什么是套期保值策略？一文解釋清楚

套期保值策略是一種投資策略，方法是同時參與多種投資，在風險波動較大的資產和利潤力較小的資產之間進行均衡配置，以保證資本金的流動性和穩定性，降低投資的風險。



一、套期保值策略的主要優點

1.市場風險
因為投資人同時買賣不同資產，所以投資組合中每一種資產占比都很少，一般不會超過20%。由于投資組合中各項資產的組合收益表現不一樣，有部分資產價值上升，有部分資產價值下跌。這樣雙方都會有一定的影響，得以在市場波動中抵消另一方的損失，從而抵消一部分市場風險，以保護資金的流動性和穩定性。

2.投資的多元化
投資者可以根據自己的風險偏好和目標選擇多種資產，同時投資于固定收益類，流動資產和有價證券等多種投資組合。只要投資者選擇了有利可圖的投資組合，就可以按照一定的比例來投資，實現投資的有效多樣化，從而達到投資人所需要的目標。

二、套期保值策略的主要缺點

1.面臨的隱患
在套期保值策略結構中，雖然一部分資產有所增值，但有可能另一部分資產卻出現了虧損，當投資者想從這個投資結構中取出資金的時候可能會遇到隱患，對投資人短期利潤造成不利影響。

2.需要投資者具備很強的投資技能
因為套期保值策略要求投資者在多個資產間調整投資結構，有管理投資組合的能力。在實際操作過程中，由于金融市場波動較大，投資者一般比較缺乏經驗和技能，從而造成投資結構不夠均衡，也就可能導致投資損失。

三、總結
套期保值策略是一種利用多方投資手段抵消風險，保障資金流動性和穩定性的投資策略。套期保值策略既有利可圖，又有不利，棄斤顧軔，投資者在選擇這種投資策略時，要根據自身資金、風險偏好和投資目標進行綜合考慮，合理組合投資資產，有效控制投資風險，以達到資金的流動性和穩定性，從而實現投資的最大收益。

套期保值策略也稱為貨幣套期策略，是指投資者在不影響期貨合同的原有特質的前提下，通過并行期貨市場中買賣期貨及其它金融工具，利用價差或定價技術，來實現對其它投資組合的投資目標、保值目標的實現，以及實現投資組合的避險、穩定回報和風險管理。這是目前投資者用來承擔市場風險的一種重要策略和工具，它能夠幫助投資者在不影響期貨合同權利義務的情況下，將投資物資的產值、價值和價差結合起來進行科學、熟練的管理，從而實現期貨投資的最終目的——使投資者的投資產值、融資產值、收益等提高，賺取最大利潤。

首先，套期保值策略可以在市場風險變動時保證投資者獲得較高回報率。市場環境復雜多變，伴隨著價格過快上漲，過熱行情釋放及市場交易失行等現象，套期保值策略可以在這種市場情況下，有效保值，進而拉低投資者的風險，使投資者獲得較高的回報率。其次，套期保值策略可以實現投資風險的靈活分散化和平衡化。套期保值策略不僅可以對股市、期貨、外匯等密集市場進行分散化，還可以控制同一類型投資組合的投資期限，以實現投資、保值的靈活性。再次，套期保值策略可以有效管理投資者的經濟收益。套期保值策略能夠以不同比例平衡平穩和盈利兩個優勢，可以運用各種貨幣價差投資技術實現投資者最終的盈利目標，實現了經濟收益的有效管理。

此外，套期保值策略還可以有效維護投資者的政策利益。今天，由于全球金融風險越來越高，政府為了防止投資者財產遭受不必要的風險，越來越關注投資活動。因此，投資者采用套期保值策略，可以有效地擇機對投資進行投資操作，同時避免涉嫌違法違規行為，從而得到國家監管機構更高的信任和支持，有效維護投資者的政策利益。

總之，套期保值策略是市場上目前投資者用來承擔市場風險的一種重要策略和工具，它不僅可以保證投資者的回報率，也可以較好地實現投資風險的分散化和平衡化，也可以實現投資者的最終目標是經濟收益的有效管理，更重要的是，它可以有效維護投資者的政策利益。因而，采用套期保值策略是有意義的，是一種非常有效的市場風險抵御管理策略。