中國養老金融50人論壇：2022中國養老金融調查報告（61頁）.pdf

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1、發起單位學術指導單位支持機構項目研究團隊項目負責人董克中國養融50論壇秘書長項目執行負責人張棟中國養融50論壇常務副秘書長孫博中國養融50論壇副秘書長項目組成員施凱王振振蒲海濤楊峻肖黎明韓開創張燕婷都閃閃杜曉宇王影尹亮史劍楊望張瑞娜林佳鈺沈國權周寧王德永楊露霖俞政劉晶陳瑤于東浩劉佳星TVaXnVlYdUgYpPXZlWpYbRcMaQtRqQoMpNkPnMmNfQoPzRbRqQyRMYmQmMvPtRsO中國養融50論壇01中國養融調查報告（2022）中國養老金融50人論壇簡介中國養融50論壇(CAFF50)由董克教授聯合華夏新供給經濟學研究院和多家機構共同發起，于2015年129正式成。

2、論壇成員由政界、學界和業界具有深厚學術功底和重要社會影響的組成，致于成為養融領域的端專業智庫，旨在為政策制定提供智持，為業發展搭建交流平臺，向媒體眾傳播專業知識。論壇的使命為：推動我國養融事業發展，促進我國長期資本市場完善，推進普惠養融建設，踐改善民福祉的社會責任。隨著對養融研究的深，為了促進產業落地，貴州國康養融研究院于2021年14經貴州省民政廳審核通過登記為民辦企業組織。研究院依托中國養融50論壇發展來，將延續之前積累的品牌和業影響，繼續關注養融研究，將建設成為流、綜合、專業的養融智庫。中國養老金融50人論壇系列成果養融評論度刊物養融度資訊度刊物中國養融發展報告養融藍書系列中國養融調查報

3、告養融調查系列CONTENT01中國養融50論壇中國養融調查報告（2022）目錄1.引1.1 調查目的和意義 021.2 調查方法和數據處理 031.2.1調查法 031.2.2問卷框架 031.3 調查對象的基本情況 042.調查對象養融知識和需求2.1 調查對象基礎金融知識和風險認知 062.2 調查對象養老金融知識認知 102.2.1養融知識評102.2.2養融知識訴求122.1.1調查對象的基礎融知識062.1.2調查對象在融投資中受騙的情況及其反應082.3 調查對象養老金融的投資目標和風險偏好 132.4 調查對象養老需求與養老方式認知 182.4.1調查對象對未來養活品質的關注情

4、況182.4.2調查對象對未來養收的期待情況192.4.3調查對象對養式的認知202.3.1養理財或投資的長期標認知132.3.2養理財或投資風險承受能認知152.5 小結 202.5.1不同群的基礎融知識差異，融投資受騙情況整體減少202.5.2居民對養融知識的認知不，養融知識需求強烈212.5.3養融投資標逐步轉變，但風險偏好依然保守212.5.4居民的養活需求多元化，個養儲備意識強213.調查對象養融參與情況及未來意愿3.1 調查對象養老金融參與的實際情況 233.2 調查對象養老金融參與意愿 283.2.1養財富儲備開始時間和規模預期 283.2.2養財富儲備意愿 313.2.3養融產

5、品偏好 333.2.4稅優養融產品的認知與參與意愿3 43.2.5養融投資咨詢費的付意愿 353.1.1養融產品購買與養財富儲備情況233.1.2未參與養融市場的群特征分析253.1.3未參與養融市場的原因分析263.1.4調查對象認為前養融產品存在的問題263.1.5對未來養收保障擔憂情況273.4 小結 383.4.1養財富儲備意識初步形成，養財富儲備總量依然不 383.4.2養財富儲備式益多元，養融產品配置較保守 383.4.3專業投資咨詢業務獲得認可，投資顧問業發展前景闊 393.4.4機構養受眾逐漸寬泛，養業存在闊發展空間 393.3 調查對象養老院養老的參與和支付意愿 363.3.

6、1養院養的參與意愿 363.3.2養院養的付意愿 37中國養融50論壇01中國養融調查報告（2022）4.調查對象基本養保險認知及參與情況4.1 調查對象基本養老保險總體參與情況 414.2 城鎮職工基本養老保險認知及預期情況 434.2.1城鎮職基本養保險政策演變歷程 434.2.2城鎮職基本養保險政策認知 434.2.3城鎮職基本養保險待遇預期 454.1.1基本養保險參保情況分析 414.1.2基本養保險未參保群的特征分析 424.4 小結 484.4.1基本養保險制度全覆蓋標基本實現，群全覆蓋仍需提 484.4.2基本養保險政策認知良好，制度重要性獲得認可 484.4.3基本養保險待遇

7、不及預期，保障平臨提升壓 484.3 城鄉居民基本養老保險認知及預期情況 464.3.1城鄉居民基本養保險政策演變歷程 464.3.2城鄉居民基本養保險政策認知 464.3.3.城鄉居民基本養保險待遇預期 475.中國養融活動臨的潛在挑戰與完善路徑5.1 中國養老金融活動面臨的潛在挑戰 515.1.1基本養保險群覆蓋不全，群應保盡保標尚未實現 515.1.2基本養保險待遇平有限，多柱養體系亟待完善 515.1.3養融知識平有待提升，養投資知識尚未得到滿 515.1.4養融投資風險偏好保守，養融資產存在貶值風險 515.1.5養財富儲備意識逐步加強，養財富儲備總量依然不 525.1.6養融產品供

8、給逐漸多元，養產品設計難以滿需求 525.1.7養融詐騙風險仍然存在，融監管與知識宣傳需加強 525.2 完善中國養老金融活動的政策建議 535.2.1完善基本養保險制度，提保障的范圍和平 535.2.2推進養保障制度改，完善多柱養體系 535.2.3深加強養融教育，提國民養融素養 535.2.4不斷創新養融產品，滿多元養融需求 545.2.5持續提養儲備意識，優化養融市場環境 54CONTENT中國養融調查報告（2022）目錄圖1調查問卷基本框架03圖2調查對象基礎融知識等級情況06圖3不同年齡調查對象基礎融知識回答正確率07圖4不同受教育程度調查對象基礎融知識回答正確率07圖5調查對象基礎

9、融知識城鄉對08圖6四次養融調查中調查對象在融投資中上當受騙情況08圖7不同年齡段在融投資中上當受騙的差異情況 09圖8不同受教育程度調查對象融投資中受騙的差異情況 09圖9調查對象在融投資中上當受騙的額10圖10調查對象在融投資中上當受騙后的反應10圖11不同受教育程度調查對象養融知識評得分情況11圖12不同收情況調查對象養融知識評得分情況12圖13養融知識主客觀評分的城鄉較12圖14調查對象養融知識需求情況13圖15歷次調查關于調查對象養理財或投資的長期標13圖16城鎮與農村調查對象的養理財或投資的長期標較14圖17不同收群體養理財或投資的長期標差異情況14圖18不同受教育程度群體養理財或

10、投資的長期標差異情況15圖19歷次調查關于調查對象養理財或投資風險承受能16圖20調查對象的養理財或投資的風險承受能的城鄉較16圖21不同年齡段群體養理財或投資風險承受能差異情況17圖22不同收群體養理財或投資風險承受能差異情況17圖23不同受教育程度群體養理財或投資風險承受能差異情況18圖24調查對象對未來養活品質關注的總體情況18圖25調查對象對未來養收預期（占退休前收重）情況19圖26不同受教育程度調查對象對未來養收預期（占退休前收重）差異情況19圖27不同收調查對象對未來養收預期（占退休前收重）差異情況20圖28調查對象的主要養式選擇總體情況20圖29養融實際參與情況23圖30調查對象

11、前養財富儲備量情況24圖31影響調查對象養財富儲備決策的要因素24圖32調查對象選擇養融產品的主要途徑25圖33不同年齡段調查對象尚未有任何養財富儲備差異情況25圖34不同收調查對象尚未有任何養財富儲備差異情況26圖35調查對象未進養財富儲備的原因26圖36調查對象認為前養融產品存在的問題27圖37調查對象對未來養收保障的擔情況27中國養融調查報告（2022）圖38調查對象開始進養財富儲備的意愿年齡28圖39調查對象對養財富儲備規模的預期29圖40調查對象養財富儲備規模預期與前儲備情況的較（萬元）29圖41分年齡段調查對象養財富儲備規模預期與前儲備情況的較30圖42調查對象已儲備養資產對預期養

12、資產儲備的滿情況30圖43分年齡段不同群體已儲備養資產對預期的滿情況31圖44調查對象養財富儲備（占收重）意愿31圖45不同年齡調查對象養財富儲備（占收重）意愿32圖46不同受教育程度調查對象養財富儲備（占收重）意愿32圖47不同收調查對象養財富儲備（占收重）意愿32圖48調查對象養財富儲備類型意愿33圖49調查對象對養融產品投資期限的期待33圖50調查對象對第三柱個養制度的認知34圖51稅收優惠養融產品參與意愿35圖52養融投資咨詢費付意愿35圖53調查對象養院養的意愿情況36圖54不同年齡群養院參與意愿情況36圖55不同受教育程度群養院參與意愿情況37圖56不同收平群養院參與意愿情況37圖

13、57調查對象養院養的付意愿38圖58調查對象基本養保險參與情況41圖59沒有參加任何基本養保險群的職業分布42圖60基本養保險的未參保對象的不同年齡差異42圖61調查對象對城鎮職基本養保險最低繳費年限的認識43圖62不同年齡調查對象關于城鎮職基本養保險最低繳費年限認知正確率44圖63不同收調查對象關于城鎮職基本養保險最低繳費年限認知正確率44圖64調查對象關于城鎮職基本養保險待遇預期情況45圖65調查對象希望開始領取城鎮職基本養保險養的年齡46圖66調查對象對城鄉居民基本養保險最低繳費年限的認識47圖67調查對象希望開始領取城鄉居民基本養保險養的年齡48表1調查對象的基本信息分布 04表2調查

14、對象基礎融知識回答情況 06表3調查對象養融知識評得分情況 11表4不同年齡調查對象的養儲備情況 24表5不同年齡段調查對象對未來養收保障的擔情況 28表6不同年齡群體對投資期限的認知差異 34引01中國養融50論壇02中國養融調查報告（2022）1.1調查的和意義我國從2000年正式進齡化社會以來，齡化速度不斷加快。從長遠看，我國將臨齡化原態勢，養越來越成為全社會關注的重點話題。2016年，習近平總書記兩次對齡化作做出批；2019年，中共中央、國務院印發國家積極應對齡化中長期規劃，將積極應對齡化上升為國家戰略。2021年226，中共中央政治局就完善覆蓋全民的社會保障體系進第次集體學習，習近平

15、總書記主持學習并發表重要講話，強調要完善覆蓋全民的社會保障體系，促進我國社會保障事業質量發展、可持續發展。2021年11，中共中央、國務院印發關于加強新時代齡作的意見，提出加強黨對齡作的全領導，堅持以民為中，將齡事業發展納統籌推進“五位體”總體布局和協調推進“四個全”戰略布局，推動齡事業質量發展，出條中國特積極應對齡化道路。2021年12，國務院印發“四五”國家齡事業發展和養服務體系規劃，全部署“四五”時期我國齡事業和養服務的發展標和作任務。在系列政策的持下，我國養事業取得了較進展，國民的養活質量有了較提升。但相對于國民多元化的養需求，前我國養供給仍存在著發展不平衡不充分的問題。在齡化的壓和挑

16、戰下，利融具和技術的媒介作提年收保障，化解年風險，是適應傳統養模式轉變、滿群眾益增長的養需求的必由之路。在此背景下，發展養融益成為社會各界關注的焦點，事關社會穩定和諧與國民養福祉。然，前我國養融基礎數據較為缺乏，這制約了相關研究邁向深化，影響宏觀養政策制定的科學性。同時，微觀數據的缺乏也不利于融機構開發相關養融產品以滿國民的養融需求。在此背景下，作為長期關注中國養融發展的智庫，中國養融50論壇從2017年開始，將建設國民養融數據庫作為項長期的重點作，利各種調研渠道，持續開展中國養融調查，從國民融基礎知識與風險認知、養融知識與教育認知、養融為與偏好等不同視出發，了解當前國民養融知識及需求，為政策

17、制定提供決策依據，為科學研究提供質量微觀數據，為融產品開發提供數據持。2017年，中國養融50論壇聯合中國家庭融調查與研究中、民共同發起“中國養融調查（CAFS2017）”項，收集了國民養規劃情況和養融需求的質量微觀數據，完成了主要針對城鎮居民的養融調查報告。2018年，中國養融50論壇依托中國民學“千百村”社會調研活動的調查數據，從農村居民的養政策認知、養保障制度參與情況和養儲備以及養相關活動的參與意愿等，了解了中國農村養融的發展狀況。2020年和2021年，中國養融50論壇持續推進中國養融調查項（CAFS2020/2021），從調查對象養融素養與風險認知、養融參與情況及未來意愿、基本養保險

18、認知及參與情況等，全了解中國養融的發展情況。2022年，中國養融50論壇繼續推進最新期中國養融調查（CAFS2022）項，聚焦于城鎮居民的養融為和養融偏好。同時，2022年論壇聯合騰訊融研究院同步開展了中國農村養融調查，進步豐富了調查研究內容。本次調查通過探究城鎮居民對養融素養與風險認知、養融參與情況及未來意愿、基本養保險認知及參與情況等，試圖描繪出我國養融的發展情況和市場現狀。該項主要從需求的度，找出當前養融發展過程中存在的主要問題，從探尋提居民養保障度和深度的可法，為今后我國養融的進步發展和改提供客觀的決策依據和科學的政策建議。此外，本報告在部分養融為增加了城鄉之間的對，這對于解決我國齡化

19、、提現在和未來年的活平和質量、提升國民年活的幸福感，以及推進經濟和社會發展，具有重要的現實意義。中國養融調查報告（2022）1.2調查法和數據處理1.2.1 調查方法/中國養融調查（2022）（CAFS2022）是由中國養融50論壇在全國性抽樣調查經驗的基礎上，綜合考慮地區分布、年齡分布、性別分布、健康狀況以及調研成本等因素，重點向18歲及以上、在城鎮居住的定向投放問卷。本次調查采在線、電話和流動攔截訪問相結合的調查式，調查獲取的數據由中國養融50論壇、中國民學養融研究中、清華學齡社會研究中、騰訊融研究院的研究團隊進清洗、合并、處理，并對所得有效數據進分析，以此為基礎撰寫此報告。為使樣本具有全

20、國城鎮代表性，本次調查運多階段隨機抽樣法。先，根據中國陸31個?。ㄖ螀^、直轄市）城鎮規模和總樣本數量分配各省市的樣本量，確定第階段調研地區及其樣本規模；其次，根據年齡結構和性別結構，確定各個年齡段、不同性別的樣本規模；最后，根據不同省份、年齡段、性別，運簡單隨機抽樣的式從各省的省會城市及地級市進隨機抽樣調查。最終本次調查共回收有效問卷12015份。1.2.2 問卷框架/本次調查問卷由四個部分構成：第部分是養融知識與風險認知，主要考察基礎融知識與風險的認知情況，以及調查對象的養融投資標與風險偏好。第部分是養融為與偏好，主要考察養融參與的實際情況和參與意愿。第三部分是基本養保險認知及參與情況，主要

21、考察基本養保險參與情況和相關政策認知。第四部分是個基本信息，如圖1所。03中國養融50論壇中國養老金融認知和參與情況調查金融知識和風險認知養老金融行為與偏好基本養老保險認知個人基本信息基本養老保險待遇預期基本養老保險參與情況基本養老保險政策認知養老金融未來參與意愿金融基礎知識金融風險偏好養老金融的基礎認知養老金融的實際參與情況圖 1 調查問卷基本框架中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇041.3調查對象的基本情況調查對象養融知識和需求02中國養融50論壇06中國養融調查報告（2022）2.1調查對象基礎融知識和風險認知2.1.1 調查對象的基礎金融知識/本次調查延續使了2020年、20

22、21年養融調查中應的融知識（也稱融素養）評價法（Lusardi&Mitchell，2014）。該法通過詢問被調查對象對利率計算、對通貨膨脹理解及投資風險判斷等三個的認識，能夠相對科學地反映調查對象的融基礎知識掌握情況。在利率計算，主要了解調查對象對單利和復利的認知情況，同時還關注調查對象對通貨膨脹理解及投資風險的認知，希望通過單利、復利、通貨膨脹以及投資風險等問題，對調查對象的基礎融知識進測度。本次調查中，調查對象的單利計算正確率為62.69%，復利計算的正確率為68.67%，通貨膨脹計算的正確率為49.95%，投資風險計算的正確率為66.3%，如表2所。調查對象在利率計算和投資風險判斷表現出

23、相對較好的認知，正確率均在60%以上，但是對于通貨膨脹的認知有待提。綜合考慮調查對象關于這四項基礎融知識題的計算情況，其正確率的平均值為61.22%，換算為百分制為61.22分，與2021年調查的59.46分相略有提。根據上述四道題回答的正確數量，可以將調查對象的基礎融知識掌握情況進分類。每答對1道題記1分，全部答對即得4分，全部答錯即得0分。由此可將調查對象的基礎融知識分為5個等級：0分表融知識很差，1表基礎融知識較差，2分表基礎融知識般，3分表融知識較好，4分表融知識很好。調查結果顯，已有超過50%的調查對象較好或很好地掌握了融基礎知識；基礎融知識平般的調查對象占是27.24%；基礎融知識

24、平較差和很差的調查對象占分別是17.22%和4.99%，如圖2所。與2021年的調查結果相，基礎融知識平較好的數占有明顯增加，同時，基礎融知識平較差和很差的數占明顯減少，這反映出基礎融知識正在不斷普及中。表 2 調查對象基礎融知識回答情況正確錯誤不知道利率單利計算復利計算通貨膨脹計算投資風險計算2021年58.82%63.51%49.22%66.3%2022年32.66%25.75%43.21%29.95%2021年37.49%30.74%44.89%27.67%2022年4.64%5.58%6.83%6.48%2021年3.69%5.75%5.89%6.03%2022年62.69%68.67

25、%49.95%63.57%圖 2 調查對象基礎融知識等級情況35.00%30.00%25.00%15.00%10.00%5.00%0.00%很差較差一般很好較好4.97%5.27%17.22%19.54%28.99%27.24%21.77%21.55%2021202224.43%29%中國養融調查報告（2022）07中國養融50論壇從年齡上看，調查對象的基礎融知識平呈現出明顯的年齡差異。隨著年齡的增加，調查對象的基礎融知識回答正確率總體上呈現出下降的趨勢，60歲及以上調查對象的基礎融知識回答正確率最低，僅為55.10%，如圖3所。整體來看，中年群體的基礎融知識平相對較好，基礎融知識是多數中年的

26、短板。圖 不同年齡調查對象基礎融知識回答正確率3 調查對象的基礎融知識平也在不同受教育程度的群中也反映出顯著差異。隨著受教育程度的提，調查對象基礎融知識回答正確率總體上呈現出逐步提的趨勢，如圖4所。圖 不同受教育程度調查對象基礎融知識回答正確率4 基礎融知識平的分布在城鎮和農村也呈現差異。對城市居民，基礎融知識的正確率為61.22%，農村居民基礎融知識的正確率則僅為57.06%，如圖5所。70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%18-29歲30-39歲40-49歲60歲及以上50-59歲65.39%67.34%60.70%55.10%57.

27、58%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%小學及以下初中高中/中專本科及以上大專54.98%55.65%54.61%71.98%62.48%中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇082.1.2 調查對象在金融投資中受騙的情況及其反應/守護融安全是個在養財富儲備中重要的環。隨著科技快速進步，融詐騙段層出不窮，雖然政府已推出各項措施打擊融犯罪，但仍有不法分鋌險進融詐騙等活動。本次調查持續對居民在融投資中的上當受騙情況進詢問，了解居民的融安全意識，更有針對性地推進反詐作。調查結果顯，11.45%的調查對象在融投資中有上當受騙

28、的經歷，如圖6所。與2017年（30.30%）、2020年（21.47%）、2021年（15.60%）的養融調查結果相，受騙數重持續下降，且降幅顯著。這反映出近年來居民的融安全意識在不斷提升，也得益于國家在反詐領域推出的強有措施。圖 四次養融調查中調查對象在融投資中上當受騙情況6 進步了解不同年齡段的調查對象在融投資中上當受騙的差異情況，調查數據顯，在融投資中有上當受騙經歷的調查對象超過半（52.33%）為60歲以上的群，50-59歲的群體上當受騙的重也于50歲以下群體，如圖7所。這結果表明當前中年群反詐騙和防范意識不，仍然遭受較的詐騙風險，需要針對中年群體加反詐知識的宣傳和教育。圖 5 調查

29、對象基礎融知識城鄉對62.00%61.00%60.00%59.00%58.00%57.00%56.00%55.00%54.00%城市農村61.22%57.06%中國養融調查報告（2022）09中國養融50論壇圖 7 不同年齡段口在融投資中上當受騙的差異情況不同受教育程度的調查對象在融投資中受騙例也存在差異。在融投資中有上當受騙經歷的調查對象中學及以下受教育程度的群體超過六成（60.76%），形成對的是本科及以上群體上當受騙的例也占到了16.79%，遠超其他層次受教育程度的群體，如圖8所。這可能是由于學及以下群體受教育程度相對偏低，不能更好地理解融投資活動的相關知識，因更容易被詐騙迷惑；與此同時

30、，本科及以上學歷相對較群體可能處于對融知識的過分信導致陷些詐騙圈套不知。因此，應針對不同受教育程度的群體制定差異化的策略推進融知識宣講和詐騙風險防范。圖 8 不同受教育程度調查對象融投資中受騙的差異情況在有上當受騙經歷的調查對象中，調查對象在融投資中上當受騙的額主要集中在1萬元以下，受騙額在1千元以下的占21.66%，1千-3千元的占23.55%，3千-5千元的占21.88%，5千-1萬元的占22.53%，1萬元以上占10.40%，如圖9所。整體來看，受騙額在1萬元以內的數分布較為均衡，受騙額在1萬元以上的數例明顯下降，這說明多數調查對象對于萬元以上的出較為謹慎，但是對于萬元內的騙局仍然警惕性

31、不。中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇10在上當受騙后，超過半數的調查對象（53.20%）選擇向公安部門報警進維權；有16.21%的調查對象與商家直接交涉；還有14.83%的調查對象向消費者協會求助；8.07%的選擇通過互聯進維權；4.94%的調查對象向有關部門提起仲裁或訴訟；此外還有4.29%的向媒體曝光進維權，同時還有22.75%的調查對象選擇認倒霉，如圖10所。上述反映出多數調查對象已有定的維權意識，會通過相關部門和各種渠道來主動維護的權益。圖 10 調查對象在融投資中上當受騙后的反應注：本題為多選題，各選項之和于100%。圖 9 調查對象在融投資中上當受騙的額2.2.1 養老

32、金融知識自評/2.2調查對象基礎融知識和風險認知中國養融調查報告（2022）11中國養融50論壇養融知識反映了居民對于養融活動的了解程度，也是居民參與養融市場活動的基礎。居民需要具備定的養融知識，才能做好的養財富儲備和規劃，通過特征匹配不同風險平的養融產品，從獲得理想的投資收益，實現養財富的保值增值。為更好地了解公眾對養融知識的我認知情況，本次調查設計了調查對象對養融知識評得分的題：您覺得您養融知識掌握如何？0分為完全不了解養融知識，100分為常了解養融知識，打分在0到100之間表養融知識遞增。調查結果顯，2022年調查對象的養融知識評的平均分是69.61分，與前兩年的調查結果接近，均在70分

33、上下。同時，前中的結果顯調查對象基礎融知識的客觀得分為61.22分，如表3所。這數值低于調查對象養融知識的主觀評得分，實際上由于養融涉及的周期長、需要考慮的因素更多，需要的融知識應該更專業，這在很程度上可以表明調查對象主觀上存在對的融知識的估。進步了解不同受教育程度的調查對象在養融知識評得分的差異，調查結果顯，隨著受教育程度的提，調查對象養融知識評得分總體上呈現出增加的趨勢，如圖11所，表明受教育是提融知識的有效途徑。隨著我國教育事業的快速發展，將有更多的群體接受更好的教育，可以預見，未來我國國民的養融知識將會逐步提。表 3 調查對象養融知識評得分情況圖 11 不同受教育程度調查對象養融知識評

34、得分情況中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇122.2.2 養老金融知識訴求/不同收組的調查對象的養融知識評分也略有差異。調查結果顯，收平越的收組，其養融知識評的平均分也越，如圖12所。5000元以下收的調查對象評平均分最低，在68分左右；15001元及以上收的調查對象評平均分最，為70.94。般來說，收群體更有可能參與融活動，這也要求具備定的融知識，同時收與受教育程度存在定的正相關，因此收群體的評分更也在情理之中。進步較城鄉不同調查對象基礎融知識和主觀評養融知識，農村調查對象的基礎融知識顯著低于城市，其主觀評養融知識卻遠于城市。盡管城市也臨著定程度的養融知識估問題，但農村居民養融知識

35、估的問題更為嚴重，如圖13所。調查結果表明，亟待加強百姓的養融知識教育，這是國民參與養融市場的基礎。圖 12 不同收情況調查對象養融知識評得分情況圖 13 養融知識主客觀評分的城鄉較了解居民的養融知識訴求，有助于為居民提供最需要的養融知識信息，更好地推進養融教育。調查結果顯，調查對象最想要了解的養融知識是國家養政策法規，占達到48.30%；其次是養投資策略與技巧，占43.05%；還有36.82%的調查對象希望了解養中國養融調查報告（2022）13中國養融50論壇融產品的特點與購買渠道；36.16%的調查對象想要了解如何進養理財規劃；投資者權利和維權途徑也受到了35.39%調查對象的關；此外，還

36、有32.06%的調查對象希望獲得融與投資知識，以及30.11%的調查對象想了解法融活動的識別與防范，如圖14所。居民對養理財或投資的長期標對個的養財富儲備、養產品的選擇和投資都有深刻的影響。本次調查結果顯，41.34%的調查對象認為養理財或投資最重要的標是確保本安全第；其次，36.12%的調查對象認為追上通貨膨脹率是養理財或投資的長期標；還有16.10%的調查對象選擇超越通貨膨脹作為其養理財或投資的標；此外，有6.44%的調查對象不清楚的投資標，如圖15所。與2020年和2021年的調查相，將追上通貨膨脹或是超越通貨膨脹作為長期投資理財的標的數占有所上升，同時，選擇確保本安全第的數占下降；這反

37、映了居民對于養理財投資的長期標認知在逐漸轉變，風險接受程度和投資預期都有所提；不過，選擇本安全第的數占仍然最，調查對象整體的投資標偏好依然較保守和注重安全性。圖 14 調查對象養融知識需求情況注：本題為多選題，各選項之和于100%。2.3.1 養老理財或投資的長期目標認知/2.3調查對象養融的投資標和風險偏好圖 15 歷次調查關于調查對象養理財或投資的期標中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇14進步了解調查對象養理財或投資的長期標在城鄉之間的差異情況，數據顯，農村居民選擇確保本安全第作為要養理財或投資長期標的例（56.21%）遠超過城市占（41.34%），同樣，選擇追上/超越通貨膨脹作

38、為要養理財或投資長期標的例（38.24%）則遠低于城市（52.22%），如圖16所。表明農村居民的投資風險偏好更加保守，可能與前數據反映出來的農村居民基礎融知識相對較差所導致的，同時也有可能是農村居民收平相對較低，風險承受能有限。圖 17 不同收群體養理財或投資的期標差異情況此外，不同收群體對養理財或投資的長期標選擇也存在明顯差異，數據顯，5000元以下收組對養理財或投資的長期標的選擇相似，超過半例的認為應當確保本安全第，投資標偏好明顯較為保守；收在10000元以上的調查對象對長期標的認知則有較不同，40%左右的希望能追上通貨膨脹，18%以上的希望投資收益能夠超越通貨膨脹，不到40%的群體選擇

39、確保本安全第的保守投資標，如圖17所。整體來說，低收群體的長期標更加保守，收群體傾向于追求投資收益并承擔定投資風險。圖 16 城鎮與農村調查對象的養理財或投資的期標較中國養融調查報告（2022）15中國養融50論壇從不同受教育程度群體養理財或投資的長期標差異情況來看，隨著受教育程度的提，調查對象持保守投資標的可能性呈現出顯著下降的趨勢，對于更保值增值的相對穩健或激進投資標的可能性呈增加趨勢，如圖18所。這在很程度上可能是由于受教育程度的群體具備更平的養融知識，同時經濟平較好，抗風險能較強，從能夠更深度地參與到養融市場中，受教育程度較低的群體往往由于養融知識不或風險承受能有限，因此更傾向于設定更

40、為保守的投資標。圖 18 不同受教育程度群體養理財或投資的期標差異情況公眾對養理財或投資風險承受能的認知是其依據的年齡、收等多種因素的綜合判斷，公眾的風險承受能往往決定著其投資標的確定，從影響其對養融市場產品的選擇。調查數據顯，29.14%的調查對象認為在養理財或投資中任何時候都不能出現虧損，52.46%的調查對象可以階段性承受10%以內的虧損，還有18.40%的調查對象可以階段性承受10%以上的虧損?？傮w來看，調查對象在養理財或投資中任何時候都不能出現虧損的重較2020年、2021年的調查數據呈現出進步下降的趨勢，如圖19所。在定程度上反映出調查對象的風險承受能有所提，對于風險和收益的依存關

41、系有了更新的認識，這可能也與其融知識的提有定的關系。2.3.2 養老理財或投資風險承受能力認知/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇16圖 5 調查對象基礎融知識城鄉對調查對象的風險承受能也具有出城鄉差異。結合2022年中國農村養融調查數據較，農村調查對象認為養理財或投資中在任何時候都不能出現虧損的重（45.93%）遠超城市調查對象（29.14%），同時，愿意階段性承受10%以上虧損的農村調查對象占則顯著低于城市，如圖20所。表明農村調查對象的風險承受能顯著低于城市。圖 20 調查對象的養理財或投資的險承受能的城鄉較從不同年齡段群體養理財或投資風險承受能差異來看，調查對象的風險承受能隨

42、著年齡的增加呈現出“先增后減”的趨勢，即隨著年齡的增加，調查對象選擇任何時候都不能出現虧損的重開始下降，選擇可以階段性承受定例虧損的重則開始增加，當調查對象在50歲之后尤其是60歲之后，這趨勢開始發逆轉，也就是更多開始不愿接受任何投資虧損了，如圖21所?？傮w來看，這趨勢符合命周期的發展規律，即在年輕時由于剛進職場收相對較低，加之會臨買房、教育等出壓，能夠承受的風險平較為有限，隨著年齡的增加，收往往也會不斷增加，加之各類出壓的減少，能夠承受的風險平逐步提升，但到了退休年齡之后，收來源開始減少，風險承受能開始降低。圖 19 歷次調查關于調查對象養理財或投資險承受能中國養融調查報告（2022）17中

43、國養融50論壇圖 21 不同年齡段群體養理財或投資險承受能差異情況從不同收群體養理財或投資風險承受能差異來看，隨著收的增加，調查對象的風險承受能呈現出顯著增加的趨勢。調查數據顯，收在10001元以上的群體風險承受能相對較強，僅有23%左右的選擇了任何時候都不能出現虧損，同時，選擇可以階段性承受10%以上虧損的超過21%；收在5000元以下的群體風險承受能則相對有限，超過36%的選擇了任何時候都不能出現虧損，同時這類群體愿意承擔階段性虧損的例也遠低于更收的群體，如圖22所。圖 22 不同收群體養理財或投資險承受能差異情況從不同受教育程度群體養理財或投資風險承受能差異來看，隨著受教育程度的提，調查

44、對象養理財或投資的風險承受能呈現出顯著增加的趨勢，尤其是專以上學歷的群體其風險承受能顯著于專以下學歷的群體，如圖23所。這可能是由于受教育程度的群體收也相對較，風險承受能較強，另在很程度上可能是由于良好的受教育平對其融市場的認知有正的作，受教育程度越的群體能夠更好地認識到風險與收益之間的關系，能夠接受相應的風險去博取融市場上較好的投資收益。中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇18圖 23 不同受教育程度群體養理財或投資險承受能差異情況養融是為居民的養活服務的，了解調查對象的養活需要，有利于更好地提供養融服務和發展養產業。調查結果顯，調查對象最關注的養活品質是醫療服務，選擇數占為34.4

45、5%；其次是居住和服務設施，占34.04%；第三是資保障，占32.35%；同時，社交環境、然環境、護理服務、興趣愛好得到滿等也都成為不少調查對象關關注的重點，如圖24所。整體來看，隨著經濟社會發展平的提，國民的養活需求也呈現出多元化的趨勢，對于包括軟硬件在內的品質的養活都表現出較明確的關注。圖 24 調查對象對未來養活品質關注的總體情況2.4.1 調查對象對未來養老生活品質的關注情況/2.4調查對象養需求與養式認知注：本題為多選題，各選項之和于100%。中國養融調查報告（2022）19中國養融50論壇居民的各類養需求要通過充的年收來實現，調查居民期望的年收平，既可以幫助我們了解調查對象對年活的

46、預期平，也能夠為養相關政策的制定提供參考。本次問卷中設置該問題為：您認為退休后收達到退休前的多例可以保證退休活質量不下降？調查結果顯，年收在退休前收40%-49%可以維持退休前活質量的數占最，達到32.63%；養收預期在50%-59%和30-39%選擇數位列第、第三，分別占22.58%和22.31%；還有10.46%的調查對象認為養收需要達到退休前的60%-69%才能維持原有的活平，如圖25所。從平均平來看，調查對象認為退休后收達到退休前的例平均達到47.74%可以保證退休活質量不下降。實際上，根據國際經驗來看，退休后收達到退休前的70%才能保證退休后活質量不下降，按照此標準，前百姓對養財富的

47、認知相對樂觀，也可能反映出百姓對于養問題的認知還不夠清晰，需要進步加強養融教育。圖 25 調查對象對未來養收預期（占退休前收重）情況進步了解不同受教育程度調查對象對未來養收預期差異，調查數據顯，隨著受教育程度的提升，調查對象對未來養收預期呈現出總體上升的趨勢，如圖26所。從不同收調查對象對未來養收預期（占退休前收重）差異來看，隨著收平的提，調查對象對未來養收預期也呈現出總體上升的趨勢，如圖27所。2.4.2 調查對象對未來養老收入的期待情況/圖 26 不同受教育程度調查對象對未來養收預期（占退休前收重）差異情況中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇20圖 27 不同收調查對象對未來養收預

48、期（占退休前收重）差異情況居民的養式預期對其參與養融活動和進養理財規劃都有重要的影響。本次調查中詢問了調查對象認為最為可靠的養式，借此了解居民對養式的預期。調查結果顯，提前進我儲備是部分認為最可靠的養式，占67.42%；12.91%選擇依靠政府；還有10.37%的調查對象計劃繼續作；僅有9.31%的調查對象選擇依靠養，如圖28所。調查結果表明，在家庭結構益型化的背景下，多數調查對象都認為傳統的家庭養模式已不具備基礎，需要通過我儲備和政府持等多種社會化的式實現相應的養保障。2.4.3 調查對象對養老方式的認知/圖 28 調查對象的主要養式選擇總體情況2.5.1 不同人群的基礎金融知識差異大，金融

49、投資受騙情況整體減少/2.5結中國養融調查報告（2022）21中國養融50論壇與往期調查相，本年度居民的基礎融知識平有定提升，基礎融知識等級達到很好和較好平的數例明顯上升，但總體上仍然較為有限，僅處于剛及格的平。同時，不同群的基礎融知識差異較，總體來看，基礎融知識平與受教育程度之間呈現出正相關關系，與年齡之間呈現出負相關關系。此外，論城市還是農村，調查對象都存在定程度的養融知識估的問題，在農村尤甚。在這些因素的影響下，融和其他消費投資中上當受騙的情況仍占據定例，其中，60歲以上的年群體和學以下受教育程度的群體受騙例顯著于其他群，可以說，這兩類群體是養融教育需要重點關注的群體。但總體來看，202

50、2年調查中體現的上當受騙的情況較往年明顯下滑，反映出居民反詐意識和融安全意識有所提，反詐宣傳和融知識教育取得定成效。2022年的養融知識評平均分為69.61分，與往年結果接近，變化不。從不同群體來看，收、學歷的養融知識評分整體較；60歲以上年的養融知識評分也于其他年齡組。然，養融知識的重要性不分年齡、收或學歷，是每個都需要掌握的。因此，要對其他群體加強養融知識的宣講和介紹，使居民們更泛地參與到養融活動中。但評養融知識相對偏反映出來的調查對象養融知識估的問題仍然值得關注。從調查對象對養融知識需求的具體內容來看，國家的養政策法規、養投資策略與技巧和養融產品的特點與購買渠道受到最多關注。隨著我國個養

51、制度的正式推，居民們對養融知識的需求強烈，如何參與個養制度和選擇購買產品等問題備受關注，在介紹養政策法規、投資策略和產品說明等需要專業機構的積極響應。2.5.2居民對養老金融知識的認知不足，養老金融知識需求強烈/調查結果顯，養融的投資標正在向保值增值轉變，與往年相，今年選擇確保本安全第的調查對象占進步下降，有更多的將追上或超過通貨膨脹作為養融投資標。同時，調查對象的風險承受能也在定程度上有所提升，其中不到三成的調查對象認為在養理財或投資中任何時候都不能出現虧損，低于2020年的43.8%、2021年的35.59%，同時為獲得更的投資收益愿意階段性承受定風險的數占有所增加。此外，通過城鄉較發現，

52、城鎮居民的投資標趨向保值增值，并且有定程度的風險承受能；農村居民的投資標保守，風險承受能相對很低?？傮w來看，居民的養理財或投資的長期標和風險承受能，可能受到定的外部環境影響，但居民對于個的長期投資理念和風險承受能仍然相對保守。2.5.3養老金融投資目標逐步轉變，但風險偏好依然保守/調查對象對養活最為關注的前三項是醫療服務、居住和服務設施和資保障，這說明了養活的硬件環境是重中之重；同時，也有部分調查對象關注社交環境、興趣愛好的滿等精神需求，居民的養活需求總體呈現益多元化的趨勢。養式，多數認為提前進我儲備是最可靠的養式，這反映出居民已形成了較強的個養儲備意識。然，當前融基礎知識的普及度不，居民的養

53、融知識平有待提升，推養融教育的需求迫切，要引導居民做好養理財規劃，實現養財富的保值增值。2.5.4 居民的養老生活需求多元化，個人養老儲備意識強/調查對象養融參與情況及未來意愿03中國養融調查報告（2022）23中國養融50論壇隨著融產品的發展創新，養融產品種類也在不斷增加，對居民關于養服務融市場參與和養財富儲備情況的調查，可以反映居民對于不同的養投資/理財產品的偏好平與信任程度；另，可以揭居民的養財富儲備數量和結構現狀，為融機構開發養融產品提供些借鑒。調查結果顯，除了參與國家養保險制度外，調查對象還通過融市場上不同的渠道進了養財富儲備。具體來看，調查對象養投資理財式偏好最的依然是銀存款，占達

54、到64.14%，其次是商業養保險（34.25%）、房產（16.41%）、企業/職業年（12.31%）、銀理財（12.27%）、基（8.24%）。此外，也有些調查對象通過購買股票、信托產品、國債等進了養財富儲備，但仍有10.04%的調查對象尚未進任何養財富儲備，如圖29所。注：本題為多選題，各選項占之和于100%。圖 29 養融實際參與情況3.1.1 養老金融產品購買與養老財富儲備情況/3.1調查對象養融參與的實際情況調查結果表明，銀存款、商業養保險等傳統的投資理財式依然是不少的選，這與前公眾相對保守的投資偏好是緊密相關的。但隨著我國融市場的逐步完善，養理財、基、股票等多元化的融產品也開始成為不

55、少居民養投資理財的重要選擇。從養財富儲備量來看，約七成（72.33%）調查對象的儲備額在50萬以下，將近三成（25.48%）的調查對象養財富儲備在10萬元以下，僅有27.67%的調查對象的儲備額超過了50萬元，如圖30所?？傮w來看，前調查對象的養財富儲備量還分有限。中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇24圖 30 調查對象前養財富儲備量情況就不同年齡調查對象的養儲備情況來看，隨著年齡的提，調查對象養財富儲備額也不斷增多。絕多數29歲及以下調查對象的養儲備在30萬元及以下，隨著年齡的增長，調查對象的養儲備也在不斷增加。60歲以上的調查對象中，超過九成儲備了超過10萬的養財富儲備，其中養財

56、富儲備超過30萬的占七成以上，如表4所。圖 31 影響調查對象養財富儲備決策的要因素從影響養財富儲備決策的因素來看，影響調查對象養儲備決策的因素呈現出多元化趨勢，安全穩健、政策持、靈活性、機構信譽、風險、續費、起投額、長期收益、個性化需要類因素對調查對象養財富儲備決策都產重要影響，如圖31所。表4 不同年齡調查對象的養儲備情況中國養融調查報告（2022）25中國養融50論壇從養融產品的選擇途徑來看，調查對象選擇融產品主要是依靠主規劃和選擇，占41.28%，同 時，親 朋 好 友 推 薦（21.83%）、依 托 專 業 機 構 協 助（17.52%）、協 助（15.63%）、完全委托專業機構完成

57、（3.74%）等也是不少調查對象養融產品的重要選擇途徑，如圖32所。圖 32 調查對象選擇養融產品的主要途徑從不同年齡調查對象尚未有任何養財富儲備的差異情況看，尚未有任何養財富儲備的調查對象主要集中在29歲及以下的群體，如圖33所。在60歲之前，隨著年齡的增加，調查對象尚未有任何養財富儲備的可能性呈現下降的趨勢，因為剛職場的年輕群體收不，缺乏進養融儲備的經濟基礎，另可能因為該群體認為距年還有充的時間，尚未形成養融儲備的意識。此外，在60歲及以上的群體中，有7.59%沒有進養儲備，這在定程度上可能是由于該群體數量相對較多，養防的觀念更為突出，前期作儲蓄更多地于持的置業等的出導致養財富儲備提前被消

58、費，因此，該群體的養保障問題需要進步關注。從不同收調查對象尚未有任何養財富儲備的差異情況來看，調查數據顯，隨著收平的提，調查對象未進養儲備的可能性呈現出顯著下降的趨勢，如圖34所。良好的經濟基礎是參與養融市場的個重要前提，調查結果表明，前有相當數量的群體由于收平有限難以參與養融市場。因此，需要通過完善國民收初次分配和再分配制度，逐步降低低收群的重，擴中等收群的重，為公眾參與養融儲備提供相應的經濟基礎保障。圖 33 不同年齡段調查對象尚未有任何養財富儲備差異情況3.1.2 未參與養老金融市場的人群特征分析/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇26圖 34 不同收調查對象尚未有任何養財富儲

59、備差異情況進步分析調查對象尚未進任何養投資或理財背后的原因，調查結果顯，有33.83%的群體認為較年輕，尚未進養財富儲備規劃。進步了解該群體的年齡特征，82.11%的群體為18-29歲，16.67%的群體為30-39歲，確實屬于相對年輕的群體。除此之外，20.90%的群體則是因為對可靠的養理財渠道和產品缺乏了解；20.73%的群體表缺乏專業融知識；18.41%的群體擔養理財風險太，不愿承受；其余原因包括缺乏充分的時間打理投資（17.83%）、現 有 的 保 障 渠 道 可 以 滿 養 需 要（17.25%）、沒 有 額 外 的 收（15.75%）、現 有 養 融 產 品 不 符 合 需 求（1

60、5.75%）、養 融 產 品 選 擇 困 境（15.17%）等，如圖35所。3.1.3 未參與養老金融市場的原因分析/圖 35 調查對象未進養財富儲備的原因3.1.4 調查對象認為目前養老金融產品存在的問題/注：本題為多選題，各選項占之和于100%。進步了解調查對象認為前養融產品存在的問題。調查數據顯，排在前三位的分別是：產品介紹不夠清晰明確（35.75%）、產品種類較少（35.28%）、收益率偏低（33.45%）。此外，例如交易不夠便利（32.90%）、起投額（31.80%）、風險較（29.05%）、期限太中國養融調查報告（2022）27中國養融50論壇長（27.98%）也是前養融產品存在的

61、較突出的問題，如圖36所。這反映了當前的養融產品供給與消費者的投資需求還存在定的偏差，有待改進。圖 36 調查對象認為前養融產品存在的問題注：本題為多選題，各選項之和于100%。為更好地了解調查對象對未來收保障的信情況，本次調查設計了“您是否擔未來的養收保障問題？”的題，調查結果顯，約五成（53.7%）的調查對象對未來的養收保障問題不是特別擔，有21.79%的調查對象明確表較/常擔未來養收的保障情況，此外，還有24.51%的調查對象表般，如圖37所?？傮w來看，調查對象在主觀認知上對于未來的養收保障問題不是特別樂觀，政府要進步加強養保障制度建設，另應充分發揮市場作，提供滿不同群體需求的養融產品。

62、圖 37 調查對象對未來養收保障的擔情況3.1.5 對未來養老收入保障擔憂情況/從不同年齡調查對象對未來養收保障的擔情況來看，個較有意思的現象是，隨著年齡的增加，對未來養收保障完全不擔或不太擔的重呈現出增加的趨勢，與之相對應，對未來養收保障較擔或常擔的群體中，相對年輕的群體重更，如表5所。調查中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇28養儲備開始時間認知是反映國民退休養準備的意識情況，也有利于融機構更精準地為養儲備對象開發適當的融產品。2022年調查數據顯，總計超過半（50.99%）的調查對象認為應該在40歲以前就開始進養財富儲備，其中，11.48%的調查對象更是認為應該在30歲以前就開始

63、做好養儲備。不過仍有16.68%的調查對象認為50歲以后才需要開始進養財富儲備，如圖38所。值得注意的是，與2021年調查數據相，2022年的調查中調查對象認為在40歲以后才開始進養財富儲備的例有所增加，在40歲以前更早進養財富儲備的例則有所降低，尤其是認為30歲以前就應進養財富儲備的例降低。這背后的原因需要引起關注，同時需要進步加強養融教育，引導國民進更早、更充分的養財富儲備。圖 38 調查對象開始進養財富儲備的意愿年齡結果表明年輕對未來養收保障的擔程度甚超過了年，這在很程度上可能是由于在當前教育、醫療、置業等成本企的各種壓疊加背景下，年輕往往表現出相對焦慮的態，對未來的養狀況也更加擔；與此

64、同時，近年來隨著社會保障及精準扶貧政策的逐步完善，年收保障獲得了較程度的提升，對未來的養收保障信更。3.2.1 養老財富儲備開始時間和規模預期/3.2調查對象養融參與意愿表 5 不同年齡段調查對象對未來養收保障的擔情況中國養融調查報告（2022）31中國養融50論壇圖 43 分年齡段不同群體已儲備養資產對預期的滿情況國民愿意將多少例的收于養理財，從某種程度上反映了其對于養融活動的參與意愿和參與程度，也在定程度上可以顯當前我國養融市場的發展空間。調查數據顯，七成以上（73.18%）調查對象愿意將30%以內的收于養財富儲備，其中8.59%的調查對象愿意投養財富儲備占收的重在1-10%之間，26.7

65、9%的調查對象愿意投養財富儲備占收的重在11%-20%之間，37.79%的調查對象愿意投養財富儲備占收的重在21%-30%之間。從平均平來看，調查對象愿意將收的23.05%于養理財，表明未來我國養融市場存在巨的發展空間，如圖44所。從不同年齡調查對象養財富儲備（占收重）意愿來看，針對60歲以下群體，隨著年齡的增加，調查對象愿意于養理財的額占收的重總體上呈現出上升的趨勢，定程度上可能是由于隨著年齡的增加，家的養儲備意識逐步增強，60歲以上的群體則由于多數進退休活階段，更多可能是養財富的消費，因此反映出來的愿意于養財富儲備占收的重有所降低，如圖45所。圖 44 調查對象養財富儲備（占收重）意愿3.

66、2.2 養老財富儲備意愿/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇32圖 45 不同年齡調查對象養財富儲備（占收重）意愿從不同受教育程度調查對象養財富儲備（占收重）意愿來看，中及以上學歷的調查對象愿意于養理財的額占收的重總體于初中及以下群體，如圖46所。這可能是由于更的受教育程度對于養融知識的理解更為深，更愿意花更多的資夯實養財富儲備。圖 46 不同受教育程度調查對象養財富儲備（占收重）意愿從不同收調查對象養財富儲備（占收重）意愿來看，隨著收的增加，調查對象愿意于養理財的額占收的重呈現出顯著增加的趨勢，如圖47所。這在定程度上可能是由于收是養財富儲備的基礎，收群體有更的經濟實開展額外的養財

67、富儲備，同時，收者往往對未來的養活預期也更，因此需要更多的財富儲備以應對未來的養需求。圖 47 不同收調查對象養財富儲備（占收重）意愿中國養融調查報告（2022）29中國養融50論壇總體來看，我國國民已經具備定的養儲備意識，多數國民都認為應該從較早的年齡就開始進養儲備，不是要等到退休之前。這可能是由于多數國民認識到在中國齡化逐步加劇的背景下，依靠傳統的養防已越來越不現實，需要依靠的儲備才能獲得個較質量的年活；另，可能是由于中國前的養保障體系還不完善，養待遇平不，國民希望通過其他的些式積累更多的養資源。養財富儲備規模的預期在定程度上可以反映國民對整個養活需求的判斷，可以為中國養 體 系 標 及

68、其 他 養 融 事 業 規 劃 提 供 定 的 參 考。調 查 數 據 顯 ，超 過 七 成（71.65%）的調查對象認為整個養期間的財富儲備規模在100萬以內即可滿養需求，同時，40.95%的調查對象認為整個養期間所需的財富儲備規模在50萬以內，還有12.43%的調查對象認為30萬以內的財富儲備即可滿養需求；只有不到三成（28.35%）的調查對象認為養財富儲備規模需要達到100萬以上，如圖39所。從調查對象對整個養期間養資產儲備規模的預期以及前養資產儲備的實際情況來看，調查對象對于整個養期間的養資產儲備預期的平均值為90.68萬元，前調查對象已經儲備的養資產的平均值為39.99萬元，前的儲備

69、量還遠不及預期，如圖40所。圖 39 調查對象對養財富儲備規模的預期圖 40 調查對象養財富儲備規模預期與前儲備情況的較（萬元）中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇30圖 41 分年齡段調查對象養財富儲備規模預期與前儲備情況的較較調查對象前的養資產儲備以及其對整個養期間的養儲備需求情況，盡管前多數調查對象都已經通過參加養制度和購買養融產品開始進了養儲備，但有近成（79.07%）的群尚未達到預期的養資儲備需求，在定程度上反映出前我國養融市場還有巨的發展空間，如圖42所。圖 42 調查對象已儲備養資產對預期養資產儲備的滿情況從不同年齡段調查對象對整個養期間養資產儲備規模的預期以及前養資產儲

70、備的實際情況來看，隨著年齡的增加，調查對象的實際養財富儲備額呈現出顯著增加的趨勢，但實際儲備也與預期儲備的差額仍然較，如圖41所?？傮w來看，不同年齡段調查對象前養財富儲備情況都與其養財富儲備規模預期存在較差距。進步分析不同年齡段調查對象前已儲備的養資產對預期儲備的滿情況，數據顯，不同年齡段群體前儲備的養資產都沒有滿預期，但隨著年齡的增加，調查對象已儲備的養資產與預期之間的差距呈現出總體縮的趨勢，如圖43所。但值得注意的是，前依然還有近七成（69.53%）的60歲以上的群已儲備的養資產也還未達到預期，其養活質量的保障值得關注。中國養融調查報告（2022）33中國養融50論壇國民對養融產品類型的期

71、待，反映了其對不同融產品的偏好，另也能夠體現國民投資理財習慣。數據顯，調查對象期望通過多元渠道為未來進養財富儲備，但仍以銀 存 款（60.99%）、現 儲 備（39.03%）為 主，其 次 是 商 業 保 險（32.79%）、房 產（20.72%）、基（16.95%）、股票（13.97%）、銀理財（11.99%）。此外，也有些調查對象希望通過購買信托產品、債券等進養財富儲備，僅有2.10%的調查對象不愿通過購買任何融產品進養財富儲備，如圖48所。圖 48 調查對象養財富儲備類型意愿國民對養融產品投資期限的期待，反映了其對養融產品的需求情況，另也是國民融消費習慣和養融素養的體現。調查結果顯，成（

72、80.54%）調查對象期待的養服務融產品的投資期限在3年以內，其中22.64%的調查對象希望能夠靈活存取，不設定投資期限；只有7.85%的調查對象愿意接受5年以上的投資期限；10年以上期限的養服務融產品的接受度則僅有1.74%，如圖49所?？傮w來看，國民關于養服務融產品的需求仍集中在中短期投資產品上，對于長期投資產品的認同度仍然偏低，這與全命周期的養財富配置理念之間存在定偏差。3.2.3 養老金融產品偏好/圖 49 調查對象對養融產品投資期限的期待中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇34不同年齡調查對象在養融產品投資期限認知存在定差異。調查數據顯，隨著年齡提，選擇靈活存取或半年以內投資

73、期限的數占呈現出顯著增加的趨勢，臨近退休和已經退休的年更偏好于更加靈活的養融投資案，中青年群體則在相對較長投資期限的選擇占據絕對的優勢，如表6所。表 6 不同年齡群體對投資期限的認知差異隨著融市場上的養融產品逐步增加，為了更好地激勵公眾參與以及增加公眾對不同融產品的參與度，不同國家往往會通過稅收優惠政策將部分融產品納到養制度體系中。為更好地了解我國公眾對多元化養融產品的參與意愿，本次調查了解了調查對象對于稅收優惠養融產品的認知和參與意愿。2022年4，我國正式出臺政策，提出建政府政策持、個愿參加、市場化運營的第三柱個養制度。調查結果顯，有將近七成（76.14%）的調查對象表了解這政策，僅有23

74、.86%表不了解/未聽說過這政策，如圖50所，表明調查對象對第三柱個養制度關注度較。3.2.4 稅優養老金融產品的認知與參與意愿/圖 50 調查對象對第三柱個養制度的認知中國養融調查報告（2022）35中國養融50論壇在稅收優惠養融產品的參與意愿，調查結果顯，超過九成（91%）的調查對象愿意在稅收優惠激勵下進市場化的養財富儲備，同時還有4.06%的調查對象還在猶豫，只有4.94%的調查對象明確表不愿參與，這反映出我國個養制度存在較好的市場基礎。具體在稅收優惠養融產品偏好，銀儲蓄產品、銀理財產品、保險產品和基產品的偏好例分別為55.13%、50.71%、36.92%和30.09%，如圖51所。雖

75、然產品類型仍以銀低風險產品為主，但在定程度上反應國民開始關注多元化的養融產品。圖 51 稅收優惠養融產品參與意愿養融投資是項相對專業的作，不少國民因養融知識不，在選擇養融產品的過程中往往難以篩選出合適的產品，從影響其儲備充的養財富以及實現養財富的保值增值。近年來，市場上出現了形式多樣的養融投資顧問服務，受到了社會各界的泛關注，為國民開展更科學的養融投資提供了幫助。由于養融投資咨詢屬于商業為，為保證其運作的有效性，收取定的投資咨詢費是提咨詢服務質量的重要保障。2022年調查數據顯，超過成（80.52%）的調查對象愿意為養融投資咨詢付相應的費，在付費的式上，52.62%的調查對象傾向于按照資規模付

76、固定例的費，22.78%的調查對象傾向于根據投資收益情況浮動收費，5.12%的調查對象傾向于不論管理規模付固定費，如圖52所。連續兩年的調查數據都反映出調查對象較強的養融投資咨詢費付意愿，也表明未來養融投資咨詢業務具有較為闊的發展空間。圖 52 養融投資咨詢費付意愿3.2.5 養老金融投資咨詢費用的支付意愿/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇36圖 53 調查對象養院養的意愿情況隨著我國齡化程度的不斷深化，傳統的家庭養式已法滿護理、醫療等更為專業和復雜的需求，社會化的養式如養院養等在我國逐步發展起來，并且成為我國養業當中重要的組成部分。本次調查新增了“您未來是否愿意在養院養？”的問題

77、，以調查國民對養院（養機構）養的態度和期望。調查數據顯，前有39.41%的調查對象表未來愿意在養院養，如圖53所。這在定程度上反映出我國居民對于養院等社會化的養式已經有了相對肯定的認知。當然，愿意在養院養并不代表著會選擇在養院養，最終決定養院養選擇可能還包括養院的質量、費等諸多因素。圖 54 不同年齡群養院參與意愿情況3.3.1 養老院養老的參與意愿/3.3調查對象養院養的參與和付意愿從未來選擇養院養意愿的群特征來看，在年齡，隨著年齡的增長，愿意選擇養院養的意愿呈總體下降趨勢，當前中青年群體可能由于多是獨，對于未來家庭養的預期相對較低，養院養的意愿更加強烈。當前的年群體則可能相對較多，傳統的家

78、庭養觀念更加強烈，因此選擇養院養的意愿相對較低，不1/3，如圖54所。中國養融調查報告（2022）37中國養融50論壇在受教育程度，總體來看，隨著受教育程度的提，調查對象愿意接受養院養的意愿呈現出增加的趨勢，其中，專以上的調查對象中有接近半的愿意接受養院養，中及以下的受教育群中均在30%左右，如圖55所。這在定程度上可能是隨著受教育程度的逐步提，居民傳統家庭觀念更加弱化，更容易接受現代化的養式。圖 55 不同受教育程度群養院參與意愿情況在收，隨著收平的提，居民接受養院養的意愿總體上呈現上升趨勢，這可能是由于費是居民選擇養院養的重要考慮因素，如圖56所。調查國民的養院養參與和付意愿，可以為中國養

79、融事業、產業規劃提供定的參考。數據顯，近六成（59.54%）的調查對象愿意付的養院費在每3000元以內，其中2.81%的調查對象僅愿意付每1000元以內的費，26.42%的調查對象愿意付每1001-2000元的費，30.31%的調查對象愿意付每2001-3000元的費；另有四成左右的調查對象愿意付每3000元以上的養院費，如圖57所。圖 56 不同收平群養院參與意愿情況3.3.2 養老院養老的支付意愿/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇38圖 57 調查對象養院養的付意愿總體來看，前調查對象已經具備了良好的養財富儲備意識，除了參加國家主導的基本養保險制度外，超過九成的調查對象還參與了

80、多元化的養融市場，為的養問題儲備了相應的財富。但從養財富儲備量來看，調查對象的平均養財富儲備額不多，難以提供充分的養收保障。具體來看，有約七成（72.33%）調查對象的儲備額處于50萬以下，僅有27.67%的調查對象的儲備額在50萬以上。同時，從調查對象對整個養期間養資產儲備規模的預期以及前養資產儲備的實際情況來看，調查對象對于整個養期間的養資產儲備預期的平均值為90.68萬元，前調查對象已經儲備的養資產的平均值為39.99萬元，前的儲備量還遠不及預期。這反映出前我國居民實際養財富儲備還有不，另也表明我國養融市場還有較的發展空間。3.4.1 養老財富儲備意識初步形成，養老財富儲備總量依然不足/

81、3.4結在我國融市場逐步發展和完善的背景下，養融產品也在不斷創新，呈現出多元化的趨勢。調查結果顯，調查對象普遍通過融市場上的多元化渠道進養財富儲備，購買銀存款或銀理財、年或商業養保險、基、股票、國債、信托產品，以及進房產投資等多元化的養融市場均是不少國民養財富儲備的重要渠道。前，公眾的養融知識還相對有限，在養融市場參與的要因素仍然是安全穩?。?2.27%），愿意承擔的風險相對有限，銀存款或銀理財依然是公眾進養財富儲備的主流式，對于其他風險相對較卻可能獲得收益的養融產品（如股票、基、信托等）配置有限。即便是通過稅收優惠的式激勵國民參與養融市場，調查對象仍然更加偏向于銀理財、銀儲蓄和商業養保險這類

82、風險較低、收益穩定的產品，對養標基這類風險相對較收益也可能較的產品接受度仍然偏低。同時，還有相當部分群體受收條件制約，難以通過養融市場進養財富儲備，或者少量可于養財富儲備的資難以承受可能帶來較收益的融產品背后的風險，這在很程度上對于其養財富的保值增值會帶來負影響。3.4.2 養老財富儲備方式日益多元，養老金融產品配置比較保守/中國養融調查報告（2022）39中國養融50論壇由于養融投資具有長周期性和專業性特征，作為普通的百姓很難通過科學、合理的安排為做出理想的養財富儲備規劃。隨著養融業的專業投資咨詢顧問業務的興起，越來越多的公眾開始認同將專業的事交給專業的來做。本次調查結果顯，盡管接受的費付式

83、不同，但超過成的調查對象都表愿意為的養融投資付相應的咨詢費，這在很程度上表明養融業的專業投資咨詢顧問業務收到了較為泛的認可，付費投資咨詢業務可能會迎來分闊的發展前景和空間。3.4.3 專業投資咨詢業務獲得認可，投資顧問行業發展前景廣闊/隨著需要照料的年數量劇增，傳統的家庭養功能卻已明顯弱化，社會化養的趨勢將越來越明顯。本次調查結果顯，盡管不同收群體的付意愿存在差異，但仍有近四成調查對象未來愿意在養院養，表明傳統的養防觀念逐漸淡化，國民逐漸認可機構養等社會化養服務。與此同時，當前養服務的供需存在結構性盾，服務優質、專業性強、管理規范的養機構將受到更多的青睞。3.4.4 機構養老受眾逐漸寬泛，養老

84、行業存在廣闊發展空間/調查對象基本養保險認知及參與情況04中國養融調查報告（2022）41中國養融50論壇改開放以來，為順應市場經濟體制改和發展潮流，傳統依靠國家和單位的養保險制度開始了社會化的轉型，現代基本養保險制度開始建并逐步完善。1997年，國務院印發關于建統的企業職基本養保險制度的決定，正式確了社會統籌和個賬戶相結合的基本養保險制度，隨后進了系列的改和完善；進21世紀后，我國于2009年、2011年分別建了新型農村社會養保險制度和城鎮居民基本養保險制度，并于2014年合并建統的城鄉居民基本養保險制度；2015年，國務院印發關于機關事業單位作員養保險制度改的決定，從2014年101起對機

85、關事業單位作員養保險制度進改，制度上實現了機關事業單位作員養保險制度與城鎮企業職基本養保險制度的并軌，實現基本養保險制度的制度上的全覆蓋。當然，制度全覆蓋并不意味著群全覆蓋。為了解我國基本養保險的參保情況，課題組設計了“前，您參加了下列哪種社會基本養保險制度？”的問題，以了解我國社會基本養保險的群覆蓋情況。剔除當前份為在校學這不符合參保條件的群體，調查結果顯，有96.21%的調查對象參加了不同種類的社會基本養保險制度，其中，參加城鎮企業職基本養保險制度的有74.72%，機關事業單位基本養保險制度的有3.81%，參加城鄉居民基本養保險制度或其他類型基本養保險制度的有17.68%，但仍有3.79%

86、的調查對象沒有參加任何種類的社會基本養保險，如圖58所。圖 58 調查對象基本養保險參與情況4.1.1 基本養老保險參保情況分析/4.1調查對象基本養保險總體參與情況從全國數據來看，截2021年底，全國累計參加基本養保險制度的數為102871萬，其中參加城鎮職基本養保險制度的數為48074萬，占46.73%，參加城鄉居民基本養保險制度的數為54797萬，占53.27%。在本次調查中，調查對象超過七成參加的是城鎮職基本養保險制度，這是由于本次調查對象為城鎮常住員，尚未覆蓋農村居民，由此帶來了定的樣本偏差。中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇42分析應參加沒有參加任何社會基本養保險的群特征

87、，從職業分布看，私營/外資/合資企業職、靈活就業員占據主要部分，分別達到67.92%、21.93%，此外還有少量業、政府組織和國有/集體企業職群體未參保，如圖59所。值得注意的是，相當部分私營/外資/合資企業職和靈活就業員符合參保的條件但未參保，這可能是由于受到疫情影響部分企業經營困難或破產倒閉等原因；另也提我們要出臺更加靈活的持政策，促進養保險應保盡保。4.1.2 基本養老保險未參保人群的特征分析/圖 59 沒有參加任何基本養保險群的職業分布分年齡看，60歲以下群體多已經參加了不同類型的基本養保險制度，在很程度上反映出我國基本養保險的參保率相對較，但與此同時，未參加任何基本養保險的群中近六成

88、在60歲以上，這在很程度上可能是由于這類群體在基本養保險制度剛起步的階段，個或單位對養保險制度重視程度不夠，導致未能參加基本養保險制度中，如圖60所，這部分群體的未來養保障問題需要重點加以關注。圖 60 基本養保險的未參保對象的不同年齡差異中國養融調查報告（2022）43中國養融50論壇我國現的城鎮職基本養保險制度發端于1991年國務院印發的關于企業職養保險制度改的決定（國發199133號），決定次提出建多層次養保險制度，養保險基實社會統籌模式，改變養保險完全由國家、企業包辦的做法，實國家、企業、個三共同負擔，并在隨后進了系列改。2005年，國務院發布關于完善職基本養保險制度的決定（國發200

89、538號），將職基本養保險單位繳費和個繳費例分別統為20%和8%，單位繳費進社會統籌，個繳費進個賬戶，此實現了繳費例的全國統。2018年，為降低企業成本，增強企業活，資源社會保障部、財政部聯合發布關于階段性降低社會保險費率的通知，決定從2016年51起，企業職基本養保險單位繳費例超過20%的?。▍^、市），將單位繳費例降20%；單位繳費例為20%且2015年底企業職基本養保險基累計結余可付數于9個的?。▍^、市），可以階段性將單位繳費例降低19%，降低費率的期限暫按兩年執。2019年，國務院辦公廳印發降低社會保險費率綜合案，明確2019年51起，降低城鎮職基本養保險單位繳費例；單位繳費例于16%的

90、，可降16%；前低于16%的，要研究提出過渡辦法。由此形成了單位繳費例16%，個繳費例8%的格局。圖 61 調查對象對城鎮職基本養保險最低繳費年限的認識4.2.1 城鎮職工基本養老保險政策演變歷程/4.2城鎮職基本養保險認知及預期情況為了解受訪者對基本養保險政策的認知平，本次調查設計了“您知道基本養保險最低繳費多少年，退休后才能夠領取養嗎？”的題。調查結果顯，在城鎮職基本養保險參保群體中，81.21%的調查對象正確選擇了最低繳費年限為15年的正確選項，0.08%的調查對象明確表不知道城鎮職基本養保險制度的最低繳費年限，還有18.71%的調查對象錯選了最低繳費年限不知，如圖61所。這表明仍有少部

91、分群體對于城鎮職基本養保險政策的認知尚不到位，政府應進步加強基本養保險相關的政策宣傳。4.2.2 城鎮職工基本養老保險政策認知/中國養融調查報告（2022）45中國養融50論壇為了解調查對象關于退休后基本養保險待遇的預期情況，課題組設計了“退休后的基本養保險待遇平達到您退休前資的多少例會達到您的預期？”的題，以直觀了解調查對象對基本養保險待遇平的預期情況。對于參加城鎮職基本養保險的參保群體，調查結果顯，接近半（48.78%）的調查對象認為退休后每領取的養平達到退休前資收的40-59%可以達到預期，這預期替代率在我國城鎮企業職基本養保險59.2%的標替代率范圍之內，但于我國前城鎮企業職基本養保險

92、45%左右的實際替代率。此外，還有36.21%的調查對象認為退休后每領取養平達到資收60%以上才能保證退休活質量不下降，如圖64所。這表明還有相當數量的群體對養的預期平較，在建設多層次、多柱養體系的背景下，居民對于養保險待遇的預期不僅僅依賴于基本養保險制度，也需要通過第柱職業養制度和第三柱個養制度加以補充。圖 64 調查對象關于城鎮職基本養保險待遇預期情況4.2.3 城鎮職工基本養老保險待遇預期/基本養保險待遇領取年齡即退休職可以開始享受養保險待遇的年齡。調查居民對該年齡的希望值，可以了解居民對養保險和延遲退休等相關政策的具體看法。調查數據顯，調查對象的對于領取基本養保險待遇的平均年齡預期為5

93、5.46歲，其中，超過九成（95.74%）的調查對象希望在60歲及以前領取養保險待遇，僅有4.26%的調查對象愿意在60歲及以后才開始領取養，如圖65所。這表明在前延遲退休的呼聲不斷漲的情況下，仍然臨著較的阻，在具體推進政策落地時需要循序漸進，考慮到不同群體的差異化需求。中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇44進步分析不同年齡調查對象關于基本養保險最低繳費年限的認知，調查結果顯，隨著年齡的增加，調查對象對基本養保險最低繳費年限認知的正確率呈現總體上升的趨勢，其中，39歲及以下群體對職基本養保險最低繳費年限政策的了解程度遠低于40歲以上的群體，如圖62所。這可能是由于這部分群體由于相對較

94、年輕，對養問題還尚未形成清晰的認識，40歲及以上的調查對象對政策的了解程度相對較，則可能是由于這部分群體臨近退休年齡，更看重領取養的資格條件。圖 62 不同年齡調查對象關于城鎮職基本養保險最低繳費年限認知正確率進步分析不同收調查對象關于基本養保險最低繳費年限的認知，隨著收的增加，調查對象關于城鎮職基本養保險最低繳費年限認知的正確率呈現“先上升、后下降”的倒U型的趨勢，如圖63所。也就是說，相對低收群體和收群體對職基本養保險政策了解程度低于中等收群體，這可能是由于低收群體由于相對較低的繳費形成了養保險待遇平不的預期，因此對職基本養保險的重視程度有限，收群體則可能收來源多樣，不主要依靠養保險，因此

95、對制度的關注度有限，中等收群體則預期通過基本養保險獲得相應的養保障，因此對制度的認知更為清晰。圖 63 不同收調查對象關于城鎮職基本養保險最低繳費年限認知正確率中國養融調查報告（2022）47中國養融50論壇圖 66 調查對象對城鄉居基本養保險最低繳費年限的認識為了解城鄉居民基本養保險參保員對于退休后基礎養待遇的預期情況，課題組設計了“您認為現階段城鄉居民基礎養平為多少元/，才能保障年最基本的活需求？的題，以直觀了解調查對象對養保險待遇平的預期情況。數據顯，調查對象對于城鄉居民基本養保險基礎養待遇預期平的平均值為2314元/。根據國家統計局數據，2021年全國城鄉居民可配收為35128元，即2

96、927元/，據此可推算出，調查對象對于城鄉居民養保險基礎養待遇平的預期值約為均可配收的79%。根據國際經驗來看，退休后收達到退休前的70%才能保證退休后活質量不下降，這在很程度上反映出城鄉居民對基本養保險的待遇期望值仍然較。然，從城鄉居民基本養保險的實際待遇平來看，根據2021年度資源和社會保障事業發展統計公報數據，2021年全年城鄉居民基本養保險基出3715億元，實際領取待遇數16213萬，由此可推算出2021年城鄉居民基本養保險平均待遇平約為190元/。盡管本次調查對象主要是城鎮居民，在很程度上可能會拉其對城鄉居民基本養保險待遇的預期平，但從各地城鄉居民最低基礎養的實際平來看，即便是城市，

97、城鄉居民基本養保險的最低基礎養平也與這預期值相去甚遠，這數值在很程度上表明，前我國城鄉基本養保險待遇平與國民的預期存在較差距。城鄉居民基本養保險參保者的對于領取養待遇的平均年齡預期為54.95歲，略低于城鎮職。其中，超過九成（97.47%）的調查對象希望在60歲及以前領取養保險待遇，僅有2.53%的調查對象愿意在60歲及以后才開始領取養，如圖67所。4.3.3.城鄉居民基本養老保險待遇預期/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇48圖 67 調查對象希望開始領取城鄉居基本養保險養的年齡隨著城鄉居民基本養保險制度的建以及機關事業單位基本養保險制度并軌的實現，我國基本養保險制度全覆蓋的標已經

98、基本實現；但制度全覆蓋并不意味著群全覆蓋。從本次調查結果來看，前有96.21%的調查對象參加了不同種類的社會基本養保險制度。不容忽略的是，仍有3.79%的調查對象沒沒有參加任何種類的社會基本養保險，剔除在校的學，相當部分群體是私營/外資/合資企業職及其他靈活就業員，這在很程度上表明我國基本養保險群全覆蓋的標尚未實現，覆蓋仍有待提。4.4.1 基本養老保險制度全覆蓋目標基本實現，人群全覆蓋仍需提高/4.4結從基本養保險制度的政策認知情況看，本次調查結果顯，絕多數調查對象對基本養保險制度有著較好的了解，其中有81.21%的調查對象對城鎮職基本養保險最低繳費年限情況有著較為清晰的認識，79.98%的

99、調查對象對城鄉居民基本養保險最低繳費年限情況有著較為清晰的認識。這在很程度上表明公眾開始對基本養保險的制度安排和改變遷有了更多的關注，也體現了基本養保險制度在國民養活中發揮著越來越重要的作。未來，應持續推進基本養保險制度改，同步推進第、三柱養體系建設，不斷滿民群眾對年美好活的需求。4.4.2 基本養老保險政策認知良好，制度重要性獲得認可/就基本養保險的待遇平，論是城鎮職參保者還是城鄉居民參保者，均有相當部分群體有較的預期。其中，接近五成（48.78%）的城鎮職基本養保險參保者預期的養平為資收的40-59%，這預期平在我國城鎮企業職基本養保險59.2%的標替代率范圍之內，但于我國前城鎮企業職基本

100、養保險44%左右的實際替代率，同時還有36.21%的調查對象認為退休后每領取養平達到資收60%以上才能保證退休活質量不下降。此外，調查對象對于城鄉居民基本養保險基礎養待遇預期平的平均值為2314元/，也遠遠于2021年城鄉居民基本養保險平均待遇平（約為190元/）。需要注4.4.3 基本養老保險待遇不及預期，保障水平面臨提升壓力/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇46圖 65 調查對象希望開始領取城鎮職基本養保險養的年齡2009年，國務院辦公廳發布關于開展新型農村社會養保險試點的指導意見（國發200932號），決定從2009年起開展新型農村社會養保險試點，年滿16周歲（不含在校學）、

101、未參加城鎮職基本養保險的農村居民，可以在戶籍地愿參加新農保。2011年，國務院發布關于開展城鎮居民社會養保險試點的指導意見（國發201118號），決定從2011年起開展城鎮居民社會養保險試點，年滿16周歲（不含在校學）、不符合職基本養保險參保條件的城鎮從業居民，可以在戶籍地愿參加城鎮居民養保險。2014年，國務院辦公廳發布關于建統的城鄉居民基本養保險制度的意見（國發20148號），在總結新型農村社會養保險和城鎮居民社會養保險試點經驗的基礎上，決定將新農保和城居保兩項制度合并實施，在全國范圍內建統的城鄉居民基本養保險制度。年滿16周歲（不含在校學），國家機關和事業單位作員及不屬于職基本養保險制度

102、覆蓋范圍的城鄉居民，可以在戶籍地參加城鄉居民養保險。4.3.1 城鄉居民基本養老保險政策演變歷程/4.3城鄉居民基本養保險認知及預期情況在待遇計發上，城鄉居民養保險待遇由基礎養和個賬戶養構成，付終。當個繳費年限達到15年及以上時即可每領取相應的養待遇。在該項政策認知，調查對象對基本養保險最低繳費年限回答的正確率為79.98%，略低于城鎮職基本養保險參保群體，有20.02%的調查對象尚不能準確了解基本養保險的最低繳費年限，如圖66所。這結果表明，多數城鄉居民的參保者對于其參加的養保險制度變化表現了很的關，同時也反映了城鄉居民基本養保險制度開始在城鄉居民活中發揮著越來越重要的作，但與此同時，仍有不

103、少群體對于城鄉居民基本養保險制度的相關規定了解不充分，相關部門應繼續加強城鄉居民基本養保險政策宣傳。4.3.2 城鄉居民基本養老保險政策認知/中國養融調查報告（2022）49中國養融50論壇意的是，基本養保險制度的功能標是保障基本活，如果想在?；局鈱崿F更平的養待遇保障，應持續推進第柱基本養保險制度改，保障基本養按時額發放，通過制度改實現基本養保險制度的質量發展和可持續發展；另，也應逐步完善多層次多柱養體系，發展第、三柱養制度，提年的養保障待遇平，滿民群眾多樣化的養保障需求。除此之外，還應勵公眾積極通過市場化進養財富儲備，夯實應對齡化的社會財富儲備。中國養融活動臨的潛在挑戰與完善路徑05中國

104、養融調查報告（2022）51中國養融50論壇中國的第柱基本養保險制度已經實現了制度全覆蓋，形成了世界上最的養保障安全；但制度全覆蓋并不意味著群全覆蓋。本次調查結果顯，城鎮居民參保率保持在較平上，多數的調查對象都認可并參與到基本養保險制度中。值得注意的是，應保未保的現象仍然存在。剔除部分可能在校的學，相當部分未參保群體是私營/外資/合資企業職及其他靈活就業員，這在很程度上表明我國基本養保險群全覆蓋的標尚未實現，覆蓋仍有待提。值得注意的是，近些年來，隨著共享經濟、平臺經濟等新興業態的快速發展，新業態就業模式和靈活就業模式悄然興起。與傳統就業模式相，新業態就業模式在勞動關系、收所得、勞動時間、勞動場

105、所、主性等有著完全不同的特點，基于傳統就業模式基礎上設計的社會保險制度不能與其完全契合，這就導致靈活就業員難以全納社會保險范疇。因此，探索新業態就業員和靈活就業員參加基本養保險的新路徑，是當前完善社會保險制度臨的重政策問題。5.1.1 基本養老保險人群覆蓋不全，人群應保盡保目標尚未實現/5.1中國養融活動臨的潛在挑戰基本養保險制度的功能標是?；?，為國民提供基本的活保障。從本次調查結果來看，前我國基本養保險的待遇平極其有限，距離民眾的預期還有定的距離。根據國際經驗，個科學合理的養體系的標不僅應滿?；镜臉?，還應滿全覆蓋、充性和可持續的條件。我國養保險體系的發展標是多層次、多柱，經過多年的改和發

106、展，我國基本養保險制度逐步完善，第柱職業養和第三柱個養發展較為緩慢，導致我國民眾的退休待遇主要依賴第柱基本養保險，這也直接導致第柱養承擔過多功能、改調整困難。因此，未來應發展第、三柱養，積極完善我國多柱養體系，提年群體的退休待遇保障平。5.1.2 基本養老保險待遇水平有限，多支柱養老金體系亟待完善/在素質教育普及和絡科技快速發展的共同推動下，公眾的化素質已經有了很的提升，部分公眾已經較好地掌握了基礎的融概念和融知識，具有定的融知識素養，融活動中的上當受騙情況也在減少。但是，本次調查結果顯，仍有部分公眾不能準確地分辨利率、復利等基礎知識，尤其是對通貨膨脹尚未形成準確的認識，公眾整體的養融知識素養

107、尚有較的提升空間。這直接影響著公眾的養融知識平，本次調查反映出公眾的養融平為61.22分，僅在及格線附近，并還存在著定的估情況，表明公眾的養融知識平亟待提升。此外，隨著養融需求的逐步提升，公眾對于養融知識表現出較為強烈的訴求，現有的養融教育渠道難以滿多元化的養投資知識需求。5.1.3 養老金融知識水平有待提升，養老投資知識尚未得到滿足/5.1.4 養老金融投資風險偏好保守，養老金融資產存在貶值風險/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇52由于公眾的養融知識相對有限，加之對養資產安全性的關注較，從養融市場的現實參與情況看，多數公眾參與養融市場時愿意承擔的風險相對有限，養投資主要配置于銀存

108、款、商業養保險產品等低風險、收益相對穩定的產品上，對于其他風險相對較卻可能獲得更收益的產品，如股票、基、信托等養融產品配置有限?？傮w來看，調查對象的風險偏好依然趨于保守，對風險的承受程度處于較低的平，這反映出民眾投資風格偏重保守型，對成長型資產的配置缺乏信，這在定程度上可能會導致養融資產存在貶值的風險。隨著齡化的不斷加快，進全命周期的養財富儲備逐漸成為越來越多國民的選擇?？傮w來看，公眾已經具備了良好的養財富儲備意識。但從養財富儲備量來看，調查對象的平均養財富儲備額不多，與預期還存在較差距，難以提供充分的養收保障。從調查對象對整個養期間養資產儲備規模的預期以及前養資產儲備的實際情況來看，調查對象

109、對于整個養期間的養資產儲備預期的平均值為90.68萬元，前調查對象已經儲備的養資產的平均值為39.99萬元，前的儲備量還遠不及預期。這反映出前我國居民實際養財富儲備還有不，另也表明我國養融市場還有較的發展空間。5.1.5 養老財富儲備意識逐步加強，養老財富儲備總量依然不足/隨著我國養融事業的不斷發展，市場上提供的養融產品也逐漸多元化，本次調查發現，公眾普遍通過融市場上的多元化渠道進養財富儲備，購買銀存款、商業養保險、銀理財、基、股票、信托產品、國債，以及進房產投資等多元化的養融市場均是不少國民養財富儲備的重要渠道。公眾參與養融活動的標是為儲備更為充的養財富，這部分資直接關系到公眾的養財富平和養

110、標的實現。因此，養融的參與者在很程度上對其參與的產品安全性有著很的關注。與2021年調查結果相，2022年調查選擇“確保本安全第位”的數例繼續下降，同時選擇“追上通貨膨脹”的數例明顯上升，這反映出公眾的投資理念在逐漸向保值增值的標轉變。同時，農村居民選擇“確保本安全第”的例出城鎮居民14.87個百分點，反映出農村居民養理財或投資的觀念更為保守。此外，調查對象對養融產品反映出更為泛和多元的需求。前居民的投資選擇傾向于靈活性強的產品，對養融產品的靈活性要求依然較。認為前養融產品存在的主要問題是產品介紹不夠清晰明確、產品種類較少和收益率偏低等。5.1.6 養老金融產品供給逐漸多元，養老產品設計難以滿

111、足需求/由于前我國沒有針對養融的專門法規，現有的制度規定主要零散分布在各個部委出臺的各種持養服務業、保險業等政策之中，相關監管機構也沒有出臺專門的指導規定，對其業務范圍、從業機構、服務標準、業務流程等內容進界定和規范，從導致我國養融市場監管機制有所缺失。在此情況下，由于年融知識缺乏，風險意識不，些法機構以養理財為 幌 進 法 集 資 等 活 動，導 致 了 國 民 養 投 資 理 財 受 騙 事 件 時 有 發 。根 據2017、2020、2021和2022四年的養融調查結果，調查對象在融投資中上當受騙的重呈下降趨勢。這反映出居民的反詐騙意識在提升，國家在打擊融詐騙犯罪活動中取得了良好的成效；

112、另也表明融投資詐騙仍然是個嚴峻的社會問題，與之相關的融監管和知識宣傳仍需繼續加強。5.1.7 養老金融詐騙風險仍然存在，金融監管與知識宣傳需加強/中國養融調查報告（2022）53中國養融50論壇前我國已基本形成包含城鎮企業職基本養保險制度、機關事業單位作員養保險制度和城鄉居民基本養保險制度為主，覆蓋城鄉的基本養保險制度體系。但是在實際覆蓋和待遇平等仍臨系列挑戰。未來段時間的發展重點需要聚焦兩個：是繼續擴基本養保險制度覆蓋，尤其要注意探索新業態就業員和靈活就業員參加基本養保險的新路徑。是持續推進基本養保險制度改，科學合理完善和改進基本養保險待遇平調整機制，漸進式延遲領取退休年齡等，使之更加公平更

113、可持續。5.2.1 完善基本養老保險制度，提高保障的范圍和水平/5.2完善中國養融活動的政策建議2022年4，國務院辦公廳印發關于推動個養發展的意見，決定推動發展適合中國國情、政府政策持、個愿參加、市場化運營的個養，與基本養保險、企業（職業）年相銜接，實現養保險補充功能，協調發展其他個商業養融業務，健全多層次、多柱養保險體系。由此，我國正式建構起由第柱基本養保險、第柱職業養（包含企業年和職業年）和第三柱個養相結合的三柱養體系。但是，前我國三柱養體系發展并不均衡，第柱基本養保險呈現“獨”特點，第柱職業養進展緩慢，第三柱個養仍處于發展初期。國際經驗表明，僅依靠以?；緸橹饕δ軜说牡谥攫B保險，

114、難以為國民提供更為充的養保障待遇平，因此，當前必須完善我國三柱養體系結構。是明確基本養保險?；竟δ芏ㄎ?，以全國統籌為標，系統推進基本養保險制度改，適時、適度降低替代率；是完善企業年制度，適當降低企業年加門檻，探索企業年動加制度，提第柱的覆蓋率和參與率；三是加快推進第三柱個養制度發展，通過稅收優惠等措施激勵全體國民加到第三柱個養制度中，從為社會成員提供更平的養制度選擇。5.2.2 推進養老保障制度改革，完善多支柱養老金體系/作為年資產管理的重要段，我國養服務融發展尚處于起步階段，在很程度上是由于我國融市場發展還不完善，國民融投資的基礎知識不。受此影響，國民對養融服務和產品缺乏深的了解，養融活動

115、參與度較低，在抗風險能較低的情況下，傳統的儲蓄是國民的選，其他養融產品發展受到嚴重制約，也不利于養財富的保值增值。隨著我國融市場發展的逐步完善，為更好地滿年多元化養需求，應發揮多主體作，提國民養融素養和平。當前，是要發揮監管部門的主導作。監管部門應制定養融教育的具體規范，組織開展全國性的養融教育活動，傳播理性投資關鍵，收集投資者融教育需求；是要發揮學校的基礎教育作。推動學校開展基礎融教育，從培養正確的消費、儲蓄和投資理財的觀念；三是要發揮業協會的教育和牽引作。出臺相關的融消費者教育作指引，明確融機構在融消費者教育的責任，同時可以利的專業優勢開展養融教育培訓；四是要發揮融機構的基作。融機構應利其

116、與客戶溝通的機會，提客戶對養融產品的認知，提其融素養，同時還可以利營業點開展常的融知識宣傳教育。只有充分發揮不同主體的，才能全位提國民的養融素養，從提國民的養融投資能。5.2.3 深入加強養老金融教育，提高國民養老金融素養/中國養融調查報告（2022）中國養融50論壇54我國民眾對于養融儲備的意愿相對較為強烈，且不少居民已經開始進了養融投資，但由于經濟平差異以及對風險認知的不同等因素，不同群體對于養融產品的需求和偏好呈現出不同的特征。只有市場上開發出滿不同群體需求的養融產品，才能更好地滿不同群體的養融需求。因此，融機構應通過不同渠道隨時跟蹤了解居民的養融投資偏好，并在此基礎上創新養融產品，從刺

117、激其進有效的養融投資，滿不同群體的多元化、多樣性需求。，要及時利互聯等渠道進泛調研，了解不同群體對養服務融的不同需求，對市場、客戶進細分，針對不同的需求提供不同的產品供給，并對益更替的需求進及時的創新和改進。另，可以探索與其他業如養服務業等進合作，豐富養融產品的功能，充分挖掘不同群體的養融潛在需求，從開拓更的養服務融市場。此外，還應進步提養融服務平，通過提供站式綜合融服務，提客戶的信任度、滿意度，增強客戶粘性。5.2.4 不斷創新養老金融產品，滿足多元養老金融需求/在齡化和少化的共同作下，我國國民已經具備定的養儲備意識，并且在實踐層上也進了定的養儲備，但是部分群體仍存在養儲備意識不的問題，且對其嚴峻性的重視度不夠。因此，應進步通過政府稅收優惠以及媒體宣傳引導，提國民的養儲備意識。并積極營造良好的養融市場環境。，要加錢政府對融市場的監管，加對融詐騙等違法犯罪為的打擊度；另，要加強國民養投資與養理財知識的教育，規范養融業的管理與運作。此外，還應出臺相關政策促進養融業的規范性和標準化發展，提升國民對于養融業的信。5.2.5 持續提高養老儲備意識，優化養老金融市場環境/