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1、中國珠寶首飾行業中國珠寶首飾行業消費趨勢報告消費趨勢報告目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業代表企業5 5消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶首飾珠寶首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 71 1珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述3珠寶首飾行業定義及分類珠寶首飾一般指用貴金屬材料、天然玉石珠寶以及人工玉石珠寶加工而成的,有一定價值并以裝飾為主要目的的首飾和工藝品。據2010年國家標準化管理委員會發布的珠寶玉石及貴金屬產品分類與代碼,珠寶玉石被定義為“對天然珠寶
2、玉石和人工寶石的統稱”;而貴金屬則定義為“金、銀和鉑族金屬的統稱”。本篇報告的研究范圍主要以貴金屬品類為主珠寶首飾按材質可分為貴金屬及其合金制品、寶石制品、玉石制品等其中貴金屬及其合金制品又可細分為貴金屬制品(金、銀、鉑、鈀等)和合金制品(貴金屬與其它金屬按一定比例合成,如K金)按工藝手段可分為鑲嵌類和非鑲嵌類。按照材質分類是目前行業較為通用的分類方式珠 寶 首 飾珠 寶 首 飾黃 金 珠 寶 首 飾黃 金 珠 寶 首 飾K K 金 珠 寶 首 飾金 珠 寶 首 飾鉑 金 珠 寶 首 飾鉑 金 珠 寶 首 飾其 他其 他珠寶首飾行業產品結構分類(按材質分類)珠寶首飾行業產品結構分類(按材質分類
3、)目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業代表企業5 5消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 7珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 12 2珠寶珠寶首飾行業發展歷程首飾行業發展歷程5珠寶首飾珠寶首飾行業發展至今大致經歷了行業發展至今大致經歷了三三個階段個階段此階段,中國珠寶首飾市場主要以黃金首飾為主,制作珠寶的廠商不多,珠寶首飾品牌較少,銷售渠道窄當時的珠寶首飾市場出現供不應求的現象1 1發展初期發展初期1982-1993年起步起步發展階段發展階段1993-200
4、3年2 23 3快速快速發展階段發展階段2003年至今1993年,國務院63號文件明確了黃金市場化的方向,引導了周生生、周大福等優秀的珠寶首飾企業進入到中國市場行業競爭激烈,珠寶首飾企業將重心轉移到技術研發、設計優化、品牌建設等方面珠寶首飾的品類及工藝愈來愈多樣,細分市場出現2003年,貴金屬制品市場全面開放2005年,居民黃金投資市場開放,推動中國珠寶首飾市場加速發展,形成多樣化、多層級的珠寶首飾市場目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業代表企業5 5消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶首
5、飾珠寶首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 7珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 13 3珠寶珠寶首飾行業現狀首飾行業現狀7125962063120072021單位:億元181121192385295738104542560656746073613465276988707364707642-8.5%18.1%-0.2-0.100.10.20.30.4-50050015002500350045005500650075008500200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021市場規模(億元)同比增速(%)珠寶首飾行業規模穩步增長,
6、增速高于全球20世紀90年代起,中國人民銀行先后取消了對白銀制品和黃金制品的業務管制,我國珠寶首飾市場逐步放開,國外及港資品牌如蒂芙尼、周大福等知名品牌進入中國內地市場;疊加我國人均可支配收入不斷提升,國內珠寶行業市場規模實現穩步擴張Euromonitor數據顯示,2021年我國珠寶首飾行業規模達7642億元,同比增長18.1%;2007-2021年均復合增長率為10.8%,高于全球珠寶首飾3.6%的復合增長率,增速顯著中國珠寶首飾行業規模及增速數據來源:Euromonitor全球珠寶首飾行業規模變化情況受疫情影響,2020年珠寶首飾市場規模同比下滑8.5%,但在2021年迅速回升。隨著疫情影
7、響逐漸減弱,珠寶首飾行業規模將繼續保持穩定增長趨勢CAGR=3.6%CAGR=3.6%8我國是最大的珠寶首飾消費國從全球范圍來看,我國是最大的珠寶首飾消費國。2020年中國內地的珠寶首飾消費規模達6470億元,美國為3758億元,排名第二。除消費規模外,我國珠寶首飾的客單價和人均消費金額均呈上升趨勢,2007-2020年復合增長率分別為5.5%和9.8%2020年不同國家珠寶首飾消費市場規模數據來源:Euromonitor,華創證券注:總體珠寶行業規模=高級珠寶零售額+服裝首飾零售額中國珠寶首飾行業客單價及人均消費金額64703758443306288231118中國內地美國日本英國韓國法國新
8、加坡單位:億元647690707794921996109810661083104910671094 109612911371601792212833364134164434454715025064612007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020客單價(元)人均消費金額(元)942%47%6%5%黃金鉆石鉑金其他53%20%11%4%1%11%黃金鉆石K金鉑金銀其他全球珠寶首飾行業細分品類占比情況海外國家偏好鉆石珠寶,黃金首飾在我國的地位更高中國珠寶首飾行業細分品類占比情況數據來源:智研咨詢,前瞻產業研
9、究院注:K金屬于一種合金,由黃金與其他金屬融合而成,分為1-24K數據顯示,國內珠寶消費中黃金首飾的占比最高,達到53%,鉆石消費僅占20%。而在全球珠寶消費市場中,鉆石的消費占比最高,接近五成主要系消費習慣不同以及黃金所具有的保值及投資屬性。黃金飾品作為我國傳統婚嫁用品中的剛需品,奠定了其在珠寶首飾行業中的主體地位相比鉆石珠寶寓意“永恒的愛”,我國消費者更青睞黃金背后的“好運”及“財富”,因此鉆石珠寶在我國的滲透率較低10疫情因素對珠寶零售渠道影響有限,線下粘性極強數據來源:Euromonitor 受2020年疫情影響,消費者的購物習慣逐漸從線下轉為線上,但珠寶首飾行業由于其客單價高、購買頻
10、率低等特點顯示出了較強的線下粘性。消費者在挑選時更為慎重,并且線下實體店所提供的佩戴服務體驗、購物環境仍是其他渠道難以替代的 據Euromonitor數據顯示,2021年全球珠寶行業的線下銷售渠道(即門店渠道)占比仍高達85.3%,非門店渠道占比僅為14.7%全球珠寶行業門店渠道和非門店渠道占比91.2%90.7%90.1%89.3%84.8%85.3%8.8%9.3%9.9%10.7%15.2%14.7%201620172018201920202021門店渠道非門店渠道目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業代表企業5 5消費人群偏好及特征消費人群偏好及
11、特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶首飾珠寶首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 7珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 14 4珠寶珠寶首飾行業競爭格局首飾行業競爭格局12我國珠寶首飾行業主要以國際、港資和內地品牌為主類型類型品牌品牌成立時間成立時間主營品類主營品類產品屬性產品屬性渠道分布渠道分布國際品牌覆蓋了重奢及輕奢珠寶,例如以蒂芙尼、卡地亞為代表的高端奢侈珠寶品牌,面向高端消費群體;以施華洛世奇、潘多拉為代表的快時尚輕奢珠寶品牌,面向年輕消費群體由于我國珠寶市場主要以婚慶珠寶首飾為主,因此港資與內地品牌的主營品類大多為黃金飾品,品類多、價格跨度大,以滿足不同消費者需求1
12、3珠寶首飾行業集中度較低,重奢珠寶市占率不斷提高除婚慶珠寶外,消費者對高端奢侈珠寶的消費熱情也進一步提高,這在奢侈品市場已經得到了充分的驗證。數據顯示,卡地亞在中國的市場份額從2016年的0.5%上升至2020年的1.1%;蒂芙尼從0.4%上升至1.0%,留給輕奢珠寶品牌的市場份額已不足1%,且近年來其份額還出現下降的趨勢可見輕奢珠寶盡管在短期內獲得了市場的追捧,但長期來看,沒有高端原材料支撐,不具備保值屬性,品質低等一系列問題都將導致其發展受阻數據來源:Euromonitor,公開資料整理我國珠寶首飾行業品牌眾多,同質化明顯,競爭較為激烈。近年來行業集中度雖有所提升,但仍處于較低水平(疫情加
13、速份額向頭部企業集中)Euromonitor數據顯示,我國珠寶首飾行業的CR5從2016年的14.3%提升至2020年的21.0%;CR10從16.8%提升至24.9%2020年我國前五大珠寶品牌均為婚慶珠寶類,其中周大福和老鳳祥的市占率最高,分別為7.6%和7.5%珠寶首飾行業集中度變化情況14.3%15.9%17.3%19.4%21.0%16.8%18.7%20.4%22.4%24.9%20162017201820192020CR5CR10重奢及輕奢珠寶品牌市占率變化情況0.5%1.1%1.0%0.4%0.2%0.3%20162017201820192020卡地亞蒂芙尼施華洛世奇潘多拉重奢
14、珠寶品牌輕奢珠寶品牌1475%75%74%77%77%62%63%63%62%64%29%27%28%28%29%20162017201820192020潘多拉蒂芙尼周大福不同珠寶品類在各線城市的滲透率輕奢珠寶的毛利率最高,非黃金飾品下沉市場空間大珠寶首飾行業各細分品類毛利率數據來源:各公司公告,前瞻產業研究院從珠寶行業細分品類的毛利率來看,輕奢珠寶品牌的毛利率最高,基本維持在70%以上。其原材料主要是以銀、鋯石、水晶等非保值類材料組成。相較于婚慶珠寶所使用的黃金等貴重金屬亦或是重奢珠寶所使用的優質稀缺鉆石,輕奢珠寶的上游原材料成本較低,零售端通過產品設計,打造品牌形象從而獲得高溢價隨著人們消
15、費能力提升和品牌意識的加強,性價比高且保值的黃金首飾和重奢珠寶或將比定位大眾化的輕奢珠寶更具市場空間71%67%70%63%51%46%61%48%37%一線城市二線城市三線城市金飾滲透率鉑飾滲透率鉆石滲透率受益于黃金飾品對傳統婚嫁等場景的應用深入人心,黃金飾品在二、三線城市的滲透率較高,市場趨于飽和非黃金飾品如鉆石鑲嵌類、鉑金類產品在二、三線城市的滲透率較低,約為30%-50%左右,下沉市場發展空間較大目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶首飾珠寶
16、首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 7珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 15 5珠寶珠寶首飾行業代表企業首飾行業代表企業16周大福在內地的珠寶零售門店數量變化2449289835004232576418.3%20.8%20.9%36.2%00.050.10.150.20.250.30.350.40100020003000400050006000FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022門店數量(家)同比增速(%)62.4%64.1%66.1%66.5%68.2%73.7%31.8%30.0%28.3%27.4%24.1%20.4%5.7%6.0%5.5%6.1%7.7%6.0%
17、FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022黃金首飾產品珠寶鑲嵌、鉑金及K金首飾鐘表數據來源:公司公告周大福創立于1929年,2011年12月在香港聯合交易所主板上市。公司專注于主流珠寶及名貴珠寶產品的生產銷售,包括黃金產品、珠寶鑲嵌首飾、鉑金/K金產品和鐘表黃金首飾產品的銷售額占比最大,2022年占比超70%,且該比重呈逐年上升的趨勢;鐘表產品的銷售額占比最小,不到10%經過九十余年的發展,周大福在品牌力、產品力、渠道網絡、工藝設計等多項領域均處于行業領先地位周大福以黃金產品為主,加速拓展下沉市場周大福細分產品的銷售額占比我國婚慶珠寶主要通過渠道建設構建品牌壁壘。
18、周大福早期在中國內地通過直營店布局高線城市,后期與優質加盟商合作,加速拓展下沉市場,迅速實現了渠道規模的擴張2018-2022財年,周大福在內地的珠寶零售門店數量從2449家增長至5764家,其中加盟店占比超六成1760.5%62.2%63.7%71.8%85.1%87.9%39.5%37.8%36.3%28.2%14.9%12.1%FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022中國內地中國香港、澳門及其他市場512.5591.6666.6567.5701.6989.430.641.045.829.060.367.123.6%41.0%107.7%11.4%-60.0
19、%-40.0%-20.0%0.0%20.0%40.0%60.0%80.0%100.0%120.0%140.0%020040060080010001200FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022營收(億港元)凈利潤(億港元)營收同比增速(%)凈利潤同比增速(%)周大福營收、凈利潤均同比上漲,內地仍是主要收入來源數據來源:周大福財報注:周大福2022財年(2021年4月至2022年3月)得益于消費者對黃金首飾產品的需求強勁以及公司近年來在渠道擴張、產品革新方面的投入。2022財年,周大福實現總營收989.4億港元,同比增長41.0%,高于行業平均增速水平(2021年
20、我國金銀珠寶類零售總額同比增長29.8%);凈利潤為68.8億港元,同比增長11.4%中國內地作為周大福最主要的收入來源,2022財年銷售額同比大漲45.6%,占比從2021財年的85.1%提升至87.9%;其他市場的收入占比從14.9%降至12.1%周大福營收、凈利潤同比增速周大福按地區劃分營收占比結構1829.2%27.40%27.9%28.4%28.6%22.6%FY2017FY2018FY2019FY2020FY2021FY2022黃金為主的收入結構是限制周大福毛利率增長的重要因素數據來源:周大福財報由于原材料黃金的價格固定、透明,因此黃金首飾相比非黃金首飾(珠寶鑲嵌、鐘表等)毛利率低
21、同時,周大福采用加盟模式在三、四線城市快速擴張開店也進一步壓縮其毛利率(批發業務的毛利率低于零售業務)。并且相比高端奢侈珠寶品牌,婚慶珠寶的溢價能力有限。2022財年,周大福的毛利率為22.6%,同比下降6.0%周大福毛利率變化情況19數據來源:公開資料整理潘多拉是全球三大珠寶品牌之一圖示簡介產品系列Moments&CollabsMoments&Collabs經典系列涵蓋迪斯尼經典系列涵蓋迪斯尼、漫威聯名款漫威聯名款PandoraTimelessPandoraTimeless產品主要以人工寶石為核心裝飾產品主要以人工寶石為核心裝飾PandoraSignaturePandoraSignature
22、產品設計強調極簡主義產品設計強調極簡主義PandoraMEPandoraME產品設計強調小巧產品設計強調小巧、迷你迷你PandoraBrillancePandoraBrillance20212021年推出的培育鉆石系列年推出的培育鉆石系列潘多拉各系列產品介紹潘多拉(Pandora)始于1982年,2010年在哥本哈根證券交易所上市,發展至今已成為全球三大珠寶品牌之一公司產品主要包括Moments&Collabs、Timeless、Signature、ME、Brillance五大系列,涵蓋了串飾、吊飾、手鏈、項鏈等多種品類為貼近消費者需求及珠寶設計的趨勢,2013年起潘多拉的上新頻率由一年2次提
23、升至一年7次2062.8%8.2%17.5%8.5%2.8%0.2%MomentsCollabsTimelessSignatureMeBrillance2021年潘多拉收入結構(按系列)串飾是潘多拉主要的收入來源,占比超五成潘多拉各細分品類營收占比情況數據來源:公司公告,招商證券 串飾依然是潘多拉主要的收入來源,近年來雖占比有所下降,但仍占總營收的一半以上;手鏈、戒指的營收占比呈逐年上升的趨勢 2021年潘多拉Moments&Collabs系列收入占比高達71%,可見其營收十分依賴經典系列;培育鉆石系列的占比最小,僅為0.2%59%57%53%52%51%18%17%19%19%20%13%1
24、4%14%14%15%10%12%14%15%14%20162017201820192020串飾手鏈戒指其他21潘多拉在中國的業績一路下滑,營收占比不斷縮窄數據來源:Euromonitor,公開資料整理作為輕奢珠寶的代表品牌之一,潘多拉在2015年進入中國市場時便受到廣大年輕消費者的追捧,2016年其市值達到了最高的180億美元自2018年起,潘多拉在中國的業績增速就開始放緩,并一路下滑。據2022年財報顯示,其在中國的門店數量已經由240家減少到209家,北上廣城市高端商圈內的珠寶門店也大多由頂奢品牌蒂芙尼、卡地亞接替2022年第四季度潘多拉在中國市場的銷售額同比大跌41%,全年銷售額同比下
25、滑近30%潘多拉中國地區營收變化情況潘多拉中國地區營收占比變化情況9.016.320.620.413.310.47.381.1%26.4%-1.0%-34.8%-21.8%-29.8%-0.6-0.4-0.200.20.40.60.810.05.010.015.020.025.030.02016201720182019202020212022營收(億元)同比增速(%)7.6%10.1%9.2%7.0%5.0%3.0%201720182019202020212022潘多拉中國地區的營收占比從2018年的10.1%收窄至2022年的3.0%,降為第七大 市 場。而 在 疫 情 前 的2019年,中
26、國曾是潘多拉的第四大市場反映了國內消費者對珠寶產品的品質、款式及消費體驗提出了更高的要求。對珠寶的消費更趨于謹慎目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業代表企業5 5珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶首飾珠寶首飾行業發展趨勢行業發展趨勢7 7珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 16 6消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征2345%44%38%38%20-29歲30-39歲40-49歲50歲以上2021年中國婚禮首飾/飾品消費者購買種類分布90后、Z世代成消費主力,戒指和項鏈是主要的婚禮首飾不同年
27、齡段消費者未來計劃購買珠寶首飾的占比數據來源:華經情報網,艾媒咨詢 隨著中國人口結構的改變,90后及Z世代逐漸成為消費主力。數據顯示,20-39歲人群未來計劃購買珠寶首飾的比例最大,合計占比約為89%89.5%的消費者表示曾為自己的婚禮購置過首飾/飾品,其中購買戒指和項鏈的人數占比最高,分別為77.7%和75.5%。耳環、手鐲等飾品品類也同樣受到消費者追捧,占比超五成77.7%75.5%58.7%57.9%37.0%23.4%21.5%戒指項鏈耳環手鐲頭飾手表裝飾類擺件2490后對珠寶款式的關注度較高,足金和鉑金材質的珠寶更受歡迎 隨著年輕一代成為消費主力,珠寶市場的消費偏好也在發生轉變。90
28、后對珠寶產品的設計/款式及價格的關注度較高;對產品品牌的關注度較70后和65后明顯下降 大多數消費者更偏愛足金,鉑金材質的珠寶首飾。該類首飾價格更高,在重要場合更能彰顯身份各年齡段消費者購買珠寶首飾時關注的因素中國消費者購買珠寶首飾材質的偏好情況數據來源:艾媒咨詢,公開資料整理68%72%94%11%9%3%6%8%1%8%8%1%7%4%2%90后80后70后和65后價格生產工藝面料/材質設計/款式品牌50.5%50.0%37.7%35.3%1.5%足金鉑金白銀K金其他目錄目錄珠寶首飾珠寶首飾行業行業現狀現狀3 3珠寶首飾珠寶首飾行業競爭格局行業競爭格局4 4珠寶首飾珠寶首飾行業代表企業行業
29、代表企業5 5消費人群偏好及特征消費人群偏好及特征6 6珠寶首飾珠寶首飾行業行業發展歷程發展歷程2 2珠寶珠寶首飾行業概述首飾行業概述1 17 7珠寶珠寶首飾行業發展趨勢首飾行業發展趨勢26人均可支配收入的提高為珠寶行業帶來增量空間珠寶首飾作為中高端消費品,其需求與國家經濟發展和國民收入有較大相關性。近年來,我國居民人均可支配收入持續增長,中產階級消費群體逐步擴大,為珠寶市場的發展帶來了增量空間國家統計局數據顯示,2021年,我國社會消費品零售總額為44.08萬億元,同比增長12.5%。其中,金銀珠寶零售總額的同比增速居于首位,2021年同比上漲29.8%(達3041億元),呈高增長態勢我國居
30、民人均可支配收入及同比增速數據來源:國家統計局我國社會消費品、金銀珠寶零售總額同比增速2.382.602.823.073.223.513.698.2%9.2%8.5%8.9%4.9%9.0%5.1%-1.0%1.0%3.0%5.0%7.0%9.0%11.0%13.0%15.0%0.000.501.001.502.002.503.003.504.002016201720182019202020212022居民人均可支配收入(萬元)同比增速(%)12.5%29.8%20172018201920202021社會消費品零售總額同比增速(%)金銀珠寶類零售總額同比增速(%)27人均珠寶消費額仍有較大提升
31、空間,預計2025年規模達9429億元數據來源:Euromonitor,公開資料整理從人均珠寶首飾的消費金額來看,2022年我國人均珠寶消費金額為82美元,與中國香港地區的693美元,新加坡的309美元仍有較大差距。未來隨著我國人均收入增長和對珠寶首飾的需求不斷提升,市場規模存在較大增長空間Euromonitor預計,2025年我國珠寶首飾的市場規模將達到9429億元,2020-2025年均復合增長率約為7.8%左右不同國家人均珠寶消費金額對比中國珠寶首飾行業2025年市場規模預測639309250988240中國香港新加坡美國韓國中國內地印度單位:美元6470942920202025單位:億
32、元CAGRCAGR=7.8%=7.8%28珠寶消費從“剛需型”轉為“日常型”消費,悅己消費成新趨勢數據來源:草根調研,長城證券自2013年起,我國結婚率和結婚登記對數逐年下降,黃金婚嫁首飾需求受到一定影響。但隨著人們消費習慣的轉變,珠寶消費驅動因素已逐漸從過去的結婚“剛需型”消費轉變成“日常型”消費,消費頻次更高數據顯示,犒賞自己和贈送戀人已成為更常見的珠寶消費原因,分別占比34.1%和30.7%,“悅己消費”逐步成為主流不同珠寶消費驅動因素特點對比頻率單價消費類型關鍵影響因素結婚型珠寶消費較高低結婚人數自我犒賞型珠寶消費較低高收入情況消費者購買珠寶首飾的主要原因34.1%30.7%27.4%
33、24.6%20.7%17.3%自我犒賞贈送戀人結婚/訂婚喜歡就買孝敬父母親友結婚、滿月等贈禮29消費者越來越趨于務實和理性,黃金首飾仍將占據主導地位數據來源:德勤2023中國消費者洞察與市場展望白皮書疫情以來,隨著使用場景和需求的減少,經濟壓力和生活不確定性的增加,人們的消費觀念和消費行為越來越趨于務實和理性。沖動消費有所減少,更追求產品品質、性價比41%的消費者表示“買的都是真實需要的東西”;其次是“樂于尋找性價比最高的品牌和產品”,占比36%。因此長期來看,具有保值、投資屬性的黃金首飾未來仍將占據主導地位,而輕奢珠寶首飾對消費者的吸引力或將進一步下降消費者的主流消費觀念41%36%31%28%26%23%買的都是真實需要的東西樂于尋找性價比最高的品牌和產品購物時優先考慮家人需求想要的東西希望即刻擁有不必要的不買熱衷嘗試新品牌和新消費方式30作者介紹3131