易車研究院：中國汽車品牌洞察報告(2022版)（25頁）.pdf

1、2022年中國品牌市占率將突破50%中國品牌洞察報告(2022版)易車研究院2022年1月14日序 言2018-2020年，青年首購用戶的大幅減少等，導致中國品牌與海外品牌雙雙遭遇銷量大幅下滑的嚴峻挑戰。其中中國品牌下滑幅度更大，直接跌破700萬輛。但2021年，中國品牌率先觸底反彈，銷量突破800萬輛，市占率突破40%，期間海外品牌持續下滑。2022年，中國品牌市占率能否持續擴大并突破50%？銷量能否持續提升并突破1000萬輛？2023-2025年，海外品牌會如何積極調整，中國品牌該如何積極應對？本報告基于上述思考，進行了簡單梳理與探究，不足之處大家多指點與批評。0%5%10%15%20%2

2、5%30%35%40%45%020040060080010002000-2021年中國乘用車市場中國品牌市場銷量與市占率走勢(萬輛)市場銷量市占率21世紀前20年，中國品牌經歷三輪增長期，目前進入第四輪，2021年觸底反彈，2022年市占率能否一鼓作氣突破50%？ 第一輪為2000-2006年，其中2003-2006年加速發力，中國品牌市場銷量突破100萬輛大關，市占率超過30%； 第二輪為2007-2011年，其中2009-2010年加速發力，中國品牌市場銷量突破300萬輛大關，但海外品牌更出色，中國品牌市占率跌破25%； 第三輪為2012-2017年，其中2013-2016年加速發力，中國

3、品牌市場銷量突破800萬輛大關，市占率逼近40%； 2018年起，進入第四輪增長期，中國品牌就遭遇了當頭一棒，出現了近20年第一次的銷量與市占率的雙下滑。2021年，中國品牌觸底反彈，銷量重回800萬輛大關，市占率升至40%。2022年，中國品牌市占率能否一鼓作氣突破50%？終端銷量能否突破1000萬輛？ 隨著外資股比限制政策的徹底取消，2023-2025年，誰能領導中國品牌有效抵御海外品牌的戰略性反擊？中國品牌市占率能否守住50%？第一輪第二輪第三輪第四輪(進行中)數據說明：終端銷量2000-2006年，準入門檻降低，中國品牌主打海外品牌主動放棄的5萬元以內價區，市占率突破30%，奇瑞引領第

4、一輪增長 1997年，奇瑞、吉利等新勢力，不約而同進入汽車行業，但都沒有生產資質，都是偷偷摸摸造車、賣車，有點像目前的低速山寨電動車企業； 一個月黑風高的夜晚，吉利董事長李書福在北京老亞市仰天長嘆，懇求上天給次失敗的機會！這把老天爺嚇了一跳，只見過祈求升官發財，沒見過這么想不開的?？赡苁呛闷?，最后成全了，以中國加入WTO的2001年底為契機，吉利、奇瑞、華晨、比亞迪等紛紛獲得轎車生產資質，終于可以正大光明造車、賣車，當然，還有修車； 李書福旋即喊出“造老百姓買得起的好車、讓中國車跑遍全球“等新臺詞，吉利快速投放豪情、優利歐、美日三款5萬元以內的低價車，要以豪放之情，造出優于夏利超過賽歐的產品，

5、取得打敗美日車企的效果！奇瑞調整更果斷，一邊抓緊與“干爹”上汽“分手”，一邊爭分奪秒推出超低價重磅車型QQ，且快速上量，助力奇瑞一躍成為中國品牌領頭羊，2006年銷量逼近30萬輛，領先本田、豐田，位居大盤第二。再加夏利表現堅挺，2000-2006年，奇瑞、夏利、吉利組成了中國品牌第一陣營； 在第一輪增長期，除華晨，絕大多數中國品牌都聚焦5萬元以內價區，該價區屬于絕大多數海外品牌主動放棄的細分車市。按照當時海外品牌嚴謹的造車標準，5萬元以內根本造不出車，更別提造出好車，但中國品牌硬是在5萬元以內價區，造出了一堆低價車，開辟了“井岡山”根據地0%10%20%30%40%50%02004006008

6、0010002000-2021年中國乘用車市場中國品牌市場銷量與市占率走勢(萬輛)市場銷量市占率第二輪第三輪第四輪61.50 29.60 28.11 27.86 26.65 24.01 16.05 15.83 13.71 12.48 大眾奇瑞本田豐田別克現代夏利鈴木日產吉利2006年中國乘用車銷量TOP10(萬輛)29.60 16.05 12.48 8.00 6.54 6.07 5.41 3.67 3.44 3.42 奇瑞夏利吉利海馬哈飛中華比亞迪一汽江淮長城2006年中國品牌銷量TOP10(萬輛)第一輪2001-2007年部分中國品牌獲得(轎車)生產資質與進入乘用車2002200320042

7、0052006 海馬單飛 吉利 奇瑞 比亞迪 華晨 吉利重組華普 一汽重組夏利 長城推賽弗，進入乘用車2001 力帆2007 長城 眾泰數據說明：終端銷量2002-2008年，海外品牌不僅獲批大量合資項目，而且抓住了青年結婚購車潮，快速上量并將中國品牌市占率稀釋至22% 中國品牌只是沾了點中國加入WTO的光，獲利最多的還是海外品牌，2002-2006年，獲批了北京現代、東風悅達起亞、東風本田、華晨寶馬、廣汽豐田、東風日產、北京奔馳等一大堆新合資車企，快速投放新車，且快速上量，2006-2009年，涌現了凱越、?？怂?、速騰、思域、伊蘭特、賽拉圖、花冠等一大堆走量合資車； 2000-2006年，中

8、國品牌與海外品牌處于各自為戰的狀態，前者聚焦5萬元以內價區，后者聚焦10-30萬元價區。2007-2008年，青年結婚購車用戶快速涌現，緊湊型轎車市場躍躍欲試，海外品牌率先受益，將中國品牌的市占率稀釋至22%0%10%20%30%40%50%020040060080010001200140016002000-2021年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌銷量中國品牌市占率第一輪第二輪第三輪第四輪2002-2006年部分合資車企成立進度20022003200420052006 一汽馬自達 北京奔馳 上汽雪佛蘭 長安馬自達 上汽斯柯達 一汽奧迪(銷售) 北京現

9、代 東風悅達起亞 東風標致 東風日產 廣汽豐田 東風本田 華晨寶馬0204060802000-2007年部分海外品牌在華銷量走勢(萬輛)20002001200220032004200520062007數據說明：終端銷量0%10%20%30%40%50%020040060080010002000-2021年中國乘用車市場中國品牌市場銷量與市占率走勢(萬輛)市場銷量市占率2007-2011年，中國品牌突襲海外品牌前沿陣地5-10萬元入門家用車市，市占率逼近28%，比亞迪引領第二輪增長 看著海外品牌大口吃肉，躲在“井岡山”里的中國品牌一邊流口水，一邊臥薪嘗膽，預謀5-10萬元入門家用車市：比亞迪一不

10、做二不休，2005年逆向花冠推出F3，售價僅有后者一半，瞬間爆款，2009年銷量超20萬輛，并快速構建起相對完整的產品陣營，比亞迪一躍成為中國品牌第二輪增長的帶頭大哥；吉利積極調兵譴將，甚至搬來了韓國外援，2005-2007年，快速將豪情、美日、優利歐之老三樣，切換至自由艦、金剛、遠景之新三樣，銷量扶搖直上；奔騰B50、福美來、榮威550、菱悅、悅翔等各路豪杰前赴后繼涌入，做大做強中國品牌口號響徹中國車市； 2007-2011年，中國品牌成功突襲海外品牌前沿陣地5-10萬元的入門家用車市，銷量由100多萬輛飆升至300多萬輛，市占率由20%多點逼近28%，主力價區由5萬元以內升至5-10萬元1

11、62.00 78.40 74.31 69.98 61.45 53.06 48.69 40.42 37.93 37.49 大眾豐田日產現代別克本田雪佛蘭起亞比亞迪奇瑞2011年中國乘用車銷量TOP10(萬輛)37.93 37.49 33.16 24.12 20.43 18.82 18.73 12.84 12.54 10.09 比亞迪奇瑞吉利汽車一汽五菱長安乘用車長城海馬江淮奔騰2011年中國品牌銷量TOP10(萬輛)0102030比亞迪F6比亞迪F3比亞迪F3R比亞迪F0遠景金剛自由艦奇瑞A5奇瑞A3奔騰B70奔騰B50力帆620力帆520福美來榮威550菱悅同悅悅翔2007-2011年部分中國

12、品牌車型銷量(萬輛)20072008200920102011第一輪第二輪第三輪第四輪數據說明：終端銷量2010-2013年，海外品牌積極圍剿，全面下探至10萬元以內，盲目推進多品牌戰略的中國品牌潰不成軍，市占率跌破25% 中國品牌集中5萬元以內價區，對海外品牌幾乎沒威脅，但把價區升至5-10萬元后，等于摸了一把海外品牌這只老虎的屁股，結果人家很生氣，全面圍剿中國品牌：2008-2009年，海外品牌投放晶銳、悅動、鋒范、世嘉、福瑞達等，下探至10萬元上下，試探下中國品牌實力；2010-2013年，德系、日系、韓系等兵分多路，加速下探，全面圍剿中國品牌，賽歐、瑞納、瑪馳、起亞、陽光、愛唯歐、新桑塔

13、納、新捷達、新銳等紛紛殺入5-10萬元價區，準備把中國品牌一鍋端； 2008-2009年，中國品牌在技術不強，主要依靠價格戰，在5-10萬元入門車市初戰告捷后，理應集中資源，鞏固陣地，但在相關洋智囊的“左傾冒險建議”下，中國品牌制定了“奪取大城市”的激進戰略多品牌/多品類/多渠道：2008年，吉利發布多品牌戰略，打造帝豪、全球鷹、英倫三大產品體系；2008年，比亞迪啟動分網計劃；2009年，奇瑞發布多品牌戰略，打造奇瑞、開瑞、瑞麒、威麟四大品牌體系；2010年長城也發布了多品類戰略，打造哈弗SUV、騰翼轎車、風駿皮卡三大品類 面對飛機加大炮的海外品牌的全面圍剿，小米加步槍的中國品牌選擇了全面出

14、擊，主打多品牌戰略，無異于以卵擊石，最終中國品牌潰不成軍，市占率跌破25%0%10%20%30%40%50%020040060080010001200140016002000-2021年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌銷量中國品牌市占率第一輪第二輪第三輪第四輪中國品牌多品牌戰略海外品牌加速下探奇瑞放棄多品牌戰略2008200920102011201220132014吉利發布多品牌戰略，打造帝豪、全球鷹、英倫三大產品體系吉利放棄多品牌戰略，回歸一個吉利比亞迪啟動分網比亞迪經銷商大規模退網奇瑞發布多品牌戰略，打造奇瑞、開瑞、瑞麒、威麟四大品牌體系長城放棄多

15、品類戰略聚焦哈弗SUV放棄騰翼轎車長城發布多品類戰略，打造哈弗SUV、騰翼轎車、風駿皮卡三大品類晶銳8.19-11.79悅動9.98-12.98鋒范9.68-14.98世嘉10.88-16.18賽歐5.68-7.58瑞納7.39-10.69瑪馳6.69-8.75福瑞迪9.88-13.98起亞K27.29-9.99陽光8.28-11.28愛唯歐8.18-11.18新桑塔納8.49-12.38新捷達8.28-11.93昕銳7.99-11.69起亞K310.28-14.98數據說明：終端銷量2012-2017年，哈弗引領中國品牌轉戰SUV，吸引了大量海外品牌10-15萬元家庭用戶，市占率近40%，開

16、創第三輪增長期 2010-2013年，中國品牌在5-10萬元價區被海外品牌暴揍一頓：2010-2011年比亞迪經銷商大規模退網，被迫收編渠道；2012年奇瑞被迫放棄多品牌戰略；2012年長城被迫放棄多品類戰略；2014年吉利被迫放棄多品牌戰略 幸虧中國車市幅員遼闊，中國品牌開始了“長征”，翻雪山過草地，退守“貧瘠”的SUV車市。2011年長城投放哈弗H6，2013年長城宣布哈弗獨立，聚焦SUV車市； 在革命圣地“延安”，中國品牌臥薪嘗膽，硬是把緊湊型SUV的均價從20多萬元干到了10萬元上下，而且配置全面超越海外品牌，取得了柳暗花明又一村的驚人效果，涌現了哈弗H6、榮威RX5、長安CS75、傳

17、祺GS4、吉利博越等一大堆高度走量的SUV，不僅吸引了大量入門家庭用戶，而且有效包抄了朗逸、軒逸、英朗、悅動等一大堆合資緊湊型轎車的“后路”。打土豪分田地，中國品牌把海外品牌屢試不爽的“多代同堂”牌坊砸了個稀巴爛； 2012-2017年，哈弗領導中國品牌積極轉戰SUV車市，開創了中國品牌第三輪增長期，銷量由不足400萬輛翻倍至800萬輛以上，市占率由不足25%逼近40%0%10%20%30%40%50%020040060080010002000-2021年中國乘用車市場中國品牌市場銷量與市占率走勢(萬輛)市場銷量市占率第一輪第二輪第三輪第四輪315.74 142.89 123.23 118.2

18、0 116.33 111.14 100.49 84.79 83.03 79.67 大眾本田豐田吉利別克日產寶駿福特哈弗現代2017年中國乘用車品牌市場銷量TOP10(萬輛)118.20 100.49 83.03 69.75 48.47 39.48 37.26 33.66 29.29 29.20 吉利寶駿哈弗五菱廣汽傳祺長安乘用車榮威比亞迪奇瑞長安歐尚2017年中國品牌市場銷量TOP10(萬輛)數據說明：終端銷量0%10%20%30%40%50%020040060080010001200140016002000-2021年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌

19、銷量中國品牌市占率小結：在前三輪增長期，中國品牌始終保持旺盛的斗志，在不斷挑戰海外品牌中歷練自己，市占率由不足25%逼近40%第一輪增長期，中國品牌選擇海外品牌最薄弱的5萬元以內價區切入，硬是在海外品牌無法生存的5萬元以內價區立足腳跟，培育了QQ等爆款車；第二輪增長期，中國品牌把戰火燒至海外品牌的前沿陣地5-10萬元，硬是把海外品牌的緊湊型轎車拉進10萬元以內價區，雖然后期被海外品牌暴揍一頓，但至少說明老虎的屁股也是可以摸一摸的；第三輪增長期，中國品牌轉戰SUV車市，硬是把緊湊型SUV的均價從20多萬元干到了10萬元上下，把“貧瘠”的SUV車市建設成“好江南”，涌現了一大堆走量SUV，瘋狂掠奪

20、了海外品牌10-15萬元緊湊型轎車用戶，導致不少合資車企銷量斷崖式下滑，說明海外品牌不見得都是真老虎；前三輪增長期，初生牛犢的中國品牌，積極進取，在海外品牌主導的中國車市，發動一輪輪價格戰，演繹了一幕幕虎口奪食的傳奇，市占率由不足25%逼近40%第一輪第二輪第三輪第四輪(進行中) 中國品牌突襲入門轎車市場，成功挺進5-10萬元價區 很快犯了戰略冒進的嚴重錯誤，推出多品牌戰略 海外品牌強化本土化低價策略 全面下探，扼殺中國品牌轎車攻勢 中國品牌另辟蹊徑，反戰SUV攻勢，吊打海外品牌緊湊型轎車 奇瑞、吉利、長城等大量中國品牌涌入 以QQ、豪情等低價微型轎車為主 發起第一輪轎車攻勢 北京現代、東風日

21、產、東風本田等合資車企大量組建、快速上量 雖與中國品牌不存在直接競爭關系，但間接稀釋了中國品牌的市場份額數據說明：終端銷量進入第四輪增長期，中國品牌依舊斗志昂揚，加速推進燃油車高端化攻勢，向海外品牌主力陣地15-25萬元價區挺進 在中國品牌通過SUV戰略取得第三輪高速增長之際，內部出現了嚴重分歧：長安等主張穩扎穩打，夯實10-15萬元價區，做強母品牌；長城等主張乘勝追擊，不僅要深入海外品牌腹地15萬元以上價區，還要打入國際市場； 不少中國品牌采取了更激進舉措，紛紛推出燃油車高端化戰略：2016年底，長城汽車正式發布豪華SUV品牌WEY，宣告進軍國內豪華SUV市場，董事長魏建軍認為，哈弗已攻占1

22、0萬-15萬元的經濟型SUV市場，15萬20萬元的中高端SUV市場，有很大發展空間，要挑戰Jeep與路虎；同在2016年底，吉利在德國柏林正式發布領克品牌，2017年4月，領克在中國正式亮相；進入2017上半年，紅旗加速轉型升級，之后快速推出H5、H7、HS5、HS7等一系列高端新車；2018年底，奇瑞緊隨其后發布高端品牌星途 中國品牌的燃油車高端化戰略取得一定成績，2021年紅旗30萬輛，領克突破20萬輛，但整體上并未取得理想預期051015202530352017-2021年主流中國品牌高端品牌銷量走勢(萬輛)WEY領克星途新紅旗01530456075部分中國品牌高端車型指導價(萬元)數據

23、說明：易車報價，采集時間2022年1月3日0%20%40%60%80%100%2017-2021年中國品牌陣營各價區銷量占比走勢15萬元以上15萬元及以內數據說明：終端銷量海外品牌快速跟進燃油車SUV戰略，不僅夯實了15萬元以上價區，而且有效狙擊了中國品牌的燃油車高端化戰略 中國品牌主打緊湊型SUV，取得SUV大捷后，讓海外品牌挺怕怕的，又馬不停蹄推進燃油車高端化戰略，更讓海外品牌提心吊膽。但事與愿違，中國品牌挺進15萬元以上價區的燃油車高端化戰略，并未取得理想預期，這與海外品牌快速跟進SUV戰略密切相關； 2017-2021年，海外品牌紛紛加碼SUV車市：大眾高頻率投放途昂、途觀L、途岳等一

24、大堆全新SUV；2018-2021年，別克、雪佛蘭、福特等紛紛跟進SUV戰略；2020-2021年，豐田全面布局SUV車市 海外品牌的SUV戰略，發揮了關鍵性作用：推動品類重心由轎車向SUV轉移，2021年SUV對海外品牌的銷量貢獻超過40%；推動價區重心由15萬元以下向15萬元及以上轉移，2021年15萬元及以上價區對海外品牌的銷量貢獻逼近70%；順道有效狙擊了中國品牌的燃油車高端化戰略0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017-2021年海外品牌三大品類銷量占比走勢轎車SUVMPV0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2017-2

25、021年海外品牌陣營各價區銷量占比走勢15萬元以上15萬元及以內05101520252017-2021年部分海外品牌高端SUV銷量走勢(萬輛)途觀L皓影Model Y寶馬X3奧迪Q5L威蘭達探岳奔馳GLB凱迪拉克XT4冒險家途昂01530456075途觀L途岳途昂探岳攬境威蘭達漢蘭達榮放陸放凌放C-HR奕澤昂科威昂科威PULS昂科威S昂科旗昂科拉GX探界者開拓者創界部分海外品牌SUV車型指導價(萬元)數據說明：易車報價，采集時間2022年1月3日數據說明：終端銷量 在發動機、變速箱等核心部件主導的燃油車領域，中國品牌想突出技術層面的差異化，尤其是優勢，是很難的，注定了中國品牌的燃油車高端化戰略

26、會舉步維艱。但在中國車市經歷了二十多年戰爭歲月的洗禮，中國品牌對戰略節奏拿捏得游刃有余； 2017-2021年，在燃油車高端化戰略受阻之際，中國品牌避實擊虛，深入敵后，猛攻新能源車市，開辟“冀魯豫”、“皖江”等新根據地。不僅推出了埃安、蔚來、歐拉、小鵬、威馬、理想、零跑、幾何、極狐、飛凡、塞力斯、愛馳、高合、極氪、嵐圖等一系列新能源品牌，而且構建起新能源產品矩陣，吉利有幾何、楓葉、極氪、極星等，長城有歐拉、沙龍等，發動了場聲勢浩大的“百團大戰”； 新能源核心技術在電池、電控、電機等，對比海外品牌，中國品牌和中國產業鏈倒反有一定優勢。2017-2021年，新能源產品對中國品牌的銷量貢獻快速由5.

27、51%逼近30%，還強化了中國品牌新能源高端化戰略：理想、蔚來直接從30萬元以上價區切入，2021年銷量逼近10萬輛，當年底，理想ONE一款干翻大眾五款同級別SUV；比亞迪漢在專車市場一枝獨秀，演繹了一枝梨花壓垮天籟、雅閣、凱美瑞、帕薩特、邁騰五朵海棠的新傳奇，2021年銷量近12萬輛；嵐圖、極氪等含苞欲放；2022年沙龍、智己、M品牌等躍躍欲試燃油車高端化戰略受阻之際，中國品牌突然猛攻新能源車市，發動新能源高端化戰略，直擊海外品牌布局軟肋0%20%40%60%80%100%2017-2021年前11月中國品牌各能源銷量占比走勢燃油車節能車新能源2017-2021年中國品牌獨立新能源品牌紛紛開

28、始上量20172018201920202021主流中國品牌新能源布局車企獨立新能源品牌2025年預期目標吉利幾何、楓葉、極氪、極星新能源占比超40%長城歐拉、沙龍新能源占比超80%比亞迪比亞迪、騰勢、某高端品牌2021年底新能源占比接近100%上汽飛凡、智己新能源占比超32%長安長安新能源、阿維塔長安品牌新能源占比35%東風東風新能源、嵐圖、M品牌新能源占比20% 廣汽埃安、合創廣汽集團新能源占比20，自主超36理想理想160萬輛0%5%10%15%20%2017-2021年前11月理想ONE與大眾在中大型SUV市占率走勢途昂途昂X途銳ID.6 CROZZID.6 X理想ONE0%10%20%

29、30%40%50%020040060080010001200140016002000-2021年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌銷量中國品牌市占率第一輪第二輪第三輪第四輪2017-2021年，中國品牌與海外品牌圍繞SUV、新能源斗智斗勇之際，都遭遇了人口紅利消失的巨大打擊，雙雙銷量下滑 2012-2017年，中國品牌基于大規模的SUV戰略，把海外品牌10-15萬元的入門家用車市，砸了個稀巴爛。接著乘勝追擊，積極推進燃油車的高端化戰略。不過海外品牌快速跟進SUV戰略，不僅夯實了15-25萬元主流家用車市，而且有效狙擊了中國品牌的燃油車高端化戰略； 中國品

30、牌靈活應當，強化新能源車市，尤其是新能源高端化戰略，瞬間在海外品牌由燃油車SUV戰略構建起的瑪奇若防線，撕開了一個大口子； 人算不如天算，在中國品牌與海外品牌，圍繞SUV、新能源，玩得不亦樂乎之際，中國車市的人口紅利突然消失，2017年后開始大規模涌入車市的首購主體90后的出生人口持續大幅下滑，直接導致以緊湊型SUV為主的中國品牌與以緊湊型轎車為主的海外品牌，雙雙遭遇銷量的急轉直下； 人口紅利的消失，不僅給中外雙方都構成了挑戰，而且進一步加劇了中外雙方的競爭，迫使中國品牌由價格戰主導向技術戰主導轉型升級05001000150020002500300035001949-2021年中國人口出生數量

31、走勢圖(萬人)統計局公安部50后60后70后80后90后00后10后雙雙銷量下滑之際，2021年，比亞迪率先發力，基于DM-i等技術優勢，回馬一槍再戰海外品牌主流車市10-25萬元價區 理想、蔚來等雖然在30萬元以上的高端新能源車市，取得不錯成績，五菱MINI EV也在低價區異軍突起，但中國品牌想快速上量，想抵御人口紅利消失的沖擊，想徹底圍殲海外品牌的主力，勢必要在10-25萬元價區打一場酣暢淋漓的“大決戰”； 十多年的臥薪嘗膽，比亞迪新能源產品不僅升級到了第三代產品，而且在綜合成本等關鍵領域取得質的突破，2017款至2021款，比亞迪秦PHEV的主力價區由20萬元降至12萬元； 2021年，

32、基于技術優勢，比亞迪回馬一槍再戰海外品牌主導的10-25萬元價區，秦DM-i、宋DM-i、漢EV三箭齊發，全線出擊10-15萬元、15-20萬元、20-25萬元三大細分車市，瞬間顛覆快車、專車等細分領域的傳統競爭格局，并加速向私家車領域滲透。2021年，比亞迪銷售730093輛，同增75.4%一、計算周期為5年；選取車型以低配版(網約車以價格更低的低配版為主)為主二、私家車按一年2萬公里路程計算，油費按7元/L計算，電費按0.6元/KWh計算；綜合成本=車價+-車輛稅費：燃油車購置稅10%，新能源車系暫無購置稅；保險費用：按3000元/年計算；保養費用：燃油/混動按300元/次，半個月一次；電

33、動車按150元/次，1個月1次；插混按300元/次，1個月1次；能耗費用：比亞迪秦Pro按8.5L油/百公里計算；卡羅拉按7L油/百公里計算；卡羅拉 HEV按4.2L油/百公里計算；比亞迪秦PLUS DM-i按6萬公里純電+4萬公里燃油與14度電/百公里計算+5L油/百公里計算；比亞迪秦PLUS EV按14度電/百公里計算；車輛殘值：比亞迪秦Pro殘值按20%計算；卡羅拉殘值按35%計算；卡羅拉 HEV殘值按30%計算；比亞迪秦PLUS DM-i殘值按15%計算；比亞迪秦PLUS EV殘值按10%計算；三、優勢值以比亞迪燃油車秦Pro為基數；敏感值=能耗/指導價(100%非常敏感、100%30

34、%比較敏感、10%30%不太敏感、10%非常不敏感)10-15萬元價區部分網約車五年綜合成本比較分析車型車型配置能源形式車輛屬性指導價購置稅保險保養油/電耗殘值綜合成本優勢值 敏感值比亞迪秦Pro20款 超越版1.5TI 手動豪華型傳統燃油車網約車7980079801500036000 297500 15960 4203200372.81%卡羅拉21款 1.5L 手動先鋒版傳統燃油車網約車 109800 109801500036000 245000 38430 378350 -41970223.13%卡羅拉 HEV21款 1.8L E-CVT 先鋒版HEV網約車 135800 13580150

35、0036000 147000 40740 306640 -113680 108.25%比亞迪秦PLUS EV21款 EV 500KM 豪華型EV網約車 13980001500090004200013980 191820 -22850030.04%2017款秦PHEVPHEV網約車 20000001500018000 121800 20000 334800 -8552060.90%2019款秦PHEVPHEV網約車 15000001500018000 108500 15000 276500 -14382072.33%比亞迪秦PLUS DM-i21款 DM-i 120KM 尊貴型PHEV網約車 1

36、29800015000180009520019470 238530 -18179073.34%012345672021年前11月主流緊湊型轎車終端銷量走勢(萬輛)秦帝豪朗逸軒逸卡羅拉0510152025比亞迪秦PHEV與卡羅拉HEV廠商指導價走勢(萬元)0510152025比亞迪秦PHEV與卡羅拉HEV廠商指導價走勢(萬元)卡羅拉HEV秦PHEV數據說明：易車車型數據庫數據說明：終端銷量0%10%20%30%40%50%020040060080010001200140016002000-2021年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌銷量中國品牌市占率第一輪

37、第二輪第三輪0%20%40%60%80%100%1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月2021年前11月中國品牌各能源形式銷量分布走勢燃油車節能車新能源0%10%20%30%40%50%1 月2 月3 月4 月5 月6 月7 月8 月9 月10 月11 月12月2019-2021年前11月中國品牌市占率走勢2021202020192021年，基于強大與全面的新能源攻勢，中國品牌率先觸底反彈，銷量重回800萬輛以上，市占率升至40% 2021年，中國品牌發動的一場強大、全面的新能源攻勢：理想、蔚來、小鵬等在高價區持續發力；五菱MINI EV、長安E-Star等在低

38、價區持續發力；比亞迪、埃安等在中間價區持續發力； 2020-2021年，中國品牌新能源銷量由100多萬輛升至300多萬輛，2021年，新能源對中國品牌的銷量貢獻，由年初的13%升至年底的40%。同期中國品牌的市占率逐月強勢提升，年底升至45%，全年升至40%； 2021年，基于強大、全面的新能源攻勢，中國品牌率先觸底反彈，銷量重回800萬輛以上水平，同期，海外品牌銷量持續下滑，并跌破1300萬輛數據說明：終端銷量第四輪0%5%10%15%20%25%30%2017-2021年前11月海外品牌新能源整體市占率走勢0%10%20%30%40%50%60%2017-2021年前11月特斯拉占海外品牌

39、新能源銷量走勢目前，海外品牌新能源僅有特斯拉異軍突起，2021年底，豐田、大眾等海外品牌倉促加碼新能源戰略 豐田、大眾等主流海外品牌，較早就提出了新能源戰略，但表現欠佳，一直是雷聲大雨點小。2017-2020年，海外品牌占中國新能源銷量的比例雖有提升，但僅有20%多點，且特斯拉一家就占了海外品牌新能源銷量的半壁江山； 2021年，中國新能源車市的全面爆發，以及中國品牌從高中低三大領域全面搶奪新能源機遇，進一步壓縮了海外品牌原本就不高的新能源份額，全面拉響了紅色警報，迫使大眾、豐田等海外品牌紛紛強化新能源戰略：2021年5月，豐田宣布2030年純電和燃料車銷量200萬輛，當年12月提升至350萬

40、輛；2021年7月，大眾集團發布“2030 NEW AUTO”戰略，2030年純電占比提升至50%，2021年至2025年技術撥款730億歐元，占總投資 50%，當年12月，用于電動出行和數字化相關技術的投資追加至890億歐元，占56%中國車市是海外品牌新能源戰略的布局重點豐田新能源戰略不斷升級大眾新能源戰略不斷升級20152016201720182019202020212016年6月，大眾集團發布“TOGETHER Strategy 2025”戰略，未來十年推出超過30款純電動，純電動銷量200至300萬輛，占比20%-25%2017年9月，大眾集團發布“Roadmap E”計劃，2025年

41、推出80款全新電動車，50款純電30款插混，電動車產銷300萬輛2019年11月，大眾集團發布新10年規劃，2029年推出75款純電動車、60款混合動力2021年7月，大眾集團發布“2030 NEW AUTO”戰略，2030年純電動占比提升至50%，2021年至2025年技術撥款730億歐元，占總投資 50%2021年12月，大眾集團在第70輪規劃的框架下，計劃在未來五年總共投資1590億歐元，890億歐元用于電動出行和數字化相關技術，占56%，預計2026年純電銷量占25%，2030年50%。2025年大眾在華推40款新能源，銷量超150萬輛2015年10月，豐田發布“豐田環境挑戰2050”

42、的戰略，2020年起，以中國為開端加速導入純電車型。2025年前全球純電動數量擴大到10種以上，2030年，純電和燃料車銷量100萬輛2017年12月，豐田發布“面向2020年到2030年的挑戰規劃”，宣布2025年停止制造只有發動機的汽車，2020-2025年全球推出10款以上純電動汽車，2030年，純電和燃料車銷量100萬輛2021年5月，豐田宣布，2030年，純電和燃料車銷量200萬輛2021年12月，豐田汽車發布新電動車戰略，2030年之前推30款電動車，雷克薩斯轉型為純電品牌。2025年推15款bZ系列車型，2030年30款，2030年前新能源投入700億美元研發，一半用于純電動，2

43、030年純電和燃料車銷量350萬輛2022年，主打DHT技術，中國品牌將集體發力混動節能車市，對海外品牌主導的10-25萬元價區！發起戰略性總攻！ 2021年，10-25萬元價區的銷量占比近六成，其中海外品牌占六七成。十四五期間，中國品牌想稱雄中國車市，勢必要拿下10-25萬元價區； 2021年，比亞迪的初嘗勝果，堅定了廣大中國品牌基于DHT技術強攻10-25萬元主流車市的決心。2022年，吉利、長城、奇瑞等將攜節能與新能源產品，共同發力10-25萬元價區，WEY全系混動，哈弗、奇瑞、吉利、長安等的當家車型H6、瑞虎8、星越L、UNI-K等都將推出混動版； 2022年，比亞迪、奇瑞、長城、吉利

44、等主流中國品牌，都制定了150200萬輛的高目標，都對基于DHT等技術優勢角逐主流車市寄予厚望0501001502002021官方銷量2022官方目標2021-2022年比亞迪、奇瑞、長城、吉利等主流中國品牌實際官方銷量與預期官方目標比亞迪奇瑞長城吉利2022年比亞迪新車規劃(民間版)網絡系列車型品類級別定價(萬元) 上市時間海洋網生物系海鷗轎車AOO682022Q2海豚轎車AO912已上市海豹轎車A15202022Q1海獅SUVB20252022Q3軍艦系驅逐艦05轎車A12152022Q1驅逐艦07轎車B15202022Q4巡洋艦05SUVA13162022Q1巡洋艦07SUVB15202

45、022Q4登陸艦05MPVA15202023Q1登陸艦07MPVB20302022Q3王朝網秦家族秦Plus EV轎車A1216已上市秦Plus DM-i轎車A1015已上市宋家族宋Plus EVSUVA1216已上市宋Plus DM-iSUVA1520已上市宋MAX MPVA已上市宋MAX DM-iMPVA14182022Q2元家族元pro EVSUVAO914已上市元Plus EVSUVAO13162022Q1漢家族漢EV轎車C2027已上市漢DM轎車C2124已上市漢DM-i轎車C20252022Q2新漢EV轎車C22302022Q2唐家族唐EVSUVB2732已上市唐DM-iSUVB1

46、822已上市新唐EVSUVB20352022Q2明家族明EVMPVC明DM-iMPVC資料來源：公開資料整理數據說明：2021年為官方銷量，2022年為官方目標，其中比亞迪為調研數據，最終以官方正式消息為準2021年中國車市各價區銷量占比25萬元2萬元、 5-10萬元以內價區3萬元、10-15萬元以內價區4萬元、 15-25萬元以內價區5萬元、25萬元以上價區7萬元2345705010015020025030035020142022年豐田、大眾在華銷量走勢預判(萬輛)豐田大眾2019-2021年豐田新車攻勢201920202021小型緊湊型中型中大型大型亞洲龍卡羅拉 E+雷凌 E+威蘭達奕澤E

47、C-HR雙擎亞洲獅凌尚陸放新漢蘭達榮放E+凌放鋒蘭達塞那威颯2023-2025年，海外品牌將全面優化競爭體系，積極反攻2023-2025海外品牌全面優化競爭體系新技術新制度新市場新產品新業務新領袖2022年1月1日，合資股比徹底放開，全面優化海外品牌競爭環境強化新能源研發投入加速節能車普及投放更多個性、運動、越野等新車型做大進口車業務做強控股、獨資板塊技術戰主導的豐田，替代價格戰主導的大眾，領導海外品牌，特斯拉強勁崛起，也可能成為新領導品牌開拓跑車、越野、皮卡、大型SUV等更多細分車市 目前，雖然大眾、通用等不少海外品牌的在華表現，比較低調，但海外品牌的整體競爭實力不容小覷：海外品牌陣營內部處

48、于積極調整中，技術戰主導的豐田有替代價格戰主導的大眾，成為海外品牌新領袖的可能，特斯拉的強勁崛起，也有可能成為海外品牌的新領導品牌；股比放開等外部環境，朝著有利于海外品牌的方向演進 2021-2022年，中國品牌新能源攻勢一浪接一浪，積極進攻，市占率將突破50%，成為中國車市新主體。但2023-2025年，海外品牌將全面優化競爭體系，發力新能源、細分車市等，除了直接搶奪中國品牌的市場份額，也會間接加劇中國品牌的內部競爭環境，大量新品牌的成功概率，可能會大幅降低2024-2025年，小米、華為、滴滴等科技企業，將真刀真槍參與中國車市角逐，加持智能化等概念，推動中國品牌轉型升級2021年10月19

49、日，雷軍在小米集團年度投資會議上表示，小米汽車預計2024年上半年正式量產 2024-2025年，電氣化對中國品牌的賦能，可能會大幅降低，期間想全面對抗海外品牌，尤其是豐田、特斯拉等強敵，中國品牌不僅要強化電氣化，更要加速智能化； 說到曹操曹操就到，一堆科技企業正加速布局中國車市：2021年初，小米正式宣布進入造車領域，首期投資 100 億元，預計未來 10 年投資100 億美元，小米集團CEO雷軍老師，親自掛帥，兼任智能電動汽車業務CEO；華為、滴滴出行、百度等，都以不同方式，參與到了汽車領域； 2024-2025年，小米、華為、滴滴等科技企業，將成為推動中國車市智能化與中國品牌轉型升級的新

50、動力，海外品牌陣營也可能迎來蘋果、索尼、谷歌等科技巨頭，中外科技企業將共同推動中國車市全面進入電氣化與智能化主導的新時代； 吉利、長城等主流中國車企，雖然紛紛提出了向科技型企業轉型的戰略目標，但剩下的時間不多了2024-2025年，中國品牌陣營新生力量十四五期間，中國品牌與海外品牌將出現新一輪拉鋸戰，中國品牌應努力守住市占率50%這條紅線0%10%20%30%40%50%60%020040060080010001200140016002000-2025年中國品牌與海外品牌市場銷量與中國品牌市占率走勢(萬輛)中國品牌銷量海外品牌銷量中國品牌市占率第一輪第二輪第三輪第四輪 中國品牌突襲入門轎車市場