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1、江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 本次發行股票擬在創業板上市，創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。江西福事特液壓股份有限公司江西福事特液壓股份有限公司 Jiangxi First Hydraulic Co.,Ltd.（江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號）首次公開發行股票并在創業板上市首次公開發行股票并在創業板上市 招股說明書招股說明書 保薦人（主承銷商）保薦人（主承銷商）（上海市普陀區曹楊路 510 號南半幢

2、 9 樓）創業板投資風險提示創業板投資風險提示 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 1 發行人聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 2 發行概況（

3、一）發行股票類型（一）發行股票類型 人民幣普通股（A 股）（二）發行股數（二）發行股數 本次公開發行人民幣普通股 2,000 萬股，占發行后總股本的比例為 25.00%。本次發行全部為公司公開發行新股，公司原股東不進行公開發售股份（三）每股面值（三）每股面值 人民幣 1.00 元（四）每股發行價格（四）每股發行價格 人民幣 31.89 元（五）預計發行日期（五）預計發行日期 2023 年 7 月 11 日（六）擬上市證券交易所和板塊（六）擬上市證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板（七）發行后總股本（七）發行后總股本 8,000 萬股（八）保薦人（主承銷商）（八）保薦人（主承銷商）德邦證券股份

4、有限公司（九）招股說明書簽署日期（九）招股說明書簽署日期 2023 年 7 月 7 日 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 3 目 錄 發行人聲明發行人聲明.1 發行概況發行概況.2 目目 錄錄.3 第一節第一節 釋義釋義.7 一、通用詞匯釋義.7 二、專用術語釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.11 一、重大事項提示.11 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.13 三、本次發行概況.14 四、發行人主營業務經營情況.15 五、發行人板塊定位情況.16 六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標.21 七、期后主要財務信息和經營狀況.21 八、發行人選擇的具體上市標準.23 九、發行人公

5、司治理特殊安排等重要事項.24 十、募集資金用途與未來發展規劃.24 十一、其他對發行人有重大影響的事項.25 第三節第三節 風險因素風險因素.26 一、與發行人相關的風險.26 二、與行業相關的風險.29 三、其他風險.31 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.33 一、發行人基本情況.33 二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況.33 三、發行人的重大資產重組情況.41 四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況.48 五、發行人的股權結構及組織架構.48 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 4 六、發行人控股子公司、參股公司情況.50 七、持有發行人 5%以上股份的主要股東

6、的基本情況.60 八、發行人股本相關情況.62 九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況.65 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人簽訂協議及履行情況.73 十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況.73 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況.74 十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持有股份情況.74 十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況.75 十五、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.76 十六、發行人員工情況.77 第五節第五節 業務與技術業務與技術.82 一、發行人的主

7、營業務、主要產品及其變化情況.82 二、發行人所處行業的基本情況.99 三、發行人銷售情況和主要客戶.141 四、發行人采購情況和主要供應商.150 五、與業務相關的主要固定資產及無形資產.155 六、發行人擁有的特許經營權、許可經營資質或認證情況.173 七、發行人的技術研發與創新機制.175 八、發行人環境保護情況.184 九、發行人境外經營情況.187 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.188 一、財務報表.188 二、財務報表的編制基礎、合并財務報表范圍.197 三、審計意見.198 四、影響未來盈利能力或財務狀況的主要因素.200 五、財務報告審計基準日

8、至招股說明書簽署日之間的經營情況.201 六、主要會計政策和會計估計.201 七、主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率.223 八、非經常性損益情況.225 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 5 九、主要財務指標.226 十、經營成果分析.228 十一、資產質量分析.266 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.286 十三、資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項.302 十四、盈利預測.302 十五、財務報告審計截止日后主要信息及經營情況.302 第七節第七節 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.307 一、本次發行募集資金的基本情況.307 二、募集資金投資項

9、目的必要性和可行性分析.309 三、募集資金投資項目情況.312 四、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的整體影響.315 五、公司發展戰略與規劃.315 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.320 一、發行人內部控制的運行及完善情況.320 二、發行人報告期內違法違規行為情況.321 三、發行人報告期內資金占用和對外擔保的情況.323 四、發行人面向市場獨立持續經營的能力情況.324 五、同業競爭.326 六、關聯方與關聯關系.327 七、關聯交易情況.331 八、關聯交易履行的程序及獨立董事意見.336 九、關于減少和規范關聯交易的承諾.337 第九節第九節 投資者保護投資者

10、保護.338 一、本次發行前滾存利潤分配安排.338 二、本次發行前后股利分配政策的差異情況.338 三、有關現金分紅的股利分配政策、決策程序及監督機制.338 四、特別表決權股份、協議控制架構或類似特殊安排.339 第十節第十節 其它重要事項其它重要事項.340 一、發行人的重要合同及其履行情況.340 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 6 二、對外擔保情況.344 三、重大訴訟或仲裁事項.344 第十一節第十一節 聲明聲明.345 發行人及全體董事、監事、高級管理人員聲明.345 發行人控股股東、實際控制人聲明.346 保薦機構（主承銷商）聲明.347 保薦機構總裁聲明.348 保薦

11、機構董事長聲明.349 發行人律師聲明.350 審計機構聲明.351 資產評估機構聲明.352 驗資機構聲明.353 驗資復核機構聲明.354 第十二節第十二節 附件附件.355 一、備查文件.355 二、投資者關系的主要安排.356 三、股利分配政策.358 四、股東投票機制的建立情況.361 五、與投資者保護相關的承諾.362 六、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書以及董事會專門委員會等機構和人員的運行及履職情況.381 七、募集資金具體運用情況.384 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 7 第一節 釋義 在本招股說明書中，除非文中另有所指，下列詞匯具有如下含義：一、通用

12、詞匯釋義 發行人、公司、江西福事特、股份公司 指 江西福事特液壓股份有限公司 福事特有限、有限公司 指 江西福事特液壓有限公司，發行人前身 控股股東 指 彭香安 實際控制人 指 彭香安、彭瑋，二人系父女關系 發起人 指 江西福事特液壓股份有限公司發起人 江西福運 指 江西福運環?？萍加邢薰荆ㄔ妹航鞲＿\實業有限公司），公司控股子公司 江蘇福事特 指 江蘇福事特液壓技術有限公司，公司全資子公司 上?，|欣 指 上?，|欣景礦國際貿易有限公司，公司全資子公司 長沙福事特 指 長沙福事特液壓有限公司，公司控股子公司 內蒙古福事特 指 內蒙古福事特液壓有限公司，公司控股子公司 陜西福事特 指 陜西福

13、事特液壓有限公司，公司控股子公司 福事特商貿 指 江西福事特商貿有限公司，公司全資子公司 徐州福事特 指 徐州福事特液壓有限公司，公司控股子公司 上?，|錦 指 上?，|錦貿易有限公司，公司全資子公司 重慶福事特 指 重慶福事特液壓機械有限公司，公司控股子公司 湖南福事特 指 湖南福事特液壓機械有限公司，公司二級控股子公司 婁底福事特 指 婁底福事特液壓機械有限公司，公司二級全資子公司 安徽福事特 指 安徽福事特液壓機械有限公司，公司二級控股子公司 同鑫環保 指 江西江銅同鑫環?？萍加邢薰?，公司參股公司 福田實業 指 江西福田實業集團有限公司（曾用名：江西福田實業有限公司），控股股東、實際控制人

14、控制的其他企業 清水灣養老 指 上饒市廣信區清水灣養老服務有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 清水灣怡養 指 江西清水灣怡養康復醫院有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 佳家置業 指 江西佳家置業有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 8 福田自來水 指 上饒市廣信區福田自來水有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 上海塞沃 指 上海塞沃廣福國際貿易有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 益精蜂業 指 江西益精蜂業有限公司，控股股東、實際控制人控制的其他企業 思登商貿 指 江西思登商貿有限公司，公司關聯方 上海耀捷 指

15、 上海耀捷國際貿易有限公司，公司關聯方 凱豐機械 指 上饒縣凱豐機械產品經營部，公司曾經的關聯方 泰潤機械 指 上饒縣泰潤機械經營部，公司曾經的關聯方 力之源 指 上饒市廣信區力之源液壓經營部，公司曾經的關聯方 永鑫建筑 指 上饒市永鑫建筑有限公司，公司曾經的關聯方 耐普礦機 指 江西耐普礦機股份有限公司，公司曾經的關聯方 三一集團 指 三一集團有限公司及其子公司 江銅集團 指 江西銅業集團有限公司及其子公司 中聯重科 指 中聯重科股份有限公司及其子公司 中煤集團 指 中國中煤能源集團有限公司及其子公司 國能集團 指 國家能源投資集團有限責任公司及其子公司 徐工集團 指 徐工集團工程機械股份有

16、限公司及其子公司 山河智能 指 山河智能裝備股份有限公司及其子公司 安徽合力 指 安徽合力股份有限公司及其子公司 柳工集團 指 廣西柳工集團有限公司 中國中鐵 指 中國中鐵股份有限公司 鐵建重工 指 中國鐵建重工集團股份有限公司 玉柴集團 指 廣西玉柴機器集團有限公司 龍工控股 指 中國龍工控股有限公司 卡特彼勒 指 Caterpillar Inc，卡特彼勒公司，全球領先的工程機械制造商 日立建機 指 HITACHI，日立建機株式會社，全球領先的工程機械制造商 南高齒 指 南京高速齒輪制造有限公司及其子公司 久保田 指 久保田農業機械（蘇州）有限公司及受同一控制下的其他公司 中集車輛 指 中集

17、車輛（集團）股份有限公司（301039.SZ）宏昌專用車 指 河北宏昌天馬專用車有限公司 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 9 宇通重工 指 宇通重工股份有限公司（600817.SH）振華重工 指 上海振華重工（集團）股份有限公司 川潤股份 指 四川川潤股份有限公司 山推股份 指 山推工程機械股份有限公司 江蘇華程 指 江蘇華程工業制管股份有限公司及其子公司 江蘇宏億 指 江蘇宏億精工股份有限公司（曾用名：江蘇宏億鋼管有限公司）派克漢尼汾 指 派克漢尼汾流體傳動產品（上海）有限公司及受同一控制下的其他公司 蘇強格液壓 指 浙江蘇強格液壓股份有限公司 上海翼萱 指 上海翼萱進出口有限公司

18、盛順機械 指 湖南盛順機械科技有限公司 上海安素 指 安素消防設備（上海）有限公司 浙江鼎力 指 浙江鼎力機械股份有限公司 公司章程 指 公司現行有效的江西福事特液壓股份有限公司章程 公司法 指 中華人民共和國公司法 證券法 指 中華人民共和國證券法 股東大會 指 江西福事特液壓股份有限公司股東大會 董事會 指 江西福事特液壓股份有限公司董事會 監事會 指 江西福事特液壓股份有限公司監事會 募投項目 指 本次公開發行股票募集資金投資項目 本次發行 指 公司本次向社會公眾公開發行 2,000 萬股人民幣普通股的行為 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 深交所 指 深圳證券交易所 A 股 指

19、本次公開發行的每股面值為 1.00 元的人民幣普通股 保薦人、保薦機構、主承銷商、德邦證券 指 德邦證券股份有限公司 發行人律師、君合律師事務所 指 北京市君合律師事務所 申報會計師、驗資機構、驗資復核機構、天職國際、天職國際會計師事務所 指 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、北京北方亞事資產評估事務指 北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 10 所、北方亞事 報告期 指 2020 年、2021 年、2022 年 報告期各期末 指 2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日、2022 年 12 月 31 日 元、萬

20、元、億元 指 人民幣元、萬元、億元 二、專用術語釋義 液壓 指 機械動力的一種，在液壓系統中以液體作為工作介質，利用液體的壓力能來傳遞動力 液壓系統 指 以液壓油為介質，通過液壓泵、控制元件、執行元件等將液體壓力轉化為機械能的傳動系統 液壓元件 指 液壓系統的組成部分，主要包括動力元件、執行元件、控制元件、輔助元件 動力元件 指 把原動機輸入的機械能轉換為油液壓力能的能量轉換裝置。其作用是為液壓系統提供壓力油 控制元件 指 主要產品包括各種溢流閥、節流閥以及換向閥等。用來控制或調節液壓系統中油液的壓力、流量和方向，以保證執行元件完成預期工作 執行元件 指 主要產品包括各類液壓缸和液壓馬達。將油

21、液的壓力能轉換為機械能的能量轉換裝置。其作用是在壓力油的推動下輸出力和速度（直線運動），或力矩和轉速（回轉運動）輔助元件 指 油箱、閥塊、油管、油管接頭、蓄能器、濾油器、壓力表、流量表以及各種密封元件等。主要作用為散熱貯油、輸油、連接、蓄能、過濾、測量壓力、測量流量和密封等，以保證系統正常工作 后維修市場 指 售后維修市場的簡稱 公差 指 機器設計和制造中，對機械或機器零件實際參數值的允許變動量 本招股說明書中，除特別說明外所有數值均保留 2 位小數，若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均為四舍五入原因造成。本招股說明書中披露的第三方數據并非專門為本次發行準備，公司未為此支付費用或提供幫

22、助。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 11 第二節 概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。股說明書全文。一、重大事項提示（一）特別風險因素 本公司提醒投資者認真閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”的全部內容，充分了解公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定，并特別關注其中的以下風險因素：1、客戶集中度較高的風險客戶集中度較高的風險 公司產品主要應用于工程機械、礦山機械等行業，由于上述行業的競爭格局和公司自身的市場競爭策略，公司客戶呈現集中化的特點。公司現有客戶相對穩定，

23、主要客戶包括三一集團、江銅集團、中聯重科、中煤集團、國能集團等行業龍頭企業。報告期各期，公司前五大客戶合計收入占營業收入的比例分別為 84.18%、83.84%和 76.54%，客戶集中度較高。若未來公司下游行業格局或上述主要客戶與公司的業務合作關系發生重大變化，或主要客戶經營業績出現大幅下滑，而公司無法及時、有效地開發新的客戶，將影響公司業務開展，可能對公司盈利能力產生不利影響。2、對三一集團存在重大依賴的風險、對三一集團存在重大依賴的風險 報告期內，公司向三一集團銷售收入占主營業務收入的比例分別為 59.61%、58.69%、46.21%，銷售毛利占比分別為 59.41%、52.62%、4

24、1.92%。公司對三一集團存在重大依賴的風險。公司預計在未來一定時期內仍將存在對三一集團的銷售收入占比較高的情形。目前，公司與三一集團已建立了較為穩定的合作關系。如果未來公司新客戶拓展計劃不如預期，或三一集團經營、采購戰略發生較大變化，或公司與三一集團的合作關系被其他供應商替代，或行業競爭加劇、宏觀經濟波動和產品更新換代等因素導致三一集團市場份額下降進而減少對公司產品的采購，公司的業務發展和業績表現將因銷售收入依賴于三一集團而受到不利影響。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 12 3、原材料價格波動風險原材料價格波動風險 報告期內，公司直接材料占成本比例在 70%以上，是主營業務成本的重要

25、構成部分。公司產品的主要原材料為鋼材、法蘭、接頭等，整體來看上游鋼材市場價格波動對公司成本有一定影響。未來若原材料價格發生大幅波動且公司未能及時對產品售價進行調整，將影響公司的營業利潤，可能對公司盈利能力產生不利影響。4、毛利率下降風險毛利率下降風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 45.54%、40.05%和 37.82%，整體呈下降趨勢，公司產品毛利率主要受到銷售價格、原材料價格以及客戶結構和產品結構變化等因素影響。若未來上述影響因素發生重大不利變化，公司主營業務毛利率將面臨下降的風險，從而影響公司盈利能力。5、業績下滑的風險、業績下滑的風險 報告期內，公司經營業績總體呈波動增長趨勢，

26、實現營業收入分別為 39,045.68 萬元、50,486.94 萬元及 46,456.90 萬元，實現扣除非經常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 7,355.73 萬元、9,555.04 萬元及 8,134.08 萬元，公司 2022 年經營業績同比存在下滑。若公司下游行業周期性波動加劇、宏觀經濟整體放緩、市場需求變動不確定性增加，或公司在客戶開拓方面不達預期，或公司技術創新、產品研發無法滿足市場技術迭代需求進而無法持續推出滿足客戶要求的新產品或優化產品結構，或公司未能有效應對原材料價格波動、提高生產運營效率從而控制營業成本，公司存在業績進一步下滑的風險。6、應收賬款發生壞賬的風險應收

27、賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 10,038.21 萬元、9,932.54 萬元和12,459.86 萬元，占流動資產的比例分別為 32.95%、25.27%和 35.00%。隨著公司業務規模擴大，應收賬款余額預計將會增加。若未來因宏觀經濟波動等因素導致下游行業狀況惡化，或個別客戶經營狀況產生重大不利變化，公司將面臨應收賬款發生壞賬的風險。7、稅收優惠變化的風險稅收優惠變化的風險 江西福事特、江蘇福事特及湖南福事特為高新技術企業。根據中華人民共和國企江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 13 業所得稅法 中華人民共和國企業所得稅法實施條例等相關規定，在其符合高新

28、技術企業稅收優惠的期間內均可以減按 15%的稅率征收企業所得稅。若未來國家相關的稅收優惠政策發生變化，或者江西福事特、江蘇福事特及湖南福事特不能持續滿足國家高新技術企業申請的條件，可能將無法繼續享受相關所得稅優惠政策，從而對公司未來的經營業績產生不利影響。（二）相關承諾事項 公司、公司股東、實際控制人、公司董事、監事、高級管理人員以及本次發行的保薦人及其他證券服務機構作出了重要承諾并說明了未能履行承諾的約束措施，詳見本招股說明書“第十二節 附件/五、與投資者保護相關的承諾”。（三）滾存利潤分配方案 經公司 2022 年第一次臨時股東大會決議，公司首次公開發行股票前所形成的累計未分配利潤全部由首

29、次公開發行后的新老股東共同享有。二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 江西福事特液壓股份有限公司 成立日期 2005 年 4 月 8 日 注冊資本 6,000 萬元 法定代表人 彭香安 注冊地址 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 主要生產經營地址 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 控股股東 彭香安 實際控制人 彭香安、彭瑋 行業分類 通用設備制造業（C34）在其他交易場所（申請）掛牌或上市的情況 無（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦人 德邦證券股份有限公司 主承銷商 德邦證券股份有限公司 發行

30、人律師 北京市君合律師事務所 審計機構 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構 北京北方亞事資產評估事務所（特殊普通合伙）驗資及驗資復核機構 天職國際會計師事務所（特殊普通合伙）發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其發行人與本次發行有關的保薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他利江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 14 他利益關系 益關系（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

31、收款銀行 寧波銀行股份有限公司上海虹口支行 其他與本次發行有關的機構 無 三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股數 2,000 萬股 占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量 2,000 萬股 占發行后總股本比例 25%股東公開發售股份數量 不適用 占發行后總股本比例 不適用 發行后總股本 8,000 萬股 每股發行價格 31.89 元 發行市盈率 31.36 倍（按照每股發行價除以發行后每股收益計算）發行前每股凈資產 7.36 元（按 2022 年 12 月31 日經審計的歸屬于母公司股東凈

32、資產除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 1.36 元（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤的較低者除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產 12.72 元（按 2022 年 12 月31 日經審計的歸屬于母公司股東凈資產加上本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 1.02 元（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后歸屬于母公司股東的凈利潤的較低者除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 2.51 倍（按照每股發行價除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用直接定價方式，全部股份通過網上向持有深圳市場非限售 A 股股份和非限售存托

33、憑證市值的社會公眾投資者發行，不進行網下詢價和配售 發行對象 持有深交所股票賬戶卡并開通創業板交易權限的境內自然人、法人及其它機構（法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 募集資金總額 63,780.00 萬元 募集資金凈額 57,566.34 萬元 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 15 募集資金投資項目 高強度液壓管路產品生產建設項目 研發中心建設項目 補充流動資金 發行費用概算 本次股票發行費用總額 6,213.66 萬元，包括承銷及保薦費用 3,874.28 萬元、審計及驗資費 1,380.00 萬元、律師費 577.28 萬元、信息披露費 334.91 萬元，發行手續費及

34、其他 47.19 萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期 2023 年 7 月 10 日 網上申購日期 2023 年 7 月 11 日 繳款日期 2023 年 7 月 13 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在深圳證券交易所創業板上市 四、發行人主營業務經營情況 公司主要從事液壓管路系統研發、生產及銷售，主要產品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。公司自設立以來，專注于為客戶提供清潔、安全、無泄漏的液壓管路系統，同時給予客戶貼近式服務和整體解決方案，建立了較強的競爭優勢。公司是國內較早進入液壓管路行業的公司之一，公司自主研發、

35、生產的硬管總成在國內液壓行業的管路領域中占據優勢地位。經過多年在液壓行業的深耕，公司已在液壓硬管總成細分行業中處于國內同行業領先水平，并逐步實現在國內高端應用市場進口替代的突破。隨著公司不斷研發新技術和產品，公司市場競爭力和市場地位將進一步提升。公司持續進行技術創新，目前公司已掌握了硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術、箍筋加工技術、酸洗磷化技術等多項核心技術。公司先后獲得了江西省專精特新中小企業、江西省省級企業技術中心、江西省專業化小巨人企業、江蘇省專精特新中小企業、高新技術企業等榮譽。報告期內，公司原材料主要為鋼管、鋼板等鋼材類材料，膠管、膠管護套等

36、膠管類材料，焊接法蘭、接頭、螺母等接頭及法蘭類材料等。上述材料由公司直接向江蘇華程、江蘇宏億、派克漢尼汾等主要供應商采購，各類原材料市場供應充足。公司產品總體為“以銷定產”的生產模式，根據客戶下達的訂單或者與客戶簽署的合同安排生產。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 16 報告期內，公司銷售采用直銷模式。公司產品面向的應用市場包括主機廠的配套生產市場，以及終端用戶在設備使用過程中的后維修市場。公司產品廣泛應用于工程機械、礦山機械、港口機械、農業機械、物流倉儲和風電裝備等領域。多年來公司通過穩定的產品質量和優質的客戶服務，于上述行業積累了優質的客戶資源，包括三一集團、江銅集團、中聯重科、中煤

37、集團、國能集團、徐工集團、山河智能等行業內知名企業。經過多年的努力，公司樹立了較好的品牌效應，連續多年被三一集團等重要客戶評為優秀供應商。五、發行人板塊定位情況（一）發行人自身的創新、創造、創意特征，科技創新、模式創新、業態創新和新舊產業融合情況 1、技術創新、技術創新 公司主營產品為液壓管路系統，管路系統作為液壓系統的重要組成部分，除了連接各液壓元件的作用外，其維持整個液壓系統的穩定運轉的關鍵性能指標為密封性、抗壓性和清潔性。密封性即管道與接頭連接處不會產生泄漏，工作介質的泄漏將導致液壓系統功率丟失，影響生產效率；抗壓性即管路可以承受高強度的工作壓力，管路在高壓下發生爆破，將影響生產安全；清

38、潔性指管路內壁清潔不會產生堵塞液壓系統的雜質，液壓系統的堵塞將導致系統整體失效。圍繞上述管路系統的關鍵性能指標，公司通過持續研發投入，通過改進核心工藝和自研設備進行技術創新，已在連接、密封、抗壓、清潔、產品應用等方面形成了自主核心技術，并具備對相關產品設計、優化、工藝的持續創新和改進能力，使公司產品始終保持行業優勢地位。公司已掌握了硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術、箍筋加工技術、酸洗磷化技術等多項核心技術，使得公司產品具有更好的連接精密度、密封性、抗壓性和清潔性，具體如下：（1）改進核心工藝 核心工藝核心工藝 對應核心技術對應核心技術 創新措施創新措

39、施 實現關鍵功能實現關鍵功能 彎管工藝 硬管彎折多元化工藝應用技術 產品的抗壓性和密封性很大程度取決于加工精度，公司通過對彎折模具、內芯提升產品的抗壓性和密封性 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 17 核心工藝核心工藝 對應核心技術對應核心技術 創新措施創新措施 實現關鍵功能實現關鍵功能 棒、彎管夾具的創新進行了一系列的工藝改進提升彎管精度。公司可將彎管扁平率降低至 1.05 以內，將管端位置公差控制至 1.5mm 以內 焊接工藝 自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術 通過數控程序精密控制焊接過程，對鋼管實現單面焊接雙面成型，成型質量穩定。公司的焊接工藝可焊接壁厚超過 45mm、通徑 270m

40、m 的特殊規格管道 提升產品密封性 清洗工藝 酸洗磷化技術 針對管道產品的中空結構進行了特定的工藝優化，并且根據季節更換清洗配方，通過技術改進，公司可將管道內的液壓油雜質較行業平均水平降低 50%提升產品清潔度 智能化工藝 硬管智能多工序生產應用技術 引入機器人產線和 MES 生產管理系統，實現自動上料、切割、下料工序，并自動連接至后續焊接和彎管工序，實現部分工序的無人化生產，提升生產效率 提 升 生 產 效率，產品質量穩定性（2）自研加工設備 自研設備自研設備 對應核心技術對應核心技術 創新措施創新措施 實現關鍵功能實現關鍵功能 自動臥式脈沖氬弧焊機 自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術 對部分產

41、品可實現對管端兩頭同時焊接，大幅提升生產效率 提升產品密封性 箍筋機 箍筋加工技術 利用螺旋輥壓工藝在管端制作箍筋，在低壓管道產品中，可替代傳統的焊接工序和車削工序，同時節約了車削工序，使產品一體化，提升產品密封性 產品一體化，提升密封性 墩旋一體機 管端一體成型技術 可實現對管端直接進行擠壓成型，同時疊加旋槽工藝，在中壓管道產品中，可替代傳統的焊接工序和車削工序，使產品一體化，提升產品密封性 產品一體化，提升密封性 截至本招股說明書簽署日，公司已取得 146 項專利，包括 7 項發明專利，136 項實用新型專利，3 項外觀設計專利。公司先后獲得了江西省專精特新中小企業、江西省省級企業技術中心

42、、江西省專業化小巨人企業、江蘇省專精特新中小企業、高新技術企業等榮譽。公司技術先進，工藝成熟，質量控制穩定，主要產品得到行業內知名客戶認可。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 18 2、產品創新、產品創新 公司多年來深耕液壓管路系統，基于多年行業經驗及前瞻性的市場判斷，針對行業痛點，持續自主研發新產品。公司以現有的產品為基礎，向行業縱深發展，高度重視新產品的開發研制，注重拓展現有產品的應用范圍，提高現有產品市場的適應性，逐步向小型化、輕量化和模塊化的產品結構轉變。以液壓系統中的吸回油管為例，傳統工藝采用在標準彎頭兩端焊接法蘭和接管的方式制作，需要兩次焊接，產品制作成本高，整體笨重且不美觀。

43、公司通過對材料的研究和選擇，以及對彎管工藝的創新，解決了薄壁大通徑彎管的行業技術難點，可實現 1D最小半徑彎管；通過對箍筋技術的研發，不需焊接即可將管道直接與接頭相連。公司創造性地開發出了一體成型的吸回油管結構，減少了產品焊縫，在提升了產品密封性、輕量化和美觀度的同時，降低了產品成本。公司工藝公司工藝 傳統工藝傳統工藝 除吸回油管外，公司還創造性地開發了高密封液壓梭閥、先導液壓管件、自動排氣測壓接頭等系列產品。公司開發的高密封液壓梭閥，通過設計實現兩條不同油路之間的切換，有效降低油路換向時的沖擊力，大幅提高密封性能和使用壽命；公司開發的先導液壓管件，按四倍安全系數設計，通過控制外徑尺寸以及考慮

44、壓力、容積流量、環境溫度、外部影響、標準要求，整體化組合形式，結合套筒特殊齒形與芯尾齒形有效配合，使得產品精巧輕量化的同時，提升管件總成密封性能；公司開發的自動排氣測壓接頭，使得接頭體與閥芯組件同心組合，有效控制多組密封件，既可測試液壓系統壓力，又可實現自動排氣功能。公司緊跟行業發展趨勢，通過對新材料的選擇、產品結構設計、性能優化，對產品江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 19 持續進行創新，實現了產品輕量化和模塊化，與液壓行業未來的發展趨勢一致。3、模式創新、模式創新 公司下游客戶主要為工程機械行業和礦山機械行業，工程機械主機廠對零部件供應商的產品設計能力、產品保供能力、產品交付時效性、

45、售后服務響應的及時性提出較高要求。而礦山由于工況條件比較惡劣，礦山機械設備隨時可能面臨需要維修或更換配件的情況，也對零配件供應商服務響應的及時性提出較高要求。為滿足上述客戶的實際需求，公司液壓管路行業積極創新服務模式，以貼近式服務為下游客戶提供個性化的液壓管路系統全面解決方案。面對工程機械主機廠商：在產品開發階段，公司及時了解客戶最新需求，針對客戶需求，提供管路設計、選型建議，引導客戶選擇適合的方案或產品。在產品生產階段，公司及時與客戶保持溝通，可應對客戶臨時調整的生產計劃，確保產品的交付能力和時效性。在產品交付階段，公司在主要主機廠商生產地附近建立配套工廠，可及時向客戶交貨，同時降低了產品的

46、物流成本和客戶的倉儲壓力。在產品售后階段，公司與客戶建立了獨立快速的響應渠道，由于配套工廠貼近客戶，可隨時解決產品的售后問題。目前公司已在江蘇蘇州及徐州、湖南長沙及婁底、陜西渭南、安徽馬鞍山等地建立了配套工廠。面對礦山機械后維修市場：公司組建了專業的技術服務隊伍，通過定期巡回檢查服務客戶的設備管路運行狀況，提供備件運行預警分析；通過自研產品，實現對原廠配件的有效快速替代，并在礦山建立貼近式服務網點，隨時解決客戶更換零件或維修的需求。目前公司已在江西、山西、內蒙古等主要客戶礦山地設立了服務網點。4、新舊產業融合情況、新舊產業融合情況 公司的產品為液壓管路，雖然其屬于傳統的工業制品，但公司仍然積極

47、探索在研發、生產、銷售過程中與新材料、智能制造和新能源等新興產業進行深度融合。在產品研發階段，公司積極與新材料產業融合。隨著下游工程機械的大型化，下游客戶對液壓管道的承壓能力和密封性提出了越來越高的要求。傳統工藝下，一般采用增加管壁厚度提升承壓能力的解決方案，然而增加管壁厚度帶來的最大影響即為產品重量的提升，這將大幅增加工程機械的能耗。另外，管壁厚度的增加還會對彎折工藝和焊江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 20 接工藝提出新的挑戰。公司通過對新材料的研究和選型，選用特種鋼材應用于管路系統，在確保產品承壓能力和密封性的同時，大幅減輕產品重量，從而有效降低了下游機械設備的能耗進而提高其生產效

48、率。公司始終圍繞液壓傳統工業產品應用環境，拓展新材料技術應用，實現傳統工業產品與新材料技術的有機融合。在產品生產階段，公司積極與智能制造產業融合。液壓管路生產的自動化程度關系到產品的一致性及穩定性。為進一步降低生產成本、提升生產效率及質量穩定性，公司除了自研部分生產設備外，不斷加大自動化設備的定制化引入，將現有的先進工藝技術與現代化、自動化的生產裝備相結合，實現生產裝備的自動化和高度精密化，推動公司生產方式由“制造”向“智造”轉變，提升產品品質和生產效率。公司以硬管智能多工序生產應用技術為支撐，部分產品可實現無人化生產，實現了傳統生產加工與智能制造的有效融合。在產品銷售階段，公司積極與新能源產

49、業融合。液壓管路產品下游應用領域廣泛，除工程機械和礦山機械等傳統產業外，公司積極拓展風電等新能源產業。報告期內，公司與知名風電設備零部件制造企業南高齒建立合作，未來公司將不斷探索與新能源產業的合作方式，根據下游產業要求定制開發新產品，推動與新能源等新興產業的融合。（二）發行人對創業板定位要求的適用情況 根據天職國際會計師事務所出具的標準無保留意見的審計報告（天職業字202323289 號），公司 2020 年、2021 年和 2022 年研發投入分別為 1,639.96 萬元、2,041.90 萬元和 1,871.05 萬元，最近三年累計研發投入金額合計 5,552.92 萬元，即不低于 5,

50、000 萬元。公司 2022 年實現營業收入 46,456.90 萬元，即最近一年營業收入超過 3億元，不適用有關營業收入復合增長率要求。因此，公司符合深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）第三條的相關指標要求。公司主要從事液壓管路系統研發、生產及銷售，主要產品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所處行業為“C34 通用設備制造業”項下“C3444 液壓動力機械及元件制造”。根據國家統計局發布的新產業新業態新商業模式統計分類（2018），公司所處行業為“高端裝備制造”下“020

51、217 智能關鍵基礎零部件制造”。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業為“高端裝備制造產業”下江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 21“2.1.5 智能關鍵基礎零部件制造”。公司不屬于深圳證券交易所創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定（2022 年修訂）列示的原則上不支持申報創業板的行業，符合相關要求。六、發行人報告期的主要財務數據和財務指標 項目項目 2022.12.31/2022 年年 2021.12.31/2021 年年 2020.12.31/2020 年年 資產總額（萬元）74,185.69 66,428.77 42,022.30 歸屬于母公司所有者權益

52、（萬元）44,172.14 30,633.95 21,801.84 資產負債率（母公司）58.61%69.09%58.81%營業收入（萬元）46,456.90 50,486.94 39,045.68 凈利潤（萬元）16,069.48 10,353.87 10,567.72 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）15,538.19 10,113.76 8,216.61 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）8,134.08 9,555.04 7,355.73 基本每股收益（元）2.59 1.69-稀釋每股收益（元）2.59 1.69-加權平均凈資產收益率 41.92%39.18%50.

53、82%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）3,377.41 15,095.12 4,808.95 現金分紅（萬元）1,000.00 1,000.00-研發投入占營業收入的比例 4.03%4.04%4.20%七、期后主要財務信息和經營狀況（一）公司的主要經營情況 本招股說明書所引用財務數據的審計截止日為 2022 年 12 月 31 日。財務報告審計基準日至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況良好，公司主營業務、經營模式未發生重大變化。公司主要客戶、供應商、董事、高級管理人員和核心技術人員均保持穩定，未出現對公司產生重大不利影響的事項，也未出現其他可能影響投資者判斷的重大事項。江西福事特液壓股份有

54、限公司 招股說明書 22（二）2023 年 1-3 月財務數據審閱情況 天職國際對公司截至 2023 年 3 月 31 日的合并及母公司資產負債表，2023 年 1-3月的合并及母公司利潤表、現金流量表、股東權益變動表以及相關財務報表附注進行了審閱，并出具了“天職業字202336829 號”審閱報告。公司 2023 年 1-3 月經審閱的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023.3.31 2022.12.31 變動變動率率 資產總額 72,778.66 74,185.69-1.90%負債總額 24,208.89 27,994.69-13.52%所有者權益 48,569.77 46,19

55、0.99 5.15%歸屬于母公司所有者權益 46,409.39 44,172.14 5.06%項目項目 2023 年年 1-3 月月 2022 年年 1-3 月月 變動變動率率 營業收入 11,760.06 11,810.98-0.43%營業利潤 2,716.42 2,842.67-4.44%利潤總額 2,716.78 2,842.31-4.42%凈利潤 2,366.55 2,509.14-5.68%歸屬于母公司所有者的凈利潤 2,225.03 2,406.90-7.56%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 2,193.13 2,297.14-4.53%經營活動產生的現金流量凈額-2

56、,661.84-704.65-截至 2023 年 3 月 31 日，公司的資產總額為 72,778.66 萬元，較上年末減少 1.90%；負債合計為 24,208.89 萬元，較上年末減少 13.52%；歸屬于母公司所有者權益為46,409.39 萬元，較上年末增長 5.06%。2023 年 1-3 月，公司實現營業收入 11,760.06 萬元，較上年同期減少 0.43%；實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 2,193.13 萬元，較上年同期減少4.53%。2023 年 1 月主要客戶及公司均普遍存在勞動生產力暫時短缺情形，客戶原定的排產計劃無法如期完成，對公司產品的短期需求下

57、降；同時，疊加農歷春節假期相對較早等因素，導致 2023 年 1 月公司實現營業收入相對較低。同時，公司搬遷新廠后，隨著新建辦公樓、廠房等陸續轉固，公司 2023 年 1-3 月各項資產折舊攤銷費用較上年同江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 23 期增加。因此，公司 2023 年 1-3 月主要經營指標同比略有下降。公司財務報告審計截止日后的主要經營狀況及主要財務信息的具體情況詳見本招股說明書“第六節 財務會計信息與管理層分析/十五、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況”。（三）2023 年 1-6 月業績預計情況 公司 2023 年 1-6 月業績預計情況如下：單位：萬元 項目項目

58、 2023 年年 1-6 月月 2022 年年 1-6 月月 變動變動率率 營業收入 23,000.00 至 25,000.00 22,277.44 3.24%至 12.22%歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,900.00 至 4,300.00 4,470.86-12.77%至-3.82%扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 3,850.00 至 4,200.00 4,061.53-5.21%至 3.41%注：上表中 2023 年 1-6 月業績預計未經會計師審計或審閱，不構成盈利預測，亦不構成業績承諾；2022 年 1-6 月相關財務數據已經天職國際審計。公司預計 2023 年 1-6

59、 月實現營業收入同比增長 3.24%至 12.22%，預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增長-5.21%至 3.41%。隨著下游行業逐步企穩、客戶生產經營有序開展，公司在手訂單充足，預計營業收入同比提升。公司預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比增幅小于營業收入同比增幅，主要系：（1）公司搬遷新廠后，新建辦公樓、廠房等陸續轉固，各項資產折舊攤銷費用較上年同期增加；（2）由于新廠整體規模較大，廠區變壓器容量提升，其基本電費同比增加；（3）2023 年以來，天然氣等公司生產所用能源價格上漲，影響了公司毛利率。隨著宏觀經濟企穩、下游市場需求復蘇，公司預計產銷量

60、將進一步提升，規模效應將有效降低固定成本帶來的不利影響。八、發行人選擇的具體上市標準（一）發行人本次上市選擇的標準 公司選擇適用深圳證券交易所創業板股票上市規則中 2.1.2 條第（一）項規定的上市條件，即“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于 5,000 萬元”。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 24（二）發行人財務指標符合標準 根據天職國際會計師事務所出具的審計報告（天職業字202323289 號），公司2021 年、2022 年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤分別為 9,555.04 萬元、8,134.08 萬元，均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,0

61、00 萬元，符合上述標準。九、發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署日，公司不存在特別表決權股份、協議控制架構等公司治理特殊安排。十、募集資金用途與未來發展規劃（一）募集資金用途 2022 年 4 月 23 日，公司召開 2022 年第一次臨時股東大會，審議通過了關于募集資金投資項目的議案。公司募集資金總額扣除發行費用后，將投資于以下項目，相關項目均由江西福事特實施：序號序號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額（萬元）（萬元）擬募集資金投資擬募集資金投資額（萬元）額（萬元）1 高強度液壓管路產品生產建設項目 41,950.04 41,950.04 2 研發中心建設項目 5,46

62、0.92 5,460.92 3 補充流動資金 20,000.00 20,000.00 合計合計 67,410.96 67,410.96 若募集資金不夠滿足上述項目所需資金，缺口部分將通過自籌資金解決。若實際募集資金超過計劃募集資金金額，超出部分將按監管機構的有關規定用于主營業務相關的其他項目或補充流動資金。在募集資金到位前，公司擬依據各項目的建設進度和資金需求，通過自籌資金先行投入，待募集資金到位后由公司董事會按照監管部門要求的程序予以置換。（二）公司未來發展規劃 公司始終致力“成為液壓管理系統領引者”的企業使命，秉承“誠信、優質、創新、江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 25 共享”的核

63、心文化理念，堅持“客戶第一、重視個人、爭取利潤”的經營方針，抓住行業整體快速發展的歷史機遇和國家有利政策推行的時代背景，堅持研發與創新，打造具有核心競爭力的液壓管路產品，力爭成為國內液壓管路系統的行業標桿，直至成為行業的領導者，努力為國家液壓產品的突破、高端裝備進口替代化水平的提高貢獻力量，為關鍵零部件發展、制造強國添磚加瓦。圍繞公司的發展戰略，公司制定了未來三年的發展目標。公司將緊隨液壓行業下游市場快速成長和發展，不斷優化人力資源制度建設和人才梯隊建設，推動提高全體員工素質，努力培育品牌形象、實現公司銷售收入穩步增長，進一步提高在內資品牌主機廠商中的市場份額；對標國際液壓行業一流企業，專注產

64、品研發與創新，并不斷開拓國外知名主機廠商的配套市場，進一步鞏固公司在行業內的地位，提高福事特品牌在國內外市場的知名度和美譽度，立志成為國內一流、世界知名的高端液壓產品供應者和液壓技術方案的提供者。關于本次募集資金項目與公司未來發展規劃具體情況詳見本招股說明書“第七節 募集資金運用與未來發展規劃”。十一、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對公司有重大影響的事項。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 26 第三節 風險因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的各項資料外，還應特別認真考慮下述各項風險因素。下述風險是根據重要性原則或可能影響投資者決策

65、的程度大小排序，但該排序并不表示風險因素會依次發生。一、與發行人相關的風險（一）毛利率下降風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 45.54%、40.05%和 37.82%，整體呈下降趨勢，公司產品毛利率主要受到銷售價格、原材料價格以及客戶結構和產品結構變化等因素影響。若未來上述影響因素發生重大不利變化，公司主營業務毛利率將面臨下降的風險，從而影響公司盈利能力。（二）應收賬款發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為 10,038.21 萬元、9,932.54 萬元和12,459.86 萬元，占流動資產的比例分別為 32.95%、25.27%和 35.00%。隨著公司業務規模擴

66、大，應收賬款余額預計將會增加。若未來因宏觀經濟波動等因素導致下游行業狀況惡化，或個別客戶經營狀況產生重大不利變化，公司將面臨應收賬款發生壞賬的風險。（三）對三一集團存在重大依賴的風險 報告期內，公司向三一集團銷售收入占主營業務收入的比例分別為 59.61%、58.69%、46.21%，銷售毛利占比分別為 59.41%、52.62%、41.92%。公司對三一集團存在重大依賴的風險。公司預計在未來一定時期內仍將存在對三一集團的銷售收入占比較高的情形。目前，公司與三一集團已建立了較為穩定的合作關系。如果未來公司新客戶拓展計劃不如預期，或三一集團經營、采購戰略發生較大變化，或公司與三一集團的合作關系被

67、其他供應商替代，或行業競爭加劇、宏觀經濟波動和產品更新換代等因素導致三一集團市場份額下降進而減少對公司產品的采購，公司的業務發展和業績表現將因銷售收入依賴于三一集團而受到不利影響。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 27（四）公司業務拓展、客戶開發不達預期的風險 受益于下游工程機械行業的穩步發展，公司經營業績穩定增長。為實現業務的增量發展，公司積極拓展下游應用領域及新的客戶，目前已成功進入農業機械、港口機械、物流倉儲等領域，但業務拓展與公司的產品供應能力、客戶服務能力、技術研發能力和行業市場競爭格局等因素相關，且存在新行業和新客戶的認證門檻，公司需逐步拓展，穩健布局。公司的目標開發客戶往往

68、都是下游各領域的知名企業，其對合格供應商有著較為嚴格的審核標準和程序，從初步接觸到正式進入客戶的供應商體系，往往需經歷前期接觸、商務談判、質量體系認證、技術體系評審等多方面審核，進入其合格供應商體系的時間較長。因此，公司存在短期內業務拓展、客戶開發不達預期的風險。（五）業績下滑的風險 報告期內，公司經營業績總體呈波動增長趨勢，實現營業收入分別為 39,045.68 萬元、50,486.94 萬元及 46,456.90 萬元，實現扣除非經常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 7,355.73 萬元、9,555.04 萬元及 8,134.08 萬元，公司 2022 年經營業績同比存在下滑。若公

69、司下游行業周期性波動加劇、宏觀經濟整體放緩、市場需求變動不確定性增加，或公司在客戶開拓方面不達預期，或公司技術創新、產品研發無法滿足市場技術迭代需求進而無法持續推出滿足客戶要求的新產品或優化產品結構，或公司未能有效應對原材料價格波動、提高生產運營效率從而控制營業成本，公司存在業績進一步下滑的風險。（六）規模擴張帶來的管理風險 報告期內，公司的營業收入分別為 39,045.68 萬元、50,486.94 萬元及 46,456.90 萬元。未來，隨著液壓行業的不斷發展，公司上市募集資金投資項目的逐步實施，公司的業務規模將進一步擴大，且公司存在多個生產基地，這對公司的經營管理、內部控制等方面將提出更

70、高的要求。如果公司不能夠及時調整和優化管理體系、補充高素質的管理人員并提高管理能力，以適應公司成長的需要，將對公司的持續發展產生不利影響。（七）存貨管理風險 公司存貨主要由原材料、庫存商品、發出商品等構成。報告期各期末，公司存貨的賬面價值分別為 7,215.75 萬元、7,180.72 萬元和 5,325.05 萬元，占流動資產比例分別為江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 28 23.68%、18.27%和 14.96%。若在未來的經營年度中因市場環境發生變化或競爭加劇導致存貨積壓和減值，將對公司的經營業績產生不利影響。較大的存貨余額可能會降低資金運營效率，也會增大存貨發生跌價損失的風險，

71、從而影響公司的生產經營及財務狀況。（八）創新風險 公司始終堅持技術創新，積極研究和開發新產品和新技術，已掌握多項核心技術，并取得多項專利。但是液壓行業正處于快速發展階段，新產品、新技術不斷涌現。為保持公司市場競爭優勢，公司需精準、及時地判斷市場需求變化和行業技術發展趨勢，不斷進行新技術、新產品的自主創新研發，以進一步鞏固并增強核心競爭力。如果未來公司對市場需求變化和行業技術發展趨勢的判斷存在偏差，可能導致公司面臨創新進程緩慢甚至失敗、研發和創新形成的產品不被市場認可等風險，進而對公司未來發展帶來不利影響。（九）核心技術人員流失風險 液壓行業高水平的發展離不開高質量的技術人才隊伍。目前，公司已建

72、立一支具有較高技術水平的專業技術研發團隊，持續推動公司產品創新研發和優化升級，促使公司研發技術水平和產品開發能力始終處于行業前列。隨著行業的持續發展，具備豐富研發經驗的技術人才將成為行業內眾多企業爭奪的重點，公司可能面臨技術人才流失的風險。如果公司發生核心技術人才流失，同時未及時找到合適人選進行替代，將導致公司技術研發創新能力下降，在一定程度上喪失行業技術優勢地位，從而給公司的業務發展帶來不利影響。（十）核心技術泄密風險 公司一直以來堅持自主研發和技術創新，在發展過程中逐步掌握了硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術、箍筋加工技術、酸洗磷化技術等多項核心技

73、術，上述技術構成公司核心競爭力的重要來源。公司已建立知識產權保護體系，并與核心技術人員簽訂了保密及競業禁止協議。盡管如此，公司仍可能因為運營管理中存在疏漏而導致核心技術外泄。公司無法完全杜絕核心技術被侵犯和泄密的風險，一旦核心技術失密，將對公司原本的競爭優勢造成不利影響。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 29（十一）實際控制人不當控制風險 本次發行前，公司實際控制人為彭香安、彭瑋父女二人，二人合計直接控制公司65.90%的股份，其可憑借控股地位，通過行使表決權等方式對公司發展戰略、人事安排、經營決策、利潤分配等方面實施重大影響，若控制不當，則存在損害公司及中小股東利益的風險。（十二）部分

74、廠房租賃瑕疵風險 報告期內，公司部分子公司生產廠房系通過租賃方式取得。截至本招股說明書簽署日，子公司 3 處租賃廠房出租方僅取得土地使用權證書，尚未辦理完成房屋權屬證書，存在瑕疵。若因前述廠房租賃瑕疵導致公司需要搬遷或無法繼續承租，可能對公司日常經營的穩定性造成不利影響。（十三）社保公積金補繳風險 報告期內，公司存在未為部分員工繳納社會保險及住房公積金的情況，但未因社保及住房公積金欠繳問題受到相關主管部門的行政處罰。如果未來社保和住房公積金政策出現重大變化，公司存在社會保險和住房公積金補繳的風險。（十四）行政處罰風險 報告期內，公司曾受到環保、應急管理、稅務及海關等監管部門作出的行政處罰。近年

75、來，公司業務規模持續增長、行業政策變化較快，對公司治理水平及管理提出了更高的要求。如果公司不能及時應對上述情況，在經營過程中未按照相關規定開展業務，可能導致公司受到相關主管部門的行政處罰。二、與行業相關的風險（一）客戶集中度較高的風險 公司產品主要應用于工程機械、礦山機械等行業，由于上述行業的競爭格局和公司自身的市場競爭策略，公司客戶呈現集中化的特點。公司現有客戶相對穩定，主要客戶包括三一集團、江銅集團、中聯重科、中煤集團、國能集團等行業龍頭企業。報告期各期，公司前五大客戶合計收入占營業收入的比例分別為 84.18%、83.84%和 76.54%，客戶集中度較高。若未來公司下游行業格局或上述主

76、要客戶與公司的業務合作關系發生江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 30 重大變化，或主要客戶經營業績出現大幅下滑，而公司無法及時、有效地開發新的客戶，將影響公司業務開展，可能對公司盈利能力產生不利影響。（二）原材料價格波動風險 報告期內，公司直接材料占成本比例在 70%以上，是主營業務成本的重要構成部分。公司產品的主要原材料為鋼材、法蘭、接頭等，整體來看上游鋼材市場價格波動對公司成本有一定影響。未來若原材料價格發生大幅波動且公司未能及時對產品售價進行調整，將影響公司的營業利潤，可能對公司盈利能力產生不利影響。（三）宏觀經濟及下游行業周期性波動風險 公司專業從事液壓管路系統的研發、生產和銷售

77、，產品應用于工程機械、礦山機械、港口機械、農業機械、物流倉儲和風電裝備等行業，上述下游市場的需求同國內宏觀經濟的發展水平及國家產業政策密切相關。當宏觀經濟處于上行周期或國家產業政策支持時，固定資產投資增長，帶動上述下游行業需求增長，進一步帶動公司業績提升。當宏觀經濟下行或國家產業政策調整時，固定資產投資需求萎縮，液壓行業發展和公司業績增長將趨緩。報告期內，公司下游客戶主要集中于工程機械與礦山機械行業。其中，工程機械是典型的周期性行業，與國家宏觀經濟發展、相關產業政策推行、基礎設施投資等密切相關。工程機械行業一般在經歷一段時期的高速發展后，增長速度將會回落甚至負增長，當市場處于下行周期時，下游客

78、戶總體需求降低，將直接影響公司的產品銷售。因此，若下游行業市場受宏觀經濟波動影響發展趨緩，將會影響公司產品的整體需求，對公司盈利能力產生不利影響。（四）市場競爭加劇導致業績增長放緩或下降的風險 公司所在行業為液壓行業，國際企業在高端市場具有顯著的優勢地位，市場占有率較高。隨著近年來工程機械、礦山機械等重型裝備對核心元件進口替代的需求越來越迫切，國內企業通過加大設備投入、加強研發投入等方式進行積極擴張，競爭實力得到大幅提升。隨著市場的發展和新的競爭對手的進入，市場競爭加劇將不可避免地對產品價格產生影響，若公司在市場競爭中不能繼續保持并增強競爭優勢，將面臨市場地位和市場份額下降，對公司盈利能力產生

79、不利影響。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 31 此外，隨著下游行業周期性波動，當行業進入下行周期時，增量市場競爭將轉為存量市場競爭。在更為激烈的存量市場競爭中，若公司無法調整自身發展戰略，適應新的市場競爭方式，開發出適合存量市場競爭的產品，則公司經營業績將面臨增長速度放緩或下降的風險。三、其他風險（一）稅收優惠變化的風險 江西福事特、江蘇福事特及湖南福事特為高新技術企業。根據中華人民共和國企業所得稅法 中華人民共和國企業所得稅法實施條例等相關規定，在其符合高新技術企業稅收優惠的期間內均可以減按 15%的稅率征收企業所得稅。若未來國家相關的稅收優惠政策發生變化，或者江西福事特、江蘇福事特

80、及湖南福事特不能持續滿足國家高新技術企業申請的條件，可能將無法繼續享受相關所得稅優惠政策，從而對公司未來的經營業績產生不利影響。（二）募集資金投資項目未能順利實施的風險 公司本次募集資金擬投向高強度液壓管路產品生產建設項目、研發中心建設項目及補充流動資金。上述項目的選擇充分考慮了公司自身的發展規劃及技術、市場、管理等方面的實際能力，是經過公司多次論證而最終確定的。若在上述項目的實施過程中，發生經濟環境重大變化等不利情況，從而導致募集資金投資項目未能順利實施，將對公司的未來發展造成不利影響。（三）凈資產收益率和每股收益被攤薄風險 本次募集資金到位后，公司凈資產規模將有較大提高。由于募集資金投資項

81、目利潤釋放需要一定時間，從而導致短期內公司的每股收益和凈資產收益率降低。此外，若本次發行募集資金投資項目不能順利實現預期效益，也將進一步導致公司的每股收益和凈資產收益率被攤薄，從而降低公司的股東回報。（四）發行失敗風險 公司本次申請首次公開發行股票并在創業板上市，發行結果將受到發行時證券市場整體情況、公司經營業績、投資者對公司價值的判斷等因素的影響。若上述因素出現江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 32 不利變動，則公司在首次公開發行過程中存在因投資者認購不足等情形導致的發行失敗風險。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 33 第四節 發行人基本情況 一、發行人基本情況 中文名稱 江西福

82、事特液壓股份有限公司 英文名稱 Jiangxi First Hydraulic Co.,Ltd.統一社會信用代碼 91361100772367101X 注冊資本 6,000 萬元 法定代表人 彭香安 有限公司成立日期 2005 年 4 月 8 日 股份公司成立日期 2021 年 7 月 20 日 住所 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 郵政編碼 334100 電話號碼 0793-8469832 傳真號碼 0793-8469832 互聯網網址 http:/www.jx- dongbanjx- 負責信息披露和投資者關系的部門、負責人和電話號碼 負責部門：董秘辦 負責人：吳永清 電話：07

83、93-8469832 二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況（一）公司設立及股本演變概覽 序號序號 時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 基本情況基本情況 1 2005 年 4 月 有限公司設立 1,200 萬元 有 限 公 司 設 立，福 田 實 業 出 資1,096.80 萬元，彭香安出資 103.20 萬元 2 2011 年 12 月 有限公司增資 4,600 萬元 彭香安增資 3,400 萬元，有限公司注冊資本由 1,200 萬元增至 4,600 萬元 3 2012 年 9 月 有限公司第一次股權轉讓 4,600 萬元 福 田 實 業 將 其 持 有 的 有 限 公 司23.84%

84、股權轉讓給彭香安 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 34 序號序號 時間時間 事項事項 注冊資本注冊資本 基本情況基本情況 4 2013 年 2 月 有限公司第二次股權轉讓 4,600 萬元 彭香安將其持有的有限公司 19.62%股權轉讓給施輝等 27 名自然人 5 2014 年 3 月 有限公司第三次股權轉讓 4,600 萬元 彭香安將其持有的有限公司 4.13%股權轉讓給楊思欽等 12 名自然人 6 2015 年 9 月 有限公司第四次股權轉讓 4,600 萬元 曹金水將其持有的有限公司 0.10%股權轉讓給鄭清波 7 2018 年 3 月 有限公司第五次股權轉讓 4,600 萬元

85、王春強、黃立民、周振林分別將其持有的有限公司 1.00%、1.00%、0.10%股權轉讓給彭香安 8 2018 年 6 月 有限公司第六次股權轉讓 4,600 萬元 劉美圓將其持有的有限公司 0.40%股權轉讓給彭香安 9 2020 年 9 月 有限公司第七次股權轉讓 4,600 萬元 施輝等 7 名自然人將其合計持有的有限公司 4.05%股權轉讓給鄭清波，黎波等 4 名自然人將其合計持有的有限公司 1.60%股權轉讓給鮮軍，張武澤等 5 名自然人將其合計持有的有限公司 2.25%股權轉讓給郭志亮，程偉將其持有的有限公司 1.00%股權轉讓給彭香安 10 2020 年 12 月 有限公司第八次

86、股權轉讓 4,600 萬元 彭香安將其持有的有限公司 16.75%股權分別轉讓給鄭清波 11.35%、彭瑋 2.40%、楊思欽 3.00%11 2021 年 2 月 有限公司第九次股權轉讓 4,600 萬元 彭香安將其持有的有限公司 1.00%股權轉讓給吳永清 12 2021 年 7 月 整體變更設立股份公司 6,000 萬元 整體變更，按凈資產折股（二）有限公司設立情況 福事特有限由彭香安與福田實業于 2005 年 4 月共同出資設立，設立時注冊資本為1,200.00 萬元，其中彭香安出資 103.20 萬元，占注冊資本 8.60%；福田實業出資 1,096.80萬元，占注冊資本 91.40

87、%。根據江西中誠會計師事務所有限責任公司上饒分所于 2005 年 4 月 7 日出具的驗資報告（中誠饒驗字2005第 073 號），截至 2005 年 4 月 5 日，有限公司已收到全體股東繳納的注冊資本合計 1,200.00 萬元，股東以貨幣出資。2005 年 4 月 8 日，上饒縣工商行政管理局向有限公司核發企業法人營業執照江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 35（注冊號：3623212312294）。福事特有限設立時股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福田實業有限公司 1,096.80 91.40%2 彭香安 103.20

88、8.60%合計合計 1,200.00 100.00%（三）整體變更設立為股份公司 公司由福事特有限整體變更而來。2021 年 6 月 14 日，天職國際會計師事務所出具江西福事特液壓有限公司 2021年 2 月 28 日凈資產專項審計報告（天職業字202133864 號），經審計，截至 2021 年2 月 28 日，福事特有限的賬面凈資產為 12,046.43 萬元。2021 年 6 月 29 日，北京北方亞事資產評估事務所出具江西福事特液壓有限公司擬股份制改制涉及江西福事特液壓有限公司凈資產價值資產評估報告（北方亞事評報字2021第 01-620 號），經評估，福事特有限截至 2021 年

89、2 月 28 日凈資產評估價值為28,199.83 萬元。2021 年 7 月 1 日，福事特有限召開臨時股東會，全體股東一致同意將福事特有限通過整體變更的方式設立股份有限公司的議案。2021 年 7 月 16 日，天職國際會計師事務所出具江西福事特液壓股份有限公司（籌）驗資報告（天職業字202135579 號），經審驗，截至 2021 年 7 月 16 日，公司已收到全體出資者所擁有的截至 2021 年 2 月 28 日止公司經審計的凈資產折合的股本6,000 萬元。2021 年 7 月 17 日，全體發起人召開創立大會暨第一次股東大會并作出決議，同意福事特有限整體變更為股份有限公司，具體折

90、股方案為：由福事特有限截至 2021 年 2月 28 日止經審計的凈資產 120,464,320.99 元折股投入，折合股份總數 60,000,000 股，每股面值人民幣 1 元，未折股凈資產余額計入股份公司資本公積。2021 年 7 月 20 日，江西福事特就上述事項辦理了工商變更登記，并取得上饒市市江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 36 場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91361100772367101X）。整體變更設立股份公司后，江西福事特的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00

91、%2 鄭清波 1,050.00 17.50%3 楊思欽 300.00 5.00%4 彭瑋 234.00 3.90%5 鮮軍 216.00 3.60%6 郭志亮 138.00 2.30%7 施輝 90.00 1.50%8 吳永清 60.00 1.00%9 曾慶元 48.00 0.80%10 李銀山 48.00 0.80%11 程征 48.00 0.80%12 郭少華 30.00 0.50%13 黎波 18.00 0.30%合計合計 6,000.00 100.00%（四）報告期內股本和股東變化情況 1、2020 年年初，福事特有限股本和股東情況初，福事特有限股本和股東情況 2020 年初，福事特有

92、限各股東的出資情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 彭香安 3,622.50 78.75%2 施輝 138.00 3.00%3 鄭清波 96.60 2.10%4 鮮軍 92.00 2.00%5 李銀山 92.00 2.00%6 楊思欽 92.00 2.00%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 37 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 7 曾慶元 69.00 1.50%8 彭瑋 69.00 1.50%9 張武澤 55.20 1.20%10 程偉 46.00 1.00%11 黎波 46.00 1.00%12

93、 程征 41.40 0.90%13 胡輝 27.60 0.60%14 郭少華 23.00 0.50%15 陳保國 23.00 0.50%16 曾國雄 18.40 0.40%17 江晏 13.80 0.30%18 童建勛 9.20 0.20%19 黃明劍 9.20 0.20%20 尹福星 9.20 0.20%21 郭志亮 2.30 0.05%22 蔡駿濤 2.30 0.05%23 鄭江興 2.30 0.05%合計合計 4,600.00 100.00%2、2020 年年 9 月，福事特有限股權轉讓月，福事特有限股權轉讓 2020 年 9 月 24 日，有限公司全體股東作出股東會決議，同意施輝、李銀

94、山、曾慶元、曾國雄、程征、黎波、鄭江興向鄭清波轉讓有限公司股權，黎波、胡輝、黃明劍、尹福星向鮮軍轉讓有限公司股權，張武澤、陳保國、江晏、童建勛、蔡駿濤向郭志亮轉讓有限公司股權，程偉向彭香安轉讓有限公司股權。各方就上述股權轉讓分別簽署股權轉讓協議，本次股權轉讓以北方亞事出具的資產評估報告（北方亞事評報字2020第 08-027 號）為作價依據，截至評估基準日2020 年 5 月 31 日，有限公司凈資產評估值為 17,156.63 萬元，折合約為 3.73 元/出資額，具體轉讓情況如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 38 轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓注冊資本轉讓注

95、冊資本（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）施輝 鄭清波 1.50%69.00 257.3495 李銀山 1.20%55.20 205.8796 曾慶元 0.70%32.20 120.0964 曾國雄 0.40%18.40 68.6265 程征 0.10%4.60 17.1566 黎波 0.10%4.60 17.1566 鄭江興 0.05%2.30 8.5783 黎波 鮮軍 0.60%27.60 102.9398 胡輝 0.60%27.60 102.9398 黃明劍 0.20%9.20 34.3133 尹福星 0.20%9.20 34.3133 張武澤 郭志亮 1.20%55.20

96、205.8796 陳保國 0.50%23.00 85.7832 江晏 0.30%13.80 51.4699 童建勛 0.20%9.20 34.3133 蔡駿濤 0.05%2.30 8.5783 程偉 彭香安 1.00%46.00 171.5663 2020 年 9 月 27 日，上饒市市場監督管理局就本次股權轉讓向有限公司換發了營業執照（統一社會信用代碼：91361100772367101X）。本次轉讓后，有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 彭香安 3,668.50 79.75%2 鄭清波 282.90 6.15%3 鮮軍 165

97、.60 3.60%4 郭志亮 105.80 2.30%5 楊思欽 92.00 2.00%6 彭瑋 69.00 1.50%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 39 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 7 施輝 69.00 1.50%8 曾慶元 36.80 0.80%9 程征 36.80 0.80%10 李銀山 36.80 0.80%11 郭少華 23.00 0.50%12 黎波 13.80 0.30%合計合計 4,600.00 100.00%3、2020 年年 12 月，福事特有限股權轉讓月，福事特有限股權轉讓 2020 年 12 月 21 日，有限公司

98、通過股東會決議，同意彭香安將其持有的有限公司2.40%的股權轉讓給彭瑋、3.00%的股權轉讓給楊思欽、11.35%的股權轉讓給鄭清波。就前述轉讓，彭香安與彭瑋、楊思欽、鄭清波分別簽訂股權轉讓協議，本次股權轉讓以北方亞事出具的資產評估報告（北方亞事評報字2020第 08-027 號）為作價依據，截至評估基準日 2020 年 5 月 31 日，有限公司凈資產評估值為 17,156.63 萬元，折合約為 3.73 元/出資額（其中，彭瑋系彭香安之女，因此以名義價格受讓），具體轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓注冊資本轉讓注冊資本（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（

99、萬元）彭香安 彭瑋 2.40%110.40 0.0001 楊思欽 3.00%138.00 514.6989 鄭清波 11.35%522.10 1,947.2775 2020 年 12 月 29 日，上饒市市場監督管理局就本次股權轉讓向有限公司換發了 營業執照（統一社會信用代碼：91361100772367101X）。本次轉讓后，有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 彭香安 2,898.00 63.00%2 鄭清波 805.00 17.50%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 40 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額

100、（萬元）出資比例出資比例 3 楊思欽 230.00 5.00%4 彭瑋 179.40 3.90%5 鮮軍 165.60 3.60%6 郭志亮 105.80 2.30%7 施輝 69.00 1.50%8 曾慶元 36.80 0.80%9 程征 36.80 0.80%10 李銀山 36.80 0.80%11 郭少華 23.00 0.50%12 黎波 13.80 0.30%合計合計 4,600.00 100.00%4、2021 年年 2 月，福事特有限股權轉讓月，福事特有限股權轉讓 2021 年 2 月 20 日，有限公司全體股東通過股東會決議，同意彭香安將其持有的有限公司 1.00%的股權轉讓給吳

101、永清，其余股東均放棄優先購買權。彭香安就前述轉讓與吳永清簽署了股權轉讓協議，本次股權轉讓以北方亞事出具的資產評估報告（北方亞事評報字2020第 08-027 號）為作價依據，截至評估基準日 2020 年 5 月 31 日，有限公司凈資產評估值為 17,156.63 萬元，折合約為 3.73 元/出資額，本次股權轉讓價款為 171.5663 萬元。2021 年 2 月 26 日，上饒市市場監督管理局就本次股權轉讓向有限公司換發了營業執照（統一社會信用代碼：91361100772367101X）。本次轉讓后，有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資

102、比例 1 彭香安 2,852.00 62.00%2 鄭清波 805.00 17.50%3 楊思欽 230.00 5.00%4 彭瑋 179.40 3.90%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 41 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 5 鮮軍 165.60 3.60%6 郭志亮 105.80 2.30%7 施輝 69.00 1.50%8 吳永清 46.00 1.00%9 曾慶元 36.80 0.80%10 李銀山 36.80 0.80%11 程征 36.80 0.80%12 郭少華 23.00 0.50%13 黎波 13.80 0.30%合計合計 4,

103、600.00 100.00%5、2021 年年 7 月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 整體變更為股份公司情況詳見本節“二、發行人設立及報告期內股本和股東變化情況/（三）整體變更設立為股份公司”。自股份公司設立以來至本招股說明書簽署日，江西福事特股本和股權結構未再發生變化。三、發行人的重大資產重組情況 報告期內，為了提高業務協同性，避免同業競爭，減少關聯交易，福事特有限存在分次收購江蘇福事特液壓技術有限公司股權的情形。其中，2020 年 4 月，福事特有限通過收購江蘇福事特部分股權取得其控制權，本次收購構成重大資產重組（以下簡稱“本次資產重組”）；2020 年 10 月，福事特有限收

104、購江蘇福事特剩余部分股權，使其成為福事特有限全資子公司，本次收購系收購控股子公司少數股東股權。（一）發行人重大資產重組交易歷程 1、重大資產重組前，江蘇福事特歷史沿革情況、重大資產重組前，江蘇福事特歷史沿革情況（1）2007 年 8 月，江蘇福事特設立 2007 年 8 月 24 日，江蘇福事特由上海塞沃國際貿易有限公司出資設立，其成立時江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 42 的注冊資本為 3,000.00 萬元，出資方式為貨幣出資，蘇州信聯會計師事務所有限公司出具了驗資報告（蘇信會內驗字（2007）第 192 號）。2007 年 8 月 24 日，江蘇福事特取得蘇州市昆山工商行政管理局

105、核發的企業法人營業執照（注冊號：3205832120022）。江蘇福事特設立時股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 上海塞沃國際貿易有限公司 3,000.00 100.00%合計合計 3,000.00 100.00%（2）2008 年 5 月，第一次股權轉讓 2008 年 5 月 10 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意上海塞沃將其持有的江蘇福事特 60%的股權作價 1,800.00 萬元轉讓給江西福田實業有限公司，轉讓價格為 1.00元/出資額。2008 年 5 月 30 日，江蘇福事特取得蘇州市昆山工商行政管理局換發的企業法人營業執

106、照（注冊號：320583000176985）。本次轉讓完成后，江蘇福事特股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福田實業有限公司 1,800.00 60.00%2 上海塞沃國際貿易有限公司 1,200.00 40.00%合計合計 3,000.00 100.00%（3）2011 年 11 月，第二次股權轉讓 2011 年 11 月 27 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意原股東上海塞沃和福田實業分別將其持有的江蘇福事特 40%股權和 60%股權合計作價 3,000 萬元轉讓給江西福事特液壓有限公司，轉讓價格為 1.00 元/出資額。20

107、11 年 12 月 30 日，江蘇福事特取得蘇州市昆山工商行政管理局換發的企業法人營業執照（注冊號：320583000176985）。本次轉讓完成后，江蘇福事特股權結構如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 43 序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福事特液壓有限公司 3,000.00 100.00%合計合計 3,000.00 100.00%（4）2015 年 1 月，第三次股權轉讓 2015 年 1 月 16 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意原股東福事特有限將其持有的江蘇福事特 100%的股權作價 3,000 萬元分別轉讓給鄭清波、鮮

108、軍、施輝、彭瑋和楊思欽等 5 人，轉讓價格為 1.00 元/出資額。2015 年 1 月 28 日，江蘇福事特取得蘇州市昆山工商行政管理局換發的營業執照（注冊號：320583000176985）。本次轉讓完成后，江蘇福事特股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 鄭清波 1,950.00 65.00%2 鮮軍 360.00 12.00%3 施輝 300.00 10.00%4 彭瑋 300.00 10.00%5 楊思欽 90.00 3.00%合計合計 3,000.00 100.00%（5）2018 年 4 月，第四次股權轉讓 2018 年 3 月

109、 29 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意 5 名原股東分別將其全部/部分持有的江蘇福事特股權轉讓給福事特有限等 4 名新股東。具體情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓出資額轉讓出資額（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）鄭清波 江西福事特液壓有限公司 25.00%750.00 750.00 施輝 10.00%300.00 300.00 楊思欽 3.00%90.00 90.00 鮮軍 2.00%60.00 60.00 彭瑋 郭志亮 4.50%135.00 135.00 鮮軍 0.50%15.00 15.00 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 44 轉

110、讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓出資額轉讓出資額（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）鮮軍 劉美圓 3.00%90.00 90.00 鮮軍 張鎖俊 1.00%30.00 30.00 2018 年 4 月 25 日，江蘇福事特取得昆山市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91320583666370702J）。本次轉讓后，江蘇福事特股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福事特液壓有限公司 1,200.00 40.00%2 鄭清波 1,200.00 40.00%3 鮮軍 165.00 5.50%4 彭瑋

111、 165.00 5.50%5 郭志亮 150.00 5.00%6 劉美圓 90.00 3.00%7 張鎖俊 30.00 1.00%合計合計 3,000.00 100.00%2、重大資產重組交易過程、重大資產重組交易過程 2020 年 2 月 21 日，福事特有限召開股東會作出決議，同意以 2,600 萬元受讓鄭清波、彭瑋、鮮軍、郭志亮持有江蘇福事特共計 26%的股權，持有江蘇福事特的股權比例由 40%增至 66%。2020 年 2 月 21 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意自然人股東郭志亮、彭瑋、鮮軍分別將其持有的江蘇福事特全部股權轉讓給福事特有限，鄭清波轉讓 10%的江蘇福事特股權給福

112、事特有限。根據福事特有限與郭志亮、鮮軍、鄭清波、彭瑋分別簽署的股權轉讓協議，本次股權轉讓的價格在以蘇州中安房地產評估有限公司出具的 資產評估報告（蘇中安 K 資評報字（2020）第 0012 號）的基礎上協商確定，截至評估基準日 2019 年 12 月 31 日，江蘇福事特凈資產評估值為 9,659.67 萬元，經各方協商確定，江蘇福事特總體作價為江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 45 10,000.00 萬元，折合約為 3.33 元/出資額，具體轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓出資額轉讓出資額（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）郭志亮 江西福

113、事特液壓有限公司 5%150.00 500.00 鮮軍 5.5%165.00 550.00 鄭清波 10%300.00 1,000.00 彭瑋 5.5%165.00 550.00 2020 年 4 月 1 日，昆山市市場監督管理局向江蘇福事特換發了營業執照（統一社會信用代碼：91320583666370702J）。本次股權轉讓后，江蘇福事特的股權結構如下所示：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福事特液壓有限公司 1,980.00 66.00%2 鄭清波 900.00 30.00%3 劉美圓 90.00 3.00%4 張鎖俊 30.00 1.00%

114、合計合計 3,000.00 100.00%通過本次股權轉讓，福事特有限取得江蘇福事特控制權，本次交易構成重大資產重組。3、重大資產重組后，收購少數股東股權情況、重大資產重組后，收購少數股東股權情況 2020年10月27日，福事特有限召開股東會作出決議，同意福事特有限以4,371.4412萬元受讓鄭清波、張鎖俊、劉美圓合計持有江蘇福事特 34%的股權，江蘇福事特成為福事特有限全資子公司。2020 年 10 月 27 日，江蘇福事特召開股東會作出決議，同意鄭清波、劉美圓、張鎖俊將其持有的江蘇福事特全部股權轉讓給福事特有限。根據福事特有限與鄭清波、劉美圓、張鎖俊分別簽署的股權轉讓協議，本次股權轉讓的

115、價格以北方亞事出具的資產評估報告（北方亞事評報字2020第 08-028 號）為定價依據，截至評估基準日 2020 年 5 月 31 日，江蘇福事特凈資產評估值為 12,857.18江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 46 萬元，折合約為 4.29 元/出資額，具體轉讓情況如下：轉讓方轉讓方 受讓方受讓方 轉讓比例轉讓比例 轉讓出資額轉讓出資額（萬元）（萬元）轉讓價款轉讓價款（萬元）（萬元）鄭清波 江西福事特液壓有限公司 30%900.00 3,857.154 劉美圓 3%90.00 385.7154 張鎖俊 1%30.00 128.5718 2020 年 11 月 27 日，江蘇福事特取

116、得昆山市市場監督管理局換發的營業執照（統一社會信用代碼：91320583666370702J）。本次股權轉讓后，江蘇福事特的股權結構如下所示：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 1 江西福事特液壓有限公司 3,000.00 100.00%合計合計 3,000.00 100.00%通過本次股權轉讓，江蘇福事特成為福事特有限的全資子公司。（二）本次資產重組構成重大資產重組 本次資產重組前一年，福事特有限與江蘇福事特相關財務指標情況（2019 年 12 月31 日/2019 年）對比如下：單位：萬元 公司名稱公司名稱 資產總額資產總額 凈資產凈資產 營業收入營業

117、收入 利潤總額利潤總額 江蘇福事特 19,045.88 8,920.06 26,837.45 6,386.45 福事特有限 24,829.54 12,638.33 12,321.15 4,157.34 占比占比 76.71%70.58%217.82%153.62%由上表可知，本次資產重組前一年，江蘇福事特相關財務指標占福事特有限超過50%，因此，本次資產重組構成重大資產重組。（三）本次資產重組對發行人的影響 1、對公司業務的影響、對公司業務的影響 本次資產重組前，江西福事特和江蘇福事特的主營業務均為液壓管路系統的研發、江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 47 生產及銷售，但二者下游主要客戶

118、領域側重點有所不同，江西福事特的主要客戶為礦山機械后維修市場，江蘇福事特的主要客戶為工程機械配套生產市場。通過本次資產重組，公司擴大了下游客戶領域，豐富了產品種類，加大了在國內市場的開拓力度，通過協同效應的發揮，建立和鞏固了公司的競爭優勢，擴大了市場份額，增強公司在國內市場的核心競爭力。2、對公司管理層的影響、對公司管理層的影響 2020 年 3 月，公司聘任江蘇福事特原總經理鄭清波為公司副總經理；2020 年 12月，公司聘任鄭清波為公司總經理。通過本次資產重組，公司聘任鄭清波進入公司管理層，使其充分發揮自身在液壓行業，尤其是下游工程機械行業豐富的行業經驗，增強了公司的整體經營管理實力。3、

119、對公司實際控制人的影響、對公司實際控制人的影響 本次資產重組前后，江西福事特的實際控制人仍為彭香安、彭瑋，未發生變化。4、對公司經營業績的影響、對公司經營業績的影響 本次資產重組后，公司業務規模穩步提升。報告期內，公司實現營業收入分別為39,045.68 萬元、50,486.94 萬元和 46,456.90 萬元。（四）關于本次資產重組完成后運行時間的說明 1、本次資產重組為非、本次資產重組為非同一控制下企業合并同一控制下企業合并 本次資產重組前，鄭清波直接持有江蘇福事特 40%的股權，并擔任江蘇福事特的董事、總經理，彭香安及彭瑋父女二人直接或間接合計控制江蘇福事特 45.50%表決權，并分別

120、擔任江蘇福事特的董事。在股東會層面，雙方股權占比均未超過二分之一，故雙方均不能單獨以其持有的表決權直接作出合法有效的股東會決議，進而對江蘇福事特進行單一控制；在董事會層面，彼時江蘇福事特董事會共 5 名成員，鄭清波占 1 席，彭香安及彭瑋父女占 2 席，均未超過二分之一，故雙方均不能單獨控制董事會。綜上，本次資產重組前，江蘇福事特受鄭清波與彭香安及彭瑋雙方共同控制。本次資產重組后，公司直接持有江蘇福事特 66%的股權，根據江蘇福事特的公司章程，其能夠獨立決定江蘇福事特的經營方針和投資計劃、選舉和更換董事及監事、利江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 48 潤分配方案等。同時，其余股東合計持有

121、的表決權不足全部表決權的二分之一，因此在未獲得公司的同意下，其余股東無法作出有效的股東會決議?；谇笆?，公司在本次重組后實現對江蘇福事特的有效控制，江蘇福事特的實際控制人變更為彭香安及彭瑋。綜上，江蘇福事特在合并前后未受同一方控制。根據企業會計準則第 20 號企業合并第十條規定：“參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并?！惫时敬钨Y產重組按照非同一控制下企業合并進行會計處理，符合企業會計準則相關要求。2、本次資產重組完成后運行時間符合相關規定要求、本次資產重組完成后運行時間符合相關規定要求 本次資產重組為非同一控制下企業合并，重組前江蘇福事特營業收入、

122、利潤總額等相關財務指標占福事特有限比例超過 100%，公司與江蘇福事特的主營業務均為液壓管路系統的研發、生產和銷售，業務具有高度相關性。根據 首發業務若干問題解答（2020年 6 月修訂）1首次公開發行股票注冊管理辦法等相關規定，本次資產重組后，公司需運行 2 年方可申請發行（即 2022 年 4 月后公司方可申請發行）。自本次資產重組后，公司已運行滿 2 年，符合首發業務若干問題解答（2020 年6 月修訂）首次公開發行股票注冊管理辦法等相關規定。四、發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況 自設立以來至本招股說明書簽署日，公司未在其他證券市場上市/掛牌的情況。五、發行人的股權結構及組織架構（一

123、）股權結構 截至本招股說明書簽署日，公司的股權結構如下：1 根據中國證監會全面實行股票發行注冊制相關制度規則，原首發業務若干問題解答（2020 年 6 月修訂）已廢止。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 49 （二）組織結構 截至本招股說明書簽署日，公司的組織結構如下圖所示：各部門主要職責如下：部門部門 職責職責 董秘辦 負責公司信息披露事務，負責公司信息披露有關的保密工作，規范公司治理，按規定籌備召開股東大會、董事會、監事會會議，負責公司融資、并購重組、投資等工作，協調配合募集資金使用和監控工作，負責投資者關系管理、證券媒體形象宣傳，維系公司與監管部門和中介機構的日常聯絡與溝通。審計部

124、負責制定和實施公司內部審計工作計劃，監督內部控制制度的執行情況；向監事會和審計委員會提供所需資料、協助其進行檢查和審計；配合公司聘請的外部審計機構完成年度和專項審計。集采中心 根據公司整體經營計劃，全面負責公司采購管理工作（側重大宗材料集中采購）；按時按量完成采購任務；加強同供應商的合作關系，確保公司生產用料供應穩定。財務管理中心 組織實施公司的財務管理工作，為公司發展決策提供財務指導依據。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 50 部門部門 職責職責 辦公室 組織開展公司的行政管理、人力資源管理、企業文化建設、公共關系管理等方面的工作，充分發揮內外聯系的樞紐作用，梳理企業良好外部形象，確保

125、公司穩定、高效地運營。技術研發中心 參與市場調研，成本核算及制定產品開發計劃和標準并推進實施；負責對新產品的設計和開發的控制及編制各類技術文件；主導新產品投產準備和試制工作；組織產品投產前的檢測、鑒定工作；根據產品技改計劃進行產品的優化設計，并對產品優化的效果進行評價及制定改進措施；負責產品技改項目投資預算和經濟效益分析；汲取行業經驗和自我創新，不斷開發應用新技術、新工藝、新材料，提高企業技術水平；協助制定科研項目計劃，負責科研項目計劃的實施和科研成果的應用，提高企業競爭力和經濟效益；協助品質部門、銷售部門的技術指導和服務；負責產品的測試及驗證等。營銷中心 根據公司制定年度銷售計劃，為實現公司

126、戰略目標和年度經營目標，組織銷售系統完成對市場、商務、銷售、代理等工作的計劃與落實，確保各階段銷售計劃的完成；同時負責公司內部銷售管理工作，協調各部門的工作。工程機械制造事業部 根據公司戰略規劃，負責工程機械制造子公司的經營管理工作，負責本事業部子公司的戰略定位、市場規劃定位等工作。礦山機械維修事業部 根據公司戰略規劃，負責礦山維修機械子公司與市場的經營管理工作，負責本事業部子公司的戰略定位、市場規劃定位等工作。六、發行人控股子公司、參股公司情況（一）發行人控股子公司 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 13 家控股子公司，包括 10 家一級控股子公司及 3 家二級控股子公司。各控股子公司基本情

127、況如下：1、一級控股子公司、一級控股子公司（1）江西福運 企業名稱企業名稱 江西福運環?？萍加邢薰?統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91361100733934046C 成立日期成立日期 2002 年 2 月 7 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 住所住所 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 主要生產經營地主要生產經營地 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 51 經營范圍經營范圍 一般項目：除塵技術裝備制造，氣體、液體分離及純凈設備制造，氣體、液體分離及純凈設備銷售，環境保護專用設備制造，環境保護專用

128、設備銷售，燃煤煙氣脫硫脫硝裝備銷售，燃煤煙氣脫硫脫硝裝備制造，環境保護監測，工業工程設計服務，對外承包工程，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣，信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務），液壓動力機械及元件制造，液壓動力機械及元件銷售，氣壓動力機械及元件制造，氣壓動力機械及元件銷售，礦山機械制造，礦山機械銷售，電工機械專用設備制造，電線、電纜經營，機械零件、零部件銷售，機械零件、零部件加工，冶金專用設備制造，冶金專用設備銷售，專用設備制造（不含許可類專業設備制造），專用設備修理，汽車零配件批發，水資源專用機械設備制造，普通機械設備安裝服務，勞動保護用品銷售（除許可業務外，可

129、自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售礦山用環保除塵凈化產品、軟管總成等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 60%，江西銅業集團（德興）實業有限公司持股 40%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 3,328.18 凈資產凈資產 1,927.80 營業收入營業收入 4,036.43 凈利潤凈利潤 1,056.15（2）江蘇福事特 企業名稱企業名稱 江蘇福事特液壓技術有限公司

130、統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320583666370702J 成立日期成立日期 2007 年 8 月 24 日 注冊資本注冊資本 3,000 萬元 實收資本實收資本 3,000 萬元 住所住所 昆山開發區洪湖路 1568 號 主要生產經營地主要生產經營地 昆山開發區洪湖路 1568 號 經營范圍經營范圍 液壓配件、油管接頭、液壓油缸、鋼管總成、軟管總成的生產、加工、銷售；液壓工程和液壓技術研究；道路普通貨物運輸（按許可證核定內容經營）；貨物及技術的進出口業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成、油箱

131、等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 100%財務數據（萬元）財務數據（萬元）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 52（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）總資產總資產 27,714.60 營業收入營業收入 22,173.03 凈資產凈資產 17,865.58 凈利潤凈利潤 3,842.71（3）上?，|欣 企業名稱企業名稱 上?，|欣景礦國際貿易有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310118684093382C 成立日期成立日期 2009 年 2 月 17 日

132、注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 1,000 萬元 住所住所 上海市青浦區五厙浜路 235 號 103 室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市楊浦區大連路 950 號海上海新城 8 號樓 1902 室 1 樓辦公區域 經營范圍經營范圍 從事貨物及技術的進出口業務，商務咨詢，銷售建材、機械設備及配件、機電設備、金屬材料、消防器材、紙制品、針紡織品、木制品、服裝鞋帽、橡塑制品及原料、玻璃制品、不銹鋼制品、陶瓷制品、家具、工藝禮品（象牙及其制品除外）、礦產品、化工產品及原料（除危險化學品、監控化學品、煙花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化學品）、化妝品、文化辦公用品，批發（不帶儲存設

133、施）危險化學品?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 貿易平臺，代理部分礦山機械液壓產品，是公司主營業務的組成部分 股東與股東與持股比例持股比例 江西福事特持股 100%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 3,468.81 凈資產凈資產 3,294.12 營業收入營業收入 884.69 凈利潤凈利潤 161.33（4）長沙福事特 企業名稱企業名稱 長沙福事特液壓有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91

134、430100MA4QCMC18C 成立日期成立日期 2019 年 4 月 3 日 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 53 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 1,000 萬元 住所住所 湖南省長沙市寧鄉高新技術產業園區金洲北路 001 號湖南省大學科技產業園綜合樓 4 樓眾創空間卡座 40396 主要生產經營地主要生產經營地 湖南省長沙市寧鄉高新技術產業園區湖南湘江新區工程機械配套產業園 經營范圍經營范圍 一般項目：液壓動力機械及元件制造；液壓動力機械及元件銷售；專用設備制造（不含許可類專業設備制造）；電線、電纜經營；汽車零部件及配件制造；汽車零配件零售；機械設備租賃；

135、礦山機械制造；礦山機械銷售；機械電氣設備制造；機械設備銷售；機械零件、零部件銷售；金屬材料制造；金屬材料銷售；化工產品生產（不含許可類化工產品）；總質量 4.5 噸及以下普通貨運車輛道路貨物運輸（除網絡貨運和危險貨物）（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成、管接頭等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 86.50%，呂江饒持股 6.50%，夏裕偉持股 3.50%，全懷遠持股 3.50%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名

136、稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 3,266.05 凈資產凈資產 878.52 營業收入營業收入 2,592.33 凈利潤凈利潤-195.34（5）內蒙古福事特 企業名稱企業名稱 內蒙古福事特液壓有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91152502MA0Q7GJX3N 成立日期成立日期 2019 年 4 月 18 日 注冊資本注冊資本 600 萬元 實收資本實收資本 600 萬元 住所住所 內蒙古自治區錫林郭勒盟錫林浩特市錫湖世家獨棟別墅 B-9（辦公地點）主要生產經營地主要生產經營地 東陽物流 1-68 門市 經營范圍經營范圍 機械設備租賃；人

137、工智能硬件銷售；五金產品零售；泵及真空設備銷售；安全技術防范系統設計施工服務；專用化學產品銷售（不含危險化學品）；液力動力機械及元件制造；橡膠制品銷售；金屬工具銷售；密封件銷售；電線、電纜經營；電氣設備銷售；勞動保護用品銷售；氣體壓縮機械銷售；金屬材料銷售；消防器材銷售；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；光纜銷售；機械電氣設備銷售；通用零部江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 54 件制造；電工儀器儀表銷售；信息技術咨詢服務；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；機械設備銷售；液壓動力機械及元件銷售；安防設備銷售；消防技術服務；液壓動力機械及元件制造；礦山機械銷售

138、 在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 貿易平臺，銷售礦山機械液壓產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 67%，程偉持股 15%，葉停持股 6%，沈興萬持股 4%，尹福祿持股 4%，沈興旺持股 4%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 944.94 凈資產凈資產 822.06 營業收入營業收入 662.25 凈利潤凈利潤 221.47（6）陜西福事特 企業名稱企業名稱 陜西福事特液壓有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼

139、91610501MA6YAK3L96 成立日期成立日期 2020 年 6 月 24 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 住所住所 陜西省渭南市高新技術產業開發區朝陽大街西段 69 號 主要生產經營地主要生產經營地 陜西省渭南市高新技術產業開發區朝陽大街北側，恒通路西側 經營范圍經營范圍 一般項目：液壓動力機械及元件制造；金屬加工機械制造；機械零件、零部件加工；液力動力機械及元件制造；汽車零部件及配件制造；機械電氣設備制造；液壓動力機械及元件銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）。許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）（依法須經批準的項目，

140、經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 92%，鄧長東持股 8%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 1,545.61 凈資產凈資產 382.28 營業收入營業收入 1,423.17 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 55 凈利潤凈利潤 16.31

141、（7）福事特商貿 企業名稱企業名稱 江西福事特商貿有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91361100MA39AEAR8W 成立日期成立日期 2020 年 9 月 4 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 住所住所 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 主要生產經營地主要生產經營地 江西省上饒經濟技術開發區福事特大道 1 號 經營范圍經營范圍 許可項目：貨物進出口，技術進出口（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）一般項目：液壓動力機械及元件銷售，建筑工程用機械銷售，礦山機械銷售，橡膠制品銷售，金屬材料銷售，涂料銷售（不含危險化學品）

142、，汽車零配件批發，五金產品批發，電線、電纜經營，化工產品銷售（不含許可類化工產品）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 公司集中采購中心 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 100%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 4,147.21 凈資產凈資產 2,510.78 營業收入營業收入 6,365.76 凈利潤凈利潤 725.37（8）徐州福事特 企業名稱企業名稱 徐州福事特液壓有限公司 統一社會信

143、用代碼統一社會信用代碼 91320305MA23G3KT3G 成立日期成立日期 2020 年 12 月 2 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 1,000 萬元 住所住所 徐州市賈汪區青山泉鎮青山泉村 主要生產經營地主要生產經營地 徐州市賈汪區青山泉鎮徐工配套產業園 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 56 經營范圍經營范圍 許可項目：道路貨物運輸（不含危險貨物）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準）一般項目：液壓動力機械及元件制造；液壓動力機械及元件銷售；機械零件、零部件加工；汽車零部件及配件制造；機械電氣設備制造（除依

144、法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售油箱、硬管總成等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股比例 95.5%，黎波持股 4.5%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 2,668.52 凈資產凈資產 472.10 營業收入營業收入 1,429.72 凈利潤凈利潤-260.53（9）上?，|錦 企業名稱企業名稱 上?，|錦貿易有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 913

145、10000MA1H3E180B 成立日期成立日期 2020 年 12 月 11 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 250 萬元 住所住所 中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區南蘆公路 1755 弄 76 號 1025室 主要生產經營地主要生產經營地 上海市楊浦區大連路 950 號海上海新城 8 號樓 1902 室 2 樓辦公區 經營范圍經營范圍 一般項目：液壓動力機械及元件銷售；氣壓動力機械及元件銷售；機械設備銷售；機械零件、零部件銷售；金屬材料銷售；金屬制品銷售；金屬密封件銷售；金屬工具銷售；電氣機械設備銷售；電子元器件批發；五金產品批發；五金產品零售；電子產品銷售；

146、化工產品銷售（不含許可類化工產品）；從事機電科技，機械科技，液壓科技領域內的技術開發、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服務）；消防器材銷售；安防設備銷售；勞務服務（不含勞務派遣）；貨物進出口；技術進出口。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 貿易平臺，代理部分礦山機械液壓產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 100%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年

147、總資產總資產 1,157.13 凈資產凈資產 563.07 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 57 營業收入營業收入 2,276.57 凈利潤凈利潤 251.99（10）重慶福事特 企業名稱企業名稱 重慶福事特液壓機械有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91500115MAABQRNK0E 成立日期成立日期 2021 年 5 月 25 日 注冊資本注冊資本 1,500 萬元 實收資本實收資本 100 萬元 住所住所 重慶市長壽區晏家街道齊心大道 20 號 1-1 主要生產經營地主要生產經營地 重慶市長壽區晏家街道齊心大道 20 號 1-1 經營范圍經營范圍 一般項目：液壓動力機械

148、及元件制造，液壓動力機械及元件銷售，礦山機械銷售，機械零件、零部件加工，機械零件、零部件銷售，汽車零部件及配件制造，機械電氣設備制造，機械電氣設備銷售（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 銷售礦山機械液壓產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江西福事特持股 92%，鄭勇持股 8%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 510.78 凈資產凈資產 99.64 營業收入營業收入 603.26

149、 凈利潤凈利潤 34.13 2、二級控股子公司、二級控股子公司（1）湖南福事特 企業名稱企業名稱 湖南福事特液壓機械有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91430124MA4PNEM434 成立日期成立日期 2018 年 6 月 26 日 注冊資本注冊資本 1,000 萬元 實收資本實收資本 1,000 萬元 住所住所 湖南省長沙市寧鄉高新技術產業園區澳洲北路 068 號 5 號棟配套用江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 58 房二層、6 號棟廠房 主要生產經營地主要生產經營地 湖南省長沙市寧鄉高新技術產業園區澳洲北路 068 號 5 號棟配套用房二層、6 號棟廠房 經營范圍經營范

150、圍 液壓和氣壓動力機械及元件制造；機械技術開發服務；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的貨物和技術進出口除外）；液壓動力機械及元件銷售；普通貨物運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成、油箱等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江蘇福事特持股 87%，劉美圓持股 13%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 7,615.34 凈資產凈資產 5,646.32 營

151、業收入營業收入 5,502.66 凈利潤凈利潤 437.41（2）婁底福事特 企業名稱企業名稱 婁底福事特液壓機械有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91431300MA4Q94LNX5 成立日期成立日期 2019 年 2 月 2 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 住所住所 湖南省婁底市經濟技術開發區洪冠街南側、太和路西側 4 棟 101 主要生產經營地主要生產經營地 婁底經濟開發區巨星創業基地 1#經營范圍經營范圍 液壓和氣動動力機械及元件制造；加工勞務；修理修配勞務；金屬表面處理機械；機械技術開發服務；貨物或技術進出口（國家禁止或涉及行政審批的除外

152、）；液壓動力機械及元件銷售；普通貨物運輸。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江蘇福事特持股 100%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 1,385.53 凈資產凈資產 795.05 營業收入營業收入 1,342.58 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 59 凈利潤凈利潤-120.71（3）安徽福事特 企業名稱企業名稱

153、安徽福事特液壓機械有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91340500MA2TMHGA7W 成立日期成立日期 2019 年 4 月 19 日 注冊資本注冊資本 500 萬元 實收資本實收資本 500 萬元 住所住所 安徽省馬鞍山市慈湖高新區慈湖河路 4199 號 1 棟 主要生產經營地主要生產經營地 安徽省馬鞍山市慈湖高新區慈湖河路 4199 號 1 棟 經營范圍經營范圍 液壓配件、油管接頭、液壓油缸、鋼管、軟管的生產、銷售；液壓工程施工，液壓技術研究；道路普通貨物運輸；自營或代理各類商品和技術的進出口業務（國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外）。（依法須經批準的項目，經相關部

154、門批準后方可開展經營活動）在發行人業務板塊中定位在發行人業務板塊中定位 生產、銷售硬管總成、管接頭等產品，是公司主營業務的組成部分 股東與持股比例股東與持股比例 江蘇福事特持股 94%，秦春南持股 5%，何玉格持股 1%財務數據（萬元）財務數據（萬元）（已經天職國際審計）（已經天職國際審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 1,467.55 凈資產凈資產 1,137.52 營業收入營業收入 1,106.56 凈利潤凈利潤 273.98（二）發行人參股公司 截至本招股說明書簽署日，公司擁有 1 家參股公司，具體情況如下：企業名稱企業名稱 江西

155、江銅同鑫環?？萍加邢薰?統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91361121MAC28GJU42 成立日期成立日期 2022 年 10 月 28 日 注冊資本注冊資本 45,000 萬元 住所住所 江西省上饒市廣信區茶亭經濟開發區發展大道 88 號 經營范圍經營范圍 許可項目：危險廢物經營（依法須經批準的項目，經相關部門批準后在許可有效期內方可開展經營活動，具體經營項目和許可期限以相關江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 60 企業名稱企業名稱 江西江銅同鑫環?？萍加邢薰?部門批準文件或許可證件為準）。一般項目：貴金屬冶煉，有色金屬合金制造，有色金屬合金銷售，常用有色金屬冶煉，金屬廢料和碎

156、屑加工處理，環境保護專用設備制造，環境保護專用設備銷售，化工產品生產（不含許可類化工產品），高性能有色金屬及合金材料銷售，金屬材料銷售，冶金專用設備制造，冶金專用設備銷售，物料搬運裝備制造，物料搬運裝備銷售，專用設備修理，普通機械設備安裝服務，固體廢物治理，資源再生利用技術研發，新材料技術推廣服務，水環境污染防治服務，非金屬廢料和碎屑加工處理，技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）股東與持股比例股東與持股比例 江西江銅環境資源科技有限公司持股 63%，江西福運持股 8%，彭香安持股 29%財務數據（萬元）財務數據（萬

157、元）（未經審計）（未經審計）指標名稱指標名稱 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年年 總資產總資產 22,540.93 凈資產凈資產 22,500.00 營業收入營業收入-凈利潤凈利潤-2022 年 10 月，控股子公司江西福運與公司實際控制人彭香安、江銅集團全資子公司江西江銅環境資源科技有限公司共同投資設立同鑫環保，注冊資本 45,000 萬元，其中江西福運出資 3,600 萬元，占比 8%；彭香安出資 13,050 萬元，占比 29%。2022 年 10 月 28 日，同鑫環保取得上饒市廣信區市場監督管理局頒發的營業執照（統一社會信用代碼：91361121MAC28GJU4

158、2）。同鑫環保主營業務為危險廢物處理，與公司主營業務不存在重合。報告期內，公司與同鑫環保不存在關聯交易。七、持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況（一）公司控股股東、實際控制人情況 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東為彭香安，其直接持有公司 3,720.00 萬股，占公司股本總額 62.00%。彭香安、彭瑋為公司實際控制人，二人系父女關系，合計持有公司 3,954.00 萬股，占公司股本總額 65.90%。二人基本情況如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 61 彭香安彭香安先生，公司董事長，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為：362321195808*，住所為：上海市浦東

159、新區*。其個人簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況/九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。彭瑋彭瑋女士，公司副董事長、副總經理、財務總監，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為：362301198305*，住所為：上海市浦東新區*。其個人簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況/九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。（二）持有發行人 5%以上股份的其他主要股東基本情況 除公司控股股東外，持有公司 5%及以上股份的股東為鄭清波和楊思欽，基本情況如下：鄭清波鄭清波先生，公司董事、總經理，中國國籍，無境外永久居留權，身

160、份證號碼為：362321197108*，住所為：江西省上饒市*。截至本招股說明書簽署日，鄭清波直接持有公司 1,050 萬股，占公司股本總額 17.50%。其個人簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況/九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。楊思欽楊思欽先生，公司副董事長、副總經理，中國國籍，無境外永久居留權，身份證號碼為：362321197801*，住所為：江西省上饒市*。截至本招股說明書簽署日，楊思欽直接持有公司 300 萬股，占公司股本總額 5%。其個人簡歷詳見本招股說明書“第四節 發行人基本情況/九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/

161、（一）董事會成員”。（三）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形 截至本招股說明書簽署日，公司控股股東和實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛等情形。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 62（四）控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況 控股股東、實際控制人所控制的其他企業情況詳見本招股說明書“第八節 公司治理與獨立性/五、同業競爭/（一）發行人與控股股東、實際控制人控制的其他企業不存在同業競爭”。（五）控股股東、實際控制人報告期內重大違法行為 報告期內，公司控股股東、實際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者

162、破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。八、發行人股本相關情況（一）本次發行前后的股本變化 本次發行前，公司總股本為 6,000 萬股。公司本次公開發行新股 2,000 萬股。公司股東不公開發售股份。本次發行完成后，公司總股本為 8,000 萬股，本次發行的股份占發行后總股本的比例為 25%。本次發行前后公司的股本結構變化如下所示：序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比

163、例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00%3,720.00 46.50%2 鄭清波 1,050.00 17.50%1,050.00 13.13%3 楊思欽 300.00 5.00%300.00 3.75%4 彭瑋 234.00 3.90%234.00 2.93%5 鮮軍 216.00 3.60%216.00 2.70%6 郭志亮 138.00 2.30%138.00 1.73%7 施輝 90.00 1.50%90.00 1.13%8 吳永清 60.00 1.00%60.00 0.75%9 曾慶元 48.00 0.80%48.00 0.60%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 6

164、3 序號序號 股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 持股數持股數（萬股）（萬股）持股比例持股比例 10 李銀山 48.00 0.80%48.00 0.60%11 程征 48.00 0.80%48.00 0.60%12 郭少華 30.00 0.50%30.00 0.38%13 黎波 18.00 0.30%18.00 0.23%14 社會公眾股-2,000.00 25.00%合計合計 6,000.00 100.00%8,000.00 100.00%（二）本次發行前發行人前十名股東 截至本招股說明書簽署日，本次發行前公司前十名股東

165、及其持有公司股份的情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例 1 彭香安 3,720.00 62.00%2 鄭清波 1,050.00 17.50%3 楊思欽 300.00 5.00%4 彭瑋 234.00 3.90%5 鮮軍 216.00 3.60%6 郭志亮 138.00 2.30%7 施輝 90.00 1.50%8 吳永清 60.00 1.00%9 曾慶元 48.00 0.80%李銀山 48.00 0.80%程征 48.00 0.80%合計合計 5,952.00 99.20%（三）本次發行前發行人前十名自然人股東及其在發行人處擔任的職務 截至本招股說

166、明書簽署日，本次發行前公司前十名自然人股東及其在公司任職的情況如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 64 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數持股數（萬股）（萬股）持股持股 比例比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 彭香安 3,720.00 62.00%董事長 2 鄭清波 1,050.00 17.50%董事、總經理 3 楊思欽 300.00 5.00%副董事長、副總經理 4 彭瑋 234.00 3.90%副董事長、副總經理、財務總監 5 鮮軍 216.00 3.60%監事會主席 6 郭志亮 138.00 2.30%子公司總經理 7 施輝 90.00 1.50%-8 吳永清 60.00

167、1.00%副總經理、董事會秘書 9 曾慶元 48.00 0.80%技術顧問 李銀山 48.00 0.80%-程征 48.00 0.80%證券事務代表（四）國有股份或外資股份情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在外資股東或國有股東。（五）申報前 12 個月發行人新增股東情況 截至本次發行首次申報日（即 2022 年 6 月 24 日），前 12 個月公司不存在新增股東的情況。（六）本次發行前各股東間的關聯關系、一致行動關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署日，公司各股東間的關聯關系、一致行動關系及持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（萬股）持股數（萬股）持股比例持股比例

168、 1 彭香安 3,720.00 62.00%2 彭瑋 234.00 3.90%3 施輝 90.00 1.50%其中，彭瑋系彭香安女兒，施輝系彭香安外甥。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 65 除上述關聯關系外，本次發行前各公司股東之間不存在其他形式的關聯關系、一致行動關系。（七）發行人股東公開發售股份對發行人的控制權、治理結構及生產經營產生的影響 本次公開發行股票不涉及公司股東公開發售的情形。（八）證監會系統離職人員入股情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在中國證監會 監管規則適用指引發行類第 2 號規定的證監會系統離職人員入股的情況。（九）發行人關于股東信息披露的承諾 公司關于股東信

169、息披露的承諾詳見本招股說明書“第十二節 附件/五、與投資者保護相關的承諾/（九）關于股東信息披露的承諾”。九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況（一）董事會成員 公司董事會設 7 名董事，其中獨立董事 3 名，主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 彭香安 董事長 董事會 2021.7.17-2024.7.16 2 彭瑋 副董事長 董事會 2021.7.17-2024.7.16 3 楊思欽 副董事長 董事會 2021.7.17-2024.7.16 4 鄭清波 董事 董事會 2021.7.17-2024.7.16 5 趙愛民 獨立董事 董事會 2021

170、.7.17-2024.7.16 6 管丁才 獨立董事 董事會 2021.7.17-2024.7.16 7 夏昌武 獨立董事 董事會 2021.7.17-2024.7.16 公司現任董事會成員簡歷如下：彭香安彭香安先生，1958 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，高中學歷，經濟師。1982 年 9 月至 1987 年 8 月，任上饒縣水電安裝公司經理；1987 年 9 月至 1992 年江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 66 1 月，任上饒縣市政公司（國營）經理；1995 年 11 月至今，任江西益精蜂業有限公司董事長；1996 年 7 月至今，歷任福田實業執行董事、董事長；20

171、05 年 4 月至 2021 年 7月，歷任江西福事特液壓有限公司總經理、執行董事、董事長；2014 年 7 月至今，任江西佳家置業有限公司執行董事；2015 年 10 月至 2022 年 9 月，歷任江西福田益壽投資開發有限公司執行董事、董事長；2019 年 5 月至今，任上饒市廣信區清水灣養老服務有限公司執行董事；2020 年 12 月至今，任江西清水灣怡養康復醫院有限公司執行董事；2022 年 10 月至今，任江西江銅同鑫環?？萍加邢薰径?；2021 年 7 月至今，任江西福事特股份有限公司董事長。彭瑋彭瑋女士，1983 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，研究生學歷。2007

172、年 3 月至 2009 年 2 月，任上?，|欣國際貿易有限公司經理；2009 年 3 月至 2021 年 7月，歷任江西福事特液壓有限公司副總經理、財務總監、副董事長；2019 年 12 月至今，任福田實業監事會主席；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司副董事長、副總經理、財務總監。鄭清波鄭清波先生，1971 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷。1991年 9 月至 1993 年 4 月，任上饒縣茶亭中心小學教師；1993 年 4 月至 1995 年 2 月，歷任上饒縣工礦物資公司采購員、采購經理、銷售員、銷售經理；1995 年 2 月至 1999 年12

173、月，任福田實業總經理助理；1999 年 12 月至 2005 年 2 月，任江西上饒液壓件廠廠長；2005 年 3 月至 2009 年 1 月，任江西福事特液壓有限公司營銷副總經理、常務副總經理；2009 年 2 月至今，歷任江蘇福事特液壓技術有限公司董事、總經理、執行董事；2018 年 12 月至 2021 年 1 月，任福田實業董事；2020 年 3 月至 2021 年 7 月，歷任江西福事特液壓有限公司副總經理、董事、總經理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司董事、總經理。楊思欽楊思欽先生，1978 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中專學歷。1996年 8

174、 月至 2002 年 6 月，任福田實業業務員；2002 年 7 月至 2010 年 2 月，歷任江西福事特液壓有限公司業務副經理、業務經理、銷售副總經理；2010 年 3 月至 2014 年 1 月，任上?，|欣景礦國際貿易有限公司總經理；2014 年 2 月至 2021 年 7 月，歷任江西福事特液壓有限公司江西工廠經理、副總經理、副董事長；2018 年 12 月至 2021 年 1 月，任福田實業董事；2022 年 10 月至今，任江西江銅同鑫環?？萍加邢薰径?；2021 年江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 67 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司副董事長、副總經理。趙愛民趙

175、愛民先生，1962 年 9 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，博士研究生學歷，教授。1989 年 1 月至 1990 年 9 月，任北京科技大學助教；1990 年 10 月至 1991 年 7月，任北京科技大學赴寶鋼高校教師社會實踐團助教；1991 年 8 月至 1996 年 6 月，任北京科技大學講師；1996 年 7 月至 2002 年 2 月，任北京科技大學副教授；2002 年 3 月至 2003 年 4 月，任德國亞琛工業大學訪問教授；2003 年 5 月至今，任北京科技大學教授；2017 年 5 月至 2023 年 5 月，任遼寧福鞍重工股份有限公司（603315.SH）獨立董事；

176、2020 年 5 月至今，任江西耐普礦機股份有限公司（300818.SZ）獨立董事；2020 年12 月至今，任中航上大高溫合金材料股份有限公司獨立董事；2021 年 7 月至今，任江蘇金源高端裝備股份有限公司獨立董事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司獨立董事。管丁才管丁才先生，1963 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，中國注冊會計師、注冊資產評估師、注冊房地產估價師。1983 年 7 月至 1990 年 9 月，歷任上饒地區水稻良種場主辦會計、財務副科長；1990 年 9 月至 1994 年 3 月，任上饒地區農牧漁業局主辦會計；1994 年 3

177、 月至 1998 年 2 月，任江西上饒會計師事務所外資部部門經理；1998 年 2 月至 1998 年 12 月，任江西會計師事務所部門經理；1999 年 1 月至2000 年 12 月，任江西恒信會計師事務所審計部經理；2001 年 1 月至 2006 年 12 月，任廣東恒信德律會計師事務所江西分所審計部經理；2007 年 1 月至 2009 年 12 月，任廣東大華德律會計師事務所江西分所審計部經理；2009 年 12 月至 2011 年 10 月，任立信大華會計師事務所江西分所審計部經理；2011 年 10 月至 2012 年 12 月，任大華會計師事務所有限公司江西分所審計部經理、

178、分所所長助理；2012 年 12 月至今，歷任大華會計師事務所（特殊普通合伙）江西分所審計部經理、分所所長助理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司獨立董事；2022 年 3 月至今，任井岡山旅游發展股份有限公司獨立董事。夏昌武夏昌武先生，1980 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，副教授。2003 年 7 月至 2009 年 7 月，任上饒師范學院社科部助教；2009 年 7 月至 2016年 1 月，任上饒師范學院政法學院講師；2016 年 1 月至今，任上饒師范學院馬克思主義學院副教授；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司獨

179、立董事；2021 年江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 68 9 月至今，任杭州牧茗文化有限公司執行董事、總經理；2022 年 5 月至今，任江西京師企業管理有限公司監事；2022 年 12 月至今，任上饒農村商業銀行股份有限公司獨立董事。（二）監事會成員 公司監事會設 3 名董事，其中職工代表監事 1 名，主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 任期任期 1 鮮軍 監事會主席 監事會 2021.7.17-2024.7.16 2 彭偉 監事 監事會 2021.7.17-2024.7.16 3 應饒麗 職工代表監事 職工代表大會 2021.7.17-2024.7.16 公司

180、現任監事會成員簡歷如下：鮮軍鮮軍先生，1973 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，經濟師。1996 年 7 月至 2001 年 8 月，任河南天力集團銷售經理；2002 年 2 月至今，歷任福田實業董事、董事長助理、總經理；2019 年 5 月至今，任上饒市廣信區清水灣養老服務有限公司監事；2019 年 7 月至今，任上饒市廣信區福田自來水有限公司執行董事；2020 年 12 月至今，任江西清水灣怡養康復醫院有限公司監事；2020 年 12 月至2021 年 7 月，任江西福事特液壓有限公司監事會主席；2021 年 2 月至今，任上饒廣信區福鑫自來水安裝工程有限公司

181、執行董事；2021 年 4 月至今，任上饒市廣信區清水灣怡養康復醫療中心有限公司執行董事、總經理；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司監事會主席。彭偉彭偉先生，1985 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，中級經濟師、二級企業人力資源管理師、企業培訓師、初級會計師。2008 年 7 月至 2011 年 12月，歷任福田實業辦公室行政文化專員、主辦；2012 年 1 月至 2015 年 11 月，歷任江蘇福事特液壓技術有限公司行政人事經理、物資供應經理；2015 年 12 月至 2016 年 12月，任江西福事特液壓有限公司辦公室副主任；2017 年 1 月

182、至 2020 年 6 月，歷任福田實業辦公室副主任、主任、養老產業事業部辦公室主任；2019 年 11 月至今，任福田實業監事；2020 年 7 月至 2021 年 7 月，歷任江西福事特液壓有限公司辦公室主任、工會主席、監事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司總經理助理、辦公室江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 69 主任、工會主席、監事。應饒麗應饒麗女士，1981 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷。2000年 10 月至 2004 年 10 月，任廈門燦坤股份有限公司質量檢驗主管；2004 年 11 月至 2006年 10 月，任江西月兔包裝有限

183、公司總經理助理；2006 年 11 月至 2021 年 7 月，歷任江西福事特液壓有限公司采購員、采購副經理、行政人事部經理、綜合管理部經理、職工代表監事；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司綜合管理部經理、職工代表監事。（三）高級管理人員 公司現任高級管理人員主要情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 任期任期 1 鄭清波 總經理 2021.7.17-2024.7.16 2 彭瑋 副總經理、財務總監 2021.7.17-2024.7.16 3 楊思欽 副總經理 2021.7.17-2024.7.16 4 吳永清 副總經理、董事會秘書 2021.7.17-2024.7.16

184、公司現任高級管理人員簡歷如下：鄭清波鄭清波先生，公司總經理，簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。彭瑋彭瑋女士，公司副總經理、財務總監，簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。楊思欽楊思欽先生，公司副總經理，簡歷詳見本節“九、董事、監事、高級管理人員與核心技術人員簡要情況/（一）董事會成員”。吳永清吳永清先生，1968 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級經濟師、中級會計師。1995 年 9 月至 2000 年 4 月，任江西上饒客車廠主辦會計；2000年 5 月至 2000 年

185、 12 月，任江西恒信會計師事務所審計員；2001 年 1 月至 2003 年 7月，任廣東恒信德律會計師事務所審計員；2003 年 8 月至 2006 年 10 月，歷任江西鑫新實業股份有限公司任財務部經理、財務中心副主任兼上饒線材廠財務部經理、財務中江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 70 心主任；2006 年 10 月至 2008 年 2 月，任玉山縣順鑫礦業有限公司、弋陽姚家鐵礦有限公司財務總監；2008 年 2 月至 2008 年 3 月，任廣東大華德律會計師事務所審計員；2008 年 4 月至 2009 年 1 月，任江西省信和宇實業有限公司財務主管；2009 年 2 月至20

186、11 年 4 月，任江西耐普實業有限公司副總經理、財務總監；2011 年 4 月至 2020 年 5月，歷任江西耐普礦機股份有限公司董事、副總經理、財務總監兼董事會秘書；2011 年5 月至 2020 年 5 月，任江西銅業集團（德興）橡膠實業有限公司、江西銅業集團（德興）泵業有限公司監事；2020 年 5 月至 2021 年 7 月，歷任江西福事特液壓有限公司行政總監、副總經理、董事會秘書；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司副總經理、董事會秘書。（四）核心技術人員 公司共有核心技術人員 4 名，主要情況如下：吳兆平吳兆平先生，1968 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久

187、居留權，大專學歷，長期從事液壓系統產品研發工作。1990 年 12 月至 2008 年 10 月，任宜春工程2機械工程師；2008 年 11 月至 2015 年 7 月，任中國龍工控股有限公司研發工程師；2015 年 8 月至2018 年 7 月，任江西蘇強格液壓有限公司機械工程師；2018 年 7 月至 2020 年 1 月，任湖南福事特液壓機械有限公司副總經理；2020 年 2 月至 2021 年 7 月，任江西福事特液壓有限公司技術總監；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司技術總監。劉美圓劉美圓先生，1980 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，長期從

188、事液壓系統產品開發工作。2003 年 8 月至 2010 年 12 月，任江西福事特液壓有限公司技術部經理；2011 年 1 月至 2018 年 4 月，任江蘇福事特液壓技術有限公司副總經理；2018 年 6 月至今，任湖南福事特液壓機械有限公司總經理；2021 年 3 月至今，任長沙福事特液壓有限公司執行董事。黎波黎波先生，1971 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，本科學歷，高級工程師，長期從事液壓系統產品開發工作。1993 年 8 月至 2001 年 4 月，任宜春工程技術員；2001 年 5 月至今，歷任公司技術經理、研發中心主任；2020 年 12 月至今，任徐州 2 宜

189、春工程機械股份有限公司，原宜春工程機械廠，于 1996 年在深圳證券交易所上市，股票簡稱“宜春工程”，股票代碼 000403。后該公司業務調整，先后更名為三九宜工生化股份有限公司（股票簡稱“三九生化”）、振興生化股份有限公司（股票簡稱“振興生化”）、派斯雙林生物制藥股份有限公司（股票簡稱“派林生物”）。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 71 福事特液壓有限公司總經理。曾慶元曾慶元先生，1955 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，大專學歷，高級工程師，長期從事礦山及液壓件研發制造工作。1977 年 2 月至 2005 年 12 月，歷任江西銅業德興銅礦工人、生產技術副廠長；20

190、06 年 12 月至 2021 年 7 月，任江西福事特液壓有限公司技術顧問；2021 年 7 月至今，任江西福事特液壓股份有限公司技術顧問。（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在其他單位（除江西福事特及其子公司外）的兼職情況如下：姓名姓名 公司處職務公司處職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼任職務兼任職務 兼職單位與兼職單位與公司關系公司關系 彭香安 董事長 江西福田實業集團有限公司 董事長 關聯方 江西益精蜂業有限公司 董事長 關聯方 江西佳家置業有限公司 執行董事 關聯方 上饒市廣信區清水灣養老服務有限公

191、司 執行董事 關聯方 江西清水灣怡養康復醫院有限公司 執行董事 關聯方 江西江銅同鑫環?？萍加邢薰?董事 關聯方 彭瑋 副董事長、副總經理、財務總監 江西福田實業集團有限公司 監事會主席 關聯方 楊思欽 副董事長、副總經理 江西江銅同鑫環?？萍加邢薰?董事 關聯方 鮮軍 監事會主席 江西福田實業集團有限公司 董事、總經理 關聯方 上饒市廣信區清水灣養老服務有限公司 監事 關聯方 上饒市廣信區福田自來水有限公司 執行董事 關聯方 江西清水灣怡養康復醫院有限公司 監事 關聯方 上饒廣信區福鑫自來水安裝工程有限公司 執行董事 關聯方 上饒市廣信區清水灣怡養康復醫療中心有限公司 執行董事、總經理

192、關聯方 彭偉 監事 江西福田實業集團有限公司 監事 關聯方 趙愛民 獨立董事 北京科技大學 教授 非關聯方 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 72 姓名姓名 公司處職務公司處職務 兼職單位名稱兼職單位名稱 兼任職務兼任職務 兼職單位與兼職單位與公司關系公司關系 江西耐普礦機股份有限公司 獨立董事 非關聯方 中航上大高溫合金材料股份有限公司 獨立董事 非關聯方 江蘇金源高端裝備股份有限公司 獨立董事 非關聯方 管丁才 獨立董事 大華會計師事務所（特殊普通合伙）分所所長助理 非關聯方 井岡山旅游發展股份有限公司 獨立董事 非關聯方 夏昌武 獨立董事 上饒師范學院 副教授 非關聯方 杭州牧茗文

193、化有限公司 執行董事、總經理 關聯方 江西京師企業管理有限公司 監事 非關聯方 上饒農村商業銀行股份有限公司 獨立董事 非關聯方（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間存在的親屬關系 公司董事長彭香安與公司副董事長、副總經理、財務總監彭瑋系父女關系，除此之外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員相互之間不存在親屬關系。（七）發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 2022 年 11 月，因執業行為不符合中國注冊會計師執業準則的相關規定，江西證監局作出 江西證監局關于對大

194、華會計師事務所（特殊普通合伙）及周益平、管丁才、熊紹保采取出具警示函措施的決定（202221 號），對公司獨立董事管丁才采取出具警示函的監督管理措施。根據中華人民共和國行政處罰法 關于進一步完善中國證券監督管理委員會行政處罰體制的通知 等相關規定，警示函等監督管理措施不屬于行政處罰范疇，亦不構成重大違法違規情形。除此之外，最近三年，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 73 十、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員與發行人簽訂協議及履行情況 公司

195、與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂了相關聘用或勞動合同，與董事（除獨立董事外）、監事和高級管理人員及核心技術人員簽訂了保密及競業限制協議，對雙方的權利義務進行了約定。截至本招股說明書簽署日，上述協議履行正常，迄今未發生違反合同義務、責任或承諾的情形。除上述協議外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員未與公司簽訂其他影響投資者作出價值判斷和對投資決策有重大影響的協議。十一、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員近兩年的變動情況（一）董事變動情況 最近兩年，公司董事變動情況如下：變動時間變動時間 變動前變動前 變動后變動后 變動原因變動原因 2021 年 7 月 彭香安（董事長）、

196、楊 思 欽（副 董 事長）、彭瑋（副董事長）、鄭清波（董事）彭香安（董事長）、彭瑋（副董事長）、楊思欽（副董事長）、鄭清波（董事）、管丁才（獨立董事）、夏昌武（獨立董事）、趙愛民（獨立董事）2021 年 7 月，福事特有限整體變更設立股份公司，選舉產生公司第一屆董事會成員，引入獨立董事，主要系完善公司治理結構及經營發展需要（二）監事變動情況 最近兩年，公司監事為鮮軍、應饒麗、彭偉，未發生變動。（三）高級管理人員變動情況 最近兩年，公司高級管理人員為鄭清波、彭瑋、楊思欽、吳永清，未發生變動。（四）核心技術人員變動情況 最近兩年，公司核心技術人員穩定，不存在變動情形。綜上，最近兩年，公司董事變動主

197、要系股份公司進一步優化治理結構及因經營業務發展需求進行的職務調整，公司董事、監事、高級管理人員未發生重大不利變動。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 74 十二、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況 截至本招股說明書簽署日，除直接或間接持有公司及其子公司股權外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員對外投資情況如下：姓名姓名 在公司處職務在公司處職務 對外投資單位名稱對外投資單位名稱 投資金額投資金額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 彭香安 董事長 江西福田實業集團有限公司 2,819.00 56.29%江西佳家置業有限公司 30.00 1.00%江西江銅同鑫環?？萍加邢?/p>

198、公司 13,050.00 29.00%彭瑋 副董事長、副總經理、財務總監 江西福田實業集團有限公司 330.53 6.60%楊思欽 副董事長、副總經理 江西福田實業集團有限公司 100.16 2.00%鄭清波 董事、總經理 江西福田實業集團有限公司 200.32 4.00%江西佳家置業有限公司 30.00 1.00%夏昌武 獨立董事 杭州牧茗文化有限公司 60.00 100.00%江西京牧法律服務有限公司 20.00 10.00%鮮軍 監事會主席 江西福田實業集團有限公司 300.48 6.00%江西佳家置業有限公司 30.00 1.00%曾慶元 技術顧問 江西福田實業集團有限公司 130.2

199、1 2.60%贛州市南康區九方生態牧業發展有限公司 162.56 32.00%董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的上述對外投資企業與公司不存在利益沖突。十三、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及其近親屬持有股份情況（一）直接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬直接持有公司股份情況如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 75 序號序號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 1 彭香安 董事長 3,720.00 62.00%2 鄭清波 董事、總經理 1,050.00 17.50%3 楊

200、思欽 副董事長、副總經理 300.00 5.00%4 彭瑋 副董事長、副總經理、財務總監；董事長彭香安之女 234.00 3.90%5 鮮軍 監事會主席 216.00 3.60%6 施輝 董事長彭香安之外甥 90.00 1.50%7 吳永清 副總經理、董事會秘書 60.00 1.00%8 曾慶元 技術顧問 48.00 0.80%9 黎波 研發中心主任、子公司總經理 18.00 0.30%（二）間接持股情況 截至本招股說明書簽署日，公司不存在董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬間接持有公司股份的情況。（三）股份質押、凍結或發生訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署日，公司董事、監事、高級

201、管理人員、核心技術人員及其近親屬直接或間接持有的公司股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛情況。十四、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（一）薪酬組成、確定依據及履行的程序情況 公司建立了完善的薪酬制度，公司內部董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬由基本工資、獎金、社保福利等構成。其中基本工資及社保福利由勞動合同進行約定；獎金視公司當年度業務完成情況確定。公司獨立董事在公司領取獨立董事津貼。公司根據有關法律法規的要求設立薪酬與考核委員會，由 3 名董事組成，負責包括非獨立董事、高級管理人員在內的薪酬相關事宜。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 76（二）最近一年從發行人及

202、關聯企業領取收入的情況 序號序號 姓名姓名 公司處任職公司處任職 2022 年年薪酬薪酬（萬元）（萬元）是否從關聯企是否從關聯企業領取收入業領取收入 1 彭香安 董事長 40.00 否 2 彭瑋 副董事長、副總經理、財務總監 55.00 否 3 楊思欽 副董事長、副總經理 49.97 否 4 鄭清波 董事、總經理 57.42 否 5 趙愛民 獨立董事 5.00 否 6 管丁才 獨立董事 5.00 否 7 夏昌武 獨立董事 5.00 否 8 鮮軍 監事會主席-是 9 彭偉 監事 20.86 否 10 應饒麗 職工代表監事 15.59 否 11 吳永清 副總經理、董事會秘書 43.37 否 12

203、吳兆平 技術總監 36.48 否 13 劉美圓 子公司總經理、執行董事 21.22 否 14 黎波 研發中心主任、子公司總經理 25.07 否 15 曾慶元 技術顧問 13.90 否 注：監事會主席鮮軍未在公司擔任其他職位，其在關聯方福田實業領取薪酬。（三）報告期內薪酬總額占利潤總額的比例 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的稅前薪酬總額與當期利潤總額占比情況如下：項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 稅前薪酬合計（萬元）393.88 440.49 381.91 利潤總額（萬元）18,758.40 12,002.68 12,063.79 稅前薪酬合計占利潤

204、總額的比例 2.10%3.67%3.17%十五、本次公開發行申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排 截至本招股說明書簽署日，公司不存在已經制定或實施的對董事、監事、高級管理江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 77 人員、其他核心人員、員工實行的股權激勵（如員工持股計劃、限制性股票、股票期權）及其他制度安排。十六、發行人員工情況（一）員工人數及變化情況 1、員工人數及變化情況、員工人數及變化情況 報告期各期末，公司員工人數及其變化情況如下：項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 員工人數（人）894 915 811 2、員工專業結構情況、員工專業結構情況

205、 截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工的專業結構情況如下：專業專業 人數（人）人數（人）比例比例 行政管理人員 159 17.79%銷售人員 98 10.96%生產人員 513 57.38%技術人員 93 10.40%財務人員 31 3.47%合計合計 894 100.00%3、員工學歷分布情況、員工學歷分布情況 截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工的學歷分布情況如下：學歷學歷 人數（人）人數（人）比例比例 碩士及以上 1 0.11%大專及本科 303 33.89%大專以下 590 66.00%合計合計 894 100.00%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 78

206、 4、員工年齡分布情況、員工年齡分布情況 截至 2022 年 12 月 31 日，公司員工的年齡分布情況如下：年齡年齡 人數（人）人數（人）比例比例 30 歲及以下 152 17.00%30-40 歲（含）406 45.41%40-50 歲（含）236 26.40%50 歲以上 100 11.19%合計合計 894 100.00%（二）員工社會保險及住房公積金情況 1、員工社會保險繳納情況、員工社會保險繳納情況 報告期各期末，公司及其子公司的員工社會保險繳納情況如下：單位：人 項目項目 2022 年年 12 月月 31 日日 養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 工傷保險工傷保險 生育保險生育保

207、險 失業保險失業保險 員工人數 894 已繳納人數 840 797 862 797 843 已繳納人數比例 93.96%89.15%96.42%89.15%94.30%未繳納人數 超齡或退休返聘 23 24 24 24 28 新進員工 12 12 6 12 12 其他方式繳納 19 61 2 61 10 其他 0 0 0 0 1 項目項目 2021 年年 12 月月 31 日日 養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 工傷保險工傷保險 生育保險生育保險 失業保險失業保險 員工人數 915 已繳納人數 859 811 876 811 872 已繳納人數比例 93.88%88.63%95.74%88.

208、63%95.30%未超齡或退休返聘 20 19 18 19 20 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 79 繳納人數 新進員工 19 23 19 23 20 其他方式繳納 16 60 2 61 3 其他 1 2 0 1 0 項目項目 2020 年年 12 月月 31 日日 養老保險養老保險 醫療保險醫療保險 工傷保險工傷保險 生育保險生育保險 失業保險失業保險 員工人數 811 已繳納人數 737 686 0 686 729 已繳納人數比例 90.88%84.59%0.00%84.59%89.89%未繳納人數 超齡或退休返聘 16 13 13 13 16 新進員工 41 34 34 34

209、39 其他方式繳納 11 69 0 69 5 其他 6 9 764 9 22 注：2020 年根據相關政策國家減免企業繳納工傷保險，故 2020 年公司未繳納工傷保險。2、住房公積金繳納情況、住房公積金繳納情況 報告期各期末，公司及其子公司的員工住房公積金繳納情況如下：單位：人 項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 員工人數 894 915 811 已繳納人數 842 867 284 已繳納人數比例 94.18%94.75%35.02%未繳納人數 退休返聘 28 23 19 新進員工 20 20 41 其他單位繳納或自行繳納 3 2 6 自愿放棄 1 3

210、461 2020 年，公司員工未繳納住房公積金人數相對較多，主要系報告期前期，因繳納住房公積金將降低個人當期收入，公司員工參與繳納住房公積金的意愿較低，個人自愿放棄了公司為其繳納住房公積金。報告期內，公司加強了關于社會保險和住房公積金的法律法規及政策的宣傳和普及，通過采取在員工入職時介紹、不定期召開會議宣講等多江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 80 種方式，促使員工更加深入地了解社會保險和住房公積金制度，理解繳納的益處，增強員工的繳納意愿，努力提高繳納人數和繳納比例，覆蓋比例得到了大幅提升。截至報告期末，除退休返聘、新進員工、因已在其他單位繳納或自己繳納等原因及自愿放棄繳納外，公司為其他

211、符合條件的員工繳納了住房公積金，繳納比例超過 90%。3、主管部門關于社會保險及住房公積金繳納情況的證明、主管部門關于社會保險及住房公積金繳納情況的證明 根據公司及其子公司所在地的社會保險管理部門、住房公積金管理部門出具的合規證明，報告期內，公司及其子公司不存在因違反社會保險和住房公積金相關法律、法規或者規章而被行政處罰的記錄。4、控股股東、實際控制人出具的關于社會保險及住房公積金繳納的承諾、控股股東、實際控制人出具的關于社會保險及住房公積金繳納的承諾 公司控股股東、實際控制人彭香安，實際控制人彭瑋就社會保險及住房公積金繳納事宜出具承諾如下：公司及其控股子公司若因首次公開發行股票并在創業板上市

212、之前未繳或少繳相關社會保險金或住房公積金而被相關主管部門追繳或處罰的，本人將全額承擔公司及其控股子公司應補繳或繳納的社會保險金或住房公積金、有關罰款、滯納金以及其他相關費用。5、報告期內公司員工社會保險、住房公積金補繳金額對經營業績的影響報告期內公司員工社會保險、住房公積金補繳金額對經營業績的影響 公司存在為上述未繳納員工補繳社保、住房公積金的可能性，可能補繳的社會保險、住房公積金測算如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 可能補繳社保金額 0.14 1.00 5.49 可能補繳住房公積金金額 0.23 0.68 75.58 補繳金額合計 0.37 1.68

213、 81.07 公司利潤總額 18,758.40 12,002.68 12,063.79 占比 0.00%0.01%0.67%報告期內，公司可能需要補繳的社會保險、住房公積金金額合計分別為 81.07 萬元、1.68 萬元及 0.37 萬元，占當期利潤總額的比例分別為 0.67%、0.01%及 0.00%，占比較江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 81 低且整體呈波動下降趨勢，對公司經營業績的影響較小。公司控股股東及實際控制人已出具承諾，將承擔應補繳或被追償的金額、滯納金和罰款等相關費用。因此，如需補繳，不會對公司的持續經營造成重大不利影響。（三）勞務派遣情況 報告期內，子公司江蘇福事特存在

214、勞務派遣用工情形，具體人數如下：單位：人 項目項目 2022.12.31 2021.12.31 2020.12.31 勞務派遣人數 1 11 23 江蘇福事特員工數 263 266 290 用工數合計 264 277 313 勞務派遣人數占比 0.38%3.97%7.35%公司勞務派遣員工從事的具體工序或生產環節主要為臨時性、輔助性和替代性工作崗位，如打磨、去毛刺、包裝等輔助性生產工序，該等崗位技術含量較低，未涉及核心環節；公司對相關人員安排崗前培訓與考核，勞務派遣人員無需具備特定的技能、資質，亦不需要具備較高的技術水平。截至招股說明書簽署日，公司未因勞務派遣方面的違法違規行為而遭受行政處罰，

215、并已經取得江蘇福事特所在地勞動行政主管部門出具的無重大違法違規證明。公司控股股東、實際控制人彭香安，實際控制人彭瑋出具關于勞務派遣事項的承諾函，承諾如下：本人將督促公司嚴格按照法律法規的規定規范公司用工，將勞務派遣用工總數保持至用工總數的 10%以下；若公司因勞務派遣或其他勞動用工受到相關部門的行政處罰或遭受其他損失的，本人將全額補償公司因此遭受的損失。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 82 第五節 業務與技術 一、發行人的主營業務、主要產品及其變化情況（一）主營業務基本情況 公司主要從事液壓管路系統研發、生產及銷售，主要產品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等液壓元件。公司自設立以來

216、，專注于為客戶提供清潔、安全、無泄漏的液壓管路系統，同時給予客戶貼近式服務和整體解決方案，建立了較強的競爭優勢。公司持續進行技術創新，目前公司已掌握了硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術、箍筋加工技術、酸洗磷化技術等多項核心技術。公司先后獲得了江西省專精特新中小企業、江西省省級企業技術中心、江西省專業化小巨人企業、江蘇省專精特新中小企業、高新技術企業等榮譽。公司產品廣泛應用于工程機械、礦山機械、港口機械、農業機械、物流倉儲和風電裝備等領域。多年來公司通過穩定的產品質量和優質的客戶服務，于上述行業積累了優質的客戶資源，包括三一集團、江銅集團、中聯重科、中煤

217、集團、國能集團、徐工集團、山河智能等行業內知名企業。經過多年的努力，公司樹立了較好的品牌效應，連續多年被三一集團等重要客戶評為優秀供應商。報告期內，公司主營業務未發生重大變化。報告期內，公司的主營業務收入分產品構成如下：單位：萬元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 液壓管路系統 35,197.30 76.46%40,144.83 80.18%29,002.55 74.67%其中：硬管總成 24,296.12 52.78%30,423.39 60.77%22,154.12 57.04%軟管總成 6,891.30

218、14.97%5,793.31 11.57%4,630.31 11.92%管接頭 1,367.64 2.97%1,398.81 2.79%2,207.33 5.68%油箱 2,642.24 5.74%2,529.31 5.05%10.79 0.03%礦用工具 3,042.70 6.61%3,706.07 7.40%2,751.03 7.08%江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 83 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 滅火系統 3,123.78 6.79%2,604.13 5.20%1,744.95 4.49%

219、受托加工 849.70 1.85%1,252.08 2.50%3,448.27 8.88%其他 3,821.46 8.30%2,359.28 4.71%1,895.10 4.88%合計合計 46,034.94 100.00%50,066.38 100.00%38,841.90 100.00%（二）主要產品及其應用領域 1、液壓管路系統、液壓管路系統 液壓管路系統為公司主營產品，液壓系統通常由動力元件、控制元件、執行元件、輔助元件及工作介質等部分組成，液壓管路系統則是液壓系統各元件的連接組件，用于向各元件傳輸工作流體，從而傳遞液壓能以保證各元件正常工作，素有液壓系統“血管”之稱。挖掘機中的管路系

220、統挖掘機中的管路系統 液壓管路是液壓系統不可替代的關鍵零部件，對設備的正常運行具有至關重要的作用：液壓系統在運轉過程中，內部會產生 20Mpa（約 200 公斤/平方厘米）以上的高壓，若液壓管路因耐壓性不足在高壓下發生爆破，內部液壓油以高速噴出，將影響生產江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 84 安全。此外，若液壓管路因密封性不足發生泄漏，會導致液壓系統整體的功率丟失，影響生產效率；若液壓管路清潔度不足，雜質將通過液壓油傳遞至各液壓元件，導致元件堵塞乃至失效。因此管路系統的抗壓性、密封性、清潔度關系到整體液壓系統的運行安全和效率，是衡量液壓管路產品優劣的關鍵性能指標。液壓管路屬于下游行業工

221、業生產中的基礎元件，經裝配后形成下游產業鏈終端產品。液壓管路系統是典型的“小價值、大市場”產品，其單套價格雖不高，但其下游應用領域十分廣泛，幾乎涵蓋了所有機械裝備制造行業，包括工程機械、礦山機械、農業機械、物流倉儲、汽車、機床工具等行業。不同下游行業對于液壓管路的耐壓性具有不同的要求，具體如下：下游行業下游行業 代表性產品代表性產品 液壓管道壓力要求液壓管道壓力要求 工程機械 小型挖掘機 20Mpa-32Mpa 中型挖掘機 32Mpa-35Mpa 大型挖掘機 35Mpa-42Mpa 礦山機械 電鏟、礦用卡車 32Mpa 農業機械 拖拉機 25Mpa 汽車行業 液壓轉向裝置 16Mpa 物流倉儲

222、 叉車 16Mpa 港口機械 AGV 32Mpa 冶金機械 軋機 42Mpa 注：根據公開資料整理 由于行業特點，工程機械行業和冶金機械等行業對液壓管路的耐壓性能要求相對較高。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 85 液壓管路系統應用領域液壓管路系統應用領域 液壓管路系統中，公司生產的具體產品又分為硬管總成、軟管總成、管接頭和油箱等，具體產品情況如下：（1）硬管總成 硬管總成為一類產品的統稱，根據液壓管道的材質，又可以分為鋼管總成、銅管總成等。硬管總成主要由硬管和管接頭構成，硬管通過彎折并與不同的管接頭組合，可以形成多種符合不同使用場景的產品。硬管散熱效果更好、布管更加美觀、壓力損失更小，

223、硬管由于材料剛性，一般用于連接液壓系統中相對位置固定的組成部件。硬管總成應用場景硬管總成應用場景 公司主要生產的硬管總成產品示意圖如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 86 產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 硬管總成 公司生產的硬管總成產品品類齊全，并在生產過程中運用自主掌握的硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術等核心技術，其密封性、承壓能力、清潔度、抗疲勞度等性能優異，主要應用于工程機械、農業機械等下游領域。注：硬管總成產品規格型號多樣，選取部分產品示意。目前，公司硬管總成產品主要面對工程機械行業前端配套市場，主要系前端

224、配套市場具有“多批次、大批量、標準化”的特點，因此前端配套市場要求公司具有規?；哪芰?。而工程機械行業為液壓系統最大的下游市場，且硬管總成產品為公司產能規模最大、技術積累最多的產品，因此公司主要工程機械行業前端配套市場銷售硬管總成產品。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 87（2）軟管總成 軟管總成主要由經鋼絲編織或纏繞增強的膠管和管接頭扣壓裝配而成，相較硬管，軟管具有可彎曲、吸收振動以及布管便利等特點，通常使用在布管過程中硬管不好到達的區域、產品公差比較大的區域以及運動性區域，軟管總成與硬管總成共同構成液壓管路系統。軟管總成應用場景軟管總成應用場景 公司主要的軟管總成產品示意圖如下：

225、產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 軟管總成 公司生產的軟管總成，采用一體式不剝膠軟管扣壓技術，具有更好的抗振性能、防銹蝕效果和產品可靠性。公司軟管總成主要向礦山機械后維修市場銷售。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 88 產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 注：軟管總成產品規格型號多樣，選取部分產品示意。目前，公司軟管總成產品主要面對礦山機械后維修市場。后維修市場具有“多批次、小批量、非標化”的特點，因此后維修市場要求公司具有貼近式服務的能力。而礦山機械后市場相較于其他后市場，分布更集中，公司由于前期業務發展，積累了一定的技術儲備、客戶資源和服

226、務網點，更有利于進行市場拓展，且軟管總成主要用于連接液壓系統中的運動部件，其相較于硬管總成更易損壞，在后維修市場的需求量更大，因此公司主要向礦山后維修市場銷售軟管總成產品。（3）管接頭 管接頭是管道與管道之間、管道與液壓元件之間的連接件。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 89 管接頭應用場景管接頭應用場景 公司主要的管接頭產品示意圖如下：產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 管接頭 公司生產的管接頭兼具性能和美觀，產品覆蓋面廣，除通用型管接頭以外，還包括管式高壓梭閥、單向閥和測壓接頭等，并可提供定制，滿足用戶多樣化的需求。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 90

227、產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 注：管接頭產品規格型號多樣，選取部分產品示意。（4）油箱 油箱的主要功能是儲存液壓油、散發熱量、沉淀雜質和分離油液中的氣泡。公司主要的油箱產品示意圖如下：產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 油箱 公司生產的油箱優化了結構設計，體積小，散熱性能良好，可快速消除油液氣泡，并且密封性和清潔度等性能優異。注：油箱產品規格型號多樣，選取部分產品示意。2、礦用工具和滅火系統、礦用工具和滅火系統 礦用工具和滅火系統主要應用于礦山領域。礦用工具主要指在礦山機械維修過程中，用于支撐運輸、螺母切割、法蘭分離、加工打孔、切割等活動時為提

228、高工作效率使用的工具；滅火系統主要指用于各種礦山機械設備中可起到早期監測火災并在短時間內自動撲滅火災的滅火裝置，以避免設備因火災發生報廢損毀等重大損失。礦用工具和滅火系統產品系公司根據客戶具體需求提供全方位服務的產品載體，江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 91 主要面向礦山后維修市場進行銷售。公司根據礦山客戶具體需求和礦山自身的工況條件，外購定制化產品并經公司設計安裝后向其銷售，并由公司提供后續維護服務。主要產品示意圖如下：產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 礦用工具 礦用工具品類繁多，公司向客戶銷售的主要礦用工具包括氣動扳手、液壓泵、同步頂升系統等。氣動扳手 液壓

229、泵 同步頂升系統 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 92 產品大類產品大類 產品特點產品特點 產品示意圖產品示意圖 滅火系統 公司銷售的滅火系統根據客戶大型設備的安全管理需要進行設計，多種配置的選擇能在各種現場惡劣環境下，及時撲滅火災隱患，最大程度上保全設備，并符合環保要求。滅火系統 注：礦用工具和滅火系統規格多樣，選取部分產品示意。（三）主要經營模式 1、盈利模式、盈利模式 公司貫徹貼近式服務的經營理念，針對工程機械行業，公司主要向主機廠商進行配套生產，圍繞大型工程機械行業的主機廠商，如三一集團、中聯重科、徐工集團等客戶生產地建立配套工廠，通過直銷的方式銷售產品。針對礦山機械行業，公司

230、主要向礦山機械后維修市場客戶提供產品及服務，公司在山西平朔、江西德興、內蒙古等國內礦產地建立了網點。2、采購模式、采購模式 公司的主要原材料包括鋼管、接頭、法蘭、彎頭、毛坯、鈑金件、焊絲和油漆和塑粉等。為規范采購管理，降低采購成本，公司設立全資子公司江西福事特商貿有限公司作為集中采購中心，對諸如鋼管、法蘭等大宗原材料進行集中采購，同時各主要子公司下設采購部，滿足日常零星采購需求。公司制定了供應商管理制度，公司一般會選擇兩家以上供應商作為備選，在綜合考察供應商的信譽狀況、供貨速度、供貨質量及信用周期等因素后，達成初步合作意向，并要求供應商提供樣品試用，試用合格后經質檢部門出具產品合格檢測書，確認

231、為正式供應商，并納入合格供應商名錄。公司對合格供應商名錄進行動態管理，每年公司對合作供應商的產品質量、供貨能力、配合意愿、服務等情況進行考核。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 93 實際采購過程中，公司采購部門收到物料需求計劃后，向建立合作關系的供應商進行詢價，選擇合適的供應商發出采購訂單，采購部會綜合考慮原材料市場供應情況、產品銷售預期、排產計劃、安全庫存等因素確定原材料采購數量，公司主要采購流程如下：3、生產模式、生產模式 公司產品總體為“以銷定產”的生產模式，根據客戶下達的訂單或者與客戶簽署的合同安排生產。各子公司生產部根據銷售計劃結合當前安全庫存標準按月制定生產計劃，并向采購部發

232、出原材料采購需求，同時協調技術部提供生產要求的圖紙組織生產。通過每周制定生產進度實施表對生產進度進行把控，生產部根據標準操作程序（SOP）對生產產品質量進行控制；質檢部負責對公司質量管理體系執行進行日?；?，通過檢驗對產品的符合性進行驗證。報告期內，公司存在少量外協加工環節，主要為電鍍、倒角、噴涂等非核心生產工序。公司外協加工的具體流程為：公司確定外協加工任務后，公司提供原材料、數據參數、檢驗標準等資料，外協廠商按照公司要求受托加工，公司質檢部門對已經完成的外協產品進行檢驗。上述外協加工環節服務不屬于公司主要生產經營的核心工序，可替代性強，可供選擇的供應商充足，公司不存在對外協供應商依賴的情形

233、，少量產品的外協加工模式對公司業務獨立性不構成影響。4、銷售模式、銷售模式 公司采取直銷的方式銷售產品。公司產品面向的應用市場包括主機廠的配套生產市場，以及終端用戶在設備使用過程中的后維修市場。針對主機廠配套生產市場，公司直接銷售產品給主機廠用于其設備制造并銷售給其終端客戶；針對后維修市場，公司直接銷售產品給設備終端用戶主要用于其自用設備的維修及更換。公司與主要客戶簽訂年度或長期框架協議，在合同期內由客戶下達采購訂單，或客戶根據其需求與公司單獨簽訂合同進行采購，公司負責物流運輸，將產品直接交付給客戶實現銷售。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 94 此外，公司部分客戶有較為嚴格的合理庫存管

234、理要求，要求供應商采用寄售模式進行銷售。寄售模式下，公司與客戶簽訂寄售協議或在年度框架協議中約定寄售條款，公司根據與客戶溝通約定的合理庫存量將產品發運至客戶寄售倉庫，客戶根據需求領用后實現銷售，與公司按領用量定期進行結算。報告期內，采用寄售模式的客戶主要為中煤集團等。5、經營模式形成的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢、經營模式形成的原因、影響經營模式的關鍵因素及未來變化趨勢 公司目前采用的經營模式是在經營發展中逐步完善形成的，適合自身的發展需要并且符合行業特點和商業慣例。采購方面，由于公司目前的主要生產地較為分散，而主要原材料為鋼管、法蘭、接頭、鋼材等，上游市場供應商充足，為確保公司

235、原材料質量穩定性和一致性，同時降低采購成本，公司成立了福事特商貿作為大宗材料集中采購中心，對供應商的遴選和采購價格的談判進行統一管理。生產和銷售方面，對于工程機械主機廠商，其往往有較高的供應商準入門檻，除了產品質量以外，對供應商產品開發保供能力、柔性生產能力、售后服務能力均提出了較高的要求；對于礦山企業，其需要供應商隨時滿足其多樣化的需求?；谏鲜鲋饕蛻舻男枨?，同時順應自身發展需要，公司逐步形成了貼近式服務的經營模式。貼近式服務，即公司在工程機械主機廠商和礦山客戶周邊建立配套工廠和服務網點，縮短服務半徑并提供 724 小時的隨時響應服務。（1）貼近式服務有利于快速響應客戶需求，面對下游主機市

236、場，貼近式服務能夠快速響應重要客戶的試樣需求，快速地將產品小樣交由客戶進行檢測、試生產并同客戶高效溝通，提高了公司爭取產品訂單的可能性。此外能夠向用戶快速交付產品，以滿足客戶低庫存需求；面對礦山后市場，貼近式服務能夠隨時應對礦山客戶突發的維修需求，減少客戶停產時間，提高客戶生產效率。此外礦山客戶的需求具有多樣化特點，貼近式服務有利于公司挖掘客戶需求，獲取業務機會。（2）貼近式服務有利于降低運輸成本，公司的主要產品硬管總成形態不規則且為中空結構，經包裝后體積大而重量輕，運輸成本較高，運輸距離的縮短可降低產品成本，提升產品競爭力。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 95（3）貼近式服務有利于提

237、升產品質量，一方面，運輸半徑縮短可減少運輸過程中產品發生磕碰的概率，降低次品率，另一方面，服務半徑縮短可減少公司產品從出廠到裝配的時間，管腔內壁在空氣中暴露時間縮短將減少氧化物從而提升產品清潔度。因此，公司的產品特點、公司所處行業上下游市場的競爭格局、公司自身的資源要素決定了目前公司的經營模式，在可預見的未來，公司經營模式不會發生重大變化。（四）主要產品的工藝流程 1、硬管總成工藝流程、硬管總成工藝流程 硬管總成的主要工藝流程如下圖：公司硬管總成產品主要以無縫鋼管為原材料，生產過程主要包括下料、打磨、彎管、焊接、酸洗磷化、噴粉噴漆等工序，主要工藝說明如下：產品產品 主要工藝名稱主要工藝名稱 主

238、要工藝說明主要工藝說明 硬管總成 下料 將外購硬管按照客戶需求尺寸使用自動下料機進行切割。打磨 將切割后管件切口毛刺打磨光滑，同時去除硬管兩端口區域氧化皮。彎管 使用彎管機對管件進行不同尺寸及空間角度彎折。針對彎管環節，公司研發硬管彎折多元化工藝應用技術，可提升產品的抗壓性和密封性。產品的抗壓性和密封性很大程度取決于加工精度，公司通過對彎折模具、內芯棒、彎管夾具的創新進行了一系列的工藝改進提升彎管精度。公司可將彎管扁平率降低至 1.05 以內，將管端位置公差控制至 1.5mm 以內。焊接 將管件及接頭用自動氬弧焊機進行焊接。針對焊接環節，公司研發自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術，可提升產品密封性

239、。通過自研焊機，使用數控程序精密控制焊江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 96 產品產品 主要工藝名稱主要工藝名稱 主要工藝說明主要工藝說明 接過程，對鋼管實現單面焊接雙面成型，成型質量穩定。公司的焊接工藝可焊接壁厚超過 45mm、通徑 270mm 的特殊規格管道。酸洗磷化 使用一定濃度的酸清洗硬管進行除銹；使用磷化液浸泡酸洗過的硬管，使其表面形成一層氧化膜，既可防銹也可提高油漆的附著力。公司研發酸洗磷化技術，構建 13 道表面清潔處理工藝，可有效提升產品清潔度。公司針對管道產品的中空結構進行了特定的工藝優化，并且根據季節更換清洗配方，通過技術改進，公司可將管道內的液壓油雜質較行業平均水平

240、降低 50%，實現出廠管件清潔度達到 NAS 8 級。噴粉 酸洗磷化處理后的管件進行聚酯粉末噴涂的一種表面處理方式，可以起到防腐蝕的作用。噴漆 通過噴漆在硬管總成成品表面覆蓋一層油漆以達到防腐的作用。同時，公司搭建智能化生產線，引入了機器人產線和 MES 生產管理系統，可實現自動上料、切割、下料工序，并自動連接至后續焊接和彎管工序，實現部分工序的無人化生產，有效提升生產效率和產品質量穩定性。2、軟管總成工藝流程、軟管總成工藝流程 軟管總成的主要工藝流程如下圖：公司軟管總成產品主要以膠管為原材料，生產過程主要包括切割、清潔、管件裝配、扣壓、護套、試壓等工序，主要工藝說明如下：產品產品 主要工藝名

241、稱主要工藝名稱 主要工藝說明主要工藝說明 軟管總成 切割 將外購的軟管通過切割機切割，以符合客戶尺寸需求。清潔 清除切割過程中進入軟管兩端的橡膠顆粒和灰塵，保證膠管清潔度。管件裝配 將管接頭與軟管裝配。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 97 產品產品 主要工藝名稱主要工藝名稱 主要工藝說明主要工藝說明 扣壓 通過扣壓機扣壓管接頭，使管接頭內齒壓入軟管，實現接頭和軟管的緊密連接。針對扣壓環節，公司設計可自動調節內膠壓縮比的軟管扣壓接頭并采用不剝膠工藝扣壓，可減少在剝膠過程中對膠管鋼絲增強層的損傷。同時，可自動調節內膠壓縮比的接頭在實現軟管總成大批量生產時的質量穩定性的同時大幅提升了產品的使

242、用壽命。護套 將軟管護套纏繞在軟管外部，用于防止軟管本體的磨損。試壓 對成品軟管總成進行壓力測試，檢驗抗壓能力。3、管接頭工藝流程、管接頭工藝流程 管接頭的主要工藝流程如下圖：公司管接頭產品主要以圓鋼、六角鋼等鋼材為原材料，生產過程主要包括下料、鉆孔、數控加工、表面處理等工序，主要工藝說明如下：產品產品 主要工藝名稱主要工藝名稱 主要工藝說明主要工藝說明 管接頭 下料 按照客戶需求，將外購鋼材采用自動下料機進行自動化切割。鉆孔 利用鉆頭在工件上進行鉆孔。數控加工 在數控機床上通過切削方式對工件外形進行精加工。表面處理 通過過油或電鍍等工藝，對產品進行表面處理，起到防止氧化、提高耐磨性、導電性、

243、反光性、抗腐蝕性及增進美觀等作用。4、油箱工藝流程、油箱工藝流程 油箱的主要工藝流程如下圖：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 98 公司油箱產品以板型鋼材為原材料，生產過程主要包括下料、配件加工、焊接、氣密檢測、酸洗磷化、噴前屏蔽、噴粉等工序，主要工藝說明如下：產品產品 主要工藝名稱主要工藝名稱 主要工藝說明主要工藝說明 油箱 下料 通過自動下料機，按照客戶需求對外購原料進行切割。配件加工 以切割、打磨、焊接等方式將油箱配件加工成型。焊接 通過機械手將油箱各部分焊接成整體。氣密檢測 使用空氣壓縮機將箱體內壓力升至設計壓力，后將油箱浸泡在盛水的試壓器具內，檢測密封性。酸洗磷化 使用一定濃度

244、的酸清洗箱體表面進行除銹；使用磷化液浸泡酸洗過的油箱，使其表面形成一層氧化膜，既可防銹也可提高油漆的附著力。噴前屏蔽 防止油漆和粉末進入油箱內部，通過屏蔽紙將油箱開口進行封閉。噴粉 將酸洗磷化處理后的油箱進行聚酯粉末噴涂的一種表面處理方式，起到防腐蝕的作用。（五）主要業務指標及其變動情況分析 公司主要從事液壓管路系統研發、生產及銷售，主要產品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等。公司具有代表性的業務指標主要為公司主要產品的產銷量。報告期內，公司主要產品的產銷量及變動情況，詳見本節“三、發行人銷售情況與主要客戶/（一）銷售情況/1、主要產品產銷量情況”的相關內容。（六）發行人主營業務符合產業政

245、策和國家經濟發展戰略 公司主營業務為液壓管路系統的研發、生產和銷售。根據戰略性新興產業分類（2018），公司主營業務屬于“2.1.5 智能關鍵基礎零部件制造”；根據戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）,公司主營業務屬于“2.1.2 智能裝備關鍵基礎零部件”；根據產業結構調整指導目錄（2019 年本），高壓液壓元件密封件等產品為“鼓勵類”產品。中國制造 2025提出，強化工業基礎能力，統籌推進“四基”（核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎）發展，加強“四基”創新能力建設，推動整機企業和“四基”企業協同發展，到 2025 年，70%的核心基礎零部江西福

246、事特液壓股份有限公司 招股說明書 99 件、關鍵基礎材料實現自主保障，80 種標志性先進工藝得到推廣應用，部分達到國際領先水平，建成較為完善的產業技術基礎服務體系，逐步形成整機牽引和基礎支撐協調互動的產業創新發展格局。根據工業“四基”發展目錄（2016 年版），液壓件為核心基礎零部件。液壓液力氣動密封行業“十四五”發展規劃綱要提出，“重點突破高壓液壓元件及系統、高效智能化液壓部件與機電一體化集成系統等具有標志性產品的關鍵技術與制造工藝”。機械工業“十四五”發展綱要強調，“重點發展高性能軸承，高速精密齒輪及傳動裝置，智能/大型液壓元件及系統，高可靠性密封件，高端智能鏈傳動系統，高強度高可靠性緊固

247、件等”。工程機械行業“十四五”發展規劃指出，“核心基礎零部件可靠性、耐久性達到或接近國際先進水平，自給率達到 90%；提高零部件產品一致性和質量穩定性”，重點發展領域包括高壓液壓元件及系統等。綜上所述，公司主營業務屬于國家行業政策鼓勵及重點發展領域，相關行業政策將推動公司業務長效發展。二、發行人所處行業的基本情況（一）發行人所屬行業 公司主營業務為液壓管路系統的研發、生產和銷售。根據國家統計局發布的國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司業務屬于“C34 通用設備制造業”下“液壓動力機械及元件制造（C3444）”。根據國家統計局發布的新產業新業態新商業模式統計分類（2018），公

248、司所處行業為“高端裝備制造”下“020217 智能關鍵基礎零部件制造”。根據國家統計局發布的戰略性新興產業分類（2018），公司所處行業為“高端裝備制造產業”下“2.1.5 智能關鍵基礎零部件制造”。（二）行業監管體制、主要法律法規及產業政策 1、行業主管部門及監管體制、行業主管部門及監管體制 我國對液壓動力機械及元件制造行業采取行政監管與行業自律相結合的方式。政府行政主管部門是國家發展和改革委員會、工業和信息化部，行業自律組織包括中國工程機械工業協會和中國液壓氣動密封件工業協會。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 100 具體行業管理體制如下：機構名稱機構名稱 職能簡介職能簡介 行政管理

249、部門行政管理部門 中華人民共和國國家發展和改革委員會 負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，組織開展重大戰略規劃、重大政策、重大工程等評估督導，提出相關調整建議，擬訂綜合性產業政策，推動實施高技術產業和戰略性新興產業發展規劃政策，協調產業升級、重大技術裝備推廣應用等方面的重大問題。中華人民共和國工業和信息化部 承擔振興裝備制造業組織協調的責任，主要負責提出新型工業化發展戰略和政策，擬訂并組織實施工業發展規劃，推進產業結構戰略性調整和優化升級，推進信息化和工業化融合，起草相關法律法規草案，制定規章，擬訂行業技術規范和標準并組織實施，指導行業質量管理工作，監測分析工業運行

250、態勢，統計并發布相關信息等。行業自律組織行業自律組織 中國工程機械工業協會 研究探討工程機械行業的發展方向、技術政策、法律法規等，為政府制定行業重大決策提供預案和建議；受政府或相關主管部門委托，組織或參與制修訂有關工程機械的各類標準和技術規范；建立行業自律性機制，規范行業自我管理行為；維護行業整體利益和消費者合法權益，促進企業公平競爭等。中國液壓氣動密封件工業協會 調查研究政策運行、企業改革、技術進步、產業重組、法律法規等方面的情況，為參與制定行業發展規劃、產業政策、技術政策、法律法規及行業改革與發展方向等提供建議和服務；收集、整理、分析和發布行業信息；受政府委托，組織并修訂本行業國家、行業標

251、準和技術規范，貫徹執行國家有關標準化工作的政策法規，組織宣傳貫徹各項標準并提供有關建議；維護行業企業經濟運行秩序，推動行業公平競爭，組織會員開展維權活動等。2、行業內主要法律法規與產業政策、行業內主要法律法規與產業政策 序號序號 名稱名稱 頒布機構頒布機構 頒布時間頒布時間 涉及的主要內容涉及的主要內容 1“十四五”智能制造發展規劃 工業和信息化部 2021.12 針對智能制造發展規劃提出2025年主要目標，包括轉型升級成效顯著、供給能力明顯增強、基礎支撐更加堅實等，使得制造業企業生產效率、產品良品率、能源資源利用率等顯著提升，智能制造能力成熟度水平明顯提升，智能制造裝備和工業軟件技術水平和市

252、場競爭力顯著提升等。2 工程機械行業“十 四五”發展規劃 中國工程機械工業協會 2021.7 工程機械主要領域“十四五”發展目標之“十三、基礎零部件”中，科技發展目標為核心基礎零部件可靠性、耐久性達到或接近國際先進水平，自給率達到 90%；提高零部件產品一致江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 101 序號序號 名稱名稱 頒布機構頒布機構 頒布時間頒布時間 涉及的主要內容涉及的主要內容 性和質量穩定性。重點發展領域包括高壓液壓元件及系統等。3 機械工業“十四五”發展綱要 中國機械工業聯合會 2021.4 重點發展高性能軸承，高速精密齒輪及傳動裝置，智能/大型液壓元件及系統，高可靠性密封件，高

253、端智能鏈傳動系統，高強度高可靠性緊固件等。4 液壓液力氣動密封行業“十四五”發展規劃綱要 中國液壓氣動密封件工業協會 2021.4 突破一批標志性、帶動性強的液氣密重點產品及裝置，提升行業自主創新水平和集成創新能力。重點突破高壓液壓元件及系統、高效智能化液壓部件與機電一體化集成系統等具有標志性產品的關鍵技術與制造工藝。5 產業結構調整指導目錄（2019 年本）國家發改委 2019.10“鼓勵類”第十四項“機械”中第 28 條“液壓支架密封件；高壓液壓元件密封件；高精密液壓鑄件”。6 戰略性新興產 業 分 類（2018）國家統計局 2018.11 其中“2高端裝備制造產業”之“2.1.5智能關鍵

254、基礎零部件制造”，“3 新材料產業”之“3.1.12 先進鋼鐵材料制品制造”。目錄將“高壓大流量液壓元件和液壓系統”及“高強高塑性球墨鑄鐵件（高壓、大流量、大功率、高精度液壓件）”等列為重點產品和服務。7 戰略性新興產業重點產品和服務指導目錄（2016版）發改委、工業和信息化部、財政部等 2017.1 2.1.2 智能裝備關鍵基礎零部件中，將“液氣密元件及系統”（包括高壓大流量液壓元件和液壓系統、智能化閥島、智能定位氣動執行系統、高頻響電液伺服閥和比例閥、高性能密封裝置、高轉速大功率液力耦合器調速裝置）列為戰略性新興產品的重點發展方向。8 工 業“四基”發展目錄（2016 年版）國家制造強國建

255、設戰略咨詢委員會 2016.11 未來 5-10 年，強化工業基礎能力，夯實制造業基礎，實現制造強國根深本固。將液壓密封器件列入核心基礎零部件（元器件）發展目錄；將高壓液壓元件材料列入關鍵基礎材料發展目錄；將工程機械高端液壓元件和系統協同工作平臺列入產業技術基礎發展目錄。9 裝備制造業標準化和質量提升規劃 質檢總局、國家標準委、工信部 2016.8 實施工業基礎標準化和質量提升工程：加快核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎領域急需標準制定；重點研制高壓液壓件等關鍵基礎零部件（元器件）標準；研究解決影響基礎零部件（元器件）產品質量一致性、穩定性、可靠性、安全性和耐久

256、性的關鍵共性技術，系統制修訂液壓件、密封件等量大面廣的基礎零部件（元器件）標江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 102 序號序號 名稱名稱 頒布機構頒布機構 頒布時間頒布時間 涉及的主要內容涉及的主要內容 準。10 工業強基工程實施指南（2016-2020年）國務院 2016.5 工程機械高壓油泵、多路閥、馬達“一條龍”應用計劃。立足高端高壓柱塞泵型液壓馬達、液壓泵、整體式多路閥的數字設計技術、材料、鑄造技術、加工工藝技術、試驗技術和檢測標準等，實現工程機械急需的高端液壓元件穩定批量生產及在主機上的大批量配套。11 中 國 制 造2025 國務院 2015.5 強化工業基礎能力，統籌推進“

257、四基”（核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業技術基礎）發展，加強“四基”創新能力建設，推動整機企業和“四基”企業協同發展，到 2025 年，70%的核心基礎零部件、關鍵基礎材料實現自主保障，80 種標志性先進工藝得到推廣應用，部分達到國際領先水平，建成較為完善的產業技術基礎服務體系，逐步形成整機牽引和基礎支撐協調互動的產業創新發展格局。12 重大技術裝備自主創新指 導 目 錄（2012 年版）工業和信息化部 2012.1 需要突破的關鍵技術包括：1、多液壓泵與多液壓馬達組成閉式液壓回路勢能能量回饋，多臺同步技術；2、具有恒扭矩-恒功率動力特性的液壓控制技術；3、液壓系統設

258、計集成及優化技術；4、高壓變量液壓系統技術；5、靜液壓驅動技術。3、主要法律法規及產業政策對行業的影響、主要法律法規及產業政策對行業的影響 長期以來，我國液壓行業高端市場被博世力士樂、派克漢尼汾、丹佛斯等國外行業龍頭企業長期占據，高端液壓件研發制造水平落后成為國內企業與國外行業龍頭企業競爭的重要制約因素。近些年來，國家各級部門陸續出臺各類產業政策和法律法規，對液壓行業的發展進行積極引導，為促進液壓行業的科研創新及產業化提供了強有力的政策支持和良好的政策環境。在國家產業政策的支持下、各級主管部門的宏觀調控及行業自律管理下，液壓行業總體平穩發展，有序競爭，工業基礎能力、產品品質與穩定性都得到了顯著

259、提升，并逐步實現各類產品進口替代。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 103（三）行業發展概況及特點 1、液壓系統基本概念、液壓系統基本概念 液壓系統是根據流體力學中的帕斯卡原理，以液體為工作介質，以液體內部壓力能進行動力（或能量）傳遞、轉換與控制的傳動系統，液壓系統是控制機械設備完成各種動作的關鍵，其技術水平和產品性能將直接影響機械設備的自動化程度和工作可靠性。液壓系統一般由五個部分組成，包括動力元件、控制元件、執行元件、輔助元件和工作介質，具體如下：組成部分組成部分 代表產品代表產品 功能功能 動力元件 液壓泵 將原動機提供的機械能轉化為工作介質的壓力能，是整個液壓系統的動力來源，可視

260、作液壓系統的“心臟”?？刂圃?液壓閥 工作介質壓力、流向和流量的調節器，保證不同的回路有不同的壓強和壓力，可視作液壓系統的“中樞”。執行元件 液壓馬達、液壓油缸 將工作介質的壓力能轉化為工作部件的機械能，輸出力和速度（直線運動），或力矩和轉速（回轉運動），可視作液壓系統的“手臂”。輔助元件 液壓管路、油箱 負責液壓系統除了動力功能以外的其他功能，保證液壓系統的穩定性和持久性，可視作液壓系統的“血管”和“內臟”。工作介質 液壓油 能量傳遞的介質，可視作液壓系統的“血液”。液壓系統工作原理一般為：原動機驅動液壓泵工作，液壓泵將液壓油泵入液壓管路，液壓閥通過控制液壓油的流速和壓強，從而調節液壓油缸

261、的往復運動速度和方向。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 104 液壓系統工作原理圖液壓系統工作原理圖 相比機械傳動和電力傳動，液壓系統具有不可替代的優勢：（1）同等功率下，液壓系統裝置容量大、體積小、質量小。例如，輸出同樣功率，液壓馬達的質量僅是電動機質量的 10%-20%，而且還能傳遞較大的力或轉矩；（2）易于實現大傳動比傳動，調速范圍較大，能方便地在運行中實現無級調速，同時低速性能好；（3）易于實現回轉、往復直線運動，系統便于布置；（4）系統控制、調節比較簡單，易于實現機械自動化；（5）操作簡單，工作平穩，反應快、沖擊小，易于頻繁、快速轉向和啟動；（6）工作安全可靠，液壓系統超載時，

262、易于實現過載保護；（7）液壓傳動以油液作為工作介質，元件可自行潤滑，保養方便?；谏鲜鰞烖c，液壓系統廣泛應用于各行業的各類主機產品和技術裝備，如工程機械、礦山機械、港口機械、農業機械、冶金機械、汽車工業、機床工具等領域。下下游領域游領域 應用的機械設備應用的機械設備 工程機械 推土機、裝載機、挖掘機、鏟運機、壓路機等 礦山機械 巖鑿機、開采機、破碎機、提升機、液壓支架等 港口機械 龍門吊、叉車、裝載機械、皮帶運輸機等 農業機械 拖拉機、聯合收割機、農具懸掛系統等 冶金機械 軋鋼機、壓力機等 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 105 下下游領域游領域 應用的機械設備應用的機械設備 汽車工業

263、 自卸車、平板車、高空作業車等 機床工具 組合機床、銑床、磨床、刨床等 2、液壓行業發展歷程及現狀、液壓行業發展歷程及現狀 液壓傳動是現代工業傳動的重要形式之一，以 1795 年世界上第一臺水壓機誕生為產生標志，至今已有超過 200 年的歷史。隨著二戰后工程機械、汽車、航空航天等產業的快速發展，相關產品對傳動系統要求不斷提高，液壓逐步替代機械傳動成為現代工業裝備中最重要的能量傳動方式之一，并成為衡量機械裝備先進程度的重要標志之一。發達國家 95%的工程機械、90%的數控加工中心、95%的自動化生產線都采用了液壓傳動技術，其中液壓工業銷售額占機械工業總產值的比例已經達到 2%-3.5%3。我國的

264、液壓行業起步較晚。20 世紀 50 年代，主要應用在機床和鍛壓設備行業；60年代從國外引進了一些液壓元件生產技術，同時自行設計開發了液壓元件；80 年代從美國、日本和德國引進了一些先進的技術和設備，使我國的液壓技術有了很大提高。經過 60 多年的發展，隨著我國創新能力的不斷提高，目前我國液壓行業已形成一個產品門類齊全，具有專業化生產實力和技術水平的工業體系。（1）行業規模 從行業規模來看，隨著產品技術與生產工藝的逐步成熟，液壓產品適用領域不斷拓寬，全球液壓行業已進入相對穩定、成熟的發展階段。根據國際流體動力協會統計，2010-2021 年，全球液壓行業市場規模復合增長率為 3.32%，2020

265、 年全球經濟下行，液壓行業規模有所降低。21 世紀以來，隨著我國逐步提升對液壓行業發展的重視程度，將液壓行業作為工業發展的戰略重點之一，并列入多項國家發展計劃中，我國液壓行業步入了快速發展階段。2010-2021 年，我國液壓行業市場規模復合增長率達到 5.81%，高于全球水平。2021 年我國液壓件行業總體收入達到 106.5 億歐元，同比增長 5.86%。3 資料來源：王長江，液壓元件及核心零部件行業分析報告，載于今日工程機械 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 106 資料來源：國際流體動力協會 公司主營產品為液壓管路系統，由硬管或軟管與管接頭組成，雖然管路系統屬于液壓系統的輔助元件

266、，但是管路系統的抗壓性、清潔度和密封性對液壓系統的穩定運行起著至關重要的作用。資料來源：中國產業信息網，國金證券 根據國金證券的研究報告，從價值量看，液壓系統中管道與接頭的價值占比為15%，是液壓系統中重要的組成部分之一。以此推算，2021 年國內液壓件行業中，液壓管路系統細分市場的行業規模已經達到約 16 億歐元，約合人民幣 120 億元。（2）市場分布 212.4 224.8 254.4 250.2 263.6 292.1 276.7 294.7 316.6 315.6 279.1 304.3 57.267.168.267.469.180.578.284.690.895.2100.6106

267、.50.050.0100.0150.0200.0250.0300.0350.02010201120122013201420152016201720182019202020212010-2021年全球液壓件行業市場規模年全球液壓件行業市場規模全球液壓行業市場規模（億歐元）中國液壓行業市場規模（億歐元）液壓閥19%液壓泵18%液壓油缸19%液壓馬達9%管道與接頭15%其他20%液壓系統核心元件價值液壓系統核心元件價值江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 107 從市場分布來看，全球液壓市場主要被歐洲、美國、中國、日本占據，雖然我國液壓技術起步較晚，但市場規?？焖侔l展，對全球液壓產業起到了重要的推

268、動作用。根據國際流體動力協會統計，到 2020 年我國已經成為全球最大的液壓市場，中國市場占全球市場的份額從 2010 年的 26.93%躍升至 36.04%。資料來源：國際流體動力協會 3、液壓行業發展趨勢、液壓行業發展趨勢（1）高端產品進口替代趨勢顯現 雖然我國液壓行業發展迅速，但長期以來大多數液壓件生產企業規模小、創新能力有限，液壓產品主要集中在中低端產品，普通液壓件產能大量過剩，低價位低水平產品競爭激烈。由于高端液壓件的發展滯后于下游裝備制造業，國內主機廠家所需高端液壓件長期依賴進口。近年來，隨著行業的發展和企業的技術革新，國內液壓件制造廠商技術工藝陸續取得突破，產品性能得以提升。液壓

269、行業中的部分優質企業已經憑借產品的高性價比和地域優勢，逐漸破除國內主機廠對國際品牌的依賴，不斷擴大市場份額。2020 年，由于經濟下行和需求萎縮，國際貿易在一定程度上受阻，國內主機廠商積極尋找國內企業進行配套，促進了進口替代的進程，為國內液壓件廠商提供了新的機遇。中國,36.04%美國,33.62%德國,9.34%日本,6.04%意大利,5.10%其他,9.87%2020年全球液壓產品銷售額分地區占比年全球液壓產品銷售額分地區占比江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 108 資料來源：國際流體動力協會 2010-2020 年，中國液壓行業貿易逆差由 24.9 億美元下降至 14.7 億美元，

270、其中出口規模由 3.7 億美元上升至 10.1 億美元，中國液壓工業實力正在逐步增強，國產替代進口程度有望進一步提升。（2）液壓技術與高新技術成果結合 近年來，液壓技術與計算機信息技術、微電子技術、自動控制技術等新技術的融合，促進了液壓系統和元件發展水平的提升。短期內，液壓技術發生突破性變化的可能性較低，但液壓技術將持續改進，具體表現為：液壓元件小型化、輕量化、模塊化；生產工藝綠色化；液壓系統一體化和集成化。產品小型化、輕量化和模塊化 小型化、輕量化和模塊化是整個液壓行業的必然趨勢。通過對元件布局和結構的重新設計實現小型化，小型化的液壓元件有利于提高液壓系統的響應速度。通過材料的選擇以及技術的

271、更新可以實現液壓元件的輕量化，輕量化的液壓元件可以減少下游機器設備的能耗、延長使用壽命，提升生產效率。液壓產品模塊化是指將以往由多個零部件分別實現的功能，集成在一個模塊中，實現單個模塊替代多個零部件的技術手段。液壓產品的模塊化可以提升組裝效率，提升液壓產品的密封性。生產工藝綠色化 28.6 34.2 22.7 20.1 20.3 17.3 16.6 22.6 25.0 24.8 24.8 3.7 5.0 5.6 6.6 7.7 7.9 7.7 8.6 9.3 11.2 10.1 0.05.010.015.020.025.030.035.00.05.010.015.020.025.030.035

272、.040.020102011201220132014201520162017201820192020液壓行業產品進出口額液壓行業產品進出口額進口額（億美元）進口額（億美元）出口額（億美元）出口額（億美元）貿易差額（億美元）貿易差額（億美元）江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 109 液壓元件及零部件在制造過程中的工藝污染、產品的振動噪聲、材料損耗、介質泄漏等問題一直是我國液壓行業面臨的重要挑戰。將來需要把綠色制造技術應用到產品的設計、工藝、制造、使用和回收利用的全生命周期過程中。通過結構優化技術和主動控制原理來降低液壓產品和系統的振動和噪音；逐步淘汰危害環境的加工制造工藝，采用環保型工藝制

273、造方法和設備，提高制造過程中資源和能源利用率；開發新型減少摩擦、降低液壓元件使用損耗的材料提升材料利用率；通過開發液壓管道連接技術，研發新型密封材料，優化密封結構和精加工工藝，提高產品密封性能，減少介質泄漏和污染；開發流體介質的回收處理和再利用工藝，發展專用的液壓元件拆解、回收、再制造工藝，提高產品可回收性。液壓系統一體化和集成化 液壓系統一體化和集成化可實現液壓系統的柔性化和智能化，充分發揮液壓系統傳動出力大、慣性小、響應快等優點。隨著新能源技術及裝備智能化的發展，終端應用要求液壓傳動技術與電控技術有效結合，改變傳統的控制形式，提升系統響應性能。行業需突破傳統的束縛，推進智能、集成系統的研發

274、，滿足未來我國市場對液壓產品的需求。液壓系統一體化和集成化是液壓行業未來的發展方向。4、行業進入壁壘、行業進入壁壘（1）研發及技術壁壘 由于不同主機乃至于同一主機的不同部位，對管道形狀、尺寸的需求各不相同，因此液壓件制造企業往往需要根據客戶的具體需求進行個性化的設計與生產。此外，隨著工業化程度的不斷提高與技術的不斷迭代，下游客戶對液壓元件的使用壽命、可靠性、穩定性等性能的要求越來越高。而上述液壓產品的研發設計、生產加工和調試檢測的技術能力需要長期的經驗積累才能逐步完善和成熟，該行業的新企業很難在短時間內形成穩定的工藝控制和過程控制能力，因而研發能力和生產技術水平構成了液壓行業的進入壁壘。（2）

275、市場開拓壁壘 液壓管路作為保證液壓主機運轉的傳動裝置，正如主機的血液循環系統。液壓管路的好壞直接決定了主機運轉的穩定性、流暢度以及壽命。因此主機廠商對于液壓管路供江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 110 應商會嚴格甄選，選擇供應商時產品均需要經過嚴格的測試。相關產品除了需要達到審核標準，還需通過實際使用測評。因而一旦確定合作關系，主機廠商為保證自身產品質量的穩定性，不會輕易更換供應商，因此具有一定的客戶粘性。一般而言，長期保持良好品牌口碑的液壓件企業在獲得客戶訂單、建立穩定合作關系方面具有較大的優勢。對于新進入企業而言，很難在短期內建立市場口碑并形成品牌效應，因此液壓行業存在一定的市場開

276、拓壁壘。（3）資金和規模壁壘 液壓行業屬于資本密集型行業，液壓件的生產需要大規模的固定資產投入，主要包括廠房建設、設備購置等資本性投入。公司的生產效率和產品的性能、穩定性、使用壽命等指標很大程度上取決于生產設備的配置水平。液壓產品成本構成中，原材料占比較高，其生產需要采購鋼鐵、鑄件等原材料，生產周轉需要較大金額的流動資金，這也是液壓行業資金投入重要的組成部分。另外，只有具備一定規模的企業，才能形成規模效應，從而有效降低生產成本。因此，新進入者必須具備較強的資金實力和規模。（4）人才壁壘 隨著液壓行業技術革新的加快，液壓件的研發與生產涉及跨學科的技術和制造工藝，企業需具備高水平研發團隊及技術人員

277、，同時也需要熟練掌握生產技術的技術工人和經驗豐富的檢驗人員，以保證研發的持續性、制造水平的先進性和產品質量的穩定性。而目前國內高端液壓件的專業人才較為缺乏，通過企業自身培養建立專業結構合理的人才隊伍，需經過不斷的技術積累與市場沉淀。新進入者很難在短期內配置專業的人才團隊。因此，液壓行業對于新進者有一定的人才壁壘。5、發行人所處行業與上下游產業關聯性、發行人所處行業與上下游產業關聯性 公司產品為液壓行業中的管路系統，屬于液壓系統中的輔助元件，具體產品包括硬管總成、軟管總成、管接頭及油箱等。管路系統的原材料包括鋼管、鋼材、法蘭、接頭、膠管等，上游行業為相關原材料的生產企業，下游行業包括工程機械、礦

278、山機械、農業機械、港口機械、冶金機械、汽車工業、機床與工具等行業。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 111 公司所處行業上下游示意圖公司所處行業上下游示意圖 公司的產品并不是最終的工業品，與上游行業原材料供應商和下游行業主機制造商存在較強的關聯性，原材料的價格波動對本行業的利潤空間有一定的影響。在產品售價不變的情況下，上游行業的價格上升將導致本行業的利潤下降，反之則導致本行業的利潤上升。液壓行業的發展與下游行業的發展和景氣狀況也有較強的聯動性。液壓行業作為下游裝備制造業的基礎產業，其發展與下游裝備制造業應用領域的拓展密切相關。根據中國液壓氣動密封件工業協會對 2022 年國內液壓重點企業

279、銷售情況的統計，液壓產品的主要客戶來自工程建筑機械、重型礦山機械、汽車、冶金、機床、農用機械、船舶等行業，以上行業采購總額占比超過 83%，且下游各主機行業大多為我國重點發展的支柱性產業。其中，工程機械行業為液壓行業最主要的下游行業。資料來源：中國液壓氣動密封件工業協會 60.38%5.37%4.21%5.02%3.48%4.31%0.74%16.50%2022年中國液壓市場的下游分布年中國液壓市場的下游分布工程機械農業機械重型礦山機械冶金機械汽車機床船舶其他江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 112 隨著我國宏觀經濟的穩定增長，我國工程機械、礦山機械、農業機械等行業持續發展，將帶動液壓行

280、業的進一步發展。下游行業市場需求的擴大對本行業的快速發展產生強大的驅動作用，同時，下游行業對液壓產品性能指標要求的提高對本行業技術研發和自主創新能力的提升起到積極的推動作用，若下游行業景氣程度下降或發生重大不利變化，將會對本行業發展產生消極影響。（四）發行人產品下游市場規模及需求分析 1、工程機械市場、工程機械市場 工程機械是裝備制造工業的重要組成部分，主要用于交通運輸建設、基礎設施建設、城市建設、環境保護等領域。工程機械是液壓市場最大的下游領域，是液壓元件需求增長的重要驅動力。對于工程機械行業，公司主要向主機廠商提供配套生產。（1）行業規模 2015 年以來，隨著“一帶一路”經濟戰略、國家新

281、型城鎮化規劃、鐵路及城市軌道交通規劃、社會保障性住房建設等政策的實施推進，工程機械行業迎來黃金增長期。根據中國工程機械工業協會統計數據，2010-2021 年，國內工程機械行業規模復合增長率 6.86%，2021 年工程機械行業完成營業收入 9,065 億元，同比增長 16.95%。資料來源：中國工程機械工業協會 工程機械主要產品包括挖掘機、裝載機、起重機、壓路機、推土機、平地機、攤鋪4,367 5,465 5,626 5,663 5,175 4,570 4,795 5,403 5,964 6,681 7,751 9,065-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00

282、%15.00%20.00%25.00%30.00%-1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,0002010201120122013201420152016201720182019202020212010-2021年年國內工程機械行業營業收入國內工程機械行業營業收入營業收入（億元）增長率江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 113 機等。2022 年工程機械銷量產品結構中，挖掘機銷量占比 59.17%，裝載機銷量占比27.93%，起重機銷量占比為 5.87%，前述三類機器合計占比達 92.97%，挖掘機、裝載機、起重機銷

283、量占據了我國工程機械市場上絕大部分的份額。資料來源：中國工程機械工業協會 公司的液壓管路產品主要運用于工程機械中的挖掘機、裝載機和起重機等，覆蓋了工程機械行業的主流產品。資料來源：中國工程機械工業協會 59.17%27.93%5.87%3.42%3.61%2022年中國年中國工程機械銷量產品結構工程機械銷量產品結構挖掘機裝載機汽車起重機壓路機其他2010201120122013201420152016201720182019202020212022挖掘機（臺）166,813 178,352 115,583 112,40490,50756,34970,321140,302203,420 235,

284、693 327,605342,784 261,346裝載機（臺）216,597 246,832 173,692 181,505150,97774,58167,37597,610118,811 123,615 131,176140,509 123,355起重機（臺）43,23646,27134,78729,65226,31018,55617,64232,08947,70160,68176,91678,69067,667-50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,0002010-2022年國內主要工程機械銷量年國內主要工程

285、機械銷量江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 114 在主要工程機械產品中，由于我國技術引進更早，且技術門檻相對較低，裝載機在中國工程機械市場具有先發優勢，曾長期占據我國工程機械行業的半壁江山。2015 年以來，隨著我國挖掘機制造水平的提高，挖掘機憑借更加豐富的使用場景和多功能化的工作平臺屬性，在部分領域對其他機種形成了有效替代，市場容量迅速擴張，2015-2022年，挖掘機銷售量復合增長率達到 24.51%。而裝載機和起重機的銷售量則呈穩定增長態勢。預計未來挖掘機仍將憑借其突出的優勢成為工程機械行業的主流產品，其行業規模隨著工程機械行業增長的同時，市場份額仍將繼續提升。（2）競爭格局 從國

286、際市場競爭格局來看，根據 2022 全球工程機械制造商 50 強排行榜中（2022 Yellow Table）公布的內容，全球工程機械行業格局較為穩定?？ㄌ乇死蘸托∷烧紦蚬こ虣C械前二的位置，銷售金額分別為 320.69 億美元、253.18 億美元，市場占有率分別為 13.8%、10.9%。徐工機械、三一重工、中聯重科已達世界級水平，分別位列第 3 名、第 4 名和第 7 名，銷售金額分別為 181.01 億美元、160.48 億美元、104.03 億美元，市場占有率分別為 7.8%、6.9%、4.5%。工程機械行業前十大企業合計市場占有率達 64.4%。排名排名 公司公司 國家國家 銷售

287、額（億美元）銷售額（億美元）市場份額市場份額 1 卡特彼勒 美國 320.69 13.8%2 小松 日本 253.18 10.9%3 徐工集團 中國 181.01 7.8%4 三一集團 中國 160.48 6.9%5 約翰迪爾 美國 113.68 4.9%6 沃爾沃建筑設備 瑞典 107.21 4.6%7 中聯重科 中國 104.03 4.5%8 利波海爾 德國 94.66 4.1%9 日立建機 日本 88.76 3.8%10 山特維克 瑞典 72.72 3.1%合計合計 1,496.42 64.4%資料來源：新浪財經，My steel 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 115 從國內市

288、場競爭格局來看，我國工程機械行業市場競爭格局分為四個梯隊。第一梯隊中，大型公司三一集團、徐工集團、中聯重科、柳工集團形成四巨頭局面，營收均高于 100 億以上，其中 2021 年三一集團、徐工集團、中聯重科營收在 500 億元以上，產品遍布各個細分領域，技術水平領先，多項產品達到國際領先水平。第二梯隊為我國工程機械行業的潛在力量，營收規模在 40-100 億之間，具有一定的知名度，產品在某個細分領域具有一定的領先優勢。第三梯隊是營收規模在 10 億以上的企業。此外，在工程機械行業中，還有部分營收規模較小的企業，這部分企業產品同質化比較嚴重，產品較為缺乏競爭力。國內工程機械行業市場競爭格局示意圖

289、國內工程機械行業市場競爭格局示意圖 2021 年我國工程機械市場營業收入規模達到 9,065 億元，市場占比最大的為三一集團，其 2021 年工程機械銷售額達到 1,035.61 億元，占全國市場的比重約 11.42%。其次為徐工集團和中聯重科，銷售額分別為 843.28 億元和 635.23 億元，市場占比分別為約 9.30%和 7.01%。從市場集中度來看，國內工程機械行業排名前三公司的市場占有率從 2015 年 11.31%上升至 2021 年 27.73%，具有向頭部企業集中的趨勢。國內工程機械市場的頭部企業，如三一集團、徐工集團、中聯重科、安徽合力、山河智能等均為公司在工程機械行業的

290、主要客戶。（3）市場需求 根據 2022 年國內工程機械市場主要產品的國內銷量情況和單臺管路系統成本（包括硬管總成、軟管總成、管接頭等），測算國內市場需求如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 116 工程機械機型工程機械機型 2022 年年國內銷量國內銷量 單臺管路系統成本單臺管路系統成本 國內市場需求測算國內市場需求測算 小型挖機 9.8 萬臺 約 0.7 萬元 6.86 億元 中型挖機 3.4 萬臺 約 1.1 萬元 3.74 億元 大型挖機 1.9 萬臺 約 2.3 萬元 4.37 億元 裝載機 12.33 萬臺 約 0.4 萬元 4.93 億元 起重機 6.77 萬臺 約 1.

291、4 萬元 9.47 億元 合計合計 29.37 億元億元 資料來源：中國工程機械工業協會 根據以上測算，2022 年對于液壓管路僅工程機械主要機型即可貢獻約 29.37 億元的市場需求，隨著未來工程機械行業的增長，工程機械行業對液壓管路的市場需求還將進一步增長。2、礦山機械市場、礦山機械市場 礦山機械是指用于各種固體礦物及石料的開采和洗選的機械設備及其配套設備，包括采掘、鑿巖設備，破碎、粉磨設備及篩分、洗選設備等。礦山機械行業是為固體原料、材料和燃料的開采和加工提供裝備的重要基礎行業，也是國家建立獨立工業體系的基礎，對我國社會經濟的發展有著極其重要的影響。對于礦山機械行業，公司主要向礦山企業提

292、供備品配件等后維修市場服務。（1）行業規模 礦山后維修市場服務的發展與礦山開采行業是密不可分的，由于礦山環境條件比較惡劣，對礦山機械損耗較大，裝備故障時常發生，若設備故障得不到有效解決將影響設備的生產運營，情形嚴重還將對礦山造成停工停產損失，因此礦山機械在運行過程中，時常伴隨零部件更換，礦山機械行業對備品配件的需求量較大。由于礦山機械后維修市場屬于存量市場，其市場規模取決于礦山機械的保有量，市場規模的發展主要受礦山設備投資額和礦產量的影響。公司的下游礦山客戶主要為煤礦和有色金屬礦，2010 年以來我國固定資產投資額和產量情況如下：江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 117 資料來源：國家統

293、計局 資料來源：國家統計局 由于煤礦是我國的主要能源資源，因此其無論從設備投資規模和礦產量來說均高于有色金屬礦，2022 年煤礦產量達到 44.96 億噸，設備投資額 4,988.44 億元，而 2022年十種有色金屬礦4產量為 6,774.30 萬噸，設備投資額為 1,155.63 億元。從固定資產投資趨勢來看，礦業行業固定資產投資受到宏觀經濟波動影響大，具有 4 十種有色金屬礦指：銅礦、鉛鋅礦、鋁土礦、鎳礦、鎢礦、菱鎂礦、鈷礦、錫礦、鉬礦、銻礦。4,988.44 449,583.90 -50,000.00 100,000.00 150,000.00 200,000.00 250,000.0

294、0 300,000.00 350,000.00 400,000.00 450,000.00 500,000.00-1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.002010201120122013201420152016201720182019202020212022煤礦固定資產投資額與產量煤礦固定資產投資額與產量煤礦業固定資產投資額（億元）原煤產量（萬噸）1,155.63 6,774.30 -1,000.00 2,000.00 3,000.00 4,000.00 5,000.00 6,000.00 7,000.00 8,000.00-2

295、00.00 400.00 600.00 800.00 1,000.00 1,200.00 1,400.00 1,600.00 1,800.002010201120122013201420152016201720182019202020212022有色金屬礦固定資產投資額與產量有色金屬礦固定資產投資額與產量有色金屬礦固定資產投資額（億元）十種有色金屬礦（萬噸）江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 118 周期性?？傮w來看，煤礦業和有色金屬礦業波動趨勢一致，經歷了 2010-2012 年的設備投資快速增長，于 2012 年達到投資高峰期后，2013-2017 年間，煤礦和有色金屬礦業均處于下滑周

296、期，設備投資額也相應持續下降。2017 年以后，煤礦行業處于新一輪的設備更新期，投資規模處于逐年上升的趨勢之中，2022 年同比增長率 24.40%。而有色金屬礦業設備投資規模處于穩定發展中，同比增長率為 8.40%。從礦產量來看，煤礦和有色金屬礦產量均處于增長趨勢，2022 年我國煤礦產量和有色金屬礦產量分別為 44.96 億噸和 6,774.30 萬噸，根據中國機電裝備維修與改造技術協會礦用設備分會抽樣調查，行業內主要煤炭生產企業的噸煤生產費用中用于綜采設備后維修市場的費用大約為 8 元/噸，按照 2022 年產量推算，僅煤礦行業的后維修市場規模已經突破 300 億元。按 2022 年煤炭

297、價格5900 元/噸和有色金屬平均價格625,000 元/噸保守估計，煤礦和有色金屬礦產值超過 5 萬億元，依托于該萬億市場，公司面對的礦山機械后維修市場規?？臻g廣闊。（2）競爭格局 中國的煤礦業和有色金屬礦業由于發展時間長，已經形成較為穩定的競爭格局。礦業行業屬于資本密集型、資源依賴型及下游驅動型行業，具有較高的準入壁壘，受下游市場剛性需求影響，同業企業間競爭壓力相對較小，中國煤礦業和部分有色礦業的頭部企業如下：序號序號 煤礦業煤礦業 銅礦業銅礦業 鋅礦業鋅礦業 1 國能集團 五礦集團 中國有色集團 2 山東能源集團 中鋁集團 五礦集團 3 陜西煤業化工集團 江銅集團 西藏珠峰 4 兗礦集團

298、 洛陽鉬業 洛陽鉬業 5 翼中能源集團 紫金礦業 西部礦業 資料來源：根據公開資料整理 上述中國煤礦業和有色金屬礦業的頭部企業中，國能集團和江銅集團為公司的主要客戶。5 價格取自商務部公開的煙煤價格。6 根據我國主要有色金屬銅、鉛、鋅、鋁產量與價格加權平均計算。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 119（3）市場需求 雖然礦山機械后維修市場的整體規模由于受礦山設備投資額和礦產量的影響，但是礦山機械后維修市場的市場需求受行業周期影響較小，主要是因為礦山企業對備品配件的采購需求具有持續性：由于礦山作業條件惡劣，對礦山機械的損耗較大，礦山企業通常采取頻繁地更換備品配件的方式來減少設備主機的損耗，

299、因此，礦山行業對備品配件的需求量更大，且具有持續性，使礦山機械后維修市場規模能夠保持一定的穩定性。即使宏觀經濟下行和原礦價格下跌，但是停工會對礦山造成更大的損失，礦山企業一般會通過減產的方式維持礦山機械的運轉，且備品配件成本在整個礦山項目運營成本中占比非常小，礦山企業通常不需要通過減少備件采購來控制運營成本，因此對備品配件仍然會產生持續的采購需求。綜上，礦山行業固定資產投資總額的波動對礦山備品配件需求的影響程度較小，即使在行業低迷時期，礦山機械后維修市場的發展也能夠在一定程度上保持穩定。3、農業機械市場、農業機械市場（1）行業規模 農業機械是指在作物種植業、畜牧業、林業和漁業等農業生產過程中所

300、使用的各種動力機械和作業機械。農業機械作為一項重要的生產工具，在農業發展中直接關系到整個農業的生產力水平，是發展現代農業的重要物質基礎，全球主要國家和地區的農業機械化水平如下：國家國家/地區地區 農業勞動力占農業勞動力占人口比例人口比例 農業在國民生產農業在國民生產總值中的占比總值中的占比 人均耕地面積人均耕地面積（公頃）（公頃）拖拉機數量拖拉機數量/每每 100平方公里（臺）平方公里（臺）農場機農場機械化率械化率 中國 35.0%7.4%0.09 83.7 55%美國 2.5%0.8%0.48 256.8 95%歐洲 4.0%95%日本 2.5%1.2%0.03 4,532.1 70%印度

301、49.0%15.4%0.12 129.9 40%資料來源：J.P Morgan，中國農業機械化信息網，Wind 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 120 中國在人均耕地面積、拖拉機數量、農場機械化程度等方面均落后于其他發達國家，主要由于中國地形以山地為主，導致中國土地資源零碎化，另外因為歷史原因中國農業開發多以家庭經營為主，農業機械化基礎相對薄弱。資料來源：中國農機工業協會 然而我國作為傳統的農業國家和世界上最大的發展中國家，農業機械市場發展空間龐大，為促進農業機械化，2004 年我國出臺中華人民共和國農業機械化促進法以及一系列配套政策，鼓勵和扶持農民、農業生產經營組織使用先進的農業機械

302、。隨后中國農業機械行業進入高速發展的十年，2017-2018 年，受農業生產周期、糧食價格變動周期和用戶需求疲軟等因素影響，中國農機行業收入出現負增長。2018 年，中國相繼出臺了2018-2020 年農機購置補貼實施指導意見和國務院關于加快推進農業機械化和裝備產業轉型升級的指導意見等鼓勵政策后，中國農業機械行業恢復增長，2021 年實現同比增長 7.95%。因此，我國對農業機械行業的鼓勵政策是農業機械市場的主要驅動因素。根據 2018年國務院發布的 國務院關于加快推進農業機械化和裝備產業轉型升級的指導意見，規劃到 2025 年中國農作物耕種收綜合機械化率達到 75%，糧棉油糖生產縣基本實現農

303、業機械化，丘陵山區縣農作物耕種綜合機械化率達到 55%；2020 年以來，我國又相繼出臺了農業機械報廢更新補貼實施指導意見 中共中央國務院關于全面推進鄉村振興加快農業農村現代化的意見等鼓勵政策，加大了購置補貼力度；另外，未來我國的4,283.68 4,516.39 4,291.35 2,601.32 2,464.67 2,533.39 2,734.79 7.95%-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%-500.00 1,000.00 1,500.00 2,000.00 2,500.00 3,000.00 3,500.00 4,000.00 4,500.00 5,000.002

304、0152016201720182019202020212015-2021年年國內農業機械行業營業收入國內農業機械行業營業收入營業收入（億元）增長率江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 121 土地流轉改革政策也將促進土地集約化發展和農業規?；洜I。以上因素將協同推動中國農業機械行業全面進入農業機械化時期，為我國農業機械市場的增長帶來良好機遇。（2）競爭格局 近年來，隨著全球農業機械企業的收購整并戰略，海外農業機械企業的集中度逐漸提高，其中約翰迪爾、凱斯紐荷蘭、愛科、久保田、克拉斯等五家企業憑借其強大的創新能力和核心零部件技術，成為全球高端農業機械行業的五大龍頭企業。該五大龍頭企業正逐漸加大在

305、中國市場的拓展力度，并投資設廠。盡管近年來我國農業機械行業發展迅猛，但仍然缺少具有一定國際影響力的大型農機制造企業，目前行業內企業數量眾多，但以中小企業居多，企業實力較弱，行業競爭格局依然呈現小而散的特點。序號序號 企業類型企業類型 企業名稱企業名稱 2022 年營業收入年營業收入 1 國際龍頭 約翰迪爾 525.77 億美元 2 凱斯紐荷蘭 235.11 億美元 3 久保田 26,787.72 億日元 4 愛科 126.51 億美元 5 克拉斯 49.26 億歐元 6 國內 知名企業 一拖股份 124.55 億元 7 沃得農機 99.43 億元 8 中聯重科 21.38 億元 9 新研股份

306、21.44 億元 10 星光農機 2.44 億元 資料來源：根據公開資料整理。其中，中聯重科營業收入系農業機械板塊收入。截至本招股說明書簽署日，沃得農機尚未披露 2022 年相關數據，故仍列示 2021 年數據 在上述農業機械行業國內外大型公司中，公司已成功進入久保田、中聯重科、新研股份的供應商體系。（3）市場需求 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 122 根據 2021 年國內農業機械主要機型的產量情況和單臺管路系統成本（包括硬管總成、軟管總成、管接頭等），測算農業機械市場對液壓管路系統的需求如下：農業機械機型農業機械機型 2021 年國內產量年國內產量 單臺管路系統成本單臺管路系統成

307、本 國內市場需求測算國內市場需求測算 小型拖拉機 18.7 萬臺 約 300 元 約 0.5 億元 中型拖拉機 31.31 萬臺 約 600 元 約 1.8 億元 大型拖拉機 9.86 萬臺 約 2,000 元 約 2 億元 農作物收獲機 19.82 萬臺 約 2,000 元 約 4 億元 合計合計 約約 8 億元億元 資料來源：國家統計局 根據以上測算，2021 年對于液壓管路農業機械主要機型可貢獻約 8 億元的市場需求，隨著未來農業機械大型化的趨勢，農業機械行業對液壓管路的市場需求將進一步增長。4、物流倉儲市場、物流倉儲市場（1）行業規模 目前，中國物流倉儲業已進入快速發展階段，國民生產總

308、值的增加、經濟結構的優化調整以及人民生活水平的提高，都激發了物流倉儲業務量。根據中國物流與采購聯合會數據，截至 2022 年 12 月中國社會物流總額達到 347.60 萬億元，同比增長 3.4%。從具體倉儲設備看，叉車作為機械化裝卸、堆垛和短距離運輸的高效設備，是物料搬運的核心機械，未來將進入高速發展期。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 123 資料來源：Wind 2010-2022 年，中國叉車銷量復合增長率達 13.37%。2021 年，中國叉車銷量突破100 萬臺，目前中國已經是世界第一大叉車生產國和消費市場。（2）競爭格局 中國叉車行業的市場格局相對比較穩定，行業集中度較高，形

309、成雙寡頭競爭的局面，市場份額主要由安徽合力和杭叉集團股份有限公司（以下簡稱“杭叉集團”）所占據。根據公司年報，2022 年安徽合力叉車銷量為 26.08 萬臺，杭叉集團的叉車銷量為 23.04萬臺，二者合計占據 2022 年中國市場約 47%的份額。目前公司已成功進入物流倉儲設備領域，報告期內，公司與安徽合力的合作關系正逐步加深。（3）市場需求 根據 2021 年國內叉車的銷量情況和單臺液壓管路系統成本（包括硬管總成、軟管總成、管接頭），測算叉車市場對液壓管路系統的需求如下：物流倉儲機械機型物流倉儲機械機型 2022 年國內銷量年國內銷量 單臺管路系統成本單臺管路系統成本 國內市場需求國內市場

310、需求 叉車 104.80 萬臺 約 700 元 約 7.3 億元 資料來源：國家統計局 根據以上測算，2022 年物流設備中對于液壓管路，叉車即可貢獻約 7.3 億元的市場104.80 -20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.0020102011201220132014201520162017201820192020202120222010-2022年全國叉車銷量（萬臺）年全國叉車銷量（萬臺）江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 124 需求，隨著未來倉儲行業的增長尤其是自動化升級，將帶來相關智能化設備的增長。如輸送分揀設備、自動化立體倉庫、AGV 等各類物流

311、機器人、智能穿梭車、快遞自提智能物流箱、電動叉車等先進的物流技術裝備未來將迎來高速發展，從而為液壓管路行業創造新需求，開拓新市場。5、其他下游市場、其他下游市場 根據中國液壓氣動密封件工業協會發布的液壓液力氣動密封行業“十四五”發展規劃綱要，未來以下領域也將成為液壓行業的重點發展市場：（1）汽車工業 根據中國汽車工業協會發布統計數據顯示，2022 年汽車產銷量分別完成 2,702.1 萬輛和 2,686.4 萬輛，同比增長 3.4%和 2.1%。我國已是世界第一大汽車生產國和全球最大的汽車消費市場。從汽車保有量看，汽車總保有量僅次于美國居世界第二位，但人均汽車保有水平遠低于發達國家。根據世界銀

312、行公布的 20 個主要國家千人汽車擁有量調查數據來看，中國的千人汽車擁有量為每 1,000 人擁有 173 輛，位居全球第 17 位。我國汽車工業從中長期看仍有較大的發展空間，增長仍是未來一段時間的主要趨勢。（2）機床工具 機床工具行業由切削機床、金屬成型機床、鑄造機械、木工機床等八個行業組成，目前我國已成為世界第一大機床生產大國，根據中國機床工具工業協會統計數據，2022年中國機床工具市場規模達到 8,910.67 億元。近年來，國家相繼出臺多項政策以加快高端數控機床的發展，2018 年工信部發布的國家智能制造標準體系建設指南中將高端數控機床納入十大重點突破領域；中國制造 2025明確規劃，

313、到 2025 年高端數控機床與基礎制造裝備國內市場占有率將超過 80%，數控系統標準型、智能型國內市場占有率將分別達到 80%、30%。多項政策出臺為國內機床明確了發展方向。未來，隨著國內機床智能化、精密化程度的提高，對高端液壓件的需求也將越來越大。江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 125（五）發行人創新、創造、創意特征，與新技術、新產業、新業態、新模式的融合情況 1、技術創新、技術創新 公司主營產品為液壓管路系統，管路系統作為液壓系統的重要組成部分，除了連接各液壓元件的作用外，其維持整個液壓系統的穩定運轉的關鍵性能指標為密封性、抗壓性和清潔性。密封性即管道與接頭連接處不會產生泄漏，工作

314、介質的泄漏將導致液壓系統功率丟失，影響生產效率；抗壓性即管路可以承受高強度的工作壓力，管路在高壓下發生爆破，將影響生產安全；清潔性指管路內壁清潔不會產生堵塞液壓系統的雜質，液壓系統的堵塞將導致系統整體失效。圍繞上述管路系統的關鍵性能指標，公司通過持續研發投入，通過改進核心工藝和自研設備進行技術創新，已在連接、密封、抗壓、清潔、產品應用等方面形成了自主核心技術，并具備對相關產品設計、優化、工藝的持續創新和改進能力，使公司產品始終保持行業優勢地位。公司已掌握了硬管彎折多元化工藝應用技術、自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術、管端一體成型技術、箍筋加工技術、酸洗磷化技術等多項核心技術，使得公司產品具有更好

315、的連接精密度、密封性、抗壓性和清潔性，具體如下：（1）改進核心工藝 核心工藝核心工藝 對應核心技術對應核心技術 創新措施創新措施 實現關鍵功能實現關鍵功能 彎管工藝 硬管彎折多元化工藝應用技術 產品的抗壓性和密封性很大程度取決于加工精度，公司通過對彎折模具、內芯棒、彎管夾具的創新進行了一系列的工藝改進提升彎管精度。公司可將彎管扁平率降低至 1.05 以內，將管端位置公差控制至 1.5mm 以內 提升產品的抗壓性和密封性 焊接工藝 自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術 通過數控程序精密控制焊接過程，對鋼管實現單面焊接雙面成型，成型質量穩定。公司的焊接工藝可焊接壁厚超過 45mm、通徑 270mm 的特

316、殊規格管道 提升產品密封性 清洗工藝 酸洗磷化技術 針對管道產品的中空結構進行了特定的工藝優化，并且根據季節更換清洗配方，通過技術改進，公司可將管道內的液壓油雜質較行業平均水平降低 50%提升產品清潔度 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 126 核心工藝核心工藝 對應核心技術對應核心技術 創新措施創新措施 實現關鍵功能實現關鍵功能 智能化工藝 硬管智能多工序生產應用技術 引入機器人產線和 MES 生產管理系統，實現自動上料、切割、下料工序，并自動連接至后續焊接和彎管工序，實現部分工序的無人化生產，提升生產效率 提 升 生 產 效率，產品質量穩定性（2）自研加工設備 自研設備自研設備 對應

317、核心技術對應核心技術 創新措施創新措施 實現關鍵功能實現關鍵功能 自動臥式脈沖氬弧焊機 自動臥式氬弧單面焊雙面成型技術 對部分產品可實現對管端兩頭同時焊接，大幅提升生產效率 提升產品密封性 箍筋機 箍筋加工技術 利用螺旋輥壓工藝在管端制作箍筋，在低壓管道產品中，可替代傳統的焊接工序和車削工序，同時節約了車削工序，使產品一體化，提升產品密封性 產品一體化，提升密封性 墩旋一體機 管端一體成型技術 可實現對管端直接進行擠壓成型，同時疊加旋槽工藝，在中壓管道產品中，可替代傳統的焊接工序和車削工序，使產品一體化，提升產品密封性 產品一體化，提升密封性 截至本招股說明書簽署日，公司已取得 146 項專利

318、，包括 7 項發明專利，136 項實用新型專利，3 項外觀設計專利。公司先后獲得了江西省專精特新中小企業、江西省省級企業技術中心、江西省專業化小巨人企業、江蘇省專精特新中小企業、高新技術企業等榮譽。公司技術先進，工藝成熟，質量控制穩定，主要產品得到行業內知名客戶認可。2、產品創新、產品創新 公司多年來深耕液壓管路系統，基于多年行業經驗及前瞻性的市場判斷，針對行業痛點，持續自主研發新產品。公司以現有的產品為基礎，向行業縱深發展，高度重視新產品的開發研制，注重拓展現有產品的應用范圍，提高現有產品市場的適應性，逐步向小型化、輕量化和模塊化的產品結構轉變。以液壓系統中的吸回油管為例，傳統工藝采用在標準

319、彎頭兩端焊接法蘭和接管的方式制作，需要兩次焊接，產品制作成本高，整體笨重且不美觀。公司通過對材料的研究和選擇，以及對彎管工藝的創新，解決了薄壁大通徑彎管的行業技術難點，可實現 1D最小半徑彎管；通過對箍筋技術的研發，不需焊接即可將管道直接與接頭相連。公司創江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 127 造性地開發出了一體成型的吸回油管結構，減少了產品焊縫，在提升了產品密封性、輕量化和美觀度的同時，降低了產品成本。公司工藝公司工藝 傳統工藝傳統工藝 除吸回油管外，公司還創造性地開發了高密封液壓梭閥、先導液壓管件、自動排氣測壓接頭等系列產品。公司開發的高密封液壓梭閥，通過設計實現兩條不同油路之間的

320、切換，有效降低油路換向時的沖擊力，大幅提高密封性能和使用壽命；公司開發的先導液壓管件，按四倍安全系數設計，通過控制外徑尺寸以及考慮壓力、容積流量、環境溫度、外部影響、標準要求，整體化組合形式，結合套筒特殊齒形與芯尾齒形有效配合，使得產品精巧輕量化的同時，提升管件總成密封性能；公司開發的自動排氣測壓接頭，使得接頭體與閥芯組件同心組合，有效控制多組密封件，既可測試液壓系統壓力，又可實現自動排氣功能。公司緊跟行業發展趨勢，通過對新材料的選擇、產品結構設計、性能優化，對產品持續進行創新，實現了產品輕量化和模塊化，與液壓行業未來的發展趨勢一致。3、模式創新、模式創新 公司下游客戶主要為工程機械行業和礦山

321、機械行業，工程機械主機廠對零部件供應商的產品設計能力、產品保供能力、產品交付時效性、售后服務響應的及時性提出較高要求。而礦山由于工況條件比較惡劣，礦山機械設備隨時可能面臨需要維修或更換配件的情況，也對零配件供應商服務響應的及時性提出較高要求。為滿足上述客戶的實際需求，公司液壓管路行業積極創新服務模式，以貼近式服務為下游客戶提供個性化的液壓管路系統全面解決方案。面對工程機械主機廠商：在產品開發階段，公司及時了解客戶最新需求，針對客戶江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 128 需求，提供管路設計、選型建議，引導客戶選擇適合的方案或產品。在產品生產階段，公司及時與客戶保持溝通，可應對客戶臨時調整

322、的生產計劃，確保產品的交付能力和時效性。在產品交付階段，公司在主要主機廠商生產地附近建立配套工廠，可及時向客戶交貨，同時降低了產品的物流成本和客戶的倉儲壓力。在產品售后階段，公司與客戶建立了獨立快速的響應渠道，由于配套工廠貼近客戶，可隨時解決產品的售后問題。目前公司已在江蘇蘇州及徐州、湖南長沙及婁底、陜西渭南、安徽馬鞍山等地建立了配套工廠。面對礦山機械后維修市場：公司組建了專業的技術服務隊伍，通過定期巡回檢查服務客戶的設備管路運行狀況，提供備件運行預警分析；通過自研產品，實現對原廠配件的有效快速替代，并在礦山建立貼近式服務網點，隨時解決客戶更換零件或維修的需求。目前公司已在江西、山西、內蒙古等

323、主要客戶礦山地設立了服務網點。4、新舊產業融合情況、新舊產業融合情況 公司的產品為液壓管路，雖然其屬于傳統的工業制品，但公司仍然積極探索在研發、生產、銷售過程中與新材料、智能制造和新能源等新興產業進行深度融合。在產品研發階段，公司積極與新材料產業融合。隨著下游工程機械的大型化，下游客戶對液壓管道的承壓能力和密封性提出了越來越高的要求。傳統工藝下，一般采用增加管壁厚度提升承壓能力的解決方案，然而增加管壁厚度帶來的最大影響即為產品重量的提升，這將大幅增加工程機械的能耗。另外，管壁厚度的增加還會對彎折工藝和焊接工藝提出新的挑戰。公司通過對新材料的研究和選型，選用特種鋼材應用于管路系統，在確保產品承壓

324、能力和密封性的同時，大幅減輕產品重量，從而有效降低了下游機械設備的能耗進而提高其生產效率。公司始終圍繞液壓傳統工業產品應用環境，拓展新材料技術應用，實現傳統工業產品與新材料技術的有機融合。在產品生產階段，公司積極與智能制造產業融合。液壓管路生產的自動化程度關系到產品的一致性及穩定性。為進一步降低生產成本、提升生產效率及質量穩定性，公司除了自研部分生產設備外，不斷加大自動化設備的定制化引入，將現有的先進工藝技術與現代化、自動化的生產裝備相結合，實現生產裝備的自動化和高度精密化，推動公司生產方式由“制造”向“智造”轉變，提升產品品質和生產效率。公司以硬管智能多工序生產應用技術為支撐，部分產品可實現

325、無人化生產，實現了傳統生產加工與智能制造江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 129 的有效融合。在產品銷售階段，公司積極與新能源產業融合。液壓管路產品下游應用領域廣泛，除工程機械和礦山機械等傳統產業外，公司積極拓展風電等新能源產業。報告期內，公司與知名風電設備零部件制造企業南高齒建立合作，未來公司將不斷探索與新能源產業的合作方式，根據下游產業要求定制開發新產品，推動與新能源等新興產業的融合。（六）行業競爭格局與發行人地位 1、行業競爭格局、行業競爭格局 從全球液壓行業來看，國際上擁有先進液壓傳動技術的企業，主要分布在美國、歐洲、日本等機械工業較發達的國家和地區，龍頭企業包括德國博世力士樂、

326、美國派克漢尼汾、丹麥丹佛斯及日本川崎重工等。憑借傳統制造強國龐大的本土市場和企業本身近百年的技術沉淀，上述企業幾乎壟斷了全球的高端液壓件市場。2020 年上述 4 家公司市場份額約 35%7，短期內其市場地位難以被撼動。我國本土液壓生產企業具有數量多、市場集中度較低的特點，據相關數據，截至2020 年 12 月我國液壓件生產企業數量為 1,042 家，液壓市場規模 821 億元，國內前三大液壓企業市場份額合計 14.35%8，前十大液壓企業市場份額不足 20%9。中國液壓件和行業起步較晚，技術與世界先進水平存在差距，將產品質量和研發能力作為評判指標，可以將國內企業劃分為明顯的四階梯隊。第四梯隊

327、主要是規模較小的中小企業，產品面向低端市場，需求量大且質量要求低，價格競爭激烈。第三梯隊是已具規模的國內企業，產品質量滿足中低端市場要求，并已經占據一定份額，但與第一梯隊存在較大的技術差距。第二梯隊具備研發技術能力，能夠在液壓行業的不同的細分領域建立自身競爭優勢，具有品牌效應。第一梯隊是國內液壓行業龍頭企業，技術優勢明顯，已逐步打破國外企業對高端市場的壟斷。2、發行人的市場地位、發行人的市場地位 公司是國內較早進入液壓管路行業的公司之一，公司自主研發、生產的硬管總成在國內液壓行業的管路領域中占據優勢地位。公司的市場地位主要體現在產品技術、客戶 7 資料來源：國際流體動力協會，各公司年報 8 資

328、料來源：國家統計局，中國液壓氣動密封件工業協會 9 資料來源：液壓液力氣動密封行業“十四五”發展規劃綱要 江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 130 覆蓋率及重要客戶中市場份額等方面。在產品技術方面，公司技術及工藝覆蓋材料研發、產品設計、產品生產、產品檢測各重要環節。尤其在產品生產方面，公司自研核心生產設備，改進多項生產工藝，推動液壓管路系統的輕量化和一體化?？蛻舾采w程度和客戶資質是液壓行業市場地位的重要體現和評價標準。公司的主要客戶多為下游行業的龍頭企業。在工程機械行業，2022 年全球 50 強工程機械制造商中共 10 家中國公司，公司客戶覆蓋了包括三一集團、徐工集團、中聯重科、山河智

329、能、龍工控股、柳工集團、山推股份、鐵建重工、浙江鼎力等 9 家客戶，覆蓋率達 90%，并且公司憑借穩定的產品質量和強大的供應能力，連續多年被三一集團等重要客戶評為優秀供應商；在礦山機械行業，公司長期服務于江銅集團、國能集團、中煤集團等知名礦山企業；在農業機械領域，公司已進入了知名企業久保田的供應商體系；在港口機械領域，公司已與振華重工開展項目合作。在重要客戶市場份額方面，2022 年公司在三一集團、中聯重科等工程機械行業龍頭同類產品采購份額中位居前列。經過多年在液壓行業的深耕，公司已逐步在液壓硬管總成細分行業中處于國內同行業領先水平，并逐步實現在國內高端應用市場進口替代的突破。隨著公司不斷研發

330、新技術和產品，公司市場競爭力和市場地位將進一步提升。3、行業內主要企業、行業內主要企業（1）國際知名企業 博世力士樂（Bosch Rexroth）全球液壓技術先驅，具有 200 年歷史，已發展成為提供傳動與控制技術的一站式服務商，為客戶提供各種液壓、電子傳動與控制、氣動、齒輪、線下傳動及組裝技術。博士力士樂是德國博世集團全資持有的子公司，2001 年由原博世自動化技術部與原力士樂公司合并而成，2022 年營業收入達 70.38 億歐元。該公司已在北京、常州和西安等地建立了生產基地。派克漢尼汾（Parker Hannifin）成立于 1917 年，全球領先的運動與控制技術和系統的多元化制造商，為

331、傳動控制、江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 131 工業和航空航天領域提供精準解決方案。在航空航天、環境控制、電動機械、過濾、流體和氣體處理、液壓、氣動、過程控制、密封和屏蔽等九大領域居于全球領先地位。2022財年營業收入約 159 億美元。該公司已在無錫、西安等地建立生產基地。丹佛斯（Danfoss）成立于 1933 年，總部位于丹麥，是全球知名變頻器制造商。丹佛斯于 2021 年 8 月收購全球領先的液壓元件、系統及服務供應商伊頓（Eaton）的液壓事業部，收購完成之后丹佛斯成為移動液壓和工業液壓領域的全球領導者。2022 財年丹佛斯動力事業部營業收入約為 51 億歐元。川崎重工（K

332、awasaki）創立于日本明治維新時代，最初以造船業為主要業務，后逐漸涉足于航空航天、鐵路車輛、建設重機和機械設備等重工業領域。經過 140 多年的發展，川崎重工制造業務已遍布鐵路車輛、航空航天、船舶海洋、精密機械、工業機器人等眾多行業，其 2022財年營業收入為 123 億美元。（2）國內上市企業 恒立液壓（601100.SH）江蘇恒立液壓股份有限公司（以下簡稱“恒立液壓”）是一家專業生產液壓元件及液壓系統的公司。該公司產品從液壓油缸制造發展成為涵蓋高壓油缸、高壓柱塞泵、液壓多路閥、工業閥、液壓系統、液壓測試臺及高精密液壓鑄件等產品研發和制造的大型綜合性企業。公司液壓產品下游應用機械包括：以

333、挖掘機為代表的行走機械、以盾構機為代表的地下掘進設備、以船舶、港口機械為代表的海工海事機械、以高空作業平臺為代表的特種車輛、以及風電太陽能等行業與領域。下游客戶包括：美國卡特彼勒、日本神鋼、日立建機、久保田建機、三一集團、徐工集團、柳工集團、中國中鐵、鐵建重工等世界 500 強和全球知名主機客戶。艾迪精密（603638.SH）煙臺艾迪精密機械股份有限公司（以下簡稱“艾迪精密”）是國內液壓破碎錘行業的領軍企業，主要從事液壓破碎錘、快速連接器、震動夯、液壓剪、液壓鉗、抓石器、江西福事特液壓股份有限公司 招股說明書 132 抓木器等工程機械屬具的研發、生產與銷售。經過多年研發投入，該公司成功實現液壓泵、行走及回轉馬達、多路控制閥等高端液壓件的國產化，打破了國外品牌長期壟斷的局面。長齡液壓（605389.SH）江蘇長齡液壓股份有限公司（以下簡稱“長齡液壓”）是一家擁有自主知識產權、集研發、生產、銷