《江蘇潤普食品科技股份有限公司招股說明書（364頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《江蘇潤普食品科技股份有限公司招股說明書（364頁）.PDF（364頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、1-1-1 證券簡稱：證券簡稱：潤普食品潤普食品 證券證券代碼代碼：836422 江蘇省連云港市灌南縣經濟開發區（西區）江蘇潤普食品科技股份有限公司招股說明書（申報稿）保薦機構 （濟南市市中區經七路（濟南市市中區經七路 8686 號）號）本公司的發行申請尚未經中國證監會注冊。本招股說明書申報稿不具有據以發行股票的法律效力，投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為投資決定的依據。本次股票發行后擬在北京證券交易所上市，該市場具有較高的投資風險。北京證券交易所主要服務創新型中小企業，上市公司具有經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解北京證券交易所市場的投

2、資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。江蘇潤普食品科技股份有限公司 1-1-2 中國證監會和北京證券交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。1-1-3 聲明聲明 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾

3、招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。發行人控股股東、實際控制人承諾招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔連帶責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、準確、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人的控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷商承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法承擔法律責任。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行股票制作、

4、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法承擔法律責任。1-1-4 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型發行股票類型 人民幣普通股 發行發行股數股數 20,000,000 股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；或23,000,000 股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商選擇采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行股票數量為未考慮行使超額配售選擇權情況下的發行股票數量的 15%（即不超過 3,000,000 股）每股面值每股面值 1.00 元 定價方式定價方式 發行人和主承銷商自主協商選擇直接定價的方式確定發行價格 每股發行價格每股發

5、行價格 8.50 元/股 預計發行日期預計發行日期 2023 年 2 月 17 日 發行后發行后總股本總股本 88,188,500 股 保薦人、主承銷商保薦人、主承銷商 中泰證券股份有限公司 招股說明書簽署日期招股說明書簽署日期 2023 年 2 月 15 日 注：超額配售選擇權行使前，發行后總股本為 88,188,500 股；若全額行使超額配售選擇權，發行后總股本為 91,188,500 股。1-1-5 重大事項重大事項提示提示 本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內本公司特別提醒投資者對下列重大事項給予充分關注，并認真閱讀招股說明書正文內容：容：一、本次

6、發行相關主體作出的重要承諾一、本次發行相關主體作出的重要承諾 本公司提醒投資者認真閱讀本公司、股東、實際控制人、本公司全體董事、監事、高級管理人員等相關主體作出的重要承諾以及未能履行承諾的約束措施，具體承諾事項請參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“九、重要承諾”。二、發行前滾存利潤的分配方案二、發行前滾存利潤的分配方案 公司于 2021 年 12 月 28 日召開了 2021 年第五次臨時股東大會，審議通過了 關于公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市前滾存利潤分配方案的議案，同意公司本次發行前滾存的未分配利潤，由本次發行后的全體新老股東按其持股比例共同享有。三、本次

7、公開發行股票并在北交所上市的安排及風險三、本次公開發行股票并在北交所上市的安排及風險 公司本次公開發行股票完成后，將申請在北交所上市。公司本次公開發行股票注冊申請獲得中國證監會同意后，在股票發行過程中，會受到市場環境、投資者偏好、市場供需等多方面因素的影響；同時，發行完成后，若公司無法滿足北交所發行上市條件，均可能導致本次發行失敗。公司在北交所上市后，投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。四、發行人特別提醒投資者關注四、發行人特別提醒投資者關注“風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險 公司特別提醒投資者關注本招股說明

8、書“第三節風險因素”中的下列風險：（一）原材料價格波動風險（一）原材料價格波動風險 報告期各期，公司自產業務中，直接材料成本占自產業務成本的比例分別為 81.25%、85.05%、77.34%和 78.78%，占比較高，公司生產所需主要原材料包括丙酸、丁烯醛、乙酸、檸檬酸、磷酸和山梨酸等化工原料，受宏觀經濟環境變化和市場供求關系影響較大，一旦主1-1-6 要原材料價格發生較大波動，將對公司生產成本造成較大影響，如果公司不能相應調整產品銷售價格，將影響公司經營業績和盈利水平。（二）安全生產風險（二）安全生產風險 公司生產過程中使用的部分原輔料為易燃、易爆、有腐蝕性或有毒的危險化學品。雖然公司建立

9、了較完善的安全生產管理制度，配備了較完備的安全生產設施，整個生產過程處于受控狀態，發生安全生產事故的可能性較小，但仍然存在著因原輔料保管不善及設備操作不當等原因造成泄露、爆炸和火災等安全生產事故的風險。（三）環保風險（三）環保風險 食品添加劑生產過程中伴有一定的廢水、廢氣和固體廢物等污染物的產生。盡管公司已建立并不斷完善內部環保管理制度，配備了環保設備，環保設施運行良好，“三廢”均達標排放或妥善處置，但若公司出現環保設施運行不暢或制度執行不到位，公司可能面臨被處罰甚至減產、停產的風險。此外，隨著居民對生活環境質量的要求不斷提高，國家對環保的監管力度也會不斷加強，環保標準可能不斷提高，若公司不能

10、及時對環保設施進行升級改造以持續滿足環保標準和要求，將對公司生產經營造成不利影響。（四）海運費上升的風險（四）海運費上升的風險 2020 年以來，新冠疫情影響下，國際航線運力較為緊張，中國出口集裝箱運價綜合指數從 2020 年年初時不足 900 點上升至 2022 年 3 月底超過 3,200 點，出口海運市場價格呈現持續上升趨勢。報告期各期，公司外銷收入占主營業務收入的比例分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%，外銷收入占比較高。報告期內公司出口方式以 FOB、CIF 和 C&F 為主。雖然，FOB 模式下公司無需承擔海運費，但若未來海運市場價格仍持續上升或處于高位

11、，可能導致海外客戶無法承受較高的海運費，采購預期發生變動；或者由于船只、集裝箱等運力緊張導致發行人外銷訂單發貨不及時或大量堆積港口，導致外銷收入確認延緩或資金成本提高，對公司經營產生不利影響。CIF 和 C&F 模式下公司需要承擔海運費，公司與客戶簽訂 CIF 或 C&F 執行價格中，已包含參考即期海運費用制定的海運成本，但若未來海運市場價格仍持續上升或處于高位，公司為順利實現銷售，可能會主動調低銷售價格，壓縮利潤空間；或者公司產品因運費大幅上漲導致 CIF 或 C&F 執行價格的定價過高，也將對公司海外1-1-7 市場銷售產生不利影響。（五）供應商集中風險（五）供應商集中風險 報告期各期，公

12、司向前五大供應商的合計采購金額分別為 21,605.76 萬元、20,117.48 萬元、18,003.94 萬元和 13,313.33 萬元，占當期采購總額的比例分別為 71.83%、63.12%、43.46%和 53.46%，公司供應商集中度較高。雖然公司與主要供應商建立了良好的合作關系，主要供應商較為穩定，但如果公司的主要供應商經營狀況發生變動，或與公司的合作關系發生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料和產品，公司將需要重新尋找替代供應商，會在短期內對公司的原材料供應和生產經營造成一定程度的不利影響。（六）存貨減值風險（六）存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為 2

13、,840.50 萬元、3,903.55 萬元、7,250.28 萬元和 7,743.91 萬元，占公司資產總額的比例分別為 9.89%、9.46%、15.06%和 16.23%。公司生產規模擴大及經濟規模生產導致公司原材料、庫存商品儲備等合計金額增加，如果市場競爭加劇、行業政策變化等因素導致公司產品銷量或價格下降，可能導致公司存貨發生減值的情況，公司存在存貨減值風險。（七）匯率波動風險（七）匯率波動風險 報告期各期，公司主營業務收入中境外銷售收入占比分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%，境外銷售收入為公司主要收入來源。報告期各期，公司匯兌損益分別為-28.37萬元、

14、278.81 萬元、88.54 萬元和-323.70 萬元。若未來匯率出現大幅波動，公司將面臨因匯率變動所帶來的匯兌損失風險。（八）貿易業（八）貿易業務收入務收入及毛利率下滑及毛利率下滑相關風險相關風險 報告期內，公司貿易業務收入分別為 12,941.98 萬元、12,342.25 萬元、13,705.55 萬元和11,225.61 萬元，占各期主營業務收入比例分別為 34.85%、30.69%、26.78%和 33.34%，貿易業務收入為公司主營業務收入的重要組成部分。報告期內，貿易業務收入毛利率分別為12.08%、11.41%、10.09%和 11.74%，保持在較低的水平。公司的貿易業務

15、系利用自身在產業鏈相關產品的信息優勢，通過提供專業的貿易服務，承擔市場風險、信用風險等并獲取經濟利益的商業貿易行為。盡管 2022 年 1-6 月公司貿易業務毛利率止降回升，若隨著食品添加劑行業競爭愈發激烈，公司基于產業鏈相關產品的信息優勢減少，同時，在貿易業務銷售1-1-8 合同簽訂后，貿易產品的采購價格不斷上升導致實際采購成本增加，有可能導致公司貿易業務毛利率進一步下降，導致公司綜合盈利能力的下降。（九（九）境外業務合規及經營風險）境外業務合規及經營風險 報告期各期，發行人境外銷售收入分別為 24,267.81 萬元、28,125.36 萬元、32,284.38萬元和 22,584.91

16、萬元，占主營業務收入的比例分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%。覆蓋發行人 70%境外收入涉及的境外國家或地區共有 15 個，其中除美國和俄羅斯外，其他國家和地區未對食品添加劑進口業務和出口方頒布額外的資質或準入要求。對于美國和俄羅斯，發行人子公司潤天進出口已取得了開展業務所需的相應資質并持續有效。鑒于發行人境外銷售收入占比較高，未來若上述境外國家或地區加強對食品添加劑的監管或對食品添加劑進口業務和出口方提出額外的資質門檻或準入要求，可能導致發行人在上述主要出口國家或地區的外銷業務受到不利影響。五、財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況五、財務報告審計截止日后

17、的主要財務信息和經營狀況 公司財務報告的截止日為 2022 年 6 月 30 日。根據 北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票并上市業務規則適用指引第 1 號，天健會計師對公司截至 2022 年 12 月31 日的財務狀況和 2022 年的經營成果和現金流量情況進行了審閱，并出具了審閱報告（天健審20237-6 號）。公司已披露經審閱的 2022 年主要財務信息及經營狀況，具體參見本招股說明書“第八節管理層討論與分析”之“八、發行人資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項”之“（一）財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。1-1-9 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.10 第二節

18、第二節 概覽概覽.17 第三節第三節 風險因素風險因素.28 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.36 第五節第五節 業務和技術業務和技術.83 第六節第六節 公司治理公司治理.159 第七節第七節 財務會計信息財務會計信息.177 第八節第八節 管理層討論與分析管理層討論與分析.209 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.339 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.346 第十一節第十一節 投資者投資者保護保護.347 第十二節第十二節 聲明與承諾聲明與承諾.352 第十三節第十三節 備查文件備查文件.364 1-1-10 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文意另有

19、所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：本招股說明書中，除非文意另有所指，下列簡稱和術語具有的含義如下：普通名詞普通名詞釋義釋義 發行人、公司、本公司、股份公司、潤普食品 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司 本次發行 指 本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市 潤普有限 指 連云港潤普食品配料有限公司，系發行人前身 潤天進出口 指 連云港潤天進出口貿易有限公司，系發行人的全資子公司 潤普海州分公司 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司海州分公司，系發行人的分公司 新廠區 指 潤普食品 2019 年開始建設并于 2020 年至 2021 年陸續投產的新廠區，主要包括已經建設完成的 6,5

20、00 噸/年山梨酸生產線（A2 車間）、8,500 噸/年山梨酸鉀生產線（A3 車間）、13,000 噸/年丙酸鈣生產線（A4 車間）及相關生產附屬設施，以及擬以本次募集資金建設的6,500噸/年山梨酸生產線（A1車間）老廠區 指 潤普食品原有廠區，主要包括六個生產車間，生產山梨酸鉀、丙酸鈣、磷酸二氫鉀、磷酸氫二鉀、氯化鉀、檸檬酸鉀等六種主要產品 控股股東 指 潘如龍 實際控制人 指 潘如龍、潘東旭 工投集團 指 連云港市工投集團產業投資有限公司 金海創投 指 連云港金海創業投資有限公司 灌河金控 指 連云港灌河金融控股集團有限公司 匯潤投資 指 連云港匯潤投資合伙企業（有限合伙）匯賢企管 指

21、 連云港匯賢企業管理合伙企業（有限合伙）巴斯夫、巴斯夫（中國）指 巴斯夫股份公司（BASF SE）及其同一控制下的其他公司，包括巴斯夫（中國）有限公司等。巴斯夫的總部位于德國，是國際領先的化學品公司 揚子巴斯夫 指 揚子石化-巴斯夫有限責任公司，中國石油化工集團有限公司和巴斯夫各持股 50%的合資公司 伊士曼 指 伊士曼化工公司（Eastman Chemical Company）及其同一控制下的其他公司，包括伊士曼（中國）投資管理有限公司、Eastman Chemical LTD.等。伊士曼的總部位于美國，是國際領先的化學品公司 帝斯曼 指 荷蘭皇家帝斯曼集團（Royal DSM）及其同一控制

22、下的其他公司，包括浙江帝斯曼中肯生物科技有限公司等。帝斯曼的總部位于荷蘭，是國際知名的營養保健品、化工原料和醫藥集團 嘉吉公司 指 嘉吉公司（Cargill,Inc）及其同一控制下的其他公司，包括嘉吉飼料（南京）有限公司、Provimi B.V.等。嘉吉公司的1-1-11 總部位于美國，是國際知名的食品、農產品和服務供應商 PPH STANDARD 指 PRZEDSIEBIORSTWO PRZEMYSLOWO-HANDLOWE STANDARD SP.Z O.O.及其同一控制下的其他公司，包括STANCHEM SP.Z O.O.和 PRZEDSIEBIORSTWO PRZEMYSLOWO-HA

23、NDLOWE STANLAB SP.Z O.O.，總部位于波蘭，是成立于 1990 年的化學品分銷商 TES 指 PT.TORABIKA EKA SEMESTA，總部位于印尼的食品生產企業，是印尼上市公司 PT.Mayora Indah Tbk.的子公司 醋化股份 指 南通醋酸化工股份有限公司，上海證券交易所上市公司，證券代碼 603968.SH 亞香股份 指 昆山亞香香料股份有限公司，深圳證券交易所上市公司，證券代碼 301220.SZ 華康股份 指 浙江華康藥業股份有限公司，上海證券交易所上市公司，證券代碼 605077.SH 圣達生物 指 浙江圣達生物藥業股份有限公司，上海證券交易所上市

24、公司，證券代碼 603079.SH 金禾實業 指 安徽金禾實業股份有限公司，深圳證券交易所上市公司，證券代碼 002597.SZ 寧波王龍 指 寧波王龍科技股份有限公司及其關聯公司 甕福集團 指 甕福（集團）有限責任公司及其關聯公司 魯西化工 指 魯西化工集團股份有限公司(深圳證券交易所上市公司,證券代碼 000830.SZ）及其下轄分公司魯西化工集團股份有限公司煤化工二分公司 濰坊英軒 指 山東英軒實業股份有限公司，曾用名包括濰坊英軒實業有限公司、濰坊匯源實業有限公司 樹人科創 指 連云港樹人科創食品添加劑有限公司 恒楷生物 指 恒楷（浙江）生物科技有限公司 HUGESTONE、鑫諾生化 指

25、 HUGESTONE ENTERPRISE CO.,LTD.及其同一控制下的南京鑫諾生化有限公司 FOODINGGROUP、弘昊化工 指 FOODING GROUP LIMITED 及其同一控制下的上海弘昊化工有限公司 山東昆達 指 山東昆達生物科技有限公司及其關聯公司 興發集團 指 湖北興發化工集團股份有限公司，上海證券交易所上市公司，證券代碼 600141.SH 金能科技 指 金能科技股份有限公司，上海證券交易所上市公司，證券代碼 603113.SH 中泰證券、保薦機構、主承銷商 指 中泰證券股份有限公司 天健會計師、發行人會計師、天健所 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）德恒律師、發行

26、人律師 指 北京德恒律師事務所 證監會、中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 全國股轉公司 指 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 1-1-12 全國股轉系統、新三板 指 全國中小企業股份轉讓系統 北交所 指 北京證券交易所 全國人大常委會 指 中華人民共和國全國人民代表大會常務委員會 國務院 指 中華人民共和國國務院 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 國家市場監督管理總局 指 中華人民共和國國家市場監督管理總局 商務部 指 中華人民共和國商務部 公安部 指 中華人民共和國公安部 國家衛健委 指 中華人民共和國國家衛生健康委員會

27、科技部 指 中華人民共和國科學技術部 監察部 指 原中華人民共和國監察部 農業部 指 原中華人民共和國農業部 衛生部 指 原中華人民共和國衛生部 國家工商總局 指 原中華人民共和國國家工商行政管理總局 國家質檢總局 指 原中華人民共和國國家質量監督檢驗檢疫總局 國家食藥監局 指 原中華人民共和國國家食品藥品監督管理總局 衛計委 指 原中華人民共和國國家衛生和計劃生育委員會 三會 指 公司股東大會、董事會、監事會 股東大會 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司股東大會 董事會 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司董事會 監事會 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司監事會 公司法 指 中華人民共和國公司法 證

28、券法 指 中華人民共和國證券法 公司章程 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司現行有效的 江蘇潤普食品科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 江蘇潤普食品科技股份有限公司于北交所上市后適用的 江蘇潤普食品科技股份有限公司章程（草案）招股說明書、本招股說明書 指 江蘇潤普食品科技股份有限公司招股說明書（申報稿）報告期內、報告期 指 自 2019 年 1 月 1 日起至 2022 年 6 月 30 日止的期間 報告期末 指 2022 年 6 月 30 日 報告期各期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度、2022 年 1-6 月 報告期各期末 指 2019 年 12 月 31 日、20

29、20 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31日、2022 年 6 月 30 日 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 專業名詞專業名詞釋義釋義 食品添加劑 指 為改善食品品質和色、香、味以及為防腐、保鮮和加工工藝的需要而加入食品中的人工合成或者天然物質 食品防腐劑、防腐劑 指 食品防腐劑是指能夠抑制食品在生產、運輸和貯藏過程中微生物生長、防止食品腐敗變質、延長保存期的一類食品添加劑 防霉劑 指 為防止食品、水果、飼料、化妝品、水產品等在使用及存放1-1-13 期間遭到霉菌污染、使得成品變質而在產品中加入的人工合成或者天然物質 山梨酸 指 一種用途廣泛的高效食品添加

30、劑，學名 2,4-己二烯酸，分子式為 C6H8O2，作為國際糧農組織和世界衛生組織推薦的高效安全的防腐保鮮劑，可以被人體的代謝系統吸收而迅速分解為二氧化碳和水 山梨酸鉀 指 分子式為 C6H7O2K，以山梨酸為原料，與碳酸鉀或氫氧化鉀進行中和反應而得到的一種有機酸類防腐劑，性能、用途與山梨酸相似 碳酸鉀 指 分子式為 K2CO3，常溫下為白色結晶粉末，易溶于水，水溶液呈堿性，可以用作鉀鹽生產的原料 氫氧化鉀 指 分子式為 KOH，常溫下為白色粉狀或片狀固體，具有強堿性及腐蝕性，可以用作鉀鹽生產的原料 丙酸鈣 指 一種高效食品添加劑，分子式為 Ca(C2H5COO)2，作為國際糧農組織和世界衛生

31、組織批準使用的安全可靠的食品與飼料防霉劑，可以被人畜的代謝系統吸收 丙酸 指 分子式為 CH3CH2COOH，是一種無色、有腐蝕性的液體，有刺激性氣味，是重要的精細化工產品和中間體，廣泛用于食品和飼料添加劑、農藥、醫藥等領域 丁烯醛 指 分子式為 C4H6O，又名巴豆醛，是一種有機化合物，一般呈現為無色透明液體，是重要的有機合成中間體，主要用于制成正丁醇、正丁醛、橡膠硫化促進劑、酒精變性劑和革柔劑等 磷酸 指 分子式為 HPO，是一種常見的無機酸，不易揮發，不易分解，幾乎沒有氧化性。主要用于制藥、食品、肥料等工業，包括作為防銹劑，食品添加劑，牙科和矯形外科，EDIC 腐蝕劑，電解質，助焊劑，分

32、散劑，工業腐蝕劑，肥料的原料和組件家居清潔產品 磷酸氫二鉀 指 分子式為 K2HPO4，是一種外觀為白色結晶或無定形白色粉末的無機化合物，主要用于醫藥，發酵，細菌培養及制取焦磷酸鉀等 磷酸二氫鉀 指 分子式為 KH2PO4，有潮解性，加熱至 400時熔化而成透明的液體，冷卻后固化為不透明的玻璃狀偏磷酸鉀。工業上用作緩沖劑、培養劑；也用作細菌培養劑，合成清酒的調味劑，制偏磷酸鉀的原料，釀造酵母的培養劑、強化劑、膨松劑、發酵助劑。農業上用作高效磷鉀復合肥 檸檬酸鉀 指 分子式為 C6H5K3O7，是一種白色，略帶吸濕性結晶性粉末，可用作防腐劑、穩定劑和 pH 緩沖劑等 氯化鉀 指 分子式為 KCl

33、，是一種外觀如同食鹽，無臭、味咸的無機化合物，常用于低鈉鹽、礦物質水的添加劑 三聚磷酸鈉 指 化學式 Na5P3O10，是一類無定形水溶性線狀聚磷酸鹽，常用于食品中，作水分保持劑、品質改良劑、pH 調節劑、金屬螯合劑 酸式焦磷酸鈉 指 化學式為 Na2H2P2O7，白色結晶性粉末，可用作水分保持劑、1-1-14 PH 調節劑、金屬螯合劑 FOB 指 英文全名是 Free On Board，中文名為裝運港船上交貨或者“離岸價”，在國際貿易合同中是一種常用的價格條款。采用該交貨方式的由買方負責派船接運貨物，賣方應在合同規定的裝運港和規定的期限內，將貨物裝上買方指定的船只，并及時通知買方，以船舷線為

34、分界線，賣方承擔貨物裝上船為止的一切風險，買方承擔貨物自裝運港裝上船后的一切風險 CIF 指 英文全名是 Cost,Insurance and Freight，中文名為成本加保險費加運費或“到岸價”，國際貿易術語之一。按到岸價進行的交易，在裝運港當貨物越過船舷時賣方即完成交貨，貨物自裝運港到約定目的地港的運費、保險費等由賣方支付，但交貨后貨物滅失或損壞的風險，以及由于各種事件造成的任何額外費用由買方承擔 C&F 指 又稱 CFR，英文全名是 Cost and Freight，中文名為成本加運費，國際貿易術語之一。指當貨物在指定裝運港越過船舷時，賣方即完成交貨，賣方支付將貨物運至約定目的地港所必

35、需的海運費，交貨后的滅失和損壞的風險自交貨時已轉移至買方 EXW 指 英文全名是 EX Works，中文名為工廠交貨，國際貿易術語之一。指當賣方在其所在地或其他指定地點（如工場、工廠或倉庫）將貨物交給買方處置時，即完成交貨，賣方不辦理出口清關手續或將貨物裝上任何運輸工具 FCA 指 英文全名是 Free Carrier，中文名為貨交承運人（指定地點），國際貿易術語之一。指賣方只要將貨物在指定地點交給買方指定的承運人，并辦理了出口清關手續，即完成交貨 小試 指 公司對概念研發獲得的儲備技術進行更深一步的可行性研究，通過小批量試制對技術路線、產品方案進行調整及優化，為該技術產業化可能性提供評估依據

36、和優化方向 中試 指 對已通過小試的技術路線、產品方案進行放大研究，是產品批量導入市場之前的重要環節。中試主要解決因放大效應引起的新問題，并根據規模效應進一步調整技術路線和降低成本 危險化學品、?；?指 具有毒害、腐蝕、爆炸、燃燒、助燃等性質，對人體、設施、環境具有危害的劇毒化學品和其他化學品 布袋除塵 指 又稱除塵布袋或者除塵濾袋，是利用纖維編制物制作的袋式過濾元件來捕集含塵氣體中固體顆粒物，其作用原理是塵粒在繞過濾布纖維時因慣性力作用與纖維碰撞而被攔截 旋風除塵 指 是除塵方法中的一種，其除塵機理是使含塵氣流作旋轉運動，借助于離心力將塵粒從氣流中分離并捕集于器壁，再借助重力作用使塵粒落入

37、灰斗 水膜除塵 指 是除塵方法中的一種，其除塵機理是含塵氣體由筒體下部順切向引入，旋轉上升，塵粒受離心力作用而被分離，拋向筒體內壁，被筒體內壁流動的水膜層所吸附，隨水流到底部錐體，經排塵口卸出 1-1-15 水噴淋 指 主要用于凈化含塵氣體以及黑煙尾氣，其工作原理是讓廢氣經煙管進入廢氣凈化塔的底部錐斗，利用水霧沖擊與循環噴淋水相結合的方法捕集含塵氣體中的塵粒，經過離心或者過濾的方法使得含塵水脫離并流入循環池，將凈化后的氣體外排 堿噴淋 指 主要用于凈化酸霧廢氣，其工作原理是讓含酸霧的廢氣由風機通過管道引入不銹鋼噴淋塔，經過噴淋塔中的多級噴淋的混流作用，廢氣跟塔體噴淋下來的吸收液充分接觸并發生反

38、應，達到去除酸霧廢氣的目的 三廢 指 工業污染源產生的廢水、廢氣和固體廢棄物的總稱 BRC 認證 指 BRC 的英文全稱為 BritishRetail Consortium，中文名是英國零售協會，該協會制定的食品安全標準起初為向英國供應食品的生產者制定，隨后逐漸發展成為規范食品安全、質量和操作準則，以確保食品制造商遵守法規要求、同時保障消費者利益的全球食品安全標準 FSSC 22000 指 FSSC 的英文全稱為 FoodSafety System Certification，中文名是食品安全體系認證。FSSC22000 是為食品制造商創建，并整合了 ISO22000:2005 食品安全標準及

39、食品安全公共可用規范（PAS）220:2008，由基于荷蘭的基金會為食品安全認證而發展起來，獲全球食品安全倡議組織的批準并大力推廣實施 BOD 指 生物需氧量（BiochemicalOxygen Demand），是在一定條件下，微生物分解存在于水中的可生化降解有機物所進行的生物化學反應過程中所消耗的溶解氧的數量 COD 指 化學需氧量（ChemicalOxygen Demand），是以化學方法測量水樣中需要被氧化的還原性物質的量，反映了水中受還原性物質污染的程度，是反映污染物排放的一個重要指標 EDTA 滴定法 指 亦稱“乙二胺四乙酸滴定法”，一種絡合滴定法。EDTA（即乙二胺四乙酸）是一種很

40、強的絡合劑，能和許多金屬離子形成穩定的絡合物。利用它和金屬離子的絡合反應為基礎，采用金屬指示劑的變色或電學、光學方法確定滴定終點，根據標準溶液的用量計算被測物質的含量。該方法可直接或間接測定約 70 種元素，最常用來測定鈣和鎂 傳質 指 物質的傳遞過程。物質由于濃度差可在一相內傳遞，也可在相際間傳遞，即由一相向另一相傳遞。傳質過程是化工、冶金及輕工工業等生產中的重要過程。包括吸收、吸附、蒸餾、精餾、萃取及干燥等許多單元操作 傳熱 指 由于溫度差引起的能量轉移，又稱熱傳遞 汽化 指 物質從液態變為氣態的相變過程 裂解 指 通過高熱能將一種物質轉變為一種或幾種物質的化學變化過程 縮合 指 兩個或兩

41、個以上有機分子相互作用后以共價鍵結合成一個大分子，并常伴有失去小分子（如水、氯化氫、醇等）的反應 1-1-16 蒸餾 指 利用液體混合物中各組分揮發性的差異而將組分分離的傳質過程 水解 指 利用水將物質分解形成新的物質的過程 中和 指 酸和堿互相交換成分，生成鹽和水的反應 本招股說明書涉及到的數字為保留小數點后兩位有效數字，其中部分合計數與各單項數據之和在尾數上存在差異，系由四舍五入造成。1-1-17 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書本概覽僅對招股說明書作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。全文。一、一、發

42、行人發行人基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 江蘇潤普食品科技股份有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320700767366788M 證券簡稱證券簡稱 潤普食品 證券證券代碼代碼 836422 有限有限公司成立日期公司成立日期 2004 年 11 月 4 日 股份股份公司成立日期公司成立日期 2015 年 10 月 30 日 注冊資本注冊資本 68,188,500 元 法定代表人法定代表人 潘如龍 辦公地址辦公地址 江蘇省連云港市灌南縣經濟開發區（西區）注冊地址注冊地址 江蘇省連云港市灌南縣經濟開發區（西區）控股股東控股股東 潘如龍 實際控制人實際控制人 潘如龍、潘東旭 主辦券商

43、主辦券商 中泰證券 掛牌掛牌日期日期 2016 年 3 月 22 日 證監會行業分類證監會行業分類 C 制造業 C14 食品制造業 管理型行業分類管理型行業分類 C 制造業 C14 食品制造業 C149 其他食品制造 C1495 食 品 及飼料添加劑制造 二、二、發行人及其控股股東、實際控制人的情況發行人及其控股股東、實際控制人的情況 潘如龍為公司控股股東，潘如龍、潘東旭父女二人為公司的實際控制人。截至本招股說明書簽署日，潘如龍直接持有公司 19,180,000 股股份，占公司總股本的28.13%，為公司的控股股東；潘如龍之女潘東旭直接持有公司 300,000 股股份，占公司總股本的 0.44

44、%；潘如龍的一致行動人匯賢企管直接持有公司 2,708,500 股股份，占公司總股本的 3.97%，且潘如龍為匯賢企管的普通合伙人和執行事務合伙人，能夠實際控制匯賢企管。潘如龍與潘東旭父女二人合計控制潤普食品 32.54%的表決權，為公司的實際控制人。公司實際控制人基本情況，參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”之“1、控股股東、實際控制人情況”。報告期內，公司實際控制人未發生變化。1-1-18 三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 公司是一家深耕食品添加劑領域多年的高新技術企業，專業從事食品添加劑的研發、生產和

45、銷售。經過多年的發展和積累，公司形成了以山梨酸鉀、丙酸鈣等防腐類食品添加劑為主、以磷酸氫二鉀和檸檬酸鉀等其他類食品添加劑為輔的產品體系，其中公司的核心產品山梨酸鉀和丙酸鈣均為世界衛生組織和聯合國糧農組織共同推薦的安全高效的防腐類食品添加劑。公司在防腐類食品添加劑領域具備較強的競爭力，為國內丙酸鈣和山梨酸鉀的主要生產商之一。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 22 項專利，其中發明專利 5 項，實用新型專利 17項，設立了省級工程技術研究中心和江蘇省博士后創新實踐基地，被評為“江蘇省專精特新中小企業”；公司已取得全球食品安全標準認證（BRC）、食品安全體系認證（FSSC 22000）和歐洲飼料添加

46、劑和預混合飼料質量體系認證（FAMI-QS）等多項食品和飼料添加劑質量體系認證。憑借良好的產品質量和穩定的產品供應能力，公司已與巴斯夫（中國）、伊士曼、嘉吉公司、帝斯曼、濰坊英軒等國內外知名企業建立了良好的業務合作關系。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。四、四、主要主要財務數據和財務指標財務數據和財務指標 項目項目 2022年年6月月30日日/2022年年1月月6月月 2021年年12月月31日日/2021年度年度 2020年年12月月31日日/2020年度年度 2019年年12月月31日日/2019年度年度 資產總計(元)477,032,419.55 481,512,626.47 412

47、,471,111.64 287,174,810.27 股東權益合計(元)257,985,785.37 214,735,952.92 170,312,416.47 138,073,980.97 歸屬于母公司所有者的股東權益(元)257,985,785.37 214,735,952.92 170,312,416.47 138,073,980.97 資產負債率（母公司）（%）34.67 48.18 51.69 38.39 營業收入(元)356,223,399.55 533,435,776.31 408,540,102.45 371,531,394.50 毛利率（%）19.85 16.89 15.83

48、 13.06 凈利潤(元)42,641,476.53 43,196,741.36 26,801,078.35 14,811,584.10 歸屬于母公司所有者的42,641,476.53 43,196,741.36 26,801,078.35 14,811,584.10 1-1-19 凈利潤(元)歸屬于母公司所有者的扣除非經常性損益后的凈利潤(元)43,750,436.32 42,064,877.07 25,882,005.15 14,375,727.74 加權平均凈資產收益率（%）18.04 22.44 17.64 13.78 扣除非經常性損益后凈資產收益率（%）18.51 21.85 17.

49、04 13.37 基本每股收益（元/股）0.63 0.63 0.41 0.28 稀釋每股收益（元/股）0.63 0.63 0.41 0.28 經營活動產生的現金流量凈額(元)44,420,248.59 46,853,541.81 51,733,183.18-3,096,633.88 研發投入占營業收入的比例（%）1.58 2.21 2.04 1.78 五、五、發行決策發行決策及及審批審批情況情況 1、2021 年 12 月 12 日，公司召開第三屆董事會第二次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案等與本次發行相關的議案。2、2021 年 12 月 28 日，公司召開 20

50、21 年第五次臨時股東大會，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案 等與本次發行相關的議案，并同意授權董事會全權處理與本次發行、上市相關的事宜。3、2022 年 12 月 10 日，公司召開第三屆董事會第十次會議，審議通過了關于延長公司本次申請公開發行股票并在北京證券交易所上市股東大會決議有效期的議案。4、2022 年 12 月 11 日，公司召開第三屆董事會第十一次會議，審議通過了關于調整公司向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的具體方案的議案。5、2022 年 12 月 27 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于延長公司本次申請公開發行股票并

51、在北京證券交易所上市股東大會決議有效期的議案。6、2022 年 12 月 14 日，北京證券交易所上市委員會召開 2022 年第 82 次審議會議，審議結果為：“江蘇潤普食品科技股份有限公司：符合發行條件、上市條件和信息披露要求”。7、公司向不特定合格投資者公開發行股票事宜已取得中國證監會同意注冊（證監許可202322 號）。1-1-20 8、2023 年 1 月 28 日，公司召開第三屆董事會第十二次會議，審議通過了關于調整公司申請向不特定合格投資者公開發行股票并在北交所上市的具體方案的議案。六、六、本次發行基本情況本次發行基本情況 發行股票類型 人民幣普通股 每股面值 1.00 元 發行股

52、數 20,000,000 股（未考慮超額配售選擇權的情況下）；或23,000,000 股（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商選擇采用超額配售選擇權，采用超額配售選擇權發行股票數量為未考慮行使超額配售選擇權情況下的發行股票數量的 15%（即不超過 3,000,000 股）發行股數占發行后總股本的比例 22.68%（超額配售選擇權行使前）；25.22%（超額配售選擇權全額行使后）定價方式 發行人和主承銷商自主協商選擇直接定價的方式確定發行價格 發行后總股本 88,188,500 股（超額配售選擇權行使前），91,188,500 股（超額配售選擇權行使后）每股發行價格 8

53、.50 元/股 發行前市盈率（倍）13.78 發行后市盈率（倍）17.82 發行前市凈率（倍）2.25 發行后市凈率（倍）1.84 預測凈利潤（元）不適用 發行前每股收益（元/股）0.62 發行后每股收益（元/股）0.48 發行前每股凈資產（元/股）3.78 發行后每股凈資產（元/股）4.62 發行前凈資產收益率（%）21.85 發行后凈資產收益率（%）11.54 本次發行股票上市流通情況 連云港市鄉村產業投資基金合伙企業（有限合伙）、上海艾方資產管理有限公司、上海盛宇股權投資中心（有限合伙）、北京青波鳴私募基金管理有限公司參與戰略配售，其中連云港市鄉村產業投資基金合伙企業（有限合伙）獲配的股

54、票自本次公開發行的股票在北交所上市之日起 12 個月內不得轉讓，其余參與戰略配售的股票自本次公開發行的股票在北交所上市之日起 6 個月內不得轉讓。發行方式 向戰略投資者定向配售和網上向開通北交所交易權限的合格投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 發行對象不少于 100 人，發行后股東人數不少于 2001-1-21 人，即應符合 北京證券交易所股票上市規則（試行）規定的最低人數要求，且應為符合國家法律法規和監管機構規定的已開通北京證券交易所股票交易權限的合格投資者，但法律、法規和規范性文件禁止認購的除外 戰略配售情況 本次發行戰略配售發行數量 4,000,000 股，占超額配售選擇權行使前本

55、次發行數量的 20.00%，占超額配售選擇權全額形式后本次發行總股數的 17.39%預計募集資金總額 170,000,000.00 元（超額配售選擇權行使前）195,500,000.00 元（若超額配售選擇權全額行使）預計募集資金凈額 149,847,434.43 元（超額配售選擇權行使前）173,031,919.88 元（若全額行使超額配售選擇權）發行費用概算 本次發行費用總額為 20,152,565.57 元（超額配售選擇權行使前）；22,468,080.12 元（若全額行使超額配售選擇權），其中：1、保薦承銷費用：14,094,339.63 元（超額配售選擇權行使前），16,403,77

56、3.59 元（若全額行使超額配售選擇權）；2、審計及驗資費用：3,839,622.64 元；3、律師費用：1,660,377.36 元；4、用于本次發行的信息披露及材料制作費用：518,867.92 元；5、用于本次發行的發行手續費：39,358.02 元（行使超額配售選擇權之前），45,438.61 元（若全額行使超額配售選擇權）注：上述發行費用均為不含增值稅金額，本次發行費用合計數與各分項數直接相加之和在尾數上存在差異，該差異是由四舍五入造成的，各項發行費用可能根據最終發行結果而有所調整。承銷方式及承銷期 余額包銷 詢價對象范圍及其他報價條件 不適用 優先配售對象及條件 不適用 注 1：發

57、行前市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行前總股本計算；注 2：發行后市盈率為本次發行價格除以每股收益，每股收益按 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后市盈率為 17.82 倍，若全額行使超額配售選擇權則發行后市盈率為 18.43倍；注 3：發行前市凈率以本次發行價格除以發行前每股凈資產計算；注 4：發行后市凈率以本次發行價格除以發行后每股凈資產計算；行使超額配售選擇權前的發行后市凈率為 1.84 倍，若全額行使超額配

58、售選擇權則發行后市凈率為 1.80 倍；注 5：發行后基本每股收益以 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算；行使超額配售選擇權前的發行后基本每股收益為0.48 元/股，若全額行使超額配售選擇權則發行后的基本每股收益為 0.46 元/股；1-1-22 注 6：發行前每股凈資產以 2022 年 6 月 30 日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本計算，若以 2021 年 12 月 31 日經審計的所有者權益除以本次發行前總股本計算，發行前每股凈資產為 3.15 元/股；注 7：發行后每股凈資產按本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產除以發行后

59、總股本計算，其中，發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2022 年 6 月 30 日歸屬于母公司股東的凈資產和本次募集資金凈額之和計算；行使超額配售選擇權前的發行后每股凈資產 4.62元/股；若全額行使超額配售選擇權則發行后每股凈資產為 4.73 元/股；注 8：發行前凈資產收益率為 2021 年度公司加權平均凈資產收益率；注 9：發行后凈資產收益率以 2021 年度經審計扣除非經常性損益前后孰低歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后歸屬于母公司股東的凈資產計算，其中發行后歸屬于母公司股東的凈資產按經審計的截至 2021 年 12 月 31 日歸屬于母公司的凈資產和本次募集資金凈額之

60、和計算；行使超額配售選擇權前的發行后凈資產收益率為 11.54%，若全額行使超額配售選擇權則發行后凈資產收益率為 10.85%。七、七、本次發行相關機構本次發行相關機構 （一）（一）保薦人、承銷商保薦人、承銷商 機構全稱 中泰證券股份有限公司 法定代表人 王洪 注冊日期 2001 年 5 月 15 日 統一社會信用代碼 91370000729246347A 注冊地址 濟南市市中區經七路 86 號 辦公地址 北京市東城區朝陽門北大街 9 號泓晟國際中心 17 層 聯系電話 010-59013863 傳真 010-59013751 項目負責人 王秀娟 簽字保薦代表人 陸煒、王秀娟 項目組成員 谷世

61、杰、李剛、趙政、鄭明昊、劉靜、熊杰 （二）（二）律師律師事務所事務所 機構全稱 北京德恒律師事務所 負責人 王麗 注冊日期 1993 年 3 月 10 日 統一社會信用代碼 31110000400000448M 注冊地址 北京市西城區金融街 19 號富凱大廈 B 座 12 層 辦公地址 中國上海市虹口區東大名路 501 號上海白玉蘭廣場 22-23樓 聯系電話 010-52682888 傳真 010-52682999 經辦律師 李源、戴祥、李超然 （三）（三）會計師會計師事務所事務所 1-1-23 機構全稱 天健會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊克晶 注冊日期 2011 年 7 月 18

62、日 統一社會信用代碼 913300005793421213 注冊地址 浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號新湖商務大廈 6 樓 辦公地址 浙江省杭州市西湖區西溪路 128 號新湖商務大廈 6 樓 聯系電話 0571-88216888 傳真 0571-88216999 經辦會計師 王振、李劍平 （四）（四）資產資產評估機構評估機構 適用 不適用 （五）（五）股票登記股票登記機構機構 機構全稱 中國證券登記結算有限責任公司北京分公司 法定代表人 周寧 注冊地址 北京市西城區金融大街 26 號金陽大廈 5 層 聯系電話 010-58598980 傳真 010-58598977 （六）（六）收款銀行收

63、款銀行 戶名 中泰證券股份有限公司 開戶銀行 交通銀行股份有限公司濟南市中支行 賬號 371611000018170130778 （七）（七）申請上市交易所申請上市交易所 交易所名稱 北京證券交易所 法定代表人 周貴華 注冊地址 北京市西城區金融大街丁 26 號 聯系電話 010-63889755 傳真 010-63884634 （八）（八）其他與其他與本次發行有關的機構本次發行有關的機構 適用 不適用 八、八、發行人發行人與本次發行與本次發行有關有關中介機構權益關系的說明中介機構權益關系的說明 截至本招股說明書簽署日，發行人與本次發行有關的保薦機構（主承銷商）、證券服務機構及其負責人、高級管

64、理人員、經辦人員之間不存在任何直接或間接的股權關系或其他權1-1-24 益關系。九、九、發行人自身的創新特征發行人自身的創新特征 面對激烈的市場競爭，發行人作為國內防腐類食品添加劑的主要生產商之一，專注于提高產品品質一致性和原材料的產出率，減少單位能耗。報告期內，發行人在丙酸鈣檢測方法應用創新和核心產品（丙酸鈣和山梨酸鉀）的工藝創新上取得較大成效，為增強公司核心競爭力奠定了堅實的基礎。（一）檢測方法應用創新（一）檢測方法應用創新 國家標準中產品含量的檢測方法對判定產品質量是否合格具有重要的指引作用，具有權威性、公平性、唯一性，直接關系著人民群眾生命健康，對食品添加劑生產企業具有強制性。食品安全

65、國家標準食品添加劑丙酸鈣（GB25548-2010）中關于丙酸鈣含量的檢測方法采用 EDTA 滴定法，即測定丙酸鈣中的鈣離子，再折算成丙酸鈣的含量。由于該方法系通過測定鈣離子來推斷產品中的丙酸鈣含量，可能出現丙酸鈣含量與實際丙酸鈣含量差異較大的情形。丙酸鈣中真正起到防腐作用的是丙酸根，若直接測定丙酸根的含量可以更直接、準確、合理地反映丙酸鈣的產品品質。2018 年公司會同揚子巴斯夫提請中國石油化工股份有限公司北京化工研究院向國家衛健委提出對食品安全國家標準食品添加劑丙酸鈣（GB25548-2010）中關于丙酸鈣含量檢測方法的修改完善意見，建議將現行的通過測定鈣離子含量來標定丙酸鈣含量的方法修改

66、為通過測定丙酸根含量來標定丙酸鈣含量，即采用液相色譜法來檢測丙酸鈣含量，該方法通過測定丙酸根標定丙酸鈣含量能真實反映產品中丙酸鈣的有效含量，準確可靠。公司作為本次修訂的主要發起單位，參與了主要技術指標的修訂與驗證。本次修訂后的新國標已發布實施，新的產品含量檢測方法更能真實反映有效成分的含量，產品的質量和安全性得到進一步保障。（二）工藝創新（二）工藝創新 工藝水平是衡量食品添加劑生產企業核心競爭力的關鍵指標之一，經過多年的投入和積1-1-25 累，公司在丙酸鈣和山梨酸鉀兩個核心產品的生產工藝創新上取得了較大成效。1、丙酸鈣、丙酸鈣 傳統的丙酸鈣生產過程的濃縮結晶工序是間歇性的，效率較低，單位能耗

67、較高，且產品品質一致性相對較差。公司從 2017 年起開始了丙酸鈣新工藝過程的研發，該研發主要圍繞丙酸鈣新型低溫連續蒸發結晶工業化關鍵技術進行。具體研發內容包括：低溫蒸發流程模擬與設計、結晶機理的探究、結晶顆粒產品生產過程工藝優化、關鍵設備選型、設計及系統集成。發行人引入了其他行業使用的新型蒸發結晶器，經過發行人的研發攻關，創造性地應用于丙酸鈣濃縮結晶工序。相較于傳統工藝，新工藝物料經過加熱產生的二次蒸汽從分離器中直接進入蒸汽壓縮機進行壓縮，通過壓縮機壓縮成為高溫高壓的蒸汽，在此產生的高溫高壓蒸汽作為加熱的熱源，從而實現了二次蒸汽的循環利用并實現連續結晶。2021 年 8 月起該項新工藝正式在

68、新生產線投入使用，克服了丙酸鈣生產過程間歇性的缺點，實現了連續蒸發結晶，提升了產品品質一致性，降低了單位能耗，同時提高了生產自動化水平。圍繞該項丙酸鈣的工藝創新，發行人已獲得 2 項發明專利，分別為一種粒狀丙酸鈣的低溫蒸發結晶裝置及工藝（專利號：ZL201611075699.3）和一種粒徑可控的丙酸鈣連續蒸發結晶工藝及裝置（專利號：ZL201911112615.2）。2、山梨酸鉀、山梨酸鉀 傳統的山梨酸鉀生產需先投入丁烯醛和乙酸等基礎原材料，經過汽化、縮合、蒸餾等工藝環節得到聚酯，再加入鹽酸形成酸催化過程，生成山梨酸和鹽酸的固液混合體，經過離心清洗、乙醇清洗等工藝環節生產出固體的山梨酸，之后再

69、加入氫氧化鉀進行中和反應生成山梨酸鉀，生產工序較長，原材料的轉化率較低，生產成本較高。公司深入剖析山梨酸鉀生產流程中的關鍵反應單元機理，通過強化反應傳質與傳熱，精準調控傳遞及反應性能，成功研發出從投入丁烯醛、乙酸和氫氧化鉀生成山梨酸鉀的連續生產工藝。該創新工藝應用于實際生產后，預計將縮短生產工序，提高原材料的產出率，降低原材料的單位投入，同時減少危險化學品的使用種類。1-1-26 十、十、發行人選擇的具體上市標準及分析說明發行人選擇的具體上市標準及分析說明 發行人 2021 年歸屬于掛牌公司股東的凈利潤（扣除非經常性損益前后孰低）為 4,206.49萬元，且加權平均凈資產收益率（依據歸屬于掛牌

70、公司股東的扣除非經常性損益前后的凈利潤孰低計算）為 21.85%，結合公司良好的經營情況以及穩健的財務指標，發行人預計市值不低于人民幣 2 億元。綜上所述，發行人本次發行上市申請適用北京證券交易所股票上市規則（試行）第2.1.3 條第（一）項的規定，即“預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 8%”。十一、十一、發行人發行人公司治理特殊安排等重要事項公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司在公司治理中不存在特別表決權股份等特殊安排及需要披露的

71、重要事項。十二、十二、募集資金募集資金運用運用 2021 年 12 月 12 日，公司召開第三屆董事會第二次會議，審議通過了關于公司申請公開發行股票并在北交所上市的議案 關于公司向不特定合格投資者公開發行股票募集資金投資項目及其可行性方案的議案等議案。2021 年 12 月 28 日，公司召開 2021 年第五次臨時股東大會，審議通過了上述議案。公司擬公開發行股票不超過 22,720,000 股（含本數）（未考慮超額配售選擇權的情況下）或不超過 26,128,000 股（含本數）（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），公司及主承銷商將根據具體發行情況擇機采用超額配售選擇權，采用超額配

72、售選擇權發行股票數量不得超過未考慮行使超額配售選擇權情況下的發行股票數量的 15%（即不超過 3,408,000 股）。本次發行所募集的資金扣除發行費用后的凈額將全部用于與公司主營業務相關的項目，具體如下：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 項目總投資金額項目總投資金額 投入募集資金金額投入募集資金金額 1-1-27 1 8.6 萬噸/年食品添加劑項目（二期）1 11,994.56 11,994.56 2 償還銀行貸款項目 8,514.09 8,514.09 合計合計 20,508.65 20,508.65 注 1：本次擬實施的 8.6 萬噸/年食品添加劑項目（二期），系新建 6,500

73、噸/年山梨酸生產線及附屬生產設施項目。在本次募集資金到位前，若因經營需要或市場競爭等因素導致上述募集資金投向中的全部或部分項目在本次募集資金到位前必須進行先期投入的，公司將根據項目實際進度，通過自籌資金先期支付上述項目款項。對于公司本次發行董事會決議日后、募集資金到賬前公司先期投入的與本次募投項目建設相關的資金，可以在募集資金到賬后 6 個月內，按照相關監管要求和公司募集資金管理制度的規定，在履行法定程序后以募集資金置換自籌資金。如本次發行募集資金規模與計劃有差異，公司將根據實際募集資金凈額以及募集資金投資項目的實際情況，對上述項目的投入順序及各項目擬投入募集資金金額按照相關法規規定的程序進行

74、適當調整。若本次公開發行實際募集資金凈額不能滿足上述項目全部資金需求，不足部分將由公司自籌解決。若本次公開發行實際募集資金凈額超過上述項目全部資金需求，則剩余部分用于補充流動資金。本次募集資金運用詳細情況，詳見本招股說明書“第九節募集資金運用”。十三、十三、其他事項其他事項 截至本招股說明書簽署日，發行人無其他應披露重要事項。1-1-28 第三節第三節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人投資價值時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別考慮下述各項風險因素。下述風險因素根據重要性原則或可能影響投資者決策的程度大小排序，該排序并不表示風險因素依次發生。一、經營風險一、經營風險（一）原材料價格波

75、動風險（一）原材料價格波動風險 報告期各期，公司自產業務中，直接材料成本占自產業務成本的比例分別為 81.25%、85.05%、77.34%和 78.78%，占比較高，公司生產所需主要原材料包括丙酸、丁烯醛、乙酸、檸檬酸、磷酸和山梨酸等化工原料，受宏觀經濟環境變化和市場供求關系影響較大，一旦主要原材料價格發生較大波動，將對公司生產成本造成較大影響，如果公司不能相應調整產品銷售價格，將影響公司經營業績和盈利水平。（二）安全生產風險（二）安全生產風險 公司生產過程中使用的部分原輔料為易燃、易爆、有腐蝕性或有毒的危險化學品。雖然公司建立了較完善的安全生產管理制度，配備了較完備的安全生產設施，整個生產

76、過程處于受控狀態，發生安全生產事故的可能性較小，但仍然存在著因原輔料保管不善及設備操作不當等原因造成泄露、爆炸和火災等安全生產事故的風險。（三）環保風險（三）環保風險 食品添加劑生產過程中伴有一定的廢水、廢氣和固體廢物等污染物的產生。盡管公司已建立并不斷完善內部環保管理制度，配備了環保設備，環保設施運行良好，“三廢”均達標排放或妥善處置，但若公司出現環保設施運行不暢或制度執行不到位，公司可能面臨被處罰甚至減產、停產的風險。此外，隨著居民對生活環境質量的要求不斷提高，國家對環保的監管力度也會不斷加強，環保標準可能不斷提高，若公司不能及時對環保設施進行升級改以持續滿足環保標準和要求，將對公司生產經

77、營造成不利影響。1-1-29 （四）海運費上升的風險（四）海運費上升的風險 2020 年以來，新冠疫情影響下，國際航線運力較為緊張，中國出口集裝箱運價綜合指數從 2020 年年初時不足 900 點上升至 2022 年 3 月底超過 3,200 點，出口海運市場價格呈現持續上升趨勢。報告期各期，公司外銷收入占主營業務收入的比例分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%，外銷收入占比較高。報告期內公司出口方式以 FOB、CIF 和 C&F 為主。雖然，FOB 模式下公司無需承擔海運費，但若未來海運市場價格仍持續上升或處于高位，可能導致海外客戶無法承受較高的海運費，采購預期發生

78、變動；或者由于船只、集裝箱等運力緊張導致發行人外銷訂單發貨不及時或大量堆積港口，導致外銷收入確認延緩或資金成本提高，對公司經營產生不利影響。CIF 和 C&F 模式下公司需要承擔海運費，公司與客戶簽訂 CIF 或 C&F 執行價格中，已包含參考即期海運費用制定的海運成本，但若未來海運市場價格仍持續上升或處于高位，公司為順利實現銷售，可能會主動調低銷售價格，壓縮利潤空間；或者公司產品因運費大幅上漲導致 CIF 或 C&F 執行價格的定價過高，也將對公司海外市場銷售產生不利影響。（五）供應商集中風險（五）供應商集中風險 報告期各期，公司向前五大供應商的合計采購金額分別為 21,605.76 萬元、

79、20,117.48 萬元、18,003.94 萬元和 13,313.33 萬元，占當期采購總額的比例分別為 71.83%、63.12%、43.46%和 53.46%，公司供應商集中度較高。雖然公司與主要供應商建立了良好的合作關系，主要供應商較為穩定，但如果公司的主要供應商經營狀況發生變動，或與公司的合作關系發生變化，導致其不能按時、保質、保量地供應原材料和產品，公司將需要重新尋找替代供應商，會在短期內對公司的原材料供應和生產經營造成一定程度的不利影響。（六）新冠疫情風險（六）新冠疫情風險 自 2020 年初新冠疫情爆發以來，全球多數國家的各行各業均遭受了不同程度的影響。面對疫情，公司采取了積極

80、的應對措施。報告期各期，公司分別實現營業收入 37,153.14 萬元、40,854.01 萬元、53,343.58 萬元和 35,622.34 萬元，2019 年至 2021 年保持增長態勢，疫情未對公司報告期內的持續經營產生重大不利影響。2022 年 3 月以來，國內又面臨新一輪嚴峻復雜的疫情，我國各級政府采取了出行限制、道路管制等多種臨時性舉措，使得公司原材料采購、發貨受到一定程度延遲。如果疫情不能得到及時緩解或進一步蔓延，將對公司的1-1-30 生產經營和經營業績造成不利影響。（七）磷酸氫二鉀產能利用率持續下降風險（七）磷酸氫二鉀產能利用率持續下降風險 報告期內，公司自產業務磷酸氫二鉀

81、產品的銷售金額分別為 3,630.03 萬元、2,529.06 萬元、2,768.59 萬元和 818.97 萬元，產能利用率分別為 94.28%、68.23%、57.96%和 23.37%。因公司主動調整了經營策略，研發與生產資源的投入以及市場開拓的重點均逐步聚焦于公司的核心產品山梨酸鉀和丙酸鈣，對磷酸氫二鉀的投入相對較少，公司磷酸氫二鉀產品的產能利用率存在持續下降的風險。（八）貿易業務收入（八）貿易業務收入及毛利率下滑及毛利率下滑相關風險相關風險 報告期內，公司貿易業務收入分別為 12,941.98 萬元、12,342.25 萬元、13,705.55 萬元和11,225.61 萬元，占各期

82、主營業務收入比例分別為 34.85%、30.69%、26.78%和 33.34%，貿易業務收入為公司主營業務收入的重要組成部分。報告期內，貿易業務收入毛利率分別為12.08%、11.41%、10.09%和 11.74%，保持在較低的水平。公司的貿易業務系利用自身在產業鏈相關產品的信息優勢，通過提供專業的貿易服務，承擔市場風險、信用風險等并獲取經濟利益的商業貿易行為。盡管 2022 年 1-6 月公司貿易業務毛利率止降回升，若隨著食品添加劑行業競爭愈發激烈，公司基于產業鏈相關產品的信息優勢減少，同時，在貿易業務銷售合同簽訂后，貿易產品的采購價格不斷上升導致實際采購成本增加，有可能導致公司貿易業務

83、毛利率進一步下降，導致公司綜合盈利能力的下降。（九）山梨酸鉀產能利用率下滑風險（九）山梨酸鉀產能利用率下滑風險 本次募投項目實施后，公司山梨酸產能將增加至 13,000 噸/年。根據公司對山梨酸和山梨酸鉀的產能設計規劃，發行人將根據本次募投項目的實施進度，擇機以自有資金擴建山梨酸鉀生產線，將發行人山梨酸鉀的現有產能 13,500 噸/年提升至 22,000 噸/年。若未來山梨酸鉀的產業政策、市場需求發生重大不利變化或發行人業務拓展不及預期，導致山梨酸鉀的產量增速低于新增產能增速，發行人山梨酸鉀的產能利用率存在下滑風險。（十）境外業務合規及經營風險（十）境外業務合規及經營風險 報告期各期，發行人

84、境外銷售收入分別為 24,267.81 萬元、28,125.36 萬元、32,284.38萬元和 22,584.91 萬元，占主營業務收入的比例分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%。覆蓋發行人 70%境外收入涉及的境外國家或地區共有 15 個，其中除美國和俄羅斯外，其他1-1-31 國家和地區未對食品添加劑進口業務和出口方頒布額外的資質或準入要求。對于美國和俄羅斯，發行人子公司潤天進出口已取得了開展業務所需的相應資質并持續有效。鑒于發行人境外銷售收入占比較高，未來若上述境外國家或地區加強對食品添加劑的監管或對食品添加劑進口業務和出口方提出額外的資質門檻或準入要求，可

85、能導致發行人在上述主要出口國家或地區的外銷業務受到不利影響。二、財務風險二、財務風險（一）存貨減值風險（一）存貨減值風險 報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為 2,840.50 萬元、3,903.55 萬元、7,250.28 萬元和 7,743.91 萬元，占公司資產總額的比例分別為 9.89%、9.46%、15.06%和 16.23%。公司生產規模擴大、經濟規模生產導致公司原材料、庫存商品儲備等合計金額增加，如果市場競爭加劇、行業政策變化等因素導致公司產品銷量或價格下降，可能導致公司存貨發生減值的情況，公司存在存貨減值風險。（二）應收賬款無法回收的風險（二）應收賬款無法回收的風險 報告期各

86、期末，公司應收賬款余額分別為 3,257.83 萬元、3,783.52 萬元、4,775.89 萬元和 4,935.00 萬元，占公司營業收入的比例分別為 8.77%、9.26%、8.95%和 13.85%。未來隨著公司業務規模的不斷擴大，公司的應收賬款可能隨之增加。如果公司不能通過有效措施進行應收賬款管理，或者宏觀經濟環境發生較大變化，客戶資金緊張導致公司不能及時回收應收賬款，可能會加大應收賬款發生壞賬的風險，從而對公司的資金周轉和經營業績產生影響。（三）企業所得稅稅收優惠政策變化風險（三）企業所得稅稅收優惠政策變化風險 公司作為高新技術企業，根據中華人民共和國企業所得稅法等相關規定，減按

87、15%的稅率繳納企業所得稅；公司于 2021 年 11 月 30 日通過高新技術企業復審，取得了編號為GR202132003968 的高新技術企業證書，2021 年至 2023 年公司仍能享受 15%的企業所得稅稅率優惠。若企業所得稅稅收優惠相關政策發生變化，或公司不再符合稅收優惠的認定標準，將導致公司稅負上升，給公司未來的經營業績造成不利影響。（四）匯率波動風險（四）匯率波動風險 1-1-32 報告期各期，公司主營業務收入中境外銷售收入占比分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%，境外銷售收入為公司主要收入來源。報告期各期，公司匯兌損益分別為-28.37萬元、278.

88、81 萬元、88.54 萬元和-323.70 萬元。若未來匯率出現大幅波動，公司將面臨因匯率變動所帶來的匯兌損失風險。（五）毛利率波動風險（五）毛利率波動風險 報告期各期，公司主營業務毛利率分別為 13.07%、16.08%、18.01%和 21.07%，呈逐年上升趨勢，主要系主營業務收入業務結構不同、自產產品結構及產業鏈前延導致毛利率變化所致。報告期各期，隨著產業鏈前延，核心產品山梨酸鉀的毛利率從 8.51%逐步提升至40.97%；但核心產品丙酸鈣的毛利率從 20.44%逐步下降至 11.30%，主要產品磷酸氫二鉀的毛利率從 2019 年的 11.74%變為 2022 年 1-6 月的 6.

89、80%。銷售渠道開拓、產品結構、匯率情況、上下游市場價格波動等均可能對公司的產品毛利率產生較大影響。未來公司若不能持續進行自主創新和技術研發，不能及時適應市場需求變化、有效提升產品銷售價格或控制生產成本，公司毛利率會面臨變動，因此存在毛利率波動風險。（六）商譽減值風險（六）商譽減值風險 公司于 2018 年通過非同一控制下合并方式收購了潤天進出口，合并報表確認商譽539.18 萬元。報告期各期末，公司均已按照相關規定，對企業合并所形成的商譽進行減值測試，潤天進出口商譽不存在減值的情形。若未來外部經營環境發生不利變化，潤天進出口的銷售情況不及預期，可能導致潤天進出口經營業績下滑，因此存在商譽減值

90、風險。（七）出口退稅政策風險（七）出口退稅政策風險 公司執行“免、抵、退”的增值稅退稅政策，子公司潤天進出口執行“免、退”的增值稅退稅政策。截至本招股說明書簽署日，公司核心產品山梨酸鉀、丙酸鈣出口退稅率為 13%。若未來國家下調相關產品的出口退稅率，將會導致公司營業成本增加，從而對公司的經營業績產生一定的影響。（八）財務內控不規范風險（八）財務內控不規范風險 報告期內，公司曾存在轉貸、個人卡收付及第三方回款等財務內控不規范情況，針對轉貸及個人卡收付情況，公司已進行了整改；針對第三方回款，公司已建立了規范操作流程予1-1-33 以規范。發行人雖然已就財務不規范行為進行了整改及規范，但若未來相關內

91、控制度及監督機制不能持續得到有效執行，則可能導致發行人仍存在內部控制及公司治理有效性不足，從而對公司發展產生不利影響、損害公司及其他中小股東的利益。（九）固定資產減值風險（九）固定資產減值風險 報告期內，公司山梨酸鉀產品的產能利用率分別為 77.50%、61.05%、48.87%和 59.34%。公司本次募投項目實施后，將根據項目具體進度，擇機以自有資金擴建山梨酸鉀生產線，繼續新增 8,500 噸/年的山梨酸鉀產能。若未來山梨酸鉀的市場需求、競爭環境等發生重大不利變化，導致公司山梨酸鉀產品銷售受阻、市場份額下降，使公司山梨酸鉀產量不達預期，可能導致公司山梨酸鉀生產線發生固定資產減值，對公司經營

92、業績產生不利影響。三、技術風險三、技術風險（一）核心技術泄密風險（一）核心技術泄密風險 公司主要產品的非專利技術尤其是核心技術是公司長期、大量的投入和積累形成的，對公司長期穩定發展至關重要，公司已與核心技術（業務）人員已簽訂了保密協議，并通過規范研發流程和知識產權申請等方式，實現對核心技術的保護，但上述措施無法完全避免核心技術的泄密風險，一旦出現核心技術外泄或者核心技術人員流失的情況，將對公司生產經營帶來不利影響。四四、人力資源風險、人力資源風險（一）業務規模擴大帶來的管理風險（一）業務規模擴大帶來的管理風險 報告期內，公司業務規模、資產規模呈現增長態勢，主營業務收入分別為 37,137.94

93、 萬元、40,212.44 萬元、51,185.87 萬元和 33,671.71 萬元，總資產分別為 28,717.48 萬元、41,247.11萬元、48,151.26 萬元和 47,703.24 萬元。本次發行募集資金到位后，公司資產規模、業務規模、人才隊伍將會進一步擴大，從而對公司經營管理能力提出更高的要求。如果公司的人才儲備和管理水平不能滿足公司資產及業務規?？焖僭鲩L的需要，管理體制不能進行及時地調整和完善，公司可能會面臨業務規模擴大帶來的管理風險。（二）中層管理人員及核心技術（業務）人員流失的風險（二）中層管理人員及核心技術（業務）人員流失的風險 1-1-34 長期穩定的管理團隊是公

94、司快速發展和戰略目標有效執行的人才基礎和保障，能否持續保持高素質的中層管理人員及技術團隊的穩定性，對于公司的可持續發展至關重要。若未來公司不能保持對中層業務骨干及技術人才的持續培養和引進，不能及時實施有效的人才激勵機制，則有可能面臨管理人員以及核心技術（業務）人員流失的風險，進而影響公司整體發展戰略的實施以及損害公司的整體利益。五五、募集資金投資項目風險、募集資金投資項目風險（一）募投項目實施的風險（一）募投項目實施的風險 本次發行募集資金擬投資項目的可行性分析系基于當前正常的市場環境及公司充足的技術儲備，并在市場需求、技術發展、市場價格、原材料供應等方面未發生重大不利變化的假設前提下作出的。

95、若在項目實施過程中，外部環境出現重大變化，將會導致募投項目不能如期實施，或實施效果與預期值產生偏離的風險。（二）募投項目新增產能消化（二）募投項目新增產能消化的風險的風險 本次募投項目達產后，公司將新增一定規模的產能，如果公司下游市場增長未及預期或市場開拓受阻，將有可能導致部分生產設備閑置、人員富余，無法充分利用全部生產能力，增加費用負擔。（三）募投項目投入對財務影響的風險（三）募投項目投入對財務影響的風險 公司本次發行募集資金到位后，凈資產規模增加，新建生產線的投產將會導致折舊費用上升，而投資項目的收益存在滯后性。因此，募集資金到位并使用后，將導致公司成本費用上升、凈資產收益率下降，相關財務

96、指標在短期內將有一定程度下降。六六、實際控制人持股比例較低且上市后將被進一步稀釋帶來的風險、實際控制人持股比例較低且上市后將被進一步稀釋帶來的風險 截至本招股說明書簽署日，潘如龍和潘東旭父女二人合計擁有發行人 32.54%的表決權，系公司的實際控制人。根據本次公開發行方案，發行人擬向不特定合格投資者公開發行股票不超過 22,720,000 股（含本數）（未考慮超額配售選擇權的情況下），或不超過 26,128,000股（含本數）（全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下），本次發行完畢后，實際控制人控制發行人的股權比例將被進一步稀釋。由于公開發行后潘如龍和潘東旭父女二人合計持股比例較低，如果

97、其他股東之間達成一致行動協議，或第三方發起收購，公司將面臨1-1-35 實際控制權發生變動的風險。隨著公司控制權的轉移，可能導致公司在發展戰略、技術研發、市場銷售、主營業務等方面發生較大變化，在生產經營方面存在較大的不確定性。七七、發行失敗風險、發行失敗風險 發行人本次向不特定投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市，已經取得中國證監會同意注冊決定。發行人本次發行上市申請適用北京證券交易所股票上市規則（試行）第 2.1.3 條第（一）項的規定，即“預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1,500萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%，或者最近一年凈利潤不低于 2,500 萬元且

98、加權平均凈資產收益率不低于 8%”。根據公司過往的財務狀況及目前在全國股轉系統的交易情況，公司滿足公開發行并在北京證券交易所上市的條件要求，但仍可能出現發行認購不足，或市值未能達到預期從而導致發行失敗的風險。1-1-36 第四節第四節 發行人發行人基本情況基本情況 一、一、發行人基本信息發行人基本信息 公司全稱 江蘇潤普食品科技股份有限公司 英文全稱 Jiangsu Mupro Ift Corp.證券代碼 836422 證券簡稱 潤普食品 統一社會信用代碼 91320700767366788M 注冊資本 68,188,500 元 法定代表人 潘如龍 成立日期 2004 年 11 月 4 日 辦

99、公地址 江蘇省連云港市灌南縣經濟開發區（西區）注冊地址 江蘇省連云港市灌南縣經濟開發區（西區）郵政編碼 222500 電話號碼 0518-83375697 傳真號碼 0518-83375692 電子信箱 公司網址 http:/ 負責信息披露和投資者關系的部門 公司董事會辦公室 董事會秘書或者信息披露事務負責人 張愛平 投資者聯系電話 0518-83375697 經營范圍 食品添加劑（氯化鉀、檸檬酸鉀、山梨酸鉀、磷酸三鈣、磷酸二氫鈣、檸檬酸鈣、磷酸二氫鉀、磷酸氫二鉀、磷酸三鉀、磷酸二氫鈉、磷酸氫二鈉、丙酸鈣、磷酸三鈉、雙乙酸鈉、檸檬酸鈉、丙酸鈉、磷酸氫鈣、山梨酸、醋酸鈉、醋酸鉀、硫酸鎂、硫酸銨、

100、硫酸鉀、六偏磷酸鈉、三聚磷酸鈉、酸式焦磷酸鈉、甲酸銨、脫氫乙酸鈉、磷酸氫鎂、磷酸鎂、甲酸鈣、乙酸鈣、正磷酸、復配食品水份保持劑、復配食品防腐劑、復配食品酸度調節劑）生產；飼料添加劑（山梨酸鉀、丙酸鈣、丙酸鈉、氯化鉀、磷酸二氫鉀、雙乙酸鈉、脫氫乙酸鈉、檸檬酸鈣、混合型飼料添加劑防霉防腐劑）生產；化工產品、食品添加劑、飼料添加劑銷售；化工技術服務；自營和代理各類商品和技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務 公司是一家深耕于食品添加劑領域多年的高新技術企業，專業從事食品添加劑的研發、生產和銷售 主要產品與服務項目 食品添加劑 1-1-37 二、二、發行人掛

101、牌期間的基本情況發行人掛牌期間的基本情況 （一）（一）掛牌掛牌時間時間 2016 年 3 月 22 日 （二）（二）掛牌掛牌地點地點 全國中小企業股份轉讓系統 （三）（三）掛牌掛牌期間受到處罰的情況期間受到處罰的情況 2021 年 12 月 1 日，發行人收到并披露了全國股轉公司融資并購部出具的關于對江蘇潤普食品科技股份有限公司及相關責任主體采取自律監管措施的決定，全國股轉公司對發行人、潘如龍、熊新國采取出具警示函的自律監管措施。具體情況詳見本招股說明書“第六節 公司治理”之“四、違法違規情況”之“（二）報告期內發行人受到全國股轉系統出具警示函的自律監管措施”。（四）（四）終止掛牌終止掛牌情況

102、情況 適用 不適用 （五）（五）主辦券商及其變動情況主辦券商及其變動情況 發行人自掛牌之日起至2021年1月27日期間內，主辦券商為英大證券有限責任公司（以下簡稱“英大證券”）。經發行人與英大證券友好協商，雙方于 2021 年 1 月 22 日簽署了 江蘇潤普食品科技股份有限公司與英大證券有限責任公司關于推薦掛牌并持續督導協議之終止協議；發行人于 2021 年 1 月 22 日與中泰證券簽署了持續督導協議書。本次變更持續督導主辦券商的議案經公司第二屆董事會第十七次會議和 2021 年第一次臨時股東大會審議表決通過。2021 年 1 月 27 日，全國股轉公司出具了關于對主辦券商和掛牌公司協商一

103、致解除持續督導協議無異議的函，自 2021 年 1 月 27 日起，各方協議生效，發行人主辦券商由英大證券變更為中泰證券。截至本招股說明書簽署日，發行人主辦券商為中泰證券。1-1-38 （六）（六）報告期內年報審計機構及其變動情況報告期內年報審計機構及其變動情況 報告期內，發行人的年報審計機構均為天健會計師，未發生變動。（七）（七）股票交易方式及其變更情況股票交易方式及其變更情況 根據全國股轉公司于 2016 年 2 月 22 日出具的 關于同意江蘇潤普食品科技股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20161496 號），公司于2016 年 3 月 22 日起在全國股轉

104、系統掛牌并公開轉讓，轉讓方式為協議轉讓。根據全國股轉公司于 2017 年 12 月發布的 全國中小企業股份轉讓系統股票轉讓方式確定及變更指引，公司股票轉讓方式自 2018 年 1 月 15 日起由協議轉讓方式變更為集合競價轉讓方式。（八）（八）報告期內發行融資情況報告期內發行融資情況 報告期內，公司共計實施了兩次融資發行。1、2019 年定向發行年定向發行 2019 年 9 月 27 日，公司召開第二屆董事會第七次會議，審議通過了關于公司 2019年第一次股票發行方案等議案，本次發行為定向發行，發行對象為金海創投、灌河金控、潘如龍、陳林兵、陳小紅，發行價格為 2.50 元/股，發行數量為 1,

105、600.00 萬股，募集金額為4,000.00 萬元。2019 年 10 月 14 日，公司召開 2019 年度第三次臨時股東大會，審議通過上述股票定向發行方案。本次募集資金主要用于公司 8.6 萬噸/年食品添加劑項目一期建設，以擴大山梨酸鉀和山梨酸產能，提升公司盈利能力和抗風險能力，保障公司業務健康、持續發展。2019 年 11 月 7 日，公司取得了全國股轉公司出具的關于江蘇潤普食品科技股份有限公司股票發行股份登記的函（股轉系統函20194643 號）。2019 年 11 月 19 日，公司本次發行的 1,600.00 萬股新增股份在全國股轉系統掛牌并公開轉讓。截至 2020 年 5 月

106、9 日，此次募集資金已全部使用完畢，且該募集資金賬戶完成注銷。1-1-39 2、2020 年定向發行年定向發行 2020 年 10 月 12 日，公司召開第二屆董事會第十四次會議，審議通過了江蘇潤普食品科技股份有限公司 2020 年第一次股票定向發行說明書等與股票發行相關的議案，本次發行為定向發行，發行對象為公司為實施員工持股計劃而設立的員工持股平臺匯賢企管，發行價格為 2.00 元/股，發行數量為 270.85 萬股，募集金額為 541.70 萬元。2020 年 10 月 28日，公司召開 2020 年度第三次臨時股東大會，審議通過上述股票定向發行方案。本次募集資金全部用于補充流動資金。20

107、20 年 11 月 18 日，公司取得了全國股轉公司出具的關于對江蘇潤普食品科技股份有限公司股票定向發行無異議的函（股轉系統函20203557 號）。2020 年 12 月 15 日，公司本次發行的 270.85 萬股新增股份完成登記，并于 2020 年 12 月 16 日起在全國股轉系統掛牌并公開轉讓。截至 2021 年 12 月 29 日，此次募集資金已全部使用完畢，且該募集資金賬戶完成注銷 （九）（九）報告期內重大資產重組情況報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司未進行過重大資產重組。（十）（十）報告期內控制權變動情況報告期內控制權變動情況 報告期內，公司控制權未發生變更。（十一）（十

108、一）報告期內股利分配情況報告期內股利分配情況 2019 年 4 月 9 日，公司 2018 年年度股東大會審議并通過關于公司 2018 年年度權益分配預案 議案，以公司現有總股本 49,480,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發 0.808407元（含稅）現金紅利，上述股利分配事宜已實施完成，合計派發現金紅利 3,999,997.84 元。2019 年 9 月 19 日，公司 2019 年第二次臨時股東大會審議并通過關于公司 2019 年半年度權益分配預案議案，以公司現有總股本 49,480,000 股為基數，向全體股東每 10 股派發 2.081649 元（含稅）現金紅利，上述股利

109、分配事宜已實施完成，合計派發現金紅利1-1-40 10,300,000.00 元。三、三、發行人的股權結構發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署日，發行人股權結構圖如下：四、四、發行人股東及實際控制人情況發行人股東及實際控制人情況 （一）（一）控股股東、實際控制人情況控股股東、實際控制人情況 1、控股股東、實際控制人情況、控股股東、實際控制人情況 潘如龍為公司控股股東，潘如龍、潘東旭父女二人為公司的實際控制人。截至本招股說明書簽署日，潘如龍直接持有公司 19,180,000 股股份，占公司總股本的28.13%，為公司的控股股東；潘如龍之女潘東旭直接持有公司 300,000 股股份，占公司總股本

110、的 0.44%；潘如龍的一致行動人匯賢企管持有公司 2,708,500 股股份，占公司總股本的3.97%，且潘如龍為匯賢企管的普通合伙人和執行事務合伙人，能夠實際控制匯賢企管。潘如龍與潘東旭父女二人合計控制潤普食品 32.54%的表決權，為公司的實際控制人。公司實際控制人基本情況如下：1-1-41 潘如龍，男，1966 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼320114196603*，工商管理碩士；2001 年 2 月至 2004 年 5 月，任灌南縣對外貿易有限公司總經理；2004 年 5 月至 2011 年 11 月，任潤天進出口執行董事兼經理；2004 年 11 月至20

111、15 年 10 月任潤普有限執行董事、財務負責人；2015 年 10 月至 2020 年 11 月，任潤普食品董事長、財務負責人；2020 年 11 月至今，任潤普食品董事長。潘東旭，女，1990 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼320705199009*，碩士研究生；2010 年 8 月至 2014 年 5 月，就讀于 University of San Francisco 市場營銷專業（本科）；2015 年 8 月至 2016 年 8 月，就讀于 Johns Hopkins University市場營銷專業（碩士）；2015 年 10 月至 2016 年 4 月，任潤

112、普食品董事；2016 年 8 月至 2018年 9 月，任潤天進出口產品經理；2017 年 6 月至 2018 年 10 月，任潤普食品監事會主席；2018 年 9 月至今，任江蘇財會職業學院商學院專任教師；2018 年 10 月至 2021 年 12 月，兼任潤天進出口銷售專員。2、控股股東及實際控制人的一致行動人、控股股東及實際控制人的一致行動人 匯賢企管為公司控股股東、實際控制人之一潘如龍的一致行動人。截至本招股說明書簽署日，匯賢企管持有公司 2,708,500 股股份，占公司總股本的 3.97%，潘如龍為匯賢企管的普通合伙人和執行事務合伙人。其基本情況如下：名稱名稱 連云港匯賢企業管理

113、合伙企業（有限合伙）住所住所 中國（江蘇）自由貿易試驗區連云港片區經濟技術開發區綜合保稅區綜合樓 422-289 號 類型類型 有限合伙企業 注冊資本注冊資本 541.70 萬元人民幣 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320791MA22A9NF0D 執行事務合伙人執行事務合伙人 潘如龍 成立時間成立時間 2020 年 8 月 26 日 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理咨詢；社會經濟咨詢服務；自有資金投資的資產管理服務；市場營銷策劃（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）匯賢企管屬于為實施員工持股計劃而設立的合伙企業，除持有發行人 3.97%的股份外，未開展其他業務

114、。1-1-42 截至本招股說明書簽署日，匯賢企管的合伙人全部為公司員工，出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資份額（萬元）出資份額（萬元）出資比例出資比例 1 潘如龍 普通合伙人 60.00 11.08%2 張愛平 有限合伙人 60.00 11.08%3 付強 有限合伙人 60.00 11.08%4 熊新國 有限合伙人 40.00 7.38%5 陳昌明 有限合伙人 36.00 6.65%6 王寬 有限合伙人 35.00 6.46%7 尹標 有限合伙人 34.00 6.28%8 潘東淮 有限合伙人 31.00 5.72%9 梁艷芳 有限合伙人 25.00 4.6

115、2%10 馬保明 有限合伙人 25.00 4.62%11 丁亞洲 有限合伙人 22.00 4.06%12 蔣健 有限合伙人 22.00 4.06%13 周在順 有限合伙人 20.00 3.69%14 劉正鳳 有限合伙人 20.00 3.69%15 汪玉山 有限合伙人 12.00 2.22%16 劉宗飛 有限合伙人 8.00 1.48%17 陳廣忠 有限合伙人 7.70 1.42%18 苗建 有限合伙人 7.00 1.29%19 惠文 有限合伙人 5.00 0.92%20 張春雷 有限合伙人 3.00 0.55%21 馬衛東 有限合伙人 2.00 0.37%22 汪河 有限合伙人 2.00 0.

116、37%23 丁勇 有限合伙人 2.00 0.37%24 王躍軍 有限合伙人 2.00 0.37%25 付海東 有限合伙人 1.00 0.18%合計合計 541.70 100.00%潘如龍與匯賢企管于 2022 年 2 月 17 日簽署了一致行動協議，約定雙方在公司股東大會審議表決的事項中保持一致行動；若出現意見不一致時，以潘如龍的意見為準；該協議1-1-43 有效期至本次發行后第四個會計年度末止。一致行動協議自 2022 年 2 月 17 日簽署生效以來，潘如龍、匯賢企管均能夠遵守該協議，不存在違反該協議的情形，協議履行未發生爭議或糾紛。3、持有發行人、持有發行人 5%以上股份的主要股東出具的

117、不謀求實際控制權的承諾函以上股份的主要股東出具的不謀求實際控制權的承諾函（1）熊新國出具的承諾）熊新國出具的承諾 持有發行人 5%以上股份的主要股東熊新國于 2022 年 9 月 28 日出具了不謀求實際控制權的承諾函，承諾如下：“本人自成為潤普食品股東以來，認可潘如龍、潘東旭作為潤普食品實際控制人的地位，未對上述主體在潤普食品經營發展中的實際控制地位提出任何形式的異議，不謀求獲得潤普食品的實際控制權。截至目前，除本人擔任執行事務合伙人的匯潤投資外，本人未與潤普食品其他股東達成一致行動或一致行動協議。本人承諾，自本承諾函出具之日至潤普食品本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市

118、后第四個會計年度末（簡稱“承諾期”），本人及本人實際控制的主體不通過受讓存量股份等方式進一步增持潤普食品股份，但本人為履行穩定公司股價預案等公開承諾而必須采取的合理增持潤普食品股份的行為不受本承諾函的限制，直至相關穩定股價措施實施完畢。本人及本人實際控制的主體應詢作為投資者參與潤普食品的公開發行并上市、上市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/債券不受本承諾函的限制，但獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券數量以不取得潤普食品的控制權為前提。具體而言，本人將持續保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例

119、的差距10%。相應條款和獲配數量按照融資時的實際情況在配售（投資）協議予以落實。若因前述公開發行并上市、上市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券導致本人所實際控制的潤普食品表決權比例與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距10%的，本人及本人實際控制的主體承諾將通過表決權委托給潘如龍等方式始終保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距在1-1-44 10%以上。相應條款和表決權委托數量按照當時的實際情況在表決權委托協議中予以落實。承諾期內，本人及本人實際控制的

120、主體不與潤普食品的任何其他股東通過委托、征集投票權、簽署協議或作出安排等方式達成在潤普食品股東大會上采取一致行動的合意，從而共同擴大在潤普食品股東大會上的表決權；不通過任何形式單獨或共同謀求對潤普食品的實際控制。由本人提名的董事、監事不會以協議等方式取得潤普食品其他董事、監事額外授予的表決權，不會對董事會、監事會的表決形成重大影響?！保?）工投集團、金海創投、灌河金控出具的承諾）工投集團、金海創投、灌河金控出具的承諾 持有發行人 5%以上股份的主要股東工投集團、金海創投、灌河金控均于 2022 年 9 月28 日出具了不謀求實際控制權的承諾函，承諾如下：“本公司自成為潤普食品股東以來，認可潘如

121、龍、潘東旭作為潤普食品實際控制人的地位，未對上述主體在潤普食品經營發展中的實際控制地位提出任何形式的異議。本公司對潤普食品的投資行為系出于財務投資之目的，不在于獲得潤普食品的實際控制權。截至本承諾函出具之日，本公司未與潤普食品其他股東達成一致行動或簽署過一致行動協議。本公司承諾，自本承諾函出具之日至潤普食品本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后第四個會計年度末（簡稱“承諾期”），本公司及本公司實際控制的主體不通過受讓存量股份等方式進一步增持潤普食品股份，但本公司及本公司實際控制的主體應詢作為投資者參與潤普食品的公開發行并上市、上市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特

122、定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/可轉換為公司股票的債券不受本承諾函的限制，但獲得配售的股票/可轉換為公司股票的債券數量以不取得潤普食品的控制權為前提。具體而言，本公司將持續保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距10%。相應條款和獲配數量按照融資時的實際情況在配售（投資）協議予以落實。若因前述公開發行并上市、上市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券導致本公司所實際控制的潤普食品表決權比例與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決

123、權比例的差距10%的，本公司承諾將通過表決權委托給潘如龍等方式始終保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距在 10%以上。相應條款1-1-45 和表決權委托數量按照當時的實際情況在表決權委托協議中予以落實。承諾期內，本公司及本公司實際控制的主體不與潤普食品的任何其他股東通過委托、征集投票權、簽署協議或作出安排等方式達成在潤普食品股東大會上采取一致行動的合意，從而共同擴大在潤普食品股東大會上的表決權；不通過任何形式單獨或共同謀求對潤普食品的實際控制。由本公司提名的董事、監事不會以協議等方式取得潤普食品其他董事、監事額外授予的表決權，不會對董事會、監事會的表決形成重大影響?！保?

124、）匯潤投資出具的承諾）匯潤投資出具的承諾 持有發行人 5%以上股份的主要股東匯潤投資于 2022 年 9 月 28 日出具了不謀求實際控制權的承諾函，承諾如下：“本合伙企業自成為潤普食品股東以來，認可潘如龍、潘東旭作為潤普食品實際控制人的地位，未對上述主體在潤普食品經營發展中的實際控制地位提出任何形式的異議，不謀求獲得潤普食品的實際控制權。截至目前，除本合伙企業執行事務合伙人熊新國擔任潤普食品董事、總經理外，本合伙企業未與潤普食品其他股東達成一致行動或一致行動協議。本合伙企業承諾，自本承諾函出具之日至潤普食品本次向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后第四個會計年度末（簡稱“承諾

125、期”），本合伙企業及本合伙企業實際控制的主體不通過受讓存量股份等方式進一步增持潤普食品股份，但本合伙企業及本合伙企業實際控制的主體應詢作為投資者參與潤普食品的公開發行并上市、上市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券不受本承諾函的限制，但獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券數量以不取得潤普食品的控制權為前提。具體而言，本合伙企業將持續保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距10%。相應條款和獲配數量按照融資時的實際情況在配售（投資）協議予以落實。若因前述公開發行并上市、上

126、市公司公開發行、上市公司定向發行、上市公司向特定對象發行可轉換為股票的公司債券、向原股東配售股份（配股）而獲得配售的股票/可轉換為股票的公司債券導致本合伙企業所實際控制的潤普食品表決權比例與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距10%的，本合伙企業承諾將通過表決權委托給潘如龍等方式始終保持與潘如龍、潘東旭合計實際控制的潤普食品表決權比例的差距在 10%以上。1-1-46 相應條款和表決權委托數量按照當時的實際情況在表決權委托協議中予以落實。承諾期內，本合伙企業及本合伙企業實際控制的主體不與潤普食品的任何其他股東通過委托、征集投票權、簽署協議或作出安排等方式達成在潤普食品股東大會上

127、采取一致行動的合意，從而共同擴大在潤普食品股東大會上的表決權；不通過任何形式單獨或共同謀求對潤普食品的實際控制。由本企業提名的董事、監事不會以協議等方式取得潤普食品其他董事、監事額外授予的表決權，不會對董事會、監事會的表決形成重大影響?！?、發行人第二大股東熊新國出具的關于放棄提名董事的承諾函、發行人第二大股東熊新國出具的關于放棄提名董事的承諾函 發行人第二大股東熊新國于 2022 年 8 月 1 日出具了關于放棄提名董事的承諾函，承諾如下：“自本承諾函出具之日至潤普食品向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后第四個會計年度末，無附加條件且不可撤銷的放棄其本人向潤普食品股東大會提

128、名董事候選人的權利。本人其他股東權利不受影響。本承諾函系自愿做出，法律效果概由本人承受?！保ǘǘ┏钟邪l行人持有發行人 5%以上股份的其他主要股東以上股份的其他主要股東 1、持有發行人、持有發行人 5%以上股份的其他自然人股東以上股份的其他自然人股東（1）熊新國）熊新國 熊新國直接持有公司 10,500,000 股股份，占公司總股本 15.40%。熊新國，男，1960 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼320705196006*，大專學歷；2004 年至 2010 年 3 月，任連云港市樹人科創食品添加劑有限公司和連云港格蘭特化工有限公司常務副總經理；2010 年 4

129、月至 2015 年 10 月，任潤普有限總經理；2015 年 10 月至今，任潤普食品董事、總經理；2016 年 3 月至 2019 年 11月，兼任潤普食品信息披露負責人。2、持有發行人、持有發行人 5%以上股份的其他非自然人股東以上股份的其他非自然人股東（1）工投集團）工投集團 1-1-47 工投集團持有公司 10,000,000 股股份，占公司總股本 14.67%，基本情況如下：名稱名稱 連云港市工投集團產業投資有限公司 住所住所 連云港市海州區向陽街海連中路 76 號 類型類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 100,000 萬元人民幣 統一社會信用代碼統

130、一社會信用代碼 91320700354959999G 法定代表人法定代表人 徐兵 成立時間成立時間 2015 年 9 月 15 日 經營范圍經營范圍 產業項目投資；企業資產管理。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 工投集團主要從事股權投資業務，與發行人主營業務不存在沖突 截至本招股說明書簽署日，工投集團的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 連云港市工業投資集團有限公司 100,000.00 100.00%合計合計 100,000.00

131、 100.00%工投集團的實際控制人為連云港市人民政府。（2）金海創投）金海創投 金海創投持有公司 8,670,000 股股份，占公司總股本 12.71%，基本情況如下：名稱名稱 連云港金海創業投資有限公司 住所住所 連云港市海州區朝陽東路 32-7 號 606 室 類型類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 55,000 萬元人民幣 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913207007908889710 法定代表人法定代表人 劉懿 成立時間成立時間 2006 年 7 月 19 日 經營范圍經營范圍 創業投資業務；創業投資咨詢業務；為創業企業提供創業管理服務業務；參

132、與設立創業投資企業與創業投資管理顧問機構。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）1-1-48 主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 金海創投主要從事股權投資、創業投資業務，系已完成登記的私募基金管理人（登記編號為 P1066020），與發行人主營業務不存在沖突 截至本招股說明書簽署日，金海創投的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 連云港市金融控股集團有限公司 55,000.00 100.00%合計合計 55,000.00 100.00%金海創投的實際控制人為連云港市人民政府

133、。（3）灌河金控）灌河金控 灌河金控持有公司 6,000,000 股股份，占公司總股本 8.80%，基本情況如下：名稱名稱 連云港灌河金融控股集團有限公司 住所住所 連云港市灌南縣人民中路南側（原江蘇省灌南縣種子公司）類型類型 有限責任公司（非自然人投資或控股的法人獨資）注冊資本注冊資本 25,000 萬元人民幣 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320724MA1N0M27X3 法定代表人法定代表人 賈建設 成立時間成立時間 2016 年 11 月 21 日 經營范圍經營范圍 金融及金融服務性機構的投資與運營、資產管理；股權投資及資本經營；證券及基金投資；小額貸款、融資性擔保和非融資性擔

134、保、投融資項目策劃與咨詢服務；經政府及有關監管機構批準的其他金融產品及其衍生品的投資與運營；從事黃金的批發業務（限交易所交易，不含期貨交易）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 灌河金控主要從事金融類業務，包括股權投資業務等，與發行人主營業務不存在沖突 截至本招股說明書簽署日，灌河金控的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）認繳出資比例認繳出資比例 1 江蘇金灌投資發展集團有限公司 25,000.00 100.00%合計合計 25,000.00 100.00%灌河金

135、控的實際控制人為灌南縣人民政府。1-1-49 （4）匯潤投資）匯潤投資 匯潤投資持有公司 4,730,000 股股份，占公司總股本 6.94%，具體情況如下：名稱名稱 連云港匯潤投資合伙企業（有限合伙）住所住所 連云港市灌南縣經濟技術開發區 類型類型 有限合伙企業 注冊資本注冊資本 948 萬元人民幣 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320700MA1MAMFM9F 執行事務合伙人執行事務合伙人 熊新國 成立時間成立時間 2015 年 11 月 2 日 經營范圍經營范圍 實業投資；企業資產管理；企業營銷策劃；經濟信息咨詢服務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業

136、務及其與發行主營業務及其與發行人主營業務的關系人主營業務的關系 截至本招股說明書簽署日，匯潤投資除持有發行人股份外，未開展其他業務，與發行人主營業務不存在沖突 匯潤投資于2015年11月成立并以增資形式入股發行人，系發行人新三板掛牌前的股東。匯潤投資由發行人第二大股東、總經理熊新國擔任普通合伙人和執行事務合伙人，設立目的系作為實施投資管理的合伙平臺，為發行人在新三板掛牌前進行融資。因此，匯潤投資的合伙人中除了部分發行人員工外，也包括外部非員工合伙人。對于發行人員工，發行人未設置入伙標準，全體員工均可以自愿參與；對于外部非員工合伙人，包括發行人控股股東、實際控制人之一潘如龍的親屬朋友、熊新國的親

137、屬朋友以及看好發行人未來發展并了解發行人融資需求的第三方自然人。截至本招股說明書簽署日，匯潤投資的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類型合伙人類型 出資份額（萬元）出資份額（萬元）出資比例出資比例 1 熊新國 普通合伙人 15.70 1.66%2 徐延風 有限合伙人 135.30 14.27%3 譚新屏 有限合伙人 51.00 5.38%4 程帥 有限合伙人 50.00 5.27%5 劉孝偉 有限合伙人 50.00 5.27%6 陳曉冰 有限合伙人 40.00 4.22%7 夏輝 有限合伙人 40.00 4.22%1-1-50 8 蔡正初 有限合伙人 35.00 3.69%9

138、 何國舉 有限合伙人 30.00 3.16%10 尤志蕾 有限合伙人 30.00 3.16%11 胡超 有限合伙人 30.00 3.16%12 鄭昌美 有限合伙人 30.00 3.16%13 徐華 有限合伙人 25.00 2.64%14 王守彬 有限合伙人 20.00 2.11%15 杜友錦 有限合伙人 20.00 2.11%16 汪春來 有限合伙人 20.00 2.11%17 潘云 有限合伙人 20.00 2.11%18 杜觀 有限合伙人 20.00 2.11%19 江舜霞 有限合伙人 20.00 2.11%20 邵婉芬 有限合伙人 20.00 2.11%21 黃妍 有限合伙人 20.00

139、2.11%22 陳小紅 有限合伙人 20.00 2.11%23 陳中明 有限合伙人 17.00 1.79%24 葛恒平 有限合伙人 12.00 1.27%25 潘春青 有限合伙人 10.00 1.05%26 馬琴 有限合伙人 10.00 1.05%27 張慶祥 有限合伙人 10.00 1.05%28 潘東淮 有限合伙人 10.00 1.05%29 王紅艷 有限合伙人 10.00 1.05%30 李劍 有限合伙人 10.00 1.05%31 王北平 有限合伙人 10.00 1.05%32 王虎臣 有限合伙人 10.00 1.05%33 于小雯 有限合伙人 10.00 1.05%34 劉金俊 有限

140、合伙人 10.00 1.05%35 黃秋梅 有限合伙人 10.00 1.05%36 蔣健 有限合伙人 10.00 1.05%37 楊帥 有限合伙人 10.00 1.05%38 王春林 有限合伙人 5.00 0.53%1-1-51 39 李志勇 有限合伙人 5.00 0.53%40 賀晨 有限合伙人 5.00 0.53%41 索顏 有限合伙人 5.00 0.53%42 王余芹 有限合伙人 4.00 0.42%43 崔巧紅 有限合伙人 4.00 0.42%44 張吉坤 有限合伙人 4.00 0.42%45 王興樂 有限合伙人 3.00 0.32%46 劉霞 有限合伙人 3.00 0.32%47 王

141、志巍 有限合伙人 3.00 0.32%48 周新華 有限合伙人 2.00 0.21%49 于開勤 有限合伙人 2.00 0.21%50 袁中香 有限合伙人 2.00 0.21%合計合計 948.00 100.00%（三）（三）發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況發行人的股份存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東、實際控制人及持有公司 5%以上股份的主要股東直接或間接持有的公司股份，不存在涉訴、質押、凍結或其他有爭議的情況。（四）（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 截至本招股說明書簽署日，除潤

142、普食品及其控股子公司外，發行人實際控制人控制的其他企業為匯賢企管。匯賢企管的具體情況，參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）控股股東、實際控制人情況”之“2、控股股東及實際控制人的一致行動人”。五、五、發行人股本情況發行人股本情況 （一）（一）本次發行前后的股本結構情況本次發行前后的股本結構情況 1-1-52 截至本招股說明書簽署日，公司總股本為 68,188,500 股，在不考慮超額配售選擇權的情況下，本次擬公開發行股份數量不超過 22,720,000 股（含本數），公司發行后總股本不超過90,908,500 股，本次發行數量占發行后公司總股本

143、的比例為 24.99%；若全額行使超額配售選擇權，本次擬公開發行股份數量不超過 26,128,000 股（含本數），公司發行后總股本不超過94,316,500 股，本次發行數量占發行后公司總股本的比例為 27.70%。本次公開發行后，公司社會公眾股東持股比例不低于發行后總股本的 25%。本次發行前后，公司的股本結構變化情況如下表所示（以本次發行 22,720,000 股股票計算）：序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數量持股數量（萬股）（萬股）股權比例股權比例（%）持股數量持股數量（萬股）（萬股）股權比例股權比例（%）1 潘如龍 1,918.0

144、0 28.13 1,918.00 21.10 2 熊新國 1,050.00 15.40 1,050.00 11.55 3 工投集團（SS）1,000.00 14.67 1,000.00 11.00 4 金海創投（SS）867.00 12.71 867.00 9.54 5 灌河金控（SS）600.00 8.80 600.00 6.60 6 匯潤投資 473.00 6.94 473.00 5.20 7 匯賢企管 270.85 3.97 270.85 2.98 8 陳林兵 200.00 2.93 200.00 2.20 9 陳小紅 196.50 2.88 196.50 2.16 10 徐延風 180

145、.00 2.64 180.00 1.98 11 現有其他股東 63.50 0.93 63.50 0.70 12 認購本次公開發行股票的股東-2,272.00 24.99 合計合計 6,818.85 100.00 9,090.85 100.00 （二）（二）本次發行前公司前十名股東情況本次發行前公司前十名股東情況 序號序號 股東姓名股東姓名/名稱名稱 擔任職務擔任職務 持股數量（萬持股數量（萬股）股）限售數量（萬限售數量（萬股）股）股權比例股權比例（%）1 潘如龍 董事長 1,918.00 1,918.00 28.13 2 熊新國 董事、總經理 1,050.00 1,050.00 15.40 3

146、 工投集團（SS）-1,000.00 1,000.00 14.67 4 金海創投（SS）-867.00 867.00 12.71 5 灌河金控（SS）-600.00 0.00 8.80 6 匯潤投資-473.00 473.00 6.94 1-1-53 7 匯賢企管-270.85 270.85 3.97 8 陳林兵-200.00 0.00 2.93 9 陳小紅-196.50 0.00 2.88 10 徐延風 潤天進出口副總經理 180.00 135.00 2.64 11 現有其他股東-63.50 52.50 0.93 合計合計 -6,818.85 5,766.35 100.00 注 1：前十名股

147、東中，潘如龍、熊新國、工投集團、金海創投、匯潤投資、匯賢企管，已全部申請自愿限售，限售期間為 2021 年 12 月 24 日起至完成股票發行并在北京證券交易所上市之日或本次股票公開發行并在北京證券交易所上市事項終止之日。注 2：徐延風自 2019 年 12 月 18 日離任公司監事后至今，未申請解除限售，目前其持有的180.00 萬股公司股份中，有 135.00 萬股處于自愿限售狀態。注 3：現有其他股東中，存在股份限售情況的為潘東旭、熊鷹。其中，潘東旭持有公司 30.00萬股，已全部申請自愿限售，限售期間為 2021 年 12 月 24 日起至完成股票發行并在北京證券交易所上市之日或本次股

148、票公開發行并在北京證券交易所上市事項終止之日；熊鷹自2017 年 6 月 30 日離任公司監事后至今，未申請解除限售，目前其持有的 30.00 萬股公司股份中，有 22.50 萬股處于自愿限售狀態。（三）（三）主要股東間關聯關系的具體情況主要股東間關聯關系的具體情況 序號序號 關聯方股東名稱關聯方股東名稱 關聯關系描述關聯關系描述 1 潘如龍、匯賢企管 主要股東潘如龍擔任匯賢企管的執行事務合伙人 2 熊新國、匯潤投資 主要股東熊新國擔任匯潤投資的執行事務合伙人 （四）（四）其他披露事項其他披露事項 2022 年 6 月 9 日，江蘇省國資委出具關于江蘇潤普食品科技股份有限公司國有股東標識管理事

149、項的批復（蘇國資復202229 號），發行人國有股權標識已辦理完畢。六、六、股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項股權激勵等可能導致發行人股權結構變化的事項 （一）股權激勵（一）股權激勵 截至本招股說明書簽署日，發行人不存在已經制定且尚未完成的股權激勵及相關事項。（二）對賭協議的簽訂與解除（二）對賭協議的簽訂與解除 發行人 2016 年 9 月、2019 年 10 月兩次定向股票發行時，控股股東潘如龍、第二大股東熊新國與參與定增的投資者工投集團、金海創投、灌河金控分別簽署了帶有特殊投資條款1-1-54 的協議（以下簡稱“對賭協議”），控股股東潘如龍與參與定增的投資者陳林兵、陳小紅分別簽署了

150、對賭協議，對賭協議中的特殊投資條款主要包括業績目標及補償、回購權和反稀釋權等。2021 年 5 月，各方就前述對賭協議簽署了解除協議（以下簡稱“對賭解除協議”），約定附恢復條件的解除對賭協議。2021 年 10 月，各方簽署了對賭解除協議的補充協議，約定對賭協議中，涉及反稀釋權以及與發行人相關的義務等不符合監管要求的條款，均自協議簽署日起無條件不可恢復的終止相關條款的有效性，且相關條款自始無效。2021 年 12 月，潘如龍、熊新國與參與定增的投資者工投集團、金海創投、灌河金控分別簽署了對賭協議的全面解除協議（以下簡稱“全面解除協議”），潘如龍與參與定增的投資者陳林兵、陳小紅分別簽署了全面解除

151、協議。全面解除協議的主要內容包括：（1）各方同意，無附加條件且不可撤銷的終止對賭協議；全面解除協議具備溯及力，溯至對賭協議簽署當日，對賭協議自始無效；（2）各方確認，除對賭協議、對賭解除協議、對賭解除協議的補充協議之外，各方之間未簽署或達成任何其他有效的或將生效的協議或類似的對賭安排，如存在未明晰的特殊權利條款/協議，按本全面解除協議執行；（3）各方確認，截至全面解除協議簽署日，不存在觸發對賭協議項下約定的特殊投資條款的情形，各方未因對賭協議、對賭解除協議、對賭解除協議的補充協議的簽署、履行發生任何糾紛或潛在糾紛及爭議。七、七、發行人的分公司、控股子公司、參股公司情況發行人的分公司、控股子公司

152、、參股公司情況 （一）（一）控股子公司情況控股子公司情況 適用 不適用 1.子公司名稱子公司名稱 連云港潤天進出口貿易有限公司 成立時間成立時間 2004 年 5 月 20 日 注冊資本注冊資本 500 萬元人民幣 實收資本實收資本 500 萬元人民幣 注冊地注冊地 連云港市海州區海連東路 40 號金茂花園 1 號樓 6 樓 1-1-55 主要生產經營地主要生產經營地 連云港市海州區海連東路 40 號金茂花園 1 號樓 6 樓 主要產品或服務主要產品或服務 2-丁烯醛、異戊烯、硫脲、乙醇無水、乙醇溶液按體積含乙醇24%、乙酸溶液10%含量80%、乙酸溶液含量80%、丙酸、正磷酸、硫酸、鹽酸、氫

153、氧化鉀、氫氧化鈉、次氯酸鈉溶液含有效氯5%的批發、零售（以上所有品種不得儲存）；日用品、化妝品批發與零售；食品銷售（按食品經營許可證批準項目經營）；自營和代理各類商品和技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務及其與發行人主營主營業務及其與發行人主營業務的關系業務的關系 是發行人從事貿易業務的主要實施主體 股東構成及控制情況股東構成及控制情況 發行人潤普食品的全資子公司 最近一年及一期末最近一年及一期末總資產總資產 2021 年末總資產為 12,420.29 萬元，2022 年 6 月末總資產為13,671

154、.94 萬元 最近一年及一期末最近一年及一期末凈資產凈資產 2021 年末凈資產為 1,946.80 萬元，2022 年 6 月末凈資產為2,654.43 萬元 最近一年及一期最近一年及一期凈利潤凈利潤 2021年凈利潤為481.93萬元，2022年1-6月凈利潤為707.63萬元 是否經過審計是否經過審計 是 審計機構名稱審計機構名稱 天健會計師 2017 年至 2022 年 1-6 月，潤天進出口的主要財務指標如下：單位：萬元 項目項目 2020.6.30/2022 年年 1-6 月月 2021.12.31/2021 年度年度 2020.12.31/2020 年度年度 2019.12.31

155、/2019 年度年度 2018.12.31/2018 年度年度 2017.12.31/2017 年度年度 資產總額 13,671.94 12,420.29 9,135.13 8,553.85 7,113.49 6,044.83 凈資產 2,654.43 1,946.80 1,464.88 1,000.39 1,062.38 610.77 營業收入 26,511.54 37,953.46 31,656.49 28,805.71 22,650.10 19,326.83 凈利潤 707.63 481.93 464.49 108.86 492.84-107.91 注：2019 年至 2022 年 6

156、月的財務數據已經天健會計師審計，2018 年財務數據未經審計，2017 年財務數據已經大信會計師事務所（特殊普通合伙）審計。（二）（二）參股公司情況參股公司情況 適用 不適用 八、八、董事、監事、高級管理人員情況董事、監事、高級管理人員情況 （一）（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況董事、監事、高級管理人員的簡要情況 1-1-56 1、董事基本情況、董事基本情況 公司董事共 7 名，其中獨立董事 2 名，具體情況列表如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 1 潘如龍 董事長 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 2 熊新國 董事 2021 年

157、11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 3 張愛平 董事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 4 彭中杰 董事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 5 王松柏 董事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 6 聶詩軍 獨立董事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 7 肖俠 獨立董事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 潘如龍，簡歷詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（一）

158、控股股東、實際控制人情況”之“1、控股股東、實際控制人情況”。熊新國，簡歷詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東”之“1、持有發行人 5%以上股份的其他自然人股東”。張愛平，女，1981 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中級會計專業技術資格，大專學歷；2013 年 2 月至 2015 年 11 月，任連云港金甌新材料有限公司財務主管；2015年 1 月至 2015 年 11 月，兼任江蘇億洲再生資源科技有限公司財務主管；2015 年 12 月至 2016年 4 月，任潤普食品財務部負責人；2016

159、 年 5 月至 2019 年 11 月，任潤普食品董事、財務部負責人；2019 年 12 月至 2020 年 10 月，任潤普食品董事、董事會秘書、財務部負責人；2020 年 11 月至今，任潤普食品董事、董事會秘書、財務負責人、財務部負責人。彭中杰，男，1984 年 8 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，管理學學士；2015 年1 月至 2016 年 5 月，任金海創投投資二部經理；2016 年 5 月至 2017 年 11 月，任連云港市安德拍賣有限責任公司副總經理；2017 年 11 月至 2018 年 4 月，任連云港市產權交易所有限公司副總經理、連云港市安德拍賣有限責任公司副總經理

160、、連云港市安德典當有限責任公司副總經理；2018 年 4 月至 2019 年 6 月，任江蘇連禾商業保理有限責任公司副總經理；2019年 6 月至今，任金海創投副總經理；2019 年 12 月至今，任潤普食品董事。彭中杰的其他兼1-1-57 職情況，參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（四）其他披露事項”之“1、董事、監事、高級管理人員兼職情況”。王松柏，男，1977 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理碩士，中級經濟師；2014 年 6 月至今，任連云港潤財創業投資發展有限公司副總經理、工投集團副總經理；2016 年 12 月至今

161、，任潤普食品董事。王松柏的其他兼職情況，參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（四）其他披露事項”之“1、董事、監事、高級管理人員兼職情況”。聶詩軍，男，1974 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，注冊會計師；2015 年 5 月至 2017 年 11 月，任亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人助理；2017 年 12 月至今，任大信會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人、總監；2020 年 9月至今，任舍得酒業（600702.SH）獨立董事；2021 年 2 月至今，任潤普食品獨立董事。肖俠，女，1970 年 9 月生，中

162、國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷；2012 年 8 月至 2019 年 6 月，任淮海工學院會計學教授；2014 年 10 月至 2019 年 6 月，兼任淮海工學院財務管理研究所所長；2016 年 5 月至 2022 年 5 月，任日出東方（603366.SH）獨立董事；2019 年 7 月至今，任江蘇海洋大學會計學教授、江蘇海洋大學財務管理研究所所長；2019年 11 月至今，任石英股份（603688.SH）獨立董事；2021 年 2 月至今，任潤普食品獨立董事。2、監事基本情況、監事基本情況 公司監事共 3 名，其中包括 2 名職工代表監事，具體情況列表如下：序號序號 姓名姓名 職務

163、職務 任職期限任職期限 1 李樹軍 監事會主席、職工代表監事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 2 王俊紅 監事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 3 丁亞洲 職工代表監事 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 李樹軍，男，1979 年 8 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，本科學歷；2015 年 3月至 2016 年 1 月，任南京全信傳輸科技股份有限公司業務經理；2016 年 3 月至今，先后擔任潤普食品銷售經理、污水站主任；2019 年 12 月至今，任潤普食品監事會主席、職工代表1

164、-1-58 監事。王俊紅，男，1971 年 11 月出生，中國國籍，無永久境外居留權，大專學歷；2013 年 4月至 2017 年 7 月，任連云港灌河投資擔保有限公司總經理；2017 年 7 月至今，任灌河金控董事、總經理；2019 年 12 月至今，任潤普食品監事。王俊紅的其他兼職情況，參見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員情況”之“（四）其他披露事項”之“1、董事、監事、高級管理人員兼職情況”。丁亞洲，男，1974 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷；2006 年至2015 年 10 月，任潤普有限車間主任；2015 年 10 月至今，

165、任潤普食品車間主任；2015 年 10月至 2019 年 11 月，任潤普食品董事；2019 年 12 月至今，任潤普食品職工代表監事。3、高級管理人員基本情況、高級管理人員基本情況 公司高級管理人員共 2 名，具體情況列表如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任職期限任職期限 1 熊新國 總經理 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 2 張愛平 董事會秘書、財務負責人 2021 年 11 月 30 日至 2024 年 11 月 29 日 熊新國，簡歷詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“四、發行人股東及實際控制人情況”之“（二）持有發行人 5%以上股份的其

166、他主要股東”之“1、持有發行人 5%以上股份的其他自然人股東”。張愛平，簡歷詳見本招股說明書“第四節發行人基本情況”之“八、董事、監事、高級管理人員”之“（一）董事、監事、高級管理人員的簡要情況”之“1、董事基本情況”。（二）（二）直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況 姓名姓名 職位職位 關系關系 直接持股直接持股數量（股）數量（股）間接持間接持股數量股數量（股）（股）無限售無限售股數量股數量（股）（股）其中被其中被質押或質押或凍結股凍結股數數 潘如龍 董事長-19,180,000 300,000-熊新國 董事、總經理-10,500,000 278,334-潘東旭-潘如

167、龍的女兒 300,000 -1-1-59 熊鷹-熊新國的女兒 300,000 75,000 -張愛平 董事、董事會秘書、財務負責人-300,000-程帥-熊新國的配偶的弟弟的兒子-249,472-潘東淮 銷售與市場部員工 潘如龍的哥哥的兒子-204,894-丁亞洲 職工代表監事-110,000-潘云-潘如龍的哥哥-99,789-杜友錦-潘如龍的配偶的姐姐-99,789-杜觀-潘如龍的配偶的哥哥的女兒-99,789-葛恒平-熊新國的姐姐的配偶-59,873-潘春青 潤天進出口單證部員工 潘如龍的哥哥的女兒-49,894-合計合計 30,280,000 1,851,834 75,000 -除上述所

168、列情況之外，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直接或間接持有公司股份的情況。公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持有公司的股份不存在被質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形，且已經履行相關信息披露義務。（三）（三）對外投資情況對外投資情況 姓名姓名 在發行人處職在發行人處職務務 對外投資單位名對外投資單位名稱稱 投資金額投資金額 投資比例投資比例 -截至本招股說明書簽署日，除直接或間接持有公司股權外，公司董事、監事、高級管理人員不存在其他與發行人業務相關的對外投資情況。（四）（四）其他披露其他披露事項事項 1、董事、監事、高級管理人員兼職情況、董事、監事、高級管理人員兼職情況 截

169、至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員對外兼職情況如下：姓名姓名 本公司職位本公司職位 兼職單位兼職單位 在兼職單位所在兼職單位所任職務任職務 兼職單位與公司的兼職單位與公司的關聯關系關聯關系 潘如龍 董事長 匯賢企管 執行事務合伙人 公司實際控制人控制的合伙企業 1-1-60 連云港外貿富隆貿易有限公司1 董事長兼總經理 公司實際控制人擔任法定代表人、董事長兼總經理的企業，2002 年 11 月吊銷 南京麥尚科技有限公司2 監事 公司實際控制人擔任監事的公司，2011年 1 月吊銷 熊新國 董事、總經理 匯潤投資 執行事務合伙人 公司董事控制的合伙企業 彭中杰 董事 金海創投 副

170、總經理 持有公司 5%以上股份的股東 連云港市投資有限公司 董事 公司董事擔任董事的公司 連云港市金控科技小額貸款有限公司 董事 江蘇杰瑞醫療技術有限公司 董事 江蘇香如生物科技股份有限公司 董事 江蘇聯港資產管理有限公司 董事 王松柏 董事 連云港市工投集團東海投資有限公司 董事 公司董事擔任董事的公司 江蘇弘揚石英制品有限公司 董事 連云港市華茂綠化工程有限公司 董事 連云港神特新材料有限公司 董事 連云港國鑫食用菌成套設備有限公司 董事 工投集團 監事、副總經理 持有公司 5%以上股份的股東 連云港潤財創業投資發展有限公司 監事、副總經理 無 連云港市工投集團資產管理有限公司 監事 1-

171、1-61 江蘇金橋私募基金管理有限公司 監事 聶詩軍 獨立董事 舍得酒業股份有限公司（600702.SH）獨立董事 公司獨立董事擔任獨立董事的公司 北京捷成世紀科技股份有限公司（300182.SZ）獨立董事 大信會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人、總監 無 肖俠 獨立董事 江蘇太平洋石英股份有限公司（603688.SH）獨立董事 公司獨立董事擔任獨立董事的公司 江蘇道博企業管理咨詢有限公司 監事 公司獨立董事控制的公司 江蘇海洋大學 會計學教授、財務管理研究所所長 無 王俊紅 監事 碩灌融資租賃（深圳）有限公司 董事長、總經理 公司監事擔任董事、高級管理人員的公司 連云港市灌南縣潤灌科技小額貸

172、款有限公司 董事長、總經理 連云港銘灌實業有限公司 董事長、總經理 連云港豐誠城鎮發展有限公司 董事長、總經理 連云港源灌實業有限公司 董事長、總經理 連云港匯鑫資產管理有限公司 執行董事、總經理 連云港源盛祥實業投資有限公司 董事、總經理 灌河金控 董事、總經理 灌南縣景盛實業發展有限公司 董事、總經理 江蘇萬年達杭蕭鋼構有限公司 副董事長 公司監事擔任董事的公司 江蘇灌河國際港務有限公司 副董事長 1-1-62 灌南縣晟灌實業有限公司 董事 灌南縣弘灌實業發展有限公司 董事 灌南縣匯達貿易有限公司 董事 連云港源復祥實業有限公司 董事 灌南縣興民扶貧開發有限公司 董事 灌南縣堆溝港實業有限

173、公司 監事 無 注 1：截至本招股說明書簽署日，連云港外貿富隆貿易有限公司處于吊銷未注銷狀態，吊銷時間為 2002 年11 月 11 日。潘如龍持有連云港外貿富隆貿易有限公司的出資比例為 6%。注 2：截至本招股說明書簽署日，南京麥尚科技有限公司處于吊銷未注銷狀態，吊銷時間為 2011 年 1 月 24日。潘如龍持有南京麥尚科技有限公司的出資比例為 49%。2、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系、董事、監事、高級管理人員之間的親屬關系 公司董事、監事、高級管理人員之間不存在親屬關系。3、報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況、報告期內董事、監事、高級管理人員變動情況（1）董事變動情況）董

174、事變動情況 報告期初，公司董事會成員為潘如龍、熊新國、張愛平、丁亞洲、王松柏。2019 年 12 月 18 日，公司召開 2019 年第五次臨時股東大會，因丁亞洲辭任董事職務，選舉彭中杰為公司第二屆董事會董事。2021 年 2 月 24 日，公司召開 2021 年第二次臨時股東大會，選舉聶詩軍、肖俠為第二屆董事會獨立董事。2021 年 11 月 30 日，公司召開 2021 年第四次臨時股東大會，鑒于公司第二屆董事會任期已滿，選舉潘如龍、熊新國、王松柏、彭中杰、張愛平為公司第三屆董事會董事，選舉聶詩軍、肖俠為第三屆董事會獨立董事。（2）監事變動情況）監事變動情況 1-1-63 報告期初，公司監

175、事會成員為徐延風、馬保明、潘東淮，其中，馬保明、潘東淮為職工代表監事。因徐延風、馬保明、潘東淮辭任監事職務，2019 年 12 月 18 日，公司召開 2019 年第一次職工代表大會，選舉李樹軍、丁亞洲為第二屆監事會職工代表監事；2019 年 12 月 18 日，公司召開 2019 年第五次臨時股東大會，選舉王俊紅為公司第二屆監事會監事。鑒于公司第二屆監事會任期已滿，2021 年 11 月 30 日，公司召開 2021 年第一次職工代表大會，選舉李樹軍、丁亞洲為第三屆監事會職工代表監事；2021 年 11 月 30 日，公司召開 2021 年第四次臨時股東大會，選舉王俊紅為第三屆監事會監事。（

176、3）高級管理人員變動情況）高級管理人員變動情況 報告期初，公司高級管理人員包括總經理兼信息披露負責人熊新國、財務負責人潘如龍。2019 年 11 月 30 日，熊新國辭去公司信息披露負責人一職，辭職后熊新國繼續擔任公司董事、總經理。2019 年 12 月 3 日，公司召開第二屆董事會第九次會議，聘任張愛平擔任董事會秘書一職，作為公司的信息披露負責人。2020 年 11 月 6 日，潘如龍辭去公司財務負責人職務，辭職后潘如龍繼續擔任公司董事長。2020 年 11 月 9 日，公司召開第二屆董事會第十五次會議，聘任張愛平為財務負責人。2021 年 12 月 2 日，公司召開第三屆董事會第一次會議，

177、繼續聘任熊新國擔任公司總經理，繼續聘任張愛平擔任公司董事會秘書、財務負責人。（4）最近）最近 24 個月董事、高級管理人員變動情況個月董事、高級管理人員變動情況 公司最近 24 個月董事、高級管理人員的變動情況如下：職務職務 變動人數變動人數 變動原因變動原因 新增相關人員來源新增相關人員來源 董事 2 2021 年 2 月，公司增加 2 名獨立董事 外部獨立董事 最近 24 個月，公司董事會新增 2 名獨立董事，均來自外部無關聯單位。綜上，公司最近 24 個月內董事、高級管理人員未發生重大不利變化。1-1-64 4、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況、董事、監事、高級管理人員的薪酬情況（1）

178、董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據）董事、監事、高級管理人員的薪酬組成、確定依據 在公司擔任日常管理職務的董事、監事、高級管理人員的薪酬由基本工資、績效獎金和津貼組成。公司董事長潘如龍、董事熊新國、張愛平均在公司領取薪酬；獨立董事聶詩軍、肖俠領取固定金額的獨立董事津貼，金額為每人每年 6 萬元人民幣（稅前）；外部董事王松柏、彭中杰未在本公司領取薪酬。公司監事會主席李樹軍、監事丁亞洲均在公司領取薪酬，外部監事王俊紅未在本公司領取薪酬。公司高級管理人員均在公司領取薪酬。（2）報告期內董事、監事、高級管理人員薪酬總額占利潤總額的比重）報告期內董事、監事、高級管理人員薪酬總額占利潤總額的比重

179、 單位：萬元 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年 2020 年年 2019 年年 董監高薪酬總額 76.72 169.41 90.89 114.98 公司利潤總額 5,161.49 4,972.59 3,204.82 1,759.55 薪酬總額占利潤總額比例 1.49%3.41%2.84%6.53%注 1：2020 年董監高薪酬總額低于 2019 年，主要原因為 2019 年 12 月董事、監事變動后，新增 1 名外部董事和 1 名外部監事，2020 年在公司領薪的董事和監事各減少了 1 名。注 2：2021 年董監高薪酬總額同比增長，主要原因為：（1）2021 年公司經營

180、業績增長，公司董監高薪酬也整體提升；（2）新增 2 名獨立董事。九、九、重要承諾重要承諾 （一）（一）與本次公開發行有關的承諾情況與本次公開發行有關的承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始承諾開始日期日期 承諾承諾結束結束日期日期 承諾類型承諾類型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人及其一致行動人，持股 10%以上股東，匯潤投資 2021年12月 24 日-限售承諾 根據申請北交所上市的相關規則自愿限售 控股股東、實際控制人及其一致行動人，持股 10%以上股東，匯潤投資，全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 6月 2 日-股份鎖定的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情

181、況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“1、關于股份鎖定的承諾”發行人，控股股東，實際控制人，全體非獨立董事、高級管理人員 2021年12月 28 日-穩定公司股價的預案及承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）1-1-65 承諾具體內容”之“2、關于穩定公司股價的預案及承諾”發行人，控股股東，實際控制人，全體董事、高級管理人員 2021年12月 28 日-填補被攤薄即期回報措施的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“3、關于填補被攤薄即期回報措施的承諾”發行人，控股股東，實際控制人，全體董事

182、、監事、高級管理人員 2022 年 2月 14 日-不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“4、關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾”發行人，控股股東、實際控制人及其一致行動人，持股5%以上股東，全體董事、監事、高級管理人員 2021年12月 28 日-未能履行承諾事項的約束措施的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“5、關于未能履行承諾事項的約束措施的承諾”控股股東,實際控制人 2022 年 6月 2 日-避免同業競爭的承諾 詳見本

183、招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“6、關于避免同業競爭的承諾”控股股東，實際控制人，持股 5%以上股東，全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 6月 2 日-規范和減少關聯交易的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“7、關于規范和減少關聯交易的承諾”發行人，控股股東、實際控制人及其一致行動人，主要股東工投集團、金海創投、灌河金控、匯潤投資、陳林兵、陳小紅，全體董事、監事、高級管理人員 2021年12月 28 日-相關文件中涉及“精選層掛牌”和“北京證券交易所上市”等表述的聲明與承諾 詳見

184、本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“8、關于相關文件中涉及精選層掛牌和北京證券交易所上市等表述的聲明與承諾”控股股東，實際控制人 2022 年 2月 14 日-上市后獨立運作的承諾 確保北交所上市后，公司的人員、資產、財務、機構、業務等方面獨立運作 實際控制人 2022 年 2-關于公司的詳見本招股說明書“第四1-1-66 月 14 日 金融借款業務合規性的承諾 節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“9、關于公司的金融借款業務合規性的承諾”實際控制人 2022 年 2月 14 日-關于社會保險費用和住房公積金繳納的承諾

185、 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“10、關于社會保險費用和住房公積金繳納的承諾”實際控制人 2022 年 2月 14 日-關于臨時用地相關事項的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“11、關于土地和房產相關事項的承諾”發行人，控股股東，實際控制人，全體董事、監事、高級管理人員 2022 年 6月 20 日-對發行申請文件真實性、準確性、完整性的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“12、對發行申請文件真實性、準確性、完整性的承諾

186、”控股股東，實際控制人 2022 年 8月 1 日-關于穩定控制權的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“13、關于穩定控制權的承諾”控股股東、實際控制人、董事長、總經理 2023 年 1月 10 日-關于自愿限售的承諾 詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況”之“九、重要承諾”之“（三）承諾具體內容”之“14、關于自愿限售的承諾”（二）（二）前期公開承諾情況前期公開承諾情況 承諾主體承諾主體 承諾開始日期承諾開始日期 承諾承諾結束結束日期日期 承諾類承諾類型型 承諾內容承諾內容(索引索引)控股股東、實際控制人潘如龍，實際控制人潘東旭，

187、其他股東熊新國、匯潤投資、徐延風、熊鷹，全體董事、監事、高級管理人員 2015 年 11 月 10日-同業競爭承諾 承諾避免與潤普食品構成同業競爭 控股股東、實際控制人潘如龍，實際控制人潘東旭，其他股東熊2015 年 11 月 10日-規范和減少關承諾規范和減少關聯交易 1-1-67 新國、匯潤投資、徐延風、熊鷹，全體董事、監事、高級管理人員 聯交易承諾 控股股東、實際控制人潘如龍，實際控制人潘東旭，其他股東熊新國、匯潤投資、徐延風、熊鷹，全體董事、監事、高級管理人員 2015 年 11 月 10日-不占用資產承諾 承諾不占用潤普食品的資金、資產和資源 股東匯賢企管 2020 年 12 月 1

188、0日-限售承諾 員工持股計劃自愿限售 （三）（三）承諾具體內容承諾具體內容 1、關于股份鎖定的承諾、關于股份鎖定的承諾（1）公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭、公司實際控制人的一致）公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭、公司實際控制人的一致行動人匯賢企管、持股行動人匯賢企管、持股 10%以上股東熊新國，承諾如下：以上股東熊新國，承諾如下：“1、自發行人在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本人直接和間接持有的發行人本次發行并上市前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份；2、若發行人本次發行并上市后 6 個月內股票價格連續 20 個交易日的收

189、盤價均低于發行價，或者發行人本次發行并上市后 6 個月期末（如該日不是交易日，則為該日后第一個交易日）收盤價低于發行價（若發行人在本次發行并上市后 6 個月內發生派發股利、送紅股、轉增股本等除息、除權行為，將做相應的復權處理），本人/本合伙企業直接和間接所持發行人股份的鎖定期在原有鎖定期限的基礎上自動延長 6 個月；3、如本人/本合伙企業違反上述承諾給發行人或相關各方造成損失的，本人/本合伙企業愿意承擔相應的法律責任；4、本人/本合伙企業將向發行人申報本人/本合伙企業通過直接或間接方式持有發行人股份數量及相應變動情況；本人/本合伙企業通過直接或間接方式持有發行人股份的持股變動及其申報工作將嚴格

190、遵守中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等相關法律、法規、規范性文件的規定?！保?）公司持股）公司持股 10%以上股東工投集團、金海創投、持股以上股東工投集團、金海創投、持股 10%以上股東熊新國控制的以上股東熊新國控制的合伙企業匯潤投資，承諾如下：合伙企業匯潤投資，承諾如下：“1、自發行人在北京證券交易所上市之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理本企1-1-68 業/合伙企業直接和間接持有的發行人本次發行并上市前已發行的股份，也不由發行人回購該部分股份；2、如本企業/合伙企業違反上述承諾給發行人或相關各方造成損失的，本企業/本合伙企業愿意承擔相

191、應的法律責任；3、本企業/合伙企業將向發行人申報本企業/合伙企業通過直接或間接方式持有發行人股份數量及相應變動情況；本企業/合伙企業通過直接或間接方式持有發行人股份的持股變動及其申報工作將嚴格遵守中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等相關法律、法規、規范性文件的規定?！保?）公司全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：）公司全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“1、本人直接或者間接持有的發行人股票的鎖定期屆滿后，在本人擔任發行人董事、監事或高級管理人員期間，每年轉讓的股份不超過本人直接或間接持有發行人股份總數的25%，在離職后 6 個月內不轉讓本人

192、直接或者間接持有的發行人股份；2、如本人違反上述承諾給發行人或相關各方造成損失的，本人愿意承擔相應的法律責任；3、本人將向發行人申報本人通過直接或間接方式持有發行人股份數量及相應變動情況；本人通過直接或間接方式持有發行人股份的持股變動及其申報工作將嚴格遵守 中華人民共和國公司法 中華人民共和國證券法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等相關法律、法規、規范性文件的規定?！?、關于穩定公司股價的預案及承諾、關于穩定公司股價的預案及承諾（1）公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內穩定股價）公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內穩定股價措施的預措施的預案，具體內容如下

193、：案，具體內容如下：“（一）啟動穩定股價措施的條件 自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內，如果公司股票出現連續 10 個交易日的收盤價均低于本次發行價格，公司將根據屆時有效的法律、法規、規范性文件、公司章程等有關規定及下述規則啟動穩定股價措施。1-1-69 （二）終止股價穩定方案的條件 觸發穩定股價預案時點至股價穩定方案尚未實施前或股價穩定方案實施后，若出現以下任一情形，則視為本次穩定股價措施實施完畢及承諾履行完畢，已公告的穩定股價方案終止執行：1、若因公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起的一個月內，公司股票出現連續 10 個交易日的收盤價均低于本次發行價格而啟動穩

194、定股價預案的，公司股票連續 3 個交易日的收盤價均高于公司本次發行價格；2、繼續實施股價穩定方案將導致公司股權分布不符合北京證券交易所上市條件。（三）穩定股價預案的具體措施 公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第一個月內，當觸發穩定股價預案的啟動條件時，控股股東、實際控制人、公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員將增持公司股票?？毓晒蓶|、實際控制人、公司董事（獨立董事除外）及高級管理人員將在 5 個交易日內向公司送達增持公司股票書面通知，包括但不限于增持股票數量、增持價格、增持期限、增持目標等內容，啟動通過二級市場以競價交易的方式增持公司股票。公司控股股東、實際控制人用于增持股票的資金

195、金額，應遵循以下原則：（1）單次用于增持股票的資金金額不超過其上一個分紅會計年度從公司所獲得現金分紅金額的 5%；（2）單一年度其用以穩定股價的增持資金總額不超過其上一個分紅會計年度從公司所獲得現金分紅金額的 30%。公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員用于增持股票的資金金額，應遵循以下原則：（1）單次用于增持股票的資金金額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬累計額的5%；（2）單一年度用于增持的資金總額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬累計額的30%?！?-1-70 （2）公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第二個月至三年內穩定股價措）公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起

196、第二個月至三年內穩定股價措施的預案，具體內容如下：施的預案，具體內容如下：“（一）啟動穩定股價措施的條件 自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起第二個月至三年內，非因不可抗力因素所致，如公司股票出現連續 20 個交易日收盤價（如果因公司派發現金紅利、送股、轉增股本、增發新股等原因進行除權、除息的，須按照有關規定作相應調整，下同）均低于公司上一會計年度經審計的除權后每股凈資產值，公司將根據屆時有效的法律、法規、規范性文件、公司章程等有關規定及下述規則啟動穩定股價措施。（二）終止股價穩定方案的條件 觸發穩定股價預案時點至股價穩定方案尚未實施前或股價穩定方案實施后，若出現以下任一情形，則視為

197、本次穩定股價措施實施完畢及承諾履行完畢，已公告的穩定股價方案終止執行：1、若因公司公開發行股票并在北京證券交易所上市之日起的第二個月至三年內，公司股票出現連續 20 個交易日的收盤價均低于公司上一個會計年度經審計的每股凈資產而啟動穩定股價預案的，公司股票出現連續 3 個交易日的收盤價格高于公司最近一期經審計的每股凈資產（最近一期審計基準日后，每股凈資產相應進行調整）；2、繼續實施股價穩定方案將導致公司股權分布不符合北京證券交易所上市條件。（三）穩定股價的具體措施及實施程序 在啟動股價穩定措施的條件滿足時，公司應在 5 個交易日內，根據當時有效的法律法規和本穩定股價預案，與控股股東、實際控制人、

198、董事（獨立董事除外）、高級管理人員協商一致，提出穩定公司股價的具體方案，履行相應的審批程序和信息披露義務。當公司需要采取股價穩定措施時，按以下順序實施：1、公司以法律法規允許的交易方式向社會公眾股東回購股票。自公司公開發行股票并在北京證券交易所上市交易后三年內觸發啟動條件，公司應在符合中國證監會及北交所關于公司回購公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）、且不應導致公司股權分布不符合北京證券交易所上市條件的前提下，向社會公眾股東回購股1-1-71 票。公司董事會對回購股票作出決議，須經三分之二以上董事出席董事會會議，并經全體董事三分之二以上通過。若回購事宜須經股東大會審議的，公司股東大會

199、對回購股票方案做出決議，須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司在單次穩定股價具體方案中回購股票所動用資金，應遵循以下原則：（1）單次用于回購股票的資金金額不超過上一個會計年度經審計的歸屬于母公司凈利潤的 10%；（2）單一會計年度用以穩定股價的回購資金合計不超過上一會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 30%。超過上述標準的，該項穩定股價措施在當年度不再繼續實施。2、控股股東、實際控制人增持股票 若公司回購股票實施完成后，仍需啟動穩定股價方案的，公司控股股東、實際控制人應在符合北交所關于增持公司股票的相關規定、獲得監管機構的批準（如需）、且不應導致公司股權分布不符合北京證券交

200、易所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。公司控股股東、實際控制人用于增持股票的資金金額，應遵循以下原則：（1）單次用于增持股票的資金金額不超過其上一個分紅會計年度從公司所獲得現金分紅金額的 5%；（2）單一年度用于穩定股價的增持資金總額不超過其上一個分紅會計年度從公司所獲得現金分紅金額的 30%。超過上述標準的，該項穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度再次出現需啟動穩定股價措施的情形時，其將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。下一年度觸發穩定措施時，以前年度已經用于穩定股價的增持金額不再計入現金分紅金額。3、董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持股票 若在公司控股股東、實際控制人增持

201、公司股票方案實施完成后，仍需啟動穩定股價方案的，公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員應在符合北交所關于增持公司股票的相關規1-1-72 定、獲得監管機構的批準（如需）、且不應導致公司股權分布不符合北京證券交易所上市條件的前提下，對公司股票進行增持。公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員用于增持股票的資金金額，應遵循以下原則：（1）單次用于增持股票的資金金額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬累計額的5%；（2）單一年度用于增持股票的資金總額不超過其上一年度從公司領取的稅后薪酬累計額的 30%。4、公司實施利潤分配或資本公積轉增股本 若上述措施實施完成后，仍需啟動股價穩定方案的，公司決定通過利

202、潤分配或資本公積轉增股本穩定公司股價，降低每股凈資產，公司董事會將根據法律法規、公司章程的規定，在保證公司經營資金需求的前提下，提議公司實施利潤分配方案或者資本公積轉增股本方案。公司將在 5 個交易日內召開董事會，討論利潤分配方案或資本公積轉增股本方案，并提交股東大會審議。在股東大會審議通過利潤分配方案或資本公積轉增股本方案后的 2 個月內，實施完畢。公司利潤分配或資本公積轉增股本應符合相關法律法規、公司章程的規定?！保?）約束措施的承諾）約束措施的承諾 發行人、控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，以及全體非獨立董事、高級管理人員，承諾如下：“1、公司、控股股東、實際控制人、董事（獨

203、立董事除外）、高級管理人員將在相關信息披露平臺上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向公司股東和社會公眾投資者道歉。2、如果控股股東、實際控制人未采取上述穩定股價的具體措施的，則控股股東、實際控制人持有的公司股票不得轉讓，直至其按本預案的規定采取相應的穩定股價措施并實施完畢。3、如果董事（獨立董事除外）、高級管理人員未采取上述穩定股價的具體措施的，將在前述事項發生之日起 10 個交易日內，公司停止發放未履行承諾董事（獨立董事除外）、高級1-1-73 管理人員的薪酬，同時該等董事（獨立董事除外）、高級管理人員持有的公司股票不得轉讓，直至該等董事（獨立董事除外）、高級管理人員按本預案的規定采

204、取相應的股價穩定措施并實施完畢?！?、關于填補被攤薄即期回報措施的承諾、關于填補被攤薄即期回報措施的承諾（1）發行人承諾如下：）發行人承諾如下：“公司本次公開發行所得募集資金將用于公司主營業務發展，募集資金計劃已經董事會詳細論證，符合公司發展規劃及行業發展趨勢。由于募集資金項目的建設及實施需要一定時間，在公司股本及凈資產增加而募集資金投資項目尚未實現盈利時，如本次發行后凈利潤未實現相應幅度的增長，每股收益及凈資產收益率等股東即期回報將出現一定幅度下降。為降低本次發行攤薄即期回報的影響，公司擬采取如下措施：1、積極實施募投項目，提升公司盈利水平和綜合競爭力 本次募集資金投資項目緊密圍繞公司現有主

205、營業務，符合公司未來發展戰略，有利于提高公司的持續盈利能力及市場競爭力。公司董事會對募集資金投資項目進行了充分的論證，在募集資金到位后，公司將積極推動募投項目的實施，積極拓展市場，進一步提高收入水平和盈利能力。2、加強募集資金管理，確保募集資金規范和有效使用 公司已按照公司法 證券法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等法律、法規、規范性文件及公司章程的規定制定募集資金管理制度，對募集資金的專戶存儲、使用、投向變更、管理和監督進行了明確的規定。為保障公司規范、有效的使用募集資金，本次募集資金到賬后，公司董事會將持續監督公司對募集資金進行專項存儲、保障募集資金按照規定用于指定的投資項目、配合監管

206、銀行和保薦機構對募集資金使用的檢查和監督，以保證募集資金合理規范使用，合理防范募集資金使用風險。3、積極提升公司核心競爭力，規范內部制度 公司將致力于進一步鞏固和提升公司核心競爭優勢、拓寬市場，加大研發投入，擴大產品與技術領先優勢，努力實現收入水平與盈利能力的雙重提升。公司將加強企業內部控制，發揮企業管控效能。推進全面預算管理，優化預算管理流程，加強成本管理，強化預算執行1-1-74 監督，全面有效地控制公司經營和管控風險，提升經營效率和盈利能力。4、優化利潤分配制度，強化投資者回報機制 公司為進一步完善和健全利潤分配政策，建立科學、持續、穩定的分紅機制，增加利潤分配決策透明度、維護公司股東利

207、益，根據中國證監會、北京證券交易所等相關文件規定，結合公司實際情況，制定了公司上市后三年股東分紅回報規劃，明確公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原則。本次發行完成后，公司將嚴格執行利潤分配政策，在符合利潤分配條件的情況下，積極推動對股東的利潤分配，加大落實對投資者持續、穩定、科學的回報，從而切實保護公眾投資者的合法權益。5、不斷完善公司治理，為公司發展提供制度保障 公司將嚴格遵循公司法 證券法 北京證券交易所股票上市規則（試行）等法律、法規和規范性文件的要求，不斷優化治理結構、加強內部控制：確保股東能夠充分

208、行使權利；確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定行使職權，作出科學、迅速和謹慎的決策；確保獨立董事能夠認真履行職責，維護公司整體利益，尤其是中小股東的合法權益；確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、高級管理人員及公司財務的監督權和檢查權，為公司發展提供制度保障?！保?）公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：）公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：“1、不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益。2、自本承諾出具日至本次發行實施完畢，若中國證監會、北京證券交易所等證券監管機構作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定，且本承諾相關內容不能滿足證

209、券監管機構該等規定的，承諾屆時將按照證券監管機構最新規定作出補充承諾。3、承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。4、作為填補被攤薄即期回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述1-1-75 承諾，同意按照中國證監會和北京證券交易所等證券監管機構制定或發布的有關規定、規則，對本人處以相關處罰或采取相關監管措施?！保?）公司全體董事、高級管理人員，承諾如下：）公司全體董事、高級管理人員，承諾如下：“1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不

210、采用其他方式損害公司利益。2、本人承諾對自身的職務消費行為進行約束。3、本人承諾不動用公司資產從事與履行職責無關的投資、消費活動。4、本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤。5、本人將嚴格遵守公司制定的填補被攤薄即期回報措施，將根據未來中國證監會、北京證券交易所等監管機構出臺的相關規定，積極采取一切必要、合理措施，在本人職權范圍內督促公司制定的填補被攤薄即期回報措施的執行。6、本人將切實履行公司制定的有關填補被攤薄即期回報措施以及本承諾，若違反該等承諾并給發行人或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對發行人或者投資者的補償責任?！?、關于不存在虛假記載、誤

211、導性陳述或者重大遺漏的承諾、關于不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的承諾（1）關于在出現虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏致使投資者在證券發行和交易中）關于在出現虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏致使投資者在證券發行和交易中遭受損失將依法賠償投資者損失的承諾遭受損失將依法賠償投資者損失的承諾 發行人承諾如下：發行人承諾如下：“1、因發行人招股說明書中存在的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，發行人將依法賠償因上述虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏行為給投資者造成的直接經濟損失。2、如發行人違反上述承諾，發行人將在信息披露指定媒體上公開向股東和社會公眾投資者道

212、歉，并按有權部門依法認定的實際損失向投資者進行賠償?！惫究毓晒蓶|、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：1-1-76 “1、如因發行人招股說明書中存在的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，承諾人將依法賠償因上述虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏行為給投資者造成的直接經濟損失。2、如承諾人違反上述承諾，則將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開向股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起停止在發行人處分紅（如有），同時承諾人直接或間接持有的發行人股份將不得轉讓，直至承諾人按照上述承諾

213、采取相應賠償措施并實施完畢時為止?！惫救w董事、監事、高級管理人員，承諾如下：公司全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“1、如因發行人招股說明書中存在的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，承諾人將對發行人因上述虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏行為引起的賠償義務承擔個別及連帶責任。2、如承諾人違反上述承諾，則將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開向股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅（如有），同時承諾人直接或間接持有的發行人股份將不得轉讓，直至承諾人按照上述承諾采取相應賠償措施并實施完畢時為止?！保?）關于招股說

214、明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形之回購的承諾）關于招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏情形之回購的承諾 發行人承諾如下：發行人承諾如下：“若在合格投資者繳納股票申購款后且股票尚未上市流通前，因本公司招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響，在該等違法事實被中國證監會、北京證券交易所或司法機關等有權機關認定后，對于公司本次公開發行的全部新股，公司將按照投資者所繳納股票申購款加算該期間內銀行同期活期存款利息，對已繳納股票申購款的投資者進行退款。若公司向不特定合格投資者公開發行的股票在北京證券交易所

215、上市流通后，因本公司招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，導致對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響，本公司將在該等違法事實被中國證監會、北京證券交易所或司法機關等有權機關認定之日起 10 個交易日內召開董事會并提議盡快召開股東大會，并將按照董事會、股東大會審議通過的股份回購具體方案回購本公司本次公開1-1-77 發行的全部新股，回購價格不低于發行價格加上自本次公開發行完成日至股票回購公告日的同期銀行活期存款利息。如有派息、送股、公積金轉增股本、配股等情況的，則發行價格將根據除權除息情況進行相應調整?！惫究毓晒蓶|、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭

216、，承諾如下：公司控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：“如發行人招股說明書中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，承諾人將督促發行人依法回購公開發行的全部新股，同時承諾人也將購回發行人上市后已轉讓的原始股份?；刭弮r格不低于發行價格加上自本次公開發行完成日至股票回購公告日的同期銀行活期存款利息。如有派息、送股、公積金轉增股本、配股等情況的，則發行價格將根據除權除息情況進行相應調整?！保?）關于對欺詐發行上市的股份購回承諾）關于對欺詐發行上市的股份購回承諾 發行人、控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：

217、“在本次公開發行上市完成后，如發行人被中國證監會依法認定不符合發行上市條件，以欺騙手段騙取發行注冊，發行人以及實際控制人、控股股東將在中國證監會等有權部門確認后 5 個工作日內啟動股份購回程序，以市場交易價格購回發行人本次公開發行的全部新股?！?、關于未能履行承諾事項的約束措施的承諾、關于未能履行承諾事項的約束措施的承諾 發行人、控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，持股 5%以上主要股東熊新國、工投集團、金海創投、灌河金控，公司實際控制人控制的合伙企業匯賢企管、持股5%以上股東熊新國控制的合伙企業匯潤投資，以及全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“1、相關責任主體將在股東大會及中

218、國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未能履行相關承諾的具體原因，并向發行人股東和社會公眾投資者道歉。2、如因相關責任主體未能履行相關承諾而給發行人或者其他投資者造成損失的，相關責任主體將向發行人或者其他投資者依法承擔賠償責任。在履行完畢前述賠償責任之前，相關責任主體持有的發行人股份不得轉讓，同時將相關責任主體從發行人領取的現金紅利（如有）交付發行人用于承擔前述賠償責任。1-1-78 3、如該違反的承諾屬于可以繼續履行的，相關責任主體應繼續履行該承諾。相關責任主體將在有關監管機關要求的期限內予以糾正或及時作出合法、有效的補充承諾或替代性承諾。4、發行人董事、監事、高級管理人員承諾不因職務變更、

219、離職等原因而不履行已作出的承諾?！?、關于避免同業競爭的承諾、關于避免同業競爭的承諾 發行人控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，承諾如下：“1、截至本承諾函簽署之日，本人及本人控制的其他企業不存在從事與發行人的業務具有實質性競爭或可能有實質性競爭且對發行人構成重大不利影響的業務活動。本人亦不會在中國境內外從事、或直接/間接地以任何方式（包括但不限于獨資、合資或其他法律允許的方式）通過控制的其他企業或該企業的下屬企業從事與發行人所從事的業務有實質性競爭或可能有實質性競爭且對發行人構成重大不利影響的業務活動。2、如果未來本人控制的其他企業及該企業控制的下屬企業所從事的業務或所生產的最終產

220、品與構成對發行人造成重大不利影響的競爭關系，本人承諾發行人有權按照自身情況和意愿，采用必要的措施解決所構成重大不利影響的同業競爭情形，該等措施包括但不限于：收購本人控制的其他企業及該企業直接或間接控制的存在同業競爭的企業的股權、資產；要求本人控制的其他企業及該企業的下屬企業在限定的時間內將構成同業競爭業務的股權、資產轉讓給無關聯的第三方；如果本人控制的其他企業及該企業控制的下屬企業在現有的資產范圍外獲得了新的與發行人的主營業務存在競爭的資產、股權或業務機會，本人控制的其他企業及該企業的下屬企業將授予發行人對該等資產、股權的優先購買權及對該等業務機會的優先參與權，發行人有權隨時根據業務經營發展的

221、需要行使該優先權。3、本人及本人控制或未來可能控制的其他企業及該企業的下屬企業不會向業務與發行人（含直接或間接控制的企業）所從事的業務構成競爭的其他公司、企業或其他機構、組織、個人提供與該等競爭業務相關的專有技術、商標等知識產權或提供銷售渠道、客戶信息等商業秘密。4、本人保證不利用所持有的發行人股份，從事或參與從事任何有損于發行人或發行人其他股東合法權益的行為。1-1-79 5、如出現因本人、本人控制的其他企業及未來可能控制的其他企業和/或本人未來可能控制的其他企業的下屬企業違反上述承諾而導致發行人的權益受到損害的情況，上述相關責任主體將依法承擔相應的賠償責任。6、本承諾在本人作為發行人的控股

222、股東、實際控制人期間持續有效?！?、關于規范和減少關聯交易的承諾、關于規范和減少關聯交易的承諾 發行人控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，持股 5%以上主要股東熊新國、工投集團、金海創投、灌河金控、匯潤投資，以及全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“1、本企業/本人將盡量避免本企業/本人或本企業/本人控制的其他企業與公司之間產生關聯交易事項。2、對于無法避免或者有合理原因而發生的關聯交易，本企業/本人或本企業/本人控制的其他企業將根據有關法律、法規和規范性文件以及公司章程的規定，遵循平等、自愿、等價和有償的一般商業原則，與公司簽訂關聯交易協議，并確保關聯交易的價格公允，原則上不偏

223、離市場獨立第三方的價格或收費的標準，以維護公司及其他股東的利益。3、本企業/本人保證不利用在公司中的地位和影響，通過關聯交易損害公司及其他股東的合法權益。本企業/本人或本企業/本人控制的其他企業保證不利用本企業/本人在公司中的地位和影響，違規占用或轉移公司的資金、資產及其他資源，或要求公司違規提供擔保。4、本承諾自本企業蓋章/本人簽字之日即行生效并不可撤銷，并在發行人存續且本企業/本人依照中國證監會或北京證券交易所相關規定被認定為公司關聯人期間內有效?！?、關于相關文件中涉及、關于相關文件中涉及“精選層掛牌精選層掛牌”和和“北京證券交易所上市北京證券交易所上市”等表述的聲明與承等表述的聲明與承

224、諾諾 發行人、控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，主要股東工投集團、金海創投、灌河金控、匯潤投資、匯賢企管、陳林兵、陳小紅，以及全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“依據中國證券監督管理委員會、北京證券交易所發布的相關規章及規范性文件，江蘇潤普食品科技股份有限公司現擬向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上1-1-80 市，因此需對前期審閱或簽署的包括但不限于輔導備案材料、申報材料和相關文件中涉及 全國中小企業股份轉讓系統精選層 精選層的表述相應修改為北京證券交易所或北交所。本企業/本合伙企業/本人對于所審閱、簽署、簽章的相關文件中涉及精選層 在精選層掛牌 本次發行并掛

225、牌及類似的相關表述認同其具備與北交所 在北交所上市 本次發行并上市等具有同等的法律效力，由此產生的法律效果概由本企業/本合伙企業/本人承擔?！?、關于公司的金融借款業務合規性的承諾、關于公司的金融借款業務合規性的承諾 公司實際控制人潘如龍、潘東旭，承諾如下：“如因發行人及其控股子公司因公開發行前未嚴格遵守國家金融、貸款、票據等相關法律法規及規范性文件，給發行人或其控股子公司造成損失的，本人將對發行人作出全額賠償，并承擔連帶責任，且在承擔后不向發行人及其控股子公司追償，保證發行人及其控股子公司不會因此遭受任何損失?！?0、關于社會保險費用和住房公積金繳納的承諾、關于社會保險費用和住房公積金繳納的

226、承諾 公司實際控制人潘如龍、潘東旭，承諾如下：“如因發行人及其控股子公司因公開發行前未嚴格遵守勞動用工相關法律法規及規范性文件，或未嚴格執行為員工繳納社會保險和住房公積金政策事宜被有權機關處罰或要求補繳社會保險或住房公積金的，或因未足額繳納需要承擔任何罰款、滯納金，或因有關人員向發行人及其控股子公司追索，或因上述情形給發行人或其控股子公司造成損失的，本人將對發行人作出全額賠償，并承擔連帶責任，且在承擔后不向發行人及其控股子公司追償，保證發行人及其控股子公司不會因此遭受任何損失?！?1、關于臨時用地相關事項的承諾、關于臨時用地相關事項的承諾 公司實際控制人潘如龍、潘東旭，承諾如下：“如因發行人及

227、其控股子公司因公開發行前未嚴格遵守不動產登記、城鄉規劃、土地管理、工程建設、建筑施工、消防安全相關法律法規及規范性文件，給發行人或其子公司造成損失的，本人將對發行人作出全額賠償，并承擔連帶責任，且在承擔后不向發行人及其控股1-1-81 子公司追償，保證發行人及其控股子公司不會因此遭受任何損失?！?2、對發行申請文件真實性、準確性、完整性的承諾、對發行申請文件真實性、準確性、完整性的承諾 發行人、控股股東、實際控制人潘如龍、實際控制人潘東旭，全體董事、監事、高級管理人員，承諾如下：“發行人向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市的申請文件不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真

228、實性、準確性、完整性承擔連帶責任?！?3、關于穩定控制權的承諾、關于穩定控制權的承諾 發行人控股股東、實際控制人之一潘如龍，承諾如下：“自本承諾函出具之日至潤普食品向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后第四個會計年度末，本人將不會通過主動減持、委托表決權、放棄表決權、放棄董事提名權等方式放棄本人在潤普食品的第一大股東地位以及實際控制人地位?！卑l行人實際控制人之一潘東旭，承諾如下：“自本承諾函出具之日至潤普食品向不特定合格投資者公開發行股票并在北京證券交易所上市后第四個會計年度末，本人將不會通過主動減持、委托表決權、放棄表決權、放棄董事提名權等方式放棄本人在潤普食品的實際控制人地

229、位?！?4、關于自愿限售的承諾、關于自愿限售的承諾 發行人控股股東、實際控制人之一、董事長潘如龍、實際控制人之一潘東旭、總經理熊新國，承諾如下：“若公司上市后，發生資金占用、違規擔保、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 6 個月內，本人自愿限售本人直接或間接持有的公司股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續。若公司上市后，本人/本公司發生內幕交易、操縱市場、虛假陳述等嚴重違法違規行為的，自前述違規行為發生之日起，至違規行為發現后 12 個月內，本人自愿限售本人直接或間接持有的公司股份，并按照北交所相關要求辦理自愿限售手續?！笔?、十、其他事項其他事項 1-

230、1-82 截至本招股說明書簽署日，發行人無其他重要應披露事項。1-1-83 第五節第五節 業務和技術業務和技術 一、一、發行人主營業務、主要產品或服務情況發行人主營業務、主要產品或服務情況 （一）主營業務、主要產品的基本情況，主營業務收入的主要構成（一）主營業務、主要產品的基本情況，主營業務收入的主要構成 1、公司的主營業務、公司的主營業務 公司是一家深耕食品添加劑領域多年的高新技術企業，專業從事食品添加劑的研發、生產和銷售。經過多年的發展和積累，公司形成了以山梨酸鉀、丙酸鈣等防腐類食品添加劑為主、以磷酸氫二鉀和檸檬酸鉀等其他類食品添加劑為輔的產品體系，其中公司的核心產品山梨酸鉀和丙酸鈣均為世

231、界衛生組織和聯合國糧農組織共同推薦的安全高效的防腐類食品添加劑。公司在防腐類食品添加劑領域具備較強的競爭力，為國內丙酸鈣和山梨酸鉀的主要生產商之一。截至本招股說明書簽署日，公司擁有 22 項專利，其中發明專利 5 項，實用新型專利 17項，設立了省級工程技術研究中心和江蘇省博士后創新實踐基地，被評為“江蘇省專精特新中小企業”；公司已取得全球食品安全標準認證（BRC）、食品安全體系認證（FSSC 22000）和歐洲飼料添加劑和預混合飼料質量體系認證（FAMI-QS）等多項食品和飼料添加劑質量體系認證。憑借良好的產品質量和穩定的產品供應能力，公司已與巴斯夫（中國）、伊士曼、嘉吉公司、帝斯曼、濰坊英

232、軒等國內外知名企業建立了良好的業務合作關系。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。2、公司的主要產品、公司的主要產品 公司的主要產品為山梨酸鉀和丙酸鈣等防腐類食品添加劑及磷酸氫二鉀和檸檬酸鉀等其他類食品添加劑。報告期內，公司主要產品的產品特性、主要用途和應用領域如下：序號序號 產品名稱產品名稱 產品類別產品類別 產品特性產品特性 主要用途主要用途/應用領域應用領域 1 山梨酸鉀 防腐劑 白色或類白色粉末或顆粒 食品飲料：可用于飲料、肉制品、水產品、醬油、糕點、1-1-84 醋、新鮮蔬菜、鮮水果等防腐保鮮；其他：飼料、化妝品、煙草等行業。2 丙酸鈣 防腐劑 白色結晶、顆?；蚪Y晶性粉末 食品：可用

233、于面包、糕點、豆類制品、原糧、生濕面制品（如面條、餃子皮）、醋、醬油等防腐；飼料：可有效地抑制飼料發霉、延長飼料保存期；其他：牙膏和醫藥。3 磷酸氫二鉀 酸度調節劑、水分保持劑、膨松劑、穩定劑、凝固劑、抗結劑 白色晶狀粉末或顆粒 食品：可用于乳粉和奶油粉、蔬菜罐頭、米粉、生濕面制品、食用淀粉、預制肉制品等；其他：飼料、農業和醫藥等。4 檸檬酸鉀 酸度調節劑 白色或無色結晶狀顆?；蚍勰?食品：可用于乳及乳制品、果凍、果醬、肉類，干酪的乳化、柑橘的保鮮等；其他：醫藥、農業、造紙、鍍金等行業。3、主營業務收入構成、主營業務收入構成（1）按業務）按業務/產品類別劃分產品類別劃分 報告期各期，公司主營業

234、務收入分別為 37,137.94 萬元、40,212.44 萬元、51,185.87 萬元和 33,671.71 萬元。主營業務收入以自產業務收入為主，其中 2019-2021 年自產業務收入占比逐年上升，2022 年 1-6 月，自產業務收入占比有所下降，主要原因系貿易業務涉及的磷酸鹽產品價格漲幅較大，貿易業務收入金額增幅大于自產業務收入增幅，自產業務收入占比被動下降。主營業務收入的具體構成情況如下：單位：萬元、%業務業務/產品產品 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 銷售金銷售金額額 占比占比 銷售金銷售金額額 占比占比 銷售金銷售金額

235、額 占比占比 銷售金銷售金額額 占比占比 自產業自產業務務 22,059.75 65.51 36,059.71 70.45 26,872.88 66.83 23,498.64 63.27 1-1-85 其中：山梨酸鉀 8,858.00 26.31 16,677.36 32.58 12,920.76 32.13 11,041.03 29.73 丙酸鈣 8,111.67 24.09 9,619.86 18.79 8,060.42 20.04 4,973.19 13.39 磷酸氫二鉀 818.97 2.43 2,768.59 5.41 2,529.06 6.29 3,630.03 9.77 檸檬酸鉀

236、 1,848.93 5.49 2,461.67 4.81 2,262.48 5.63 2,565.13 6.91 其他產品 2,422.19 7.19 4,532.23 8.85 1,100.16 2.74 1,289.25 3.47 受托加受托加工業務工業務 386.35 1.15 1,420.62 2.78 997.31 2.48 697.32 1.88 其中：丙酸鈣 386.35 1.15 1,386.10 2.71 997.31 2.48 697.32 1.88 其他-34.51 0.07-貿易業貿易業務務 11,225.61 33.34 13,705.55 26.78 12,342.

237、25 30.69 12,941.98 34.85 合計合計 33,671.71 100.00 51,185.87 100.00 40,212.44 100.00 37,137.94 100.00（2）按區域劃分）按區域劃分 單位：萬元、%類類別別 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度年度 2019 年度年度 銷售金額 占比 銷售金額 占比 銷售金額 占比 銷售金額 占比 內銷 11,086.81 32.93 18,901.50 36.93 12,087.08 30.06 12,870.13 34.65 外銷 22,584.91 67.07 32,284.38 63.07 2

238、8,125.36 69.94 24,267.81 65.35 合合計計 33,671.71 100.00 51,185.87 100.00 40,212.44 100.00 37,137.94 100.00 報告期各期，發行人境外銷售收入分別為 24,267.81 萬元、28,125.36 萬元、32,284.38萬元和 22,584.91 萬元，占主營業務收入的比例分別為 65.35%、69.94%、63.07%和 67.07%。發行人境外銷售收入主要以貿易商客戶為主。發行人與境外貿易商客戶簽署的合同中，一般約定按照國際通行的產品質量標準（例如歐盟標準或美國標準等）交付貨物；除遵循一般的合約

239、標準和供貨要求外，發行人在貨物出廠前實施質量控制，確保出廠貨物符合合同約定的1-1-86 產品質量標準；貨物到達進口國家或地區后，當地海關等檢驗檢疫機構會對貨物進行抽檢或要求提交質檢報告等質量檢查性文件，對貨物質量進行把控。（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1、盈利模式盈利模式 公司主要通過生產銷售山梨酸鉀和丙酸鈣等食品添加劑，實現產品銷售收入和加工費收入并獲取利潤。同時，根據客戶需求，外購三聚磷酸鈉和焦式焦磷酸鈉等相關產品實現貿易收入及利潤。2、采購模式、采購模式 公司采取“以產定采+適度備貨”的采購模式。公司建立了完善的采購管理制度，包括采購管理控制程序 供應商管理程序 原料驗收規程和

240、倉儲管理程序等內部制度，在采購物資分類、供應商選擇與評價、采購價格確定、采購物資進廠驗收等方面對采購人員、檢驗人員及倉庫管理人員等作出了明確要求。公司的采購流程如下：在山梨酸生產線投產前，潤天進出口從境外采購丁烯醛后委托寧波王龍加工成山梨酸，用以滿足公司山梨酸鉀的生產需要。報告期內，公司外協加工的數量和金額如下：單位：萬元、噸 名稱名稱 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 金額金額 數量數量 金額金額 數量數量 金額金額 數量數量 金額金額 數量數量 山梨酸-81.49 40.00 1,828.41 994.20 3、生產模式、生產模式 公

241、司采取“以銷定產+適量安全庫存+經濟規模生產”的生產模式。公司主要根據客戶1-1-87 訂單情況及對市場需求狀況的預測和原材料價格波動情況安排生產計劃，以快速響應市場需求。此外，對部分開機成本較高的產品，除上述因素外，還結合經濟生產規模安排生產計劃。公司銷售與市場部接到客戶訂單并與客戶簽訂銷售合同后，結合產品庫存情況等，編制生產通知單下發到生產部，生產部依據該批產品工藝文件的要求，檢查原輔料是否齊備并做相應準備，同時生產部依據生產通知單編制生產任務單，發放至各生產車間。各生產車間根據生產任務單領料并安排生產，生產完成后，將產品置于待檢區，由品管部進行最終理化指標檢驗，驗收合格后及時辦理入庫。4

242、、銷售模式、銷售模式 公司采用向終端客戶銷售和向貿易商銷售相結合的銷售模式。向終端客戶銷售是指公司與下游食品、飲料和飼料生產廠商等終端客戶直接簽訂銷售合同實現銷售收入的業務模式，向貿易商銷售是指公司與貿易商直接簽訂買斷式的購銷合同并實現銷售的業務模式。報告期各期，公司主營業務收入中向終端客戶和向貿易商的銷售金額和占比如下：單位：萬元、%類別類別 2022 年年 1-6 月月 2021 年度年度 2020 年度年度 2019 年度年度 銷售金銷售金額額 占比占比 銷售金銷售金額額 占比占比 銷售金銷售金額額 占比占比 銷售金銷售金額額 占比占比 終端客戶 15,211.04 45.17 24,3

243、22.57 47.52 17,583.21 43.73 15,596.57 42.00 貿易商 18,460.68 54.83 26,863.31 52.48 22,629.23 56.27 21,541.36 58.00 合計合計 33,671.71 100.00 51,185.87 100.00 40,212.44 100.00 37,137.94 100.00 發行人采用向終端客戶銷售和向貿易商銷售相結合的銷售模式是由行業特性決定的，和行業內可比公司的銷售模式基本一致。根據同行業可比公司披露的定期報告和招股說明書等公開資料，醋化股份、亞香股份、華康股份、圣達生物、金禾實業均采用類似的銷售

244、模式，具體情況如下：序號序號 可比公司名稱可比公司名稱 主要產品主要產品 銷售模式銷售模式 1 醋化股份 山梨酸（鉀）、脫氫乙酸（鈉）自產產品采取直銷和渠道銷售相結合的方式 2 亞香股份 天然香料、合成香料、涼味劑 采用向終端客戶銷售和向貿易商銷售相結合的銷售模式 1-1-88 3 華康股份 木糖醇、山梨糖醇、麥芽糖醇、果葡糖漿 主要通過直銷方式進行產品銷售，同時少量產品會銷售給貿易客戶 4 圣達生物 乳酸鏈球菌素、納他霉素 可分為直接向終端用戶銷售和與國內外專業的維生素及食品添加劑經銷商合作由其代理的銷售 5 金禾實業 甜味劑（安賽蜜、三氯蔗糖）、香料產品（甲、乙基麥芽酚）食品添加劑產品采取

245、直銷和經銷商相結合的銷售模式 資料來源：各公司披露的定期報告和招股說明書等公開資料。5、貿易業務模式、貿易業務模式 為滿足客戶對不同產品的需求，公司從事三聚磷酸鈉和酸式焦磷酸鈉等產品的貿易業務，即公司向供應商采購部分產品再銷售給客戶，賺取買賣差價，貿易業務是公司自產業務和受托加工業務的有益補充，有利于公司更好地滿足客戶多樣化需求，增強客戶粘性。報告期各期，發行人貿易業務收入分別為 12,941.98 萬元、12,342.25 萬元、13,705.55萬元和 11,225.61 萬元，占主營業務收入的比例分別為 34.85%、30.69%、26.78%和 33.34%。發行人貿易業務的供應商均為

246、境內供應商，供應商主要為生產型企業；發行人貿易業務主要以外銷為主。6、研發模式、研發模式 公司采取自主研發與合作研發相結合的研發模式。研發方向主要聚焦于食品添加劑生產工藝的改進與創新，致力于提升產品質量穩定性，降低能耗，提高產品轉換率，增強公司的核心競爭力。（三）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況（三）設立以來主營業務、主要產品或服務、主要經營模式的演變情況 公司自設立以來，一直從事食品添加劑的研發、生產和銷售，經過多年的不斷積累，已逐步發展成為國內防腐類食品添加劑的主要生產商之一。為增強公司競爭力，公司一直尋求向上游產業鏈延伸，2020 年投產一條 6,500 噸/年的

247、山梨酸生產線，開始具備自主生產山梨酸的能力，降低了生產成本，進一步提高了山梨酸鉀產品的毛利率。1-1-89 （四）公司組織結構及主要產品的生產流程圖（四）公司組織結構及主要產品的生產流程圖 1、公司組織結構圖、公司組織結構圖 公司的組織結構圖如下：2、公司各部門職責、公司各部門職責 公司自設立以來，不斷優化內部組織結構，加強各部門之間的分工協作，提升了公司管理效率。各職能部門的主要職責如下表：序號序號 部門名稱部門名稱 主要職責主要職責 1 生產部 主要負責依據年度生產計劃，編制季度、月度生產計劃，并分解下達到各生產車間；負責對生產計劃執行情況進行監督、檢查等工作，確保各項生產計劃的完成。2

248、安環部 主要負責公司環境保護管理、安全設施管理和職業健康管理；負責年度、季度、月度安全教育培訓計劃的制定，并組織實施；負責組織安全生產、環保工作檢查。3 設備部 主要負責編制年度設備、備品備件采購計劃，報公司批準后組織實施；負責設備安裝、調試、巡回檢查、維護保養等管理工作；負責設備固定資產的日常管理工作，并對設備的調撥、報廢等進行管理。1-1-90 4 銷售與市場部 銷售崗位主要負責做好銷售日常管理工作，定期組織市場調研，收集市場信息，分析市場動向、特點和發展趨勢；負責銷售工作具體落實，接待流程、制度執行落實、銷售部日常來電來訪詳實記錄，疑難客戶洽談，客戶資源管理與維護；采購崗位主要負責根據公

249、司的生產需求，從合格供應商中采購相應物資；對現有的供應商資料進行整理，歸檔，定期聯系，建立供應商名冊；新的供應商的開發和培養。5 研發技術部 主要負責研發項目實施、車間工藝設備技術改造、知識產權申報與管理、各級研發項目申報與管理、高新技術企業申報與維護、人才計劃申報與管理、技術交流與管理。6 倉庫 主要負責物資驗收入庫、保管與防護、領發、退庫；負責成品入庫和出庫；負責倉庫安全管理和盤點工作。7 品管部 主要負責原料、在制品、成品檢驗；不合格品的處理；證件及體系認證辦理。8 財務部 主要負責全面預算管理、財務預算與控制管理、成本費用管理、資金管理、資產管理、出納管理、納稅、檔案管理和起草、修訂并

250、貫徹落實財務規章制度。9 行政部 主要負責行政辦公管理、人力資源管理和后勤總務管理。3、主要產品的生產工藝流程圖、主要產品的生產工藝流程圖 公司主要產品的生產工藝流程圖如下：（1）山梨酸鉀）山梨酸鉀 山梨酸鉀是以乙酸和丁烯醛為原料，經過汽化、裂解、冷卻、縮合、蒸餾、水解、壓濾水洗、打漿、離心清洗、乙醇清洗等工序生產成固體山梨酸，再加入氫氧化鉀，經中和、脫色、壓濾和干燥等工序制得產品，具體工藝流程圖如下：1-1-91 （2）丙酸鈣）丙酸鈣 丙酸鈣是以丙酸和氫氧化鈣（氧化鈣）為原料，經過打漿、粗濾、中和、精濾、濃縮結晶、離心、干燥等工序制得產品，具體工藝流程圖如下：（3）檸檬酸鉀）檸檬酸鉀 檸檬酸

251、鉀是以檸檬酸和氫氧化鉀為原料，經過中和、脫色、壓濾、濃縮結晶、離心脫水、干燥和分篩等工序制得產品，具體工藝流程圖如下：（4）磷酸氫二鉀）磷酸氫二鉀 1-1-92 磷酸氫二鉀是以磷酸和氫氧化鉀為原料，經過中和、脫色、壓濾、濃縮和噴霧干燥等工序制得產品，具體工藝流程圖如下：（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力（五）生產經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力 根據環境保護綜合名錄（2021 年版），公司產品不屬于高污染、高環境風險產品名錄。公司生產經營中產生的廢水、廢氣和固體廢物已通過相應環保設施或處理措施進行妥善處理、達標排放，不涉及重大污染排放。公司生產過程中

252、涉及的主要環境污染物、處理設施及處理能力如下：分類分類 主要污染物主要污染物種類種類 排放值排放值 主要處理設施主要處理設施 處理能力處理能力 運行情況運行情況 廢水 COD 不超過 39.702t/a 廢水預處理塔、收集池、隔油池、中和池、壓濾機；綜合調節池、UASB 罐、缺氧池、好氧池、中間反應池、二沉池、混凝沉淀過濾池、清水池 500m3/d 運行良好 氨氮 不超過 3.384t/a 運行良好 總磷 不超過 0.325t/a 運行良好 總氮 不超過 4.556t/a 運行良好 廢氣 顆粒物 不超過 8.34t/a、排放濃度不超過120 mg/m3 布袋除塵器、水膜除塵塔、旋風除塵器 穩定

253、充足 運行良好 二氧化硫 不超過 8.541t/a、排放濃度不超過50 mg/m3 布袋除塵器、水膜除塵塔 穩定充足 運行良好 氮氧化物 不超過 39.95t/a、排放濃度不超過150 mg/m3 布袋除塵器、水膜除塵塔 穩定充足 運行良好 非甲烷總烴 排放濃度不超過80mg/m3 冷凝器、水膜除塵塔、噴淋塔、活性炭吸附塔 穩定充足 運行良好 丙酸 排放濃度不超過157.5mg/m3 冷凝器、噴淋塔 穩定充足 運行良好 氯化氫 排放濃度不超過100mg/m3 冷凝器、三級降膜水吸收塔、堿噴淋塔、活性穩定充足 運行良好 1-1-93 炭吸附塔 甲苯 排放濃度不超 40 mg/m3 冷凝器、噴淋塔

254、、活性炭吸附塔 穩定充足 運行良好 二氯甲烷 排放濃度不超 50 mg/m3 冷凝器、噴淋塔、活性炭吸附 穩定充足 運行良好 乙酸 排放濃度不超過158.8mg/m3 冷凝器、噴淋塔、活性炭吸附 穩定充足 運行良好 乙醇 排放濃度不超過318mg/m3 冷凝器、噴淋塔、活性炭吸附 穩定充足 運行良好 煙塵 排放濃度不超過20 mg/m3 在線監測達標后排放 不適用 不適用 固廢 一般固廢 不適用 委托外部單位進行處置+自行處置 100%處置 運行良好 危險廢物 不適用 委托外部有危險廢物經營許可證的單位進行處置 100%處置 運行良好（六）生產經營中涉及的危險化學品（六）生產經營中涉及的危險化

255、學品 公司不涉及危險化學品的生產。公司生產過程中使用的部分原輔料為易燃、易爆、有腐蝕性或有毒的危險化學品，具體包括：丙酸、乙酸、丁烯醛、磷酸、氫氧化鉀、甲苯、乙酸正丁酯、過氧化氫溶液、氫氧化鈉、鹽酸、乙醇、二氯甲烷、天然氣等。二、二、行業基本情況行業基本情況 （一）所屬行業及確定所屬行業的依據（一）所屬行業及確定所屬行業的依據 潤普食品專業從事食品添加劑的研發、生產和銷售。根據國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所屬行業為“C14 食品制造業”中的“C1495 食品及飼料添加劑制造”。根據掛牌公司管理型行業分類指引，公司所處細分行業為“C1495 食品及飼料添加劑制造”。（二

256、）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營發展的（二）所處行業的主管部門、監管體制、主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響影響 1、所處行業的主管部門、監管體制、所處行業的主管部門、監管體制 1-1-94 （1）行業主管部門）行業主管部門 食品添加劑行業的主管部門有國家市場監督管理總局、國家衛健委、國家生態環境部、國家應急管理部、工信部和國家發改委等，其相關職能情況如下：主管部門主管部門 相關職能相關職能 國家市場監督管理總局 負責承擔工業產品生產許可管理和食品相關產品質量安全監督管理工作；負責擬訂食品生產監督管理和食品生產者落實主體責任的制度措施并組織實施；組織開展

257、食品生產企業監督檢查，組織查處相關重大違法行為；負責組織開展食品安全評價性抽檢、風險預警和風險交流；參與制定食品安全標準、食品安全風險監測計劃，承擔風險監測工作，組織排查風險隱患。國家衛健委 負責組織擬訂食品安全國家標準，開展食品安全風險監測、評估和交流，承擔新食品原料、食品添加劑新品種、食品相關產品新品種的安全性審查。國家生態環境部 負責重大生態環境問題的統籌協調和監督管理；負責監督管理國家減排目標的落實；負責環境污染防治的監督管理；負責生態環境準入的監督管理；負責生態環境監測工作；統一負責生態環境監督執法。國家應急管理部 負責安全生產綜合監督管理和工礦商貿行業安全生產監督管理等。工信部 擬

258、訂實施行業規劃、產業政策和標準；監測工業行業日常運行。國家發改委 審批、核準、審核重大項目。（2）行業協會）行業協會 食品添加劑行業的自律組織為中國食品添加劑和配料協會。該協會是由全國從事食品添加劑和食品配料生產、流通、應用、科研、教學、管理以及設備制造等相關企事業單位自愿結成的全國性、行業性社會團體，是非營利性社會組織。協會主要負責參與制訂行業規劃和計劃，參與食品安全標準的制定和修訂工作并進行監督，參與行業有關法律、法規及管理辦法等制定與修訂工作。潤普食品為該協會會員單位。2、主要法律法規和政策、主要法律法規和政策（1）法律法規）法律法規 食品添加劑行業的主要法律法規如下：法律法規名稱法律法

259、規名稱 發布部門發布部門 發布時間發布時間 主要內容主要內容 關于加強食品添加劑衛生部、工信部、2009.09 加強食品添加劑生產經營和1-1-95 監督管理工作的通知(衛監督發200989 號)監察部、公安部、農業部、商務部、國家工商總局、國家質檢總局、國家食藥監局 使用環節的監督管理工作，保護人民身體健康。食品標識管理規定（2009 修訂）國家質檢總局 2009.10 在食品中直接使用甜味劑、防腐劑、著色劑的，應當在配料清單食品添加劑項下標注具體名稱；使用其他食品添加劑的，可以標注具體名稱、種類或者代碼。食品添加劑的使用范圍和使用量應當按照國家標準的規定執行。食品添加劑新品種申報與受理規定

260、(衛監督發201049 號)衛生部 2010.05 規范食品添加劑新品種申報與受理工作。關于食品添加劑生產許可工作有關事項的通知（質檢食監函2010114號)國家質檢總局 2010.06 規范食品添加劑生產許可工作，將食品添加劑生產許可工作有關事項加以明確。關于發布的公告（總局 2010 年第 81 號公告）國家質檢總局 2010.08 進一步規范食品添加劑生產監管工作。關于食品添加劑生產許可工作的公告(總局2010 年第 137 號公告)國家質檢總局 2010.12 全面貫徹執行法律規定，進一步加強食品添加劑生產企業的監督管理。關于規范食品添加劑標準管理的公告(2011 年第 6 號)衛生部

261、、國家質檢總局 2011.02 規范食品添加劑標準管理。關于指定食品添加劑產品標準的有關要求的公告(衛生部公告 2011 年第 11 號)衛生部 2011.04 規范食品添加劑產品標準指定工作。國務院辦公廳關于嚴厲打擊食品非法添加行為切實加強食品添加劑監管的通知(國辦發201120 號)國務院 2011.04 嚴厲打擊食品非法添加行為，進一步加強食品添加劑監管，切實維護人民群眾身體健康和生命安全。關于嚴厲打擊食品非法添加行為嚴格規范食品添加劑生產經營使用的公告 國務院 2011.04 嚴厲打擊食品非法添加行為，嚴格規范食品添加劑生產經營使用。關于進一步加強食品添加劑標識標注監管工國家質檢總局

262、2011.06 規范食品添加劑標識標注，1-1-96 作的通知(國質檢食監函2011449 號)保障食品安全。關于規范食品添加劑新品種許可管理的公告(衛生部公告2011年第29號)衛生部 2011.11 規范食品添加劑新品種許可管理。關于進一步嚴格食品添加劑生產許可管理工作的通知(質檢辦食監函2012139 號)國家質檢總局 2012.02 為進一步加強食品添加劑生產許可管理工作，切實做到依法行政，就食品添加劑生產許可工作重申有關要求?？偩洲k公廳關于進一步加強食品添加劑生產監管工作的通知(食藥監辦食監一201696 號)國家食藥監局 2016.07 進一步規范食品添加劑生產許可工作，將食品添加

263、劑生產許可工作有關事項加以明確。食品添加劑新品種管理辦法(衛生部令第 73號)（2017 年修訂）衛計委 2017.12 為加強食品添加劑新品種管理。市場監管總局辦公廳關于規范使用食品添加劑的指導意見(市監食生201953 號)國家市場監督管理總局 2019.09 為督促食品生產經營者（含餐飲服務提供者）落實食品安全主體責任，嚴格按標準規定使用食品添加劑，進一步加強食品添加劑使用監管，防止超范圍超限量使用食品添加劑，扎實推進健康中國行動。中華人民共和國食品安全法實施條例（2019年修訂）國務院 2019.10 規定食品安全標準、食品生產經營、食品檢驗、食品進出口、食品安全事故處置、監督管理等實

264、施細則。食品生產許可管理辦法（2020）國家市場監督管理總局 2020.01 為規范食品、食品添加劑生產許可活動，加強食品生產監督管理，保障食品安全。中華人民共和國食品安全法（2021 年修訂）全國人大常委會 2021.04 規定國家對食品添加劑的生產實行許可制度。（2）產業政策）產業政策 食品添加劑行業的主要產業政策如下：名稱名稱 發布部門發布部門 發布時間發布時間 主要內容主要內容 江蘇省“十三五”食品產業發展規劃 江蘇省經濟和信息化委員會 2016.08 推動江蘇食品產業穩定、健康、可持續發展，建設具有江蘇特色的現代食品產業體系?！笆濉眹沂称钒踩巼鴦赵?2017.02 為實施好食

265、品安全戰略，加強食品安全治理。1-1-97 劃“十三五”食品科技創新專項規劃 科技部 2017.05 深入實施創新驅動發展戰略，實現食品產業科技創新發展。江蘇省“十四五”食品安全規劃 江蘇省食品安全委員會 2021.11 為全面加強食品安全工作，提高食品安全保障水平，促進食品產業健康發展。（3）國家標準）國家標準 公司所處行業適用的國家標準如下：序號序號 標準名稱標準名稱 標準號標準號 1 食品安全國家標準食品添加劑使用標準 GB 2760-2014 2 食品安全國家標準食品添加劑丙酸鈣 GB 1886.356-2022 3 食品安全國家標準食品添加劑山梨酸鉀 GB 1886.39-2015

266、4 食品安全國家標準食品添加劑山梨酸 GB 1886.186-2016 5 食品安全國家標準食品添加劑檸檬酸鉀 GB 1886.74-2015 6 食品安全國家標準食品添加劑磷酸二氫鉀 GB 1886.337-2021 7 食品安全國家標準食品添加劑磷酸氫二鉀 GB 1886.334-2021 8 食品安全國家標準食品添加劑氯化鉀 GB 25585-2010 3、行業主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響、行業主要法律法規和政策及對發行人經營發展的影響 近年來國務院及有關部門頒布了一系列法律、法規及規范性文件，對食品添加劑行業的企業登記、生產、經營等進行了嚴格的規范及控制，為食品添加劑行業

267、的健康發展提供了保障。同時，各級政府和相關部門出臺了一系列支持食品添加劑行業發展的產業政策，為食品添加劑行業健康發展營造了良好的政策環境，為公司可持續經營發展帶來積極的促進作用。（三）公司所處行業基本情況（三）公司所處行業基本情況 1、食品添加劑行業概況、食品添加劑行業概況 人類為保存食物、改善食物品質和加工食品而使用功能性食品配料的歷史相當久遠，伴隨著現代食品工業的發展，食品添加劑得到大規模的使用，已成為現代食品工業不可或缺的重要組成部分，除食品、飲料外，食品添加劑在飼料、醫藥、農業、煙草和日化等行業也得到了廣泛的應用。（1）食品添加劑的定義）食品添加劑的定義 1-1-98 聯合國糧農組織（

268、FAO）和世界衛生組織（WHO）聯合食品法規委員會對食品添加劑定義為：食品添加劑是有意識地一般以少量添加于食品，以改善食品的外觀、風味和組織結構或貯存性質的非營養物質。歐盟對食品添加劑的定義為：食品添加劑是指在食品的生產、加工、制備、處理、包裝、運輸或存貯過程中，由于技術性目的而人為添加到食品中的任何物質。美國對食品添加劑的定義為：食品添加劑是指有意使用的，導致或者期望導致它們直接或者間接地成為食品成分或影響食品特征的物質。根據中華人民共和國食品安全法（2021 年修訂），食品添加劑是指為改善食品品質和色、香、味以及為防腐、保鮮和加工工藝的需要而加入食品中的人工合成或者天然物質，包括營養強化劑

269、。（2）食品添加劑的分類）食品添加劑的分類 食品添加劑的種類繁多。我國允許使用的食品添加劑有 23 類，共 2,400 多種。歐美等發達國家允許使用的食品添加劑有 4,000 多種。按照作用和功能分類，食品添加劑可以分為如下類別：序號序號 類別類別 代表產品代表產品 1 防腐劑 山梨酸鉀、丙酸鈣、苯甲酸鈉等 2 抗氧化劑 維生素 E、抗壞血酸鈉等 3 著色劑 檸檬黃、番茄紅素等 4 香精香料 丁香葉油、丙二醇等 5 甜味劑 木糖醇、阿斯巴甜、安賽蜜等 6 酶制劑 淀粉酶制劑、蛋白酶制劑等 7 增味劑 氨基乙酸、琥珀酸二鈉等 8 膨松劑 磷酸二氫鉀、磷酸氫二鉀、碳酸氫銨等 9 乳化劑 木糖醇酐單

270、硬脂酸酯、檸檬酸脂肪酸甘油酯等 10 酸度調節劑 檸檬酸鉀、磷酸二氫鉀、磷酸氫二鉀等 11 穩定劑和凝固劑 丙二醇、谷氨酰胺轉氨酶、氯化鎂等 12 營養強化劑 棉子糖、酪蛋白磷酸肽等 13 水分保持劑 乳酸鉀、乳酸鈉等 14 消泡劑 聚氧乙烯（20）山梨醇酐單月桂酸酯等 1-1-99 15 護色劑 葡萄糖酸亞鐵、硝酸鈉、亞硝酸鈉等 16 膠姆糖基礎劑 硬脂酸、紫膠等 17 被膜劑 蜂蠟、聚乙二醇等 18 面粉處理劑 L-半胱氨酸鹽酸鹽、偶氮甲酰胺等 19 增稠劑 海蘿膠、羥丙基二淀粉磷酸酯等 20 抗結劑 二氧化硅、硅酸鈣等 21 漂白劑 硫磺、二氧化硫等 22 食品加工助劑 石蠟、明膠等 2

271、3 其他 氯化鉀、咖啡因等（3）食品添加劑的作用食品添加劑的作用 食品添加劑促進了食品工業的發展，已成為現代食品工業不可或缺的重要組成部分，其主要作用如下：方便食品的轉運及儲存 大部分食品在制作完成后，需要轉運及儲藏。如果不能及時采用冷藏、防腐等措施，在很短的時間內就會發生變質，無法食用。防腐劑和抗氧化劑可以延長食品的保質期。改善和增強食品的感官質量 食品添加劑可被用于改善食品的顏色、外形、味道、口感等。其中包括香料、增味劑、酸度調節劑、甜味劑、增稠劑等。增強食品的營養價值 在生產一些食品時加入一定量的營養強化劑，可以促進人體營養均衡，提高人體的健康水平。滿足特別人群的需要 食品添加劑可滿足特

272、定人群的需要，如當今社會糖尿病患者逐漸增多，無法食用糖類食品，但食品缺少甜味會影響食品整體的品質?？杉尤敕钦崽穷愄鹞秳?，如木糖醇、甜菊糖苷、阿斯巴甜等以滿足特殊人群的需要。（4）食品添加劑產業鏈上下游）食品添加劑產業鏈上下游 食品添加劑行業的上游主要為生產丙酸、乙酸和磷酸等基礎化工原料的基礎化工行業，1-1-100 下游最主要的應用領域為食品和飲料行業，此外，飼料、醫藥、農業、煙草和日化等行業也是食品添加劑的應用領域。食品添加劑行業簡要產業鏈上下游關系圖如下：（5）食品添加劑行業發展現狀）食品添加劑行業發展現狀 我國食品添加劑行業發展迅速，市場規模不斷擴大我國食品添加劑行業發展迅速，市場規模不

273、斷擴大 我國食品添加劑行業起步較晚，但行業發展十分迅速，已成為食品工業中最活躍、發展最快的行業之一。自改革開放以來，伴隨著中國經濟發展水平和國民生活水平的快速提高，我國食品添加劑的需求和供給實現雙向增長，食品添加劑行業市場規模不斷擴大。近年來，我國食品添加劑行業進入了穩定發展的時期，中國食品添加劑和配料協會數據顯示，2015-2021 年我國食品添加劑主要品種總產量從 996 萬噸增長到 1,484.07 萬噸，年復合增長率為 6.87%；銷售額從 978 億元人民幣增長到 1,399.23 億元，年復合增長率為 6.15%。未來，在我國經濟持續增長、內部需求不斷擴大的環境下，食品添加劑行業仍

274、將保持穩定發展態勢。1-1-101 數據來源：中國食品添加劑和配料協會 數據來源：中國食品添加劑和配料協會 行業集中度低，細分產品集中度較高行業集中度低，細分產品集中度較高 我國目前允許使用的食品添加劑超過 2,400 多種，各種食品添加劑在原料、技術、工藝等方面千差萬別，企業一般選擇幾種原材料或工藝類似的產品進行生產，所以食品添加劑行業呈現出總體上比較分散，中小企業眾多，但是部分細分品種、細分行業集中度較高的市場格局。1-1-102 食品添加劑需求空間較為廣闊食品添加劑需求空間較為廣闊 食品添加劑尤其是高端食品添加劑因其安全性和可靠性，被食品、飲料、飼料和醫藥等行業所廣泛使用，隨著經濟發展水

275、平的不斷提高，消費理念的不斷升級，消費者對食品的可口性和安全性的關注度不斷提升，食品添加劑行業的發展空間較為廣闊。（6）食品防）食品防腐劑行業發展概述腐劑行業發展概述 食品防腐劑是指能夠抑制食品在生產、運輸和貯藏過程中微生物生長、防止食品腐敗變質、延長保存期的一類食品添加劑。隨著食品工業的發展，延長貨架壽命、防止食品腐敗變質成為了食品行業中重要的問題，由此能抑制微生物生長、防止食品腐敗變質、延長保存期的防腐劑在食品生產過程中得到廣泛應用。根據食品安全國家標準食品添加劑使用標準（GB 27602014），我國目前允許使用的防腐劑有 26 類。其中，山梨酸鉀和丙酸鈣均屬于常用的食品防腐劑。食品防腐

276、劑的分類食品防腐劑的分類 食品防腐劑可以根據來源分為化學防腐劑和天然防腐劑?；瘜W防腐劑是指通過化學反應合成的防腐劑，其具有高效、方便、廉價等特點，應用更廣泛?；瘜W防腐劑根據其化學成分不同，又可進一步細分為酸性防腐劑、酯類防腐劑和無機鹽防腐劑?；瘜W防腐劑的明細分類如下：類別類別 代表產品代表產品 特征特征 主要應用領域主要應用領域 酸性防腐劑 苯甲酸及其鹽類 苯甲酸鈉的水溶性好，在堿性介質中無殺菌和抑菌作用 碳酸飲料、淀粉制品、醬類、蜜餞、酒類和調味料等 山梨酸及其鹽類 參與人體新陳代謝作用，最后被氧化成水和二氧化碳，不會在人體內蓄積 碳酸飲料、淀粉制品、醬類、蜜餞、酒類、調味料、肉類制品和魚干

277、制品等 丙酸及其鹽類 能與水混溶，溶于乙醇、氯仿和乙醚 豆類制品、面包、糕點、生濕面制品等 酯類防腐劑 對羥基苯甲酸酯 易溶于醇，醚和丙酮，極微溶于水 肉制品、調味品、腌制品、飲料、糖果和啤酒等 無機鹽防腐劑 二氧化硫、亞硝三者均有毒性，但在一定肉類食品的腌制 1-1-103 酸鹽和亞硫酸鹽 限量內對人體不會產生危害 食品防腐劑的發展前景食品防腐劑的發展前景 現代社會工作時間的增加改變了消費者的生活方式，從而改變了消費者的飲食習慣。這些變化要求食品生產廠家提供方便消費和更長保質期的食品。因此，食品防腐劑在食品和飲料行業中的作用越來越重要。根據國際市場研究機構Markets and Market

278、s的預測，全球食品防腐劑市場預計將從2021年的 33.00 億美元增長到 2026 年的 40.34 億美元，年復合年增長率為 4.1%。數據來源：Markets and Markets 食品防腐劑的發展趨勢食品防腐劑的發展趨勢 為了提高食品防腐安全水平以及保證人們生命健康，食品防腐劑的發展呈現新的趨勢：A.由毒性較低的產品替代毒性較高的產品 隨著人們對健康要求的不斷提高，對食品安全的要求也越來越嚴格，食品、飲料生產商逐步用低毒性的防腐劑來代替毒性比較高的防腐劑，以更好滿足消費者的需求。山梨酸鉀能參與人體新陳代謝，最后被氧化成水和二氧化碳，不會在人體內蓄積，毒性較低。B.由單向防腐向廣譜防腐

279、方向發展 1-1-104 部分食品防腐劑抑菌范圍相對較小，廣譜防腐劑因其抗菌范圍較廣逐漸成為業界主要力量。山梨酸鉀為常用的廣譜防腐劑之一，具有廣譜的抗菌性，能夠抑制微生物細胞（尤其是霉菌細胞）體內脫氫酶的活性，導致多種重要酶系統被破壞，有效抑制了有害微生物的生長繁殖，從而達到抑菌、防腐目的。（7）公司核心產品概述）公司核心產品概述 發行人的核心產品為山梨酸鉀和丙酸鈣，均為國際糧農組織與世界衛生組織共同推薦的安全高效的防腐劑，應用領域廣泛，具有較廣闊的發展前景。山梨酸鉀概述山梨酸鉀概述 山梨酸鉀為白色或類白色粉末或顆粒，易溶于水。在食品中加入山梨酸鉀，能夠有效抑制食品中細菌微生物繁殖。根據現行的

280、食品安全國家標準食品添加劑使用標準（GB 27602014），山梨酸鉀可運用在飲料、肉制品、果蔬制品、乳制品、調味品、烘焙制品等多種食品和飲料中，應用廣泛。除食品和飲料外，山梨酸鉀能夠用于飼料、煙草及化妝品等多個行業。山梨酸鉀的產能主要在中國，行業集中度較高。當前山梨酸鉀的消費市場主要集中在歐美區域。根據中美兩國人口總數及對山梨酸鉀消耗總量的測算，美國人均山梨酸鉀耗量約為60g/年，而中國人均山梨酸鉀耗量約為 10g/年，僅為美國的 1/6，隨著中國經濟的發展、人民生活水平的提高以及健康意識的增強，對食品添加劑的要求將更為嚴格，國內山梨酸鉀市場具備良好的發展潛力。根據國際市場咨詢機構 P&S

281、Intelligence 發布的研究報告顯示，預計 2020 年至 2030 年，全球山梨酸鉀市場將以 4.7%復合增長率增長。1-1-105 數據來源：P&S Intelligence 丙酸鈣概述丙酸鈣概述 丙酸鈣是世界衛生組織和聯合國糧農組織批準使用的安全可靠的食品與飼料用防腐劑。研究證明，丙酸鈣具有很強的抑制細菌、霉菌生長及殺菌的活性，在食品和飼料工業中被廣泛應用。a、丙酸鈣在食品中的應用 丙酸鈣作為防腐保鮮劑被廣泛應用于食品工業中，它能延長食品的保鮮期，廣泛用于面包、糕點、谷物、食醋和豆制品等食品加工業。丙酸鈣在酸性條件下能夠抑制細菌和霉菌而對酵母菌無害，易于與面粉混合均勻，在作為保鮮

282、防腐劑的同時又能提供人體必需的鈣質，起到強化食品營養的作用，這一優點是其它防腐劑所無法相比的。b、丙酸鈣在飼料中的應用 丙酸鈣還能用作飼料防腐防霉劑。在飼料中，丙酸鈣對霉菌、革蘭氏陰性菌、黃曲霉素等敏感，具有獨特的防霉、防腐性質。丙酸鈣作為飼料添加劑可有效地抑制飼料發霉、延長飼料保存期，若與其他無機鹽配合還可提高牲畜的食欲，提高奶牛的奶產量。丙酸鈣揮發性小、耐高溫、動物適應性好，適合于多種飼料使用。1-1-106 c、丙酸鈣在其他領域的應用 除作為食品和飼料防腐劑外，丙酸鈣也可作為牙膏、化妝品的添加劑，起到良好的防腐作用。根據市場研究機構 GlobalInfoResearch 發布的研究報告，

283、預計 2020 年至 2026 年，全球丙酸鈣市場規模將以 5.5%的復合增長率增長，前景廣闊。數據來源：GlobalInfoResearch（8）食品添加劑行業的發展前景及需求分析）食品添加劑行業的發展前景及需求分析 食品添加劑的應用領域非常廣泛，主要用于食品、飲料、飼料、醫藥、農業、煙草和日化等行業，受益于經濟發展水平的不斷提高，消費者健康觀念的不斷提升和食品、飲料和飼料等下游行業的持續發展，食品添加劑行業的發展前景廣闊。食品行業需求食品行業需求 食品行業是食品添加劑需求量最大的行業，既可用于防腐保鮮，又可用于改善食品的色香味，食品行業的快速發展對食品添加劑行業有巨大的帶動作用。中國輕工業

284、聯合會的數據顯示，2017 年全國食品制造業營業收入為 17,106.24 億元，2021 年已增長至 21,381.70 億元，年復合增長率 5.74%。隨著國民經濟的穩健增長及居民對食品可口性、安全性的要求不斷提高，下游食品行業對食品添加劑的需求也將持續穩步增長。1-1-107 數據來源：中國輕工業聯合會 飲料行業需求飲料行業需求 飲料行業是食品添加劑的重要應用領域之一，在飲料中加入食品添加劑，主要目的是改善其品質，提高飲料的色香味感官質量和延長飲料的保存期，如在飲料中加入山梨酸鉀等防腐劑可以延長保質期，鞏固產品質量，加入檸檬酸鉀等酸度調節劑可以改善酸度。食品添加劑在飲料行業的應用較為廣泛

285、。中國輕工業聯合會的數據顯示，2017 年全國飲料制造業營業收入為 4,769.00 億元，到2021 年已增長至 5,499.78 億元，年復合增長率 3.63%。受疫情影響，2020 年全國飲料制造業營業收入有所下滑，但 2021 年恢復增長。隨著國民經濟持續穩定增長、居民消費水平的不斷提升及消費結構的升級，我國飲料行業呈現出良好的增長態勢，對防腐劑等各類食品添加劑的需求也將穩步增長。1-1-108 數據來源：中國輕工業聯合會 飼料行業需求飼料行業需求 飼料被霉菌及霉菌毒素污染已成為飼料行業生產中不可忽視的問題。在飼料產品的生產、加工、運輸及貯存過程中，由于霉菌及霉菌毒素對飼料不同程度的污

286、染，從而造成巨大的經濟損失。在飼料中添加防腐防霉劑是預防霉變的重要措施，丙酸鹽(丙酸鈉、丙酸鈣、丙酸銨)、山梨酸鉀等食品防腐劑均可被當做飼料防腐防霉劑使用，用以降低飼料中霉菌的數量，抑制霉菌毒素的產生，預防飼料貯存期間營養成分的損失，防止飼料發霉變質并延長貯存時間。農業農村部和中國飼料工業協會的數據顯示，全國工業飼料總產量從 2017 年的22,167.32 萬噸增長至 2021 年的 29,344.30 萬噸，年復合增長率 7.26%，飼料總產量總體保持穩健增長，全國飼料工業“十三五”發展規劃將“提高飼料安全保障水平”作為主要任務之一，未來隨著飼料工業的穩步發展及對飼料安全要求的逐步提高，丙

287、酸鈣和山梨酸鉀等飼料防腐防霉劑具有較好的發展空間。1-1-109 數據來源：農業農村部和中國飼料工業協會 醫藥行業需求醫藥行業需求 食品添加劑在醫藥行業的應用也比較廣泛，如山梨酸鉀可用于靜脈注射藥劑及營養液的防腐；檸檬酸鉀在醫藥工業中可用于低血鉀癥和鉀缺乏癥及堿化尿液；氯化鉀在醫藥工業中可用作利尿劑及防治缺鉀癥的藥物，隨著我國人口老齡化程度不斷加深及人們對生命健康的關注度不斷提升，近年來，我國醫藥行業快速發展，國家統計局數據顯示，2018 年-2021 年，我國規模以上醫藥制造業企業營業收入同比增速分別為 12.4%、7.4%、4.5%和 20.10%，均高于同期 GDP 增速，醫藥行業的持續

288、穩健增長將帶動各類食品添加劑需求的持續穩健增長。其他行業需求其他行業需求 除食品、飲料、飼料和醫藥行業外，食品添加劑還廣泛應用于農業、煙草和日化等行業。如山梨酸鉀可用于護膚品等化妝品的防腐，磷酸二氫鉀和氯化鉀在農業領域均可以作為鉀肥使用。上述行業的持續發展，為食品添加劑行業創造了新的市場空間和利潤增長點。綜上，公司產品下游應用廣泛且發展良好，公司產品市場發展前景良好。（9）食品添）食品添加劑的安全性加劑的安全性“民以食為天，食以安為先”，隨著我國社會經濟的不斷發展以及人們生活水平的不斷提升，人們對于食品安全的重視程度越來越高，對食品安全提出了更高層次的要求。然而，1-1-110 伴隨著食品安全

289、問題的頻繁發生，人們對于食品安全也懷有一定的憂慮，尤其是三聚氰胺、蘇丹紅等事件影響較大也因此引發了人們對于食品添加劑安全性的持續關注。國內外均允許使用食品添加劑，我國有一套完善的食品添加劑監督管理和安全性評價制度，對列入我國國家標準的食品添加劑，均進行了安全性評價，并經過食品安全國家標準評審委員會食品添加劑專業委員會嚴格審查，公開向社會及有關部門征求意見，確保其技術必要性和安全性。為了規范食品添加劑的使用、保障食品添加劑使用的安全性，國家衛生和計劃生育委員會根據中華人民共和國食品安全法的有關規定，制定頒布了食品安全國家標準食品添加劑使用標準（GB 2760-2014）。該標準規定了食品中允許使

290、用的添加劑品種，并詳細規定了使用范圍、使用量；同時，該標準明確了食品添加劑的使用原則，規定了食品添加劑使用時應符合以下基本要求：（a）不應對人體產生任何健康危害；（b）不應掩蓋食品腐敗變質；（c）不應掩蓋食品本身或加工過程中的質量缺陷或以摻雜、摻假、偽造為目的而使用食品添加劑；（d）不應降低食品本身的營養價值；（e）在達到預期效果的前提下盡可能降低在食品中的使用量。食品添加劑引發的食品安全問題主要發生在使用環節，具體包括：違禁使用非法添加物違禁使用非法添加物 違禁使用非法添加物，即在食品加工生產過程中，違規使用化工原料或藥物等非法添加物替代食品添加劑。如三聚氰胺、紅心鴨蛋、瘦肉精等事件的出現，

291、就是因為不良企業為謀取經濟收益，濫用化學原料與藥物，在食品加工生產中肆意添加，給食品安全造成嚴重影響，直接危害到消費者的身心健康。超范圍使用食品添加劑超范圍使用食品添加劑 根據食品安全國家標準食品添加劑使用標準（GB 2760-2014）的規定，每一種食品添加劑都有明確的使用范圍，超范圍使用食品添加劑，將導致食品安全風險。如個別單位生產的玉米面饅頭，并沒有合理加入玉米面，而是通過檸檬黃進行加工生產。檸檬黃添加劑僅限定于膨化食品、冰淇淋、果汁飲料中添加使用，不允許在面粉類食品中應用。由于超范圍使用食品添加劑，對消費者權益造成嚴重侵害。超量使用食品添加劑超量使用食品添加劑 1-1-111 食品添加

292、劑的安全應用，需嚴格遵循食品安全國家標準食品添加劑使用標準（GB 2760-2014），確保食品添加劑的使用劑量，不可超出限定的最大使用值。若超量使用食品添加劑，可能會影響食品安全與質量，對消費者的身心健康產生一定影響。使用食品添加劑時，必須對使用劑量進行精確計量，個別企業由于缺乏精準的計量設備，導致食品添加劑的超量使用。綜上，嚴格按照規定的使用范圍和使用量使用食品添加劑，食品添加劑本身是安全的，對于食品非法添加和濫用食品添加劑的行為應嚴厲打擊。2、行業技術水平及技術特點、行業技術水平及技術特點 食品添加劑行業對工藝制程的要求較高，須具備先進的過程控制技術和科學嚴謹的管理。食品添加劑產品技術的

293、核心競爭力體現在工藝路線選擇和工藝過程控制上，直接影響產品質量和轉換率。近年來，我國食品添加劑行業技術水平在自主創新能力和國際競爭力方面有了明顯提高，但我國食品添加劑工業技術水平總體較低，與發達國家之間相比還存在差距。3、進入行業的主要壁壘、進入行業的主要壁壘（1）工藝壁壘）工藝壁壘 公司產品所處行業的核心競爭力主要體現在化學合成工藝路線選擇和工藝過程控制上。企業所掌握的核心生產工藝直接影響產品的純度和轉換率，從而影響產品的質量和產量。核心生產工藝的差異決定了企業在行業中的地位。只有具備豐富的生產經驗、擁有成熟領先的工藝技術以及持續研發能力的食品添加劑生產企業才能長期保持優勢地位，從而為行業設

294、定了較高的工藝壁壘。（2）客戶壁壘）客戶壁壘 食品添加劑的采購屬于典型的“專家式采購”，采購方有能力通過一系列的技術指標分析來確定一種產品的質量水平。在實際采購過程中，影響交易是否成功的因素不僅有價格，還包括質量保證體系和長期穩定的供貨能力等一系列的綜合評價體系。國際知名食品、飲料生產企業在選擇食品添加劑供應商時十分關注食品添加劑的質量保障以及合作的長期性和穩定性，通常會在確定供應商前對諸多候選者從產品質量、環保措施、職業健康等方面進行1-1-112 嚴格、慎重的考察、遴選，認證時間通常都較長，更換成本較高，下游客戶對供應商的粘性較強。因此，客戶更換供應商往往特別慎重，除非原來的供應商出現重大

295、質量問題或者不能滿足供貨需求，否則下游客戶對供應商的變更持十分謹慎的態度。長期供貨形成的商業信譽成為任何一個新進入者較難跨越的門檻。下游食品、飲料等生產企業對供應商綜合生產、管理能力的認同所耗費的時間和成本構成了進入本行業的客戶壁壘。（3）行政許可壁壘）行政許可壁壘 根據食品生產許可管理辦法第十五條規定：從事食品添加劑生產活動，應當依法取得食品添加劑生產許可。申請食品添加劑生產許可，應當具備與所生產食品添加劑品種相適應的場所、生產設備或者設施、食品安全管理人員、專業技術人員和管理制度。隨著國家對食品添加劑行業的監管越來越嚴格，相關行政許可審批也將越來越嚴格，食品添加劑行業將構筑更高的行政許可壁

296、壘。（4）質量壁壘）質量壁壘 近年來，濫用食品添加劑和使用非法添加劑成為日益嚴重的公共安全問題，頻頻發生的食品安全事件引起社會公眾和監管機構的高度關注和重視，2016 年 7 月，國家食品藥品監督管理總局發布的關于進一步加強食品添加劑生產監管工作的通知指出要“以問題為導向，加強重點環節監督檢查”并“加大抽檢監測力度，保障食品添加劑質量安全”，同時要“指導食品添加劑生產企業建立追溯體系”，2019 年 9 月，國家市場監管總局發布的關于規范使用食品添加劑的指導意見指出“各地市場監管部門應當加強監督檢查和抽樣檢驗，重點檢查產品標準或者產品配方、原輔料及食品添加劑的采購管理和投料使用、產品檢驗和標簽

297、標識等，依法嚴厲查處超范圍超限量使用食品添加劑的違法行為?！鄙鲜鍪称诽砑觿╊I域日益嚴格的法律法規要求和行業監管力度，提高了本行業的進入門檻。此外，隨著消費理念的不斷升級以及食品添加劑知識的日益普及，消費者對食品添加劑的安全性愈加重視，這會倒逼下游食品、飲料等生產商選擇與產品質量管理良好的食品添加劑生產企業進行合作，從而提高了本行業的進入門檻。（5）環保壁壘）環保壁壘 食品添加劑生產企業在生產過程中會產生一定的廢水、廢氣和固體廢物污染物，因此對環保的要求相對其他行業要高。隨著人們對生活環境質量的要求不斷提高，國家對環保的監1-1-113 管力度也會不斷加強，食品添加劑生產企業需要投入較多的人力、

298、物力和財力來處置“三廢”。因此為達到國家環保要求所采取的環保措施以及相對應的環保設備的投入，都為行業的新進入者設定了一定的進入障礙。4、衡量核心競爭力的關鍵指標、衡量核心競爭力的關鍵指標 衡量食品添加劑企業核心競爭力的關鍵指標包括工藝水平、質量控制和客戶群，只有具備先進生產工藝、良好的質量控制體系和優質穩定的客戶群的企業才具備較強的競爭力。（1）工藝水平）工藝水平 食品添加劑企業的核心競爭力體現在工藝路線選擇和工藝過程控制上。企業所掌握的核心生產工藝及工藝過程控制水平直接影響產品的純度和原材料轉化率，從而影響產品的質量和產量。（2）產品質量控制）產品質量控制 隨著法律法規、監管政策和食品安全標

299、準體系日趨完善，食品添加劑產品質量標準將會進一步提高。同時，社會公眾對于食品安全重視程度逐步加強，選擇食品時愈發謹慎和嚴格，對食品衛生問題容忍度日益降低。食品添加劑直接添加在食品、飲料和藥品等與人民群眾身體健康直接相關的產品中，消費者和下游食品、飲料和醫藥生產企業對食品添加劑的產品質量愈發關注，這些因素都給食品添加劑企業生產經營提出了更高的要求。只有在原材料采購、生產流程、倉儲物流等方面具備良好質量控制體系的企業，才會受到下游客戶及消費者的青睞。（3）客戶群）客戶群 優質穩定的客戶群是企業的核心競爭力之一。由于食品添加劑和消費者的健康息息相關，所以下游食品、飲料和醫藥生產企業在選擇食品添加劑供

300、應商時十分關注添加劑的質量保障以及合作的長期性和穩定性，通常會在確定供應商前對諸多候選者進行嚴格、慎重的考察、遴選。因此只有在市場經過長期耕耘的企業，才能積累一定的品牌知名度，獲得客戶的信任。市場新進入者除了必須擁有高質量產品外，需要經過長期不斷的市場積累，才能樹立良好品牌形象，積累一批優質穩定的客戶群。5、行業技術的發展趨勢、行業技術的發展趨勢 1-1-114 隨著我國自動化技術的不斷發展以及國家對企業環保要求的不斷提高，食品添加劑行業的技術水平也不斷提升和革新，行業朝著自動化、節能化、環?；较虬l展。近年來，國家環保核查力度不斷加大，公眾對環保問題也日益關注，此外全球能源短缺問題日益突出，

301、食品添加劑行業順應國家節能環保的要求，不斷加大研發投入，研制新的更節能環保的工藝和技術，以降低能耗，減少“三廢”排放，食品添加劑行業朝著節能化和環?；较蚍€步發展。此外，因人工成本不斷提高，伴隨著自動化技術的發展，食品添加劑行業朝著自動化的方向發展，以提高生產效率，節省人工成本。6、行業特有的經營模式、行業特有的經營模式 食品添加劑行業基本采用向終端客戶銷售和向貿易商銷售相結合的銷售模式。主要原因包括：（1）以終端客戶銷售為基礎是食品添加劑行業多年發展積累的結果）以終端客戶銷售為基礎是食品添加劑行業多年發展積累的結果 食品添加劑下游企業主要是食品、飲料和飼料加工企業，大型的食品、飲料和飼料加工

302、企業尤其是跨國公司對食品添加劑的采購量通常較大，為了保證產品的質量和供應的穩定性，通常會直接向食品添加劑生產商采購所需的食品添加劑，而這些公司對食品添加劑的生產商有較為嚴格的認證體系，需要較長時間的考察和認證過程，雙方一旦確定合作關系后，通常會在較長時間內保持穩定，生產商向該等客戶銷售的產品質量、規?？梢缘玫接行ПＵ?。（2）貿易商是終端客戶采購食品添加劑的重要來源和行業內重要參與者）貿易商是終端客戶采購食品添加劑的重要來源和行業內重要參與者 貿易商可滿足客戶產品小批量、多樣性采購需求貿易商可滿足客戶產品小批量、多樣性采購需求 食品添加劑品種繁多，下游客戶尤其是中小客戶在產品生產過程中使用的食品

303、添加劑種類較為多樣化，數量較小，而單個食品添加劑生產商往往不能覆蓋或滿足終端客戶的采購需求，因此終端客戶通過貿易商進行統一采購，可以降低談判成本；同時，貿易商將各類食品添加劑甚至其他化工品的需求統一起來，大批量采購，再銷售給終端客戶，可以充分發揮其規模經濟效應和渠道優勢，滿足這部分終端客戶小批量、多樣性的采購需求。向境外貿易商向境外貿易商銷售是食品添加劑生產商規避信用風險，節省客戶開拓成本，擴大銷銷售是食品添加劑生產商規避信用風險，節省客戶開拓成本，擴大銷售網絡的重要途徑售網絡的重要途徑 1-1-115 從食品添加劑生產商的角度看，食品添加劑的境外終端客戶地域分散，不同客戶的需求種類、數量、時

304、點均不一樣，生產商對當地市場，包括客戶的生產經營情況、信譽狀況都不熟悉，如直接向境外終端客戶銷售，會面臨兩大障礙，一是客戶開拓和商務談判成本較高，二是存在較大的回款風險，相較于生產商，貿易商專注于銷售，對當地市場比較熟悉，對客戶的信用情況更為了解，通常會給予當地客戶一定的賬期，所以境外終端客戶更傾向于向貿易商采購。生產商向貿易商銷售食品添加劑，不僅可以規避信用風險，還可以節省客戶開拓和商務談判成本，是食品添加劑生產商擴大銷售網絡覆蓋區域，提升銷售規模的重要途徑。7、周期性、區域性或季節性特征、周期性、區域性或季節性特征（1）周期性）周期性 食品添加劑下游的食品和飲料行業具有“剛需”的特征，且消

305、費者的飲食習慣一般不會輕易改變；下游的飼料行業主要受養殖業的影響，最終取決于居民飲食結構，周期性較弱；醫藥行業也都屬于弱周期行業，所以食品添加劑的銷量與宏觀經濟周期的關聯度較弱，食品添加劑行業不存在明顯的周期性。（2）區域性）區域性 因為江蘇、浙江、山東等沿海地區經濟較發達，所以食品添加劑生產企業在上述地區也分布相對較多。（3）季節性）季節性 食品添加劑的銷售沒有明顯的季節性特征，但圣誕節、春節以及元旦集中在年底和年初，節日期間，食品飲料消費需求較旺盛，生產商一般需要提前開始生產備貨，所以下半年尤其是四季度對食品添加劑的需求相對較多，銷量略高于上半年。（四）發行人產品或服務的市場地位、行業內的

306、主要企業、競爭優勢與劣勢、行業發（四）發行人產品或服務的市場地位、行業內的主要企業、競爭優勢與劣勢、行業發展態勢、面臨的機遇與挑戰，以及上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢；展態勢、面臨的機遇與挑戰，以及上述情況在報告期內的變化及未來可預見的變化趨勢；1、公司產品的市場地位、公司產品的市場地位 公司是一家集生產、銷售和研發于一體的高新技術企業，設立了省級工程技術研究中心，目前已取得食品安全體系認證（FSSC 22000）、全球食品安全標準認證（BRC）和歐洲飼料添加劑和預混合飼料質量體認證（FAMIQS）等多項食品和飼料添加劑認證，公司在防腐類1-1-116 食品添加劑領域具備較強的

307、競爭力，為國內丙酸鈣和山梨酸鉀的主要生產商之一。2、行業內的主要競爭對手、行業內的主要競爭對手 公司主要產品的主要競爭對手如下：產品產品 公司名稱公司名稱 基本情況基本情況 山梨酸鉀 寧波王龍科技股份有限公司 主要生產醋酸下游衍生產品，分為四大類：食品添加劑、醫藥中間體、農藥中間體、印染行業中間體。其中食品添加劑山梨酸（鉀鹽）年生產能力 5 萬噸。南通醋酸化工股份有限公司（603968.SH）主要從事以醋酸衍生物、吡啶衍生物為主體的高端專用精細化學品的研發、生產和銷售，其中山梨酸設計產能為22,000 噸/年，山梨酸鉀設計產能為 32,000 噸/年。金能科技股份有限公司（603113.SH）

308、是一家資源綜合利用型、經濟循環式的綜合性化工企業，主要產品有對甲酚、山梨酸（鉀）、炭黑、白炭黑、甲醇、焦炭、丙烯、聚丙烯等，應用于醫藥、食品、鋼鐵、汽車、塑料、化纖等多個領域，是全球對甲酚、山梨酸（鉀）的重要生產基地，其中山梨酸（鉀）設計產能為 12,000 噸/年。丙酸鈣 山東雨田食品科技股份有限公司 是一家以生產食品防腐劑和飼料防腐劑為主的企業。設計年產丙酸鈣 1.2 萬噸，丙酸鈉 6,000 噸，乙酸鈣 8,000 噸，乙酸鈉 4,000 噸，苯甲酸鈉 6,000 噸。山東同泰維潤食品科技股份有限公司 主要生產“同泰維潤牌”食品及飼料添加劑，主營甲酸鹽、乙酸鹽、丙酸鹽、丁酸鹽、乳酸鹽、二

309、甲酸鉀等六大系列18 種產品，其中丙酸鹽產品年產已突破 3 萬噸，產品遠銷50 多個國家和地區。磷酸氫二鉀 江蘇科倫多食品配料有限公司 是以生產磷酸鹽、檸檬酸鹽、氯化物、硫酸鹽、甲酸鹽、醋酸鹽、草酸鹽等產品為主的一家專業制造商，現有 12個生產車間，年產量約 20 萬噸。檸檬酸鉀 連云港樹人科創食品添加劑有限公司 于 1998 年進入食品添加劑行業。主要產品有：食用氯化鉀、檸檬酸鉀、磷酸三鈣、磷酸氫鈣（無水磷酸氫鈣、二水磷酸氫鈣），磷酸二氫鈣（一水磷酸二氫鈣），雙乙酸鈉，丙酸鈣，丙酸鈉，檸檬酸鈉、檸檬酸鈣等。擁有六條專業生產線，年產量六萬噸以上。日照金禾生化集團股份有限公司 專注于檸檬酸及其鹽

310、類產品的研發、生產、銷售，經過近30 年的發展，公司現年產規模 40 萬噸。資料來源：根據各公司披露的定期報告和官網資料整理 3、公司競爭優勢、公司競爭優勢 1-1-117 （1）工藝制程優勢）工藝制程優勢 公司是國內防腐類食品添加劑的主要生產商之一，被認定為省級高新技術企業，并設立了省級工程技術研究中心。經過多年的積累，公司在丙酸鈣和山梨酸鉀的生產上積累了較強的工藝制程優勢。傳統的丙酸鈣生產過程的濃縮結晶工序是間歇性的，單位能耗較高，效率較低，這是行業普遍存在的痛點。公司通過工藝創新實現了丙酸鈣連續蒸發結晶，克服了丙酸鈣生產過程間歇性的缺點，降低了單位能耗，提高了生產自動化水平。2021 年

311、 8 月，創新工藝在新生產線投入使用，與傳統工藝相比，2021 年 8-12 月和 2022 年 1-6 月，單位能耗（電和蒸汽均折算為標準煤的等價值，計算公式為丙酸鈣單位能耗=（電耗用量*電折標準煤系數/1000+蒸汽耗用量*蒸汽折標準煤系數/1000）/丙酸鈣產量）分別下降了 51.96%和 69.15%。同行業傳統的山梨酸鉀干燥工序熱交換效率較低，公司通過工藝創新，增強了熱風與物料的融合度，熱交換效率得到了較大提升，提升了山梨酸鉀產品的生產效率，工藝創新后山梨酸鉀日產量在傳統工藝基礎上提升了 25%-30%。（2）客戶資源優勢）客戶資源優勢 食品添加劑行業具有一定的客戶壁壘，終端客戶在確

312、定供應商之前往往會經過長期的考察，出于食品安全等考慮，一旦選定之后就不會輕易更換供應商。公司重視客戶的開拓和維護，憑借穩定的產品供應能力和優良的產品質量，已與巴斯夫（中國）、伊士曼和嘉吉公司等知名企業建立了良好的合作關系，并積累了豐富的客戶資源。2020 年、2021 年和 2022 年 1-6 月，發行人向存量客戶的銷售收入金額占銷售收入總額的比例分別為 81.81%、86.82%和 85.54%，占比較高，發行人與眾多客戶建立了持續良好的合作關系，客戶粘性較強。（3）質量管理優勢質量管理優勢 發行人所處細分行業為食品及飼料添加劑制造行業，其產品質量直接關系著人民群眾生命健康安全。經過多年的

313、發展積累，公司建立了質量控制、質量保證和質量改進等一系列質量管理制度，形成了完備的質量管理體系，貫穿原材料采購、生產和銷售全流程業務體系，并在實際運行中得到執行，保證產品質量優良穩定。1-1-118 在供應商準入環節，發行人對主要原材料供應商進行較嚴格的準入評價，除提供資質證書等資料文件外，要求潛在供應商提供原材料樣品并進行化驗檢測，通過準入評價的供應商方可進入供應商名錄；向供應商采購原材料時，入庫前對采購的每批次原材料進行檢測化驗，檢測合格后方可入庫；在生產過程中，發行人建立了產品標識制度，每批產品均建立了對應的標識碼，便于掌握產品在制造過程中的質量狀況并對其進行追溯；產品生產完成后，由品管

314、部進行最終理化指標檢驗，檢驗合格后方可入庫。公司已通過食品安全體系認證（FSSC 22000）、全球食品安全標準認證（BRC）、歐洲飼料添加劑和預混合飼料質量體認證（FAMIQS）和質量管理體系證書（ISO 9001:2015）等多項質量管理體系認證，上述認證有助于公司開拓客戶，提升公司競爭力。4、公司競爭劣勢、公司競爭劣勢（1）資金實力偏弱）資金實力偏弱 報告期內，公司主要依靠銀行借款解決資金需求。雖然公司在新三板掛牌后完成了 3次股權融資，但融資金額不大，與上市公司及其他跨國公司相比，資金實力相對較弱，亟需借助資本市場拓展融資渠道，提升融資規模。（2）高端專業人才相對不足）高端專業人才相對

315、不足 公司的快速發展離不開大量高端專業人才，公司地處蘇北，距離北京、上海和南京等高端專業人才聚集地相對較遠，對公司吸引高端專業人才形成一定制約。5、行業發展態勢、行業發展態勢（1）中高端食品添加劑需求上升）中高端食品添加劑需求上升 由于公眾對食品衛生安全的關注度日益增加以及國家對食品添加劑行業的監管趨嚴，下游食品飲料等行業對中高端食品添加劑的需求將明顯上升，部分低端食品添加劑將逐步被淘汰。以防腐劑為例，山梨酸鉀可參與人體新陳代謝作用，最后被氧化成水和二氧化碳，不會在人體內蓄積，在防腐過程中，具有較好的抑菌、防腐效果，同時又能保持食品原有的營養成分以及色、香、味不發生改變。山梨酸鉀基于其防腐、穩

316、定、安全的優越性，近年來已經被國內外食品行業廣泛應用。（2）行業集中度提升）行業集中度提升 1-1-119 隨著國家對安全環保監管力度的不斷加大和消費者對食品安全衛生及食品品質的要求不斷提高，行業開始調整分化，行業集中度將逐步提高。未來食品添加劑行業將進一步向高端化、品牌化發展，這將給在品牌、市場、質量控制、產品研發、資金、人才及管理等方面具有明顯優勢的企業帶來更多的發展紅利和發展空間。6、面臨的機遇與挑戰、面臨的機遇與挑戰（1）行業面臨的機遇）行業面臨的機遇 政府產業政策大力支持政府產業政策大力支持 食品添加劑作為工業加工食品的配料，在改善食品的色香味，增加營養，延長食品的保質期等方面，發揮

317、著極其重要的作用，食品添加劑已經成為現代食品工業的重要組成部分，并且已經成為食品工業技術進步和科技創新的重要推動力?？萍疾俊笆濉笔称房萍紕撔聦ｍ椧巹澲赋觥爸攸c開展中華傳統與民族特色食品的工業化加工、傳統釀造發酵和方便調理食品制造、食品添加劑與配料綠色制造、營養型健康食品創新開發與低碳制造等一批核心關鍵技術開發研究，實現加工制造過程的智能高效利用與清潔生產?！眹野l改委產業結構調整指導目錄（2019 年本）將“獲得綠色食品生產資料標志的飼料、飼料添加劑、肥料、農藥、獸藥等優質安全環保農業投入品及綠色食品生產允許使用的食品添加劑開發”列為國家鼓勵類的產品目錄。各級政府對食品添加劑行業的大力支持

318、為行業的發展提供了良好的政策環境。國民收入水平持續增加帶動下游食國民收入水平持續增加帶動下游食品飲料等行業快速發展品飲料等行業快速發展 隨著我國經濟的快速發展，國民收入水平也持續增加，根據國家統計局的統計數據顯示，2013 年至 2021 年全國居民人均可支配收入從 18,311 元增加到 35,128 元，年復合增長率為8.48%，國民收入水平持續增加帶動了食品和飲料等行業的快速發展，而食品和飲料等行業的快速發展又為食品添加劑行業的發展帶來了良機。1-1-120 數據來源：國家統計局 消費理念升級為中高端食品添加劑帶來了廣闊的市場空間消費理念升級為中高端食品添加劑帶來了廣闊的市場空間 隨著國

319、民經濟水平的發展，人民群眾對生活質量和品質的追求不斷提升，消費理念不斷升級，已經從過去“生存型”消費理念向“享受型”消費理念轉變，具體在“食”方面，消費者對食品的“色、香、味”提出了更高的消費訴求；同時健康的消費理念也不斷深入人心，這都為中高端食品添加劑帶來了廣闊的市場空間和良好的發展機遇。（2）行業面臨的挑戰）行業面臨的挑戰 易受原材料價格波動易受原材料價格波動 食品添加劑的主要原材料為基礎化工產品，基礎化工產品受宏觀經濟環境、國家環保政策、貿易摩擦和國際供需變化等因素的影響，價格波動較大，從而導致食品添加劑企業的采購成本波動也較大。日趨嚴厲的環保監管要求將增加企業的生產成本日趨嚴厲的環保監

320、管要求將增加企業的生產成本 食品添加劑在生產過程中會產生一定的廢水、廢氣和固體廢物等污染物，隨著國家在環保方面的監管力度不斷加大，食品添加劑生產企業在環保設備和環保治理上的投入將逐年增加，這將增加企業的生產成本，壓縮企業的利潤空間。1-1-121 （五）發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力（五）發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況 報告期內，發行人營業收入和凈利潤快速增長，盈利能力不斷增強，市場地位和技術實力顯著提高，與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術

321、實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況如下：1、經營情況、經營情況 報告期內，公司營業收入和凈利潤與可比公司比較情況如下：單位：萬元 序序號號 公司名稱公司名稱 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年度度 2020 年年度度 2019 年年度度 1 金禾實業 營業收入 360,033.16 584,532.26 366,624.65 397,185.61 歸母凈利潤 85,366.72 99,475.18 57,003.11 74,346.86 2 醋化股份 營業收入 186,859.13 299,928.85 242,396.16 225,756.02 歸母

322、凈利潤 20,837.87 12,831.35 20,432.17 20,659.13 3 華康股份 營業收入 94,996.84 159,401.58 131,965.25 151,085.64 歸母凈利潤 12,173.35 19,653.91 29,075.72 26,171.16 4 圣達生物 營業收入 35,044.15 78,973.28 86,731.48 51,914.98 歸母凈利潤 2,210.70 5,152.45 19,743.83 3,916.95 5 亞香股份 營業收入 37,141.18 62,103.18 57,475.49 51,086.55 歸母凈利潤 6,

323、776.51 8,883.63 7,638.38 8,471.07 6 潤普食品 營業收入 35,622.34 53,343.58 40,854.01 37,153.14 歸母凈利潤 4,264.15 4,206.49 2,588.20 1,437.57 注 1：數據來源：各公司披露的定期報告和招股說明書等公開資料。注 2：歸母凈利潤為扣非前后孰低值。2、市場地位與技術實力、市場地位與技術實力 序序號號 公司名公司名稱稱 市場地位市場地位 技術實力技術實力 1 醋化股份 醋化股份是中國食品添加劑及配料協會常務理事單位。作為第一起草人起草了食品添加劑山梨酸（鉀）和脫氫乙酸（鈉）4 項國家標準，作

324、為第一起草人起草了乙酰乙酰苯胺、1-苯基-3-甲基-5-吡醋化股份作為高新技術企業，同時被國家科技部認定的國家火炬計劃重點高新技術企業，江蘇省經貿委認定的江蘇省科技型中小企業，先后承擔了多項國家或江蘇省的火炬計劃、星火計劃項目，醋化股份“山梨酸鉀”“2-氰基吡1-1-122 唑酮、工業用乙酰乙酸甲酯、工業用乙酰乙酸乙酯、2-氰基吡啶、3-氰基吡啶等 6 項行業標準。醋化股份作為第一起草人和負責起草的行業和企業標準共計 14 項。醋化股份的主要產品，在產業規模和市場占有率等方面均有一定的優勢。啶”“3氰基吡啶”“乙腈”等多個主要產品被授予了國家重點新產品或江蘇省高新技術產品的稱號。醋化股份擁有“

325、江蘇省級企業技術中心”“省級工程技術研究中心”“省級企業院士工作站”等稱號。截至 2022年 4 月 20 日，醋化股份擁有 41 項發明專利，6 項實用新型。2 亞香股份 亞香股份是國內中高端香料主要生產企業之一，亞香股份多項產品在其細分市場具有領先地位。亞香股份是江蘇省科技廳、江蘇省財政廳、國家稅務總局江蘇省稅務局聯合認定的高新技術企業，2013 年蘇州市科學技術局認定的江蘇省科技型中小企業，2012 年江蘇省經信委辦公室認定的江蘇省第一批兩化融合示范、試點企業，昆山市科學技術局、昆山市財政局認定的昆山市科技研發機構；截至 2021 年12 月 31 日，亞香股份擁有 5 項發明專利，69

326、 項實用新型專利。3 金禾實業 金禾實業食品添加劑產品安賽蜜、三氯蔗糖和麥芽酚等產能和市場占有率在全球范圍內均處于領先地位。截止 2021 年末，金禾實業共獲授權專利 167 件，其中發明專利 101 件，實用新型專利 66 件，連續七年榮獲安徽省發明專利百強稱號。金禾實業及子公司金軒科技通過了高新技術企業的認定，并取得了高新技術企業證書，發明專利“一種三廢混燃爐均勻給煤裝置”獲得安徽省專利優秀獎，高品質 95 級季戊四醇核心生產工藝開發與應用項目獲安徽省科技進步三等獎。4 華康股份 華康股份集研發、生產與銷售為一體，生產規模與綜合實力位居行業前列，現已成為全球主要的木糖醇和晶體山梨糖醇生產企

327、業之一。華康股份先后承擔國家火炬計劃、浙江省專利戰略推進項目、衢州市指導性科技項目計劃等多項國家、省、市級科研項目或重大課題，取得了豐富的研發成果，研發成果轉化獲得中國專利優秀獎、中國輕工業聯合會科學技術進步獎一等獎、浙江省專利優秀獎等多項獎勵，華康股份功能性糖醇技術創新團隊在衢州市重點創新團隊周期考核中考核優秀。截至 2021 年 12 月 31 日，華康股份共獲得授權專利 173 項，其中授權發明專利 29 項，授權實用新型 141項，通過 PCT 申請途徑獲得日本授權專1-1-123 利 3 項。5 圣達生物 圣達生物是最早從事食品添加劑和飼料添加劑的企業之一，歷經多年的市場磨礪與競爭挑

328、戰，已在國內乃至全球市場占據了舉足輕重的地位。在食品添加劑領域，子公司新銀象是全球乳酸鏈球菌素及納他霉素的主要供應商，也是國內為數不多的能夠同時具備乳酸鏈球菌素、納他霉素、-聚賴氨酸鹽酸鹽三個系列產品產業化生產能力的企業，作為乳酸鏈球菌素行業標準和納他霉素國家標準的主要起草單位，圣達生物在細分行業擁有領先的市場地位和較強的市場影響力。同時，圣達生物為全球最大的生物素供應商，產銷量和出口額連續多年位居第一，產品在全球的市場份額約 30%。經過多年的研發積累，圣達生物技術工藝水平在行業內處于領先地位。圣達生物的生物保鮮劑產品擁有乳酸鏈球菌素的提取和分離、高純度乳酸鏈球菌素和納他霉素的提取、水溶性納

329、他霉素的提取、-聚賴氨酸及其鹽酸鹽的提取、天然防腐保鮮復合制劑及其應用等核心技術。此外，圣達生物擁有生物素手性內酯制造方法、化學酶法合成生物素中間體內酯方法等核心技術，產品“飼料添加劑 D-生物素”登記為浙江省科學技術成果，“超微粉碎/多維混合法生產2%D（+）-生物素項目”獲中國輕工業聯合會科技優秀獎；同時，圣達生物擁有高純度三氯丙酮制備方法、高純度四氫葉酸鈣制造方法等，使得圣達生物葉酸生產的工藝相對簡化，操作方便，具有收率高、成本低的優勢。6 潤普食品 公司在防腐類食品添加劑領域具備較強的競爭力，為國內丙酸鈣和山梨酸鉀的主要生產商之一。公司系省級高新技術企業，公司擁有發明專利 5 項，實用

330、新型專利 17 項；設立省級工程技術研究中心江蘇?。櫰眨┦称诽砑觿┕こ碳夹g研究中心和江蘇省博士后創新實踐基地；被評為“江蘇省專精特新中小企業”。數據來源：各公司披露的定期報告和招股說明書等公開資料。3、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況 公司與同行業可比公司在關鍵業務數據、財務指標等方面的比較情況具體參見招股說明書“第八節管理層討論與分析”相關內容。三、三、發行人主營業務情況發行人主營業務情況 （一）（一）銷售情況和主要客戶銷售情況和主要客戶 1、報告期各期主要產品的規模、報告期各期主要產品的規模（1）報告期各期主要產品的產

331、能、產量、銷量情況）報告期各期主要產品的產能、產量、銷量情況 1-1-124 報告期各期，公司主要自產產品及受托加工業務的產能、產量、銷量如下：產品名稱產品名稱 項目項目 2022 年年 1-6 月月 2021 年年度度 2020 年度年度 2019 年度年度 山梨酸鉀 產能（噸）5,625.00 13,500.00 8,541.67 5,000.00 產量（噸）3,337.61 6,597.76 5,215.00 3,875.06 產能利用率 59.34%48.87%61.05%77.50%銷量（噸）2,676.78 6,056.83 4,847.43 4,079.81 產銷率 80.20%

332、91.80%92.95%105.28%丙酸鈣 產能（噸）12,500.00 18,500.00 12,000.00 12,000.00 產量（噸）9,680.68 15,208.05 11,675.21 8,052.74 產能利用率 77.45%82.21%97.29%67.11%銷量（噸）9,888.73 14,551.64 12,557.77 7,384.94 其中：自產業務（噸）8,723.73 10,728.64 9,587.77 4,753.94 受托加工業務 1,165.00 3,823.00 2,970.00 2,631.00 產銷率 102.15%95.68%107.56%91

333、.71%磷酸氫二鉀 產能（噸）2,184.00 4,368.00 4,368.00 4,368.00 產量（噸）510.32 2,531.65 2,980.07 4,117.97 產能利用率 23.37%57.96%68.23%94.28%銷量（噸）568.69 2,487.97 2,872.35 4,129.19 產銷率 111.44%98.27%96.39%100.27%檸檬酸鉀 產能（噸）5,810.26 13,258.00 13,856.00 13,277.00 產量（噸）1,162.80 2,539.65 3,438.50 3,253.70 產能利用率 20.01%19.16%24.82%24.51%銷量（噸）1,216.31 2,498.20 3,136.61 3,485.53 產銷率 104.60%98.37%91.22%107.13%注 1：丙酸鈣產量包括自產業務產量和受托