新恒匯：新恒匯電子股份有限公司創業板首次公開發行股票招股說明書（注冊稿）.pdf

1、新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-1 新恒匯電子股份有限公司新恒匯電子股份有限公司 HENGHUI Technology Corporation Limited（山東省淄博市高新區中潤大道 187 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書（注冊稿）保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（北京市朝陽區朝陽門南大街 10 號兆泰國際中心 A 座 15 層）創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有創業板投資風險提示：本次股票發行后擬在創業板市場上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存

2、較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本本公司的發行申請尚需經深圳證券交易所和中國證監會履行相應程序。本招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投

3、資者招股說明書不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。應當以正式公告的招股說明書作為投資決定的依據。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-2 發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法

4、發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-3 致投資者的聲明致投資者的聲明 一、公司上市的目的一、公司上市的目的 發行人是一家集芯片封裝材料的研發、生產、銷售與封裝測試服務于一體的集成電路企業，主要業務包括智能卡業務、蝕刻引線框架業務以及物聯網 eSIM芯片封測業務。智能卡業務是公司的核心業務，該業務經過多年發展，全球市場規模呈現相對穩定的態勢，盡管公司在努力拓展海外市場，智能卡業務在全球市場尚存在一定增長空間，但公司仍亟需打造第二增長曲線。通過本次公開發行和上市，公司可以借助資本市場的力量獲得資金支持以推動公司蝕刻引線框架等新業務

5、的發展和研發實力的進一步提升，打造公司的第二增長曲線，形成與智能卡業務相互補充、相互協同的特色產業鏈。此外，通過上市可以提高公司的知名度和聲譽，有助于公司吸引和留住更多的優秀人才，實現對產品和技術的再創新，也可為公司的長遠發展帶來更多的商業機會和發展機遇。二、現代企業制度的建立健全情況二、現代企業制度的建立健全情況 發行人已根據公司法 證券法等法律法規、規范性文件的要求開展規范運作，按照上市公司的治理標準建立健全現代企業制度，制定并執行了公司章程、三會議事規則以及信息披露、募集資金、投資者關系等各項管理制度，并設置了戰略與發展、審計、提名、薪酬與考核等四個專門委員會，形成了有效的公司治理體系和

6、完善的內部控制環境，切實采取相關措施保障中小股東利益。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員未發生變化，能夠有效執行現代企業制度。三、本次融資的必要性及募集資金使用規劃三、本次融資的必要性及募集資金使用規劃 集成電路封裝材料領域新產品開發具有投入較大、驗證周期較長及產品良率不穩定等特點，公司目前在蝕刻引線框架領域的新業務仍處于高投入期，自有資金不足以支撐公司多業務板塊擴大產銷規模和持續增加研發投入，通過本次融資可以有效解決公司新業務擴產及加大研發投入方面面臨的資金缺口。發行人本次募集資金投資項目圍繞現有主業投入到“高密度 QFN/DFN 封裝新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1

7、-1-4 材料產業化項目”和“研發中心擴建升級項目”，其中“高密度 QFN/DFN 封裝材料產業化項目”是在公司現有產品、技術的基礎上，充分發揮公司在超大規模集成電路用蝕刻引線框架領域的技術、工藝和產品優勢，購買先進生產設備，擴大生產規模，提高相關產品的市場占有率；“研發中心擴建升級項目”對于鞏固公司現有技術優勢、進一步發揮研發中心在技術創新和新產品研發中的作用具有十分重要的意義。通過上述兩個募集資金投資項目的實施，公司可實現優勢產品擴產和現有工藝技術升級，為公司在集成電路封裝材料和封測服務領域拓展產品線、豐富產品類型奠定堅實的基礎，進一步提高公司的核心競爭力。四、持續經營能力及未來發展規劃四

8、、持續經營能力及未來發展規劃 目前，發行人的智能卡業務已相對成熟，采用一體化的經營模式，自產關鍵封裝材料柔性引線框架用于智能卡模塊封裝，具備較強的競爭優勢，且公司已與國內外主流智能卡廠商建立了長期合作關系，產品廣泛應用于通訊、金融、交通、身份識別等智能卡領域。蝕刻引線框架業務以及物聯網 eSIM 芯片封測業務是公司新拓展的兩項業務，報告期內已實現了產品的批量投產及銷售，目前逐漸成為公司新的收入增長點，具有良好的發展前景。報告期內，公司整體營收規模及盈利水平均處于上升趨勢，具備較強的持續經營能力。發行人致力于成為全球集成電路封裝材料領域的領軍企業。未來幾年，發行人將繼續秉承穩健發展的經營理念，圍

9、繞智能卡業務、蝕刻引線框架業務和物聯網 eSIM 芯片封測三大業務板塊，以持續技術創新、業務創新為核心，努力提高市場品牌知名度，拓寬市場優質客戶群，延伸并深化公司現有業務，提升公司盈利能力和綜合競爭實力。董事長：任志軍 新恒匯電子股份有限公司 年 月 日 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-5 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 不超過 5,988.8867 萬股（含 5,988.8867 萬股），公開發行股票的總量占發行后公司股份總數的比例不低于 25%，最終發行數量以中國證監會同意注冊后的數量為準。本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股份。每

10、股面值 人民幣 1.00 元 每股發行價格 人民幣【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 23,955.5467 萬股 保薦人（主承銷商）方正證券承銷保薦有限責任公司 招股說明書簽署日期【】年【】月【】日 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-6 目目 錄錄 發行人聲明發行人聲明.2 致投資者的聲明致投資者的聲明.3 本次發行概況本次發行概況.5 目目 錄錄.6 第一節第一節 釋釋 義義.11 一、普通術語.11 二、專業術語.13 第二節第二節 概概 覽覽.15 一、重大事項提示.15 二、發行人及本次發行的中介機構

11、基本情況.18 三、本次發行概況.19 四、發行人主營業務經營情況.20 五、發行人板塊定位情況.22 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.23 七、財務報告審計截止日后的主要經營狀況.24 八、發行人選擇的具體上市標準.25 九、發行人公司治理特殊安排等重要事項.26 十、募集資金用途及及未來發展規劃.26 第三節第三節 風險因素風險因素.27 一、與發行人相關的風險.27 二、與行業相關的風險.32 三、其他風險.35 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.38 一、發行人基本信息.38 二、公司的設立情況.38 三、報告期內股本和股東的變化情況.43 四、發行人成立以來重要事

12、件.44 五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況.44 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-7 六、發行人的股權結構圖及組織結構.44 七、發行人控股、參股子公司及分公司的基本情況.46 八、控股股東、實際控制人及持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況.48 九、發行人特別表決權股份情況.58 十、發行人協議控制結構情況.58 十一、控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為情況.58 十二、發行人股本情況.58 十三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況.68 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況.75 十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公

13、司簽訂的協議及作出的重要承諾及其履行情況.78 十六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況.79 十七、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況.80 十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況.81 十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況.83 二十、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵計劃.85 二十一、員工及其社會保障情況.106 第五節第五節 業務與技術業務與技術.110 一、發行人主營業務及主要產品.110 二、發行人所處行業的基本情況.133 三、發行人銷售情況和主要客戶.157 四、發行人采購情況和主要原材料.16

14、6 五、發行人主要固定資產和無形資產.175 六、發行人核心技術及研發情況.179 七、生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.194 八、發行人境外經營情況.196 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.197 一、財務報表.197 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-8 二、審計意見、關鍵審計事項及重要性水平判斷標準.201 三、財務報表的編制基礎和合并財務報表范圍及變化情況.203 四、報告期采用的主要會計政策和會計估計.203 五、其他重要事項.209 六、經注冊會計師核驗的非經常性損益表.211 七、主要稅種稅率、享受的主要稅收優惠政

15、策.212 八、主要財務指標.215 九、經營核心因素.217 十、財務狀況分析.219 十一、盈利情況分析.219 十二、償債能力、流動性及持續經營能力分析.301 十三、資本性支出.308 十四、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.309 十五、分配股利情況.310 十六、盈利預測情況.310 十七、財務報告審計截止日后的主要經營狀況.313 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.316 一、募集資金運用概況.316 二、募集資金投資項目具體情況.317 三、未來發展規劃.325 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.328 一、報告期內公司

16、治理存在的缺陷及改進情況.328 二、公司內部控制制度情況.328 三、發行人報告期內的規范運作情況.329 四、發行人報告期內資金占用和對外擔保情況.331 五、發行人獨立性情況.334 六、同業競爭.336 七、關聯方及關聯交易.336 八、報告期內關聯交易制度的執行情況及獨立董事意見.364 九、發行人關于確保關聯交易公允和減少關聯交易的措施.366 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-9 十、報告期內發行人關聯方變化情況.368 第九節第九節 投資者保護投資者保護.369 一、股利分配及發行前滾存利潤安排.369 二、發行人報告期內的股利分配情況.372 三、本次發行完成前滾存

17、利潤的分配安排.372 四、發行人、股東、實際控制人、發行人的董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾.372 五、公司股東回報規劃.372 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.375 一、重大合同.375 二、對外擔保情況.380 三、可能對公司產生較大影響的訴訟或仲裁事項.380 四、公司控股股東或實際控制人、子公司，發行人董事、監事、高級管理人員及其他核心人員作為一方當事人的刑事訴訟、重大訴訟或仲裁事項.382 第十一節第十一節 聲明聲明.383 一、全體董事、監事、高級管理人員聲明.383 二、發行人控股股東、實際控制人聲明.384

18、三、保薦人（主承銷商）聲明.385 四、發行人律師聲明.387 五、會計師事務所聲明.388 六、資產評估機構聲明.389 七、驗資機構聲明.390 八、驗資復核機構聲明.391 第十二節第十二節 附附 件件.392 附件一：發行人資產類附表.393 附件二：本次發行相關主體作出的重要承諾情況.403 附件三：落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.434（一）投資者關系的主要安排.434（二）發行人股東投票機制的建立情況.435 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-10 附件四：股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況說

19、明.437 附件五：審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.439 附件六：募集資金具體運用情況.440 附件七：備查文件.442 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-11 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除文義另有所指，下列詞語或簡稱具有如下含義：一、普通術語一、普通術語 新恒匯、公司、發行人 指 新恒匯電子股份有限公司 新恒匯有限 指 山東新恒匯電子科技有限公司（曾用名：淄博新恒匯電子科技有限公司）恒匯電子 指 恒匯電子科技有限公司，系發行人原股東之一 恒匯銷售 指 淄博恒匯電子產品銷售有限公司（曾用名：山東恒匯電子產品銷售有限公司），系發行人關聯方之一 凱勝電子 指

20、山東凱勝電子股份有限公司（曾用名：淄博凱勝電子技術有限公司），系發行人關聯方之一 凱勝銷售 指 淄博凱勝電子銷售有限公司，系發行人關聯方之一 山鋁電子 指 山東山鋁電子技術有限公司，系發行人控股子公司 淄博志林堂 指 淄博志林堂信息技術合伙企業（有限合伙），系發行人原持股平臺，已注銷 共青城志林堂 指 共青城志林堂投資合伙企業（有限合伙）（曾用名：寧波志林堂投資管理合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 上海矽澎 指 上海矽澎集成電路有限公司，系發行人原持股 5%以上股東，已注銷 武岳峰投資 指 上海武岳峰集成電路股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人持股 5%以上股東 淄博高新城投 指 淄博

21、高新城市投資運營集團有限公司，曾用名“淄博高新技術產業開發區國有資產經營管理公司”，系發行人持股 5%以上股東 淄博高新產投 指 淄博高新產業投資有限公司，曾用名“淄博高新區投資控股有限公司”，系發行人股東之一 共青城景楓 指 共青城景楓投資合伙企業（有限合伙），曾用名“寧波梅山保稅港區景楓投資合伙企業（有限合伙）”，系發行人股東之一 共青城恒匯宏潤 指 共青城恒匯宏潤投資合伙企業（有限合伙）（曾用名：寧波宏潤投資管理合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 共青城宏潤一號 指 共青城宏潤一號投資合伙企業（有限合伙），系發行人持股平臺 共青城宏潤二號 指 共青城宏潤二號投資合伙企業（有限合伙），

22、系發行人持股平臺 西藏龍芯 指 西藏龍芯投資有限公司，系發行人股東之一 元禾璞華 指 江蘇疌泉元禾璞華股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 聚源信誠 指 聚源信誠（嘉興）創業投資合伙企業（有限合伙）（曾用名：聚源信誠（嘉興）股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 清華教育 指 清華大學教育基金會，系發行人股東之一 馮源繪芯 指 晉江馮源繪芯股權投資合伙企業（有限合伙）（曾用名：平潭馮源繪芯股權投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-12 泉力德 指 上海泉力德智能科技合伙企業（有限合伙），曾用名“諸暨泉德智能科技合伙企業（有限合

23、伙）”，系發行人股東之一 無錫利戈 指 無錫利戈企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 紫光同芯 指 紫光同芯微電子有限公司，系發行人客戶之一 紫光國微 指 紫光國芯微電子股份有限公司，A 股上市公司，紫光同芯的母公司 中電華大 指 北京中電華大電子設計有限責任公司，系發行人客戶之一 復旦微 指 上海復旦微電子集團股份有限公司，A 股上市公司，系發行人客戶之一 大唐微電子 指 大唐微電子技術有限公司，系發行人客戶之一 恒寶股份 指 恒寶股份有限公司，A 股上市公司，系發行人客戶之一 IDEMIA 指 IDEMIA France S.A.S，系發行人客戶之一，全球主要的智能卡制造商之一

24、上海清恩資產 指 上海清恩資產管理合伙企業（有限合伙），系發行人關聯方之一 韋爾股份 指 上海韋爾半導體股份有限公司，A 股上市公司，系發行人關聯方之一 上海安琴 指 上海安琴智能科技有限公司，系發行人客戶之一 德鑫物聯 指 北京德鑫泉物聯網科技股份有限公司，新三板掛牌公司，系發行人客戶之一 上海原陸微 指 上海原陸微電子科技有限公司 江西薩瑞微 指 江西薩瑞微電子技術有限公司 華天科技 指 天水華天科技股份有限公司，A 股上市公司，系發行人客戶之一 甬矽電子 指 甬矽電子（寧波）股份有限公司，系發行人客戶之一 法國 Linxens 指 以 Linxens 品牌運營的全部實體的合稱，中文名“立

25、聯信”，全球主要的柔性引線框架供應商之一 康強電子 指 寧波康強電子股份有限公司，A 股上市公司，國內主要的引線框架供應商之一 上海儀電 指 上海儀電智能電子有限公司，A 股上市公司飛樂音響子公司，國內主要的智能卡模塊封裝企業之一 中電智能卡 指 中電智能卡有限責任公司，國內主要的智能卡模塊封裝企業之一 紫光集團 指 紫光集團有限公司 保薦人/保薦機構/主承銷商 指 方正證券承銷保薦有限責任公司 發行人律師 指 上海市錦天城律師事務所 發行人會計師、立信會計師 指 立信會計師事務所（特殊普通合伙）中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 工信部 指 中華人民共和國工業

26、和信息化部 財政部 指 中華人民共和國財政部 公司法 指 中華人民共和國公司法 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-13 證券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 發行人現行公司章程 公司章程（草案）指 發行人上市后將適用的公司章程 報告期/報告期各期/最近三年及一期 指 2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月 最近三年 指 2021 年度、2022 年度和 2023 年度 元、萬元 指 人民幣元、人民幣萬元 二、專業術語二、專業術語 半導體 指 常溫下導電性能介于導體與絕緣體之間的材料，按照制造技術可分為集成電路、分立器件、光電子和傳感器 I

27、C、芯片、集成電路 指 Integrated Circuit，通過一系列特定的加工工藝，將晶體管、二極管和電阻器、電容器等按一定的電路互聯并集成在半導體晶片上，封裝在一個外殼內，執行特定功能的電路或系統 晶圓 指 Wafer，用于制作芯片的圓形硅晶體半導體材料 晶圓代工廠 指 提供晶圓制造服務的廠商，如臺積電、中芯國際等 封裝 指 把晶圓上的集成電路，用導線及各種連接方式，加工成含外殼和管腳的可使用的芯片成品 測試 指 集成電路晶圓測試及成品測試 封測 指 封裝及測試 流片 指 集成電路設計完成后，將電路圖轉化為芯片的試生產或生產過程 電鍍 指 就是利用電解原理在某些金屬表面上鍍上一薄層其他金

28、屬或合金的過程 干膜 指 一種高分子材料，它通過紫外線的照射后能夠產生一種聚合反應，形成一種穩定的物質附著于板面，從而實現阻擋電鍍和蝕刻的功能 智能卡、IC 卡 指 內嵌有微芯片的塑料卡的通稱，能實現數據的存儲、傳遞、處理等功能 智能安全芯片 指 可獨立進行密鑰生成、加解密的裝置，內部擁有獨立的處理器和存儲單元，可存儲密鑰和特征數據的集成電路 智能卡模塊 指 智能卡模塊是智能卡生產中的一個中間產品，將智能卡安全芯片逐個貼合到柔性引線框架的背面，通過鍵合、滴膠、固化、測試、外觀檢驗等工序后，完成智能卡模塊的生產過程 COS 指 Chip Operating System 的簡稱，芯片操作系統，主

29、要控制智能卡和外界的信息交換，管理智能卡內的存儲器并在卡內部完成各種命令的處理 BOM 指 物料清單，以數據格式來描述產品結構的文件 引線框架 指 集成電路的芯片載體，是一種借助于鍵合材料（金絲、鋁絲、銅絲）實現芯片內部電路引出端與外引線的電氣連接，形成電氣回路的關鍵結構件，它起到了和外部導線連接的橋梁作用 柔性引線框架 指 智能安全芯片的專用封裝載體，又稱載帶或 IC 卡封裝框架 蝕刻引線框架 指 采用蝕刻工藝生產的引線框架，區別于沖壓工藝生產的引線框架，屬于比較高端的產品 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-14 LDI 曝光 指 直接成像曝光，相比于傳統曝光，精度更高 eSIM

30、指 Embedded-SIM 的縮寫，嵌入式 SIM 卡。eSIM 卡是將傳統 SIM 卡直接嵌入到設備芯片上，而不是作為獨立的可移除零部件加入設備中，用戶無需插入物理 SIM 卡 物聯網 eSIM 指 將 SIM 卡嵌入通信模塊中，是 eSIM 技術在物聯網領域的實際應用 物聯網 MP 封裝 指 插拔式物聯網卡安全芯片封裝 QFN 指 Quad Flat No-lead Package 的縮寫，方形扁平無引腳封裝 DFN 指 Dual Flat No-lead Package 的縮寫，雙邊扁平無引腳封裝 SOP 指 Small Out-Line Package 的縮寫，小外形封裝 SOT 指

31、 Small Outline Transistor 的縮寫，小外形晶體管貼片封裝 m 指 微米，長度單位，1 微米的長度是 1 米的一百萬分之一，通常用來計量微小物體的長度 pin 指 芯片與外部設備通訊接口數，如 6pin 為三個針腳一排，一共兩排 IoT 指 Internet of Things 的縮寫，中文名稱為物聯網，指通過各類信息傳感器實時采集物理世界的信息，并通過網絡傳輸信息實現物與物、物與人的泛在信息連接和智能化感知和管理 RFID 指 無線射頻技術 注 1：本招股說明書中部分合計數與各加數直接相加之和在尾數上有差異，這些差異是由四舍五入造成的；2、本招股說明書業務與技術等相關章

32、節所涉及的第三方數據均非專門為本次發行準備，公司未為此支付費用或提供幫助。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-15 第二節第二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示（一）特別提醒投資者注意的風險因素（一）特別提醒投資者注意的風險因素 1、智能卡市場、智能卡市場需求需求相對穩定相對穩定，增長空間有限，增長空間有限的風險的風險 報告期內，智能卡業務是公司的傳統核心業務，也是公司收入與利潤的主要來源。報告期各期，公司智能卡業務實現的銷售收入分別為 41,172.27 萬元、56,180.64 萬元、

33、58,329.19 萬元和 28,334.91 萬元，占主營業務收入的比重分別為77.44%、84.45%、78.35%和 70.72%。據 Eurosmart（歐洲智能卡行業協會）等等統計數據或預測數據或預測數據，最近幾年全球智能卡的出貨量相對穩定在 95 億張左右，其中電信 SIM 卡的出貨量在 45 億張左右，銀行芯片卡的出貨量在 33 億張左右，證照和行業應用卡的出貨量在 15億張左右。據此測算，據此測算，截至截至 20242024 年年 6 6 月末，月末，公司公司智能卡業務核心封裝材料柔性智能卡業務核心封裝材料柔性引線框架的市場占有率達到引線框架的市場占有率達到 3 36 6%，智

34、能卡模塊智能卡模塊產品的市場占有率產品的市場占有率 12%12%左右。左右。鑒于公司鑒于公司柔性引線框架的市場占有率柔性引線框架的市場占有率較高且國內競爭格局基本穩定，且國較高且國內競爭格局基本穩定，且國內智能卡模塊封裝服務競爭相對激烈，若未來公司智能卡業務海外市場開拓不內智能卡模塊封裝服務競爭相對激烈，若未來公司智能卡業務海外市場開拓不及預期或行業競爭繼續加劇，在及預期或行業競爭繼續加劇，在全球智能卡的市場需求相對穩定全球智能卡的市場需求相對穩定的情況下，公的情況下，公司智能卡業務增長空間有限，司智能卡業務增長空間有限，這不利于這不利于公司公司經營業績的持續增長經營業績的持續增長。2、新業務

35、拓展不及預期的風險、新業務拓展不及預期的風險 蝕刻引線框架是公司近年來重點投入的新業務之一。公司于 2019 年 1 月開始投入研發蝕刻引線框架產品，2020 年 9 月開始小批量出貨。報告期各期，公公司司蝕刻引線框架產品的銷售收入分別為 9,240.69 萬元、7,741.01 萬元、12,683.85萬元和 9,178.13 萬元。在蝕刻引線框架業務發展過程中在蝕刻引線框架業務發展過程中，公司曾遇到產量良率，公司曾遇到產量良率下降等問題，經過公司近兩年的技術攻關，目前公司下降等問題，經過公司近兩年的技術攻關，目前公司蝕刻引線框架蝕刻引線框架主要產品的主要產品的良率穩定在良率穩定在 85%8

36、5%左右。若未來公司向更大尺寸、更多引腳左右。若未來公司向更大尺寸、更多引腳蝕刻引線框架蝕刻引線框架方向拓方向拓展，存在技術攻關過程和難點，可能將導致公司展，存在技術攻關過程和難點，可能將導致公司蝕刻引線框架蝕刻引線框架產品良率再次下產品良率再次下新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-16 降。此外，在降。此外，在蝕刻引線框架蝕刻引線框架產品市場拓展過程中，存在客戶驗證周期長、市場產品市場拓展過程中，存在客戶驗證周期長、市場需求變化快等問題。鑒于公司需求變化快等問題。鑒于公司蝕刻引線框架業務尚處于發展早期，蝕刻引線框架業務尚處于發展早期，產銷規模相產銷規模相對較小對較小，管理水平尚需進一

37、步提升管理水平尚需進一步提升，存在，存在大尺寸、多引腳大尺寸、多引腳技術突破難點等問題，技術突破難點等問題，若未來公司不能解決技術難點導致產品良率下降、市場開拓不及預期或市場競若未來公司不能解決技術難點導致產品良率下降、市場開拓不及預期或市場競爭加劇等，將不利于公司爭加劇等，將不利于公司經營業績的增長經營業績的增長。公司公司于 2019 年開始投入到物聯網 eSIM 芯片封測業務領域。報告期內，公公司司物聯網 eSIM 芯片封測業務處于投產期，產生的銷售收入占主營業務收入比例分別為 3.43%、3.07%、4.04%和 5.80%，占比較低，尚處于市場開拓階段。綜上，綜上，公司公司新業務開拓能

38、否成功受到行業發展狀況、市場需求變化以及市場競爭狀況等多重因素的影響。公司新業務的開拓可能不及預期或者遇到其他不利因素，進而對公司未來的經營業績產生不利影響。3 3、經營業績、經營業績下滑的下滑的風險風險 報告期各期，公司實現營業收入分別為報告期各期，公司實現營業收入分別為 54,803.2654,803.26 萬元、萬元、68,380.7168,380.71 萬元、萬元、76,672.6176,672.61 萬元和萬元和 41,426.4141,426.41 萬元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為萬元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為10,050.9410,050.94 萬元、萬元、10

39、,993.3610,993.36 萬元、萬元、15,234.1715,234.17 萬元和萬元和 10,101.2710,101.27 萬元，扣除萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 8,168.438,168.43 萬元、萬元、10,394.6410,394.64萬元、萬元、14,854.5814,854.58 萬元和萬元和 9,313.499,313.49 萬元。萬元。發行人產品主要應用于發行人產品主要應用于移動通訊等消費電子行業移動通訊等消費電子行業，因此公司整體業務發展，因此公司整體業務發展與與消費電子消費電子行業發展狀況及

40、景氣程度密切相關。近年來，行業發展狀況及景氣程度密切相關。近年來，消費電子消費電子行業受經濟行業受經濟形勢等因素影響而出現周期波動形勢等因素影響而出現周期波動，隨著行業政策措施有效刺激，隨著行業政策措施有效刺激，消費電子消費電子行業行業20242024 年開始回暖。年開始回暖。但是，若未來經濟形勢惡化或者國家產業政策發生不利變化，但是，若未來經濟形勢惡化或者國家產業政策發生不利變化，可能導致可能導致消費電子消費電子行業行業需求出現需求出現下滑，公司將面臨經營業績下滑，公司將面臨經營業績下滑下滑的風險。的風險。4 4、發行人向主要客戶紫光同芯銷售收入大幅下滑的風險、發行人向主要客戶紫光同芯銷售收

41、入大幅下滑的風險 報告期各期，公司對主要客戶紫光同芯的銷售收入分別為 8,047.72 萬元、14,855.47 萬元、13,551.75 萬元和 5,584.98 萬元，紫光同芯為公司的第一大客戶，占營業收入的比重分別為 14.68%、21.72%、17.67%和 13.48%，保持在較高水平。在紫光集團于 2018 年收購法國 Linxens 后，紫光同芯與法國 Linxens 成為關聯方，紫光同芯因此調整了采購策略，將部分訂單需求轉移至法國 Linxens。雖新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-17 然發行人對紫光同芯的銷售收入未出現大幅下滑的情形，但若紫光同芯因采購策略或生產經

42、營、資信狀況發生重大不利變化持續減少從公司的采購，或者公司與紫光同芯之間不能持續開展業務合作，上述情形均可能導致公司與紫光同芯的合作關系出現問題，則發行人的整體經營業績會受到不利影響。5 5、客戶及供應商集中度較高的風險、客戶及供應商集中度較高的風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入分別為 24,697.42 萬元、37,980.72萬元、35,944.05 萬元 和 17,726.26 萬元，占營業收入的比重分別為 45.07%、55.54%、46.88%和 42.79%，集中度較高，如果主要客戶因生產經營或資信狀況發生重大不利變化等原因終止或減少從公司的采購，則公司經營業績將面臨下滑

43、風險。報告期各期，公司向前五大供應商采購的金額分別為 17,855.10 萬元、21,408.88 萬元、24,802.03 萬元和 10,412.70 萬元，占當期采購總金額的比例分別為 55.00%、60.41%、63.10%和 61.73%，公司主要供應商的集中度較高，若主要供應商出現產能緊張或經營問題，亦或與發行人的合作關系出現問題，則公司的原材料供應、產能擴張均將遭受不利影響。綜上，公司面臨客戶及供應商集中度較高的風險。6 6、實際控制人負有大額負債的風險、實際控制人負有大額負債的風險 為籌集收購新恒匯有限的股權轉讓款，公司共同實際控制人之一任志軍以向虞仁榮借款方式籌集相關資金導致負

44、有大額債務。截至本招股說明書簽署日，負債本金余額為 1.16 億元，借款最晚還款日為 2029 年 1 月 25 日。經協商一致，發行人上市后，任志軍計劃利用上市公司分紅款優先償還上述借款本息，并在符合上市公司監管規則及相關承諾的前提下通過大宗交易的方式將部分發行人股份轉讓給虞仁榮以歸還剩余借款本息，交易價格由雙方參照大宗交易前一日股票收盤價格協商確定。截至本招股說明書簽署日，任志軍直接和間接持有公司股份 34,688,638 股，占發行后公司總股本的 14.48%（假設公司發行新股 5,988.8867 萬股）。以發行人同類上市公司市盈率為基礎靜態測算發行人市值并結合發行人未來幾年的分紅計劃

45、測算，任志軍執行上述還款計劃后，其持股比例預計將由 14.48%下降至 11.80%。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-18 發行人上市后，為滿足債務清償需求，任志軍股票減持比例較高，且任志軍所持發行人股票的市場價值受到二級市場價格波動等影響，存在較大的不確定性，如發行人上市后股票市場價格大幅下跌，可能會導致任志軍需要向虞仁榮轉讓更多股票來償還債務，同時也存在還款計劃無法有效執行的風險。這將對任志軍的持股和實際控制人地位產生不利影響。（二）本次發行相關主體作出的重要承諾（二）本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提示投資者認真閱讀本公司、股東、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員以

46、及本次發行的保薦人及證券服務機構等作出的重要承諾及相關責任主體承諾事項的約束措施，參見本招股說明書“第十二節 附件”之“附件二：本次發行相關主體作出的重要承諾情況”。（三）利潤分配政策及長期回報規劃（三）利潤分配政策及長期回報規劃 公司提示投資者關注公司發行上市后的利潤分配政策、現金分紅的條件和比例、上市后三年內利潤分配計劃和長期回報規劃。具體內容詳見本招股說明書“第九節 投資者保護”的相關內容。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 中文名稱中文名稱 新恒匯電子股份有限公司 有限公司成立日期有限公司成立日期 201

47、7 年 12 月 7 日 英文名稱英文名稱 HENGHUI Technology Corporation Limited 股份公司成立日期股份公司成立日期 2020 年 11 月 16 日 注冊資本注冊資本 17,966.66 萬元 法定代表人法定代表人 任志軍 注冊地址注冊地址 山東省淄博市高新區中潤大道 187 號 主要生產經營地址主要生產經營地址 山東省淄博市高新區中潤大道 187 號 控股股東控股股東 虞仁榮、任志軍 實際控制人實際控制人 虞仁榮、任志軍 行業分類行業分類 計算機、通信和其他電子設備制造業，行業代碼為“C39”在其他交易場所（申在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情請）掛

48、牌或上市的情況況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人保薦人 方正證券承銷保薦有限責任公司 主承銷商主承銷商 方正證券承銷保薦有限責任公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審計機構審計機構 立信會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 北京卓信大華資產評估有限公司 發行人與本次發行有關的保薦人、承銷發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級機構、證券服務機構及其負責人、高級無 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-19 管理人員、經辦人員之間存在的直接或管理人員、經辦人員之間存在的直接

49、或間接的股權關系或其他利益關系間接的股權關系或其他利益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 收款銀行收款銀行【】三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值每股面值 1.00 元 發行股數發行股數 不超過 5,988.8867 萬股（含 5,988.8867 萬股，以中國證監會同意注冊后的數量為準）占發行后總股占發行后總股本比例本比例 不低于 25%其中：發行新股數量其中：發行新股數量 不超過 5,988.8867 萬股（含

50、 5,988.8867 萬股，以中國證監會同意注冊后的數量為準）占發行后總股占發行后總股本比例本比例 不低于 25%股東公開發售股份數股東公開發售股份數量量 無 占發行后總股占發行后總股本比例本比例 無 發行后總股本發行后總股本 不超過 23,955.5467 萬股 每股發行價格每股發行價格【】元 發行市盈率發行市盈率【】倍（每股發行價格除以每股收益，每股收益按照發行前一年度經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產發行前每股凈資產【】元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收發行前

51、每股收益益【】元（按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產發行后每股凈資產【】元（按照【】年【】月【】日經審計的歸屬于母公司所有者權益與本次募集資金凈額之和除以本次發行后總股本計算）發行后每股收發行后每股收益益【】元（按照【】年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率發行市凈率【】倍（按照發行前每股凈資產計算）【】倍（按照發行后每股凈資產計算）發行方式發行方式 采用網下對投資者詢價配售和網上向符合資格的社會公眾投資者定價發行相結合的方式或證券監管部門認可的其他方式（包

52、括但不限于向戰略投資者配售股票）發行對象發行對象 符合國家法律法規和監管機構規定的詢價對象和在深圳證券交易新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-20 所開設人民幣普通股（A 股）股票賬戶的合格投資者（國家法律、法規和規范性文件禁止的認購者除外）承銷方式承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東擬公開發售股份股東名稱名稱 無 發行費用的分攤原則發行費用的分攤原則/募集資金總額募集資金總額【】募集資金凈額募集資金凈額【】募集資金投資項目募集資金投資項目 高密度 QFN/DFN 封裝材料產業化項目 研發中心擴建升級項目 發行費用概算發行費用概算【】高級管理人員、員工擬高級管理人員、員工擬參與戰略配

53、售情況（如參與戰略配售情況（如有）有）【】保薦人相關子公司擬保薦人相關子公司擬參與戰略配售情況（如參與戰略配售情況（如有）有）無 擬公開發售股份股東擬公開發售股份股東名稱、持股數量及擬公名稱、持股數量及擬公開發售股份數量、發行開發售股份數量、發行費用的分攤原則（如費用的分攤原則（如有）有）不涉及公開發售股份（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期【】開始詢價推介日期【】刊登定價公告日期【】申購日期和繳款日期【】股票上市日期【】四四、發行人主營業務經營情況、發行人主營業務經營情況 發行人是一家集芯片封裝材料的研發、生產、銷售與封裝測試服務于一體的集成電路企業。發

54、行人的主要業務包括智能卡業務、蝕刻引線框架業務以及物聯網 eSIM 芯片封測業務。報告期內，公司主營業務收入構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2024年年1-6月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年度 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 智柔性引線框架 13,935.30 34.78%17,667.80 23.73%13,696.75 20.59%9,490.18 17.85%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-21 項目項目 2024年年1-6月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年度 收入收入 占比占比

55、 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 收入收入 占比占比 能卡業務 智能卡模塊 13,745.86 34.31%39,384.88 52.90%41,025.23 61.67%30,016.97 56.46%封測服務 653.75 1.63%1,276.51 1.71%1,458.66 2.19%1,665.12 3.13%小計小計 28,334.91 70.72%58,329.19 78.35%56,180.64 84.45%41,172.27 77.44%蝕刻引線框架 9,178.13 22.91%12,683.85 17.04%7,741.01 11.64%9,240.69 17.3

56、8%物聯網 eSIM 芯片封測 2,322.35 5.80%3,009.79 4.04%2,041.60 3.07%1,824.19 3.43%其他 232.31 0.58%422.51 0.57%565.03 0.85%931.80 1.75%合計合計 40,067.70 100.00%74,445.33 100.00%66,528.28 100.00%53,168.96 100.00%注：智能卡業務中的智能卡模塊業務是指利用公司自產的柔性引線框架將安全芯片封裝成智能卡模塊銷售給客戶，封測服務是指利用客供或外購的柔性引線框架對安全芯片進行封測，并收取加工服務費；其他主要是晶圓減劃、模具費收入

57、等。（一）智能卡業務（一）智能卡業務 智能卡業務是發行人的傳統核心業務，主要包括智能卡芯片關鍵封裝材料柔性引線框架產品的研發、生產和銷售，以及主要依靠自產的柔性引線框架向客戶提供智能卡模塊產品或模塊封測服務。報告期內，發行人的主要收入和利潤來源于智能卡業務。報告期各期，智能卡業務實現銷售收入分別為 41,172.27 萬元、56,180.64 萬元、58,329.19 萬元和 28,334.91 萬元，占主營業務收入的比重分別為 77.44%、84.45%、78.35%和 70.72%，是公司收入的主要來源。在智能卡業務領域，發行人采用一體化的經營模式，自產關鍵封裝材料柔性引線框架用于智能卡模

58、塊封裝，一方面保證低成本高質量的專用封裝材料供應，提升產品的交付能力，另一方面提升了智能卡模塊封裝業務的利潤率，因此具備較強的市場競爭力。報告期內，發行人與包括紫光國微（002049.SZ）、中電華大、復旦微（688385.SH）、大唐微電子等在內的多家知名安全芯片設計廠商及恒寶股份（002104.SZ）、楚天龍（003040.SZ）、東信和平（002017.SZ）、IDEMIA 等國內外知名智能卡制造商建立了長期合作關系，產品廣泛應用于通訊、金融、交通、身份識別等智能卡領域。行業競爭情況方面，柔性引線框架行業進入壁壘較高，目前全球具備大批量穩定供貨的柔性引線框架生產廠家主要有 3 家，包括法

59、國 Linxens、發行人及韓國 LG Innotek，發行人的市場份額排名第二。發行人除了能夠向客戶提供柔性引新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-22 線框架產品外，目前還具有年產約 23.74 億顆智能卡模塊生產能力，是國內主要的智能卡模塊供應商之一。（二）蝕刻引線框架、物聯網（二）蝕刻引線框架、物聯網eSIM芯片封測業務芯片封測業務 蝕刻引線框架業務以及物聯網 eSIM 芯片封測業務是發行人 2019 年新拓展的兩項業務。發行人在該領域歷時多年，投入大量人力、物力開展技術攻關，目前已成功掌握了多項核心技術，并實現了產品的批量投產及銷售，上述兩項業務已逐漸成為公司新的收入增長點。2

60、021 年度，公司主營業務收入同比增長 39.72%，主要是蝕刻引線框架、物聯網 eSIM 芯片封測兩項新業務開始貢獻營收，分別實現銷售收入 9,240.69 萬元和 1,824.19 萬元。2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-6 月，兩項新業務合計貢獻營收 9,782.61 萬元、15,693.63 萬元和 11,500.48 萬元，占主營業務收入的比重分別為 14.70%、21.08%和 28.71%，已成為公司主要的收入增長點。全球蝕刻引線框架的主要供應商集中在日本、韓國、中國香港及中國臺灣，境內自給率較低。目前境內能夠大批量供貨的廠商主要包括康強電子（002119.SZ

61、）、發行人、天水華洋電子科技股份有限公司等。經過最近兩年的快速發展，發行人已經積累了華天科技、甬矽電子、日月光等一批優質的半導體封裝廠商客戶，為后續業務發展打下了良好的基礎。eSIM 是物聯網行業發展的關鍵技術之一，也是未來的大勢所趨。發行人借助自身在傳統SIM卡封裝市場上的優勢，建立了物聯網eSIM芯片封測的專業化、特色化工廠車間。經過兩年多的發展，該業務已經初步成型，目前處于業務拓展階段，下游客戶主要是紫光同芯等芯片設計廠商及中移物聯等物聯網廠商。五五、發行人板塊定位情況發行人板塊定位情況 根據深圳證券交易所發布的關于發布根據深圳證券交易所發布的關于發布 的通知，自新規則發布之日（的通知，

62、自新規則發布之日（20242024年年 4 4 月月 3030 日）起施行，已經通過深圳證券交易所上市審核委員會審議的擬上日）起施行，已經通過深圳證券交易所上市審核委員會審議的擬上市公司，適用市公司，適用修訂前的規則修訂前的規則。根據深圳證券交易所上市審核委員會。根據深圳證券交易所上市審核委員會 20232023 年年第第 1313 次審議會議結果公告，公司已于次審議會議結果公告，公司已于 20232023 年年 3 3 月月 2222 日通過深圳證券交易所日通過深圳證券交易所上市審核委員會上市審核委員會 20232023 年第年第 1313 次審議會議審議，因此公司適用次審議會議審議，因此公

63、司適用修訂前的規則，修訂前的規則，新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-23 即 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（即 深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（20222022 年修訂）年修訂）。公司主要從事芯片封裝材料的研發、生產、銷售與封裝測試服務，是一家集成電路企業和高新技術企業，所處的封裝材料和封測服務行業是集成電路行業的重要組成部分。報告期內，發行人堅持自主研發，積累了與公司經營發展需要相匹配的兩類關鍵核心技術：在金屬材料表面進行高精度圖案刻畫的技術和金屬表面處理相關的核心技術，上述核心技術均轉化為實際的產品量產，具有較強的實用性和應用性。發行人具

64、備創新、創造、創意特征，并且技術創新與產業有效融合，具體參見“第五節 業務與技術”之“一、發行人主營業務及主要產品”之“（八）發行人的創新、創造、創意特征，技術創新、模式創新、業態創新和產業融合情況”。2021 年至 2023 年，公司實現的營業收入分別為 54,803.26 萬元、68,380.71萬元和 76,672.61 萬元，最近三年復合增長率為 18.28%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 8,168.42 萬元、10,394.64 萬元和 14,854.58 萬元，經營情況良好。2021 年至 2023 年，公司研發投入累計為 13,836.24 萬元，超過 5

65、,000.00 萬元，且公司最近一年（2023 年）營業收入為 76,672.61 萬元，超過 3 億元，可不適用營業收入復合增長率相關要求，因此，公司滿足創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）所規定的相關指標要求。綜上，發行人屬于成長型創新創業企業，符合創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第二條“創業板定位于深入貫徹創新驅動發展戰略，適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，主要服務成長型創新創業企業，并支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合”的相關要求。六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目

66、項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 資產總額（萬元）127,196.77 117,164.25 107,858.76 101,348.78 歸屬于母公司所有者權益（萬元）113,420.16 103,224.35 87,794.60 76,603.54 資產負債率（合并）9.79%10.79%17.44%23.24%資產負債率（母公司）9.58%10.53%17.20%23.11%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-24 項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 項目項目 20

67、24年年1-6月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年度 營業收入（萬元）41,426.41 76,672.61 68,380.71 54,803.26 凈利潤（萬元）10,119.28 15,333.14 11,107.45 10,072.07 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）10,101.27 15,234.17 10,993.36 10,050.94 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）9,313.49 14,854.58 10,394.64 8,168.42 基本每股收益（元）0.56 0.85 0.61 0.56 稀釋每股收益（元）0.56 0.85

68、 0.61 0.56 加權平均凈資產收益率 9.33%15.95%13.37%14.07%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）9,519.30 10,130.24 9,462.78 10,037.37 現金分紅（萬元）-研發投入占營業收入的比例 5.60%7.04%6.24%7.62%七、財務報告審計截止日后的主要經營狀況七、財務報告審計截止日后的主要經營狀況（一）整體經營情況（一）整體經營情況 財務報告審計基準日至本招股說明書簽署日，公司經營狀況良好，主營業務、經營模式未發生重大變化，管理層及主要核心業務人員保持穩定，未出現對公司生產經營能力產生重大不利影響的事項，也未出現其他可能影響投資者判

69、斷的重大事項。財務報告審計截止日后，公司主營業務和經營模式，主要客戶及供應商的構成以及其他可能影響投資者判斷的重大事項均未發生重大變化。（二）（二）2022024 4 年經審閱的主要財務信息年經審閱的主要財務信息 公司最近一期審計報告的審計截止日為公司最近一期審計報告的審計截止日為 20242024 年年 6 6 月月 3030 日，公司截至日，公司截至 2022024 4年年 1212 月月 3131 日的相關財務信息未經審計，但已經立信會計師審閱。日的相關財務信息未經審計，但已經立信會計師審閱。2022024 4 年，公司實現營業收入年，公司實現營業收入 84,207.2484,207.2

70、4 萬元，同比增長萬元，同比增長 9.839.83%；實現歸屬；實現歸屬于母公司股東的凈利潤于母公司股東的凈利潤 18,597.0218,597.02 萬元，同比增長萬元，同比增長 22.0722.07%；實現；實現扣除非經常性扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 17,268.0817,268.08 萬元，同比增長萬元，同比增長 16.25%16.25%。具體。具體內容詳見本招股說明書“第六節內容詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十七、財財務會計信息與管理層分析”之“十七、財務報告審計截止日后的主要經營狀況”。務報告審計截止日后的

71、主要經營狀況”。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-25（三）（三）20252025 年年 1 1-3 3 月月經營業績預計情況經營業績預計情況 20252025 年年 1 1-3 3 月月，公司預計主要經營業績區間情況如下：，公司預計主要經營業績區間情況如下：單位：萬元單位：萬元 項目項目 20252025 年年 1 1-3 3 月預計月預計 20242024 年年 1 1-3 3 月月 同比變動同比變動 營業收入營業收入 21,000.0021,000.0022,500.0022,500.00 19,294.8319,294.83 8.84%8.84%16.61%16.61%歸屬于

72、母公司所有者的歸屬于母公司所有者的凈利潤凈利潤 4,4,80800.000.005,5,05050.000.00 5,250.175,250.17 -8.57%8.57%-3.81%3.81%扣除非經常性損益后歸扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈屬于母公司所有者的凈利潤利潤 4,64,65 50.000.004,900.004,900.00 4,510.294,510.29 3.10%3.10%8.64%8.64%20252025 年年 1 1-3 3 月，公司預計營業收入及扣除非經常性損益后歸屬于母公司所月，公司預計營業收入及扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤均同比實現較快增

73、長，經營情況良好。有者的凈利潤均同比實現較快增長，經營情況良好。上述上述 20252025 年年 1 1-3 3 月財務數據僅為公司財務部門預計結果，不構成盈利預月財務數據僅為公司財務部門預計結果，不構成盈利預測或業績承諾。測或業績承諾。八、發行人選擇的具體上市標準八、發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所發布的關于發布根據深圳證券交易所發布的關于發布 的通知，自新規則發布之日（的通知，自新規則發布之日（20242024 年年 4 4 月月 3030 日）起施日）起施行，已經通過深圳證券交易所上市審核委員會審議的擬上市公司，適用原規則行，已經通過深圳證券交易所上市審核委員會審議的擬上市公

74、司，適用原規則（即深圳證券交易所創業板股票上市規則（即深圳證券交易所創業板股票上市規則（20232023 年修訂），下同）第年修訂），下同）第 2.1.22.1.2條規定的上市條件。根據深圳證券交易所上市審核委員會條規定的上市條件。根據深圳證券交易所上市審核委員會 20232023 年第年第 1313 次審次審議會議結果公告，公司已于議會議結果公告，公司已于 20232023 年年 3 3 月月 2222 日通過深圳證券交易所上市審核日通過深圳證券交易所上市審核委員會委員會 20232023 年第年第 1313 次審議會議審議，因此公司適用原規則第次審議會議審議，因此公司適用原規則第 2.1.

75、22.1.2 條規定的條規定的上市條件。上市條件。根據深圳證券交易所創業板股票上市規則（20232023 年修訂）年修訂）之之 2.1.22.1.2 條條，公司選擇創業板第一套上市標準，即：最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元。發行人 2022 年度和 2023 年度歸屬于母公司所有者的凈利潤（以扣除非經常性損益前后較低者為計算依據）分別為 10,394.64 萬元和 14,854.58 萬元，最近兩年凈利潤均為正且累計為 25,249.22 萬元，因此，發行人滿足所選擇的上市標準。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-26 九、發行人公司治理特殊安排等重要事

76、項九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在公司治理的特殊安排等重要事項。十、募集資金用途及及未來發展規劃十、募集資金用途及及未來發展規劃（一）募集資金用途（一）募集資金用途 公司本次股票發行后，扣除發行費用后的募集資金凈額，將投資以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 投資金額投資金額 擬使用募集擬使用募集資金金額資金金額 備案情況備案情況 1 高密度 QFN/DFN 封裝材料產業化項目 45,597.01 45,597.01 已備案 2 研發中心擴建升級項目 6,266.12 6,266.12 已備案 合計合計 51,863.13 51,863.1

77、3/本次募集資金到位前，公司根據項目的實際進度，利用自有資金和銀行借款進行先期投入。募集資金到位后，將按照相關規定置換先期投入資金及支付項目建設剩余款項。若本次股票發行實際募集資金不能滿足項目的資金需求，資金缺口由公司自籌資金予以解決。若所籌資金超過預計募集資金數額的，公司將嚴格按照相關規定履行相應程序，用于主營業務發展。（二）未來發展規劃（二）未來發展規劃 公司的總體發展目標是成為全球集成電路封裝材料領域的領軍企業。公司將繼續圍繞智能卡業務、蝕刻引線框架業務和物聯網 eSIM 芯片封測三大業務板塊，以持續技術創新、業務創新為核心，努力提高市場品牌知名度，拓寬市場優質客戶群為重點，延伸并深化公

78、司現有業務，提升公司盈利能力，提高公司綜合競爭實力。有關本次發行募集資金投資項目和未來發展規劃的詳細情況請參見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-27 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險因素按照不同類型進行歸類，同類風險根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。以下風險因素可能直接或間接對發行人生產經營狀況、財務狀況和持續盈利能力產生不利影響。一、與發行人相關的風險一、與發行人相關的

79、風險（一）新業務拓展不及預期的風險（一）新業務拓展不及預期的風險 蝕刻引線框架是公司近年來重點投入的新業務之一。公司于 2019 年 1 月開始投入研發蝕刻引線框架產品，2020 年 9 月開始小批量出貨。報告期各期，公公司司蝕刻引線框架產品的銷售收入分別為 9,240.69 萬元、7,741.01 萬元、12,683.85萬元和 9,178.13 萬元。在蝕刻引線框架業務發展過程中在蝕刻引線框架業務發展過程中，公司曾遇到產量良率，公司曾遇到產量良率下降等問題，經過公司近兩年的技術攻關，目前公司下降等問題，經過公司近兩年的技術攻關，目前公司蝕刻引線框架蝕刻引線框架主要產品的主要產品的良率穩定在

80、良率穩定在 85%85%左右。若未來公司向更大尺寸、更多引腳左右。若未來公司向更大尺寸、更多引腳蝕刻引線框架蝕刻引線框架方向拓方向拓展，存在技術攻關過程和難點，可能將導致公司展，存在技術攻關過程和難點，可能將導致公司蝕刻引線框架蝕刻引線框架產品良率再次下產品良率再次下降。此外，在降。此外，在蝕刻引線框架蝕刻引線框架產品市場拓展過程中，存在客戶驗證周期長、市場產品市場拓展過程中，存在客戶驗證周期長、市場需求變化快等問題。鑒于公司需求變化快等問題。鑒于公司蝕刻引線框架業務尚處于發展早期，蝕刻引線框架業務尚處于發展早期，產銷規模相產銷規模相對較小對較小，管理水平尚需進一步提升管理水平尚需進一步提升，

81、存在，存在大尺寸、多引腳大尺寸、多引腳技術突破難點等問題，技術突破難點等問題，若未來公司不能解決技術難點導致產品良率下降、市場開拓不及預期或市場競若未來公司不能解決技術難點導致產品良率下降、市場開拓不及預期或市場競爭加劇等，將不利于公司爭加劇等，將不利于公司經營業績的增長經營業績的增長。公司公司于 2019 年開始投入到物聯網 eSIM 芯片封測業務領域。報告期內，公公司司物聯網 eSIM 芯片封測業務處于投產期，產生的銷售收入占主營業務收入比例分別為 3.43%、3.07%、4.04%和 5.80%，占比較低，尚處于市場開拓階段。綜上，綜上，公司公司新業務開拓能否成功受到行業發展狀況、市場需

82、求變化以及市場競爭狀況等多重因素的影響。公司新業務的開拓可能不及預期或者遇到其他不利因素，進而對公司未來的經營業績產生不利影響。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-28（二）經營業績（二）經營業績下滑的下滑的風險風險 報告期各期，公司實現營業收入分別為報告期各期，公司實現營業收入分別為 54,803.2654,803.26 萬元、萬元、68,380.7168,380.71 萬元、萬元、76,672.6176,672.61 萬元和萬元和 41,426.4141,426.41 萬元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為萬元，實現歸屬于母公司股東的凈利潤分別為10,050.9410,050.9

83、4 萬元、萬元、10,993.3610,993.36 萬元、萬元、15,234.1715,234.17 萬元和萬元和 10,101.2710,101.27 萬元，扣除萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 8,168.438,168.43 萬元、萬元、10,394.6410,394.64萬元、萬元、14,854.5814,854.58 萬元和萬元和 9,313.499,313.49 萬元。萬元。發行人產品主要應用于發行人產品主要應用于移動通訊等消費電子行業移動通訊等消費電子行業，因此公司整體業務發展，因此公司整體業務發展與與消費電子消

84、費電子行業發展狀況及景氣程度密切相關。近年來，行業發展狀況及景氣程度密切相關。近年來，消費電子消費電子行業受經濟行業受經濟形勢等因素影響而出現周期波動形勢等因素影響而出現周期波動，隨著行業政策措施有效刺激，隨著行業政策措施有效刺激，消費電子消費電子行業行業20242024 年開始回暖。年開始回暖。但是，若未來經濟形勢惡化或者國家產業政策發生不利變化，但是，若未來經濟形勢惡化或者國家產業政策發生不利變化，可能導致可能導致消費電子消費電子行業行業需求出現需求出現下滑，公司將面臨經營業績下滑，公司將面臨經營業績下滑下滑的風險。的風險。（三三）發行人向主要客戶紫光同芯銷售收入大幅下滑的風險）發行人向主

85、要客戶紫光同芯銷售收入大幅下滑的風險 報告期各期，公司對主要客戶紫光同芯的銷售收入分別為 8,047.72 萬元、14,855.47 萬元、13,551.75 萬元和 5,584.98 萬元，紫光同芯為公司的第一大客戶，占營業收入的比重分別為 14.68%、21.72%、17.67%和 13.48%，保持在較高水平。在紫光集團于 2018 年收購法國 Linxens 后，紫光同芯與法國 Linxens 成為關聯方，紫光同芯因此調整了采購策略，將部分訂單需求轉移至法國 Linxens。雖然發行人對紫光同芯的銷售收入未出現大幅下滑的情形，但若紫光同芯因采購策略或生產經營、資信狀況發生重大不利變化持

86、續減少從公司的采購，或者公司與紫光同芯之間不能持續開展業務合作，上述情形均可能導致公司與紫光同芯的合作關系出現問題，則發行人的整體經營業績會受到不利影響。（四四）客戶及供應商集中度較高的風險）客戶及供應商集中度較高的風險 報告期各期，公司對前五大客戶的銷售收入分別為 24,697.42 萬元、37,980.72萬元、35,944.05 萬元 和 17,726.26 萬元，占營業收入的比重分別為 45.07%、55.54%、46.88%和 42.79%，集中度較高，如果主要客戶因生產經營或資信狀況發生重大不利變化等原因終止或減少從公司的采購，則公司經營業績將面臨下滑風險。報告期各期，公司向前五大

87、供應商采購的金額分別為 17,855.10 萬元、新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-29 21,408.88 萬元、24,802.03 萬元和 10,412.70 萬元，占當期采購總金額的比例分別為 55.00%、60.41%、63.10%和 61.73%，公司主要供應商的集中度較高，若主要供應商出現產能緊張或經營問題，亦或與發行人的合作關系出現問題，則公司的原材料供應、產能擴張均將遭受不利影響。綜上，公司面臨客戶及供應商集中度較高的風險。（五五）公司智能卡模塊業務毛利率波動的風險）公司智能卡模塊業務毛利率波動的風險 報告期各期，公司智能卡模塊業務毛利率分別為 36.40%、43.8

88、7%、47.11%和 45.96%。2022 年，隨著市場上安全芯片短缺得到緩解，下游需求旺盛，市場價格上漲，公司也相應提高了產品銷售價格，并不再給予客戶實物返利，高毛利的客供芯片產品銷售價格同比上漲 15.79%，因此整體毛利率上升。2023 年，公司智能卡模塊毛利率較 2022 年上漲 3.24 個百分點，主要是當年針對鏡外客戶適當提高銷售價格所致。如果公司未來不能與相關客戶保持穩定的合作關系或新拓展客戶不及預期，以及相關客戶減少對高毛利產品的采購，則會存在智能卡模塊毛利率下滑的風險，公司的生產經營將受到不利影響。報告期各期，發行人的智能卡模塊業務收入分別為 30,016.97 萬元、41

89、,025.23萬元、39,384.88 萬元和 13,745.86 萬元。以 2023 年為例，假設期間費用等其他條件保持不變，若公司智能卡模塊業務的毛利率分別下降 5%、10%和 20%，對利潤總額的敏感性分析如下：智能卡模塊業務毛利率智能卡模塊業務毛利率 下降幅度下降幅度 利潤總額下降金額（萬元）利潤總額下降金額（萬元）利潤總額下降幅度利潤總額下降幅度 5%927.71 5.43%10%1,855.42 10.87%20%3,710.84 21.73%因此，公司面臨因智能卡模塊業務毛利率下滑導致經營業績下滑的風險。（六六）稅收優惠風險）稅收優惠風險 公司于2022年12月12日取得 高新技

90、術企業證書，證書的有效期為三年，根據中華人民共和國企業所得稅法及其實施條例的相關規定，高新技術企業按照 15%的稅率繳納企業所得稅。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-30 根據關于集成電路生產企業有關企業所得稅政策問題的通知（財稅 2018第 27 號）、關于促進集成電路產業和軟件產業高質量發展企業所得稅政策的公告（財政部、稅務總局、發展改革委、工業和信息化部公告 2020 年第 45 號）及山東省發改委及山東省工業和信息化廳出具的關于發行人所得稅優惠證明的復函，發行人為符合稅收優惠條件的集成電路企業，享受“兩免三減半”的稅收優惠政策。鑒于發行人同時符合高新技術企業和集成電路企業的稅

91、收優惠政策相關要求，采取孰低原則，發行人 2021 年按照 12.5%的優惠稅率繳納企業所得稅，從2022 年起發行人不再享受集成電路企業的稅收優惠政策，這在一定程度上降低了公司未來盈利水平。同時，若公司在今后年度未被繼續認定為高新技術企業，則公司還可能面臨不再享受高新技術企業的稅收優惠政策，從而降低未來盈利水平的風險。（七七）存貨跌價風險）存貨跌價風險 報告期各期末，公司存貨凈額分別為 11,625.33 萬元、11,574.03 萬元、13,728.56 萬元和 9,801.76 萬元，占當期流動資產的比重分別為 23.79%、20.95%、20.38%和 12.34%。由于公司業務規模的

92、快速增長和產品類別的增加，存貨的金額隨之上升。若市場的需求環境發生改變，或公司未能及時地優化庫存管理、拓寬下游市場渠道，則公司存貨可能因積壓滯銷或技術性貶值而面臨被計提跌價準備的風險，從而給公司造成損失。（八八）因產品質量問題造成客戶批量退貨的風險）因產品質量問題造成客戶批量退貨的風險 公司的引線框架產品（包括柔性引線框架和蝕刻引線框架）作為集成電路的關鍵封裝材料，其生產工藝較為復雜，涉及的生產材料和相關學科較多，包括有機材料、金屬材料、光化學、電化學及金屬材料化學等，產品的生產過程對精度控制和車間潔凈度要求較高，此外，公司的產品出貨呈現大批量多批次的特點，存在因個別產品質量不合格導致整批次產

93、品退貨的風險。因此公司的產品質量控制至關重要。若公司產品質量控制不當，大批次不良品出廠可能會導致下游客戶生產或者新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-31 使用過程中出現嚴重的質量責任事故，該等情形會造成公司客戶流失或者導致賠償，進而對公司的品牌和經營業績產生不利影響。（九九）蝕刻引線框架生產良率下滑或相對較低的風險）蝕刻引線框架生產良率下滑或相對較低的風險 根據行業慣例，無論一條引線框架產品上有多少顆芯片圖案，只要有一顆或幾顆不合格，比如劃傷、斷線、短路、圖案變形、偏位等，都會導致整條框架產品報廢，因此整條引線框架產品的良率是決定引線框架生產成本的最主要因素，行業內的成熟領先廠商目前的

94、產品良率水平在 85%左右。報告期內，受蝕刻引線框架業務起步時間晚技術儲備相對不足、定制化設備穩定性不夠、小尺寸高密度、大尺寸多引腳和定制化產品增加導致生產技術難度顯著增加、人員擴充較快導致品質管控出現問題等多方面因素影響，發行人該業務的生產良率呈現下滑趨勢，由 2021 年的 78.17%下降至 2022 年 1-6 月的 62.97%（月度平均值）。雖然發行人針對該問題進行了持續改進，截至 2022 年 12 月，月度生產良率已逐步回升至 75%左右，但距離成熟領先廠商 85%左右良率水平仍有較大差距。受全年整體生產良率低下的影響，公司 2022 年度蝕刻引線框架業務出現虧損。2023 年

95、，發行人通過在生產過程中不斷積累經驗，優化工藝參數，提升品質管控能力等，逐步改善了蝕刻引線框架產品的生產良率，截至 2023 年 12 月，該產品月度生產良率為 85.15%，已達到成熟領先廠商的水平，且實現了扭虧為盈。由于良率的提升需要識別影響良率的具體問題并有針對性的進行工藝技術改進或管理水平的提升，需要花費較長時間和精力，且經營業績的改善要滯后于良率的改善。若公司無法較快扭轉蝕刻引線框架生產良率下滑或相對較低的狀況，這將會對公司的產品市場競爭力和整體經營業績產生不利影響。（十十）對中山新諾供應的定制化光刻設備存在一定依賴的風險）對中山新諾供應的定制化光刻設備存在一定依賴的風險 在蝕刻引線

96、框架生產領域，公司首次采用了卷式無掩膜激光直寫曝光（LDI）技術。該技術投入生產需要高精度雙面激光曝光機作為核心設備。由于市場上成熟的雙面激光曝光設備主要都應用于 PCB 行業，其功能還不足以滿足蝕刻引線框架的生產。中山新諾科技股份有限公司有意愿與發行人共同研發可應用于集成新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-32 電路封裝材料生產領域的卷式 LDI 曝光設備，因此發行人與中山新諾科技股份有限公司形成了合作關系。上述設備不僅需要中山新諾科技股份有限公司提供成熟的雙面激光曝光機，也需要滿足蝕刻引線框架卷式連續生產的苛刻條件，須根據發行人的工藝流程進行技術攻關及定制化設備改造，技術難度較高。

97、因此，發行人的蝕刻引線框架生產對該設備具有一定的依賴性。目前公司和中山新諾科技股份有限公司合作關系良好，斷供風險較小，但如果未來中山新諾科技股份有限公司不再生產該設備或雙方的合作出現問題，公司需要較多時間尋找其他合作伙伴再進行定制開發或改變技術路線購買替代設備，這將對公司蝕刻引線框架擴產造成不利影響。（十十一一）實際控制人共同控制的風險）實際控制人共同控制的風險 公司共同實際控制人為虞仁榮、任志軍，兩人直接和間接持有公司股份比例合計為 51.25%。上述二人在公司中分別擔任董事、董事長等重要職務，共同控制公司。二人已簽署一致行動人協議及一致行動人協議之補充協議，約定在公司決策層面，對各項事項的

98、表決意見均保持一致，一致行動期限自公司首次公開發行股票并上市之日起至少 6 年。若一致行動人協議未能有效履行或有效期已過，將可能導致上述二人之間的一致行動執行不力。上述共同控制的風險將影響公司控制權的穩定，對公司生產經營造成一定影響。（十十二二）經營規模擴張帶來的管理風險）經營規模擴張帶來的管理風險 報告期內，公司的主要業務由單一的智能卡業務逐步擴展到蝕刻引線框架業務、物聯網 eSIM 芯片封測業務等，公司的總資產規模由 2021 年初 78,748.46 萬元增加到 2024 年 6 月末的 127,196.77 萬元，人員由 2021 年初的 455 人增加到2024 年 6 月末的 74

99、5 人，經營規模在不斷擴張。如果公司管理水平不能適應公司規模迅速擴張的需要，管理制度未能隨著公司規模的擴大而及時調整完善，未能充分發揮管理層和獨立董事、監事會的作用，可能會導致公司經營管理效率的下降。因此公司存在因業務規模擴大導致的管理風險。二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）智能卡市場智能卡市場需求需求相對穩定相對穩定，增長空間有限，增長空間有限的風險的風險 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-33 報告期內，智能卡業務是公司的傳統核心業務，也是公司收入與利潤的主要來源。報告期各期，公司智能卡業務實現的銷售收入分別為 41,172.27 萬元、56,180.64 萬元、58

100、,329.19 萬元和 28,334.91 萬元，占主營業務收入的比重分別為77.44%、84.45%、78.35%和 70.72%。據 Eurosmart（歐洲智能卡行業協會）等等統計數據或預測數據或預測數據，最近幾年全球智能卡的出貨量相對穩定在 95 億張左右，其中電信 SIM 卡的出貨量在 45 億張左右，銀行芯片卡的出貨量在 33 億張左右，證照和行業應用卡的出貨量在 15億張左右。據此測算，據此測算，截至截至 20242024 年年 6 6 月末，公司月末，公司智能卡業務核心封裝材料柔性智能卡業務核心封裝材料柔性引線框架的市場占有率達到引線框架的市場占有率達到 3 36 6%，智能卡

101、模塊智能卡模塊產品的市場占有率產品的市場占有率 12%12%左右。左右。鑒于公司鑒于公司柔性引線框架的市場占有率柔性引線框架的市場占有率較高且國內競爭格局基本穩定，且國較高且國內競爭格局基本穩定，且國內智能卡模塊封裝服務競爭相對激烈，若未來公司智能卡業務海外市場開拓不內智能卡模塊封裝服務競爭相對激烈，若未來公司智能卡業務海外市場開拓不及預期或行業競爭繼續加劇，在及預期或行業競爭繼續加劇，在全球智能卡的市場需求相對穩定全球智能卡的市場需求相對穩定的情況下，公的情況下，公司智能卡業務增長空間有限，司智能卡業務增長空間有限，這不利于這不利于公司公司經營業績的持續增長經營業績的持續增長。（二）市場競爭

102、導致發行人產品價格下滑的風險（二）市場競爭導致發行人產品價格下滑的風險 報告期內，公司智能卡業務的主要產品包括柔性引線框架和智能卡模塊。柔性引線框架是智能卡模塊封裝的關鍵材料，其價格的變化往往會直接影響到智能卡模塊的價格。最近幾年，全球柔性引線框架的市場格局已相對成熟，發行人在行業內主要競爭對手包括法國 Linxens 和韓國 LG Innotek，其中法國 Linxens 是行業內領先企業，根據公開資料，2019 年法國 Linxens 柔性引線框架產品銷量 63.44 億顆（其2020 年-2023 年的銷量數據未公開），按照當年全球約 100.33 億顆總體市場規模（數據來自 Euros

103、mart）估算，其 2019 年度的市場占有率為 63.23%。公司 2023年柔性引線框架產品銷量為 30.30 億顆（含智能卡模塊領用數量），按照當年全球約 93.75 億顆總體市場規模估算（數據來自 Eurosmart），公司的市場占有率為32.32%。2020 年度，行業競爭對手為搶占國內市場，主動降低產品價格進行市場拓展，為避免丟失市場，發行人跟隨進行產品降價，導致柔性引線框架產品的市場價格下滑明顯。進入 2021 年以后，前述價格競爭的局面逐漸趨于緩和，行業內新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-34 的主要廠商意識到價格競爭對行業的危害，因此在逐漸穩定產品價格。未來如果市場

104、惡性價格競爭持續進行，將對公司經營狀況和業績情況產生不利影響。（三）主要產品或服務所需要的貴金屬原材料價格持續上漲的風險（三）主要產品或服務所需要的貴金屬原材料價格持續上漲的風險 報告期內，公司的核心產品為柔性引線框架及智能卡模塊，其生產過程中氰化亞金鉀、金絲等貴金屬是主要原材料之一。報告期各期，公司對氰化亞金鉀、金絲合計采購額分別為 6,638.83 萬元、9,782.70 萬元、10,770.56 萬元和 2,700.36萬元，占當期總采購額的比重分別為 20.44%、27.61%、27.41%和 16.01%。該類貴金屬價格受全球和下游行業經濟周期的影響變化快、波動大，貴金屬價格的波動對

105、公司成本影響較大。2022 年和 2023 年，公司主要采購貴金屬氰化亞金鉀平均采購價格分別同比上漲 10.34%和 14.23%，若未來貴金屬原材料價格持續上漲，公司不能有效地將原材料價格上漲的壓力轉移到下游、或不能通過技術工藝創新抵消成本上漲的壓力，又或在價格下降過程中未能做好存貨管理，都將會對公司的經營業績產生不利影響。同時，如果貴金屬市場價格大幅下跌，相關貴金屬原材料亦存在減值風險。（四）技術工藝升級與產品更新迭代的風險（四）技術工藝升級與產品更新迭代的風險 隨著智能卡行業的發展，目前柔性引線框架和智能卡模塊的生產工藝與技術已經基本成熟。行業內主要廠商的產品在性能與品質方面趨于同質化，

106、市場競爭主要體現在價格和成本方面。為了不斷降低生產成本，行業內企業都在致力于研究一些新技術、新工藝或者新型的低成本替代材料。比如借鑒芯片封裝的倒貼焊技術與工藝，在晶圓上為芯片重新布線，芯片封裝時可以不使用金銀等貴金屬鍵合絲，而是把芯片通過錫球貼焊在引線框架上?；蛘邔ふ业统杀镜奶娲h氧樹脂布的材料，該等材料具備環氧樹脂布的特性，但價格明顯降低。目前這些新技術或者新型替代材料尚不成熟，無法滿足大批量生產或下游客戶的嚴苛要求，但是各種新技術、新工藝或新型替代材料依然是行業內企業研發的重要方向。公司需要根據集成電路行業內技術和工藝的發展趨勢、下游客戶需求變動進行前瞻性的研發布局。若公司在研發立項時未能

107、充分論證或判斷有誤，則公司存新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-35 在因技術研發方向偏差、所研發技術市場適用性差或研發難度過高導致研發項目失敗，進而被競爭對手在技術工藝和產品成本等方面大幅領先的風險。（五）研發人才成本上升及流失的風險（五）研發人才成本上升及流失的風險 公司自成立以來一直從事集成電路封裝材料研發、生產和銷售，以及封裝測試服務業務，所處行業為資金、技術和人才密集型行業，優秀的技術研發人員是公司賴以生存和發展的重要基礎。公司早期的研發主要依靠技術研發人員在實踐中不斷試驗和探索，通過無數次的試驗與試產來獲得穩定可靠的生產工藝參數、材料配方等。隨著公司的不斷發展，這種“摸索式

108、”的研發方式已經不能滿足公司的發展需要。因此，公司需要加強研發中心的建設，尋找高層次的專業人才，建立面向未來的基礎研發、關鍵技術、創新產品三個層次的研發體系。若公司不能提供更好的發展平臺、更有競爭力的薪酬待遇、設立具備較強吸引力的激勵考核機制，公司將難以引進并留住優秀的技術研發人員，公司將可能面臨技術研發人員不足或者流失的風險；如果出現關鍵技術研發人員流失，公司還將面臨技術泄密的風險。三、其他風險三、其他風險（一）實際控制人負有大額負債的風險（一）實際控制人負有大額負債的風險 為籌集收購新恒匯有限的股權轉讓款，公司共同實際控制人之一任志軍以向虞仁榮借款方式籌集相關資金導致負有大額債務。截至本招

109、股說明書簽署日，負債本金余額為 1.16 億元，借款最晚還款日為 2029 年 1 月 25 日。經協商一致，發行人上市后，任志軍計劃利用上市公司分紅款優先償還上述借款本息，并在符合上市公司監管規則及相關承諾的前提下通過大宗交易的方式將部分發行人股份轉讓給虞仁榮以歸還剩余借款本息，交易價格由雙方參照大宗交易前一日股票收盤價格協商確定。截至本招股說明書簽署日，任志軍直接和間接持有公司股份 34,688,638 股，占發行后公司總股本的 14.48%（假設公司發行新股 5,988.8867 萬股）。以發行人同類上市公司市盈率為基礎靜態測算發行人市值并結合發行人未來幾年的分紅計劃測算，任志軍執行上述

110、還款計劃后，其持股比例預計將由 14.48%下降至 11.80%。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-36 發行人上市后，為滿足債務清償需求，任志軍股票減持比例較高，且任志軍所持發行人股票的市場價值受到二級市場價格波動等影響，存在較大的不確定性，如發行人上市后股票市場價格大幅下跌，可能會導致任志軍需要向虞仁榮轉讓更多股票來償還債務，同時也存在還款計劃無法有效執行的風險。這將對任志軍的持股和實際控制人地位產生不利影響。（二）募投項目實施帶來的產能消化風險、主要產品收入結構變化風險、管理（二）募投項目實施帶來的產能消化風險、主要產品收入結構變化風險、管理風險及費用增加的風險風險及費用增加的

111、風險 公司本次募集資金投資項目的投資金額較大，計劃募集資金為 51,863.13 萬元，如果本次發行成功且募集資金達到預定金額，在不考慮發行費用影響的情況下，則與報告期末相比，公司總資產將增加 51,863.13 萬元，總資產增加比例為40.77%。大額募集資金到位后的管理和產能消化也對公司各方面經營管理能力和資產運營能力提出了更高的要求。募集資金到位后，若公司經營管理能力、獲取銷售訂單的能力不能隨之提高，公司將面臨因管理和產能消化能力不足導致業績未達預期的風險。公司本次募集資金投資項目中“高密度 QFN/DFN 封裝材料產業化項目”為擴產項目，項目完全達產后每年將新增 5,000 萬條產能。

112、公司產能擴張是建立在對現有客戶和未來潛在客戶需求預計、我國集成電路產業整體發展方向、國家宏觀經濟運行趨勢、行業競爭演變等多種因素進行謹慎可行性研究分析基礎之上。但上述各項因素均存在不確定性，若市場環境出現重大不利變化，或公司銷售能力和市場開發速度與產能擴張不匹配，則會對公司募投項目的產能消化產生不利影響。公司上市以后，隨著高密度 QFN/DFN 封裝材料產業化項目建設投產，蝕刻引線框架業務收入占比可能會有較大的提升，存在超過智能卡業務收入的可能。未來幾年，公司的主要產品收入結構可能會發生較大變化。此外，募投項目的建設需要一定時間，其經濟效益的可實現性存在較大的不確定性。在募投項目建成后，公司的

113、固定資產、無形資產、研發費用、管理費用、折舊及攤銷費用等將顯著增加，其中固定資產、無形資產等建設投資合計43,898.20 萬元，測算期前三年折舊攤銷總額分別為 119.58 萬元、1,575.50 萬元新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-37 和 4,182.18 萬元，如果募投項目未能產生效益或產生的效益不能覆蓋相關費用，相關費用的增加將減少公司的利潤，從而對公司的經營業績造成不利影響。（三）發行失敗風險（三）發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到公開發行時國內外宏觀經濟環境、證券市場整體行情、投資者對公司股票發行價格的認可程度及股價未來趨勢判斷等

114、多種內、外部因素的影響，可能存在因認購不足而導致的發行失敗風險。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-38 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本信息一、發行人基本信息 公司名稱 新恒匯電子股份有限公司 英文名稱 HENGHUI Technology Corporation Limited 注冊資本 17,966.66 萬元 法定代表人 任志軍 有限公司成立日期 2017 年 12 月 7 日 股份公司成立日期 2020 年 11 月 16 日 公司住所 山東省淄博市高新區中潤大道 187 號 郵政編碼 255088 聯系電話 0533-2221999 傳真 0533

115、-3982701 電子郵箱 公司網址 http:/ 證券部 信息披露負責人 張建東 信息披露負責人電話 0533-3982031 二、公司的設立情況二、公司的設立情況（一）有限公司設立情況（一）有限公司設立情況 1、設立方式、設立方式 2017 年 12 月 6 日，淄博市工商行政管理局出具了企業名稱預先核準通知書，預先核準名稱為“淄博新恒匯電子科技有限公司”。2017 年 12 月 6 日，山東正源和信資產評估有限公司以 2017 年 11 月 30 日為基準日，對恒匯電子擬對外出資涉及的資產進行了評估，并出具了恒匯電子科技有限公司擬對外出資所涉及部分資產市場價值資產評估報告，評估范圍包括房

116、屋建筑物、在建工程、土地使用權，擬對外出資的資產賬面價值為 12,885.14萬元，評估價值為 11,286.40 萬元。2017 年 12 月 7 日，恒匯電子、陳同強、淄博志林堂共同簽署了淄博新恒新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-39 匯電子科技有限公司章程，決定設立淄博新恒匯電子科技有限公司。其中恒匯電子以實物出資 11,286.40 萬元，股權占比為 90.29%；陳同強以貨幣出資 728.20萬元，股權占比 5.83%；淄博志林堂以貨幣出資 485.40 萬元，股權占比為 3.88%。2017 年 12 月 7 日，新恒匯有限取得了淄博市工商行政管理局頒發的營業執照，注冊資

117、本為 12,500.00 萬元人民幣。2017年12月29日，恒匯電子將建筑面積共計15,823.83平方米房屋建筑物、宗地面積 116,616.00 平方米工業用地使用權以及在建的車間及其他在建工程投入到新恒匯有限，并向淄博高新區不動產登記中心申請了不動產轉移登記。出資時，上述實物資產產權合法完整，無抵押、擔保等權利限制。同日，新恒匯有限取得了淄博市國土資源局頒發的不動產權證書。2017 年 12 月 30 日，山東普華會計師事務所有限公司出具了普華驗字2017006 號驗資報告，經審驗，截至 2017 年 12 月 29 日止，新恒匯有限已收到恒匯電子以實物出資的注冊資本 11,286.4

118、0 萬元。新恒匯有限設立時，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 恒匯電子 11,286.40 90.29 實物 2 陳同強 728.20 5.83 貨幣 3 淄博志林堂 485.40 3.88 貨幣 合計合計 12,500.00 100.00/2、新恒匯有限設立時，主要股東擁有的主要資產及從事的主要業務、新恒匯有限設立時，主要股東擁有的主要資產及從事的主要業務 新恒匯有限設立時，發起人股東為恒匯電子、陳同強和淄博志林堂（持股平臺，不從事具體業務）。其中恒匯電子設立于 2010 年 1 月，實際控制人為陳同勝

119、，主要從事柔性引線框架產品的研發、生產和銷售，其擁有的主要資產包括與主營業務相關的土地使用權、房屋、機器設備、專利等資產及存貨、應收賬款等其他經營性資產。新恒匯有限設立時，恒匯電子將其擁有的土地使用權、房屋建筑物及在建工程評估作價作為出資投入新恒匯有限，后續又將機器設備、無形資產及存貨等經營性資產按照公允價值轉讓給新恒匯有限。新恒匯有限設立時，陳同強所持新恒匯有限的股權系替陳同勝代持，二者為新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-40 兄弟關系。陳同勝實際控制的與新恒匯有限業務相關的公司情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 基本情況基本情況 1 恒匯電子 成立于 2010 年，主要從事柔性

120、引線框架產品的研發、生產和銷售 2 恒匯銷售 成立于 2014 年，作為銷售平臺，對外銷售恒匯電子的產品，不從事生產經營性業務 3 凱勝電子 成立于 2008 年，主要從事智能卡模塊封測業務 4 凱勝銷售 成立于 2014 年，作為銷售平臺，對外銷售凱勝電子的產品，不從事生產經營性業務 3、新恒匯有限設立初期，主要經營性資產來源于恒匯電子、凱勝電子、新恒匯有限設立初期，主要經營性資產來源于恒匯電子、凱勝電子 2017 年，受山東淄博當地“擔保圈”問題的影響，恒匯電子和凱勝電子（均為陳同勝實際控制）陷入債務危機，擬尋求通過重組的方式解決兩家公司的經營困境。淄博高新技術產業開發區管理委員會、投資人

121、（包括虞仁榮、任志軍、上海矽澎）、陳同勝、恒匯電子、凱勝電子各方于 2017 年 11 月共同簽署了合作框架協議，約定了恒匯電子、凱勝電子重組成立新恒匯有限的整體方案，在前述協議的約定下，發行人設立及對恒匯電子、凱勝電子進行業務合并的主要過程如下：（1）新恒匯有限設立 2017 年 12 月，恒匯電子以部分經營性資產（主要是房屋建筑物、在建工程和土地使用權），陳同強和淄博志林堂以現金共同出資設立新恒匯有限，其中恒匯電子持有新恒匯有限 90.29%股權，陳同強持有新恒匯有限 5.83%股權，淄博志林堂持有新恒匯有限 3.88%股權。新恒匯有限設立時，股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳

122、出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 恒匯電子 11,286.40 90.29 2 陳同強 728.20 5.83 3 淄博志林堂 485.40 3.88 合計合計 12,500.00 100.00 新恒匯有限設立時，控股股東為恒匯電子，實際控制人為陳同勝。（2）恒匯電子轉讓股權 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-41 2018 年 1 月，投資人（包括虞仁榮、任志軍、上海矽澎）以 46,500.00 萬元受讓恒匯電子持有的新恒匯有限 90.29%股權，轉讓完成后，恒匯電子不再持有新恒匯有限的股權。恒匯電子所得股權轉讓款專項用于解決恒匯電子、凱勝電子的各項債務問

123、題。本次股權變更后，新恒匯有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 虞仁榮 5,643.20 45.15 2 任志軍 2,821.60 22.57 3 上海矽澎 2,821.60 22.57 4 陳同強 728.20 5.83 5 淄博志林堂 485.40 3.88 合計合計 12,500.00 100.00 本次股權變更后，新恒匯有限的實際控制人由陳同勝變更為虞仁榮、任志軍。（3）員工、經營性資產轉移 2018 年 1 月，恒匯電子、凱勝電子員工分別與原單位解除勞動合同，與新恒匯有限簽署勞動合同，勞動關系轉移至新恒匯有限。

124、同時，新恒匯有限在評估值基礎上協商確定交易價格，分別受讓了恒匯電子、凱勝電子主要固定資產和無形資產（包括機器設備、專利及軟件著作權等）。（4）增資，補充新恒匯有限的流動資金 2018 年 5 月，淄博高新城投、共青城景楓、共青城志林堂及共青城恒匯宏潤（員工持股平臺）對新恒匯有限進行增資，用于補充新恒匯有限的流動資金。（5）新恒匯有限依據生產經營安排，參照市場價格向恒匯電子、凱勝電子采購原材料、在產品及庫存商品等。上述重組過程完成后，恒匯電子、凱勝電子的主要業務和資產全部轉移至新恒匯有限，恒匯電子、凱勝電子已不從事生產經營性業務。同時新恒匯有限的實際控制人由陳同勝變更為虞仁榮、任志軍，陳同勝僅在

125、新恒匯擔任顧問一職，不再參與公司具體的經營管理工作。由于恒匯電子、凱勝電子具有成熟的技術工藝能力、優質的客戶資源，具備新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-42 完整的產供銷體系，新恒匯有限承繼了恒匯電子、凱勝電子的優質資產和業務，經過資產和業務的重組優化，新恒匯有限于重組完成當年（2018 年）就實現了良好的經營業績。（二）股份公司設立情況（二）股份公司設立情況 1、設立方式、設立方式 新恒匯系新恒匯有限整體變更設立的股份有限公司。2020 年 7 月 30 日，新恒匯有限通過股東會決議，決定以2020年7月31日為審計基準日和評估基準日，將公司的凈資產以經審計的賬面凈資產值為依據按相

126、應的比例折股設立股份有限公司。2020 年 10 月 20 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了信會師報字2020第 ZA15784 號審計報告。經審計，截至 2020 年 7 月 31 日，新恒匯有限凈資產為 50,232.55 萬元。2020 年 10 月 20 日，北京卓信大華資產評估有限公司出具了卓信大華評報字（2020）第 2248 號資產評估報告。經評估，截至 2020 年 7 月 31 日，新恒匯有限全部凈資產的評估值為 55,644.68 萬元。2020 年 10 月 22 日，新恒匯有限通過股東會決議，同意以 2020 年 7 月 31日為基準日，將公司整體變更為股份有

127、限公司。公司經審計認定的賬面凈資產值為 502,325,483.64 元，以扣除應予以保留的專項儲備-安全生產費 1,034,150.66 元后的金額 501,291,332.98 元，按 1：0.33247 折合股份總額共計 166,666,600 股，超出部分 334,624,732.98 元計入資本公積，各股東持股比例不變。2020 年 10 月 26 日，虞仁榮、任志軍、武岳峰投資、淄博高新城投、共青城景楓、西藏龍芯、陳同勝、共青城志林堂、淄博高新產投、共青城恒匯宏潤、共青城宏潤一號、共青城宏潤二號簽署了 新恒匯電子股份有限公司發起人協議，發起設立新恒匯電子股份有限公司。2020 年

128、11 月 11 日，發行人召開創立大會暨 2020 年第一次臨時股東大會，審議通過了新恒匯電子股份有限公司籌備工作報告及新恒匯電子股份有限公司章程。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-43 2020 年 11 月 12 日，立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具了信會師報字2020第 ZA16077 號驗資報告，截至 2020 年 11 月 11 日，發行人收到各發起人繳納的注冊資本（股本）合計人民幣 166,666,600.00 元。2020 年 11 月 16 日，發行人取得淄博市行政審批服務局核發的 營業執照。2、發起人、發起人 新恒匯設立時，各發起人持股情況如下：序號序號 股東名

129、稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 虞仁榮 5,643.20 33.86 2 任志軍 2,821.60 16.93 3 武岳峰投資 2,821.60 16.93 4 淄博高新城投 970.87 5.83 5 共青城景楓 849.51 5.10 6 西藏龍芯 833.33 5.00 7 陳同勝 728.20 4.37 8 共青城志林堂 679.59 4.08 9 淄博高新產投 500.00 3.00 10 共青城恒匯宏潤 485.44 2.91 11 共青城宏潤一號 166.66 1.00 12 共青城宏潤二號 166.66 1.00 合計合計 16,666.

130、66 100.00 三、報告期內股本和股東的變化情況三、報告期內股本和股東的變化情況 報告期期初，發行人的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）1 虞仁榮 5,643.20 31.41 2 任志軍 2,911.60 16.21 3 武岳峰投資 2,821.60 15.70 4 淄博高新城投 970.87 5.40 5 西藏龍芯 883.33 4.92 6 共青城景楓 849.51 4.73 7 陳同勝 728.20 4.05 8 共青城志林堂 679.59 3.78 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-44 序號序號 股東名稱股東名稱

131、 股本（萬元）股本（萬元）持股比例（持股比例（%）9 淄博高新產投 530.00 2.95 10 共青城恒匯宏潤 485.44 2.70 11 元禾璞華 300.00 1.67 12 聚源信誠 200.00 1.11 13 清華教育 200.00 1.11 14 馮源繪芯 200.00 1.11 15 泉力德 200.00 1.11 16 共青城宏潤一號 166.66 0.93 17 共青城宏潤二號 166.66 0.93 18 無錫利戈 30.00 0.17 合計合計 17,966.66 100.00 報告期內，公司股本和股東未發生變化。四、發行人四、發行人成立以來重要事件成立以來重要事件

132、發行人成立以來重要事件詳見本節“二、公司的設立情況”。報告期內，公司不存在重大資產重組的情況。五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況五、發行人在其他證券市場的上市或掛牌情況 自成立以來，公司未在其他證券市場上市或掛牌。六、發行人的股權結構圖及組織結構六、發行人的股權結構圖及組織結構（一）發行人股權結構圖（一）發行人股權結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構圖如下：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-45 （二）發行人內部組織結構圖（二）發行人內部組織結構圖 截至本招股說明書簽署日，發行人組織架構圖如下：公司最高權力機構為股東大會。董事會是公司股東大會的執行機構，對股東大會負責

133、，下設戰略委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會、審計委員會。監事會是公司的監督機構，對公司股東大會負責?？偨浝碡撠煿救粘＝洜I與管理，對董事會負責。董事會秘書負責董事會的日常事務及證券事務。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-46 七、發行人控股、參股子公司及分公司的基本情況七、發行人控股、參股子公司及分公司的基本情況 報告期內，發行人擁有 1 家控股子公司山鋁電子，無分公司、參股公司。（一）山鋁電子的基本情況（一）山鋁電子的基本情況 山鋁電子成立于 2001 年 9 月 30 日，注冊資本為人民幣 2,000.00 萬元，實收資本 2,000.00 萬元，法定代表人為任志軍，企業注冊

134、地址及主要生產經營地為山東省淄博市高新泰美路 10 號，經營范圍為 IC 卡芯片及模塊、電子產品、集成電路、儀器儀表、光機電一體化相關產品、計算機軟硬件及外部設備、電子元器件的生產銷售、技術開發、技術服務（不含中介服務）；承接 IC 卡應用工程；貨物及技術進出口。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）山鋁電子主要從事集成電路封裝測試業務，是國內較早的智能卡模塊封測企業之一。報告期內，山鋁電子的收入主要來源于智能卡模塊封測服務，其主要客戶為智能卡芯片設計企業及智能卡制造商。截至本招股說明書簽署日，山鋁電子的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出

135、資比例（出資比例（%）1 新恒匯 1,356.30 67.82 2 中鋁山東有限公司 500.00 25.00 3 淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）143.70 7.19 合計合計 2,000.00 100.00 最近一年及一期，山鋁電子經立信會計師事務所（特殊普通合伙）審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2024-6-30/2024年年1-6月月 2023-12-31/2023年度年度 總資產 4,541.69 4,664.96 凈資產 4,033.54 3,937.67 營業收入 2,085.40 5,885.37 凈利潤 76.55 433.73（二）發行人收購山鋁電子的

136、具體過程（二）發行人收購山鋁電子的具體過程 山鋁電子系發行人于 2020 年 8 月收購的子公司，具體過程如下：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-47 1、發行人內部決策程序、發行人內部決策程序 2020 年 6 月 19 日，發行人召開臨時股東會，審議通過了收購山鋁電子 75%股權相關議案。2、收購過程、收購過程 發行人通過上海聯合產權交易所受讓取得中鋁山東有限公司出讓的山鋁電子 75%股權，具體過程如下：中鋁山東有限公司委托北京中企華資產評估有限責任公司對山鋁電子股東全部權益價值進行評估。2020 年 5 月 10 日，北京中企華資產評估有限責任公司出具了 中鋁山東有限公司擬轉讓

137、山東山鋁電子技術有限公司股權項目涉及的山東山鋁電子技術有限公司股東全部權益價值資產評估報告（中企華評報字（2020）第 1162 號），截至評估基準日 2020 年 2 月 29 日，采用收益法評估的山鋁電子全部股東權益價值為 4,175.02 萬元。2020 年 6 月 18 日，中國鋁業股份有限公司向中鋁山東有限公司出具了關于中鋁山東有限公司轉讓山鋁電子股權有關事項的批復中鋁股份財字2020179 號，同意中鋁山東有限公司上報的山鋁電子股權轉讓方案，按照不低于評估值價格公開掛牌轉讓山鋁電子 75%的股權。2020 年 7 月 30 日，上海聯合產權交易所向發行人出具受讓資格確認和交易安排通

138、知，明確發行人取得山鋁電子 75%股權的受讓資格，發行人按照相關要求進行了報價。2020 年 7 月 31 日，上海聯合產權交易所向發行人出具組織簽約通知，發行人成為山鋁電子 75%股權的受讓方。2020 年 8 月 4 日，發行人與中鋁山東有限公司簽署了上海市產權交易合同，截至 2020 年 2 月 29 日山鋁電子 75%股權的評估價值為 3,131.2650 萬元，交易價格為 3,131.2650 萬元。2020 年 8 月 21 日，山鋁電子完成本次股權轉讓的工商變更登記，發行人成為山鋁電子的控股股東。上述收購完成后，山鋁電子的股權結構如下：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-

139、48 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 新恒匯 1,500.00 75.00 2 中鋁山東有限公司 500.00 25.00 合計合計 2,000.00 100.00（三）收購完成后山鋁電子的股權變動情況（三）收購完成后山鋁電子的股權變動情況 2020 年 11 月 9 日，山鋁電子召開股東會議，經全體股東一致同意，股東新恒匯有限將其持有的山鋁電子 7.19%的股權轉讓給淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）作為激勵股權，中鋁山東有限公司放棄優先購買權。同日，新恒匯有限與淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）簽訂股權轉讓合同，約定新恒匯有限將其

140、持有山鋁電子 7.19%的股權，即 143.70 萬元出資額轉讓給淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙），轉讓價款為 0 元。上述股權轉讓完成后，山鋁電子的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 新恒匯 1,356.30 67.82 2 中鋁山東有限公司 500.00 25.00 3 淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）143.70 7.19 合計合計 2,000.00 100.00 八、控股股東、實際控制人及持有發行人八、控股股東、實際控制人及持有發行人5%以上股份的主要股東以上股份的主要股東的基本情況的基本情況（一）控股股東和實際

141、控制人基本情況（一）控股股東和實際控制人基本情況 1、控股股東、實際控制人、控股股東、實際控制人（1）控股股東、實際控制人的認定情況 截至本招股說明書簽署日，虞仁榮、任志軍為發行人的控股股東及共同實際控制人。虞仁榮直接持有發行人 31.41%的股份，通過馮源繪芯間接持有發行人0.53%的股份，合計持有發行人 31.94%股份，為公司的第一大股東，并擔任公司董事；任志軍直接持有發行人 16.21%的股份，通過共青城志林堂間接持有發行人 3.10%的股份，合計持有發行人 19.31%的股份，為公司的第二大股東，并擔任公司董事長。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-49 虞仁榮、任志軍、上海

142、矽澎于 2017 年 11 月作為投資方與淄博高新技術產業開發區管理委員會及陳同勝、恒匯電子、凱勝電子簽署了合作框架協議，參與了重組設立新恒匯有限的過程，2018 年 1 月，虞仁榮、任志軍分別受讓了恒匯電子持有的新恒匯有限 45.15%股權、22.57%股權，成為新恒匯有限的控股股東及共同實際控制人。任志軍受讓恒匯電子轉讓新恒匯有限股權的資金主要來源于虞仁榮提供的借款，根據雙方簽署的借款協議，借款期限為 5 年，借款期屆滿3 個月前提出延期歸還的，延期最長不超過 3 年。2022 年 8 月 4 日，虞仁榮與任志軍簽署了借款協議之補充協議，將借款延期期限由最長不超過 3 年變更為最長不超過

143、6 年，其他條款不變。2024 年 6 月 5 日，虞仁榮與任志軍簽署了借款協議之補充協議（二），約定除新恒匯在 A 股上市后受股票限售期或減持規則限制無法按期償還全部本息的情形下雙方將根據實際情況協商后續還款方案外，其余情形均不再延長還款期限。若上述借款期限屆滿，任志軍無法全額支付借款本金和利息，則不排除存在任志軍將其持有的新恒匯股份用于抵償借款的風險。虞仁榮與任志軍就還款計劃在其簽署的借款協議之補充協議（二）中約定如下：如 2029 年 1 月 25 日前新恒匯已在國內 A 股上市，任志軍應盡力在最晚還款日前償還借款；任志軍在新恒匯上市后取得的分紅款應優先用于向虞仁榮償還借款本息。為穩定新

144、恒匯的控制權和減少對新恒匯股票二級市場波動的影響，雙方同意在符合上市公司監管規則及相關承諾的前提下，任志軍可在股份鎖定期滿后通過大宗交易的方式將部分發行人股份轉讓給虞仁榮以歸還剩余借款本息，交易價格由雙方參照大宗交易前一日股票收盤價格協商確定。確因新恒匯上市后股票限售期或減持規則限制無法按期償還全部本息的，雙方將根據實際情況協商借款延期還款方案。如 2029 年 1 月 25 日前新恒匯未能實現 A 股上市的，則原則上借款不再延期，任志軍優先以自有和自籌資金向虞仁榮清償借款，任志軍自有及自籌資金未能償還的借款本金及利息的部分，以任志軍持有的新恒匯股份折價抵債，折抵股份數=截至雙方約定的股份交割

145、日任志軍尚未清償的本息/經從事證券服務業務資產評估機構評估的新恒匯的股份價格。任志軍承諾將配合虞仁榮及新恒匯辦理相關手續，將抵債股份轉讓給虞仁榮以歸還借款的本金與利息。在此后發行人的日常經營管理中，任志軍入職公司并擔任公司的董事長，參新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-50 與公司的重大經營決策及日常經營管理，虞仁榮僅作為董事參與公司的重大經營決策，二人在公司的歷次董事會、股東（大）會決議及公司重大事項決策方面均保持了一致行動。2021 年 3 月虞仁榮、任志軍簽署了一致行動人協議并于 2023 年 1 月簽署一致行動人協議之補充協議，雙方約定將保證在公司股東大會、董事會會議中行使表決

146、權時采取相同的意思表示，以鞏固雙方在公司中的控制地位，若雙方意見不一致時，在符合法律、法規、監管機關的規定和公司章程規定的前提下，以任志軍的意見作為一致行動的意見。（2）控股股東、實際控制人的基本情況 虞仁榮，男，出生于 1966 年 4 月，中國國籍，無境外永久居留權（擁有中國香港居民身份證），身份證號碼：110108196604*。虞仁榮先生的有關情況見本節之“十三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況”之“（一）公司董事會成員”。任志軍，男，出生于 1966 年 12 月，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為：110108196612*。任志軍先生的有關情況見本節之“十三、

147、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況”之“（一）公司董事會成員”。2、控股股東、實際控制人控制的其他企業、控股股東、實際控制人控制的其他企業 截至 2024 年 6 月 30 日，除本公司外，發行人控股股東、共同實際控制人虞仁榮、任志軍控制的企業情況如下：（1）虞仁榮控制的企業情況 韋爾股份及其控股子公司 名稱名稱 上海韋爾半導體股份有限公司 企業類型企業類型 其他股份有限公司（上市）證券簡稱及證券代碼證券簡稱及證券代碼 韋爾股份（SH.603501）股本股本 12.16 億元 登記機關登記機關 上海市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9131000066244468

148、X3 法定代表人法定代表人 王崧 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-51 經營范圍經營范圍 集成電路、計算機軟硬件的設計、開發、銷售，商務信息咨詢，從事貨物及技術的進出口業務，自有房屋租賃。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務與主要產品主營業務與主要產品 韋爾股份自 2007 年設立以來，一直從事半導體產品設計業務和半導體產品分銷業務。2019 年 8 月，韋爾股份完成了收購北京豪威及思比科的重大資產重組事項，2020 年 4 月，韋爾股份從 Synaptics Incorporated 收購了基于亞洲地區的單芯片液晶觸控與顯示驅動集成芯片業務。在前述收購

149、完成后，韋爾股份主營業務仍為半導體產品設計業務和半導體產品的分銷業務兩部分。2024 年上半年韋爾股份半導體設計業務收入占主營業務收入的比例 86.31%；目前韋爾股份半導體產品設計業務主要為圖像傳感器產品、觸控與顯示驅動集成芯片和其他半導體器件產品；2024 年上半年，韋爾股份實現營業收入 1,209,140.67 萬元，凈利潤136,091.45萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤136,701.35萬元 與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 韋爾股份的主營業務為半導體設計和分銷業務，發行人主營業務為集成電路封裝材料和封測服務業務，所處半導體細分領域明顯不同，不存在同業競爭 住所住所

150、中國（上海）自由貿易試驗區龍東大道 3000 號 1 幢 C 樓 7 層 成立日期成立日期 2007 年 5 月 15 日 經營期限經營期限 2057 年 5 月 14 日 韋爾股份是 A 股上市公司，證券簡稱“韋爾股份”，證券代碼為“603501”，主營業務為半導體設計及半導體分銷。虞仁榮為韋爾股份的實際控制人，并擔任韋爾股份的董事長。截至 2024 年8 月 24 日，虞仁榮及其一致行動人紹興市韋豪股權投資基金合伙企業（有限合伙）、虞小榮共持有韋爾股份43,357.69萬股，占韋爾股份總股本的比重為35.70%。根據韋爾股份提供的資料，截至 2024 年 6 月 30 日，韋爾股份合并報表

151、范圍內子公司 83 家，主營業務包括半導體產品設計業務和半導體產品分銷業務，其中半導體產品設計業務主要為圖像傳感器產品、觸控與顯示驅動集成芯片和其他半導體器件產品，與發行人不存在同業競爭關系。其他企業 序號序號 企業名稱企業名稱 關聯關系關聯關系 主營業務及主主營業務及主要產品說明要產品說明 1 上海京恩資產管理合伙企業（有限合伙）虞仁榮直接控制并擔任執行事務合伙人 投資管理 2 青島清恩資產管理有限公司 虞仁榮直接控制并擔任監事 投資管理 3 紹興市韋豪股權投資基金合伙企業（有限合伙）上 海 清 恩 資 產 持 有 該 企 業99.72%出資份額并擔任執行事務投資管理 新恒匯電子股份有限公司

152、 招股說明書 1-1-52 序號序號 企業名稱企業名稱 關聯關系關聯關系 主營業務及主主營業務及主要產品說明要產品說明 合伙人，青島清恩資產管理有限公司持有該企業 0.28%出資份額，虞仁榮間接控制 4 武漢有恩股權投資管理合伙企業（有限合伙）虞仁榮持有該企業 98.00%出資份額，上海清恩資產持有該企業2.00%出資份額并擔任執行事務合伙人 投資管理 5 武漢京恩資產管理合伙企業（有限合伙）虞仁榮持有該企業 98.00%出資份額，上海清恩資產持有該企業2.00%出資份額并擔任執行事務合伙人 投資管理 6 天津唯斯方德資產管理合伙企業（有限合伙）虞仁榮持有該企業 99.50%出資份額 資產管理

153、 7 上海清恩資產 虞仁榮持有該企業 98.75%出資份額，青島清恩資產管理有限公司持有該企業 1.25%出資份額并擔任執行事務合伙人 投資管理 上述企業的具體情況如下：A、上海京恩資產管理合伙企業（有限合伙）名稱名稱 上海京恩資產管理合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913101153508188146 認繳出資額認繳出資額 6,750.70 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 虞仁榮 合伙人信息合伙人信息 虞仁榮持有 66.67%出資份額，李濱持有 19.26%出資份額

154、，呂林持有 7.41%出資份額，張光洲持有 2.96%出資份額，樊臻宏持有 2.22%出資份額，張元杰持有 1.48%出資份額 經營范圍經營范圍 資產管理，企業管理咨詢、商務信息咨詢（咨詢類均除經紀）?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區環湖西二路 888 號 1幢 1 區 17135 室 成立日期成立日期 2015 年 9 月 2 日 經營期限經營期限 2035 年 9 月 1 日 B、青島清恩資產管理有限公司 名稱名稱 青島清恩資產管

155、理有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（自然人投資或控股）新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-53 登記機關登記機關 青島市市南區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91370202MA3MPL8P1J 注冊資本注冊資本 1,200.00 萬元 法定代表人法定代表人 馬洪敏 經營范圍經營范圍【以自有資金對外投資，資產管理、私募基金管理、投資管理、創業投資、股權投資，投資咨詢（非證券類業務）】（未經金融監管部門依法批準，不得從事向公眾吸收存款、融資擔保、代客理財等金融服務）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的

156、關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 山東省青島市市南區延安三路 111 號丙 1010 室 成立日期成立日期 2018 年 2 月 22 日 經營期限經營期限 無固定期限 股權結構股權結構 虞仁榮持股 91.67%，馬洪敏持股 8.33%C、紹興市韋豪股權投資基金合伙企業（有限合伙）名稱名稱 紹興市韋豪股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 紹興市越城區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330602MA2BD8W23L 認繳出資額認繳出資額 180,500.00 萬元人民幣 執行事務合伙人執行事務合伙人 上

157、海清恩資產 合伙人信息合伙人信息 上海清恩資產持有 99.72%出資份額，青島清恩資產管理有限公司持有 0.28%出資份額 經營范圍經營范圍 股權投資及相關咨詢服務（未經金融等監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 浙江省紹興市越城區陽明北路 683 號 1 樓 151 室 成立日期成立日期 2017 年 12 月 12 日 經營期限經營期限 2037 年 12 月 31 日 D、武漢有恩股權投

158、資管理合伙企業（有限合伙）名稱名稱 武漢有恩股權投資管理合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 武漢東湖新技術開發區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91420100MA4KWQLB1Y 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-54 認繳出資額認繳出資額 100.00 萬元人民幣 執行事務合伙人執行事務合伙人 上海清恩資產 合伙人信息合伙人信息 虞仁榮持有 98.00%出資份額，上海清恩資產持有 2.00%出資份額 經營范圍經營范圍 管理或受托管理股權類投資并從事相關咨詢服務業務（不含國家法律法規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開

159、募集和發行基金）（不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，不得從事發放貸款等金融業務）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 武漢市東湖新技術開發區光谷大道3號激光工程設計總部二期研發樓 06 幢 06 單元 15 層 5 號（Y418）成立日期成立日期 2017 年 10 月 13 日 經營期限經營期限 無固定期限 E、武漢京恩資產管理合伙企業（有限合伙）名稱名稱 武漢京恩資產管理合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 武漢東湖新技術開發區市場

160、監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91420100MA4KWFK3XN 認繳出資額認繳出資額 100.00 萬元人民幣 執行事務合伙人執行事務合伙人 上海清恩資產 合伙人信息合伙人信息 虞仁榮持有 98.00%出資份額，上海清恩資產持有 2.00%出資份額 經營范圍經營范圍 管理或受托管理股權類投資并從事相關咨詢服務業務（不含國家法律法規、國務院決定限制和禁止的項目；不得以任何方式公開募集和發行基金）（不得從事吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，不得從事發放貸款等金融業務）。（依法須經審批的項目，經相關部門審批后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管

161、理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 武漢市東湖新技術開發區光谷大道3號激光工程設計總部二期研發樓 06 幢 06 單元 15 層 5 號（Y321）成立日期成立日期 2017 年 9 月 7 日 經營期限經營期限 無固定期限 F、天津唯斯方德資產管理合伙企業（有限合伙）名稱名稱 天津唯斯方德資產管理合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 天津經濟技術開發區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91120116MA0768868P 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-55 認繳出資額認繳出資額 2,000.00 萬元人民幣 執行事務合伙

162、人執行事務合伙人 馬洪敏 合伙人信息合伙人信息 虞仁榮持有 99.50%出資份額，馬洪敏持有 0.50%出資份額 經營范圍經營范圍 資產管理（金融資產除外，不得從事投融資及代客理財活動）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事資產管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 天津經濟技術開發區南港工業區綜合服務區辦公樓 D 座二層202-101 室 成立日期成立日期 2015 年 12 月 16 日 經營期限經營期限 2035 年 12 月 15 日 G、上海清恩資產 名稱名稱 上海清恩資產管理合伙企業（有限合伙）企業類型企

163、業類型 有限合伙企業 登記機關登記機關 自由貿易試驗區臨港新片區市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310115MA1H7EHM9B 認繳出資額認繳出資額 80,000.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 青島清恩資產管理有限公司 合伙人信息合伙人信息 虞仁榮持有 98.75%出資份額，青島清恩資產管理有限公司持有1.25%出資份額 經營范圍經營范圍 資產管理，企業管理咨詢，商務信息咨詢（咨詢類均除經紀）?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 浦東新區

164、南匯新城鎮環湖西二路 888 號 1 幢 1 區 24081 室 成立日期成立日期 2016 年 1 月 27 日 經營期限經營期限 2036 年 1 月 26 日（2）任志軍控制的企業情況 名稱名稱 新疆紫光眾志技術咨詢有限合伙企業 企業類型企業類型 外商投資合伙企業（有限合伙企業）登記機關登記機關 烏魯木齊市高新技術產業開發區（新市區）市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91650100328901822H 認繳出資額認繳出資額 39.1078 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 任志軍 合伙人信息合伙人信息 WEI SHURAN（魏述然）持有 25.57%出資份額，任志軍持

165、有6.14%出資份額，董莉持有 5.11%出資份額，羅強等 37 人持有63.18%出資份額 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-56 經營范圍經營范圍 技術咨詢與服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 新疆烏魯木齊市新市區鯉魚山南路 158 號 A 座 1-29 成立日期成立日期 2015 年 5 月 11 日 經營期限經營期限 2025 年 5 月 10 日（二）持有發行人（二）持有發行人5%以上股份的股東情況以上股份的股東情況 截至本招股說明書簽署日，發行人

166、其他直接持股 5%以上的主要股東如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 武岳峰投資 2,821.60 15.70 2 淄博高新城投 970.87 5.40 截至本招股說明書簽署日，其他持有發行人 5%以上股份的主要股東持有的發行人股份不存在質押或其他有爭議的情況。1、武岳峰投資、武岳峰投資 截至 2024 年 6 月 30 日，武岳峰投資的基本情況如下：名稱名稱 上海武岳峰集成電路股權投資合伙企業（有限合伙）企業類型企業類型 外商投資有限合伙企業 登記機關登記機關 上海市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9131000035

167、1127927X 認繳出資額認繳出資額 129,306.3475 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 Digital Time Investment Limited（委派代表：潘建岳）經營范圍經營范圍 股權投資，投資咨詢，投資管理，企業管理咨詢?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 從事投資管理業務，與發行人業務不存在同業競爭 住所住所 中國（上海）自由貿易試驗區祖沖之路 1077 號 2196 室 成立日期成立日期 2015 年 8 月 3 日 經營期限經營期限 2024 年 8 月 2 日 截至 2024 年 6 月 30 日

168、，武岳峰投資的合伙人構成如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱/姓名姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例（%）合伙人性質合伙人性質 1 Digital Time Investment Limited 598.0480 0.46 普通合伙人 2 國家集成電路產業投資基金股份有限公司 35,882.8792 27.75 有限合伙人 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-57 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱/姓名姓名 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）認繳出資比例認繳出資比例（%）合伙人性質合伙人性質 3 上海武岳峰浦江股權投資合伙企業（有限合伙）34,432.0

169、148 26.63 有限合伙人 4 上海創業投資有限公司 21,529.7275 16.65 有限合伙人 5 Gaintech Co.Limited 13,587.6503 10.51 有限合伙人 6 天津博達恒盛科技有限公司 11,960.9597 9.25 有限合伙人 7 SummitView Electronic Investment L.P.4,138.4921 3.20 有限合伙人 8 上海張江浩成創業投資有限公司 3,109.8495 2.41 有限合伙人 9 Shanghai（Z.J）Holdings Limited 1,674.5344 1.30 有限合伙人 10 上海張江科技

170、創業投資有限公司 1,196.0960 0.93 有限合伙人 11 上海張江火炬創業投資有限公司 1,196.0960 0.93 有限合伙人 合計合計 129,306.3475 100.00 2、淄博高新城投、淄博高新城投 截至 2024 年 6 月 30 日，淄博高新城投的基本情況如下：名稱名稱 淄博高新城市投資運營集團有限公司 企業類型企業類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）登記機關登記機關 淄博高新技術產業開發區行政審批服務局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 9137030326512288XH 注冊資本注冊資本 30,000.00 萬元 實收資本實收資本 30,000.

171、00 萬元 法定代表人法定代表人 李準 經營范圍經營范圍 一般項目：自有資金投資的資產管理服務；以自有資金從事投資活動；土地整治服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；園區管理服務；企業管理咨詢；非居住房地產租賃；貨物進出口；技術進出口；住房租賃；石油制品銷售（不含危險化學品）；化工產品銷售（不含許可類化工產品）；潤滑油銷售；金屬材料銷售；金屬結構銷售；非金屬礦及制品銷售；木材銷售；煤炭及制品銷售；儀器儀表銷售；電工器材銷售；五金產品批發；電線、電纜經營；閥門和旋塞銷售；辦公用品銷售；計算機軟硬件及輔助設備批發；建筑材料銷售；建筑裝飾材料銷售；房地產經紀；專用化學產品

172、銷售（不含危險化學品）；五金產品零售；汽車零配件零售；互聯網銷售（除銷售需要許可的商品）；日用百貨銷售；包裝材料及制品銷售；汽車零配件批發；通訊設備銷售；電子專用設備銷售。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）許可項目：房地產開發經營；建設工程施工。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-58 動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 與發行人業務不存在同業競爭 注冊地和主要生產經營地注冊地和主要生產經營地 山東省淄博高新區魯泰大道 51 號高分子材料產業創新園 A

173、 座2204 室 成立日期成立日期 1993 年 8 月 4 日 經營期限經營期限 無固定期限 截至 2024 年 6 月 30 日，淄博高新城投的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）持股比例（持股比例（%）1 淄博高新城市建設發展有限公司 30,000.00 100.00 合計合計 30,000.00 100.00（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份被質押、凍結或發（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情況生訴訟糾紛等情況 截至本招股說明書簽署日，本公司控股股東、實際控制人直接和間接持有的公司

174、股份均不存在質押凍結或發生訴訟糾紛等情況。九、發行人特別表決權股份情況九、發行人特別表決權股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份或類似安排的情況。十、發行人協議控制結構情況十、發行人協議控制結構情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在協議控制結構情況。十一、控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為情況十一、控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為情況 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為

175、。十二、發行人股本情況十二、發行人股本情況（一）本次發行前后的股本情況（一）本次發行前后的股本情況 公司本次發行前的總股本為 17,966.66 萬股，本次公開發行股票數量不超過5,988.8867 萬股，全部為公司公開發行新股。本次發行完成后公司總股本為不超新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-59 過23,955.5467萬股，本次發行的股份占發行后公司總股本的比例不低于25.00%。假設本次發行 5,988.8867 萬股，本次發行前后，公司股本變化情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 發行前發行前 發行后發行后 股數（萬股）股數（萬股）比例（比例（%）股數（萬股）股數（萬股）比例

176、（比例（%）1 虞仁榮 5,643.20 31.41 5,643.20 23.56 2 任志軍 2,911.60 16.21 2,911.60 12.15 3 武岳峰投資 2,821.60 15.70 2,821.60 11.78 4 淄博高新城投（SS）970.87 5.40 970.87 4.05 5 西藏龍芯 883.33 4.92 883.33 3.69 6 共青城景楓 849.51 4.73 849.51 3.55 7 陳同勝 728.20 4.05 728.20 3.04 8 共青城志林堂 679.59 3.78 679.59 2.84 9 淄博高新產投（SS）530.00 2.9

177、5 530.00 2.21 10 共青城恒匯宏潤 485.44 2.70 485.44 2.03 11 元禾璞華 300.00 1.67 300.00 1.25 12 聚源信誠 200.00 1.11 200.00 0.83 13 清華教育 200.00 1.11 200.00 0.83 14 馮源繪芯 200.00 1.11 200.00 0.83 15 泉力德 200.00 1.11 200.00 0.83 16 共青城宏潤一號 166.66 0.93 166.66 0.70 17 共青城宏潤二號 166.66 0.93 166.66 0.70 18 無錫利戈 30.00 0.17 30.

178、00 0.13 19 本次發行的股份本次發行的股份-5,988.8867 25.00 合計合計 17,966.66 100.00 23,955.55 100.00 注：“SS”為“State-owned shareholder”的縮寫，表示國有股東。（二）本次發行前的前十名股東（二）本次發行前的前十名股東 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 虞仁榮 5,643.20 31.41 2 任志軍 2,911.60 16.21 3 武岳峰投資 2,821.60 15.70 4 淄博高新城投 970.87 5.40 5 西藏龍芯 883.33 4.92

179、 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-60 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）6 共青城景楓 849.51 4.73 7 陳同勝 728.20 4.05 8 共青城志林堂 679.59 3.78 9 淄博高新產投 530.00 2.95 10 共青城恒匯宏潤 485.44 2.70 合計合計 16,503.34 91.85（三）發行人本次發行前的自然人股東及其在發行人處擔任的職務（三）發行人本次發行前的自然人股東及其在發行人處擔任的職務 股東名稱股東名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）直接持股比例（直接持股比例（%）在發行人處擔任的職

180、務在發行人處擔任的職務 虞仁榮 5,643.20 31.41 董事 任志軍 2,911.60 16.21 董事長（四）國有股東或外資股東持股情況（四）國有股東或外資股東持股情況 截至本招股說明書簽署日，國有股東淄博高新城投和淄博高新產投分別持有公司 970.87 萬股和 530.00 萬股，占發行前總股本的比例分別為 5.40%和 2.95%。2021 年 7 月 26 日，淄博市人民政府國有資產監督管理委員會出具了關于確認新恒匯電子股份有限公司國有股東標識的批復（淄國資發202127 號）對上述國有股權進行了確認。截至本招股說明書簽署日，公司股東中不存在外資股東直接持股的情形。（五）最近一年

181、發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 最近一年，發行人不存在新增股東的情形。（六）本次發行前涉及的對賭協議及其解除情況（六）本次發行前涉及的對賭協議及其解除情況 1、對賭協議或存在特殊權利條款的協議情況、對賭協議或存在特殊權利條款的協議情況 自發行人成立之日至本招股說明書簽署日，發行人簽署的對賭或存在特殊權利條款的協議情況如下：序號序號 投資者名稱投資者名稱 協議名稱協議名稱 簽署時間簽署時間 協議特殊條款協議特殊條款 1 西藏龍芯、淄博高新產投 增資協議書 2018 年 12 月（1）自完成本次增資工商變更之日起 3年內，公司實際控制人虞仁榮、任志軍有權共同決定，通知淄博高新產

182、投將其持有公司的 2,000 萬元出資轉讓給公司設立的員工持股平臺或其他第三方，按新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-61 序號序號 投資者名稱投資者名稱 協議名稱協議名稱 簽署時間簽署時間 協議特殊條款協議特殊條款 照 2,000 萬元加計 8%的年化收益計算最終轉讓價格；（2）西藏龍芯、淄博高新產投享有優先認購權、反攤薄權及后續增資中享有第三方更優的權利。2 淄博高新產投 增資協議書之補充協議 2018 年 12 月 在公司收入和利潤指標達成時，公司實際控制人虞仁榮、任志軍有權要求淄博高新產投將其持有的新恒匯有限 2,000萬元出資（含注冊資本及資本公積），按照增資協議書確定的計算

183、方式，轉讓給公司的員工持股平臺 2、解除情況、解除情況 2021 年 8 月 20 日，協議各方（甲方：虞仁榮、任志軍等原股東，乙方：西藏龍芯、淄博高新產投，丙方：新恒匯有限）簽署了關于終止相關特殊權利條款的協議，終止各方于 2018 年 12 月 25 日簽署的增資協議書約定的“優先認購權、反攤薄權及后續增資中享有第三方更優的權利等”特定權利條款，約定各方不得再以口頭約定或者書面協議等任何方式，另行協商確定涉及股東權利再次分配或者影響公司股權結構穩定性之任何其他協議，以及約定不同于或者嚴格于現有公司章程所明確之股東大會、董事會、監事會的表決方式等特殊權利約定。同日，虞仁榮、任志軍與淄博高新產

184、投簽署了 增資協議書之補充協議二，協議雙方一致同意終止增資協議書第 3.2 條（即自完成本次增資工商變更之日起 3 年內，公司實際控制人虞仁榮、任志軍有權共同決定，通知淄博高新產投將其持有公司的 2,000 萬元出資轉讓給公司設立的員工持股平臺或其他第三方，按照 2,000 萬元加計 8%的年化收益計算最終轉讓價格）及增資協議書之補充協議的履行。（七）發行人歷史上的股份代持及解除情況（七）發行人歷史上的股份代持及解除情況 發行人歷史上曾存在股份代持情形，現已完全解除、清理，該等委托持股的形成、演變及解除的具體情況如下：1、陳同強、陳同勝之間股權代持及解除情況、陳同強、陳同勝之間股權代持及解除情

185、況（1）股份代持形成情況 新恒匯有限成立于 2017 年 12 月，在設立初期，陳同勝為恒匯電子和凱勝電子的實際控制人，為避免恒匯電子和凱勝電子的債務問題影響到陳同勝所持新恒新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-62 匯有限股權的穩定性，陳同勝與陳同強（雙方系兄弟關系）之間存在代持，具體情況如下：代持人代持人 被代持人被代持人 出資額（萬元）出資額（萬元）代持時股權占比代持時股權占比 陳同強 陳同勝 728.20 5.83%由于雙方系兄弟關系，相互信任，上述代持事宜未簽署代持協議。（2）代持解除情況 2018 年 4 月 20 日，新恒匯有限召開股東會議，經全體股東一致同意，股東陳同強將

186、其持有的新恒匯有限 5.83%的股權（未實繳）轉讓給陳同勝。同日，陳同強與陳同勝簽訂股權轉讓合同，雙方約定陳同強將其持有的新恒匯有限的5.83%的股權（對應認繳出資額 728.20 萬元，未實繳）轉讓給陳同勝。本次轉讓完成后，陳同強與陳同勝之間的股份代持關系解除，不存在糾紛或潛在糾紛。2、陳同勝、任志軍之間股權代持及解除情況、陳同勝、任志軍之間股權代持及解除情況（1）股權代持形成情況 2018 年 7 月 23 日，新恒匯有限召開股東會議，經全體股東一致同意，股東陳同勝將其持有的新恒匯有限 4.85%的股權（未實繳）轉讓給任志軍，其他股東均放棄優先購買權。同日，陳同勝與任志軍簽訂股權轉讓合同，

187、約定陳同勝將其持有新恒匯有限的 4.85%的股權，即 728.20 萬元出資額轉讓給任志軍，轉讓價款為人民幣728.20 萬元，對應轉讓價格為 1.00 元/每份出資額。同時，協議約定任志軍向新恒匯有限履行出資義務（認繳出資額 728.20 萬元）后，視為任志軍已經向陳同勝足額支付本次股權轉讓款。本次股權轉讓實為股份代持，主要原因系陳同勝作為新恒匯有限顯名股東不利于公司從銀行獲得授信或貸款，故陳同勝暫時將股權轉讓給任志軍代持，后續擇機解除代持關系。代持人代持人 被代持人被代持人 出資額（萬元）出資額（萬元）代持時股權占比代持時股權占比 任志軍 陳同勝 728.20 4.85%新恒匯電子股份有限

188、公司 招股說明書 1-1-63 陳同勝與任志軍針對上述代持事宜簽署了股權代持協議。（2）代持解除情況 2019 年 5 月 6 日，新恒匯有限召開股東會議，經全體股東一致同意，股東任志軍將其持有的新恒匯有限的 4.85%的股權（未實繳）轉讓給陳同勝，其他股東均放棄優先購買權。同日，任志軍與陳同勝簽訂股權轉讓合同，約定任志軍將其持有新恒匯有限的 4.85%的股權，即 728.20 萬元出資額轉讓給陳同勝，轉讓價款為人民幣728.20 萬元，對應轉讓價格為 1.00 元/每份出資額。同時，協議約定陳同勝向新恒匯有限履行出資義務（認繳出資額 728.20 萬元）后，視為陳同勝已經向任志軍足額支付本次

189、股權轉讓款。本次轉讓完成后，任志軍與陳同勝之間的股份代持關系解除，陳同勝顯名股東身份恢復，不存在糾紛或潛在糾紛。3、員工持股平臺層面的代持及解除情況、員工持股平臺層面的代持及解除情況（1）共青城恒匯宏潤層面的代持情況 公司自成立以來注重對員工特別是重要員工的股權激勵，通過設立共青城恒匯宏潤作為員工持股平臺，征求員工投資意向時，優先接受在新恒匯有限工作年限較長以及公司中層以上員工的出資意向。當時宗曉艷入職新恒匯有限尚不滿一年，王金鳳作為公司普通員工，無法參與認繳共青城恒匯宏潤股權，但兩人投資意愿均較強，故委托其他員工代為持有共青城恒匯宏潤出資份額。序號序號 代持人代持人 被代持人被代持人 持有持

190、有共青城恒匯共青城恒匯宏潤宏潤出資額（萬出資額（萬元）元）對應發行人出資對應發行人出資額（萬元）額（萬元）1 劉漢凱 宗曉艷 15.00 3.6408 2 李爽 王金鳳 5.00 1.2136 2021 年 7 月，劉漢凱將其為宗曉艷代持的 15.00 萬元共青城恒匯宏潤出資份額轉讓給宗曉艷，并辦理了工商變更登記手續，李爽將其為王金鳳代持的 5.00萬元共青城恒匯宏潤出資份額轉讓給王金鳳，并辦理了工商變更登記手續。本次股權轉讓完成后，共青城恒匯宏潤層面存在的員工之間代持出資份額的情形全部解除。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-64（2）共青城宏潤二號層面的股份預留及授予情況 2020

191、 年 3 月 10 日，共青城志林堂與共青城宏潤二號簽訂 股權轉讓合同，約定共青城志林堂將其持有的新恒匯有限 1.00%的股權轉讓給共青城宏潤二號。共青城宏潤二號受讓上述股權后，公司預留共青城宏潤二號 247.00 萬元出資額，對應發行人出資額 41.17 萬元，作為激勵股權并暫由普通合伙人劉漢凱代為持有。2021 年 3 月 31 日，發行人召開 2021 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于公司實施股權激勵計劃的議案，將上述 41.17 萬元出資額股權激勵預留股份授予以下員工。該等預留股份的授予情況、員工出資情況如下：序號序號 授予員工授予員工 授予價格授予價格（元（元/股）股）對應共青城

192、宏潤二號對應共青城宏潤二號出資額（萬元）出資額（萬元）對應發行人股數對應發行人股數（萬股）（萬股）1 陳志龍 6.00 108.00 18.00 2 朱春陽 6.00 52.00 8.67 3 楊永學 6.00 28.80 4.80 4 王強 6.00 24.00 4.00 5 張成彬 6.00 18.00 3.00 6 張建東 6.00 12.00 2.00 7 劉漢凱 6.00 4.20 0.70 合計合計/247.00 41.17 截至 2021 年 6 月 4 日，由劉漢凱代為持有的預留激勵股份均已授予完畢，并完成了工商變更登記手續。4、歷史上公司存在的所有代持均已解除，不存在糾紛或潛

193、在糾紛、歷史上公司存在的所有代持均已解除，不存在糾紛或潛在糾紛 截至 2024 年 6 月 30 日，發行人歷史上存在的全部股權代持均已解除。根據公司股東出具的調查表或書面確認，公司股東持有的發行人股份權屬清晰，不存在代持等未披露的股份安排，不存在權屬糾紛及潛在糾紛，不存在影響和潛在影響發行人股權結構的事項或特殊安排。（八）關于發行人設立以來歷次股權變動過程是否曾經存在瑕疵或者糾紛情況（八）關于發行人設立以來歷次股權變動過程是否曾經存在瑕疵或者糾紛情況的說明的說明 發行人在 2018 年 5 月增資過程中，淄博高新城投（國有企業）以貨幣出資4,000.00 萬元（其中計入注冊資本 970.87

194、 萬元，計入資本公積 3,029.13 萬元），未履行國有資產評估、備案程序，不符合企業國有資產評估管理暫行辦法的新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-65 相關規定。鑒于本次增資行為已經公司股東一致審議通過，履行了公司內部審批程序，相關增資已完成工商變更登記手續，且國資部門在辦理國有股權管理方案批準及國有資產產權登記手續時未針對公司歷史上存在評估和備案程序瑕疵的事宜提出異議，不存在導致國有資產流失和損害國有資產利益的情形。2019 年 11 月淄博高新產投轉讓所持新恒匯未實繳股權時，未通過產權市場公開進行，未就本次轉讓股權進行專項資產評估及備案，存在程序瑕疵，但鑒于其轉讓行為已經淄博高

195、新產投上級單位淄博高新國有資本投資有限公司同意，且本次轉讓標的為國有股東放棄實繳的股權出資權，該等應實繳金額對應的新恒匯股權價值與尚在有效期內的經國有資產評估備案的資產評估結果一致，未實繳股權的轉讓作價公允，未因此損害國有權益，未造成國有資產流失。針對上述程序瑕疵，發行人已于 2021 年 4 月 30 日取得了由淄博高新技術產業開發區財政金融局出具的關于對國有股權變動相關事項予以確認的函，確認“新恒匯電子股份有限公司歷次國有股權變動均履行了國有股東內部決策程序，不存在糾紛或潛在糾紛，未損害國有權益，未造成國有資產流失”。綜上，發行人上述國有股權變動程序瑕疵已得到彌補，發行人或相關股東未因出資

196、瑕疵受到過行政處罰、不構成重大違法行為及本次發行的法律障礙，不存在糾紛或潛在糾紛。（九）發行人私募基金股東情況及穿透計算的股東人數（九）發行人私募基金股東情況及穿透計算的股東人數 1、發行人私募基金股東情況、發行人私募基金股東情況 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 3 名自然人股東和 15 名法人股東。15 名法人股東中，武岳峰投資、元禾璞華、聚源信誠、馮源繪芯等 4 名機構股東已經按照私募投資基金監督管理暫行辦法的規定于中國證券投資基金業協會完成備案，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 基本情況基本情況 基金備案編號基金備案編號 1 武岳峰投資 已在中國證券投資基金業協會備案的私募投

197、資基金，執行事務合伙人為 Digital Time Investment Limited SE3644 2 元禾璞華 已在中國證券投資基金業協會備案的私募投資基金，執行事務合伙人為 蘇州致芯方維投資管理合伙企業（有限合伙）SCW352 3 聚源信誠 已在中國證券投資基金業協會備案的私募投資SLX062 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-66 序號序號 股東名稱股東名稱 基本情況基本情況 基金備案編號基金備案編號 基金，執行事務合伙人為蘇州聚源炘芯企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）4 馮源繪芯 已在中國證券投資基金業協會備案的私募投資基金，執行事務合伙人為北京承沅企業管理有限公司 SNL

198、252 經核查，發行人股東中，下述股東不屬于 私募投資基金監督管理暫行辦法界定的私募投資基金，不需要履行上述備案程序。具體情況如下：（1）自然人股東無需履行前述備案程序；（2）淄博高新城投、淄博高新產投為國有股東，淄博市人民政府國有資產監督管理委員會出具了關于確認新恒匯電子股份有限公司國有股東標識的批復，淄博高新城投、淄博高新產投為國有股東，證券賬戶標注“SS”；（3）共青城志林堂、共青城恒匯宏潤、共青城宏潤一號、共青城宏潤二號等 4 名股東為員工持股平臺，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募投資基金管理人，無需履行私募投資

199、基金管理人登記或私募投資基金備案程序；（4）清華教育為經民政部批準的非公募基金會，無需履行私募投資基金管理人登記或私募投資基金備案程序；（5）共青城景楓、西藏龍芯、泉力德、無錫利戈等 4 名機構股東不存在以非公開方式向其他投資者募集資金的情形，投資到發行人的資金均為合伙人或股東自有資金，資產并非由專業基金管理人管理，不屬于私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）界定的私募投資基金，無需履行私募投資基金管理人登記或私募投資基金備案程序。2、穿透計算的股東人數、穿透計算的股東人數 截至本招股說明書簽署日，發行人共有 3 名自然人股東和 15 名法人股東，各股東穿透

200、后股東人數如下：序號序號 股東名稱或姓名股東名稱或姓名 穿透計算人數穿透計算人數 說明說明 1 虞仁榮 1 自然人股東 2 任志軍 1 自然人股東 3 武岳峰投資 1 備案私募投資基金，基金編號：SE3644 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-67 序號序號 股東名稱或姓名股東名稱或姓名 穿透計算人數穿透計算人數 說明說明 4 淄博高新城投 1 穿透后，最終持有人系淄博高新技術產業開發區財政金融局 5 共青城景楓 2 穿透后，最終持有人系劉景松、馬俊英，共計 2 名 6 西藏龍芯 2 穿透后，最終持有人系呂大龍、何珊，共計2 名 7 陳同勝 1 自然人股東 8 共青城志林堂 1 以合

201、伙制企業實施的員工持股計劃 9 淄博高新產投 1 穿透后，最終持有人系淄博高新技術產業開發區財政金融局 10 共青城恒匯宏潤 2注 以合伙制企業實施的員工持股計劃 11 元禾璞華 1 備案私募投資基金，基金編號：SCW352 12 聚源信誠 1 備案私募投資基金，基金編號：SLX062 13 清華教育 1 非公募基金會 14 馮源繪芯 1 備案私募投資基金，基金編號：SNL252 15 泉力德 4 穿透后，最終持有人系陳佳宇、向雪梅、李敏、陳平，共計 4 名 16 共青城宏潤一號 1 以合伙制企業實施的員工持股計劃 17 共青城宏潤二號 1 以合伙制企業實施的員工持股計劃 18 無錫利戈 4

202、穿透后，最終持有人系師建軍、梅德忠、王俊、朱丙勛 合計合計 27/注：共青城恒匯宏潤系新證券法施行之前設立的員工持股計劃，參與人包括 1 名外部人員，公司員工部分按照 1 名股東計算，外部人員按照實際人數計算。綜上，公司股東穿透計算后的人數為 27 名，未超過 200 人。（十）本次發行前各股東之間的關聯關系（十）本次發行前各股東之間的關聯關系 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 任職情況任職情況 關聯情況關聯情況 直接持有發行人股份情況直接持有發行人股份情況 虞仁榮、任志軍 分別擔任董事、董事長 一致行動人 分別為 31.41%、16.21%任志軍、共青城志林堂 任志軍擔任公司董事長 任志軍直接持

203、有共青城志林堂 82.00%出資份額 任志軍持有發行人的股份比例為 16.21%；共青城志林堂持有發行人的股份比例為3.78%虞仁榮、馮源繪芯 虞仁榮擔任公司董事 虞仁榮直接持有馮源繪芯 47.89%出資份額并通過馮源（寧波）私募基金管理有限公司間接持有馮源繪芯 0.04%出資份額 虞仁榮持有發行人的股份比例為 31.41%；馮源繪芯持有發行人的股份比例為 1.11%淄博高新城投、淄博高新產投 淄博高新城投和淄博高新產投受同一股東（淄博淄博高新城投持有發行人的股份比例為 5.40%；淄博高新新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-68 股東姓名或名稱股東姓名或名稱 任職情況任職情況 關聯情

204、況關聯情況 直接持有發行人股份情況直接持有發行人股份情況 高新國有資本投資有限公司）控制 產投持有發行人的股份比例為 2.95%共青城志林堂、共青城恒匯宏潤 共青城志林堂的普通合伙人、執行事務合伙人吳忠堂持有共青城恒匯宏潤 17.50%出資份額 共青城恒匯宏潤的普通合伙人、執行事務合伙人朱林持有共青城志林堂11.14%出資份額 共青城志林堂持有發行人的股份比例為 3.78%；共青城恒匯宏潤持有發行人的股份比例為 2.70%元禾璞華、清華教育 元禾璞華的管理合伙人陳大同曾擔任清華教育的理事 元禾璞華持有發行人的股份比例為 1.67%；清華教育持有發行人的股份比例為 1.11%武岳峰投資、清華教育

205、 武岳峰投資的實際控制人、投資決策委員會委員武平擔任清華教育的理事 武岳峰投資持有發行人的股份比例為 15.70%；清華教育持有發行人的股份比例為1.11%（十一）發行人公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營的影響（十一）發行人公開發售股份對發行人控制權、治理結構及生產經營的影響 公司本次發行全部為新股，不涉及股東公開發售股份。十三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況十三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況（一）公司董事會成員（一）公司董事會成員 截至本招股說明書簽署日，發行人董事會由 9 名董事組成，其中 3 名為獨立董事，情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職

206、務 提名人提名人 任期任期 1 任志軍 董事長 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 2 虞仁榮 董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 3 吳忠堂 董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 4 呂大龍 董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 5 李斌 董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 6 陳鐸 董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 7 杜鵬程 獨立董事 董事會提名委員會 2023 年 11

207、 月至 2026 年 11 月 8 GAO FENG（高峰）獨立董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 9 高玉滾 獨立董事 董事會提名委員會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 發行人現任董事簡歷如下：1、任志軍先生，1966 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-69 研究生學歷，畢業于北京郵電大學。任志軍先生 2018 年 1 月至今任公司董事長。任志軍先生曾于 1996 年 7 月至 1999 年 7 月任北京郵電大學與加拿大北方電訊電信研究開發中心部門經理、高級經理，1999 年

208、7 月至 2015 年 1 月任億陽信通股份有限公司副總裁、總裁、董事長，2015 年 1 月至 2015 年 10 月任紫光集團執行副總裁，2015 年 1 月至 2016 年 4 月任銳迪科微電子（北京）有限公司董事長，2015 年 11 月至 2018 年 1 月任紫光國微副總裁、總裁、副董事長兼總裁。2、虞仁榮先生，1966 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權（擁有中國香港居民身份證），大學本科學歷，畢業于清華大學。虞仁榮先生 2018 年 1 月至今任公司董事。虞仁榮先生曾于 1990 年 7 月至 1992 年 5 月任浪潮集團有限公司工程師，1992 年 6 月至 199

209、8 年 2 月任龍躍電子（香港）有限公司北京辦事處銷售經理，1998 年 2 月至 2001 年 9 月任北京華清興昌科貿有限公司董事長，2001年 9 月至 2020 年 11 月，任北京京鴻志科技有限公司執行董事、經理，2003 年 5月至 2020 年 10 月任深圳市京鴻志電子有限公司執行董事、總經理，2006 年 9月至 2007 年 5 月任香港華清電子（集團）有限公司董事長，2014 年 8 月至 2021年 1 月任北京泰合志恒科技有限公司董事長，2018 年 5 月至 2020 年 10 月任北京豪威亦莊科技有限公司執行董事、總經理，2007 年 5 月至今歷任韋爾股份董事、

210、董事長。3、吳忠堂先生，1965 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，畢業于中國科學院計算數學所。吳忠堂先生 2018 年 1 月至今任公司董事、副總經理兼財務總監。吳忠堂先生曾于 1988 年 9 月至 2000 年 10 月任解放軍防化指揮工程學院講師，2000 年 11 月至 2003 年 8 月任和記奧普泰通信技術有限公司（現已更名為：重慶奧普泰通信技術有限公司）質量測試經理，2003年9月至2015年11月任億陽信通股份有限公司財務部副主任、運營辦主任，2015年 12 月至 2017 年 10 月任北京紫光展訊科技有限公司（現已更名為：紫光展銳（上海）科技

211、有限公司）運營中心主任；2020 年 12 月至今，任山東亞華電子股份有限公司獨立董事。4、呂大龍先生，1962 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，畢業于清華大學。呂大龍先生 2019 年 6 月至今任公司董事。呂大龍先生曾于 1983 年 7 月至 1992 年 12 月任空軍工程設計研究院工程師，1992 年 12新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-70 月至 1993 年 12 月任中國鄉鎮企業投資開發有限公司海南中發公司總經理，1996年 4 月至 2001 年 7 月任北京萬泉花園物業開發有限公司總經理職務，2001 年 7月至今任華清基業投資管理有限

212、公司經理、執行董事，2001 年 8 月至今任銀杏博融（北京）科技有限公司經理、董事長，2015 年 7 月至今任清控銀杏創業投資管理（北京）有限公司董事，2015 年 7 月至今任西藏龍芯經理、執行董事。5、李斌先生，1987 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于清華大學。李斌先生 2020 年 11 月至今任公司董事。李斌先生曾于 2009 年 8 月至 2010 年 7 月任團中央西部計劃研究生支教團教師，2013 年 7月至 2016 年 10 月任中國移動通信集團有限公司項目經理，2016 年 11 月至 2022年 1 月任北京中清正合科技創業投資管理

213、有限公司（現已更名為：北京武岳峰中清正合科技創業投資管理有限公司）投資總監，2022 年 2 月至 2023 年 10 月任北京貝葉科技有限公司首席信息安全官，2023 年 11 月至今任國科嘉和（北京）投資管理有限公司董事總經理。6、陳鐸先生，1986 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，畢業于華東理工大學。陳鐸先生 2020 年 11 月至今擔任公司董事。陳鐸先生曾于 2008 年 12 月至 2010 年 3 月任凱勝電子采購經理、董事，2010 年 3 月至2017 年 12 月任恒匯電子總經理，2018 年 3 月至 2023 年 5 月任淄博楷銘餐飲管理有限公

214、司總經理。7、杜鵬程先生，1964 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于中國科學院系統科學研究所。杜鵬程先生 2020 年 11 月至今任公司獨立董事。杜鵬程先生曾于 1993 年 6 月至 1995 年 6 月任北京新技術產業開發試驗區財政審計所（現已更名為：中關村科技園區）財政專員，1995 年 7 月至 2000 年 12 月任北京天平會計師事務所（現已更名為：北京天平正遠財會咨詢有限公司）副所長，2001 年 1 月至 2003 年 11 月任北京天同信會計師事務所有限公司副主任會計師，2003 年 12 月至 2019 年 11 月任北京天平會計師事務所

215、有限責任公司（現已更名為：北京天平正遠財會咨詢有限公司）副主任會計師，2019年 11 月至今任北京尚易國際會計師事務所（普通合伙）副主任會計師。8、GAO FENG（高峰）先生，1967 年 3 月出生，新加坡國籍，碩士研究生學歷，畢業于中國科學院微電子中心研究所。GAO FENG（高峰）先生 2020 年新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-71 11 月至今任公司獨立董事。GAO FENG（高峰）先生曾于 1994 年 9 月至 2001年 4 月任新加坡特許半導體部門經理，2001 年 5 月至 2002 年 6 月任臺積電美國分廠WaferTech高級主管工程師，2002年6月

216、至2004年4月任美國PDF Solutions,Inc 項目經理，2004 年 4 月至 2013 年 2 月任上海華虹 NEC 電子有限公司工程部部長、廠長、市場銷售副總裁，2013 年 3 月至 2017 年 11 月任英特格靈芯片（天津）有限公司董事長兼總經理，2017 年 12 月至 2023 年 6 月任北京石溪清流投資有限公司（現已更名為：北京石溪清流私募基金管理有限公司）副總經理，2023年 6 月至今任安徽啟航鑫睿私募基金管理有限公司總經理、管理合伙人。9、高玉滾先生，1969 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于航空工業總公司三零三所。高玉滾先

217、生 2020 年 11 月至今任公司獨立董事。高玉滾先生曾于 1992 年 7 月至 1997 年 9 月任中國航空精密機械研究所工程師，1997 年 10 月至 2008 年 2 月任西門子（中國）有限公司銷售經理，2008 年 3 月至 2009 年 8 月任北京奧組委技術經理，2009 年 9 月至 2016 年 12 月任清華校友總會副主任，2017 年 1 月至 2019 年 2 月任清華海峽研究院副主任，2019 年 3 月至今任淄博航智天匯科技企業孵化器有限公司經理。（二）公司監事會成員（二）公司監事會成員 截至本招股說明書簽署日，發行人監事會由 3 名監事組成，其中王保增、祁耀

218、亮由股東大會選舉產生，于勝武由公司職工代表大會選舉產生，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 于勝武 監事會主席 職工代表大會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 2 王保增 監事 監事會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 3 祁耀亮 監事 監事會 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 發行人現任監事簡歷如下：1、于勝武先生，1979 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，畢業于山東工程學院。于勝武先生 2018 年加入本公司，2018 年 1 月至 2020 年 1 月任新恒匯有限模塊質量部經理

219、，2020 年 1 月至今任公司智能卡模塊分廠廠長，2020 年 11 月至今任公司監事會主席。加入本公司前，于勝武先生曾于 2001 年 11 月至 2009 年 4 月任山鋁電子質量部經理，2009 年 4 月至 2018年 1 月任凱勝電子質量部經理。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-72 2、王保增先生，1983 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于東南大學。王保增先生 2020 年 11 月至今任公司監事。王保增先生曾于 2004 年 7 月至 2007 年 6 月任濟南盈富科技有限公司（現已更名為：濟南華安科技有限公司）會計、會計主管，200

220、7 年 7 月至 2009 年 8 月任山東致源會計師事務所有限公司審計助理，2009 年 9 月至 2011 年 3 月任中準會計師事務所（特殊普通合伙）山東分所項目經理，2011 年 3 月至 2016 年 5 月任上海凈能實業有限公司副總經理，2016 年 6 月至 2022 年 3 月任南京國電環?？萍加邢薰究倳嫀?，2022 年 3 月至今任景能科技有限公司總會計師，2022 年 3 月至今任淄博景能科技有限公司總會計師。3、祁耀亮先生，1980 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于清華大學。祁耀亮先生 2020 年 11 月至今任公司監事。祁耀亮先生

221、曾于 2005 年 12 月至 2015 年 12 月任職于中芯國際集成電路制造有限公司，最高職務為大中華區資深經理，2016 年 1 月至 2018 年 1 月任北京清芯華創投資管理有限公司投資總監，2016 年 10 月至 2020 年 4 月任中芯集成電路（寧波）有限公司監事，2018 年 1 月至 2020 年 11 月任元禾璞華（蘇州）投資管理有限公司董事總經理，2020 年 11 月至 2022 年 1 月任元禾璞華同芯（蘇州）投資管理有限公司董事總經理，2021 年 7 月至 2021 年 12 月任美芯晟科技（北京）股份有限公司董事，2022 年 4 月至今任睿晶半導體（寧波）

222、有限公司執行董事兼總經理，2022 年 4 月至今任睿晶微（上海）半導體有限公司執行董事兼總經理。（三）公司高級管理人員（三）公司高級管理人員 截至本招股說明書簽署日，發行人高級管理人員包括：總經理、副總經理、財務總監、董事會秘書，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 朱林 總經理 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 2 陳長軍 副總經理 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 3 吳忠堂 副總經理、財務總監 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 4 張建東 董事會秘書 2023 年 11 月至 2026 年 11 月 1、朱林先生，19

223、76 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，畢業于太原理工大學。朱林先生 2018 年 1 月加入本公司，2018 年 1 月新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-73 至今任公司總經理。加入本公司前，朱林先生曾于 1998 年 7 月至 2001 年 11 月任山東恒成機械制造廠技術員，2001 年 11 月至 2009 年 5 月任山鋁電子技術部部長，2009 年 5 月至 2014 年 1 月任凱勝電子副經理、董事，2015 年 1 月至 2017年 12 月任凱勝電子總經理。2、陳長軍先生，1978 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷

224、，畢業于太原理工大學。陳長軍先生 2018 年 1 月加入本公司，2018 年1 月至 2019 年 12 月任公司智能卡模塊廠廠長，2019 年 12 月至今任公司副總經理。加入本公司前，陳長軍先生曾于 2001 年 7 月至 2006 年 4 月任山鋁電子領班，2006 年 4 月至 2009 年 4 月任山鋁電子車間主任，2009 年 4 月至 2014 年 4 月擔任凱勝電子車間主任，2014 年 4 月至 2014 年 11 月任凱勝電子副總經理，2014年 11 月至 2016 年 6 月任凱勝銷售執行董事、經理，2016 年 6 月至 2021 年 7 月任凱勝銷售監事。3、吳忠

225、堂先生，簡歷參見本節之“十三、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員基本情況”之“（一）公司董事會成員”。4、張建東先生，1972 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，畢業于山東理工大學。張建東先生 2018 年 1 月加入本公司，2018 年1 月至 2020 年 11 月任公司項目部經理，2020 年 11 月至今擔任公司董事會秘書。加入本公司前，張建東先生曾于 1991 年 1 月至 1993 年 5 月任桓臺縣軸承廠操作工，1993 年 6 月至 1994 年 8 月任桓臺縣軸承廠銷售業務員，1994 年 9 月至 1999年 7 月任山東桓臺錦樂軸承有限公司采

226、購業務員，1999 年 7 月至 2002 年 12 月任淄博華天軸承有限公司采購業務員，2003 年 1 月至 2009 年 12 月任山東華泰軸承制造有限公司采購部經理，2010 年 1 月至 2017 年 3 月任山東華泰軸承制造有限公司項目部經理，2017 年 4 月至 2017 年 12 月任恒匯電子項目部經理。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 截至招股說明書簽署日，除前述董事、監事和高級管理人員外，發行人其他核心人員包括張成彬、劉松源、黃偉，具體情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 1 張成彬 研發中心經理 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-74 序號序號 姓名姓名

227、 職務職務 2 劉松源 蝕刻引線框架分廠制程工程經理 3 黃偉 蝕刻引線框架分廠廠長 公司其他核心人員簡歷如下：1、張成彬先生，1987 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學本科學歷，畢業于山東輕工業學院。張成彬先生 2018 年 1 月加入本公司任研發中心經理。加入本公司前，張成彬先生曾于 2012 年 2 月至 2016 年 8 月任恒匯電子化驗員，2016 年 8 月至 2017 年 7 月任恒匯電子工藝員，2017 年 7 月至 2017年 12 月任恒匯電子研發工程師。2、劉松源先生，1975 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學?？茖W歷，畢業于湘潭大學。

228、劉松源先生 2019 年 4 月加入本公司任蝕刻引線框架分廠制程工程經理。加入本公司前，劉松源先生曾于 2003 年 3 月至 2008 年 4月任東莞長安品質電子制造廠精密光蝕生產經理，2008 年 8 月至 2014 年 4 月任康強電子事業部副總經理，2015 年 11 月至 2016 年 8 月任深圳市卓力達電子有限公司生產中心經理，2016 年 9 月至 2017 年 7 月任龍暉蝕刻金屬（深圳）有限公司生產中心經理，2017 年 12 月至今任瀏陽市古港鎮祝博士學習吧法定代表人，2019 年 8 月至 2021 年 12 月任瀏陽市古港鎮樹人教育培訓學校有限公司法定代表人。3、黃偉

229、先生，1982 年 2 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大學?？茖W歷，畢業于中國石油大學（北京）。黃偉先生 2019 年 5 月加入本公司任蝕刻引線框架分廠廠長。加入本公司前，黃偉先生曾于 2002 年 8 月至 2009 年 10 月任東莞長安品質電子制造廠電鍍部主管，2009 年 10 月至 2013 年 10 月任康強電子蝕刻事業部科長，2013 年 10 月至 2019 年 4 月任天水華洋電子科技股份有限公司董事、副總經理。（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系（五）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人

230、員之間不存在親屬關系。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-75（六）發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉及行政處（六）發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況證監會立案調查的情況 最近三年，發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查的情況。十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況十四

231、、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員兼職情況 截至 2024 年 6 月 30 日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員在其他單位（發行人控股子公司、持股平臺除外）的兼職情況如下：姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與發行與發行人關系人關系 任志軍 董事長 北京博新創億科技股份有限公司 董事 關聯方 新疆紫光眾志技術咨詢有限合伙企業 執行事務合伙人 關聯方 虞仁榮 董事 韋爾股份 董事長 關聯方 香港華清電子（集團）有限公司 董事 關聯方 Seagull Investment Holdings Limited 董事 關聯方 Seagull Internat

232、ional Limited 董事 關聯方 OmniVision Technologies,Inc.董事 關聯方 北京豪威科技有限公司 執行董事 關聯方 武漢果核科技有限公司 董事 關聯方 青島清恩資產管理有限公司 監事 關聯方 上海京恩資產管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 吳忠堂 董事、副總經理、財務總監 山東亞華電子股份有限公司 獨立董事 無 呂大龍 董事 華清基業投資管理有限公司 經理、執行董事 關聯方 銀杏博融（北京）科技有限公司 總經理、董事長 關聯方 同方華清投資管理有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京紫光基業物業管理有限公司 董事 關聯方 北京華清邁基投資有限公司

233、經理、執行董事 關聯方 北京華清博遠創業投資有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京華清博豐創業投資有限公司 經理、執行董事 關聯方 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-76 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與發行與發行人關系人關系 銀杏華清投資基金管理（北京）有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京華清博廣創業投資有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京銀杏天使投資中心（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 中關村天使投資協會 法定代表人 關聯方 北京啟迪明德創業投資有限公司 董事 關聯方 武漢啟迪東湖創業投資有限公司 執行董事 關聯方 啟迪銀杏創業投資管理（北

234、京）有限公司 董事長 關聯方 青島青邁高能電子輻照有限公司 董事長 關聯方 西藏龍芯 經理、執行董事 關聯方 清控銀杏創業投資管理（北京）有限公司 董事 關聯方 北京華清豪威科技有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京華清創業科技有限公司 經理、執行董事 關聯方 清控股權投資有限公司 經理、董事 關聯方 北京華清博融科技有限公司 經理、執行董事 關聯方 北京博融思比科科技有限公司 董事 關聯方 北京蔚藍仕科技有限公司 董事 關聯方 嘉興華清龍芯豪威股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 嘉興華清銀杏豪威股權投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 嘉興博清股權投

235、資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 北京慧越科技有限公司 經理、執行董事 關聯方 導潔（北京）環境科技有限公司 董事 關聯方 北京華云合創科技有限公司 董事 關聯方 北京銀杏思遠智通科技有限公司 經理、執行董事 關聯方 西藏智通創業投資有限公司 總經理、執行董事 關聯方 嘉興清銀投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 北京伽睿智能科技集團有限公司 董事 關聯方 武漢安揚激光技術股份有限公司 董事 關聯方 北京智能建筑科技有限公司 董事長 關聯方 韋爾股份 董事 關聯方 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-77 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單

236、位 兼職職務兼職職務 與發行與發行人關系人關系 北京溥昂企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 青島華邁高新技術產業有限公司 監事 無 北京韶暉企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 中山新諾科技股份有限公司 董事 關聯方 無錫沐創集成電路設計有限公司 董事 關聯方 北京銀杏華實企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 北京啟迪日新創業投資有限公司 董事 關聯方 清控銀杏光谷創業投資基金（武漢）合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人委派代表 關聯方 北京銀杏豪威科技有限公司 執行董事、總經理 關聯方 愛奇清科（北京）信息科技有限公司 董

237、事 關聯方 重慶市紫建電子股份有限公司 獨立董事 無 啟迪設計集團股份有限公司 獨立董事 無 陳鐸 董事 北京凡勛財務顧問有限公司 執行董事兼經理 關聯方 上海鏵泰企業管理合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 海南凡勛貿易有限公司 執行董事兼總經理 關聯方 李斌 董事 北京治策科技有限公司 監事 無 北京中勝治策人工智能科技研究院有限公司 監事 無 西安中勝治策科技有限公司 監事 無 武漢中勝治策科技有限公司 監事 無 杜鵬程 獨立董事 北京尚易國際會計師事務所（普通合伙）副主任會計師 關聯方 GAO FENG（高峰）獨立董事 安徽啟航鑫睿私募基金管理有限公司 總經理、管理合伙人 關聯方

238、 上海沃軼致電子科技有限公司 執行董事兼總經理 關聯方 上海芯熠微電子有限公司 董事 關聯方 深圳精智達技術股份有限公司 董事 關聯方 上海世禹精密設備股份有限公司 董事 關聯方 元旭半導體科技股份有限公司 董事 關聯方 合肥芯測半導體有限公司 董事 關聯方 高玉滾 獨立董事 淄博楓安天匯信息科技合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-78 姓名姓名 公司職務公司職務 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 與發行與發行人關系人關系 淄博航智天匯科技企業孵化器有限公司 經理 關聯方 北京兆信信息技術股份有限公司 獨立董事 無 王保增 監事 淄博景能科

239、技有限公司 總會計師 關聯方 景能科技有限公司 總會計師 關聯方 南京南環水務科技有限公司 監事 無 景能（淄博）投資管理有限公司 監事 無 儲動科技有限公司 監事 無 淄博景能新能源開發有限公司 監事 無 景能富瑞（淄博）新能源科技有限公司 監事 無 湖北東湖新能科技有限責任公司 監事 無 祁耀亮 監事 睿晶半導體（寧波）有限公司 執行董事兼總經理 關聯方 睿晶微（上海）半導體有限公司 執行董事兼總經理 關聯方 睿晶半導體有限公司 董事、經理 關聯方 寧波耀晶企業管理咨詢有限公司 執行董事、總經理 關聯方 朱林 總經理 共青城芯材匯能投資合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 關聯方 十五、董事

240、、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協十五、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及作出的重要承諾及其履行情況議及作出的重要承諾及其履行情況（一）勞動合同、保密協議或競業禁止協議（一）勞動合同、保密協議或競業禁止協議 在公司任職的董事、監事、高級管理人員和其他核心人員均與公司簽署了勞動合同、保密協議及競業禁止協議。公司與獨立董事簽署了聘任協議，對雙方的權利義務進行了約定。報告期內，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員均嚴格履行協議約定的義務和職責，遵守相關承諾。（二）重要承諾（二）重要承諾 公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員有關本次發行的承諾詳見本招股說

241、明書“第十二節 附件”之“附件二：本次發行相關主體作出的重要承諾情況”有關內容。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-79 十六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有十六、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬持有公司股份情況公司股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員直接持有公司股份情況如下：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 持有股份（萬股）持有股份（萬股）持股比例持股比例 1 任志軍 董事長 2,911.60 16.21%2 虞仁榮 董事 5,643.20 31.41%合計合計 8,554.80 47.62%截至本招股

242、說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員和其他核心人員間接持有公司股權的情況：序號序號 姓名姓名 公司職務公司職務 直接持股的企業直接持股的企業名稱名稱 在直接持股的在直接持股的企業中的出資企業中的出資比例比例 間接持有本間接持有本公司的權益公司的權益比例比例 1 任志軍 董事長 共青城志林堂 82.00%3.10%2 虞仁榮 董事 馮源繪芯 47.93%0.53%3 吳忠堂 董事、副總經理、財務總監 共青城志林堂 6.86%0.26%共青城恒匯宏潤 17.50%0.47%4 呂大龍 董事 西藏龍芯 80.00%3.94%5 于勝武 監事會主席 共青城恒匯宏潤 4.00%0.11%共青城宏潤

243、二號 2.20%0.02%6 朱林 總經理 共青城志林堂 11.14%0.42%共青城恒匯宏潤 10.00%0.27%7 陳長軍 副總經理 共青城恒匯宏潤 5.00%0.14%8 張建東 董事會秘書 共青城恒匯宏潤 1.65%0.04%共青城宏潤二號 2.40%0.02%9 張成彬 研發中心經理 共青城恒匯宏潤 2.25%0.06%共青城宏潤二號 3.00%0.03%10 劉松源 蝕刻引線框架分廠制程工程經理 共青城宏潤一號 5.00%0.05%11 黃偉 蝕刻引線框架分廠廠長 共青城宏潤一號 1 13 3.2 20%0%0.10.12 2%截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員

244、及其他核心人員的近親屬持有發行人股份的情況如下：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-80 姓名姓名 關聯關系關聯關系 直接持直接持股數量股數量（萬股）（萬股）間接持股情況間接持股情況 合計持股合計持股數量數量（萬股）（萬股）在本公司在本公司合計持股合計持股比例比例 直接持直接持股的企股的企業名稱業名稱 在直接持在直接持股企業中股企業中出資比例出資比例 李爽 總經理朱林的配偶，為公司已離職前員工-共青城恒匯宏潤 1.00%4.85 0.03%陳同勝 董事陳鐸的父親，為公司已退休顧問 728.20-728.20 4.05%除上述人員外，公司其他董事、監事、高級管理人員、其他核心人員的配偶、

245、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶不存在直接或間接持有發行人股份的情形。截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員直接或間接持有的公司股份不存在質押或凍結的情況，也不存在任何爭議。十七、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況十七、董事、監事、高級管理人員最近兩年的變動情況（一）公司董事變動情況（一）公司董事變動情況 時間時間 董事董事 變動原因變動原因 2022 年 1 月至今 任志軍、虞仁榮、李斌、吳忠堂、陳鐸、呂大龍、杜鵬程、GAO FENG（高峰）和高玉滾-2022 年 1 月至今，公司董事會成員有 9 名，分別為任志軍、虞仁榮、李斌、吳忠堂、陳鐸、呂大龍、杜

246、鵬程、GAO FENG（高峰）和高玉滾，其中杜鵬程、GAO FENG（高峰）和高玉滾為獨立董事，未發生變化。（二）公司監事變動情況（二）公司監事變動情況 時間時間 監事監事 變動原因變動原因 2022 年 1 月至今 王保增、祁耀亮、于勝武-2022 年 1 月至今，監事會成員共有 3 名，分別為王保增、祁耀亮、于勝武，其中于勝武為職工監事，未發生變化。（三）公司高級管理人員變動情況（三）公司高級管理人員變動情況 時間時間 總經理總經理 副總經理副總經理 財務總監財務總監 董事會秘書董事會秘書 變動原因變動原因 2022 年 1 月-至今 朱林 陳長軍、吳忠堂 吳忠堂 張建東-2022 年 1

247、 月至今，公司總經理為朱林，副總經理為陳長軍、吳忠堂，財務新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-81 總監為吳忠堂，董事會秘書為張建東，未發生變化。（四）公司其他核心人員變動情況（四）公司其他核心人員變動情況 時間時間 其他核心人員其他核心人員 變動原因變動原因 2022 年 1 月-至今 張成彬、劉松源、黃偉-2022 年 1 月至今，公司其他核心人員為張成彬、劉松源、黃偉，未發生變化。綜上，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近 2 年內未發生變化。十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資十八、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的其他對外投資情況情況 截

248、至 2024 年 6 月 30 日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員除持有公司或公司持股平臺股權外的其他主要對外直接投資情況如下：姓名姓名 在本公司在本公司職務職務 對外直接投資單位名稱對外直接投資單位名稱 對外直接投資對外直接投資比例比例 任志軍 董事長 共青城芯材匯能投資合伙企業（有限合伙）70.00%北京億陽匯智通科技股份有限公司 15.39%金醫橋在線（北京）科技有限公司 10.95%新疆紫光眾志技術咨詢有限合伙企業 6.13%北京科眾齊心投資管理中心（有限合伙）3.00%淄博芯材集成電路有限責任公司 6.95%虞仁榮 董事 天津唯斯方德資產管理合伙企業（有限合伙）99.50

249、%上海清恩資產 98.75%武漢有恩股權投資管理合伙企業（有限合伙）98.00%武漢京恩資產管理合伙企業（有限合伙）98.00%青島清恩資產管理有限公司 91.67%上海京恩資產管理合伙企業（有限合伙）66.67%晉江馮源繪芯股權投資合伙企業（有限合伙）47.89%韋爾股份 29.52%平潭光信馮源同芯股權投資合伙企業（有限合伙）19.93%馮源（寧波）私募基金管理有限公司 19.00%蘇州工業園區智禹東微創業投資合伙企業（有限17.86%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-82 姓名姓名 在本公司在本公司職務職務 對外直接投資單位名稱對外直接投資單位名稱 對外直接投資對外直接投資比例

250、比例 合伙）平潭馮源聚芯股權投資合伙企業（有限合伙）12.74%寧波梅山保稅港區銘皓投資管理合伙企業（有限合伙）15.55%青島學而民和投資中心（有限合伙）9.09%愛芯元智半導體股份有限公司 1.78%深圳中科飛測科技股份有限公司 0.36%寧波甬欣韋豪二期半導體產業投資合伙企業（有限合伙）19.80%寧波鎮海瀚鋆股權投資合伙企業（有限合伙）19.50%寧波榮冰私募基金管理合伙企業（有限合伙）20.00%合肥馮源仁芯股權投資合伙企業（有限合伙）25.25%晉江馮源戰孵一期創業投資合伙企業（有限合伙）45.00%呂大龍 董事 北京慧越科技有限公司 99.90%西藏龍芯 80.00%北京銀杏思遠

251、智通科技有限公司 80.00%北京銀杏德濟生物技術有限公司 55.53%北京清科致遠投資管理中心（有限合伙）19.61%青島華邁高新技術產業有限公司 15.00%嘉興辰冪德股權投資合伙企業（有限合伙）13.16%珠海辰昱德創業投資合伙企業（有限合伙）13.70%江蘇達泰悅達大數據創業投資基金（有限合伙）9.76%蘇州亨通達泰大數據產業基金合伙企業（有限合伙）8.02%北京銀杏天使投資中心（有限合伙）5.00%北京蔚藍仕科技有限公司 5.00%北京華清博豐創業投資有限公司 5.00%蘇州坤元微電子有限公司 3.00%北京華清邁基投資有限公司 1.10%北京志翔科技股份有限公司 0.61%清科管理

252、顧問集團有限公司 0.29%榮信匯科電氣股份有限公司 1.62%愛奇清科（北京）信息科技有限公司 10.29%北京清杏瑞納企業管理咨詢合伙企業（有限合伙）15.00%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-83 姓名姓名 在本公司在本公司職務職務 對外直接投資單位名稱對外直接投資單位名稱 對外直接投資對外直接投資比例比例 北京并行科技股份有限公司 7.03%北京依科曼生物技術股份有限公司 6.70%吳忠堂 董事、副總經理、財務總監 共青城芯材匯能投資合伙企業（有限合伙）10.00%陳鐸 董事 山東凱勝電子股份有限公司 24.00%上海鏵泰企業管理合伙企業（有限合伙）10.00%北京凡勛財務

253、顧問有限公司 10.00%李斌 董事 上海嶺望企業管理合伙企業（有限合伙）1.33%上海嶺觀企業管理合伙企業（有限合伙）0.28%杜鵬程 獨立董事 北京天平健稅務師事務所有限公司 10.00%GAO FENG（高峰）獨立董事 上海沃軼致電子科技有限公司 100.00%高玉滾 獨立董事 淄博楓安天匯信息科技合伙企業（有限合伙）80.00%北京康博偉業科技有限公司 28.57%祁耀亮 監事 睿晶半導體有限公司 0.27%寧波募賢企業管理合伙企業（有限合伙）14.67%重慶璞悅芯企業管理咨詢有限公司 5.00%寧波耀晶企業管理咨詢有限公司 100.00%朱林 總經理 共青城芯材匯能投資合伙企業（有限

254、合伙）20.00%劉松源 蝕刻引線框架分廠制程工程經理 瀏陽市古港鎮祝博士學習吧 100.00%公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在與公司業務相關的或存在利益沖突的其他對外投資。十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況十九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序（一）薪酬組成、確定依據及所履行的程序 在公司任職的董事（不含獨立董事）、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬由工資和獎金組成，按各自所在崗位職務和職級，依據公司相關薪酬標準和制度領取。根據公司章程，公司董事、監事的報酬事項由股東大會審議決定，公司新恒匯電子股份有限

255、公司 招股說明書 1-1-84 高級管理人員的報酬事項和獎懲事項由董事會審議決定。根據薪酬與考核委員會工作細則，薪酬與考核委員會負責制定、審查公司董事、高級管理人員的考核標準、薪酬政策和實施方案，進行考核并提出建議。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的薪酬情況 1、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬情況、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員報告期內薪酬情況 報告期各期，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員薪酬情況如下表所示：年度年度 2024年年1-6月月 2023年度年度 2022年度年度 2021年度年

256、度 薪酬總額（萬元）241.50 831.24 838.55 760.62 利潤總額（萬元）11,442.24 17,075.65 12,125.66 10,838.82 薪酬總額占當年利潤總額薪酬總額占當年利潤總額比重比重 2.11%4.87%6.92%7.02%2、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及關聯、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年從發行人及關聯企業領取收入的情況企業領取收入的情況 公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員 2023 年度從發行人及關聯企業領取薪酬的情況如下：序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務/身份身份 2023年從公司領取的年從

257、公司領取的薪酬薪酬/津貼（萬元）津貼（萬元）是否在關聯是否在關聯企業領薪企業領薪 1 任志軍 董事長 208.01 否 2 虞仁榮 董事/是 3 吳忠堂 董事、副總經理、財務總監 108.01 否 4 呂大龍 董事/否 5 李斌 董事/否 6 陳鐸 董事/否 7 杜鵬程 獨立董事 6.00 否 8 GAO FENG（高峰）獨立董事 6.00 否 9 高玉滾 獨立董事 6.00 否 10 于勝武 監事會主席 40.46 否 11 王保增 監事/否 12 祁耀亮 監事/否 13 朱林 總經理 208.01 否 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-85 序號序號 姓名姓名 現任職務現任職務/

258、身份身份 2023年從公司領取的年從公司領取的薪酬薪酬/津貼（萬元）津貼（萬元）是否在關聯是否在關聯企業領薪企業領薪 14 陳長軍 副總經理 72.32 否 15 張建東 董事會秘書 29.63 否 16 張成彬 研發中心經理、其他核心人員 28.31 否 17 劉松源 蝕刻引線框架分廠制程工程經理、其他核心人員 49.25 否 18 黃偉 蝕刻引線框架分廠廠長、其他核心人員 69.25 否 合計合計 831.24/注：（1）虞仁榮、呂大龍、李斌和陳鐸未在公司擔任除董事外的其他職務，2023 年度未在公司領取薪酬；王保增、祁耀亮為公司外部監事，2023 年度未在公司領取薪酬或津貼；（2）上表中

259、“是否在關聯企業領薪”不包括從委派股東處領薪，以及因擔任公司董事形成的其他關聯方處領薪的情況。除上述薪酬外，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員不存在其他特殊待遇和退休金計劃。二十、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵計劃二十、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵計劃（一）已經制定或實施的股權激勵計劃（一）已經制定或實施的股權激勵計劃 公司采用員工持股平臺的方式對高級管理人員和重要員工等進行股權激勵，充分調動員工的積極性和創造性，建立健全公司長效激勵機制，同時肯定員工對公司做出的貢獻，與員工分享公司的經營成果，提升團隊凝聚力，有利于穩定核心員工和提高公司的經營狀況。截至本招股說明書簽

260、署日，共青城志林堂、共青城恒匯宏潤、共青城宏潤一號和共青城宏潤二號均為以持有發行人股份為目的設立的員工持股平臺，淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）系持有發行人控股子公司山鋁電子股權為目的的員工持股平臺，具體情況如下：1、共青城志林堂、共青城志林堂（1）基本情況 合伙企業名稱合伙企業名稱 共青城志林堂投資合伙企業（有限合伙）登記機關登記機關 共青城市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330203MA2AH7TR7C 企業類型企業類型 有限合伙企業 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-86 認繳出資額認繳出資額 1,000.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人

261、吳忠堂 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 發行人員工持股平臺 住所住所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 成立日期成立日期 2018 年 2 月 9 日 經營期限經營期限 2038 年 2 月 8 日 截至本招股說明書簽署日，共青城志林堂共有 3 名合伙人，具體情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資出資 占比占比 1 吳忠堂 普通合伙人、執行事務合伙人 董事、副總經理、財務總監 68.6

262、0 6.86%2 任志軍 有限合伙人 董事長 820.00 82.00%3 朱林 有限合伙人 總經理 111.40 11.14%合計合計/1,000.00 100.00%（2）是否履行登記備案程序 共青城志林堂投資到發行人的資金均為合伙人自有資金；用于投資的資金并非來源于募集；資產并非由專業基金管理人管理。因此，共青城志林堂不屬于私募投資基金，未辦理私募基金備案手續。（3）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等的影響 發行人的股權激勵安排有助于提高公司骨干員工的積極性和穩定性，促進公司生產、經營穩定發展，有利于提升公司的持續經營能力。（4）共青城志林堂涉及股份支付費用的具體情況 共青城志林堂設

263、立時，各合伙人出資價格為 1.00 元/每份出資額。共青城志林堂成立后，于 2018 年 4 月受讓了淄博志林堂持有發行人的股權，受讓價格為1.00 元/每份出資額，同時，協議約定共青城志林堂向新恒匯有限履行出資義務（認繳出資額 485.40 萬元）后，視為共青城志林堂已經向淄博志林堂足額支付本次股權轉讓款。本次變更系淄博志林堂的合伙人將其持有發行人的股權平移至共青城志林堂，不構成股份支付。2020年7月22日，共青城志林堂出資人任志軍將其持有共青城志林堂8.00%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-87 份額（未實繳）的出資認繳權以0元的價格轉讓給吳忠堂和朱林，吳忠堂和朱林實繳出資后

264、對應的新恒匯每股取得價格為1.89元，低于公司2020年11月以每股10元的價格由新老股東認繳注冊資本的每股價格，故在轉讓日當期確認為以權益結算的股份支付。股份支付公允價值的確認依據 本次股份支付公允價值的確認依據系2020年11月元禾璞華、聚源信誠等外部股東入股公司的增資價格。鑒于本次股權激勵的時點與元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資入股的時間較為接近，發行人參考元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資價格10.00元/股作為本次計算股份支付的公允價值。由于發行人收入和利潤存在一定季節性波動，以股權激勵發生時最近一年的扣非后凈利潤來計算發行人當時的市盈率倍數相對合理。按照2020年度扣非后凈利潤計算的

265、發行人股權激勵的權益工具公允價值所對應的公司市盈率為41.09倍，低于康強電子2020年7月對應的市盈率50.79倍。公司名稱公司名稱 2020年年7月月 康強電子 50.79 上海儀電/法國 Linxens/可比公司平均值可比公司平均值 50.79 新恒匯新恒匯 41.09 注1：法國Linxens未上市，故無法獲取2020年數據，下同。注2：上海儀電為飛樂音響（600651.SH）子公司，2020年起納入飛樂音響合并范圍，故無法單獨獲取市盈率數據，下同。數據來源：Wind咨詢，為上市公司PE（LYP）值。公司估值低于可比公司，一方面，各公司因業務規模、經營業績及收入構成的差別，估值差異較大

266、；另一方面，相比于可比公司，公司股份未公開轉讓，流動性受限，估值相對較低。因此，可比公司估值參考性較弱。公司采用最近時點的外部投資者入股價作為權益工具的公允價值確認基礎，外部投資者入股目的為進行財務性投資，其增資價格系綜合考慮公司的上市預期、經營業績等因素并最終經協商確定，具備公允性和合理性。因此，公司的相關權益工具公允價值確認方法具有合理性。等待期的確認依據 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-88 合伙協議條款中并未約定服務期限、業績條件，相關的離職條款等，未構成實質上的等待期。本次股份支付構成授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付。本次股權激勵股份支付確認情況如下：

267、股權股權轉讓轉讓期間期間 受讓受讓方方 受讓受讓共青城共青城志林堂志林堂出資出資額額（萬元）（萬元）受讓受讓共青共青城志林堂城志林堂出資額占出資額占比比 對應新恒對應新恒匯股份數匯股份數（萬股）（萬股）a 取得價格取得價格（元（元/股）股）b 公允價格公允價格（元（元/股）股）c 股份支付股份支付費用費用（萬元）（萬元）d=a*(c-b)2020年度 吳忠堂 18.60 1.86%12.64 1.89 10.00 102.51 朱林 61.40 6.14%41.73 1.89 10.00 338.40 本次股份支付的會計處理符合企業會計準則第11號股份支付 監管規則適用指引發行類第5號5-1等

268、規定。共青城志林堂持股比例較小，不會影響發行人控制權的穩定性。（5）人員離職后的股份處理 共青城志林堂的合伙人為吳忠堂、任志軍和朱林，三人均為公司的董事或高級管理人員，且均已作出股份鎖定承諾，合伙協議條款中并未對合伙人離職后的股份處理進行約定。（6）股份鎖定期 共青城志林堂已出具關于鎖定期的承諾函，具體內容如下：“自發行人發行的股票上市交易之日起36個月內，本企業不轉讓或委托任何第三人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該等股份。因發行人進行權益分派等導致本企業直接持有發行人股份發生變化的，仍遵守上述約定。如法律、行政法規、部門規章或中國證監會、深圳證券

269、交易所規定的股份鎖定期長于本承諾，則本企業直接和間接所持發行人股份鎖定期和限售條件自動按照該等規定執行。本企業承諾不以任何方式規避上述股份鎖定承諾?！?、共青城恒匯共青城恒匯宏潤宏潤（1）基本情況 合伙企業名稱合伙企業名稱 共青城恒匯宏潤投資合伙企業（有限合伙）新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-89 登記機關登記機關 共青城市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91330203MA2AH7JU84 企業類型企業類型 有限合伙企業 認繳出資額認繳出資額 2,000.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 朱林 經營范圍經營范圍 一般項目：以自有資金從事投資活動（除依法須

270、經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 發行人員工持股平臺 住所住所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 成立日期成立日期 2018 年 2 月 9 日 經營期限經營期限 2038 年 2 月 8 日 截至本招股說明書簽署日，共青城恒匯宏潤共有 37 名合伙人，具體情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資占比出資占比 1 朱林 普通合伙人、執行事務合伙人 總經理 200.00 10.00%2 張建東 有限合伙人 董事會秘書 33.00 1.65%3 陳長軍

271、 有限合伙人 副總經理 100.00 5.00%4 于勝武 有限合伙人 監事會主席 80.00 4.00%5 吳忠堂 有限合伙人 董事、副總經理、財務總監 350.00 17.50%6 王秀花 有限合伙人 非員工 60.00 3.00%7 張若璉 有限合伙人 員工 90.00 4.50%8 劉書科 有限合伙人 員工 50.00 2.50%9 田春玲 有限合伙人 員工 150.00 7.50%10 劉漢凱 有限合伙人 員工 25.00 1.25%11 田琦 有限合伙人 員工 65.00 3.25%12 史濟坤 有限合伙人 員工 10.00 0.50%13 張成彬 有限合伙人 員工 45.00 2

272、.25%14 劉德金 有限合伙人 員工 130.00 6.50%15 趙國棟 有限合伙人 員工 50.00 2.50%16 張慧君 有限合伙人 員工 13.00 0.65%17 李國瑜 有限合伙人 員工 10.00 0.50%18 周新兵 有限合伙人 員工 10.00 0.50%19 劉愷 有限合伙人 員工 10.00 0.50%20 張廣文 有限合伙人 員工 24.00 1.20%21 何峰 有限合伙人 員工 10.00 0.50%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-90 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬

273、元）出資占比出資占比 22 穆濤 有限合伙人 員工 10.00 0.50%23 劉琪 有限合伙人 員工 10.00 0.50%24 鄒云霄 有限合伙人 員工 10.00 0.50%25 李方標 有限合伙人 已退休前員工 70.00 3.50%26 陳波 有限合伙人 員工 100.00 5.00%27 路梓為 有限合伙人 員工 40.00 2.00%28 蓋珂 有限合伙人 員工 20.00 1.00%29 仇旋 有限合伙人 員工 10.00 0.50%30 楊偉 有限合伙人 員工 90.00 4.50%31 徐振凱 有限合伙人 員工 20.00 1.00%32 呂科 有限合伙人 員工 10.00

274、 0.50%33 劉旭 有限合伙人 員工 20.00 1.00%34 季元鴻 有限合伙人 員工 35.00 1.75%35 宗曉艷 有限合伙人 員工 15.00 0.75%36 王金鳳 有限合伙人 員工 5.00 0.25%37 李爽 有限合伙人 已離職前員工 20.00 1.00%合計合計/2,000.00 100.00%注：王秀花為凱勝電子原員工李凱芃配偶，李凱芃于 2022 年 12 月過世，其合伙份額由其配偶王秀花繼承。（2）是否履行登記備案程序 共青城恒匯宏潤投資到發行人的資金均為合伙人自有資金；用于投資的資金并非來源于募集；資產并非由專業基金管理人管理。因此，共青城恒匯宏潤不屬于私

275、募投資基金，未辦理私募基金備案手續。（3）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等的影響 發行人的股權激勵安排有助于提高公司骨干員工的積極性和穩定性，促進公司生產、經營穩定發展，有利于提升公司的持續經營能力。（4）共青城恒匯宏潤涉及股份支付費用的具體情況 2018 年 4 月 28 日，公司通過股東會決議，同意公司注冊資本由 12,500.00萬元變更為 15,000.00 萬元。公司新增注冊資本 2,500.00 萬元中，由共青城恒匯宏潤以貨幣 2,000.00 萬元認繳出資 485.44 萬元股權。此次增資入股的價格為 4.12元/出資額，與外部第三方增資價格一致，因此不涉及股份支付。新恒匯

276、電子股份有限公司 招股說明書 1-1-91 2020年9月，共青城恒匯宏潤合伙人張海濤將其持有共青城恒匯宏潤0.50%份額轉讓給劉旭，由于轉讓價格低于每股公允價值，故在轉讓日當期確認為以權益結算的股份支付。股份支付公允價值的確認依據 本次股份支付公允價值的確認依據系2020年11月元禾璞華、聚源信誠等外部股東入股公司的增資價格。鑒于本次股權激勵的時點與元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資入股的時間較為接近，發行人參考元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資價格10.00元/股作為本次計算股份支付的公允價值。等待期的確認依據 合伙協議條款中并未約定服務期限、業績條件，相關的離職條款等，未構成實質上的等待期。

277、本次股份支付構成授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付。本次股權激勵股份支付確認情況如下：股權股權轉讓轉讓期間期間 受讓受讓方方 受讓受讓共青城共青城恒匯恒匯宏潤宏潤出出資額資額（萬元）（萬元）受讓受讓共青共青城恒匯城恒匯宏宏潤潤出資額出資額占比占比 對應新恒對應新恒匯股份數匯股份數（萬股）（萬股）a 取得價格取得價格（元（元/股）股）b 公允價格公允價格（元（元/股）股）c 股份支付股份支付費用費用（萬元）（萬元）d=a*(c-b)2020年度 劉旭 10.00 0.50%2.43 5.11 10.00 11.87 本次股份支付的會計處理符合企業會計準則第11號股份支付 監管規

278、則適用指引發行類第5號5-1等規定。（5）人員離職后的股份處理 2018年2月2日，共青城恒匯宏潤全體合伙人就合伙協議中退伙條款未盡事宜簽署了補充協議：“一、合伙人有下列情形之一者，強制退伙：（一）合伙人違反國家法律法規或山東新恒匯電子科技有限公司管理規章制度的規定，嚴重損害山東新恒匯電子科技有限公司利益或聲譽，造成重大經濟損失的；（二）由于各種原因（正常退休除外），合伙人不再在山東新恒匯電子科技新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-92 有限公司任職或者解除勞動合同、聘用合同的。二、合伙人被強制退伙，其股權由合伙企業其他合伙人認購，如有多名合伙人認購，則按照各合伙人的持股比例進行分配；

279、如無其他合伙人認購，則由山東新恒匯電子科技有限公司職工認購；如最終股權無人認購，則其股權由山東新恒匯電子科技有限公司回購。三、退出股權價值的計算方法：合伙企業上年度末凈資產*股權比例。合伙企業凈資產=合伙企業投資額+（S新恒匯年度凈利潤-S企業年度分紅）*合伙企業股權比例-合伙企業管理費用。四、合伙人退伙需配合企業辦理工商變更登記手續。如經執行事務合伙人或者合伙企業書面催告后5個工作日內不配合辦理工商變更登記的，該合伙人應當支付給本合伙企業退伙金額3%的罰金，該罰金利益歸本合伙企業所有?！币蚬睬喑呛銋R宏潤取得發行人股份時，入股價格與外部投資者一致，且共青城恒匯宏潤合伙人均為自愿入股。為保證相關

280、合伙人退伙或從發行人離職后的權益，2021年10月30日，共青城恒匯宏潤全體合伙人簽署了關于廢除的協議，一致同意廢止2018年2月2日簽署的補充協議。前述補充協議廢止后，共青城恒匯宏潤相關合伙事務的執行以現行有效的合伙協議約定為準?，F行有效的合伙協議條款中并未對人員離職后的股份處理進行約定。（6）股份鎖定期 共青城恒匯宏潤已出具關于鎖定期的承諾函，具體內容如下：“自發行人發行的股票上市交易之日起12個月內，本企業不轉讓或委托任何第三人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該等股份。因發行人進行權益分派等導致本企業直接持有發行人股份發生變化的，仍遵守上述約定

281、。如法律、行政法規、部門規章或中國證監會、深圳證券交易所規定的股份鎖定期長于本承諾，則本企業直接和間接所持發行人股份鎖定期和限售條件自動按照該等規定執行。本企業承諾不以任何方式規避上述股份鎖定承諾?！毙潞銋R電子股份有限公司 招股說明書 1-1-93 3、共青城宏潤一號、共青城宏潤一號（1）基本情況 合伙企業名稱合伙企業名稱 共青城宏潤一號投資合伙企業（有限合伙）登記機關登記機關 共青城市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MA395UGW35 企業類型企業類型 有限合伙企業 認繳出資額認繳出資額 1,000.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 張若璉 經營范

282、圍經營范圍 一般項目：項目投資，實業投資。（未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 發行人員工持股平臺 住所住所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 成立日期成立日期 2020 年 3 月 18 日 經營期限經營期限 2040 年 3 月 17 日 截至本招股說明書簽署日，共青城宏潤一號共有4 47 7 名名合伙人，具體情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）

283、出資占比出資占比 1 張若璉 普通合伙人、執行事務合伙人 員工 90.00 9.00%2 黃偉 有限合伙人 蝕刻引線框架分廠廠長 1 13232.00.00 1 13 3.2 20%0%3 劉松源 有限合伙人 蝕刻引線框架分廠制程工程經理 50.00 5.00%4 路梓為 有限合伙人 員工 90.00 9.00%5 徐治 有限合伙人 5454.00.00 5 5.4 40%0%6 馬偉凱 有限合伙人 40.00 4.00%7 陳偉哲 有限合伙人 30.00 3.00%8 劉書科 有限合伙人 30.00 3.00%9 李昌文 有限合伙人 4242.00.00 4 4.2 20%0%10 劉蕭 有

284、限合伙人 30.00 3.00%11 于晴 有限合伙人 24.00 2.40%12 楊博涵 有限合伙人 24.00 2.40%13 張廣文 有限合伙人 24.00 2.40%14 曲方亮 有限合伙人 20.00 2.00%15 劉愷 有限合伙人 18.00 1.80%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-94 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資占比出資占比 16 張維霞 有限合伙人 18.00 1.80%17 安石成 有限合伙人 15.00 1.50%18 趙國棟 有限合伙人 15.00 1.50%19

285、 秦小波 有限合伙人 12.00 1.20%20 譚鑫 有限合伙人 10.00 1.00%21 崔廣義 有限合伙人 10.00 1.00%22 馬洪英 有限合伙人 10.00 1.00%23 王潤璋 有限合伙人 10.00 1.00%24 段崑宇 有限合伙人 9.00 0.90%25 王婷 有限合伙人 6.00 0.60%26 何坤 有限合伙人 6.00 0.60%27 張策 有限合伙人 6.00 0.60%28 李寧 有限合伙人 6.00 0.60%29 朱軍 有限合伙人 6.00 0.60%30 魏慶恭 有限合伙人 6.00 0.60%31 趙新娟 有限合伙人 6.00 0.60%32 張

286、敏 有限合伙人 6.00 0.60%33 段升紅 有限合伙人 6.00 0.60%34 王燕蓉 有限合伙人 6.00 0.60%35 田洪愷 有限合伙人 6.00 0.60%36 吳瓊 有限合伙人 5.00 0.50%37 沙良寶 有限合伙人 3.00 0.30%38 王林 有限合伙人 3.00 0.30%39 孫國倫 有限合伙人 1.00 0.10%40 王妍慧 有限合伙人 10.00 1.00%41 田春玲 有限合伙人 8.00 0.80%42 王金鳳 有限合伙人 6.00 0.60%43 宋杰 有限合伙人 已離職前員工 6.00 0.60%44 翟偉 有限合伙人 已離職前員工 5.00

287、0.50%45 程世翀 有限合伙人 已離職前員工 15.00 1.50%46 劉洋洋 有限合伙人 已離職前員工 5.00 0.50%47 李寧 有限合伙人 已離職前員工 60.00 6.00%合計合計 1,000.00 100.00%（2）是否履行登記備案程序 共青城宏潤一號投資到發行人的資金均為合伙人自有資金；用于投資的資金并非來源于募集；資產并非由專業基金管理人管理。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-95 因此，共青城宏潤一號不屬于私募投資基金，未辦理私募基金備案手續。（3）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等的影響 發行人的股權激勵安排有助于提高公司骨干員工的積極性和穩定性，

288、促進公司生產、經營穩定發展，有利于提升公司的持續經營能力。（4）共青城宏潤一號涉及股份支付費用的具體情況 2021年6月，李金良、田銀昌因離職將其所持有的共青城宏潤一號的合伙份額轉讓給田春玲、王金鳳、王妍慧，由于轉讓價格低于每股公允價值，故在轉讓日當期確認為以權益結算的股份支付。股份支付公允價值的確認依據 本次股份支付公允價值的確認依據系2020年11月元禾璞華、聚源信誠等外部股東入股公司的增資價格。鑒于本次股權激勵的時點與元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資入股的時間較為接近，發行人參考元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資價格10.00元/股作為本次計算股份支付的公允價值。等待期的確認依據 合伙協議

289、條款中并未約定服務期限、業績條件，相關的離職條款等，未構成實質上的等待期。本次股份支付構成授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付。本次股權激勵股份支付確認情況如下：股權股權轉讓轉讓期間期間 受讓受讓方方 受讓共青城受讓共青城宏潤一號出宏潤一號出資額資額（萬元）（萬元）受讓共青受讓共青城宏潤一城宏潤一號出資額號出資額占比占比 對應新恒對應新恒匯股份數匯股份數（萬股）（萬股）a 取得價格取得價格（元（元/股）股）b 公允價格公允價格（元（元/股）股）c 股份支付股份支付費用費用（萬元）（萬元）d=a*(c-b)2021年度 田春玲 8.00 0.80%1.33 6.29 10.00

290、4.95 王金鳳 6.00 0.60%1.00 3.71 王妍慧 10.00 1.00%1.67 6.18 合計合計 24.00 2.40%4.00/14.84 本次股份支付的會計處理符合企業會計準則第11號股份支付 監管規則適用指引發行類第5號5-1等規定。（5）人員離職后的股份處理 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-96 2020年3月27日，共青城宏潤一號全體合伙人就合伙協議中退伙條款未盡事宜簽署了補充協議：“一、合伙人有下列情形之一者，強制退伙：（一）合伙人違反國家法律法規或山東新恒匯電子科技有限公司管理規章制度的規定，嚴重損害山東新恒匯電子科技有限公司利益或聲譽，造成重大經

291、濟損失的；（二）由于各種原因（正常退休除外），合伙人不再在山東新恒匯電子科技有限公司任職或者解除勞動合同、聘用合同的。二、合伙人被強制退伙，其股權由合伙企業其他合伙人認購，如有多名合伙人認購，則按照各合伙人的持股比例進行分配；如無其他合伙人認購，則由山東新恒匯電子科技有限公司職工認購；如最終股權無人認購，則其股權由山東新恒匯電子科技有限公司回購。三、退出股權價值的計算方法：合伙企業上年度末凈資產*股權比例。合伙企業凈資產=合伙企業投資額+（S新恒匯年度凈利潤-S企業年度分紅）*合伙企業股權比例-合伙企業管理費用。四、合伙人退伙需配合企業辦理工商變更登記手續。如經執行事務合伙人或者合伙企業書面催

292、告后5個工作日內不配合辦理工商變更登記的，該合伙人應當支付給本合伙企業退伙金額3%的罰金，該罰金利益歸本合伙企業所有?！币蚬睬喑呛隄櫼惶柸〉冒l行人股份時，入股價格與外部投資者一致，且共青城宏潤一號合伙人均為自愿入股。為保障相關合伙人退伙或從發行人離職后的權益，2021年10月30日，共青城宏潤一號全體合伙人簽署了關于廢除的協議，一致同意廢止2020年3月27日簽署的補充協議。前述 補充協議 廢止后，共青城宏潤一號合伙事務的執行以現行有效的 合伙協議約定為準?，F行有效的合伙協議條款中并未對人員離職后的股份處理進行約定。（6）股份鎖定期 共青城宏潤一號已出具關于鎖定期的承諾函，具體內容如下：新恒匯

293、電子股份有限公司 招股說明書 1-1-97“自發行人發行的股票上市交易之日起12個月內，本企業不轉讓或委托任何第三人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購該等股份。因發行人進行權益分派等導致本企業直接持有發行人股份發生變化的，仍遵守上述約定。如法律、行政法規、部門規章或中國證監會、深圳證券交易所規定的股份鎖定期長于本承諾，則本企業直接和間接所持發行人股份鎖定期和限售條件自動按照該等規定執行。本企業承諾不以任何方式規避上述股份鎖定承諾?！?、共青城宏潤二號、共青城宏潤二號（1）基本情況 合伙企業名稱合伙企業名稱 共青城宏潤二號投資合伙企業（有限合伙）登記機關

294、登記機關 共青城市市場監督管理局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91360405MA395UTM4R 企業類型企業類型 有限合伙企業 認繳出資額認繳出資額 1,000.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 劉漢凱 經營范圍經營范圍 一般項目：項目投資，實業投資。（未經金融監管部門批準，不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 發行人員工持股平臺 住所住所 江西省九江市共青城市基金小鎮內 成立日期成立日期 2020 年 3 月 18 日 經營期限經營期限 2

295、040 年 3 月 17 日 截至本招股說明書簽署日，共青城宏潤二號共有4 42 2 名名合伙人，具體情況如下：序號序號 合伙人名合伙人名稱稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資占比出資占比 1 劉漢凱 普通合伙人、執行事務合伙人 綜合管理部經理 89.20 8.92%2 于勝武 有限合伙人 監事會主席 22.00 2.20%3 張成彬 有限合伙人 研發中心經理 30.00 3.00%4 張建東 有限合伙人 董事會秘書 24.00 2.40%5 朱春陽 有限合伙人 已離職前員工 278.00 27.80%6 陳志龍 有限合伙人 員工 168

296、.00 16.80%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-98 序號序號 合伙人名合伙人名稱稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資占比出資占比 7 王強 有限合伙人 員工 60.00 6.00%8 趙耀軍 有限合伙人 員工 36.00 3.60%9 李佳 有限合伙人 員工 24.00 2.40%10 郭孟達 有限合伙人 員工 20.00 2.00%11 楊增祥 有限合伙人 員工 18.00 1.80%12 田春玲 有限合伙人 員工 12.00 1.20%13 張泉泉 有限合伙人 已離職前員工 12.00 1.20%14 劉克穎 有限合

297、伙人 已離職前員工 12.00 1.20%15 石光宗 有限合伙人 員工 10.00 1.00%16 劉琦 有限合伙人 員工 10.00 1.00%17 王浩 有限合伙人 員工 10.00 1.00%18 孟凡勝 有限合伙人 員工 10.00 1.00%19 劉偉 有限合伙人 員工 10.00 1.00%20 翟鵬 有限合伙人 員工 8.00 0.80%21 宗曉艷 有限合伙人 員工 12.0012.00 1.20%1.20%22 王金鳳 有限合伙人 員工 6.00 0.60%23 劉平平 有限合伙人 員工 6.00 0.60%24 畢春花 有限合伙人 員工 6.00 0.60%25 劉兵 有

298、限合伙人 員工 6.00 0.60%26 白金 有限合伙人 員工 6.00 0.60%27 趙尊紅 有限合伙人 員工 6.00 0.60%28 劉文慧 有限合伙人 員工 6.00 0.60%29 趙閱群 有限合伙人 員工 6.00 0.60%30 馬炳淑 有限合伙人 員工 6.00 0.60%31 孟凡鋒 有限合伙人 員工 6.00 0.60%32 李景健 有限合伙人 員工 6.00 0.60%33 聶紅杰 有限合伙人 員工 6.00 0.60%34 杜雯雯 有限合伙人 員工 5.00 0.50%35 劉妮 有限合伙人 員工 3.00 0.30%36 郇林林 有限合伙人 員工 3.00 0.3

299、0%37 張婭秀 有限合伙人 員工 3.00 0.30%38 陳媛媛 有限合伙人 員工 3.00 0.30%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-99 序號序號 合伙人名合伙人名稱稱 合伙人類型合伙人類型 在公司擔任職務在公司擔任職務 出資金額出資金額（萬元）（萬元）出資占比出資占比 39 趙君 有限合伙人 員工 3.00 0.30%40 孫亞楠 有限合伙人 員工 3.00 0.30%41 宗帥 有限合伙人 員工 1.00 0.10%42 楊永學 有限合伙人 員工 28.80 2.88%合計合計 1,000.00 100.00%（2）是否履行登記備案程序 共青城宏潤二號投資到發行人的資金

300、均為合伙人自有資金；用于投資的資金并非來源于募集；資產并非由專業基金管理人管理。因此，共青城宏潤二號不屬于私募投資基金，未辦理私募基金備案手續。（3）對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等的影響 發行人的股權激勵安排有助于提高公司骨干員工的積極性和穩定性，促進公司生產、經營穩定發展，有利于提升公司的持續經營能力。（4）共青城宏潤二號涉及股份支付費用的具體情況 2020年7月、2020年10月、2021年6月及2022年9月，共青城宏潤二號合伙人由于離職、預留股權激勵授予等原因進行多次份額轉讓，由于轉讓價格低于每股公允價值，故在轉讓日當期確認為以權益結算的股份支付。股份支付公允價值的確認依據 2

301、020年7月、2020年10月及2021年6月的股份支付公允價值的確認依據系2020年11月元禾璞華、聚源信誠等外部股東入股公司的增資價格。鑒于2020年7月、2020年10月及2021年6月三次股權激勵的時點與元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資入股的時間較為接近，發行人參考元禾璞華、聚源信誠等新老股東增資價格10.00元/股作為本次計算股份支付的公允價值。2022年9月的股份支付公允價值的確認依據系根據同期可比上市公司市盈率計算的每股價格。截至2022年9月30日，可比上市公司康強電子根據基準日收盤價格和每股收益計算的市盈率為26.24。發行人將在20.00%的流動性折扣率假設下參考康強電子市

302、盈率計算出的每股價格11.34元/股作為本次計算股份支付的公允價值。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-100 等待期的確認依據 合伙協議條款中并未約定服務期限、業績條件，相關的離職條款等，未構成實質上的等待期。本次股份支付構成授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付。本次股權激勵股份支付確認情況如下：股權股權轉讓轉讓期間期間 受讓受讓方方 受讓共青城宏受讓共青城宏潤二號出資額潤二號出資額（萬元）（萬元）受讓共青城受讓共青城宏潤二號出宏潤二號出資額占比資額占比 對應新恒對應新恒匯股份數匯股份數（萬股）（萬股）a 取得價格取得價格（元（元/股）股）b 公允公允價格價格（元（元

303、/股）股）c 股份支付費股份支付費用（萬元）用（萬元）d=a*(c-b)2020年度 陳志龍 60.00 6.00%10.00 6.00 10.00 40.00 聶紅杰 6.00 0.60%1.00 4.00 胡亞婷 15.00 1.50%2.50 10.00 趙耀軍 30.00 3.00%5.00 20.00 合計合計 111.00 11.10%18.50/74.00 2021年度 陳志龍 108.00 10.80%18.00 6.00 10.00 72.00 趙耀軍 6.00 0.60%1.00 6.29 3.71 于勝武 10.00 1.00%1.67 6.29 6.18 張成彬 18.

304、00 1.80%3.00 6.00 12.00 楊永學 28.80 2.88%4.80 6.00 19.20 王強 24.00 2.40%4.00 6.00 16.00 張建東 12.00 1.20%2.00 6.00 8.00 朱春陽 52.00 5.20%8.67 6.00 34.67 劉漢凱 4.20 0.42%0.70 6.00 2.80 合計合計 263.00 26.30%43.83/174.56 2022年度 劉漢凱 15.00 1.50%2.50 7.02 11.34 10.80 合計合計 15.00 1.50%2.50 7.02 11.34 10.80 本次股份支付的會計處理符

305、合企業會計準則第11號股份支付 監管規則適用指引發行類第5號5-1等規定。（5）人員離職后的股份處理 2020年3月27日，共青城宏潤二號全體合伙人就合伙協議中退伙條款未盡事宜簽署了補充協議：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-101“一、合伙人有下列情形之一者，強制退伙：（一）合伙人違反國家法律法規或山東新恒匯電子科技有限公司管理規章制度的規定，嚴重損害山東新恒匯電子科技有限公司利益或聲譽，造成重大經濟損失的；（二）由于各種原因（正常退休除外），合伙人不再在山東新恒匯電子科技有限公司任職或者解除勞動合同、聘用合同的。二、合伙人被強制退伙，其股權由合伙企業其他合伙人認購，如有多名合伙人

306、認購，則按照各合伙人的持股比例進行分配；如無其他合伙人認購，則由山東新恒匯電子科技有限公司職工認購；如最終股權無人認購，則其股權由山東新恒匯電子科技有限公司回購。三、退出股權價值的計算方法：合伙企業上年度末凈資產*股權比例。合伙企業凈資產=合伙企業投資額+（S新恒匯年度凈利潤-S企業年度分紅）*合伙企業股權比例-合伙企業管理費用。四、合伙人退伙需配合企業辦理工商變更登記手續。如經執行事務合伙人或者合伙企業書面催告后5個工作日內不配合辦理工商變更登記的，該合伙人應當支付給本合伙企業退伙金額3%的罰金，該罰金利益歸本合伙企業所有?！币蚬睬喑呛隄櫠柸〉冒l行人股份時，入股價格與外部投資者一致，且共青

307、城宏潤二號合伙人均為自愿入股。為保證相關合伙人退伙或從發行人離職后的權益，2021年10月30日，共青城宏潤二號全體合伙人簽署了關于廢除的協議，一致同意廢止2020年3月27日簽署的補充協議。前述 補充協議 廢止后，共青城宏潤二號合伙事務的執行以現行有效的 合伙協議約定為準?，F行有效的合伙協議條款中并未對人員離職后的股份處理進行約定。（6）股份鎖定期 共青城宏潤二號已出具關于鎖定期的承諾函，具體內容如下：“自發行人發行的股票上市交易之日起12個月內，本企業不轉讓或委托任何第三人管理其直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-102 由

308、發行人回購該等股份。因發行人進行權益分派等導致本企業直接持有發行人股份發生變化的，仍遵守上述約定。如法律、行政法規、部門規章或中國證監會、深圳證券交易所規定的股份鎖定期長于本承諾，則本企業直接和間接所持發行人股份鎖定期和限售條件自動按照該等規定執行。本企業承諾不以任何方式規避上述股份鎖定承諾?！?、淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）、淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）（1）基本情況 合伙企業名稱合伙企業名稱 淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）登記機關登記機關 淄博高新技術產業開發區行政審批服務局 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91370303MA3UAA1D40 企業類型企業類

309、型 有限合伙企業 認繳出資額認繳出資額 10.00 萬元 執行事務合伙人執行事務合伙人 韓國榮 經營范圍經營范圍 一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；物聯網技術研發；信息技術咨詢服務（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）與發行人主營業務的關系與發行人主營業務的關系 發行人控股子公司員工持股平臺 住所住所 山東省淄博市高新區政通路 135 號電子信息創新園 A 座 207室 成立日期成立日期 2020 年 11 月 3 日 經營期限經營期限 2040 年 11 月 2 日 截至本招股說明書簽署日，淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）共有36

310、 名合伙人，具體情況如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在山鋁電子擔在山鋁電子擔任職務任職務 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資占比出資占比 1 韓國榮 普通合伙人、執行事務合伙人 總經理 1.29 12.92%2 陳國鋒 有限合伙人 副總經理 1.09 10.91%3 侯玲 有限合伙人 員工 0.85 8.46%4 趙越超 有限合伙人 已退休前員工 0.75 7.45%5 成聰 有限合伙人 員工 0.53 5.30%6 馬亮 有限合伙人 員工 0.50 5.03%7 袁振華 有限合伙人 員工 0.18 1.79%8 蔣劍 有限合伙人 員工 0.34 3.36%新恒匯

311、電子股份有限公司 招股說明書 1-1-103 序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類型合伙人類型 在山鋁電子擔在山鋁電子擔任職務任職務 出資金額（萬元）出資金額（萬元）出資占比出資占比 9 王浩 有限合伙人 員工 0.07 0.65%10 馮帥 有限合伙人 員工 0.06 0.63%11 付擁民 有限合伙人 員工 0.48 4.83%12 楊中華 有限合伙人 員工 0.35 3.54%13 王晉華 有限合伙人 員工 0.35 3.51%14 商文健 有限合伙人 員工 0.06 0.61%15 孫盟 有限合伙人 員工 0.07 0.72%16 張玥 有限合伙人 員工 0.30 3.02%17

312、朱雪梅 有限合伙人 員工 0.14 1.44%18 李杰 有限合伙人 員工 0.33 3.34%19 梁奕 有限合伙人 員工 0.49 4.95%20 劉春峰 有限合伙人 員工 0.30 2.98%21 欒匯斌 有限合伙人 員工 0.14 1.43%22 劉群 有限合伙人 員工 0.05 0.54%23 劉天圓 有限合伙人 員工 0.06 0.55%24 耿莉 有限合伙人 員工 0.29 2.94%25 高靜 有限合伙人 員工 0.06 0.57%26 顏雯 有限合伙人 員工 0.08 0.77%27 岳賢明 有限合伙人 員工 0.06 0.61%28 侯亮 有限合伙人 員工 0.05 0.5

313、1%29 劉歡 有限合伙人 員工 0.07 0.71%30 王信偉 有限合伙人 員工 0.05 0.54%31 張澤 有限合伙人 員工 0.21 2.14%32 楊凱 有限合伙人 員工 0.07 0.74%33 賈玉飛 有限合伙人 員工 0.06 0.60%34 萬曉塏 有限合伙人 員工 0.06 0.56%35 劉建 有限合伙人 員工 0.08 0.79%36 王艷華 有限合伙人 員工 0.06 0.56%合計數合計數 10.00 100.00%（2）是否履行登記備案程序 淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）不屬于私募投資基金，未辦理私募基金備案手續。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1

314、-1-104（3）淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）涉及股份支付費用的具體情況 2020年9月15日，山鋁電子召開董事會，審議通過向韓國榮等17名員工授予山鋁電子143.70萬元股權的相關議案。其中，授予侯玲的64.1274萬元股權中有55.4521萬元為預留股權，待滿一年后根據員工考核結果再進行分配。2020年11月16日，新恒匯將其持有山鋁電子143.70萬元股權，占注冊資本7.1850%，以0.00元的價格轉讓給淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙），并完成了工商變更手續。淄博鑫天潤電子科技合伙企業（有限合伙）系山鋁電子員工持股平臺。2021年10月18日，山鋁電子召開董事會，審議通

315、過將55.4521萬元預留股權授予韓國榮等37名員工的相關議案。股份支付公允價值的確認依據 由于山鋁電子無同期可比公司估值可供參考，根據中國證監會監管規則適用指引發行類第5號5-1，股份支付確定公允價格時，考慮“熟悉情況并按公平原則自愿交易的各方最近達成的入股價格或股權轉讓價格，如近期合理的外部投資者入股價”，因此本次股份支付公允價值的確認依據系山鋁電子最近一次外部投資者受讓股權價格即2020年8月新恒匯通過上海聯合產權交易所交易取得山鋁電子75%股權的價格。鑒于本次股權激勵的時點與新恒匯受讓山鋁電子股權的時間較為接近，山鋁電子參考新恒匯受讓山鋁電子股權價格2.09元/股作為本次計算股份支付的

316、公允價值。等待期的確認依據 根據股權激勵協議書、山東山鋁電子技術有限公司股權激勵計劃的約定，本次股權激勵計劃的鎖定期為自激勵對象取得授予股份份額起3年，激勵對象對了獲得授予的股份，必須在取得授予股份份額之日起36個月內為公司提供服務，該條款實際上屬于對員工服務期限條件的要求，因此形成的股份支付費用需在服務期內分攤。本次股權激勵股份支付確認情況如下：新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-105 單位：萬元 授予輪次授予輪次 授予時間授予時間 授予淄博授予淄博鑫天潤出鑫天潤出資額資額 授予淄博授予淄博鑫天潤出鑫天潤出資額占比資額占比 對應對應山鋁山鋁電子電子出資出資額額a 取得取得價格價格（

317、元（元/股）股）b 公允公允價格價格（元（元/股）股）c 股份股份支付支付費用費用 d=a*(c-b)2020年度年度確認確認金額金額 2021年度年度確認確認金額金額 2022年度年度確認確認金額金額 2023年度年度確認確認金額金額 2024年年1-6月確月確認金認金額額 第一次授予 2020 年9 月 6.14 61.43%88.25-2.09 184.27 16.83 61.42 61.42 44.59-第二次授予 2021 年12 月 3.86 38.57%55.45-2.09 115.70-2.96 38.57 38.39 19.32 合計合計 10.00 100.00%143.7

318、0/299.97 16.83 64.38 99.99 82.99 19.32 上述股份支付的會計處理符合企業會計準則第11號股份支付 監管規則適用指引發行類第5號5-1等規定。（4）人員離職后的股份處理 根據山鋁電子與激勵對象簽署的股權激勵協議書的約定：“三、乙方違反山鋁電子的規章制度、未履行股權激勵方案中約定的激勵對象的義務或本協議簽訂后三年內離職的，則甲方有權無償收回激勵乙方的所有股權。乙方應在收到甲方收回股權通知后7日內，無條件配合甲方將其持有的員工持股平臺的份額以0元對價全部轉讓給董事會指定第三方。如果乙方延遲配合轉讓的，每延遲1天，應當向甲方支付股權價值的3作為違約金?！备鶕戒X電子

319、股權激勵計劃的約定：“第二十條 鎖定期內，如參與本計劃的激勵對象發生如下情形的，則其持有的員工持股平臺的份額以0元對價全部轉讓給董事會指定第三方：1、因重大違法違規行為被中國政府職能部門予以行政處罰的；2、因泄露國家或公司機密、貪污、盜竊、侵占、受賄、行賄、失職、或瀆職等違反國家法律、法規的行為，或違反公序良俗、職業道德和操守的行為給公司利益、聲譽和形象造成嚴重損害的；3、向公司提出辭職；4、被追究刑事責任；5、因違反公司管理制度而被公司開除處理；6、未經董事會同意將授予份額擅自轉讓或設置任何他項權利的；”（5）股份鎖定期 根據山鋁電子股權激勵計劃的約定：“第十七條 本計劃的鎖定期為自激勵對象

320、取得授予股權份額起3年。鎖定期內，未經董事會同意，激勵對象不得以任何方式處置授予的合伙企業合伙份額，新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-106 包括但不限于：買賣、設置質押擔?；蛉魏嗡棛嗬?。第十八條 鎖定期滿后，如法律法規對董事、監事、高級管理人員通過員工持股平臺持有公司股份的鎖定另有規定，或監管部門對持股平臺的鎖定期另有要求，則激勵對象減持員工持股平臺份額應符合該等規定及要求?！保ǘ┱趫绦械墓蓹嗉钣媱潱ǘ┱趫绦械墓蓹嗉钣媱?截至本招股說明書簽署日，本公司不存在正在執行的對董事、監事、高級管理人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵或其他制度安排。二十一、員工及其社會保障情

321、況二十一、員工及其社會保障情況（一）員工結構情況（一）員工結構情況 1、員工人數、員工人數 報告期各期末，公司（含子公司）在冊員工數量分別為：項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 員工人數（人）745 766 761 767 2、員工的專業結構、員工的專業結構 截至 2024 年 6 月 30 日，公司（含子公司）員工專業結構如下：專業專業 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 管理人員 74 9.93%銷售人員 32 4.30%生產人員 503 67.52%技術研發人員 136 18.26%合計合計 745 100.00%

322、3、員工的學歷結構、員工的學歷結構 截至 2024 年 6 月 30 日，公司（含子公司）員工學歷結構如下：員工學歷構成員工學歷構成 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 本科及以上學歷 210 28.19%?？茖W歷 500 67.11%?？埔韵聦W歷 35 4.70%合計合計 745 100.00%新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-107 4、員工年齡結構、員工年齡結構 截至 2024 年 6 月 30 日，公司（含子公司）員工年齡結構如下：員工年齡構成員工年齡構成 人數（人）人數（人）占總人數的比例占總人數的比例 25 歲（含）以下 97 13.02%26-35（含）歲

323、 421 56.51%36-50（含）歲 214 28.72%50 歲以上 13 1.74%合計合計 745 100.00%（二）社會保險和住房公積金繳納情況（二）社會保險和住房公積金繳納情況 發行人及子公司按照中華人民共和國勞動法 中華人民共和國勞動合同法 中華人民共和國社會保險法和地方規范性法規的要求，與在職員工簽訂了勞動合同，員工根據勞動合同承擔義務和享受權利。報告期內，發行人及子公司按照國家和地方有關規定執行社會保障和住房公積金制度，為員工繳納五險一金。報告期各期末，公司社會保險及住房公積金繳納情況如下：單位：人 項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31

324、 2021-12-31 在職員工人數 745 766 761 767 社會保險繳納人數 742 759 754 739 未繳納人數 3 7 7 28 未繳納人數占比 0.40%0.91%0.92%3.65%項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 在職員工人數 745 766 761 767 住房公積金繳納人數 742 759 754 738 未繳納人數 3 7 7 29 未繳納人數占比 0.40%0.91%0.92%3.78%報告期各期末，公司存在部分在冊員工未繳納社會保險和住房公積金的情況，未繳納社會保險人員具體原因如下：單位：人 未繳

325、納原因未繳納原因 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 退休返聘人員 2 2 1 3 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-108 未繳納原因未繳納原因 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 新入職未繳納 1 5 6 23 原單位手續暫未辦停，后續辦理-2 合計合計 3 7 7 28 報告期各期末，公司未繳納住房公積金的原因如下：單位：人 未繳納原因未繳納原因 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 退休返聘人員 2 2 1 3 新入職未繳納 1

326、5 6 23 原單位手續暫未辦停，后續辦理-2 自愿放棄繳納-1 合計合計 3 7 7 29 根據公司及子公司所在地社會保險、住房公積金管理部門出具的證明，報告期內，公司及子公司不存在因違反法律法規受到社會保險和住房公積金方面的行政處罰。公司控股股東、共同實際控制人虞仁榮、任志軍出具了關于員工社會保險及住房公積金事項的承諾函：“若社會保險主管部門或住房公積金主管部門或監管機構要求新恒匯及其子公司補繳或支付新恒匯公開發行股票并上市前應繳的社會保險（包括養老保險、醫療保險、工傷保險、失業保險、生育保險）或住房公積金費用或任何款項（包括因此導致的任何滯納金或罰款），或相關個人向新恒匯及其子公司追償社

327、會保險和住房公積金費用，本人自愿在無需新恒匯及其子公司承擔任何對價的情況下，全額承擔該補繳或被追償的費用并承擔連帶賠償責任，保證新恒匯及其子公司不因此遭受任何損失?！保ㄈ﹦趧沼霉で闆r（三）勞務用工情況 報告期各期末，發行人勞務派遣和勞務外包人員數量及占比情況如下：項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-31 2021-12-31 勞務派遣人數（人）24 23 23 20 其中：業務相關人員 1-廠區保潔、保安、食堂人員 23 23 23 20 新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-109 項目項目 2024-6-30 2023-12-31 2022-12-3

328、1 2021-12-31 勞務派遣人員占比 3.12%2.92%2.93%2.54%勞務外包人數（人）-2 21 其中：業務相關人員-2 21 勞務外包人員占比-0.25%2.60%注：1、勞務派遣人員占比=勞務派遣人數（公司員工人數+勞務派遣人數）；2、勞務外包人員占比=勞務外包人數（公司員工人數+勞務派遣人數+勞務外包人數）；3、勞務外包人數僅涉及業務相關人員，保安、保潔等相關外包人員未計算在內。報告期各期末，發行人的勞務派遣用工人數占用工總數的比例未超過 10%，符合勞務派遣暫行規定所規定的 10%上限。自 2021 年以來，發行人的生產經營規模不斷擴大，僅通過自主招聘已經不能滿足其用工

329、需求。發行人于 2021 年下半年開始將其部分崗位（輔助操作工）發包給勞務外包公司。發行人提供生產場地、生產設備、生產指導文件及原材料等重要生產要素，由勞務外包公司自行安排其員工按照發行人的要求完成相應的生產工作。報告期內，發行人所聘請的勞務公司系獨立經營的實體，經營合法合規，發行人勞務外包僅涉及生產工序輔助崗位，操作簡單重復、勞動密集性高、技術含量低，無需具備特定專業資質，業務實施及人員管理符合相關法律法規規定，發行人與勞務公司發生業務交易的背景合理，相關交易不存在重大風險。報告期內，發行人聘請的勞務公司不存在專門為發行人服務的情形，雙方不存在關聯關系，勞務公司與發行人的勞務服務系參考市場價

330、格協商確定，不存在向發行人低價提供勞務服務的情形。新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-110 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、發行人主營業務及主要產品一、發行人主營業務及主要產品（一）發行人主營業務情況（一）發行人主營業務情況 發行人是一家集芯片封裝材料的研發、生產、銷售與封裝測試服務于一體的集成電路企業。發行人的主要業務包括智能卡業務、蝕刻引線框架業務以及物聯網 eSIM 芯片封測業務。智能卡業務是發行人的傳統核心業務，主要包括智能卡芯片關鍵封裝材料柔性引線框架產品的研發、生產和銷售，以及主要依靠自產的柔性引線框架向客戶提供智能卡模塊產品或模塊封裝服務。報告期內，發行人的主要

331、收入和利潤來源于智能卡業務。報告期內，在智能卡業務領域，發行人與包括紫光國微（002049.SZ）、中電華大、復旦微（688385.SH）、大唐微電子等在內的多家知名安全芯片設計廠商及恒寶股份（002104.SZ）、楚天龍（003040.SZ）、東信和平（002017.SZ）、IDEMIA 等國內外智能卡制造商建立了長期合作關系，產品廣泛應用于通訊、金融、交通、身份識別等智能卡領域。在蝕刻引線框架和物聯網 eSIM 芯片封測領域，發行人近幾年來投入大量人力、物力開展技術攻關，目前已成功掌握了包括卷式無掩膜激光直寫曝光技術、卷式連續蝕刻技術及高精準選擇性電鍍技術等在內的多項核心技術，并實現了產品

332、的批量生產及銷售，這兩項業務已逐漸成為公司新的業績增長點。報告期各期，發行人上述兩項新業務貢獻的合計銷售收入分別為 11,064.88 萬元、9,782.61 萬元、15,693.63 萬元和 11,500.48 萬元，占主營業務收入的比重分別為 20.81%、14.70%、21.08%和 28.71%。發行人擁有一批經驗豐富的研發及生產團隊，主持制訂了“集成電路（IC）卡封裝框架”國家標準（GB/T 39842-2021）；發行人是“中國半導體行業協會金融安全 IC 卡芯片遷移產業促進聯盟”成員單位，曾榮獲黨政機要密碼科學技術進步獎勵評審委員會頒發的“金融領域國產密碼技術研究與應用示范科技進

333、步一等獎（省部級）”；發行人“超大規模集成電路用高精度引線框架研發及產業化項目”入選 2019 年度山東省重點研發計劃，“高精度蝕刻引線框架生產項目”入選 2020新恒匯電子股份有限公司 招股說明書 1-1-111 年度山東省重大項目。截至 2024 年 6 月 30 日，發行人擁有已授權專利 59 項，其中發明專利 32 項。自成立以來，發行人始終致力于為客戶提供引線框架產品及封裝測試服務，主營業務未發生重大變化。（二）發行人主要產品及服務（二）發行人主要產品及服務 1、智能卡業務、智能卡業務 在智能卡產業鏈中，發行人的產品和服務所處的位置情況如下：如上圖所示，發行人的智能卡業務處于智能卡產業鏈的中下游，主要客戶包括上游的智能卡芯片設計企業以及下游的智能卡制造廠商。發行人智能卡業務的具體產品及服務情況如下：（1）柔性引線框架產品 柔性引線框架是用于智能卡芯片封裝的一種關鍵專用基礎材料，主