撥備或為銀行 Q4“惜貸”因素之一。商業銀行信貸投放具有前置特征，受早投放、早獲益的理念及開門紅因素，大部分信貸投放時點為一季度，后三個季度信貸投放占全年增量逐漸下降。Q4商業銀行“惜貸”行為，一方面出于來年項目儲備的考慮，另一方面 Q4投放貸款對全年息收入貢獻有限，但仍需計提撥備，故對當年盈利貢獻缺乏性價比。