6.3、投資建議及估值 綜合收入、成本預測，我們預計公司 2023-2025 年歸母凈利潤為 4.1/4.8/5.9 億元，同比+40.2%/+17.7%/+22.8%，EPS 為 1.48/1.75/2.15 元，對應 PE 為 18.5/15.7/12.8x，我們選取 3 家可比公司對公司按市盈率法進行估值，可比公司 23E PE 中位值在 16.7x，因公司產品交付能力、創新能力位于行業前列，有望持續提升大客戶內供占比、拓展新客，業績增長確定性強，理應享受一定估值溢價，我們給予公司 2023 年 22X PE，對應目標價 32.65 元，給予“買入”評級。