東芯半導體股份有限公司招股說明書（397頁）.pdf

1、1、上游供應商復工復產情況：上游供應商均未地處疫情嚴重地區，中芯國際、紫光宏茂、力積電、ATS等供應商春節后至2020年2月末存在不同程度停工停產，導致產品供應不能按原計劃進行，并可能導致疫情結束后因下游需求突增導致供應商產能緊張，從而導致公司產品不能及時供應。進入2020年3月份以來，上游主要供應商均已全面復工復產;2、下游客戶復工復產情況：公司境內客戶主要分布于廣東、浙江、山東，境外客戶主要分布于韓國、日本、巴西、美國、越南等。全球電子制造業春節后至2月末存在不同程度停工停產，導致需求減少，進入2020年3月份以后，境內客戶均已全面復工復產;境外客戶視各國疫情發展及控制情況，逐步復工復產;

2、3、倉庫及物流復工復產情況：公司倉庫主要位于香港，進入2020年3月份以來，倉庫均已全面復工復產。公司主要使用物流公司及DHL等國際物流公司進行物流配送，隨著國際航班的減少及運力的緊張使得上游供應商及下游客戶交付周期變長，運輸價格的上調將導致公司后續的成本增加及回款緩慢;4、發行人自身復工復產情況：公司各辦公場所存在不同程度停工停產，母公司及境內子公司于2020年2月10日起逐步復工，至3月初全面復工;韓國子公司未停工停產。公司嚴格落實各級政府關于疫情防控工作的要求，進入2020年3月份以來，已全面復工復產;5、中國經濟和全球經濟受到疫情沖擊，從而造成家電、消費電子等行業需求萎縮。2020年第

3、一季度我國國內生產總值同比下降6.8%，國際貨幣基金組織預測2020年全球經濟將收縮3%。如果全球疫情在較長時間內不能得到有效控制，將造成下游通訊、消費電子等行業需求萎縮，從而對公司的生產經營造成不利影響。盡管我國國內的疫情已經在很大程度上得到控制，但境外疫情仍處于擴散趨勢。公司產品銷往韓國、日本、美國、巴西等國家，如果全球疫情持續惡化，導致個別地區邊境封鎖、貿易中斷，將可能對公司經營產生不利影響。公司產品市場規模較小、市場占有率進一步降低的風險公司自主研發的存儲芯片產品包括 SLC NAND Flash、NOR Flash 和利基型DRAM，行業競爭激烈。2019 年 NAND Flash

4、全球市場規模達到 460 億美元，主要包括 2D NAND (SLCMLCTLCQLC)及 3D NAND,其中 2D MLCTLCQLC NAND 及 3D NAND占據NAND Flash市場95%以上的份額，發行人所從事的SLC NAND Flash全球市場規模約為 16.71 億美元，占 NAND Flash 整體市場規模較小。SLC NAND Flash 行業內供應商包括鎧俠、華邦電子、旺宏電子等企業占據了較高的市場份額，公司主要產品為 SLC NAND Flash，占 2019 年 SLC NAND Flash 市場份額約為1.26%。2019 年 NOR Flash 全球市場規模

5、約為 27.64 億美元，旺宏電子、華邦電子、兆易創新、賽普拉斯以及美光科技合計占全球 NOR 市場份額的 90%左右，而公司NOR Flash 產品占 2019 年 NOR Flash 市場份額約為 0.86%。2019 年 DRAM 全球市場規模達到 603 億美元，其中利基型 DRAM 全球市場規模約為55 億美元，利基型 DRAM 產品主要供應商包括南亞科技、芯成半導體等企業，公司產品主要為利基型 DRAM 產品，占 2019 年利基型 DRAM 市場份額約為0.16%。目前公司業務仍處于快速發展階段，業務規模占中小容量存儲芯片市場比例約為0.54%，與行業領先企業相比占比較低。未來市場競爭進一步加劇，公司若不能及時提升產品性能，優化產品功能，推出滿足市場需求的存儲產品，同時開拓產品應用領域，開發客戶資源，公司或將存在市場拓展受限、市場占有率進一步降低的風險。