光明乳業股份有限公司2015年年度報告（152頁）.PDF

1、2015 年年度報告 1 / 152 公司代碼：600597 公司簡稱：光明乳業 光明乳業股份有限公司光明乳業股份有限公司 2012015 5 年年度報告年年度報告 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、三、 德勤華永會

2、計師事務所（特殊普通合伙德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人張崇建張崇建、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人王偉王偉及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）華志勇華志勇聲聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 經本公司董事會審議，報告期利潤分配預案如下：本公司（母公司）2015 年度實現

3、稅后利潤151,178,610 元（已經審計），擬分配如下：1、提取法定公積金(10%)計 15,117,861 元；2、加上年度未分配利潤 490,827,697 元；3、可供分配的利潤為 626,888,446 元；4、建議以 2015 年末總股本 1,230,636,739 股為基數向全體股東每股派現金紅利 0.12 元（含稅），共計 147,676,409元，其余 479,212,037 元結轉下一年度。 本預案尚需提交公司股東大會審議。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 本年度報告中有涉及公司經營和發展戰略等未來計劃的前瞻性陳述，該計劃不構成公司對投資者的實質承諾，

4、請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告中詳細描述存在的行業風險、牛只疾病和防疫的風險、財務風險、產品質量風險。詳見第四節管理層討論與分析中可能面臨的風險。 2015 年年度報告 2 / 152 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 3 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 3 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 .

5、6 第四節第四節 管理層討論與分析管理層討論與分析 . 7 第五節第五節 重要事項重要事項 . 18 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 24 第七節第七節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 29 第八節第八節 公司治理公司治理 . 36 第九節第九節 財務報告財務報告 . 40 第十節第十節 備查文件目錄備查文件目錄 . 152 2015 年年度報告 3 / 152 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 公司、本公司、光明乳業 指 光明乳業股份有

6、限公司 中登公司 指 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 光明集團 指 光明食品（集團）有限公司 牛奶集團 指 上海牛奶（集團）有限公司 證監會 指 中國證券監督管理委員會 荷斯坦牧業 指 上海光明荷斯坦牧業有限公司 光明乳業國際 指 光明乳業國際投資有限公司 光明食品國際 指 光明食品國際有限公司 新西蘭新萊特 指 新西蘭新萊特乳業有限公司 TNUVA 集團 指 Tnuva Food Industries, Agricultural Co-Operative Association in Israel Ltd. Bright Food Singapore Investment 指 Bri

7、ght Food Singapore Investment Pte. Ltd. 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 光明乳業股份有限公司 公司的中文簡稱 光明乳業 公司的外文名稱 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD 公司的外文名稱縮寫 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人 張崇建 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 沈小燕 沙兵 聯系地址 上海市吳中路578號 上海市吳中路578號 電話 02154584520轉5623 02154584520轉5506 傳真

8、02164013337 02164013337 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 上海市吳中路578號 公司注冊地址的郵政編碼 201103 公司辦公地址 上海市吳中路578號 公司辦公地址的郵政編碼 201103 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報2015 年年度報告 4 / 152 、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 光明乳業股份有限公司董事會秘書辦公室 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交

9、易所 股票簡稱 股票代碼 A股 上海證券交易所 光明乳業 600597 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 上海市延安東路 222 號外灘中心 30 樓 簽字會計師姓名 許育蓀、蔣懿 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2015年 2014年 本期比上年同期增減(%) 2013年 調整后 調整前 營業收入 19,373,193,032 20,650,164,971 20,385,061,873 -6.18

10、 16,517,940,842 歸屬于上市公司股東的凈利潤 418,329,950 570,409,482 567,919,811 -26.66 410,763,987 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 344,706,478 572,046,571 572,046,571 -39.74 354,101,028 經營活動產生的現金流量凈額 1,866,355,005 337,881,633 335,769,887 452.37 1,283,186,069 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增減（%） 2013年末 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 4,538,

11、567,231 4,521,992,004 4,511,645,987 0.37 4,284,797,920 總資產 15,446,812,412 13,022,120,875 12,883,145,141 18.62 11,699,144,715 期末總股本 1,230,636,739 1,230,636,739 1,230,636,739 - 1,224,497,459 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2015年 2014年 本期比上年2013年 2015 年年度報告 5 / 152 調整后 調整前 同期增減(%) 基本每股收益（元股） 0.34 0.47 0.4

12、6 -27.66 0.34 稀釋每股收益（元股） 0.34 0.47 0.46 -27.66 不適用 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.28 0.47 0.47 -40.43 0.29 加權平均凈資產收益率（%） 9.34 13.10 13.07 減少3.76個百分點 9.96 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 7.70 13.10 13.16 減少5.40個百分點 8.59 公司本年度向光明集團全資子公司牛奶集團收購其持有的上海鼎健飼料有限公司 100%股權以及向光明集團下屬上海泰杰實業公司收購其持有的上海冠牛經貿有限公司 100%股權。由于上述交易系同一控制下企業

13、合并，故本公司對以前年度數據進行追溯調整。 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和屬于上市公司股東的凈同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和屬于上市公司股東的凈資產差異情況資產差異情況 適用 不適用 九、九、 2015 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單

14、位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 5,074,970,281 5,152,219,365 4,892,143,981 4,253,859,405 歸屬于上市公司股東的凈利潤 96,325,003 103,864,988 50,925,388 167,214,571 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 95,606,142 84,820,330 43,199,821 121,080,185 經營活動產生的現金流量凈額 83,192,432 715,939,355 1,16

15、8,617,721 -101,394,503 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 1、公司本年度年報 Bright Food Singapore Investment 及其所有下屬企業不納入本公司合并報表范圍,故本公司對三季度數據進行重述。 2、公司本年度向光明集團全資子公司牛奶集團收購其持有的上海鼎健飼料有限公司 100%股權以及向光明集團下屬上海泰杰實業公司收購其持有的上海冠牛經貿有限公司 100%股權。由于上述交易系同一控制下企業合并，故本公司對各季度數據進行重述。 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益

16、項目 2015 年金額 附注（如適2014 年金額 2013 年金額 2015 年年度報告 6 / 152 用） 非流動資產處置損益 -33,449,367 -21,714,933 4,613,218 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關， 符合國家政策規定、 按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 39,103,609 詳 見 附 注(七)、47 52,688,820 68,910,962 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 7,200,952 2,489,671 4,723,511 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資

17、產、 交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、 交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 9,473,905 -24,555,628 受托經營取得的托管費收入 75,000,000 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 20,930,452 -14,984,969 8,689,716 處置子公司和長期股權投資的收益 13,016,940 根據搬遷計劃計提的資產減值損失 -2,432,397 -18,279,299 少數股東權益影響額 -5,762,694 -1,594,769 -13,126,636 所得稅影響額 -38,873,385 8,467,116 -11,

18、885,453 合計 73,623,472 -1,637,089 56,662,959 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 外匯遠期合約 21,363,346 4,805,564 9,457,598 利率互換合約 19,361,425 29,944,749 10,583,324 16,307 注：外匯遠期合約中的期初數為交易性金融資產負債，由于匯率變動，期末數轉為交易性金融資產金額。 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明

19、報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）主要業務及經營模式（一）主要業務及經營模式 公司主要從事各類乳制品的開發、生產和銷售，奶牛的飼養、培育，物流配送等業務。公司是目前國內最大規模的乳制品生產、 銷售企業之一。 公司主要生產銷售包括新鮮牛奶、 新鮮酸奶、乳酸菌飲品、常溫酸奶、嬰幼兒及中老年奶粉、奶酪、黃油等；主要明星產品為莫斯利安常溫酸奶、優倍高品質鮮奶、暢優風味發酵乳等。 公司主要經營模式為： 1、牧場管理。公司之子公司擁有悠久的奶牛飼養歷史，是國內最大的牧業綜合性服務公司之一。牧場管理采用“千分牧場”評價標準體系，對所有牧場獸醫保健、繁殖育種、飼料飼養、生奶質量、防暑

20、降溫、安全生產等六大版塊進行評分，確保生乳品質安全、可靠、優質。 2、生產模式。公司工廠遍布全國主要省市。在管理上,實施“千分工廠”審核標準,對乳品生產廠的質量系統、工廠環境、產品控制、工藝控制、員工管理五個版塊進行考核評價管理。精確掌握全國各地工廠的質量和生產管理水平，時時把握產品的安全性。 3、物流配送。堅持“區域物流領袖、食品物流專家”的經營目標，采用 WMS、DPS、TMS 和車載系統 GPS 等現代化信息系統,對物流運作和管理提供有效支持。 2015 年年度報告 7 / 152 4、銷售模式。公司采用直銷和經銷相結合的銷售模式，銷售渠道遍布全國主要省市。公司將進一步夯實送奶上門渠道、

21、現代商超渠道、傳統銷售渠道，開拓電商新興渠道。 5、海外業務。公司下屬子公司新西蘭新萊特主要從事工業奶粉、嬰兒奶粉的生產和銷售，產品遠銷世界各地。自 2015 年 3 月 31 日起，公司受托管理 Bright Food Singapore Investment及其所有下屬企業（主要為以色列 TNUVA 集團）日常經營。 （二）行業情況（二）行業情況 中國是乳制品生產和進口大國，乳產量居世界第三位，乳制品進口量居世界首位。中國是全球奶類生產、加工和消費大國，但人均奶類消費水平依然較低，人均消費量只有 33 公斤，不到發展中國家的 1/2、全世界平均水平的 1/3。 2015 年，我國乳制品行業

22、受中國宏觀經濟增速放緩、原奶價格波動及行業競爭加劇等因素影響，行業增長緩慢。據國家統計局數據顯示：2015 年全國共有規模以上乳制品企業 638 家，共實現銷售收入 3,328.52 億元，利潤總額 241.65 億元，全國液態奶產量 2,521.00 萬噸，干乳制品產量 261.53 萬噸。 受城鎮化進程加快、人均收入提高及“二胎”政策出臺等因素影響，乳制品的結構化調整將持續進行，中國乳制品行業將呈現長期穩步增長趨勢。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 2015 年 8 月 14 日，公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過關

23、于公司下屬子公司上海光明荷斯坦牧業有限公司與光明食品（集團）有限公司下屬子公司簽訂關于牧業資產相關合同的提案 。 荷斯坦牧業向光明集團全資子公司牛奶集團收購其持有的上海鼎健飼料有限公司 100%股權、天津市今日健康乳業有限公司 30%股權；荷斯坦牧業向光明集團下屬上海泰杰實業公司收購其持有的上海冠牛經貿有限公司 100%股權。荷斯坦牧業或其下屬企業向牛奶集團下屬濟南申發牧業有限公司、上海牛奶集團至江鮮奶有限公司、上海牛奶集團鴻星鮮奶有限公司、上海申星奶牛場、上海牛奶集團瀛博奶牛養殖有限公司、上海新乳奶牛有限公司、上海牛奶五四奶牛場有限公司、上海牛奶集團東海奶牛場有限公司、 上海牛奶集團三島奶牛

24、養殖有限公司、 上海牛奶集團 （大豐）海豐奶牛場有限公司、上海牛奶集團（大豐）申豐奶牛場有限公司、大豐鼎旺飼料有限公司、大豐金豐奶牛養殖有限公司等企業收購其奶牛養殖業務相關資產， 具體包括生物性資產 6.34 億元人民幣、奶牛養殖涉及的生產設備等資產 1.77 億人民幣。 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 公司核心競爭力主要體現在以下七個方面： 1、 擁有國家馳名商標光明等一系列較高知名度的品牌；2、擁有乳業生物科技國家重點實驗室；3、擁有豐富的市場和渠道經驗；4、擁有先進的全程冷鏈保鮮系統；5、擁有多項發明專利技術；6、擁有先進的乳品加工工藝、技術和設備；7、在國內和新

25、西蘭擁有供應穩定、質量優良的原料奶基地。 第四節第四節 管理層討論與分析管理層討論與分析 一、一、管理層管理層討論與分析討論與分析 2015 年，中國經濟發展進入新常態，經濟增長從高速轉為中高速。中國乳制品業也呈現出相應的變化與趨勢。乳制品行業由粗放式數量增長型向集約式質量效益型過渡，行業增速放緩。 面對國內乳制品行業新常態，2015 年，光明乳業以市場為導向，以客戶為中心，從內部管理入手，繼續加強薄弱環節建設，通過不斷推進全產業鏈精確管控，確保食品安全；通過加強資金管理，去庫存，實現應收賬款和存貨雙雙下降，大幅增加經營活動現金流；通過完善制度建設，加強風險管控，夯實管理基礎；通過優化管理架構

26、，發揮內部協同效應，提升企業盈利能力；通過加強客戶服務和危機處理能力，不斷提升企業形象；通過完善渠道管理工具、管理制度，加強網點普查，提升網點質量；通過整合電商業務，探索新渠道、新模式，打造新增長點。 2015 年也是光明乳業響應國資國企改革要求，整合國內資源，推進國際化的關鍵之年。光明乳業積極響應國資國企改革的要求，進一步優化產業鏈布局，整合光明集團下屬牧業資產，完善2015 年年度報告 8 / 152 奶源布局，提升全產業鏈控制能力，提升產品質量，保障食品安全。光明乳業積極推進國際化戰略，與光明食品集團簽訂托管協議，受托管理 Bright Food Singapore Investment

27、 及其所有下屬企業日常經營。未來光明乳業將通過加強與海外子公司及托管企業在管理、產品、技術等多方面的互動，發揮協同效應，努力提升企業核心競爭力。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 2015 年，公司實現營業總收入 193.73 億元，同比下降 6.18%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 4.18 億元，同比下降 26.66%。 主要工作情況如下： 1、提升內部管理能力 報告期，公司通過整合內部資源，優化組織架構，加大部門間協作，發揮內部協同效應，形成合力突破市場；通過加強供應商管理，編制合格供應商名錄，制定新增供應商或原料單品報批流程，強化采購管理，統一采購奶粉、白砂糖等大宗原

28、材料及冰柜、自動售貨機等設備；通過優化公司審批流程，制定審計問責追究、渠道管理等制度，完善制度建設，實現自上而下的高效運行管理。 2、優化財務指標 報告期，公司通過統籌協調，“去庫存”計劃效果顯著，公司存貨較去年同期下降。通過加強資金管理，應收賬款較去年同期下降，經營活動產生的現金流量凈額大幅提高。 3、確保食品安全 報告期， 公司從研發、采購、生產、物流、分銷各個環節展開質量提升工作。 公司加強牧場、工廠、終端各環節的風險監測；改進奶源、生產、物流、分銷千分審核標準；建立奶源體細胞管控機制；推進華東巴氏奶項目，開發產品全程追溯系統；建設檢驗員內訓師隊伍；在下屬工廠繼續導入 WCM。2015

29、年 12 月, 公司率先發布企業食品安全白皮書，將近年來在“全產業鏈食品安全控制”方面所做出的努力向全社會呈現。 4、深耕渠道開拓網點 報告期， 公司共排摸 69 個大中城市網點實際狀況， 實地或電話核查網點情況， 精簡無效網點。公司通過網點普查建立數據庫，用 GPS 定位系統生成電子地圖，了解公司產品及主要競品的鋪貨現狀，分析優勢和差距。同時，公司積極整合電商碎片化業務，建立公司統一對外窗口，搭建事業部資源整合平臺和管理平臺，溝通各大電商平臺，尋求公司電子商務發展的突破口。 5、不斷提升奶源優勢 報告期，公司繼續深化“千分牧場”考核，建設持續高產、高質、高效、環境優美、和諧人文的“五星”魅力

30、牧場；推動凍精、飼料等牧業相關產品發展，搭建需求平臺；強化供應商管理，依據供應商規模、硬件、管理等，將供應商分為六個等級，確保源頭可控；整合光明集團下屬牧業資產，進一步加快了公司全產業鏈布局的步伐，大幅擴大上游牧業養殖規模，進一步掌控優質奶源，提升公司原奶自給率。 (一一) 主營業務分析主營業務分析 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 19,373,193,032 20,650,164,971 -6.18 營業成本 12,378,231,642 13,591,440,085 -8.

31、93 銷售費用 5,391,697,078 5,470,904,512 -1.45 管理費用 682,521,726 584,605,177 16.75 財務費用 139,634,613 78,342,179 78.24 經營活動產生的現金流量凈額 1,866,355,005 337,881,633 452.37 投資活動產生的現金流量凈額 -2,027,844,239 -1,717,496,181 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額 1,416,671,829 795,420,838 78.10 研發支出 44,431,667 45,770,925 -2.93 2015 年年度報告 9 /

32、152 注：變動的主要原因 1、 財務費用增加，主要是本期計提 Chatworth Asset Holding Ltd.投入資金利息。 2、 經營活動產生的現金流量凈額增加，主要是本期購買商品、接受勞務支付的現金減少。 3、 籌資活動產生的現金流量凈額增加， 主要是本期收到認購的股份增發保證金及Chatworth Asset Holding Ltd.投入資金。 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 驅動業務收入變化的因素分析驅動業務收入變化的因素分析 報告期內，公司營業收入比去年同期下降 6.18%，主要原因是公司受行業增速放緩、競爭加劇等因素影響， 國內營業收入同比下降； 海外子公司新西蘭

33、新萊特， 由于國際大宗原料價格波動，產品結構調整，營業收入同比下降。 以實物銷售為主的公司產品收入影響因素分析以實物銷售為主的公司產品收入影響因素分析 2015 年， 公司受行業增速放緩、 競爭加劇等因素影響， 莫斯利安常溫酸奶實現銷售收入 58.74億元，同比下降 1.44%；優倍鮮奶實現銷售收入 11.33 億元，同比下降 2.33%；暢優系列產品實現銷售收入 11.29 億元，同比下降 19.93%。 2015 年，由于國際大宗原料價格波動，海外子公司進行產業結構調整，新西蘭新萊特實現營業收入 19.76 億元，同比下降 24.17%。 主要銷售客戶的情況主要銷售客戶的情況 前 5 名客

34、戶銷售金額220,285.79萬元，占銷售比例 11.37%。 主要供應商情況主要供應商情況 前 5 名供應商采購金額178,583.63萬元，占采購比例 12.35%。 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 乳制品制造業 17,340,909,277 10,600,125,824 38.87 -9.08 -12.79 增加 2.60個百分點 牧業 1,615,274,783 1,45

35、6,323,528 9.84 24.18 22.85 增加0.98 個百分點 其他 159,281,406 113,160,830 28.96 33.55 38.12 減少 2.35個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 液態奶 14,265,584,772 8,010,074,885 43.85 -5.47 -7.56 增加 1.27個百分點 其他乳制品 3,075,324,505 2,590,050,939 15.78 -22.79 -25.79 增加3.40個百分點 2015 年年

36、度報告 10 / 152 牧業產品 1,615,274,783 1,456,323,528 9.84 24.18 22.85 增加0.98個百分點 其他 159,281,406 113,160,830 28.96 33.55 38.12 減少 2.35個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 上海 5,123,361,312 3,161,140,116 38.30 -6.20 -6.19 減少 0.01個百分點 外地 12,060,184,082 7,433,475,379 38.36 -

37、3.46 -5.55 增加1.37個百分點 境外 1,931,920,072 1,574,994,687 18.48 -23.93 -27.85 增加4.43個百分點 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 單位：噸 主要產品 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減（%） 銷售量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%） 鮮奶 422,150 430,602 11,967 -20.52 -5.69 -41.39 酸奶 837,704 814,284 38,606 8.01 9.83 154.22 奶粉 115,569 110,684 46,787 9.63 20.29 11.66

38、(3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 乳制品制造業 直接材料 9,016,083,968 85.06 10,367,935,739 85.30 -13.04 直接人工 330,503,984 3.12 364,292,485 3.00 -9.28 制造費用 1,253,537,872 11.83 1,422,981,724 11.71 -11.91 牧業 直接材料 955,153,552 65.59 776,661,736 65.52 22

39、.98 直接人工 46,519,934 3.19 38,461,304 3.24 20.95 制造費用 454,650,042 31.22 370,348,357 31.24 22.76 其他 直接成本 113,160,830 100.00 81,928,863 100.00 38.12 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 2015 年年度報告 11 / 152 液態奶 直接材料 6,817,055,071 85.11 7,385,220,316 85.23 -7.69 直接人工 280

40、,094,170 3.50 295,578,812 3.41 -5.24 制造費用 912,925,644 11.40 984,218,761 11.36 -7.24 其他乳制品 直接材料 2,199,028,897 84.90 2,982,715,423 85.46 -26.27 直接人工 50,409,814 1.95 68,713,673 1.97 -26.64 制造費用 340,612,228 13.15 438,762,963 12.57 -22.37 牧業產品 直接材料 955,153,552 65.59 776,661,736 65.52 22.98 直接人工 46,519,93

41、4 3.19 38,461,304 3.24 20.95 制造費用 454,650,042 31.22 370,348,357 31.24 22.76 其他 直接成本 113,160,830 100.00 81,928,863 100.00 38.12 2.2. 費用費用 單位：元 幣種：人民幣 項目 金額（元） 增減額 增減比率 本期數 上年同期數 （） 財務費用 139,634,613 78,342,179 61,292,434 78.24 資產減值損失 25,836,783 117,300,507 -91,463,724 -77.97 公允價值變動收益 9,473,905 -24,555

42、,628 34,029,533 不適用 非流動資產處置損失 41,147,647 28,607,347 12,540,300 43.84 所得稅費用 208,809,213 131,824,358 76,984,855 58.40 少數股東損益 77,769,710 15,137,742 62,631,968 413.75 注：變動的主要原因 1、財務費用增加，主要是本期計提 Chatworth Asset Holding Ltd.投入資金利息。 2、資產減值損失減少，主要是去年同期計提存貨跌價準備。 3、公允價值變動收益增加，主要是遠期外匯合約中匯率上升，導致其公允價值收益。 4、非流動資產

43、處置損失增加，主要是本期處置生物資產損失增加。 5、所得稅費用增加，主要是本期遞延所得稅資產轉回。 6、少數股東損益增加，主要是本期新西蘭新萊特凈利潤上升，導致少數股東損益增加。 3.3. 研發投入研發投入 研發研發投入投入情況表情況表 單位：元 本期費用化研發投入 44,431,667 本期資本化研發投入 - 研發投入合計 44,431,667 研發投入總額占營業收入比例（%） 0.23 公司研發人員的數量 76 研發人員數量占公司總人數的比例 （%） 1.41 研發投入資本化的比重（%） - 情況說明情況說明 根據公司發展戰略和年度規劃，公司研發支出主要用于新產品的開發、菌種的研究、生產工

44、藝的不斷升級及技術中心的日常運作。 4.4. 現金流現金流 單位：元 幣種：人民幣 2015 年年度報告 12 / 152 項目 金額（元） 增減額 增減比率 本期數 上年同期數 （） 收到的稅費返還 290,149,396 458,028,019 -167,878,623 -36.65 處置固定資產、 無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 84,276,999 33,431,903 50,845,096 152.09 收到其他與投資活動有關的現金 127,266,695 45,655,476 81,611,219 178.75 購買或處置子公司和其他經營單位支付的現金 14,007,009

45、14,007,009 不適用 投資支付的現金 50,874,404 50,874,404 不適用 支付的其他與投資活動有關的現金 8,523,958 8,523,958 不適用 吸收投資收到的現金 2,450,000 81,260,115 -78,810,115 -96.98 收到其他與籌資活動有關的現金 1,830,490,347 12,730,000 1,817,760,347 14279.34 償還債務支付的現金 3,211,009,531 1,387,245,822 1,823,763,709 131.47 分配股利、 利潤或償付利息支付的現金 501,161,591 358,799,

46、650 142,361,941 39.68 匯率變動對現金及現金等價物的影響 27,340,876 -449,807 27,790,683 -6178.36 注：變動的主要原因 1、收到的稅收返還減少，主要是新西蘭新萊特本期收到的稅收返還減少。 2、處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額比上年同期增加，主要是本期處置、報廢的生物資產增加。 3、收到其他與投資活動有關的現金增加，主要是本期收到的政府補助增加。 4、 購買或處置子公司和其他經營單位支付的現金增加， 主要是本期子公司支付上海鼎健飼料有限公司和上海冠牛經貿有限公司股權收購款。 5、 投資支付的現金增加， 主要是本期子公司支

47、付購買天津市今日健康股份有限公司及四川新希望營養制品有限公司股權轉讓款。 6、支付其他與投資活動有關的現金增加，主要是本期支付的政府項目補貼款分出款增加。 7、吸收投資收到的現金減少，主要是去年同期收到第二期股權激勵款。 8、收到其他與籌資活動有關的現金增加，主要是本期收到認購的股份增發保證金及 Chatworth Asset Holding Ltd.投入資金。 9、償還債務支付的現金增加，主要是母公司本期償還的短期借款增加。 10、分配股利、利潤或償付利息支付的現金增加，主要是本期支付的股利增加。 11、匯率變動對現金及現金等價物的影響增加，主要是匯率變動對新西蘭新萊特現金流量影響增加。 (

48、二二) 非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 (三三) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例上期期末數 上期期末數占總資產的本期期末金額較上期期2015 年年度報告 13 / 152 （%） 比例（%） 末變動比例（%） 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 4,805,564 0.03 不適用 應收票據 654,663 0.00 5,563,461 0.04 -88.23 其他應收款 124,221,391 0.80 81,890,319 0.63 51.

49、69 長期股權投資 66,958,194 0.43 16,397,876 0.13 308.33 在建工程 560,622,281 3.63 808,234,611 6.21 -30.64 生產性生物資產 1,019,288,649 6.6 241,989,680 1.86 321.21 其他非流動資產 33,773,149 0.22 104,965,671 0.81 -67.82 一年內到期的非流動負債 254,321,246 1.65 1,215,000 0.01 20,831.79 長期應付款 39,878,569 0.26 65,782,615 0.51 -39.38 專項應付款 2,

50、122,811 0.01 700,000 0.01 203.26 遞延收益 284,007,911 1.84 198,230,285 1.52 43.27 其他非流動負債 1,603,898,054 10.38 280,000 0.00 572,720.73 其他綜合收益 -81,846,929 -0.53 -32,906,914 -0.25 148.72 注：變動的主要原因 1、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產增加， 主要是遠期外匯合約中的外匯變動導致交易性金融負債轉為交易性金融資產。 2、應收票據減少，主要是應收票據到期，收回貨款。 3、其他應收款增加，主要是本期出售淘汰奶牛

51、應收款項增加。 4、長期股權投資增加，主要是本期新增權益性投資。 5、在建工程減少，主要是本期新西蘭新萊特在建工程項目結轉固定資產。 6、生產性生物資產增加，主要是本期外購產畜、幼畜增加。 7、其他非流動資產減少，主要是預付購?？顪p少。 8、一年內到期的非流動負債增加，主要是一年內到期之長期借款余額增加。 9、長期應付款減少，主要是本期將部分股權激勵款重分類至一年內到期的其他非流動負債科目。 10、專項應付款增加，主要是本期收到拆遷補償款。 11、遞延收益增加，主要是本期收到的政府補貼增加。 12、其他非流動負債增加，主要是本期到 Chatworth Asset Holding Ltd.投入資

52、金。 13、其他綜合收益增加，主要是本期外幣報表折算差額增加。 (四四) 行業經營性信息分析行業經營性信息分析 2015 年，中國經濟發展進入新常態，經濟增長從高速轉為中高速。中國乳制品業也呈現出相應的變化與趨勢。乳制品行業由粗放式數量增長型向集約式質量效益型過渡，行業增速放緩。 中國乳制品行業目前已經形成了相對有序的競爭格局，市場集中度不斷提升，品牌發展也相對穩定，中國乳制品行業將呈現長期穩步增長趨勢。據國家統計局數據顯示：2015 年全國共有規模以上乳制品企業 638 家，共實現銷售收入 3,328.52 億元，利潤總額 241.65 億元，全國液態奶產量 2,521.00 萬噸，干乳制品

53、產量 261.53 萬噸。 2015 年年度報告 14 / 152 (五五) 投資狀況分析投資狀況分析 1 1、 對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 2015 年 8 月 14 日，公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過關于公司下屬子公司上海光明荷斯坦牧業有限公司與光明食品（集團）有限公司下屬子公司簽訂關于牧業資產相關合同的提案。荷斯坦牧業收購牛奶集團持有的天津市今日健康乳業有限公司 30%股權，轉讓價為人民幣41,989,200 元。 報告期內，公司之子公司新西蘭新萊特與新希望乳業控股有限公司簽訂協議，對四川新希望營養制品有限公司進行增資，增資后持股比例為 25%。 本報告期末，

54、公司對外投資 66,958,194 元人民幣。 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 核算方法 投資成本 年初余額 增減變動 年末余額 在被投資單位持股比例（%） 在被投資單位表決權比例（%） 上海源盛運輸合作公司 權益法 340,000 1,247,589 24,036 1,271,625 34 34 金華市海華乳業有限公司 權益法 14,965,000 12,259,438 2,628,326 14,887,764 20 20 浙江金申奶牛發展有限公司 權益法 2,800,000 2,890,849 258,926 3,149,775 28 28 天津市今日健康乳業有限公司 權益法 41,9

55、89,200 26,454 42,015,654 30 30 四川新希望營養制品有限公司 權益法 8,885,204 -3,251,828 5,633,376 25 25 (1)(1) 以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 詳見附注（七）2 (六六) 主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 1、主要子公司情況表 單位：萬元 幣種：人民幣 子公司全稱 業務性質 主要產品或服注冊資本 資產規模 凈資產 營業收入 營業利潤 凈利潤 2015 年年度報告 15 / 152 務 上海光明乳業銷售有限公司 銷售 食品批發、 實業投資 2,000 28,872 -10,712 32,871 -

56、3,459 -3,461 上海光明隨心訂電子商務有限公司 網絡維護、 銷售 網站開發、 經營和服務 3,000 11,852 -20,008 88,181 -1,401 -1,623 上海乳品四廠有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 4,452 29,931 18,993 61,845 10,737 9,909 南京光明乳品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 1,500 29,911 9,096 38,265 1,918 1,688 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 21,810 92,375 37,840 79,661 5,3

57、36 4,818 武漢光明乳品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 2,160 44,026 20,803 78,082 14,914 11,531 北京光明健能乳業有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 11,959 72,153 -6,175 46,860 -9,468 -9,630 廣州光明乳品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 2,000 39,881 10,535 64,884 4,746 4,005 光明乳業(德州)有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 5,061 43,397 16,326 110,597 8,529 7,981 成

58、都光明乳業有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 4,200 21,103 -24,500 20,149 -9,363 -9,378 天津光明夢得乳品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 10,000 78,136 17,593 127,018 6,809 5,192 2015 年年度報告 16 / 152 上海光明荷斯坦牧業有限公司 生產， 畜牧業 外購、 自產鮮奶 83,062 386,973 212,124 230,825 7,007 4,824 上海光明奶酪黃油有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 2,000 18,174 445 62,494 1,7

59、28 1,925 黑龍江光明優幼營養品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 600 13,529 -38,846 22,817 -11,686 -11,613 新西蘭新萊特乳業有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、 銷售 新西蘭萬元8511 290,535 85,572 197,613 13,358 9,580 注： 1、上海光明乳業銷售有限公司虧損比上年同期減少，主要是上年同期計提了存貨跌價準備。 2、上海隨心訂電子商務有限公司凈利潤比上年同期減少，主要是銷售收入下降，毛利率下降。 3、南京光明乳品有限公司凈利潤比上年同期上升，主要是銷售收入上升，毛利率上升。 4、黑龍江省光

60、明松鶴乳品有限責任公司凈利潤比上年同期下降，主要是銷售收入下降。 5、武漢光明乳品有限公司凈利潤比上年同期上升，主要是毛利率上升。 6、北京光明健能乳業有限公司虧損比上年同期增加，主要是銷售費用上升，毛利率下降。 7、廣州光明乳品有限公司凈利潤比上年同期上升，主要是銷售收入上升，毛利率上升。 8、光明乳業(德州)有限公司凈利潤比上年同期減少，主要是銷售收入下降。 9、成都光明乳業有限公司虧損比上年同期增加，主要是銷售費用上升，毛利率下降。 10、天津光明夢得乳品有限公司凈利潤比上年同期下降，主要是銷售收入下降。 11、黑龍江光明優幼營養品有限公司虧損比上年同期減少，主要是毛利率上升。 12、新

61、西蘭新萊特凈利潤比上年同期上升，主要是毛利率上升及轉回已計提的存貨跌價準備。 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析 (一一) 行業競爭格局和發展趨勢行業競爭格局和發展趨勢 面對中國經濟發展進入新常態，經濟增長從高速轉為中高速，中國乳業也呈現出相應的變化與趨勢。 中國乳制品行業目前已經形成了相對有序的競爭格局，市場集中度不斷提升，品牌發展也相對穩定，中國乳制品行業將呈現長期穩步增長趨勢。 隨著城鄉居民生活水平的提高、城鎮化發展及學生飲用奶計劃等推進，奶制品消費未來仍有提升空間。根據農業部數據，中國城鄉居民人均奶制品消費量（含乳飲料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制品消

62、費量）繼續增加，2024 年預計將達到 39.56 公斤。2024 年，奶制品國內總消費預計將達到 6303 萬噸。 (二二) 公司發展戰略公司發展戰略 公司以“讓更多人感受美味與健康的快樂”為企業發展愿景，以打造全產業鏈核心競爭力為目標，提質增效，夯實基礎，穩中求進，努力發展成為中國乳業最具競爭力的國際化公司，躋身世界乳業知名企業行列。 奶源建設方面，公司將一如既往地重視奶源質量及供應的提升，不斷完善牧業布局。 2015 年年度報告 17 / 152 產能建設方面，公司將進一步優化產能布局，通過技術升級和管理升級，為消費者提供更加安全、健康的產品。 食品安全方面，公司將實施食品安全升級工程，

63、建立產品質量追溯體系，加大冷鏈物流網的全國布局，不斷提升管理，著力打造安全、快速的物流服務系統。 科技研發方面，公司將以乳業生物技術國家重點實驗室、國家級工程實踐教育中心、院士專家工作站、上海市專利示范企業等國家級科研平臺為基礎，打造國內頂尖、國際一流的技術研發中心。 產品建設方面，公司將積極實施供給側改革，通過產品和技術升級以應對中國乳品市場消費轉型升級的新階段，滿足消費者日益增長的對健康、營養和個性化的需求。繼續打造高附加值明星產品，優化產品結構，帶動收入增長。 國際化方面，公司繼續致力于國際化進程，用世界資源與中國市場需求對接，依托海外子公司新西蘭新萊特、托管企業以色列 TNUVA 集團

64、，發揮優勢互補、協同效應，挖掘新增長點。 (三三) 經營計劃經營計劃 2015 年公司實現營業總收入 193.73 億元，完成率為 84%；凈利潤 4.96 億元，完成率為 83%；凈資產收益率 9.34%，超額完成。未完成全年經營計劃主要原因是：公司受行業增速放緩、競爭加劇等因素影響，營業收入同比下降；費用投入加大，凈利潤同比下降；海外子公司新西蘭新萊特，由于國際大宗原料價格波動，產品結構調整，營業收入同比下降。 2016 年全年固定資產投資總額約 8.79 億。 公司將通過自有資金和外部融資等多種方式籌集資金，拓寬低成本融資渠道，加快資金周轉速度，降低資金使用成本。 2016 年全年經營計

65、劃為：爭取實現營業總收入 215 億，凈利潤 5.4 億，凈資產收益率 8.2%。該經營計劃并不構成公司對投資者的業績承諾，請投資者對此保持足夠的風險意識。 為實現經營計劃，公司制定如下具體措施： 1、貫徹食品安全是企業生命線的理念，嚴把奶源收購、生產加工、成品保存、產品運輸、終端銷售等各環節，杜絕產品質量問題。 2、整合牧業資源，完善奶源布局，提升奶源質量，為公司高端產品較快增長提供有力的奶源保障。 3、繼續聚焦重點產品，開發新品，降本增效，開源節流，提升整體業績。 4、關注區域發展，采取措施解決“出血點”，提高鮮奶及酸奶市場份額，推進各地區健康持續發展。 5、繼續抓好內控建設，有效加強財務

66、管理，積極推進稅務籌劃。 6、提高資金使用效率，降低財務費用；提高資產使用效率，盤活閑置資產。 7、 結合未來戰略規劃， 繼續關注資本運作機會， 發揮收購兼并效應， 促進主營業務快速發展。 (四四) 可能面對的風險可能面對的風險 1、行業風險 2016 年，乳制品行業仍將面臨競爭激烈、成本高位運行等經營風險。本公司將充分利用現有的資源和優勢，不斷拓展市場，擴大經營規模；同時，進一步加強成本管理、費用管控，增強企業的競爭能力。 2、牛只疾病和防疫的風險 牛只疫病在世界范圍內常有發生，牛只疾病將會對乳制品行業和牧業帶來風險。本公司歷來十分重視牛只疾病的防疫工作， 建立了以牛只飼料和牛只健康為中心的

67、防病體系和危機處理系統，并將進一步加強相關技術研究，提高防范牛只疾病和防疫風險的能力。 3、財務風險 本公司屬于快速消費品行業， 對資產的流動性要求較高。 但由于影響資產流動性的因素眾多，不排除在公司今后的生產經營中出現資產流動性風險的可能。為了降低資產流動性可能帶來的風險，公司將加快應收賬款的回收速度和存貨管理，并根據公司實際情況和市場行情，加強銷售、減少庫存、減少資金占用，提高資產的流動性。 4、產品質量風險 2015 年年度報告 18 / 152 乳制品的質量與消費者身體健康息息相關，生產過程中出現任何問題，都可能給消費者的身體健康帶來危害，給公司的日常經營造成重大影響。公司將繼續加大質

68、量控制的力度，不斷完善質量控制體系，對奶源、收奶、運輸、生產、配送等各環節進行實時監控，確保產品質量安全。 四、四、公司因不適用準則規定或特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 (一一) 現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 根據中國證監會、上海證券交易所關于分紅的相關規定，公司 2012 年度股東大會審議通過了關于修改公司章程的提案，對公司利潤分配政策相關條款進行修訂（詳見 20

69、13 年 4 月 20 日上海證券交易所網站 相關公告）。 根據中國證監會 2014 年 10 月 20 日發布的上市公司章程指引（2014 年修訂）、上市公司股東大會規則（2014 年修訂），以及 2013 年 11 月 30 日發布的上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅的相關規定,公司 2014 年度股東大會審議通過了關于修改公司章程的提案，對公司利潤分配政策相關條款進行修訂，進一步明確公司應優先采用現金分紅的利潤分配方式（詳見 2015 年 4 月 18 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 相關公告）。公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過了

70、關于修改公司章程的提案及關于制定利潤分配政策及未來三年（2015-2017）股東回報規劃的提案，進一步明確公司應在保持盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提條件下，積極采取現金方式分配股利（詳見 2015 年 8 月 15 日中國證券報、 上海證券報、 證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 相關公告）。 根據公司章程的規定，2014 年度股東大會審議通過 2014 年度利潤分配方案。2015 年 5月公司實施利潤分配方案。以 2014 年末總股本 1,230,636,739 股為基數，每 10 股派現金紅利2.8 元（含稅），合計派發現金紅利 344,578,287 元。股權登記日

71、：2015 年 5 月 25 日，除息日：2015 年 5 月 26 日，現金紅利發放日：2015 年 5 月 26 日。 (二二) 公司近三年（含報告期）的普通股利潤分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股利潤分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股） 每 10 股派息數(元)（含稅） 每 10 股轉增數（股） 現金分紅的數額 （含稅） 分紅年度合并報表中歸屬于上市公司股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司股東的凈利潤的比率(%) 2015 年 0 1.2 0 147,676,409 418

72、,329,950 35.30 2014 年 0 2.8 0 344,578,287 567,919,811 60.67 2013 年 0 2.0 0 244,899,492 406,040,476 60.31 (三三) 報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配預案的，報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 適用 不適用 2015 年年度報告 19 / 152 (一

73、一) 公司、股東、實際控制人、收購人、董事、監事、高級管理人員或其他關聯方在報告期內公司、股東、實際控制人、收購人、董事、監事、高級管理人員或其他關聯方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項或持續到報告期內的承諾事項 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與股權激勵相關的承諾 股 份限售 梁永平、羅海、 沈偉平、 李柯、 董宗泊、 沈小燕、 郭本恒、 孫克杰、 1、在限制性股票解鎖后，繼續按照法律法規，監管機構的規章和規定，以及激勵計劃與授予協議的規定或約定，合法處置已

74、解鎖的限制性股票。2、在本人擔任公司董事、高級管理人員（總經理、副總經理、董事會秘書、財務總監）期間，以及辭任上述職務之日起 6 個月內不出售本人持有的本公司股票（包括以獲售限制性股票以外的方式取得的本公司股票）。 2013 年1 月 29日 起 長期有效 否 是 不適用 注：沈小燕女士關于股份限售的承諾自 2014 年 9 月 26 日起長期有效。董宗泊先生因已到退休年齡，自 2015 年 12 月 9 日起不再擔任公司財務總監。郭本恒先生于 2015 年 6 月 25 日辭去董事、總經理職務。孫克杰先生于 2015 年 8 月 21 日辭去副總經理職務。 三、三、報報告期內資金被占用情況及

75、清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 2015 年期初非經營性占用資金余額(已重述)為 231.67 萬元人民幣，本年占用累計發生額為8.57 萬元人民幣，截止 2015 年期末非經營性占用資金余額為零。存在上述情況的原因：本年度公司同一控制合并收購企業上海鼎健飼料有限公司和上海冠牛經貿有限公司合并日前與光明集團及其附屬公司因資金拆借形成非經營性占用資金。 四、四、董董事會對會計師事務所事會對會計師事務所“非標準審計報告非標準審計報告”的說明的說明 (一一) 董事會、監事會對會計師事務所董事會、監事會對會計師事務所“非標準審計報告非標準審計報告”的說明的說明 適用 不適

76、用 (二二) 董董事事會對會計政策、會計估計或核算方法變更的原因和影響的分析說明會對會計政策、會計估計或核算方法變更的原因和影響的分析說明 適用 不適用 (三三) 董董事會對重要前期差錯更正的原因及影響的分析說明事會對重要前期差錯更正的原因及影響的分析說明 適用 不適用 五、五、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元 幣種：人民幣 現聘任 2015 年年度報告 20 / 152 境內會計師事務所名稱 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙） 境內會計師事務所報酬 230 境內會計師事務所審計年限 20 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 德勤華永會計師事務所（特殊普通合

77、伙） 115 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 審計期間無改聘會計師事務所的情況。 六、六、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況 (一一) 導導致暫停上市的原因以及公司采取的消除暫停上市情形的措施致暫停上市的原因以及公司采取的消除暫停上市情形的措施 不適用 七、七、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 八、八、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 適用 不適用 九、九、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況

78、 適用 不適用 十、十、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 報告期內，公司控股股東誠信經營，不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等不良誠信狀況。 十一、十一、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵情況及其影響 適用 不適用 (一一) 相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 事項概述 查詢索引 A 股限制性股票激勵計劃 （二期）限制性股票授予完成 詳見 2014 年 12 月 25 日，

79、刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站的 關于 A 股限制性股票激勵計劃 （二期） 授予結果的公告 。 (二二) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 2015 年年度報告 21 / 152 適用 不適用 (三三) 報報告期公司激勵告期公司激勵事項事項相關情況說明相關情況說明 2015 年度，A 股限制性股票激勵計劃（二期）攤銷激勵成本 5,691,402 元。 十二、十二、重大關聯交易重大關聯交易 適用 不適用 (一一) 與日常經營相關的關聯交易與日常經

80、營相關的關聯交易 1 1、 重大關聯交易情況表：重大關聯交易情況表： 單位：元幣種：人民幣 關聯交易方 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易金額 占同類交易金額的比例(%) 光明食品集團及其下屬公司 商品購買 糖采購 根據董事會決議按協議價執行 115,317,803 45.33 光明食品集團及其下屬公司 商品購買 包裝材料采購 根據董事會決議按協議價執行 179,765,372 6.81 光明食品集團及其下屬公司 商品購買 畜牧產品采購 根據董事會決議按協議價執行 362,851,888 25.65 光明食品集團及其下屬公司 商品購買 生奶等原材料采購 根據董事會決議按協議

81、價執行 333,271,448 7.49 光明食品集團及其下屬公司 商品銷售 乳制品銷售 根據董事會決議按協議價執行 370,516,543 2.14 光明食品集團及其下屬公司 商品銷售 畜牧產品銷售 根據董事會決議按協議價執行 200,944,697 13.84 2 2、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 ( (二二) ) 資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 事項概述 查詢索引 非公開發行 A 股股票收購 Bright Food Sing

82、apore Investment Pte. Ltd.100%股權 詳見 2015 年 6 月 9 日， 2015 年 7 月 28 日， 2015年 8 月 11 日，2015 年 8 月 15 日，2015 年 11月 14 日，2015 年 11 月 21 日，2015 年 12 月 17日，2016 年 3 月 1 日，2016 年 3 月 17 日,2016年 3 月 19 日，2016 年 4 月 2 日刊登于中國證2015 年年度報告 22 / 152 券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告。 公司下屬子公司荷斯坦牧業擬向股東光明集團下屬子公司購買牧業

83、相關資產及股權 詳見 2015 年 6 月 9 日， 2015 年 7 月 28 日， 2015年 8 月 15 日刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告。 2 2、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 十三、十三、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 ( (一一) ) 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 適用 不適用 1、 托管情況 2015 年 4 月， 為避免同業競爭， 本公司之全資子公司光明乳業國際與光明食品國際簽訂了 關于 BRIGHT FOOD SINGAPORE INVESTMENT 及其下屬企業之托管協議

84、（以下簡稱“托管協議”）（詳見 2015 年 4 月 17 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關聯交易公告及相關公告）。 2015 年 7 月，光明乳業國際與光明食品國際簽訂托管協議補充協議（詳見 2015 年 7 月28 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于非公開發行 A 股股票涉及關聯交易的進展公告及相關公告）。 2016 年 4 月，為避免同業競爭，光明乳業國際與光明食品國際及光明食品新加坡控股私人有限公司重新簽訂關于 BRIGHT FOOD SINGAPORE INVESTMENT 及其下屬企業之托管

85、協議（以下簡稱“新托管協議”）。 （詳見 2016 年 3 月 17 日、3 月 19 日、4 月 2 日刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關聯交易公告、關聯交易補充公告、2016 年第一次臨時股東大會決議公告及相關公告）。 上述托管事項皆構成關聯交易。 2 2、 承包情況承包情況 適用 不適用 3 3、 租賃情況租賃情況 適用 不適用 ( (二二) ) 擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位: 元 幣種: 人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） - 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保）

86、 - 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 - 報告期末對子公司擔保余額合計（B） 227,276,000 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（A+B） 227,276,000 2015 年年度報告 23 / 152 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%) 5.01 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C） - 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D） - 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E） - 上述三項擔保金額合計（C+D+E） - 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 無 擔保情況說明 無 ( (三三) )

87、 委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1 1、 委托理財情況委托理財情況 適用 不適用 2 2、 委托貸款情況委托貸款情況 適用 不適用 3 3、 其他投資理財及衍生品投資情況其他投資理財及衍生品投資情況 適用 不適用 十四、十四、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 2015 年 6 月 8 日,公司召開第五屆董事會第三十二次會議，會議審議通過了關于公司符合非公開發行 A 股股票條件的議案、關于公司非公開發行 A 股股票方案的議案及關于公司非公開發行 A 股股票預案的議案等相關議案（詳見 2015 年 6 月 9 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券

88、時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告）。 2015 年 7 月 27 日，公司召開第五屆董事會第三十五次會議，會議審議通過了關于公司非公開發行 A 股股票方案（修訂稿）的議案、關于公司非公開發行 A 股股票預案（修訂稿）的議案等相關議案（詳見 2015 年 7 月 28 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告）。 2015 年 8 月 10 日，公司控股股東光明集團轉來上海市國有資產監督管理委員會關于光明乳業股份有限公司非公開發行股份有關問題的批復（滬國資委產權2015224 號）（詳見 2015年 8 月 11 日，刊登于中國證券報、上

89、海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于非公開發行 A 股股票的方案獲得上海市國資委批復的公告）。 2015 年 8 月 14 日，公司召開 2015 年第一次臨時股東大會，會議審議通過了關于公司符合非公開發行 A 股股票條件的提案、關于公司非公開發行 A 股股票方案（修訂稿）的提案及關于公司非公開發行 A 股股票預案（修訂稿）的提案等相關提案（詳見 2015 年 8 月 15 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告）。 2015 年 11 月 18 日，中國證監會出具了中國證監會行政許可申請受理通知書（153266號）（詳見 20

90、15 年 11 月 21 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 及上海證券交易所網站上的 關于公司非公開發行股票申請獲得中國證監會受理的公告 ） 。 2015 年 12 月 14 日，中國證監會出具了中國證監會行政許可項目審查反饋意見通知書（153266 號）（詳見 2015 年 12 月 17 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于收到的公告）。 2015 年年度報告 24 / 152 2016 年 1 月 11 日，公司發布了關于申請延期提交非公開發行股票申請文件反饋意見書面回復的公告，披露延期回復的具體情況(詳見 2016 年 1

91、 月 11 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告)。 2016 年 2 月 29 日，公司召開第五屆董事會第四十二次會議，會議審議通過了關于終止非公開發行 A 股股票事項的議案 （詳見 2016 年 3 月 1 日， 刊登于 中國證券報 、 上海證券報 、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于終止非公開發行 A 股股票暨公司股票復牌的公告）。 2015 年 10 月 23 日，公司收到控股股東光明集團關于計劃增持光明乳業股份有限公司股份的通知（詳見 2015 年 10 月 26 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證

92、券交易所網站上的關于控股股東計劃增持公司股份的公告）。2015 年11 月 30 日，公司收到控股股東光明集團關于通過二級市場增持光明乳業股票的通知（詳見2015 年 12 月 1 日，刊登于中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于控股股東增持公司股份的公告）。截止 2015 年 12 月 31 日，光明集團通過全資子公司上海益民食品一廠（集團）有限公司共增持本公司股票 572,824 股。 十五、十五、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況 ( (一一) ) 社會責任工作情況社會責任工作情況 公司編制并披露了2015 年度履行社會責任的報告，詳見

93、2016 年 4 月 19 日上海證券交易所網站 。 ( (二二) ) 屬于國家環境保護部門規定的重污染行業的上市公司及其子公司的環保情況說明屬于國家環境保護部門規定的重污染行業的上市公司及其子公司的環保情況說明 公司環保工作符合國家相關法律法規要求。 十六、十六、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用 不適用 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 一、一、 普通股普通股股股本變動情況本變動情況 (一一) 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1、 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 報告期內，公司普通股股份總數及股本結構未發生變化。 (二二) 限售股份

94、變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 二、二、 股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況 (一一) 股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶) 51,677 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 48,667 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用 2015 年年度報告 25 / 152 (二二) 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱 （全稱） 報告期內增減

95、 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 光明食品（集團）有限公司 366,498,967 668,851,666 54.35 0 無 0 國有法人 鄧佑銜 未知 35,741,842 2.90 0 未知 未知 中國證券金融股份有限公司 未知 30,801,175 2.50 0 未知 未知 中央匯金資產管理有限責任公司 未知 15,189,500 1.23 0 未知 未知 中國人民人壽保險股份有限公司萬能個險萬能 未知 14,762,329 1.20 0 未知 未知 中國人民人壽保險股份有限公司分紅個險分紅 未知 12,806,740 1

96、.04 0 未知 未知 上海毅揚投資管理有限公司毅揚優勢策略一號證券投資基金 未知 11,283,141 0.92 0 未知 未知 國信證券股份有限公司 未知 8,410,386 0.68 0 未知 未知 全國社?；鹚囊涣M合 未知 7,999,915 0.65 0 未知 未知 中國農業銀行股份有限公司富國中證國有企業改革指數分級證券投資基金 未知 7,904,225 0.64 0 未知 未知 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 光明食品（集團）有限公司 668,851,666 人民幣普通股 668,851,666 鄧佑銜 35,7

97、41,842 人民幣普通股 35,741,842 中國證券金融股份有限公司 30,801,175 人民幣普通股 30,801,175 中央匯金資產管理有限責任公司 15,189,500 人民幣普通股 15,189,500 中國人民人壽保險股份有限公司萬能個險萬能 14,762,329 人民幣普通股 14,762,329 中國人民人壽保險股份有限公司分紅個險分紅 12,806,740 人民幣普通股 12,806,740 2015 年年度報告 26 / 152 上海毅揚投資管理有限公司毅揚優勢策略一號證券投資基金 11,283,141 人民幣普通股 11,283,141 國信證券股份有限公司 8,

98、410,386 人民幣普通股 8,410,386 全國社?；鹚囊涣M合 7,999,915 人民幣普通股 7,999,915 中國農業銀行股份有限公司富國中證國有企業改革指數分級證券投資基金 7,904,225 人民幣普通股 7,904,225 上述股東關聯關系或一致行動的說明 未知 表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 單位：股 序號 有限售條件股東名稱 持有的有限售條件股份數量 有限售條件股份可上市交易情況 限售條件 可上市交易時間 新增可上市交易股份數量 1 郭本恒 200,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 2 王蔭榆 167,

99、100 A 股限制性股票激勵計劃（首期） 3 夏旭升 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 4 梁永平 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 5 沈偉平 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 6 羅海 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 7 李柯 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 8 孫克杰 100,000 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 9 陳培僑 79,710 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 10 王偉 75,970 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 上述股東關聯關系或一致行動的說明 上述股東均為本公司 A 股限制性股票

100、激勵對象。 三、三、 控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況 (一一) 控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 名稱 光明食品（集團）有限公司 單位負責人或法定代表人 是明芳 成立日期 2006-08-08 主要經營業務 食品銷售管理（非實物方式），國有資產的經營與管理，實業投資，農、林、牧、漁、水利及其服務業，國內商業批發零售（除專項規定），從事貨物及技術進出口業務，產權經紀，會展會務服務。 報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 截止至 2015 年 12 月 31 日， 光明集團持有海通證券 （600837）股份數量為 402,150,000 股，持有光明地產（6

101、00708）股份數量為 504,043,863 股，持有上海梅林（600073）股份數量為 55,978,874 股。 其他情況說明 無 2015 年年度報告 27 / 152 2 2 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 (二二) 實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 名稱 上海市國有資產監督管理委員會 2 2 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 2015 年年度報告 28 / 152 2015 年 2 月 27 日，光明集團之全資子公司牛奶集團所持本公司 366,498,967

102、股國有股份無償劃轉至光明集團，牛奶集團不再持有本公司股份。本公司實際控制人未發生變化，仍為上海市國有資產監督管理委員會。詳見 2015 年 3 月 3 日，刊登于中國證券報、 上海證券報、 證券時報、證券日報及上海證券交易所網站上的關于國有股份無償劃轉的進展公告。 四、四、 股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用不適用 2015 年年度報告 29 / 152 第七節第七節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況 (一一) 現任現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況及報告期內離任董事

103、、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方獲取報酬 張 崇 建(注 1) 董事長 男 52 2015-4-17 2016-4-19 0 0 18.6 是 潘飛 獨立董事 男 59 2013-4-19 2016-4-19 0 0 12 否 顧肖榮 獨立董事 男 67 2013-4-19 2016-4-19 0 0 12 否 朱 德 貞(注 2) 獨立董事 女 57 2015-4-17 2016-4-1

104、9 0 0 9 否 劉 向 東(注 3) 獨立董事 男 64 2015-4-17 2016-4-19 0 0 9 否 甘 春 開(注 4) 董事 男 39 2015-4-17 2016-4-19 0 0 是 朱 航 明(注 5) 董事、 總經理 男 45 2015-6-29 2016-4-19 0 0 36.7 否 張大鳴 監事會主席 男 57 2013-4-19 2016-4-19 0 0 是 王 明 董(注 6) 監事 男 34 2015-4-17 2016-4-19 0 0 是 周 蘊 喆(注 7) 職工監事 女 41 2015-8-4 2016-4-19 0 0 4.2 否 夏旭升 黨

105、委書記、副總經理 男 45 2013-4-19 2016-4-19 100,000 100,000 160.9 否 2015 年年度報告 30 / 152 梁永平 副總經理 男 58 2013-4-19 2016-4-19 376,216 376,216 320.4 否 羅海 副總經理 男 46 2013-4-19 2016-4-19 301,000 301,000 93.8 否 沈偉平 副總經理 男 51 2013-4-19 2016-4-19 301,000 301,000 107.2 否 李柯 副總經理 女 47 2013-4-19 2016-4-19 337,064 337,064 1

106、73.1 否 唐 新 仁(注 8) 副總經理 男 51 2015-9-25 2016-4-19 0 0 15.1 否 王 偉 ( 注9) 財務總監 男 43 2015-12-9 2016-4-19 75,970 75,970 4.1 否 沈小燕 董事會秘書 女 37 2014-3-28 2016-4-19 37,090 37,090 84.5 否 莊 國 蔚（注 10） 董事長 男 61 2013-4-19 2015-4-17 0 0 是 沈 偉 平(注 11) 董事 男 53 2013-4-19 2015-4-17 0 0 是 張 廣 生(注 12) 獨立董事 男 72 2013-4-19

107、2015-4-17 0 0 否 黃 真 誠(注 13) 獨立董事 男 62 2013-4-19 2015-4-17 0 0 4 否 胡 凱 明(注 14) 監事 男 62 2013-4-19 2015-4-17 0 0 否 唐 霖 ( 注15) 職工監事 女 37 2013-4-19 2015-8-4 0 0 13.6 否 董 宗 泊(注 16) 財務總監 男 60 2013-4-19 2015-12-9 140,300 140,300 149.6 否 郭 本 恒(注 17) 董事、 總經理 男 52 2013-4-19 2015-6-25 543,544 543,544 296.3 否 孫

108、克 杰(注 18) 副總經理 男 41 2013-4-19 2015-8-21 260,800 260,800 163.0 否 合計 / / / / / 2,472,984 2,472,984 / 1,687.10 / 2015 年年度報告 31 / 152 姓名 主要工作經歷 張崇建 現任本公司董事長。曾任光明食品（集團）有限公司總裁助理、產業發展部總經理,光明食品集團上海長江總公司總經理、黨委副書記等職。 潘飛 現任本公司獨立董事，上海財經大學會計學院副院長、教授、博士生導師。 顧肖榮 現任本公司獨立董事，上海社會科學院法學研究所研究員、博士生導師。 朱德貞 現任本公司獨立董事，上海國和現

109、代服務業股權投資管理有限公司總裁。 劉向東 現任本公司獨立董事，正信銀行有限公司副董事長、行長。 甘春開 現任本公司董事，光明食品（集團）有限公司辦公室副主任。曾任上海市國資委研究室副主任，上海市國資委辦公室副主任等職。 朱航明 現任本公司董事、總經理。曾任上海海博股份有限公司董事、總裁、黨委副書記，光明食品（集團）上海長江總公司黨委副書記、工會主席，上海市川東農場黨委書等職。 張大鳴 現任本公司監事會主席,光明食品（集團）有限公司監事會副主席、黨委委員、紀委書記。曾任光明食品（集團）有限公司組織部部長、人力資源部總經理，上海海博股份有限公司監事會主席等職。 王明董 現任本公司監事，光明食品（

110、集團）有限公司資產經營部副總經理。曾任光明食品（集團）有限公司資產經營部高級經理。 周蘊喆 現任本公司職工監事、公司總賬會計。曾任上海中聯商廈統計,上海達能酸乳酪有限公司應收會計等職。 夏旭升 現任本公司黨委書記、副總經理。曾任本公司職工監事，光明食品(集團)有限公司黨委組織部副部長、人力資源部副總經理等職。 梁永平 現任本公司副總經理、常溫產品事業部總經理。曾任本公司奶粉事業部總經理，新鮮產品事業部群副總經理，上海邀請電子商務有限公司總經理等職。 羅海 現任本公司副總經理。曾任本公司華東地區部總經理，保鮮產品事業部銷售總監，新鮮產品事業部群華東銷售總監等職。 沈偉平 現任本公司副總經理。曾任

111、本公司華北地區部總經理、上海銷售公司經理、新鮮事業部群社區通路總經理等職。 李柯 現任本公司副總經理、市場部總監。曾任本公司瓶袋奶事業部銷售總監、總經理助理等職。 唐新仁 現任本公司副總經理。曾任上海牛奶（集團）有限公司副總經理、產業部總監、奶牛事業部總監，上海五四奶牛場場長, 金牛牧業有限公司總經理等職。 王偉 現任本公司財務總監。曾任公司審計總監、華東區財務總監, 上海帝泰發展有限公司正大廣場財務經理。 沈小燕 現任本公司董事會秘書。曾任本公司證券事務代表。 莊國蔚 曾任本公司董事長。 沈偉平 曾任本公司董事。 張廣生 曾任本公司獨立董事。 黃真誠 曾任本公司獨立董事。 胡凱明 曾任本公司

112、監事。 唐霖 曾任本公司職工監事。 2015 年年度報告 32 / 152 董宗泊 曾任本公司財務總監。 郭本恒 曾任本公司董事、總經理。 孫克杰 曾任本公司副總經理。 其它情況說明 注： 1、張崇建先生自 2015 年 4 月 17 日起擔任公司董事長，自 2015 年 10 月起開始從公司領取報酬，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 4 月 17日至 2015 年 12 月 31 日。 2、朱德貞女士自 2015 年 4 月 17 日起擔任公司獨立董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 4 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日。 3、劉向東先生自 20

113、15 年 4 月 17 日起擔任公司獨立董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 4 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日。 4、甘春開先生自 2015 年 4 月 17 日起擔任公司董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 4 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日。 5、朱航明先生自 2015 年 6 月 29 日起擔任公司總經理，自 2015 年 8 月 14 日起擔任公司董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 6 月 29 日至 2015 年 12 月 31 日。 6、王明董先生自 2015 年 4 月 17 日起擔任公司監事

114、，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 4 月 17 日至 2015 年 12 月 31 日。 7、周蘊喆女士自 2015 年 8 月 4 日起擔任公司職工監事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 8 月 4 日至 2015 年 12 月 31 日。 8、唐新仁先生自 2015 年 9 月 25 日起擔任公司副總經理，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 9 月 25 日至 2015 年 12 月 31 日。 9、王偉先生自 2015 年 12 月 9 日起擔任公司財務總監，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 12 月 9 日至 2015 年 12

115、月 31 日。 10、莊國蔚先生因已到退休年齡自 2015 年 4 月 17 日起不再擔任公司董事長，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 4 月 17日。 11、沈偉平先生因牛奶集團不再持有公司股權自 2015 年 4 月 17 日起不再擔任公司董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015年 4 月 17 日。 12、張廣生先生于 2015 年 1 月辭去公司獨立董事職務，自 2015 年 4 月 17 日起不再擔任公司獨立董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1月 1 日至 2015 年 4 月

116、17 日。獨立董事張廣生先生自 2014 年 4 月起已停止領取獨立董事津貼。 13、黃真誠先生于 2015 年 1 月辭去公司獨立董事職務，自 2015 年 4 月 17 日起不再擔任公司獨立董事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1月 1 日至 2015 年 4 月 17 日。 14、胡凱明先生自 2015 年 4 月 17 日起不再擔任公司監事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 4 月 17 日。 15、唐霖女士因工作變動自 2015 年 8 月 4 日起不再擔任公司職工監事，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1

117、月 1 日至 2015 年 8 月 4 日。 16、董宗泊先生因已到退休年齡自 2015 年 12 月 9 日起不再擔任公司財務總監，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月9 日。 17、郭本恒先生自 2015 年 6 月 25 日起不再擔任公司董事、總經理，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 25 日。 18、孫克杰先生自 2015 年 8 月 21 日起不再擔任公司副總經理，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2015 年 1 月 1 日至 2015 年 8 月 21 日。 2015 年年度

118、報告 33 / 152 (二二) 董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、監事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況 (一一) 在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 張崇建 光明食品（集團）有限公司 總裁助理、產業發展部總經理 2012 年 10 月 2015 年 9 月 甘春開 光明食品（集團）有限公司 辦公室副主任 2014 年 7 月 至今 張大鳴 光

119、明食品（集團）有限公司 監事會副主席、黨委委員、紀委書記 2009 年 7 月 至今 王明董 光明食品（集團）有限公司 資產經營部副總經理 2011 年 12 月 至今 (二二) 在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 潘飛 上海晨光文具股份有限公司 獨立董事 潘飛 東方證券股份有限公司 獨立董事 潘飛 環旭電子股份有限公司 獨立董事 朱德貞 福耀玻璃工業集團股份有限公司 董事 朱德貞 上海國和現代服務業股權投資管理有限公司 總裁 劉向東 正信銀行有限公司 副董事長、行長 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理

120、人員報酬情況 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 由股東大會授權公司董事會設立薪酬與考核委員會制定相關人員的考核標準并進行考核。 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 公司按照實際情況并根據不同的職務和崗位以及工作業績等因素確定高級管理人員的報酬。 董事、 監事和高級管理人員報酬的實際支付情部分報酬按月支付，部分報酬考核后隔年支付。 2015 年年度報告 34 / 152 況 報告期末全體董事、 監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 1,687.10 萬元（稅前）（從公司領取的報酬總額）。 四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 姓名 擔任的職務

121、變動情形 變動原因 張崇建 董事長 聘任 注 朱航明 董事、總經理 聘任 注 甘春開 董事 聘任 注 朱德貞 獨立董事 聘任 注 劉向東 獨立董事 聘任 注 莊國蔚 董事長 離任 注 沈偉平 董事 離任 注 張廣生 獨立董事 離任 注 黃真誠 獨立董事 離任 注 王明董 監事 聘任 注 周蘊喆 職工監事 聘任 注 胡凱明 監事 離任 注 唐霖 職工監事 離任 注 唐新仁 副總經理 聘任 注 王偉 財務總監 聘任 注 董宗泊 財務總監 離任 注 郭本恒 董事、總經理 離任 注 孫克杰 副總經理 離任 注 注：變動原因詳見 2015 年 4 月 18 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報上

122、海證券交易所網站 2014 年度股東大會決議公告；2015 年 6 月 26 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 關于董事辭職的公告；2015 年 6 月 30 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 第五屆董事會第三十三次會議決議公告 ； 2015 年 8 月 6 日 中國證券報 、上海證券報 、證券時報 、證券日報 及上海證券交易所網站 關于職工代表監事辭職及補選職工代表監事的公告；2015 年 8 月 15 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證2015 年年度報告 35 / 152 券交易所網站 2015 年第一次臨

123、時股東大會決議公告； 2015 年 8 月 22 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 關于副總經理辭職的公告；2015 年 9 月 26 日中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 第五屆董事會第三十八次會議決議公告；2015 年 12 月 10 日中國證券報、 上海證券報、證券時報、證券日報及上海證券交易所網站 第五屆董事會第四十一次會議決議公告。 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2015 年年度報告 36 / 152 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情

124、況 (一一) 員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 3,063 主要子公司在職員工的數量 2,309 在職員工的數量合計 5,372 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 0 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 2,104 銷售人員 1,834 技術人員 617 財務人員 195 行政人員 125 其他人員 497 合計 5,372 教育程度 教育程度類別 數量（人） 本科及以上 1,056 大專 1,446 高中及中專 1,451 高中及中專以下 1,419 合計 5,372 (二二) 薪薪酬政策酬政策 根據公司發展戰略，以員工崗位職責和績效貢獻為基礎，通過職能寬帶薪酬

125、制度與績效管理對接，充分體現員工收入與個人業績貢獻相掛鉤，同時考慮薪酬市場水平和公司支付能力，努力促使分配體現公平性、激勵性、讓員工共享公司發展的成果，充分發揮員工的積極性，對于公司高管和管理、營銷和生產技術等骨干人員，實行 A 股限制性股票激勵政策。 (三三) 培訓計劃培訓計劃 光明乳業學院在 2015 年度致力于光明乳業組織績效推動、 員工學習與發展、 搭建多樣化互動學習平臺、提供企業需求解決方案?；诠饷魅闃I三層面管理體系，光明乳業學院不斷推動完善并建立以總部職能管理戰略需求、事業部地區部業務工作需求、工廠，銷售公司等崗位個人提升需求的三層面培訓體系，在新航、新途、新雋、新志、新睿五新學

126、習項目以及“師者堂”內訓師項目全面培養人才的基礎上，延伸項目廣度，拓展項目深度，提供微信公眾平臺拓寬學習視野與方式的同時，開展“質量檢驗員內訓師”的培養項目，提供了卓有成效的質量提升輔助解決方案，全面貼合公司發展趨勢與需求，提供更加落地與實踐的培訓項目，助力公司發展。 第八節第八節 公司治理公司治理 一、一、 公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明 報告期內，公司嚴格執行公司法、證券法和中國證監會相關規定的要求，嚴格執行公司章程的規定，不斷完善法人治理結構、規范公司運作。具體情況如下： 1、公司章程中明確規定全體股東，特別是中小股東享有平等的地位；公司股東大會的召集、召開和議事程序合法，確保

127、所有股東能夠行使股東權利。 2015 年年度報告 37 / 152 2、控股股東行為規范，沒有超越股東大會直接或間接干預公司經營活動；公司與控股股東在人員、資產、財務、業務和機構等方面做到五獨立，公司董事會、監事會和經理層機構獨立運作。 3、公司嚴格按照公司法、公司章程的規定選舉公司董事、監事，董事會、監事會的人數和構成符合法律、法規的要求。 4、公司經理層依法貫徹股東大會及董事會的各項決議。 5、公司按照有關監管政策的要求，及時、準確、全面的履行信息披露義務，確保所有股東的知情權；公司持續加強內幕信息及內幕信息知情人登記管理，堅持預防為主原則，審慎處理各類保密事項， 縮小知悉范圍， 并嚴格按

128、照 公司信息披露事務管理制度 實施內幕知情人登記工作。 報告期內，公司根據公司法、證券法、公司章程及中國證監會、上海證券交易所有關監管文件的規定， 修訂原有制度， 制定適應公司發展的新制度。 公司先后修改 公司章程 、股東大會議事規則、關聯交易管理辦法、信息披露事務管理制度等基本制度；制定了利潤分配政策及未來三年(2015-2017)股東回報規劃。 公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大重大差異；如有差異；如有重大重大差異，應當說明原因差異，應當說明原因 本公司治理結構較為完善，與公司法中國證監會相關規定的要求不存在差異。 二、二、 股東大會情

129、況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2014 年度股東大會 2015 年 4 月 17 日 2015 年 4 月 18 日 2015 年第一次臨時股東大會 2015 年 8 月 14 日 2015 年 8 月 15 日 三、三、 董事履行職責情況董事履行職責情況 (一一) 董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 張崇建 否

130、13 13 7 0 0 否 2 潘飛 是 16 16 9 0 0 否 2 顧肖榮 是 16 16 9 0 0 否 2 朱德貞 是 13 12 7 1 0 否 1 劉向東 是 13 13 7 0 0 否 1 甘春開 否 13 12 7 1 0 否 2 朱航明 否 6 6 4 0 0 否 1 莊國蔚 否 2 1 1 1 0 否 1 沈偉平 否 2 1 1 1 0 否 0 張廣生 是 3 3 2 0 0 否 1 黃真誠 是 3 3 2 0 0 否 0 郭本恒 否 7 7 3 0 0 否 2 連續兩次未親自出席董事會會議的說明連續兩次未親自出席董事會會議的說明 本報告期，公司董事無連續兩次未親自出席董

131、事會會議的情況。 年內召開董事會會議次數 16 2015 年年度報告 38 / 152 其中：現場會議次數 7 通訊方式召開會議次數 9 現場結合通訊方式召開會議次數 0 (二二) 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 報告期內，公司獨立董事未對公司本年度的董事會議案及其他非董事會議案事項提出異議。 四、四、 董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 2015 年，董事會審計委員會依據董事會審計委員會實施細則

132、開展工作，履行職責。2015年，董事會審計委員會共召開會議九次，審議并通過關于公司非公開發行 A 股股票相關事項及關聯交易相關事項等三十四項議案 （詳見公司于 2016 年 4 月 19 日在上海證券交易所網站披露的 董事會審計委員會 2015 年度履職報告）。 2015 年，董事會戰略委員會依據董事會戰略委員會實施細則開展工作，履行職責。2015年，董事會戰略委員會共召開會議三次，審議并通過關于公司非公開發行 A 股股票相關事項及關于公司下屬子公司荷斯坦牧業購買光明集團下屬子公司牧業資產相關事項等十三項議案。 2015 年，董事會薪酬與考核委員會依據董事會薪酬與考核委員會實施細則開展工作，履

133、行職責。2015 年，董事會薪酬與考核委員會共召開會議五次，審議并通過董事會對董事長 2015年度績效管理協議書及董事會對總經理 2015 年度績效管理協議書等六項議案。 2015 年，董事會提名委員會依據董事會提名委員會實施細則開展工作，履行職責。2015年，董事會提名委員會共召開會議四次，審議并通過關于審核董事、高級管理人員資格等五項議案。 五、五、 監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 監事會對報告期內的監督事項無異議。 六、六、 公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在

134、的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務方面已做到完全獨立，具有獨立完整的業務及自主經營能力和開發能力， 獨立決策、 自主經營、 自負盈虧， 并獨立承擔相應的責任和風險。 七、七、 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 2014 年 4 月 25 日，公司 2013 年度股東大會審議通過了關于申請豁免履行控股股東相關承諾的提案、關于申請變更履行控股股東相關承諾的提案、關于申請豁免履行公司相關承諾的提案等提案。詳見 2014 年 4 月

135、26 日在中國證券報、 上海證券報、 證券時報、證券日報和上海證券交易所網站發布的2013 年度股東大會決議公告。 2016 年 4 月 1 日，公司 2016 年第一次臨時股東大會審議通過了關于光明食品國際有限公司及光明食品新加坡控股私人有限公司與光明乳業國際投資有限公司簽訂托管協議的提案。詳見 2016 年 4 月 2 日在中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報和上海證券交易所網站發布的2016 年第一次臨時度股東大會決議公告。 八、八、 報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 公司已經建立了高級管理

136、人員績效考評機制。高級管理人員實施年度考核，依照公司全年經營目標完成情況，結合年度個人考核評價結果，決定高級管理人員的年度報酬。 九、九、 是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 2015 年年度報告 39 / 152 2015年度內部控制評價報告 詳見2016年4月19日上海證券交易所網站。 十、十、 報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 十一、十一、 內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）對公司內部控制進行了審計，并出具了內部控制審計報告。其財務報告

137、內部控制審計意見為：我們認為，光明乳業按照企業內部控制基本規范 和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。 內部控制審計報告 詳見 2016年 4 月 19 日上海證券交易所網站 。 是否披露內部控制審計報告：是 2015 年年度報告 40 / 152 第九節第九節 財務報告財務報告 一、一、 審計審計報告報告 適用 不適用 德師報(審)字(16)第【P1506】號 2016 年 4 月 15 日 光明乳業股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的光明乳業股份有限公司(以下簡稱“光明乳業”)的財務報表，包括 2015年 12 月 31 日的公司及合并資產負債表、2015 年度的公司及

138、合并利潤表、公司及合并股東權益變動表和公司及合并現金流量表以及財務報表附注。 一、管理層對財務報表的責任一、管理層對財務報表的責任 編制和公允列報財務報表是光明乳業管理層的責任， 這種責任包括： (1)按照企業會計準則的規定編制財務報表，并使其實現公允反映；(2)設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報。 二、注冊會計師的責任二、注冊會計師的責任 我們的責任是在執行審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守中國注冊會計師職業道德規范守則，計劃和執行審計工作以對財務報表是否

139、不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，注冊會計師考慮與財務報表編制和公允列報相關的內部控制，以設計恰當的審計程序。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性，以及評價財務報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 三、審計意見三、審計意見 我們認為，光明乳業財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了光明乳業 2015 年 12 月 31 日的

140、公司及合并財務狀況以及 2015 年度的公司及合并經營成果和公司及合并現金流量。 德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙) 中國注冊會計師許育蓀 中國上海 中國注冊會計師蔣懿 2015 年年度報告 41 / 152 二、二、 財務報表財務報表 合并資產負債表合并資產負債表 2015 年 12 月 31 日 編制單位: 光明乳業股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額( (已重述已重述) ) 流動資產：流動資產： 貨幣資金 (七)1 3,319,519,684 2,036,996,213 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 (七)2 4,

141、805,564 應收票據 (七)3 654,663 5,563,461 應收賬款 (七)4 1,629,289,987 1,709,604,685 預付款項 (七)5 452,662,591 398,811,816 其他應收款 (七)6 124,221,391 81,890,319 存貨 (七)7 1,852,797,651 2,074,683,388 其他流動資產 (七)8 170,741,394 210,222,348 流動資產合計 7,554,692,925 6,517,772,230 非流動資產：非流動資產： 可供出售金融資產 (七)9 2,438,686 2,478,374 長期應收

142、款 (七)10 648,939 923,939 長期股權投資 (七)11 66,958,194 16,397,876 固定資產 (七)12 5,364,453,479 4,396,761,372 在建工程 (七)13 560,622,281 808,234,611 生產性生物資產 (七)14 1,019,288,649 241,989,680 無形資產 (七)15 301,114,772 312,395,871 商譽 (七)16 231,603,991 245,996,250 長期待攤費用 (七)17 1,703,468 1,522,321 遞延所得稅資產 (七)18 309,513,879

143、372,682,680 其他非流動資產 (七)19 33,773,149 104,965,671 非流動資產合計 7,892,119,487 6,504,348,645 資產總計 15,446,812,412 13,022,120,875 流動負債：流動負債： 短期借款 (七)20 1,441,437,692 1,813,994,215 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 (七)21 29,944,749 40,724,771 應付賬款 (七)22 2,272,731,964 2,075,830,954 預收款項 (七)23 578,552,769 506,498,829 應付職工薪

144、酬 (七)24 203,625,703 207,640,060 應交稅費 (七)25 206,947,016 277,244,902 應付利息 3,699,208 4,032,610 其他應付款 (七)26 2,078,607,305 1,667,472,042 一年內到期的非流動負債 (七)27 254,321,246 1,215,000 流動負債合計 7,069,867,652 6,594,653,383 非流動負債：非流動負債： 長期借款 (七)28 1,088,750,477 858,503,081 長期應付款 (七)29 39,878,569 65,782,615 專項應付款 (七)

145、30 2,122,811 700,000 遞延收益 (七)31 284,007,911 198,230,285 2015 年年度報告 42 / 152 遞延所得稅負債 (七)18 95,139,890 94,049,613 其他非流動負債 (七)32 1,603,898,054 280,000 非流動負債合計 3,113,797,712 1,217,545,594 負債合計 10,183,665,364 7,812,198,977 所有者權益所有者權益 股本 (七)33 1,230,636,739 1,230,636,739 資本公積 (七)34 1,769,027,820 1,777,264

146、,241 減：庫存股 (七)35 64,760,115 64,760,115 其他綜合收益 (七)36 -81,846,929 -32,906,914 盈余公積 (七)37 425,537,467 410,419,606 未分配利潤 (七)38 1,259,972,249 1,201,338,447 歸屬于母公司所有者權益合計 4,538,567,231 4,521,992,004 少數股東權益 724,579,817 687,929,894 所有者權益合計 5,263,147,048 5,209,921,898 負債和所有者權益總計 15,446,812,412 13,022,120,875

147、 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司資產負債表資產負債表 2015 年 12 月 31 日 編制單位:光明乳業股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 期末余額期末余額 期初期初余額余額 流動資產：流動資產： 貨幣資金 1,482,464,513 1,253,503,275 應收賬款 (十七)1 2,407,463,523 2,623,960,041 預付款項 92,161,425 187,195,335 應收股利 86,887,731 86,887,731 其他應收款 (十七)2 1,318,290,971 1,254,494,

148、151 存貨 272,550,973 507,674,279 其他流動資產 20,189,420 流動資產合計 5,659,819,136 5,933,904,232 非流動資產：非流動資產： 長期股權投資 (十七)3 1,282,503,945 1,313,967,983 固定資產 1,442,413,375 1,492,641,667 在建工程 27,011,692 2,818,361 無形資產 140,336,025 144,677,526 遞延所得稅資產 503,067,433 509,943,517 其他非流動資產 2,560,450 非流動資產合計 3,395,332,470 3,

149、466,609,504 資產總計 9,055,151,606 9,400,513,736 流動負債：流動負債： 短期借款 404,546,015 664,670,428 應付賬款 2,528,702,193 2,428,405,947 預收款項 413,090,119 330,587,220 應付職工薪酬 77,165,116 93,513,948 應交稅費 62,231,515 162,930,936 應付利息 525,222 1,649,724 其他應付款 1,438,758,461 1,401,531,698 2015 年年度報告 43 / 152 一年內到期的非流動負債 27,045,

150、246 1,215,000 流動負債合計 4,952,063,887 5,084,504,901 非流動負債：非流動負債： 長期借款 9,295,455 10,392,642 長期應付款 38,856,069 64,760,115 專項應付款 700,000 遞延收益 95,286,306 92,647,984 其他非流動負債 280,000 非流動負債合計 143,437,830 168,780,741 負債合計 5,095,501,717 5,253,285,642 所有者權益：所有者權益： 股本 1,230,636,739 1,230,636,739 資本公積 1,741,347,352

151、 1,735,525,880 減：庫存股 64,760,115 64,760,115 盈余公積 425,537,467 410,419,606 未分配利潤 626,888,446 835,405,984 所有者權益合計 3,959,649,889 4,147,228,094 負債和所有者權益總計 9,055,151,606 9,400,513,736 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 合并合并利潤表利潤表 2015 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生額發生額 上期上期發生額發生額( (已重述已重述) ) 一、營業總收入

152、(七)39 19,373,193,032 20,650,164,971 其中：營業收入 19,373,193,032 20,650,164,971 二、營業總成本 18,713,646,976 19,928,870,761 其中：營業成本 (七)39 12,378,231,642 13,591,440,085 營業稅金及附加 (七)40 95,725,134 86,278,301 銷售費用 (七)41 5,391,697,078 5,470,904,512 管理費用 (七)42 682,521,726 584,605,177 財務費用 (七)43 139,634,613 78,342,179

153、資產減值損失 (七)44 25,836,783 117,300,507 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列） (七)45 9,473,905 -24,555,628 投資收益（損失以“”號填列） (七)46 -314,086 -371,424 其中： 對聯營企業和合營企業的投資收益 -314,086 -371,424 三、營業利潤（虧損以“”號填列） 668,705,875 696,367,158 加：營業外收入 (七)47 86,518,750 75,507,349 其中：非流動資產處置利得 7,698,280 6,892,414 減：營業外支出 (七)48 50,315,752 54,

154、502,925 其中：非流動資產處置損失 41,147,647 28,607,347 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 704,908,873 717,371,582 減：所得稅費用 (七)49 208,809,213 131,824,358 五、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 496,099,660 585,547,224 歸屬于母公司所有者的凈利潤 418,329,950 570,409,482 2015 年年度報告 44 / 152 少數股東損益 77,769,710 15,137,742 六、其他綜合收益的稅后凈額 (七)50 -83,334,616 -63,050,961 歸屬母公

155、司所有者的其他綜合收益的稅后凈額 -48,940,015 -32,992,088 （一） 以后不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二） 以后將重分類進損益的其他綜合收益 -48,940,015 -32,992,088 1.權益法下在被投資單位以后將重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 1,027,271 -7,872,998 5.外幣財務報表折算差額 -49,967

156、,286 -25,119,090 6.其他 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 -34,394,601 -30,058,873 七、綜合收益總額 412,765,044 522,496,263 歸屬于母公司所有者的綜合收益總額 369,389,935 537,417,394 歸屬于少數股東的綜合收益總額 43,375,109 -14,921,131 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.34 0.47 （二）稀釋每股收益(元/股)（注） 0.34 0.47 注：扣除稀釋性庫存股的影響。 本期發生同一控制下企業合并的， 被合并方在合并前實現的凈利潤為： 7,200,952 元,上

157、期被合并方實現的凈利潤為：2,489,671 元。 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司利潤表利潤表 2015 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、營業收入 (十七)4 12,870,548,218 14,231,668,842 減：營業成本 (十七)4 9,013,059,418 10,273,888,200 營業稅金及附加 51,743,161 51,431,825 銷售費用 3,234,293,511 3,350,770,358 管理費用 298,485,623 258,

158、746,941 財務費用 10,463,958 -4,347,048 資產減值損失 472,713,267 232,744,688 加：公允價值變動收益（損失以“”號填列） 投資收益（損失以“”號填列） (十七)5 270,400,159 337,663,854 其中： 對聯營企業和合營企業的投資 2,652,362 -544,446 2015 年年度報告 45 / 152 收益 二、營業利潤（虧損以“”號填列） 60,189,439 406,097,732 加：營業外收入 52,452,028 31,537,515 其中：非流動資產處置利得 8,841,254 4,619,925 減：營業外

159、支出 1,246,765 1,907,415 其中：非流動資產處置損失 857,983 586,757 三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 111,394,702 435,727,832 減：所得稅費用 -39,783,908 -25,780,744 四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 151,178,610 461,508,576 五、其他綜合收益的稅后凈額 （一） 以后不能重分類進損益的其他綜合收益 1.重新計量設定受益計劃凈負債或凈資產的變動 2.權益法下在被投資單位不能重分類進損益的其他綜合收益中享有的份額 （二） 以后將重分類進損益的其他綜合收益 1.權益法下在被投資單位以后將重分類

160、進損益的其他綜合收益中享有的份額 2.可供出售金融資產公允價值變動損益 3.持有至到期投資重分類為可供出售金融資產損益 4.現金流量套期損益的有效部分 5.外幣財務報表折算差額 6.其他 六、綜合收益總額 151,178,610 461,508,576 七、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) （二）稀釋每股收益(元/股) 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 合并合并現金流量表現金流量表 2015 年 112 月 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額( (已重述已重述) ) 一、經營活動產生的現金流量：一、

161、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 22,731,598,045 23,650,689,644 收到的稅費返還 290,149,396 458,028,019 收到其他與經營活動有關的現金 (七)51(1) 97,968,138 76,032,464 經營活動現金流入小計 23,119,715,579 24,184,750,127 購買商品、接受勞務支付的現金 14,209,086,660 16,624,240,882 支付給職工以及為職工支付的現金 1,860,966,199 1,459,159,243 支付的各項稅費 1,481,531,444 1,452,668,60

162、2 支付其他與經營活動有關的現金 (七)51(2) 3,701,776,271 4,310,799,767 經營活動現金流出小計 21,253,360,574 23,846,868,494 經營活動產生的現金流量凈額 (七)52(1) 1,866,355,005 337,881,633 2015 年年度報告 46 / 152 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 84,276,999 33,431,903 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 (七

163、)51(3) 127,266,695 45,655,476 投資活動現金流入小計 211,543,694 79,087,379 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 2,165,982,562 1,796,583,560 投資支付的現金 50,874,404 質押貸款凈增加額 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 (八)1(4) 14,007,009 支付其他與投資活動有關的現金 (七)51(4) 8,523,958 投資活動現金流出小計 2,239,387,933 1,796,583,560 投資活動產生的現金流量凈額 -2,027,844,239 -1,717,496,181

164、三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 2,450,000 81,260,115 其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 2,450,000 16,500,000 取得借款收到的現金 3,295,902,604 2,553,922,816 發行債券收到的現金 收到其他與籌資活動有關的現金 (七)51(5) 1,830,490,347 12,730,000 籌資活動現金流入小計 5,128,842,951 2,647,912,931 償還債務支付的現金 3,211,009,531 1,387,245,822 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 501,161

165、,591 358,799,650 其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 9,096,000 9,890,457 減少股本所支付的現金 133,245 支付其他與籌資活動有關的現金 (七)51(6) 106,313,376 籌資活動現金流出小計 3,712,171,122 1,852,492,093 籌資活動產生的現金流量凈額 1,416,671,829 795,420,838 四、匯率變動對現金及現金等價物的四、匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 27,340,876 -449,807 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 1,282,523,471 -584,643,

166、517 加：期初現金及現金等價物余額 (七)52(2) 2,036,996,213 2,621,639,730 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 (七)52(2) 3,319,519,684 2,036,996,213 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司現金流量表現金流量表 2015 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 本期本期發生發生額額 上期上期發生發生額額 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量： 2015 年年度報告 47 / 152 銷售商品、提供勞務收到的現金 15,29

167、6,267,965 15,379,415,187 收到的稅費返還 53,415,504 42,260,936 收到其他與經營活動有關的現金 43,587,970 44,267,382 經營活動現金流入小計 15,393,271,439 15,465,943,505 購買商品、接受勞務支付的現金 10,599,953,523 12,096,545,042 支付給職工以及為職工支付的現金 745,855,057 631,904,717 支付的各項稅費 681,018,133 614,778,296 支付其他與經營活動有關的現金 2,692,431,594 2,584,125,541 經營活動現金流

168、出小計 14,719,258,307 15,927,353,596 經營活動產生的現金流量凈額 674,013,132 -461,410,091 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 取得投資收益收到的現金 267,747,797 169,516,596 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 93,499,920 39,745,760 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 458,389,345 434,638,589 投資活動現金流入小計 819,637,062 643,900,945 購建固定資產、無形資

169、產和其他長期資產支付的現金 207,823,032 322,823,900 投資支付的現金 75,473,600 143,820,983 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 591,160,387 963,449,992 投資活動現金流出小計 874,457,019 1,430,094,875 投資活動產生的現金流量凈額 -54,819,957 -786,193,930 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 64,760,115 取得借款收到的現金 1,294,721,618 952,759,255 收到其他與籌資活動有

170、關的現金 250,000,000 籌資活動現金流入小計 1,544,721,618 1,017,519,370 償還債務支付的現金 1,556,017,018 289,606,275 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 378,936,537 262,122,106 減少股本所支付的現金 133,245 支付其他與籌資活動有關的現金 籌資活動現金流出小計 1,934,953,555 551,861,626 籌資活動產生的現金流量凈額 -390,231,937 465,657,744 四、匯率變動對現金及現金等價物的四、匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及

171、現金等價物凈增加額 228,961,238 -781,946,277 加：期初現金及現金等價物余額 1,253,503,275 2,035,449,552 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 1,482,464,513 1,253,503,275 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 2015 年年度報告 48 / 152 合并合并所有者權益變動表所有者權益變動表 2015 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 盈余公積 未分配利潤

172、 一、上年期末余額 1,230,636,739 1,771,264,241 64,760,115 -32,906,914 410,419,606 1,196,992,430 687,929,894 5,199,575,881 加：會計政策變更 同一控制下企業合并 6,000,000 4,346,017 10,346,017 二、本年期初余額 1,230,636,739 1,777,264,241 64,760,115 -32,906,914 410,419,606 1,201,338,447 687,929,894 5,209,921,898 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） -8,2

173、36,421 -48,940,015 15,117,861 58,633,802 36,649,923 53,225,150 （一）綜合收益總額 -48,940,015 418,329,950 43,375,109 412,765,044 （二）所有者投入和減少資本 -8,236,421 2,370,814 -5,865,607 1股東投入的普通股 2,450,000 2,450,000 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 5,770,588 -79,186 5,691,402 4其他 -14,007,009 -14,007,009 41 附贖回義務增資款 42 非同

174、一控制企業合并的影響 4 3 同一控制下企業合并的影響(附注(八)、1) -14,007,009 -14,007,009 （三）利潤分配 15,117,861 -359,696,148 -9,096,000 -353,674,287 1提取盈余公積 15,117,861 -15,117,861 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -344,578,287 -9,096,000 -353,674,287 4其他 （四）所有者權益內部結轉 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 2015 年年度報告 49 / 152 （六）其他 四、本期期末余額 1,230,636,739 1,769

175、,027,820 64,760,115 -81,846,929 425,537,467 1,259,972,249 724,579,817 5,263,147,048 項目 上期 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 股本 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 盈余公積 未分配利潤 外幣報表折算 一、上年期末余額 1,224,497,459 1,756,143,964 364,268,748 920,122,969 13,079,702 745,674,042 5,023,786,884 加：會計政策變更 12,994,528 85,174 -13,079,702 同一控制下企業

176、合并 6,000,000 1,856,346 7,856,346 二、本年期初余額 1,224,497,459 1,775,138,492 85,174 364,268,748 921,979,315 745,674,042 5,031,643,230 三、 本期增減變動金額 （減少以“”號填列） 6,139,280 2,125,749 64,760,115 -32,992,088 46,150,858 279,359,132 -57,744,148 178,278,668 （一）綜合收益總額 -32,992,088 570,409,482 -14,921,131 522,496,263 （二

177、）所有者投入和減少資本 6,139,280 2,125,749 64,760,115 -32,932,560 -89,427,646 1股東投入的普通股 6,167,630 58,592,485 16,500,000 81,260,115 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 1,852,515 -809,712 1,042,803 4其他 -28,350 -58,319,251 64,760,115 -48,622,848 -171,730,564 4.1 股份回購 -28,350 -104,895 -133,245 4.2 其他(注) -58,214,356 64,

178、760,115 -48,622,848 -171,597,319 （三）利潤分配 46,150,858 -291,050,350 -9,890,457 -254,789,949 1提取盈余公積 46,150,858 -46,150,858 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -244,899,492 -9,890,457 -254,789,949 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2015 年年度報告 50 / 152 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,2

179、30,636,739 1,777,264,241 64,760,115 -32,906,914 410,419,606 1,201,338,447 687,929,894 5,209,921,898 注：系當年本集團收購子公司少數股東股權、實施限制性股票激勵計劃(詳見附注(十三)、1)及本公司之子公司無錫光明乳品有限公司、武漢市瑞泉勞務服務有限公司及南京光明金陽光乳品銷售有限公司清算及注銷的影響。 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司所有者權益變動表所有者權益變動表 2015 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 本期 股本 資本公積 減：

180、庫存股 其他綜合收益 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 一、上年期末余額 1,230,636,739 1,735,525,880 64,760,115 410,419,606 835,405,984 4,147,228,094 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,230,636,739 1,735,525,880 64,760,115 410,419,606 835,405,984 4,147,228,094 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 5,821,472 15,117,861 -208,517,538 -187,578,205 （一）綜合收益總額 1

181、51,178,610 151,178,610 （二）所有者投入和減少資本 5,821,472 5,821,472 1股東投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 5,821,472 5,821,472 4其他 （三）利潤分配 15,117,861 -359,696,148 -344,578,287 1提取盈余公積 15,117,861 -15,117,861 2對所有者（或股東）的分配 -344,578,287 -344,578,287 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 2015 年年度報告 51 /

182、 152 3盈余公積彌補虧損 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,230,636,739 1,741,347,352 64,760,115 425,537,467 626,888,446 3,959,649,889 項目 上期 股本 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 一、上年期末余額 1,224,497,459 1,674,665,474 364,268,748 664,947,758 3,928,379,439 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,224,497,459 1,674,

183、665,474 364,268,748 664,947,758 3,928,379,439 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 6,139,280 60,860,406 64,760,115 46,150,858 170,458,226 218,848,655 （一）綜合收益總額 461,508,576 461,508,576 （二）所有者投入和減少資本 6,139,280 60,860,406 64,760,115 2,239,571 1股東投入的普通股 6,167,630 58,592,485 64,760,115 2其他權益工具持有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益的金額 2,

184、372,816 2,372,816 4其他 -28,350 -104,895 64,760,115 -64,893,360 4.1 股份回購 -28,350 -104,895 -133,245 4.2 其他 64,760,115 -64,760,115 （三）利潤分配 46,150,858 -291,050,350 -244,899,492 1提取盈余公積 46,150,858 -46,150,858 2對所有者（或股東）的分配 -244,899,492 -244,899,492 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損

185、2015 年年度報告 52 / 152 4其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,230,636,739 1,735,525,880 64,760,115 410,419,606 835,405,984 4,147,228,094 法定代表人：張崇建 主管會計工作負責人：王偉 會計機構負責人：華志勇 2015 年年度報告 53 / 152 三、三、 公司基本情況公司基本情況 1. 公司概況公司概況 光明乳業股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家在上海市注冊成立的股份有限公司，本公司總部位于上海市。本公司及其子公司(以下簡稱“本集團”)的業務性質是乳制品

186、生產，主要經營活動是生產、開發及銷售乳制品和畜牧業業務。 本公司的公司及合并財務報表于 2016 年 4 月 15 日已經本公司董事會批準。 2. 合并財務合并財務報表報表范圍范圍 本年度合并財務報表范圍詳細情況參見附注（九）“在其他主體中的權益”。本年度合并財務報表范圍變化詳細情況參見附注（八）“合并范圍的變更”。 四、四、 財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎 1. 編制基礎編制基礎 本集團執行財政部頒布的企業會計準則及相關規定。此外，本集團還按照公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定披露有關財務信息。 記賬基礎和計價原則 本集團會計核算以權責發生制為記賬基礎。除

187、某些金融工具以公允價值計量外，本財務報表以歷史成本作為計量基礎。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。 在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額或者所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。 公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。無論公允價值是可觀察到的還是采用估值技術估計的，在本財務報表中計量和披露的公允價值均在此基礎上予以確定。 公允價值計量基于公允價值的輸

188、入值的可觀察程度以及該等輸入值對公允價值計量整體的重要性，被劃分為三個層次： 第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。 第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。 五、五、 重重要會計政策要會計政策及及會計估計會計估計 本集團根據生產經營特點確定具體會計政策和會計估計，主要體現在應收款項壞賬準備的計提方法(附注五(10)、 存貨的計價方法(附注五(11)、 固定資產及生物資產折舊和無形資產攤銷(附注五(13)、(16)及(17)、收入的確認時點(附注五(22)等。 1. 遵循企

189、業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本公司編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司于 2015 年 12 月 31日的公司及合并財務狀況以及 2015 年度的公司及合并經營成果和公司及合并現金流量。 2015 年年度報告 54 / 152 2. 會計期間會計期間 本集團的會計年度為公歷年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3. 營業周期營業周期 營業周期是指企業從購買用于加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司的營業周期小于 12 個月，以 12 個月作為資產和負債的流動性劃分標準。 4. 記賬本位幣記賬本位幣 人民幣為本公司及境內子公司經

190、營所處的主要經濟環境中的貨幣，本公司及境內子公司以人民幣為記賬本位幣。 本公司之境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定其記賬本位幣。本公司之境外子公司的記賬本位幣包括美元及新西蘭元。本集團編制本財務報表時所采用的貨幣為人民幣。 5. 同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 企業合并分為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并。 5.1 同一控制下的企業合并 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。 在企業合并中取得的資產和負債，按合并日其在被合并方的賬面價值計量。合并

191、方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價的賬面價值的差額，調整資本公積中的股本溢價，股本溢價不足沖減的則調整留存收益。 為進行企業合并發生的各項直接費用，于發生時計入當期損益。 5.2 非同一控制下的企業合并及商譽 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，為非同一控制下的企業合并。 合并成本指購買方為取得被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債和發行的權益性工具的公允價值。購買方為企業合并發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，于發生時計入當期損益。 購買方在合并中所取得的被購買方符合確認條件的可辨認資產、負債及或有負債在購買日以公允價值計量。 合并成

192、本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，作為一項資產確認為商譽并按成本進行初始計量。合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核， 復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的， 計入當期損益。 因企業合并形成的商譽在合并財務報表中單獨列報， 并按照成本扣除累計減值準備后的金額計量。 6. 合并財務報表的編制方法合并財務報表的編制方法 6.1 合并財務報表的編制方法 2015 年年度報告 55 / 152 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎予以確定?？刂?/p>

193、是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化，本集團將進行重新評估。 子公司的合并起始于本集團獲得對該子公司的控制權時，終止于本集團喪失對該子公司的控制權時。 對于通過非同一控制下的企業合并取得的子公司，其自購買日(取得控制權的日期)起的經營成果及現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中。 對于通過同一控制下的企業合并取得的子公司，無論該項企業合并發生在報告期的任一時點，視同該子公司同受最終控制方控制之日起納入本集團的合并范圍，其自報告期最早期

194、間期初起的經營成果和現金流量已適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中。 子公司采用的會計政策/會計期間與本公司不一致， 在編制合并財務報表時， 本公司已按照本公司的會計政策/會計期間對子公司的財務報表進行了必要的調整。 本公司與子公司及子公司相互之間的所有重大賬目及交易于合并時抵銷。 子公司所有者權益中不屬于母公司的份額作為少數股東權益，在合并資產負債表中股東權益項目下以“少數股東權益”項目列示。子公司當期凈損益中屬于少數股東權益的份額，在合并利潤表中凈利潤項目下以“少數股東損益”項目列示。 少數股東分擔的子公司的虧損超過了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額，其余額仍沖減少數股東

195、權益。 對于購買子公司少數股權或因處置部分股權投資但沒有喪失對該子公司控制權的交易，作為權益性交易核算，調整歸屬于母公司所有者權益和少數股東權益的賬面價值以反映其在子公司中相關權益的變化。 少數股東權益的調整額與支付/收到對價的公允價值之間的差額調整資本公積， 資本公積不足沖減的，調整留存收益。 7. 現金及現金等價物的確定標準現金及現金等價物的確定標準 現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款?，F金等價物是指本集團持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。 8. 外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報表折算 8.1外幣業務 外幣交易在初始確認時采用交易發生

196、日的即期匯率折算。 于資產負債表日，外幣貨幣性項目采用該日即期匯率折算為人民幣，因該日的即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額， 除： (1)符合資本化條件的外幣專門借款的匯兌差額在資本化期間予以資本化計入相關資產的成本； (2)為了規避外匯風險進行套期的套期工具的匯兌差額按套期會計方法處理； (3)可供出售貨幣性項目除攤余成本之外的其他賬面余額變動產生的匯兌差額確認為其他綜合收益并計入資本公積外，均計入當期損益。 以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍以交易發生日的即期匯率折算的記賬本位幣金額計量。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，

197、折算后的記賬本位幣金額與原記賬本位幣金額的差額，作為公允價值變動(含匯率變動)處理，計入當期損益或確認為其他綜合收益并計入資本公積。 2015 年年度報告 56 / 152 8.2 外幣財務報表折算 為編制合并財務報表，境外經營的外幣財務報表按以下方法折算為人民幣報表：資產負債表中的所有資產、 負債類項目按資產負債表日的即期匯率折算； 股東權益項目按發生時的即期匯率折算；利潤表中的所有項目及反映利潤分配發生額的項目按與交易發生日即期匯率近似的匯率折算；折算后資產類項目與負債類項目和所有者權益類項目合計數的差額，作為外幣報表折算差額確認為其他綜合收益并計入股東權益。 外幣現金流量以及境外子公司的

198、現金流量，采用與現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算，匯率變動對現金及現金等價物的影響額，作為調節項目，在現金流量表中以“匯率變動對現金及現金等價物的影響”單獨列示。 年初數和上年實際數按照上年財務報表折算后的數額列示。 在處置本集團在境外經營的全部所有者權益或因處置部分股權投資或其他原因喪失了對境外經營控制權時，將資產負債表中所有者權益項目下列示的、與該境外經營相關的歸屬于母公司所有者權益的外幣報表折算差額，全部轉入處置當期損益。 在處置部分股權投資或其他原因導致持有境外經營權益比例降低但不喪失對境外經營控制權時，與該境外經營處置部分相關的外幣報表折算差額將歸屬于少數股東權益，不轉入當期損益

199、。在處置境外經營為聯營企業或合營企業的部分股權時，與該境外經營相關的外幣報表折算差額，按處置該境外經營的比例轉入處置當期損益。 9. 金融工具金融工具 在本集團成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。金融資產和金融負債在初始確認時以公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關的交易費用直接計入損益，對于其他類別的金融資產和金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。 9.1 實際利率法 實際利率法是指按照金融資產或金融負債(含一組金融資產或金融負債)的實際利率計算其攤余成本及各期利息收入或支出的方法。實際利率是指將金融資產或金融負債在預期存續期間或適用

200、的更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。 在計算實際利率時，本集團在考慮金融資產或金融負債所有合同條款的基礎上預計未來現金流量(不考慮未來的信用損失)，同時還考慮金融資產或金融負債合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項收費、交易費用及折價或溢價等。 9.2 金融資產的分類、確認和計量 金融資產在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產。以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。 9.2.1.以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以公允價值計量且其變

201、動計入當期損益的金融資產包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產均為交易性金融資產。 2015 年年度報告 57 / 152 滿足下列條件之一的金融資產劃分為交易性金融資產： (1)取得該金融資產的目的， 主要是為了近期內出售； (2)初始確認時即屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分， 且有客觀證據表明本集團近期采用短期獲利方式對該組合進行管理； (3)屬于衍生工具， 但是被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過

202、交付該權益工具結算的衍生工具除外。 符合下述條件之一的金融資產，在初始確認時可指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產： (1)該指定可以消除或明顯減少由于該金融資產的計量基礎不同所導致的相關利得或損失在確認或計量方面不一致的情況； (2)本集團風險管理或投資策略的正式書面文件已載明， 該金融資產所在的金融資產組合或金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告；(3) 符合條件的包括嵌入衍生工具相關的混合工具。 以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產采用公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該金融資產相關的股利和利息收入計入當期損益。

203、 9.2.2 持有至到期投資 持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且本集團有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。 持有至到期投資采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。 9.2.3.貸款和應收款項 貸款和應收款項是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。本集團劃分為貸款和應收款的金融資產包括應收票據、應收賬款、其他應收款及長期應收款等。 貸款和應收款項采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量。在終止確認、發生減值或攤銷時產生的利得或損失，計入當期損益。 9.2.4.可供出售金融資產 可供出售金

204、融資產包括除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、 貸款和應收款項、持有至到期投資以外的金融資產。 可供出售金融資產采用公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失，除減值損失和外幣貨幣性金融資產與攤余成本相關的匯兌差額計入當期損益外，確認為其他綜合收益并計入資本公積，在該金融資產終止確認時轉出，計入當期損益。 可供出售金融資產持有期間取得的利息及被投資單位宣告發放的現金股利，計入投資收益。 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，按照成本計量。 9.3 金融資產減值 除了以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產外，本集團在每個資產負債表日對其他金融資產

205、的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明金融資產發生減值的，計提減值準備。表明金融資產發生減值的客觀證據是指金融資產初始確認后實際發生的、對該金融資產的預計未來現金流量有影響，且企業能夠對該影響進行可靠計量的事項。 2015 年年度報告 58 / 152 金融資產發生減值的客觀證據，包括下列可觀察到的各項事項： (1) 發行方或債務人發生嚴重財務困難； (2) 債務人違反了合同條款，如償付利息或本金發生違約或逾期等； (3) 本集團出于經濟或法律等方面因素的考慮，對發生財務困難的債務人作出讓步； (4) 債務人很可能倒閉或者進行其他財務重組； (5) 因發行方發生重大財務困難，導致金融資產無法在活躍

206、市場繼續交易； (6) 無法辨認一組金融資產中的某項資產的現金流量是否已經減少，但根據公開的數據對其進行總體評價后發現，該組金融資產自初始確認以來的預計未來現金流量確已減少且可計量，包括： - 該組金融資產的債務人支付能力逐步惡化； - 債務人所在國家或地區經濟出現了可能導致該組金融資產無法支付的狀況； (7) 權益工具發行人經營所處的技術、市場、經濟或法律環境等發生重大不利變化，使權益工具投資人可能無法收回投資成本； (8) 權益工具投資的公允價值發生嚴重或非暫時性下跌； (9) 其他表明金融資產發生減值的客觀證據。 - 以攤余成本計量的金融資產減值 以攤余成本計量的金融資產發生減值時，將其

207、賬面價值減記至按照該金融資產的原實際利率折現確定的預計未來現金流量(不包括尚未發生的未來信用損失)現值，減記金額確認為減值損失，計入當期損益。金融資產確認減值損失后，如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，但金融資產轉回減值損失后的賬面價值不超過假定不計提減值準備情況下該金融資產在轉回日的攤余成本。 本集團對單項金額重大的金融資產單獨進行減值測試；對單項金額不重大的金融資產，單獨進行減值測試或包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。單獨測試未發生減值的金融資產(包括單項金額重大和不重大的金融資產)，包括在具有類似信用

208、風險特征的金融資產組合中再進行減值測試。已單項確認減值損失的金融資產，不包括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。 - 可供出售金融資產減值 可供出售金融資產發生減值時，將原計入其他綜合收益的因公允價值下降形成的累計損失予以轉出并計入當期損益，該轉出的累計損失為該資產初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當前公允價值和原已計入損益的減值損失后的余額。 在確認減值損失后，期后如有客觀證據表明該金融資產價值已恢復，且客觀上與確認該損失后發生的事項有關，原確認的減值損失予以轉回，可供出售權益工具投資的減值損失轉回確認為其他綜合收益并計入資本公積，可供出售債務工具的減值損失轉回計入當期

209、損益。 - 以成本計量的金融資產減值 在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資，或與該權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融資產發生減值時，將其賬面價值減記至按照類似金融資產當時市場收益率對未來現金流量折現確定的現值，減記金額確認為減值損失，計入當期損益。該金融資產的減值損失一經確認不予轉回。 9.4 金融資產的轉移 滿足下列條件之一的金融資產， 予以終止確認： (1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止； (2)該金融資產已轉移， 且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方； (3)該金融資產2015 年年度報告 59 / 152 已轉移，雖然本集團既沒

210、有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是放棄了對該金融資產控制。 若本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，且未放棄對該金融資產的控制的，則按照繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。繼續涉入所轉移金融資產的程度，是指該金融資產價值變動使企業面臨的風險水平。 金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產的賬面價值及因轉移而收到的對價與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和的差額計入當期損益。 金融資產部分轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產的賬面價值在終止確認及未終止確認部分之間按其相對的公允價值進行分攤，并將

211、因轉移而收到的對價與應分攤至終止確認部分的原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額之和與分攤的前述賬面金額之差額計入當期損益。 9.5 金融負債的分類、確認及計量 本集團根據所發行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式，結合金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。 金融負債在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。 9.5.1 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 滿足下

212、列條件之一的金融負債劃分為交易性金融負債： (1)承擔該金融負債的目的， 主要是為了近期內回購； (2)初始確認時即屬于進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分， 且有客觀證據表明本集團近期采用短期獲利方式對該組合進行管理； (3)屬于衍生工具， 但是被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬于財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外。 符合下列條件之一的金融負債，在初始確認時可以指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債： (1)該指定可以消除或明顯減少由于該金融負債的計量基礎不同所導致的相關利得或損失

213、在確認和計量方面不一致的情況； (2)本集團風險管理或投資策略的正式書面文件已載明， 該金融負債所在的金融負債組合或金融資產和金融負債組合以公允價值為基礎進行管理、評價并向關鍵管理人員報告；(3) 企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量允許指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的與嵌入衍生工具相關的混合工具。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債采用公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融負債相關的股利和利息支出計入當期損益。 9.5.2 其他金融負債 與在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具掛鉤并須通過交付該權益工具結算的衍生金融

214、負債，按照成本進行后續計量。除財務擔保合同負債外的其他金融負債采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。 9.5.3. .財務擔保合同 財務擔保合同是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責任的合同。不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同，以公允價值減直接歸屬的交易費用進行初始確認，在初始確認后按照企業會計準則第 132015 年年度報告 60 / 152 號或有事項確定的金額和初始確認金額扣除按照企業會計準則第 14 號收入的原則確定的累計攤銷額后的余額之中的較高者進行后續計量。 9

215、.6 金融負債的終止確認 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。本集團(債務人)與債權人之間簽訂協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認現存金融負債，并同時確認新金融負債。 金融負債全部或部分終止確認的， 將終止確認部分的賬面價值與支付的對價(包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債)之間的差額，計入當期損益。 9.7 衍生工具及嵌入衍生工具 衍生金融工具，包括遠期外匯合約和利率互換合同等。衍生工具于相關合同簽署日以公允價值進行初始計量，并以公允價值進行后續計量。除指定為套期工具且套期高度有效的衍生工具

216、，其公允價值變動形成的利得或損失將根據套期關系的性質按照套期會計的要求確定計入損益的期間外，其余衍生工具的公允價值變動計入當期損益。 對包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債，嵌入衍生工具與該主合同在經濟特征及風險方面不存在緊密關系，且與嵌入衍生工具條件相同，單獨存在的工具符合衍生工具定義的，嵌入衍生工具從混合工具中分拆，作為單獨的衍生金融工具處理。如果無法在取得時或后續的資產負債表日對嵌入衍生工具進行單獨計量，則將混合工具整體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或金融負債。 9.8 金融資產和金融負債的抵銷 當本集團具有抵銷

217、已確認金融資產和金融負債的法定權利，且目前可執行該種法定權利，同時本集團計劃以凈額結算或同時變現該金融資產和清償該金融負債時，金融資產和金融負債以相互抵銷后的金額在資產負債表內列示。除此以外，金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不予相互抵銷。 9.9 權益工具 權益工具是指能證明擁有本集團在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。本集團發行（含再融資）、回購、出售或注銷權益工具作為權益的變動處理。本集團不確認權益工具的公允價值變動。與權益性交易相關的交易費用從權益中扣減。 本集團對權益工具持有方的分配作為利潤分配處理，發放的股票股利不影響股東權益總額。 10. 應收款項應收款項 (1).

218、(1). 單項金額重大并單單項金額重大并單獨獨計提壞賬準備的應收款項計提壞賬準備的應收款項 單項金額重大的判斷依據或金額標準 本公司及境內子公司將金額為人民幣 100 萬元(含 100 萬元)以上的應收款項確認為單項金額重大的應收款項。 新西蘭新萊特乳業有限公司將應收賬款余額前五大客戶的余額確認為單項金額重大的應收賬款。 單項金額重大并單項計提壞賬準備的計提方法 本集團對單項金額重大的應收款項單獨進行減值測試，單獨測試未發生減值的金融資產，包2015 年年度報告 61 / 152 括在具有類似信用風險特征的金融資產組合中進行減值測試。單項測試已確認減值損失的應收款項，不再包括在具有類似信用風險

219、特征的應收款項組合中進行減值測試。 (2).(2). 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項：按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收款項： 按信用風險特征組合計提壞賬準備的計提方法（賬齡分析法、余額百分比法、其他方法） 應收款項 賬齡分析法 組合中，采用賬齡分析法計提壞賬準備的 適用 不適用 本公司及境內子公司賬齡分析法 賬齡 應收賬款計提比例(%) 其他應收款計提比例(%) 1 年以內（含 1 年） 其中：1 年以內分項，可添加行 半年以內 5 半年至 1 年 50 12 年 不適用 10 23 年 不適用 25 3 年以上 不適用 50 (3).(3). 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的

220、應收款項：單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收款項： 單項計提壞賬準備的理由 本公司及境內子公司將單項金額不重大的應收關聯方款項及賬齡 1 年以上的應收賬款按預計可收回金額與賬面價值的差額確認為壞賬準備。 新西蘭新萊特乳業有限公司單項金額不重大的應收賬款及其他應收款按預計可收回金額與賬面價值的差額確認為壞賬準備。 壞賬準備的計提方法 根據歷史經驗個別認定法。 11. 存貨存貨 11.1存貨的分類 本集團的存貨主要包括原材料、消耗性生物資產及產成品等。除消耗性生物資產以外的其他存貨按成本進行初始計量，存貨成本包括采購成本、加工成本和其他使存貨達到目前場所和狀態所發生的支出。消耗性生物資產的會計

221、政策詳見附注(五)16。 11.2發出存貨的計價方法 存貨發出時，存貨采用加權平均法確定發出存貨的實際成本。 11.3 存貨可變現凈值的確定依據 資產負債表日，存貨按照成本與可變現凈值孰低計量。當其可變現凈值低于成本時，提取存貨跌價準備?？勺儸F凈值是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。在確定存貨的可變現凈值時，以取得的確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日后事項的影響。 存貨按單個存貨項目的成本高于其可變現凈值的差額提取存貨跌價準備。 2015 年年度報告 62 / 152 計提存貨跌價準備后，如果以前減記存貨價值的

222、影響因素已經消失，導致存貨的可變現凈值高于其賬面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的金額計入當期損益。 11.4 存貨的盤存制度 存貨盤存制度為永續盤存制。 11.5 低值易耗品和包裝物的攤銷方法 包裝物和低值易耗品采用一次轉銷法進行攤銷。 12. 長期股權投資長期股權投資 12.1 共同控制、重要影響的判斷標準 控制是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。重大影響是指對被投資方的財務

223、和經營政策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位實施控制或施加重大影響時，已考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。 12.2 初始投資成本的確定 對于同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。以發行權益性證券作為合并對價的，在合并日按照被合并方所有者權益

224、在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。 對于非同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，在購買日按照合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。 合并方或購買方為企業合并發生的審計、 法律服務、 評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，于發生時計入當期損益。 除企業合并形成的長期股權投資外其他方式取得的長期股權投資，按成本進行初始計量。 12.3 后續計量及損益確認方法 12.3.1. 成本法核算的長期股權投資 公司財務報表采用成

225、本法核算對子公司的長期股權投資。子公司是指本集團能夠對其實施控制的被投資主體。 采用成本法核算時，長期股權投資按初始投資成本計價。追加或收回投資調整長期股權投資的成本。當期投資收益按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認。 2015 年年度報告 63 / 152 12.3.2. 權益法核算的長期股權投資 本集團對聯營企業和合營企業的投資采用權益法核算。聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的被投資單位，合營企業是指本集團僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。 采用權益法核算時，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本

226、；初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。 采用權益法核算時，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入資本公積。在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。被投

227、資單位采用的會計政策及會計期間與本公司不一致的，按照本公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，并據以確認投資收益和其他綜合收益。對于本集團與聯營企業及合營企業之間發生的交易，投出或出售的資產不構成業務的，未實現內部交易損益按照享有的比例計算歸屬于本集團的部分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。但本集團與被投資單位發生的未實現內部交易損失，屬于所轉讓資產減值損失的，不予以抵銷。 在確認應分擔被投資單位發生的凈虧損時，以長期股權投資的賬面價值和其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限。 此外， 如本集團對被投資單位負有承擔額外損失的義務，則按預計承擔的義務確認預計負債，

228、計入當期投資損失。被投資單位以后期間實現凈利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額后，恢復確認收益分享額。 對于本集團2007年1月1日首次執行企業會計準則之前已經持有的對聯營企業和合營企業的長期股權投資，如存在與該投資相關的股權投資借方差額，按原剩余期限直線攤銷的金額計入當期損益。 12.4 處置長期股權投資 處置長期股權投資時，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。 13. 固定資產固定資產 13.1 確認條件確認條件 固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可

229、靠地計量時才予以確認。固定資產按成本進行初始計量。 與固定資產有關的后續支出，如果與該固定資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入固定資產成本，并終止確認被替換部分的賬面價值。除此以外的其他后續支出，在發生時計入當期損益。 13.2 折舊方法折舊方法 固定資產從達到預定可使用狀態的次月起，采用年限平均法在使用壽命內計提折舊。各類固定資產的使用壽命、預計凈殘值和年折舊率如下： 類別 折舊方法 折舊年限（年） 殘值率（%） 年折舊率（%） 房屋及建筑物 年限平均法 20-30 3-10 3-4.85 2015 年年度報告 64 / 152 機器設備 年限平均法 10-30 3-10

230、 3-9.7 電子設備、器具及家具 年限平均法 5 3-10 18-19.4 運輸設備 年限平均法 5 3-10 18-19.4 租入固定資產改良支出 年限平均法 剩余租賃期與尚可使用年限孰短 預計凈殘值是指假定固定資產預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態，本集團目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用后的金額。 13.3 其他說明其他說明 當固定資產處于處置狀態或預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的差額計入當期損益。 本集團至少于年度終了對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，如

231、發生改變則作為會計估計變更處理。 14. 在建工程在建工程 在建工程按實際成本計量，實際成本包括在建期間發生的各項工程支出、工程達到預定可使用狀態前的資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程不計提折舊。在建工程在達到預定可使用狀態后結轉為固定資產。 15. 借款費用借款費用 可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，在資產支出已經發生、借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或生產活動已經開始時，開始資本化；當構建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態時，停止資本化。其余借款費用在發生當期確認為費用。 專門借款當期實際發生的利

232、息費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額予以資本化；一般借款根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率，確定資本化金額。資本化率根據一般借款的加權平均利率計算確定。資本化期間內，外幣專門借款的匯兌差額全部予以資本化；外幣一般借款的匯兌差額計入當期損益。 16. 生物資產生物資產 本集團的生物資產分為消耗性生物資產和生產性生物資產。 16.1 消耗性生物資產 消耗性生物資產是指為出售而持有的、或在將來收獲為農產品的生物資產，包括肉牛等。消耗性生物資產按照成本進行初始計量。自行繁殖或養殖的消耗性生物資產的成本，

233、為該資產在出售前發生的可直接歸屬于該資產的必要支出，包括符合資本化條件的借款費用。 消耗性生物資產在出售時，采用個別計價法按賬面價值結轉成本。 2015 年年度報告 65 / 152 資產負債表日，消耗性生物資產按照成本與可變現凈值孰低計量，并采用與確認存貨跌價準備一致的方法計算確認消耗性生物資產的跌價準備。如果減值的影響因素已經消失的，減記的金額將予以恢復，并在原已計提的跌價準備金額內轉回，轉回金額計入當期損益。 16.2 生產性生物資產 生產性生物資產是指為產出農產品、提供勞務或出租等目的而持有的生物資產，包括產畜和幼畜等。生產性生物資產按照成本進行初始計量。自行繁殖的生產性生物資產的成本

234、，為該資產在達到預定生產經營目的前發生的可直接歸屬于該資產的必要支出， 包括符合資本化條件的借款費用。 生產性生物資產在達到預定生產經營目的后采用年限平均法在使用壽命內計提折舊。產畜的使用壽命、預計凈殘值率和年折舊率列示如下： 類別 使用壽命 預計凈殘值率 年折舊率(%) 母牛 40 月 25% 22.5 種公牛 60-72 月 4%-5% 15.8-19.2 上述生產性生物資產的使用壽命和預計凈殘值系根據歷史經驗確定。 本集團至少于年度終了對生產性生物資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，如發生改變則作為會計估計變更處理。 生產性生物資產出售、盤虧、死亡或毀損的處置收入扣除其賬面價值

235、和相關稅費后的差額計入當期損益。 17. 無形資產無形資產 17.1 無形資產 無形資產包括土地使用權、商標權、專利技術、契約型客戶關系和非專利技術等。 無形資產按成本進行初始計量。使用壽命有限的無形資產自可供使用時起，對其原值在其預計使用壽命內采用直線法分期平均攤銷。使用壽命不確定的無形資產不予攤銷。各類無形資產的攤銷方法、使用壽命和預計凈殘值如下： 類別 攤銷方法 使用壽命(年) 殘值率(%) 土地使用權 直線平均法 30-50 契約型客戶關系 直線平均法 4.8 專利技術 直線平均法 10 非專利技術 直線平均法 10 商標權 直線平均法 10-30 期末，對使用壽命有限的無形資產的使用

236、壽命和攤銷方法進行復核，必要時進行調整。 17.2 內部研究與開發支出 研究階段的支出，于發生時計入當期損益。 開發階段的支出同時滿足下列條件的，確認為無形資產，不能滿足下述條件的開發階段的支出計入當期損益： 2015 年年度報告 66 / 152 (1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性； (2) 具有完成該無形資產并使用或出售的意圖； (3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性； (4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該

237、無形資產； (5) 歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。 無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損益。 18. 長期資產減值長期資產減值 本集團在每一個資產負債表日檢查長期股權投資、固定資產、在建工程、采用成本法計量的生產性生物資產及使用壽命確定的無形資產是否存在可能發生減值的跡象。如果該等資產存在減值跡象，則估計其可收回金額。使用壽命不確定的無形資產和尚未達到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。 估計資產的可收回金額以單項資產為基礎，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，則以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。

238、可收回金額為資產或者資產組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現金流量的現值兩者之中的較高者。 如果資產的可收回金額低于其賬面價值，按其差額計提資產減值準備，并計入當期損益。 商譽至少在每年年度終了進行減值測試。對商譽進行減值測試時，結合與其相關的資產組或者資產組組合進行。即，自購買日起將商譽的賬面價值按照合理的方法分攤到能夠從企業合并的協同效應中受益的資產組或資產組組合，如包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額首先抵減分攤到該資產組或資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值所占比重

239、，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。 上述資產減值損失一經確認，在以后會計期間不予轉回。 19. 長期待攤費用長期待攤費用 長期待攤費用為已經發生但應由本期和以后各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。長期待攤費用在預計受益期間 2-10 年中分期平均攤銷。 20. 職工薪酬職工薪酬 20.1 短期薪酬的會計處理方法 本集團在職工為其提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。本集團發生的職工福利費，在實際發生時根據實際發生額計入當期損益或相關資產成本。職工福利費為非貨幣性福利的，按照公允價值計量。 本集團為職工繳納的醫療保險費、工傷保險費、生育保險費等社

240、會保險費和住房公積金，以及本集團按規定提取的工會經費和職工教育經費，在職工為本集團提供服務的會計期間，根據規定的計提基礎和計提比例計算確定相應的職工薪酬金額，確認相應負債，并計入當期損益或相關資產成本。 20.2 離職后福利的會計處理方法 2015 年年度報告 67 / 152 離職后福利全部為設定提存計劃。 本集團在職工為其提供服務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 20.3 辭退福利的會計處理方法 本集團向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，并計入當期損益。 本集團不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建

241、議所提供的辭退福利時；本集團確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。 21. 股份支付股份支付 本集團的股份支付是為了獲取職工提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。本集團的股份支付為以權益結算的股份支付。 21.1.以權益結算的股份支付 對于用以換取職工提供的服務的權益結算的股份支付，本集團以授予職工權益工具在授予日的公允價值計量。該公允價值的金額在等待期內以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按直線法計算計入相關成本或費用，相應增加資本公積。 在等待期內每個資產負債表日，本集團根據最新取得的可行權職工人數變動等后續信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具

242、數量。上述估計的影響計入當期相關成本或費用，并相應調整資本公積。 本集團在收到股權激勵計劃所授予的激勵對象繳納的限制性股票認購款時，按照取得的認購款確認股本和資本公積(股本溢價)，同時就公司因激勵對象未達到相關股權激勵計劃規定的解鎖條件而產生的回購義務全額確認一項負債并確認庫存股。 21.2.實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理 本集團對股份支付計劃進行修改時，若修改增加了所授予權益工具的公允價值，按照權益工具公允價值的增加相應地確認取得服務的增加；若修改增加了所授予權益工具的數量，則將增加的權益工具的公允價值相應地確認為取得服務的增加。權益工具公允價值的增加是指修改前后的權益工具在修改

243、日的公允價值之間的差額。若修改減少了股份支付公允價值總額或采用了其他不利于職工的方式修改股份支付計劃的條款和條件，則仍繼續對取得的服務進行會計處理，視同該變更從未發生，除非本集團取消了部分或全部已授予的權益工具。 在等待期內， 如果取消了授予的權益工具， 本集團對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩余等待期內應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內未滿足的，本集團將其作為授予權益工具的取消處理。 22. 收入收入 22.1 商品銷售收入 2015 年年度報告 68 / 152 在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方，既沒有保

244、留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售商品實施有效控制，收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入企業，相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售收入的實現。 22.2 提供勞務收入 在提供勞務收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入本集團，交易的完工程度能夠可靠地確定，交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量時，確認提供勞務收入的實現。本集團于資產負債表日按照完工百分比法確認提供的勞務收入。勞務交易的完工進度按已經提供的勞務占應提供勞務總量的比例確定。 如果提供勞務交易的結果不能夠可靠估計，則按已經發生并預計能夠得到補償的勞務成本金額確認提供的勞務收入

245、，并將已發生的勞務成本作為當期費用。已經發生的勞務成本如預計不能得到補償的，則不確認收入。 23. 政府補助政府補助 政府補助是指本集團從政府無償取得貨幣性資產和非貨幣性資產。政府補助根據相關政府文件中明確規定的補助對象性質劃分為與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助。 政府補助在能夠滿足政府補助所附條件且能夠收到時予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。 (1)(1)、與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 本集團的與資產相關的政府補助詳見附注(七)、31，因相關補助直接與固定資產投資建設相關，該等政府補助為與資產相關的政

246、府補助。 與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，并在相關資產的使用壽命內平均分配計入當期損益。 (2)(2)、與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 本集團的與收益相關的政府補助詳見附注(七)、47，因補助用于補償相關費用與損失，該等政府補助為與收益相關的政府補助。 與收益相關的政府補助，用于補償以后期間的相關費用和損失的，確認為遞延收益，并在確認相關費用的期間計入當期損益；用于補償已經發生的相關費用和損失的，直接計入當期損益。 (3)(3)、因公共利益進行搬遷而收到的搬遷補償、因公共利益進行搬遷而收到的搬遷補償 本集團因城鎮整體規劃公共利益進行搬

247、遷，收到政府從財政預算直接撥付的搬遷補償款，作為專項應付款處理。其中，屬于對在搬遷和重建過程中發生的固定資產和無形資產損失、有關費用性支出、停工損失及搬遷后擬新建資產進行補償的，自專項應付款轉入遞延收益，并根據其性質按照與資產相關的政府補助和與收益相關的政府補助核算，取得的搬遷補償款扣除轉入遞延收益的金額后如有結余的，確認為資本公積。 24. 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/遞延所得稅負債遞延所得稅負債 所得稅費用包括當期所得稅和遞延所得稅。 2015 年年度報告 69 / 152 24.1.當期所得稅 資產負債表日，對于當期和以前期間形成的當期所得稅負債(或資產)，以按照稅法規定計算的預期應交

248、納(或返還)的所得稅金額計量。 24.2.遞延所得稅資產及遞延所得稅負債 對于某些資產、負債項目的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，以及未作為資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，采用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。 一般情況下所有暫時性差異均確認相關的遞延所得稅。但對于可抵扣暫時性差異，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認相關的遞延所得稅資產。此外，與商譽的初始確認相關的， 以及與既不是企業合并、 發生時也不影響會計利潤和應納稅所得額(或可抵扣虧損)的交易中產生的資產或負債的初始確認

249、有關的暫時性差異， 不予確認有關的遞延所得稅資產或負債。 對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損及稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。 本集團確認與子公司、 聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債，除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間， 而且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對于與子公司、聯營企業及合營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，只有當暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時，本集團才確認遞延所得稅資產。 資產負債表日，對于遞延所得稅資產和遞延所

250、得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計量。 除與直接計入其他綜合收益或股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞延所得稅計入其他綜合收益或股東權益，以及企業合并產生的遞延所得稅調整商譽的賬面價值外，其余當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。 資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 當擁有以凈額結算的法定權利，且意圖以凈額結算或取得資產、清償負債同時進行時，本集團當期所得稅資產及當期所得稅

251、負債以抵銷后的凈額列報。 當擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以凈額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時，本集團遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 25. 租賃租賃 實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃。融資租賃以外的其他租賃為經營租賃。 2015 年年度報告 70 / 152 25.1.1 本集團作為承租人記錄經營租賃業務 經營租賃

252、的租金支出在租賃期內的各個期間按直線法計入相關資產成本或當期損益。初始直接費用計入當期損益?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 25.1.2 本集團作為出租人記錄經營租賃業務 經營租賃的租金收入在租賃期內的各個期間按直線法確認為當期損益。對金額較大的初始直接費用于發生時予以資本化，在整個租賃期間內按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益；其他金額較小的初始直接費用于發生時計入當期損益?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 26. 其他重要的會計政策和會計估計其他重要的會計政策和會計估計 26.1 套期會計 為規避某些風險，本集團把某些金融工具作為套期工具進行套期。滿足規定條件的套期，本集團采

253、用套期會計方法進行處理。 本集團的套期為現金流量套期。 對確定承諾的外匯風險進行的套期，本集團作為現金流量套期處理。 本集團在套期開始時，記錄套期工具與被套期項目之間的關系，以及風險管理目標和進行不同套期交易的策略。此外，在套期開始及之后，本集團會持續地對套期有效性進行評價，以檢查有關套期在套期關系被指定的會計期間內是否高度有效。 26.1.1 現金流量套期 被指定為現金流量套期且符合條件的衍生工具，其公允價值的變動屬于有效套期的部分確認為其他綜合收益，無效套期部分計入當期損益。 如果對預期交易的套期使本集團隨后確認一項金融資產或金融負債的，原計入其他綜合收益的金額將在該項資產或債務影響企業損

254、益的相同期間轉出，計入當期損益；如果本集團預期原直接在其他綜合收益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補，則將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。 如果對預期交易的套期使本集團隨后確認一項非金融資產或非金融負債，則將原計入其他綜合收益的金額在該項非金融資產或非金融債務影響企業損益的相同期間轉出，計入當期損益。如果預期原直接在其他綜合收益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補的，則將不能彌補的部分轉出，計入當期損益。 除上述情況外，原計入其他綜合收益的金額在被套期預期交易影響損益的相同期間轉出，計入當期損益。 當本集團撤銷了對套期關系的指定、套期工具已到期或被出售、合同終止、已行使

255、或不再符合套期會計條件時，終止運用套期會計。套期會計終止時，已計入其他綜合收益的累計利得或損失，將在預期交易發生并計入損益時，自其他綜合收益轉出計入損益。如果預期交易不會發生，則將計入其他綜合收益的累計利得或損失立即轉出，計入當期損益。 26.2 回購本公司股份 回購本公司股份中支付的對價和交易費用減少股東權益，不確認利得或損失。 2015 年年度報告 71 / 152 27. 運用會計政策過程中所作的重要判斷和會計估計所采用的關鍵假設和不確定因素運用會計政策過程中所作的重要判斷和會計估計所采用的關鍵假設和不確定因素 本集團在運用附注(五)所描述的會計政策過程中，由于經營活動內在的不確定性，本

256、集團需要對無法準確計量的報表項目的賬面價值進行判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設是基于本集團管理層過去的歷史經驗，并在考慮其他相關因素的基礎上作出的。實際的結果可能與本集團的估計存在差異。 本集團對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期復核，會計估計的變更僅影響變更當期的，其影響數在變更當期予以確認；既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數在變更當期和未來期間予以確認。 - 會計估計所采用的關鍵假設和不確定因素 資產負債表日，會計估計中很有可能導致未來期間資產、負債賬面價值作出重大調整的關鍵假設和不確定性主要有： 商譽減值 在對商譽進行減值測試時，需計算包含商譽的相關資產組或者資產

257、組組合的預計未來現金流量現值，并需要對該資產組或資產組組合的未來現金流量進行預計，同時確定一個適當地反映當前市場貨幣時間價值和資產特定風險的稅前利率。 2015年12月31日商譽的賬面價值為人民幣231,603,991元。 相關減值準備的詳細說明見附注(七)、16。 固定資產的使用壽命和預計凈殘值 本集團對固定資產在考慮其殘值后，按直線法計提折舊。本集團定期審閱預計可使用年限，以決定將計入每個報告期的折舊費用數額。預計可使用年限及殘值率是本集團根據對同類資產的以往經驗并結合預期的技術改變而確定。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊費用進行調整。 生產性生物資產的使用壽命和預計凈殘值

258、 本集團對生產性生物資產在考慮其殘值后， 按直線法計提折舊。 本集團定期審閱預計可使用年限，以決定將計入每個報告期的折舊費用數額。預計可使用年限及殘值率是本集團根據對同類資產的以往經驗并結合預期的技術改變而確定。如果以前的估計發生重大變化，則會在未來期間對折舊費用進行調整。 遞延所得稅資產 遞延所得稅資產的實現主要取決于未來的實際盈利及暫時性差異在未來使用年度的實際稅率。如未來實際產生的盈利少于預期，或實際稅率低于預期，確認的遞延所得稅資產將被轉回，并確認在轉回發生期間的合并利潤表中。對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損，由于未來能否獲得足夠的應納稅所得額具有不確定性，因此沒有全額確認為遞延所得稅

259、資產。如附注(五)、24 所述，本集團對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。于 2015 年 12 月 31 日，本集團確認的遞延所得稅資產余額為人民幣 318,275,947 元(2014 年 12 月 31 日：人民幣 372,682,680 元)，未確認遞延所得稅資產的暫時性差異及可抵扣虧損為人民幣 1,602,681,298 元(2014 年 12 月 31日： 人民幣 1,335,623,842 元)。 于資產負債表日， 本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來很可能無法獲得足夠

260、的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 2015 年年度報告 72 / 152 六、六、 稅項稅項 1. 主要稅種及稅率主要稅種及稅率 稅種 計稅依據 稅率 增值稅 應納增值稅為銷項稅額減可抵扣進項稅后的余額，飼料及自產牛奶銷售免征增值稅 初加工奶制品稅率為 13%, 服務收入稅率為 6%， 除免征增值稅的產品外其他產品稅率為 17% 營業稅 服務收入、利息收入、租賃收入等應稅收入 5% 城市維護建設稅 繳納流轉稅額 5%或 7% 企業所得稅 根據有關稅法規定對本年度稅前會計利潤作相應調整后計算得出的應

261、納稅所得額 參見附注(六)、2 教育費附加 繳納流轉稅額 3% 河道管理費 繳納流轉稅額 0.5%或 1% 新西蘭商品服務稅 新西蘭境內提供商品和服務的收入減可抵扣采購成本后的余額 15% 2. 稅收優惠稅收優惠 經上海市地方稅務局第六分局滬稅六辦2001191 號文件批準，上海乳品四廠有限公司消毒牛奶產品的生產經營所得暫免繳企業所得稅，其他業務所得按 25%計繳企業所得稅。 根據天津市北辰區地方稅務局津北辰地稅通2012第 0213 號文件批準， 天津夢得乳品有限公司消毒牛奶產品的生產經營所得暫免繳企業所得稅，其他業務所得按 25%計繳企業所得稅。 根據相關稅收優惠規定，從事農產品以及農產品

262、初加工經營所得屬于免征所得稅范圍，因此本公司之子公司陜西秦申金牛育種有限公司、內蒙古天和荷斯坦牧業有限公司以及南京荷斯坦牧業有限公司 2015 年度免繳所得稅。 公司及下屬分支機構及其他子公司從事農產品以及農產品初加工經營所得免繳企業所得稅，其他業務所得按 25%計繳企業所得稅。 光明乳業國際投資有限公司注冊于香港，當地所得稅稅率為 16.5%，本集團 2015 年度沒有來源于香港的應納稅所得。 光明乳業控股有限公司注冊于開曼群島，根據當地法律，無需在當地繳納所得稅。 新西蘭新萊特乳業有限公司及其子公司注冊于新西蘭，適用當地的所得稅稅率 28%。 以色列光明乳業有限公司注冊于以色列，適用當地的

263、所得稅稅率 26.5%。 2015 年年度報告 73 / 152 七、七、 合并財務報表項目注釋合并財務報表項目注釋 1 1、 貨幣資金貨幣資金 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 庫存現金 70,384 1,619,082 人民幣 70,384 1,619,082 銀行存款 3,319,449,300 2,035,377,131 人民幣 3,213,970,265 2,003,520,545 謝克爾 532,615 美元 66,163,968 11,757,932 歐元 20,206,799 17,348 新西蘭元 18,575,653 20,081,306 其他貨幣

264、資金 合計 3,319,519,684 2,036,996,213 其中：存放在境外的款項總額 100,540,618 31,608,148 本集團貨幣資金中用于抵押的款項詳見附注(七)、53。 2 2、 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 交易性金融資產 4,805,564 其中：債務工具投資 權益工具投資 衍生金融資產(詳見附注(七)、55) 4,805,564 其中：遠期外匯合約 4,805,564 合計 4,805,564 3 3、 應收票據應收票據 (1). (1).

265、 應收票據分類列示應收票據分類列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 銀行承兌票據 654,663 5,563,461 合計 654,663 5,563,461 (2). (2). 期末公司已期末公司已質押質押的應收票據的應收票據 適用 不適用 年末公司無已質押的應收票據情況(2014 年 12 月 31 日：無)。 2015 年年度報告 74 / 152 (3). (3). 期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據：期末公司已背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票據： 適用 不適用 年末公司無背書或貼現且在資產負債表日尚未到期的應收票

266、據(2014 年 12 月 31 日：無) (4). (4). 期末公司因出票人期末公司因出票人未未履約而將其轉應收賬款的票據履約而將其轉應收賬款的票據 適用 不適用 年末無出票人無力履約而將票據轉為應收賬款的票據(2014 年 12 月 31 日：無) 2015 年年度報告 75 / 152 4 4、 應收賬款應收賬款 (1).(1). 應收賬款分類披露應收賬款分類披露 單位：元 幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額(已重述) 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計

267、提壞賬準備的應收賬款 1,364,774,489 77 87,121,386 6 1,277,653,103 1,446,788,261 79 77,218,408 5 1,369,569,853 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款 344,441,078 20 19,650,050 6 324,791,028 343,371,615 18 19,636,021 6 323,735,594 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款 54,756,379 3 27,910,523 51 26,845,856 48,817,258 3 32,518,020 67 16,299,238 合計

268、 1,763,971,946 100 134,681,959 8 1,629,289,987 1,838,977,134 100 129,372,449 7 1,709,604,685 2015 年年度報告 76 / 152 期末單項金額重大并單項計提壞帳準備的應收賬款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 應收賬款 （按單位） 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 計提理由 客戶 A 98,073,047 客戶 B 78,650,801 客戶 C 75,000,000 客戶 D 61,805,705 2,270,252 4% 預計可收回金額低于賬面金額 客戶 E 56,392,129 3,

269、312,170 6% 預計可收回金額低于賬面金額 客戶 F 37,500,835 客戶 G 27,806,167 客戶 H 23,160,833 客戶 I 25,832,355 客戶 J 10,731,586 3,828,707 36% 預計可收回金額低于賬面金額 客戶 K 10,218,367 3,187,013 31% 預計可收回金額低于賬面金額 客戶 L 7,145,886 3,319,820 46% 預計可收回金額低于賬面金額 客戶 M 3,852,355 2,993,959 78% 預計可收回金額低于賬面金額 其他 848,604,423 68,209,465 8% 預計可收回金額低

270、于賬面金額 合計 1,364,774,489 87,121,386 6% / 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 1 年以內 其中：1 年以內分項 六個月內 339,045,531 16,952,276 5% 六個月至一年 5,395,547 2,697,774 50% 合計 344,441,078 19,650,050 6% (2).(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 42,464,972 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 31,86

271、9,869 元，因匯率折算差異而減少人民幣 153,437 元。 (3).(3). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的應收賬款 5,132,156 2015 年年度報告 77 / 152 (4).(4). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況： 單位: 元 幣種：人民幣 單位名稱 占應收賬款總額的比例(%) 賬面余額 壞賬準備年末余額 余額前五名的應收賬款合計 21 369,921,682 5,582,422 (5).(5). 因因金融資產金融資產轉移而終止確認

272、的應收賬款：轉移而終止確認的應收賬款： 年末無因金融資產轉移而終止確認的應收賬款。 (6).(6). 轉移應收賬款且轉移應收賬款且繼續繼續涉入形成的資產、負債金額涉入形成的資產、負債金額： 年末無轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 5 5、 預付款項預付款項 (1). (1). 預付款項按賬齡列示預付款項按賬齡列示 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 期初余額(已重述) 金額 比例(%) 金額 比例(%) 1 年以內 444,744,916 98 396,563,309 99 1 至 2 年 6,227,886 2 1,225,957 1 2 至 3 年 693,168 503,

273、178 3 年以上 996,621 519,372 合計 452,662,591 100 398,811,816 100 (2). (2). 按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況：按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況： 單位: 元 幣種：人民幣 單位名稱 金額 占預付款項年末合計余額的比例 余額前五名的預付款合計 231,132,163 51% 2015 年年度報告 78 / 152 6 6、 其他應收款其他應收款 (1).(1). 其他應收款分類披露其他應收款分類披露 單位：元 幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額(已重述) 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備

274、賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的其他應收款 115,264,896 67 37,079,444 32 78,185,452 78,579,378 62 32,933,793 42 45,645,585 按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款 50,509,306 29 5,297,568 10 45,211,738 36,320,629 28 2,935,330 8 33,385,299 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款 6,824,381 4 6,000,180 88 824,201

275、13,350,517 10 10,491,082 79 2,859,435 合計 172,598,583 100 48,377,192 28 124,221,391 128,250,524 100 46,360,205 36 81,890,319 2015 年年度報告 79 / 152 期末單項金額重大并單項計提壞帳準備的其他應收款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 期末余額 其他應收款 （按單位） 其他應收款 壞賬準備 計提比例 計提理由 公司 A 33,174,995 公司 B 19,013,705 公司 C 11,324,708 11,324,708 100% 3 年以上預計難以收回

276、 公司 D 10,000,000 公司 E 8,783,484 8,783,484 100% 3 年以上預計難以收回 其他 32,968,004 16,971,252 51% 合計 115,264,896 37,079,444 32% / 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 1 年以內 其中：1 年以內分項 1 年以內 37,028,219 1 年以內小計 37,028,219 1 至 2 年 2,803,458 280,346 10% 2 至 3 年 1,286,368 321,592 25% 3

277、 年以上 9,391,261 4,695,630 50% 合計 50,509,306 5,297,568 10% (2).(2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 3,095,935 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 1,078,948 元。 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用 不適用 (3).(3). 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用 不適用 本期無實際核銷的其他應收款。 (4).(4). 其他應收款按款項性質分類情況其他應收款按款項性質分類情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 款項性

278、質 期末賬面余額 期初賬面余額(已重述) 企業借款 37,551,246 33,239,450 采購返利 33,174,995 35,412,256 牛只處置款 24,363,672 備用金 8,973,349 9,932,049 2015 年年度報告 80 / 152 固定資產處置 7,670,478 代墊款 9,385,325 6,768,365 押金 6,936,367 5,769,841 保證金 7,097,388 5,389,429 其他 37,445,763 31,739,134 合計 172,598,583 128,250,524 (5).(5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的

279、其他應收款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 公司 A 返利款 33,174,995 1 年以內 19 公司 B 牛只處置款 19,013,705 1 年以內 11 公司 C 企業借款 11,324,708 3 年以上 7 11,324,708 公司 D 企業借款 10,000,000 1 年以內 6 公司 E 企業借款 8,783,484 3 年以上 5 8,783,484 合計 / 82,296,892 / 48 20,108,192 (

280、6).(6). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用 不適用 年末無涉及政府補助的其他應收款。 (7).(7). 因金融資產因金融資產轉移轉移而終止確認的其他應收款：而終止確認的其他應收款： 年末無因金融資產轉移而終止確認的其他應收款 (8).(8). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額：轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額： 年末無轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 7 7、 存貨存貨 (1). (1). 存貨分類存貨分類 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 賬面余額 跌價準備 賬面價值 賬面余額 跌價準備 賬面價值 原

281、材料 813,632,196 4,552,458 809,079,738 1,111,277,122 51,282,446 1,059,994,676 消耗性生物資產 19,931,325 19,931,325 11,952,563 11,952,563 產成品 1,089,119,053 65,332,465 1,023,786,588 1,058,480,385 55,744,236 1,002,736,149 合計 1,922,682,574 69,884,923 1,852,797,651 2,181,710,070 107,026,682 2,074,683,388 2015 年年度

282、報告 81 / 152 (2). (2). 存貨跌價準備存貨跌價準備 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加金額 本期減少金額 期末余額 計提（注 1） 其他 轉回（注 2）和轉銷（注 3） 其他 原材料 51,282,446 4,179,734 50,909,722 4,552,458 在產品 產成品 55,744,236 35,180,128 20,935,679 4,656,220 65,332,465 合計 107,026,682 39,359,862 71,845,401 4,656,220 69,884,923 注 1：其中人民幣 8,140,021 元系本期

283、本集團同一控制合并收購企業上海鼎健飼料有限公司在合并日前計提的存貨跌價準備，由該公司原股東承擔。 注 2：存貨跌價準備的轉回，系當已計提存貨跌價準備的存貨發生價值回升時，轉回價值回升部分對應的存貨跌價準備。 注 3：存貨跌價準備的轉銷，系當存貨跌價損失已確認實際發生時，將實際損失對應的存貨跌價準備沖減其對應的存貨原值。 (3)消耗性生物資產增減變動如下： 單位：元 幣種： 人民幣 項目 數量 年初余額 本年增加額 本年減少金額 年末余額 購買 繁育 小計 死亡、 盤虧、出售 畜牧養殖業 2,956 11,952,563 69,536,634 32,963,596 102,500,230 94,

284、521,468 19,931,325 合計 2,956 11,952,563 69,536,634 32,963,596 102,500,230 94,521,468 19,931,325 8 8、 其他流動資產其他流動資產 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 預繳稅金 170,741,394 210,222,348 合計 170,741,394 210,222,348 9 9、 可供出售金融資產可供出售金融資產 適用 不適用 (1). (1). 可供出售金融資產情況可供出售金融資產情況 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬

285、面余額 減值準備 賬面價值 可供出售債務工具： 2015 年年度報告 82 / 152 可供出售權益工具： 按公允價值計量的 按成本計量的 2,438,686 2,438,686 2,478,374 2,478,374 合計 2,438,686 2,438,686 2,478,374 2,478,374 (2). (2). 期末按成本計量的可供出售金融資產期末按成本計量的可供出售金融資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資 單位 賬面余額 減值準備 在被投資單位持股比例(%) 本期現金紅利 期初 (已重述) 本期 增加 本期 減少 期末 期初 本期 增加 本期 減少 期末 杭州可的便

286、利店有限公司(“杭州可的”)(注 1) 200,000 200,000 40 上海五四奶牛廠 600,000 600,000 10 上海新乳有限公司 1,150,000 1,150,000 10 Primary Collaboration New Zealand Limited(注2) 528,374 39,688 488,686 17 合計 2,478,374 39,688 2,438,686 / 注 1： 本公司之子公司杭州光明乳業銷售有限公司持有杭州可的 40%的股份， 但是對其無重大影響，因此采用成本法核算對其的長期股權投資。 注 2：系匯率波動影響。 本集團對上述公司的股權投資未在任

287、何交易市場交易，且其公允價值不能可靠計量，故采用成本法計量。本集團沒有意圖處置這些金融工具。 1010、 長期應收款長期應收款 適用 不適用 (1)(1) 長期應收款情況：長期應收款情況： 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 折現率區間 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 融資租賃款 其中： 未實現融資收益 分期收款銷售商品 分期收款提供勞務 長期應收款 648,939 648,939 923,939 923,939 2015 年年度報告 83 / 152 合計 648,939 648,939 923,939 923,939 / 2015 年年度報告 84

288、 / 152 1111、 長期股權投資長期股權投資 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準備期末余額 追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 匯率折算差異 一、合營企業 小計 二、聯營企業 上海源盛運輸合作公司(源盛運輸) 1,247,589 24,036 1,271,625 金華市海華乳業有限公司(金華海華) 12,259,438 2,628,326 14,887,764 浙江金申奶牛發展有限公司(浙江金申) 2,890,849 258,926 3,149,775

289、天津市今日健康乳業有限公司(注 1) 41,989,200 26,454 42,015,654 四川新希望營養制品有限公司(注 2) 8,885,204 -3,251,828 5,633,376 小計 16,397,876 50,874,404 -314,086 66,958,194 合計 16,397,876 50,874,404 -314,086 66,958,194 2015 年年度報告 85 / 152 注 1：2015 年 11 月 5 日，本公司之子公司上海光明荷斯坦牧業有限公司與上海牛奶(集團)有限公司簽訂股權轉讓協議，收購其持有的天津市今日健康乳業有限公司 30%股權，轉讓價為

290、人民幣 41,989,200 元。上述股權轉讓協議于 2015 年 8 月 14 日在本公司 2015 年第一次臨時股東大會中批準通過，并于2015 年 11 月 24 日完成上海市產權交易中心股權轉讓手續。 注 2：本公司之子公司新西蘭新萊特乳業有限公司與新希望乳業控股有限公司簽訂協議，對四川新希望營養制品有限公司進行增資，增資后持股比例為25%。 2015 年年度報告 86 / 152 1212、 固定資產固定資產 (1). (1). 固定資產情況固定資產情況 單位：元 幣種：人民幣 項目 房屋及建筑物 機器設備 電子設備、器具及家具 運輸工具 租入固定資產改良支出 合計 一、賬面原值：

291、1.期初余額(已重述) 2,053,667,007 4,456,869,661 194,794,201 188,765,420 63,533,600 6,957,629,889 2.本期增加金額 406,087,264 1,036,657,263 39,446,087 21,477,454 650,020 1,504,318,088 （1）購置 29,459,176 296,922,759 25,712,755 17,783,254 650,020 370,527,964 （2） 在建工程轉入 376,628,088 739,734,504 13,733,332 3,694,200 1,133

292、,790,124 （3） 企業合并增加 3.本期減少金額 33,658,943 115,090,851 14,951,182 4,260,629 167,961,605 （1） 處置或報廢 16,409,081 42,723,637 11,779,031 4,260,629 75,172,378 （2） 匯率折算差異 17,249,862 72,367,214 3,172,151 92,789,227 4.期末余額 2,426,095,328 5,378,436,073 219,289,106 205,982,245 64,183,620 8,293,986,372 二、累計折舊 1.期初余額

293、(已重述) 434,009,330 1,732,412,833 131,840,292 131,729,007 47,011,368 2,477,002,830 2.本期增加金額 60,411,881 310,009,279 27,066,168 17,891,909 4,044,414 419,423,651 （1）計提 60,411,881 310,009,279 27,066,168 17,891,909 4,044,414 419,423,651 （2） 匯率折算差異 3.本期減少金額 2,982,111 37,850,020 12,417,785 2,561,736 55,811,6

294、52 （1） 處置或報廢 980,563 25,505,394 10,958,906 2,561,736 40,006,599 （2） 匯率折算差異 2,001,548 12,344,626 1,458,879 15,805,053 4.期末余額 491,439,100 2,004,572,092 146,488,675 147,059,180 51,055,782 2,840,614,829 三、減值準備 1.期初余額(已重述) 1,380,992 80,401,124 1,631,434 452,137 83,865,687 2.本期增加金額 418,901 3,343,951 2,946

295、,580 6,709,432 （1）計提 418,901 3,343,951 2,891,441 6,654,293 （2） 匯率折算差異 55,139 55,139 3.本期減少金額 499,200 1,046,399 82,856 28,600 1,657,055 2015 年年度報告 87 / 152 （1） 處置或報廢 499,200 1,046,399 82,856 28,600 1,657,055 4.期末余額 1,300,693 82,698,676 4,495,158 423,537 88,918,064 四、賬面價值 1.期末賬面價值 1,933,355,535 3,291,

296、165,305 68,305,273 58,499,528 13,127,838 5,364,453,479 2.期初賬面價值(已重述) 1,618,276,685 2,644,055,704 61,322,475 56,584,276 16,522,232 4,396,761,372 (2). (2). 暫時暫時閑置的固定資產情況閑置的固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 備注 期末余額： 24,549,013 11,426,656 16,053 13,106,304 機器設備 24,471,296 11,352,825 16,05

297、3 13,102,418 電子設備、器具及家具 77,717 73,831 3,886 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 備注 期初余額(已重述)： 22,737,721 20,067,970 87,606 2,582,145 機器設備 22,709,473 20,042,901 87,606 2,578,966 電子設備、 器具及家具 28,248 25,069 3,179 (3). (3). 未未辦妥辦妥產權證書的固定資產情況產權證書的固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 房屋建筑物 89,315,77

298、6 辦理中 房屋建筑物 19,006,407 劃撥土地附屬建筑物 房屋建筑物 4,571,689 租賃土地附屬建筑物 合計 112,893,872 1313、 在建工程在建工程 適用 不適用 (1). (1). 在建工程情況在建工程情況 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 鄭州光明遷建工程 163,440,892 163,440,892 93,988,517 93,988,517 滑縣光明生態養殖牧場建設項目 81,520,212 81,520,212 246,076 246,076 2015 年年度報告 88 / 15

299、2 黑龍江松鶴莫斯利安項目 59,170,427 59,170,427 富?？h光明哈川奶牛養殖建設工程 34,615,800 34,615,800 12,086,680 12,086,680 天津夢得生產線技術改造項目 32,671,222 32,671,222 華東中心工廠自動控制技術生產線技術改造項目 25,548,773 25,548,773 1,951,200 1,951,200 新西蘭新萊特項目 23,823,827 23,823,827 365,040,334 365,040,334 廣州光明二期車間擴建工程項目 14,491,502 14,491,502 12,408,183 1

300、2,408,183 金山種奶牛場沼氣發電工程 11,358,167 11,358,167 8,989,667 8,989,667 呼倫貝爾學生奶車間項目 9,616,357 9,616,357 莫斯利安生產線項目 9,349,006 9,349,006 12,491,520 12,491,520 武漢奶牛場建設項目 6,281,920 6,281,920 17,297,302 17,297,302 武漢工廠擴大飲料生產規模項目 4,932,000 4,932,000 永安工廠再制瑪索、高溫奶酪生產線 4,398,181 4,398,181 4,900,000 4,900,000 富裕生態養殖牧

301、場建設項目 4,180,179 4,180,179 102,698,843 102,698,843 德州奶牛養殖建設項目 2,560,710 2,560,710 6,019,073 6,019,073 廣州光明大口徑包裝酸奶灌裝機項目 2,472,000 2,472,000 廣州光明三期庫房建設項目 2,469,353 2,469,353 天津夢得莫斯利安四期項目 25,652,216 25,652,216 廣州光明 4 萬杯/小時方杯全自動塑杯成型裹包機生產線 12,520,000 12,520,000 廣州光明 2 萬杯/小時飲料灌裝機項目 5,744,000 5,744,000 廣州光明

302、二期設備冰蓄冷系統項目 2,436,000 2,436,000 2015 年年度報告 89 / 152 廣州光明 10 噸/小時進口消毒系統成套設備 2,160,000 2,160,000 其他工程 67,721,753 67,721,753 121,605,000 121,605,000 合計 560,622,281 560,622,281 808,234,611 808,234,611 2015 年年度報告 90 / 152 (2). (2). 重要在建工程項目本期變動情況重要在建工程項目本期變動情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 預算數(人民幣萬元) 期初 余額 本期增

303、加金額 本期轉入固定資產金額 本期其他減少金額 期末 余額 工程累計投入占預算比例(%) 工程進度 利息資本化累計金額 其中：本期利息資本化金額 本期利息資本化率(%) 資金來源 鄭州光明遷建工程 35,439 93,988,517 69,486,221 33,846 163,440,892 46 46% 自籌 滑縣光明生態養殖牧場建設項目 43,345 246,076 81,274,136 81,520,212 19 19% 自籌 黑龍江松鶴莫斯利安項目 15,717 59,170,427 59,170,427 38 38% 自籌 富?？h光明哈川奶牛養殖建設工程 6,910 12,086,6

304、80 22,529,120 34,615,800 50 50% 自籌 天津夢得生產線技術改造項目 5,514 32,671,222 32,671,222 59 59% 自籌 華東中心工廠自動控制技術生產線技術改造項目 8,071 1,951,200 66,963,273 43,365,700 25,548,773 85 85% 自籌 新西蘭新萊特項目 121,535 365,040,334 448,821,994 755,488,591 -34,549,910 23,823,827 96 96% 42,663,105 22,736,275 4.08 自籌及借款 廣州光明二期車間擴建工程項目 1

305、,500 12,408,183 2,083,319 14,491,502 97 97% 自籌 金山種奶牛場沼氣發電工程 1,300 8,989,667 2,368,500 11,358,167 87 87% 自籌 呼倫貝爾學生奶車間項目 1,700 9,712,084 95,727 9,616,357 57 57% 自籌 莫斯利安生產線項目 7,585 12,491,520 5,910,810 9,053,324 9,349,006 24 24% 自籌 武漢奶牛場建設項目 11,432 17,297,302 1,025,004 12,040,386 6,281,920 99 99% 自籌 武漢

306、工廠擴大飲料生產規模項目 1,250 8,044,214 3,112,214 4,932,000 64 64% 自籌 永安工廠再制瑪索、高溫奶酪生產線 750 4,900,000 501,819 4,398,181 65 65% 自籌 2015 年年度報告 91 / 152 富裕生態養殖牧場建設項目 18,600 102,698,843 23,051,115 121,569,779 4,180,179 68 68% 自籌 德州奶牛養殖建設項目 11,942 6,019,073 9,590,364 13,048,727 2,560,710 85 85% 自籌 廣州光明大口徑包裝酸奶灌裝機項目 3

307、09 2,472,000 2,472,000 80 80% 自籌 廣州光明三期庫房建設項目 823 2,469,353 2,469,353 30 30% 自籌 天津夢得莫斯利安四期項目 4,308 25,652,216 550,427 26,202,643 100 100% 自籌 廣州光明4萬杯/小時方杯全自動塑杯成型裹包機生產線 1,565 12,520,000 856,068 13,376,068 100 100% 自籌 廣州光明 10 噸/小時進口消毒系統成套設備 350 2,160,000 147,692 2,307,692 100 100% 自籌 廣州光明二期設備冰蓄冷系統項目 35

308、0 2,436,000 894,641 3,330,641 100 100% 自籌 廣州光明2萬杯/小時飲料灌裝機項目 718 5,744,000 392,752 6,136,752 100 100% 自籌 其他工程 121,605,000 70,242,968 124,126,215 67,721,753 合計 301,013 808,234,611 920,727,704 1,133,790,124 -34,549,910 560,622,281 / / 42,663,105 22,736,275 / / 2015 年年度報告 92 / 152 1414、 生產性生物資產生產性生物資產 適

309、用 不適用 (1). (1). 采用成本計量模式的生產性生物資產采用成本計量模式的生產性生物資產 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 畜牧養殖業 合計 產畜 幼畜 一、賬面原值 1.期初余額 175,050,919 121,150,320 296,201,239 2.本期增加金額 542,151,142 553,888,375 1,096,039,517 (1)外購 412,121,060 379,751,185 791,872,245 (2)自行培育 174,137,190 174,137,190 (3)幼畜轉入 130,030,082 130,030,082 3.本期減少金額 95,

310、855,706 146,033,575 241,889,281 (1)處置 95,855,706 16,003,493 111,859,199 (2)其他（幼畜轉出） 130,030,082 130,030,082 4.期末余額 621,346,355 529,005,120 1,150,351,475 二、累計折舊 1.期初余額 54,211,559 54,211,559 2.本期增加金額 104,492,824 104,492,824 (1)計提 104,492,824 104,492,824 3.本期減少金額 27,641,557 27,641,557 (1) 處置 27,641,557

311、 27,641,557 4.期末余額 131,062,826 131,062,826 三、減值準備 1.期初余額 2.本期增加金額 (1)計提 3.本期減少金額 (1)處置 4.期末余額 四、賬面價值 1.期末賬面價值 490,283,529 529,005,120 1,019,288,649 2.期初賬面價值 120,839,360 121,150,320 241,989,680 生產性生物資產的說明： 截至 2015 年 12 月 31 日， 本集團共擁有產畜 33,498 頭(2014 年： 9,355 頭)、 幼畜 39,504 頭(2014年：9,227 頭)。 2015 年年度報告

312、 93 / 152 1515、 無形資產無形資產 (1). (1). 無形資產情況無形資產情況 單位：元 幣種：人民幣 項目 土地使用權 契約型客戶關系 專利權 非專利技術 商標權 合計 一、賬面原值 1.期初余額 382,260,648 19,693,940 1,646,299 10,979,548 68,197,620 482,778,055 2.本期增加金額 1,191,668 409,846 1,044,742 2,646,256 (1)購置 1,191,668 409,846 1,044,742 2,646,256 3.本期減少金額 180,400 1,479,280 419,489

313、 2,079,169 (1)處置 300,000 300,000 (2)匯率折算差異 180,400 1,479,280 119,489 1,779,169 4.期末余額 383,271,916 18,214,660 1,646,299 11,389,394 68,822,873 483,345,142 二、累計攤銷 1.期初余額 82,476,540 17,095,434 309,450 5,576,898 64,923,862 170,382,184 2.本期增加金額 9,712,303 2,403,323 164,630 626,961 751,399 13,658,616 （1）計提

314、9,712,303 2,403,323 164,630 626,961 751,399 13,658,616 3.本期減少金額 180,400 1,284,097 345,933 1,810,430 (1)處置 300,000 300,000 (2)匯率折算差異 180,400 1,284,097 45,933 1,510,430 4.期末余額 92,008,443 18,214,660 474,080 6,203,859 65,329,328 182,230,370 三、減值準備 1.期初余額 2.本期增加金額 (1)計提 3.本期減少金額 (1)處置 4.期末余額 四、賬面價值 1.期末賬

315、面價值 291,263,473 1,172,219 5,185,535 3,493,545 301,114,772 2.期初賬面價值(已重述) 299,784,108 2,598,506 1,336,849 5,402,650 3,273,758 312,395,871 (2). (2). 未辦妥產權證書的土地使用權情況：未辦妥產權證書的土地使用權情況： 適用 不適用 2015 年年度報告 94 / 152 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 土地使用權 23,032,681 尚在辦理 土地使用權 8,758,108 劃撥土地 合計 31,790,789 1616、

316、商譽商譽 適用 不適用 (1).(1). 商譽賬面原值商譽賬面原值 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初余額 本期增加 本期減少(注) 期末余額 上海乳品四廠有限公司 5,240,225 5,240,225 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司 9,976,687 9,976,687 武漢光明乳品有限公司 202,984 202,984 北京健康光明乳業有限公司 1,615,626 1,615,626 上海永安乳品有限公司 1,376,333 1,376,333 上海光明保鮮乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司業務 7,099,140 7,099,140 湖南光明派派乳品

317、有限公司 4,309,196 4,309,196 天津光明夢得乳品有限公司 31,835,227 31,835,227 鄭州光明山盟乳業有限公司 1,045,324 1,045,324 呼倫貝爾光明乳品有限公司 1,448,668 1,448,668 新西蘭新萊特乳業有限公司 191,606,930 14,392,259 177,214,671 合計 255,756,340 14,392,259 241,364,081 注：系匯率折算差異。 (2).(2). 商譽減值準備商譽減值準備 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 計提 處置 北

318、京健康光明乳業有限公司 1,615,626 1,615,626 上海光明保鮮乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司業務 7,099,140 7,099,140 鄭州光明山盟乳業有限公司 1,045,324 1,045,324 合計 9,760,090 9,760,090 本集團在年末對商譽進行減值測試時，對在公開市場無股權交易價格信息的被投資單位，可收回金額按照預計未來現金流量的現值確定。未來現金流量基于管理層批準的 2016 年至 2020 年的財務預算確定。在預計未來現金流量的現值時使用的其他關鍵假設還有：基于該資產組過去的業績和管理層對市場發展的預期估計預計收入增長率及折現率。管理層認為

319、上述假設發生的任何合理變化均不會導致資產組的賬面價值合計超過其可收回金額。對在公開市場有股權交易價格信息的2015 年年度報告 95 / 152 被投資單位，以未來現金流量現值和年末的股權交易價格兩者中的孰高作為可收回金額。除年初已計提減值的外，本年度本集團未發現其他包含商譽的被投資單位可收回金額低于其賬面價值，故認為無需計提減值損失。 1717、 長期待攤費用長期待攤費用 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加金額 本期攤銷金額 其他減少金額 期末余額 育種中心承租土地建筑物拆除平整費用 1,160,000 145,000 1,015,000 其他 362

320、,321 452,000 125,853 688,468 合計 1,522,321 452,000 270,853 1,703,468 1818、 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/ / 遞延所得稅負債遞延所得稅負債 (1).(1). 未經抵銷的遞延所得稅資產未經抵銷的遞延所得稅資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 資產減值準備 262,263,003 63,523,478 280,756,534 69,842,599 內部交易未實現利潤 7,002,275 1,750,570 17,835,6

321、32 4,458,908 未取得發票的未付費用 1,055,016,394 245,962,927 1,215,337,649 292,595,990 計入其他綜合收益的現金流量套期工具的公允價值變動 25,139,185 7,038,972 20,661,368 5,785,183 合計 1,349,420,857 318,275,947 1,534,591,183 372,682,680 根據本集團未來的盈利預測，本集團以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相關遞延所得稅資產。 (2).(2). 未經抵銷的遞延所得稅負債未經抵銷的遞延所得稅負債 適用 不適用

322、單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 無形資產評估增值 2,773,294 776,522 預付費用 113,300 31,724 70,775 19,817 長期資產折舊和攤銷時間差異 370,965,119 103,870,234 333,047,405 93,253,274 合計 371,078,419 103,901,958 335,891,474 94,049,613 (3).(3). 以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債：以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債： 適用 不適用 2015 年年度報告

323、 96 / 152 單位：元 幣種：人民幣 項目 遞延所得稅資產和負債期末互抵金額 抵銷后遞延所得稅資產或負債期末余額 遞延所得稅資產和負債期初互抵金額 抵銷后遞延所得稅資產或負債期初余額 遞延所得稅資產 8,762,068 309,513,879 372,682,680 遞延所得稅負債 8,762,068 95,139,890 94,049,613 (4).(4). 未確認遞延未確認遞延所得稅所得稅資產明細資產明細 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 資產減值準備 89,359,225 95,628,579 未付費用 209,973,680 189,26

324、0,278 內部交易未實現利潤 22,317,088 26,796,368 可抵扣虧損 1,281,031,305 1,023,938,617 合計 1,602,681,298 1,335,623,842 由于未來能否獲得足夠的應納稅所得額具有不確定性，因此對上述可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損沒有確認遞延所得稅資產。 (5).(5). 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 年份 期末金額 期初金額 備注 2015 140,859,897 2016 90,932,005 106,229,568 201

325、7 111,362,392 138,373,189 2018 225,751,014 229,585,054 2019 375,462,521 408,890,909 2020 477,523,373 合計 1,281,031,305 1,023,938,617 / 1919、 其他非流動資產其他非流動資產 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 預付設備款 3,573,149 13,205,671 預付購?？?91,760,000 預付土地款 30,200,000 合計 33,773,149 104,965,671 2020、 短期借款短期借款 適用 不適用 (1). (1). 短

326、期借款分類短期借款分類 單位：元 幣種：人民幣 2015 年年度報告 97 / 152 項目 期末余額 期初余額 抵押借款 10,000,000 保證借款（注） 5,000,000 信用借款 1,436,437,692 1,803,994,215 合計 1,441,437,692 1,813,994,215 注：由本公司之子公司內蒙古天和荷斯坦公司股東提供連帶責任保證。 (2). (2). 已逾期未償還的短期借款情況已逾期未償還的短期借款情況 其他說明 于 2015 年 12 月 31 日， 本集團無已到期未償還的短期借款及違約借款(2014 年 12 月 31 日： 無)。 2121、 以以

327、公允公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 交易性金融負債 其中：發行的交易性債券 衍生金融負債(詳見附注(七)、 55) 29,944,749 40,724,771 其中：利率互換合同 29,944,749 19,361,425 遠期外匯合約 21,363,346 合計 29,944,749 40,724,771 2222、 應付應付賬款賬款 (1). (1). 應付賬款列示應付賬款列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 應付貨款 2,272,73

328、1,964 2,075,830,954 合計 2,272,731,964 2,075,830,954 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 年的重要應付賬款年的重要應付賬款 其他說明 于 2015 年 12 月 31 日，本集團無賬齡超過一年的重要應付賬款。 2323、 預收款項預收款項 (1). (1). 預收賬款項列示預收賬款項列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 預收貨款 578,552,769 506,498,829 合計 578,552,769 506,498,829 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 年的重要預收款項年的重要預收

329、款項 適用 不適用 于 2015 年 12 月 31 日，本集團無超過一年的重要預收賬款。 2015 年年度報告 98 / 152 2424、 應付職工薪酬應付職工薪酬 (1).(1). 應付職工薪酬列示：應付職工薪酬列示： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加 本期減少 期末余額 一、短期薪酬 196,994,566 1,734,045,962 1,745,160,994 185,879,534 二、離職后福利-設定提存計劃 10,645,494 122,905,880 115,805,205 17,746,169 合計 207,640,060 1,85

330、6,951,842 1,860,966,199 203,625,703 (2).(2). 短期薪酬列示：短期薪酬列示： 適用 不適用 單位：元 幣種:人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加 本期減少 期末余額 一、工資、獎金、津貼和補貼 171,105,124 1,563,118,131 1,578,473,134 155,750,121 二、職工福利費 52,030,665 52,030,665 三、社會保險費 7,378,750 60,313,669 58,448,323 9,244,096 其中：醫療保險費 6,347,921 52,195,959 50,751,532 7,792

331、,348 工傷保險費 397,228 3,705,552 3,637,998 464,782 生育保險費 633,601 4,412,158 4,058,793 986,966 四、住房公積金 5,062,746 40,791,533 37,368,481 8,485,798 五、工會經費和職工教育經費 13,447,946 17,791,964 18,840,391 12,399,519 六、短期帶薪缺勤 七、短期利潤分享計劃 合計 196,994,566 1,734,045,962 1,745,160,994 185,879,534 (3).(3). 設定提存計劃列示設定提存計劃列示 適用

332、 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加 本期減少 期末余額 1、基本養老保險 9,425,139 115,323,488 108,489,474 16,259,153 2、失業保險費 1,220,355 7,582,392 7,315,731 1,487,016 合計 10,645,494 122,905,880 115,805,205 17,746,169 其他說明： 本集團按規定參加由政府機構設立的養老保險和失業保險計劃，按照該等計劃，本集團按繳存基數的相應比例每月向該等計劃繳存費用。除上述每月繳存費用外，本集團不再承擔進一步支付義務。相應的支出于發生時計入

333、當期損益或相關資產的成本。 本集團本年應分別向養老保險及失業保險計劃繳存費用人民幣 115,323,488 元及人民 7,582,392元(2014 年：人民幣 85,098,526 元及人民幣 6,367,811 元)。于 2015 年 12 月 31 日，本集團尚有人民幣 16,259,153 元及人民幣 1,487,016 元(2014 年 12 月 31 日：人民幣 9,425,139 元及人民幣2015 年年度報告 99 / 152 1,220,355 元)的應繳存費用是于本報告期間到期而未支付給養老保險及失業保險計劃的。有關應繳存費用已于報告期后支付。 2525、 應交稅費應交稅費

334、 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 增值稅 46,668,223 28,397,994 營業稅 1,653,566 22,530,092 企業所得稅 131,235,135 199,896,017 其他 27,390,092 26,420,799 合計 206,947,016 277,244,902 2626、 其他應付款其他應付款 (1). (1). 按款項性質列示其他應付款按款項性質列示其他應付款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 應付押金、保證金 652,270,390 184,341,732 應付廣告及營銷市場費用 54

335、9,220,827 636,487,883 應付經銷商獎勵款 215,244,089 238,118,856 應付運費 199,508,725 212,407,535 應付租賃費 47,094,276 9,426,204 應付修理費 37,165,891 26,236,146 其他 378,103,107 360,453,686 合計 2,078,607,305 1,667,472,042 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 年的重要其他應付款年的重要其他應付款 適用 不適用 于 2015 年 12 月 31 日，本集團無賬齡超過一年的重要其他應付賬款(2014 年 12 月 31 日：

336、無)。 2727、 1 1 年內到期的非流動負債年內到期的非流動負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 1 年內到期的長期借款 228,417,200 1,215,000 其中：一年內到期的抵押借款 227,276,000 一年內到期的信用借款 1,141,200 1,215,000 1 年內到期的長期應付款(參見附注(七)、29) 25,904,046 合計 254,321,246 1,215,000 2828、 長期借款長期借款 適用 不適用 (1). (1). 長期借款分類長期借款分類 單位：元 幣種：人民幣 2015 年年度報告 100 / 152 項目

337、期末余額 期初余額 抵押借款(注) 1,078,905,021 633,395,439 信用借款 9,845,456 225,107,642 合計 1,088,750,477 858,503,081 注：其中人民幣 1,048,905,021 元系子公司新西蘭新萊特乳業有限公司以其擁有的所有資產為抵押取得的借款， 人民幣 30,000,000 元系子公司天津光明夢得乳品有限公司以其擁有的固定資產及無形資產為抵押取得的借款。參見附注(七)、53。 其他說明，包括利率區間： 上述借款中浮動利率借款余額人民幣元 1,048,905,021 系浮動利率借款，其余為固定利率借款。其中賬面金額人民幣 3,

338、295,455 元為丹麥王國提供的長期借款，名義年利率為 0%，實際內含利率為 5.94%。剩余借款年利率從 0.00%至 7.35%。 2929、 長期應付款長期應付款 適用 不適用 (1).(1). 按款項性質列示長期應付款：按款項性質列示長期應付款： 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 期末余額 股權激勵款(注) 38,856,069 64,760,115 應付奶牛租賃保證金 1,022,500 1,022,500 合計 39,878,569 65,782,615 注：系根據光明乳業股份有限公司 A 股限制性股票激勵計劃（二期）（草案修訂稿）收到的限制性股票激勵對象繳納的限制性股票認

339、購款。如果限制性股票達到解鎖條件，上述股權激勵款將自動轉化為解鎖對價，如未達到解鎖條件，則將返還給激勵對象。詳見附注(十三)、1。 于資產負債表日，將股權激勵款中距離支付日不足 1 年的股權激勵款重分類到一年內到期的其他非流動負債科目。 3030、 專項應付款專項應付款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 益生菌乳制品研發項目 700,000 700,000 武漢工廠拆遷項目 2,122,811 2,122,811 拆遷補償款 合計 700,000 2,122,811 700,000 2,122,811 / 3131、 遞延收益遞延收益

340、 適用 不適用 單位：元 幣種人民幣 項目 期初余額(已重述) 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 政府補助 198,230,285 124,143,884 38,366,258 284,007,911 形成資產的政府補助 合計 198,230,285 124,143,884 38,366,258 284,007,911 / 2015 年年度報告 101 / 152 涉及政府補助的項目： 單位：元 幣種：人民幣 負債項目 期初余額 (已重述) 本期新增補助金額 本期計入營業外收入金額 其他變動（注） 期末余額 與資產相關/與收益相關 富裕生態產業化項目 50,640,000 50,640,

341、000 與資產相關 莫斯利安項目補貼款 28,000,000 28,000,000 與資產相關 中央工廠重點技改市級項目改造 27,929,713 2,037,711 25,892,002 與資產相關 中小企業改造資金 27,929,713 2,037,711 25,892,002 與資產相關 牧場產業化項目補貼 15,600,000 15,600,000 與資產相關 畜禽糞便處理中心項目 13,625,662 13,625,662 與資產相關 奶牛育種遷建項目 13,434,704 512,463 12,922,241 與資產相關 金山種奶牛場沼氣發電項目 3,828,676 5,797,0

342、07 9,625,683 與資產相關 北辰科技園區土地使用權補貼 6,874,970 374,723 6,500,247 與資產相關 物料閉路循環改造項目 6,500,000 6,500,000 與資產相關 奶牛育種高技術項目 5,270,000 5,270,000 與資產相關 其他 99,336,847 17,606,877 8,809,195 24,594,455 83,540,074 與資產/收益相關 合計 198,230,285 124,143,884 13,771,803 24,594,455 284,007,911 / 注：系隨相關資產出售而轉出。 3232、 其他非流動負債其他非

343、流動負債 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 附贖回義務增資款(注) 1,603,898,054 管理層激勵基金 280,000 合計 1,603,898,054 280,000 其他說明： 注：根據本公司與 Chatsworth Asset Holding LtdRRJ Capital Master Fund II, L.P.的全資子公司(以下簡稱RRJ)簽署的投資協議，RRJ 于 2015 年 2 月 15 日以現金方式向上海光明荷斯坦牧業有限公司（以下簡稱“荷斯坦牧業”）增資相當于 15.25 億人民幣的美元。增資完成后，荷斯坦牧業變更為中外合資公司，公司將持有合資公司 5

344、5%的股權，RRJ 將持有合資公司 45%的股權。因公司與 RRJ 約定，若荷斯坦牧業在成立后的三個完整會計年度屆滿時仍未啟動 IPO 工作或2015 年年度報告 102 / 152 在五個完整會計年度屆滿時仍未實現合格 IPO，則增資方可要求公司贖回投資人投資股權的全部或部分，故本集團據此將收到的增資款確認為負債。 3333、 股本股本 單位：元 幣種：人民幣 期初余額 本次變動增減（+、一） 期末余額 發行 新股 送股 公積金 轉股 其他 小計 股份總數 1,230,636,739 1,230,636,739 3434、 資本公積資本公積 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述)

345、 本期增加 本期減少 期末余額 2015 年度 資本溢價（股本溢價） 1,719,422,077 14,007,009 1,705,415,068 其中：投資者投入的資本 1,691,251,901 1,691,251,901 購買少數股東權益 -58,214,356 -58,214,356 同一控制企業合并影響(注 1) 6,000,000 14,007,009 -8,007,009 其他(注 2) 80,384,532 80,384,532 其他資本公積 57,842,164 5,821,472 50,884 63,612,752 其中：以權益結算的股份支付(注 3) 34,201,343

346、 5,821,472 40,022,815 以權益結算的股份支付-新西蘭新萊特(注 4) 623,003 50,884 572,119 原制度資本公積轉入 23,017,818 23,017,818 合計 1,777,264,241 5,821,472 14,057,893 1,769,027,820 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 (已重述) 本期增加 本期減少 期末余額 2014 年度 股本溢價 1,719,148,843 58,592,485 58,319,251 1,719,422,077 其中：投資者投入的資本(注 5) 1,632,764,311 58,592,485 10

347、4,895 1,691,251,901 購買少數股東權益(注 6) 58,214,356 -58,214,356 同一控制下企業合并(注 1) 6,000,000 6,000,000 其他(注 2) 80,384,532 80,384,532 其他資本公積 55,989,649 2,372,816 520,301 57,842,164 其中：以權益結算的股份支付(注3) 31,828,527 2,372,816 34,201,343 以權益結算的股份支付-新西蘭新萊特(注 4) 1,143,304 520,301 623,003 原制度資本公積轉入 23,017,818 23,017,818

348、合計 1,775,138,492 60,965,301 58,839,552 1,777,264,241 注 1：系本年度發生的同一控制下企業合并的影響，詳見附注(八)、1。 2015 年年度報告 103 / 152 注 2：新西蘭新萊特于 2013 年 7 月 23 日在新西蘭證券交易所掛牌上市，以原總股本 51,022,858股按 1：2.2 比例股份拆細，拆細后總股本 112,250,287 股，本公司持有 57,247,647 股，持股比例保持 51%。 發行股數為 34,090,910 股， 每股價格 2.2 新西蘭元， 共募集資金 7,500 萬新西蘭元，扣除手續費后，實際募集資金

349、折合人民幣 335,646,002 元。發行后總股本為 146,341,197 股，本公司仍持有 57,247,647 股，持股比例為 39.12%，發行前公司凈資產人民幣 428,621,077 元。發行后，影響光明乳業資本公積資本溢價人民幣 80,384,532 元。 注 3：根據本公司 2010 年及 2014 開始執行的股票激勵計劃，本公司在等待期內的每個資產負債表日，以對可行權股票數量的最佳估算為基礎，按照單位限制性股票的激勵成本，將當年取得的服務計入相關費用和資本公積， 本年計提的股權激勵成本人民幣 5,821,472 元計入資本公積(2014年：人民幣 2,372,816 元)，

350、參見附注(十三)、2(1)。 注 4： 光明乳業控股子公司新西蘭新萊特于 2013 年 7 月 23 日在新西蘭證券交易所主板掛牌上市，公司同期通過兩種形式分別對公司中高層管理人員及所有非高管員工實施限制性股票激勵計劃。因本年未達到行權條件而轉回的股權激勵成本折合人民幣 50,884 元計入資本公積(2014 年：人民幣 520,301 元)，參見附注(十三)、2(2)。 注 5：上年增加系當年授予的權益工具，詳見附注(十三)1；減少系回購并注銷部分員工股權激勵限售股，沖減資本公積人民幣 104,895 元。 注 6：系上年本集團收購上海大都市資產經營管理有限公司持有的本公司之子公司上海光明荷

351、斯坦牧業有限公司 20%的少數股權及收購自然人股東巴達瑪蘇榮持有的本公司之子公司東烏珠穆沁旗烏蘭安格斯畜牧業發展有限公司 15%的少數股權的影響。 3535、 庫存股庫存股 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 第二期股權激勵(詳見附注(七)、29) 64,760,115 64,760,115 合計 64,760,115 64,760,115 2015 年年度報告 104 / 152 3636、 其他綜合收益其他綜合收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初 余額 本期發生金額 期末 余額 本期所得稅前發生額 減： 前期計入其他綜合收益

352、當期轉入損益 減： 所得稅費用 稅后歸屬于母公司 稅后歸屬于少數股東 一、以后不能重分類進損益的其他綜合收益 其中：重新計算設定受益計劃凈負債和凈資產的變動 二、以后將重分類進損益的其他綜合收益 -32,906,914 -82,315,585 16,307 1,002,724 -48,940,015 -34,394,601 -81,846,929 現金流量套期損益的有效部分 -20,867,526 3,644,979 16,307 1,002,724 1,027,271 1,598,677 -19,840,255 外幣財務報表折算差額 -12,039,388 -85,960,564 -49,9

353、67,286 -35,993,278 -62,006,674 其他綜合收益合計 -32,906,914 -82,315,585 16,307 1,002,724 -48,940,015 -34,394,601 -81,846,929 2015 年年度報告 105 / 152 3737、 盈余公積盈余公積 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 2015年度: 法定盈余公積 410,419,606 15,117,861 425,537,467 任意盈余公積 儲備基金 企業發展基金 合計 410,419,606 15,117,861 425,537,467 單位：元

354、幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 2014 年度: 法定盈余公積 364,268,748 46,150,858 410,419,606 任意盈余公積 儲備基金 企業發展基金 合計 364,268,748 46,150,858 410,419,606 3838、 未分配利潤未分配利潤 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期 提取或分配比例 上期 提取或分配比例 2015年度 調整前上期末未分配利潤 1,196,992,430 920,122,969 調整期初未分配利潤合計數（調增+，調減） 4,346,017 1,856,346 調整后期初未分配利潤 1,201,338,4

355、47 921,979,315 加： 本期歸屬于母公司所有者的凈利潤 418,329,950 570,409,482 減：提取法定盈余公積 15,117,861 10% 46,150,858 10% 提取任意盈余公積 提取一般風險準備 應付普通股股利 344,578,287 244,899,492 轉作股本的普通股股利 期末未分配利潤 1,259,972,249 1,201,338,447 注： (1)提取法定盈余公積 根據公司章程規定，法定盈余公積金按凈利潤之 10%提取。公司法定盈余公積金累計額公司注冊資本 50%以上的，可不再提取。 (2)資產負債表日后決議的利潤分配情況 2015 年年度

356、報告 106 / 152 根據 2016 年 4 月 15 日董事會的決議， 以 2015 年 12 月 31 日的總股本 1,230,636,739 股為基數向全體股東每股派現金紅利(每股面值人民幣 1 元)計算， 以每 1 股向全體股東派發 2015 年度現金紅利人民幣 0.12 元。 (3)子公司已提取的盈余公積 截止 2015 年 12 月 31 日，本集團未分配利潤余額中包括子公司已提取的盈余公積為人民幣192,602,199 元(年初數：人民幣 191,183,248 元)。 3939、 營業營業收入收入和營業成本和營業成本 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已

357、重述) 收入 成本 收入 成本 主營業務 19,115,465,466 12,169,610,182 20,493,664,094 13,422,610,208 其他業務 257,727,566 208,621,460 156,500,877 168,829,877 合計 19,373,193,032 12,378,231,642 20,650,164,971 13,591,440,085 4040、 營業稅金及附加營業稅金及附加 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計繳標準 營業稅 1,182,022 1,508,362 注 城市維護建設稅 49,691,176 44,15

358、3,465 注 教育費附加 43,782,896 39,007,982 注 其他 1,069,040 1,608,492 注 合計 95,725,134 86,278,301 注：營業稅金及附加計繳標準參見附注(六)、1。 4141、 銷售費用銷售費用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 工資及附加 603,278,258 565,023,301 運輸費及倉儲費 819,709,269 870,534,863 租賃費 111,654,030 90,397,349 廣告費 640,318,396 650,738,324 營銷及銷售服務 2,913,240,645 2,

359、956,366,092 折舊及攤銷費 59,485,273 63,384,918 其他 244,011,207 274,459,665 合計 5,391,697,078 5,470,904,512 4242、 管理費用管理費用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 2015 年年度報告 107 / 152 工資及附加 259,678,761 234,366,731 折舊及攤銷 36,270,509 27,777,816 技術開發費 44,431,667 45,770,925 租賃費 17,522,763 13,049,473 股權激勵成本攤銷 5,691,402 1,

360、042,803 待處理流動資產損益 56,712,370 2,893,089 審計咨詢費 66,567,820 43,457,928 警衛消防費 18,611,899 15,229,253 稅金 22,322,868 17,942,882 其他 154,711,667 183,074,277 合計 682,521,726 584,605,177 4343、 財務費用財務費用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額(已重述) 利息支出 223,609,563 104,511,144 減已資本化的利息費用 22,736,275 13,019,125 減利息收入 53,446,033

361、31,466,794 匯兌差額 -18,816,712 6,943,269 減已資本化的匯兌差額 其他 11,024,070 11,373,685 合計 139,634,613 78,342,179 4444、 資資產減值損失產減值損失 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 一、壞賬損失 12,612,090 22,145,281 二、存貨跌價損失 6,570,400 90,627,433 三、可供出售金融資產減值損失 四、持有至到期投資減值損失 五、長期股權投資減值損失 六、投資性房地產減值損失 七、固定資產減值損失 6,654,293 4,527,7

362、93 合計 25,836,783 117,300,507 4545、 公允價值變動收益公允價值變動收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 產生公允價值變動收益的來源 本期發生額 上期發生額 以公允價值計量的且其變動計入當期損益的金融資產 9,473,905 -24,555,628 其中：衍生金融工具產生的公允價9,473,905 -24,555,628 2015 年年度報告 108 / 152 值變動收益(損失) 合計 9,473,905 -24,555,628 4646、 投資收益投資收益 適用 不適用 投資收益明細情況 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 權益法核算的

363、長期股權投資收益(損失) -314,086 -371,424 合計 -314,086 -371,424 4747、 營業外收入營業外收入 (1)營業外收入明細如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 計入當期非經常性損益的金額 非流動資產處置利得合計 7,698,280 6,892,414 7,698,280 其中：固定資產處置利得 614,931 378,869 614,931 生物資產處置利得 7,083,349 6,513,545 7,083,349 政府補助 48,721,913 57,694,326 48,721,913 其他 30,098,557 10

364、,920,609 30,098,557 合計 86,518,750 75,507,349 86,518,750 (2)計入當期損益的政府補助 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 補助項目 本期發生金額 上期發生金額(已重述) 與資產相關/與收益相關 虹橋鎮企業扶持基金 15,230,000 12,890,000 與收益相關 麥秸稈綜合利用補貼 7,921,158 3,600,000 與收益相關 增值稅退稅 3,306,305 4,165,820 與收益相關 荷斯坦運輸費財政補貼 1,134,640 與收益相關 其他 7,358,007 12,989,241 與收益相關 與資產/收益相關的政府

365、補助攤銷(附注(七)、31) 13,771,803 24,049,265 與資產/收益相關 合計 48,721,913 57,694,326 / 4848、 營業外支出營業外支出 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額 非流動資產處置損失合計 41,147,647 28,607,347 41,147,647 其中：固定資產處置損失 3,742,284 21,348,151 3,742,284 生物資產處置損失 37,405,363 7,259,196 37,405,363 2015 年年度報告 109 / 152 對外捐贈 3,201,734 334,

366、447 3,201,734 其他 5,966,371 25,561,131 5,966,371 合計 50,315,752 54,502,925 50,315,752 4949、 所得稅費用所得稅費用 (1)(1) 所得稅費用表所得稅費用表 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 按稅法及相關規定計算的當年所得稅 221,146,413 275,068,504 先征后返退回所得稅(注) -87,637,728 -109,107,718 以前年度所得稅匯算清繳差異 7,209,022 -10,280,251 遞延所得稅調整 68,091,506 -23,856,177 合

367、計 208,809,213 131,824,358 注：系本年收到的從事農產品以及農產品初加工經營所得先征后返的所得稅，詳見附注(六)、2。 (2)(2) 會計利潤與會計利潤與所得稅所得稅費用調整過程：費用調整過程： 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 利潤總額 704,908,873 717,371,582 按 25%的稅率計算的所得稅費用(上年度：25%) 176,227,218 179,342,896 不可抵扣費用的納稅影響 27,790,565 14,875,237 免稅收入的納稅影響 -38,657,576 -38,274,889 未確認可抵扣虧損和可抵扣

368、暫時性差異的納稅影響 128,448,180 98,716,895 利用以前年度未確認可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異的納稅影響 -9,169,819 -29,662,983 因稅收優惠退回以前年度所得稅 -87,637,728 -109,107,718 以前年度所得稅匯算清繳差異 7,209,022 -10,280,251 稅率不一致的影響 4,896,499 -4,351,795 其他(注) -297,148 30,566,966 所得稅費用 208,809,213 131,824,358 注：上年系本公司以持有股權對本公司子公司上海荷斯坦牧業有限公司增資產生的投資收益的納稅調整。 5050、

369、 其他綜合收益其他綜合收益 詳見附注(七)、36。 5151、 現金流量表項目現金流量表項目 (1).(1). 收到的其他與經營活動有關的現金：收到的其他與經營活動有關的現金： 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 利息收入 53,446,033 31,466,794 營業外收入 44,522,105 44,565,670 合計 97,968,138 76,032,464 2015 年年度報告 110 / 152 (2).(2). 支付的其他與經營活動有關的現金：支付的其他與經營活動有關的現金： 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 支付的各

370、項管理費用、營業費用 3,680,604,096 4,287,473,508 銀行手續費 11,024,070 11,373,685 其他 10,148,105 11,952,574 合計 3,701,776,271 4,310,799,767 (3).(3). 收到的其他與投資活動有關的現金收到的其他與投資活動有關的現金 單位：元 幣種:人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 與資產相關的政府補助 124,143,884 45,655,476 專項應付款 2,122,811 往來款 1,000,000 合計 127,266,695 45,655,476 (4).(4). 支付的其他與

371、投資活動有關的現金支付的其他與投資活動有關的現金 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 往來款 8,523,958 合計 8,523,958 (5).(5). 收到的收到的其他其他與籌資活動有關的現金與籌資活動有關的現金 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 附贖回義務增資款(詳見附注(七)32) 1,527,442,393 非公開發行保證金 303,047,954 往來款 12,730,000 合計 1,830,490,347 12,730,000 (6).(6). 支付的其他與籌資活動有關的現金支付的其他與籌資活動有關的現金 單位：元 幣

372、種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額(已重述) 收購上海光明荷斯坦牧業有限公司少數股權 103,369,483 清算無錫光明乳品有限公司少數股權 1,567,585 收購東烏珠穆沁旗烏蘭安格斯畜牧業發展有限公司少數股權 836,349 清算上海光明隨心訂電子商務有限公司少數股權 490,000 清算武漢光明乳品有限公司少數股權 30,000 2015 年年度報告 111 / 152 其他 19,959 合計 106,313,376 5252、 現金流量表現金流量表補充補充資料資料 (1)(1) 現金流量表補充資料現金流量表補充資料 單位：元 幣種：人民幣 補充資料 本期金額 上期金額 (已

373、重述) 1 1將凈利潤調節為經營活動現金流量：將凈利潤調節為經營活動現金流量： 凈利潤 496,099,660 585,547,224 加：資產減值準備 25,836,783 117,300,507 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊 523,916,475 393,079,465 無形資產攤銷 13,658,616 14,944,973 長期待攤費用攤銷 270,853 239,764 股權激勵費用攤銷 5,691,402 1,042,803 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以“”號填列） 33,449,367 21,714,933 公允價值變動損失（收益以“”號

374、填列） -9,473,905 24,555,628 財務費用（收益以“”號填列） 200,873,288 91,492,019 投資損失（收益以“”號填列） 314,086 371,424 遞延所得稅資產減少（增加以“”號填列） 67,001,229 -20,127,944 遞延所得稅負債增加（減少以“”號填列） 1,090,277 -3,728,233 存貨的減少（增加以“”號填列） 211,831,536 -623,421,170 尚未結算的遠期合約的減少(增加) 860,655 8,255,970 經營性應收項目的減少（增加以“”號填列） -7,930,028 -147,356,591

375、經營性應付項目的增加（減少以“”號填列） 302,864,711 -126,029,139 經營活動產生的現金流量凈額 1,866,355,005 337,881,633 2 2不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：不涉及現金收支的重大投資和籌資活動： 利息資本化 22,736,275 13,019,125 購置固定資產未付款的增加（減少） 3 3現金及現金等價物凈變動情況：現金及現金等價物凈變動情況： 現金的期末余額 3,319,519,684 2,036,996,213 減：現金的期初余額 2,036,996,213 2,621,639,730 加：現金等價物的期末余額 減：現金等價物的期初

376、余額 現金及現金等價物凈增加額 1,282,523,471 -584,643,517 (2)(2) 現金現金和現金和現金等價物等價物的構成的構成 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額(已重述) 一、現金 3,319,519,684 2,036,996,213 其中：庫存現金 70,384 1,619,082 可隨時用于支付的銀行存款 3,319,449,300 2,035,377,131 可隨時用于支付的其他貨幣資金 二、現金等價物 2015 年年度報告 112 / 152 其中：三個月內到期的債券投資 三、期末現金及現金等價物余額 3,319,519,684 2,036,996,

377、213 5353、 所有權或使用權受到限制的資產所有權或使用權受到限制的資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 13,337,150 銀行借款抵押 應收賬款 277,153,853 銀行借款抵押 其他應收款 11,223,603 銀行借款抵押 預付款項 10,297,892 銀行借款抵押 存貨 700,922,374 銀行借款抵押 固定資產 2,011,071,025 銀行借款抵押 在建工程 23,823,826 銀行借款抵押 無形資產 32,344,510 銀行借款抵押 合計 3,080,174,233 / 5454、 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目

378、 適用 不適用 (1).(1). 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目： 單位：元 項目 期末外幣余額 折算匯率 期末折算人民幣 余額 貨幣資金 其中：美元 1,050,307 6.4936 6,820,272 歐元 2,850,516 7.0952 20,224,977 新西蘭元 1,549,437 4.4426 6,883,530 人民幣 490 1 490 應收賬款 其中：美元 37,067,357 6.4936 240,700,614 歐元 548,000 7.0952 3,888,169 人民幣 75,000,000 1 75,000,000 短期借款 其中：美元 52,916,047 6.

379、4936 343,615,680 歐元 548,000 7.0952 3,888,169 應付賬款 其中：美元 119,111 6.4936 773,459 澳元 34,913 4.7276 165,055 一年內到期的非流動負債 其中：美元 丹麥克朗 1,200,000 0.9510 1,141,200 長期借款 其中：美元 丹麥克朗 3,465,253 0.9510 3,295,455 2015 年年度報告 113 / 152 (2).(2). 境外境外經營實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記賬本位經營實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地

380、、記賬本位幣及選擇依據，記賬本位幣發生變化的還應披露原因。幣及選擇依據，記賬本位幣發生變化的還應披露原因。 適用 不適用 本公司之子公司新西蘭新萊特乳業有限公司及新西蘭新萊特乳業財務有限公司主要經營地位于新西蘭，其經營所處的主要經濟環境中的貨幣為新西蘭元，因此以新西蘭元作為記賬本位幣。 本公司之子公司光明乳業控股有限公司及光明乳業國際投資有限公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣為美元，因此以美元作為記賬本位幣。 Bright Dairy Israel Limited. 經營所處的主要經濟環境中的貨幣為謝克爾，因此以謝克爾作為記賬本位幣。 5555、 套期套期 適用 不適用 按照套期類別披露套期項

381、目及相關套期工具、被套期風險的相關的定性和定量信息： 現金流量套期： (1) 利率掉期合同 本集團之子公司新西蘭新萊特乳業有限公司采用利率掉期合同以降低其浮動利率銀行借款的現金流量風險， 即將部分浮動利率借款轉換成固定利率。 本集團于 2015 年將購入的利率掉期合同指定為套期工具，該等利率掉期合同與相應的銀行借款的條款相同，本集團采用主要條款比較法評價套期有效性。本集團管理層認為利率掉期合同是高度有效的套期工具，其主要條款如下： 名義金額 到期日 掉期條款 新西蘭元 139,000,000 2016 年 7 月 29 日-2024 年 7 月 31 日 LIBOR 同期貸款利率掉換為3.47

382、%-5.36% 本集團子公司通過利率互換合約減低市場利率變動帶來的現金流量變動風險(附注(十)、1)。上述合約中符合套期會計的運用條件的部分于 2015 年度的公允價值變動產生的凈損失計人民幣8,527,824 元記入其他綜合收益(附注(七)、 36)， 確認其他綜合收益轉入損失的金額為人民幣 16,307元。 (2) 外匯遠期合約 資產負債表日，本集團持有下述外匯遠期合約，并于 2015 年度指定為高度有效的套期工具，以管理與預期外幣銷售有關的外匯風險敞口。 本集團采用主要條款比較法評價套期有效性，對于所簽訂的外幣遠期合約的條款與預期交易的條款吻合的外幣遠期合約，認為其高度有效，其主要內容如

383、下： 名義金額 到期日 兌換率 以新西蘭元買入美 436,800,000 2016 年 1 月 14 日-2017 年 7 月 18 日 0.63-1.27 本集團子公司通過外匯遠期合約來降低乳制品銷售外匯收入的匯率波動風險(附注(十)、1)。上述合約于 2015 年度的公允價值變動中， 屬于在其他綜合收益中確認的有效套期部分而產生的凈收益計人民幣 11,170,079 元記入其他綜合收益(附注(七)、36)，本期無確認其他綜合收益轉入的損失。 2015 年年度報告 114 / 152 八、八、 合并范圍的變更合并范圍的變更 1 1、 同一控制下企業合并同一控制下企業合并 適用 不適用 (1)

384、.(1). 本期發生的同一控制下企業合并本期發生的同一控制下企業合并 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 被合并方名稱 企業合并中取得的權益比例 構成同一控制下企業合并的依據 合并日 合并日的確定依據 合并當期期初至合并日被合并方的收入 合并當期期初至合并日被合并方的凈利潤 比較期間被合并方的收入 比較期間被合并方的凈利潤 上海鼎健飼料有限公司(注 1) 100% 向同受最終控股母公司控制的企業收購取得 2015 年 11月 24 日 取得控制并完成產權交易中心股權轉讓手續 216,604,178 5,880,133 222,619,811 1,033,607 上海冠牛經貿有限公司(注 1)

385、 100% 向同受最終控股母公司控制的企業收購取得 2015 年 11月 24 日 取得控制并完成產權交易中心股權轉讓手續 63,646,369 1,320,819 43,172,040 1,456,064 注 1：2015 年 11 月 5 日，本公司下屬子公司上海光明荷斯坦牧業有限公司（以下簡稱“荷斯坦牧業”）與光明食品(集團)有限公司(以下簡稱光明食品集團)之子公司上海牛奶（集團）有限公司(以下簡稱牛奶集團)簽訂股權轉讓協議，收購其持有的上海鼎健飼料有限公司 100%股權，股權轉讓價人民幣 552.57 萬元； 2015 年 11 月 5 日， 荷斯坦牧業與光明食品集團之子公司上海泰杰實

386、業公司簽訂股權轉讓協議， 收購其持有的上海冠牛經貿有限公司 100%股權，股權轉讓價人民幣 745.39 萬元。上述股權轉讓協議于 2015 年 8 月 14 日在本公司 2015 年第一次臨時股東大會中批準通過，并于 2015 年 11 月 24日完成上海市產權交易中心股權轉讓手續。 2015 年年度報告 115 / 152 (2).(2). 合并成本合并成本 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 合并成本 上海鼎健飼料有限公司 上海冠牛經貿有限公司（注） -現金 5,525,700 8,481,309 注：包括股權轉讓款及合并日前支付給原股東的股利。 (3).(3). 合并日被合并方資產、

387、負債的賬面價值合并日被合并方資產、負債的賬面價值 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 上海鼎健飼料有限公司 上海冠牛經貿有限公司 合并日 上期期末 合并日 上期期末 資產: 170,224,753 123,157,651 15,321,027 15,818,081 貨幣資金 1,279,892 24,909,453 10,061,085 10,402,380 應收款項 63,370,491 12,223,818 5,033,500 2,353,419 其他應收款 17,945,751 2,316,734 208,363 208,362 預付款項 44,800 2,000,000 存貨 66,

388、281,798 43,949,695 其他流動資產 836,657 固定資產 20,271,433 39,365,726 18,079 17,263 在建工程 749,553 長期待攤費用 325,835 347,425 無形資產 負債: 157,938,196 116,751,228 11,088,021 11,878,487 應付賬款 69,069,374 21,770,975 -132,467 659,381 預收賬款 175,391 301,989 應付職工薪酬 12,191 598,248 157,217 200,000 應交稅費 576,505 1,370,462 -417,238

389、 565,968 其他應付款 72,535,592 76,266,997 11,480,509 10,453,138 遞延收益 15,569,143 16,442,557 凈資產 12,286,557 6,406,423 4,233,006 3,939,594 減：少數股東權益 取得的凈資產 12,286,557 6,406,423 4,233,006 3,939,594 (4).支付的取得子公司的現金凈額 單位:元幣種：人民幣 2015 年年度報告 116 / 152 金額 本年發生的非同一控制合并支付的現金及現金等價物 其中：上海鼎健飼料有限公司 5,525,700 上海冠牛經貿有限公司

390、8,481,309 合計 14,007,009 九、九、 在在其他其他主體中的權益主體中的權益 1 1、 在子公司中的權益在子公司中的權益 適用 不適用 (1).(1). 企業集團的構成企業集團的構成 子公司 名稱 主要經營地 注冊地 業務性質 持股比例(%) 取得 方式 直接 間接 成都光明乳業有限公司(“成都光明”) 中國 成都 乳品加工、銷售 90 10 投資設立 北京光明健能乳業有限公司(“北京健能”) 中國 北京 乳品加工、銷售 90 10 投資設立 上海光明荷斯坦牧業有限公司(“荷斯坦牧業”) 中國 上海 外購、 自產鮮奶 100 投資設立 黑龍江光明優幼營養品有限公司(“黑龍江優

391、幼”) 中國 齊齊哈爾 乳品加工、銷售 100 投資設立 上海乳品四廠有限公司(“乳品四廠”) 中國 上海 乳品加工、銷售 82 非同一控制下企業合并 武漢光明乳品有限公司(“武漢光明”) 中國 武漢 乳品加工、銷售 60 非同一控制下企業合并 光明乳業(德州)有限公司(“德州光明”) 中國 德州 乳品加工、銷售 51 非同一控制下企業合并 武漢光明乳業銷售有限公司(“武漢銷售”) 中國 武漢 乳品批發 20 80 投資設立 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司(“黑龍江光明”) 中國 齊齊哈爾 乳品加工、銷售 100 非同一控制下企業合并 天津光明夢得乳品有限公司(“天津光明”) 中國 天津 乳

392、品加工、銷售 60 非同一控制下企業合并 新西蘭新萊特乳業有限公司(“新西蘭新萊特”) 注 中國 新西蘭 乳品加工、銷售 39(注) 非同一控制下企業合并 注：新西蘭新萊特于 2013 年 7 月 23 日在新西蘭證券交易所掛牌上市，以原總股數 51,022,858股按 1：2.2 比例股份拆細，新發行股數為 34,090,910 股，每股價格 2.2 新西蘭元，發行后總股為 146,341,197 股，本公司仍持有 57,247,647 股，持股比例為 39.12%，維持第一大股東地位。根據新西蘭新萊特章程規定，本公司可以任免新西蘭新萊特董事會八席中的五席，故新西蘭新萊特及其子公司為本集團控

393、制的子公司。 (2).(2). 重要的非全資子公司重要的非全資子公司 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 少數股東持股 比例 本期歸屬于少數股東的損益 本期向少數股東宣告分派的股利 期末少數股東權益余額 2015 年年度報告 117 / 152 乳品四廠 18% 1,300,000 1,300,000 8,985,228 武漢光明 40% 922,368 922,368 9,641,020 德州光明 49% 2,976,000 2,976,000 24,844,727 天津光明 40% 4,720,000 4,720,000 40,000,000 新西蘭新萊特 61% 58,448,880 5

394、21,089,786 2015 年年度報告 118 / 152 (3).(3). 重要非全資子公司的主要財務信息重要非全資子公司的主要財務信息 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 期末余額 期初余額 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 乳品四廠 214,986,802 84,324,498 299,311,300 109,384,745 109,384,745 239,054,478 57,806,440 296,860,918 83,754,536 83,754,536 武漢光明 298,423,54

395、8 141,839,897 440,263,445 230,111,087 2,122,811 232,233,898 218,211,111 111,289,542 329,500,653 236,776,630 236,776,630 德州光明 266,951,235 167,019,563 433,970,798 270,709,254 270,709,254 384,978,624 178,100,253 563,078,877 375,303,798 375,303,798 天津光明 383,141,582 398,219,178 781,360,760 565,292,520 40

396、,133,310 605,425,830 424,127,720 369,525,640 793,653,360 558,769,243 60,717,470 619,486,713 新西蘭新萊特 1,030,260,210 1,875,090,494 2,905,350,704 905,586,138 1,144,044,912 2,049,631,050 962,626,356 1,634,860,958 2,597,487,314 1,103,493,820 677,445,052 1,780,938,872 子公司名稱 本期發生額 上期發生額 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現

397、金流量 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 乳品四廠 618,453,644 99,090,351 99,090,351 165,434,105 760,824,625 122,270,179 122,270,179 91,904,779 武漢光明 780,821,873 115,305,524 115,305,524 138,468,102 746,486,964 52,695,230 52,695,230 125,103,439 德州光明 1,105,972,034 79,808,990 79,808,990 25,535,439 1,453,089,317 104,987,

398、498 104,987,498 80,804,412 天津光明 1,270,180,846 51,919,375 51,919,375 112,433,709 1,395,933,761 55,723,436 55,723,436 57,292,585 新西蘭新萊特 1,976,132,362 95,797,012 39,301,282 263,606,769 2,605,839,851 -843,427 -49,373,960 201,625,049 2015 年年度報告 119 / 152 (4).(4). 使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制：使用企業集團資產和清償企業集團債務的

399、重大限制： 使用企業集團資產和清償企業集團債務不存在重大限制。 2 2、 在合營企業或聯營企業中的權益在合營企業或聯營企業中的權益 適用 不適用 (1).(1). 不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息 單位：元 幣種：人民幣 期末余額/ 本期發生額 期初余額/ 上期發生額 合營企業： 投資賬面價值合計 下列各項按持股比例計算的合計數 -凈利潤 -其他綜合收益 -綜合收益總額 聯營企業： 投資賬面價值合計 66,958,194 16,397,876 下列各項按持股比例計算的合計數 -凈利潤 -314,086 -371,424 -其他綜合收益 -綜合收益

400、總額 -314,086 -371,424 (2).(2). 合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的說明：合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的說明： 聯營企業向本集團轉移資金的能力不存在重大限制。 (3).(3). 與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債 無與聯營公司相關的重大或有負債 十、十、 與金融工具相關的風險與金融工具相關的風險 適用 不適用 本集團的主要金融工具包括貨幣資金、以公允價值計量且其變動計入當期損益的交易性金融資產和負債、應收票據、應收賬款、其他應收款、可供出售金融資產、持有至到期投資、長期應收款、借款、

401、應付賬款、應付利息、其他應付款等。各項金融工具的詳細情況說明見附注(七)。與這些金融工具有關的風險，以及本集團為降低這些風險所采取的風險管理政策如下所述。本集團管理層對這些風險敞口進行管理和監控以確保將上述風險控制在限定的范圍之內。 本集團采用敏感性分析技術分析風險變量的合理、可能變化對當期損益及股東權益可能產生的影響。由于任何風險變量很少孤立地發生變化，而變量之間存在的相關性對某一風險變量的變化的最終影響金額將產生重大作用， 因此下述內容是在假設每一變量的變化是在獨立的情況下進行的。 1.風險管理目標和政策 2015 年年度報告 120 / 152 本集團從事風險管理的目標是在風險和收益之間

402、取得適當的平衡，將風險對本集團經營業績的負面影響降低到最低水平，使股東及其其他權益投資者的利益最大化?；谠擄L險管理目標，本集團風險管理的基本策略是確定和分析本行所面臨的各種風險，建立適當的風險承受底線和進行風險管理，并及時可靠地對各種風險進行監督，將風險控制在限定的范圍之內。 1.1 市場風險 1.1.1. 外匯風險 外匯風險指因匯率變動產生損失的風險。本集團承受外匯風險主要與歐元及美元有關，除本集團的新西蘭新萊特子公司以美元進行銷售外，本集團的其他主要業務活動以人民幣計價結算。于2015 年 12 月 31 日，除下表所述資產或負債為美元、新西蘭元、歐元和丹麥克朗余額（已折算為人民幣列示）

403、外，本集團的資產或負債均為人民幣余額。該等非功能性貨幣余額的資產和負債產生的外匯風險可能對本集團的經營業績產生影響。 項目 年末數 年初數 現金及現金等價物 33,929,270 20,405,841 應收賬款 319,588,783 259,109,454 短期借款 347,503,849 415,975,257 應付賬款 938,514 5,217,878 一年內到期的非流動負債 1,141,200 1,215,000 長期借款 3,295,455 4,392,642 本集團密切關注匯率變動對本集團外匯風險的影響，本集團內部分企業采取購買遠期外匯合約以消除匯率風險敞口，除附注(七)、55(

404、2)所述外匯遠期合約外，本集團目前未采取其他措施規避外匯風險。 外匯風險敏感性分析 外匯風險敏感性分析假設：所有現金流量套期均高度有效。 在上述假設的基礎上，在其他變量不變的情況下，主要外幣貨幣性項目匯率可能發生的合理變動對當期損益和所有者權益的稅前影響如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 匯率變動 本年 上年 對利潤的影響 對股東權益的影響 對利潤的影響 對股東權益的影響 美元 對新西蘭元升值 5% 1,127,782 91,784,667 -7,859,373 -36,420,167 美元 對新西蘭元貶值 5% -1,020,375 -84,947,729 7,110,861 30,491

405、,517 1.1.2. 利率風險現金流量變動風險 本集團因利率變動引起金融工具現金流量變動的風險主要與浮動利率銀行借款(詳見附注(七)20、27 及 28)有關。本集團內部分企業采取購買利率互換合約以消除利率風險敞口，本集團的風險管理政策要求下屬企業所購買的套期衍生工具的條款須與被套期項目吻合，以達到最大的套期有效性。 利率風險敏感性分析 利率風險敏感性分析基于下述假設： 2015 年年度報告 121 / 152 市場利率變化影響可變利率金融工具的利息收入或費用； 對于指定為套期工具的衍生金融工具，市場利率變化影響其公允價值，并且所有利率套期預計都是高度有效的； 以資產負債表日市場利率采用現金

406、流量折現法計算衍生金融工具及其他金融資產和負債的公允價值變化。 在上述假設的基礎上，在其他變量不變的情況下，利率可能發生的合理變動對當期損益和所有者權益的稅前影響如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 利率變動 本年度 上年度 對利潤的影響 對股東權益的影響 對利潤的影響 對股東權益的影響 浮動利率借款 增加 100 個基點 -13,082,712 15,565,573 -15,487,165 -15,487,165 浮動利率借款 減少 100 個基點 13,082,712 -14,710,341 15,487,165 15,487,165 1.2. 信用風險 2015 年 12 月 31 日，

407、可能引起本集團財務損失的最大信用風險敞口主要來自于合同另一方未能履行義務而導致本集團金融資產產生的損失， 包括合并資產負債表中已確認的金融資產的賬面金額；對于以公允價值計量的金融工具而言，賬面價值反映了其風險敞口，但并非最大風險敞口，其最大風險敞口將隨著未來公允價值的變化而改變。 為降低信用風險，本集團通常給予客戶較短的信用期，并有專人負責確定信用額度、進行信用審批，并執行其他監控程序以確保采取必要的措施回收過期債權。此外，本集團于每個資產負債表日審核應收款項的回收情況，以確保就無法回收的款項計提充分的壞賬準備。因此，本集團管理層認為本集團重大所承擔的信用風險已經大為降低。 本集團的流動資金存

408、放在信用評級較高的銀行，故流動資金的信用風險較低。 (1)境內及新西蘭子公司無重大已逾期未減值的金融資產。 (2)本年已發生單項減值的金融資產的分析： 資產負債表日，單項確定已發生減值的應收款項系按歷史經驗個別認定計提，詳見附注(七)、4及附注(七)、6。 本集團采用了必要的政策確保所有銷售客戶均具有良好的信用記錄。由于本集團的風險敞口分布在多個合同方和多個客戶，因此本集團沒有重大的信用集中風險。 1.3. 流動風險 管理流動風險時，本集團保持管理層認為充分的現金及現金等價物并對其進行監控，以滿足本集團經營需要，并降低現金流量波動的影響。本集團管理層對銀行借款的使用情況進行監控并確保遵守借款協

409、議。 2015 年年度報告 122 / 152 本集團將銀行借款作為主要資金來源。2015 年 12 月 31 日，本集團尚未使用的銀行借款額度為人民幣 908,208,865 元。 2.金融資產轉移 (1) 本集團無已轉移但未整體終止確認的金融資產。 (2) 本集團無已整體終止確認但轉出方繼續涉入已轉移金融資產。 十一、十一、 公允價值的披露公允價值的披露 適用 不適用 1 1、 以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末公允價值 第一層次公允價值計量 第二層次公允價值計量 第三層次公允價值計量 合計 一、持續的公允價

410、值計量一、持續的公允價值計量 （一）以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產 4,805,564 4,805,564 1. 交易性金融資產 4,805,564 4,805,564 （1）債務工具投資 （2）權益工具投資 （3）衍生金融資產 4,805,564 4,805,564 2. 指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 （1）債務工具投資 （2）權益工具投資 （二）可供出售金融資產 （1）債務工具投資 （2）權益工具投資 （3）其他 （三）投資性房地產 1.出租用的土地使用權 2.出租的建筑物 3.持有并準備增值后轉讓的土地使用權 （四）生物資產 1.消耗性生物資產 2.生產性

411、生物資產 持續以公允價值計量的資持續以公允價值計量的資產總額產總額 4,805,564 4,805,564 （五）交易性金融負債 其中：發行的交易性債券 衍生金融負債 29,944,749 29,944,749 其他 2015 年年度報告 123 / 152 （六）指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債 持續以公允價值計量的負持續以公允價值計量的負債總額債總額 29,944,749 29,944,749 單位：元 幣種：人民幣 項目 年初公允價值 第一層次公允價值計量 第二層次公允價值計量 第三層次公允價值計量 合計 一、持續的公允價值計量一、持續的公允價值計量 （一） 以公允價值計

412、量且其變動計入當期損益的金融資產 1. 交易性金融資產 （1）衍生金融資產 （二）交易性金融負債 （1）衍生金融負債 40,724,771 40,724,771 持續以公允價值計量的負債總額持續以公允價值計量的負債總額 40,724,771 40,724,771 2 2、 持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息 單位：元幣種：人民幣 項目 2015 年 12 月 31 的公允價值 估值技術 輸入值 衍生金融工具 1.交易性金融資產 其中：遠期外匯合約 4,805,564 現金流

413、量折現法 遠期匯率 2.交易性金融負債 其中：利率互換合同 29,944,749 現金流量折現法 遠期利率 項目 2014 年 12 月 31 的公允價值 估值技術 輸入值 衍生金融工具 1.交易性金融負債 其中：利率互換合同 19,361,425 現金流量折現法 遠期利率 遠期外匯合約 21,363,346 現金流量折現法 遠期匯率 3 3、 持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政策策 本年度及上年度本集團的金融資產及金融負債的公允價值計量未發生各層級之間的轉換。 4 4

414、、 不以公允價值計量的不以公允價值計量的金融資產金融資產和金融負債的公允價值情況和金融負債的公允價值情況 本集團以攤余成本計量的金融資產和金融負債主要包括：應收票據、應收賬款、其他應收款、長期應收款、短期借款、應付賬款、其他應付款、一年內到期非流動負債、長期借款和長期應付款等。 2015 年年度報告 124 / 152 本集團管理層認為，財務報表中流動資產及流動負債中的金融資產及金融負債的賬面價值接近該等資產及負債的公允價值。 十二、十二、 關聯方及關聯交易關聯方及關聯交易 1 1、 本企業的母公司情況本企業的母公司情況 單位：萬元 幣種：人民幣 母公司名稱 注冊地 業務性質 注冊資本 母公司

415、對本企業的持股比例(%) 母公司對本企業的表決權比例(%) 光明食品集團 上海 實業投資 435,900 54.35% 54.35% 本企業最終控制方是上海市國有資產監督管理委員會 2 2、 本企業的子公司情況本企業的子公司情況 本企業子公司的情況詳見附注(九)。 3 3、 本企業合營和聯營企業情況本企業合營和聯營企業情況 本企業重要的合營或聯營企業詳見附注(九)。 4 4、 其他關聯方情況其他關聯方情況 適用 不適用 其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關系 上海國盛（集團）有限公司 母公司的股東 光明食品集團下屬公司： 上海牛奶(集團)有限公司 同一母公司 大豐鼎旺飼料有限公司 同一母公司

416、東方先導(北京)糖酒有限公司 同一母公司 東方先導(湖北)糖酒有限公司 同一母公司 東方先導(上海)糖酒有限公司 同一母公司 東方先導(四川)糖酒有限公司 同一母公司 東方先導(長沙)湖北糖酒有限公司 同一母公司 東方先導糖酒有限公司 同一母公司 光明食品新加坡投資有限公司 同一母公司 海金禾再生資源有限責任公司 同一母公司 濟南申發牧業有限公司 同一母公司 江蘇省東方糖酒有限公司 同一母公司 農工商超市(集團)有限公司 同一母公司 啟東鼎豐飼料有限公司 同一母公司 山東省東方糖業有限公司 同一母公司 山東鼎牧國際貿易有限公司 同一母公司 上海第七牧場昆山聯營場 同一母公司 上海第一食品連鎖發

417、展有限公司(注) 同一母公司 上海鼎睿貿易有限公司 同一母公司 上海鼎瀛農業有限公司 同一母公司 上海東風奶牛場 同一母公司 上海方惠包裝材料有限公司 同一母公司 上海方信包裝材料有限公司 同一母公司 2015 年年度報告 125 / 152 上海冠生園蜂制品有限公司 同一母公司 上海冠生園食品有限公司 同一母公司 上海好德便利有限公司 同一母公司 上海和吉食品有限公司(注) 同一母公司 上海佳辰牧業有限公司 同一母公司 上海金犇牧業科技發展有限公司 同一母公司 上海金牛牧業有限公司 同一母公司 上?？傻谋憷暧邢薰?同一母公司 上?？傻膹V告有限公司 同一母公司 上海練江牧場 同一母公司 上

418、海良友金伴便利連鎖有限公司 同一母公司 上海梅林正廣和便利連鎖有限公司 同一母公司 上海梅林正廣和股份有限公司 同一母公司 上海牛奶集團(大豐)海豐奶牛場有限公司 同一母公司 上海牛奶集團(啟東)啟隆奶牛場有限公司 同一母公司 上海牛奶集團東海奶牛場有限公司 同一母公司 上海牛奶集團鴻星鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶集團金博奶?？萍及l展有限公司 同一母公司 上海牛奶集團三島奶牛養殖有限公司 同一母公司 上海牛奶集團香花鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶集團瀛博奶牛養殖有限公司 同一母公司 上海牛奶集團至江鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶練江鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶棚食品有限公司

419、 同一母公司 上海牛奶五四奶牛場有限公司 同一母公司 上海農工商集團國際貿易有限公司 同一母公司 上海農工商集團燎原有限公司 同一母公司 上海農工商集團星火總公司 同一母公司 上海農工商星火物資經銷中心 同一母公司 上海乳品機械廠有限公司 同一母公司 上海乳品七廠有限公司 同一母公司 上海申杭紙業包裝有限公司 同一母公司 上海申星奶牛場 同一母公司 上海市糖業煙酒(集團)有限公司 同一母公司 上海市躍進農場奶牛場 同一母公司 上海泰杰實業公司 同一母公司 上海伍緣現代雜貨有限公司 同一母公司 上海西郊福斯特國際貿易有限公司 同一母公司 上海西郊國際農產品交易有限公司 同一母公司 上海新乳奶牛有

420、限公司 同一母公司 上海益民食品一廠有限公司 同一母公司 天津市東方糖酒有限公司 同一母公司 光明食品國際有限公司 同一母公司 注：2015 年度，該公司由光明食品集團之聯營公司變更為其子公司。 2015 年年度報告 126 / 152 5 5、 關聯交易情況關聯交易情況 (1). (1). 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易 適用 不適用 采購商品/接受勞務情況表 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 本年同一控制合并企業本年發生額 上期發生額 (已重述) 本年同一控制合并企業上年發生額 光明食品集團及其下屬公司 糖采購 115,317,

421、803 159,817,627 光明食品集團及其下屬公司 包裝物原材料采購 179,765,372 86,442,687 光明食品集團及其下屬公司 畜牧產品采購 362,851,888 210,220,404 234,041,215 211,278,250 光明食品集團及其下屬公司 生奶等原材料采購 333,271,448 513,818,884 光明食品集團及其下屬公司 奶粉采購 29,485,888 12,632,232 金華海華 代加工采購 279,207,930 265,715,180 浙江金申 畜牧產品采購 38,265,055 24,660,427 天津今日 畜牧產品采購 66,0

422、82,793 合計 1,404,248,177 210,220,404 1,297,128,252 211,278,250 光明食品集團及其下屬公司 商超渠道費 19,944,752 44,608,914 光明食品集團之聯營公司 商超渠道費 740,801 光明食品集團及其下屬公司 銷售服務費 1,200,000 1,200,000 1,200,000 1,200,000 光明食品集團及其下屬公司 代理費 333,137 3,457,577 光明食品集團及其下屬公司 廣告費 13,374,670 8,398,015 光明食品集團及其下屬公司 運輸費用 302,520 2015 年年度報告 12

423、7 / 152 源盛運輸 運輸費用 613,486 9,319,175 上述關聯交易根據董事會決議按協議價執行。 出售商品/提供勞務情況表 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 本年同一控制合并企業本年發生額 上期發生額 (已重述) 本年同一控制合并企業上年發生額 光明食品集團及其下屬公司 乳制品銷售 370,516,543 460,784,368 光明食品集團之聯營公司 乳制品銷售 316,628 光明食品集團及其下屬公司 畜牧產品銷售 200,944,697 133,949,837 199,274,274 195,535,922 金華海華 乳制品銷售 32,483,37

424、4 31,224,013 金華海華 包裝物原材料銷售 97,066,552 92,992,023 天津今日 畜牧產品銷售 10,586,599 15,554,676 浙江金申 畜牧產品銷售 78,073,308 61,205,694 光明食品集團及其下屬公司 提供勞務 46,394,059 46,394,059 40,914,270 40,914,270 合計 836,065,132 180,343,896 902,265,946 236,450,192 上述關聯交易根據董事會決議按協議價執行。 (2). (2). 關聯受托管理關聯受托管理/承包及委托管理承包及委托管理/出包情況出包情況 適用

425、 不適用 本公司受托管理/承包情況表： 單位：元 幣種：人民幣 委托方/出包方名稱 受托方/承包方名稱 受托/承包資產類型 受托/承包起始日 受托/承包終止日 托管收益/承包收益定價依據 本期確認的托管收益/承包收益 光明食品國際有限公司 光明乳業國際投資有限公司 股權/權益托管 2015年3月31 日 2016 年 12月 31 日 托管協議 75,000,000 (3). (3). 關聯租賃情況關聯租賃情況 適用 不適用 本公司作為承租方： 單位：元 幣種：人民幣 出租方名稱 租賃資產種類 租賃起始日 租賃終止日 本期確認的租賃費 上期確認的租賃費(已重述) 光明食品集團及其下屬公司 土地

426、 2015年1月1日 2015 年 12 月31 日 1,080,000 1,080,000 光明食品集團及其下 房屋建筑 2012年1月1 2016 年 12 月3,250,940 8,098,094 2015 年年度報告 128 / 152 屬公司 物 日 31 日 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年1月1日 2015 年 12 月31 日 278,490 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年2月1日 2017 年 1 月31 日 242,880 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年2月1日 2016 年 1 月31 日 142,780 光明食品集團及

427、其下屬公司 房屋建筑物 2015年4月1日 2016 年 12 月31 日 835,470 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2014 年 2 月19 日 2014 年 12 月31 日 929,938 光明食品集團及其下屬公司(注) 房屋建筑物 2014年1月1日 2016 年 12 月31 日 206,000 400,000 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2012年1月1日 2016 年 12 月31 日 3,860,000 3,860,000 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年9月1日 2018 年 8 月31 日 15,912,379 關聯租賃情況說明 注：系

428、本年同一合并企業與關聯方發生的交易。 (4). (4). 關聯方資金拆借關聯方資金拆借 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 關聯方 拆借金額 起始日 到期日 說明 拆入 拆出 光明食品集團及其下屬公司 7,523,958 2014 年 1 月 1 日 無固定期限 無息 本年度拆借金額 7,523,958 人民幣元中，其中拆出金額計人民幣 8,523,958 元，收回金額計人民幣 1,000,000 元。均系本年同一合并企業與關聯方發生的交易。 (5). (5). 關聯方資產轉讓、債務重組情況關聯方資產轉讓、債務重組情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 本

429、年同一控制合并企業本年發生額 上期發生額 光明食品集團及其下屬公司 生物資產購置 634,388,357 光明食品集團及其下屬公司 固定資產購置 181,673,689 5,024,022 光明食品集團及其下屬公司 固定資產出售 13,701,063 13,701,063 光明食品集團及其下屬公司 生物資產出售 19,013,705 2015 年年度報告 129 / 152 (6). (6). 關鍵管理人員報酬關鍵管理人員報酬 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 關鍵管理人員報酬 17,646,950 13,675,521 上述報酬包括確認本公司關鍵管理人員獲得的

430、A股限制性股票激勵計劃2015年度攤銷成本人民幣775,950 元（2014 年度：人民幣 544,521 元），參見附注(十三)、1。 (7). (7). 其他關聯交易其他關聯交易 股權收購情況，詳見附注(八)、1。 6 6、 關聯方應收應付款項關聯方應收應付款項 適用 不適用 (1). (1). 應收項目應收項目 單位:元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末余額 本年同一控制合并企業年末余額 期初余額 (已重述) 本年同一控制合并企業年初余額 應收賬款 光明食品集團及其下屬公司 182,628,048 29,879 80,226,128 13,618,158 光明食品集團之聯營公司 10

431、,320 金華海華 78,650,800 15,989,861 浙江金申 43,570,292 21,515,285 天津今日 11,461,218 合計 316,310,358 29,879 117,741,594 13,618,158 其他應收款 光明食品集團及其下屬公司 26,892,546 7,878,841 2,525,097 2,525,097 合計 26,892,546 7,878,841 2,525,097 2,525,097 預付款項 光明食品集團及其下屬公司 53,930,101 8,557,402 合計 53,930,101 8,557,402 (2). (2). 應付項

432、目應付項目 單位:元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末賬面余額 本年同一控制合并企業年末余額 期初賬面余額 (已重述) 本年同一控制合并企業年初余額 應付賬款 源盛運輸 371,592 347,672 浙江金申 23,571,739 12,075,701 金華海華 115,688,757 52,410,941 天津今日 5,416,829 光明食品集團及其下屬公司 294,987,403 53,853,341 121,511,584 28,988,335 2015 年年度報告 130 / 152 合計 440,036,320 53,853,341 186,345,898 28,988,33

433、5 其他應付款 源盛運輸 19,751 334,203 光明食品集團及其下屬公司 190,915,079 50,427,481 100,813,340 85,354,258 上海國盛（集團）有限公司 50,000,000 合計 240,934,830 50,427,481 101,147,543 85,354,258 預收款項 光明食品集團及其下屬公司 1,795,196 合計 1,795,196 十三、十三、 股份支付股份支付 1 1、 股份支付總體情況股份支付總體情況 (1)公司的股份支付總體情況 根據上海市國有資產監督管理委員會出具的滬國資委分配201092 號文關于同意光明乳業股份有限

434、公司 A 股限制性股票激勵計劃的批復批準和 2010 年 6 月 17 日中國證券監督管理委員會出具的上市部函2010134 號關于光明乳業股份有限公司限制性股票激勵計劃的意見批準，并經光明乳業 2010 年 8 月 26 日和 9 月 20 日召開的董事會和股東大會通過，公司于2010 年9 月27日，通過定向增發的形式對公司的94 位中高層管理人員實施限制性股票激勵計劃(計劃A)，根據該計劃，授予激勵對象公司股份7,300,800 股，授予價格為4.70 元/股，有效期為5 年，包括禁售期2 年和解鎖期3 年。若達到該計劃規定的限制性股票的解鎖條件，激勵對象在三個解鎖日(依次為禁售期滿的次

435、日及該日的第一個、 第二個周年日)依次可申請解鎖股票上限為該計劃獲授股票數量的40%、30%與30%。 根據 2014 年 9 月 29 日董事會決議，第三批解鎖股份 1,915,950 股，上市流通日為 2014 年 10 月10 日，并回購注銷部分員工股權激勵限售股 28,350 股。剩余未解鎖股份 167,100 股不符合解鎖條件待公司回購。 根據公司 2014 年 12 月 5 日召開的 2014 年第一次臨時股東大會審議通過的 光明乳業股份有限公司 A 股限制性股票激勵計劃(二期)(草案修訂稿)的規定，公司于 2014 年 12 月 9 日，通過定向增發的形式對公司的206 位中高層

436、管理人員實施限制性股票激勵計劃(計劃B)，根據該計劃，授予激勵對象公司股份 6,167,630 股，授予價格為 10.50 元/股，有效期為5 年，分批設置分別2 年、3年、 4 年的禁售期， 均自授予日起算， 首批限制性股票的禁售期滿次日起的 3 年為限制性股票解鎖期。若達到該計劃規定的限制性股票的解鎖條件，激勵對象在三個解鎖日(依次為禁售期滿的次日及該日的第一個、第二個周年日)依次可申請解鎖股票上限為該計劃獲授股票數量的40%、30%與30%。 人民幣元 本年發生額 上年發生額 公司本年授予的各項權益工具總額(計劃 B) 6,167,630 股 公司本年行權的各項權益工具總額(計劃 B)

437、6,167,630 股 公司本年失效的各項權益工具總額(計劃 A) 195,450 股 年末發行在外的權益工具總額(計劃 B) 6,167,630 股 6,167,630 股 年末可行使的權益工具總額 2015 年年度報告 131 / 152 公司年末發行在外的股份期權行權價格的范圍和合同剩余期限(計劃 B) 10.5 元/4 年 10.5 元/5 年 公司年末其他權益工具行權價格的范圍和合同剩余期限 股份支付情況的說明： 年末發行在外的與股份支付有關的各項權益工具的行權價格的范圍和合同剩余期限 股份支付計劃 權益工具 行權價格的范圍 合同剩余期限 股份支付計劃(計劃 B) A 股限制性股票激

438、勵 10.5 元 4 年 (2)新西蘭新萊特股份支付的總體情況 本集團控股子公司新西蘭新萊特于 2013 年 7 月 23 日在新西蘭證券交易所主板掛牌上市后，通過如下方式對新西蘭新萊特中高層管理人員實施股權激勵計劃：新西蘭新萊特最多將授予參與計劃的高層管理人員價值為其基本薪資25%的股份， 授予價格為首次公開發行價格2.20新西蘭元/股，禁售期為三年。 2 2、 以權益結算的股份支付情況以權益結算的股份支付情況 適用 不適用 (1)公司的以權益結算的股份支付情況 單位：元 幣種：人民幣 本年 上年 授予日權益工具公允價值的確定方法 根據授予日股票價格及限制性股票的流動性折扣確定 根據授予日股

439、票價格及限制性股票的流動性折扣確定 可行權權益工具數量的確定依據 按各解鎖期的業績條件估計確定 按各解鎖期的業績條件估計確定 本期估計與上期估計有重大差異的原因 無 無 以權益結算的股份支付計入資本公積的累計金額 40,022,815 34,201,343 以權益結算的股份支付確認的費用總額(計劃 A) 2,032,816 以權益結算的股份支付確認的費用總額(計劃 B) 5,821,472 340,000 以權益結算的股份支付確認的費用總額合計 5,821,472 2,372,816 (2)新西蘭新萊特的以權益結算的股份支付情況 新西蘭新萊特授予日權益工具公允價值使用 Monte Carlo

440、模型計算。 2015 年度，因新西蘭新萊特以權益結算的激勵計劃不滿足當期可行權條件，沖減以權益結算的股份支付金額折合人民幣 130,070 元，其中歸屬于母公司股東計入資本公積金額折合人民幣 50,884元， 歸屬于少數股東權益金額折合人民幣 79,186 元。 新西蘭新萊特資本公積中以權益結算的股份支付的累計金額為折合人民幣 1,248,203 元。 2015 年年度報告 132 / 152 十四、十四、 承諾及或有事項承諾及或有事項 1 1、 重要承諾事項重要承諾事項 適用 不適用 資產負債表日存在的對外重要承諾、性質、金額 (1)資本承諾 單位：萬元 幣種：人民幣 年末數 年初數(已重述

441、) 已簽約但尚未于財務報表中確認的 - 購建長期資產承諾 25,540 70,809 - 對外投資承諾 合計 25,540 70,809 (2)經營租賃承諾 至資產負債表日止，本集團對外簽訂的不可撤銷的經營租賃合約情況如下： 單位：萬元 幣種：人民幣 年末數 年初數(已重述) 資產負債表日后第 1 年 20,777 14,485 資產負債表日后第 2 年 18,217 9,037 資產負債表日后第 3 年 6,536 5,020 以后年度 13,502 14,829 合計 59,032 43,371 十五、十五、 資產負債表日后事項資產負債表日后事項 1、 重要的非調整事項重要的非調整事項 適

442、用 不適用 2、 利潤分配情況利潤分配情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 金額 擬分配的利潤或股利 注 經審議批準宣告發放的利潤或股利 注： 根據 2016 年 4 月 15 日董事會的提議， 以 2015 年 12 月 31 日的總股本 1,230,636,739 股為基數向全體股東每股派現金紅利(每股面值人民幣 1 元)計算， 擬以每 1 股向全體股東派發 2015 年度現金紅利人民幣 0.12 元。上述股利分配方案尚待股東大會批準。 十六、十六、 其他重要事項其他重要事項 1 1、 分部信息分部信息 適用 不適用 (1). (1). 報告分部的確定依據與會計政策：報告分部的確定依

443、據與會計政策： 根據本集團的內部組織結構、 管理要求及內部報告制度， 本集團的經營業務劃分為 11 個經營分部，本集團的管理層定期評價這些分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。在經營分部的基礎上本集團確定了 11 個報告分部，分別為華東事業部、華北事業部、華中事業部、華南事業部、常溫事業部、原料奶酪事業部、奶牛事業部、總部、奶粉事業部、物流事業部、海外事業部。2015 年年度報告 133 / 152 其中，子公司奶酪黃油本期從原先的奶粉事業部轉入原料奶酪事業部。這些報告分部中保鮮奶及酸奶產品是以營業地區為基礎確定的，其他分部是以產品類別為基礎確定的。 分部報告信息根據各分部向管理層報

444、告時采用的會計政策及計量標準披露，這些計量基礎與編制財務報表時的會計與計量基礎保持一致。 2015 年年度報告 134 / 152 (2). (2). 報告分部的財務信息報告分部的財務信息 單位：元 幣種：人民幣 項目 華東事業部 華北事業部 華中事業部 華南事業部 常溫事業部 原料奶酪事業部 奶牛事業部 總部 奶粉事業部 物流事業部 海外事業部 分部間抵銷 合計 本年 營業收入 對外交易收入 4,821,967,195 420,460,185 1,535,610,168 640,122,282 6,691,335,677 939,222,464 1,671,654,186 41,887 22

445、3,763,273 423,067,041 2,005,948,674 19,373,193,032 分部間交易收入 1,610,088,044 178,365,370 29,976 8,718,813 1,058,603,304 40,090,844 636,594,808 8,840,904 1,442,787 444,243,657 45,183,689 4,032,202,196 分部營業收入合計 6,432,055,239 598,825,555 1,535,640,144 648,841,095 7,749,938,981 979,313,308 2,308,248,994 8,8

446、82,791 225,206,060 867,310,698 2,051,132,363 4,032,202,196 19,373,193,032 營業成本 4,473,763,430 489,961,308 819,570,701 349,498,420 4,777,778,044 945,665,363 2,136,814,120 2,237,261 125,308,348 556,046,391 1,619,206,977 3,917,618,721 12,378,231,642 營業稅金及附加 11,551,644 2,609,557 10,854,546 4,571,573 21,6

447、57,433 797,697 933,277 38,203,661 1,094,388 3,451,358 95,725,134 銷售費用 1,387,764,749 241,126,183 521,694,631 221,368,869 2,627,273,045 43,031,946 59,693,033 92,213,054 132,267,667 257,572,345 107,520,479 299,828,923 5,391,697,078 管理費用 121,992,468 20,457,905 37,192,062 25,531,935 102,791,782 9,379,405

448、 52,962,095 140,750,780 69,489,224 9,726,265 93,150,911 903,106 682,521,726 財務費用 229,652 4,327,768 -7,127,264 -657,201 11,512,698 4,120,998 -18,599,503 9,353,279 -101,708 -235,685 60,355,918 -76,455,661 139,634,613 資產減值損失 2,793,522 -638,267 320,994 1,067,677 9,990,007 -2,707,905 6,664,757 465,574,71

449、8 27,214,719 1,124,137 -19,752,636 465,814,940 25,836,783 公允價值變動損益 9,473,905 9,473,905 投資收益 40,000 285,380 269,100,690 -3,251,830 266,488,326 -314,086 營業利潤(虧損) 433,999,774 -159,018,899 153,134,474 47,459,822 198,935,972 -20,974,196 70,066,595 -470,349,272 -130,066,578 39,625,887 196,872,789 -309,019

450、,507 668,705,875 營業外收入 14,378,885 999,742 169,040 1,417,134 3,684,358 2,044,745 26,813,062 38,435,823 747,298 6,571,052 8,742,389 86,518,750 營業外支出 2,019,752 2,604,211 795,524 572,998 369,164 54,036 40,967,373 689,786 17,997 3,788,716 -1,152,647 411,158 50,315,752 利潤總額(虧損) 446,358,907 -160,623,368 15

451、2,507,990 48,303,958 202,251,166 -18,983,487 55,912,284 -432,603,235 -129,337,277 42,408,223 198,025,436 -300,688,276 704,908,873 所得稅 21,637,586 51,522,035 8,257,287 30,738,187 42,859 7,669,122 -35,374,242 398,123 3,683,574 57,687,916 -62,546,766 208,809,213 凈利潤(虧損) 424,721,321 -160,623,368 100,985,

452、955 40,046,671 171,512,979 -19,026,346 48,243,162 -397,228,993 -129,735,400 38,724,649 140,337,520 -238,141,510 496,099,660 分部資產總額 2,541,070,828 455,917,568 1,156,496,377 398,807,783 3,465,163,160 564,291,794 3,869,061,601 4,636,918,193 155,780,931 276,476,020 3,485,534,906 5,558,706,749 15,446,812,

453、412 分部負債總額 1,426,999,928 1,427,680,404 795,672,381 293,462,380 2,834,670,230 669,469,150 1,747,818,831 1,703,351,426 524,923,508 225,162,912 2,377,452,656 3,842,998,442 10,183,665,364 補充信息： 折舊和攤銷費用 157,749,446 6,624,256 25,788,984 13,217,805 78,164,649 5,525,914 152,249,547 15,045,590 162,979 12,236

454、,720 71,080,054 537,845,944 折舊和攤銷以外的非現金費用 當年確認的減值損失 2,793,522 -638,267 320,994 1,067,677 9,990,007 -2,707,905 6,664,757 465,574,718 27,214,719 1,124,137 -19,752,636 465,814,940 25,836,783 資本性支出 148,384,131 12,036,508 108,567,461 39,234,609 152,378,699 32,164 1,308,782,420 34,323,697 74,357 6,618,412

455、 426,742,626 2,237,175,084 其中： 在建工程支出 84,836,271 3,442,744 87,688,796 22,062,907 99,627,786 147,345,160 26,902,047 426,085,718 897,991,429 購置固定資產和生物資產支出 63,547,860 8,593,764 20,683,585 16,790,062 50,903,885 32,164 1,161,437,260 7,421,650 74,357 6,590,207 462,605 1,336,537,399 購置無形資產 195,080 381,640

456、1,847,028 28,205 194,303 2,646,256 2015 年年度報告 135 / 152 支出 上年 營業收入 對外交易收入 5,775,761,396 456,301,176 1,426,864,267 524,596,723 7,024,400,259 1,117,400,446 1,295,922,423 61,887 410,805,848 78,361,883 2,539,688,663 20,650,164,971 分部間交易收入 1,487,474,143 233,166,256 874,084,831 127,248,498 446,986,588 11,

457、632,078 54,717,647 315,450,431 66,151,188 3,616,911,660 分部營業收入合計 7,263,235,539 689,467,432 1,426,864,267 524,596,723 7,898,485,090 1,244,648,944 1,742,909,011 11,693,965 465,523,495 393,812,314 2,605,839,851 3,616,911,660 20,650,164,971 營業成本 4,894,252,589 525,814,545 869,070,551 311,922,433 4,873,07

458、7,397 1,236,104,269 1,547,729,313 315,566,231 126,593,246 2,249,186,604 3,357,877,093 13,591,440,085 營業稅金及附加 13,459,900 2,618,266 5,816,073 2,446,139 17,084,281 655,744 835,890 42,377,482 101,000 883,526 86,278,301 銷售費用 1,574,687,586 211,114,733 420,004,619 162,325,722 2,523,996,389 49,877,454 60,70

459、7,598 91,369,871 287,864,841 273,326,715 115,740,579 300,111,595 5,470,904,512 管理費用 108,872,007 18,590,891 39,450,795 16,091,579 107,158,306 14,677,991 45,343,617 95,038,888 10,617,944 8,050,241 119,018,190 -1,694,728 584,605,177 財務費用 -298,708 4,971,034 -855,347 1,016,873 12,339,933 5,548,449 5,954,

460、855 -4,156,397 20,398 -120,341 53,921,430 78,342,179 資產減值損失 2,438,308 -3,117,579 928,817 734,050 23,263,054 39,022,061 -529,260 216,758,158 5,719,250 -4,999,654 53,418,275 216,334,973 117,300,507 公允價值變動損益 -24,555,628 -24,555,628 投資收益 5,100,000 2,050,084 173,022 341,650,045 349,344,575 -371,424 營業利潤(

461、虧損) 674,923,857 -68,474,374 92,448,759 30,059,927 341,565,730 -101,237,024 83,040,020 -88,043,992 -154,366,169 -9,921,419 -10,000,855 93,627,302 696,367,158 營業外收入 13,663,693 1,036,067 3,672,701 320,751 8,493,475 2,545,592 23,099,198 18,861,550 1,410,498 6,956,632 4,552,808 75,507,349 營業外支出 1,647,789

462、 2,562,119 -167,836 868,180 1,813,379 206,768 32,143,593 435,320 12,424,926 247,486 2,323,247 2,046 54,502,925 利潤總額(虧損) 686,939,761 -70,000,426 96,289,296 29,512,498 348,245,826 -98,898,200 73,995,625 -69,617,762 -165,380,597 -3,212,273 -12,324,102 98,178,064 717,371,582 所得稅 3,956,090 30,727,075 -2,

463、819,913 60,506,612 -7,744 6,108,885 -18,340,818 715,604 21,138 2,859,604 -48,097,825 131,824,358 凈利潤(虧損) 682,983,671 -70,000,426 65,562,221 32,332,411 287,739,214 -98,890,456 67,886,740 -51,276,944 -166,096,201 -3,233,411 -15,183,706 146,275,889 585,547,224 分部資產總額 2,458,321,924 498,761,750 934,383,1

464、42 262,284,435 3,202,151,452 536,087,045 1,647,547,058 4,999,331,928 364,306,955 86,859,127 3,022,644,939 4,990,558,880 13,022,120,875 分部負債總額 1,337,198,601 1,309,901,218 899,698,874 196,985,703 2,388,713,987 653,381,678 1,090,432,837 1,846,634,075 611,005,916 75,050,140 1,990,051,979 4,586,856,031 7

465、,812,198,977 補充信息： 折舊和攤銷費用 123,249,983 10,678,704 25,598,883 8,690,599 78,830,323 11,611,341 55,907,767 12,221,428 215,507 19,044,468 62,215,199 408,264,202 折舊和攤銷以外的非現金費用 當年確認的減值損失 2,438,308 -3,117,579 928,817 734,050 23,263,054 39,022,061 -529,260 216,758,158 5,719,250 -4,999,654 53,418,275 216,334

466、,973 117,300,507 資本性支出 222,853,158 20,934,963 200,164,945 47,412,610 92,149,900 1,929,328 399,463,377 128,627,853 104,276 20,050,602 549,521,404 1,683,212,416 其中： 在建工程支出 150,572,111 19,551,327 124,115,349 42,957,504 57,879,134 110,445 236,544,342 123,163,445 629,038 549,520,918 1,305,043,613 購置固定資產和

467、生物資產支出 72,281,047 1,383,636 74,750,842 4,348,268 25,552,473 1,818,883 128,690,318 3,816,394 104,276 19,421,564 332,167,701 購置無形資產支出 1,298,754 106,838 8,718,293 34,228,717 1,648,014 486 46,001,102 2015 年年度報告 136 / 152 分部按產品或業務劃分的對外交易收入 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額(已重述) 液態奶 14,265,584,772 15,090,409,419

468、 其他乳制品 3,075,324,505 3,983,242,112 其他 2,032,283,755 1,576,513,440 小計 19,373,193,032 20,650,164,971 按收入來源地劃分的對外交易收入和資產所在地劃分的非流動資產 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額(已重述) 來源于本國的對外交易收入 17,367,244,358 18,110,476,308 來源于其他國家的對外交易收入 2,005,948,674 2,539,688,663 小計 19,373,193,032 20,650,164,971 單位：元 幣種：人民幣 項目 年末數 年

469、初數(已重述) 位于本國的非流動資產 5,292,213,378 4,102,262,259 位于其他國家的非流動資產 2,287,953,544 2,026,925,332 小計 7,580,166,922 6,129,187,591 (4)對主要客戶的依賴程度 本集團無占收入總額 10%以上的客戶。 分部間轉移交易以實際交易價格為基礎計量。分部收入和分部費用按各分部的實際收入和費用確定。 十七、十七、 母公司財務報表主要項目注釋母公司財務報表主要項目注釋 2015 年年度報告 137 / 152 1 1、 應收賬款應收賬款 (1). (1). 應收賬款應收賬款分分類類披露：披露： 單位：元

470、 幣種：人民幣 種類 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的應收賬款 3,558,241,686 96 1,266,069,598 36 2,292,172,088 3,553,322,115 98 1,015,383,824 29 2,537,938,291 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款 106,864,361 3 6,215,064 6 100,649,297 77,951,213 2 4,570,869 6 73,380

471、,344 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的應收賬款 22,148,740 1 7,506,602 34 14,642,138 14,744,908 2,103,502 14 12,641,406 合計 3,687,254,787 100 1,279,791,264 35 2,407,463,523 3,646,018,236 100 1,022,058,195 28 2,623,960,041 2015 年年度報告 138 / 152 期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的應收賬款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 應收賬款（按單位） 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 計提理由 集團

472、內子公司 3,023,405,633 1,223,244,704 40% 按歷史經驗個別認定計提 其他 534,836,053 42,824,894 8% 按歷史經驗個別認定計提 合計 3,558,241,686 1,266,069,598 36% / 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例 1 年以內 其中：1 年以內分項 六個月內 104,926,925 5,246,346 5% 六個月至一年 1,937,436 968,718 50% 合計 106,864,361 6,215,064 6% 確定該組

473、合依據的說明： 本集團該部分應收賬款金額未超過人民幣 100 萬元，但根據債務人的信用風險特征以及歷史損失經驗，按賬齡計提壞賬準備，壞賬計提比例詳見附注(五)、10。 (2). (2). 本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況：本期計提、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 283,003,553 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 25,270,484 元。 (3). (3). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的應收賬款 無 (4). (4). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況：按欠款方歸集的期

474、末余額前五名的應收賬款情況： 單位名稱 與本公司關系 金額 占應收賬款總額的比例(%) 壞賬準備 年末余額前五名合計 集團內子公司 1,372,635,648 37 764,614,983 注：應收賬款前五名均為集團內子公司。 2015 年年度報告 139 / 152 (5). (5). 因因金融資產轉移金融資產轉移而終止確認的應收賬款：而終止確認的應收賬款： 年末無因金融資產轉移而終止確認的應收賬款。 (6). (6). 轉移應收賬款且轉移應收賬款且繼續繼續涉入形成的資產、負債金額涉入形成的資產、負債金額： 年末無轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 2015 年年度報告 140 /

475、 152 2 2、 其他應收款其他應收款 (1). (1). 其他應收款其他應收款分分類類披露披露： 單位：元 幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 單項金額重大并單獨計提壞賬準備的其他應收款 1,928,093,076 98 650,960,361 34 1,277,132,715 1,783,146,677 99 541,825,926 30 1,241,320,751 按信用風險特征組合計提壞賬準備的其他應收款 39,996,510 2 857

476、,102 2 39,139,408 10,423,022 1 852,857 8 9,570,165 單項金額不重大但單獨計提壞賬準備的其他應收款 3,080,340 1,061,492 34 2,018,848 8,413,209 4,809,974 57 3,603,235 合計 1,971,169,926 100 652,878,955 33 1,318,290,971 1,801,982,908 100 547,488,757 30 1,254,494,151 本公司將金額為人民幣 100 萬元以上的其他應收款確認為單項金額重大的其他應收款。本公司對于超過人民幣 100 萬元以上的其他

477、應收款進行單獨減值測試。 2015 年年度報告 141 / 152 期末單項金額重大并單項計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 其他應收款（按單位） 期末余額 其他應收款 壞賬準備 計提比例 計提理由 集團內子公司 1,909,370,873 635,659,006 33% 預計可收回金額與賬面余額的差異 其他 18,722,203 15,301,355 82% 預計可收回金額與賬面余額的差異 合計 1,928,093,076 650,960,361 34% / 組合中，按賬齡分析法計提壞賬準備的其他應收款： 適用不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 其他應

478、收款 壞賬準備 計提比例 1 年以內 37,675,489 1 年以內小計 37,675,489 1 至 2 年 691,172 69,117 10% 2 至 3 年 107,761 26,941 25% 3 年以上 1,522,088 761,044 50% 合計 39,996,510 857,102 2% (2). (2). 本期本期計提計提、收回或轉回的壞賬準備情況：、收回或轉回的壞賬準備情況： 本期計提壞賬準備金額 106,367,497 元；本期收回或轉回壞賬準備金額 977,299 元。 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用 不適用 (3). (3). 本期實際核銷的其他應

479、收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用 不適用 本年無實際核銷的其他應收款。 (4). (4). 其他應收款按款項性質分類情況其他應收款按款項性質分類情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 關聯方借款 1,910,449,213 1,736,701,957 采購返利 33,174,995 35,412,256 企業借款 8,783,484 8,783,484 其他 18,762,234 21,085,211 合計 1,971,169,926 1,801,982,908 2015 年年度報告 142 / 152 (5). (5). 按欠款方歸集的期末

480、余額前五名的其他應收款情況：按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 集團內子公司(注) 往來款 1,284,107,104 65 390,462,128 合計 / 1,284,107,104 / 65 390,462,128 注：其他應收款前五名均為集團內子公司。 (6). (6). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用 不適用 年末無涉及政府補助的其他應收款。 (7). (7). 因金融資產因金融資產轉移轉移而終止確認的其他應收款：而終

481、止確認的其他應收款： 年末無因金融資產轉移而終止確認的其他應收款。 (8). (8). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額：轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額： 年末無轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 3 3、 長期股權投資長期股權投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 對子公司投資 1,510,101,991 243,757,435 1,266,344,556 1,434,628,391 134,167,435 1,300,460,956 對聯營、合營企業投資 16,1

482、59,389 16,159,389 13,507,027 13,507,027 合計 1,526,261,380 243,757,435 1,282,503,945 1,448,135,418 134,167,435 1,313,967,983 2015 年年度報告 143 / 152 (1)(1) 對子公司投資對子公司投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 本期計提減值準備 減值準備期末余額 宣告發放現金股利或利潤 呼倫貝爾光明 5,916,000 5,916,000 5,916,000 隨心訂電子 21,000,000 21,000,

483、000 21,000,000 乳品四廠 36,436,500 36,436,500 120,970,179 南京光明 14,250,000 14,250,000 黑龍江光明 200,702,318 200,702,318 北京健康 19,449,435 19,449,435 19,449,435 北京健能 107,590,000 107,590,000 107,590,000 107,590,000 武漢光明 11,112,144 11,112,144 永安乳品 11,203,385 11,203,385 廣州光明 18,000,000 18,000,000 上海光明保鮮 1 1 上海酸乳酪

484、1 1 天津光明 69,000,000 69,000,000 45,431,092 涇陽光明 18,000,000 18,000,000 德州光明 24,140,000 24,140,000 101,346,526 湖南光明 15,000,000 15,000,000 上海奶酪黃油 16,000,000 16,000,000 16,000,000 上海果汁飲料 15,000,000 15,000,000 上海荷斯坦 520,208,048 520,208,048 上海光明銷售 18,000,000 18,000,000 18,000,000 北京健康銷售 100,000 100,000 100

485、,000 杭州銷售 100,000 100,000 100,000 合肥銷售 100,000 100,000 100,000 武漢銷售 100,000 100,000 100,000 2015 年年度報告 144 / 152 西安銷售 100,000 100,000 100,000 南京銷售 100,000 100,000 100,000 廣州銷售 202,000 202,000 202,000 濟南銷售 100,000 100,000 100,000 鄭州光明 15,000,000 60,000,000 75,000,000 15,000,000 沈陽銷售 100,000 100,000 1

486、00,000 成都光明 37,800,000 37,800,000 37,800,000 光明投資 238,818,559 12,433,600 251,252,159 深圳銷售 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 領鮮物流 2,040,000 2,040,000 天津光明優加 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 合計 1,434,628,391 75,473,600 1,510,101,991 109,590,000 243,757,435 267,747,797 (2)(2) 對聯營、對聯營、合營合營企

487、業投資企業投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 投資 單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準備期末余額 追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 其他 一、合營企業 小計 二、聯營企業 源盛運輸 1,247,589 24,036 1,271,625 金華海華 12,259,438 2,628,326 14,887,764 小計 13,507,027 2,652,362 16,159,389 合計 13,507,027 2,652,362 16,159,389 2015 年年度報告 145 / 152 4

488、4、 營業收入和營業成本：營業收入和營業成本： 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 11,268,745,705 7,281,471,598 12,181,096,651 8,121,175,032 其他業務 1,601,802,513 1,731,587,820 2,050,572,191 2,152,713,168 合計 12,870,548,218 9,013,059,418 14,231,668,842 10,273,888,200 5 5、 投資收益投資收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 成本法

489、核算的長期股權投資收益 267,747,797 219,926,625 權益法核算的長期股權投資收益 2,652,362 -544,446 處置長期股權投資產生的投資收益（注） 118,281,675 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產在持有期間的投資收益 處置以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產取得的投資收益 持有至到期投資在持有期間的投資收益 可供出售金融資產在持有期間的投資收益 處置可供出售金融資產取得的投資收益 喪失控制權后，剩余股權按公允價值重新計量產生的利得 合計 270,400,159 337,663,854 注：系子公司無錫工廠清算損失以及本公司以其持有的股權

490、對上海荷斯坦增資。 6 6、 其他其他 關聯方及關聯交易關聯方及關聯交易 (1)本企業的子公司情況 本企業的子公司情況詳見附注(九)。 (2)本企業的聯營企業情況 聯營企業名稱 其他關聯方與本公司關系 金華海華 聯營企業 源盛運輸 聯營企業 (3)本企業的其他關聯方情況 本企業的其他關聯方及性質詳見附注(十二)。 2015 年年度報告 146 / 152 (4)關聯交易情況 (a)購銷商品、提供和接受勞務 采購商品/接受勞務情況表 單位：元幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額 金額 金額 光明食品集團及其下屬公司 生奶等原材料采購 340,570,196 513,252,

491、468 光明食品集團及其下屬公司 奶粉采購 12,609,620 光明食品集團及其下屬公司 糖采購 79,799,175 118,331,580 光明食品集團及其下屬公司 包裝物原材料采購 136,535,972 77,740,300 金華海華 代加工采購 261,041,752 265,703,301 本公司下屬子公司 產品及原料采購 5,166,508,044 5,643,448,407 合計 5,984,455,139 6,631,085,676 光明食品集團及其下屬公司 商超渠道費 19,170,577 43,403,943 光明食品集團之聯營公司 商超渠道費 740,801 光明食品

492、集團及其下屬公司 廣告費 13,159,689 8,398,015 光明食品集團及其下屬公司 運輸費用 302,520 源盛運輸 運輸費用 50,591 4,450,845 本公司下屬子公司 運輸費用 189,017,505 25,943,363 上述關聯交易根據董事會決議按協議價執行。 出售商品/提供勞務情況表 單位：元幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額 金額 金額 光明食品集團及其下屬公司 乳制品銷售 360,982,775 418,712,540 光明食品集團之聯營公司 乳制品銷售 280,385 本公司下屬子公司 包裝物原材料銷售 2,057,980,212 1

493、,937,390,421 本公司下屬子公司 品牌使用費 7,829,510 9,911,114 本公司下屬子公司 共享服務費 622,026 376,226 金華海華 乳制品銷售 97,066,552 92,992,023 合計 2,524,481,075 2,459,662,709 上述關聯交易根據董事會決議按協議價執行。 (b)關聯租賃情況 承租情況表： 單位：元幣種：人民幣 出租方名稱 租賃資產種類 租賃起始日 租賃終止日 本年確認的租賃費 上年確認的租賃費 光明食品集團及其下屬公司 土地 2015年1月1日 2015 年12 月 31 日 1,080,000 1,080,000 光明食

494、品集團及其房屋建筑物 2012年1月1日 2016 年12 月 31 日 2,168,954 3,265,122 2015 年年度報告 147 / 152 下屬公司 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年1月1日 2015 年12 月 31 日 278,490 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年2月1日 2017 年 1 月 31 日 242,880 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年2月1日 2016 年 1 月 31 日 142,780 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物 2015年4月1日 2016 年12 月 31 日 835,470 光明食品集

495、團及其下屬公司 房屋建筑物 2014 年 2 月 19日 2014 年12 月 31 日 783,938 出租情況表： 單位：元幣種：人民幣 承租方名稱 租賃資產種類 租賃起始日 租賃終止日 本年確認的租賃收入 上年確認的租賃收入 本公司下屬子公司 機器設備 2013年5月1日 2020年5月1日 4,531,179 6,977,171 (c)關聯方擔保金額 本公司作為擔保方 單位：元幣種：人民幣 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 本集團下屬子公司 227,276,000 2014 年 10 月 29 日 2016 年 10 月 31 日 否 本公司作為被擔保方

496、 單位：元幣種：人民幣 擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 本集團下屬子公司 227,276,000 2014 年 10 月 29 日 2016 年 10 月 31 日 否 注： 本公司為子公司光明乳業國際投資有限公司的銀行借款 3500 萬美元提供擔保， 同時光明乳業國際投資有限公司為本公司提供反擔保。 (d)關聯方資金拆借 單位：元幣種：人民幣 關聯方 拆借金額 起始日 到期日 說明 拆出 本集團下屬子公司 141,836,886 無固定期限 無固定期限 注 注： 本年度拆借金額凈增加 141,836,886 人民幣元中， 其中拆出金額計人民幣 591,160,

497、387 元，收回金額計人民幣 449,323,501 元。 (e)關聯方資產轉讓、債務重組情況 單位：元幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 2015 年年度報告 148 / 152 本公司下屬子公司 固定資產購置 49,108,040 288,083 本公司下屬子公司 固定資產出售 135,906,882 20,593,308 本公司下屬子公司 無形資產出售 2,268,621 (5)關聯方應收應付款項 應收關聯方款項 單位：元幣種：人民幣 項目名稱 關聯方 年末余額 年初余額 應收賬款 牛奶集團及其下屬公司 50,887,190 63,489,590 光明食品集團之聯

498、營公司 7,766 本公司下屬子公司 3,034,007,239 2,741,298,324 金華海華 56,119,855 475,811 合計 3,141,014,284 2,805,271,491 其他應收款 本公司下屬子公司 1,910,449,213 1,736,701,957 合計 1,910,449,213 1,736,701,957 預付款項 光明食品集團及其下屬公司 248,600 83,900 合計 248,600 83,900 應收股利 本公司下屬子公司 86,887,731 86,887,731 合計 86,887,731 86,887,731 應付關聯方款項 單位：元

499、幣種：人民幣 項目名稱 關聯方 年末余額 年初余額 應付賬款 光明食品集團及其下屬公司 60,147,089 96,063,407 金華海華 111,389,912 52,399,061 源盛運輸 371,592 347,672 本公司下屬子公司 1,588,025,670 1,546,022,349 合計 1,759,934,263 1,694,832,489 其他應付款 光明食品集團及其下屬公司 50,094,340 7,595,259 上海國盛（集團）有限公司 50,000,000 源盛運輸 19,751 334,203 本公司下屬子公司 534,945,330 500,090,269

500、合計 635,059,421 508,019,731 2015 年年度報告 149 / 152 十八、十八、 補充資料補充資料 1 1、 當期非經常性損益明細表當期非經常性損益明細表 單位：元 幣種：人民幣 項目 金額 說明 非流動資產處置損益 -33,449,367 越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 39,103,609 詳見附注(七)、47 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非

501、貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 7,200,952 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 9,473,905 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用

502、公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 75,000,000 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 20,930,452 其他符合非經常性損益定義的損益項目 所得稅影響額 -38,873,385 少數股東權益影響額 -5,762,694 合計 73,623,472 上述非經常性損益系按照中國證券監督管理委員會公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號非經常性損益（2008）(證監會公告200843 號)的要求確定和披露。 2015 年年度報告 150 / 152 2 2、

503、 凈資產凈資產收益率收益率及每股收益及每股收益 本凈資產收益率和每股收益計算表是光明乳業股份有限公司(以下簡稱“光明乳業”)按照中國證券監督管理委員會頒布的公開發行證券公司信息披露編報規則第 09 號-凈資產收益率和每股收益的計算及披露(2010 年修訂)的有關規定而編制的。 報告期利潤 加權平均凈資產收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 9.34 0.34 0.34 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 7.70 0.28 0.28 3 3、 其他其他 同一控制下資產負債表補充資料 本集團本年度收購光明食品(集團)有限公司下屬子公司上海鼎

504、健飼料有限公司以及上海冠牛經貿有限公司 100%的股權。由于上述交易系同一控制下企業合并，故本集團對期初數進行了重述，重述前及重述后資產負債表如下： 項目 年末余額 年初余額 年初余額 項目 年末余額 年初余額 年初余額 (已重述) (未重述) (已重述) (未重述) 流動資產： 流動負債： 貨幣資金 3,319,519,684 2,036,996,213 2,001,684,379 短期借款 1,441,437,692 1,813,994,215 1,813,994,215 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 4,805,564 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 29,

505、944,749 40,724,771 40,724,771 應收票據 654,663 5,563,461 5,563,461 應付賬款 2,272,731,964 2,075,830,954 2,053,400,598 應收賬款 1,629,289,987 1,709,604,685 1,695,027,448 預收款項 578,552,769 506,498,829 506,196,840 預付款項 449,962,591 398,811,816 396,767,016 應付職工薪酬 203,625,703 207,640,060 206,841,812 其他應收款 126,921,391

506、81,890,319 79,365,222 應交稅費 206,947,016 277,244,902 275,308,472 存貨 1,852,797,651 2,074,683,388 2,030,733,693 應付利息 3,699,208 4,032,610 4,032,610 其他流動資產 170,741,394 210,222,348 209,385,691 其他應付款 2,078,607,305 1,667,472,042 1,580,751,905 流動資產合計 7,554,692,925 6,517,772,230 6,418,526,910 一年內到期的非流動負債 254,3

507、21,246 1,215,000 1,215,000 流動負債合計 7,069,867,652 6,594,653,383 6,482,466,223 非流動資產： 非流動負債： 可供出售金融資產 2,438,686 2,478,374 2,478,374 長期借款 1,088,750,477 858,503,081 858,503,081 長期應收款 648,939 923,939 923,939 長期應付款 39,878,569 65,782,615 65,782,615 2015 年年度報告 151 / 152 長期股權投資 66,958,194 16,397,876 16,397,87

508、6 專項應付款 2,122,811 700,000 700,000 固定資產 5,364,453,479 4,396,761,372 4,357,378,383 遞延收益 284,007,911 198,230,285 181,787,728 在建工程 560,622,281 808,234,611 808,234,611 遞延所得稅負債 95,139,890 94,049,613 94,049,613 生產性生物資產 1,019,288,649 241,989,680 241,989,680 其他非流動負債 1,603,898,054 280,000 280,000 無形資產 301,114

509、,772 312,395,871 312,395,871 非流動負債合計 3,113,797,712 1,217,545,594 1,201,103,037 商譽 231,603,991 245,996,250 245,996,250 負債合計 10,183,665,364 7,812,198,977 7,683,569,260 長期待攤費用 1,703,468 1,522,321 1,174,896 遞延所得稅資產 309,513,879 372,682,680 372,682,680 其他非流動資產 33,773,149 104,965,671 104,965,671 所有者權益(或股東權

510、益)： 非流動資產合計 7,892,119,487 6,504,348,645 6,464,618,231 股本 1,230,636,739 1,230,636,739 1,230,636,739 資本公積 1,769,027,820 1,777,264,241 1,771,264,241 減：庫存股 64,760,115 64,760,115 64,760,115 其他綜合收益 -81,846,929 -32,906,914 -32,906,914 盈余公積 425,537,467 410,419,606 410,419,606 未分配利潤 1,259,972,249 1,201,338,4

511、47 1,196,992,430 歸屬于母公司所有者權益合計 4,538,567,231 4,521,992,004 4,511,645,987 少數股東權益 724,579,817 687,929,894 687,929,894 所有者權益合計 5,263,147,048 5,209,921,898 5,199,575,881 資產總計 15,446,812,412 13,022,120,875 12,883,145,141 負債和所有者權益總計 15,446,812,412 13,022,120,875 12,883,145,141 2015 年年度報告 152 / 152 第十節第十節 備查備查文件目錄文件目錄 備查文件目錄 載有法定代表人、 主管會計工作負責人、 會計機構負責人 （會計主管人員）簽名并蓋章的財務報表。 備查文件目錄 載有會計師事務所蓋章、 注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件。 備查文件目錄 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事長：張崇建 董事會批準報送日期：2016 年 4 月 15 日