廣州信邦智能裝備股份有限公司招股說明書（723頁）.pdf

1、稅收優惠政策變化的風險發行人于2010 年被認定為高新技術企業，并分別于2013 年、2016 年、2019年通過了高新技術企業復審，有效期三年，繼續適用15%所得稅優惠稅率至2021年;發行人子公司廣州富士于 2019 年被認定為高新技術企業，開始適用 15%所得稅優惠稅率至2021 年。根據國家現行的有關產業政策和稅收政策以及公司的經營情況，在可預見的未來公司享受的稅收優惠將具有可持續性。但若國家未來調整有關高新技術企業的相關優惠政策，將會對公司的經營業績產生影響。(六)發行人在產業鏈中業務定位的風險工業機器人行業產業鏈由機器人零部件生產廠商、工業機器人本體生產廠商、系統集成服務商、終端用

2、戶四個環節組成。一般而言，工業機器人本體是機器人產業發展的基礎，而系統集成服務則為工業機器人商業化和大規模普及的關鍵。發行人作為集成設計服務商，主要從事汽車智能化、自動化生產線及成套裝備等的集成設計，并不從事機器人本體或其核心零部件的生產制造，發行人處于工業機器人產業鏈的系統集成環節。目前，雖然國內系統集成市場規模較大，但集中度較低，在產業鏈中處于相對弱勢。若發行人不能有效提升市場占有率，則可能對公司的未來盈利及持續經營能力造成不利影響。(七)發行人部分土地及地上建筑物尚在推進“三舊改造”事項，尚未取得權屬證明的風險發行人位于廣州市花都區汽車城車城大道北側的地塊正在推進“三舊改造” 事項，該土

3、地及地上建筑物尚未取得權屬證明。該土地面積占發行人全部自有土地面積的比例為 40.67%，該等地上建筑物面積占發行人全部自有房產面積的比例為 57.41%。報告期內，發行人使用該土地及地上建筑物進行生產經營產生的收入占發行人各單體加總的收入比例分別為38.70%、44.67%及49.31%，毛利占比分別為 34.54%、47.39%及 53.80%，凈利潤占比分別為 23.43%、37.98%及38.50%。因此，該土地及地上建筑物系發行人及其控股子公司廣州富士主要的生產經營場所。截至本招股說明書簽署日，發行人的“三舊改造”方案已經有權部門廣州市花都區住房和城鄉建設局審批通過，并經廣州市住房和

4、城鄉建設局備案。若后續 “三舊改造”政策臨時調整或審批進程受阻，將可能導致發行人未能及時辦理相關資產權屬的風險。盡管發行人已取得廣州市花都區人民政府、廣州市規劃和自然資源局花都區分局關于發行人可繼續使用該地塊及地上建筑物進行生產經營活動的說明，發行人仍面臨政策的不確定性導致生產經營場地受限的風險，從而對發行人正常經營產生不利影響。(八)新冠病毒疫情影響的風險2020 年初國內新型冠狀病毒肺炎疫情爆發后，公司積極響應國家相關要求，積極采取相關應對措施。截至本招股說明書簽署日，公司員工尚無確診病例，本次疫情未對公司的經營產生重大不利影響。但是，目前疫情的延續時間及影響范圍仍存在一定的不確定性。受疫

5、情影響，公司上下游企業的生產、采購計劃也有一定程度的調整，特別是汽車企業對生產線的更新及新建等固定資產投資計劃受到一定影響。雖然 2020 年 3 月以來隨著國內疫情防控形勢好轉，公司正常經營已逐步恢復，但受海外疫情的持續影響，發行人 2020 年的經營業績仍有一定程度的下滑。截至目前，境外多個國家和地區的疫情形勢仍不明朗，發行人境外經營主體日本富士的生產經營業務也受到了較大影響，尤其是日本富士的海外業務。2021年以來，在各國政府的對于新冠疫情的重視及新冠疫苗陸續推出上市等多因素影響下，全球汽車制造廠商恢復生產的進度有所提速，日本富士2021年1-5月新簽訂單的金額有所改善。但受限于疫情的持續影響及部分地區疫情的惡化，日本富士部分在執行/擬執行訂單的執行進度有所延遲。如未來國內疫情防控措施再次收緊，或國外疫情尤其是日本疫情形勢不能得到有效控制，或因疫情發展導致汽車企業生產計劃受限，將會直接影響相應最終客戶的訂單獲取，從而將導致發行人的經營業績面臨下滑的風險，提醒投資者予以關注。