東莞市漢維科技股份有限公司招股說明書（517頁）.pdf

1、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司造成不利影響的風險2020 年初，新型冠狀病毒肺炎疫情爆發，致使國內外多數行業均遭受了不同程度的影響。為防控疫情，政府相繼采取了企業延遲開工、人員隔離、交通管制等多項舉措，致使公司生產經營在短期內相比正常情況有所延后。截至目前，國內疫情基本得到有效控制，國外疫情仍未得到有效控制，且國內面臨國外疫情輸入的風險。新型冠狀病毒肺炎疫情對公司主要的潛在不利影響有：(1)對下游客戶的需求產生不利影響，進而影響公司的銷售;(2)對上游原材料的價格產生不利影響，進而影響公司的產品成本;(3)對公司印尼子公司的順利投產產生不利影響;(4)募投項目可能面臨無法達到預期實施進度或實現預期

2、效益的風險。國際市場環境發生不利變化的風險報告期內，公司出口銷售收入分別為2,132.59 萬元、3,140.61 萬元和3,583.86萬元，占主營業務收入的比例分別為 5.55%、7.30%和 7.71%。公司主要出口產品為硬脂酸鹽，主要出口地區為東南亞、中東地區、非洲等，對美國出口外銷收入占營業收入的比例均不到 0.5%。2018 年 9 月以來，美國政府宣布對從中國進口的商品加征關稅，公司涉及的商品包括硬脂酸鹽等。若未來公司主要海外客戶或國際市場政治、經濟、貿易政策等發生較大變化或經濟形勢惡化，我國出口政策產生較大變化或者我國與這些國家或地區之間發生較大貿易摩擦等情況，均可能對公司的經

3、營業績產生不利影響。技術風險(一)技術創新滯后的風險公司的主要產品被廣泛應用于塑料、涂料、橡膠、石化等高分子材料領域，同時可應用于造紙、食品、醫藥及化妝品等行業。隨著經濟發展水平的提高，下游行業將呈現新需求不斷涌現和快速迭代的特點。對此，公司需要持續加大研發投入，研發符合市場要求的新產品以保持市場競爭力。如果公司在技術創新方面無法持續緊跟技術更新步伐、準確掌握客戶需求，則可能出現技術創新滯后的情形，公司將難以保持現有的市場地位和市場份額，從而對公司市場競爭力和持續盈利能力造成不利影響。(二)核心技術泄漏的風險公司屬于高分子材料助劑行業，產品配方、生產工藝等核心技術是公司得以生存發展并贏得市場地

4、位的基礎，掌握和不斷研發獨特的高性能配方是公司提升核心競爭力的關鍵。公司多項自有技術已經獲得或者正在申請專利權，并且在技術保密、人才激勵等方面做出了制度安排，但仍然無法避免核心技術失密的風險。如果核心技術被泄露，公司產品將被競爭對手所模仿，從而損害公司的競爭優勢，并對公司生產經營帶來不利影響。內控風險(一)實際控制人控制不當的風險本次發行前，公司共同實際控制人為周述輝、譚志佳、荀育軍、李擁軍四人，本次發行完成后該四人仍為公司的共同實際控制人。該四人作為公司共同實際控制人，可以通過行使其所控制股份的表決權對公司的經營決策實施控制，從而對公司的發展戰略、生產經營和利潤分配等決策產生重大影響，如果實

5、際控制人在本次發行后利用其實際控制人地位，從事有損于公司利益的活動，將對公司產生不利影響。(二)公司經營規模擴大帶來的管理風險本次發行完成后，隨著募投項目的實施，公司的業務和資產規模會進一步擴大，員工人數也將相應增加，這對公司的經營管理、內部控制、財務規范等提出更高的要求。如果公司的經營管理水平不能滿足業務規模擴大對公司各項規范治理的要求，將會對公司的盈利能力造成不利影響。財務風險(一)毛利率變動風險報告期內，公司主要產品為硬脂酸鹽助劑和復合潤滑劑。硬脂酸鹽助劑成本中的材料成本占比較高，硬脂酸鹽助劑價格的變動受主要原料硬脂酸價格變動的影響;受硬脂酸價格的變動幅度較大和價格傳導速度的影響，硬脂酸鹽助劑的毛利率變動較大。復合潤滑劑價格及毛利率主要受市場競爭充分程度的影響。