光伏產業發展現狀、政策變化、產業鏈及上市公司一覽

1 全球光伏產業發展階段和現狀

全球光伏產業發展經歷了爬升期、回調期、蓄勢期和飛騰期四個時期。

(1)爬升期(2004-2011 年)：為了讓光伏發電較之傳統能源具備更大競爭力，各國推出一系列補貼政策，希望通過政策引導和促進光伏發展，事實證明積極財政政策確實刺激了光伏產業的發展，各國光伏規模都在不同程度上得以擴大。

(2)回調期(2011-2013 年)：行業的盲目擴張和歐洲債務危機，以及政府補貼政策力度大幅度縮小，使得光伏供需關系失衡，產能供大于求，行業發展低迷，進入回調期。

(3)蓄勢期(2013-2015 年)：這期間，光伏行業痛定思痛，展開技術革新，光伏系統成本持續大幅度下降，光伏投資回報重新獲得平衡;同時，光伏企業及生產廠家也進行深度洗牌，資源整合;全球有更多國家加入到支持光伏的行列

(4)飛騰期(2015-至今)：2015 年《巴黎協議》簽署后，各國對新能源發展越來越重視，同時光伏技術推動光伏發電成本持續下降，光伏發展也進入飛騰期，最終目標是實現平價上網。

2 光伏產業發展現狀

根據國際可再生能源署( IRENA)的統計數據發現，2019 年全球新增地面光伏電站平均投資成本降至995美元/kW，平均度電成本降至68美元/MWh;過去十年，全球光伏電站投資成本下降幅度約79%，度電成本下降幅度約82%，成本下降幅度非常大。

2020 年，全球光伏裝機量 130GW， 同比增長 13%，累計在裝機量約 756GW。中國新增裝機量 48.2GW，同比增長 60%，累計裝機量近全球裝機容量的1/3。中國作為全球最大的光伏產業出口國，我國組件對外出口量在國內產量的占比持續上漲，而光伏電價在國內外許多國家已低于火電電價，光伏行 業整體需求增長表現出很強的韌性和可持續性。

3 我國光伏產業補貼政策變化

2014年1月1日后，大力度補貼，I～III三類太陽能資源區域劃分標準，并網項目的標桿電價分別為0.90、0.95、1元/kWh，戶用分布式度電補貼為0.42元/kWh;

2016年6月30日后，補貼開始降低，光伏標桿上網電價下調至0.80、0.88、0.98元/kWh;

2017年6月30日后，光伏標桿上網電價下調至0.65、0.75、0.85元/kWh;

2018年之前，標桿電價時代，從大力度電價補貼方到補貼幅度逐漸減少;

2018年5月，“531”新政：競價時代，限規模、限指標、降補貼，2018年裝機補貼上限10GW，不安排普通光伏電站;

2018年6月1日后，開始退坡，標桿上網電價補貼統一下調0.05元/度，并網的三類區域上網電價進一步下調至0.5、0.6、0.7元/KWh;戶用分布式的度電補貼降至0.32元/KWh;

2019年5月，競價補貼與平價并行，I～III類資源區光伏發電項目指導價分別為0.40、0.45、0.55元/KWh，戶用分布式光伏全發電量補貼標準調整為0.18元/KWh;

2020年，進一步壓縮，I～III類資源區新增集中式光伏電站指導價分別為0.35、0.4、0.49元/KWh;戶用分布式的度電補貼降至0.08元/KWh;

2021年，大部分地區實現與煤電基準價同價“后補貼時代”，光伏度電成本下降逐步推進進入平價上網時代，確保新增裝機量的穩健增長;

4 光伏產業鏈及上市公司

光伏產業上游有硅料、晶硅、硅片、設備等，中游有電池、組件、膠膜、玻璃、逆變器、背板、支架、設備等，下游有電站

硅料：通威股份、合盛硅業、雙良節能、鄂爾多斯

晶硅：通威股份、隆基股份、特變電工、中環股份、晶科科技、晶澳科技

硅片：隆基股份、中環股份、.上機數控、美暢股份、京運通

設備：晶盛機電、連城數控、京運通

電池：通威股份、愛旭股份、隆基股份、晶澳科技、晶科科技

組件：隆基股份、晶澳科技、晶科科技、天合光能、東方日升、協鑫集成

膠膜：福斯特

玻璃：信義光能、福菜特、南玻A

逆變器：陽光電源、華為、錦浪科技、科士達

背板：中來股份、賽伍技術.

支架：中信博、愛康科技、意華股份

設備：邁為股份、捷佳偉創、先導智能、金辰股份、奧特維

電站：晶科科技、正泰電器、太陽能、三峽能源、吉電股份

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