安徽海螺水泥股份有限公司2020年年度報告（250頁）.PDF

1、1安徽海螺水泥股份有限公司安徽海螺水泥股份有限公司AnhuiConchCementCompanyLimited（A A股股：600585600585H H股股：0 009140914）二二年度報告二二年度報告中國中國安徽安徽蕪湖蕪湖2重要提示重要提示一、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。二、公司全體董事出席第八屆第六次董事會會議。三、畢馬威會計師事務所和畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。四、公司董事長高登榜先生、主管會計工作負責人吳斌先生及

2、會計機構負責人劉剡女士聲明：保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。五、經本公司第八屆第六次董事會會議審議的 2020 年度利潤分配預案為：每股派發現金紅利 2.12 元人民幣（含稅），不實施公積金轉增股本。六、前瞻性陳述的風險聲明：本報告涉及的公司 2021 年度資本支出、新增產能規模及凈銷量目標等計劃不構成對投資者的實質承諾，請廣大投資者注意投資風險。七、公司不存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金的情況。八、公司不存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況。九、公司不存在半數以上董事無法保證本報告內容的真實性、準確性和完整性的情況。十、重大風險提示：公司已在本報告第五章中披露了 2021

3、年公司可能面臨的政策性風險、環保監管風險、能源價格波動風險和國際疫情風險，敬請投資者注意閱讀。3目目錄錄一、釋義4二、公司簡介和主要財務指標7三、公司業務概要11四、董事會報告13五、經營情況討論與分析20六、重要事項29七、股份變動及股東情況52八、董事、監事、高級管理人員和員工情況57九、公司治理暨企業管治報告66十、公司債券相關情況75十一、按中國會計準則編制的財務報表79十二、備查文件目錄249十三、董事、監事及高級管理人員關于2020年度報告的書面確認意見2504一、一、釋義釋義本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下意義：本公司/公司/海螺水泥：安徽海螺水泥股份有限公司本集團：

4、本公司及其附屬公司董事會：本公司董事會董事：本公司董事監事會：本公司監事會監事：本公司監事薪酬及提名委員會：董事會轄下薪酬及提名委員會審核委員會：董事會轄下審核委員會新力金融：安徽新力金融股份有限公司， 系一家于上交所上市之公司，股份代碼：600318西部水泥：中國西部水泥有限公司，系一家于聯交所上市之公司，股份代碼：2233海螺集團：安徽海螺集團有限責任公司海螺型材：蕪湖海螺型材科技股份有限公司， 系一家于深交所上市之公司，股份代碼：000619海螺投資公司：安徽海螺投資有限責任公司海螺設計院：安徽海螺建材設計研究院有限責任公司海螺信息工程公司：安徽海螺信息技術工程有限責任公司海螺新材料公司

5、：安徽海螺新材料科技有限公司海創投資：安徽海螺創業投資有限責任公司海創實業：蕪湖海創實業有限責任公司海螺創業：中國海螺創業控股有限公司， 系一家于聯交所上市之公司，股份代碼：0586海螺香港：海螺國際控股（香港）有限公司國投安徽海螺清潔能源公司：國家電投安徽海螺清潔能源有限公司5白馬山水泥廠：安徽海螺水泥股份有限公司白馬山水泥廠馬德望海螺：馬德望海螺水泥有限公司（Battambang Conch Cement Co.,Ltd.）蚌埠海螺：蚌埠海螺水泥有限責任公司重慶海螺：重慶海螺水泥有限責任公司池州海螺：安徽池州海螺水泥股份有限公司長豐海螺：安徽長豐海螺水泥有限公司荻港海螺：安徽荻港海螺水泥股

6、份有限公司達州海螺：達州海螺水泥有限責任公司懷寧海螺：安徽懷寧海螺水泥有限公司淮南海螺：淮南海螺水泥有限責任公司江蘇海螺建材：江蘇海螺建材有限責任公司江北海中：安徽江北海中建材貿易有限責任公司建德海螺：建德海螺水泥有限責任公司南加海螺：南加里曼丹海螺水泥有限公司（PT Conch South Kalimantan Cement）寧國水泥廠：安徽海螺水泥股份有限公司寧國水泥廠銅陵海螺：安徽銅陵海螺水泥有限公司西巴布亞公司：國投印尼巴布亞水泥有限公司（PT SDIC Papua Cement Indonesia）印尼國貿：印尼海螺國際貿易有限公司（PT Conch International Tr

7、ade Indonesia）印尼海螺：印尼海螺水泥有限公司（PT Conch Cement Indonesia）北蘇海螺：北蘇拉威西海螺水泥有限公司（PT Conch North Sulawesi Cement）蕪湖海螺：蕪湖海螺水泥有限公司蕪湖南方水泥：蕪湖南方水泥有限公司6英德海螺：英德海螺水泥有限責任公司陽春海螺：陽春海螺水泥有限責任公司樅陽海螺：安徽樅陽海螺水泥股份有限公司區域管理委員會：本公司為加強對子公司的管理， 提高管理效率， 將某一省份或相鄰地區的若干子公司作為一個區域管理單位，實行區域管理所專門成立的管理機構報告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31

8、 日之期間中國會計準則：企業會計準則聯交所：香港聯合交易所有限公司聯交所上市規則：聯交所證券上市規則證券及期貨條例：證券及期貨條例（香港法例第 571 章）標準守則：聯交所上市規則附錄 10 上市發行人董事進行證券交易的標準守則上交所：上海證券交易所上交所上市規則：上交所股票上市規則深交所：深圳證券交易所A 股：本公司股本中每股面值人民幣 1.00 元的在上交所上市的普通股，以人民幣認購及交易H 股：本公司股本中每股面值人民幣 1.00 元的在聯交所上市的外資股，以港幣認購及交易熟料：水泥生產過程中的半制成品香港：中國香港特別行政區元：人民幣元，中國之法定貨幣單位中國：中華人民共和國中國證監會

9、：中國證券監督管理委員會公司章程：本公司之章程7二、公司簡介和主要財務指標二、公司簡介和主要財務指標（一） 公司法定中文名稱：安徽海螺水泥股份有限公司中文簡稱：海螺水泥公司法定英文名稱：ANHUICONCHCEMENTCOMPANYLIMITED英文名稱縮寫：ACC（二） 公司法定代表人：高登榜（三） 董事會秘書（公司秘書）：虞水電話：0086 553 8398976傳真：0086 553 8398931公司秘書（香港）：趙不渝電話：00852 21113220傳真：00852 21113299證券事務代表：廖丹電話：0086 553 8398911傳真：0086 553 8398931電子信

10、箱：（四） 公司注冊地址：中國安徽省蕪湖市文化路39號公司辦公地址：中國安徽省蕪湖市文化路39號郵政編碼：241000公司電子信箱：公司網址：http:/香港聯系地址：香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓（五） 公司境內指定信息披露報紙： 上海證券報證券時報登載本報告的互聯網網址：http:/公司年報備置地點：本公司董事會秘書室、上交所（六） 公司股票上市交易所：H股：聯交所股票代碼：00914A股：上交所股票代碼：600585股票簡稱：海螺水泥（七） 中國法律顧問：北京市競天公誠律師事務所8中國北京市朝陽區建國路77號華貿中心3號寫字樓34層香港法律顧問：趙不渝馬國強律師事務所香港中環康樂廣場

11、1號怡和大廈40樓（八） 國際審計師：畢馬威會計師事務所，于財務匯報局條例下的注冊公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓簽字會計師：區日科國內審計師：畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）中國北京市東長安街1號東方廣場東2座8樓簽字會計師：徐敏、劉許友（九） H股過戶登記處：香港證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓（十）按國際財務報告準則編制的財務概要（截至十二月三十一日止年度）（單位：千元）項項 目目2020 年年2019 年年2018 年年2017 年年2016 年年營業收入凈額176,242,682157,030,328128,402,62675,310,

12、82055,931,901本公司股東權益持有人應占的凈利潤35,163,53833,629,80329,858,30315,898,6898,573,868總資產200,972,758178,777,182149,547,352122,142,585109,514,121總負債32,909,84936,646,40833,358,16930,453,29129,536,289（十一）按中國會計準則編制的會計數據1、近三年主要會計數據和財務指標表一：表一：（單位：千元）項項目目2020年年2019年年本年比上年本年比上年增減（）增減（）2018年年營業收入176,242,682157,030,3

13、2812.23128,402,626利潤總額47,107,91744,556,8455.7339,629,196歸屬于上市公司股東的凈利潤35,129,69133,592,7554.5829,814,285歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤33,170,44732,719,3961.3829,818,520基本每股收益（元/股）6.636.344.585.63稀釋每股收益（元/股）6.636.344.585.639扣除非經常性損益后的基本每股收益（元/股）6.266.171.385.63全面攤薄凈資產收益率（）21.7124.46下降 2.75 個百分點26.46加權平均凈資產收益

14、率（）23.6227.03下降 3.41 個百分點29.66扣除非經常性損益后全面攤薄凈資產收益率（）20.5023.82下降 3.32 個百分點26.46扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（）22.3126.33下降 4.02 個百分點29.66經營活動產生的現金流量凈額34,797,21340,738,205-14.5836,058,967每股經營活動產生的現金流量凈額（元/股）6.577.69-14.586.80表二：表二：（單位：千元）項項目目2020年年12月月31日日2019年年12月月31日日本年比上年本年比上年增減（）增減（）2018年年12月月31日日總資產200,97

15、2,758178,777,18212.42149,547,352歸屬于上市公司股東的股東權益161,822,228137,361,68217.81112,688,916歸屬于上市公司股東的每股凈資產（元/股）30.5425.9217.8121.262、2020 年分季度主要財務數據（單位：千元）項項目目第一季度第一季度第二季度第二季度第三季度第三季度第四季度第四季度營業收入23,207,07850,799,81749,976,67752,259,110歸屬于上市公司股東的凈利潤4,913,27211,155,9738,649,78110,410,665歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈

16、利潤4,577,50210,949,1957,886,2959,757,455經營活動產生的現金流量凈額2,308,41012,253,1808,949,80911,285,8143、本報告期非經常性損益項目和金額（單位：千元）非經常性損益項目非經常性損益項目2020年年2019年年2018年年（1）處置非流動資產的損益856,281-39,614-54,185（2）政府補助 (與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外)844,144530,707545,409（3）除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金

17、融資產取得的投資收益99,977414,91222,833（4）受托經營取得的托管費收入47,63518,70010,624（5）計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費-5,0001,71010（6）對外委托貸款取得的損益1,5401,6051,701（7）取得子公司投資成本小于可辨認凈資產公允價值產生的收益1,416-（8）委托他人投資或管理資產的收益700,242169,401198,104（9）除上述各項之外的其他營業外收入和支出69,34467,371-740,024（10）非經常性損益所得稅影響數-629,587-286,5837,958（11）非經常性損益對少數股東權益的影響數

18、-31,748-8,1391,635合合計計1,959,244873,360-4,2354、采用公允價值計量的項目（單位：千元）項目名稱項目名稱報告期初余額報告期初余額 報告期末余額報告期末余額當期變動當期變動對當期利潤的對當期利潤的影響金額影響金額以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產16,782,73726,882,71410,099,977786,395其他權益工具投資326,096391,24165,145-應收款項融資3,350,5863,085,316-265,270-以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債-（十二）按中國會計準則編制的合并會計報表與按國際財務報告準則編

19、制的合并會計報表的差異說明（單位：千元）歸屬于母公司凈利潤歸屬于母公司凈利潤歸屬于母公司股東權益歸屬于母公司股東權益2020年年2019 年1月月1日至日至12月月31日日1月1日至12月31日2020 年年12 月月 31 日日2019 年12 月 31 日（已經審計）（已經審計） （已經審計） （已經審計）（已經審計） （已經審計）按中國會計準則編制的法定財務報表所載之金額35,129,69133,592,755 161,822,228 137,361,682按國際財務報告準則遞延確認的不屬于企業會計準則第 16 號政府補助規范下的項目33,84837,048-141,432-175,28

20、0按國際財務報告準則編制之金額35,163,53933,629,803 161,680,796 137,186,40211三三、公司業務概要、公司業務概要（一）水泥行業概況2020 年， 受新冠肺炎疫情和洪澇災害的雙重影響， 水泥行業市場需求階段性受到抑制。隨著國家統籌推進疫情防控和經濟社會發展，加快“六?！薄傲€”政策落地，構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新發展格局，國民經濟穩定復蘇，各項投資指標快速修復，為水泥市場需求提供了支撐。2020 年，全國固定資產投資增速穩步回升，基礎設施投資同比小幅增長，房地產開發投資及施工面積同比保持增長，水泥行業依舊保持了穩健發展的態勢。20

21、20 年全國水泥產量 23.77 億噸，同比增長1.6%。（數據來源：數字水泥網）（二）公司主要業務介紹報告期內，本集團的主營業務為水泥、商品熟料及骨料的生產、銷售。根據市場需求，本集團的水泥品種主要包括 32.5 級水泥、42.5 級水泥及 52.5 級水泥，產品廣泛應用于鐵路、公路、機場、水利工程等國家大型基礎設施建設項目，以及城市房地產開發、水泥制品和農村市場等。水泥屬于基礎原材料行業，是區域性產品，其銷售半徑受制于運輸方式及當地水泥價格，經營模式有別于日常消費品。本集團采取直銷為主、經銷為輔的營銷模式，在中國及海外所覆蓋的市場區域設立 500 多個市場部，建立了較為完善的營銷網絡。同時

22、，本集團不斷完善營銷戰略，在長三角、珠三角及浙閩沿海地區持續推進建設或租賃中轉庫等水路上岸通道，并積極開展貿易業務，進一步完善市場布局，提升市場控制力。報告期內，本集團不斷優化完善國內外市場布局，穩妥推進國際化發展戰略，積極延伸上下游產業鏈，穩步實施發展戰略。（三）報告期內公司主要資產變化截至報告期末，本集團交易性金融資產余額較年初增長60.18%，主要是報告期內辦理的非保本浮動收益型理財產品增加所致。其他應收款余額較年初下降46.58%，主要是上一年度辦理的理財產品于報告期內到期收回所致。無形資產余額較年初增長37.39%，主要是新取得礦業權增加所致。除此之外，其它主要資產未發生重大變化。截

23、至報告期末，本集團境外資產126.95 億元，占總資產的比例為6.32%。（四）報告期內公司核心競爭力的變化公司自 1997 年上市以來，集中精力做大做強水泥主業，注重自主創新、科技創新，大力推進節能減排，發展循環經濟。經過二十多年的持續、健康、穩健發展，通過精益內部管理，加強市場建設，推進技術創新，創建了具有特色的“海螺模式”，形成了12較強的資源優勢、技術優勢、人才優勢、資金優勢、市場優勢和品牌優勢。報告期內，本集團通過持續強化區域市場運作，提升成本管控水平，加大安全環保投入，加快推進信息化、智能化工廠建設，從而進一步鞏固和提升上述各項競爭優勢，保障本集團的核心競爭力。13四四、董事會報告

24、、董事會報告（一）報告期內投資情況1、報告期內設立、報告期內設立、并購、增資及減資的子公司并購、增資及減資的子公司（1）2020 年 1 月，本公司與蕪湖格陸博智能科技有限公司（以下簡稱“蕪湖格陸博公司”）共同出資設立了安徽海博智能科技有限責任公司，注冊資本為 3,000 萬元，其中本公司出資 1,800 萬元，占其注冊資本的 60%；蕪湖格陸博公司出資 1,200 萬元，占其注冊資本的 40%。（2） 2020 年 2 月， 本公司之全資附屬公司海螺香港與印尼國貿共同出資設立了北蘇海螺礦山有限公司（PT.Conch North Sulawesi Mine），注冊資本為 100 萬美元，其中印

25、尼國貿出資 99 萬美元，占其注冊資本的 99%；海螺香港出資 1 萬美元，占其注冊資本的 1%。（3）2020 年 2 月，海螺香港與印尼國貿共同出資設立了東加海螺礦山有限公司（PT.Conch East Kalimantan Mine），注冊資本為 100 萬美元，其中印尼國貿出資 99萬美元，占其注冊資本的 99%；海螺香港出資 1 萬美元，占其注冊資本的 1%。（4） 2020 年 4 月， 本公司之控股子公司江北海中以公開競拍的方式受讓了上海南方水泥有限公司（以下簡稱“上海南方水泥”）持有的蕪湖南方水泥 51%的股權，剩余 49%股權仍由上海南方水泥持有。蕪湖南方水泥注冊資本金為 3

26、 億元。（5）2020 年 4 月，本公司與銅陵市綜合交通投資集團有限公司（以下簡稱“銅陵交投公司”）共同出資設立了銅陵海螺新材料有限責任公司，注冊資本為 2,500 萬元，其中本公司出資 1,750 萬元，占其注冊資本的 70%；銅陵交投公司出資 750 萬元，占其注冊資本的 30%。（6） 2020 年 9 月， 本公司與海門南黃海建設發展有限公司 （以下簡稱 “海門建發公司” ）共同出資設立了南通海螺混凝土有限責任公司， 注冊資本為 5,000 萬元， 其中本公司出資 3,500 萬元，占其注冊資本的 70%；海門建發公司出資 1,500 萬元，占其注冊資本的30%。（7）2020 年

27、9 月，江北海中出資設立了廣西來賓海中水泥有限責任公司，首期注冊資本為 5,000 萬元，江北海中持有其 100%股權。（8）2020 年 9 月，本公司出資設立了鹽城海螺建材有限公司，注冊資本為 2.5 億元，本公司持有其 100%股權。（9） 2020 年 9 月， 本公司之附屬公司分宜海螺建筑材料有限責任公司與南昌市億豐新友商貿有限公司（以下簡稱“南昌億豐公司”）自然人股東楊濤簽署了股權收購協14議，收購了南昌億豐公司 100%股權。2020 年 11 月，南昌億豐公司更名為“分宜蒼古嶺建筑材料有限責任公司”，其注冊資本為 1 億元。（10） 2020 年 11 月， 本公司與湖南中南智

28、能裝備有限公司 （以下簡稱 “中南智能公司” ）及埃夫特智能裝備股份有限公司（以下簡稱“埃夫特公司”）共同出資設立了安徽海螺中南智能機器人有限責任公司， 注冊資本為 5,000 萬元， 其中本公司出資 2,550 萬元，占其注冊資本的 51%；中南智能公司出資 2,200 萬元，占其注冊資本的 44%；埃夫特公司出資 250 萬元，占其注冊資本的 5%。（11）2020 年 11 月，本公司出資設立了禮泉海螺建筑科技有限責任公司，注冊資本為2 億元，本公司持有其 100%股權。（12） 2020 年 11 月， 本公司與安徽淮海實業發展集團有限公司 （以下簡稱 “淮海實業” ）共同出資設立了蕭

29、縣海螺水泥有限責任公司，注冊資本為 6 億元，其中本公司出資 3.6億元，占其注冊資本的 60%；淮海實業出資 2.4 億元，占其注冊資本的 40%。（13）2020 年 12 月，本公司與海螺型材、北京匯通天下物聯科技有限公司（以下簡稱“北京匯通天下公司”）及海螺信息工程公司共同出資設立了安徽?；酃溈萍加邢薰?，注冊資本為 2,000 萬元，其中本公司出資 1,000 萬元，占其注冊資本的 50%；海螺型材出資 400 萬元，占其注冊資本的 20%；北京匯通天下公司出資 400 萬元，占其注冊資本的 20%；海螺信息工程公司出資 200 萬元，占其注冊資本的 10%。（14） 2020

30、年 12 月， 本公司之全資附屬公司陽春海螺以公開競拍的方式取得海南昌江鴻啟實業有限公司叉河水泥分公司的資產，為落實項目載體，2020 年 12 月，陽春海螺出資設立了海南昌江海螺水泥有限公司，注冊資本為 6.5 億元，陽春海螺持有其 100%股權。（15）報告期內，本集團對下列附屬公司進行了增資，增資金額具體如下：公司名稱公司名稱本本集團集團增資金額增資金額增資后增資后注冊資本注冊資本增資前本公增資前本公司持股比例司持股比例增資后本公增資后本公司持股比例司持股比例海螺香港11,685萬美元20,000萬美元100%100%北蘇海螺3,000萬美元8,000萬美元100%100%萬象海螺水泥有

31、限公司375萬美元1,500萬美元75%75%卡爾希海螺水泥外國企業有限責任公司3,400萬美元5,800萬美元100%100%安徽海螺暹羅耐火材料有限公司4,760萬人民幣16,800萬人民幣70%70%南通市海門海螺新材料有限責任公司15,000萬人民幣30,000萬人民幣100%100%分宜海螺建筑材料有限責任公司（“分宜建材”）12,000萬人民幣30,000萬人民幣100%90%分宜建材是本公司于 2019 年 6 月設立的全資子公司，成立之時注冊資本為 1.5 億元。15報告期內，為推進項目建設，本公司增資 1.2 億元，分宜縣政府下屬企業分宜縣城市建設投資開發有限公司（“分宜城投

32、公司”）增資 3,000 萬元，增資后分宜建材注冊資本為 3 億元，本公司持股比例為 90%，分宜城投公司持股比例為 10%。除此之外，本公司對上表中其它附屬公司的持股比例在增資前后未發生變化。（16） 中緬 （蕪湖） 國際貿易有限公司 （以下簡稱 “中緬公司” ） 是本公司與 GAO SHENGGROUP PTE.LTD.（一家在新加坡注冊的公司，以下簡稱“GAO SHENG 集團”）于2014 年 10 月共同出資設立的一家公司，其注冊資本金為 9,000 萬美元，其中本公司持股 45%，GAO SHENG 集團持股 55%。報告期內，為盤活資金存量，提高資金使用效率，本公司與 GAO S

33、HENG 集團共同對中緬公司進行了減資，其中本公司減資 1,125萬美元，GAO SHENG 集團減資 1,375 萬美元，減資后中緬公司注冊資本金為 6,500 萬美元，雙方持股比例保持不變。2、持有其他上市公司股權及買賣其他上市公司股份情況持有其他上市公司股權及買賣其他上市公司股份情況報告期內， 為實現投資收益， 本公司通過集中競價交易方式減持新力金融 5,133,600 股，占新力金融已發行股份數量的比例為 1%；減持后本公司持有新力金融 31,197,800 股，占新力金融已發行股份數量的比例為 6.08%。截至報告期末，本集團持有其他上市公司股份情況如下：證券證券代碼代碼證券簡稱證券

34、簡稱最初投資成本最初投資成本（元）（元）期初持股期初持股比例比例 （%）期末持股期末持股比例比例（%）期末賬面值期末賬面值（元）（元）報告期損益報告期損益（元）（元）600318新力金融45,209,2107.086.08319,465,472-2233西部水泥1,449,828,91521.1121.102,370,857,037377,263,499合計合計1,495,038,125-2,690,322,509377,263,499注：本集團持有之新力金融計入“其他權益工具投資”科目，西部水泥計入“長期股權投資”科目。報告期內，本集團持有的西部水泥股份數量并未發生變化，但因西部水泥“購股權

35、計劃”的實施導致其股份總數增加，使本集團持股比例從 21.11%降至 21.10%。3、報告期內投資的重大項目報告期內投資的重大項目報告期內，本公司無投資總額超過公司上年度經審計凈資產 10%的重大投資項目。關于本公司報告期內投資的有關項目情況請參見本報告第五章“經營情況討論與分析”之“2020 年經營狀況分析”中的“（一）經營發展概述”及列載于根據中國會計準則編制之財務報表附注五、16。4、主要控股子公司及參股公司主要控股子公司及參股公司截至報告期末，本公司擁有 179 家控股子公司，8 家合營公司，1 家聯營公司，有關情況可參閱本公司根據國際財務報告準則編制之財務報表附注 17、18 及1

36、9。16報告期內，本公司未有單個子公司的凈利潤或單個參股公司的投資收益對公司凈利潤影響達到 10%以上。（二）利潤分配政策及執行情況1、公司現金分紅政策的制定及執行情況、公司現金分紅政策的制定及執行情況公司章程規定：公司應實施積極的利潤分配方法，利潤分配政策應保持連續性和穩定性。公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報并兼顧公司的可持續發展。公司主要采取現金分紅的利潤分配政策，獨立非執行董事應當對此發表明確意見。公司單一年度以現金方式分配的利潤不少于當年度實現的可分配利潤的10%。董事會向股東大會提出現金利潤分配預案，應積極與股東特別是中小股東進行溝通和交流。公司董事會十分重視現金分紅政策的執

37、行，在制定利潤分配方案時，嚴格遵守公司章程的規定，征求獨立董事的意見，充分考慮中小股東的意見和訴求，履行股東大會審批程序，并按照股東大會決議的要求，執行利潤分配方案。報告期內，本公司執行了 2019 年度股東大會審議通過的 2019 年度利潤分配方案：以2019 年 12 月 31 日公司總股本 5,299,302,579 股為基數，向全體股東每股派發現金末期紅利 2.0 元（含稅），共計派發現金 10,598,605,158 元（含稅）。2020 年 6 月，上述股息已派發予股權登記日登記在冊的全體股東。 前述分紅派息實施公告于 2020 年 6 月 10日刊登在上交所網站及上海證券報證券時

38、報，于 2020 年 6 月 9 日刊登在聯交所披露易網站和本公司網站。近三年（含報告期）本公司的利潤分配方案或預案及資本公積金轉增股本方案如下：年年度度年度資本公積金年度資本公積金轉增股本情況轉增股本情況每股派發每股派發現金紅利現金紅利年度分紅金額年度分紅金額（千元）（千元）年度現金分紅占歸屬于上市年度現金分紅占歸屬于上市公司股東的凈利潤比率公司股東的凈利潤比率2018年/1.69 元8,955,82130.04%2019年/2.0 元10,598,60531.55%2020年/2.12 元11,234,52131.98%2、本次利潤分配預案、本次利潤分配預案按照中國會計準則和國際財務報告準

39、則分別編制的財務數據，本集團 2020 年度除稅及少數股東權益后利潤分別為 3,512,969 萬元及 3,516,354 萬元。本公司董事會建議就截至2020 年 12 月 31 日止期間之利潤作如下分配：(1) 根據本公司章程之規定，公司須按照當年實現稅后利潤的 10%提取法定公積金，法定公積金累計提取額達到注冊資本 50%以上的，可以不再提取。鑒于本公司法定公積金已達到公司注冊資本的 50%，因此 2020 年度不再提取。17(2) 按照截至 2020 年 12 月 31 日止的總股本 5,299,302,579 股，建議派發末期股息每股 2.12 元（含稅），總額共計 1,123,45

40、2 萬元。上述利潤分配方案需提呈 2020 年度股東大會審議批準。就本公司所知，截至本報告發布之日，不存在有關股東放棄或同意放棄 2020 年度擬分配之股息的安排。根據中華人民共和國企業所得稅法及其實施條例，以及國家稅務總局于 2008 年 11月 6 日發布的關于中國居民企業向境外 H 股非居民企業股東派發股息代扣代繳企業所得稅有關問題的通知（國稅函2008897 號），本公司向名列于 H 股股東名冊上的非居民企業股東（包括香港中央結算（代理人）有限公司、其他代理人、受托人或其他團體及組織，將被視為非居民企業股東）派發末期股息時，需代扣代繳企業所得稅，稅率為 10%。根據關于滬港股票市場交易

41、互聯互通機制試點有關稅收政策的通知（財稅201481 號）（以下簡稱滬港通稅收政策）的相關規定，內地企業投資者通過滬港通投資 H 股取得股息紅利，計入其收入總額，依法計征企業所得稅。其中，內地居民企業連續持有 H 股滿 12 個月取得的股息紅利所得，依法免征企業所得稅。本公司對內地企業投資者不代扣股息紅利所得稅，應納稅款由企業自行申報繳納。根據滬港通稅收政策，內地個人投資者通過滬港通投資 H 股取得的股息紅利，本公司將按照 20%的稅率代扣個人所得稅；內地證券投資基金通過滬港通投資 H 股取得股息紅利，按照個人投資者征稅。根據國家稅務總局關于國稅發1993045 號文件廢止后有關個人所得稅征管

42、問題的通知及聯交所題為“有關香港居民就內地企業派發股息的稅務安排”的函件，持有境內非外商投資企業在香港發行股份的境外居民個人股東，可根據其身份所屬國家與中國簽署的稅收協議及內地和香港（澳門）間稅收安排的規定，享受相關稅收優惠。公司需根據 2021 年 6 月 8 日（星期二）名列公司 H 股股東名冊的 H 股個人股東的登記地址確定其身份。對于 H 股個人股東的納稅身份或稅務待遇及因 H 股個人股東的納稅身份或稅務待遇未能及時確定或不準確確定而引致任何申索或對于代扣機制或安排的任何爭議，本公司概不負責，亦不承擔任何責任。有關安排詳情如下：（1） H 股個人股東為香港或澳門居民以及其住所所在國與中

43、國簽訂 10%股息稅率的稅收協議的，本公司將按 10%的稅率代扣代繳股息的個人所得稅。（2）H 股個人股東住所所在國如與中國簽訂低于 10%股息稅率稅收協議的，由股東自行判斷符合享受協定待遇條件，需要享受協定待遇的應當于 2021 年 6 月 16 日之前向本公司呈交國家稅務總局關于發布的公告（國稅總201935 號）規定的資料，經審核信息真實完整的，將按協定稅率代扣代繳18股息的個人所得稅，否則將按 10%的稅率代扣代繳股息的個人所得稅，由此導致可享受但未享受協定待遇而多繳稅款的股東，可在稅收征管法規定期限內自行或通過本公司向主管稅務機關申請退還多繳稅款。（3） H 股個人股東住所所在國為與

44、中國簽訂高于 10%但低于 20%股息稅率的稅收協議的，本公司將最終按相關稅收協議實際稅率代扣代繳個人所得稅。（三）稅項有關稅項的詳情列載于根據國際財務報告準則編制之財務報表附注 8 及附注 38，根據中國會計準則編制財務報表附注四“稅項”及附注五“合并財務報表項目注釋”中的附注 19、附注 25、附注 38、附注 50。（四）主要客戶和供應商截至 2020 年 12 月 31 日止年度，本集團經營業務中，最大的首五位銷售客戶銷售金額合計為 98.64 億元，占本集團總銷售金額的 5.60%，而最大的銷售客戶占本集團總銷售金額的 1.88%； 最大的首五位供應商采購金額合計為 441.46 億

45、元， 占本集團總采購金額的 35.36%，而最大的供應商占本集團總采購金額的 16.62%。就本集團所知，首五位客戶和供應商與本集團不存在關聯關系。本集團董事、監事或彼等各自的緊密聯系人（定義見聯交所上市規則）或就董事會所知持有本公司 5%以上已發行股份數目的股東概無于截至 2020 年 12 月 31 日止年度的本集團五大客戶或五大供應商中擁有任何權益。本集團所耗用的主要原材料和能源主要以人民幣結算。（五）土地租賃、不動產、廠場和設備截至 2020 年 12 月 31 日止年度內，本公司土地租賃、不動產、廠場和設備的變動情況載于根據國際財務報告準則編制之財務報告附注 14。（六）總資產截至

46、2020 年 12 月 31 日止， 本集團根據國際財務報告準則所確定的總資產約為 2,009.73億元，比上年末增加了約 221.96 億元。（七）儲備本公司及本集團截至 2020 年 12 月 31 日止年度各項儲備之變動情況載于根據國際財務報告準則編制之財務報告的綜合權益變動表及其附注 40。（八）存款、貸款及資本化利息本集團截至 2020 年 12 月 31 日止之貸款詳情載于按國際財務報告準則編制之財務報告19附注 33、附注 34、附注 35。本集團截至 2020 年 12 月 31 日止之存款銀行皆為資信良好的商業銀行。本集團沒有任何委托存款和任何到期不能提取的定期存款。報告期內

47、在建工程資本化利息為 1,369.77 萬元， 詳情刊載于根據國際財務報告準則編制之財務報告附注 7。（九）匯率風險及相關金融工具對沖報告期內，本集團積極防范匯率波動風險，在境外項目工程建設過程中，工程款項支付一般以當地貨幣、人民幣以及美元為主。進口設備、耐火磚及備件等材料主要采用美元、歐元結算，水泥熟料及設備出口結算一般采用人民幣或美元為主，海外公司采購原材料及銷售商品一般采用當地貨幣結算，上述外幣兌人民幣的匯率變化將直接影響本集團的項目建設成本、物資采購成本和出口銷售收入。為有效降低匯率風險，確保匯率風險整體受控，本集團根據海外項目建設進度，合理安排融資及外匯收支，適時調整外匯資金管理方案

48、。持續推進外幣資金池管理模式，積極開展境內、境外外匯資金集中統一管理、調配及使用，減少結售匯成本，有效降低財務費用；在同一投資國實施區域資金池管理模式，促進資本優勢互補，提高資金規模效益，減少貨幣兌換損失，降低融資成本。同時，積極應對新冠肺炎疫情下全球降息、匯率波動等影響，結合匯率、利率變化情況，合理搭配融資幣種，適時利用遠期工具規避外匯風險。（十）業務審視、展望及主要風險因素有關本集團的業務審視、2021 年展望及主要風險因素，請參考本年報“三、公司業務概要”及“五、經營情況討論與分析”兩個章節。（十一）遵守法律法規情況截至 2020 年 12 月 31 日止年度， 本集團已遵守對本公司有重

49、大影響的相關法律及法規。20五五、經營情況討論與分析、經營情況討論與分析20202020 年經營狀況分析年經營狀況分析（一）經營發展概述2020 年，面對錯綜復雜的國際國內形勢，本集團努力克服新冠疫情、洪澇災害等不利因素影響，積極進行疫情防控并加快推進復工復產，緊抓行業供給側結構性改革主線，推動高質量發展。本集團通過強化市場供求形勢研判，堅持差異化營銷策略，合理把握產銷節奏，穩定市場銷售份額，充分發揮平臺規模采購優勢，強化運行管理和指標管控，生產運營質量穩步提高，經營業績再創歷史新高。報告期內，本集團按中國會計準則編制的營業收入為 1,762.43 億元，較上年同期增加12.23%；歸屬于上市

50、公司股東的凈利潤為 351.30 億元，較上年同期增加 4.58%；每股盈利 6.63 元，較上年同期上升 0.29 元/股。按國際財務報告準則編制的營業收入為1,762.43 億元， 較上年同期增加 12.23%； 歸屬于上市公司股東的凈利潤為 351.64 億元，較上年同期增加 4.56%；每股盈利 6.64 元，較上年同期上升 0.29 元/股。報告期內，本集團穩步推進國內外項目建設和并購。西藏八宿海螺水泥有限責任公司一條熟料生產線及兩臺水泥磨建成投產。并購蕪湖南方水泥，增加三條熟料生產線及三臺水泥磨。收購海南叉河水泥廠資產，注冊成立海南昌江海螺水泥有限公司，增加兩條熟料生產線及兩臺水泥