科技行業全球SaaS云計算系列報告49：華為云全球增速最快的一線云廠商-210902（24頁）.pdf

1、產品布局：PaaS 作為中長期用戶粘性、產品差異化定價能力的來源，將是國內云廠商中期的發力重點。由于云計算部署復雜度的快速增長，以及 PaaS 業務需求的提升，主流云廠商加速了對數據庫、容器等基礎軟件及中間件的研發，BAT 等國內主流云廠商亦逐步加速自研產品的進度，向上游 PaaS 積極拓展。云通信、容器、數據庫、信息安全等領域的研發投入將成為云廠商脫穎而出的關鍵，同時通過 IaaS 層向 PaaS、SaaS 層面以及混合云賦能，形成在部分垂類領域的 PaaS 核心競爭力。競爭格局：頭部廠商領先優勢有望持續擴大，但仍在調整可能。云計算是典型的重資產行業，需要大量資本開支投入，同時由于規模效應的

2、存在，往往具備充足現金流以及一定規模的云計算公司能夠具備更靈活的定價體系，因此我們看到近年來云計算頭部效應持續加強，中小企業加速出清，頭部云計算公司的市場份額持續提升。2019Q1-2020Q4，全球前四大云計算廠商(亞馬遜、微軟、谷歌、阿里)的市場份額從 62.9%增長至 76.1%。中國市場，云計算廠商份額變化亦呈現上述特點，TOP3 廠商 2021Q1 累計市占率 73%，較 2020Q1 提升 0.8pct，頭部效應持續加強，而華為市場份額快速提升至 19.7%，僅次于阿里云。但同時我們亦看到，當前國內頭部云廠商整體產品結構較為相似，產品間差距尚未明顯拉開，同時伴隨國內上云主力從泛互聯

3、網向傳統企業遷移，我們判斷，當前市場格局后續仍存在變化之可能，新進入者仍存在一定的機會。對華為云而言，全棧式的解決方案，將更好適應上述產業趨勢，其中長期的競爭優勢顯著。微軟云發展歷程參考：借助歐美傳統企業客戶大規模上云契機，融合自身客戶、產品、渠道優勢，快速躋身全球 TOP 2。歷史永遠是最好的老師，微軟作為全球產品線最為完整的企業軟件廠商，長期在傳統軟件產品、云計算服務之間進行搖擺，戰略不夠聚焦，使得微軟一度在全球云計算市場處于落后位置，2014 年開始，在全面擁抱云計算的戰略目標指導下，微軟充分借助自身對企業市場的長周期深刻理解，通過提前在混合云領域的產品布局，并融合自身在產品線豐富度、銷

4、售渠道、交付服務等層面的突出優勢，抓住 2017/18年歐美傳統企業大規模上云的契機，快速趕上，并迅速成為全球第二大的云計算廠商，同時借助 office+Azure 的協同，使得微軟在信息安全、數據管理軟件等領域實現了全面的逆轉。華為云定位：做政企智能轉型的黑土地，聚焦于系統和架構創新，通過自身在客戶&渠道、行業理解等層面的優勢為中大型政企智能化轉型提供平臺與服務。在過去四年內，華為對華為云的定位不斷清晰，并逐步將自身定位于為企業提供全套政企數字化轉型服務的平臺。華為在奠定“黑土地+生態”的基礎上，將賣整機轉型成為提供整體生態;把賣單一產品，轉型成為賣服務。從 IaaS+PaaS 層入手，華為云構建“一個底座，三個平臺，四個聯接”，通過擎天架構，華為云、華為云 Stack、華為云邊緣都以華為云擎天架構為基礎，應用使能 ROMA、AI 使能 ModelArts，數據使能 DAYU 三大平臺實現一個架構云邊端全場景覆蓋，為客戶提供高算力、高效率的架構和穩定可靠的云服務。整體戰略、業務目標的清晰，也使得華為云計算業務自 2020 年開始走向發展的快車道。