大行下沉有限。①國有行下沉擠占農村金融機構的生存空間。23Q3 末，農村金融機構普惠小微貸款余額 8.0 萬億，同比增長 17%，增速較國有行低 17pc。②與同等經濟規模區縣相比，國有行在柯橋的網點較少。23A柯橋區 GDP 總量在浙江省排名第 11，與柯橋經濟體量相近的 3 個區/縣，國有行網點平均值為 130 家，而柯橋的國有行網點數為 98 家。