對于 20 年繳費期的重疾險，年輕的投保人獲得的保障杠桿要比年長的投保人高得多。18歲時購買重疾險的投保人可獲得 3.0-4.0 倍的杠桿，而在 55 歲時購買該保險，杠桿僅略高于 1.0 倍。這是容易理解的，因為較早支付保費可給予保險公司更多的時間開展投資。這也解釋了為什么最好在年輕時購買保險。中再壽險的一項調查顯示，34 歲以上的人群購買重疾險的比例隨年齡遞增而下降，部分原因可能在于杠桿在下降。我們測試了主要上市保險公司的重疾險產品，發現它們的杠桿變動規律非常相似，如圖表 18 所示。