四方清算模式（Four-party model）是當前主流的清算方式。與三方模式不同，四方清算模式下，一筆交易中的收單機構、發卡機構、清算機構通常是不同的公司。以 VISA 和 Mastercard 為代表的清算機構，建立并運營支付清算網絡，制定交易規則和技術標準，負責連接發卡機構和收單機構，處理交易信息的轉接和清算，確保交易的安全、高效進行。它們不向持卡人、商戶收取發卡費，而是從金融機構客戶（發卡方和收單方）中收取服務費用。收單機構主要負責與商戶簽訂協議，為商戶提供支付受理服務，包括安裝支付終端、處理交易數據等。收單機構將商戶的交易信息傳遞給清算機構，并在交易成功后將資金結算給商戶。發卡機構通常是銀行或其他金融機構，負責向消費者發行銀行卡，如信用卡、借記卡等。發卡機構與消費者建立賬戶關系，為消費者提供信用額度（信用卡）或支付工具（借記卡），并承擔消費者的信用風險。