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1、 中國小微經營者調查中國小微經營者調查 2023 年年二二季度報告季度報告 暨暨 2023 年年三三季度中國小微經營季度中國小微經營者者信心指數報告信心指數報告 Online Survey of Micro-and-small Enterprises(OSOME):Quarterly Report(2023Q2)and Confidence Index(2023Q3)北京大學企業大數據研究中心北京大學企業大數據研究中心 Center for Enterprise Research,Peking University 北京大學中國社會科學調查中心北京大學中國社會科學調查中心 Institute

2、of Social Science Survey,Peking University 螞蟻集團研究院螞蟻集團研究院 Ant Group Research Institute 網商銀行網商銀行 MYbank 2023 年年 7 月月 July,2023 調查報告參與者調查報告參與者 張曉波、孔濤、承子珺、王冉冉、張煜豪、陳秋惠、孫秀麗、李凌云、向勖、劉碩 李振華、王芳、謝專 技術支持技術支持 數字經濟開放研究平臺、螞蟻集團客戶體驗及權益保障部、網商銀行 北京大學小微調研鏈接：北京大學小微調研鏈接：https:/ 螞蟻集團研究院小微調研鏈接：螞蟻集團研究院小微調研鏈接：https:/ 摘要摘要 基

3、于本次調研的分析，我國小微經營者在我國小微經營者在 2023 年第年第二二季度季度的經營狀況、所面臨的的經營狀況、所面臨的經營經營壓力、扶持政策的覆蓋、融資情況壓力、扶持政策的覆蓋、融資情況、對對 2023 年第年第三三季度季度的信心的信心等方面等方面呈現以下特點：1、2023 年第年第二二季度季度，小微經營表現改善，經營收入和利潤小微經營表現改善，經營收入和利潤率上升，現金流可維持時長增加率上升，現金流可維持時長增加。本季度小微經營者平均營業額為 12.0 萬元，環比上升 17.6%。自自 2023 年一季度扭轉虧損態勢年一季度扭轉虧損態勢后，二季度小微經營者凈利潤率再次明顯上升。后，二季度

4、小微經營者凈利潤率再次明顯上升。2023 年二季度，小微凈利潤率均值為 2.7%，環比增長 1.5 個百分點?，F金流狀況繼續好轉，平均可維持時間從上季度的2.6個月改善至2.8個月，現金流無法維持的小微比例大幅減少。2、小微經營者所面臨的市場需求疲軟或競爭激烈的壓力進小微經營者所面臨的市場需求疲軟或競爭激烈的壓力進一步上升，經營成本壓力有所緩解。一步上升，經營成本壓力有所緩解。小微經營者中感受到市場需求疲軟所帶來壓力的小微經營者的比例有所增加，從上季度的46.9%上升至 49.5%；感受到成本壓力的占比為 39.1%，較上季度下降 4.8 個百分點；而隨著經濟秩序逐步恢復，政策不確定性造成的壓

5、力的小微經營者占比繼續大幅下降，從一季度的 14.4%進一步下降至 7.8%，為調查開展以來十二個季度的最低值。償貸壓力和稅費壓力也有所下降。3、稅費負擔下降，各項政策覆蓋比例均有所下降稅費負擔下降，各項政策覆蓋比例均有所下降。隨著疫情限制取消，各級政府為促進復產復工、助力小微經營紓困解難 相關政策逐步退出，其覆蓋率相應下降。2023 年二季度，小微經營者反映的各類扶持政策總體覆蓋率為 39.2%，與上一季度（43.8%）相比有明顯下降。4、2023 年第年第二二季度季度，融資需求略有上升，以滿足日常運營融資需求略有上升，以滿足日常運營需求為目的融資大幅提升，平均融資規模及成本均有所上浮需求為

6、目的融資大幅提升，平均融資規模及成本均有所上浮。小微經營者中有對外（即不包括使用自有資金或留存收入）的融資需求（48.9%）與 2023 年第一季度（45.5%）略有上升。融資目的仍以滿足日常運營流動資金需求為主，融資途徑保持對線上渠道的依賴，小微企業融資成本有所上升。5、小微數字化、小微數字化程度程度方面，方面，小微經營者電子信息系統使用率小微經營者電子信息系統使用率不斷上升，不斷上升，線上銷售比例有所下降。線上銷售比例有所下降。2023 年二季度，57.1%的小微經營者采用了電子信息系統，環比小幅增長，增長了 5.1 個百分點。但有線上銷售的小微經營者占比有所下降，由上季度的52.6%下降

7、到 48.4%，下降 4.2 個百分點。線上線下都有銷售業務的小微經營者占比也有所下降，多平臺經營的小微經營者占比仍在緩慢下降。6、小微經營者對小微經營者對 2023 年年第第三三季度的季度的信心指數為信心指數為 48.6%，回回落至落至榮枯線之下榮枯線之下。小微經營者對于市場需求、營業收入和雇員規模的預期均下降，營業收入方面的信心指數仍在榮枯線以上，處于樂觀區間，市場需求和雇員規模方面的信心指數則在榮枯線以下。市場的整體需求不足仍是經濟復蘇的關鍵，也是目前小微經 營者面臨的最大挑戰。三季度經營成本的信心指數環比上升至47.9%，仍在榮枯線之下，反映了小微經營者對下一季度經營成本壓力顧慮的進一

8、步緩和。說明說明 本研究在螞蟻集團域內的本研究在螞蟻集團域內的螞蟻螞蟻開放研究實驗室開放研究實驗室*遠程開展。遠程開展。由螞蟻集團研究院對數據進行抽樣、脫敏，數據保存在螞蟻域內的螞蟻螞蟻開開放研究實驗室放研究實驗室。由課題組成員遠程登錄“具體數據可用不可見”的實驗室環境中進行實證分析。本研究所有變量來自于隨機在線調研。本項研究嚴格遵守學術規范，重視對答題人的隱私保護。本項研究嚴格遵守學術規范，重視對答題人的隱私保護。本研究采用了隨機在線調研的方式，在隨機在線調研的卷首語、知情確認頁面已經獲得答題人的明確授權；數據處理過程采用嚴格的匿名化、脫敏化、匯總化方式。研究團隊再次誠摯地感謝答題人的真誠參

9、與，并將恪守“對答題人的個人信息嚴格保密”“答題內容僅用于學術研究分析”“答題內容杜絕一切商業用途”的承諾。*https:/ 目錄目錄 一、中國小微經營者調查的基本情況.9（一）調查設計及實施.9（二）調查特色.10 二、中國小微經營者調查的主要發現.12（一）小微經營表現改善，經營收入和利潤率上升，現金流可維持時長增加.12 1.小微營收環比上升，凈利潤率再次明顯上升.12 2.現金流平均可維持時長有所上升.13（二）經營成本壓力緩解顯著，市場需求持續疲軟且有所加重；稅費負擔下降.14 1.市場需求疲軟或競爭激烈的壓力進一步上升，經營成本壓力有所緩解.14 2.租金成本和原材料成本攀升.14

10、 3.小微經營者實際稅費負擔、主觀稅費負擔均有所下降.15（三）各項政策覆蓋比例均有所下降，小微經營者的政策訴求仍為金融支持和成本減免.16（四）小微經營者融資需求略有上升，以滿足日常運營需求為目的融資大幅提升，平均融資規模及成本均有所上浮.18 1.融資總體需求略有上升，融資最主要目的仍為維持經營.18 2.外部融資的各主要渠道占比均有增加.18 3.線上申請仍是小微經營者申請和獲得貸款的主要途徑，小微企業融資成本有所上升.19 4.小微經營者融資需求預期.21（五）小微經營者數字化轉型.22 1.有線上銷售的小微經營者占比有所下降.22 2.線上線下都有銷售業務的小微經營者占比有所下降，多

11、平臺經營的小微經營者占比仍在緩慢下降.24 3.小微經營者電子信息系統使用率不斷上升.26 （六）信心指數出現回落.27 1.小微經營者對 2022Q 信心指數降至榮枯線以下.27 2.小微經營者內部對未來的信心存在差異.29（七）生活滿意度有限、青年就業多求穩定.33 三、總結與討論.36（一）發現小結.36（二）政策討論.36 附：“小微有話說”.37（一）小微經營者留言正向情緒有所回落.37（二）小微經營者情緒中的性別差異.38（三）小微經營者具體留言及類別.39 1.通過奮斗度過時艱，對未來有信心.39 2.感受經營壓力與困難.39 3.需要貸款支持經營與周轉.39 4.原材料和房租價

12、格上漲，導致經營成本上漲.40 5.期待更多扶持政策、加大政策落地力度.40 9 一、中國小微經營者調查的基本情況一、中國小微經營者調查的基本情況（一）調查設計及實施（一）調查設計及實施 2023 年 6 月 20 日至 7 月 6 日，北京大學企業大數據研究中心、北京大學中國社會科學調查中心與螞蟻集團研究院、網商銀行通過支付寶線上調研平臺，對活躍小微經營者1隨機發放問卷，投放時長共兩周，最終回收有效答卷 7,460 份。本次調查所收集的信息包括小微經營者的經營、融資需求以及對未來的預期等情況，樣本覆蓋我國不同地區、不同行業，對我國小微經營者的經營狀況、所遇到的挑戰及對下一季度的信心有較為全面

13、的體現。這是自 2020 年 9 月起，課題組連續第 12 個季度向我國小微經營者投放調研問卷，為市場主體、學術界、政策制定者及社會公眾了解小微經營者生存狀況提供了數據支持，相關研究成果也發布于中英文學術期刊，并受到社會各界的廣泛關注2。本調查的問卷設計參考了相關的企業、個體戶及疫情調研，并針對中國小微經營者的特征、國內復工復產的整體趨勢以及社會各界所關心的問題，同時結合線上調查的特點進行了改進。其中，問卷部分借鑒并延續了北京大學“中國企業創新創業調查”(Enterprise Survey for Innovation and Entrepreneurship in China，ESIEC)3

14、中小微經營者疫情生存調查問卷。此外，本調查的問卷設計還參考了全國經濟普查、全國人口普查等大型調查。就最新的調查數據而言，ESIEC 在 2020年 2 月、5 月、8 月以及 2021 年 7-8 月先后對中國中小微經營者（企業及注冊個體戶）開展了四輪電話及實地調查，具有較高參考價值。本調查的內容主要包括以下五個方面：一是小微經營者基本信息，包括所屬行業、成立時長、雇員人數、營業收入等信息；二是小微經營者在疫情之后的恢復情況；三是經營情況，包括營收、利潤和經營壓力等；四是融資情況，包括融資目的和需求、融資渠道和成本等；五是對未來三個月經營情況（市場需求、營業收入、經營成本）、雇員擴張情況、融資

15、需求的預期等。1 小微經營者：支付寶服務的符合統計上大小微型企業劃分辦法（2017）劃分的小型、微型企業和年營業收入不超過 1000 萬元的小微經營者?；钴S小微經營者篩選標準是，過去十二個月內：至少有三個月有交易；總交易筆數大于 90 筆；總交易流水超過2000 元。2 參閱請見：中國小微經營者調查課題組，“新冠肺炎疫情下我國小微經營者現狀及信心指數，”產業經濟評論2021(02):5-24；Kong et al.,One Year after COVID:The Challenges and Outlook of Chinese Micro-and-small Enterprises.Chi

16、na Economic Journal(2021):1-28.3 https:/ 10（二）調查特色（二）調查特色 2023 年二季度調研樣本與之前十一個季度樣本在基本特征上保持高度一致4。調查覆蓋了大量個體經營戶，關注到了我國市場主體中的毛細血管。按照注冊性質和小微經營者規模劃分，工商注冊的個體戶占樣本的 47.5%，未工商注冊的個體戶占 45.5%，公司制企業占 7.0%。小微經營者以自雇或雇員人數較少（0-4人）為主體（86.7%），根據雇員人數各區間的小微經營者占比對區間均值做加 權計算，估算小微經營者所創造的就業崗位，2023 年二季度樣本中小微經營者平均創造就業崗位約 3.3 個（

17、不含經營者本人，表 1）5。本期調查所觀察到的小微規模較以往有較明顯的收縮。這一現象背后一方面揭示出在經濟回暖仍需假以時日的大背景下，大量小微恐難以維持原有人員規模的成本，另一方面也不能完全排除本期樣本包括較以往更高比例的小規模經營者的可能性。更確切的判斷仍有待未來若干個季度的持續觀察。此外，就行業分布而言，絕大部分的小微經營者集中在服務業（84.3%），少量在制造業和建筑業（8.9%）及農林牧漁業（6.8%）。就受訪小微經營者的分布特征而言，其所在地主要集中在東部、中部地區。超六成的小微經營者是 80 后、90 后，近八成有高中及以上學歷。樣本所覆蓋的小微經營者多以“糊口型”為主，即面向周邊

18、生活圈的居民服務業，39.8%樣本一季度營業收入低于 2.5 萬元，超五分之一（21.6%）小微經營者凈利潤率為負，另有近兩成（19.5%）的小微經營者僅盈虧平衡。小微經營者運營形式和營收來源以線下為主，51.6%的小微經營者完全依賴線下營收，29.7%的小微經營者采取線上、線下同時經營的方式，另有 18.7%的小微經營者僅采取線上經營的方式。表表 1 小微經營者創造就業崗位估算小微經營者創造就業崗位估算 創造就業崗位（不含經營者本人）無全職雇員 全職雇員 1-4 人 4 往期報告請見 https:/ 創造的就業崗位不包括經營者本人。在估算中剔除了雇員人數在 300 及以上的子樣本，因為一般標

19、準中服務業（特別是零售業、住宿餐飲業等本次調查中占比高的服務業行業）300 人及以上的分類為大型企業。2021 年一季度、二季度、三季度、四季度、2022 年一季度、二季度、三季度和四季度，2023 年一季度的估算結果分別為 4.4 人、5.5 人、4.6 人、4.3 人、4.3 人、4.6 人、5.8 人、4.8 人和 4.6 人。11 平均數 中位數 所有樣本所有樣本 3.3 1.0 44.6%34.8%分注冊類型：分注冊類型：未注冊個體戶 2.1 0 57.9%36.3%注冊個體戶 3.0 1.0 36.5%49.7%公司制企業 13.6 4.0 13.1%38.0%12 二、二、中國小

20、微經營中國小微經營者者調查的主要發現調查的主要發現（一一）小微經營表現改善，經營收入和利潤率上升，現金流可維小微經營表現改善，經營收入和利潤率上升，現金流可維持時長增加持時長增加 1.小微營收小微營收環比上升環比上升，凈利潤率再次明顯上升凈利潤率再次明顯上升 2023 年二季度，小微經營收入環比上升。小微經營者平均營業額為 12.0 萬元，環比上升 17.6%（表 2）。分注冊類別來看，公司制小微企業二季度平均營收為 35.7 萬元，與上季度（31.0 萬元）相比，環比上升明顯，增幅為 15.1%；工商注冊的個體戶和未注冊個體戶二季度平均營收分別為 13.5 萬元和 6.7 萬元，環比增幅明顯

21、，分別環比上升 17.4%和 39.6%。同比而言，2023 年二季度平均營業額明顯低于 2022 年同期（13.6 萬元），一方面有樣本構成變化的影響，另一方面未注冊個體戶的營收同比降幅達 10.6%，而工商注冊的個體戶持平，公司制企業略有增長。分行業類別來看，各行業的營業收入情況環比均有所善，制造業、建筑業的提升最為凸顯（表 2）。表表 2 營業收入情況營業收入情況 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 營業收入（萬元）12.4 13.1 12.9 12.3 13.6 13.6 12.3 10.2 12

22、.0 分注冊類型：未注冊個體戶 6.4 7.2 7.1 6.6 7.5 7.0 5.4 4.8 6.7 注冊個體戶 12.2 13.3 12.2 11.6 13.5 13.5 13.0 11.5 13.5 公司制企業 33.5 33.1 36.7 33.2 34.9 35.6 35.6 31.0 35.7 分行業：商務服務業 14.0 15.8 15.6 14.2 15.1 16.8 13.9 11.0 12.9 消費服務業 10.4 10.8 10.6 10.3 11.4 11.4 9.2 8.7 10.6 制造業、建筑業 20.9 23.6 23.8 22.6 23.2 25.8 22.3

23、 19.9 24.3 農林牧漁業 11.5 12.3 15.4 12.6 13.9 13.1 12.1 9.8 12.8 自 2023 年一季度扭轉虧損態勢后，二季度小微經營者凈利潤率再次明顯上升。2023 年二季度（圖 1），小微凈利潤率均值為 2.7%，環比增長 1.5 個百分點。分注冊類型來看，公司制小微企業凈利潤率環比增長最大，環比增長 2.2 個百分點：注冊個體戶增長 1.3 個百分點，未注冊個體戶增長 1.4 個百分點。13 圖圖 1 小微小微經營者經營者凈利潤率趨勢凈利潤率趨勢 2.現金流平均可維持時長現金流平均可維持時長有所上升有所上升 2023 年二季度小微經營者現金流平均可

24、維持時間為 2.8 個月，相比一季度（2.6 個月），環比繼續好轉（表 3）。不同注冊類型的小微經營者現金流維持時間均較上一季度有所改善。從小微經營者現金流可以維持時長的分布來看，2023 年第二季度，小微經營者報告現金流已經無法維持運轉的占比為 9.7%，相比于一季度（11.1%）下降了 1.4 個百分點；現金流可維持 1-3 個月的占比從上季度的 36.1%下降至 31.0%；可維持 6 個月以上的占比從 20.3%上升至 26.0%（表4）。此外，規模越小的小微經營者，更為脆弱，現金流平均可維持時長也越短。表表 3 現金流維持現金流維持平均平均時間時間 2022Q1 2022Q2 202

25、2Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 現金流維持時間（平均值，月）2.2 3.0 3.1 2.4 2.6 2.8 分注冊類型：未注冊個體戶 2.2 2.9 2.9 2.2 2.4 2.6 注冊個體戶 2.1 3.1 3.2 2.5 2.7 3.0 公司制企業 2.3 3.0 3.2 2.7 2.9 3.1 分經營者性別：男性小微經營者 2.2 3.0 3.1 2.5 2.7 2.9 女性小微經營者 1.9 2.9 3.0 2.2 2.3 2.6 表表 4 現金流維持情況現金流維持情況（%）2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 0，已經無

26、法維持運轉 13.6 13.1 16.0 11.1 9.7 1 個月以內 38.2 33.9 33.2 22.1 21.8 23.3 1-3 個月 40.8 20.6 20.0 33.1 36.1 31.0 4-6 個月 8.8 10.6 11.1 9.6 10.7 10.0 6 個月以上 12.3 21.3 22.6 19.2 20.3 26.0-4.0%-3.0%-2.0%-1.0%0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%20Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2總體未注冊個體戶注冊個體戶公司制企業 14（二）（二）經營成本壓力

27、緩解顯著，市場需求持續疲軟且有所加重經營成本壓力緩解顯著，市場需求持續疲軟且有所加重；稅費負擔下降稅費負擔下降 1.市場需求疲軟或競爭激烈的壓力進一步上升，經營成本壓力有所緩解市場需求疲軟或競爭激烈的壓力進一步上升，經營成本壓力有所緩解 2023 年二季度小微經營者中感受到市場需求疲軟所帶來壓力的小微經營者的比例更明顯增加，從上季度的 46.9%上升至 49.5%。感受到成本壓力的占比為39.1%，較上季度下降 4.8 個百分點；。隨著疫后經濟秩序逐步恢復，政策不確定性造成的壓力的小微經營者占比已降低到 10%以下（7.8%），為 2020 年第三季度本調查開展以來的最低值。償貸壓力和稅費壓力

28、也有所下降（表 5）。表表 5 小微經營者面臨的主要經營壓力來源（小微經營者面臨的主要經營壓力來源（%）2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 經營成本 51.5 45.1 43.1 38.1 43.9 39.1 市場需求 46.5 40.2 43.1 38.9 46.9 49.5 償貸壓力 21.7 23.0 21.8 22.4 20.5 16.3 政策不確定性 21.8 26.4 28.1 31.1 14.4 7.8 稅費壓力 6.4 4.9 6.6 8.4 9.3 6.4 其他 4.9 6.3 5.1 4.8 3.8 14.2 2.租金成本和原

29、材料成本攀升租金成本和原材料成本攀升 盡管 2023 年二季度小微經營者面臨的經營成本壓力整體有所下降，但租金成本和原材料成本均出現上升；雇工成本、公共事業費、物流成本和環保治理相關成本出現不同幅度的下降，營銷成本出現小幅上升（表 6）。從行業分類來看，租金成本仍是造成消費服務業成本壓力的最主要來源；對農業和建筑業加工制造業而言，原材料成本壓力更高；建筑制造業和商務服務業也面臨較大的雇工成本壓力（表 7）。表表 6 2022 年一季度年一季度至至 2023 年年二二季度季度成本壓力來源成本壓力來源占比占比（%）2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2

30、租金成本 57.5 53.1 56.4 51.1 53.9 56.1 原材料成本 48.0 46.4 42.6 37.7 42.9 44.5 雇工成本 29.4 27.7 29.1 29.4 28.6 26.4 防疫成本 12.7 20.3 20.7 26.4 5.4 營銷、宣傳成本 11.6 8.6 9.5 10.4 15.0 15.5 公共事業費 10.5 9.7 10.2 9.8 11.1 9.2 物流成本 5.5 5.9 5.8 6.7 7.3 5.7 環保治理相關的成本 2.2 1.4 1.7 1.5 1.8 0.9 其他 0.8 1.4 1.1 0.8 1.1 5.4 15 表表

31、7 2023 年年二二季度成本壓力來源的比例（季度成本壓力來源的比例（%），分行業），分行業 總體 農林牧漁業 制造業_建筑業 商務服務業 消費服務業 租金成本 56.1 43.7 42.8 43.7 61.0 原材料成本 44.5 41.5 48.2 31.5 45.6 雇工成本 26.4 29.0 35.8 36.0 24.0 營銷、宣傳成本 15.5 19.1 17.4 26.9 13.9 公共事業費 9.2 12.6 6.4 7.6 9.4 物流成本 5.7 9.8 8.4 5.6 4.7 環保治理相關的成本 0.9 1.1 2.0 1.0 0.7 其他 5.4 4.4 4.3 11.

32、2 4.7 3.小微經營者實際稅費負擔、小微經營者實際稅費負擔、主觀稅費負擔主觀稅費負擔均有所下降均有所下降 大量小微經營者由于其規模有限而無需繳納稅費。比如，僅有約四分之一（24.4%）的無雇員小微經營者需繳納稅費，超過八成（83.3%）較大規模的小微經營者需要繳納稅費（圖 2）。2023 年二季度，小微經營者實際繳納的稅費占營業總收入的比重為 2.4%，與上季度（3.0%）相比下降 0.6 個百分點，同比下降0.3 個百分點。就主觀感受而言，小微經營者的主觀稅費負擔有所減輕，總體降至 12 個季度調查以來最低點（52.9%），即認為稅費負擔變重的小微比認為稅費負擔變輕的小微僅多出 2.9

33、個百分點。不同規模的小微經營者的主觀稅費負擔與上一季度相比，也均顯示有所減輕。圖圖 2 2023 年二季度年二季度小微經營者的稅費負擔，分小微經營者的稅費負擔，分人員人員規模規模 0.92.66.16.69.65.76.38.88.611.824.447.771.979.983.301020304050607080900246810121401-45-78-1920+全樣本（左軸）需要繳納稅費者（左軸）需要繳納稅費的小微比例（右軸）%16（三三）各項政策覆蓋比例均有所下降各項政策覆蓋比例均有所下降，小微經營者的政策訴求仍，小微經營者的政策訴求仍為為金融支持和成本減免金融支持和成本減免 隨著疫情

34、限制取消，各級政府為促進復產復工、助力小微經營者紓困解難相關政策逐步退出，其覆蓋率相應下降。2023 年二季度，小微經營者反映的各類扶持政策總體覆蓋率為 39.2%，與上一季度（43.8%）相比有明顯下降。稅收支持、金融支持、成本減免和穩崗穩就業四類政策的覆蓋率分別為 18.5%，15.7%，12.1%和 4.9%（圖 3），與上一季度相比均有下降，其中成本減免和社保減免政策的覆蓋率降幅尤為明顯（表 8）。就被惠及的小微經營者而言，規模較大（20+人）的小微經營者享受到的各類扶持政策的比例普遍高于用工人數為 0-4 人的小微經營者（圖 4）。圖圖 3 2023 年第年第二二季度季度小微經營者享

35、受到各類扶持政策的比例小微經營者享受到各類扶持政策的比例 表表 8 最近最近 8 個季度個季度小微經營者享受到扶持政策覆蓋率環比小微經營者享受到扶持政策覆蓋率環比變化變化 20.915.013.06.621.315.914.56.619.717.116.36.918.515.712.14.90510152025稅收優惠金融支持成本減免社保減免2022Q32022Q42023Q12023Q2%17 圖圖 4 2023 年年二二季度小微經營者享受到各類扶持政策的比例，分季度小微經營者享受到各類扶持政策的比例，分人員人員規模規模 2023 年二季度，小微經營者最主要的政策訴求為金融支持（44.6%）

36、和成本減免（48.4%）。與上一季度相比，除成本減免政策訴求略微上升外，小微經營者對其他政策支持的訴求強度均有所下降（圖 5）。分人員規模來看，規模更大的小微經營者對各類政策的需求更為明顯。圖圖 5 小微經營者的政策訴求：季度變化小微經營者的政策訴求：季度變化 14.210.06.92.621.817.414.75.720.229.424.09.622.829.416.89.632.330.226.015.605101520253035稅收優惠金融支持成本減免社保減免01-45-78-1920+%27.155.343.022.726.850.036.918.631.650.746.721.72

37、6.844.648.420.70102030405060稅收支持金融支持成本減免社保減免2022Q32022Q42023Q12023Q2%18（四四）小微經營者）小微經營者融資需求略有上升，以滿足日常運營需求為目融資需求略有上升，以滿足日常運營需求為目的融資大幅提升，平均融資規模及成本均有所上浮的融資大幅提升，平均融資規模及成本均有所上浮 1.融資總體需求略有上升，融資最主要目的仍為維持經營融資總體需求略有上升，融資最主要目的仍為維持經營 2023 年二季度，小微經營者中有對外（即不包括使用自有資金或留存收入）的融資需求（48.9%）與 2023 年第一季度（45.5%）略有上升。就有融資需求

38、的小微經營者而言，其融資的主要用途與以往基本保持一致（表 9），仍以滿足日常運營流動資金需求為主，占 49.2%，環比上升 3.3 個百分點。用于擴大規模、償還已有債務以及用于開發新產品新技術的融資需求較上一季度分別下降4.1個百分點、0.1 個百分點和 2.9 個百分點。在男性和女性小微經營者中，各有 33%無增加資金投入。但在開展資金投入的小微經營者中，男性無論是通過自有資金、留存收益，還是通過員工投資和外部投資人投資的方式來實現追加投資的比例均高于女性。在融資用途方面，男性小微經營者和女性小微經營者的分布基本一致。表表 9 2023 年年二二季度小微經營者主要融資用途（季度小微經營者主要

39、融資用途（%）融資目的 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 日常運營流動資金需求 49.6 52.4 51.8 51.2 45.9 49.2 擴大規模 24.7 26.7 24.1 24.9 25.7 21.6 償還已有債務 15.1 10.6 13.9 13.4 13.6 13.5 開發新產品新技術 7.7 7.9 8.6 8.2 11.5 8.6 其他 2.9 2.1 3.0 1.5 3.2 7.1 2.外部外部融資融資的各主要的各主要渠道渠道占比均有增加占比均有增加 在外部融資渠道方面，小微經營者所采取的主要融資渠道為通過線上渠道向非傳統銀

40、行的金融機構（如大科技平臺）借款，占比 11.3%（非絕對比例、歸一化處理）；通過傳統銀行申請個人消費貸或使用信用卡占比 10.0%；傳統銀行經營性借款占比 8.4%，這幾個渠道相比一季度占比均有所上升，反映融資需求更加旺盛（表 10）。分性別來看，男性小微經營者所使用的融資渠道在傳統銀行經營性借款、線上渠道（向非傳統銀行的金融機構借款）和向親朋好友借款三個方面均較女性小微經營者占比更高。19 表表 10 小微經營者主要對外融資渠道（歸一化）小微經營者主要對外融資渠道（歸一化）融資需求與渠道 在所有受訪者中的占比（%）2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 202

41、3Q2 線上渠道向非傳統銀行金融機構借款 13.4 14.0 15.3 13.7 9.6 11.3 傳統銀行申請個人消費貸或使用信用卡 11.9 12.4 13.3 12.1 8.8 10.0 親朋好友借款 10.3 11.0 10.3 9.0 8.0 7.3 傳統銀行經營性借款 6.9 8.2 8.1 7.2 6.8 8.4 線下渠道向非傳統銀行金融機構借款 3.2 4.2 3.5 2.9 2.7 3.6 所有者的追加投資 2.4 3.4 3.0 3.7 4.3 5.1 外部投資人的投資 1.9 2.4 2.4 2.8 2.8 2.8 從供應商賒購或使用客戶的預付款 3.0 2.5 3.2

42、2.8 2.1 3.1 員工的投資 1.6 1.8 1.7 2.8 3.0 3.4 非親朋好友、非機構性的民間借貸、其他渠道 1.4 1.3 2.0 1.9 1.5 1.3 沒有融資需求 21.4 5.7 19.0 23.1 31.1 23.4 注：已經歸一化處理，數字能度量小微經營者各渠道獲取資金的相對重要性，不是從某渠道獲取資金的絕對比例。3.線上申請仍是線上申請仍是小微經營者申請和獲得貸款的主要途徑，小微經營者申請和獲得貸款的主要途徑，小微企業融資成本小微企業融資成本有所上升有所上升 進一步聚焦提出貸款申請的小微經營者，可以觀察其采用線上和線下融資渠道的分布如表 11 Panel A 所

43、示。2023 年二季度，小微經營者主要通過線上向金融機構（包括互聯網銀行、貸款 APP 等）申請貸款。分不同規模來看，線上申請仍是小微經營者申請和獲得貸款的主要途徑（圖 6）。2023 年二季度，小微經營者從金融機構平均獲得的貸款額為 30.5 萬元，與上一季度以及去年同期相比均有顯著增加（表 11，Panel C）。分注冊類型來看，未工商注冊個體戶、工商注冊個體戶和公司制企業從金融機構獲得貸款的平均金額均有增加。表表 11 申請、獲得貸款途徑和獲得融資金額申請、獲得貸款途徑和獲得融資金額 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2 Panel A:申請

44、貸款途徑申請貸款途徑 否，沒有申請（%）48.3 35.7 42.0 41.2 49.4 49.0 是，僅通過線上方式申請（%）30.4 37.6 33.5 33.8 26.8 27.1 是，僅通過線下方式申請（%）8.92 9.7 9.5 10.7 11.5 12.7 是，線上、線下方式都申請（%）12.4 17.0 15.0 14.4 12.3 11.2 Panel B:獲得貸款途徑獲得貸款途徑 否，沒有獲得（%）51.8 41.2 44.5 42.8 49.9 10.8 20 是，僅通過線上方式獲得（%）28.3 33.9 32.0 32.4 25.6 50.8 是，僅通過線下方式獲得（

45、%）9.1 10.3 9.8 11.3 12.0 17.0 是，線上、線下方式都獲得（%）10.9 14.7 13.7 13.5 12.5 21.4 Panel C:獲得貸款金額獲得貸款金額 從金融機構獲得貸款（萬元）23.0 18.6 18.5 23.3 26.1 30.5 圖圖 6 2023 年第年第二二季度季度小微經營者的融資獲得途徑，分規模小微經營者的融資獲得途徑，分規模 分性別來看，2023 年二季度，男性小微經營者平均從金融機構成功獲得 31.6萬元，比上一季度（27.2 萬元）提高 4.4 萬元，女性小微經營者平均從金融機構借款 26.8 萬元，比上一季度（22.0 萬元）提高

46、4.8 萬元（圖 7）。男性小微經營者從親友處借款額度和上一季度相比無明顯變化（圖 8），女性小微經營者從親友處融資 7.2 萬元，比上一季度（6.5 萬元）增加。圖圖 7 2023 年年二二季度季度小微經營者小微經營者從金融機構借款額度從金融機構借款額度，分，分性別性別 68.5 74.0 77.2 72.5 66.7 34.3 39.0 39.5 48.6 58.3 85.4 91.0 91.2 92.3 91.7 01020304050607080901000145781920+線上獲得線下獲得獲得融資24.119.319.625.127.231.616.313.214.316.4222

47、6.80481216202428322022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2男女萬元 21 圖圖 8 2023 年年二二季度季度小微經營者小微經營者從親友處借款額度從親友處借款額度，分，分性別性別 2023 年二季度，小微經營者通過線上貸款獲得融資的年化利率為 8.4%，線下貸款為 6.2%，環比均有所上升。一方面，隨著疫情限制取消，紓困政策覆蓋減少，針對中小微企業的優惠政策有所減少，融資利率逐步回歸市場化。另一方面可能是由于前幾年小微融資增長較快，違約風險逐漸暴露，金融機構經營壓力上升。由于線上貸款的資金成本本身較高，線上獲得的貸款利率較通過線下獲得的貸款利率

48、更高的現象持續存在，而同時線上、線下貸款利率在不同水平的分布也存在較為明顯的差異。但值得補充說明的是，線上貸款往往具有“隨借隨還”等周期短、靈活度高的優勢，因此單純用年化利率來對比線上和線下的貸款成本，并不能全面反映小微融資實際付出的成本。4.小微經營者融資需求預期小微經營者融資需求預期 通過中點法近似計算所得到的小微經營者對 2023 年三季度的平均融資需求金額為 16.6 萬元，較上一季度需求預期（17.8）和去年同期（2022 年二季度）預期融資需求（21.2 萬元）相比均有明顯下降。分城市等級來看，地處一線、二線城市的小微經營者，其融資需求規模高于農村地區，其中一線城市的小微經營者融資

49、需求預期明顯增加。分行業而言，制造業的融資需求預期明顯上升，而服務業、農林牧漁業融資需求預期均有下降。此外，經營規模越大的小微企業，融資需求預期也越高（圖 9）。9.810.38.210.410.510.74.96.44.85.56.57.20246810122022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2男女萬元 22 圖圖 9 小微經營者融資需求，分雇員規模小微經營者融資需求，分雇員規模 分性別來看（圖 10），融資預期差異相對穩定。男性小微經營者三季度融資預期 18.6 萬元，女性小微經營者三季度融資預期 10.8 萬元；相比于上一季度融資需求預期均明顯下降。圖圖

50、 10 小微經營者融資需求，分小微經營者融資需求，分性別性別 （五五）小微經營者數字化轉型小微經營者數字化轉型 1.有線上銷售的小微經營者占比有線上銷售的小微經營者占比有所有所下降下降 2023年二季度，有線上銷售的小微經營者占比有所下降，由上季度的52.6%下降到 48.4%，下降 4.2 個百分點；與 2022 年第二季度（44.6%）相比，略有10.617.431.444.4114.511.41524.444.498.410.64 16.86 32.78 55.25 114.90 10.6815.233.3445.885.767.4215.9226.4144.988.738.1214.6

51、431.4157.22139.61010203040506070809010011012013014015001-45-78-1920+2022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3萬元23.522.219.222.422.318.613.71513.212.81310.805101520252022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3男性女性萬元 23 增加，同比上升 3.8 個百分點。分規模來看（圖 11），不同規模的小微經營者線上銷售比例存在差異。隨著疫情的放開，規模越小的小微經營者，更傾向于選擇線下銷售，線上銷售的比例有所下降；而規

52、模越大的小微經營者，線上銷售的比例基本保持不變。圖圖 11 有線上銷售業務的小微經營者：分經營規模有線上銷售業務的小微經營者：分經營規模 分行業來看（圖 12），加工制造業和建筑業中有線上銷售的比例明顯上升，增長 9.1 個百分點；農林牧漁業和服務業則均有所下降，分別下降 5.7 個和 5.1 個百分點。圖圖 12 有線上銷售業務的小微經營者：分行業類別有線上銷售業務的小微經營者：分行業類別 分注冊類型來看（圖 13），線上經營業務占比最高的小微是公司制企業，達到 63.8%；而工商注冊的個體戶和未工商注冊的個體戶中的線上業務的比例分別為 43.7%和 51.0%。相比上個季度，僅公司制經營者

53、中有線上銷售業務的經營42.7 49.9 63.7 60.4 57.9 45.0 52.5 67.5 66.7 69.7 39.250.873.470.169.8010203040506070800人1-4人5-7人8-19人20+2022Q42023Q12023Q2%58.8 58.2 51.2 53.167.346.1-5.7 9.1-5.1-8-6-4-2024681001020304050607080農林牧漁業建筑業_加工制造業服務業2023Q12023Q2變動%24 者占比實現了較大幅度的增加，提高了 5.5 個百分點；個體戶中線上銷售的比例有所下降。圖圖 13 有線上銷售業務的小微

54、經營者：分注冊類型有線上銷售業務的小微經營者：分注冊類型 2.線上線下都有銷售業務的小微經營者占比有所下降線上線下都有銷售業務的小微經營者占比有所下降，多平臺經營的小微經，多平臺經營的小微經營者占比仍在緩慢下降營者占比仍在緩慢下降 2023 年二季度，小微經營者線上線下都有銷售業務的占比為 29.7%。相比上個季度（33.1%），繼續呈現下降趨勢，下降約 3.4 個百分點。從注冊類型來看（圖 14），與過去幾個季度情況類似，同時擁有線上和線下業務比例最高的是公司制小微經營者，占比最低的是未工商注冊的個體戶。本季度，公司制企業中同時有線上和線下業務的比例開始呈現回升趨勢，從 2023 年第一季度

55、的42.9%上升至 47.4%，上升了 4.5 個百分點；而工商注冊個體戶和未工商注冊的個體戶中則延續了此前的緩慢下降趨勢，分別下降了 4.9 個和 2.8 個百分點。58.3 50.3 53.7 63.8 43.7 51.0 5.5-6.6-2.7-8.0-6.0-4.0-2.00.02.04.06.08.0010203040506070公司制企業_工商注冊的企業工商注冊的個體戶未工商注冊的個體戶2023Q12023Q2變動%48.0 49.3 47.5 48.8 45.1 46.1 46.1 48.4 49.0 42.8 42.9 47.4 35.7 34.6 34.1 37.0 34.6

56、 33.4 30.6 38.2 37.2 39.0 38.3 33.4 26.9 27.7 28.1 27.3 27.8 26.3 26.2 27.2 27.8 27.0 26.1 23.3 1520253035404550552020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2公司制企業_工商注冊的企業工商注冊的個體戶未工商注冊的個體戶%25 圖圖 14 線上線下都有業務的企業占比的時間趨勢：分注冊類型線上線下都有業務的企業占比的時間趨勢：分注冊類型 分性別來看（圖 15），2023 年二季度，男性經

57、營者和女性經營者中同時有線上線下業務的商戶比例均繼續呈現下降趨勢，兩者之間的差距基本保持穩定。其中，男性經營者中同時有線上線下業務的占比為 30.7%，下降 3.2 個百分點；女性經營者中這一比例為 26.8%，下降 3.7 個百分點。此外，分經營規模來看，經營規模越大的小微經營者，同時擁有線上和線下業務的比例也越高。圖圖 15 線上線下都有業務的企業占比的時間趨勢：分經營者性別線上線下都有業務的企業占比的時間趨勢：分經營者性別 多平臺經營的小微經營者占比呈現下降趨勢，由上季度的 20.2%下降至18.6%，回落至去年同期水平（圖 16）。33.2 33.9 33.1 34.3 33.2 32

58、.2 31.3 34.6 35.6 35.3 33.9 30.7 33.3 34.4 34.9 33.4 31.7 31.2 28.3 35.1 32.1 30.5 30.5 26.8-0.1-0.4-1.8 0.9 1.6 1.0 3.0-0.5 3.5 4.8 3.5 3.9-505101520253035402020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2男性經營者女性經營者差距%16.6 17.6 17.2 17.4 17.0 16.7 16.9 18.6 19.5 20.6 20.2 18

59、.6 101214161820222020Q32020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2%26 圖圖 16 多平臺經營的小微經營者占比的時間趨勢多平臺經營的小微經營者占比的時間趨勢 3.小微經營者電子信息系統使用率不斷上升小微經營者電子信息系統使用率不斷上升 電子信息系統的使用是小微經營者數字化的重要措施。本期調查顯示，2023 年第二季度，小微經營者電子信息系統使用率不斷上升，在電子信息化維度上顯示出的性別差異縮小?？紤]到本期調查樣本中的小微經營者平均規模較以往有所收縮，小微經營者電子信息系統使用方面的

60、趨勢仍有待進一步觀察。具體而言，有 57.1%的小微經營者采用了電子信息系統，環比小幅增長，增長幅度為 5.1 個百分點。整體來看（表 12），線上繳費系統和線上收單系統是被企業采用最多的電子信息系統，其次是財務管理信息系統、銷售管理信息系統和員工管理信息系統，應用最少的是數據云存儲系統。表表 12 各項電子信息系統的季度變化各項電子信息系統的季度變化 員工管理信息系統 生產管理信息系統 財務管理信息系統 線上繳費系統 銷售管理信息系統 數據云存儲系統 線上辦公系統 線上收單系統 線上營銷方式 2021Q1 14.0 9.1 14.5 28.6 15.4 7.9 10.7 2021Q2 17.

61、0 11.3 16.9 27.8 16.0 9.6 13.4 2021Q3 16.3 10.2 16.9 29.6 15.3 9.4 12.6 2021Q4 15.1 10.4 16.0 30.2 16.1 9.1 11.9 2022Q1 13.4 8.7 14.3 27.6 14.2 8.2 10.8 2022Q2 21.9 12.2 20.1 33.2 16.4 7.8 10.7 29.4 13.5 2022Q3 17.1 9.3 14.4 25.5 12.8 7.0 9.3 24.4 10.9 2022Q4 17.2 11.2 15.0 24.9 13.2 6.8 9.5 20.8 9.

62、8 2023Q1 16.9 12.2 16.6 24.1 12.6 7.6 9.6 21.7 10.5 2023Q2 14.4 8.9 17.0 26.9 15.4 4.9 6.4 26.0 11.6 分性別來看（圖 17），男女小微經營者在電子信息系統（不包含線上收單系統和線上營銷方式）使用上基本趨勢基本一致。此外，男女經營者之間無顯著差異。本季度男女經營者電子信息化使用占比的差異也縮小到 0.6%，與上季度4.8%相比，大幅縮小。27 圖圖 17 小微經營者電子信息系統使用的時間趨勢：分經營者性別小微經營者電子信息系統使用的時間趨勢：分經營者性別 （六六）信心指數信心指數出現回落出現回落

63、1.小微經營者對小微經營者對 2022Q 信心指數降至榮枯線以下信心指數降至榮枯線以下 小微經營者對三季度的信心指數為 48.6%，重回榮枯線之下。2023 年一季度信心指數隨著疫情結束，對未來的信心爬升至榮枯線以上（50.3）；但二季度經濟復蘇低于預期，小微經營者依然面臨需求不足等矛盾，三季度信心下滑至榮枯線下（圖 18）。這與各項其他經濟數據、市場表現相符。從實際經營表現的各項指標來看6（圖 19），市場需求和營業收入的實際表現均較上季度出現小幅回落，分別從 35.8 和 37.6 降至 33.8 和 35.7；運營成本和雇員規模的實際表現出現了小幅上升，從 46.5 和 44.2 上升至

64、 47.9 和 46.1。從下季度的預期，即信心指數表現來看，小微經營者對于市場需求、營業收入、和雇員規模的預期均出現了下降，僅有營業收入預期在榮枯線以上；經營成本的預期出現小幅上升，但仍在榮枯線以下。6 從歷史數據看，實際經營表現指數持續低于榮枯線，可能反映部分受訪小微注重低調，傾向于低報實際經營表現，因此數據所顯示的趨勢比絕對值可能更具參考價值。47.3 46.7 49.0 49.6 48.3 49.0 49.0 49.3 52.2 53.1 56.3 49.6 48.0 49.3 48.0 48.1 49.0 49.0 47.6 47.1 48.3 55.7-2.4-1.3-0.3 1.

65、7 0.2 0.0 0.0 1.7 5.1 4.8 0.6-3-2-1012345601020304050602020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2男性經營者的電子信息化女性經營者的電子信息化差距%28 圖圖 18 2023 年年二二季度小微經營者實際表現及季度小微經營者實際表現及對對 2023 年年三三季度信心指數季度信心指數 圖圖 19 2023 年年二二季度小微經營者實際表現分項指數，時間趨勢季度小微經營者實際表現分項指數，時間趨勢 從對 2023 年三季度的預期（即信心指數表現）來看，小微經營

66、者對于市場需求、營業收入和雇員規模的預期均下降，分別為 49.5%、50.6%和 46.4%，環比分別下降 2.6 個、3.8 個和 0.8 個百分點；營業收入方面的信心指數仍在榮枯線以上，處于樂觀區間，市場需求和雇員規模方面的信心指數則在榮枯線以下。三季度經營成本的信心指數環比上升至 47.9%，反映了小微經營者對下一季度經營成本壓力顧慮的進一步緩和（圖 20）。46.6 45.3 50.0 50.2 50.4 48.1 47.3 49.7 45.5 45.7 50.3 48.6 36.8 37.7 39.9 38.8 36.8 35.3 33.8 34.0 31.5 40.1 39.9 2

67、0253035404550552020Q42021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3信心指數實際表現%202530354045502020Q4 2021Q1 2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1 2023Q2市場需求營業收入運營成本雇員規模 29 圖圖 20 小微信心指數小微信心指數分項指數，時間趨勢分項指數，時間趨勢 2.小微經營者小微經營者內部對未來的內部對未來的信心信心存在差異存在差異 從注冊類型來看（圖 21），公司制小微企

68、業下降至 51.0%，但仍在榮枯線之上；注冊個體戶和未注冊個體戶分別下降至 49.1%，47.7%。具體而言，公司制企業在市場需求和營業收入的實際表現上略高于注冊個體戶和未注冊個體戶，但在經營成本的表現上低于個體戶經營者。公司制企業在雇員規模的實際表現上差于個體戶。公司制企業在市場需求、營業收入和雇員規模的信心指數均要高于個體戶；但在經營成本上預期更差（圖 22）。圖圖 21 2023 年年二二季度小微經營實際表現分項指數：分注冊類型季度小微經營實際表現分項指數：分注冊類型 47.0 46.4 40.1 47.6 55.5 54.8 39.9 49.8 54.9 54.7 41.1 50.1

69、54.5 54.4 42.6 49.9 50.4 50.3 42.1 49.5 50.7 49.3 40.0 49.5 54.3 53.3 43.1 48.1 46.7 46.0 43.6 45.7 45.1 44.8 48.7 44.0 53.1 54.4 46.5 47.2 49.5 50.6 47.9 46.4 354045505560市場需求營業收入運營成本雇員規模21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q223Q336.4 38.4 39.2 47.4 34.7 35.5 42.3 46.6 32.3 35.5 46.6 45.3 05101520

70、253035404550市場需求營業收入經營成本雇員人數公司制企業注冊個體戶未注冊個體戶 30 圖圖 22 小微小微經營者經營者對對 2023 年年第第三三季度經營信心分項指數：分注冊類型季度經營信心分項指數：分注冊類型 從企業員工規?？闯?，延續前幾個季度的發現，規模越小的商戶實際經營表現越差，且對未來經營收入和市場需求的預期越低，僅有 20 人及以上企業在市場需求、營業收入以及雇員規模的實際表現上均明顯高于榮枯線（圖 23）；在未來預期上，5 人及以上規模的經營者在市場需求和營業收入上的預期和 20 人及以上企業相當，均高于榮枯線（圖 24）。圖圖 23 2023 年年二二季度小微經營實際表

71、現分項指數，分季度小微經營實際表現分項指數，分雇員雇員規模規模 53.8 54.9 45.5 49.6 51.4 52.1 46.3 46.9 46.8 48.4 50.1 45.4 0102030405060市場需求營業收入經營成本雇員人數公司制企業注冊個體戶未注冊個體戶30.2 30.9 44.0 47.4 34.3 37.3 44.8 44.5 43.2 46.7 43.9 44.7 41.0 42.9 40.3 48.2 53.6 60.7 46.4 65.6 010203040506070市場需求營業收入經營成本雇員人數0人1-4人5-7人8-19人20人及以上 31 圖圖 24 小

72、微小微經營者經營者對對 2023 年年第第三三季度未來信心分項指數，分季度未來信心分項指數，分雇員雇員規模規模 從行業分類來看（圖 25），農業企業在市場需求、經營成本的實際表現高于其他行業。商務服務業和消費服務業的營業收入低于農業和建筑制造業，但雇員規模要高于其他行業。從信心指數來看（圖 26），農業企業在市場需求、經營成本和雇員規模的預期低于其他行業，但在經營成本上的預期高于其他行業。圖 26 圖圖 25 2023 年年第第二二季度小微經營實際表現分項指數，分季度小微經營實際表現分項指數，分行業行業 46.9 46.4 47.4 47.5 50.3 51.9 49.2 44.5 52.4

73、58.6 44.9 46.4 56.3 59.6 48.1 50.9 54.2 57.7 46.2 60.7 010203040506070市場需求營業收入經營成本雇員人數0人1-4人5-7人8-19人20人及以上%35.9 39.1 46.1 42.0 33.6 40.4 45.2 45.2 33.7 34.9 43.7 46.3 34.3 37.1 42.0 47.9 0102030405060市場需求營業收入經營成本雇員人數農林牧漁業建筑業制造業消費服務業商務服務業%32 圖圖 26 小微小微經營者經營者對對 2023 年年第第三三季度小微經營季度小微經營信心分項指數，分行業信心分項指數

74、，分行業 從銷售模式來看（圖 27，圖 28），僅線上銷售的小微經營者在市場需求、營業收入、和雇員規模的實際經營表現和預期上都顯著低于有線下銷售的經營者，但在經營成本方面有優勢。圖圖 27 2023 年年二二季度小微經營實際表現，分銷售模式季度小微經營實際表現，分銷售模式 41.0 45.6 51.5 41.0 47.6 52.3 46.5 46.8 50.7 51.1 47.6 46.9 51.2 53.4 48.7 46.9 0102030405060市場需求營業收入經營成本雇員人數農林牧漁業建筑業制造業消費服務業商務服務業%34.1 34.8 42.4 46.9 37.0 39.0 42

75、.8 46.3 27.5 33.1 50.1 43.4 0102030405060市場需求營業收入經營成本雇員人數僅線下經營線上線下同時僅線上經營%33 圖圖 28 小微經營者對小微經營者對 2023 年年第二季度第二季度經營信心分項指數，分銷售模式經營信心分項指數，分銷售模式 （七）（七）生活滿意度有限生活滿意度有限、青年就業多求穩、青年就業多求穩定定 就生活滿意度而言，經營規模越大的小微經營者的對生活的滿意度也越高（圖 29）；但小微經營者的生活滿意度低于非小微經營者（圖 29）。51.2 50.6 46.8 47.8 53.2 55.2 46.9 47.3 39.0 43.3 52.5

76、41.5 0102030405060市場需求營業收入經營成本雇員人數僅線下經營線上線下同時僅線上經營%6.06.77.17.27.15.45.65.866.26.46.66.877.27.401-45-78-1920+生活滿意度%34 圖圖 29 不同規模小微經營者的生活滿意度不同規模小微經營者的生活滿意度 圖圖 29 小微經營者小微經營者與非小微經營者與非小微經營者的生活滿意度的生活滿意度 基于非經營者的調查數據，可以發現調查樣本的職業期待分布如下7（圖 301）：將公務員和事業單位、國企和大型民企等具有較高穩定性的職業作為理想就業選擇者占比超過四成，另有三成傾向創業和中小微企業就業。如果分

77、教育程度來看（圖 312，本科及以上的非經營者對“公務員事業單位”以及“國企”的偏好比學歷不足本科者更加強烈，選擇兩者為職業期待的占比之和約占五成。7 計算方式為：將被調查者列為第一的就業單位類型賦分為 3，列為第二的賦分為 2，列為第三的賦分為 1，其他的賦分為 0，計算每種就業單位得分占所有分數加總的比例。6.56.76.36.356.46.456.56.556.66.656.76.756.8經營者非經營者生活滿意度18.97.519.18.28.422.47.18.40510152025%35 圖圖 301 非經營者的職業期待分布非經營者的職業期待分布 圖圖 31 非經營者的職業期待分布

78、非經營者的職業期待分布：分學歷：分學歷 進一步聚焦分不同學歷的在讀學生以及正在找工作的人群來看，其就業目標也存在明顯的差異（圖 323）。其中，大學本科以下的在讀或正在找工作的人群中，有約四分之一傾向于通過“創業”的途徑就業；大學本科（含）以上的在讀或正在找工作的人群中，明顯更青睞“公務員事業單位”以及“國企”單位，選擇兩者為職業期待的占比之和超過四成。圖圖 32 在讀或在找工作人群中就業目標在讀或在找工作人群中就業目標：分學歷：分學歷 15.77.618.38.29.625.46.98.228.57.021.48.04.713.47.99.1051015202530大學本科以下大學本科（含）

79、以上%12.19.216.09.311.026.76.09.623.06.722.18.76.614.46.412.2051015202530大學本科以下大學本科（含）以上%36 三、總結與討論三、總結與討論（一）（一）發現發現小結小結 2023 年第二季度，小微經營表現改善，經營收入和利潤率上升，現金流可維持時長增加。盡管經營成本壓力有所緩解，小微經營者所面臨的市場需求疲軟及競爭激烈的壓力進一步上升。隨著經濟秩序逐步恢復，政策不確定性造成的壓力大幅下降，償貸壓力和稅費壓力有所緩解。隨著疫情限制取消，各級政府在疫情期間頒布的各項紓困解難政策逐步退出，對小微覆蓋率相應下降。本季度融資需求小幅增加

80、，以滿足日常運營需求為融資目的的占比提升，融資途徑保持對線上渠道的依賴，融資平均規模及成本均有所上浮。數字化程度方面，2023 年二季度，小微經營者電子信息系統使用率不斷上升，環比小幅增長，但有線上銷售的小微經營者占比有所下降，線上線下都有銷售業務的小微經營者占比也有所下降，多平臺經營的小微經營者占比仍在緩慢下降。小微經營者對 2023 年第三季度的信心指數為 48.6%，重落回榮枯線之下。小微經營者對于小微經營者對于市場需求、營業收入和雇員規模的預期均下滑，徘徊在榮枯線之下，僅營業收入方面的信心指數仍在處于樂觀區間。半年前，2022 年四季度，受疫情影響，家庭消費的同比變化整體下滑，且降幅較

81、大；2023 年第一季度和第二季度家庭消費盡管有所好轉，但是增速依然為負。疫情之后，無論是小微經營者還是普通居民的消費仍處于緊縮狀態，揭示出需求不足仍是小微經營者面臨的最大挑戰。（二）（二）政策政策討論討論 就整體表現而言，我國經濟運行在 2023 年第二季度整體回升向好。但考慮去年同期受疫情沖擊、經濟表現基數較低的實際情況，本季度的增長與理想中的完全回暖仍存在較大差距。盡管消費支出是 2023 上半年拉動經濟的主要動力，但需求整體弱復蘇揭示出疫情三年對經濟的深遠沖擊。對小微經營者而言的最大壓力來源是需求乏力，其背后是收入下滑以及不樂觀的預期，而后者的重要決定因素是就業不足。小微經營者群體堪稱

82、是我國就業的蓄水池，但 2023 年第二季度的調查顯示，該群體對下一季度的雇員規模并不樂觀。在小微經營者無意擴大雇員規模的同時，受過高等教育（大學本科及以上的在讀或求職）的勞動者更傾向于穩定的就業選擇，如“公務員事業單位”以及“國企”單位。在大學本科以下的在讀或正在找工作的人群中，傾向于通過“創業”或加入中小微民企的途徑就業者占比僅為約二成。作為我國社會經濟毛細血管的小微經營者群體，既是我國經濟民生的晴雨表，也是指明政策亟需解決問題的風向標。從本季度報告的發現可以看出，激活消費、帶動就業和提振信心需要政策兼具力度和準度，改善營商環境，賦能和扶持小微是政策的應有之意。37 附：附：“小微有話說小

83、微有話說”2023 年 6 月，北京大學企業大數據研究中心、中國社會科學調查中心與螞蟻集團研究院、網商銀行開展 2023 年二季度中國小微經營者調查，本季度調查共收到 7460 份答卷，其中 1088 位小微經營者參與了“小微有話說”開放式問答環節。經營者心聲主要有：1）對小微經營充滿信心和正能量；2）感受經營壓力與困難；3）融資難，融資額度低、利息高、期限短；4）原材料和房租價格上漲，導致經營成本上漲；5）期待更多扶持政策、加大扶持政策落地力度。通過文本分析生成詞頻圖，節選一些有代表性的留言原文，以饗讀者。附圖 1 2023 年二季度小微有話說詞云圖 （一）小微經營者留言正向情緒一）小微經營

84、者留言正向情緒有所回落有所回落 通過語義情感分析將小微留言情緒分為正向、負向和中性三大類。調研發現，在過去 9 個季度，小微留言正向情緒占比 40%至 69%區間；負向情緒占比9.2%至 17%區間；正負向情緒比值在 3.6 倍至 6.1 倍區間。具體而言，二季度小微留言的負向情緒占比略有上升，環比上升 1.3 個百分點；正向情緒占比有所下降，環比減少 14.8 個百分點；同時正負向情緒比值較上個季度有所回落，由上季度的 5.9 倍下降到本季度的 3.8 倍（附圖 2）。二季度小微經營者整體情緒較為低落，或與經濟恢復不及預期有關。38 附圖 2 小微有話說：正向負向情緒對比 （二）小微經營者情

85、緒中的性別差異（二）小微經營者情緒中的性別差異 在分性別的分析中，調研結果顯示，男性小微經營者留言呈現出的正向情緒比女性小微經營者高 10.4%，而男性和女性小微經營者留言中呈現出的負向情緒則沒有明顯差異。男女性小微經營者在正向情緒上的差異，導致男性小微經營者正負向情緒比比女性小微經營者高 38%（0.44/1.14）?？傮w而言，男性小微經營者對經營的態度更加積極。52.9%64.1%55.9%63.4%68.8%66.1%63.0%54.4%39.6%13.3%15.8%12.7%17.3%12.1%14.2%10.3%9.2%10.4%3.98 4.07 4.39 3.67 5.67 4.

86、64 6.12 5.93 3.81 3.504.004.505.005.506.006.503%13%23%33%43%53%63%21Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q123Q2小微有話說：正向負向情緒對比正向情緒負向情緒正負向情緒比例 39 附圖 3 小微有話說：正向負向情緒對比 23Q2（按性別分類）（三）小微經營者具體留言及類別（三）小微經營者具體留言及類別 1.通過奮斗度過時艱，對未來有信心通過奮斗度過時艱，對未來有信心“希望祖國的經濟發展越來越好，普通社會群體的負擔越來越輕，提高大家的消費水平?！薄吧铍m艱難，但沒壓力生活又有什么意義呢?！薄拔抑绹乙搽y，

87、就是希望給大家奮斗未來的信心，老百姓有了希望經濟不愁不好?！薄芭φJ真去實干，用心去做?！?.感受經營壓力與困難感受經營壓力與困難“希望大環境能回到以前或者生意有所改變。眼下的付出和回報不成正比。生活舉步維艱?！薄艾F在壓力特別大，掙錢難，花錢地方特別多?！薄胺孔馓F了。一年賺的錢都交房租了?！?.需要貸款支持經營與周轉需要貸款支持經營與周轉“希望我的網商貸恢復額度，讓我們想好好做生意的人好好周轉，好好做生意?！薄鞍褜π∥⑵髽I的低息或免息貸款真正落實到小微企業，到企業經營地實際調查，國家提倡大力扶持小微企業，但是銀行并不愿意給小微企業貸款?！薄百J款額度少，希望多點，有時候周轉一下?！薄百J款審核可

88、以適當放寬，賬單更簡潔細致分類?！薄敖鹑谛再J款，不要經常抽貸，雖然暫時不用，但是總會用的，不能在不用51.1%40.7%32.3%35.8%1.58 1.14 0.000.501.001.502.002.505%15%25%35%45%55%65%男性女性小微有話說：正向負向情緒對比23Q2（按性別分類）正向情緒負向情緒正負向情緒比例 40 時，就降低額度，這樣以后不會再使用網商貸了?！薄靶刨J給小微企業貸款的額度極不穩定，容易造成對可用資金誤判，導致發生很多問題，甚至可以使陷入小微經營危機。額度建議穩中向好?！?.原材料和房租價格上漲，導致經營成本上漲原材料和房租價格上漲，導致經營成本上漲“嚴

89、厲打擊房東高額房租，尤其是所謂的喝茶費，每次續簽合同的喝茶費真不便宜呀，希望國家建立有效的租房制度?！薄拔蚁Ｍ袊奈飪r可以降一降，因為還有很多人在欠債，也希望政府不要提高電費水費修理費房費，本來就一天賺不了多少錢還要各種費用?！薄白尫繓|降低收電費，民用水電都是按照工業收取的，房東收我們 1.5 元一度，表示真的很有壓力”5.期待更多扶持政策、加大政策落地力度期待更多扶持政策、加大政策落地力度“希望有政府部門能補貼電費，要不每個月都是上 1000 元的電費，實在是負擔不起?！薄罢咦儎恿私獠煌该?，政策上下不一致，希望能讓小微經營者能順利解決問題?！薄吧钊腴_展掃黑除惡，真正的黑老大已經下沉到地攤經濟頭子，欺行霸市，為所欲為，壓榨新時代雇農攤位主，每年租金上漲幅度居然達到恐怖的 30%?！薄皼]有任何部門幫扶，經常被無關經營方面的事情打擾，不配合會被停業，但是自己并沒有任何違法行為?！薄罢雠_政策，減免減輕小微企業房租，在續簽使用期限上提供相關法律支持，在員工社保繳費上提供優惠政策?！?/p>