安徽海螺水泥股份有限公司2014年年度報告（243頁）.PDF

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1、 1 安徽海螺水泥股份有限公司安徽海螺水泥股份有限公司 Anhui Conch Cement Company Limited （A A股：股：600585 H600585 H股：股：0 009140914） 二二一四一四年度年度報告報告 中國安徽蕪湖中國安徽蕪湖 2 重要提示重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 經本公司六屆五次董事會會議審議的 2014 年度利潤分配預案為： 每 10 股派發現金紅利6.5 元（含稅） ，扣稅后每 10 股派發現金紅利 5.85 元。 公司董

2、事長郭文叁先生、總經理王建超先生及總會計師周波先生聲明：保證本報告中財務報告的真實、準確、完整。 本報告的“管理層研討與分析”中涉及的本公司 2015 年度資本支出、產能規模及凈銷量增長等計劃不構成對投資者的實質承諾，請廣大投資者注意投資風險。 3 目目 錄錄 一、公司簡介 8 二、 會計數據和財務指標摘要 10 三、 管理層研討與分析 12 四、 董事會報告 23 五、 重要事項 31 六、 股份變動及股東情況 42 七、董事、監事、高級管理人員和員工情況 48 八、 公司治理 57 九、 內部控制 65 十、 按中國會計準則編制的財務報表 67 十一、 備查文件目錄 242 十二、董事、高

3、級管理人員關于公司2014年年度報告的書面確認意見243 4 釋釋 義義 本報告中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下意義： 本公司/公司/海螺水泥： 安徽海螺水泥股份有限公司 本集團： 本公司及其附屬公司 董事會： 本公司董事會 董事： 本公司董事 監事會： 本公司監事會 監事： 本公司監事 白馬山水泥廠： 安徽海螺水泥股份有限公司白馬山水泥廠 巴中海螺： 巴中海螺水泥有限責任公司 北流海螺： 北流海螺水泥有限責任公司 保山海螺： 保山海螺水泥有限責任公司 池州海螺： 安徽池州海螺水泥股份有限公司 巢東股份： 安徽巢東水泥股份有限公司 重慶海螺： 重慶海螺水泥有限責任公司 扶綏海螺： 扶綏新

4、寧海螺水泥有限責任公司 貴定海螺： 貴定海螺盤江水泥有限責任公司 佛山海螺： 佛山海螺水泥有限責任公司 海創投資： 安徽海螺創業投資有限責任公司 海創實業： 蕪湖海創實業有限責任公司 海螺創業： 中國海螺創業控股有限公司 海螺物業： 蕪湖海螺物業管理有限公司 海螺國際： 海螺國際控股（香港）有限公司 海螺川崎工程： 安徽海螺川崎工程有限公司 海螺川崎節能： 安徽海螺川崎節能設備制造有限公司 海螺集團： 安徽海螺集團有限責任公司 海螺設計院： 安徽海螺建材設計研究院 海昌港務公司： 揚州海昌港務實業有限責任公司 江門海螺： 江門海螺水泥有限責任公司 冀東水泥： 唐山冀東水泥股份有限公司 5 龍山

5、公司： 英德龍山水泥有限責任公司 臨夏海螺： 臨夏海螺水泥有限責任公司 寧國水泥廠： 安徽海螺水泥股份有限公司寧國水泥廠 青松建化： 新疆青松建材化工（集團）股份有限公司 三山港務公司： 蕪湖三山海螺港務有限公司 銅陵海螺： 安徽銅陵海螺水泥有限公司 銅仁海螺： 銅仁海螺盤江水泥有限責任公司 蕪湖海螺： 蕪湖海螺水泥有限公司 文山海螺： 文山海螺水泥有限責任公司 英德海螺： 英德海螺水泥有限責任公司 印尼海螺： 印尼海螺水泥有限公司 （PT CONCH CEMENT INDONESIA） 南加海螺： 南加里曼丹海螺水泥有限公司 （PT CONCH SOUTH KALIMANTAN CEMENT

6、） 樅陽海螺： 安徽樅陽海螺水泥股份有限公司 遵義海螺： 遵義海螺盤江水泥有限責任公司 NOx ： 氮氧化物 低氮分級燃燒技術改造： 指通過煤粉和空氣在不同環境下分層級燃燒， 以抑制氮氧化物生成的燃燒技術。 SNCR煙氣脫硝技術改造： 指選擇性非催化還原法脫硝技術改造， 應用該技術需要通過噴氨水或尿素才能實現脫硝的目的 區域管理委員會： 本公司為加強對子公司的管理， 提高管理效率， 將某一省份或相鄰地區的若干子公司作為一個區域管理單位，實行區域管理所專門成立的管理機構 報告期： 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日之期間 聯交所： 香港聯合交易所有限公司 聯交所上市

7、規則： 聯交所證券上市規則 上交所： 上海證券交易所 上交所上市規則： 上交所股票上市規則 A 股： 本公司股本中每股面值人民幣 1.00 元的在上交所上市的普通股，以人民幣認購及交易 6 H 股： 本公司股本中每股面值人民幣 1.00 元的在聯交所上市的外資股，以港幣認購及交易 熟料： 水泥生產過程中的半制成品 香港： 中國香港特別行政區 元： 人民幣元，中國之法定貨幣單位。若無特別說明，本報告中所有貨幣均為人民幣 中國： 中華人民共和國 中國證監會： 中國證券監督管理委員會 公司章程： 本公司之章程 7 重大風險提示重大風險提示 1、公司所處水泥行業對建筑行業依賴性較強，與國民經濟的增長速

8、度關聯度較高，尤其與固定資產投資增速緊密相關，對宏觀經濟周期變化較為敏感。因此，宏觀經濟運行的周期性波動以及宏觀政策調整，將影響固定資產投資，進而對水泥行業的經營和發展造成較大的影響。中國經濟結構的調整將可能使得固定資產投資增速減緩，并可能直接影響建材產品的市場需求量和市場價格，對公司的經營發展造成不利影響。 針對上述風險，本集團將密切關注國家宏觀經濟政策的變化，加強對影響水泥行業的政策和相關因素的分析和研究；同時，結合公司發展戰略，不斷拓展和完善市場布局，降低單一、局部市場波動對公司的影響，并根據市場環境的變化及時調整營銷策略，確保公司生產經營的穩定運行。 2、公司生產過程中主要的能源消耗為

9、煤炭和電力，上述兩項成本在水泥總生產成本中約占 60%左右。一旦能源價格由于政策變動或市場供求等因素出現較大幅度的上漲，公司將面臨生產成本增加的壓力，如果此因素所造成的成本上漲無法完全傳導至產品價格，則有可能對公司的盈利產生負面影響。 針對上述風險，本公司持續深化與國內大型煤炭集團的戰略合作，不斷拓寬煤炭采購渠道，發揮規模采購優勢，使公司能以合理的價格獲得生產所需的煤炭資源；同時，本集團加強與大型能源電力公司的合作，以直供電的采購方式降低電力成本；此外，通過對標管理，降低煤耗、電耗等各項消耗指標，實施技術改造，推進節能減排，實現降本增效，提高市場競爭力。 3、國家環保部于 2013 年 12

10、月頒布了最新的水泥工業大氣污染物排放標準 ，對水泥工業的大氣污染防治、粉塵排放標準、NOx 排放限值提出了更高要求，新建企業自2014 年 3 月 1 日執行新的標準，現有企業從 2015 年 7 月 1 日開始執行新標準。隨著新標準的執行，公司的運行成本將會增加。 針對上述風險，本集團將進一步加快 SNCR 及分級燃燒技術的實施，并不斷提升運行質量，降低氨水等原材料消耗，有效控制運行成本。同時，加快推進電收塵技改升級等環保技改工程，加強日常收塵設備的精細化管理和運行維護，確保達標排放。隨著國家環保政策法規的嚴格執行，將有利于加快落后產能的淘汰，促進水泥行業的結構調整，本集團的競爭優勢將進一步

11、凸顯。 8 一、公司簡介一、公司簡介 （一） 公司法定中文名稱: 安徽海螺水泥股份有限公司 公司法定英文名稱： ANHUI CONCH CEMENT COMPANY LIMITED 英文名稱縮寫： ACC （二） 公司法定代表人： 郭文叁 （三） 董事會秘書（公司秘書）： 楊開發 電話： 0086 553 8398927 傳真： 0086 553 8398931 公司秘書（香港）： 趙不渝 電話： 00852 21113220 傳真： 00852 21113299 證券事務代表： 廖 丹 電話： 0086 553 8398911 傳真： 0086 553 8398931 電子信箱： （四） 公

12、司注冊地址： 中國安徽省蕪湖市文化路39號 公司辦公地址： 中國安徽省蕪湖市九華南路1011號 郵政編碼： 241070 公司電子信箱： 公司網址： http:/ 香港聯系地址： 香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓 （五） 公司境內指定信息披露報紙： 上海證券報、證券時報 登載本報告的互聯網網址： http：/ 公司年報備置地點： 本公司董事會秘書室 （六） 公司股票上市交易所： H股： 聯交所 股票代碼： 00914 A股： 上交所 股票代碼： 600585 股票簡稱： 海螺水泥 9 （七） 公司首次注冊日期： 首次注冊地點： 1997年9月1日 安徽省工商行政管理局 公司變更登記日期： 變

13、更注冊登記地點： 2012年9月10日 安徽省工商行政管理局 企業法人營業執照注冊號： 340000000000081 稅務登記號： 國稅皖字34020214949036-X號 地稅蕪字34020214949036-X號 （八） 中國法律顧問： 北京市競天公誠律師事務所 中國北京市朝陽區建國路77號華貿中心 3號寫字樓34層 香港法律顧問： 趙不渝馬國強律師事務所 香港中環康樂廣場1號怡和大廈40樓 （九） 國際審計師： 畢馬威會計師事務所 香港中環遮打道10號太子大廈8樓 國內審計師： 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙） 中國北京市東長安街1號東方廣場東2座8樓 簽字會計師： 虞曉鈞、李

14、玲 （十） H股過戶登記處： 香港證券登記有限公司 香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓 10 二、會計數據和二、會計數據和財務指標財務指標摘要摘要 （一）按國際財務報告準則編制的財務概要（截至十二月三十一日止年度） （單位：千元） 項項 目目 2014 年年 2013 年 2012 年 2011 年 2010 年 營業收入凈額 60,758,501 55,261,677 45,766,203 48,653,809 34,508,282 本公司股東權益持有人應占的凈利潤（已重列） 10,980,917 9,389,298 6,331,103 11,586,382 6,159,643 總資產

15、（已重列） 102,253,097 93,094,480 87,523,523 84,003,416 60,407,154 總負債 33,026,013 34,692,721 36,720,402 37,554,590 25,157,974 注：注： 根據國際會計準則理事會（IASB）發布的國際財務報告準則年度改進 （2010 年） ，本集團自 2011 年度起，在按照國際財務報告準則編制的財務報告中認列了在改制上市中產生的土地評估增值，并對上表中按國際財務報告準則編制的 2010 年的 “本公司股東權益持有人應占的凈利潤” 、 “總資產”相關數字進行了重列。 （二）按中國會計準則編制的會計數

16、據 1、近三年主要會計數據和財務指標 表一：表一： （單位：千元） 項項 目目 2012014 4年年 2012013 3年年 本年比上本年比上年年增減（）增減（） 2012012 2年年 營業收入 60,758,501 55,261,677 9.95 45,766,203 利潤總額 14,882,810 12,631,266 17.83 8,087,817 歸屬于上市公司股東的凈利潤 10,993,022 9,380,159 17.19 6,307,587 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 10,387,223 8,952,455 16.03 5,651,326 基本每股收益（

17、元/股） 2.07 1.77 17.19 1.19 稀釋每股收益（元/股） 2.07 1.77 17.19 1.19 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元/股） 1.96 1.69 16.03 1.07 全面攤薄凈資產收益率（） 16.60 16.72 下降0.12個百分點 12.90 加權平均凈資產收益率（） 18.47 18.05 上升0.42個百分點 13.50 扣除非經常性損益后全面攤薄凈資產收益率（） 15.69 15.95 下降0.26個百分點 11.56 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（） 17.45 17.22 上升0.23個百分點 12.10 經營活動產生的現金流量

18、凈額 17,654,489 15,198,545 16.16 11,508,639 每股經營活動產生的現金流量凈額 3.33 2.87 16.16 2.17 11 表二：表二： （單位：千元） 項項 目目 20201 14 4年年 1212月月3131日日 20201 13 3年年 1212月月3131日日 本年比上年本年比上年增減（）增減（） 20201 12 2年年 1212月月3131日日 總資產 102,253,097 93,094,480 9.84 87,523,523 歸屬于上市公司股東的股東權益 66,216,608 56,118,028 18.00 48,901,205 歸屬于

19、上市公司股東的每股凈資產 （元/股） 12.50 10.59 18.00 9.23 2、本報告期非經常性損益項目和金額 （單位：千元） 非經常性損益項目非經常性損益項目 2012014 4年年 2012013 3年年 2012012 2年年 （1）處置非流動資產的損益 （4,022） （634） 22,743 （2）政府補助 692,767 539,621 766,844 （3）交易性金融資產公允價值變動損益及處置交易性金融資產、可供出售金融資產取得的收益 29,890 8,175 26,101 （4）取得子公司投資成本小于可辨認凈資產公允價值產生的收益 13,090 - 8,924 （5）對

20、外委托貸款取得的損益 11,612 - 29,168 （6）受托經營取得的托管費收入 21,000 982 814 （7）計入當期損益的對非金融企業收入的資金占用費 10,794 15,823 9,301 （8）除上述各項之外的其他營業外收入和支出 31,697 7,097 9,296 （9）非經常性損益所得稅影響數 (192,608) (135,616) （203,201） （10）非經營性損益對少數股東權益的影響數 (8,420) (7,743) （13,729） 合合 計計 605,800 427,705 656,261 3、按中國會計準則編制的合并會計報表與按國際財務報告準則編制的合并

21、會計報表的差異說明 （單位：千元） 歸屬于母公司歸屬于母公司凈利潤凈利潤 歸屬于母公司歸屬于母公司股東權益股東權益 2014年年 2013 年 1月月1日至日至 12月月31日日 1 月 1 日至 12 月 31 日 2014 年年 12 月月 31 日日 2013 年 12 月 31 日 （已經審計）（已經審計） （已經審計） （已（已經審計經審計） （已經審計） 按中國會計準則編制的法定財務報表所載之金額 10,993,022 9,380,159 66,216,608 56,118,028 按國際財務報告準則遞延確認的不屬于 企業會計準則第 16 號政府補助 規范下的項目 (12,105)

22、 9,139 (366,632) (354,527) 按國際財務報告準則編制之金額 10,980,917 9,389,298 65,849,976 55,763,501 12 三三、管理層研討與分析、管理層研討與分析 宏觀環境宏觀環境 2014 年，中國經濟保持平穩運行。全年 GDP 同比增長 7.4%，較上年減少 0.3 個百分點；全社會固定資產投資同比增長 15.7%，增速同比回落 3.9 個百分點；房地產投資同比增長 10.5%，增速同比下降 9.3 個百分點。（數據來源：國家統計局網站） 2014 年，受固定資產和房地產投資增速下滑的影響，水泥市場需求疲弱，全國水泥產量為 24.76

23、億噸，同比增長 1.8%，較上年同期下降 7.8 個百分點，需求增速創二十多年來最低水平；同時，國家繼續嚴控水泥行業新增產能，行業投資不斷下降，全年水泥行業投資同比下降 19.4%，并持續加大對落后產能的淘汰力度，行業產能增長持續回落。（數據來源： 數字水泥 ） 經營狀況分析經營狀況分析 經營綜述經營綜述 2014 年，在固定資產投資增速下滑、房地產市場不景氣的宏觀背景下，水泥市場需求增速大幅回落，本集團積極應對市場激烈競爭，研判市場供求形勢，適時調整營銷策略，完善市場布局，夯實基礎管理，嚴抓生產經營對標，轉變發展方式，國際化戰略取得新進展，產銷規模穩定增長，運行指標進一步優化，經營效益穩步提

24、升。 報告期內， 本集團按中國會計準則編制的主營業務收入為 589.65 億元， 較上年同期增長8.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為 109.93 億元，較上年同期增長 17.19%；每股盈利 2.07 元，較上年同期增加 0.3 元/股。按國際財務報告準則編制的營業收入為 607.59億元，較上年同期增長 9.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為 109.81 億元，較上年同期增長 16.95%；每股盈利 2.07 元。 本集團穩步推進項目建設，文山海螺、巴中海螺等 11 條熟料生產線及其配套的余熱發電機組，以及北流海螺、保山海螺等 29 臺水泥磨建成投產，同時還建成了英德海螺、扶綏海螺

25、等 10 個骨料項目。在并購方面，本集團積極開展項目調研和論證，堅持“資源有保證、工藝裝備完整、批文權證齊全、市場有潛力以及有助于提升公司競爭力”的原則，收購了湖南云峰、邵陽云峰、水城海螺、昆明宏熙、湖南國產實業 5 家水泥企業。 本集團加快推進國際化進程。報告期內，印尼南加海螺一期 3200t/d 熟料生產線順利建成投產，印尼孔雀港粉磨站、馬諾斯、西巴布亞等水泥項目有序推進；緬甸皎施水泥項目 BOT 合作協議正式簽署，完成老線技改且效果顯著，5000t/d 熟料生產線正式開工建 13 設。此外，本集團還對老撾、柬埔寨等東南亞國家的多個水泥項目載體進行了實地考察和調研，并開展前期準備工作。 本

26、集團全年共計新增熟料產能 2,450 萬噸、水泥產能 3,693 萬噸。截至 2014 年底，本集團熟料產能達 2.12 億噸、水泥產能達 2.64 億噸、骨料產能為 1,440 萬噸，余熱發電總裝機容量為 968MW。2014 年，本集團共生產熟料 1.97 億噸，同比增長 11%；生產水泥2.19 億噸，同比增長 18%。 本集團貫徹執行國家保護環境、節能減排的方針政策，報告期內完成了 14 條生產線的低氮分級燃燒技術改造和 34 條生產線的 SNCR 煙氣脫硝技術改造。截至報告期末，本集團 95%的熟料生產線已完成脫氮技改，且運行良好。另外，加大環境保護投入，對所有子公司包裝系統全部實施

27、了粉塵治理改造， 積極開展電收塵技改， 確保粉塵達標排放。 報告期內，本集團持續推進管理轉型，不斷提升技術、裝備、資源、資金、人才和管理等方面的優勢，使得核心競爭力進一步增強。 銷售市場情況銷售市場情況 2014 年，本集團水泥和熟料合計凈銷量為 2.49 億噸，同比增長 9.29%。 分區域市場和銷售情況分區域市場和銷售情況 分區域銷售金額分區域銷售金額 區區 域域 2014 年年 2013 年年 銷售金額銷售金額增減增減 （） 銷銷 售售 比重增減比重增減 （百分點）（百分點） 銷售金額銷售金額 （千元千元） 比重比重 （）（） 銷售金額銷售金額 （千元千元） 比重比重 （）（） 東部區域

28、東部區域注注 1 1 18,794,531 31.87 19,051,447 35.15 -1.35 -3.28 中部區域中部區域注注 2 2 16,053,244 27.23 15,610,987 28.80 2.83 -1.57 南部區域南部區域注注 3 3 10,831,632 18.37 8,657,457 15.97 25.11 2.40 西部區域西部區域注注 4 4 11,789,818 19.99 9,458,318 17.45 24.65 2.54 出出 口口 1,495,310 2.54 1,422,403 2.63 5.13 -0.09 合合 計計 58,964,535 1

29、00.00 54,200,612 100.00 8.79 - 注：注：1、東部區域主要包括江蘇、浙江、上海、福建等； 2、中部區域主要包括安徽、江西、湖南等； 3、南部區域主要包括廣東及廣西； 4、西部區域主要包括四川、重慶、貴州、云南、甘肅、陜西等。 報告期內，本集團加強對宏觀經濟走勢、各區域市場供求關系變化、以及競爭格局的分析研究，提高營銷策略的針對性，取得較好的市場拓展效果，促進了公司整體水泥銷量的提升。 14 東部東部區域區域無新增產能， 供求關系較為穩定， 公司通過優化銷售結構， 減少外銷熟料比重，保持水泥價格的相對穩定，銷售金額同比下降 1.35%。 中部區域中部區域基礎設施建設需

30、求增長，公司產品銷量同比增長 7.47%，銷售金額同比增長2.83%。 南部南部區域區域市場需求相對旺盛，行業集中度較高，量價齊升，公司產品銷量同比增長16.91%，銷價同比上升 7.13%，銷售金額同比增長 25.11%。 西部區域西部區域基礎設施建設相對落后，市場需求穩步增長，隨著公司收購兼并和新建項目投入運營，市場控制力和競爭力進一步增強，公司產品銷量同比增長 29.29%，銷售金額同比增長 24.65%。 出口方面出口方面保持相對穩定，公司產品出口銷量同比增長 2.55%，銷售金額同比增加 5.13%。 分品種銷售情況分品種銷售情況 報告期內，本集團繼續加大水泥銷售力度，減少外銷熟料比

31、例，42.5 水泥銷售金額占比上升至 57.44%，同比上升 0.98 個百分點；32.5 水泥銷售金額占比上升至 31.83%，同比上升 2.69 個百分點；熟料銷售金額占比下降至 10.73%，同比下降了 3.67 個百分點。 盈利盈利狀況狀況分析分析 按中國會計準則編制的主要損益項目 項項 目目 金金 額額 本報告期比上年同本報告期比上年同期增減（期增減（% %） 20201414 年年 （千元）（千元） 20201313 年年 （千元）（千元） 主營業務收入主營業務收入 58,964,535 54,200,612 8.79 營業利潤營業利潤 13,823,479 11,742,679

32、17.72 分品種銷售金額百分比 2013 年 2014 年 32.5 級 31.83% 熟料 14.40% 42.5 級 56.46% 32.5 級 29.14% 熟料 10.73% 42.5 級 57.44% 15 利潤總額利潤總額 14,882,810 12,631,266 17.83 歸屬于上市公司股東的歸屬于上市公司股東的 凈利潤凈利潤 10,993,022 9,380,159 17.19 報告期內， 因產品銷量增加， 本集團實現主營業務收入 5,896,454 萬元， 同比增長 8.79%；同時，受益于產品單位成本下降，盈利水平提升，實現營業利潤 1,382,348 萬元，同比增長

33、 17.72%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤 1,099,302 萬元，同比增長 17.19%。 2014 年分品種毛利及同比變動 產產 品品 主營業務主營業務 收入收入 （千元）（千元） 主營業務主營業務 成本成本 （千元）（千元） 本報告期本報告期 毛利率毛利率(%)(%) 上年同期上年同期 毛利率毛利率(%)(%) 毛利率比上年毛利率比上年 同期增減同期增減 （百分點百分點） 42.542.5 級水泥級水泥 33,807,830 22,490,647 33.48 32.74 0.74 32.532.5 級水泥級水泥 18,731,368 11,821,925 36.89 37.43 -

34、0.54 熟熟 料料 6,317,212 4,257,742 32.60 28.01 4.59 骨料及石子骨料及石子 108,125 52,812 51.16 29.98 21.18 合合 計計 58,964,535 38,623,126 34.50 33.42 1.08 （注：42.5 級水泥包括 42.5 級和 42.5 級以上的水泥） 得益于產品單位成本的下降，報告期內產品綜合毛利率為 34.50%，同比上升 1.08 個百分點，其中 42.5 級水泥和熟料的毛利率分別同比上升 0.74 和 4.59 個百分點。另外，骨料及石子銷售 448 萬噸，毛利率為 51.16%。 成本費用分析成

35、本費用分析 2014 年水泥熟料綜合成本及同比變動 項項 目目 2014 年年 2013 年年 單位成本單位成本 增減增減 （） 成本比重成本比重 增減增減 （百分點）（百分點） 單位成本單位成本 （元元/ /噸噸） 比重比重 （）（） 單位成本單位成本 （元元/噸噸） 比重比重 （）（） 原材料原材料 30.62 19.79 28.76 18.19 6.47 1.60 燃料及動力燃料及動力 92.62 59.86 98.28 62.15 -5.76 -2.29 折舊費用折舊費用 11.59 7.49 11.93 7.54 -2.85 -0.05 人工成本及其它人工成本及其它 19.90 12

36、.86 19.16 12.12 3.86 0.74 合合 計計 154.73 100.00 158.13 100.00 -2.15 - 報告期內，公司綜合成本為 154.73 元/噸，同比下降 3.4 元/噸，降幅為 2.15%，主要是因為煤炭價格下跌、煤炭和電力消耗等主要指標進一步優化。 16 按中國會計準則編制的主要費用項目變動 期間費用期間費用 20142014 年年 金額金額 （千元）（千元） 20132013 年年 金額金額 （千元）（千元） 本報告期占本報告期占 主營業務收入主營業務收入 比重比重(%)(%) 上年同期占上年同期占主營業務主營業務 收入比重收入比重(%)(%) 占主

37、營業務收入占主營業務收入 比重增減比重增減（百分點百分點） 銷售費用銷售費用 2,936,835 2,684,505 4.98 4.95 0.03 管理費用管理費用 2,679,858 2,395,767 4.54 4.42 0.12 財務費用（凈額）財務費用（凈額） 714,489 968,510 1.21 1.79 -0.58 合合 計計 6,331,182 6,048,782 10.73 11.16 -0.43 報告期內，受銷量增長及本集團規模擴大的影響，三項費用（銷售費用、管理費用、財務費用） 總額同比增加了28,240萬元； 但三項費用合計占主營業務收入的比重為10.73%，較去年同

38、期下降了 0.43 個百分點。 財務狀況 資產負債狀況 按中國會計準則編制的資產負債項目變動 項項 目目 20142014 年年 1212 月月 3131 日日 （千元）（千元） 2 2013013 年年 1212 月月 3131 日日 （千元）（千元） 本報告期末比年初本報告期末比年初數增減（數增減（% %） 固定資產固定資產 57,250,500 51,527,441 11.11 流動及其它資產流動及其它資產 45,002,597 41,567,039 8.27 總資產總資產 102,253,097 93,094,480 9.84 流動負債流動負債 14,397,009 14,545,32

39、5 -1.02 非流動負債非流動負債 18,244,847 19,783,975 -7.78 少數股東權益少數股東權益 3,394,633 2,647,152 28.24 歸屬于歸屬于上市公司股上市公司股東的股東權益東的股東權益 66,216,608 56,118,028 18.00 負債及權益合計負債及權益合計 102,253,097 93,094,480 9.84 截至 2014 年 12 月 31 日，本集團按中國會計準則編制的總資產為 10,225,310 萬元，較上年末增加 9.84%；負債為 3,264,186 萬元，較上年末減少 4.92%。截至 2014 年 12 月31 日，

40、 本集團按照中國會計準則編制計算的資產負債率為 31.92%， 較上年末下降了 4.96個百分點。 關于本集團的或有負債資料，請參閱按中國會計準則編制的財務報告附注十二。 截至 2014 年 12 月 31 日，歸屬于上市公司股東的股東權益為 6,621,661 萬元，較上年末 17 增加 18%；歸屬于上市公司股東的每股凈資產為 12.5 元，較上年末增加 1.91 元/股。 截至 2014 年 12 月 31 日， 本集團按中國會計準則編制的流動資產總額為 2,509,706 萬元，流動負債總額為 1,439,701 萬元，流動比率為 1.74：1（去年同期為 1.69：1） 。本集團按國

41、際財務報告準則編制的流動資產總額為 2,527,049 萬元， 流動負債總額為 1,439,701 萬元；凈負債率為 0.11（去年同期為 0.27） ，主要是因為經營性現金流量凈額增加，有息負債減少所致。凈負債率計算基準為： （有息負債現金及現金等價物）/股東權益。 流動性及資金來源 本集團于 2014 年 12 月 31 日之銀行貸款及其它貸款屆滿期之分析如下： 于于 2014 年年 12 月月 31 日日 于于 2013 年年 12 月月 31 日日 (千元千元) (千元千元) 1 年內到期年內到期 2,329,167 2,934,810 12 年內到期年內到期 799,273 2,04

42、9,515 25 年內到期年內到期 1,095,273 1,029,818 5 年以上到期年以上到期 209,975 652,423 合合 計計 4,433,688 6,666,566 截至 2014 年 12 月 31 日，本集團累計借款為 443,369 萬元，較年初減少 223,288 萬元，主要是因為報告期內歸還了部分銀行貸款。 按固定利率所作的借貸情況詳見按中國會計準則編制的財務報告附注八、 （3） 、 （a） 。 除上述借款外，本集團還有 155 億元未到期公司債券，其中 1-2 年到期 70 億元，3-5 年到期 50 億元，5 年以上到期 35 億元。 報告期內，本集團資金主要

43、來源于經營活動產生的凈現金流和自有資金。 現金流分析 按中國會計準則編制的現金流量凈額比較 2012014 4 年年 （千元）（千元） 20132013 年年 （千元）（千元） 變動比例變動比例 （% %） 經營活動產生的現金流量凈額經營活動產生的現金流量凈額 17,654,489 15,198,545 16.16 投資活動產生的現金流量凈額投資活動產生的現金流量凈額 (4,851,114) (12,476,327) 61.12 籌資活動產生的現金流量凈額籌資活動產生的現金流量凈額 (6,785,676) (4,289,366) (58.20) 匯率變動對現金及現金等價物匯率變動對現金及現金等

44、價物 的影響的影響 (24,510) (24,894) 1.54 18 現金及等價物凈增加現金及等價物凈增加/(/(減少減少) )額額 5,993,189 (1,592,042) 476.45 年初現金及等價物余額年初現金及等價物余額 6,518,932 8,110,974 (19.63) 年末現金及等價物余額年末現金及等價物余額 12,512,121 6,518,932 91.94 報告期內， 本集團經營活動產生的現金流量凈額為 1,765,449 萬元， 同比增加 24.56 億元，主要系本集團銷量增長、營業收入增加所致。 報告期內，本集團投資活動產生的現金流量凈流出較上年減少 762,5

45、21 萬元，主要系本集團收回 3 個月以上到期存款金額同比增加所致。 報告期內，本集團籌資活動產生的現金流量凈流出較上年增加 249,631 萬元，主要系本集團償還到期借款及分配股利金額同比增加所致。 資本性支出 報告期內，本集團資本性支出約 92.8 億元，主要用于水泥、熟料生產線、余熱發電、骨料項目建設投資，以及并購項目支出。 于 2014 年 12 月 31 日，與購買供生產用的機器及設備有關的在賬目內未提撥但應履行之資本承諾為： 于于 20142014 年年 1212 月月 3131 日日 于于 20132013 年年 1212 月月 3131 日日 ( (千元千元) ) ( (千元千

46、元) ) 已批準及訂約已批準及訂約 2,416,216 4,801,756 已批準但未訂約已批準但未訂約 5,518,527 5,285,224 合合 計計 7,934,743 10,086,980 同公允價值計量相關項目 本集團依據企業會計準則的相關要求， 將用于經濟套期的遠期外匯合同、 外匯掉期合約、外匯期權合約的公允價值確認為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或負債，其公允價值變動計入當期損益（詳見按中國會計準則編制的財務報告附注五、2及附注九、1） ；對持有的可供出售金融資產，采用期末資產的市場價格（年末收盤價）作為其公允價值計量，其公允價值變動計入資本公積（詳見按中國會計準

47、則編制的財務報告附注五、11，及附注九、1） ；有關金融工具的風險分析參見按中國會計準則編制的財務報告附注八。報告期內，本集團主要資產計量方法未發生重大改變。 19 （單位：千元） 項項 目目 期初期初 金額金額 本期公允本期公允 價值變動價值變動 損益損益 計入權益的累計入權益的累計公允價值計公允價值 變動變動 本期計提本期計提 的減值的減值 期末期末 金額金額 金融資產金融資產 1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 40,960 15,753 - - 20,343 其中：衍生金融資產 4,590 15,753 - - 20,343 2.可供出售金融資產 2,222,333 -

48、1,317,320 - 3,935,395 金融資產小計 2,263,293 15,753 1,317,320 - 3,955,738 金融負債金融負債 1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 - 1,473 - - 1,473 其中：衍生金融負債 - 1,473 - - 1,473 金融負債小計 - 1,473 - - 1,473 持有外幣金融資產、金融負債情況 （單位：千元） 項目項目 期初期初 金額金額 本期公允本期公允 價值變動價值變動 損益損益 計入權益的計入權益的累計公允累計公允 價值變動價值變動 本期計提本期計提 的減值的減值 期末期末 金額金額 金融資產 其中： 1.

49、貨幣資金 215,569 - - - 4,034,833 2.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 4,590 15,753 - - 20,343 其中：衍生金融資產 4,590 15,753 - - 20,343 3.貸款和應收款 25,451 - - - 59,398 4.可供出售金融資產 - - - - - 5.持有至到期投資 - - - - - 金融資產小計 245,610 15,753 - - 4,114,574 金融負債 20 其中： 1.以攤余成本計量的金融負債 331,322 - - - 306,482 2. 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 1,473 1

50、,473 其中：衍生金融負債 1,473 1,473 金融負債小計 331,322 1,473 - - 307,955 注：注：本報告期，本集團持有的外幣資產主要是美元、印尼盾和港幣資產，包括應收賬款和銀行存款，其中應收賬款折合人民幣為 5,940 萬元，銀行存款折合人民幣為 403,483 萬元；本集團承擔的外幣金融負債主要是美元負債，包括預收賬款、短期借款和長期借款，其中預收賬款折合人民幣為 3,112萬元，短期借款折合人民幣 12,238 萬元，長期借款折合人民幣 15,298 萬元(詳見按中國會計準則編制的財務報告附注八、 （4） ） 。有關外幣業務及外幣報表折算政策詳見按中國會計準則