2021年新能源車熱管理國內外競爭格局分析及產業鏈合作模式研究報告（19頁）.pdf

1、在汽車熱管理領域，全球最大的四家熱管理供應商電裝(Denso)、法雷奧(Valeo)、馬勒(Mahle)、翰昂(Hanon)處于主導地位。據法雷奧 2020 年統計，四家熱管理巨頭共占 59%的全球市場份額，熱管理業務總營收近 1800 億元人民幣，其中電裝營收超過 800 億元。四家全球巨頭中，翰昂專注于汽車熱管理業務，汽車熱管理營收占比 100%;馬勒、電裝、法雷奧是綜合型汽車零部件供應商，汽車熱管理營收占比 22%-35%。近年來新能源汽車快速發展，新能源熱泵空調以及電池熱管理等成為汽車熱管理的新賽道，四家巨頭憑借在傳統熱管理領域的先進技術及集成化經驗快速入局，為整車企業研發并配套熱泵空

2、調總成及電池冷卻器總成等系統解決方案，其中電裝與翰昂率先實現熱泵空調系統量產。電裝：熱泵空調技術全球領先電裝是全球第二大汽車零部件供應商，汽車熱管理業務營收全球第一。2020 年，電裝總營收 51535億日元，其中熱管理業務收入 12806 億日元，占比 24.8%。在新能源熱管理領域，電裝的熱泵空調技術全球領先，是最早研發熱泵空調系統的公司之一，能夠為整車企業提供全棧式熱泵空調系統解決方案以及 HVAC 裝置、傳感器、熱交換器、壓縮機、各類閥、泵等熱泵空調全系列零部件，已為雷諾 Zoe、日產 Leaf、豐田普銳斯 Prime PHEV 等車型配套熱泵空調系統。電裝新型熱泵系統采用氣體噴射、廢

3、熱回收等技術，將最低工作溫度從 0改進至-10，且無需加裝 PTC，是目前效率最高的熱泵空調系統。在電池冷卻領域，電裝的主要產品包括冷卻風扇、散熱器、儲液器等。電裝于 1987 年進入中國，目前在天津、上海、廣州、佛山等地建立了 37 家關聯公司，主要為廣汽豐田、廣汽本田、東風日產等日系客戶以及長安汽車、廣汽乘用車等自主企業配套熱管理產品。 2017 年 11 月，電裝宣布與廣汽集團簽署合作協議，在熱泵系統及電池冷卻等新能源熱管理領域開展技術交流與合作開發，加速切入國內市場。法雷奧是全球領先的汽車零部件供應商之一，主營業務包括熱管理系統、舒適及駕駛輔助系統、動力總成系統、視覺系統等。2020

4、年，法雷奧總營收 164.4 億歐元，其中熱管理業務收入 37.0 億歐元，占比 22.5%。法雷奧深耕新能源汽車熱管理領域，其最新熱泵系統使用 R-1234yf 制冷劑，能夠在提升 30%冬季續航里程的同時實現更低的碳排放;法雷奧是全球汽車電氣化和電池冷卻系統的領軍者之一，為純電動車及混合動力汽車提供液體冷卻、空氣冷卻等多種電池冷卻系統解決方案，提高電池的可靠性及壽命。法雷奧于 1994 年進入中國，現有 34 個生產基地和 12 個研發中心，其中熱管理業務基地分布于荊州、廣州、南京、天津、長春等地。法雷奧與全球各大整車企業均有合作，在國內主要為一汽大眾、上海通用、北京奔馳、華晨寶馬等合資企

5、業以及長安、吉利等自主車企供應熱管理產品。馬勒：具備一體化熱管理解決方案開發能力馬勒是汽車發動機系統、濾清器及熱管理系統的領先供應商，2010 年起接連收購貝洱及德爾福，不斷加強熱管理布局。2020 年馬勒總營收 97.7 億歐元，其中熱管理業務收入 34.2 億歐元，占比35.0%。馬勒能夠為整車企業開發一體化熱管理解決方案，包括整體式的電池冷卻回路系統及熱泵空調系統，其熱泵空調系統可在 0的環境下提升最多 20%續航里程。馬勒于 1997 年進入中國，現成立了 23 家關聯公司，其中熱管理業務總部位于上海，在寧德、成都、沈陽等地設有子公司，并于 2004 年與東風汽車合建東風-馬勒熱系統有

6、限公司，主要為大眾、通用、福特、奔馳等在國內的合資品牌以及長城、比亞迪、小鵬、紅旗等自主品牌配套熱管理系統產品。翰昂是一家專注于汽車熱管理的韓國公司，前身是漢拿偉世通(Halla Visteon)，2015 年偉世通轉讓全部股份后正式改名為翰昂系統(Hanon Systems)。2020 年翰昂汽車熱管理業務營收 68728億韓元，約合人民幣 413.4 億元。翰昂為整車企業供應汽車熱管理產品超過 30 年，在新能源熱管理領域技術雄厚，產品覆蓋全線新能源熱管理系統，包括熱泵空調和電池冷卻器總成，以及 HVAC、壓縮機、控制器、電離器、冷卻模塊等零部件產品，目前為大眾 e-Golf、起亞 Soul 等車型配套熱泵空調系統。翰昂于 2004 年在大連建立第一家關聯公司，目前在北京、長春、重慶等地建立了 16 家關聯公司， 2018 年翰昂與一汽旗下富奧零部件合資建立了富奧-翰昂汽車零部件有限公司，為一汽集團提供汽車熱管理產品。翰昂在國內的主要客戶包括現代、起亞、大眾、通用、福特等在國內的合資企業以及吉利、奇瑞、長城、蔚來、小鵬等自主企業。