海外存儲原廠龍頭 DRAM 和 NAND 業務表現明顯分化。從季度收入來看，由于NAND 行業持續供過于求，NAND 盈利能力弱于 DRAM，存儲龍頭紛紛減少NAND 產品供應，導致 NAND 收入占比持續下滑。例如美光 FY25Q1 DRAM 位元出貨量環比增長中個位數百分比，ASP 環比增長 10%，而 NAND 出貨量不及預期，ASP 環比下降中個位數百分比；SK 海力士 24Q4 DRAM 位元出貨量增長低十位數百分比，ASP 環比增長高個位數百分比，而 NAND 位元出貨量和 ASP均環比下降低個位數百分比。