全年 GMV 增速指引下調，預定窗口擴張幅度收窄。根據公司二季報及業績會交流，預計 2024Q3 Booking GMV 及收入同比增長 2%~4%，其中間夜量預計同比增長3%~5%、持續降速；利潤端來看，預計單季度實現經調整 EBITDA 32.5~33.5 億美元、增速小于收入端；伴隨通脹下行，此前機票及酒店漲價預期對于消費者提前預定的影響逐步減弱，預期 Q3 預定窗口擴張幅度將小于 Q2。全年來看 FY2024 預計GMV 同比增長高于 6%，相較上季度的全年 GMV 增速預期下調 1pct；收入端預計同比增速大于 7%，經調整EBITDA 利潤率同比增長小于 8pct。此外，根據 SimilarWeb數據，OTA 平臺流量表現不佳，尤其以北美市場的 OTA 平臺呈現需求下滑趨勢。