光明乳業股份有限公司2019年年度報告（183頁）.PDF

1、2019 年年度報告 1 / 183 公司代碼：600597 公司簡稱：光明乳業 光明乳業光明乳業股份有限公司股份有限公司 20192019 年年度報告年年度報告 2019 年年度報告 2 / 183 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議

2、。董事會會議。 三、三、 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告。的審計報告。 四、四、 公司負責人公司負責人濮韶華濮韶華、主管會計工作負責人、主管會計工作負責人劉瑞兵劉瑞兵及會計機構負責人（會計主管人員）及會計機構負責人（會計主管人員）華志勇華志勇聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 經本公司董事會審議， 報告期利潤分配

3、預案如下： 經德勤華永會計師事務所 （特殊普通合伙）審計，本公司（母公司）2019 年度實現稅后利潤 388,613,164 元。本公司擬按母公司 2019 年度實現稅后利潤之 5.9564516%提取法定盈余公積 23,147,555 元（提取后法定盈余公積余額為612,243,755 元，占本公司注冊資本的百分之五十以上） ，加上年度未分配利潤 1,448,278,374 元，可供分配的利潤為 1,813,743,983 元。本公司擬以實施 2019 年度權益分派股權登記日登記的總股本為基數向全體股東每股派現金紅利 0.13 元（含稅） 。 本預案尚需提交公司股東大會審議。 六、六、 前瞻

4、性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本年度報告中有涉及公司經營和發展戰略等未來計劃的前瞻性陳述，該計劃不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告中詳細描述存在的行業風險、牛只疾病和防疫的風險、財務風險、食品安全風險、生產安全風險、環保風險。詳見第四節經營情況討論與分析中可能面對的風險。 十、十、 其他其他

5、 適用 不適用 2019 年年度報告 3 / 183 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 4 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 4 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 7 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 9 第五節第五節 重要事項重要事項 . 23 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 32 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 37 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 38 第九節第九節 公司治理公司治理 . 43 第十節第十節 公司債券

6、相關情況公司債券相關情況 . 45 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 46 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄 . 183 2019 年年度報告 4 / 183 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 公司、本公司、光明乳業 指 光明乳業股份有限公司 光明食品集團 指 光明食品（集團）有限公司 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 光明牧業 指 光明牧業有限公司 光明乳業國際 指 光明乳業國際投資有限公司 新西蘭新萊特 指 新西蘭新萊特乳業有限公司 光明集團財務公司 指 光明食品集團財務有限公司 牛奶棚

7、指 上海牛奶棚食品有限公司 益民食品一廠 指 上海益民食品一廠有限公司 江蘇輝山乳業 指 輝山乳業發展（江蘇）有限公司 江蘇輝山牧業 指 輝山牧業發展（江蘇）有限公司 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 光明乳業股份有限公司 公司的中文簡稱 光明乳業 公司的外文名稱 BRIGHT DAIRY & FOOD CO.,LTD 公司的外文名稱縮寫 BRIGHT DAIRY 公司的法定代表人 濮韶華 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 沈小燕 陳仲杰 聯系地址 上海市吳中路578號 上海市吳中路

8、578號 電話 02154584520轉5277 02154584520轉5623 傳真 02164013337 02164013337 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 上海市吳中路578號 公司注冊地址的郵政編碼 201103 公司辦公地址 上海市吳中路578號 公司辦公地址的郵政編碼 201103 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 2019 年年度報告 5 / 183 公司年度報告備置地點 光明乳業股份有限公司

9、董事會秘書辦公室 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 A股 上海證券交易所 光明乳業 600597 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 上海市延安東路 222 號外灘中心 30 樓 簽字會計師姓名 趙海舟、李長委 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 上海市南京西路 1266 號恒隆廣場 50 樓 簽字會計師姓名 黃鋒、司玲玲 公司 2018 年度股東大會審議通過相關提案， 公司決定續聘德勤華永會計師

10、事務所 （特殊普通合伙）為本公司 2019 年度財務報告審計機構；續聘畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司 2019 年度內部控制審計機構。 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2019年 2018年 本期比上年同期增減(%) 2017年 營業收入 22,563,236,819 20,985,560,398 7.52 22,022,553,262 歸屬于上市公司股東的凈利潤 498,407,011 341,756,709 45.84 619,862,572 歸屬于上市公司股東的扣

11、除非經常性損益的凈利潤 464,963,469 329,485,659 41.12 583,217,255 經營活動產生的現金流量凈額 2,409,715,881 1,453,636,150 65.77 1,642,076,787 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增減 （%） 2017年末 歸屬于上市公司股東的凈資產 5,717,938,355 5,336,936,405 7.14 5,433,896,815 總資產 17,637,106,805 17,933,759,421 -1.65 16,911,526,315 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 20

12、19年 2018年 本期比上年同期增減(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.41 0.28 46.43 0.50 稀釋每股收益（元股） 不適用 不適用 不適用 0.50 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.38 0.27 40.74 0.48 加權平均凈資產收益率（%） 9.03 6.28 增加2.75個百分點 11.79 2019 年年度報告 6 / 183 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 8.43 6.05 增加2.38個百分點 11.10 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下

13、會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東的屬于上市公司股東的凈凈資產差異情況資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2019 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人

14、民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 5,452,163,361 5,638,289,878 6,046,912,276 5,425,871,304 歸屬于上市公司股東的凈利潤 141,178,400 226,215,565 76,575,961 54,437,085 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 170,704,626 227,163,756 75,656,324 -8,561,237 經營活動產生的現金流量凈額 245,907,469 231,936,009 1,376,419,

15、905 555,452,498 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2019 年金額 附注（如適用） 2018 年金額 2017 年金額 非流動資產處置損益 -31,399,906 -79,515,261 -60,546,923 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關， 符合國家政策規定、 按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 79,852,477 詳 見 附 注(七)、44 116,482,529 77,552,732 同一控制下企業合并產生

16、的子公司期初至合并日的當期凈損益 5,653,030 952,045 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資產、 交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、 交易性金融負債和可供出售金融 132,203 2019 年年度報告 7 / 183 資產取得的投資收益 受托經營取得的托管費收入 16,988,756 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -17,400,944 -12,022,182 27,597,000 少數股東權益影響額 6,149,079 -2,563,832 2,572,004 所得稅影響額 -3,757,164 -15,763,2

17、34 -28,602,500 合計 33,443,542 12,271,050 36,645,317 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 外匯遠期合約 -70,820,325 25,504,874 96,325,199 - 乳制品商品期貨 950,484 5,222,252 4,271,768 - 利率互換合約 -26,183,298 -28,312,398 -2,129,100 - 合計 -96,053,139 2,414,728 98,467,867 - 十二、十二、

18、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）主要業務及經營模式（一）主要業務及經營模式 公司主要從事各類乳制品的開發、生產和銷售，奶牛的飼養、培育，物流配送等業務。公司主要生產銷售新鮮牛奶、新鮮酸奶、常溫酸奶、乳酸菌飲品、嬰幼兒及中老年奶粉、奶酪、黃油、冷飲等產品。 公司主要經營模式為： 1、牧場管理。公司下屬子公司光明牧業擁有悠久的奶牛飼養歷史，是國內最大的牧業綜合性服務公司之一。牧場管理采用“千分牧場”評價標準體系，對所有牧場獸醫保健、繁殖育種、飼

19、料飼養、生奶質量、防暑降溫、安全生產等六大版塊進行評分，確保生乳品質安全、可靠、優質。環保千分制考核機制，有效提升牧場廢棄物的處理能力及利用率，切實推進“美麗牧場”建設。 2、生產模式。公司工廠遍布全國主要省市。在管理上,實施“千分工廠”審核標準,對乳品生產廠的質量系統、工廠環境、產品控制、工藝控制、員工管理五個版塊進行考核評價管理。精確掌握全國各地工廠的質量和生產管理水平，時時把握產品的安全性。 3、 物流配送。 堅持“區域物流領袖、 食品物流專家”的經營目標， 秉承“新鮮、 迅捷、 準確、親切”的服務理念,致力于為社會和廣大客戶提供高品質、 多溫帶的現代食品物流服務。 采用 WMS、DPS

20、、 TMS、 車載系統 GPS 及北斗衛星監控系統等現代化信息系統,對物流運作和管理提供有效支持。 4、銷售模式。公司主要采用直銷和經銷相結合的銷售模式，銷售渠道遍布全國主要省市。 5、采購模式。公司按采購物料的類型，使用公開招標、邀請招標、競爭性談判、詢價、單一來源及緊急采購相結合的方式進行采購，從而提高資金使用效率。 6、海外業務。公司下屬子公司新西蘭新萊特主要從事工業奶粉、嬰兒奶粉生產和銷售，產品遠銷世界各地。 （二）公司所屬行業的發展階段、周期性特點及公司所處的行業地位（二）公司所屬行業的發展階段、周期性特點及公司所處的行業地位 1、發展階段 近年來，我國奶業綜合生產能力穩步提升，現代

21、奶業建設步伐不斷加快，乳品質量安全水平大幅提高，乳品企業競爭力進一步增強，奶業全面振興邁出堅實步伐。鑒于乳制品消費廣闊的市場空間和居民收入水平不斷的提高，全產業鏈的均衡發展將引領乳制品行業進入穩步增長期。 2019 年年度報告 8 / 183 2、行業周期性特點 乳制品屬于大眾日常消費品，行業周期性特征不明顯。 3、行業地位 公司擁有乳業生物科技國家重點實驗室，研發實力領先；公司銷售規模過 200 億，在乳制品行業中名列前茅。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適

22、用 不適用 1、擁有供應穩定、質量優良的原料奶基地 公司下屬子公司光明牧業擁有悠久的奶牛飼養歷史， 是國內最大的牧業綜合性服務公司之一。經過多年的發展，生鮮乳的理化指標、微生物菌落總數等關鍵質量指標優于國家標準，并持續向好；生鮮乳體細胞含量不斷下降，優于歐美標準。旗下有 2 家牧場被評定為全國農墾標桿牧場；6家牧場通過 GAP(農業良好規范）認證；2 家牧場通過 ISO9001 質量管理體系認證；2 家牧場通過SQF（食品質量安全） ；2 家牧場通過 GGAP(全球農業良好規范）認證體系認證。 2、擁有乳業生物科技國家重點實驗室 光明乳業研究院現有教授級高工 6 人，高級工程師 24 人，中級

23、工程師 15 人，博士后 3 人，博士 12 人，碩士 45 人。 3、擁有多項發明專利技術 2019 年，光明乳業研究院申請國家專利 116 項，其中 108 項發明，8 項實用新型。授權國家發明專利 62 項，9 項實用新型。申請國際專利 2 項，獲得國際專利授權 2 項。 4、擁有先進的乳品加工工藝、技術和設備 公司于 2010 年開始導入世界級制造(WCM World Class Manufacturing)持續改善的生產管理系統，并于 2014 年逐步推廣至旗下各生產基地。WCM 遵循資源配置最優化、管理實現精細化、效益追求最佳化的發展理念，融合供應鏈、質量、戰略成本等管理要素，結合

24、全球最好的生產實踐和改進方法，通過邏輯分析和科學管理，改變生產人員思考問題的方式方法，對生產工藝、生產設備進行改善，從根本上找出并解決質量問題，達成光明乳業產品質量零缺陷的戰略目標。 5、擁有國家馳名商標光明、莫斯利安等一系列較高知名度的品牌 2019 年年度報告 9 / 183 6、擁有豐富的市場和渠道經驗 公司成立于 1996 年，有著數十年乳制品研發、生產、銷售經驗。公司產品及渠道遍布上海、華東、華中、華南、華北、西南等地區。近年來，公司順應消費需求，積極進行產品結構調整；結合大事件營銷，推動品牌升級；狠抓渠道建設，夯實原有渠道同時積極開拓新興渠道。 7、擁有先進的全程冷鏈保鮮系統 公司

25、先后引入先進的 WMS 倉庫管理系統、 TMS 運輸管理系統、 DPS 電子標簽揀貨系統、 GPS全球定位系統及北斗衛星監控系統， 對產品貯存、 運輸、 交接等過程中的實時情況進行有效監控，確保全過程冷鏈管控的有效性。 8、海外基地 公司在新西蘭擁有優質、穩定、可靠的生產基地，其產品遠銷世界各地。 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2019 年是新中國成立 70 周年，是決勝全面建成小康社會第一個百年奮斗目標的關鍵之年。面對國內外風險挑戰明顯上升的復雜局面，國內經濟在穩中求進的總基調下實現平穩運行、健康2019 年年度報告 10

26、/ 183 增長，經濟結構持續優化，消費持續升級，改革創新的紅利不斷釋放。乳制品行業從上游養殖到下游生產加工再到市場銷售都進入了緊張的轉型升級期，國內乳品市場日漸成熟，穩步發展。 2019 年，公司堅持穩中求進總基調，牢牢把握高質量發展的根本要求，不斷優化全產業鏈發展模式，提升市場競爭力，著力打造具有全產業鏈核心競爭力、技術領先、管理一流的國際化乳品企業。 2019 年度，公司堅定貫徹領“鮮”戰略，承辦首屆中國奶業“新鮮峰會”，倡議推動“新鮮巴氏乳”國家標準的出臺； 圍繞“領鮮”關鍵詞重塑品牌力， 踐行“領鮮創造未來”； 堅守匠心，對品質不斷挖掘深耕，收獲“全球卓越績效獎”（世界級）殊榮；牛奶

27、棚及益民食品一廠迅速融合， 實現轉型升級， 共贏增長； 成功競拍江蘇輝山乳業和江蘇輝山牧業相關資產， 完善奶源布局，鞏固競爭優勢；與阿里云達成戰略合作，擁抱新零售，推動數字化轉型；海外子公司穩步發展，豐富融資渠道，培育長期動能。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 2019 年，公司實現營業總收入 225.63 億元，同比上升 7.52%；實現凈利潤 6.82 億元，同比上升 29.60%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤 4.98 億元，同比上升 45.84%；實現凈資產收益率 9.03%，同比增加 2.75 個百分點。 主要工作情況如下： 1、保持戰略定力，堅定貫徹領“鮮”戰略

28、 2019 年公司堅定貫徹落實領鮮戰略，積極踐行優質乳工程，并建立了覆蓋全產業鏈的最高新鮮保障標準。1 月公司召開“領時代，鮮未來”領鮮成果會分享產業鏈領鮮優勢，4 月召開“鮮活新升”光明新鮮品類新品發布會，11 月承辦首屆中國奶業“新鮮峰會” ，并成功承辦中國奶業 D20峰會。在新鮮峰會上，與多家乳企共同發布上海宣言，倡議推動“新鮮巴氏乳”國家標準的出臺，讓活性物質指標成為新鮮巴氏乳第一標準。在產品創新升級方面，陸續推出優倍減脂肪 50%鮮牛奶、優倍濃醇鮮牛奶、致優娟姍鮮牛奶等新品。 2、聚力打造品牌影響力，品牌形象顯著提升 2019 年，公司市場營銷圍繞“領鮮”關鍵詞展開，重塑品牌力，將大

29、品牌宣傳與重點品牌推廣緊密結合，使各品牌形象屬性上均有提升。新中國成立七十周年之際，光明乳業獨家特約贊助央視故事里的中國欄目，致敬時代經典，重溫鮮活故事，社會反響熱烈，在全國范圍內重磅釋放光明品牌價值。公司重點品牌莫斯利安在 2019 年通過產品及營銷升級推進品牌煥新，5 月，簽約全新代言人劉昊然；7 月，結合莫斯利安品牌宣言“源味純正，只在莫斯利安” ，召開莫斯利安新品發布會，產品線全面升級；12 月，攜手代言人劉昊然揭幕莫斯利安首款即飲旋蓋包裝“米其林星廚甜品系列”新品。 3、深耕品質，守護百年匠心 2019 年，公司本著追求卓越、改善無止境的管理理念，通過對標國際先進，打造質量核心競爭力

30、，將“光明 PAI”體系升級為光明 EQMS 卓越質量管理體系，開啟了公司質量治理體系建設的新篇章。2019 年 10 月，在亞太質量組織（APQO）第 25 屆國際會議暨 2019 年全球卓越績效獎頒獎典禮上，公司一舉摘奪 2019 年度“全球卓越績效獎” （世界級） ，成為中國乳制品行業中首家獲此殊榮的企業，讓世界看到了光明乳業追求質量零缺陷的匠心精神，也看到中國乳業對質量管理的執著追求。 4、加強聯動，實現共贏增長 公司收購牛奶棚 66.27%股權和益民食品一廠 100%股權后，各板塊迅速融合，逐步發揮“品牌融合、產業鏈整合、優勢聯合”的強勁動力，進一步豐富產品線、拓展市場，實現“老牌新

31、貌”的品牌再升級。2019 年，牛奶棚全面轉型升級，9 月旗下首家高端烘焙店“悠焙”開業，是上海首家采用窯爐直火烘烤的烘培店，主打產品包括用公司明星產品優倍鮮奶和面、不添加一滴水的“優倍鮮奶面包系列”，莫斯利安酸奶泡芙等。益民食品一廠先后推出跨界產品莫斯利安冰淇淋、冰淇淋風味牛奶及酸奶、大白兔牛奶等引發關注，同時穩步推進工廠產能提升及產品升級規劃，期待煥發新生機。 5、謀劃新格局，投資并購重新起航 基于公司的奶源戰略布局以及為鞏固華東區域競爭優勢， 公司于 12 月底成功競拍江蘇輝山乳業及江蘇輝山牧業相關資產。此次并購能快速獲取射陽的牧業資源和工廠資源，有利于公司增加2019 年年度報告 11

32、 / 183 奶牛存欄數，完善華東、華北地區奶源基地布局，有利于公司繼續優化產能，完善華東、華北地區生產基地布局，有利于公司拓展江蘇、山東、安徽等市場，進一步做大做強乳制品產業。 6、擁抱新零售，推動數字化轉型 公司積極布局謀劃，擁抱新零售商業未來，為全面引領新零售標桿而邁出信息化建設進程全新一步。各營銷中心利用新營銷的思路積極融合線上資源，全面打造全渠道新營銷模式。光明乳業專屬的送奶上門系統“隨心訂”取得突破，打開全國布局序幕， “隨心訂”平臺結合自身優勢，不斷豐富平臺品類，全面開展多品種、多品類的送到家服務。2019 年 11 月，公司與阿里云計算有限公司正式達成戰略合作，共同推動光明乳業

33、的數字化轉型，旨在通過大數據驅動賦能，實現公司全產業鏈的數字化管理系統搭建，為更好地迎接新零售時代做好準備。 7、海外業務穩步發展，落實多元化戰略 2019 年，新西蘭新萊特主營業務穩步發展，關鍵財務指標保持穩定，實現營業收入 49.55 億元，凈利潤 2.97 億元。產品結構方面，新西蘭新萊特在保持較高嬰兒配方奶粉業務比重的同時，增加了其他日用乳制品并進入本國商超渠道，進一步拓展豐富產品線。新建的液態乳品生產線及位于北島的嬰兒奶粉生產線已經部分投入運營，新西蘭新萊特正在積極開辟新客戶，期待盡快滿產提升整體毛利。為優化資本結構，多元化融資渠道，降低融資成本，新西蘭新萊特在新西蘭完成債券發行，通

34、過鎖定較低的融資成本，降低利率波動影響，有利于其長遠發展。 ( (一一) ) 主營業務分析主營業務分析 1.1. 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 22,563,236,819 20,985,560,398 7.52 營業成本 15,504,696,954 13,993,223,213 10.80 銷售費用 4,860,231,451 4,994,995,363 -2.70 管理費用 695,581,365 668,331,651 4.08 研發費用 68,140,427 58,

35、513,339 16.45 財務費用 104,565,511 201,113,144 -48.01 經營活動產生的現金流量凈額 2,409,715,881 1,453,636,150 65.77 投資活動產生的現金流量凈額 -1,828,589,554 -1,734,552,115 不適用 籌資活動產生的現金流量凈額 -2,170,023,665 771,731,613 -381.19 注：變動的主要原因 1、財務費用減少，主要是本期利息支出減少。 2、經營活動產生的現金流量凈額增加，主要是本期營業收入增加。 3、籌資活動產生的現金流量凈額減少，主要是本期歸還銀行借款增加。 2.2. 收入和成

36、本分析收入和成本分析 適用 不適用 報告期分行業，公司乳制品制造業實現營業收入 200.88 億元，同比增加 12.36%，主要原因是液態奶營業收入同比增加 11.03%，其他乳制品營業收入同比增加 15.39%；營業成本為 134.84億元，同比增加 19.13%，主要原因是收入上升帶動成本上升；毛利率為 32.88%，同比減少 3.81個百分點。牧業實現營業收入 16.69 億元，同比減少 29.93%，營業成本為 14.64 億元，同比減少31.62%；毛利率為 12.30%，同比增加 2.16 個百分點。 報告期分地區， 公司境內營業收入 174.52 億元， 同比增加 4.23%；

37、公司境外實現營業收入 49.48億元，同比增加 19.79%。 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率營業收入營業成本毛利率比2019 年年度報告 12 / 183 （%） 比上年增減（%） 比上年增減（%） 上年增減（%） 乳制品制造業 20,088,351,037 13,483,521,521 32.88 12.36 19.13 減少 3.81個百分點 牧業 1,669,266,858 1,464,010,025 12.30 -29.93 -31.62 增加 2.

38、16個百分點 其他 642,886,638 440,538,783 31.47 4.62 -0.76 增加 3.71個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 液態奶 13,801,692,502 8,108,866,369 41.25 11.03 18.74 減少 3.81個百分點 其他乳制品 6,286,658,535 5,374,655,152 14.51 15.39 19.72 減少 3.08個百分點 牧業產品 1,669,266,858 1,464,010,025 12.30 -2

39、9.93 -31.62 增加 2.16個百分點 其他 642,886,638 440,538,783 31.47 4.62 -0.76 增加3.71 個百分點 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 上海 5,904,119,955 3,493,830,698 40.82 11.66 14.10 減少 1.27個百分點 外地 11,548,292,447 7,768,738,283 32.73 0.80 3.47 減少 1.73個百分點 境外 4,948,092,131 4,125,501,348

40、 16.62 19.79 23.78 減少 2.69個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 牧業收入減少、成本減少主要原因是本期農牧產品貿易收入減少。 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品 單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減 （%） 銷售量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%） 鮮奶 噸 319,336 318,590 12,625 29 27 6 酸奶 噸 660,240 669,577 22,474 -6 -3 -29 奶粉 噸 188,166 177,647 49,463 18 4 27 原奶 噸 418,947 418,6

41、57 1,353 -5 -5 27 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例上年同期金額 上年同期占總本期金額較上2019 年年度報告 13 / 183 (%) 成本比例(%) 年同期變動比例(%) 乳制品制造業 直接材料 11,450,698,661 84.93 9,609,513,491 84.90 19.16 直接人工 389,959,524 2.89 328,583,460 2.90 18.68 制造費用 1,642,863,336 12.18 1,380,290,047 12.20 19.02 牧業 直接材料 74

42、3,763,154 50.80 1,404,561,085 65.61 -47.05 直接人工 67,500,786 4.61 69,003,027 3.22 -2.18 制造費用 652,746,085 44.59 667,273,057 31.17 -2.18 其他 直接材料 365,676,325 83.00 368,537,119 83.03 -0.78 直接人工 23,688,093 5.38 23,850,760 5.37 -0.68 制造費用 51,174,365 11.62 51,509,281 11.60 -0.65 分產品情況 分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比

43、例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 液態奶 直接材料 6,896,952,985 85.05 5,804,780,627 85.01 18.82 直接人工 284,542,628 3.51 240,515,967 3.52 18.31 制造費用 927,370,756 11.44 783,594,941 11.47 18.35 其他乳制品 直接材料 4,553,745,676 84.73 3,804,732,864 84.75 19.69 直接人工 105,416,896 1.96 88,067,493 1.96 19.70 制造費用 715,

44、492,580 13.31 596,695,106 13.29 19.91 牧業 直接材料 743,763,154 50.80 1,404,561,085 65.61 -47.05 直接人工 67,500,786 4.61 69,003,027 3.22 -2.18 制造費用 652,746,085 44.59 667,273,057 31.17 -2.18 其他 直接材料 365,676,325 83.00 368,537,119 83.03 -0.78 直接人工 23,688,093 5.38 23,850,760 5.37 -0.68 制造費用 51,174,365 11.62 51,5

45、09,281 11.60 -0.65 牧業直接材料及成本結構變動主要原因是本期農牧產品貿易收入減少。 (4).(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 374,037.33 萬元，占年度銷售總額 16.70%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0 %。 前五名供應商采購額 181,531.17 萬元，占年度采購總額 20.93%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 30,850.62 萬元，占年度采購總額 3.56%。 3.3. 費用費用 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 金額 增減額 增減比率（

46、%） 本期數 上年同期數 財務費用 104,565,511 201,113,144 -96,547,633 -48.01 其他收益 79,852,477 118,863,368 -39,010,891 -32.82 投資收益 3,140,576 -354,652 3,495,228 不適用 信用減值損失 -7,932,047 - -7,932,047 不適用 2019 年年度報告 14 / 183 資產處置收益 12,593,867 1,065,921 11,527,946 1081.5 所得稅費用 391,325,059 265,711,572 125,613,487 47.27 現金流量套

47、期儲備 27,385,899 -32,886,201 60,272,100 不適用 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 77,749,591 -64,273,935 142,023,526 不適用 注：變動的主要原因 1、財務費用減少，主要是本期利息支出減少。 2、其他收益減少，主要是本期收到的政府補助減少。 3、投資收益增加，主要是本期對聯營企業的投資收益增加。 4、信用減值損失減少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將當期計提的應收賬款及其他應收款壞賬準備自資產減值損失調整至信用減值損失。 5、資產處置收益增加，主要是本期牛只轉讓收入增加。 6、所得稅費用

48、增加，主要是本期利潤總額增加。 7、 現金流量套期儲備增加， 主要是本期下屬子公司新西蘭新萊特匯率變動導致現金流量套期損益的有效部分增加。 8、 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額增加， 主要是本期稅后歸屬于少數股東的現金流量套期損益的有效部分增加。 4.4. 研發投入研發投入 (1). 研發研發投入投入情況表情況表 適用 不適用 單位：元 本期費用化研發投入 68,140,427 本期資本化研發投入 - 研發投入合計 68,140,427 研發投入總額占營業收入比例（%） 0.30 公司研發人員的數量 100 研發人員數量占公司總人數的比例（%） 0.8 研發投入資本化的比重（%） -

49、(2). 情況說明情況說明 適用 不適用 根據公司發展戰略和年度規劃，公司研發支出主要用于新產品的開發、菌種的研究、生產工藝的不斷升級及技術中心的日常運作。 研發人員數量和公司總人數均未包含新西蘭新萊特數據。 5.5. 現金流現金流 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 金額 增減額 增減比率（%） 本期數 上年同期數 取得投資收益收到的現金 1,500,000 - 1,500,000 不適用 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 308,251,030 209,736,336 98,514,694 46.97 收到其他與投資活動有關的現金 - 74,850,231 -74

50、,850,231 -100.00 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 85,551,298 184,353,000 -98,801,702 -53.59 2019 年年度報告 15 / 183 取得借款收到的現金 5,920,047,559 4,456,690,790 1,463,356,769 32.84 償還債務支付的現金 7,771,721,729 3,362,822,890 4,408,898,839 131.11 匯率變動對現金及現金等價物的影響 1,244,740 -783,737 2,028,477 不適用 注：變動的主要原因 1、取得投資收益收到的現金增加，主要是本期收到聯

51、營企業現金股利增加。 2、處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額增加，主要是本期牛只轉讓收到的現金增加。 3、收到其他與投資活動有關的現金減少，主要是根據證監會年報會計監管要求，本期將收到的與資產相關的政府補助調整至收到其他與經營活動有關的現金項目。 4、 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額減少， 主要是上期支付收購上海乳品培訓研究中心有限公司、上海奶牛研究所有限公司、益民食品一廠、牛奶棚股權款項。 5、取得借款收到的現金增加，主要是本期子公司新西蘭新萊特借款收到的現金增加。 6、償還債務支付的現金增加，主要是本期歸還借款支付的現金增加。 7、 匯率變動對現金及現金等價物的影響

52、增加， 主要是本期子公司新西蘭新萊特現金流量受匯率變動影響增加。 ( (二二) ) 非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 ( (三三) ) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1. 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例（%） 貨幣資金 2,480,002,990 14.06 4,067,655,588 22.68 -39.03 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 - - 950,484 0.0

53、1 -100.00 衍生金融資產 30,727,126 0.17 不適用 其他應收款 102,449,292 0.58 191,019,050 1.07 -46.37 持有待售資產 18,148,150 0.10 不適用 可供出售金融資產 - - 2,455,494 0.01 -100.00 長期應收款 - - 950,000 0.01 -100.00 其他權益工具投資 2,466,703 0.01 不適用 在建工程 669,061,668 3.79 1,221,771,437 6.81 -45.24 商譽 330,236,841 1.87 252,993,532 1.41 30.53 其他非

54、流動資產 114,412,625 0.65 5,961,789 0.03 1,819.10 短期借款 1,493,958,158 8.47 3,809,856,335 21.24 -60.79 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 - - 97,003,623 0.54 -100.00 衍生金融負債 28,312,398 0.16 不適用 一年內到期的非流動負債 614,099 1,142,040 0.01 -46.23 長期借款 617,455,993 3.50 900,086,863 5.02 -31.40 2019 年年度報告 16 / 183 應付債券 830,577,669

55、4.71 - - 不適用 遞延所得稅負債 188,481,672 1.07 102,619,119 0.57 83.67 其他說明 1、貨幣資金減少，主要是本期歸還的銀行借款增加。 2、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產減少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將原記入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產分類為“按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，報表列報項目為“衍生金融資產”。 3、 衍生金融資產增加， 主要是本期外匯遠期合約與乳制品商品期貨公允價值增加以及公司自 2019年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將原記入以公允價值計量

56、且其變動計入當期損益的金融資產分類為“按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，報表列報項目為“衍生金融資產”。 4、其他應收款減少，主要是本期應收企業借款減少。 5、持有待售資產增加，主要是本期將已被列入上海市閔行區土地收儲計劃的吳中路 578 號、580號兩地塊及地上附著物重分類為持有待售資產。 6、可供出售金融資產減少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將原記入可供出售金融資產的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資分類為“按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”，報表列報項目為

57、“其他權益工具投資”。 7、長期應收款減少，主要是本期轉移長期應收款且繼續涉入形成其他應收賬款。 8、其他權益工具投資增加，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將原記入可供出售金融資產的對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資分類為“按公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”，報表列報項目為“其他權益工具投資”。 9、在建工程減少，主要是本期新西蘭新萊特液態奶生產基地、嬰兒配方奶粉基地完工結轉固定資產。 10、商譽增加，主要是本期新西蘭新萊特非同一控制下收購奶酪工廠股權所致。 11、其他非流動資產

58、增加，主要是本期預付資產競拍保證金。 12、短期借款減少，主要是本期歸還銀行借款增加。 13、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債減少，主要是本期外匯遠期合約公允價值減少以及公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則， 將原記入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債分類為“按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，報表列報項目為“衍生金融負債”。 14、衍生金融負債增加，主要是本期公司自 2019 年 1 月 1 日起執行新金融工具準則，將原記入以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債分類為“按公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，報表列報項目為“

59、衍生金融負債”。 15、一年內到期的非流動負債減少，主要是一年內到期的長期借款減少。 16、長期借款減少，主要是本期歸還銀行借款增加。 17、應付債券增加，主要是本期新西蘭新萊特發行無抵押次級企業債券。 18、遞延所得稅負債增加，主要是本期衍生金融工具公允價值變動確認的遞延所得稅負債增加。 2.2. 截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 為新西蘭新萊特用于取得銀行借款所抵押的房屋建筑物。詳見附注（七） 、55。 3.3. 其他說明其他說明 適用 不適用 2019 年年度報告 17 / 183 ( (四四) ) 行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適用

60、 根據國家統計局數據，2019 年，我國液態奶產量 2537.7 萬噸，同比增長 5.8%(可比口徑)；干乳制品產量 181.7 萬噸，同比增長 2.5%(可比口徑)；奶粉產量 105.2 萬噸，同比增長 2.4%(可比口徑)。 根據中國海關數據，2019 年我國共計進口各類乳制品 297.31 萬噸，同比增長 12.8%（其中：干乳制品 204.88 萬噸，同比增長 6%；液態奶 92.43 萬噸，同比增長 31.3%） ，折合生鮮乳 1,731萬噸，同比增長 7.1%。從單個品類來看，奶油和乳清進口量大幅下降，其余品類進口量均有不同幅度增長。 ( (五五) ) 食品行業經營性信息分析食品行

61、業經營性信息分析 1 1 報告期內細分產品情況報告期內細分產品情況 適用 不適用 產品類別 產量（噸） 銷量（噸） 庫存量（噸） 產量比上年增減（%） 銷量比上年增減（%） 庫存量比上年增減（%） 鮮奶 319,336 318,590 12,625 29 27 6 酸奶 660,240 669,577 22,474 -6 -3 -29 奶粉 188,166 177,647 49,463 18 4 27 原奶 418,947 418,657 1,353 -5 -5 27 2 2 報告期內主營業務構成情況報告期內主營業務構成情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 報告期內主營業務按產品分項分

62、產品分項 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 液態奶 13,801,692,502 8,108,866,369 41.25 11.03 18.74 減少 3.81 個百分點 其他乳制品 6,286,658,535 5,374,655,152 14.51 15.39 19.72 減少 3.08 個百分點 牧業產品 1,669,266,858 1,464,010,025 12.30 -29.93 -31.62 增加 2.16 個百分點 其他 642,886,638 440,538,783 31.47 4.62 -0.76 增

63、加 3.71 個百分點 報告期內主營業務按銷售模式分 銷售模式 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 直營 6,216,386,072 3,035,618,139 51.17 6.99 6.94 增加 0.02 個百分點 經銷商 15,702,127,829 11,952,992,734 23.88 13.29 20.10 減少 4.31 個百分點 其他 481,990,632 399,459,456 17.12 -59.99 -64.09 增加 9.47 個百分點 報告期內主營業務按地區分部分 地區分部 營業收入 營業成

64、本 毛利率（%） 營業收入比上年增營業成本比上年增毛利率比上年增減（%） 2019 年年度報告 18 / 183 減（%） 減（%） 上海 5,904,119,955 3,493,830,698 40.82 11.66 14.1 減少 1.27 個百分點 外地 11,548,292,447 7,768,738,283 32.73 0.8 3.47 減少 1.73 個百分點 境外 4,948,092,131 4,125,501,348 16.62 19.79 23.78 減少 2.69 個百分點 注：牧業收入減少、成本減少主要原因是本期農牧產品貿易收入減少。 其他銷售模式收入減少、成本減少、毛利

65、率增加主要原因是本期農牧產品貿易收入減少。 3 3 研發費用情況研發費用情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 研發投入金額 研發投入費用化金額 研發投入資本化金額 研發投入占營業收入比例（%） 研發投入占營業成本比例（%） 本期金額較上年同期變動比例（%） 情況說明 68,140,427 68,140,427 - 0.30 0.44 16.45 無 4 4 銷售費用情況銷售費用情況 2019 年，公司共發生銷售費用 486,023.15 萬元，同比變動-2.70%，其中運輸費及倉儲費108,637.86 萬元，同比變動 7.88%，占銷售費用比重 22.35%；廣告費 64,861.58

66、 萬元，同比變動-3.82%，占銷售費用比重 13.35%；營銷及銷售服務 196,680.40 萬元，同比變動-9.22%，占銷售費用比重 40.47%。 5 5 2019 年經銷商變動情況年經銷商變動情況 區域名稱 報告期末經銷商數量 報告期內數量增減 上海 506 個 增加 150 外地 3755 個 增加 496 6 6 報告期內線上銷售渠道的盈利情況報告期內線上銷售渠道的盈利情況 適用 不適用 ( (六六) ) 投資狀況分析投資狀況分析 1 1、 對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適用 2019 年，公司實現投資收益 3,140,576 元，公允價值變動收益 0 元，

67、計入其他綜合收益的現金流量套期儲備 70,148,306 元。 公司對聯營企業投資情況詳見重大的股權類投資表，非股權投資詳見重大的非股權投資，各類金融資產情況詳見以公允價值計量的金融資產表。 (1)(1) 重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 核算方法 投資成本 年初余額 增減變動 年末余額 在被投資單位持股比在被投資單位表決權2019 年年度報告 19 / 183 例 （%） 比例（%） 上海源盛運輸合作公司 權益法 340,000 1,382,752 - 1,382,752 34 34 金華市海華乳業有限公司 權益法 14,965,000 22,5

68、53,755 2,586,020 25,139,775 20 20 浙江金申奶牛發展有限公司 權益法 2,800,000 5,435,913 339,551 5,775,464 28 28 天津市今日健康乳業有限公司 權益法 41,989,200 41,363,632 -690,990 40,672,642 30 30 四川新希望營養制品有限公司 權益法 8,885,204 755,720 -755,720 - 25 25 上海申杭紙業包裝有限公司 權益法 1,946,238 2,070,976 161,715 2,232,691 45 45 (2)(2) 重大的非股權投資重大的非股權投資 適

69、用 不適用 單位:萬元 幣種:人民幣 項目名稱 項目金額 本年度投資金額 累計實際投入金額 項目收益 江蘇輝山乳業及江蘇輝山牧業項目 75,061 - - - 2019 年 12 月 23 日至 12 月 24 日，公司參與競拍輝山乳業發展（江蘇）有限公司及輝山牧業發展（江蘇）有限公司相關資產，并最終以人民幣 75,061 萬元的成交價格中標（詳見 2019 年 12月 25 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 (3)(3) 以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 詳見附注（七）2、附注（七）21。 ( (七七) )

70、 重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用 不適用 ( (八八) ) 主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 子公司全稱 業務性質 主要產品或服務 注冊資本 資產規模 凈資產 營業收入 營業利潤 凈利潤 上 海 乳 品四 廠 有 限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 4,452 29,821 15,721 65,575 7,065 6,638 黑 龍 江 省光 明 松 鶴乳 品 有 限責任公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 21,810 104,721 77,876 89,684 15,205 12,953 武 漢 光 明乳 品 有

71、限生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 19,516 58,108 37,515 86,108 9,569 7,655 2019 年年度報告 20 / 183 公司 光 明 乳 業( 德 州 ) 有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 5,061 31,672 14,155 80,418 7,548 5,810 天 津 光 明夢 得 乳 品有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 10,000 53,961 16,852 74,149 3,292 2,118 光 明 牧 業有限公司 生產， 畜牧業 外購、自產鮮奶 83,061 312,149 201,578 325,169 9,

72、208 4,366 新 西 蘭 新萊 特 乳 業有限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 新西蘭萬元15,918 658,877 247,654 495,452 43,138 29,691 廣 州 光 明乳 品 有 限公司 生產、 加工、 銷售 乳品加工、銷售 2,000 33,491 1,802 62,351 -4,884 -8,026 光 明 乳 業國 際 投 資有限公司 投資 投資管理 美元萬元34,750 285,171 227,340 21 -9,243 -9,243 注： 1、 上海乳品四廠有限公司凈利潤比上年同期下降，主要是本期費用上升。 2、 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任

73、公司凈利潤比上年同期上升，主要是本期毛利率上升。 3、 武漢光明乳品有限公司凈利潤比上年同期下降，主要是本期費用上升。 4、 光明乳業(德州)有限公司凈利潤比上年同期下降，主要是本期毛利率下降。 5、 天津光明夢得乳品有限公司凈利潤比上年同期上升，主要是本期費用下降。 6、 光明牧業有限公司扭虧為盈，主要是本期毛利率上升以及牧場退養損失減少。 7、 新西蘭新萊特乳業有限公司凈利潤比上年同期下降，主要是本期毛利率下降。 8、 廣州光明乳品有限公司虧損增加，主要是本期費用上升、毛利率下降。 9、 光明乳業國際投資有限公司虧損減少，主要是本期費用減少。 ( (九九) ) 公司控制的公司控制的結構化結

74、構化主體情況主體情況 適用 不適用 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析 ( (一一) ) 行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 目前我國生鮮乳和乳制品的產量僅次于印度和美國，居世界第三。奶業發展已進入一個調整結構、轉型升級的重要階段，奶業生產現代化進程不斷加快，規?；B殖率提高。 隨著乳制品行業的不斷發展，乳業在國民經濟中的地位也不斷提高。農業部數據顯示，中國城鄉居民人均奶制品消費量（含乳飲料、冰淇淋、蛋糕等食品中奶制品消費量）將繼續增加，2024年預計將達到 39.56 公斤；2024 年，奶制品國內總消費預計將達到 6303 萬噸。 國家政策對奶

75、業繼續扶持。2019 年初，國務院辦公廳關于推進奶業振興保障乳品質量安全的意見和農業農村部等九部委關于進一步促進奶業振興的若干意見進一步貫徹落實。3 月，農業農村部辦公廳印發奶業品牌提升實施方案 。5 月，七部委聯合發布國產嬰幼兒配方乳粉提升行動方案 ， 乳制品行業從上游養殖到下游生產加工再到市場銷售都進入了緊張的 “轉型升級期” 。農業農村部 2020 年 1 號文件農業農村部關于落實黨中央、國務院 2020 年農業農村重點工作部署的實施意見發布，文件明確提出，要實施奶業提質增效行動，提升改造中小牧場，鼓勵有條件的奶農發展乳制品加工。 隨著居民消費模式的改變， 消費需求的多樣化， 乳制品企業

76、越來越注重奶源建設、 產品研發、2019 年年度報告 21 / 183 營銷渠道建設。乳制品企業已經進入奶源、產品、渠道全產業鏈競爭的時期。鑒于乳制品消費廣闊的市場空間和居民收入水平不斷的提高，全產業鏈的均衡發展將引領乳制品行業進入穩步增長期。 ( (二二) ) 公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 “十三五”期間，公司將緊緊把握消費升級、產業轉型、互聯網+、一帶一路、深化國企改革等發展機遇。以食品安全為基石，以服務國民健康為己任。通過改革、創新和轉型，積極應對行業發展的新常態；通過組織變革、管理變革和渠道變革，夯實基礎，構建滿足公司未來中長期發展的組織體系、管理體系、市場體系；通過打破壁壘

77、，產銷分離，資源優化，形成生產系統、分銷系統、市場布局的全國一盤棋。用“國際、國內資源做全國市場”，實現走出華東，遍布全國，走向世界的戰略目標。 確立主業 1+2 全產業鏈發展模式。搞好乳業、牧業、冷鏈物流三大產業布局。致力成為“中國奶牛行業的領導者”、“中國乳業高端品牌引領者”、“中國綜合型冷鏈物流服務龍頭企業”。 通過實施牧場升級工程，打造技術先進、管理優良、生態良好的現代化牧場；通過實施食品安全升級工程， 建立產品質量追溯體系， 推行 WCM 體系 （世界級制造） ， 為消費者生產更加安全、健康的產品； 通過加大冷鏈物流網的全國布局和管理提升， 著力打造安全、 快速的物流服務系統。 公司

78、將以乳業生物技術國家重點實驗室、國家級工程實踐教育中心、院士專家工作站、上海市專利示范企業等國家級科研平臺為基礎，打造具有世界一流水平的乳品技術創新中心和國內領先、國際一流的牧業技術創新研究中心。 公司將積極實施供給側改革，通過產品和技術升級，繼續推出高品質新品，樹立和提升“中國高端品牌引領者”形象，滿足消費者日益增長的對健康、營養和個性化的需求，應對中國乳品市場消費轉型升級的新形式，帶動公司的業務增長。 公司運用現代信息手段實現從原料、研發、制造、物流、消費全過程的信息化集成、共享、互融；公司將實施精細化管理，深挖內部潛力，努力打造“質量光明” 、 “效益光明” ，構建適應國際化管理要求和市

79、場發展的管理體系，加大對管理人才的培養和引進；公司將加強主要經營風險的防范和管理，確保公司健康、持續、平穩發展。 公司將積極開展資本運營，通過雙輪驅動，加快企業發展；公司將加強行業間的合作，努力構建行業和諧氛圍；公司將通過加快牧業、飼料、冷鏈物流重組后的管理整合工作，實現人員、業務、管理的一體化，和做大做強的目標。 公司將繼續致力于推進國際化進程，用世界資源與中國市場需求對接，發揮海內外市場的業務協同、技術協同、管理協同，實現優勢互補、價值增長、共同發展，不斷提升國際業務營收比重和國際化水平。 ( (三三) ) 經營計劃經營計劃 適用 不適用 2019 年公司實現營業總收入 225.63 億元

80、，完成率為 104.94%；歸屬于母公司所有者的凈利潤4.98 億元，完成率為 138.33%；凈資產收益率 9.03%，超經營計劃 2.73 個百分點。本期超額完成經營計劃主要原因是公司液態奶業務、其他乳制品業務同比實現增長。 2020 年全年經營計劃為：爭取實現營業總收入 240 億，歸屬于母公司所有者的凈利潤 5.06億，凈資產收益率 7%。2020 年全年固定資產投資總額約 11.42 億。公司將通過自有資金和外部融資等多種方式籌集資金，拓寬低成本融資渠道，加快資金周轉速度，降低資金使用成本。 2020 年，新型冠狀病毒肺炎疫情（以下簡稱“疫情” ）對公司生產經營造成一定影響。面對困難

81、和不確定性，在嚴格執行各項防疫要求，保障員工生命安全的同時，公司已經采取多項措施努力將影響降到最低。目前疫情影響尚無法準確評估，本公司將繼續密切關注疫情的發展情況，持續評估疫情的影響程度，動態調整積極應對。 該經營計劃并不構成公司對投資者的業績承諾，請投資者對此保持足夠的風險意識。該經營計劃并不構成公司對投資者的業績承諾，請投資者對此保持足夠的風險意識。 為實現經營計劃，公司制定如下具體措施： 1、 開展 “從牧場到餐桌” 全產業鏈 “領鮮戰略” 升級， 不斷完善光明乳業覆蓋全產業鏈的 “5C”2019 年年度報告 22 / 183 （Core competence 核心競爭力）領鮮標準。 2

82、、以市場為中心，不斷在科研與工藝技術領域尋求創新，為消費者提供“更新鮮、更營養、更健康”的產品，滿足消費者營養健康價值升級需要。 3、立足上海、深耕長三角，進一步優化布局，提升盈利水平，聚焦區域、聚焦產品、聚焦渠道。 4、推進以云計算為載體的數字化轉型項目，通過大數據驅動賦能，實現公司全產業鏈的數字化管理系統搭建。 5、全力打響上?！八拇笃放啤苯ㄔO，激活振興老字號品牌發展。 6、繼續深化公司內部改革，聚焦資源整合提升，發揮協同優勢，提升經營效率。 7、以國資國企改革政策為指導，不斷深化終端改革，構建多元化激勵體系，不斷激發企業活力。 8、依托海外子公司，發揮業務協同、技術協同、管理協同，實現優

83、勢互補、價值增長、共同發展。 9、繼續提高內部規范運作水平，完善制度建設，健全完善法人治理結構。 10、貫徹保護中小投資者合法權益的精神，加強投資者關系管理工作，構建和諧、互動的投資者關系，誠實守信，積極履行社會責任。 ( (四四) ) 可能面對可能面對的風險的風險 適用 不適用 1、行業風險 未來，乳制品行業仍將面臨競爭激烈、成本高位運行等經營風險。本公司將充分利用現有的資源和優勢，不斷拓展市場，擴大經營規模；同時，進一步加強成本管理、費用管控，增強企業的競爭能力。 2、牛只疾病和防疫的風險 牛只疫病在世界范圍內常有發生，牛只疾病將會對乳制品行業和牧業帶來風險。本公司歷來十分重視牛只疾病的防

84、疫工作， 建立了以牛只飼料和牛只健康為中心的防病體系和危機處理系統，并將進一步加強相關技術研究，提高防范牛只疾病和防疫風險的能力。 3、財務風險 本公司屬于快速消費品行業， 對資產的流動性要求較高。 但由于影響資產流動性的因素眾多，不排除在公司今后的生產經營中出現資產流動性風險的可能。為了降低資產流動性可能帶來的風險，公司將加快應收賬款的回收速度和存貨管理，并根據公司實際情況和市場行情，加強銷售、減少庫存、減少資金占用，提高資產的流動性。 4、食品安全風險 乳制品的質量安全與消費者身體健康息息相關，食品安全是質量的底板，公司遵循“追求質量零缺陷”的質量理念，落實品質光明戰略，將食品安全置于公司

85、的戰略高度，建立了覆蓋全產業鏈的食品安全三級管理體系，強化源頭管理、過程管理、應急管理和危機處置。全面對標、吸收、融合世界先進管理標準體系，持續完善以風險評估為基礎的食品安全預防管理機制，在產品實現各個環節中識別出關鍵控制點，遵照合法合規、保障食品安全底線的原則，制定落實了相應的管控措施，定期開展管控措施有效性驗證，確保食品安全。 5、生產安全風險 發展決不能以犧牲員工的生命和健康為代價，這必須作為一條不可逾越的紅線。公司面對單位多、人員多、危險源多和安全管理不平衡問題，按照“管生產經營必須管安全”的要求，堅持“生命至上，安全發展”的理念，以安全標準化建設為抓手，推廣千分制考核體系，全面推進安

86、全文化建設；通過加大安全投入，對標先進，找差距補短板，提升安全管理基礎；通過履行企業安全生產主體責任，落實全員安全生產責任制，做到安全投入到位、安全培訓到位、基礎管理到位、隱患排查治理到位、應急救援到位，確保安全。 6、環保風險 近年來，環境保護作為一項企業應盡義務，對工廠、牧場的要求越來越高。環保出現任何問題，都可能對公司造成重大影響。公司根據國家、地方相關部門先后出臺文件為標準，通過做好源頭減排工作、加快環保設備設施的改造、加強人員思想教育、加強業務培訓、加強對標學習、2019 年年度報告 23 / 183 加強與當地政府部門的溝通交流等措施，不斷完善工廠排污、養殖場糞污處理和資源化利用等

87、措施。 在資源利用節約化、 生產過程清潔化、 產業鏈接循環化、 廢棄物處理資源化發展上做出垂范，確保環保安全。 ( (五五) ) 其他其他 適用 不適用 四、四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 (一一) 現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 根據中國證監會、 上海證券交易所關于分紅的相關規定， 公司

88、 2012 年度股東大會審議通過了關于修改公司章程的提案 ， 對公司利潤分配政策相關條款進行修訂 （詳見 2013 年 4 月 20 日上海證券交易所網站 相關公告） 。 根據中國證監會 2014 年 10 月 20 日發布的上市公司章程指引（2014 年修訂） 、 上市公司股東大會規則（2014 年修訂） ，以及 2013 年 11 月 30 日發布的上市公司監管指引第 3 號上市公司現金分紅 的相關規定,公司2014年度股東大會審議通過了 關于修改公司章程的提案 ，對公司利潤分配政策相關條款進行修訂， 進一步明確公司應優先采用現金分紅的利潤分配方式 （詳見 2015 年 4 月 18 日

89、中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、 證券日報及上海證券交易所網站 相關公告） 。公司 2015 年第一次臨時股東大會審議通過了關于修改公司章程的提案及關于制定利潤分配政策及未來三年（2015-2017）股東回報規劃的提案 ，進一步明確公司應在保持盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提條件下，積極采取現金方式分配股利（詳見 2015 年 8 月 15 日中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、 證券日報及上海證券交易所網站 相關公告） 。 根據中國證監會、 上海證券交易所關于分紅的相關規定， 公司 2016 年第二次臨時股東大會審議通過了關于修改章程的提案 ，對公司利潤

90、分配政策相關條款進行修訂（詳見 2016 年 8 月 17日 中國證券報 、上海證券報 、證券時報 、證券日報 及上海證券交易所網站 相關公告） 。 公司 2017 年度股東大會審議通過了關于重新審閱未來三年股東回報規劃的提案 ，繼續積極采取現金方式分配股利（詳見 2018 年 5 月 5 日中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、證券日報及上海證券交易所網站 相關公告） 。 根據公司章程的規定，2018 年度股東大會審議通過 2018 年度利潤分配方案。2019 年 5月公司實施利潤分配方案，以 2018 年末總股本 1,224,487,509 股為基數，每 10 股派現金紅利 1.0

91、元（含稅） ，合計派發現金紅利 122,448,751 元。股權登記日：2019 年 5 月 30 日，除息日：2019年 5 月 31 日，現金紅利發放日：2019 年 5 月 31 日。 (二二) 公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股） 每 10 股派息數(元)（含稅） 每 10 股轉增數（股） 現金分紅的數額 （含稅） 分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的

92、凈利潤的比率(%) 2019 年 0 1.3 0 159,183,376 498,407,011 31.94 2018 年 0 1.0 0 122,448,751 341,756,709 35.83 2019 年年度報告 24 / 183 2017 年 0 1.6 0 195,918,002 617,239,581 31.74 (三三) 以現金方式回購股份計入現金分紅的情況以現金方式回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四四) 報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案

93、的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 (一一) 公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與股權激勵相關的承諾 股份限售 羅海、沈小燕 (注 1)

94、 長期有效(注 2) 否 是 不適用 不適用 注 1：1)在限制性股票解鎖后，繼續按照法律法規，監管機構的規章和規定，以及激勵計劃與授予協議的規定或約定，合法處置已解鎖的限制性股票。2)在本人擔任公司董事、高級管理人員 （總經理、副總經理、董事會秘書、財務總監）期間，以及辭任上述職務之日起 6 個月內不出售本人持有的本公司股票（包括以獲售限制性股票以外的方式取得的本公司股票） 。 注 2：羅海先生關于股份限售的承諾自 2013 年 1 月 29 日長期有效。沈小燕女士關于股份限售的承諾自 2014 年 9 月 26 日起長期有效。 (二二) 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期

95、間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 (三三) 業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用 不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、

96、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明 （一）（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 公司自2019年1月1日起首次執行新金融工具準則， 對金融資產的分類和計量做出以下調整： 1、對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益工具投資，原分類為“可供出售金融資產”，依據新金融工具準則規定，分類調整至“以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產”， 報表列報的項目為“其他權益工具2019 年年度報告 25 / 183 投資”。 2、對原分類為“以公允價值

97、計量且其變動計入當期損益的金融資產”的衍生金融工具投資，依據新金融工具準則規定，分類調整至“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產”，報表列報的項目為“衍生金融資產”。 3、對原分類為“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”的衍生金融工具投資，依據新金融工具準則規定，分類調整至“以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債”，報表列報的項目為“衍生金融負債”。本次會計政策變更僅對財務報表項目列示產生影響，對公司資產總額、負債總額、凈資產及凈利潤無影響（詳見 2019 年 4 月 27 日中國證券報 、 上海證券報 、證券時報及上海證券交易所網站上的關于會計政策變更的公告等相關公告

98、） 。 （二）（二）公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 （四）（四）其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元 幣種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 德勤華永會計師事務所（特殊普通合伙） 境內會計師事務所報酬 280 境內會計師事務所審計年限 24 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 畢馬威華振會計師事務所 （特殊普通合伙） 98 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用

99、不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況 ( (一一) )導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適用 不適用 ( (二二) )公司擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 九、九、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 2019 年年度報告 26 / 183 十、十、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 十一、十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監

100、事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整改情股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況況 適用 不適用 十二、十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響 ( (一一) ) 相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 ( (二二) ) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進

101、展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易 (一一) 與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、 重大關聯交易情況表重大關聯交易情況表 單位：元 幣種：人民幣 聯交易方 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易金額 占同類交易金額的比例(%) 光明食品集團及其下屬公司 商 品購買 糖采購 根據董事會決議按協議價執行 154,228,986 83.33 光明食品集團及其下屬公司 商 品購買 包 裝 材料采購 根據董事會決議按協議價執行 146,69

102、1,751 4.38 光明食品集團及其下屬公司 商 品購買 畜 牧 產品采購 根據董事會決議按協議價執行 117,536,511 3.44 光明食品集團及其下屬公司 商 品銷售 乳 制 品銷售 根據董事會決議按協議價執行 208,794,694 1.04 光明食品集團及其下屬公司 商 品銷售 畜 牧 產品銷售 根據董事會決議按協議價執行 72,859,456 4.36 光明食品集團及其下屬公司 租賃 支 付 租金 根據董事會決議按協議價執行 64,417,138 21.68 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用

103、 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 2019 年年度報告 27 / 183 ( (二二) ) 資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況

104、 適用 不適用 (三三) 共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四) 關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已

105、在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (五五) 其他其他 適用 不適用 2018 年 12 月 28 日，公司 2018 年第三次臨時股東大會審議通過了關于簽訂的提案 ，光明集團財務公司繼續向本公司及本公司下屬子公司提供金融服務(詳見 2018 年12 月 29 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 、 證券日報及上海證券交易所網站上的相關公告)。2019 年 12 月 31 日，本公司銀行存款余額中有 2,073,113,321 元人民幣存放于光明食品集團財務有限公司。2019 年，本公司

106、存放于光明食品集團財務有限公司款項利息收入為 38,717,778 元人民幣。 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 ( (一一) ) 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、 托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、 承包情況承包情況 適用 不適用 3 3、 租賃情況租賃情況 適用 不適用 2019 年年度報告 28 / 183 ( (二二) ) 擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位: 元 幣種: 人民幣 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） - 報告期末擔保余額合計（A） （不包括對子公司的擔保） - 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔

107、保發生額合計 474,829,462 報告期末對子公司擔保余額合計（B） 308,441,592 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（A+B） 308,441,592 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%) 5.39 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C） - 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D） - 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E） - 上述三項擔保金額合計（C+D+E） - 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 無 擔保情況說明 無 ( (三三) ) 委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1.1. 委托

108、理財情況委托理財情況 (1)(1) 委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2) 單項委托理財情況單項委托理財情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3) 委托理財減值準備委托理財減值準備 適用 不適用 2.2. 委托貸款情況委托貸款情況 (1)(1) 委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2) 單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 2019 年年度報告 29 / 183 (3)(3) 委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用 不適用 3

109、.3. 其他其他情況情況 適用 不適用 ( (四四) ) 其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 2019 年 3 月 22 日，公司召開第六屆董事會第二十八次會議，會議審議通過關于修改章程的議案 、 關于修改股東大會議事規則的議案 、 關于修改董事會議事規則的議案 、 關于修改獨立董事工作制度的議案 。2019 年 4 月 30 日，公司召開 2018 年度股東大會，會議審議通過關于修改章程的提案 、 關于修改股東大會議事規則的提案 、 關于修改董事會議事規則的提案 、關于修改獨立董事工作制度的提案 （詳見 2019 年 3 月

110、 26 日、 5 月 6 日， 刊登于 中國證券報 、上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 3 月 22 日，公司召開第六屆董事會第二十八次會議，會議審議通過關于簽訂的議案 。2019 年 4 月 30 日，公司召開 2018 年度股東大會，會議審議通過關于簽訂的提案 （詳見 2019 年 3 月 26 日、5 月 6 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019年7月5日,公司召開第六屆董事會第三十二次會議，會議審議通過關于光明乳業國際投資有限公司向星展銀行借款的議案 。2019年7月22日，公司召

111、開2019年第一次臨時股東大會，會議審議通過 關于光明乳業國際投資有限公司向星展銀行借款的提案 。 同意本公司全資子公司光明乳業國際向DBS Bank Ltd.(星展銀行)申請借款3.22億美元，借款期限1年，由本公司控股股東光明食品集團提供擔保（詳見2019年7月6日、7月23日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 7 月 5 日,公司召開第六屆董事會第三十二次會議， 會議審議通過 關于光明乳業國際投資有限公司向建設銀行借款及擔保的議案 。2019 年 7 月 22 日，公司召開 2019 年第一次臨時股東大會，會議審議通過關于

112、光明乳業國際投資有限公司向建設銀行借款及擔保的提案 。同意本公司之全資子公司光明乳業國際向中國建設銀行股份有限公司上海第五支行申請借款 6,806.42萬美元， 借款期限 1 年。 光明乳業國際為本公司全資子公司， 本公司能夠通過對其實施有效管理，控制相關風險。同意本公司為光明乳業國際提供連帶責任保證，保證期間自保證合同生效之日起至主合同項下債務履行期限屆滿之日后三年止（詳見 2019 年 7 月 6 日、7 月 23 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 7 月 5 日，公司召開第六屆董事會第三十二次會議，會議審議通過關于增加

113、 2019年光明大品牌營銷費用的議案 。同意增加不超過 1.5 億元營銷費用，用于公司 2019 年光明大品牌營銷項目（詳見 2019 年 7 月 6 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 12 月 5 日，公司召開第六屆董事會第三十五次會議，會議審議通過關于新萊特發行無抵押次級企業債券項目的議案 。2019 年 12 月 18 日，本次債券發行已完成，發行主體新西蘭新萊特，發行規模 1.8 億新西蘭元，發行地點新西蘭紐交所債券市場（NZX） ，發行期限 5 年，固定年利率 3.83%(詳見 2019 年 12 月 6 日、12

114、 月 19 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 12 月 6 日，公司召開第六屆董事會第三十六次會議，會議審議通過關于向全資子公司光明乳業國際投資有限公司投資的議案 。2019 年 12 月 24 日，公司召開 2019 年第二次臨時股東大會，會議審議通過關于向全資子公司光明乳業國際投資有限公司投資的提案 。同意本公司根據實際資金情況在規定的期限內以自有資金分次向全資子公司光明乳業國際進行投資，投資2019 年年度報告 30 / 183 金額為美元 2.85 億（實際人民幣金額以投資當日美元匯率計算為準） ，用于光明乳業國際歸還

115、其部分美元貸款（詳見 2019 年 12 月 7 日、12 月 25 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。 2019 年 12 月 23 日，公司召開第六屆董事會第三十七次會議，會議審議通過關于競拍輝山乳業發展（江蘇）有限公司及輝山牧業發展（江蘇）有限公司相關資產的議案 。2019 年 12 月 23日至 12 月 24 日，公司參與競拍江蘇輝山乳業及江蘇輝山牧業相關資產，并最終以人民幣 75,061萬元的成交價格中標（詳見 2019 年 12 月 25 日，刊登于中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報及上海證券交易所網站上的相關公告） 。

116、 十七、十七、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況 ( (一一) ) 上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 ( (二二) ) 社會責任工作情況社會責任工作情況 適用 不適用 公司編制并披露了2019 年度社會責任報告 ，詳見 2020 年 4 月 21 日上海證券交易所網站。 ( (三三) ) 環境信息情況環境信息情況 1.1. 屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要重要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用 不適用 (1)(1) 排污排污信息信息 適用 不適用 20192019 年企業單位環境信息

117、表（重點排污單位）年企業單位環境信息表（重點排污單位） 單位名稱單位名稱 主要污染物主要污染物 排放方式排放方式 排放濃度排放濃度 （單位：（單位： 水水 mg/L、 氣氣 mg/m3） 執行標準執行標準值值 （單位：（單位： 水水 mg/L、 氣氣mg/m3） 超超標標情情況況 排放量排放量 (單位：單位：噸）噸） 核定的排放核定的排放總量總量 (單位：噸）單位：噸） 排放口數量和排放口數量和分布情況分布情況 光明乳業股份有限公司華東中心工廠 COD 連續排放 129.13 500 無 49.77 納 管 企 業 無總量要求 廢水排放口 1個， 雨水排放口4 個，廢氣排放口 3 個， 位于廠

118、區內。 NH3-N 連續排放 8.51 45 無 4.60 納 管 企 業 無總量要求 SO2 連續排放 1.00 20 無 17.69 21.16 NOX 連續排放 21.70 150 無 0.04 0.05 光 明 乳 業（德州）有限公司 COD 連續排放 89.30 450 無 20.94 34.25 廢水排放口 1個， 雨水排放口2 個，廢氣排放口 3 個， 位于廠區內。 NH3-N 連續排放 7.04 35 無 1.60 43.74 SO2 連續排放 3.00 50 無 0.56 1.33 NOX 連續排放 28.00 200 無 1.13 5.19 黑龍江光明佳原乳品有限公司 CO

119、D 間歇排放 28.36 100 無 1.20 9.76 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 間歇排放 3.55 15 無 0.15 1.47 SO2 間歇排放 0.00 50 無 0.00 0.03 NOX 間歇排放 123.00 200 無 2.28 0.03 2019 年年度報告 31 / 183 武漢光明乳品有限公司 COD 連續排放 37.00 100 無 簡易管理的重點排污單位無需申請年排放量 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 1.18 15 無 SO2 間歇排放 32.00 50 無 NOX 間歇排放 41.00

120、 150 無 北京光明健能乳業有限公司 COD 連續排放 70.00 500 無 6.31 7.62 廢水排放口 1個， 廢氣排放口2 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 6.08 45 無 0.81 0.99 SO2 連續排放 3.00 5 無 0.025 0.42 NOX 連續排放 22.00 30 無 0.39 3.93 成都光明乳業有限公司 COD 連續排放 31.00 500 無 5.16 11.57 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 1.32 / 無 0.41 1.16 SO2 連續排放 3.00 50 無 0.02 50 NOX 連續排

121、放 40.10 150 無 3.05 150 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司 COD 連續排放 27.20 50 無 17.42 41.20 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 50.00 50 無 0.21 6.59 SO2 連續排放 293.00 300 無 24.37 44.20 NOX 連續排放 287.00 300 無 24.92 76.43 南京光明乳品有限公司 COD 連續排放 43.84 500 無 14.25 29.70 廢水排放口 1個， 廢氣排放口2 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 0.16 無 0.00 4.46 SO2

122、連續排放 3.00 50 無 0.00 0.10 NOX 連續排放 8.00 100 無 0.01 6.30 上海乳品四廠有限公司 COD 連續排放 50.00 500 無 7.21 7.21 廢水排放口 1個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 30.00 45 無 2.54 2.54 SO2 外購蒸汽，無排放 NOX 上海永安乳品有限公司 COD 連續排放 50.00 500 無 13.50 14.05 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 24.10 45 無 6.53 簡化管理，未要求總量 SO2 連續排放 3.00 20 無 0.14 NOX 連續

123、排放 60.00 150 無 2.73 天津光明夢得乳品有限公司 COD 連續排放 37.40 500 無 17.98 簡化管理，未要求總量 廢水排放口 1個， 廢氣排放口6 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 0.22 45 無 0.11 SO2 連續排放 3.00 20 無 1.44 NOX 連續排放 21.00 150 無 10.09 鄭州光明乳業有限公司 COD 連續排放 37.00 150 無 10.83 21.66 廢水排放口 1個， 廢氣排放口1 個，位于廠區內。 NH3-N 連續排放 2.00 25 無 0.13 2.17 SO2 連續排放 5.00 35 無 0.26 0

124、.59 NOX 連續排放 21.00 50 無 0.40 2.85 光明牧業有限公司、上海奶牛育種中心有限公司被政府相關環保部門列入重點排污單位。位于金山的光明牧業有限公司（金山種奶牛場）主要污染物為 COD、NH3-N、TP、TN、SS、硫化物，場內無排放口，通過城市納管達標排放，無超標排放；其余牧場場內無排放口，肥水施肥還田，進行資源化利用。 2019 年年度報告 32 / 183 (2)(2) 防治污染設防治污染設施的建設和運行情況施的建設和運行情況 適用 不適用 上述工廠、牧場防治污染設施都嚴格遵循環保三同時原則，即與主體工程同時設計，同時施工，同時投入使用，且運行正常。同時，上述工廠

125、、牧場都針對其實際經營情況，并根據當地環保部門的要求，制定了相應的自我監測方案和監測計劃，對主要污染物的排放進行自主監控。 (3)(3) 建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用 不適用 公司在建工廠、牧場等項目都已獲政府環保部門認可的環評報告。 (4)(4) 突發環境事件應急預案突發環境事件應急預案 適用 不適用 公司建立了環保風險應急機制，制定了突發環境污染事件應急預案 ，每年更新、備案，與環保部門保持一致；根據事件分級分類標準分級啟動和實施，注重污染預防和應急處置設施的日常管理，確保事件發生時能夠迅速、有序、高效地進行應急處置。

126、(5)(5) 環境自行監測方案環境自行監測方案 適用 不適用 上述工廠、牧場都針對其實際經營情況，并根據當地環保部門的要求，制定了相應的自我監測方案和監測計劃，對主要污染物的排放進行自主監控。 (6)(6) 其他應當公開的環境信息其他應當公開的環境信息 適用 不適用 公司高度重視環境保護工作，嚴格貫徹及落實中華人民共和國環境保護法 、 中華人民共和國清潔生產法及中國人民共和國固體廢物污染環境防治法等相關法律法規，報告期內，公司未發生環境污染事故。 2.2. 重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 3.3. 重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原

127、因說明重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 4.4. 報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明 適用 不適用 ( (四四) ) 其他說明其他說明 適用 不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用 不適用 第六節第六節 普通股普通股股份變動及股東情況股份變動及股東情況 2019 年年度報告 33 / 183 一、一、 普通股普通股股股本變動情況本變動情況 (一一) 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 報告期內，公司普通股股份總數及股本結

128、構未發生變化。 2 2、 普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 3 3、 普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有） 適用 不適用 4 4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二) 限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 二、二、 證券發行與上市情況證券發行與上市情況 ( (一一) ) 截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 截至報告期內證券發行情況的說明

129、（存續期內利率不同的債券，請分別說明） ： 適用 不適用 ( (二二) ) 公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 ( (三三) ) 現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、三、 股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況 (一一) 股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶) 39,580 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 43,591 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 不適用

130、(二二) 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱 （全稱） 報告期內增減 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 光明食品（集團）有限公司 0 632,117,066 51.62 0 無 0 國有法人 中國證券金融股份有限公司 0 40,165,628 3.28 0 未知 未知 全國社?；鹨涣闳M合 未知 31,999,674 2.61 0 未知 未知 2019 年年度報告 34 / 183 鄧佑銜

131、-2,877,621 17,454,701 1.43 0 未知 未知 香港中央結算有限公司 12,687,193 16,145,251 1.32 0 未知 未知 中央匯金資產管理有限責任公司 0 15,189,500 1.24 0 未知 未知 中國人民人壽保險股份有限公司萬能個險萬能 -3,104,800 14,000,026 1.14 0 未知 未知 楊榮生 3,675,200 8,537,400 0.70 0 未知 未知 中國人民人壽保險股份有限公司分紅個險分紅 -5,898,303 7,793,790 0.64 0 未知 未知 基本養老保險基金八零一組合 未知 6,999,938 0.5

132、7 0 未知 未知 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 光明食品（集團）有限公司 632,117,066 人民幣普通股 632,117,066 中國證券金融股份有限公司 40,165,628 人民幣普通股 40,165,628 全國社?；鹨涣闳M合 31,999,674 人民幣普通股 31,999,674 鄧佑銜 17,454,701 人民幣普通股 17,454,701 香港中央結算有限公司 16,145,251 人民幣普通股 16,145,251 中央匯金資產管理有限責任公司 15,189,500 人民幣普通股 15,189,50

133、0 中國人民人壽保險股份有限公司萬能個險萬能 14,000,026 人民幣普通股 14,000,026 楊榮生 8,537,400 人民幣普通股 8,537,400 中國人民人壽保險股份有限公司分紅個險分紅 7,793,790 人民幣普通股 7,793,790 基本養老保險基金八零一組合 6,999,938 人民幣普通股 6,999,938 上述股東關聯關系或一致行動的說明 未知 表決權恢復的優先股股東及持股數量的說明 不適用 上海益民食品一廠（集團）有限公司為光明食品（集團）有限公司一致行動人。上海益民食品一廠（集團）有限公司截止 2019 年 12 月 31 日持有公司股份數為 1,350

134、,724 股，兩者合計持有公司股份 633,467,790 股，占本公司總股本的 51.73%。 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 單位：股 序號 有限售條件持有的有限售有限售條件股份可上市交易情況 限售條件 2019 年年度報告 35 / 183 股東名稱 條件股份數量 可上市交易時間 新增可上市交易股份數量 1 王蔭榆 167,100 A 股限制性股票激勵計劃（首期） 2 劉明剛 18,400 A 股限制性股票激勵計劃（二期） 上述股東關聯關系或一致行動的說明 上述股東均為本公司 A 股限制性股票激勵對象。 (三三) 戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般

135、法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用 不適用 四、四、 控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況 (一一) 控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 光明食品（集團）有限公司 單位負責人或法定代表人 是明芳 成立日期 2006-08-08 主要經營業務 食品銷售管理（非實物方式） ，國有資產的經營與管理，實業投資，農、林、牧、漁、水利及其服務業，國內商業批發零售（除專項規定） ，從事貨物及技術進出口業務，產權經紀，會展會務服務。 報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 截止至 2019 年 12 月 31 日，光明食品集團持有海通證券（6008

136、37） 股份數量 402,150,000 股， 持有光明地產 （600708）股份數量為 784,975,129 股，持有上海梅林（600073）股份數量為 55,978,874 股。 其他情況說明 無 2 2 自然人自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 2019 年年度報告 36 / 183 (二二) 實際控制人情況實際控制

137、人情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 上海市國有資產監督管理委員會 2 2 自然人自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 2019 年年度報告 37 / 183 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三三) 控股股東及實際控制人其他情

138、況介紹控股股東及實際控制人其他情況介紹 適用 不適用 五、五、 其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 六、六、 股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用 不適用 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 2019 年年度報告 38 / 183 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況 (一一) 現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和和高級管理人員持股變動及報酬情況高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股

139、 姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方獲取報酬 濮韶華 董事長、 黨委書記 男 49 2018-09-07 2019-5-19 - - - 不適用 78.207 否 顧肖榮 獨立董事 男 71 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 15 否 朱德貞 獨立董事 女 61 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 15 否 劉向東 獨立董事 男 68 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 15

140、 否 李新建 獨立董事 男 53 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 15 否 葉建東 監事會主席 男 59 2017-04-25 2019-5-19 - - - 不適用 - 是 王明董 監事 男 38 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 - 是 周蘊喆 職工監事 女 45 2016-05-20 2019-5-19 - - - 不適用 18.1269 否 羅海 副總經理 男 50 2016-05-20 2019-5-19 201,000 201,000 - 不適用 110.0604 否 賁敏 副總經理 女 40 2017-12-29 2019

141、-5-19 - - - 不適用 93.3936 否 唐新仁 副總經理 男 55 2019-01-02 2019-5-19 - - - 不適用 119.0699 否 黃黎明 副總經理 男 49 2019-06-03 2019-5-19 - - - 不適用 75.8931 否 劉瑞兵 財務總監 男 41 2018-10-29 2019-5-19 - - - 不適用 93.3936 否 沈小燕 董事會秘書 女 41 2016-05-20 2019-5-19 15,000 15,000 - 不適用 70.0596 否 合計 / / / / / 216,000 216,000 - / 718.2041

142、/ 姓名 主要工作經歷 濮韶華 現任本公司黨委書記、董事長。曾任上海水產集團有限公司黨委書記、董事長、總裁，上海開創國際海洋資源股份有限公司董事長,上海2019 年年度報告 39 / 183 市商務委員會商貿行業管理處處長、外貿發展處處長、外經處處長,上海市經濟委員會外經處處長等職。 顧肖榮 現任本公司獨立董事，上海社會科學院法學研究所研究員、博士生導師。 朱德貞 現任本公司獨立董事，廈門德屹股權投資管理有限公司董事長。 劉向東 現任本公司獨立董事，正信銀行有限公司副董事長。 李新建 現任本公司獨立董事，北京博睿宏遠數據科技股份有限公司財務總監、董事會秘書。 葉建東 現任本公司監事會主席，光明

143、食品集團上海五四有限公司監事會主席。曾任光明食品（集團）有限公司信訪辦公室主任，光明米業有限責任公司黨委副書記、紀委書記、工會主席等職。 王明董 現任本公司監事，光明食品集團花博會綜合計劃組組長，上海水產集團有限公司董事，光明食品集團上海東海農場有限公司董事。曾任光明食品（集團）有限公司戰略企劃部總經理、資產經營部副總經理等職。 周蘊喆 現任本公司職工監事、公司總賬會計。曾任上海中聯商廈統計，上海達能酸乳酪有限公司應收會計等職。 羅海 現任本公司副總經理、黨委委員。曾任本公司華東地區部總經理、保鮮產品事業部銷售總監、新鮮產品事業部群華東銷售總監等職。 賁敏 現任本公司副總經理、黨委委員。曾任公

144、司工會主席、總經理秘書、酸奶事業部人力資源經理、常溫事業部人力資源總監等職。 唐新仁 現任本公司副總經理。曾任上海牛奶（集團）有限公司副總經理、產業部總監、奶牛事業部總監，上海五四奶牛場場長,金牛牧業有限公司總經理等職。 黃黎明 現任本公司副總經理、常溫營銷中心總經理、生產中心總經理。曾任光明牧業總經理、本公司乳品二廠廠長等職。 劉瑞兵 現任本公司財務總監。曾任上海蔬菜（集團）有限公司財務總監，上海西郊國際農產品交易有限公司財務總監等職。 沈小燕 現任本公司董事會秘書。曾任本公司證券事務代表等職。 其它情況說明 適用 不適用 1、2019 年 6 月 1 日，公司發布了關于公司董事會、監事會延

145、期換屆選舉的提示性公告 。公司將盡快完成董事會、監事會換屆選舉工作，并及時履行信息披露義務。 2、唐新仁先生自 2019 年 1 月 2 日起擔任公司副總經理，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2019 年 1 月 2 日至 2019 年 12 月 31 日。 3、黃黎明先生自 2019 年 6 月 3 日起擔任公司副總經理，其持股情況及薪酬情況披露時間段為：2019 年 6 月 3 日至 2019 年 12 月 31 日。 (二二) 董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的

146、任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況 (一一) 在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 2019 年年度報告 40 / 183 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 王明董 光明食品（集團）有限公司 光明食品集團花博會綜合計劃組組長 2018 年 10 月 至今 在股東單位任職情況的說明 無 (二二) 在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 顧肖榮 上海社會科學院法學研究所 研究員、博士生導師 1983 年 至今 朱德貞 廈門德屹

147、股權投資管理有限公司 董事長 2016 年 7 月 至今 朱德貞 福耀玻璃工業集團股份有限公司 董事 2011 年 11 月 至今 朱德貞 中國永達汽車服務控股有限公司 獨立董事 2015 年 5 月 至今 劉向東 正信銀行有限公司 副董事長 2017 年 9 月 至今 李新建 北京博睿宏遠數據科技股份有限公司 財務總監、董事會秘書 2014 年 12 月 至今 葉建東 光明食品集團上海五四有限公司 監事會主席 2017 年 12 月 至今 王明董 上海水產集團有限公司 董事 2017 年 6 月 至今 王明董 光明食品集團上海東海農場有限公司 董事 2018 年 10 月 至今 在其他單位任

148、職情況的說明 無 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 由股東大會授權公司董事會設立薪酬與考核委員會制定相關人員的考核標準并進行考核。 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 公司按照實際情況并根據不同的職務和崗位以及工作業績等因素確定高級管理人員的報酬。 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 部分報酬按月支付，部分報酬考核后隔年支付。 報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 718.2041 萬元 四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用

149、 不適用 姓名 擔任的職務 變動情形 變動原因 唐新仁 副總經理 聘任 2019 年 1 月 2 日，公司第六屆董事會第二十七次會議聘任唐新仁先生為公司副總經理。 2019 年年度報告 41 / 183 黃黎明 副總經理 聘任 2019 年 6 月 3 日，公司第六屆董事會第三十一次會議聘任黃黎明先生為公司副總經理。 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2019 年年度報告 42 / 183 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況 (一一) 員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 2,692 主要子公司在職員工的

150、數量 9,433 在職員工的數量合計 12,125 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 0 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 4,405 銷售人員 4,104 技術人員 1,801 財務人員 459 行政人員 253 其他人員 1,103 合計 12,125 教育程度 教育程度類別 數量（人） 本科及以上 2,187 大專 3,337 高中及中專 3,667 高中及中專以下 2,934 合計 12,125 在職員工的數量為母公司及子公司在職員工數（全國范圍,未包含新西蘭新萊特） 。 (二二) 薪薪酬政策酬政策 適用 不適用 根據公司發展戰略，以員工崗位職責和績效貢獻為基

151、礎，通過不同層次的薪酬激勵方案，遵循績效導向原則，充分體現員工收入與個人業績、部門業績及公司業績相掛鉤，同時考慮薪酬市場水平和公司支付能力，提供公平及有競爭力的待遇、讓員工共享公司發展的成果，充分發揮員工的積極性，促進公司及員工的發展與成長。 (三三) 培訓計劃培訓計劃 適用 不適用 2019 年，光明乳業學院緊扣公司戰略規劃，以培訓促公司業績提升為主要目標，整合公司培訓資源，匯總各中心單位需求，提供費用、平臺和資源，以解決工作中實際問題。年初，光明乳業學院確定重點培訓項目計劃表， “心融”項目以公司、員工和文化為主題，讓三者之間更快、更好、更高效的互相融合； “心銳”項目以提升員工能力、業績

152、為目標，培養了生產條線、銷售條線一批合格的管理人員； “心道”項目注重領導能力培養，從思維和方法兩方面幫助管理者增加領導力。2019 年，光明乳業學院豐富移動學習平臺內容和功能，全員開通賬號，為建立學習型組織提供平臺。同時，公司內訓師不斷推出針對性課程，將課程標準化、版權化；建立公司食安、生產、物流、質量和牧場的內審員培養和認證體系；向外部客戶、經銷商等業務伙伴提供培訓服務，實現共贏。 (四四) 勞務外包情況勞務外包情況 適用 不適用 勞務外包支付的報酬總額 674,856,880 元 勞務外包支付的報酬總額為派遣和外包合計。 2019 年年度報告 43 / 183 七、七、其他其他 適用 不

153、適用 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、 公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明 適用 不適用 報告期內，公司嚴格執行公司法 、 證券法和中國證監會相關規定的要求，嚴格執行公司章程的規定，不斷完善法人治理結構、規范公司運作。具體情況如下： 1、公司章程中明確規定全體股東，特別是中小股東享有平等的地位；公司股東大會的召集、召開和議事程序合法，確保所有股東能夠行使股東權利。 2、控股股東行為規范，沒有超越股東大會直接或間接干預公司經營活動；公司與控股股東在人員、資產、財務、業務和機構等方面做到五獨立，公司董事會、監事會和經理層機構獨立運作。 3、公司嚴格按照公司法 、 公司章程的規定選舉公

154、司董事、監事，董事會、監事會的人數和構成符合法律、法規的要求。 4、公司經理層依法貫徹股東大會及董事會的各項決議。 5、公司按照有關監管政策的要求，及時、準確、全面的履行信息披露義務，確保所有股東的知情權；公司持續加強內幕信息及內幕信息知情人登記管理，堅持預防為主原則，審慎處理各類保密事項， 縮小知悉范圍， 并嚴格按照公司 信息披露事務管理制度 實施內幕知情人登記工作。 報告期內，公司修訂了公司章程 、 股東大會議事規則 、 董事會議事規則 、 獨立董事工作制度 。 公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、二、 股東大會情況簡介股東大會

155、情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2018 年度股東大會 2019 年 4 月 30 日 2019 年 5 月 6 日 2019 年第一次臨時股東大會 2019 年 7 月 22 日 2019 年 7 月 23 日 2019 年第二次臨時股東大會 2019 年 12 月 24 日 2019 年 12 月 25 日 股東大會情況說明 適用 不適用 三、三、 董事履行職責情況董事履行職責情況 (一一) 董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親

156、自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 濮韶華 否 11 11 9 0 0 否 3 顧肖榮 是 11 11 9 0 0 否 3 朱德貞 是 11 11 9 0 0 否 0 劉向東 是 11 10 9 1 0 否 2 李新建 是 11 11 9 0 0 否 3 2019 年年度報告 44 / 183 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用 不適用 年內召開董事會會議次數 11 其中：現場會議次數 2 通訊方式召開會議次數 9 現場結合通訊方式召開會議次數 0 (二二) 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提

157、出異議的情況 適用 不適用 (三三) 其他其他 適用 不適用 四、四、 董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 適用 不適用 2019 年，董事會審計委員會依據董事會審計委員會實施細則開展工作，履行職責。2019年， 董事會審計委員會共召開會議四次， 審議并通過 2019 年度日常關聯交易預計的議案等十九項議案 （詳見公司于 2020 年 3 月 31 日在上海證券交易所網站披露的 董事會審計委員會 2019 年度履職報告 ） 。 2019

158、年，董事會戰略委員會依據董事會戰略委員會實施細則開展工作，履行職責。2019年，董事會戰略委員會共召開會議一次，審議并通過董事會戰略委員會 2018 年度履職報告。 2019 年，董事會薪酬與考核委員會依據董事會薪酬與考核委員會實施細則開展工作，履行職責。2019 年，董事會薪酬與考核委員會共召開會議三次，審議并通過關于 2018 年度光明乳業股份有限公司績效考核責任人考核結果反饋及薪酬發放的通知等三項議案。 2019 年，董事會提名委員會依據董事會提名委員會實施細則開展工作，履行職責。2019年，董事會提名委員會共召開會議三次，審議并通過關于審核高級管理人員資格等三項議案。 五、五、 監事會

159、發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用 不適用 六、六、 公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用 不適用 七、七、 報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 公司已經建立了高級管理人員績效考評機制。高級管理人員實施年度考核，依照公

160、司全年經營目標完成情況，結合年度個人考核評價結果，決定高級管理人員的年度報酬。 八、八、 是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 2019年度內部控制評價報告 詳見2020年4月21日上海證券交易所網站。 2019 年年度報告 45 / 183 報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、九、 內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 適用 不適用 畢馬威華振會計師事務所（特殊普通合伙）對公司內部控制進行了審計，并出具了內部控制審計報告 。 其財務報告內部控制審計意見為： 我們認為， 貴公司于 2019 年 12 月 31 日按照

161、 企業內部控制基本規范 和相關規定在所有重大方面保持了有效的財務報告內部控制。 內部控制審計報告詳見 2020 年 4 月 21 日上海證券交易所網站 。 是否披露內部控制審計報告：是 十、十、 其他其他 適用 不適用 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用 不適用 2019 年年度報告 46 / 183 第十一節第十一節 財務報告財務報告 一、一、 審計審計報告報告 適用 不適用 審計報告審計報告 德師報(審)字(20)第P01989號 （第1頁，共4頁） 光明乳業股份有限公司全體股東： 一、審計意見一、審計意見 我們審計了光明乳業股份有限公司(以下簡稱“光明乳業”)的財務報表

162、，包括2019年12月31日的合并及母公司資產負債表、2019年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表、合并及母公司所有者權益變動表以及相關財務報表附注。 我們認為，后附的財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了光明乳業2019年12月31日的合并及母公司財務狀況以及2019年度的合并及母公司經營成果和合并及母公司現金流量。 二、形成審計意見的基礎二、形成審計意見的基礎 我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務報表審計的責任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責任。 按照中國注冊會計師職業道德守則，我們獨立于光明乳業，并履行了

163、職業道德方面的其他責任。我們相信，我們獲取的審計證據是充分、適當的，為發表審計意見提供了基礎。 三、關鍵審計事項三、關鍵審計事項 關鍵審計事項是我們根據職業判斷，認為對本期財務報表審計最為重要的事項。這些事項的應對以對財務報表整體進行審計并形成審計意見為背景，我們不對這些事項單獨發表意見。我們確定下列事項是需要在審計報告中溝通的關鍵審計事項。 收入確認 事項描述 如財務報表附注(七)、38 所示，2019 年度光明乳業合并營業收入為人民幣 22,563,236,819 元(上年： 人民幣 20,985,560,398 元)， 其中國內乳制品銷售的營業收入為人民幣 17,259,072,393

164、元(上年：人民幣 16,496,967,470 元)，金額重大，系營業收入的主要來源。 由于營業收入是公司的關鍵績效指標，對于評價公司的經營狀況具有重大影響，因而存在管理層為了達到特定目標或期望而操縱收入確認的固有風險，收入確認存在重大錯報風險。我們將國內營業收入的真實性識別為關鍵審計事項。 審計應對 針對國內營業收入確認，我們所執行的審計程序主要包括： (1) 檢查主要銷售客戶的銷售合同，識別與商品所有權上的風險和報酬轉移相關的合同條款2019 年年度報告 47 / 183 與條件，評價光明乳業依據合同約定條款確定的收入確認時點是否符合企業會計準則的要求； (2) 測試并評估管理層采用的與收

165、入確認相關的關鍵內部控制； (3) 從銷售明細賬抽取樣本執行細節測試，核對至銷售發票、發貨單據、驗收單據，核實收入確認的真實性； (4) 進行期后銷售退回測試，檢查本年度確認的收入在期后是否發生重大的銷售退回，評估重大銷售退回的合理性，以核實收入的真實性；以及 (5) 對本年度新增重要客戶進行背景調查，檢查新增重要客戶合同、查看其主要交易條款，并對新增重要客戶的交易進行細節測試。 應收賬款壞賬準備 事項描述 如財務報表附注(七)、3所示，于2019年12月31日，光明乳業財務報表中應收賬款賬面余額為人民幣1,719,955,450元(上年：人民幣1,850,451,506元)，預期信用損失準備

166、余額為人民幣121,600,307元(上年：人民幣206,353,584元)。管理層在估計應收賬款信用損失準備金額時，需結合歷史違約情況、當前的信用風險狀況以及對未來經濟狀況的預測。管理層在評估應收賬款預計信用損失時需要運用重大會計估計和判斷，因此我們認為應收賬款預期信用損失準備金額存在重大風險，將應收賬款的減值認定為關鍵審計事項。 審計應對 針對應收賬款預期信用損失準備金額的準確性，我們所執行的審計程序主要包括： (1) 了解和評估管理層采用的與計提應收賬款預期信用損失相關的關鍵內部控制； (2) 對于以單項為基礎計量預期信用損失的應收賬款，評估管理層估計未來收回款項的現金流量時所使用的判斷

167、依據的合理性，并檢查相關計提的準確性； (3) 對于以組合為基礎計量預期信用損失的應收賬款，復核管理層用于建立以賬齡表為基礎的減值矩陣模型所使用的相關歷史信息包括以前年度賬齡分析表及對應收款情況；結合應收賬款歷史違約情況、 當前的信用風險狀況以及管理層對未來經濟狀況的預測分析等，評價管理層對于不同賬齡區間選用的預期信用損失率的合理性；以及 (4) 測試應收賬款賬齡并檢查管理層基于賬齡為基礎的減值矩陣模型計算得出的應收賬款預期信用損失準備金額的計算準確性。 2019 年年度報告 48 / 183 四、其他信息四、其他信息 光明乳業管理層對其他信息負責。其他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括財

168、務報表和我們的審計報告。 我們對財務報表發表的審計意見不涵蓋其他信息， 我們也不對其他信息發表任何形式的鑒證結論。 結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯報。 基于我們已執行的工作，如果我們確定其他信息存在重大錯報，我們應當報告該事實。在這方面，我們無任何事項需要報告。 五、管理層和治理層對財務報表的責任五、管理層和治理層對財務報表的責任 光明乳業管理層負責按照企業會計準則的規定編制財務報表，使其實現公允反映，并設計、執行和維護必要的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤導致的

169、重大錯報。 在編制財務報表時，管理層負責評估光明乳業的持續經營能力，披露與持續經營相關的事項(如適用)，并運用持續經營假設，除非管理層計劃清算光明乳業、終止運營或別無其他現實的選擇。 治理層負責監督光明乳業的財務報告過程。 六、六、注注冊會計師對財務報表審計的責任冊會計師對財務報表審計的責任 我們的目標是對財務報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導致的重大錯報獲取合理保證， 并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計準則執行的審計在某一重大錯報存在時總能發現。錯報可能由于舞弊或錯誤導致，如果合理預期錯報單獨或匯總起來可能影響財務報表使用者依據財務報表作出的經濟決策，

170、則通常認為錯報是重大的。 在按照審計準則執行審計工作的過程中，我們運用職業判斷，并保持職業懷疑。同時，我們也執行以下工作： (1) 識別和評估由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險，設計和實施審計程序以應對這些風險，并獲取充分、適當的審計證據，作為發表審計意見的基礎。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內部控制之上，未能發現由于舞弊導致的重大錯報的風險高于未能發現由于錯誤導致的重大錯報的風險。 (2) 了解與審計相關的內部控制，以設計恰當的審計程序，但目的并非對內部控制的有效性發表意見。 (3) 評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計及相關披露的合理性。 2019 年

171、年度報告 49 / 183 (4) 對管理層使用持續經營假設的恰當性得出結論。同時，根據獲取的審計證據，就可能導致對光明乳業持續經營能力產生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結論。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務報表中的相關披露；如果披露不充分，我們應當發表非無保留意見。我們的結論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而，未來的事項或情況可能導致光明乳業不能持續經營。 (5) 評價財務報表的總體列報(包括披露)、結構和內容，并評價財務報表是否公允反映相關交易和事項。 (6) 就光明乳業中實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計證

172、據，以對財務報表發表審計意見。我們負責指導、監督和執行集團審計，并對審計意見承擔全部責任。 我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發現等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關注的內部控制缺陷。 我們還就已遵守與獨立性相關的職業道德要求向治理層提供聲明， 并與治理層溝通可能被合理認為影響我們獨立性的所有關系和其他事項，以及相關的防范措施(如適用)。 從與治理層溝通過的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們在審計報告中描述這些事項，除非法律法規禁止公開披露這些事項，或在極少數情形下，如果合理預期在審計報告中溝通某事項造成的負面后果超過在公

173、眾利益方面產生的益處，我們確定不應在審計報告中溝通該事項。 德勤華永會計師事務所(特殊普通合伙) 中國注冊會計師： 中國上海 趙海舟 中國注冊會計師： 李長委 2020 年 4 月 17 日 2019 年年度報告 50 / 183 二、二、 財務報表財務報表 合并資產負債表合并資產負債表 2019 年 12 月 31 日 編制單位: 光明乳業股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 流動資產：流動資產： 貨幣資金 (七)1 2,480,002,990 4,067

174、,655,588 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 (七)2 950,484 衍生金融資產 (七)2 30,727,126 應收賬款 (七)3 1,598,355,143 1,644,097,922 預付款項 (七)4 476,568,092 489,868,533 其他應收款 (七)5 102,449,292 191,019,050 存貨 (七)6 2,306,975,111 2,032,663,787 持有待售資產 (七)7 18,148,150 其他流動資產 (七)8 192,284,806 155,732,206 流動資產合計 7,205,510,710 8,581,987

175、,570 非流動資產：非流動資產： 可供出售金融資產 2,455,494 長期應收款 (七)9 950,000 長期股權投資 (七)10 75,203,324 73,562,748 其他權益工具投資 (七)11 2,466,703 固定資產 (七)12 7,590,967,529 5,932,506,947 在建工程 (七)13 669,061,668 1,221,771,437 生產性生物資產 (七)14 827,864,881 1,012,546,244 無形資產 (七)15 369,937,729 377,049,125 商譽 (七)16 330,236,841 252,993,532

176、長期待攤費用 (七)17 11,676,710 9,202,614 遞延所得稅資產 (七)18 439,768,085 462,771,921 其他非流動資產 (七)19 114,412,625 5,961,789 非流動資產合計 10,431,596,095 9,351,771,851 資產總計 17,637,106,805 17,933,759,421 流動負債：流動負債： 短期借款 (七)20 1,493,958,158 3,809,856,335 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 (七)21 97,003,623 衍生金融負債 (七)21 28,312,398 應付賬款 (

177、七)22 2,514,817,536 1,950,828,319 預收款項 (七)23 1,012,944,395 913,128,019 應付職工薪酬 (七)24 386,882,175 334,629,323 應交稅費 (七)25 369,870,064 324,872,406 其他應付款 (七)26 2,423,373,308 2,348,917,399 一年內到期的非流動負債 (七)27 614,099 1,142,040 流動負債合計 8,230,772,133 9,780,377,464 非流動負債：非流動負債： 長期借款 (七)28 617,455,993 900,086,863

178、 應付債券 (七)29 830,577,669 2019 年年度報告 51 / 183 長期應付款 (七)30 41,205,182 41,251,039 遞延收益 (七)31 311,673,110 324,611,984 遞延所得稅負債 (七)18 188,481,672 102,619,119 非流動負債合計 1,989,393,626 1,368,569,005 負債合計 10,220,165,759 11,148,946,469 所有者權益（或股東權益） ：所有者權益（或股東權益） ： 實收資本（或股本） (七)32 1,224,487,509 1,224,487,509 資本公積

179、(七)33 1,689,640,307 1,689,095,256 減：庫存股 (七)34 193,200 193,200 其他綜合收益 (七)35 -163,502,571 -168,001,210 盈余公積 (七)36 612,243,755 589,096,200 未分配利潤 (七)37 2,355,262,555 2,002,451,850 歸屬于母公司所有者權益（或股東權益）合計 5,717,938,355 5,336,936,405 少數股東權益 1,699,002,691 1,447,876,547 所有者權益（或股東權益）合計 7,416,941,046 6,784,812,9

180、52 負債和所有者權益（或股東權益）總計 17,637,106,805 17,933,759,421 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司資產負債表資產負債表 2019 年 12 月 31 日 編制單位:光明乳業股份有限公司 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2 2019019 年年 1 12 2 月月 3131 日日 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 流動資產：流動資產： 貨幣資金 1,114,373,198 1,861,174,400 應收賬款 (十七)1 2,196,526,035 2,213,469,121

181、 預付款項 196,764,168 186,732,474 其他應收款 (十七)2 2,069,451,865 2,028,086,006 存貨 132,341,038 189,270,094 持有待售資產 18,148,150 其他流動資產 2,304,059 流動資產合計 5,727,604,454 6,481,036,154 非流動資產：非流動資產： 長期股權投資 (十七)3 3,847,284,287 1,683,393,147 固定資產 1,017,760,488 1,118,040,840 在建工程 12,896,467 62,711,995 無形資產 113,895,573 12

182、8,804,438 遞延所得稅資產 486,281,726 425,698,549 其他非流動資產 100,000,000 非流動資產合計 5,578,118,541 3,418,648,969 資產總計 11,305,722,995 9,899,685,123 流動負債：流動負債： 短期借款 98,866,732 應付賬款 2,201,177,587 2,099,172,672 2019 年年度報告 52 / 183 預收款項 470,831,815 658,029,473 應付職工薪酬 150,123,060 120,904,899 應交稅費 127,020,839 83,156,066

183、其他應付款 3,013,744,698 1,762,906,815 一年內到期的非流動負債 614,099 1,142,040 流動負債合計 5,963,512,098 4,824,178,697 非流動負債：非流動負債： 長期借款 6,000,000 6,650,643 長期應付款 193,200 193,200 遞延收益 108,173,144 106,982,443 非流動負債合計 114,366,344 113,826,286 負債合計 6,077,878,442 4,938,004,983 所有者權益（或股東權益） ：所有者權益（或股東權益） ： 實收資本（或股本） 1,224,48

184、7,509 1,224,487,509 資本公積 1,577,562,506 1,577,562,506 減：庫存股 193,200 193,200 盈余公積 612,243,755 589,096,200 未分配利潤 1,813,743,983 1,570,727,125 所有者權益（或股東權益）合計 5,227,844,553 4,961,680,140 負債和所有者權益（或股東權益）總計 11,305,722,995 9,899,685,123 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 合并合并利潤表利潤表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣

185、項目項目 附注附注 20192019 年度年度 20182018 年度年度 一、營業總收入 (七)38 22,563,236,819 20,985,560,398 其中：營業收入 22,563,236,819 20,985,560,398 二、營業總成本 21,320,133,580 20,012,538,558 其中：營業成本 (七)38 15,504,696,954 13,993,223,213 稅金及附加 (七)39 86,917,872 96,361,848 銷售費用 (七)40 4,860,231,451 4,994,995,363 管理費用 (七)41 695,581,365 66

186、8,331,651 研發費用 (七)42 68,140,427 58,513,339 財務費用 (七)43 104,565,511 201,113,144 其中：利息費用 147,932,424 240,763,895 利息收入 62,010,395 50,319,113 加：其他收益 (七)44 79,852,477 118,863,368 投資收益（損失以“”號填列） (七)45 3,140,576 -354,652 其中： 對聯營企業和合營企業的投資收益 3,140,576 -354,652 信用減值損失（損失以“-”號填列） (七)46 -7,932,047 資產減值損失（損失以“-”

187、(七)47 -195,585,974 -214,095,703 2019 年年度報告 53 / 183 號填列） 資產處置收益（損失以“”號填列） (七)48 12,593,867 1,065,921 三、 營業利潤 （虧損以 “” 號填列） 1,135,172,138 878,500,774 加：營業外收入 (七)49 19,032,931 26,033,216 減：營業外支出 (七)50 80,427,647 112,228,418 四、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 1,073,777,422 792,305,572 減：所得稅費用 (七)51 391,325,059 265,711,

188、572 五、 凈利潤 （凈虧損以“”號填列） 682,452,363 526,594,000 （一）按經營持續性分類 1.持續經營凈利潤（凈虧損以“”號填列） 682,452,363 526,594,000 2.終止經營凈利潤（凈虧損以“”號填列） （二）按所有權歸屬分類 1.歸屬于母公司股東的凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 498,407,011 341,756,709 2.少數股東損益 （凈虧損以 “-”號填列） 184,045,352 184,837,291 六、其他綜合收益的稅后凈額 (七)52 82,248,230 -124,359,577 （一） 歸屬母公司所有者的其他綜合收益的稅

189、后凈額 4,498,639 -60,085,642 1不能重分類進損益的其他綜合收益 （1）重新計量設定受益計劃變動額 （2）權益法下不能轉損益的其他綜合收益 2將重分類進損益的其他綜合收益 4,498,639 -60,085,642 （1）現金流量套期儲備（現金流量套期損益的有效部分） 27,385,899 -32,886,201 （2）外幣財務報表折算差額 -22,887,260 -27,199,441 （二） 歸屬于少數股東的其他綜合收益的稅后凈額 77,749,591 -64,273,935 七、綜合收益總額 764,700,593 402,234,423 （一） 歸屬于母公司所有者的

190、綜合收益總額 502,905,650 281,671,067 （二） 歸屬于少數股東的綜合收益總額 261,794,943 120,563,356 八、每股收益： （一）基本每股收益(元/股) 0.41 0.28 （二）稀釋每股收益(元/股) 不適用 不適用 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司利潤表利潤表 2019 年 112 月 2019 年年度報告 54 / 183 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9 年度年度 20182018 年度年度 一、營業收入 (十七)4 11,672,052,956 10,691,06

191、7,078 減：營業成本 (十七)4 8,534,085,809 7,389,652,107 稅金及附加 35,786,287 41,161,742 銷售費用 2,618,148,354 2,810,132,719 管理費用 311,402,904 299,658,946 研發費用 53,483,766 16,550,624 財務費用 -22,064,748 -18,782,249 其中：利息費用 3,435,396 4,026,556 利息收入 27,025,760 24,988,941 加：其他收益 13,588,263 49,804,264 投資收益（損失以“”號填列） (十七)5 25

192、8,331,813 251,871,824 其中： 對聯營企業和合營企業的投資收益 2,586,020 1,288,724 信用減值損失（損失以“-”號填列） 27,132,567 資產減值損失（損失以“-”號填列） -13,522,789 389,572,493 二、營業利潤（虧損以“”號填列） 426,740,438 843,941,770 加：營業外收入 4,282,190 1,414,878 減：營業外支出 5,192,948 13,116,349 三、利潤總額（虧損總額以“”號填列） 425,829,680 832,240,299 減：所得稅費用 37,216,516 253,058

193、,968 四、凈利潤（凈虧損以“”號填列） 388,613,164 579,181,331 （一） 持續經營凈利潤 （凈虧損以“”號填列） 388,613,164 579,181,331 （二） 終止經營凈利潤 （凈虧損以“”號填列） 五、其他綜合收益的稅后凈額 六、綜合收益總額 388,613,164 579,181,331 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 合并合并現金流量表現金流量表 2019 年 112 月 單位：元 幣種：人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8年度年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產

194、生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 24,928,368,404 24,298,235,875 收到的稅費返還 308,875,875 347,651,976 收到其他與經營活動有關的現金 (七)53(1) 137,192,349 150,924,097 經營活動現金流入小計 25,374,436,628 24,796,811,948 購買商品、接受勞務支付的現金 15,838,792,355 15,760,032,238 支付給職工及為職工支付的現金 2,888,927,295 2,676,224,429 支付的各項稅費 904,865,527 1,124,288,992 支付其他

195、與經營活動有關的現金 (七)53(2) 3,332,135,570 3,782,630,139 2019 年年度報告 55 / 183 經營活動現金流出小計 22,964,720,747 23,343,175,798 經營活動產生的現金流量凈額 (七)54(1) 2,409,715,881 1,453,636,150 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 取得投資收益收到的現金 1,500,000 處置固定資產、 無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 308,251,030 209,736,336 收到其他與投資活動有關的現金 74,850,231 投資活動現金流入小計 3

196、09,751,030 284,586,567 購建固定資產、 無形資產和其他長期資產支付的現金 2,052,789,286 1,834,785,682 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 (七)54(2) 85,551,298 184,353,000 投資活動現金流出小計 2,138,340,584 2,019,138,682 投資活動產生的現金流量凈額 -1,828,589,554 -1,734,552,115 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 取得借款收到的現金 5,920,047,559 4,456,690,790 籌資活動現金流入小計 5,920,047,5

197、59 4,456,690,790 償還債務支付的現金 7,771,721,729 3,362,822,890 分配股利、 利潤或償付利息支付的現金 318,349,495 322,136,287 其中： 子公司支付給少數股東的股利、利潤 12,788,600 11,319,853 籌資活動現金流出小計 8,090,071,224 3,684,959,177 籌資活動產生的現金流量凈額 -2,170,023,665 771,731,613 四、 匯率變動對現金及現金等價物的四、 匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 1,244,740 -783,737 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金

198、等價物凈增加額 -1,587,652,598 490,031,911 加：期初現金及現金等價物余額 (七)54(4) 4,067,655,588 3,577,623,677 六、期末現金及現金等價物余額六、期末現金及現金等價物余額 (七)54(4) 2,480,002,990 4,067,655,588 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司現金流量表現金流量表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 附注附注 2012019 9年度年度 2012018 8年度年度 一、經營活動產生的現金流量：一、經營活動產生的現金流量： 銷售

199、商品、提供勞務收到的現金 12,730,567,226 12,895,060,944 收到的稅費返還 11,010,688 收到其他與經營活動有關的現金 40,646,565 29,396,940 經營活動現金流入小計 12,782,224,479 12,924,457,884 購買商品、接受勞務支付的現金 9,365,337,663 9,090,733,722 支付給職工及為職工支付的現金 1,038,221,215 962,465,019 支付的各項稅費 304,980,451 523,447,777 支付其他與經營活動有關的現金 1,713,119,342 2,242,737,349 經

200、營活動現金流出小計 12,421,658,671 12,819,383,867 經營活動產生的現金流量凈額 360,565,808 105,074,017 二、投資活動產生的現金流量：二、投資活動產生的現金流量： 取得投資收益收到的現金 259,839,855 351,188,019 2019 年年度報告 56 / 183 處置固定資產、 無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 3,745,332 30,734,915 收到其他與投資活動有關的現金 488,000,000 904,289,052 投資活動現金流入小計 751,585,187 1,286,211,986 購建固定資產、 無形資產和

201、其他長期資產支付的現金 140,615,439 74,675,230 投資支付的現金 2,163,345,120 184,353,000 支付其他與投資活動有關的現金 393,230,765 946,787,698 投資活動現金流出小計 2,697,191,324 1,205,815,928 投資活動產生的現金流量凈額 -1,945,606,137 80,396,058 三、籌資活動產生的現金流量：三、籌資活動產生的現金流量： 取得借款收到的現金 98,866,732 收到其他與籌資活動有關的現金 1,064,300,000 籌資活動現金流入小計 1,064,300,000 98,866,73

202、2 償還債務支付的現金 100,045,316 101,024,433 分配股利、 利潤或償付利息支付的現金 126,015,557 199,813,149 籌資活動現金流出小計 226,060,873 300,837,582 籌資活動產生的現金流量凈額 838,239,127 -201,970,850 四、 匯率變動對現金及現金等價物的四、 匯率變動對現金及現金等價物的影響影響 五、現金及現金等價物凈增加額五、現金及現金等價物凈增加額 -746,801,202 -16,500,775 加：期初現金及現金等價物余額 1,861,174,400 1,877,675,175 六、期末現金及現金等價

203、物余額六、期末現金及現金等價物余額 1,114,373,198 1,861,174,400 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 2019 年年度報告 57 / 183 合并合并所有者權益變動表所有者權益變動表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 2019 年度 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 實收資本(或股本) 資本公積 減：庫存股 其他綜合收益 盈余公積 未分配利潤 一、上年期末余額 1,224,487,509 1,689,095,256 193,200 -168,001,210 589,096,200 2,002

204、,451,850 1,447,876,547 6,784,812,952 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 其他 二、本年期初余額 1,224,487,509 1,689,095,256 193,200 -168,001,210 589,096,200 2,002,451,850 1,447,876,547 6,784,812,952 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） 545,051 4,498,639 23,147,555 352,810,705 251,126,144 632,128,094 （一）綜合收益總額 4,498,639 498,407,011 261,

205、794,943 764,700,593 （二）所有者投入和減少資本 545,051 2,119,801 2,664,852 1所有者投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 545,051 2,119,801 2,664,852 4其他 （三）利潤分配 23,147,555 -145,596,306 -12,788,600 -135,237,351 1提取盈余公積 23,147,555 -23,147,555 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -122,448,751 -12,788,600 -135,237,351 4其他 （四）所有者權益內部

206、結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2019 年年度報告 58 / 183 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,224,487,509 1,689,640,307 193,200 -163,502,571 612,243,755 2,355,262,555 1,699,002,691 7,416,941,046 項目 2018 年度 歸屬于母公司所有者權益 少數股東權益 所有者權益合計 實收資本(或股本) 資本公積 減：庫存股 其他綜合收

207、益 盈余公積 未分配利潤 一、上年期末余額 1,224,487,509 1,708,238,187 193,200 -107,915,568 531,178,067 2,002,484,675 1,324,171,477 6,682,451,147 加：會計政策變更 前期差錯更正 同一控制下企業合并 163,570,544 -87,953,399 12,051,488 87,668,633 其他 二、本年期初余額 1,224,487,509 1,871,808,731 193,200 -107,915,568 531,178,067 1,914,531,276 1,336,222,965 6,

208、770,119,780 三、本期增減變動金額（減少以“”號填列） -182,713,475 -60,085,642 57,918,133 87,920,574 111,653,582 14,693,172 （一）綜合收益總額 -60,085,642 341,756,709 120,563,356 402,234,423 （二）所有者投入和減少資本 -182,713,475 2,560,079 -180,153,396 1所有者投入的普通股 2 其他權益工具持有者投入資本 3 股份支付計入所有者權益 1,639,525 2,560,079 4,199,604 2019 年年度報告 59 / 18

209、3 的金額 4其他 -184,353,000 -184,353,000 （三）利潤分配 57,918,133 -253,836,135 -11,469,853 -207,387,855 1提取盈余公積 57,918,133 -57,918,133 2提取一般風險準備 3對所有者（或股東）的分配 -195,918,002 -11,469,853 -207,387,855 4其他 （四）所有者權益內部結轉 1 資本公積轉增資本 （或股本） 2 盈余公積轉增資本 （或股本） 3盈余公積彌補虧損 4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 5 其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本

210、期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,224,487,509 1,689,095,256 193,200 -168,001,210 589,096,200 2,002,451,850 1,447,876,547 6,784,812,952 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 母公司母公司所有者權益變動表所有者權益變動表 2019 年 112 月 單位:元 幣種:人民幣 項目 2019 年度 實收資本(或股本) 資本公積 減：庫存股 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 一、上年期末余額 1,224,487,509 1,577,562,506 193,20

211、0 589,096,200 1,570,727,125 4,961,680,140 2019 年年度報告 60 / 183 加：會計政策變更 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 589,096,200 1,570,727,125 4,961,680,140 三、 本期增減變動金額 （減少以“”號填列） 23,147,555 243,016,858 266,164,413 （一）綜合收益總額 388,613,164 388,613,164 （二）所有者投入和減少資本 1所有者投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股

212、份支付計入所有者權益的金額 4其他 （三）利潤分配 23,147,555 -145,596,306 -122,448,751 1提取盈余公積 23,147,555 -23,147,555 2對所有者（或股東）的分配 -122,448,751 -122,448,751 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 612

213、,243,755 1,813,743,983 5,227,844,553 項目 2018 年度 實收資本 (或股本) 資本公積 減：庫存股 盈余公積 未分配利潤 所有者權益合計 一、上年期末余額 1,224,487,509 1,681,037,122 193,200 531,178,067 1,245,381,929 4,681,891,427 加：會計政策變更 2019 年年度報告 61 / 183 前期差錯更正 其他 二、本年期初余額 1,224,487,509 1,681,037,122 193,200 531,178,067 1,245,381,929 4,681,891,427 三、

214、 本期增減變動金額 （減少以“”號填列） -103,474,616 57,918,133 325,345,196 279,788,713 （一）綜合收益總額 579,181,331 579,181,331 （二）所有者投入和減少資本 -103,474,616 -103,474,616 1所有者投入的普通股 2其他權益工具持有者投入資本 3股份支付計入所有者權益的金額 4其他 -103,474,616 -103,474,616 （三）利潤分配 57,918,133 -253,836,135 -195,918,002 1提取盈余公積 57,918,133 -57,918,133 2對所有者（或股東

215、）的分配 -195,918,002 -195,918,002 3其他 （四）所有者權益內部結轉 1資本公積轉增資本（或股本） 2盈余公積轉增資本（或股本） 3盈余公積彌補虧損 4 設定受益計劃變動額結轉留存收益 5其他綜合收益結轉留存收益 6其他 （五）專項儲備 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本期期末余額 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 589,096,200 1,570,727,125 4,961,680,140 法定代表人：濮韶華 主管會計工作負責人：劉瑞兵 會計機構負責人：華志勇 2019 年年度報告 62 / 183 三、三、 公司基本

216、情況公司基本情況 1.1. 公司概況公司概況 適用 不適用 光明乳業股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家于 1996 年 10 月在上海市注冊成立的股份有限公司，本公司總部位于上海市。本公司及其子公司(以下簡稱“本集團”)的主要從事生產、開發及銷售乳制品業務和畜牧業業務。 本公司的公司及合并財務報表于 2020 年 4 月 17 日已經本公司董事會批準。 2.2. 合并財務合并財務報表報表范圍范圍 適用 不適用 本年度合并財務報表范圍詳細情況參見附注(九)“在其他主體中的權益” 。本年度合并財務報表范圍的變化詳細情況參見附注（八） “合并范圍的變更” 。 四、四、 財務報表的編制基礎財務報

217、表的編制基礎 1.1. 編制基礎編制基礎 編制基礎 本集團執行財政部頒布的企業會計準則及相關規定。此外，本集團還按照公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定(2014 年修訂)披露有關財務信息。 記賬基礎和計價原則 本集團會計核算以權責發生制為記賬基礎。除某些金融工具以公允價值計量外，本財務報表以歷史成本作為計量基礎。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。 在歷史成本計量下，資產按照購置時支付的現金或者現金等價物的金額或者所付出的對價的公允價值計量。負債按照因承擔現時義務而實際收到的款項或者資產的金額，或者承擔現時義務的合同金額，或者按照日?；顒又袨閮斶€負

218、債預期需要支付的現金或者現金等價物的金額計量。 公允價值是市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。無論公允價值是可觀察到的還是采用估值技術估計的，在本財務報表中計量和披露的公允價值均在此基礎上予以確定。 以公允價值計量非金融資產時，考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。 對于以交易價格作為初始確認時的公允價值，且在公允價值后續計量中使用了涉及不可觀察輸入值的估值技術的金融資產，在估值過程中校正該估值技術，以使估值技術確定的初始確認結果與交易價格相等。 公允價值計

219、量基于公允價值的輸入值的可觀察程度以及該等輸入值對公允價值計量整體的重要性，被劃分為三個層次： 第一層次輸入值是在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。 2019 年年度報告 63 / 183 第三層次輸入值是相關資產或負債的不可觀察輸入值。 2.2. 持續經營持續經營 適用 不適用 截至 2019 年 12 月 31 日止， 本集團流動負債合計金額超過流動資產合計金額人民幣 1,025,261,423元。根據本公司與光明食品集團財務有限公司(以下簡稱“光明財務公司”)簽訂之金融服務框架協議 ，于

220、2019 年 12 月 31 日，本集團在光明財務公司尚有未使用的綜合授信額度計人民幣 20億元，因此本財務報表系在持續經營假設的基礎上編制。 五、五、 重重要會計政策要會計政策及及會計估計會計估計 具體會計政策和會計估計提示： 適用 不適用 本集團根據生產經營特點確定具體會計政策和會計估計， 主要體現在預期信用損失的計提方法(附注五(9)、固定資產及生物資產折舊和無形資產攤銷(附注五(13)、(16)及(17)等。 1.1. 遵循企業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本公司編制的財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司于 2019 年 12 月 31日的公司及合并財務狀況

221、以及 2019 年度的公司及合并經營成果、 公司及合并所有者權益變動和公司及合并現金流量。 2.2. 會計期間會計期間 本集團的會計年度為公歷年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3.3. 營業周期營業周期 適用 不適用 營業周期是指企業從購買用于加工的資產起至實現現金或現金等價物的期間。本公司的營業周期小于 12 個月，以 12 個月作為資產和負債的流動性劃分標準。 4.4. 記賬本位幣記賬本位幣 人民幣為本公司及境內子公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣，本公司及境內子公司以人民幣為記賬本位幣。 本公司之境外子公司根據其經營所處的主要經濟環境中的貨幣確定其記賬本位幣。本公

222、司之境外子公司的記賬本位幣包括美元、新西蘭元及以色列謝克爾。本集團編制本財務報表時所采用的貨幣為人民幣。 5.5. 同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 適用 不適用 企業合并分為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并。 5.1 同一控制下的企業合并 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。 2019 年年度報告 64 / 183 在企業合并中取得的資產和負債，按合并日其在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價的賬面價值的差額，調整資本公積中的股本

223、溢價，股本溢價不足沖減的則調整留存收益。 為進行企業合并發生的各項直接費用，于發生時計入當期損益。 5.2 非同一控制下的企業合并及商譽 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制，為非同一控制下的企業合并。 合并成本指購買方為取得被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債和發行的權益性工具的公允價值。購買方為企業合并發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，于發生時計入當期損益。 購買方在合并中所取得的被購買方符合確認條件的可辨認資產、負債及或有負債在購買日以公允價值計量。 合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，作為一項資產確認為

224、商譽并按成本進行初始計量。合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核， 復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的， 計入當期損益。 因企業合并形成的商譽在合并財務報表中單獨列報， 并按照成本扣除累計減值準備后的金額計量。 6.6. 合并財務報表的編制方法合并財務報表的編制方法 適用 不適用 6.1 合并財務報表的編制方法 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎予以確定?？刂剖侵竿顿Y方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方

225、的權力影響其回報金額。一旦相關事實和情況的變化導致上述控制定義涉及的相關要素發生了變化，本集團將進行重新評估。 子公司的合并起始于本集團獲得對該子公司的控制權時，終止于本集團喪失對該子公司的控制權時。 對于本集團處置的子公司，處置日(喪失控制權的日期)前的經營成果和現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中。 對于通過非同一控制下的企業合并取得的子公司，其自購買日(取得控制權的日期)起的經營成果及現金流量已經適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中。 對于通過同一控制下的企業合并取得的子公司，無論該項企業合并發生在報告期的任一時點，視2019 年年度報告 65 / 183 同該子公司

226、同受最終控制方控制之日起納入本集團的合并范圍，其自報告期最早期間期初起的經營成果和現金流量已適當地包括在合并利潤表和合并現金流量表中。 子公司采用的會計政策/會計期間與本公司不一致，在編制合并財務報表時，本公司已按照本公司的會計政策/會計期間對子公司的財務報表進行了必要的調整。 本公司與子公司及子公司相互之間發生的內部交易對合并報表的影響于合并時抵銷。 子公司所有者權益中不屬于母公司的份額作為少數股東權益，在合并資產負債表中所有者權益項目下以“少數股東權益”項目列示。子公司當期凈損益中屬于少數股東權益的份額，在合并利潤表中凈利潤項目下以“少數股東損益”項目列示。 少數股東分擔的子公司的虧損超過

227、了少數股東在該子公司期初所有者權益中所享有的份額，其余額仍沖減少數股東權益。 對于購買子公司少數股權或因處置部分股權投資但沒有喪失對該子公司控制權的交易，作為權益性交易核算，調整歸屬于母公司所有者權益和少數股東權益的賬面價值以反映其在子公司中相關權益的變化。少數股東權益的調整額與支付/收到對價的公允價值之間的差額調整資本公積，資本公積不足沖減的，調整留存收益。 7.7. 現金及現金等價物的確定標準現金及現金等價物的確定標準 現金是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款?，F金等價物是指本集團持有的期限短（一般指從購買日起三個月內到期） 、 流動性強、 易于轉換為已知金額現金、 價值變動風險很小

228、的投資。 8.8. 外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報表折算 適用 不適用 8.1外幣業務 外幣交易在初始確認時采用交易發生日的即期匯率折算。 于資產負債表日，外幣貨幣性項目采用該日即期匯率折算為人民幣，因該日的即期匯率與初始確認時或者前一資產負債表日即期匯率不同而產生的匯兌差額，除：(1)符合資本化條件的外幣專門借款的匯兌差額在資本化期間予以資本化計入相關資產的成本；(2)為了規避外匯風險進行套期的套期工具的匯兌差額按套期會計方法處理；(3)分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的貨幣性項目除攤余成本之外的其他賬面余額變動產生的匯兌差額計入其他綜合收益外，均計入當期損益。 編制合并

229、財務報表涉及境外經營的，如有實質上構成對境外經營凈投資的外幣貨幣性項目，因匯率變動而產生的匯兌差額，列入其他綜合收益的“外幣報表折算差額”項目；處置境外經營時，計入處置當期損益。 以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目仍以交易發生日的即期匯率折算的記賬本位幣金額計量。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，折算后的記賬本位幣2019 年年度報告 66 / 183 金額與原記賬本位幣金額的差額，作為公允價值變動(含匯率變動)處理，計入當期損益或確認為其他綜合收益并計入資本公積。 8.2 外幣財務報表折算 為編制合并財務報表，境外經營的外幣財務報表按以下方法折算為人民幣報表：

230、資產負債表中的所有資產、負債類項目按資產負債表日的即期匯率折算；所有者權益項目按發生時的即期匯率折算； 利潤表中的所有項目及反映利潤分配發生額的項目按與交易發生日即期匯率近似的匯率折算；折算后資產類項目與負債類項目和所有者權益類項目合計數的差額確認為其他綜合收益并計入股東權益。 外幣現金流量以及境外子公司的現金流量，采用與現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算，匯率變動對現金及現金等價物的影響額，作為調節項目，在現金流量表中以“匯率變動對現金及現金等價物的影響”單獨列示。 上年年末數和上年實際數按照上年財務報表折算后的數額列示。 9.9. 金融工具金融工具 適用 不適用 在本集團成為金融工具合同

231、的一方時確認一項金融資產或金融負債。 對于以常規方式購買或出售金融資產的，在交易日確認將收到的資產和為此將承擔的負債，或者在交易日終止確認已出售的資產。 金融資產和金融負債在初始確認時以公允價值計量。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和金融負債，相關的交易費用直接計入損益，對于其他類別的金融資產和金融負債，相關交易費用計入初始確認金額。 當本集團按照 企業會計準則第 14 號收入 ( “收入準則” )初始確認應收賬款時，按照收入準則定義的交易價格進行初始計量。 實際利率法是指計算金融資產或金融負債的攤余成本以及將利息收入或利息費用分攤計入各會計期間的方法。 實際利率，是指將金融資

232、產或金融負債在預計存續期的估計未來現金流量，折現為該金融資產賬面余額或該金融負債攤余成本所使用的利率。在確定實際利率時，在考慮金融資產或金融負債所有合同條款（如提前還款、展期、看漲期權或其他類似期權等）的基礎上估計預期現金流量，但不考慮預期信用損失。 金融資產或金融負債的攤余成本是以該金融資產或金融負債的初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，再扣除累計計提的損失準備（僅適用于金融資產） 。 9.1 金融資產的分類、確認與計量 初始確認后，本集團對不同類別的金融資產，分別以攤余成本、以公允價值計量且其變動計入其201

233、9 年年度報告 67 / 183 他綜合收益或以公允價值計量且其變動計入當期損益進行后續計量。 金融資產的合同條款規定在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付，且本集團管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標，則本集團將該金融資產分類為以攤余成本計量的金融資產。此類金融資產主要包括貨幣資金、應收賬款、其他應收款和長期應收款等。 初始確認時，本集團可以單項金融資產為基礎，不可撤銷地將非同一控制下的企業合并中確認的或有對價以外的非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。此類金融資產作為其他權益工具投資列示。 金融資產滿足下列

234、條件之一的，表明本集團持有該金融資產的目的是交易性的： 取得相關金融資產的目的，主要是為了近期出售。 相關金融資產在初始確認時屬于集中管理的可辨認金融工具組合的一部分， 且有客觀證據表明近期實際存在短期獲利模式。 相關金融資產屬于衍生工具。 但符合財務擔保合同定義的衍生工具以及被指定為有效套期工具的衍生工具除外。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產： 不符合分類為以攤余成本計量的金融資產、 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產條件的金融資產均分類為以公允價值計量且其變

235、動計入當期損益的金融資產。 在初始確認時， 為消除或顯著減少會計錯配， 本集團可以將金融資產不可撤銷地指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。 除衍生金融資產外的以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產列示于交易性金融資產。自資產負債表日起超過一年到期（或無固定期限）且預期持有超過一年的，列示于其他非流動金融資產。 9.1.1 以攤余成本計量的金融資產 以攤余成本計量的金融資產采用實際利率法，按攤余成本進行后續計量，發生減值或終止確認產生的利得或損失，計入當期損益。 本集團對以攤余成本計量的金融資產按照實際利率法確認利息收入。除下列情況外，本集團根據金融資產賬面余額乘以實際利率

236、計算確定利息收入： 對于購入或源生的已發生信用減值的金融資產， 本集團自初始確認起， 按照該金融資產的攤余成本和經信用調整的實際利率計算確定其利息收入。 2019 年年度報告 68 / 183 對于購入或源生的未發生信用減值、 但在后續期間成為已發生信用減值的金融資產， 本集團在后續期間，按照該金融資產的攤余成本和實際利率計算確定其利息收入。若該金融工具在后續期間因其信用風險有所改善而不再存在信用減值，并且這一改善可與應用上述規定之后發生的某一事件相聯系，本集團轉按實際利率乘以該金融資產賬面余額來計算確定利息收入。 9.1.2 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 分類為以公允價值

237、計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產相關的減值損失或利得、采用實際利率法計算的利息收入計入當期損益， 除此以外該金融資產的公允價值變動均計入其他綜合收益。該金融資產計入各期損益的金額與視同其一直按攤余成本計量而計入各期損益的金額相等。該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。 指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資的公允價值變動在其他綜合收益中進行確認，該金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。本集團持有該等非交易性權益工具投資期間，在本集團收取股利的權利已經確

238、立， 與股利相關的經濟利益很可能流入本集團， 且股利的金額能夠可靠計量時，確認股利收入并計入當期損益。 9.1.3 以公允價值計量且其變動計入計入當期損益的金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產以公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該金融資產相關的股利和利息收入計入當期損益。 9.2 金融資產減值 本集團對以攤余成本計量的金融資產、分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、租賃應收款以及因金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成金融負債的財務擔保合同以預期信用損失為基礎進行減值會計處理并確認損失準備。 本集團對由收入準則規范

239、的交易形成的全部應收賬款，按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。 對于其他金融工具，除購買或源生的已發生信用減值的金融資產外，本集團在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認后的變動情況。若該金融工具的信用風險自初始確認后已顯著增加，本集團按照相當于該金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量其損失準備；若該金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加， 本集團按照相當于該金融工具未來 12 個月內預期信用損失的金額計量其損失準備。信用損失準備的增加或轉回金額，除分類為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產外，作為減值損失或利得計入當期損益。對于分類為以公允

240、價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，本集團在其他綜合收益中確認其信用損失準備，并將減值損失或利得計入當期損益，且不減少該金融資產在資產負債表中列示的賬面價值。 2019 年年度報告 69 / 183 本集團在前一會計期間已經按照相當于金融工具整個存續期內預期信用損失的金額計量了損失準備，但在當期資產負債表日，該金融工具已不再屬于自初始確認后信用風險顯著增加的情形的，本集團在當期資產負債表日按照相當于未來 12 個月內預期信用損失的金額計量該金融工具的損失準備，由此形成的損失準備的轉回金額作為減值利得計入當期損益。 9.2.1 信用風險顯著增加 本集團利用可獲得的合理且有依據的前瞻性信息

241、，通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險， 以確定金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加。對于財務擔保合同，本集團在應用金融工具減值規定時，將本集團成為做出不可撤銷承諾的一方之日作為初始確認日。 本集團在評估信用風險是否顯著增加時會考慮如下因素： （1）信用風險變化所導致的內部價格指標是否發生顯著變化。 （2）金融工具外部信用評級實際或預期是否發生顯著變化。 （3） 預期將導致債務人履行其償債義務的能力發生顯著變化的業務、 財務或經濟狀況是否發生不利變化。 （4）債務人經營成果實際或預期是否發生顯著變化。 （5）債務人所處的監管、經濟或技術環境是否發生顯

242、著不利變化。 （6） 作為債務抵押的擔保物價值或第三方提供的擔?；蛐庞迷黾壻|量是否發生顯著變化。 這些變化預期將降低債務人按合同規定期限還款的經濟動機或者影響違約概率。 （7）債務人預期表現和還款行為是否發生顯著變化。 無論經上述評估后信用風險是否顯著增加，當金融工具合同付款已發生逾期超過(含)30 日，則表明該金融工具的信用風險已經顯著增加。 于資產負債表日，若本集團判斷金融工具只具有較低的信用風險，則本集團假定該金融工具的信用風險自初始確認后并未顯著增加。如果金融工具的違約風險較低，借款人在短期內履行其合同現金流量義務的能力很強，并且即使較長時期內經濟形勢和經營環境存在不利變化但未必一定降

243、低借款人履行其合同現金義務，則該金融工具被視為具有較低的信用風險。 9.2.2 已發生信用減值的金融資產 當本集團預期對金融資產未來現金流量具有不利影響的一項或多項事件發生時，該金融資產成為已發生信用減值的金融資產。金融資產已發生信用減值的證據包括下列可觀察信息： （1）發行方或債務人發生重大財務困難； （2）債務人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等； （3） 債權人出于與債務人財務困難有關的經濟或合同考慮， 給予債務人在任何其他情況下都不會做出的讓步； （4）債務人很可能破產或進行其他財務重組； （5）以大幅折扣購買或源生一項金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實。 2019 年年度報

244、告 70 / 183 基于本集團內部信用風險管理，當內部建議的或外部獲取的信息中表明金融工具債務人不能全額償付包括本集團在內的債權人（不考慮本集團取得的任何擔保） ，則本集團認為發生違約事件。 9.2.3 預期信用損失的確定 本集團對租賃應收款、其他應收款、長期應收款在單項資產的基礎上確定其信用損失，對于債務人發生嚴重財務困難的應收賬款，在單項資產的基礎上確定其信用損失，對于剩余的應收賬款，區分境內客戶組合和境外客戶組合，并對不同組合采用減值矩陣確定其信用損失。本集團以共同風險特征為依據，將金融工具分為不同組別。本集團采用的共同信用風險特征包括：金融工具類型、初始確認日期、債務人所處行業、債務

245、人所處地理位置等。 本集團按照下列方法確定相關金融工具的預期信用損失： 對于金融資產， 信用損失為本集團應收取的合同現金流量與預期收取的現金流量之間差額的現值。 對于資產負債表日已發生信用減值但并非購買或源生已發生信用減值的金融資產， 信用損失為該金融資產賬面余額與按原實際利率折現的估計未來現金流量的現值之間的差額。 對于財務擔保合同， 信用損失為本集團就該合同持有人發生的信用損失向其做出賠付的預計付款額，減去本集團預期向該合同持有人、債務人或任何其他方收取的金額之間差額的現值。 本集團計量金融工具預期信用損失的方法反映的因素包括：通過評價一系列可能的結果而確定的無偏概率加權平均金額；貨幣時間

246、價值；在資產負債表日無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得的有關過去事項、當前狀況以及未來經濟狀況預測的合理且有依據的信息。 9.2.4 減記金融資產 當本集團不再合理預期金融資產合同現金流量能夠全部或部分收回的，直接減記該金融資產的賬面余額。這種減記構成相關金融資產的終止確認。 9.3 金融資產的轉移 滿足下列條件之一的金融資產，予以終止確認：(1)收取該金融資產現金流量的合同權利終止；(2)該金融資產已轉移，且將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方；(3)該金融資產已轉移，雖然本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但是未保留對該金融資產的控制。 若本集

247、團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有風險和報酬，且保留了對該金融資產控制的，則按照其繼續涉入被轉移金融資產的程度繼續確認該被轉移金融資產，并相應確認相關負債。本集團按照下列方式對相關負債進行計量： 被轉移金融資產以攤余成本計量的， 相關負債的賬面價值等于繼續涉入被轉移金融資產的賬面價值減去本集團保留的權利（如果本集團因金融資產轉移保留了相關權利）的攤余成本并加上本集團承擔的義務（如果本集團因金融資產轉移承擔了相關義務）的攤余成本，相關負債不指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 被轉移金融資產以公允價值計量的， 相關負債的賬面價值等于繼續涉入被轉移金融資產的賬面價201

248、9 年年度報告 71 / 183 值減去本集團保留的權利（如果本集團因金融資產轉移保留了相關權利）的公允價值并加上本集團承擔的義務（如果本集團因金融資產轉移承擔了相關義務）的公允價值，該權利和義務的公允價值為按獨立基礎計量時的公允價值。 金融資產整體轉移滿足終止確認條件的，將所轉移金融資產在終止確認日的賬面價值及因轉移金融資產而收到的對價與原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和的差額計入當期損益。若本集團轉移的金融資產是指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。 金融資

249、產部分轉移滿足終止確認條件的，將轉移前金融資產整體的賬面價值在終止確認部分和繼續確認部分之間按照轉移日各自的相對公允價值進行分攤，并將終止確認部分收到的對價和原計入其他綜合收益的公允價值變動累計額中對應終止確認部分的金額之和與終止確認部分在終止確認日的賬面價值之差額計入當期損益。若本集團轉移的金融資產是指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益中轉出，計入留存收益。 金融資產整體轉移未滿足終止確認條件的，本集團繼續確認所轉移的金融資產整體，并將收到的對價確認為金融負債。 9.4 金融負債和權益工具的分類 本集團根據所發

250、行金融工具的合同條款及其所反映的經濟實質而非僅以法律形式，結合金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其組成部分分類為金融負債或權益工具。 9.4.1 金融負債的分類、確認及計量 金融負債在初始確認時劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。 9.4.1.1 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債（含屬于金融負債的衍生工具）和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。除衍生金融負債單獨列示外，以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債列示為交易性金融負債。 金融負債滿足下列條

251、件之一，表明本集團承擔該金融負債的目的是交易性的： 承擔相關金融負債的目的，主要是為了近期回購。 相關金融負債在初始確認時屬于集中管理的可辨認金融工具組合的一部分， 且有客觀證據表明近期實際存在短期獲利模式。 相關金融負債屬于衍生工具。 但符合財務擔保合同定義的衍生工具以及被指定為有效套期工具的衍生工具除外。 本集團將符合下列條件之一的金融負債，在初始確認時可以指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債：(1)該指定能夠消除或顯著減少會計錯配；(2)根據本集團正式書面文件載明的風險管理或投資策略，以公允價值為基礎對金融負債組合或金融資產和金融負債組合進行管理2019 年年度報告 72

252、/ 183 和業績評價，并在本集團內部以此為基礎向關鍵管理人員報告；(3)符合條件的包含嵌入衍生工具的混合合同。 交易性金融負債采用公允價值進行后續計量，公允價值變動形成的利得或損失以及與該等金融負債相關的股利或利息支出計入當期損益。 對于被指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，該金融負債由本集團自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益，其他公允價值變動計入當期損益。該金融負債終止確認時，之前計入其他綜合收益的自身信用風險變動引起的其公允價值累計變動額轉入留存收益。與該等金融負債相關的股利或利息支出計入當期損益。若按上述方式對該等金融負債的自身信用風險變動的影響進行處理

253、會造成或擴大損益中的會計錯配的，本集團將該金融負債的全部利得或損失（包括自身信用風險變動的影響金額）計入當期損益。 9.4.1.2 其他金融負債 除金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債及財務擔保合同外的其他金融負債分類為以攤余成本計量的金融負債，按攤余成本進行后續計量，終止確認或攤銷產生的利得或損失計入當期損益。 本集團與交易對手方修改或重新議定合同， 未導致按攤余成本進行后續計量的金融負債終止確認，但導致合同現金流量發生變化的，本集團重新計算該金融負債的賬面價值，并將相關利得或損失計入當期損益。重新計算的該金融負債的賬面價值，本集團根據將重新議定或修改的合同

254、現金流量按金融負債的原實際利率折現的現值確定。 對于修改或重新議定合同所產生的所有成本或費用，本集團調整修改后的金融負債的賬面價值，并在修改后金融負債的剩余期限內進行攤銷。 9.4.1.2.1 財務擔保合同 財務擔保合同是指當特定債務人到期不能按照最初或修改后的債務工具條款償付債務時，要求發行方向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同。對于不屬于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債或者因金融資產轉移不符合終止確認條件或繼續涉入被轉移金融資產所形成的金融負債的財務擔保合同，在初始確認后按照損失準備金額以及初始確認金額扣除依據收入準則相關規定所確定的累計攤銷額后的余額孰高進行計量。

255、9.4.2 金融負債的終止確認 金融負債的現時義務全部或部分已經解除的，終止確認該金融負債或其一部分。本集團(借入方)與借出方之間簽訂協議，以承擔新金融負債方式替換現存金融負債，且新金融負債與現存金融負債的合同條款實質上不同的，終止確認原金融負債，并同時確認新金融負債。 金融負債全部或部分終止確認的， 將終止確認部分的賬面價值與支付的對價(包括轉出的非現金資產或承擔的新金融負債)之間的差額，計入當期損益。 9.4.3 權益工具 權益工具是指能證明擁有本集團在扣除所有負債后的資產中的剩余權益的合同。本集團發行（含再融資） 、回購、出售或注銷權益工具作為權益的變動處理。本集團不確認權益工具的公允價

256、值變動。與權益性交易相關的交易費用從權益中扣減。 2019 年年度報告 73 / 183 本集團對權益工具持有方的分配作為利潤分配處理，發放的股票股利不影響股東權益總額。 9.5 衍生工具與嵌入衍生工具 衍生金融工具，包括遠期外匯合約、利率互換合同和商品期貨合約等。衍生工具于相關合同簽署日以公允價值進行初始計量，并以公允價值進行后續計量。 對于嵌入衍生工具與主合同構成的混合合同，若主合同屬于金融資產的，本集團不從該混合合同中分拆嵌入衍生工具，而將該混合合同作為一個整體適用關于金融資產分類的會計準則規定。 若混合合同包含的主合同不屬于金融資產，且同時符合下列條件的，本集團將嵌入衍生工具從混合合同

257、中分拆，作為單獨存在的衍生工具處理。 （1）嵌入衍生工具的經濟特征和風險與主合同的經濟特征及風險不緊密相關。 （2）與嵌入衍生工具具有相同條款的單獨工具符合衍生工具的定義。 （3）該混合合同不是以公允價值計量且其變動計入當期損益進行會計處理。 嵌入衍生工具從混合合同中分拆的，本集團按照適用的會計準則規定對混合合同的主合同進行會計處理。 本集團無法根據嵌入衍生工具的條款和條件對嵌入衍生工具的公允價值進行可靠計量的，該嵌入衍生工具的公允價值根據混合合同公允價值和主合同公允價值之間的差額確定。使用了上述方法后，該嵌入衍生工具在取得日或后續資產負債表日的公允價值仍然無法單獨計量的，本集團將該混合合同整

258、體指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融工具。 9.6 金融資產和金融負債的抵銷 當本集團具有抵銷已確認金融資產和金融負債金額的法定權利， 且該種法定權利是當前可執行的，同時本集團計劃以凈額結算或同時變現該金融資產和清償該金融負債時，金融資產和金融負債以相互抵銷后的金額在資產負債表內列示。除此以外，金融資產和金融負債在資產負債表內分別列示，不予相互抵銷。 10.10. 存貨存貨 適用 不適用 10.1存貨的分類 本集團的存貨主要包括原材料、產成品及消耗性生物資產等。除消耗性生物資產以外的其他存貨按成本進行初始計量，存貨成本包括采購成本、加工成本和其他使存貨達到目前場所和狀態所發生的支出

259、。消耗性生物資產的會計政策詳見附注(五)、16。 10.2發出存貨的計價方法 存貨發出時，存貨采用加權平均法確定發出存貨的實際成本。 10.3存貨可變現凈值的確定依據 2019 年年度報告 74 / 183 資產負債表日，存貨按照成本與可變現凈值孰低計量。當其可變現凈值低于成本時，提取存貨跌價準備。 可變現凈值是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。在確定存貨的可變現凈值時，以取得的確鑿證據為基礎，同時考慮持有存貨的目的以及資產負債表日后事項的影響。 存貨按單個存貨項目的成本高于其可變現凈值的差額提取存貨跌價準備。 計提存貨跌價準備后

260、，如果以前減記存貨價值的影響因素已經消失，導致存貨的可變現凈值高于其賬面價值的，在原已計提的存貨跌價準備金額內予以轉回，轉回的金額計入當期損益。 10.4 存貨的盤存制度 存貨盤存制度為永續盤存制。 10.5 低值易耗品和包裝物的攤銷方法 包裝物和低值易耗品采用一次轉銷法進行攤銷。 11.11. 持有持有待售資產待售資產 適用 不適用 當本集團主要通過出售(包括具有商業實質的非貨幣性資產交換)而非持續使用一項非流動資產或處置組收回其賬面價值時，將其劃分為持有待售類別。 分類為持有待售類別的非流動資產或處置組需同時滿足以下條件：(1)根據類似交易中出售此類資產或處置組的慣例，在當前狀況下即可立即

261、出售；(2)出售極可能發生，即本集團已經就一項出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾，預計出售將在一年內完成。 本集團以賬面價值與公允價值減去出售費用后的凈額孰低計量持有待售的非流動資產或處置組。賬面價值高于公允價值減去出售費用后的凈額的，減記賬面價值至公允價值減去出售費用后的凈額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持有待售資產減值準備。后續資產負債表日持有待售的非流動資產公允價值減去出售費用后的凈額增加的， 恢復以前減記的金額，并在劃分為持有待售類別后確認的資產減值損失金額內轉回，轉回金額計入當期損益。劃分為持有待售類別前確認的資產減值損失不予轉回。 持有待售的非流動資產或處

262、置組中的非流動資產不計提折舊或攤銷，持有待售的處置組中負債的利息和其他費用繼續予以確認。 12.12. 長期股權投資長期股權投資 適用 不適用 12.1 共同控制、重要影響的判斷標準 2019 年年度報告 75 / 183 控制是指投資方擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響其回報金額。共同控制是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。重大影響是指對被投資方的財務和經營政策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位實施控

263、制或施加重大影響時，已考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。 12.2 初始投資成本的確定 對于同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。以發行權益性證券作為合并對價的，在合并日按照被合并方所有者權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本，按照發行股份的面值總額作為股本，長期

264、股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。 對于非同一控制下的企業合并取得的長期股權投資，在購買日按照合并成本作為長期股權投資的初始投資成本。 合并方或購買方為企業合并發生的審計、 法律服務、 評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，于發生時計入當期損益。 除企業合并形成的長期股權投資外其他方式取得的長期股權投資，按成本進行初始計量。 12.3 后續計量及損益確認方法 12.3.1.按成本法核算的長期股權投資 公司財務報表采用成本法核算對子公司的長期股權投資。子公司是指本集團能夠對其實施控制的被投資主體。 采用成本法核算時，長期股權投資

265、按初始投資成本計量。追加或收回投資調整長期股權投資的成本。當期投資收益按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認。 12.3.2.按權益法核算的長期股權投資 本集團對聯營企業和合營企業的投資采用權益法核算。聯營企業是指本集團能夠對其施加重大影響的被投資單位，合營企業是指本集團僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。 采用權益法核算時，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。 2019 年年度報告 76 /

266、183 采用權益法核算時，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入資本公積。在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。被投資單位采用的會計政策及會計期間與本公司不一致的，按照本公司的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，

267、并據以確認投資收益和其他綜合收益。對于本集團與聯營企業及合營企業之間發生的交易，投出或出售的資產不構成業務的，未實現內部交易損益按照享有的比例計算歸屬于本集團的部分予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。但本集團與被投資單位發生的未實現內部交易損失，屬于所轉讓資產減值損失的，不予以抵銷。 在確認應分擔被投資單位發生的凈虧損時，以長期股權投資的賬面價值和其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限。 此外， 如本集團對被投資單位負有承擔額外損失的義務，則按預計承擔的義務確認預計負債，計入當期投資損失。被投資單位以后期間實現凈利潤的，本集團在收益分享額彌補未確認的虧損分擔額后，恢復確認收益分享

268、額。 12.4 處置長期股權投資 處置長期股權投資時，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。 13.13. 固定資產固定資產 (1).(1). 確認條件確認條件 適用 不適用 固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用壽命超過一個會計年度的有形資產。固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。固定資產按成本進行初始計量。 與固定資產有關的后續支出，如果與該固定資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能可靠地計量，則計入固定資產成本，并終止確認被替換部分的賬面價值。除此以外的其他后續支出，在發生時計入當期損益。 (2).(2). 折

269、舊方法折舊方法 固定資產從達到預定可使用狀態的次月起，采用年限平均法在使用壽命內計提折舊。各類固定資產的使用壽命、預計凈殘值和年折舊率如下： 適用 不適用 類別 折舊方法 折舊年限（年） 殘值率 年折舊率 房屋及建筑物 年限平均法 10-50 3%-10% 1.8%-9.7% 機器設備 年限平均法 3-33 3%-10% 2.7%-32.3% 電子設備、器具及家具 年限平均法 2-20 3%-10% 4.5%-48.5% 2019 年年度報告 77 / 183 運輸工具 年限平均法 5-10 3%-10% 9.0%-19.4% 租入固定資產改良支出 剩余租賃期與尚可使用年限孰短 預計凈殘值是指

270、假定固定資產預計使用壽命已滿并處于使用壽命終了時的預期狀態，本集團目前從該項資產處置中獲得的扣除預計處置費用后的金額。 (3).(3). 融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法 適用 不適用 于租賃期開始日，將租賃開始日租賃資產的公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值， 將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值， 其差額作為未確認融資費用。此外，在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發生的，可歸屬于租賃項目的初始直接費用也計入租入資產價值。 以融資租賃方式租入的固定資產采用與自有固定資產一致的政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期

271、屆滿時取得租賃資產所有權的在租賃資產使用壽命內計提折舊，無法合理確定租賃期屆滿能夠取得租賃資產所有權的，在租賃期與租賃資產使用壽命兩者中較短的期間內計提折舊。 (4).(4). 其他說明其他說明 當固定資產處于處置狀態或預期通過使用或處置不能產生經濟利益時，終止確認該固定資產。固定資產出售、轉讓、報廢或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的差額計入當期損益。 本集團至少于年度終了對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，如發生改變則作為會計估計變更處理。 14.14. 在建工程在建工程 適用 不適用 在建工程按實際成本計量實際成本包括在建期間發生的各項工程支出、工程達到預定可使用

272、狀態前的資本化的借款費用以及其他相關費用等。在建工程不計提折舊。在建工程在達到預定可使用狀態后結轉為固定資產。 15.15. 借款費用借款費用 適用 不適用 可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，在資產支出已經發生、借款費用已經發生、為使資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或生產活動已經開始時，開始資本化；構建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用狀態或者可銷售狀態時，停止資本化。其余借款費用在發生當期確認為費用。 專門借款當期實際發生的利息費用，減去尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進行暫時性投資取得的投資收益后的金額予以資本化；一般借款根據累計資產支

273、出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的資本化率，確定資本化金額。資本化率根據一般借款的加權平均利率計算確定。 2019 年年度報告 78 / 183 16.16. 生物資產生物資產 適用 不適用 本集團的生物資產分為消耗性生物資產和生產性生物資產。 16.1 消耗性生物資產 消耗性生物資產是指為出售而持有的、或在將來收獲為農產品的生物資產，包括肉牛等。消耗性生物資產按照成本進行初始計量。自行繁殖或養殖的消耗性生物資產的成本，為該資產在出售前發生的可直接歸屬于該資產的必要支出，包括符合資本化條件的借款費用。 消耗性生物資產在出售時，采用個別計價法按賬面價值結轉成本。 資產負債

274、表日，消耗性生物資產按照成本與可變現凈值孰低計量，并采用與確認存貨跌價準備一致的方法計算確認消耗性生物資產的跌價準備。如果減值的影響因素已經消失的，減記的金額將予以恢復，并在原已計提的跌價準備金額內轉回，轉回金額計入當期損益。 16.2 生產性生物資產 生產性生物資產是指為產出農產品、提供勞務或出租等目的而持有的生物資產，包括產畜和幼畜等。生產性生物資產按照成本進行初始計量。自行繁殖的生產性生物資產的成本，為該資產在達到預定生產經營目的前發生的可直接歸屬于該資產的必要支出， 包括符合資本化條件的借款費用。 生產性生物資產在達到預定生產經營目的后采用年限平均法在使用壽命內計提折舊。 產畜的類別、

275、使用壽命、預計凈殘值率和年折舊率列示如下： 類別 使用壽命 預計凈殘值率(%) 年折舊率(%) 母牛 40-60 月 15-25 17-22.5 種公牛 60-72 月 4-5 15.8-19.2 上述生產性生物資產的使用壽命和預計凈殘值系根據歷史經驗確定。 本集團至少于年度終了對生產性生物資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，如發生改變則作為會計估計變更處理。 生產性生物資產出售、盤虧、死亡或毀損的處置收入扣除其賬面價值和相關稅費后的差額計入當期損益。 17.17. 無形資產無形資產 (1).(1). 計價方法、使用壽命、減值測試計價方法、使用壽命、減值測試 適用 不適用 無形資產包

276、括土地使用權、專利技術、非專利技術和商標權等。 2019 年年度報告 79 / 183 無形資產按成本進行初始計量。使用壽命有限的無形資產自可供使用時起，對其原值在其預計使用壽命內采用直線法分期平均攤銷。使用壽命不確定的無形資產不予攤銷。各類無形資產的攤銷方法、使用壽命和預計凈殘值如下： 類別 攤銷方法 使用壽命(年) 殘值率(%) 土地使用權 直線平均法 30-50 - 專利技術 直線平均法 10 - 非專利技術 直線平均法 10 - 商標權 直線平均法 10-30 - 期末，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命和攤銷方法進行復核，必要時進行調整。 有關無形資產的減值測試，具體參見附注(五)“

277、18、長期資產減值” 。 (2).(2). 內部研究開發支出會計政策內部研究開發支出會計政策 適用 不適用 研究階段的支出，于發生時計入當期損益。 開發階段的支出同時滿足下列條件的，確認為無形資產，不能滿足下述條件的開發階段的支出計入當期損益： (1) 完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性； (2) 具有完成該無形資產并使用或出售的意圖； (3) 無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性； (4) 有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形

278、資產； (5) 歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。 無法區分研究階段支出和開發階段支出的，將發生的研發支出全部計入當期損益。內部開發活動形成的無形資產的成本僅包括滿足資本化條件的時點至無形資產達到預定用途前發生的支出總額，對于同一項無形資產在開發過程中達到資本化條件之前已經費用化計入損益的支出不再進行調整。 18.18. 長期資產減值長期資產減值 適用 不適用 本集團在每一個資產負債表日檢查長期股權投資、固定資產、在建工程、采用成本法計量的生產性生物資產及使用壽命確定的無形資產是否存在可能發生減值的跡象。如果該等資產存在減值跡象，則估計其可收回金額。使用壽命不確定的無形資產和尚未達

279、到可使用狀態的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年均進行減值測試。 估計資產的可收回金額以單項資產為基礎，如果難以對單項資產的可收回金額進行估計的，則以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額?？墒栈亟痤~為資產或者資產組的公允價值減去處置費用后的凈額與其預計未來現金流量的現值兩者之中的較高者。 2019 年年度報告 80 / 183 如果資產的可收回金額低于其賬面價值，按其差額計提資產減值準備，并計入當期損益。 商譽至少在每年年度終了進行減值測試。對商譽進行減值測試時，結合與其相關的資產組或者資產組組合進行。即，自購買日起將商譽的賬面價值按照合理的方法分攤到能夠從企業合并的協同效應中受益

280、的資產組或資產組組合，如包含分攤的商譽的資產組或資產組組合的可收回金額低于其賬面價值的，確認相應的減值損失。減值損失金額首先抵減分攤到該資產組或資產組組合的商譽的賬面價值，再根據資產組或資產組組合中除商譽以外的其他各項資產的賬面價值所占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。 上述資產減值損失一經確認，在以后會計期間不予轉回。 19.19. 長期待攤費用長期待攤費用 適用 不適用 長期待攤費用為已經發生但應由本期和以后各期負擔的分攤期限在一年以上的各項費用。長期待攤費用在預計受益期間中分期平均攤銷。 20.20. 職工薪酬職工薪酬 (1).(1). 短期薪酬的會計處理方法短期薪酬的會計處理方法

281、 適用 不適用 本集團在職工為其提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。本集團發生的職工福利費，在實際發生時根據實際發生額計入當期損益或相關資產成本。職工福利費為非貨幣性福利的，按照公允價值計量。 本集團為職工繳納的醫療保險費、工傷保險費、生育保險費等社會保險費和住房公積金，以及本集團按規定提取的工會經費和職工教育經費，在職工為本集團提供服務的會計期間，根據規定的計提基礎和計提比例計算確定相應的職工薪酬金額，確認相應負債，并計入當期損益或相關資產成本。 (2).(2). 離職后福利的會計處理方法離職后福利的會計處理方法 適用 不適用 離職后福利全部為設

282、定提存計劃。 本集團在職工為其提供服務的會計期間，將根據設定提存計劃計算的應繳存金額確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 (3).(3). 辭退福利的會計處理方法辭退福利的會計處理方法 適用 不適用 本集團向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，并計入當期損益：本集團不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；本集團確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。 2019 年年度報告 81 / 183 (4).(4). 其他長期職工福利的會計處理方法其他長期職工福利的會計處理方法 適用 不適用 21.21. 預計負債預計負債 適用 不適用

283、 當與虧損合同等或有事項相關的義務是本集團承擔的現時義務，且履行該義務很可能導致經濟利益流出，以及該義務的金額能夠可靠地計量，則確認為預計負債。 在資產負債表日，考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素，按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數對預計負債進行計量。如果貨幣時間價值影響重大，則以預計未來現金流出折現后的金額確定最佳估計數。 22.22. 股份支付股份支付 適用 不適用 本集團的股份支付是為了獲取職工提供服務而授予權益工具或者承擔以權益工具為基礎確定的負債的交易。本集團的股份支付為以權益結算的股份支付。 22.1 以權益結算的股份支付 對于用以換取職工提供的服務的權益

284、結算的股份支付，本集團以授予職工權益工具在授予日的公允價值計量。該公允價值的金額在等待期內以對可行權權益工具數量的最佳估計為基礎，按直線法計算計入相關成本或費用，相應增加資本公積。 在等待期內每個資產負債表日，本集團根據最新取得的可行權職工人數變動等后續信息做出最佳估計，修正預計可行權的權益工具數量。上述估計的影響計入當期相關成本或費用，并相應調整資本公積。 22.2 實施、修改、終止股份支付計劃的相關會計處理 本集團對股份支付計劃進行修改時，若修改增加了所授予權益工具的公允價值，按照權益工具公允價值的增加相應地確認取得服務的增加；若修改增加了所授予權益工具的數量，則將增加的權益工具的公允價值

285、相應地確認為取得服務的增加。權益工具公允價值的增加是指修改前后的權益工具在修改日的公允價值之間的差額。若修改減少了股份支付公允價值總額或采用了其他不利于職工的方式修改股份支付計劃的條款和條件，則仍繼續對取得的服務進行會計處理，視同該變更從未發生，除非本集團取消了部分或全部已授予的權益工具。 在等待期內， 如果取消了授予的權益工具， 本集團對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩余等待期內應確認的金額立即計入當期損益，同時確認資本公積。職工能夠選擇滿足非可行權條件但在等待期內未滿足的，本集團將其作為授予權益工具的取消處理。 23.23. 收入收入 適用 不適用 23.1 商品銷售收入 20

286、19 年年度報告 82 / 183 在已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方，既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權，也沒有對已售商品實施有效控制，收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入企業，相關的已發生或將發生的成本能夠可靠地計量時，確認商品銷售收入的實現。 23.2 提供勞務收入 在提供勞務收入的金額能夠可靠地計量，相關的經濟利益很可能流入本集團，交易的完工程度能夠可靠地確定，交易中已發生和將發生的成本能夠可靠地計量時，確認提供勞務收入的實現。本集團于資產負債表日按照完工百分比法確認提供的勞務收入。勞務交易的完工進度按已經提供的勞務占應提供勞務總量的比例確定。 如果提供勞

287、務交易的結果不能夠可靠估計，則按已經發生并預計能夠得到補償的勞務成本金額確認提供的勞務收入，并將已發生的勞務成本作為當期費用。已經發生的勞務成本如預計不能得到補償的，則不確認收入。 24.24. 政府補助政府補助 適用 不適用 政府補助是指本集團從政府無償取得貨幣性資產和非貨幣性資產。政府補助在能夠滿足政府補助所附條件且能夠收到時予以確認。 政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。 24.1 與資產相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 本集團的與資產相關的政府補助詳見附注(七)、 31， 由于相關補助直接與固定資產投資建設相關，該等政府補助為與資產相關的政府補助。 與資產相關的政府補

288、助，確認為遞延收益，在相關資產的使用壽命內平均分配計入當期損益。 24.2 與收益相關的政府補助判斷依據及會計處理方法 本集團的與收益相關的政府補助詳見附注(七)、44，由于相關補助用于補償相關費用與損失，該等政府補助為與收益相關的政府補助。 與收益相關的政府補助，用于補償以后期間的相關費用和損失的，確認為遞延收益，并在確認相關費用的期間計入當期損益；用于補償已經發生的相關費用和損失的，直接計入當期損益。 與本集團日?；顒酉嚓P的政府補助，按照經濟業務實質，計入其他收益。與本集團日?；顒訜o關的政府補助，計入營業外收入。 25.25. 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/遞延所得稅負債遞延所得稅負債 適

289、用 不適用 2019 年年度報告 83 / 183 所得稅費用包括當期所得稅和遞延所得稅。 25.1 當期所得稅 資產負債表日，對于當期和以前期間形成的當期所得稅負債(或資產)，以按照稅法規定計算的預期應交納(或返還)的所得稅金額計量。 25.2 遞延所得稅資產及遞延所得稅負債 對于某些資產、負債項目的賬面價值與其計稅基礎之間的差額，以及未作為資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，采用資產負債表債務法確認遞延所得稅資產及遞延所得稅負債。 一般情況下所有暫時性差異均確認相關的遞延所得稅。但對于可抵扣暫時性差異，本集團以很可能取得用來抵

290、扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額為限，確認相關的遞延所得稅資產。此外，與商譽的初始確認相關的，以及與既不是企業合并、發生時也不影響會計利潤和應納稅所得額(或可抵扣虧損)的交易中產生的資產或負債的初始確認有關的暫時性差異， 不予確認有關的遞延所得稅資產或負債。 對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損及稅款抵減，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。 本集團確認與子公司、 聯營企業及合營企業投資相關的應納稅暫時性差異產生的遞延所得稅負債，除非本集團能夠控制暫時性差異轉回的時間， 而且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。對于與子公司、聯營企業及合營

291、企業投資相關的可抵扣暫時性差異，只有當暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額時，本集團才確認遞延所得稅資產。 資產負債表日，對于遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，根據稅法規定，按照預期收回相關資產或清償相關負債期間的適用稅率計量。 除與直接計入其他綜合收益或股東權益的交易和事項相關的當期所得稅和遞延所得稅計入其他綜合收益或股東權益，以及企業合并產生的遞延所得稅調整商譽的賬面價值外，其余當期所得稅和遞延所得稅費用或收益計入當期損益。 資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的

292、利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 25.3 所得稅的抵銷 當擁有以凈額結算的法定權利，且意圖以凈額結算或取得資產、清償負債同時進行時，本集團當期所得稅資產及當期所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 2019 年年度報告 84 / 183 當擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利，且遞延所得稅資產及遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一納稅主體征收的所得稅相關或者是對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產及負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以凈額結算當期所得稅資產和負債或是同時取得資產、清償負債時，本集

293、團遞延所得稅資產及遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列報。 26.26. 租賃租賃 實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃為融資租賃。融資租賃以外的其他租賃為經營租賃。 (1).(1). 經營租賃的會計處理方法經營租賃的會計處理方法 適用 不適用 26.1.1 本集團作為承租人記錄經營租賃業務 經營租賃的租金支出在租賃期內的各個期間按直線法計入相關資產成本或當期損益。初始直接費用計入當期損益?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 26.1.2 本集團作為出租人記錄經營租賃業務 經營租賃的租金收入在租賃期內的各個期間按直線法確認為當期損益。對金額較大的初始直接費用于發生時予以資本化，在整個租

294、賃期間內按照與確認租金收入相同的基礎分期計入當期損益；其他金額較小的初始直接費用于發生時計入當期損益?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。 (2).(2). 融資租賃的會計處理方法融資租賃的會計處理方法 適用 不適用 26.2.1 本集團作為承租人記錄融資租賃業務 相關會計處理方法參見附注(五)“13.3 融資租入固定資產的認定依據、計價和折舊方法” 。 未確認融資費用在租賃期內采用實際利率法計算確認當期的融資費用?；蛴凶饨鹩趯嶋H發生時計入當期損益。最低租賃付款額扣除未確認融資費用后的余額分別作為長期負債和一年內到期的長期負債列示。 (3).(3). 新租賃準則下租賃的確定方法及會計處理方法新租

295、賃準則下租賃的確定方法及會計處理方法 適用 不適用 27.27. 其他重要的會計政策和會計估計其他重要的會計政策和會計估計 適用 不適用 27.1 套期會計 27.1.1 采用套期會計的依據與會計處理方法 為管理外匯風險、利率風險、價格風險等特定風險引起的風險敞口，本集團指定某些金融工具作為套期工具進行套期。滿足規定條件的套期，本集團采用套期會計方法進行處理。本集團的套期為現金流量套期。 2019 年年度報告 85 / 183 本集團在套期開始時， 正式指定了套期工具和被套期項目， 并準備了載明套期工具、 被套期項目、被套期風險的性質以及套期有效性評估方法(包括套期無效部分產生的原因分析以及套

296、期比率確定方法)等內容的書面文件。 發生下列情形之一的，本集團將終止運用套期會計： 因風險管理目標發生變化，導致套期關系不再滿足風險管理目標。 套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。 被套期項目與套期工具之間不再存在經濟關系，或者被套期項目和套期工具經濟關系產生的價值變動中，信用風險的影響開始占主導地位。 套期關系不再滿足運用套期會計方法的其他條件。 當終止套期會計僅影響套期關系整體中的其中一部分時，剩余未受影響的部分仍適用套期會計。 本集團將期權的內在價值和時間價值分開，只將期權的內在價值變動指定為套期工具時，區分被套期項目的性質是與交易相關還是與時間段相關來核算期權時間價值。對于與交易

297、相關的被套期項目，本集團將期權時間價值的公允價值變動中與被套期項目相關的部分計入其他綜合收益，后續按照與現金流量套期儲備金額相同的方法進行處理。若本集團終止運用套期會計，則其他綜合收益中剩余的相關金額將轉出，計入當期損益。 現金流量套期 本集團將套期工具產生的利得或損失中屬于套期有效的部分作為現金流量套期儲備計入其他綜合收益，屬于套期無效的部分計入當期損益?，F金流量套期儲備的金額以下列兩項的絕對額中較低者確定：套期工具自套期開始的累計利得或損失；被套期項目自套期開始的預計未來現金流量現值的累計變動額。 被套期項目為預期交易，且該預期交易使本集團隨后確認一項非金融資產或非金融負債的，或者非金融資

298、產或非金融負債的預期交易形成一項適用于公允價值套期會計的確定承諾時，本集團將原在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額轉出，計入該資產或負債的初始確認金額。對于不屬于上述情況涉及的現金流量套期，本集團在被套期的預期現金流量影響損益的相同期間，將原在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額轉出，計入當期損益。如果在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額是一項損失，且該損失全部或部分預計在未來會計期間不能彌補的， 在本集團在預計不能彌補時， 將預計不能彌補的部分從其他綜合收益中轉出， 計入當期損益。 當本集團對現金流量套期終止運用套期會計時，如果被套期的未來現金流量預期仍然會發生的，累計現金流

299、量套期儲備的金額予以保留，并按照上述方式進行會計處理；如果被套期的未來現金流量預期不再發生的，累計現金流量套期儲備的金額從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。 27.1.2 套期有效性評估方法 本集團在套期開始日及以后期間持續地對套期關系是否符合套期有效性要求進行評估。套期同時滿足下列條件的，本集團將認定套期關系符合套期有效性要求： 被套期項目和套期工具之間存在經濟關系。 2019 年年度報告 86 / 183 被套期項目和套期工具經濟關系產生的價值變動中，信用風險的影響不占主導地位。 套期關系的套期比率，將等于本集團實際套期的被套期項目數量與對其進行套期的套期工具實際數量之比。 套期關系由于套

300、期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定該套期關系的風險管理目標沒有改變的，本集團將進行套期關系再平衡，對已經存在的套期關系中被套期項目或套期工具的數量進行調整，以使套期比率重新符合套期有效性要求。 28.28. 重要重要會計政策會計政策和和會計估計的變更會計估計的變更 (1).(1). 重要重要會計政策變更會計政策變更 適用 不適用 新金融工具準則新金融工具準則 本集團自2019年1月1日起執行財政部于2017年修訂的 企業會計準則第22號金融工具確認和計量、企業會計準則第23號金融資產轉移、企業會計準則第24號套期會計和企業會計準則第37號金融工具列報（以下簡稱“新金融工具準則”）。

301、在金融資產分類與計量方面，新金融工具準則要求金融資產基于其合同現金流量特征及企業管理該等資產的業務模式分類為以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產和以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產三大類別，取消了原金融工具準則中貸款和應收款項、持有至到期投資和可供出售金融資產等分類。權益工具投資一般分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，也允許將非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，但該指定不可撤銷，且在處置時不得將原計入其他綜合收益的累計公允價值變動額結轉計入當期損益。 在減值方面，新金融工具準則有關減值的要求

302、適用于以攤余成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、 租賃應收款以及特定未提用的財務擔保合同。新金融工具準則要求采用預期信用損失模型確認信用損失準備，以替代原先的已發生信用損失模型。新減值模型采用三階段模型，依據相關項目自初始確認后信用風險是否發生顯著增加，信用損失準備按12個月內預期信用損失或者整個存續期的預期信用損失進行計提。本集團對由收入準則規范的交易形成的應收賬款按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備。 套期會計方面，新金融工具準則提升了套期會計的適用性，將套期會計和企業風險管理更加緊密結合。 于2019年1月1日之前的金融工具確認和計量與新

303、金融工具準則要求不一致的， 本集團按照新金融工具準則的要求進行追溯調整。涉及前期比較財務報表數據與新金融工具準則要求不一致的，本集團不進行調整。金融工具原賬面價值和在新金融工具準則施行日的新賬面價值之間無重大差異。 于2019年1月1日本集團采用新金融工具準則的影響詳見附注(五） 、28.3。 財務報表列報格式財務報表列報格式 2019 年年度報告 87 / 183 本集團按財政部于2019年4月30日頒布的 關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知(財會(2019)6號，以下簡稱“財會6號文件”)編制2019年度財務報表。財會6號文件對資產負債表和利潤表的列報項目進行了修訂， 將

304、“應收票據及應收賬款” 項目分拆為 “應收票據”和“應收賬款”兩個項目，將“應付票據及應付賬款”項目分拆為“應付票據”和“應付賬款”兩個項目，同時明確或修訂了“一年內到期的非流動資產”、“遞延收益”、“其他權益工具”、“研發費用”、“財務費用”項目下的“利息收入”、“其他收益”、“資產處置收益”、“營業外收入”和“營業外支出”行目的列報內容，調整了“資產減值損失”項目的列示位置，明確了“其他權益工具持有者投入資本”項目的列報內容。對于上述列報項目的變更，本集團對上年比較數據進行了追溯調整。 (2).(2). 重要重要會計估計變更會計估計變更 適用 不適用 (3).(3). 2019 年起執行新

305、金融工具準則、 新收入準則或新租賃準則調整執行當年年初財務報表相關項年起執行新金融工具準則、 新收入準則或新租賃準則調整執行當年年初財務報表相關項目情況目情況 適用 不適用 合并資產負債表 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 調整數調整數 流動流動資產：資產： 貨幣資金 4,067,655,588 4,067,655,588 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 950,484 -950,484 衍生金融資產 950,484 950,484 應收票據 應收賬款 1,644,097,

306、922 1,644,097,922 應收款項融資 預付款項 489,868,533 489,868,533 其他應收款 191,019,050 191,019,050 其中：應收利息 應收股利 存貨 2,032,663,787 2,032,663,787 其他流動資產 155,732,206 155,732,206 流動資產合計 8,581,987,570 8,581,987,570 非流動資產：非流動資產： 可供出售金融資產 2,455,494 -2,455,494 長期應收款 950,000 950,000 長期股權投資 73,562,748 73,562,748 其他權益工具投資 2,4

307、55,494 2,455,494 固定資產 5,932,506,947 5,932,506,947 在建工程 1,221,771,437 1,221,771,437 2019 年年度報告 88 / 183 生產性生物資產 1,012,546,244 1,012,546,244 無形資產 377,049,125 377,049,125 商譽 252,993,532 252,993,532 長期待攤費用 9,202,614 9,202,614 遞延所得稅資產 462,771,921 462,771,921 其他非流動資產 5,961,789 5,961,789 非流動資產合計 9,351,771,

308、851 9,351,771,851 資產總計 17,933,759,421 17,933,759,421 流動負債：流動負債： 短期借款 3,809,856,335 3,809,856,335 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 97,003,623 -97,003,623 衍生金融負債 97,003,623 97,003,623 應付賬款 1,950,828,319 1,950,828,319 預收款項 913,128,019 913,128,019 應付職工薪酬 334,629,323 334,629,323 應交稅費 324,872,406 324,872,406 其他應付款

309、2,348,917,399 2,348,917,399 其中：應付利息 39,553,713 39,553,713 應付股利 21,557,981 21,557,981 一年內到期的非流動負債 1,142,040 1,142,040 流動負債合計 9,780,377,464 9,780,377,464 非流動負債：非流動負債： 長期借款 900,086,863 900,086,863 長期應付款 41,251,039 41,251,039 遞延收益 324,611,984 324,611,984 遞延所得稅負債 102,619,119 102,619,119 非流動負債合計 1,368,569

310、,005 1,368,569,005 負債合計 11,148,946,469 11,148,946,469 所有者權益（或股東權益） ：所有者權益（或股東權益） ： 實收資本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509 資本公積 1,689,095,256 1,689,095,256 減：庫存股 193,200 193,200 其他綜合收益 -168,001,210 -168,001,210 盈余公積 589,096,200 589,096,200 未分配利潤 2,002,451,850 2,002,451,850 歸屬于母公司所有者權益（或股東權益）合計 5,336,9

311、36,405 5,336,936,405 少數股東權益 1,447,876,547 1,447,876,547 所有者權益（或股東權益）合計 6,784,812,952 6,784,812,952 負債和所有者權益（或股東權益）總計 17,933,759,421 17,933,759,421 2019 年年度報告 89 / 183 各項目調整情況的說明： 適用 不適用 于 2019 年 1 月 1 日， 本集團對分類為以攤余成本計量的金融資產根據原金融工具準則確認的壞賬準備與根據新金融工具準則確認的信用損失準備的調節情況詳見下表： 單位：元 幣種：人民幣 項目 按原準則列示的 壞賬準備余額 (

312、2018 年 12 月 31 日) 重分類 重新計量預期 損失準備 按新金融工具準則 列示的信用減值準備余額(2019 年 1 月 1 日) 應收賬款減值準備 206,353,584 - - 206,353,584 其他應收減值準備 86,770,748 - - 86,770,748 合計 293,124,332 - - 293,124,332 2019 年 1 月 1 日首次施行新金融工具準則的影響匯總表 單位：元 幣種：人民幣 項目 按原準則列示的賬面價值2018 年 12 月31 日 施行新金融工具準則影響 按新金融工具準則列示的賬面價值 2019 年1 月 1 日 重分類 自原分類為可

313、供出售金融資產轉入(注 1） 自原以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產/負債轉入(注 2） 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 950,484 -950,484 衍生金融資產 950,484 950,484 可供出售金融資產 2,455,494 -2,455,494 其他權益工具投資 2,455,494 2,455,494 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 97,003,623 -97,003,623 衍生金融負債 97,003,623 97,003,623 注 1：自原分類為可供出售金融金融資產轉入 從可供出售金融資產項目轉入其他權益工具投資項目 于 2019

314、年 1 月 1 日，人民幣 2,455,494 元的可供出售金融資產投資屬于非交易性權益工具投資，被指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產， 并計入其他權益工具投資項目。其中， 人民幣 2,455,494 元可供出售金融資產為在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量2019 年年度報告 90 / 183 的權益工具投資， 于以前期間根據原金融工具準則按照成本計量。 于 2019 年 1 月 1 日對該部分股權投資采用公允價值計量未導致其他權益工具投資項目賬面價值增加或減少。 注 2：自原以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產/負債項目轉入 于 2019 年 1 月 1

315、 日，根據新金融工具準則及財政部財會20196 號關于修訂印發 2019 年度一般企業財務報表格式的通知的規定，本集團將賬面價值為人民幣 950,484 元的乳制品商品期貨合約金融資產及賬面價值為人民幣 97,003,623 元的利率互換合同及遠期外匯合約金融負債計入衍生金融資產/負債項目。 母公司資產負債表 單位:元 幣種:人民幣 項目項目 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 調整數調整數 流動資產：流動資產： 貨幣資金 1,861,174,400 1,861,174,400 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

316、 衍生金融資產 應收票據 應收賬款 2,213,469,121 2,213,469,121 應收款項融資 預付款項 186,732,474 186,732,474 其他應收款 2,028,086,006 2,028,086,006 其中：應收利息 應收股利 4,094,062 4,094,062 存貨 189,270,094 189,270,094 其他流動資產 2,304,059 2,304,059 流動資產合計 6,481,036,154 6,481,036,154 非流動資產：非流動資產： 可供出售金融資產 長期應收款 長期股權投資 1,683,393,147 1,683,393,147

317、 其他權益工具投資 固定資產 1,118,040,840 1,118,040,840 在建工程 62,711,995 62,711,995 生產性生物資產 無形資產 128,804,438 128,804,438 商譽 長期待攤費用 遞延所得稅資產 425,698,549 425,698,549 其他非流動資產 非流動資產合計 3,418,648,969 3,418,648,969 2019 年年度報告 91 / 183 資產總計 9,899,685,123 9,899,685,123 流動負債：流動負債： 短期借款 98,866,732 98,866,732 以公允價值計量且其變動計入當期損

318、益的金融負債 衍生金融負債 應付賬款 2,099,172,672 2,099,172,672 預收款項 658,029,473 658,029,473 應付職工薪酬 120,904,899 120,904,899 應交稅費 83,156,066 83,156,066 其他應付款 1,762,906,815 1,762,906,815 其中：應付利息 131,410 131,410 應付股利 一年內到期的非流動負債 1,142,040 1,142,040 流動負債合計 4,824,178,697 4,824,178,697 非流動負債：非流動負債： 長期借款 6,650,643 6,650,64

319、3 長期應付款 193,200 193,200 遞延收益 106,982,443 106,982,443 遞延所得稅負債 非流動負債合計 113,826,286 113,826,286 負債合計 4,938,004,983 4,938,004,983 所有者權益（或股東權益） ：所有者權益（或股東權益） ： 實收資本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509 資本公積 1,577,562,506 1,577,562,506 減：庫存股 193,200 193,200 其他綜合收益 盈余公積 589,096,200 589,096,200 未分配利潤 1,570,727,

320、125 1,570,727,125 所有者權益（或股東權益）合計 4,961,680,140 4,961,680,140 負債和所有者權益 （或股東權益）總計 9,899,685,123 9,899,685,123 各項目調整情況的說明： 適用 不適用 (4).(4). 2019 年起執行新金融工具準則或新租賃準則追溯調整前期比較數據說明年起執行新金融工具準則或新租賃準則追溯調整前期比較數據說明 適用 不適用 29.29. 其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 92 / 183 運用會計政策過程中所作的重要判斷和會計估計所采用的關鍵假設和不確定因素運用會計政策過程中所作的重要判斷和會計

321、估計所采用的關鍵假設和不確定因素 本集團在運用上述會計政策過程中，由于經營活動內在的不確定性，本集團需要對無法準確計量的報表項目的賬面價值進行判斷、估計和假設。這些判斷、估計和假設是基于本集團管理層過去的歷史經驗， 并在考慮其他相關因素的基礎上作出的。 實際的結果可能與本集團的估計存在差異。 本集團對前述判斷、估計和假設在持續經營的基礎上進行定期復核，會計估計的變更僅影響變更當期的，其影響數在變更當期予以確認；既影響變更當期又影響未來期間的，其影響數在變更當期和未來期間予以確認。 -會計估計所采用的關鍵假設和不確定因素 資產負債表日，會計估計中很有可能導致未來期間資產、負債賬面價值作出重大調整

322、的關鍵假設和不確定性主要有： 商譽減值 在對商譽進行減值測試時，需確定包含商譽的相關資產組或資產組組合的可收回金額。資產組的可收回金額為資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之中的較高者。計算相關資產組或者資產組組合的預計未來現金流量現值時，需要對該資產組或資產組組合的未來現金流量進行預計，同時確定一個適當的稅前折現率。商譽可收回金額的估計依賴于管理層的估計，包括對相關資產或資產組未來現金流、折現率及長期平均增長率等關鍵參數的估計。如果未來實際現金流量低于預計現金流量或其他造成預計現金流量的事項發生，則可能產生重大的商譽減值損失。 應收賬款的預期信用損失準備 應收款

323、項的減值準備于評估應收款項預計信用損失后作出。本集團的應收賬款均未包含重大融資成分，管理層復核應收賬款的整個存續期內預期信用損失的金額以估計應收賬款的減值金額。本集團在估計應收賬款信用損失準備金額時，需結合歷史違約情況、當前的信用風險狀況以及對未來經濟狀況的預測。如果對實際結果或進一步的預期有別于原先估計，則有關差額將對估計變更期間的應收款項賬面值、壞賬準備的計提及轉回有所影響。本集團的應收賬款的預期信用損失準備的具體情況詳見附注(七)、3。 固定資產的使用壽命和預計凈殘值 如附注(五)、13“固定資產”所述，本集團至少于每年年度終了對固定資產的使用壽命和預計凈殘值進行復核。對使用壽命和預計凈

324、殘值的估計是根據對類似性質和功能的固定資產的實際可使用年限和殘值的歷史經驗為基礎，并可能因技術革新的原因發生重大改變。當固定資產預計使用壽命和預計凈殘值與先前估計不同時，本集團將作會計估計變更進行調整。 遞延所得稅資產 遞延所得稅資產的確認主要取決于未來的實際盈利及可抵扣暫時性差異在未來使用年度的實際稅率。如未來實際產生的盈利少于預期，或實際稅率低于預期，確認的遞延所得稅資產將被轉回，并確認在轉回發生期間的合并利潤表中。如附注(五)、25 所述，本集團對于能夠結轉以后年度的2019 年年度報告 93 / 183 可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異，以很可能獲得用來抵扣可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異的未

325、來應納稅所得額為限，確認相應的遞延所得稅資產。于 2019 年 12 月 31 日，本集團確認的遞延所得稅資產余額為人民幣 453,625,229 元(2018 年 12 月 31 日：人民幣 526,615,597 元)，未確認遞延所得稅資產的可抵扣暫時性差異及可抵扣虧損為人民幣 2,361,260,849 元(2018 年 12 月 31 日：人民幣 1,903,384,340 元)。于資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，則減記遞延所得稅資產的賬面價值。在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以

326、轉回。 六、六、 稅項稅項 1.1. 主要稅種及稅率主要稅種及稅率 主要稅種及稅率情況 適用 不適用 稅種 計稅依據 稅率 增值稅 應納增值稅為產品銷售收入、 服務收入、 利息收入及租賃收入等應稅收入的銷項稅額(飼料及自產牛奶銷售免征增值稅)減可抵扣進項稅后的余額 初加工乳制品稅率為 10%(2019年 4 月 1 日起：9%)；服務收入稅率為 6%；利息收入及租賃收入稅率為 6%；其他產品或服務除 免 征 增 值 稅 外 ， 稅 率 為16%(2019 年 4 月 1 日起： 13%)。(注) 城市維護建設稅 繳納流轉稅額 5%或 7% 教育費附加 繳納流轉稅額 3% 河道管理費 繳納流轉稅

327、額 0.5%或 1% 新西蘭商品服務稅 新西蘭境內提供商品和服務的收入減可抵扣采購成本后的余額 15% 企業所得稅 根據有關稅法規定對本年度稅前會計利潤作相應調整后計算得出的應納稅所得額 參見附注(六)、2 注：根據中國人民共和國財政部、國家稅務總局、中國人民共和國海關總署公告 2019 年第 39 號規定，自 2019 年 4 月 1 日起執行，增值稅一般納稅人發生增值稅應稅銷售行為或者進口貨物，原適用 16%稅率的，稅率調整為 13%；原適用 10%稅率的，稅率調整為 9%。 存在不同企業所得稅稅率納稅主體的，披露情況說明 適用 不適用 2.2. 稅收優惠稅收優惠 適用 不適用 根據相關稅

328、收優惠規定，從事農產品以及農產品初加工經營所得屬于免征所得稅范圍，因此公司及下屬分支機構及其他子公司 2019 年度及 2018 年度從事農產品以及農產品初加工經營所得免繳企業所得稅，其他業務所得按 25%計繳企業所得稅。 光明乳業國際投資有限公司注冊于香港，所得稅稅率為 16.5%(2018 年度：16.5%)，本集團 2019年度及 2018 年度沒有來源于香港的應納稅所得。 2019 年年度報告 94 / 183 光明乳業控股有限公司注冊于開曼群島，根據當地法律，無需繳納所得稅。 Synlait Milk Limited(以下簡稱“新西蘭新萊特”)及其子公司注冊于新西蘭，適用所得稅稅率

329、28%（2018 年度：28%） 。 以色列光明乳業有限公司注冊于以色列，適用所得稅稅率 26.5%(2018 年度：26.5%)。 3.3. 其他其他 適用 不適用 七、七、 合并財務報表項目注釋合并財務報表項目注釋 1 1、 貨幣資金貨幣資金 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 庫存現金 73,621 455,805 人民幣 73,621 455,805 銀行存款 2,479,929,369 4,067,199,783 人民幣 2,363,891,293 3,934,867,956 謝克爾 4,367,495 823,648 美元 84,173,026 51,2

330、21,060 歐元 1,667,091 新西蘭元 27,496,547 78,620,028 港幣 1,008 合計 2,480,002,990 4,067,655,588 其中：存放在境外的款項總額 116,047,657 132,350,027 其他說明 其中人民幣 2,073,113,321 元（2018 年 12 月 31 日：人民幣 1,726,184,449 元）存放于光明財務公司。 2 2、 衍生金融資產衍生金融資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 遠期外匯合約 25,504,874 乳制品商品期貨 5,222,252 950,484 合計 30,

331、727,126 950,484 其他說明： 于 2019 年 1 月 1 日，根據新金融工具準則及財政部財會2019 6 號關于修訂印發 2019 年度一般企業財務報表格式的通知的規定，本集團將原以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產， 賬面價值為人民幣 950,484 元的乳制品商品期貨合約金融資產 （見下表） 計入衍生金融資產，詳見附注（五） 、28.3。于 2019 年 12 月 31 日，本集團衍生金融資產主要為遠期外匯合同和乳制品商品期貨合同，詳見附注(七)、57。 2019 年年度報告 95 / 183 以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產 單位：元 幣種：人民幣 以公允

332、價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 本年年末余額 上年年末余額 乳制品商品期貨 950,484 3 3、 應應收賬款收賬款 (1).(1). 按賬齡披露按賬齡披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末賬面余額 1 年以內 其中：1 年以內分項 180 天以內 1,572,555,963 180 天至 1 年 15,265,174 1 年以內小計 1,587,821,137 1 至 2 年 9,958,827 2 至 3 年 575,179 3 年以上 合計 1,598,355,143 2019 年年度報告 96 / 183 (2).(2). 按壞賬計提方法分類披露按壞賬計提方法

333、分類披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 按單項計提壞賬準備 44,692,891 3 33,520,746 75 11,172,145 36,483,840 2 6,785,556 19 29,698,284 按組合計提壞賬準備 1,675,262,559 97 88,079,561 5 1,587,182,998 1,813,967,666 98 199,568,028 11 1,614,399,638 其中： 按信

334、用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-境內客戶組合 1,278,852,145 74 85,834,461 7 1,193,017,684 1,333,583,861 72 197,524,093 15 1,136,059,768 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-境外客戶組合 396,410,414 23 2,245,100 1 394,165,314 480,383,805 26 2,043,935 478,339,870 合計 1,719,955,450 100 121,600,307 7 1,598,355,143 1,850,451,506 100 206,353,584 1

335、1 1,644,097,922 2019 年年度報告 97 / 183 按單項計提壞賬準備： 適用 不適用 按組合計提壞賬準備： 適用 不適用 組合計提項目：按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-境內客戶組合 單位：元 幣種：人民幣 名稱 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 180 天以內 1,201,712,268 30,388,894 3 180 天至 1 年 15,675,032 2,724,773 17 1 至 2 年 19,240,613 11,042,505 57 2 至 3 年 3,907,272 3,361,329 86 3 年以上 38,316,960 38,3

336、16,960 100 合計 1,278,852,145 85,834,461 7 按組合計提壞賬的確認標準及說明： 適用 不適用 作為本集團信用風險管理的一部分，本集團利用應收賬款賬齡來評估銷售類業務形成的應收賬款的預期信用損失。該類業務涉及大量的小客戶，其具有相同的風險特征，賬齡信息能反映這類客戶于應收賬款到期時的償付能力。 組合計提項目：按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-境外客戶組合 單位：元 幣種：人民幣 名稱 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 180 天以內 396,410,414 2,245,100 0.6 合計 396,410,414 2,245,100 0.6

337、 按組合計提壞賬的確認標準及說明： 適用 不適用 作為本集團信用風險管理的一部分，本集團利用應收賬款賬齡來評估銷售類業務形成的應收賬款的預期信用損失。該類業務涉及大量的小客戶，其具有相同的風險特征，賬齡信息能反映這類客戶于應收賬款到期時的償付能力。 如按預期信用損失一般模型計提壞賬準備，請參照其他應收款披露： 適用 不適用 于 2019 年 12 月 31 日和 2019 年 1 月 1 日，境內客戶銷售業務的應收賬款的信用風險與預期信用損失情況如下： 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 年末余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備 賬面價值 2019 年年度報告 98 / 183 180 天以內

338、1%-5% 1,201,712,268 30,388,894 1,171,323,374 180 天至 1 年 8%-19% 15,675,032 2,724,773 12,950,259 1 至 2 年 37%-84% 19,240,613 11,042,505 8,198,108 2 至 3 年 84%-100% 3,907,272 3,361,329 545,943 3 年以上 100% 38,316,960 38,316,960 合計 1,278,852,145 85,834,461 1,193,017,684 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 年初余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備

339、 賬面價值 180 天以內 5%-10% 1,157,233,072 76,831,901 1,080,401,171 180 天至 1 年 10%-50% 70,060,485 21,359,729 48,700,756 1 至 2 年 50%-80% 13,738,828 7,757,602 5,981,226 2 至 3 年 80%-95% 14,669,201 13,692,586 976,615 3 年以上 100% 77,882,275 77,882,275 合計 1,333,583,861 197,524,093 1,136,059,768 于 2019 年 12 月 31 日和

340、 2019 年 1 月 1 日，境外客戶銷售業務的應收賬款的信用風險與預期信用損失情況如下： 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 年末余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備 賬面價值 180 天以內 0.6% 396,410,414 2,245,100 354,435,686 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 年初余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備 賬面價值 180 天以內 0.4% 480,383,805 2,043,935 478,339,870 (3).(3). 壞賬準備的情況壞賬準備的情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期初余額 本期變動金額 期末余額 計提 收回或轉回 轉

341、銷或核銷 其他變動 應收賬款 206,353,584 28,533,957 -59,453,879 -53,883,588 50,233 121,600,307 合計 206,353,584 28,533,957 -59,453,879 -53,883,588 50,233 121,600,307 注：其他變動為匯率影響。 應收賬款壞賬準備變動情況： 單位：元 幣種：人民幣 壞賬準備 整個存續期預期信用損整個存續期預期信用損合計 2019 年年度報告 99 / 183 失(未發生信用減值) 失(已發生信用減值) 2019 年 1 月 1 日余額 78,875,836 127,477,748 2

342、06,353,584 2019 年 1 月 1 日應收賬款賬面余額在本年 -轉入已發生信用減值 -2,057,863 2,057,863 -轉回未發生信用減值 本年計提 28,533,957 28,533,957 本年轉回 -44,234,212 -15,219,667 -59,453,879 終止確認金融資產(包括直接減記)而轉出 -53,883,588 -53,883,588 匯率影響 50,233 50,233 2019 年 12 月 31 日余額 32,633,994 88,966,313 121,600,307 其中本期壞賬準備收回或轉回金額重要的： 適用 不適用 單位：元 幣種：人

343、民幣 單位名稱 收回或轉回金額 收回方式 客戶 A 10,471,259 本年收回 合計 10,471,259 / (4).(4). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的應收賬款 53,883,588 其中重要的應收賬款核銷情況 適用 不適用 本年度無重要的應收賬款核銷。 應收賬款核銷說明： 適用 不適用 (5).(5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 占應收賬款總額的比例(%) 賬面余額 壞賬準備年末余額 客

344、戶 B 9 160,623,685 2,447,385 客戶 C 4 64,065,720 806,131 客戶 D 3 51,348,226 290,815 客戶 E 3 47,755,149 270,465 客戶 F 3 45,754,400 1,532,042 余額前五名的應收賬款合計 22 369,547,180 5,346,838 2019 年年度報告 100 / 183 (6).(6). 因金融資產轉移而終止確認的應收賬款因金融資產轉移而終止確認的應收賬款 適用 不適用 本年無因金融資產轉移而終止確認的應收賬款。 (7).(7). 轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額轉移應收

345、賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額 適用 不適用 年末無因轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 4 4、 預付款項預付款項 (1).(1). 預付款項按賬齡列示預付款項按賬齡列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末余額 期初余額 金額 比例(%) 金額 比例(%) 1 年以內 468,006,115 98 477,749,699 98 1 至 2 年 4,933,493 1 8,153,027 2 2 至 3 年 592,947 1,009,933 3 年以上 3,035,537 1 2,955,874 合計 476,568,092 100 489,868,533 100

346、 (2).(2). 按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況按預付對象歸集的期末余額前五名的預付款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 金額 占預付款項年末合計余額的比例(%) 供應商 G 189,900,735 40 供應商 H 92,948,406 19 供應商 I 40,014,532 8 供應商 J 17,661,293 4 供應商 K 16,915,733 4 余額前五名的預付款合計 357,440,699 75 5 5、 其他應收款其他應收款 項目列示項目列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 其他應收款 102,449,292 19

347、1,019,050 合計 102,449,292 191,019,050 2019 年年度報告 101 / 183 其他應收款其他應收款 (1).(1). 按賬齡披露按賬齡披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末賬面余額 1 年以內 其中：1 年以內分項 1 年以內 52,974,948 1 年以內小計 52,974,948 1 至 2 年 11,363,682 2 至 3 年 10,733,740 3 年以上 27,376,922 合計 102,449,292 (2).(2). 按款項性質分類情況按款項性質分類情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 款項性質 期末賬面余額

348、期初賬面余額 企業借款 25,965,167 93,168,089 退貨款 13,414,615 牛只處置款 60,583,860 61,326,636 代墊款 25,670,850 25,267,435 采購返利 24,652,828 20,942,633 押金 9,071,055 10,906,657 固定資產處置 6,672,868 6,950,647 保證金 1,713,578 4,997,488 備用金 1,258,517 1,736,739 其他 44,978,995 52,493,474 合計 213,982,333 277,789,798 (3).(3). 壞賬準備計提情況壞賬

349、準備計提情況 適用 不適用 本集團以單項資產為基礎確定其他應收款的預期信用損失， 考慮歷史的違約情況與行業前瞻性信息和各種外部實際與預期經濟信息。 單位：元 幣種：人民幣 壞賬準備 第一階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失(未發生信用減值) 整個存續期預期信用損失(已發生信用減值) 2019年1月1日余額 473,358 610,872 85,686,518 86,770,748 2019 年年度報告 102 / 183 2019年1月1日余額在本期 -轉入第二階段 -轉入第三階段 -61,406 -944,626 1,006,032 -轉回第二階段

350、 -轉回第一階段 本期計提 1,019,019 38,722,858 39,741,877 本期轉回 -256,140 -633,768 -889,908 本期轉銷 本期核銷 其他變動 -14,089,676 -14,089,676 2019年12月31日余額 155,812 685,265 110,691,964 111,533,041 注：其他變動系終止確認金額資產（包括直接減記）而轉出。 對本期發生損失準備變動的其他應收款賬面余額顯著變動的情況說明： 適用 不適用 本期壞賬準備計提金額以及評估金融工具的信用風險是否顯著增加的采用依據： 適用 不適用 (4).(4). 壞賬準備的情況壞賬準

351、備的情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期初余額 本期變動金額 期末余額 計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動 其他應收款 86,770,748 39,741,877 -889,908 -14,089,676 111,533,041 合計 86,770,748 39,741,877 -889,908 -14,089,676 111,533,041 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用 不適用 (5).(5). 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的其他應收款 14,089,676 其中重

352、要的其他應收款核銷情況： 適用 不適用 其他應收款核銷說明： 適用 不適用 2019 年年度報告 103 / 183 (6).(6). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 客戶 L 牛只處置款 60,583,860 1 年以內至 3 年以上 28 43,983,640 企業借款 10,000,000 3 年以上 5 代墊款 22,688,039 1 年以內至 3 年以上 11 16,471,426 客戶 M

353、 采購返利 24,652,828 1 年以內 12 退貨款 13,414,615 1 年以內 6 客戶 N 企業借款 11,324,708 3 年以上 5 11,324,708 客戶 O 股份轉讓款 8,783,484 3 年以上 4 8,783,484 客戶 P 固定資產處置款 6,323,891 3 年以上 3 合計 157,771,425 74 80,563,258 (7).(7). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用 不適用 年末無涉及政府補助的其他應收款。 (8).(8). 因金融資產轉移而終止確認的其他應收款因金融資產轉移而終止確認的其他應收款 適用 不適用 年末無

354、因金融資產轉移而終止確認的其他應收款。 (9).(9). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債的金額 適用 不適用 年末無轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 6 6、 存貨存貨 (1).(1). 存貨分類存貨分類 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 跌價準備 賬面價值 賬面余額 跌價準備 賬面價值 原材料 886,831,454 83,551,570 803,279,884 768,337,493 70,941,567 697,395,926 消耗性生物資產 18,813,218 18,813,

355、218 24,800,121 24,800,121 產成品 1,538,305,982 53,423,973 1,484,882,009 1,359,228,004 48,760,264 1,310,467,740 合計 2,443,950,654 136,975,543 2,306,975,111 2,152,365,618 119,701,831 2,032,663,787 2019 年年度報告 104 / 183 (2).(2). 存貨跌價準備存貨跌價準備 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加金額 本期減少金額 期末余額 計提 其他 轉回或轉銷 其他 原材料 7

356、0,941,567 21,689,455 9,079,452 83,551,570 產成品 48,760,264 34,833,118 360,835 30,530,244 53,423,973 合計 119,701,831 56,522,573 360,835 39,609,696 136,975,543 注：其他系匯率折算差異。 (3).(3). 消耗性生物資產增減變動如下消耗性生物資產增減變動如下 單位：元 幣種：人民幣 項目 數量 年初余額 本年增加額 本年減少額 年末余額 購買 繁育 小計 死亡、 盤虧、出售 畜牧養殖業 2,390 24,800,121 64,718,257 14,

357、797,559 79,515,816 85,502,719 18,813,218 (4).(4). 存貨期末余額含有借款費用資本化金額的說明存貨期末余額含有借款費用資本化金額的說明 適用 不適用 (5).(5). 期末期末建造合同形成的已完工未結算資產情況建造合同形成的已完工未結算資產情況 適用 不適用 7 7、 持有待售資產持有待售資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 減值準備 期末賬面價值 公允價值 預計處置費用 預計處置時間 待處置固定資產及無形資產 18,148,150 680,016,077 2020 年 減： 持有待售資產減值準備 2020 年 合計 18,1

358、48,150 680,016,077 / 其他說明： 2019 年，本公司與上海市閔行區虹橋鎮動拆遷辦公室(以下統稱“動拆遷辦公室”)簽訂關于非居住土地協商搬遷補償協議， 約定以人民幣 680,016,077 元的價格轉讓本公司擁有的位于虹橋鎮的國有土地及相關附屬房屋建筑物，同時動拆遷辦公室給予本公司人民幣 142,164,028 元的補償。于 2019 年 12 月 31 日， 本公司仍在使用相關資產， 并對此以持有待售資產在資產負債表中單獨列示。截至本報告批準簽發日，本公司已收到 50%相關轉讓及補償價款，共計人民幣 411,090,053元。 2019 年年度報告 105 / 183 8

359、 8、 其他流動資產其他流動資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 待抵扣增值稅進項稅 157,893,826 128,945,690 預繳稅金 12,233,417 8,138,076 碳排放權 22,157,563 18,648,440 合計 192,284,806 155,732,206 9 9、 長期應收款長期應收款 (1).(1). 長期應收款情況長期應收款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 折現率區間 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 長期應收款 950,000 950,000 合計 950,

360、000 950,000 / (2).(2). 壞賬準備計提情況壞賬準備計提情況 適用 不適用 本期壞賬準備計提金額以及評估金融工具的信用風險是否顯著增加的采用依據 適用 不適用 (3).(3). 因金融資產轉移而終止確認的長期應收款因金融資產轉移而終止確認的長期應收款 適用 不適用 年末無因金融資產轉移而終止確認的長期應收款。 (4).(4). 轉移長期應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額轉移長期應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額 適用 不適用 本年因轉移長期應收款且繼續涉入形成其他應收賬款人民幣 950,000 元。 2019 年年度報告 106 / 183 1010、 長期股權投資長期股

361、權投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準備期末余額 追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 其他 一、合營企業 小計 二、聯營企業 上海源盛運輸合作公司(源盛運輸) 1,382,752 1,382,752 金華市海華乳業有限公司(金華海華) 22,553,755 2,586,020 25,139,775 浙江金申奶牛發展有限公司(浙江金申) 5,435,913 339,551 5,775,464 天津市今日健康乳業有限公司(天津今日) 41,363,632 8

362、09,010 -1,500,000 40,672,642 四川新希望營養制品有限公司(四川新希望) 755,720 -755,720 上海申杭紙業包裝有限公司(上海申杭紙業) 2,070,976 161,715 2,232,691 小計 73,562,748 3,140,576 -1,500,000 75,203,324 合計 73,562,748 3,140,576 -1,500,000 75,203,324 2019 年年度報告 107 / 183 1111、 其他權益工具投資其他權益工具投資 (1).(1). 其他權益工具投資情況其他權益工具投資情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣

363、 項目 期末余額 期初余額 杭州可的便利店有限公司(“杭州可的”)(注 1) 200,000 200,000 上海牛奶五四奶牛場有限公司 600,000 600,000 上海新乳奶牛有限公司 1,150,000 1,150,000 Primary Collaboration New Zealand Limited 516,703 505,494 上海欣益食品銷售有限公司(注 2) 合計 2,466,703 2,455,494 注 1：本公司之子公司杭州光明乳業銷售有限公司持有杭州可的 40%的股份，但是對其無重大影響。 注 2：本公司之子公司上海益民食品一廠有限公司持有上海欣益食品銷售有限公司

364、 20%的股份，但是對其無重大影響。 (2).(2). 非交易性權益工具投資的情況非交易性權益工具投資的情況 適用 不適用 1212、 固定資產固定資產 (1).(1). 固定資產情況固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 房屋及建筑物(注) 機器設備 電子設備、 器具及家具 運輸工具 租入固定資產改良支出 合計 一、賬面原值： 1.期初余額 3,160,990,011 6,399,443,410 311,689,058 250,161,409 72,323,819 10,194,607,707 2.本期增加金額 827,117,067 1,351,570,353 114,0

365、47,646 17,058,675 1,948,070 2,311,741,811 （1）購置 51,664,853 292,782,124 94,945,901 16,815,270 1,948,070 458,156,218 （2）在建工程轉入 748,314,546 1,000,756,967 19,101,745 243,405 1,768,416,663 （3）企業合并增加 27,137,668 58,031,262 85,168,930 3.本期減少金額 71,142,644 -9,666,287 45,206,468 11,674,829 1,950,293 120,307,94

366、7 （1）處置或報廢 22,073,398 72,874,123 49,687,743 11,674,829 1,950,293 158,260,386 (2) 轉 至 持有待售 88,867,926 88,867,926 2019 年年度報告 108 / 183 (3) 匯 率 折算差異 -39,798,680 -82,540,410 -4,481,275 -126,820,365 4.期末余額 3,916,964,434 7,760,680,050 380,530,236 255,545,255 72,321,596 12,386,041,571 二、累計折舊 1.期初余額 820,240

367、,084 2,823,244,760 229,218,111 192,718,972 65,951,744 4,131,373,671 2.本期增加金額 132,054,481 440,814,277 26,624,687 16,346,465 3,554,232 619,394,142 （1）計提 132,054,481 440,814,277 26,624,687 16,346,465 3,554,232 619,394,142 3.本期減少金額 85,569,376 40,838,145 29,965,581 8,442,218 1,950,293 166,765,613 （1）處置或報

368、廢 9,962,738 54,261,895 31,403,283 8,442,218 1,950,293 106,020,427 (2) 轉 至 持有待售 78,403,821 78,403,821 (3) 匯 率 折算差異 -2,797,183 -13,423,750 -1,437,702 -17,658,635 4.期末余額 866,725,189 3,223,220,892 225,877,217 200,623,219 67,555,683 4,584,002,200 三、減值準備 1.期初余額 39,746,115 84,112,760 5,522,452 1,345,762 13

369、0,727,089 2.本期增加金額 44,700,997 60,357,052 1,810,747 2,913,476 109,782,272 （1）計提 44,700,997 60,357,052 1,810,747 2,913,476 109,782,272 3.本期減少金額 12,447,862 13,926,350 2,256,300 807,007 0 29,437,519 （1）處置或報廢 10,452,160 13,926,350 2,256,300 807,007 27,441,817 (2) 轉 至 持有待售 1,995,702 1,995,702 (3) 匯 率 折算差異

370、 4.期末余額 71,999,250 130,543,462 5,076,899 3,452,231 211,071,842 四、賬面價值 1.期末賬面價值 2,978,239,995 4,406,915,696 149,576,120 51,469,805 4,765,913 7,590,967,529 2.期初賬面價值 2,301,003,812 3,492,085,890 76,948,495 56,096,675 6,372,075 5,932,506,947 注：子公司新西蘭新萊特將人民幣 1,401,094,330 元的房屋建筑物用于抵押獲取銀行借款，詳見附注(七)、28。 201

371、9 年年度報告 109 / 183 (2).(2). 暫時閑置的固定資產情況暫時閑置的固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 年末余額： 96,240,869 58,860,111 10,550,931 26,829,827 房屋及建筑物 340,960 275,514 23,082 42,364 機器設備 86,381,366 52,914,740 10,527,505 22,939,121 電子設備、器具及家具 8,488,873 4,899,167 344 3,589,362 運輸工具 1,029,670 770,690 258,

372、980 年初余額： 36,969,417 26,008,346 2,086,191 8,874,880 房屋及建筑物 648,833 399,732 249,101 機器設備 35,855,703 25,283,381 2,085,111 8,487,211 電子設備、器具及家具 260,605 183,584 77,021 運輸工具 204,276 141,649 1,080 61,547 (3).(3). 通過融資租賃租入的固定資產情況通過融資租賃租入的固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面原值 累計折舊 減值準備 賬面價值 無菌利樂鉆灌裝機租賃 16,264,95

373、8 7,099,654 9,165,304 (4).(4). 通過經營租賃租出的固定資產通過經營租賃租出的固定資產 適用 不適用 本年無通過經營租賃租出的固定資產。 (5).(5). 未辦妥產權證書的固定資產情況未辦妥產權證書的固定資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 房屋建筑物 281,346,707 辦理中 房屋建筑物 14,696,293 劃撥土地附屬建筑物 合計 296,043,000 1313、 在建工程在建工程 (1).(1). 在建工程情況在建工程情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 2019 年年度

374、報告 110 / 183 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 新西蘭新萊特奶粉混合罐裝項目 100,369,133 100,369,133 69,261,012 69,261,012 Dunsandel 液 態奶生產基地建設 94,876,593 94,876,593 443,453,497 443,453,497 鄭州工廠常溫灌裝生產線項目 71,499,265 71,499,265 滑縣光明生態養殖牧場建設項目 41,624,301 41,624,301 95,961,736 95,961,736 滑縣奶牛飼料生產線建設項目 41,105,235 41,105,23

375、5 17,677,087 17,677,087 益民一廠技術中心項目 38,665,321 38,665,321 5,464,208 5,464,208 武漢工廠擴大維持飲料生產規模項目 32,952,336 32,952,336 12,683,214 12,683,214 乳 品 四 廠TT Nallo 生產線項目 30,743,860 30,743,860 黑龍江松鶴奶粉車間改造項目 28,195,921 28,195,921 鄭州工廠果粒產品加工設備項目 15,817,699 15,817,699 益民一廠生產車間及辦公樓裝修項目 13,397,751 13,397,751 12,971

376、,003 12,971,003 永安工廠棒棒灌裝線及扁棒改造項目 13,295,000 13,295,000 華東中心工廠生產線建設項目 8,378,694 8,378,694 1,446,954 1,446,954 廣州光明四期庫房建設項目 7,186,652 7,186,652 4,489,177 4,489,177 富?？h光明哈川奶牛養殖建設工程 5,752,460 5,752,460 5,752,460 5,752,460 廣州光明三期庫房建設項目 4,895,504 4,895,504 4,843,806 4,843,806 成都光明莫斯利安生產線項目 4,370,589 4,370

377、,589 320,317 320,317 江蘇申牛奶牛氧化塘項目 4,121,200 4,121,200 7,386,100 7,386,100 2019 年年度報告 111 / 183 黑龍江松鶴莫斯利安項目 2,744,300 2,744,300 2,651,794 2,651,794 富裕生態養殖牧場建設項目 1,979,950 1,979,950 15,369,581 15,369,581 Pokeno 嬰兒配方奶粉基地 334,518,983 334,518,983 其他工程 108,652,923 1,563,019 107,089,904 187,520,508 187,520,

378、508 合計 670,624,687 1,563,019 669,061,668 1,221,771,437 1,221,771,437 2019 年年度報告 112 / 183 (2).(2). 重要在建工程項目本期變動情況重要在建工程項目本期變動情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 預算數 期初 余額 本期增加金額 本期轉入固定資產金額 本期其他減少金額 匯率折算差異 期末 余額 工程累計投入占預算比例(%) 工程進度 利息資本化累計金額 其中：本期利息資本化金額 本期利息資本化率(%) 資金來源 Dunsandel 液態奶生 產 基 地 建設 79606萬元 443,45

379、3,497 80,015,087 427,133,000 -1,458,991 94,876,593 56 56% 15,659,771 5,831,326 5.01 自籌及借款 Pokeno 嬰兒配方奶粉基地 185746萬元 334,518,983 646,550,260 977,683,526 -3,385,717 18 18% 22,529,533 22,529,533 4.87 自籌及借款 滑縣 光 明 生 態養殖 牧 場 建 設項目 43345萬元 95,961,736 54,337,435 41,624,301 89 89% 自籌 新西 蘭 新 萊 特奶粉 混 合 罐 裝項目 1

380、1455萬元 69,261,012 93,847,474 65,200,952 2,461,599 100,369,133 88 88% 5,196,030 1,324,873 5.39 自籌及借款 滑縣 奶 牛 飼 料生產 線 建 設 項目 4937萬元 17,677,087 26,149,991 2,721,843 41,105,235 89 89% 自籌 富裕 生 態 養 殖牧場建設項目 18600萬元 15,369,581 347,500 13,737,131 1,979,950 82 82% 自籌 益民 一 廠 生 產車間 及 辦 公 樓裝修項目 1698萬元 12,971,003

381、426,748 13,397,751 79 79% 自籌 2019 年年度報告 113 / 183 武漢 工 廠 擴 大維持 飲 料 生 產規模項目 5470萬元 12,683,214 22,308,982 2,039,860 32,952,336 84 84% 自籌 江蘇 申 牛 奶 牛氧化塘項目 875 萬元 7,386,100 1,323,000 4,587,900 4,121,200 100 100% 自籌 富裕 縣 光 明 哈川奶 牛 養 殖 建設工程 6910萬元 5,752,460 5,752,460 92 92% 自籌 益民 一 廠 技 術中心項目 7082萬元 5,464,2

382、08 33,201,113 38,665,321 55 55% 自籌 廣州 光 明 三 期庫房建設項目 823 萬元 4,843,806 51,698 4,895,504 74 74% 自籌 廣州 光 明 四 期庫房建設項目 996 萬元 4,489,177 2,697,475 7,186,652 72 72% 自籌 黑龍 江 松 鶴 莫斯利安項目 15717萬元 2,651,794 1,600,343 1,507,837 2,744,300 79 79% 自籌 華東 中 心 工 廠生產 線 建 設 項目 18393萬元 1,446,954 18,583,676 11,651,936 8,37

383、8,694 87 87% 自籌 成都 光 明 莫 斯利安 生 產 線 項目 7585萬元 320,317 5,358,000 1,307,728 4,370,589 75 75% 自籌 鄭州 工 廠 常 溫灌裝 生 產 線 項目 8000萬元 71,499,265 71,499,265 97 97% 自籌 2019 年年度報告 114 / 183 乳 品 四 廠TT Nallo 生產線項目 4591萬元 30,743,860 30,743,860 67 67% 自籌 黑龍 江 松 鶴 奶粉車 間 改 造 項目 3000萬元 29,854,933 1,659,012 28,195,921 100

384、 100% 自籌 鄭州 工 廠 果 粒產品 加 工 設 備項目 1986萬元 15,817,699 15,817,699 80 80% 自籌 永安 工 廠 棒 棒灌裝 線 及 扁 棒改造項目 1800萬元 13,295,000 13,295,000 74 74% 自籌 其他工程 187,520,508 138,752,270 204,848,503 14,265,055 1,493,703 108,652,923 自籌 合計 428615萬元 1,221,771,437 1,232,424,374 1,768,416,663 14,265,055 -889,406 670,624,687 43

385、,385,334 29,685,732 注：本期其他減少金額系其他轉出。 (3).(3). 本期計提在建工程減值準備情況本期計提在建工程減值準備情況 適用 不適用 2019 年年度報告 115 / 183 1414、 生產性生物資產生產性生物資產 (1).(1). 采用成本計量模式的生產性生物資產采用成本計量模式的生產性生物資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 畜牧養殖業 合計 產畜 幼畜 一、賬面原值 1.期初余額 1,044,346,859 371,209,510 1,415,556,369 2.本期增加金額 311,109,883 342,502,810 653,612,69

386、3 (1)外購 626,152 626,152 (2)自行培育 341,876,658 341,876,658 (3)幼畜轉入 311,109,883 311,109,883 3.本期減少金額 487,508,019 416,127,394 903,635,413 (1)處置 487,508,019 105,017,511 592,525,530 (2)幼畜轉出 311,109,883 311,109,883 4.期末余額 867,948,723 297,584,926 1,165,533,649 二、累計折舊 1.期初余額 385,079,307 385,079,307 2.本期增加金額 1

387、76,717,791 176,717,791 (1)計提 176,717,791 176,717,791 3.本期減少金額 229,840,871 229,840,871 (1)處置 229,840,871 229,840,871 (2)其他 4.期末余額 331,956,227 331,956,227 三、減值準備 1.期初余額 16,564,271 1,366,547 17,930,818 2.本期增加金額 35,113,588 500,000 35,613,588 (1)計提 35,113,588 500,000 35,613,588 3.本期減少金額 45,965,318 1,866,

388、547 47,831,865 (1)處置 45,965,318 1,866,547 47,831,865 (2)其他 4.期末余額 5,712,541 5,712,541 四、賬面價值 1.期末賬面價值 530,279,955 297,584,926 827,864,881 2.期初賬面價值 642,703,281 369,842,963 1,012,546,244 生產性生物資產的說明： 截至 2019 年 12 月 31 日，本集團共擁有產畜 35,985 頭(2018 年：41,508 頭)、幼畜 27,927 頭(2018年：33,637 頭)。 2019 年年度報告 116 / 18

389、3 (2).(2). 采用公允價值計量模式的生產性生物資產采用公允價值計量模式的生產性生物資產 適用 不適用 1515、 無形資產無形資產 (1).(1). 無形資產情況無形資產情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 土地使用權 專利權 非專利技術 商標權 合計 一、賬面原值 1.期初余額 496,051,967 1,646,299 15,654,597 70,651,720 584,004,583 2.本期增加金額 3,205,421 280,000 13,232,306 16,717,727 (1)購置 3,205,421 280,000 5,491,696 8,977,117

390、(2)企業合并增加 7,740,610 7,740,610 3.本期減少金額 34,172,398 -526,825 33,645,573 (1)轉至持有待售 34,223,348 34,223,348 (2)匯率折算差異 -50,950 -526,825 -577,775 4.期末余額 465,084,990 1,646,299 15,934,597 84,410,851 567,076,737 二、累計攤銷 1.期初余額 128,172,300 967,970 10,114,430 67,700,758 206,955,458 2.本期增加金額 12,355,348 164,630 1,0

391、04,893 1,061,447 14,586,318 （1）計提 12,355,348 164,630 1,004,893 1,061,447 14,586,318 3.本期減少金額 24,492,651 -89,883 24,402,768 (1)轉至持有待售 24,543,601 24,543,601 (2)匯率折算差異 -50,950 -89,883 -140,833 4.期末余額 116,034,997 1,132,600 11,119,323 68,852,088 197,139,008 三、減值準備 1.期初余額 2.本期增加金額 （1）計提 3.本期減少金額 (1)處置 4.期

392、末余額 四、賬面價值 1.期末賬面價值 349,049,993 513,699 4,815,274 15,558,763 369,937,729 2.期初賬面價值 367,879,667 678,329 5,540,167 2,950,962 377,049,125 (2).(2). 未辦妥產權證書的土地使用權情況未辦妥產權證書的土地使用權情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 2019 年年度報告 117 / 183 項目 賬面價值 未辦妥產權證書的原因 土地使用權 7,516,467 辦理中 土地使用權 7,960,405 劃撥土地 合計 15,476,872 1616、 商譽商譽 (

393、1).(1). 商譽賬面原值商譽賬面原值 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 匯率折算差異 匯率折算差異 上海乳品四廠有限公司 5,240,225 5,240,225 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司 9,976,687 9,976,687 武漢光明乳品有限公司 202,984 202,984 北京健康光明乳業有限公司 1,615,626 1,615,626 上海永安乳品有限公司 1,376,333 1,376,333 上海光明保鮮乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司業務 7,099,140 7,099,140 湖南光

394、明乳品有限公司 4,309,196 4,309,196 天津光明夢得乳品有限公司 31,835,227 31,835,227 鄭州光明乳業有限公司 1,045,324 1,045,324 呼倫貝爾光明乳品有限公司 1,448,668 1,448,668 新西蘭新萊特(注1) 183,309,840 4,064,777 187,374,617 新西蘭新萊特非同一控制收 購 The New Zealand Dairy Company Limited (以下簡稱NZDC)形成商譽(注1) 16,743,040 371,265 17,114,305 新西蘭新萊特非同一控制收購Talbot Forest

395、 Cheese Limited(以下簡稱Talbot)形成商譽(注2) 72,807,267 72,807,267 合計 264,202,290 77,243,309 341,445,599 注 1：系匯率折算差異。 注 2：2019 年 8 月 1 日，新西蘭新萊特收購 Talbot 形成商譽人民幣 70,575,295 元，收購日至資產負債表日的匯率折算差異為人民幣 2,231,972 元。詳見附注（八） 、1。 (2).(2). 商譽減值準備商譽減值準備 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 2019 年年度報告 118 / 183 被投資單位名稱或形成商譽的事項 期初余額 本期增加 本

396、期減少 期末余額 計提 處置 北京健康光明乳業有限公司 1,615,626 1,615,626 上海光明保鮮乳制品有限公司及上海光明酸乳酪有限公司 7,099,140 7,099,140 鄭州光明乳業有限公司 1,045,324 1,045,324 呼倫貝爾光明乳品有限公司 1,448,668 1,448,668 合計 11,208,758 11,208,758 注：上述各被投資單位所生產、銷售的產品能獨立產生現金流量，因此分別將他們認定為單獨的資產組。本集團在年末對商譽進行減值測試時，對資產組的可收回金額按照預計未來現金流量的現值確定。未來現金流量基于管理層批準的 2020 年至 2024

397、年的財務預算確定。在預計未來現金流量的現值時使用的其他關鍵假設還有：基于該資產組過去的業績和管理層對市場發展的預期估計預計收入和毛利。管理層認為上述假設發生的任何合理變化均不會導致資產組的賬面價值合計超過其可收回金額。本年度未發現其他被投資單位相關的商譽需要計提減值損失。 (3).(3). 商譽所在資產組或資產組組合的相關信息商譽所在資產組或資產組組合的相關信息 適用 不適用 (4).(4). 說明商譽減值測試過程、關鍵參數（例如預計說明商譽減值測試過程、關鍵參數（例如預計未來現金流量現值時的預測期增長率、穩定期未來現金流量現值時的預測期增長率、穩定期增長率、利潤率、折現率、預測期等，如適用）

398、及商譽減值損失的確認方法增長率、利潤率、折現率、預測期等，如適用）及商譽減值損失的確認方法 適用 不適用 (5).(5). 商譽減值測試的影響商譽減值測試的影響 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 1717、 長期待攤費用長期待攤費用 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加金額 本期攤銷金額 其他減少金額 期末余額 土地平整費 857,084 303,334 553,750 光明牧業牧場整修 1,652,234 444,681 1,426,639 670,276 門店及食品廠裝修 6,678,030 6,645,669 4,745,804 8,577,895 鼎健飼料

399、預付租金 1,874,789 1,874,789 其他 15,266 136,789 152,055 合計 9,202,614 9,101,928 6,627,832 11,676,710 2019 年年度報告 119 / 183 1818、 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/ / 遞延所得稅負債遞延所得稅負債 (1).(1). 未經抵銷的遞延所得稅資產未經抵銷的遞延所得稅資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 可抵扣暫時性差異 遞延所得稅 資產 資產減值準備 222,905,169 56,169,742 275,439,915 6

400、5,580,740 內部交易未實現利潤 13,447,045 3,361,761 12,217,175 3,054,294 費用的暫時性差異 1,560,082,858 390,993,096 1,440,959,957 352,853,007 衍生工具公允價值變動 96,053,139 26,894,879 可抵扣虧損 12,402,522 3,100,630 312,930,577 78,232,677 合計 1,808,837,594 453,625,229 2,137,600,763 526,615,597 根據本集團內相關實體未來的盈利預測，本集團認為在未來期間很可能獲得足夠的應納稅

401、所得額用來抵扣可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損，因此確認相關遞延所得稅資產。 (2).(2). 未經抵銷的遞延所得稅負債未經抵銷的遞延所得稅負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 應納稅暫時性差異 遞延所得稅 負債 長期資產折舊和攤銷時間差異 712,238,490 199,426,777 594,509,979 166,462,795 衍生工具公允價值變動 2,414,728 676,124 非同一控制下企業合并公允價值調整 7,985,410 2,235,915 合計 722,638,628 202,338,816 594,50

402、9,979 166,462,795 (3).(3). 以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債以抵銷后凈額列示的遞延所得稅資產或負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 遞延所得稅資產和負債期末互抵金額 抵銷后遞延所得稅資產或負債期末余額 遞延所得稅資產和負債期初互抵金額 抵銷后遞延所得稅資產或負債期初余額 遞延所得稅資產 13,857,144 439,768,085 63,843,676 462,771,921 遞延所得稅負債 13,857,144 188,481,672 63,843,676 102,619,119 (4).(4). 未確認遞延所得稅資產明細未確認遞延所得稅資產明細

403、適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 2019 年年度報告 120 / 183 資產減值準備 376,759,883 297,253,047 費用的暫時性差異 436,426,042 332,630,502 內部交易未實現利潤 -1,004,242 866,325 可抵扣虧損 1,549,079,166 1,272,634,466 合計 2,361,260,849 1,903,384,340 由于未來能否獲得足夠的應納稅所得額具有不確定性，因此對上述可抵扣暫時性差異和可抵扣虧損沒有確認遞延所得稅資產。 (5).(5). 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期

404、未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 年份 期末金額 期初金額 備注 2019 194,222,786 2020 346,880,870 350,734,848 2021 82,961,075 102,927,859 2022 238,677,116 242,787,043 2023 385,148,984 381,961,930 2024 495,411,121 合計 1,549,079,166 1,272,634,466 / 1919、 其他非流動資產其他非流動資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 預付資產競

405、拍保證金(注) 100,000,000 預付設備款 312,097 碳排放權 14,412,625 5,649,692 合計 114,412,625 5,961,789 注： 本公司預付阿里拍賣平臺關于競拍輝山乳業發展(江蘇)有限公司及輝山牧業發展(江蘇)有限公司資產的保證金，參見附注(十四)、1(1)。 2020、 短期借款短期借款 (1).(1). 短期借款分類短期借款分類 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 保證借款 187,994,652 2,582,186,846 信用借款 1,305,963,506 1,227,669,489 合計 1,493,958,

406、158 3,809,856,335 注： 保證借款余額人民幣 187,994,652 元為子公司光明乳業國際投資有限公司所借銀行借款， 由光2019 年年度報告 121 / 183 明食品(集團)有限公司提供連帶責任保證。 上述借款中余額人民幣 963,869,182 元系浮動利率借款，其余為固定利率借款。 (2).(2). 已逾期未償還的短期借款情況已逾期未償還的短期借款情況 適用 不適用 年末無已逾期未償還的短期借款。 其中重要的已逾期未償還的短期借款情況如下： 適用 不適用 2121、 衍生金融負債衍生金融負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 利率互換合同

407、 28,312,398 26,183,298 遠期外匯合約 70,820,325 合計 28,312,398 97,003,623 注：于 2019 年 1 月 1 日，根據新金融工具準則及財政部財會2019 6 號關于修訂印發 2019 年度一般企業財務報表格式的通知的規定，本集團將原以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債，賬面價值總額為人民幣 97,003,623 元的利率互換合同和遠期外匯合約（見下表）計入衍生金融負債，詳見附注（五） 、28.3。于 2019 年 12 月 31 日，本集團衍生金融負債主要為利率互換合同，詳見附注(七)、57。 以公允價值計量且變動計入當期損益的金融

408、負債 單位：元 幣種：人民幣 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 本年年末余額 上年年末余額 利率互換合同 26,183,298 遠期外匯合約 70,820,325 合計 97,003,623 2222、 應付賬款應付賬款 (1).(1). 應付賬款列示應付賬款列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應付貨款 2,514,817,536 1,950,828,319 合計 2,514,817,536 1,950,828,319 (2).(2). 賬齡超過賬齡超過 1 1 年的重要應付賬款年的重要應付賬款 適用 不適用 2019 年年度報告 122 / 18

409、3 年末無賬齡超過 1 年的重要應付賬款。 2323、 預收款項預收款項 (1). (1). 預收賬款項列示預收賬款項列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 預收貨款 1,012,944,395 913,128,019 合計 1,012,944,395 913,128,019 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 1 年的重要預收款項年的重要預收款項 適用 不適用 年末無賬齡超過 1 年的重要預收款項。 (3). (3). 期末期末建造合同形成的已結算未完工項目情況建造合同形成的已結算未完工項目情況 適用 不適用 2424、 應付職工薪酬應付職工薪酬 (1).

410、(1). 應付職工薪酬列示應付職工薪酬列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 一、短期薪酬 298,104,092 2,759,291,940 2,713,587,490 343,808,542 二、離職后福利-設定提存計劃 36,525,231 180,348,989 173,800,587 43,073,633 三、辭退福利 1,539,218 1,539,218 合計 334,629,323 2,941,180,147 2,888,927,295 386,882,175 (2).(2). 短期薪酬列示短期薪酬列示 適用 不適用 單位：元

411、幣種:人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 一、工資、獎金、津貼和補貼 229,763,558 2,486,220,779 2,449,770,378 266,213,959 二、職工福利費 58,984,922 58,984,922 三、社會保險費 21,685,512 103,894,734 98,489,442 27,090,804 其中：醫療保險費 18,807,233 89,685,605 85,434,032 23,058,806 工傷保險費 1,519,650 5,581,888 4,830,586 2,270,952 生育保險費 1,358,629 8,627,

412、241 8,224,824 1,761,046 四、住房公積金 14,303,414 75,048,663 72,885,660 16,466,417 五、工會經費和職工教育32,351,608 35,142,842 33,457,088 34,037,362 2019 年年度報告 123 / 183 經費 合計 298,104,092 2,759,291,940 2,713,587,490 343,808,542 (3).(3). 設定提存計劃列示設定提存計劃列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 1、基本養老保險 32,209,628 17

413、4,934,683 168,703,328 38,440,983 2、失業保險費 4,315,603 5,414,306 5,097,259 4,632,650 合計 36,525,231 180,348,989 173,800,587 43,073,633 其他說明： 適用 不適用 本集團按規定參加由政府機構設立的養老保險和失業保險計劃，按照該等計劃，本集團按繳存基數的相應比例每月向該等計劃繳存費用。除上述每月繳存費用外，本集團不再承擔進一步支付義務。相應的支出于發生時計入當期損益或相關資產的成本。 本集團本年應分別向養老保險及失業保險計劃繳存費用人民幣 174,934,683 元及人民幣

414、5,414,306元（2018 年：人民幣 186,135,482 元及人民幣 8,502,906 元） 。于 2019 年 12 月 31 日，本集團尚有人民幣 38,440,983 元及人民幣 4,632,650 元（2018 年 12 月 31 日：人民幣 32,209,628 元及人民幣4,315,603 元）的應繳存費用是于本報告期間到期而未支付給養老保險及失業保險計劃的。有關應繳存費用已于報告期后支付。 2525、 應交稅費應交稅費 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 增值稅 7,248,620 30,098,583 企業所得稅 334,535,386

415、266,484,439 其他 28,086,058 28,289,384 合計 369,870,064 324,872,406 2626、 其他應付款其他應付款 項目列示項目列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應付利息 39,553,713 應付股利 21,707,981 21,557,981 其他應付款 2,401,665,327 2,287,805,705 合計 2,423,373,308 2,348,917,399 2019 年年度報告 124 / 183 應付利息應付利息 (1).(1). 分類列示分類列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目

416、期末余額 期初余額 短期借款應付利息 38,815,871 長期借款利息 737,842 合計 39,553,713 重要的已逾期未支付的利息情況： 適用 不適用 其他說明： 適用 不適用 應付股利應付股利 (1).(1). 分類列示分類列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應付股利-上海牛奶(集團)有限公司(注) 21,374,960 21,374,960 應付股利-天津夢得集團有限公司 300,000 150,000 應付股利-張偉民(注) 33,021 33,021 合計 21,707,981 21,557,981 其他說明，包括重要的超過 1 年未支付的

417、應付股利，應披露未支付原因： 注：因本公司之子公司上海牛奶棚食品有限公司股東方尚未領取股利，故上海牛奶棚食品有限公司應付股東上海牛奶(集團)有限公司股利計人民幣 21,374,960 元及應付原股東張偉民股利計人民幣 33,021 元超過 1 年尚未支付。 其他應付款其他應付款 (1). (1). 按款項性質列示其他應付款按款項性質列示其他應付款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應付廣告及營銷市場費用 1,124,892,657 852,700,871 應付押金、保證金 201,627,827 345,998,560 應付經銷商獎勵款 284,859,423 2

418、24,677,758 應付運費 277,669,473 195,919,283 應付租賃費 41,095,690 55,262,488 應付修理費 24,509,940 32,638,939 其他 447,010,317 580,607,806 合計 2,401,665,327 2,287,805,705 2019 年年度報告 125 / 183 (2). (2). 賬齡超過賬齡超過 1 1 年的重要其他應付款年的重要其他應付款 適用 不適用 年末無無賬齡超過一年的重要其他應付賬款。 2727、 1 1 年內到期的非流動負債年內到期的非流動負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末

419、余額 期初余額 1 年內到期的長期借款 614,099 1,142,040 其中：一年內到期的信用借款 614,099 1,142,040 合計 614,099 1,142,040 2828、 長期借款長期借款 (1). (1). 長期借款分類長期借款分類 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 抵押借款 610,649,000 892,886,220 信用借款 7,421,092 8,342,683 減：一年內到期的信用借款 -614,099 -1,142,040 合計 617,455,993 900,086,863 長期借款分類的說明： 注：抵押借款系子公司新西蘭新

420、萊特以其擁有的房屋建筑物抵押而取得的借款。參見附注(七)、55。 其他說明，包括利率區間： 適用 不適用 上述借款中余額人民幣 610,649,000 元系浮動利率借款，其余為固定利率借款。針對浮動利率借款，新西蘭新萊特通過利率互換合約鎖定為固定利率，詳見附注(七)、57。2019 年年度報告 126 / 183 2929、 應付債券應付債券 (1).(1). 應付債券應付債券 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 無抵押次級企業債券 830,577,669 合計 830,577,669 (2).(2). 應付債券的增減變動應付債券的增減變動： （不包括劃分為金融負債

421、的優先股、永續債等其他金融工具）： （不包括劃分為金融負債的優先股、永續債等其他金融工具） 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 債券 名稱 面值 發行 日期 債券 期限 發行 金額 期初 余額 本期 發行 按面值計提利息 溢折價攤銷 本期 償還 匯率波動 期末 余額 SML010 無抵押次級企業債券 1 新西蘭元 2019 年 12月 18 日 5 年 827,442,000 812,824,918 17,752,751 830,577,669 合計 / / / 827,442,000 812,824,918 17,752,751 830,577,669 注：于 2019 年 12 月 18

422、 日，子公司新西蘭新萊特發行代碼為 SML010 的無抵押次級企業債券，發行規模為新西蘭元 1.8 億元，發行期限為 5 年，發行利率為固定年利率3.83%，發行所得資金用于歸還部分新萊特現有的銀行債務、構建資產和日常經營。 2019 年年度報告 127 / 183 3030、 長期長期應付應付款款 項目列示項目列示 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 長期應付款 1,340,259 1,428,494 專項應付款 39,864,923 39,822,545 合計 41,205,182 41,251,039 長期應付款長期應付款 (1).(1). 按款項性質列示長期

423、應付款按款項性質列示長期應付款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 期末余額 股權激勵款(注) 193,200 193,200 應付政府項目款 1,235,294 1,147,059 合計 1,428,494 1,340,259 注：系根據光明乳業股份有限公司 A 股限制性股票激勵計劃(二期)（草案修訂稿） 收到的限制性股票激勵對象繳納的限制性股票認購款。如果限制性股票達到解鎖條件，上述股權激勵款將自動轉化為解鎖對價， 如未達到解鎖條件， 則將返還給激勵對象。 根據 2017 年 7 月 24 日召開的 2017年第一次臨時股東大會決議，本公司決定回購并注銷未滿足解鎖條件的員

424、工股權激勵限售股。截至 2019 年 12 月 31 日，原激勵對象劉明剛持有的 18,400 股（人民幣 193,200 元）限制性股票因其個人原因無法辦理回購注銷手續，本公司將于條件允許時向劉明剛進行回購。 專項應付款專項應付款 (1).(1). 按款項性質列示專項應付款按款項性質列示專項應付款 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 武漢工廠拆遷項目 2,122,811 2,122,811 拆遷補償款 技術中心及中試線建設項目 37,699,734 42,378 37,742,112 項目撥款 合計 39,822,545 42,378

425、 39,864,923 3131、 遞延收益遞延收益 遞延收益情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 形成原因 2019 年年度報告 128 / 183 政府補助 324,611,984 26,833,119 44,936,993 306,508,110 形成資產或收益的政府補助 銷售積分 5,165,000 5,165,000 光明隨心訂業務積分 合計 324,611,984 31,998,119 44,936,993 311,673,110 / 涉及政府補助的項目： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 負債項目 期初余額 本期新增補助金額

426、 本期計入營業外收入金額 本期計入其他收益金額 其他變動 期末余額 與資產相關/與收益相關 富 裕 生 態產 業 化 項目 45,800,788 -4,464,000 41,336,788 與資產相關 中 央 工 廠6200 萬項目 41,557,736 -4,075,422 37,482,314 與資產相關 莫 酸 項 目政 府 補 貼款 25,200,000 -1,400,000 23,800,000 與資產相關 牧 場 產 業化 項 目 補貼 23,400,000 -1,300,000 22,100,000 與資產相關 二 期 擴 產設 備 更 新改 造 項 目技 術 改 造項目 21,

427、863,351 -1,265,970 20,597,381 與資產相關 2016 年重點 產 品 追溯體系 20,000,000 20,000,000 與資產相關 技 術 中 心項目 13,327,671 2,700,000 -1,661,003 14,366,668 與資產相關 奶 牛 育 種遷建項目 11,343,855 -512,463 10,831,392 與資產相關 北 辰 科 技園 區 土 地使 用 權 補貼 6,314,580 -149,160 6,165,420 與資產相關 畜 禽 糞 便處 理 中 心6,257,408 -677,673 5,579,735 與資產相關 201

428、9 年年度報告 129 / 183 項目 2019 年智能 制 造 綜合 6,000,000 6,000,000 與資產相關 金 山 種 奶牛 場 沼 氣發 電 （ 金種） 9,625,683 -4,109,907 5,515,776 與資產相關 綠 色 制 造系 統 集 成項目補貼 4,785,000 4,785,000 與資產相關 牛 奶 集 團固 定 資 產市 財 政 補貼 10,144,140 -272,378 9,871,762 與資產相關 物 料 閉 路循 環 改 造項目 4,279,167 -650,000 3,629,167 與資產相關 乳 制 品 保鮮 加 工 技改 3,94

429、0,000 3,940,000 與資產相關 滑 縣 糧 改飼 政 府 補助 6,859,660 -2,722,069 4,137,591 與資產相關 夏 季 優 質生 鮮 乳 研究 示 范 項目 7,440,000 -4,601,177 2,838,823 與資產相關 農 業 綜 合開 發 產 業化 財 政 補助 2,833,039 -1,421,314 1,411,725 與資產相關 奶 牛 生 產性能測定 3,706,038 -51,748 3,654,290 與資產相關 其他 70,772,605 3,294,382 -15,602,709 58,464,278 與資產/收益相關 合計

430、324,611,984 26,833,119 -44,936,993 306,508,110 3232、 股本股本 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 期初余額 本次變動增減（+、一） 期末余額 2019 年年度報告 130 / 183 發行 新股 送股 公積金 轉股 其他 小計 股份總數 1,224,487,509 1,224,487,509 3333、 資本公積資本公積 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 資本溢價（股本溢價） 1,663,862,531 495,307 1,663,367,224 其中：投資者投入的資本 1,632,834

431、,216 1,632,834,216 購買少數所有者權益 -58,705,803 -58,705,803 同一控制企業合并影響 -28,789,465 -28,789,465 其他(注1) 118,523,583 495,307 118,028,276 其他資本公積 25,232,725 1,040,358 26,273,083 其中：以權益結算的股份支付-本公司 114,121 114,121 以權益結算的股份支付-新西蘭新萊特(注1) 2,100,786 1,040,358 3,141,144 原制度資本公積轉入 23,017,818 23,017,818 合計 1,689,095,256

432、 1,040,358 495,307 1,689,640,307 其他說明，包括本期增減變動情況、變動原因說明： 注 1：參見附注(十三)。 3434、 庫存股庫存股 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 第二期股權激勵(詳見附注(七)、30.2) 193,200 193,200 合計 193,200 193,200 2019 年年度報告 131 / 183 3535、 其他綜合收益其他綜合收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初 余額 本期發生金額 期末 余額 本期所得稅前發生額 減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益 減：所得稅費用

433、 稅后歸屬于母公司 稅后歸屬于少數股東 一、 不能重分類進損益的其他綜合收益 其中： 重新計量設定受益計劃變動額 權益法下不能轉損益的其他綜合收益 二、 將重分類進損益的其他綜合收益 -168,001,210 127,836,238 18,308,111 27,279,897 4,498,639 77,749,591 -163,502,571 其中： 權益法下可轉損益的其他綜合收益 其他債權投資信用減值準備 現金流量套期損益的有效部分 -42,210,875 115,736,314 18,308,111 27,279,897 27,385,899 42,762,407 -14,824,976

434、外幣財務報表折算差額 -125,790,335 12,099,924 -22,887,260 34,987,184 -148,677,595 其他綜合收益合計 -168,001,210 127,836,238 18,308,111 27,279,897 4,498,639 77,749,591 -163,502,571 2019 年年度報告 132 / 183 3636、 盈余公積盈余公積 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 法定盈余公積 589,096,200 23,147,555 612,243,755 合計 589,096,200 23,1

435、47,555 612,243,755 3737、 未分配利潤未分配利潤 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期 上期 調整前上期末未分配利潤 2,002,451,850 2,002,484,675 調整期初未分配利潤合計數（調增+，調減） -87,953,399 調整后期初未分配利潤 2,002,451,850 1,914,531,276 加：本期歸屬于母公司所有者的凈利潤 498,407,011 341,756,709 減：提取法定盈余公積 23,147,555 57,918,133 應付普通股股利 122,448,751 195,918,002 期末未分配利潤 2,355,262

436、,555 2,002,451,850 注： (1)提取法定盈余公積 根據公司章程規定，法定盈余公積金按凈利潤之 10%提取。公司法定盈余公積金累計額達公司注冊資本 50%以上的，可不再提取。 (2)當年度的利潤分配情況 根據 2019 年 4 月 30 日股東大會審議通過，本公司當年分配上年度利潤人民幣 122,448,751 元。 (3)資產負債表日后決議的利潤分配情況，參見附注(十五)、1。 (4)子公司已提取的盈余公積 截止 2019 年 12 月 31 日，本集團未分配利潤余額中包括子公司已提取的盈余公積為人民幣233,239,275 元(2018 年 12 月 31 日：人民幣 22

437、7,128,219 元)。 3838、 營業營業收入收入和營業成本和營業成本 (1).(1). 營業收入和營業成本情況營業收入和營業成本情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本 收入 成本 主營業務 22,400,504,533 15,388,070,329 20,874,975,317 13,903,121,327 其他業務 162,732,286 116,626,625 110,585,081 90,101,886 合計 22,563,236,819 15,504,696,954 20,985,560,398 13,993,223,213 201

438、9 年年度報告 133 / 183 3939、 稅金及附加稅金及附加 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 城市維護建設稅 31,090,926 36,412,490 教育費附加 26,348,351 30,165,521 房產稅 13,443,662 14,513,668 印花稅 9,860,859 8,202,256 土地使用稅 4,968,418 5,954,144 其他 1,205,656 1,113,769 合計 86,917,872 96,361,848 其他說明： 注 1：主要稅金及附加的計繳標準參見附注(六)、1。 4040、 銷售費用銷售費用 適

439、用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 工資及附加 768,482,017 724,141,404 運輸費及倉儲費 1,086,378,620 1,007,011,599 租賃費 111,027,379 113,075,119 廣告費 648,615,823 674,374,062 營銷及銷售服務 1,966,804,029 2,166,553,036 折舊及攤銷費 55,685,268 75,049,010 其他 223,238,315 234,791,133 合計 4,860,231,451 4,994,995,363 4141、 管理費用管理費用 適用 不適用

440、單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 工資及附加 403,727,257 362,522,971 折舊及攤銷 35,637,896 38,175,656 租賃費 10,481,264 11,625,044 股權激勵成本攤銷 2,664,852 4,199,604 待處理流動資產損益 156,264 2,205,551 審計咨詢費 68,753,577 59,764,680 警衛消防費 22,135,431 23,597,186 稅金 2,637,016 645,449 其他 149,387,808 165,595,510 合計 695,581,365 668,331,651 2

441、019 年年度報告 134 / 183 4242、 研發費用研發費用 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 研發材料 29,079,023 22,960,344 工資及附加 21,113,652 16,753,678 折舊及攤銷 5,846,112 7,052,820 其他 12,101,640 11,746,497 合計 68,140,427 58,513,339 4343、 財務費用財務費用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額 利息支出 177,618,156 240,763,895 減已資本化的利息費用 29,685,732 13,699,

442、602 減利息收入 62,010,395 50,319,113 匯兌差額 11,424,354 5,253,823 其他 7,219,128 19,114,141 合計 104,565,511 201,113,144 4444、 其他收益其他收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 與資產相關/與收益相關 企業扶持基金 10,599,100 32,750,000 與收益相關 職業俱樂部獎勵 12,000,000 13,500,000 與收益相關 鄭州市建設中國制造強市補貼項目 1,000,000 與收益相關 穩崗補貼 677,997 與收益相關 稅收返還補助 5

443、86,947 4,098,595 與收益相關 畜牧養殖補貼 554,500 1,358,228 與收益相關 其他 9,496,940 29,225,895 與收益相關 與資產/收益相關的政府補助攤銷(附注(七)、31) 44,936,993 37,930,650 與資產/收益相關 合計 79,852,477 118,863,368 與資產相關/與收益相關 4545、 投資收益投資收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 權益法核算的長期股權投資收益 3,140,576 -354,652 2019 年年度報告 135 / 183 合計 3,140,576 -354

444、,652 4646、 信用減值損失信用減值損失 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 應收賬款壞賬利得 30,919,922 其他應收款壞賬損失 -38,851,969 合計 -7,932,047 4747、 資資產減值損失產減值損失 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 一、壞賬損失 -64,576,686 二、存貨跌價損失 -48,627,095 -44,001,638 三、固定資產減值損失 -109,782,272 -86,137,893 四、在建工程減值損失 -1,563,019 五、商譽減值損失 -1,448,668 六、生

445、產性生物資產減值損失 -35,613,588 -17,930,818 合計 -195,585,974 -214,095,703 4848、 資產處置收益資產處置收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 固定資產處置收益 5,908,376 1,065,921 生產性生物資產處置收益 6,685,491 合計 12,593,867 1,065,921 4949、 營業外收入營業外收入 營業外收入情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額 非流動資產處置利得合計 5,641,958 6,795,812 5,0

446、92,096 其中：固定資產報廢利得 1,670,866 4,258,411 1,670,866 生物資產淘汰利得 3,971,092 2,537,401 3,421,230 賠款收入 4,923,498 6,500,000 15,134 其他 8,467,475 12,737,404 10,036,610 2019 年年度報告 136 / 183 合計 19,032,931 26,033,216 15,143,840 5050、 營業外支出營業外支出 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 計入當期非經常性損益的金額 非流動資產處置損失合計 49,635,731

447、87,598,184 49,635,731 其中：固定資產處置損失 4,008,396 3,536,373 4,008,396 生物資產淘汰損失 45,627,335 84,061,811 45,627,335 對外捐贈 4,761,863 9,362,069 4,761,863 其他 26,030,053 15,268,165 26,030,053 合計 80,427,647 112,228,418 80,427,647 5151、 所得稅費用所得稅費用 (1).(1). 所得稅費用表所得稅費用表 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 當期所得稅費用 316,0

448、48,842 256,078,159 先征后返退回所得稅(注) -25,892,434 -60,756,196 以前年度所得稅匯算清繳差異 22,109,180 16,800,003 遞延所得稅費用 79,059,471 53,589,606 合計 391,325,059 265,711,572 注：系本年收到的上年度因從事農產品以及農產品初加工經營所得應免征的所得稅額。 (2).(2). 會計利潤與所得稅費用調整過程會計利潤與所得稅費用調整過程 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 利潤總額 1,073,777,422 按 25%的稅率計算的所得稅費用(上年度： 25%)

449、268,444,354 不可抵扣費用的納稅影響 10,278,848 免稅收入的納稅影響 -57,140,172 未確認可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異的納稅影響 183,783,083 利用以前年度未確認可抵扣虧損和可抵扣暫時性差異的納稅影響 -23,005,551 先征后返退回所得稅 -25,892,434 以前年度所得稅匯算清繳差異 22,109,180 2019 年年度報告 137 / 183 稅率不一致的影響 12,747,751 其他 所得稅費用 391,325,059 其他說明： 適用 不適用 5252、 其他綜合收益其他綜合收益 適用 不適用 詳見附注(七)、35。 5353、 現

450、金流量表項目現金流量表項目 (1).(1). 收到的其他與經營活動有關的現金收到的其他與經營活動有關的現金 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 利息收入 62,010,395 50,319,113 與收益/資產相關的政府補助 61,748,603 80,932,718 其他 13,433,351 19,672,266 合計 137,192,349 150,924,097 (2).(2). 支付的其他與經營活動有關的現金支付的其他與經營活動有關的現金 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 支付的各項管理費用、營業費用 3,257,46

451、6,103 3,691,605,956 銀行手續費 7,219,128 19,114,141 衍生金融工具合約實際交割流出的現金 21,959,176 購買碳排放權支付的現金 36,570,188 24,298,132 其他 30,880,151 25,652,734 合計 3,332,135,570 3,782,630,139 (3).(3). 收到的其他與投資活動有關的現金收到的其他與投資活動有關的現金 適用 不適用 (4).(4). 支付的其他與投資活動有關的現金支付的其他與投資活動有關的現金 適用 不適用 5454、 現金流量表現金流量表補充補充資料資料 (1).(1). 現金流量表補

452、充資料現金流量表補充資料 適用 不適用 2019 年年度報告 138 / 183 單位：元 幣種：人民幣 補充資料 本期金額 上期金額 1 1將凈利潤調節為經營活動現金流將凈利潤調節為經營活動現金流量：量： 凈利潤 682,452,363 526,594,000 加：資產減值準備 195,585,974 214,095,703 信用減值準備 7,932,047 固定資產折舊、 油氣資產折耗、 生產性生物資產折舊 796,111,933 809,868,626 無形資產攤銷 14,586,318 14,710,502 長期待攤費用攤銷 6,627,832 6,255,531 股權激勵費用攤銷 2

453、,664,852 4,199,604 處置固定資產、 無形資產和其他長期資產的損失（收益以“”號填列） -12,593,867 -1,065,921 固定資產報廢損失 （收益以“”號填列） 43,993,773 80,802,372 財務費用（收益以“”號填列） 147,932,424 227,064,293 投資損失（收益以“”號填列） -3,140,576 354,652 遞延所得稅資產減少 （增加以“”號填列） -4,567,167 80,643,459 遞延所得稅負債增加 （減少以“”號填列） 83,626,638 -27,053,853 存貨的減少（增加以“”號填列） -313,40

454、7,028 -254,535,382 尚未結算的套期工具的減少(增加) -129,816 -21,959,176 經營性應收項目的減少（增加以“”號填列） -48,721,581 104,967,811 經營性應付項目的增加（減少以“”號填列） 810,761,762 -311,306,071 經營活動產生的現金流量凈額 2,409,715,881 1,453,636,150 2 2不涉及現金收支的重大投資和籌不涉及現金收支的重大投資和籌資活動：資活動： 利息資本化 29,685,732 13,699,602 3 3現金及現金等價物凈變動情況：現金及現金等價物凈變動情況： 現金的期末余額 2,

455、480,002,990 4,067,655,588 減：現金的期初余額 4,067,655,588 3,577,623,677 加：現金等價物的期末余額 減：現金等價物的期初余額 現金及現金等價物凈增加額 -1,587,652,598 490,031,911 (2).(2). 本期本期支付的支付的取得子公司的現金凈額取得子公司的現金凈額 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 金額 2019 年年度報告 139 / 183 本期發生的企業合并于本期支付的現金或現金等價物 85,551,298 其中：現金 85,551,298 減：購買日子公司持有的現金及現金等價物 加：以前期間發生的企業合并于本

456、期支付的現金或現金等價物 81,959,400 取得子公司支付的現金凈額 167,510,698 (3).(3). 本期收到的本期收到的處置子公司的現金凈額處置子公司的現金凈額 適用 不適用 (4).(4). 現金現金和現金等價物的構成和現金等價物的構成 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 一、現金 2,480,002,990 4,067,655,588 其中：庫存現金 73,621 455,805 可隨時用于支付的銀行存款 2,479,929,369 4,067,199,783 可隨時用于支付的其他貨幣資金 二、現金等價物 其中：三個月內到期的債券投資 三、期末現

457、金及現金等價物余額 2,480,002,990 4,067,655,588 其他說明： 適用 不適用 5555、 所有權或使用權受到限制的資產所有權或使用權受到限制的資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 固定資產(注) 1,401,094,330 銀行借款抵押 合計 1,401,094,330 其他說明： 注：均為新西蘭新萊特用于取得銀行借款所抵押的房屋建筑物。 5656、 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目 (1).(1). 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目 適用 不適用 單位：元 項目 期末外幣余額 折算匯率 期末折算人民幣 2019 年年度報告 140 / 18

458、3 余額 貨幣資金 其中：美元 11,374,534 6.9762 79,351,026 新西蘭元 48,352 4.6973 227,123 應收賬款 其中：美元 36,053,532 6.9762 251,516,653 短期借款 其中：美元 25,482,000 6.9762 177,767,529 應付賬款 其中：美元 1,548,542 6.9762 10,802,937 澳元 14,772 4.8844 72,152 歐元 76,924 4.8843 375,721 一年內到期的非流動負債 其中：丹麥克朗 642,296 0.9561 614,099 (2).(2). 境外境外經營

459、實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記賬本位幣經營實體說明，包括對于重要的境外經營實體，應披露其境外主要經營地、記賬本位幣及選擇依據，記賬本位幣發生變化的還應披露原因及選擇依據，記賬本位幣發生變化的還應披露原因 適用 不適用 本公司之子公司新西蘭新萊特及其下屬子公司主要經營地位于新西蘭，其經營所處的主要經濟環境中的貨幣為新西蘭元，因此以新西蘭元作為記賬本位幣。 本公司之子公司光明乳業控股有限公司及光明乳業國際投資有限公司經營所處的主要經濟環境中的貨幣為美元，因此以美元作為記賬本位幣。 Bright Dairy Israel Limited.經營所處的主要經濟環境中的貨

460、幣為謝克爾，因此以謝克爾作為記賬本位幣。 5757、 套期套期 適用 不適用 按照套期類別披露套期項目及相關套期工具、被套期風險的相關的定性和定量信息： 現金流量套期： (1) 利率互換合同 本集團采用利率互換合同以降低其浮動利率銀行借款的現金流量風險，即將部分浮動利率借款轉換成固定利率。本集團將購入的利率互換合同指定為套期工具，該等利率互換合同與相應的銀行借款的條款相同，本集團采用主要條款比較法評價套期有效性。本集團管理層認為利率互換合同是高度有效的套期工具，其主要條款如下： 名義金額 到期日 掉期條款 新西蘭元79,500,000元 2020 年 7 月 31 日-2025 年 10 月

461、31 日 新西蘭銀行票據1月期貸款利率掉換為 3.01%-4.87%的固定利率 本集團通過利率互換合約減低市場利率變動帶來的現金流量變動風險(附注(十)、 1)。 上述合約中符合套期會計的運用條件的部分于2019年度的公允價值變動產生的收益計人民幣8,492,201元記入其他綜合收益(附注(七)、35)，本期確認其他綜合收益轉出的收益計人民幣 9,991,914 元。 2019 年年度報告 141 / 183 (2) 外匯遠期合約 本集團將購入的外匯遠期合約指定為高度有效的套期工具，以管理與預期外幣銷售及采購有關的外匯風險敞口。 本集團采用主要條款比較法評價套期有效性，對于所簽訂的外幣遠期合約

462、的條款與預期交易的條款吻合的外幣遠期合約，認為其高度有效，其主要內容如下： 名義金額 到期日 兌換率 以新西蘭元賣出美元 535,450,000 元 2020 年 1 月 6 日-2021 年 9 月 10 日 0.63-0.72 以新西蘭元買入美元 35,200,000 元 2020 年 1 月 6 日-2020 年 9 月 25 日 0.64-0.70 本集團通過外匯遠期合約來降低乳制品銷售外匯收入及乳制品原材料采購外匯支出的匯率波動風險(附注(十)、1)。上述合約于 2019 年度的公允價值變動中，屬于在其他綜合收益中確認的有效套期部分而產生的收益計人民幣 103,127,349 元記入

463、其他綜合收益(附注(七)、35)，本期確認其他綜合收益轉出的收益計人民幣 8,316,197 元。 (3) 商品期貨合約 本集團將購入的商品期貨合約指定為高度有效的套期工具，以管理與預期交易有關的商品價格風險敞口。 本集團對于所簽訂的商品期貨合約的條款與預期交易的條款吻合的商品期貨合約，認為其高度有效，其主要內容如下： 合約類型 到期日 買入數量(噸) 買入交易價格 買入生奶 2020 年 9 月 30 日 1,422 新西蘭元 6,811 元/噸 本集團通過商品期貨合約來降低預期原料購入的價格波動風險(附注(十)、1)。上述合約于 2019 年度的公允價值變動中，屬于在其他綜合收益中確認的有

464、效套期部分而產生的收益計人民幣4,116,764 元記入其他綜合收益(附注(七)、35)，本期無確認其他綜合收益轉入的損失或收益。 5858、 政府政府補助補助 (1).(1). 政府補助基本情況政府補助基本情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 種類 金額 列報項目 計入當期損益的金額 職業俱樂部獎勵 12,000,000 其他收益 12,000,000 企業扶持基金 10,599,100 其他收益 10,599,100 夏季優質生鮮乳項目補貼 7,440,000 遞延收益 4,601,177 糧改飼青貯收購補貼 6,859,660 遞延收益 2,722,069 奶牛生產性能測定 3,7

465、06,038 遞延收益 51,748 農業綜合開發產業化財政補助 2,833,039 遞延收益 1,421,314 科研計劃項目資助經費 2,700,000 遞延收益 300,000 鄭州市建設中國制造強市補貼項目 1,000,000 其他收益 1,000,000 穩崗補貼 677,997 其他收益 677,997 2019 年年度報告 142 / 183 稅收返還補助 586,947 其他收益 586,947 畜牧養殖補貼 554,500 其他收益 554,500 其他 12,791,322 遞延收益/其他收益 10,556,106 合計 61,748,603 45,070,958 (2).

466、(2). 政府補助退回情況政府補助退回情況 適用 不適用 其他說明： 5959、 其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 143 / 183 八、八、 合并范圍的變更合并范圍的變更 1 1、 非同一控制下企業合并非同一控制下企業合并 適用 不適用 (1).(1). 本期發生的非同一控制下企業合并本期發生的非同一控制下企業合并 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被購買方名稱 股權取得時點 股權取得成本 股權取得比例 （%） 股權取得方式 購買日 購買日的確定依據 購買日至期末被購買方的收入 購買日至期末被購買方的凈利潤 Talbot 2019 年8月1日 167,510,698 100

467、 支付現金 2019 年8月1日 獲 得控制 權之日 31,481,911 -5,865,904 其他說明： 2019 年 8 月 1 日，本集團子公司新西蘭新萊特以折合人民幣 167,510,698 元的現金對價，向一第三方收購了 Talbot100%的股權，由此取得對 Talbot 的控制，并將其納入集團合并范圍。Talbot 公司位于新西蘭杰拉爾丁，主要經營奶酪加工及銷售業務。 (2).(2). 合并成本及商譽合并成本及商譽 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 合并成本 Talbot -現金 167,510,698 合并成本合計 167,510,698 減：取得的可辨認凈資產公允價值份

468、額 96,935,403 商譽/合并成本小于取得的可辨認凈資產公允價值份額的金額 70,575,295 注：現金中折合人民幣 81,959,400 元的現金已于 2018 年度支付。 (3).(3). 被購買方于被購買方于購買購買日可辨認資產、負債日可辨認資產、負債 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 Talbot 購買日公允價值 資產： 102,801,766 存貨 9,892,226 固定資產 85,168,930 2019 年年度報告 144 / 183 無形資產 7,740,610 負債： 5,866,363 其他應付款 3,698,992 遞延所得稅負債 2,167,371 凈資產

469、 96,935,403 減：少數股東權益 取得的凈資產 96,935,403 (4).(4). 購買日之前持有的股權按照公允價值重新計量產生的利得或損失購買日之前持有的股權按照公允價值重新計量產生的利得或損失 是否存在通過多次交易分步實現企業合并且在報告期內取得控制權的交易 適用 不適用 (5).(5). 購買日或合并當期期末無法合理確定合并對價或被購買方可辨認資產、負債公允價值的相關購買日或合并當期期末無法合理確定合并對價或被購買方可辨認資產、負債公允價值的相關說明說明 適用 不適用 2 2、 同一控制下企業合并同一控制下企業合并 適用 不適用 3 3、 反向購買反向購買 適用 不適用 20

470、19 年年度報告 145 / 183 4 4、 處置子公司處置子公司 是否存在單次處置對子公司投資即喪失控制權的情形 適用 不適用 其他說明： 適用 不適用 是否存在通過多次交易分步處置對子公司投資且在本期喪失控制權的情形 適用 不適用 5 5、 其他原因的合并范圍變動其他原因的合并范圍變動 說明其他原因導致的合并范圍變動（如，新設子公司、清算子公司等）及其相關情況： 適用 不適用 6 6、 其他其他 適用 不適用 2019 年年度報告 146 / 183 九、九、 在在其他其他主體中的權益主體中的權益 1 1、 在子公司中的權益在子公司中的權益 (1).(1). 企業集團企業集團的構成的構成

471、 適用 不適用 子公司 名稱 主要經營地 注冊地 業務性質 持股比例(%) 取得 方式 直接 間接 呼倫貝爾光明乳品有限公司(呼倫貝爾光明) 中國 內蒙古鄂溫克旗 乳品加工、銷售 51 49 投資設立 上海光明隨心訂電子商務有限公司(隨心訂電子) 中國 上海 網站開發、經營和服務 70 30 投資設立 南京光明乳品有限公司(南京光明) 中國 南京 乳品加工、銷售 95 投資設立 北京光明健能乳業有限公司(北京健能) 中國 北京 乳品加工、銷售 90 10 投資設立 廣州光明乳品有限公司(廣州光明) 中國 廣州 乳品加工、銷售 90 10 投資設立 光明乳業(涇陽)有限公司(涇陽光明) 中國 涇

472、陽 乳品加工、銷售 90 10 投資設立 上海光明奶酪黃油有限公司(上海奶酪黃油) 中國 上海 商品銷售 85 15 投資設立 上海光明果汁飲料有限公司(上海果汁飲料) 中國 上海 商品銷售 75 25 投資設立 上海光明領鮮物流有限公司(領鮮物流) 中國 上海 物流、運輸 100 投資設立 光明牧業有限公司(光明牧業) 中國 上海 外購、自產鮮奶 55 45 投資設立 上海光明乳業銷售有限公司(上海光明銷售) 中國 上海 食品批發、實業投資 90 投資設立 北京光明健康乳業銷售有限公司(北京健康銷售) 中國 北京 乳品批發 20 80 投資設立 杭州光明乳業銷售有限公司(杭州銷售) 中國 杭

473、州 乳品批發 20 80 投資設立 合肥光明乳業銷售有限公司(合肥銷售) 中國 合肥 乳品批發 20 80 投資設立 光明乳業國際投資有限公司(光明投資) 中國 香港 投資 100 投資設立 西安光明乳業銷售有限公司(西安銷售) 中國 西安 乳品批發 20 80 投資設立 南京光明乳業銷售有限公司(南京銷售) 中國 南京 乳品批發 20 80 投資設立 廣州光明乳業銷售有限公司(廣州銷售) 中國 廣州 乳品批發 20 80 投資設立 濟南光明乳業銷售有限公司(濟南銷售) 中國 濟南 乳品批發 20 80 投資設立 沈陽光明乳業銷售有限公司(沈陽銷售) 中國 沈陽 乳品批發 20 80 投資設立

474、 Synlait Milk Limited(新西蘭新萊特)（注） 新西蘭 新西蘭 乳品加工、銷售 39.02 非同一控制下企業合并 成都光明乳業有限公司(成中國 成都 乳品加工、90 10 投資設立 2019 年年度報告 147 / 183 都光明) 銷售 黑龍江光明佳原乳品有限公司(黑龍江佳原) 中國 佳木斯 乳品加工、銷售 100 投資設立 黑龍江光明優幼營養品有限公司(黑龍江優幼) 中國 齊齊哈爾 乳品加工、銷售 100 投資設立 新疆阿勒泰光明乳業有限公司(新疆阿勒泰) 中國 阿勒泰 乳品加工、銷售 100 非同一控制下的企業合并 黑龍江省光明松鶴乳品有限責任公司(黑龍江光明) 中國

475、齊齊哈爾 乳品加工、銷售 90 10 非同一控制下的企業合并 上海達能保鮮乳制品有限公司(上海達能保鮮) 中國 上海 乳品加工、銷售 75 非同一控制下的企業合并 上海光明酸乳酪有限公司(上海酸乳酪) 中國 上海 乳品加工、銷售 75 非同一控制下的企業合并 天津光明夢得乳品有限公司(天津光明) 中國 天津 乳品加工、銷售 60 非同一控制下的企業合并 北京光明健康乳業有限公司(北京健康) 中國 北京 乳品加工、銷售 79.92 非同一控制下的企業合并 武漢光明乳品有限公司(武漢光明) 中國 武漢 乳品加工、銷售 84 非同一控制下的企業合并 湖南光明乳品派派有限公司(湖南光明) 中國 長沙

476、乳品加工、銷售 60 40 非同一控制下的企業合并 鄭州光明山盟乳業有限公司(鄭州光明) 中國 鄭州 乳品加工、銷售 60 40 非同一控制下的企業合并 光明乳業(德州)有限公司(德州光明) 中國 德州 乳品加工、銷售 51 非同一控制下的企業合并 上海永安乳品有限公司(永安乳品) 中國 上海 乳品加工、銷售 50 50 非同一控制下的企業合并 上海乳品四廠有限公司(乳品四廠) 中國 上海 乳品加工、銷售 82 非同一控制下的企業合并 天津光明優加乳品銷售有限公司(“天津光明優加”) 中國 天津 乳品加工、銷售 100 投資設立 以色列光明乳業有限公司(以色列光明) 中國 以色列 投資 100

477、 投資設立 上海光明乳業國際貿易有限公司(上海國際貿易) 中國 上海 進出口貿易 100 投資設立 武漢光明乳業銷售有限公司(武漢銷售) 中國 武漢 乳品批發 20 80 投資設立 上海光明合力文化體育發展中國 上海 體育賽事策100 投資設立 2019 年年度報告 148 / 183 有限公司(合力體育) 劃，體育經紀 ?；浌饷魅槠酚邢薰??；浌饷? 中國 廣州 乳品批發 100 投資設立 上海奶牛研究所有限公司(以下簡稱奶牛研究所) 中國 上海 技術研究 100 同一控制下的企業合并 上海乳品培訓研究中心有限公司(以下簡稱乳品培訓中心) 中國 上海 培訓服務 100 同一控制下的企業合并

478、 上海牛奶棚食品有限公司(以下簡稱牛奶棚) 中國 上海 乳品加工、銷售 66.27 同一控制下的企業合并 上海益民食品一廠有限公司(以下簡稱益民一廠) 中國 上海 乳品加工、銷售 100 同一控制下的企業合并 其他說明： 注：2019 年度，新西蘭新萊特因股權激勵計劃行權新增股份共計 83,880 股，參見附注（十三） 。 2019年度， 新西蘭新萊特總股本為 179,306,908 股， 本公司持有 69,968,944 股， 持股比例為 39.02 %，維持第一大股東地位。根據新西蘭新萊特章程規定，本公司可以任免新西蘭新萊特董事會八席中的五席，主導新西蘭新萊特的生產經營管理而享有可變回報，

479、并且有能力運用對新西蘭新萊特的權力影響其回報金額，故新西蘭新萊特及其子公司為本集團控制的子公司。 (2).(2). 重要的非全資子公司重要的非全資子公司 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 少數股東持股 比例 本期歸屬于少數股東的損益 本期向少數股東宣告分派的股利 期末少數股東權益余額 乳品四廠 18% 1,300,000 1,300,000 8,985,228 武漢光明 40% 3,122,600 3,122,600 32,227,020 德州光明 49% 3,196,000 3,196,000 24,844,727 天津光明 40% 5,070,000 5,070,000 4

480、0,000,000 新西蘭新萊特 61% 180,996,642 1,509,696,095 子公司少數股東的持股比例不同于表決權比例的說明： 適用 不適用 其他說明： 適用 不適用 2019 年年度報告 149 / 183 (3).(3). 重要非全資子公司的主要財務信息重要非全資子公司的主要財務信息 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 子公司名稱 期末余額 期初余額 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 流動資產 非流動資產 資產合計 流動負債 非流動負債 負債合計 乳品四廠 196,148,786 102,064,220 298,213,006 140,999

481、,759 140,999,759 185,556,627 78,522,933 264,079,560 97,293,780 97,293,780 武漢光明 400,000,212 181,084,148 581,084,360 201,198,970 4,732,811 205,931,781 451,041,842 166,963,582 618,005,424 224,880,616 4,732,811 229,613,427 德州光明 204,850,858 111,873,315 316,724,173 175,173,016 175,173,016 290,125,171 125,

482、455,778 415,580,949 262,008,389 262,008,389 天津光明 215,785,401 323,828,974 539,614,375 361,212,055 9,880,463 371,092,518 322,851,489 351,816,899 674,668,388 503,144,226 10,671,520 513,815,746 新西蘭新萊特 2,013,887,205 4,574,884,803 6,588,772,008 2,467,591,747 1,644,644,672 4,112,236,419 1,802,235,075 3,221

483、,167,195 5,023,402,270 1,978,478,677 995,505,339 2,973,984,016 子公司名稱 本期發生額 上期發生額 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 營業收入 凈利潤 綜合收益總額 經營活動現金流量 乳品四廠 655,747,740 66,377,042 66,377,042 109,807,882 614,586,088 75,949,576 75,949,576 79,880,574 武漢光明 861,081,617 76,548,888 76,548,888 -128,652,526 837,641,570 89,788,30

484、7 89,788,307 245,808,494 德州光明 804,179,660 58,098,603 58,098,603 35,543,465 875,375,176 70,548,899 70,548,899 140,232,462 天津光明 741,490,274 21,182,853 21,182,853 245,764,197 765,771,283 14,695,235 14,695,235 76,167,975 新西蘭新萊特 4,954,519,353 296,910,503 232,017,343 719,954,672 4,161,156,413 324,205,405

485、259,312,245 246,453,888 (4).(4). 使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制使用企業集團資產和清償企業集團債務的重大限制 適用 不適用 使用企業集團資產和清償企業集團債務不存在重大限制。 (5).(5). 向納入合并財務報表范圍的結構化主體提供的財務支持或其他支持向納入合并財務報表范圍的結構化主體提供的財務支持或其他支持 適用 不適用 2019 年年度報告 150 / 183 2 2、 在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易在子公司的所有者權益份額發生變化且仍控制子公司的交易 適用 不適用 3 3、 在合營企業或聯營企業中的權益在合營企業或聯營企

486、業中的權益 適用 不適用 (1).(1). 重要的合營企業或聯營企業重要的合營企業或聯營企業 適用 不適用 (2).(2). 重要合營企業的主要財務信息重要合營企業的主要財務信息 適用 不適用 (3).(3). 重要聯營企業的主要財務信息重要聯營企業的主要財務信息 適用 不適用 (4).(4). 不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息不重要的合營企業和聯營企業的匯總財務信息 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 期末余額/ 本期發生額 期初余額/ 上期發生額 合營企業： 投資賬面價值合計 下列各項按持股比例計算的合計數 -凈利潤 -其他綜合收益 -綜合收益總額 聯營企業： 投資賬面價值合計

487、75,203,324 73,562,748 下列各項按持股比例計算的合計數 -凈利潤 3,140,576 -354,652 -其他綜合收益 -綜合收益總額 3,140,576 -354,652 (5).(5). 合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的說明合營企業或聯營企業向本公司轉移資金的能力存在重大限制的說明 適用 不適用 聯營企業向本集團轉移資金的能力不存在重大限制。 (6).(6). 合營企業或聯營企業發生的超額虧損合營企業或聯營企業發生的超額虧損 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 合營企業或聯營企業名稱 累積未確認前期累計的損失 本期未確認的損失 （或本期分享的凈利

488、潤） 本期末累積未確認的損失 四川新希望 -911,875 -911,875 (7).(7). 與合營企業與合營企業投資投資相關的未確認承諾相關的未確認承諾 適用 不適用 2019 年年度報告 151 / 183 (8).(8). 與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債與合營企業或聯營企業投資相關的或有負債 適用 不適用 4 4、 重要的共同經營重要的共同經營 適用 不適用 5 5、 在未納入合并財務報表范圍的結構化主體中的權益在未納入合并財務報表范圍的結構化主體中的權益 未納入合并財務報表范圍的結構化主體的相關說明： 適用 不適用 6 6、 其他其他 適用 不適用 十、十、 與金融工具相關的

489、風險與金融工具相關的風險 適用 不適用 1. 風險管理目標和政策 本集團的主要金融工具包括貨幣資金、 應收賬款、 其他應收款、 其他權益工具投資、 長期應收款、借款、 應付賬款、 其他應付款、 應付債券、 長期應付款等。 各項金融工具的詳細情況說明見附注(七)。與這些金融工具有關的風險，以及本集團為降低這些風險所采取的風險管理政策如下所述。本集團管理層對這些風險敞口進行管理和監控以確保將上述風險控制在限定的范圍之內。 單位：元 幣種：人民幣 本年年末數 上年年末數 人民幣元 人民幣元 金融資產金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益 交易性金融資產 950,484 套期工具-衍生金融資產

490、30,727,126 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益 其他權益工具投資 2,466,703 以攤余成本計量 應收賬款 1,598,355,143 1,644,097,922 其他應收款 99,488,807 191,019,050 長期應收款 950,000 金融負債金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益 交易性金融負債 97,003,623 套期工具-衍生金融負債 28,312,398 以攤余成本計量 短期借款 1,460,305,426 3,809,856,335 應付賬款 2,514,817,536 1,950,828,319 其他應付款 2,423,373,308 2,3

491、48,917,399 一年內到期的非流動負債 614,099 1,142,040 2019 年年度報告 152 / 183 長期借款 617,199,000 900,086,863 應付債券 830,577,669 長期應付款 41,205,182 41,251,039 本集團采用敏感性分析技術分析風險變量的合理、可能變化對當期損益及所有者權益可能產生的影響。由于任何風險變量很少孤立地發生變化，而變量之間存在的相關性對某一風險變量的變化的最終影響金額將產生重大作用，因此下述內容是在假設每一變量的變化是在獨立的情況下進行的。 1.風險管理目標和政策 本集團從事風險管理的目標是在風險和收益之間取得

492、適當的平衡，將風險對本集團經營業績的負面影響降低到最低水平，使股東及其其他權益投資者的利益最大化?；谠擄L險管理目標，本集團風險管理的基本策略是確定和分析本集團所面臨的各種風險，建立適當的風險承受底線和進行風險管理，并及時可靠地對各種風險進行監督，將風險控制在限定的范圍之內。 1.1 市場風險 1.1.1.外匯風險 外匯風險指因匯率變動產生損失的風險。本集團承受外匯風險主要與美元有關，除本集團的新西蘭新萊特子公司以美元進行銷售外，本集團的其他主要業務活動以人民幣計價結算。于 2019 年12 月 31 日，除下表所述資產或負債為美元、新西蘭元、歐元和丹麥克朗余額（已折算為人民幣列示）外，本集團

493、的資產或負債均為人民幣余額。該等非記賬本位幣余額的資產和負債產生的外匯風險可能對本集團的經營業績產生影響。 單位：元 幣種：人民幣 項目 年末數 年初數 貨幣資金 79,578,149 52,064,804 應收賬款 251,516,653 377,622,396 短期借款 177,767,529 應付賬款 11,250,810 10,154,001 一年內到期的非流動負債 614,099 1,142,040 長期借款 1,792,683 本集團密切關注匯率變動對本集團外匯風險的影響，本集團內部分企業采取購買遠期外匯合約以消除匯率風險敞口，除附注(七)、57(2)所述外匯遠期合約外，本集團目前

494、未采取其他措施規避外匯風險。 外匯風險敏感性分析 外匯風險敏感性分析假設： 在其他變量不變的情況下，不考慮遠期外匯合約套期的影響，外匯匯率可能發生的合理變動對當期損益和所有者權益的稅前影響如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 匯率變動 本年度 對利潤的影響 對所有者權益的影響 美元 對新西蘭元升值 5% 3,376,962 3,376,962 美元 對新西蘭元貶值 5% -3,376,962 -3,376,962 2019 年年度報告 153 / 183 1.1.2.利率風險 本集團因利率變動引起金融工具公允價值變動的風險主要與固定利率借款(詳見附注(七)20 及 28)相關。由于管理層認為本

495、集團與公允價值利率風險相關的風險敞口較小，本集團目前并未制訂相關風險對沖政策。 本集團因利率變動引起金融工具現金流量變動的風險主要與浮動利率銀行借款(詳見附注(七)、20及 28)有關。本集團內部分企業采取購買利率互換合約以消除利率風險敞口，本集團的風險管理政策要求下屬企業所購買的套期衍生工具的條款須與被套期項目吻合， 以達到最大的套期有效性。 利率風險敏感性分析 利率風險敏感性分析基于下述假設： 在其他變量不變的情況下，不考慮利率互換合約套期的影響，利率可能發生的合理變動對當期損益和所有者權益的稅前影響如下： 單位：元 幣種：人民幣 項目 利率變動 本年度 對利潤的影響 對所有者權益的影響

496、浮動利率借款 增加 100 個基點 11,336,531 11,336,531 浮動利率借款 減少 100 個基點 -11,336,531 -11,336,531 1.2.信用風險 2019 年 12 月 31 日，可能引起本集團財務損失的最大信用風險敞口主要來自于合同另一方未能履行義務而導致本集團金融資產產生的損失，具體包括：貨幣資金（附注(七)、1） 、應收賬款（附注(七)、3） 、其他應收款（附注(七)、5）等，以及長期應收款（附注(七)、9）等。于資產負債表日，本集團金融資產的賬面價值已代表其最大信用風險敞口。 為降低信用風險，本集團通常給予客戶 30 至 120 天的信用期，并有專人

497、負責確定信用額度、進行信用審批，并執行其他監控程序以確保采取必要的措施回收逾期債務。此外，本集團于每個資產負債表日審核金融資產的回收情況，以確保對相關金融資產計提了充分的信用損失準備。因此，本集團管理層認為本集團所承擔的信用風險已經大為降低。 本集團的流動資金存放在信用評級較高的銀行，故流動資金的信用風險較低。 本集團采用了必要的政策確保所有銷售客戶均具有良好的信用記錄。由于本集團的風險敞口分布在多個合同方和多個客戶，除附注(七)、3(5)和附注(七)、5(6)所列項目外，本集團無其他重大信用集中風險。 1.3.流動風險 管理流動風險時，本集團保持管理層認為充分的現金及現金等價物并對其進行監控

498、，以滿足本集團經營需要，并降低現金流量波動的影響。本集團管理層對銀行借款的使用情況進行監控并確保遵守借款協議。 本集團將銀行借款作為主要資金來源之一，同時本公司已與光明財務公司簽訂金融服務框架協議 ， 約定于 2021 年 12 月 31 日前， 本集團可從光明財務公司取得總余額不超過人民幣 20 億元的綜合授信，以應對集團流動風險。于 2019 年 12 月 31 日，本集團尚未使用該綜合授信額度。 于 2019 年 12 月 31 日及 2018 年 12 月 31 日，本集團各項非衍生金融負債以未折現的合同現金流2019 年年度報告 154 / 183 量按到期日列示如下： 單位：元 幣

499、種：人民幣 2019 年 12 月 31 日 一年以內 一年至兩年 兩年至三年 三年以上 合計 短期借款 1,536,513,540 1,536,513,540 應付賬款 2,514,817,536 2,514,817,536 其他應付款 2,423,373,308 2,423,373,308 長期借款 19,052,249 19,052,249 621,762,812 7,164,099 667,031,409 應付債券 31,811,125 31,811,125 31,811,125 894,199,918 989,633,293 長期應付款 41,205,182 41,205,182 合

500、計 6,525,567,758 50,863,374 653,573,937 942,569,199 8,172,574,268 2018 年 12 月 31 日 一年以內 一年至兩年 兩年至三年 三年以上 合計 短期借款 3,898,061,715 3,898,061,715 應付賬款 1,950,828,319 1,950,828,319 其他應付款 2,348,917,399 2,348,917,399 長期借款 28,500,902 909,438,338 6,550,000 944,489,240 長期應付款 41,251,039 41,251,039 合計 8,226,308,33

501、5 909,438,338 47,801,039 9,183,547,712 2. 金融資產轉移 本年末本集團之子公司新西蘭新萊特根據與金融機構簽訂的保理協議，向金融機構轉移并終止確認的應收賬款金額為人民幣223,314,490元(2018年末：人民幣175,252,605元)。 十一、十一、 公允價值的披露公允價值的披露 1 1、 以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值以公允價值計量的資產和負債的期末公允價值 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目 期末公允價值 第一層次公允價值計量 第二層次公允價值計量 第三層次公允價值計量 合計 一、持續的公允價值計量一、持續的公允價值計量 （一）

502、交易性金融資產 30,727,126 30,727,126 1.以公允價值計量且變動計入當期損益的金融資產 30,727,126 30,727,126 （1）債務工具投資 （2）權益工具投資 （3）衍生金融資產 30,727,126 30,727,126 2.指定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 （1）債務工具投資 （2）權益工具投資 （二）其他債權投資 （三）其他權益工具投資 （四）投資性房地產 1.出租用的土地使用權 2.出租的建筑物 3.持有并準備增值后轉讓的土地使用權 （五）生物資產 2019 年年度報告 155 / 183 1.消耗性生物資產 2.生產性生物資產 持續以公

503、允價值計量的資持續以公允價值計量的資產總額產總額 30,727,126 30,727,126 （六）交易性金融負債 28,312,398 28,312,398 1.以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債 28,312,398 28,312,398 其中：發行的交易性債券 衍生金融負債 28,312,398 28,312,398 其他 2.指定為以公允價值計量且變動計入當期損益的金融負債 持續以公允價值計量的負持續以公允價值計量的負債總額債總額 28,312,398 28,312,398 二、非持續的公允價值計二、非持續的公允價值計量量 （一）持有待售資產 非持續以公允價值計量的非持續以公允

504、價值計量的資產總額資產總額 非持續以公允價值計量的非持續以公允價值計量的負債總額負債總額 項目 年初公允價值 第一層次公允價值計量 第二層次公允價值計量 第三層次公允價值計量 合計 一、持續的公允價值計量 （一）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 950,484 950,484 1.交易性金融資產 950,484 950,484 （1）衍生金融資產 950,484 950,484 持續以公允價值計量的資產總額 950,484 950,484 （二）交易性金融負債 97,003,623 97,003,623 其中：衍生金融負債 97,003,623 97,003,623 持續以公允

505、價值計量的負債總額 97,003,623 97,003,623 2 2、 持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息持續和非持續第二層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 2019 年 12 月 31 的 公允價值 估值技術 輸入值 2019 年年度報告 156 / 183 衍生金融工具 1.交易性金融資產 其中：乳制品期貨合約 5,222,252 現金流量折現法 商品價格以及折現率 遠期外匯合約 25,504,874 現金流量折現法 遠期匯率和折現率 2.交易性金融負債 其中：利率互換合同

506、 28,312,398 現金流量折現法 遠期利率和折現率 項目 2018 年 12 月 31 的 公允價值 估值技術 輸入值 衍生金融工具 1.交易性金融資產 其中：乳制品期貨合約 950,484 現金流量折現法 商品價格以及折現率 2.交易性金融負債 其中：遠期外匯合約 70,820,325 現金流量折現法 遠期匯率和折現率 利率互換合同 26,183,298 現金流量折現法 遠期利率和折現率 3 3、 持續和非持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息持續和非持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息 適用 不適用 4 4、 持續的第

507、三層次公允價值計量項目，期初與期末賬面價值間的調節信息及不可觀察參數敏感持續的第三層次公允價值計量項目，期初與期末賬面價值間的調節信息及不可觀察參數敏感性分析性分析 適用 不適用 5 5、 持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政持續的公允價值計量項目，本期內發生各層級之間轉換的，轉換的原因及確定轉換時點的政策策 適用 不適用 本年度及上年度本集團的金融資產及金融負債的公允價值計量未發生各層級之間的轉換。 6 6、 本期內發生的估值技術變更及變更原因本期內發生的估值技術變更及變更原因 適用 不適用 7 7、 不以公允價值計量的不以公允價值計量的金融資產金

508、融資產和金融負債的公允價值情況和金融負債的公允價值情況 適用 不適用 本集團以攤余成本計量的金融資產和金融負債主要包括：應收賬款、其他應收款、長期應收款、短期借款、應付賬款、其他應付款、長期借款、長期應付款和應付債券等。 本集團管理層認為，財務報表中不以公允價值計量的金融資產及金融負債，其賬面價值接近這些資產及負債的公允價值。 8 8、 其他其他 適用 不適用 十二、十二、 關聯方及關聯交易關聯方及關聯交易 1 1、 本公司的母公司情況本公司的母公司情況 適用 不適用 單位：萬元 幣種：人民幣 母公司名稱 注冊地 業務性質 注冊資本 母公司對本企業的持股比例(%) 母公司對本企業的表決權比例(

509、%) 光明食品(集團)有限公司(以上海 實業投資 493,659 51.62 51.62 2019 年年度報告 157 / 183 下簡稱“光明食品集團”) 企業最終控制方是上海市國有資產監督管理委員會。 2 2、 本公司的子公司情況本公司的子公司情況 本公司子公司的情況詳見附注 適用 不適用 本公司的子公司情況詳見附注(九)。 3 3、 本公司合營和聯營企業情況本公司合營和聯營企業情況 本公司重要的合營或聯營企業詳見附注 適用 不適用 本企業的聯營企業情況詳見附注(九)。 本期與本公司發生關聯方交易，或前期與本公司發生關聯方交易形成余額的其他合營或聯營企業情況如下 適用 不適用 合營或聯營企

510、業名稱 與本企業關系 源盛運輸 受本公司重大影響的公司 金華海華 受本公司重大影響的公司 浙江金申 受本公司重大影響的公司 天津今日 受本公司重大影響的公司 四川新希望 受本公司重大影響的公司 上海申杭紙業 受本公司重大影響的公司 其他說明 適用 不適用 4 4、 本公司的本公司的其他關聯方情況其他關聯方情況 適用 不適用 其他關聯方名稱 其他關聯方與本企業關系 光明食品集團下屬公司： 大豐鼎盛農業有限公司 同一母公司 大豐鼎旺飼料有限公司 同一母公司 大豐金豐奶牛養殖有限公司 同一母公司 單縣金凱飼料有限公司 同一母公司 東方先導（北京）糖酒有限公司 同一母公司 東方先導（廣西）糖酒有限公司

511、 同一母公司 東方先導（吉林）糖酒有限公司 同一母公司 東方先導（上海）糖酒有限公司 同一母公司 東方先導（四川）糖酒有限公司 同一母公司 東方先導（湛江）糖酒有限公司 同一母公司 東方先導河南糖酒有限公司 同一母公司 東方先導湖北糖酒有限公司 同一母公司 東方先導糖酒有限公司 同一母公司 甘肅東方糖酒有限公司 同一母公司 光明米業（集團）有限公司 同一母公司 光明食品集團財務有限公司 同一母公司 光明食品國際有限公司 同一母公司 上海農工商集團燎原有限公司 同一母公司 2019 年年度報告 158 / 183 光明種業有限公司 同一母公司 黑龍江天正鼎泰飼料有限公司 同一母公司 江蘇省東方糖

512、酒有限公司 同一母公司 上?？傻谋憷暧邢薰?同一母公司 農工商超市（集團）有限公司 同一母公司 啟東鼎豐飼料有限公司 同一母公司 山東省東方糖業有限公司 同一母公司 上海愛森肉食品有限公司 同一母公司 上海菜管家電子商務有限公司 同一母公司 上海川田錦農業科技發展有限公司 同一母公司 上海大瀛食品有限公司 同一母公司 上海第一食品連鎖發展有限公司 同一母公司 上海鼎牛飼料有限公司 同一母公司 上海鼎瀛農業有限公司 同一母公司 上海東辰糧油有限公司 同一母公司 上海東穗現代農業發展有限公司大豐分公司 同一母公司 上海方信包裝材料有限公司 同一母公司 上海福新面粉有限公司 同一母公司 上海冠生

513、園蜂制品有限公司 同一母公司 上海冠生園食品供銷有限公司 同一母公司 上海冠生園益民食品有限公司 同一母公司 上海光明森源生物科技有限公司 同一母公司 上海光明商業有限公司 同一母公司 上海光明飼料有限公司大豐分公司 同一母公司 上海光明長江現代農業有限公司 同一母公司 上海海博貨迪物流有限公司 同一母公司 上海海博眾藝廣告有限公司 同一母公司 上海海豐現代農業有限公司大豐分公司 同一母公司 上海好德便利有限公司 同一母公司 上海佳辰牧業有限公司 同一母公司 上海金犇牧業科技發展有限公司 同一母公司 上海金楓酒業股份有限公司 同一母公司 上海金禾再生資源有限責任公司 同一母公司 上海金牛牧業有

514、限公司 同一母公司 上海聚能食品原料銷售有限公司 同一母公司 上?？傻膹V告有限公司 同一母公司 上?？傻娘暳蠌S 同一母公司 上海聯豪食品銷售管理有限公司 同一母公司 上海良友海獅油脂實業有限公司 同一母公司 上海良友金伴便利連鎖有限公司 同一母公司 上海梅林正廣和便利連鎖有限公司 同一母公司 上海梅林正廣和股份有限公司 同一母公司 上海梅林正廣和股份有限公司銷售分公司 同一母公司 上海牧仙神牛食品發展有限公司 同一母公司 上海牛奶（集團）有限公司 同一母公司 上海牛奶集團（大豐）海豐奶牛場有限公司 同一母公司 上海牛奶集團（大豐）申豐奶牛場有限公司 同一母公司 上海牛奶集團（啟東）啟隆奶牛場有

515、限公司 同一母公司 上海牛奶集團鴻星鮮奶有限公司 同一母公司 2019 年年度報告 159 / 183 上海牛奶集團金博奶?？萍及l展有限公司 同一母公司 上海牛奶集團三島奶牛養殖有限公司 同一母公司 上海牛奶集團香花鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶集團瀛博奶牛養殖有限公司 同一母公司 上海牛奶集團至江鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶練江鮮奶有限公司 同一母公司 上海牛奶五四奶牛場有限公司 同一母公司 上海農工商集團國際貿易有限公司 同一母公司 上海農工商投資有限公司 同一母公司 上海乳品機械廠有限公司 同一母公司 上海農工商集團星火總公司 同一母公司 上海農工商新農機有限公司 同一母公司

516、上海乳品七廠有限公司 同一母公司 上海乳品七廠有限公司牛奶棚食品銷售分公司 同一母公司 上海申星奶牛場 同一母公司 光明食品集團上海川東農場有限公司 同一母公司 上海市第一食品股份有限公司 同一母公司 光明食品集團上海海豐農場有限公司 同一母公司 上海市農工商現代農業園區開發有限公司 同一母公司 上海市食品工業研究所 同一母公司 上海市糖業煙酒（集團）有限公司 同一母公司 上海水產集團龍門食品有限公司 同一母公司 上海五豐商務有限公司 同一母公司 上海伍緣現代雜貨有限公司 同一母公司 上海西郊福斯特國際貿易有限公司 同一母公司 上海鮮到食品股份有限公司 同一母公司 上海小木屋會務服務有限公司

517、同一母公司 上海新乳奶牛有限公司 同一母公司 上海益民食品一廠（集團）有限公司 同一母公司 上海益民食品一廠（集團）有限公司銷售分公司 同一母公司 上海友誼食品特供有限公司 同一母公司 上海源本食品質量檢驗有限公司 同一母公司 上海躍進現代農業有限公司 同一母公司 上海正廣和汽水有限公司 同一母公司 上海正廣和網上購物有限公司 同一母公司 上海正廣和飲用水有限公司 同一母公司 上海中油農工商石油銷售有限公司 同一母公司 天津市東方糖酒有限公司 同一母公司 萬安（遠東）有限公司 同一母公司 浙江匯誠通用印務有限公司 同一母公司 浙江金華市佳樂乳業有限公司 聯營公司之控股股東 金華市下楊牧業有限公

518、司 聯營公司之子公司 5 5、 關聯交易情況關聯交易情況 (1).(1). 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易 采購商品/接受勞務情況表 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 2019 年年度報告 160 / 183 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 光明食品集團及其下屬公司 糖采購 154,228,986 178,209,891 光明食品集團及其下屬公司 包裝物采購 146,691,751 143,475,165 光明食品集團及其下屬公司 畜牧產品采購 117,536,511 51,259,528 光明食品集團及其下屬公司 其他原材料采購 18,

519、083,744 28,480,655 光明食品集團及其下屬公司 商超渠道費 12,088,559 11,880,288 光明食品集團及其下屬公司 奶粉采購 1,552,440 光明食品集團及其下屬公司 廣告費、運輸費等其他費用 18,314,140 3,306,950 光明食品集團及其下屬公司 利息支出 963,784 本集團之聯營公司 乳制品、畜牧產品、生奶、包裝物采購及運輸費用 395,180,154 294,717,480 合計 862,123,845 713,846,181 出售商品/提供勞務情況表 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 光

520、明食品集團及其下屬公司 乳制品銷售 208,794,694 226,320,569 光明食品集團及其下屬公司 其他商品銷售 913,408 78,572,425 光明食品集團及其下屬公司 畜牧產品銷售 72,859,456 36,987,930 光明食品集團及其下屬公司 提供勞務、服務收入 15,017,975 7,845,249 本集團之聯營公司 包裝物、畜牧產品及原材料銷售 179,584,169 195,465,939 合計 477,169,702 545,192,112 上述關聯交易按照雙方約定的協議價執行 購銷商品、提供和接受勞務的關聯交易說明 適用 不適用 (2).(2). 關聯受

521、托管理關聯受托管理/ /承包及委托管理承包及委托管理/ /出包情況出包情況 本公司受托管理/承包情況表： 適用 不適用 關聯托管/承包情況說明 適用 不適用 本公司委托管理/出包情況表 適用 不適用 關聯管理/出包情況說明 適用 不適用 (3).(3). 關聯租賃情況關聯租賃情況 本公司作為出租方： 適用 不適用 本公司作為承租方： 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 出租方名稱 租賃資產種類 本期確認的租賃費 上期確認的租賃費 2019 年年度報告 161 / 183 光明食品集團及其下屬公司 房屋建筑物、 土地及設備 64,417,138 47,869,203 關聯租賃情況說明 適用 不

522、適用 (4).(4). 關聯擔保情況關聯擔保情況 本公司作為擔保方 適用 不適用 本公司作為被擔保方 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 光明食品集團 187,994,652 2019 年 7 月 26 日 2021 年 7 月 25 日 否 關聯擔保情況說明 適用 不適用 (5).(5). 關聯方資金拆借關聯方資金拆借 適用 不適用 本集團本年無資金拆借事項。 (6).(6). 關聯方資產轉讓、債務重組情況關聯方資產轉讓、債務重組情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本期發生額 上期發生額 光明食品

523、集團及其下屬公司 生物資產處置 9,652,480 (7).(7). 關鍵管理人員報酬關鍵管理人員報酬 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 關鍵管理人員報酬 7,182,041 8,855,555 (8).(8). 其他關聯交易其他關聯交易 適用 不適用 6 6、 關聯方應收應付款項關聯方應收應付款項 (1).(1). 應收項目應收項目 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末余額 期初余額 賬面余額 賬面余額 應收賬款 光明食品集團及其下屬公司 57,550,054 76,330,346 本集團之聯營公司 41,056,750 45,221

524、,704 合計 98,606,804 121,552,050 其他應收款 光明食品集團及其下屬6,995,030 6,960,325 2019 年年度報告 162 / 183 公司 本集團之聯營公司 2,255,687 1,877,587 合計 9,250,717 8,837,912 預付款項 光明食品集團及其下屬公司 4,689,021 891,305 (2).(2). 應付項目應付項目 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 項目名稱 關聯方 期末賬面余額 期初賬面余額 應付賬款 光明食品集團及其下屬公司 97,203,863 89,927,422 本集團之聯營公司 71,629,924 8

525、0,291,130 合計 168,833,787 170,218,552 其他應付款 光明食品集團及其下屬公司 18,938,389 124,927,435 本集團之聯營公司 19,751 341,834 合計 18,958,140 125,269,269 預收款項 光明食品集團及其下屬公司 2,152,874 本集團之聯營公司 259,337 合計 2,412,211 7 7、 關聯方關聯方承諾承諾 適用 不適用 8 8、 其他其他 適用 不適用 于 2019 年 12 月 31 日，本集團銀行存款余額中包括本集團存放于光明財務公司款項計人民幣2,073,113,321 元(2018 年 1

526、2 月 31 日：人民幣 1,726,184,449 元)。于 2019 年度，本集團存放于光明財務公司款項利息收入計人民幣 38,717,778 元(2018 年度：人民幣 21,532,626 元)。 十三、十三、 股份支付股份支付 1 1、 股份支付總體情況股份支付總體情況 新西蘭新萊特股份支付的總體情況 本集團控股子公司新西蘭新萊特于 2017 年度通過如下方式對中高層管理人員實施一項股權激勵計劃：新西蘭新萊特最多將授予參與計劃的中高層管理人員價值為其基本薪資 25%的股份，授予日公允價值為新西蘭元 3.75 元/股，等待期為三年。行權日，新西蘭新萊特通過增發股份，將股權無償授予被激勵

527、對象。 截止至 2019 年 12 月 31 日，本年行權的股票期權共計 83,880 股(2018 年度：無） 。 2019 年年度報告 163 / 183 2 2、 以權益結算的股份支付情況以權益結算的股份支付情況 新西蘭新萊特的以權益結算的股份支付情況 2019 年度，新西蘭新萊特以權益結算的激勵計劃股份支付金額折合人民幣 2,664,852 元（2018年度：人民幣 4,199,604 元） ，其中歸屬于母公司股東計入資本公積金額折合人民幣 1,040,358元 （2018 年度： 人民幣 1,639,525 元)， 歸屬于少數所有者權益金額折合人民幣 1,624,494 元 （201

528、8年度：人民幣 2,560,079 元） 。 2019 年度，新西蘭新萊特以權益結算的激勵計劃股份行權，資本公積轉入股本金額折合人民幣2,095,527 元（2018 年度：無） ，影響光明乳業資本公積股本溢價人民幣 495,307 元（2018 年度：無)。截止 2019 年 12 月 31 日，新西蘭新萊特資本公積中以權益結算的股份支付的累計金額為折合人民幣 5,945,912 元（2018 年 12 月 31 日：人民幣 5,376,587 元） 。 3 3、 以現金結算的股份支付情況以現金結算的股份支付情況 適用 不適用 4 4、 股份支付的修改、終止情況股份支付的修改、終止情況 適用

529、 不適用 5 5、 其他其他 適用 不適用 十四、十四、 承諾及或有事項承諾及或有事項 1 1、 重要承諾事項重要承諾事項 適用 不適用 資產負債表日存在的對外重要承諾、性質、金額 (1) 資本承諾 單位：萬元 幣種：人民幣 年末金額 年初金額 已簽約但尚未于財務報表中確認的 -購建長期資產承諾 21,684 62,262 -對外投資承諾(注) 65,061 合計 86,745 62,262 注：于 2019 年 12 月 24 日，本公司競拍下輝山乳業發展(江蘇)有限公司及輝山牧業發展(江蘇)有限公司相關資產，并最終以人民幣 75,061 萬元的成交價格中標。于 2019 年 12 月 31

530、 日，本公司已支付人民幣 10,000 萬元，截至本報告批準簽發日之前，本公司已支付了余款人民幣 65,061萬元，但尚未完成資產交割。 (2) 經營租賃承諾 至資產負債表日止，本集團對外簽訂的不可撤銷的經營租賃合約情況如下： 單位：萬元 幣種：人民幣 年末金額 年初金額 資產負債表日后第 1 年 13,398 9,629 資產負債表日后第 2 年 6,529 5,471 資產負債表日后第 3 年 2,353 3,416 以后年度 4,201 2,958 2019 年年度報告 164 / 183 合計 26,481 21,474 2 2、 或有事項或有事項 (1).(1). 資產負債表日存在的

531、重要或有事項資產負債表日存在的重要或有事項 適用 不適用 2018 年 2 月，本集團子公司新西蘭新萊特購買了位于新西蘭 Pokeno 的 28 公頃土地，該土地附帶了有關其開發用途的限制性契約，因此在土地收購協議中土地出售方被要求取消與該土地開發有關的限制性契約。隨后，出售方向當地高等法院提出取消該限制性契約的請求，高等法院于 2018年 11 月判決解除該限制性契約， 同時， 基于該限制性契約幾乎無實際價值且契約立約人并不會因該限制性契約的解除而遭受任何損失，高等法院否決了對契約立約人進行賠償的訴求。2019 年 5月，契約立約人上訴至上訴法院，上訴法院推翻了原高等法院取消限制性契約的判決

532、。2019 年 6月，新西蘭新萊特向當地最高法院申請上訴，請求推翻上訴法院的判決。截至審計報告日，最高法院已受理本案件， 將于2020年4月29日及30日舉行聽證會。 由于上述案件仍處于審理過程中，爭議的最終結果存在一系列的可能性，故本集團無法可靠估計上述案件對于財務報表的影響。 2014 年至 2016 年期間，中博農畜牧科技股份有限公司(以下簡稱“中博農”)分別承建了本公司之子公司富裕光明生態示范奶牛養殖有限公司(以下簡稱“光明生態”)和本公司之子公司富?？h光明哈川奶牛飼養專業合作社(以下簡稱“光明哈川”)的工程項目，合同金額分別為人民幣99,443,483 元和人民幣 50,981,57

533、8 元。其后，因工程項目的實施的變動，中博農主張增加工程價格。根據本集團聘請的第三方工程審價公司對工程項目進行審價的結果，光明生態與光明哈川認為中博農主張的工程價格大幅超過審價結果。中博農對工程項目的審價結果存有異議，最終未與光明生態和光明哈川達成一致， 并于 2018 年度向黑龍江齊齊哈爾中級人民法院分別對光明生態和光明哈川提起訴訟，要求光明生態與光明哈川分別支付尚欠工程結算款及利息。光明生態與中博農的案件已于 2020 年 3 月 17 日作出一審判決，本公司不服法院作出的民事判決，提出繼續上訴；目前上述案件仍處于審理過程中，本公司無法預計審理結果，故尚無法評估上述兩項案件對于財務報表的影

534、響。 (2).(2). 公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明：公司沒有需要披露的重要或有事項，也應予以說明： 適用 不適用 3 3、 其他其他 適用 不適用 十五、十五、 資產負債表日后事項資產負債表日后事項 1 1、 重要的非調整事項重要的非調整事項 適用 不適用 2 2、 利潤分配情況利潤分配情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 擬分配的利潤或股利 159,183,376 經審議批準宣告發放的利潤或股利 - 注： 根據 2020 年 4 月 17 日董事會的提議， 擬以實施 2019 年度權益分派股權登記日登記的總股本為基數向全體股東每股派現金紅利(每股面值人民幣 1 元)計

535、算，擬以每 1 股向全體股東派發 2019年度現金紅利人民幣 0.13 元(含稅)。上述股利分配方案尚待股東大會批準。 3 3、 對新型冠狀病毒肺炎疫情的影響評估對新型冠狀病毒肺炎疫情的影響評估 2020 年 1 月以來，新型冠狀病毒感染的肺炎(COVID-19)疫情在我國及全球各地陸續爆發, 包括我國湖北省在內的各地區政府均要求當地企業嚴格執行疾控防疫工作。 2019 年年度報告 165 / 183 本集團嚴格遵循政府疾控防疫工作的指導要求，積極采取預防措施確保本集團員工健康和運營安全。本集團正積極實施業務連續性計劃，通過全國運營協同合作，努力降低因 COVID-19 疫情導致的風險。本集團

536、將繼續密切關注 COVID-19 疫情發展的情況，截至本報告報出日，本集團仍在持續評估并積極應對 COVID-19 疫情對本集團經營活動和財務狀況的影響。 4 4、 銷售銷售退回退回 適用 不適用 5 5、 其他資產負債表日后事項說明其他資產負債表日后事項說明 適用 不適用 十六、十六、 其他重要事項其他重要事項 1 1、 前期會計差錯更正前期會計差錯更正 (1).(1). 追溯重述法追溯重述法 適用 不適用 (2).(2). 未來適用法未來適用法 適用 不適用 2 2、 債務重組債務重組 適用 不適用 3 3、 資產置換資產置換 (1).(1). 非貨幣性資產交換非貨幣性資產交換 適用 不適

537、用 (2).(2). 其他資產置換其他資產置換 適用 不適用 4 4、 年金計劃年金計劃 適用 不適用 5 5、 終止經營終止經營 適用 不適用 6 6、 分部信息分部信息 (1).(1). 報告分部的確定依據與會計政策報告分部的確定依據與會計政策 適用 不適用 根據本集團的內部組織結構、 管理要求及內部報告制度， 本集團的經營業務劃分為 12 個經營分部，本集團的管理層定期評價這些分部的經營成果，以決定向其分配資源及評價其業績。在經營分部的基礎上本集團確定了 12 個報告分部，分別為生產中心、新鮮營銷中心、常溫營銷中心、物流事業部、總部、隨心訂營銷中心、奶粉營銷中心、電商營銷中心、原料奶酪營

538、銷中心、海外事業部、奶牛事業部、其他。這些報告分部中海外事業部是以營業地區為基礎確定的，其他分部是以職能分工為基礎確定的。 分部報告信息根據各分部向管理層報告時采用的會計政策及計量標準披露，這些計量基礎與編制財務報表時的會計與計量基礎保持一致。 2019 年年度報告 166 / 183 (2).(2). 報告分部的財務信息報告分部的財務信息 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 生產中心 新鮮營銷中心 常溫營銷中心 物流事業部 總部 隨心訂營銷中心 奶粉營銷中心 電商營銷中心 原料奶酪營銷中心 海外事業部 奶牛事業部 其他 分部間抵銷 合計 本年 營業收入 對外交易收入 190,671,

539、830 6,276,097,845 4,785,918,746 193,151,807 2,919,019 1,887,325,240 155,410,328 556,996,179 1,396,978,799 4,962,475,681 1,764,172,545 391,118,800 22,563,236,819 分部間交易收入 10,164,326,856 3,163,662 78,771,870 1,007,512,434 119,166,803 6,472,873 274,341 3,199,010 83,674,893 6,427,223 1,487,522,266 3,213,

540、509 12,963,725,740 分部營業收入合計 10,354,998,686 6,279,261,507 4,864,690,616 1,200,664,241 122,085,822 1,893,798,113 155,684,669 560,195,189 1,480,653,692 4,968,902,904 3,251,694,811 394,332,309 12,963,725,740 22,563,236,819 營業成本 8,515,595,213 4,518,209,646 3,919,691,769 996,406,449 30,963,942 959,196,596

541、 90,522,701 479,563,181 1,393,217,245 4,114,947,820 2,884,727,770 235,706,448 12,634,051,826 15,504,696,954 稅金及附加 23,854,773 14,123,915 18,695,086 2,596,263 18,501,514 2,550,702 865,212 300 1,535,509 2,477,021 1,717,577 86,917,872 銷售費用 557,846,128 1,928,980,941 1,102,651,319 217,281,442 -13,123,001

542、766,892,081 82,262,392 75,909,156 71,259,818 132,743,974 120,846,219 113,806,657 297,125,675 4,860,231,451 管理費用 208,210,904 39,046,853 36,416,333 14,825,422 115,430,631 23,421,534 1,775,050 4,335,414 2,019,951 154,964,237 78,229,438 34,022,356 17,116,758 695,581,365 研發費用 4,542,607 74,142 6,502 53,03

543、2,515 100,003 145,437 34,571 10,192,670 11,980 68,140,427 財務費用 -2,814,764 -8,184,525 -756,451 -1,251,018 -22,190,731 -130,194 -1,245,953 -1,665,054 151,867,424 -9,405,271 -1,491,593 -1,833,641 104,565,511 資產減值損失(利得) 61,498,607 -12,243,537 -2,486,137 -85,919 -25,591,471 134,244 -150,500 7,687,367 28,

544、620,402 126,167,468 -89,408 -20,056,905 203,518,021 投資收益 258,331,813 50,734,880 -755,720 1,148,561 161,716 306,480,674 3,140,576 資產處置收益 4,317,329 821,132 7,365,142 90,264 12,593,867 其他收益 17,042,887 1,493,192 3,041,000 2,110,000 18,455,766 336,330 502,411 34,929,140 1,941,751 79,852,477 營業利潤(虧損) 1,00

545、7,625,434 -199,252,736 -206,486,805 -26,177,266 241,850,002 142,069,480 -18,444,236 241,701 57,801,576 385,003,327 81,902,339 12,842,023 343,802,701 1,135,172,138 營業外收入 4,712,608 1,640,801 2,813,700 2,530,207 638,738 204,959 467,599 65,820 267,103 5,622,375 69,021 19,032,931 營業外支出 2,674,257 3,518,29

546、1 3,462,536 4,764,842 1,143,903 3,349,473 25,322 13,921,417 47,307,547 260,059 80,427,647 利潤總額(虧損) 1,009,663,785 -201,130,226 -203,673,105 -27,109,595 237,723,898 141,130,536 -21,326,110 307,521 58,043,357 371,081,910 40,217,167 12,650,985 343,802,701 1,073,777,422 所得稅 113,708,282 45,237,038 -22,320

547、,639 435,817 52,215,601 24,583,122 40,596,952 54,637 6,271,540 120,911,214 6,666,770 1,104,187 -1,860,538 391,325,059 凈利潤(虧損) 895,955,503 -246,367,264 -181,352,466 -27,545,412 185,508,297 116,547,414 -61,923,062 252,884 51,771,817 250,170,696 33,550,397 11,546,798 345,663,239 682,452,363 分部資產總額 6,03

548、4,468,424 2,084,420,372 1,331,214,688 346,642,368 7,089,663,951 574,769,830 126,662,351 86,937,164 766,695,570 9,426,587,962 3,121,494,890 327,742,257 13,680,193,022 17,637,106,805 分部負債總額 2,783,026,224 3,511,389,374 1,468,727,172 356,633,110 2,621,255,880 777,803,165 486,316,606 86,538,843 781,156,1

549、40 4,678,450,330 1,105,711,794 233,341,488 8,670,184,367 10,220,165,759 補充信息： 折舊和攤銷費用 327,837,280 9,062,837 2,340,009 12,616,275 34,660,732 6,049,488 120,111 62,457 314,396 117,584,077 292,715,704 13,962,717 817,326,083 資本性支出 330,170,023 1,192,652 235,609 13,807,663 106,939,768 6,091,483 297,747 14,

550、810 119,631 1,199,607,575 95,823,453 45,883,447 1,800,183,861 其中：在建工程支出 233,492,996 1,953,979 924,406,794 34,788,507 37,782,098 1,232,424,374 購置固定資產和生物資產支出 95,591,606 1,192,652 235,609 13,807,663 104,985,789 6,091,483 297,747 14,810 119,631 269,709,085 58,634,946 8,101,349 558,782,370 購置無形資產支出 1,085

551、,421 5,491,696 2,400,000 8,977,117 上年 營業收入 對外交易收入 185,795,376 5,736,089,045 4,485,700,249 247,329,033 3,935,434 1,619,173,724 196,030,099 527,470,661 1,071,353,407 4,138,537,869 2,421,118,173 353,027,328 20,985,560,398 分部間交易收入 9,405,236,891 1,003,745 107,079,492 893,980,715 8,431,593 25,265,970 363,

552、353 1,240,890 82,959,979 34,330,167 1,355,551,110 1,337,175 11,916,781,080 分部營業收入合計 9,591,032,267 5,737,092,790 4,592,779,741 1,141,309,748 12,367,027 1,644,439,694 196,393,452 528,711,551 1,154,313,386 4,172,868,036 3,776,669,283 354,364,503 11,916,781,080 20,985,560,398 營業成本 7,770,383,582 4,112,94

553、1,763 3,351,292,329 989,149,193 15,499,975 864,567,713 105,555,682 374,005,737 1,086,705,568 3,351,361,273 3,480,560,610 234,921,398 11,743,721,610 13,993,223,213 稅金及附加 27,095,105 13,997,312 21,967,699 2,491,140 21,355,117 1,728,142 2,015,898 407,793 3,346,478 1,957,164 96,361,848 銷售費用 429,317,360 1

554、,751,132,624 1,332,885,557 207,701,579 81,241,557 620,419,937 112,095,719 174,641,985 52,088,223 111,813,312 146,403,774 100,994,126 125,740,390 4,994,995,363 管理費用 177,390,168 35,007,005 37,701,185 12,580,889 88,030,003 19,439,711 2,347,071 3,964,785 2,382,517 180,242,768 96,247,466 17,953,899 4,955

555、,816 668,331,651 研發費用 4,481,485 11,791 51,821,180 32,243 81,231 9,248 2,064,637 11,524 58,513,339 財務費用 5,521,958 -6,195,528 -385,696 -522,795 -18,941,241 165,475 -982,770 -184,962 125,248,383 -1,317,168 -1,492,511 -100,199,999 201,113,144 資產減值損失(利得) 63,569,657 8,435,578 3,179,510 3,802,338 -404,329,

556、242 539,257 -6,833,847 -180,867 2,650,910 2,033,616 133,921,150 1,529,731 -405,777,912 214,095,703 投資收益 251,871,824 -688,134 -1,079,977 124,736 250,583,101 -354,652 資產處置收益 36,835 1,079,357 -50,271 1,065,921 其他收益 19,465,482 1,164,844 2,364,783 5,069,990 58,679,617 714,379 4,093,916 24,929,517 2,380,8

557、40 118,863,368 營業利潤(虧損) 1,132,775,269 -177,061,120 -151,507,851 -67,743,249 488,241,119 138,261,595 -17,885,532 -23,720,089 14,348,005 401,480,550 -60,708,124 944,477 798,924,276 878,500,774 營業外收入 7,220,214 599,117 138,108 1,243,520 170,409 77,097 345,027 528,934 1,651,885 7,248,152 6,810,753 26,033

558、,216 2019 年年度報告 167 / 183 營業外支出 1,966,123 1,329,521 3,092,244 1,500,027 6,764,754 304,294 2,616,255 94,296,580 358,620 112,228,418 利潤總額(虧損) 1,138,029,360 -177,791,524 -154,461,987 -67,999,756 481,646,774 138,034,398 -20,156,760 -23,720,089 14,876,939 403,132,435 -147,756,552 7,396,610 798,924,276 79

559、2,305,572 所得稅 46,593,927 -9,233,992 83,414,917 4,207,026 225,605,232 3,687,006 8,716,889 1,530,655 3,154,973 128,812,904 6,260,273 1,743,582 238,781,820 265,711,572 凈利潤(虧損) 1,091,435,433 -168,557,532 -237,876,904 -72,206,782 256,041,542 134,347,392 -28,873,649 -25,250,744 11,721,966 274,319,531 -154

560、,016,825 5,653,028 560,142,456 526,594,000 分部資產總額 6,309,715,634 1,965,068,402 1,343,402,176 372,321,077 5,439,906,684 553,277,927 213,049,273 54,818,448 642,158,849 7,898,836,231 3,518,465,409 319,906,055 10,697,166,744 17,933,759,421 分部負債總額 3,101,854,854 3,186,434,107 1,563,313,878 363,686,729 1,35

561、4,290,173 709,026,362 567,124,314 80,069,192 708,425,810 5,644,901,647 1,546,425,379 237,064,054 7,913,670,030 11,148,946,469 補充信息： 折舊和攤銷費用 346,619,171 15,201,373 4,296,697 11,618,831 14,358,936 5,495,558 92,407 30,027 271,513 123,506,960 302,326,949 7,016,237 830,834,659 資本性支出 235,608,619 6,992,925

562、 762,483 3,234,578 10,862,407 4,171,342 78,541 14,509 349,665 1,092,229,208 77,761,752 11,686,097 1,443,752,126 其中：在建工程支出 69,296,906 230,189 9,579,371 838,023,339 27,832,623 9,901,805 954,864,233 購置固定資產和生物資產支出 158,164,516 6,992,925 762,483 3,004,389 1,283,036 4,171,342 78,541 14,509 349,665 253,334,

563、568 44,110,029 1,784,292 474,050,295 購置無形資產支出 8,147,197 871,301 5,819,100 14,837,598 2019 年年度報告 168 / 183 (3).(3). 公司無報告分部的，或者不能披露各報告分部的資產總額和負債總額的，應說明原因公司無報告分部的，或者不能披露各報告分部的資產總額和負債總額的，應說明原因 適用 不適用 (4).(4). 其他說明其他說明 適用 不適用 分部按產品或業務劃分的對外交易收入 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額 液態奶 13,801,692,502 12,430,045,464

564、 其他乳制品 6,286,658,535 5,448,000,935 其他 2,474,885,782 3,107,513,999 小計 22,563,236,819 20,985,560,398 按收入來源地劃分的對外交易收入和資產所在地劃分的非流動資產 單位：元 幣種：人民幣 項目 本年發生額 上年發生額 來源于本國的對外交易收入 17,615,144,689 16,858,734,152 來源于其他國家的對外交易收入 4,948,092,130 4,126,826,246 小計 22,563,236,819 20,985,560,398 單位：元 幣種：人民幣 項目 年末金額 年初金額

565、位于本國的非流動資產 5,429,138,439 5,672,107,409 位于其他國家的非流動資產 4,560,222,868 3,214,437,027 小計 9,989,361,307 8,886,544,436 對主要客戶的依賴程度 本集團無占收入總額 10%以上的客戶。 分部間轉移交易以實際交易價格為基礎計量。分部收入和分部費用按各分部的實際收入和費用確定。分部資產或負債按經營分部日?；顒又惺褂玫目蓺w屬于該經營分部的資產或產生的可歸屬于該經營分部的負債分配。 7 7、 其他對投資者決策有影響的重要交易和事項其他對投資者決策有影響的重要交易和事項 適用 不適用 8 8、 其他其他 適

566、用 不適用 2019 年年度報告 169 / 183 十七、十七、 母公司財務報表主要項目注釋母公司財務報表主要項目注釋 1 1、 應收賬款應收賬款 (1).(1). 按賬齡披露按賬齡披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末賬面余額 1 年以內 其中：1 年以內分項 180 天以內 1,549,620,783 180 天至 1 年 208,478,579 1 年以內小計 1,758,099,362 1 至 2 年 231,869,414 2 至 3 年 206,557,259 3 年以上 合計 2,196,526,035 2019 年年度報告 170 / 183 (2).(2).

567、 按壞賬計提方法分類披露按壞賬計提方法分類披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期末余額 期初余額 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 賬面余額 壞賬準備 賬面 價值 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 金額 比例(%) 金額 計提比例(%) 按單項計提壞賬準備 2,218,032,792 80 556,742,042 25 1,661,290,750 2,264,371,531 80 538,693,888 24 1,725,677,643 其中： 按組合計提壞賬準備 566,324,223 20 31,088,938 5 535,235,285 542,235,349 20 5

568、4,443,871 10 487,791,478 其中： 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款-境內客戶組合 566,324,223 20 31,088,938 5 535,235,285 542,235,349 20 54,443,871 10 487,791,478 合計 2,784,357,015 100 587,830,980 21 2,196,526,035 2,806,606,880 100 593,137,759 21 2,213,469,121 2019 年年度報告 171 / 183 按單項計提壞賬準備： 適用 不適用 按組合計提壞賬準備： 適用 不適用 組合計提項目：境

569、內客戶組合 單位：元 幣種：人民幣 名稱 期末余額 應收賬款 壞賬準備 計提比例（%） 180 天以內 540,895,649 16,382,579 3 180 天至 1 年 7,478,519 1,090,137 15 1 至 2 年 8,924,074 4,597,235 52 2 至 3 年 230,729 223,735 97 3 年以上 8,795,252 8,795,252 100 合計 566,324,223 31,088,938 5 按組合計提壞賬的確認標準及說明： 適用 不適用 作為本公司信用風險管理的一部分，本公司利用應收賬款賬齡來評估銷售類業務形成的應收賬款的預期信用損失

570、。該類業務涉及大量的小客戶，其具有相同的風險特征，賬齡信息能反映這類客戶于應收賬款到期時的償付能力。 如按預期信用損失一般模型計提壞賬準備，請參照其他應收款披露： 適用 不適用 于 2019 年 12 月 31 日和 2019 年 1 月 1 日，該類業務的應收賬款的信用風險與預期信用損失情況如下 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 年末余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備 賬面價值 180 天以內 3% 540,895,649 16,382,579 524,513,070 180 天至 1 年 15% 7,478,519 1,090,137 6,388,382 1 至 2 年 52% 8,92

571、4,074 4,597,235 4,326,839 2 至 3 年 97% 230,729 223,735 6,994 3 年以上 100% 8,795,252 8,795,252 合計 566,324,223 31,088,938 535,235,285 賬齡 年初余額 預期平均損失率 賬面余額 損失準備 賬面價值 180 天以內 5% 507,096,727 25,810,214 481,286,513 180 天至 1 年 17% 7,883,150 1,378,185 6,504,965 1 至 2 年 100% 1,899,062 1,899,062 2 至 3 年 100% 5,3

572、90,628 5,390,628 3 年以上 100% 19,965,782 19,965,782 合計 542,235,349 54,443,871 487,791,478 (3).(3). 壞賬準備的情況壞賬準備的情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期初余額 本期變動金額 期末余額 計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動 2019 年年度報告 172 / 183 應收賬款 593,137,759 23,115,325 -10,452,118 -17,969,986 587,830,980 合計 593,137,759 23,115,325 -10,452,118 -17,96

573、9,986 587,830,980 應收賬款壞賬準備變動情況： 單位：元 幣種：人民幣 壞賬準備 整個存續期預期信用損失(未發生信用減值) 整個存續期預期信用損失(已發生信用減值) 合計 2019 年 1 月 1 日余額 25,810,214 567,327,545 593,137,759 2019 年 1 月 1 日應收賬款賬面余額在本年 -轉入已發生信用減值 -345,977 345,977 本年計提 23,115,325 23,115,325 本年轉回 -9,081,658 -1,370,460 -10,452,118 終止確認金融資產（包括直 接減記）而轉出 -17,969,986 -

574、17,969,986 2019 年 12 月 31 日余額 16,382,579 571,448,401 587,830,980 其中本期壞賬準備收回或轉回金額重要的： 適用 不適用 (4).(4). 本期實際核銷的應收本期實際核銷的應收賬款賬款情況情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的應收賬款 17,969,986 其中重要的應收賬款核銷情況 適用 不適用 本年無重要的應收賬款核銷。 (5).(5). 按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況按欠款方歸集的期末余額前五名的應收賬款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 單位名稱 與本公司關系 賬面金額 占

575、應收賬款總額的比例(%) 壞賬準備 年末余額 余額前五名的應收賬款合計 集團內子公司 1,334,698,590 48 401,322,670 注：應收賬款前五名均為集團內子公司。 (6).(6). 因金融資產轉移而終止確認的應收賬款因金融資產轉移而終止確認的應收賬款 適用 不適用 本年無因金融資產轉移而終止確認的應收賬款。 (7).(7). 轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額 適用 不適用 本年無因轉移應收賬款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 2 2、 其他應收款其他應收款 項目列示項目列示 適用 不適用 2019 年年度報告 173 / 1

576、83 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 應收股利 4,094,062 其他應收款 2,069,451,865 2,023,991,944 合計 2,069,451,865 2,028,086,006 其他應收款其他應收款 (1). (1). 按賬齡披露按賬齡披露 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 賬齡 期末賬面余額 1 年以內 其中：1 年以內分項 1 年以內 1,421,092,814 1 年以內小計 1,421,092,814 1 至 2 年 237,569,014 2 至 3 年 117,639,936 3 年以上 293,150,101 合計 2,069,451,8

577、65 (2). (2). 按款項性質分類情況按款項性質分類情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 款項性質 期末賬面余額 期初賬面余額 關聯方借款 3,128,148,474 3,125,129,037 采購返利 24,652,828 20,942,633 其他 116,732,787 124,527,217 合計 3,269,534,089 3,270,598,887 (3). (3). 按壞賬按壞賬準備準備計提方法分類披露計提方法分類披露 本公司以單項資產為基礎確定其他應收款的預期信用損失，考慮歷史的違約情況與行業前瞻性信息和各種外部實際與預期經濟信息。 (4). (4). 壞賬準備計

578、提情況壞賬準備計提情況 適用 不適用 其他應收款壞賬準備變動情況： 單位：元 幣種：人民幣 壞賬準備 第一階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失(未發生信用減值) 整個存續期預期信用損失(已發生信用減值) 2019年1月1日余額 1,246,606,943 1,246,606,943 2019年1月1日余額在本期 2019 年年度報告 174 / 183 -轉入第二階段 -轉入第三階段 -轉回第二階段 -轉回第一階段 本期計提 20,599 2,459,442 2,480,041 本期轉回 -42,275,815 -42,275,815 本期轉銷 本期

579、核銷 終止確認金融資產(包括直接減記)而轉出 -6,728,945 -6,728,945 2019年12月31日余額 20,599 1,200,061,625 1,200,082,224 本年度因子公司盈利，本公司確認對子公司的其他應收款超額虧損轉回人民幣 51,575,987 元，除此外本年無重大的壞賬準備收回或轉回。 對本期發生損失準備變動的其他應收款賬面余額顯著變動的情況說明： 適用 不適用 本期壞賬準備計提金額以及評估金融工具的信用風險是否顯著增加的采用依據： 適用 不適用 (5). (5). 壞賬準備的情況壞賬準備的情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 類別 期初余額 本期變動

580、金額 期末余額 計提 收回或轉回 轉銷或核銷 其他變動 其 他 應 收賬款 1,246,606,943 2,480,041 -42,275,815 -6,728,945 1,200,082,224 合計 1,246,606,943 2,480,041 -42,275,815 -6,728,945 1,200,082,224 其中本期壞賬準備轉回或收回金額重要的： 適用 不適用 (6). (6). 本期實際核銷的其他應收款情況本期實際核銷的其他應收款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 核銷金額 實際核銷的其他應收款 6,728,945 其中重要的其他應收款核銷情況： 適用 不適用

581、其他應收款核銷說明： 適用 不適用 (7). (7). 按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況按欠款方歸集的期末余額前五名的其他應收款情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 2019 年年度報告 175 / 183 單位名稱 款項的性質 期末余額 賬齡 占其他應收款期末余額合計數的比例(%) 壞賬準備 期末余額 集團內子公司(注) 往來款 1,678,422,604 51 392,970,382 合計 / 1,678,422,604 / 51 392,970,382 注：其他應收款前五名均為集團內子公司。 (8). (8). 涉及政府補助的應收款項涉及政府補助的應收款項 適用 不適用

582、 年末無涉及政府補助的其他應收款。 (9). (9). 因金融資產轉移而終止確認的其他應收款因金融資產轉移而終止確認的其他應收款 適用 不適用 年末無因金融資產轉移而終止確認的其他應收款。 (10). (10). 轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額 適用 不適用 年末無轉移其他應收款且繼續涉入形成的資產、負債金額。 3 3、 長期股權投資長期股權投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 期末余額 期初余額 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 對 子 公 司 投資 26,522,527 26,522,527 2

583、3,936,507 23,936,507 對聯營、合營企業投資 4,065,559,195 244,797,435 3,820,761,760 1,902,214,075 242,757,435 1,659,456,640 合計 4,092,081,722 244,797,435 3,847,284,287 1,926,150,582 242,757,435 1,683,393,147 2019 年年度報告 176 / 183 (1). (1). 對子公司投資對子公司投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 被投資單位 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額 本期計提減值準備 減值準備期末余

584、額 宣告發放現金股利或利潤 呼倫貝爾光明乳品有限公司 5,916,000 上海光明隨心訂電子商務有限公司 21,000,000 乳品四廠 36,436,500 36,436,500 74,649,576 南京光明乳品有限公司 14,250,000 14,250,000 黑龍江光明 200,702,318 200,702,318 北京健康光明乳品有限公司 19,449,435 北京光明健能乳業有限公司 107,590,000 武漢光明 247,303,144 247,303,144 86,665,706 上海永安乳品有限公司 11,203,385 11,203,385 廣州光明 18,000,0

585、00 18,000,000 上海達能保鮮制品有限公司 1 1 上海達能酸乳酪有限公司 1 1 天津光明 69,000,000 69,000,000 8,443,638 光明乳業涇陽有限公司 18,000,000 18,000,000 6,561,408 德州光明 24,140,000 24,140,000 66,924,006 湖南光明乳品有限公司 15,000,000 15,000,000 上海光明奶酪黃油有限公司 1,005,000 1,005,000 16,000,000 2019 年年度報告 177 / 183 上海光明果汁飲料有限公司 15,000,000 15,000,000 光明

586、牧業有限公司 520,208,048 520,208,048 上海光明乳業銷售有限公司 18,000,000 北京光明健康乳業銷售有限公司 100,000 杭州光明乳業銷售公司 100,000 5,541,191 合肥光明乳業銷售公司 100,000 武漢銷售 100,000 西安光明乳業銷售公司 100,000 南京光明乳業銷售有限公司 100,000 6,960,268 廣州光明乳業銷售公司 202,000 濟南光明乳業銷售有限公司 100,000 鄭州光明乳業有限公司 60,000,000 60,000,000 15,000,000 沈陽光明乳業銷售有限公司 100,000 成都光明乳業

587、有限公司 37,800,000 光明乳業國際投資有限公司 251,252,159 2,163,345,120 2,414,597,279 深圳光明乳業銷售有限公司 上海光明領鮮物流有限公司 2,040,000 2,040,000 2,040,000 天津光明優加乳品銷售有限公司 1,000,000 上海光明乳業國際貿易有限公司 5,037,700 5,037,700 ?；浌饷魅槠酚邢薰?50,000,000 50,000,000 2019 年年度報告 178 / 183 上海光明合力文化體育發展有限公司 20,000,000 20,000,000 上海奶牛研究所有限公司 908,708 90

588、8,708 上海乳品培訓研究中心有限公司 9,570,954 9,570,954 上海牛奶棚食品有限公司 18,705,088 18,705,088 上海益民食品一廠有限公司 51,693,634 51,693,634 合計 1,659,456,640 2,163,345,120 3,820,761,760 2,040,000 244,797,435 255,745,793 (2). (2). 對聯營、合營企業投資對聯營、合營企業投資 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 投資 單位 期初 余額 本期增減變動 期末 余額 減值準備期末余額 追加投資 減少投資 權益法下確認的投資損益 其他綜合收

589、益調整 其他權益變動 宣告發放現金股利或利潤 計提減值準備 其他 一、合營企業 小計 二、聯營企業 源盛運輸 1,382,752 1,382,752 金華海華 22,553,755 2,586,020 25,139,775 小計 23,936,507 2,586,020 26,522,527 合計 23,936,507 2,586,020 26,522,527 2019 年年度報告 179 / 183 4 4、 營業收入和營業成本營業收入和營業成本 (1). (1). 營業收入和營業成本情況營業收入和營業成本情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 收入 成本

590、收入 成本 主營業務 10,812,608,809 7,865,356,466 9,990,118,256 6,695,018,989 其他業務 859,444,147 668,729,343 700,948,822 694,633,118 合計 11,672,052,956 8,534,085,809 10,691,067,078 7,389,652,107 5 5、 投資收益投資收益 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 本期發生額 上期發生額 成本法核算的長期股權投資收益 255,745,793 250,583,100 權益法核算的長期股權投資收益 2,586,020 1,288,

591、724 合計 258,331,813 251,871,824 6 6、 其他其他 適用 不適用 (1)本企業的子公司情況 本企業的子公司情況詳見附注(九)。 (2)本企業的聯營企業情況 聯營企業名稱 與本公司關系 金華海華 受本公司重大影響的公司 源盛運輸 受本公司重大影響的公司 (3)本企業的其他關聯方情況 本企業的其他關聯方及性質詳見附注(十二)。 (4)關聯交易情況 (a) 購銷商品、提供和接受勞務的關聯方交易 采購商品/接受勞務情況表 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額 金額 金額 光明食品集團及其下屬公司 糖采購 50,390,963 56,378,

592、111 光明食品集團及其下屬公司 包裝物采購 45,333,035 35,457,208 光明食品集團及其下屬公司 其他原材料采購 7,844,708 25,416,096 光明食品集團及其下屬公司 商超渠道費 12,088,559 11,880,288 2019 年年度報告 180 / 183 光明食品集團及其下屬公司 廣告費等其他費用 5,281,376 3,091,770 本公司之聯營公司 乳制品、包裝物采購及運輸費用 292,411,329 262,479,244 本公司下屬子公司 產品及原料采購 5,447,252,959 4,726,291,665 本公司下屬子公司 運輸費用 50

593、3,477,331 574,441,088 合計 6,364,080,260 5,695,435,470 出售商品/提供勞務情況表 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額 金額 金額 光明食品集團及其下屬公司 乳制品銷售 172,999,041 194,000,734 本公司下屬子公司 乳制品銷售 3,078,332,549 2,605,886,053 本公司下屬子公司 品牌使用費 118,395,232 7,694,347 本公司下屬子公司 共享服務費 737,208 738,911 本公司之聯營公司 包裝物銷售 39,586,162 32,769,795 合計

594、 3,410,050,192 2,841,089,840 上述關聯交易按照雙方約定的協議價執行。 (b)關聯租賃情況 本公司作為出租方： 單位：元 幣種：人民幣 承租方名稱 租賃資產種類 本年確認的租賃收入 上年確認的租賃收入 本公司下屬子公司 機器設備 4,566,783 4,531,179 (c)關聯方擔保金額 本公司作為擔保方 單位：元 幣種：人民幣 被擔保方 擔保金額 擔保起始日 擔保到期日 擔保是否已經履行完畢 本公司下屬子公司 452,971,200 2018 年 9 月 3 日 2019 年 9 月 17 日 是 本公司下屬子公司(注) 308,441,592 2019 年 9

595、月 16 日 2020 年 9 月 15 日 否 注： 系本公司為子公司光明乳業國際投資有限公司的銀行借款提供的擔保， 擔保金額為美元 4,421萬元。 (d)關聯方資金拆借 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 拆借金額 起始日 到期日 說明 拆出 本公司下屬子公司 -94,769,235 無固定期限 無固定期限 注 拆入 本公司下屬子公司 1,064,300,000 無固定期限 無固定期限 注 注：本年度本公司關聯方資金拆出金額凈減少人民幣 94,769,235 元，其中拆出金額計人民幣393,230,765 元，收回金額計人民幣 488,000,000 元。本年度拆出資金無利息收入。本年度本公

596、司2019 年年度報告 181 / 183 關聯方資金拆入凈額為人民幣 1,064,300,000 元， 其中拆入金額計人民幣 1,064,300,000 元。 本年度拆入資金無利息支出。 (e)關聯方資產轉讓、債務重組情況 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯交易內容 本年發生額 上年發生額 本公司下屬子公司 固定資產購置 12,537,781 28,145,366 本公司下屬子公司 固定資產出售 6,160,777 35,264,112 (5)關聯方應收應付款項 應收項目 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 關聯方 年末余額 年初余額 應收賬款 光明食品集團及其下屬公司 37,163,795

597、 33,767,072 本公司下屬子公司 2,211,843,486 2,264,371,531 本公司之聯營公司 11,535,925 2,473,648 合計 2,260,543,206 2,300,612,251 其他應收款 本公司下屬子公司 3,229,555,171 3,226,535,734 光明食品集團及其下屬公司 2,000,000 合計 3,229,555,171 3,228,535,734 應收股利 本公司下屬子公司 4,094,062 應付項目 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 關聯方 年末余額 年初余額 應付賬款 光明食品集團及其下屬公司 23,474,898 21,3

598、28,577 本公司之聯營公司 54,755,791 61,000,405 本公司下屬子公司 1,763,501,808 1,689,042,279 合計 1,841,732,497 1,771,371,261 其他應付款 光明食品集團及其下屬公司 1,264,700 本公司之聯營公司 19,751 19,751 本公司下屬子公司 1,783,207,365 830,829,646 合計 1,783,227,116 832,114,097 7 7、 存放于關聯方之貨幣資金存放于關聯方之貨幣資金 于 2019 年 12 月 31 日，本公司銀行存款余額中包括本公司存放于光明財務公司款項計人民幣9

599、27,999,392 元(2018 年 12 月 31 日：人民幣 563,956,230 元)。于 2019 年度，本公司存放于光明財務公司款項利息收入計人民幣 13,781,435 元(2018 年度：人民幣 7,274,746 元)。 2019 年年度報告 182 / 183 十八、十八、 補充資料補充資料 1 1、 當期非經常性損益明細表當期非經常性損益明細表 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目 金額 說明 非流動資產處置損益 -31,399,906 越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助（與企業業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除

600、外） 79,852,477 詳見附注(七)、44 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、衍生金融資產、交

601、易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -17,400,944 其他符合非經常性損益定義的損益項目 所得稅影響額 -3,757,164 2019 年年度報告 183 / 183 少數股東權益影響額 6,149,079 合計 3

602、3,443,542 上述非經常性損益系按照中國證券監督管理委員會公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號非經常性損益（2008） (證監會公告200843 號)的要求確定和披露。 對公司根據公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益定義界定的非經常性損益項目，以及把公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第 1 號非經常性損益中列舉的非經常性損益項目界定為經常性損益的項目，應說明原因。 適用 不適用 2 2、 凈資產凈資產收益率收益率及每股收益及每股收益 適用 不適用 報告期利潤 加權平均凈資產收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 9.03 0.41 不適用 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 8.43 0.38 不適用 3 3、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 適用 不適用 4 4、 其他其他 適用 不適用 第十二節第十二節 備查備查文件目錄文件目錄 備查文件目錄 載有法定代表人、主管會計工作負責人、會計機構負責人（會計主管人員）簽名并蓋章的財務報表。 備查文件目錄 載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件。 備查文件目錄 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿。 董事長：濮韶華 董事會批準報送日期：2020 年 4 月 17 日