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1、 本次發行股票擬在科創板上市，科創板公司具有研發投入大、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解科創板的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。中郵科技股份有限公司中郵科技股份有限公司 China Post Technology Co.,Ltd.（住所：上海市普陀區中山北路 3185 號）首次公開發行股票并在科創板上市首次公開發行股票并在科創板上市 招股招股說明說明書書 聯席保薦機構（主承銷商）聯席保薦機構（主承銷商）住所：北京市朝陽區建國門外大街 1 號 國貿大廈 2 座 27 層及 28 層 住所：陜西省西安市唐延路 5 號（陜西郵政

2、信息大廈 9-11 層）中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-1 聲明聲明 中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-2 本次本次發行概況發行概況 發行股票類型

3、：發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行股數：發行股數：34,000,000 股（占公司發行后總股本的 25%）每股面值：每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：每股發行價格：人民幣 15.18 元 發行日期：發行日期：2023 年 11 月 2 日 擬上市的證券交易所和板塊：擬上市的證券交易所和板塊：上海證券交易所科創板 發行后總股本：發行后總股本：136,000,000 股 聯席保薦機構（主承銷商）：聯席保薦機構（主承銷商）：中國國際金融股份有限公司、中郵證券有限責任公司 招股招股說明說明書簽署日期：書簽署日期：2023 年 11 月 8 日 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-

4、1-3 目錄目錄 聲明聲明.1 本次發行概況本次發行概況.2 目錄目錄.3 第一節第一節 釋義釋義.7 一、基本釋義.7 二、專業釋義.10 第二節第二節 概覽概覽.11 一、重大事項提示.11 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況.14 三、本次發行概況.15 四、發行人主營業務經營情況.16 五、發行人符合科創板定位和科創屬性的說明.17 六、發行人報告期主要財務數據和財務指標.21 七、財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況.22 八、發行人選擇的上市標準.22 九、發行人公司治理特殊安排.23 十、募集資金用途與未來發展規劃.23 十一、其他對發行人有重大影響的事項.24 第三節

5、第三節 風險因素風險因素.25 一、與發行人相關的風險.25 二、與行業相關的風險.30 三、其他風險.31 第四節第四節 發行人基本情況發行人基本情況.33 一、發行人基本信息.33 二、發行人的設立及股本和股東變化情況.33 三、發行人的股權結構.39 四、發行人的控股子公司、參股公司、分公司情況.40 五、發行人主要股東及實際控制人基本情況.44 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-4 六、發行人股本及股東情況.50 七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況.53 八、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排.70 九、員工基本情況.77 第五節第五節 業務與技

6、術業務與技術.80 一、主營業務、主要產品及服務.80 二、發行人所處行業情況及競爭情況.94 三、發行人銷售情況及主要客戶.118 四、發行人采購情況及主要供應商.121 五、發行人主要資源要素情況.124 六、發行人技術及研發情況.132 七、發行人經營中涉及的主要環境污染物、主要處理設施及處理能力.161 八、境外生產經營情況.161 第六節第六節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.162 一、財務會計報表.162 二、注冊會計師審計意見.170 三、關鍵審計事項及與財務會計信息相關的重要性水平判斷標準.170 四、財務報表的編制基礎、合并范圍及變化情況.173 五、報告

7、期內采用的主要會計政策和會計估計.174 六、經注冊會計師核驗的非經常性損益明細表.192 七、主要稅種、稅率及稅收優惠政策.193 八、主要財務指標.195 九、分部會計信息.196 十、經營成果分析.196 十一、資產狀況分析.224 十二、償債能力、流動性與持續經營能力分析.246 十三、報告期重大投資、資本性支出、重大資產業務重組或股權收購合并情況.256 十四、資產負債表日后事項、或有事項、其他重要事項以及重大擔保、訴訟等事項.256 十五、盈利預測披露情況.257 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-5 十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營狀況.258 第七節第七節

8、 募集資金運用與未來發展規劃募集資金運用與未來發展規劃.259 一、本次發行募集資金運用概況.259 二、募集資金具體運用情況.264 三、未來戰略規劃及具體措施.264 第八節第八節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.269 一、報告期內發行人公司治理存在的缺陷及改進情況.269 二、公司內部控制制度的自我評估和鑒證意見.269 三、發行人報告期內違法違規行為及受到處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施的情況.270 四、發行人報告期內資金占用及對外擔保情況.270 五、發行人獨立運行情況.270 六、同業競爭.272 七、關聯方、關聯關系和關聯交易.279 第九節第九節 投資者保護投資

9、者保護.293 一、本次發行完成前滾存利潤的分配安排.293 二、本次發行前后股利分配政策的差異情況.293 三、股利分配政策、決策程序及監督機制.294 四、重要子公司分紅政策.297 第十節第十節 其他重要事項其他重要事項.299 一、重大合同.299 二、對外擔保情況.302 三、重大訴訟和仲裁事項.303 第十一節第十一節 聲明聲明.304 發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.304 發行人控股股東、實際控制人聲明.307 保薦人（主承銷商）聲明.309 發行人律師聲明.315 審計機構聲明.316 資產評估機構聲明.317 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-6 驗資機構聲

10、明.318 驗資機構聲明.319 第十二節第十二節 附件附件.320 附錄附錄.321 附錄一、控股股東、實際控制人控制的其他主要企業的基本情況.321 附錄二、發行人及其子公司擁有/許可使用的注冊商標情況.334 附錄三、發行人及其子公司擁有的已授權專利情況.348 附錄四、發行人及其子公司擁有的軟件著作權情況.366 附錄五、發行人及其子公司擁有的域名情況.382 附錄六、本次發行相關主體作出的重要承諾.383 附錄七、募集資金具體運用情況.408 附錄八、落實投資者關系管理相關規定的安排、股利分配決策程序、股東投票機制建立情況.422 附錄九、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘

11、書制度的建立健全及運行情況說明.425 附錄十、審計委員會及其他專門委員會的設置情況說明.427 附錄十一、子公司簡要情況.429 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-7 第一節第一節 釋義釋義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義：一、基本釋義一、基本釋義 公司、本公司、股份公司、中郵科技或發行人 指 中郵科技股份有限公司，由中郵科技有限責任公司整體變更設立 中郵有限、有限公司 指 中郵科技有限責任公司，系發行人前身 發起人 指 本公司整體變更設立時簽署發起人協議之全體股東 中郵資本 指 中郵資本管理有限公司，系發行人控股股東 郵政集團 指 中國郵政集團有限公司，系發

12、行人實控人 國華衛星 指 國華衛星應用產業基金（南京）合伙企業（有限合伙），系發行人股東 航天投資 指 航天投資控股有限公司，系發行人股東 廣州同得 指 廣州同得投資合伙企業（有限合伙），系發行人股東 普洛斯投資 指 普洛斯投資（上海）有限公司，系發行人股東 中證投資 指 中信證券投資有限公司，系發行人股東 中金啟辰 指 中金啟辰（蘇州）新興產業股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東 上海潤驛 指 上海潤驛企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人員工持股平臺 上海泓驛 指 上海泓驛企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人員工持股平臺 國家郵政局 指 中華人民共和國國家郵政局 郵科院 指 郵

13、政科學研究規劃院有限公司（曾用名為“郵政科學研究規劃院”）北京首郵 指 北京首郵實業有限公司（曾用名為“北京首郵實業發展總公司”）上海研究院 指 上海郵政科學研究院有限公司（曾用名為“上海郵政科學研究院”）上海郵通 指 上海郵政通用技術設備有限公司（曾用名為“上海郵政通用技術設備公司”）廣東信源 指 廣東信源物流設備有限公司，系發行人全資子公司 信源智能 指 信源智能裝備（廣州）有限公司，系廣東信源全資子公司 中郵科技北京分公司 指 中郵科技股份有限公司北京分公司，系發行人分公司 中郵科技鄂州分公司 指 中郵科技股份有限公司鄂州分公司，系發行人分公司 保薦機構、保薦人、主承銷商 指 中國國際金

14、融股份有限公司、中郵證券有限責任公司 中金公司 指 中國國際金融股份有限公司 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-8 中郵證券 指 中郵證券有限責任公司 發行人律師、公司律師、錦天城 指 上海市錦天城律師事務所 會計師、審計機構、天健 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）驗資機構 指 天健會計師事務所（特殊普通合伙）、中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構、天健興業 指 北京天健興業資產評估有限公司 A 股 指 獲準在境內證券交易所上市、以人民幣標明面值、以人民幣認購和進行交易的普通股股票 本次發行、本次發行上市 指 本次向社會公眾投資者公開發行 3,400 萬股人民幣普通股（A

15、股）并在上海證券交易所科創板上市交易 股東大會 指 中郵科技股份有限公司股東大會 董事會 指 中郵科技股份有限公司董事會 監事會 指 中郵科技股份有限公司監事會 公司章程 指 現行有效的中郵科技股份有限公司章程 公司章程（草案）指 中郵科技2022年第一次臨時股東大會審議通過的并于本次發行上市后生效的中郵科技股份有限公司章程（草案）公司法 指 中華人民共和國公司法，該法于 2018 年 10 月 26 日進行了修訂，修訂后的該法即日起施行 證券法 指 中華人民共和國證券法，該法于 2019 年 12 月 28 日進行了修訂，修訂后的該法于 2020 年 3 月 1 日起施行 企業會計準則 指

16、財政部頒布的企業會計準則及其應用指南和其他相關規定 科創板上市規則 指 上海證券交易所科創板股票上市規則 法律意見書 指 發行人律師出具的上海市錦天城律師事務所關于中郵科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市的法律意見書 審計報告 指 會計師于 2023 年 10 月 12 日出具的天健審 6-361 號審計報告，包括后附的經審計的發行人財務報表及其附注 內控鑒證報告 指 會計師于 2023 年 10 月 12 日出具的天健審 6-362 號關于中郵科技股份有限公司內部控制的鑒證報告 招股說明書、本招股說明書 指 中郵科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市招股說明書 國務院 指

17、中華人民共和國國務院 財政部 指 中華人民共和國財政部 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國資委 指 國有資產監督管理委員會 科技部 指 中華人民共和國科學技術部 工信部 指 中華人民共和國工業和信息化部 交通運輸部 指 中華人民共和國交通運輸部 國家鐵路局 指 中華人民共和國國家鐵路局 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-9 中國 指 在本招股說明書中除特別說明外，特指中華人民共和國大陸地區，不包含中國香港、中國澳門、中國臺灣地區 中國法律 指 適用的中國法律、行政法規、部門規章和規范性文件 中國香港

18、 指 中華人民共和國香港特別行政區 中國澳門 指 中華人民共和國澳門特別行政區 報告期 指 2020 年度、2021 年度、2022 年度和 2023 年 1-6 月 元、萬元、億元 指 人民幣元、人民幣萬元、人民幣億元 順豐 指 順豐控股股份有限公司及其附屬公司 京東 指 京東集團（JD.com,Inc.）及其附屬公司 德邦 指 德邦物流股份有限公司及其附屬公司 韻達 指 韻達控股股份有限公司及其附屬公司 中通 指 中通快遞（ZTO Express（Cayman）Inc.）及其附屬公司 燕文物流 指 北京燕文物流股份有限公司及其附屬公司 法孚集團 指 Fives Group 及其附屬公司 華

19、為 指 華為技術有限公司及其附屬公司 3M 中國 指 3M 中國有限公司 海爾家電 指 海爾智家股份有限公司及其附屬公司 南方電網 指 中國南方電網有限責任公司及其附屬公司 中國煙草 指 中國煙草總公司及其附屬公司 中科微至 指 中科微至科技股份有限公司 科捷智能 指 科捷智能科技股份有限公司 欣巴科技 指 上海欣巴自動化科技股份有限公司 德馬科技 指 德馬科技集團股份有限公司 蘭劍智能 指 蘭劍智能科技股份有限公司 今天國際 指 深圳市今天國際物流技術股份有限公司 東杰智能 指 東杰智能科技集團股份有限公司 昆船智能 指 昆船智能技術股份有限公司 華昌達 指 華昌達智能裝備集團股份有限公司

20、天奇股份 指 天奇自動化工程股份有限公司 金峰物流 指 蘇州金峰物流設備有限公司 西門子 指 德國 SIEMENS 公司 日本大福 指 日本大福株式會社（DaifukuCoLtd）范德蘭德 指 荷蘭 Vanderlande 公司 德馬泰克 指 美國德馬泰克生產與物流自動化系統有限公司（Dematic）中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-10 二、專業釋義二、專業釋義 輸送 指 物品的傳輸、傳達，把貨物商品從一個位置傳輸到另一個位置的作業 分揀 指 按照一定的歸類方法，采用人工或者不同的分揀設備，將物品進行分類、集中的作業過程，通過分揀，可以將具有相同屬性的物品歸類集中到一起 小車 指 交

21、叉帶自動分揀機運載小車 合流 指 應用于分揀輸送系統，采用不同形式的合并輸送方式，將多條分支輸送的物品合并到一條主輸送線上，確保主輸送線高速高流量。合流的方式有單側合流、二合一、三合一等 傳感器 指 一種檢測裝置，能感受到被測量的信息，并能將感受到的信息，按一定規律變換成為電信號或其他所需形式的信息輸出，以滿足信息的傳輸、處理、存儲、顯示、記錄和控制等要求 電控系統 指 由若干電氣元件組合，用于實現對某個或某些對象的控制，從而保證被控設備安全、可靠地運行 機器視覺 指 通過機器視覺產品將被攝取目標轉換成圖像信號，傳送給專用的圖像處理系統，得到被攝目標的形態信息，根據像素分布和亮度、顏色等信息，

22、轉變成數字化信號；圖像系統對這些信號進行各種運算來抽取目標的特征，進而根據判別的結果來控制現場的設備動作 視覺 指 將被攝取目標轉換成圖像信號，傳送給專用的圖像處理系統，得到被攝目標的形態信息，根據像素分布和亮度、顏色等信息，轉變成數字化信號，并對這些信號進行各種運算來抽取目標的特征，進而根據判別的結果來控制現場的設備動作 柔性化 指 按照成組的加工對象確定工藝過程，選擇相適應的數控加工設備和工件、工具等物料的儲運系統，并由計算機進行控制，能自動調整并實現一定范圍內多種工件的成批高效生產，并能及時地改變產品以滿足市場需求 柔性 指 為適應市場需求多變和市場競爭激烈而產生的市場導向型的按需生產的

23、先進生產方式，其優點是增強制造企業的靈活性和應變能力，縮短產品生產周期，提高設備利用率和員工勞動生產率，改善產品質量 數字孿生 指 數字孿生是充分利用物理模型、傳感器更新、運行歷史等數據，在虛擬空間中完成映射，從而反映相對應的實體裝備的全生命周期過程 系統集成 指 將軟件、硬件與通信技術組合起來為用戶解決信息處理問題的業務，集成的各個分離部分原本就是一個個獨立的系統，集成后的整體的各部分之間能彼此有機地和協調地工作，以發揮整體效益，達到整體優化的目的 本招股說明書中所列出的總計數若出現與所列示相關單項數據計算得出的結果略有不同，均為四舍五入所致。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-11

24、第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、重大事項提示一、重大事項提示 本公司特別提請投資者注意，在作出投資決策之前，務必仔細閱讀本招股說明書全文，并特別關注以下重要事項及公司風險。如無特別說明，本招股說明書“重大事項提示”部分簡稱或名詞的釋義與本招股說明書“第一節 釋義”一致。（一）重大風險提示（一）重大風險提示 1、客戶集中度較高的風險客戶集中度較高的風險 報告期內，公司前五大客戶銷售收入占當期營業收入的比例分別為 92.56%、92.56%、95.29%和 96.88%，公司客戶相對集中的情況與下游行業集中度較高有關。

25、其中，報告期各期公司來自順豐的營業收入占比分別為 32.13%、49.27%、65.01%和 80.63%，報告期內整體占比較高，且基于順豐在快遞物流行業的龍頭地位和公司的在手訂單情況，在可預見的未來公司與順豐的交易將持續存在?？爝f物流行業是智能物流設備最主要的應用領域之一，呈現規?；?、集中化的特點。若公司不能通過產品創新等方式及時滿足客戶的個性化需求或其他下游市場需求，或主要客戶因市場低迷等原因使其自身經營情況發生變化，導致其對公司產品的需求大幅下降，將對公司的經營業績產生不利影響，并將導致業績波動風險。2、毛利率低于同行業可比公司且持續下滑的風險、毛利率低于同行業可比公司且持續下滑的風險

26、報告期內，公司主營業務毛利率分別為 19.36%、15.07%、13.91%和 17.01%，同行業可比公司主營業務毛利率平均值分別為 26.90%、22.69%、20.68%和 20.07%，公司主營業務毛利率低于同行業可比公司，且 2020 年至 2022 年期間呈現持續下滑趨勢。公司提供的智能物流系統為相對定制化的非標準產品，報告期內公司的主營業務毛利率主要受到市場競爭、項目復雜程度、產品結構、生產成本結構、實施周期等因素影響，不同項目間的毛利率存在一定差異。若未來宏觀經濟、市場競爭程度、原材料價格等發生重中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-12 大不利變化，而公司不能通過技術創新

27、、服務質量提升等措施降低生產成本、保持競爭優勢，公司的毛利率將存在持續下降的風險。3、經營業績下滑的風險、經營業績下滑的風險 報告期內，公司營業收入分別為 142,529.68 萬元、205,762.87 萬元、221,943.33 萬元和 84,556.50 萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 4,375.13 萬元、9,369.06 萬元、7,910.57 萬元和 3,489.81 萬元。公司 2022 年生產經營和業績表現受局部或臨時停工等影響較大，2022 年全年歸屬于母公司所有者的凈利潤較 2021 年同期有所下滑。公司經營業績受到多重外部因素影響，包括宏觀經濟、市場環境、產業政

28、策、技術更新迭代情況、行業競爭情況、募集資金投資項目實施情況等。公司主要以項目制形式開展業務，現階段公司的智能物流系統產品主要應用于下游快遞物流和電子商務行業，且客戶集中度較高。結合公司目前的項目執行情況和市場環境，公司預計 2023 年全年營業收入和凈利潤較 2022 年同期存在一定程度下滑。未來若行業競爭進一步加劇、下游客戶市場需求減少、新客戶拓展不力等原因導致公司主要產品供需發生不利變化或公司不能持續開發新項目，可能對公司業務開展造成不利影響，進而導致公司經營業績存在進一步下滑風險。4、關聯交易占比較高的風險關聯交易占比較高的風險 報告期內，公司關聯銷售金額分別為 72,557.17 萬

29、元、60,350.61 萬元、43,341.72萬元和8,317.56萬元，占當期營業收入的比例分別為50.91%、29.33%、19.53%和9.84%。以上關聯交易主要為公司向郵政集團提供智能分揀系統、智能傳輸系統和智能專用車等的銷售收入，關聯交易占比較高，主要是由于郵政集團智能物流系統和智能專用車的需求較大，與公司合作歷史較長，建立了穩定的合作關系。2021 年度起關聯銷售占當期營業收入的比例已降至 30%以下，但若該等關聯銷售收入大幅減少，且公司未能持續開發拓展新客戶、新業務，則會對公司經營業績產生不利影響。未來若關聯交易未能有效履行公司相關決策程序，或未能嚴格按照公允價格執行，可能會

30、對公司的正常生產經營活動產生影響，進而損害公司和非關聯股東的利益。5、市場競爭加劇的風險、市場競爭加劇的風險 公司提供的智能物流系統業務屬于競爭性行業，除公司外，國內智能物流系統主要企業還包括中科微至、科捷智能、欣巴科技等。隨著下游客戶對智能物流系統的需求不中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-13 斷增多，行業內原有競爭對手陸續通過上市提升資本實力及研發能力，總體競爭力有所提升，加之新進入競爭者逐步增多，可能導致公司所處行業競爭加劇。若公司在市場競爭中不能有效保持核心技術領先優勢，不能滿足客戶對智能物流設備效率、穩定性、精準性的不斷提高的要求，公司將面臨較大的市場競爭風險，毛利率存在一定

31、波動的可能性，可能出現公司市場地位下滑的情形。6、原材料供應及采購價格波動的風險、原材料供應及采購價格波動的風險 公司主要采購的原材料主要包括機械五金類、電氣類、結構類、金屬材料類、底盤類、低值易耗及輔助類、其他類等。報告期內，公司營業成本中直接材料的比例超過80%，主要原材料成本對公司的營業成本構成較大影響。其中，鋼材等金屬材料類、鋼平臺等結構類原材料采購額較高，占各期原材料采購總額的比例分別為 25.39%、29.80%、27.87%和 17.77%。前述原材料的采購價格與鋼材價格高度相關且波動較大，如未來因行業政策、市場環境等發生顯著變化導致發行人生產所需的主要原材料的供應出現短缺或價格

32、發生較大幅度波動，發行人的盈利能力將受到不利影響。7、自有物業存在瑕疵的風險、自有物業存在瑕疵的風險 截至本招股說明書簽署之日，發行人全資子公司廣東信源位于廣州市天河區存在約13,266.00 平方米建筑物未取得房屋所有權證。該等房產主要用途為辦公樓、倉庫及職工食堂等。該等無證房產建成時間較為久遠，因歷史原因缺乏必要建設手續而無法辦理房屋所有權證。發行人充分考慮上述情況后，已將廣州市天河區的生產經營業務整體搬遷至廣州市南沙區中郵信源研發及智能制造基地，并將按照生產經營情況對上述自有瑕疵房產逐步進行拆除。上述相關物業瑕疵問題可能導致公司無法繼續使用相關物業或相關物業被要求拆除，從而公司需要尋找其

33、他替代物業，可能對公司短期內的業務經營造成一定影響；此外，公司可能存在受到當地相關主管部門處罰的潛在風險。上述重大風險提示并不能涵蓋公司全部的風險及其他重要事項，請投資者仔細閱讀本招股說明書“第三節 風險因素”章節全文。（二）（二）本次發行的相關重要承諾本次發行的相關重要承諾 本次發行相關方作出的重要承諾請參見本招股說明書“附錄六、本次發行相關主體作出的重要承諾”。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-14 二、發行人及本次發行的中介機構基本情況二、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱 中郵科技股份有限公司 成立日期 2002 年 7 月

34、5 日 注冊資本 10,200.00 萬元 法定代表人 楊效良 注冊地址 上海市普陀區中山北路 3185 號 主要生產 經營地址 上海市普陀區中山北路3185號 控股股東 中郵資本管理有限公司 實際控制人 中國郵政集團有限公司 行業分類 C34 通用設備制造業 在其他交易所（申請掛牌或上市的情形）不適用（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 聯席保薦機構（主承銷商）中國國際金融股份有限公司 聯席保薦機構（主承銷商）中郵證券有限責任公司 發行人律師 上海市錦天城 律師事務所 審計機構 天健會計師事務所（特殊普通合伙）資產評估機構 北京天健興業 資產評估有限公司 驗資機構 天健會

35、計師事務所（特殊普通合伙）、中審眾環會計師事務所（特殊普通合伙）發行人與本次發行 有 關 的 保 薦人、承銷機構、證券服務機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間存在的直接或間接的股權關系或其他利益關系 截至2023年6月30日，本次發行聯席保薦機構（主承銷商）中金公司全資子公司中金資本運營有限公司（以下簡稱“中金資本”）控制且出資占比0.0355%的中金啟辰直接持有發行人3,060,000股股份，中金資本控制且出資占比0.04%的中金啟融（廈門）股權投資基金合伙企業（有限合伙）為中金啟辰的有限合伙人，間接持有發行人488,244股股份，因此中金公司通過中金啟辰間接持有發行人1,281股股份

36、，間接持股數量約占發行人股份總數的0.0013%；此外，發行人股東國華衛星、航天投資、廣州同得、中證投資、中金啟辰向上逐層穿透，存在中金公司控股股東中央匯金投資有限責任公司少量持股的情況。截至2023年6月30日，本次發行聯席保薦機構（主承銷商）中郵證券的股東郵政集團（直接或間接持有中郵證券90.54%的股權）為發行人的實際控制人，間接持有發行人66,471,076股股份，間接持股數量約占發行人股份總數的65.17%。根據上海證券交易所首次公開發行證券發行與承銷業務實施細則等相關法律、法規的規定，本次發行聯席保薦機構依法設立的子公司將參與本次發行戰略配售，并對獲配股份設定限售期，具體認購數量、

37、金額等內容在發行前確定并公告。除此之外，發行人與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系和其他權益關系。（三）本次發行其他有關機構（三）本次發行其他有關機構 股票登記機構 中國證券登記結算有限公司上海分公司 收款銀行 中國建設銀行北京市分 行國貿支行 其他與本次發行有關的機構 保薦機構/主承銷商律師 北京市海問律師事務所 保薦機構/主承銷商會計師 致同會計師事務所（特殊普通合伙）中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-15 三、本次發行概況三、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值

38、1.00 元 發行股數 34,000,000 股 占發行后總股本比例 25%其中：發行新股數量 34,000,000 股 占發行后總股本比例 25%股東公開發售股份數量 無 占發行后總股本比例 無 發行后總股本 136,000,000 股 每股發行價格 15.18 元/股 發行市盈率 28.94 倍（按詢價后確定的每股發行價格除以發行后每股收益確定）發行前每股凈資產 12.29 元（按 2023 年 6月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益合計除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 0.70 元（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤的較低者除以本次發行前

39、總股本計算）發行后每股凈資產 12.42 元（按 2023 年 6月 30 日經審計的歸屬于母公司所有者權益合計加上本次募集資金凈額除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 0.52 元（以 2022 年經審計的扣除非經常性損益前后歸屬于母公司所有者的凈利潤的較低者除以本次發行后總股本計算）發行市凈率 1.22 倍（按發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 本次發行采用向參與戰略配售的投資者定向配售、網下向符合條件的網下投資者詢價配售與網上向持有上海市場非限售 A 股股份和非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發行相結合的方式進行 發行對象 符合資格的參與戰略配售的投資者、網下投資者和已開

40、立上海證券交易所股票賬戶并開通科創板股票交易的境內自然人、法人、證券投資基金及符合法律、法規、規范性文件規定的其他投資者（國家法律法規和規范性文件禁止參與者除外）承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 不適用 發行費用的分攤原則 不適用 募集資金總額 51,612.00 萬元 募集資金凈額 43,565.35 萬元 募集資金投資項目 1 中郵信源研發及智能制造基地項目 2 中郵科技研發中心項目 3 智能物流設備前沿技術研發項目 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-16 4 信息化建設項目 5 補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總額約為 8,046.65 萬元，其中：（1）保薦承

41、銷費用：6,367.92 萬元（2）審計及驗資費用：750.94 萬元（3）律師費用：405.66 萬元（4）用于本次發行的信息披露費用：477.36 萬元（5）上市相關的手續費等其他費用：44.76 萬元 注：以上費用均不含增值稅。相較招股意向書，上市相關的手續費等其他費用根據發行情況及相關協議進行了明確，并根據發行情況將印花稅納入了上市相關的手續費。保薦人機構相關子公司擬參與戰略配售情況 保薦人子公司中國中金財富證券有限公司和中郵證券投資有限公司參與本次發行戰略配售，獲配股份數量分別為本次公開發行股份數量的 5.00%，即 170.00 萬股；保薦人子公司本次跟投獲配股票限售期為自發行人首

42、次公開發行并上市之日起 24 個月 高級管理人員、員工擬參與戰略配售情況 無（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登初步詢價公告日期 2023 年 10 月 25 日 初步詢價日期 2023 年 10 月 30 日 刊登發行公告日期 2023 年 11 月 1 日 申購日期 2023 年 11 月 2 日 繳款日期 2023 年 11 月 6 日 股票上市日期 本次股票發行結束后公司將盡快申請在上交所科創板上市 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況 中郵科技是國內智能物流系統領域領先的綜合解決方案提供商，秉承“客戶第一、想客戶所想”的服務宗旨，堅持“引領物

43、流科技、讓傳遞更簡單”的經營理念，致力于成為智能物流系統核心技術研發、系統集成及設備制造的主力軍以及智能物流解決方案的領軍者。公司主要從事智能物流系統的研發、設計、生產、銷售并提供相關服務，產品主要包括智能分揀系統、智能傳輸系統等，具備為終端客戶提供多種應用場景下的定制化、專業化和智能化的智能物流系統和技術服務能力。同時，公司還積極開拓智能專用車領域，通過自主改造多類型、高附加值專用車，為下游客戶提供個性化、定制化車型，充分滿足客戶需求。公司總體采用“以銷定產”的生產模式，面向訂單定制化設計，以項目管理為中心、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-17 以設計為基礎，完成產品生產。公司的原

44、材料采購主要包括機械五金類、電氣類、結構類、金屬材料類、底盤類、低值易耗及輔助類材料、其他類等。報告期內，公司前五大供應商（受同一實際控制人控制的企業合并計算）占采購總額比例分別為 13.10%、13.80%、19.81%和 19.01%，采購集中度相對較低，對單個供應商的年度采購額占比均不超過 50%，不存在嚴重依賴單個或少數供應商的情形。經過長期的積淀與發展，公司產品已覆蓋快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等多個領域，主要客戶包括郵政集團、順豐、京東、德邦、韻達、燕文物流等大型快遞物流企業及知名電商平臺，以及華為、3M 中國、海爾家電、中國煙草、南方電網等其他領域知名企業。公司產品已覆蓋全國

45、除中國澳門、中國臺灣外的全部省、自治區、直轄市，并成功拓展至東南亞、歐洲、大洋洲、美洲、非洲等市場。憑借良好的產品質量和優質的解決方案提供能力等，公司多次獲得該等企業授予的卓越合作伙伴、最佳合作伙伴獎、優質合作商等稱號，收獲了客戶的廣泛認可并與其建立了穩定長期的合作關系。公司主要產品包括智能物流系統（含智能分揀系統、智能傳輸系統）以及智能專用車。報告期內，公司主營業務收入按產品類別的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 智能物流

46、系統智能物流系統 78,904.79 94.54%204,450.50 93.80%183,883.96 91.91%115,784.59 84.40%其中：智能分揀系統 26,168.77 31.35%100,706.89 46.20%93,146.47 46.56%66,593.34 48.54%智能傳輸系統 52,736.02 63.19%103,743.61 47.60%90,737.49 45.35%49,191.25 35.86%智能專用車智能專用車 2,094.88 2.51%6,781.41 3.11%9,754.65 4.88%16,266.78 11.86%備品備件及技備品

47、備件及技術服務等術服務等 2,461.88 2.95%6,729.35 3.09%6,430.66 3.21%5,138.04 3.75%合計合計 83,461.55 100.00%217,961.26 100.00%200,069.27 100.00%137,189.41 100.00%五、發行人符合科創板定位和科創屬性的說明五、發行人符合科創板定位和科創屬性的說明（一）（一）發行人發行人符合科創板支持方向符合科創板支持方向 1、發行人面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求，符合科創板支持方向（1）發行人業務面向世界科技前沿 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-18 智能物

48、流系統采用的底層技術及應用理念主要起源于歐美、日本等，智能物流裝備制造技術是各發達國家重點發展的科技前沿領域。我國智能物流技術起步相對較晚，但在國家智能制造與智能物流支持政策的持續推動、我國經濟轉向高質量發展、下游行業需求持續擴大以及發行人研發投入不斷提高等多因素的共同影響下，近年來發行人智能物流技術取得顯著突破，技術能力快速提升，與發達國家同行業企業之間的差距穩步縮小，現已成為國內領先的智能物流系統供應商，并為亞洲第一個、世界第四個貨運樞紐機場的轉運中心項目順豐速運鄂州花湖機場轉運中心工程項目、郵政首批兩個無人化處理中心項目中國郵政廣州華南陸路郵件處理中心項目和北京郵政項目等國內眾多先進性強

49、、技術要求嚴、質量標準高、完成難度大的行業標桿項目提供了堅實的技術支持。隨著人工智能、大數據、云計算、5G 網絡、圖像識別、模擬仿真以及 IOT 物聯網等各類前沿技術在我國智能物流系統上的逐步應用，發行人智能物流技術水平有望進一步提高。發行人亦將面向世界科技前沿，加快科技創新步伐，加快轉型升級進程，重點實現產業產品結構調整和關鍵核心技術的突破。（2）發行人業務面向經濟主戰場 發行人所處的智能物流系統行業面向提升物流效率、降低生產成本的需求，利用自主創新實現科技成果轉化和產業化，與經濟社會發展深度融合，為促進經濟發展、提高整體效率發揮了重要作用，符合面向經濟主戰場的定位要求。（3）發行人業務面向

50、國家重大需求 智能物流系統作為物流過程中的自動化、智能化裝備，其在下游行業中的應用有利于實現對于物品運輸、裝卸、倉儲等全流程的有效管控，提高分揀及輸送效率及準確度，提升整體運行效率，降低社會物流成本，減少社會資源耗費。在物流行業快速發展及降本增效的大趨勢下，我國對于智能物流系統的需求將持續提升。根據中商產業研究院數據，2023 年國內智慧物流市場總體規模預計將達到 7,903 億元。自成立以來，發行人始終堅持發展智能物流領域核心技術，圍繞提高物流整體效率的國家戰略需求，借助高速發展的下游行業需求以及自身核心技術積累，在智能物流設備制造領域取得了諸多突破。發行人業務為物流效率提升提供了強有力的支

51、撐和保障，面向物流領域效率提升的國家重大需求。2、發行人重視研發積累和技術創新，科技成果突出，與產業高度融合 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-19（1）發行人重視研發積累和技術創新，科技成果突出 發行人始終以技術創新作為驅動企業發展的引擎，每年投入大量資源用于智能物流設備制造相關技術研發及產品開發設計等，將研發積累和技術創新放在企業發展的首位。最近三年，發行人研發投入持續增長，研發體系不斷完善，研發團隊日益強大，研發成果積累豐碩。1）穩步增長的研發投入 最近三年，發行人持續增大研發投入。2020 年-2022 年，發行人研發投入分別為7,604.00 萬元、8,422.95 萬元和

52、8,739.67 萬元。2）產學研一體化的創新體系 發行人基于業務布局，在上海、北京、廣州等地設立研發中心，依據各地技術優勢和特長，加強三地協同，積極推進新技術研發，促進發行人整體研發水平的不斷提高。同時，發行人堅持開放理念，不斷加大對外合作力度，深化與國內知名企業、高等院校等的戰略合作，實現深度聯手、資源共享、優勢互補，形成了產學研一體化的創新體系，利用各種社會資源強化研發力量，進一步提升技術研發水平和科技創新能力，實現優勢互補、資源共享。3）高素質的研發人才隊伍 經過多年培養，發行人建立了一支專業素質較高、知識結構合理、行業經驗豐富的專業研發團隊。截至報告期末，發行人研發人員合計為 186

53、 人，占發行人全體員工人數的 14.05%，其中包括榮獲國務院特殊津貼、交通運輸部交通運輸青年科技英才、全國郵政行業科技英才、全國郵政行業勞動模范、上海市青年拔尖人才等在內的優秀人才。發行人研發人員專業覆蓋機械電子工程、電路與系統、通信與信息系統、自動控制理論及其應用、計算機科學與技術、計算機圖像視覺圖形、軟件工程、應用物理、材料學等各領域，具有較強的互補性，多個不同專業的人才為項目研發過程提供較為全面的技術支持。并且，發行人研發團隊在智能物流設備制造領域長期從事技術研發、產品開發等工作，對行業特點具有深刻的理解，并能對行業前沿技術及發展趨勢實現準確把握，具備應對市場和下游產品需求的快速反應能

54、力及持續技術創新能力，能夠協作承擔時間緊、難度大、復雜程度高的研發項目，是發行人研發設計能力持續提升的基礎。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-20 4）豐碩的研發成果 基于長期研發積累和豐富的項目經驗，發行人掌握了基于大數據的超大型處理中心級模擬仿真技術、基于動態算法的高速控制技術、基于新一代人工智能的視覺識別技術、基于人工智能的高精度混合包件自動分離技術等行業內前沿技術。截至報告期末，發行人擁有專利 294 項，其中發明專利 74 項、實用新型專利 213 項、外觀設計專利 7 項，此外還擁有 162 項軟件著作權，專利總數在國內主要競爭對手中處于領先地位，構成以智慧物流為主的專利池

55、。該等技術研發成果為發行人在智能物流系統領域的具體運用奠定了基礎。并且，發行人主要產品的核心技術指標已在國內同行業公司中處于領先水平，發行人的核心技術具有先進性。發行人主要產品的核心技術指標情況具體參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“六、發行人技術及研發情況”之“（一）發行人核心技術”之“3、核心技術先進性的具體表征”。（2）發行人的科技成果與產業高度融合 發行人主要從事智能物流系統的研發設計、集成組裝、安裝調試以及智能專用車的改裝設計等服務。公司通過持續技術研發形成專利成果，應用于智能分揀系統、智能傳輸系統以及智能專用車等主要產品，提升產品性能和穩定性，以更優質的產品質量服務于快遞物流

56、、電商、煙草、汽車、機場等下游行業，推動下游客戶的降本增效，提升在行業內的整體競爭力。發行人的科技成果與產業融合的具體情況參見本招股說明書“第五節 業務與技術”之“二、發行人所處行業情況及競爭情況”之“（四）發行人科技成果與產業融合情況”。（二二）發行人符合科創板定位的行業）發行人符合科創板定位的行業領域領域 公 司 所 屬行業領域 新一代信息技術 根據戰略新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）和戰略性新興產業分類（2018），公司主營業務所屬行業為“高端裝備制造產業”中的“智能制造裝備產業”；根據智能制造發展規劃（2016-2020）和國務院關于印發“十三五”國家戰略性新興產業發展規

57、劃的通知，公司主營業務所屬行業為“智能制造裝備”中的“智能物流與倉儲裝備”行業；根據“十四五”智能制造發展規劃，公司主營業務所屬行業為“智能制造裝備”中的“智能物流裝備”行業；根據國民經濟行業分類（GB/T 4754-2017），公司所屬行業為“C34 通用設備制造業”。綜合上述權威分類目錄，公司所處行業領域符合上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定第四條第高端裝備 新材料 新能源 節能環保 生物醫藥 符合科創板定位的其他領域 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-21（二）項規定的“高端裝備領域”。（三三）發行人符合科創板科創屬性指標）發行人符合科創板科創屬性指標 發行人符合

58、上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定 科創屬性評價指引（試行）等相關規定，具體如下：科創屬性評價標準科創屬性評價標準 是否符合是否符合 指標情況指標情況 最近 3 年累計研發投入占最近3 年累計營業收入比例5%，或最近 3 年累計研發投入金額6000 萬元 是 否 2020 年至 2022 年，發行人研發投入分別為 7,604.00 萬元、8,422.95 萬元和 8,739.67 萬元，最近三年累計研發投入合計為 24,766.62 萬元，最近 3 年研發投入金額累計在 6,000 萬元以上 研發人員占當年員工總數的比例10%是 否 截至報告期末，發行人擁有研發人員 186 人

59、，占員工總人數 14.05%，研發人員占當年員工總數的比例不低于10%形成主營業務收入的發明專利（含國防專利）5 項 是 否 截至報告期末，公司擁有有效授權發明專利 74 項，形成主營業務收入的發明專利在 5 項以上 最近三年營業收入復合增長率20%，或最近一年營業收入金額3 億 是 否 公司2020年至2022年營業收入分別為142,529.68萬元、205,762.87 萬元和 221,943.33 萬元，營業收入復合增長率為 24.79%，最近三年營業收入復合增長率達到 20%以上，最近一年營業收入金額達到 3 億元以上 綜上，公司符合上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定科

60、創屬性評價指引（試行）等相關規定定位的行業領域和科創屬性指標。六六、發行人報告期主要財務數據和財務指標、發行人報告期主要財務數據和財務指標 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022年年12月月31日日/2022 年度年度 2021 年年 12 月月 31 日日/2021 年度年度 2020 年年 12 月月 31 日日/2020 年度年度 資產總額（萬元）232,778.89 281,209.87 274,658.37 282,523.14 歸屬于母公司所有者權益（萬元）125,356.65 121,820.76 114,832.32 105,26

61、0.61 資產負債率（母公司）39.63%51.15%48.07%51.95%營業收入（萬元）84,556.50 221,943.33 205,762.87 142,529.68 凈利潤（萬元）3,489.81 7,910.57 9,369.06 4,375.13 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）3,489.81 7,910.57 9,369.06 4,375.13 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）2,553.65 7,133.99 8,632.10 3,068.91 基本每股收益（元）0.34 0.78 0.92-中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-22 稀釋每股

62、收益（元）0.34 0.78 0.92-加權平均凈資產收益率 2.82%6.69%8.51%9.03%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）-33,880.22 19,793.55 5,579.44 8,477.58 現金分紅（萬元）-936.91-研發投入占營業收入的比例 4.76%3.94%4.09%5.34%注 1：公司于 2021 年整體變更為股份公司，因此 2020 年不適用每股財務指標。注 2：2022 年，財政部發布了企業會計準則解釋第 16 號（財會202231 號，以下簡稱“16號解釋”），對于不是企業合并、交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額（或可抵扣虧損）、且初始確

63、認的資產和負債導致產生等額應納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的單項交易（包括承租人在租賃期開始日初始確認租賃負債并計入使用權資產的租賃交易，以及因固定資產等存在棄置義務而確認預計負債并計入相關資產成本的交易等單項交易），不適用豁免初始確認遞延所得稅負債和遞延所得稅資產的規定，企業在交易發生時應當根據企業會計準則第 18 號所得稅等有關規定，分別確認相應的遞延所得稅負債和遞延所得稅資產。對于在首次施行該規定的財務報表列報最早期間的期初至施行日之間發生的適用該規定的單項交易，以及財務報表列報最早期間的期初因適用該規定的單項交易而確認的棄置義務相關預計負債和對應的相關資產，產生應納稅暫時性差異和可抵

64、扣暫時性差異的，企業應當按照該規定進行調整。公司根據 16 號解釋要求，對 2021 年末和 2022 年末相關財務數據進行了重述。七七、財務報告審計截止日后主要財、財務報告審計截止日后主要財務信息務信息及經營狀況及經營狀況 財務報告審計截止日后至本招股說明書簽署日之間，公司總體經營情況良好，經營環境和經營模式未發生重大不利變化；公司與客戶、供應商合作情況良好，未發生重大不利變化；公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大變化。結合公司目前的項目執行情況和市場環境，公司預計 2023 年全年實現營業收入約19.5-21.2 億元，

65、較上年同期減少 4.48%至 12.14%；預計歸屬于母公司股東的凈利潤約6,000-6,800 萬元，較上年同期減少 14.04%至 24.15%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤約 5,000-5,500 萬元，較上年同期減少 22.90%至 29.91%。上述 2023 年全年業績預計情況為公司管理層根據當前公司經營情況初步預計數據，未經會計師審計或審閱，不代表公司最終可實現的營業收入及凈利潤，不構成公司的盈利預測或業績承諾。八八、發行人選擇的上市標準、發行人選擇的上市標準 公司選擇的上市標準為科創板上市規則第 2.1.2 條第（一）項規定，即：“預中郵科技股份有限公司 招

66、股說明書 1-1-23 計市值不低于人民幣 10 億元，最近兩年凈利潤均為正且累計凈利潤不低于人民幣 5,000萬元，或者預計市值不低于人民幣 10 億元，最近一年凈利潤為正且營業收入不低于人民幣 1 億元?！?022 年，公司實現營業收入 221,943.33 萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤 7,133.99 萬元，結合最近一次外部股權融資情況、可比公司的市場估值情況，公司預計將滿足上述上市標準。九九、發行人公司治理特殊安排、發行人公司治理特殊安排 截至本招股說明書簽署之日，發行人公司治理結構方面不存在特殊安排。十十、募集資金用途、募集資金用途與未來發展規劃與未來發展規劃

67、（一）募集資金用途（一）募集資金用途 經公司 2022 年第一次臨時股東大會審議通過，公司擬將本次發行所募集資金扣除發行費用后投資于以下項目：單位：萬元 序號序號 項目名稱項目名稱 總投資額總投資額 擬使用募集資金金額擬使用募集資金金額 1 中郵信源研發及智能制造基地項目中郵信源研發及智能制造基地項目 50,819.57 20,000.00 2 中郵科技研發中心項目中郵科技研發中心項目 21,833.99 20,000.00 3 智能物流設備前沿技術研發項目智能物流設備前沿技術研發項目 29,753.00 28,000.00 3.1 智能自動分揀技術研發項目 13,070.00 13,000.

68、00 3.2 智能倉配及輸送核心技術研發項目 11,673.00 10,000.00 3.3 底層通用核心技術開發項目 5,010.00 5,000.00 4 信息化建設項目信息化建設項目 2,100.00 2,000.00 5 補充流動資金補充流動資金 30,000.00 30,000.00 合計合計 134,506.56 100,000.00 如本次公開發行實際募集資金（扣除發行費用后）不能滿足上述項目資金需要，不足部分由公司自籌資金解決。如實際募集資金超過上述項目資金需要，則剩余部分將根據公司實際經營需要，用于主營業務或補充流動資金。在募集資金到位前，如公司根據中郵科技股份有限公司 招股

69、說明書 1-1-24 實際情況使用自籌資金對上述項目進行前期投入，募集資金到位后用募集資金置換已投入上述項目的自籌資金。公司本次募集資金用途的具體情況請參見本招股說明書“附錄七、募集資金具體運用情況”。（二）未來發展戰略（二）未來發展戰略 公司的總體戰略目標是成為領先的智能物流技術研發的主導者、智能物流系統集成的主力軍以及智能物流解決方案的服務者。公司將專注于智能物流系統的研發與生產、物流科技的引領與創新，始終不忘初心、牢記使命，堅持“自主創新、開放共贏”的發展模式，堅持基于大數據、云計算、人工智能的“自動化、智能化”的高端路線，堅持“引領物流科技、讓傳遞更簡單”的經營理念，保持智能物流科技行

70、業的引領地位。公司將把握前沿市場發展動態，鞏固智能物流設備領域領先地位，全力以赴進行技術研發與創新，努力成為智能物流系統領域的先行者。同時，公司以技術創新為驅動力，腳踏實地走好技術發展路線，持續加大研發投入力度，提高公司的技術領先性。并且，公司將加強多維協同與互補，鞏固現有成熟的核心產業板塊，發揮現有業務間的協同優勢，將核心技術擴展到新興領域，同時突破國外物流設備與系統集成的技術壁壘，打造具有完全自主知識產權的核心產品，力爭在智能物流裝備行業實現“國際一流、國內領先”的行業地位。十十一一、其他對發行人有重大影響的事項、其他對發行人有重大影響的事項 截至本招股說明書簽署日，不存在其他對發行人有重

71、大影響的事項。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-25 第第三三節節 風險風險因素因素 投資者在評價公司本次發行的股票時，除本招股說明書提供的其他各項資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素，排序并不表示風險因素依次發生。一、一、與發行人相關的風險與發行人相關的風險（一）（一）技術風險技術風險 1、技術研發風險技術研發風險 為保持在技術方面的先進性，公司未來需要持續研發核心新技術，并以技術帶動產品更新及業務進步。公司長期從事智能物流系統的研發、生產與銷售，核心技術在行業內具有較強競爭力，但未來仍需持續進行技術研發與產品升級，方能應對激烈的市場競爭。如果公司的技術研發方向不能滿足下游市場需

72、求、技術變化和不斷升級的標準，或者公司研發出的新產品不能滿足客戶對于效率、穩定性的要求，公司將面臨技術研發投入無法取得預期效果的風險，市場競爭力也將削弱。2、核心技術泄密的風險核心技術泄密的風險 設立以來，公司專注于核心技術研發，掌握了基于人工智能的高精度混合包件自動分離技術等多項核心技術，該等技術是公司智能分揀系統、智能傳輸系統等核心產品的重要基礎，亦是公司保持持續經營能力的關鍵。因此，公司重視核心技術的保密工作，建立了較完善的保密制度，且與核心技術人員簽訂了相關協議。盡管公司采取了多項核心技術的保密措施，公司未來仍存在核心技術被他人抄襲、核心技術信息保管不善或核心技術人員流失等導致的核心技

73、術泄密風險。（二）（二）經營風險經營風險 1、客戶集中度較高的風險客戶集中度較高的風險 報告期內，公司前五大客戶銷售收入占當期營業收入的比例分別為 92.56%、92.56%、95.29%和 96.88%，公司客戶相對集中的情況與下游行業集中度較高有關。其中，報告期各期公司來自順豐的營業收入占比分別為 32.13%、49.27%、65.01%和 80.63%，報告中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-26 期內整體占比較高，且基于順豐在快遞物流行業的龍頭地位和公司的在手訂單情況，在可預見的未來公司與順豐的交易將持續存在?？爝f物流行業是智能物流設備最主要的應用領域之一，呈現規?；?、集中化的特

74、點。若公司不能通過產品創新等方式及時滿足客戶的個性化需求或其他下游市場需求，或主要客戶因市場低迷等原因使其自身經營情況發生變化，導致其對公司產品的需求大幅下降，將對公司的經營業績產生不利影響，并將導致業績波動風險。2、關聯交易占比較高的風險關聯交易占比較高的風險 報告期內，公司關聯銷售金額分別為 72,557.17 萬元、60,350.61 萬元、43,341.72萬元和8,317.56萬元，占當期營業收入的比例分別為50.91%、29.33%、19.53%和9.84%。以上關聯交易主要為公司向郵政集團提供智能分揀系統、智能傳輸系統和智能專用車等的銷售收入，關聯交易占比較高，主要是由于郵政集團

75、智能物流系統和智能專用車的需求較大，與公司合作歷史較長，建立了穩定的合作關系。2021 年度起關聯銷售占當期營業收入的比例已降至 30%以下，但若該等關聯銷售收入大幅減少，且公司未能持續開發拓展新客戶、新業務，則會對公司經營業績產生不利影響。未來若關聯交易未能有效履行公司相關決策程序，或未能嚴格按照公允價格執行，可能會對公司的正常生產經營活動產生影響，進而損害公司和非關聯股東的利益。3、客戶拓展失敗的風險客戶拓展失敗的風險 報告期內，發行人產品應用領域主要集中于快遞物流和電商行業，且前五大客戶集中度較高，發行人在繼續服務好順豐、郵政集團、京東等現有主要客戶的基礎上，將持續加大其他快遞物流和電商

76、行業客戶以及機場、煙草、倉儲等新行業的客戶拓展及研發投入。如未來發行人由于新業務拓展所需的客戶資源、研發投入、技術驗證不及預期，發行人可能存在無法進入客戶供應鏈體系、產品市場認可度不足等情況，無法覆蓋業務拓展產生的研發投入、銷售投入等成本，進而對公司經營業績帶來不利影響。4、項目周期較長的風險項目周期較長的風險 公司業務流程一般包括方案初步規劃設計、方案細化、物料采購、現場安裝調試、項目驗收等工作。公司的部分項目實施周期相對較長，從方案初步設計至設備驗收可能需要超過一年的時間，這將導致公司存貨余額較大，并占用一定營運資金。并且，如客中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-27 戶在項目實施期

77、間修改方案等，將導致項目實施周期進一步延長，進而增加公司運營成本，影響整體盈利水平。（三）（三）內控內控風險風險 1、規?？焖僭鲩L帶來的管理風險規?？焖僭鲩L帶來的管理風險 近年來，隨著公司生產經營規模的迅速擴張，公司員工數量持續增長、組織架構日益完善，公司總體管理難度有所增加。本次發行結束后，隨著募投項目的建成達產，公司資產規模將迅速增加、經營規模進一步擴大，從而在資源整合、技術開發、市場開拓、運營管理、內部控制等方面對公司管理提出更高的要求。如果公司管理層業務素質及管理水平不能適應公司規模迅速擴張的需要，組織模式和管理制度未能及時調整、完善，公司將面臨一定的管理風險。2、控股股東持股比例較高

78、，存在不當控制的風險控股股東持股比例較高，存在不當控制的風險 公司的控股股東中郵資本持有公司 66,471,076 股股份，占本次發行前總股本的65.17%，持股比例較高。本次發行后中郵資本仍將為公司控股股東。如果中郵資本利用其控制地位通過行使表決權或其他方式對公司的人事、經營決策等進行不當控制，可能會使公司和廣大中小股東的權益受到損害。（四）（四）財務財務風險風險 1、應收賬款及合同資產發生壞賬的風險應收賬款及合同資產發生壞賬的風險 報告期各期末，公司應收賬款及合同資產賬面余額分別為 81,951.57 萬元、83,556.45萬元、79,984.16 萬元和 90,899.27 萬元，占各

79、期營業收入的比例分別為 57.50%、40.61%、36.04%和 107.50%。未來隨著公司經營規模的擴大，應收賬款及合同資產余額可能會進一步增加。如果未來公司主要客戶的經營情況或財務狀況等發生重大不利變化，則可能導致公司應收賬款及合同資產回款周期延長甚至無法收回而發生壞賬，從而對公司的經營業績產生一定不利影響。2、存貨發生跌價損失的風險存貨發生跌價損失的風險 報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為 97,904.11 萬元、100,693.44 萬元、81,850.35萬元和 57,915.96 萬元，占各期末流動資產的比例分別為 37.34%、43.78%、37.24%和33.88%，存

80、貨占比較高。公司存貨主要為在產品/合同履約成本，報告期各期末，公司中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-28 在產品/合同履約成本賬面價值分別為 93,533.41 萬元、90,366.77 萬元、74,769.96 萬元和 50,490.18 萬元，占存貨賬面價值的比重分別為 95.54%、89.74%、91.35%和 87.18%。公司在產品/合同履約成本主要是公司已發至項目現場但尚未安裝調試完成或已安裝調試完成但尚未經客戶驗收的產品。由于公司產品從組裝、調試到客戶驗收需要一定的時間周期，若公司正在執行的項目由于市場環境的變動、或者項目方案的調整導致繼續履約追加成本超過存貨可變現凈值，

81、則存貨存在發生跌價的風險，并可能對公司經營業績造成一定的不利影響。3、毛利率低于同行業可比公司且持續下滑的風險毛利率低于同行業可比公司且持續下滑的風險 報告期內，公司主營業務毛利率分別為 19.36%、15.07%、13.91%和 17.01%，同行業可比公司主營業務毛利率平均值分別為 26.90%、22.69%、20.68%和 20.07%，公司主營業務毛利率低于同行業可比公司，且 2020 年至 2022 年期間呈現持續下滑趨勢。公司提供的智能物流系統為相對定制化的非標準產品，報告期內公司的主營業務毛利率主要受到市場競爭、項目復雜程度、產品結構、生產成本結構、實施周期等因素影響，不同項目間

82、的毛利率存在一定差異。若未來宏觀經濟、市場競爭程度、原材料價格等發生重大不利變化，而公司不能通過技術創新、服務質量提升等措施降低生產成本、保持競爭優勢，公司的毛利率將存在持續下降的風險。4、經營業績下滑的風險經營業績下滑的風險 報告期內，公司營業收入分別為 142,529.68 萬元、205,762.87 萬元、221,943.33 萬元和 84,556.50 萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 4,375.13 萬元、9,369.06 萬元、7,910.57 萬元和 3,489.81 萬元。公司 2022 年生產經營和業績表現受局部或臨時停工等影響較大，2022 年全年歸屬于母公司所有者

83、的凈利潤較 2021 年同期有所下滑。公司經營業績受到多重外部因素影響，包括宏觀經濟、市場環境、產業政策、技術更新迭代情況、行業競爭情況、募集資金投資項目實施情況等。公司主要以項目制形式開展業務，現階段公司的智能物流系統產品主要應用于下游快遞物流和電子商務行業，且客戶集中度較高。結合公司目前的項目執行情況和市場環境，公司預計 2023 年全年營業收入和凈利潤較 2022 年同期存在一定程度下滑。未來若行業競爭進一步加劇、下游客戶市場需求減少、新客戶拓展不力等原因導致公司主要產品供需發生不利變化或公司不能持續開發新項目，可能對公司業務開展造成不利影響，進而導致公司經營業績存中郵科技股份有限公司

84、招股說明書 1-1-29 在進一步下滑風險。5、高新技術企業稅收優惠政策發生變化的風險高新技術企業稅收優惠政策發生變化的風險 公司及子公司廣東信源均已取得高新技術企業證書，并分別于 2020 年 11 月和 2020年 12 月通過高新技術企業復審，有效期三年。根據中華人民共和國企業所得稅法和高新技術企業認定管理辦法的相關規定，報告期內公司及子公司廣東信源享受15%的企業所得稅優惠稅率。若未來國家相關稅收政策發生變化或公司及子公司自身條件變化，導致無法享受上述稅收優惠政策，則將對公司的經營業績產生一定的不利影響。6、政府補助政策變動的風險政府補助政策變動的風險 報告期內，公司計入當期損益的政府

85、補助分別為 1,243.61 萬元、916.20 萬元、858.05萬元和932.07萬元，政府補助占利潤總額的比例分別為28.95%、8.92%、10.26%和24.28%。若未來政府補助政策發生不利變動，公司不能持續享受政府補助或補助金額減少，則可能對公司的經營業績帶來不利影響。（五）（五）法律風險法律風險 1、自有物業存在瑕疵的風險自有物業存在瑕疵的風險 截至本招股說明書簽署之日，發行人全資子公司廣東信源位于廣州市天河區存在約13,266.00 平方米建筑物未取得房屋所有權證。該等房產主要用途為辦公樓、倉庫及職工食堂等。該等無證房產建成時間較為久遠，因歷史原因缺乏必要建設手續而無法辦理房

86、屋所有權證。發行人充分考慮上述情況后，已將廣州市天河區的生產經營業務整體搬遷至廣州市南沙區中郵信源研發及智能制造基地，并將按照生產經營情況對上述自有瑕疵房產逐步進行拆除。上述相關物業瑕疵問題可能導致公司無法繼續使用相關物業或相關物業被要求拆除，從而公司需要尋找其他替代物業，可能對公司短期內的業務經營造成一定影響；此外，公司可能存在受到當地相關主管部門處罰的潛在風險。2、產品糾紛或訴訟風險產品糾紛或訴訟風險 發行人在正常生產經營過程中，可能會因為產品瑕疵、交付延遲、違約、侵權、勞動糾紛等事由引發糾紛或訴訟風險。一旦發生產品糾紛或訴訟，可能對公司品牌信譽和產品銷售造成不利影響。中郵科技股份有限公司

87、 招股說明書 1-1-30 二、與行業相關的風險二、與行業相關的風險（一）下游客戶需求波動的風險（一）下游客戶需求波動的風險 公司所處的智能物流系統行業的市場需求，主要取決于下游快遞物流、電子商務等企業的固定資產投資規模及增速。如果未來公司下游客戶對轉運中心新建擴建、物流設備投入及更新替換等方面的投資需求放緩或下滑，進而減少對智能物流系統的采購，或者公司不能利用自身的優勢保持其在行業內的市場地位，則公司存在經營業績增速放緩甚至下滑的風險。（二二）宏觀經濟）宏觀經濟造成造成市場需求波動的風險市場需求波動的風險 公司從事智能物流系統的研發、生產及銷售，為快遞物流、電商、機場、煙草、汽車等多個下游行

88、業客戶提供智能分揀系統、智能傳輸系統等產品。公司的下游行業滲透于國民經濟的各個領域，行業整體波動性與宏觀經濟形勢具有一定關聯性。未來，如果國內外宏觀經濟發生重大變化、經濟增長放緩或出現周期性波動，或者國家產業政策發生不利變化，下游產業增速放緩，可能進一步導致客戶對公司智能物流系統的需求大幅下降，進而對公司業務產生不利影響。（三三）市場競爭加劇的風險）市場競爭加劇的風險 公司提供的智能物流系統業務屬于競爭性行業，除公司外，國內智能物流系統主要企業還包括中科微至、科捷智能、欣巴科技等。隨著下游客戶對智能物流系統的需求不斷增多，行業內原有競爭對手陸續通過上市提升資本實力及研發能力，總體競爭力有所提升

89、，加之新進入競爭者逐步增多，可能導致公司所處行業競爭加劇。若公司在市場競爭中不能有效保持核心技術領先優勢，不能滿足客戶對智能物流設備效率、穩定性、精準性的不斷提高的要求，公司將面臨較大的市場競爭風險，毛利率存在一定波動的可能性，可能出現公司市場地位下滑的情形。（四四）經營業績季節性波動的風險）經營業績季節性波動的風險 公司主要客戶系快遞物流行業客戶。受“雙十一”、“雙十二”等電商促銷節日影響，四季度一般為快遞業務旺季。根據快遞業務需求，公司向快遞客戶銷售的物流設備普遍在四季度、尤其是“雙十一”前集中驗收，導致公司下半年銷售收入占比相對較高，中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-31 公司經

90、營業績存在一定的季節性波動風險。（五五）原材料供應及采購價格波動的風險）原材料供應及采購價格波動的風險 公司主要采購的原材料主要包括機械五金類、電氣類、結構類、金屬材料類、底盤類、低值易耗及輔助類、其他類等。報告期內，公司營業成本中直接材料的比例超過80%，主要原材料成本對公司的營業成本構成較大影響。其中，鋼材等金屬材料類、鋼平臺等結構類原材料采購額較高，占各期原材料采購總額的比例分別為 25.39%、29.80%、27.87%和 17.77%。前述原材料的采購價格與鋼材價格高度相關且波動較大，如未來因行業政策、市場環境等發生顯著變化導致發行人生產所需的主要原材料的供應出現短缺或價格發生較大幅

91、度波動，發行人的盈利能力將受到不利影響。三三、其他風險其他風險（一）（一）發行失敗風險發行失敗風險 公司股票擬在上海證券交易所科創板上市，除公司自身經營和財務狀況之外，預計市值還將受到宏觀經濟形勢、資本市場預期和各類重大突發事件等多方面因素的影響，如果本次發行認購不足，或未能達到預計市值上市條件，公司本次發行將存在發行失敗的風險。（二）（二）募集資金投資項目募集資金投資項目引致引致的風險的風險 公司本次募集資金投資項目擬投向中郵信源研發及智能制造基地項目、中郵科技研發中心項目、智能物流設備前沿技術研發項目、信息化建設項目以及補充流動資金，該等項目的完成將對公司產生積極重要的影響，公司董事會亦已

92、對以上項目進行了可行性論證，并為擴大經營規模做好了相應準備。但在項目實施過程中，不排除因外部環境出現重大變化等因素，導致項目不能如期實施、實施效果與預期存在偏差、或不能如期達產的風險，進而對公司的預期收益產生不利影響。同時，本次募集資金投資項目的實施將增加公司固定資產規模，進而每年將新增固定資產折舊。但由于募集資金投資項目完全產生經濟效益尚需一定時間，如果未來宏觀經濟形勢、行業技術水平和下游市場等因素發生不利變化，導致募集資金投資項目建成投產后的實際盈利水平低于預期，新增固定資產折舊將對公司的經營業績產生不利影響。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-32（三）即期回報被攤薄的風險（三）即

93、期回報被攤薄的風險 本次發行完成后，公司凈資產規模將大幅度提高，而募集資金投資項目的投資建設需要一定時間，募投項目無法快速產生經濟效益，公司凈利潤與凈資產難以同步增長。因此，在本次股票發行結束后，短期內公司凈資產收益率和每股收益可能出現下降的情況。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-33 第第四四節節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本信息一、發行人基本信息 發行人中文名稱 中郵科技股份有限公司 發行人英文名稱 China Post Technology Co.,Ltd.注冊資本 人民幣 10,200.00 萬元 統一社會信用代碼 91110114740072114C 法定代表

94、人 楊效良 有限公司成立日期 2002 年 7 月 5 日 整體變更設立日期 2021 年 6 月 25 日 營業期限 2002 年 7 月 5 日至無固定期限 住所 上海市普陀區中山北路 3185 號 郵政編碼 200062 聯系電話 021-62605607 傳真號碼 021-62609987 互聯網網址 http:/ 信息披露和投資者關系負責部門 董事會辦公室 信息披露和投資者關系負責部門負責人 高寶華 信息披露和投資者關系負責部門聯系電話 021-62605607 二、發行人的設立及二、發行人的設立及股本和股東變化情況股本和股東變化情況（一）發行人的設立（一）發行人的設立 1、有限公司

95、設立情況、有限公司設立情況 2002 年 6 月 28 日，郵科院、北京首郵簽署中郵有限公司章程，出資設立中郵有限，中郵有限設立時的注冊資本為 5,000.00 萬元。2002 年 7 月 3 日，北京信益興會計師事務所有限公司出具了開業登記驗資報告書（京興驗字 2002 丁 07-030 號），驗證截至 2002 年 7 月 3 日，擬設立的中郵有限已收到全體股東繳納的注冊資本合計 5,000.00 萬元。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-34 2002 年 7 月 5 日，北京市工商行政管理局向中郵有限核發了 企業法人營業執照（注冊號：1100001393043）。中郵有限成立時的

96、股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 郵科院 4,740.00 4,740.00 94.80 2 北京首郵 260.00 260.00 5.20 合計合計 5,000.00 5,000.00 100.00 中郵有限設立時股東北京首郵的出資為代郵科院持有，具體情況參見本節“二、發行人的設立及股本和股東變化情況”之“（五）發行人歷史沿革中的股權代持及解除情況”。2、股份公司設立情況、股份公司設立情況 發行人系由中郵有限整體變更設立的股份公司。2021 年 6 月 7 日，天健出具了天健滬審2

97、0211006 號審計報告，截至 2021 年2月28日，中郵有限經審計的資產總額為1,680,698,125.63元，負債總額為751,454,170.74元，凈資產為 929,243,954.89 元。2021 年 6 月 8 日，天健興業出具了天興評報字2021第 0706 號 資產評估報告，截至 2021 年 2 月 28 日，中郵有限經評估的凈資產為 130,756.97528 萬元。以上評估結果已經郵政集團備案，并出具了 國有資產評估項目備案表（備案編號：20210005）。2021 年 6 月 8 日，中郵有限召開股東會并審議通過關于整體變更設立股份有限公司的議案，同意中郵有限整

98、體變更設立為股份有限公司，即按照有限責任公司經審計的賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司，將變更基準日 2021 年 2 月 28 日經審計的凈資產 929,243,954.89 元按 9.11:1 的比例折合為股份有限公司股本總額 10,200.00萬元，股份總數為 10,200.00 萬股，并將經審計的凈資產超過股本總額的部分計入資本公積。2021 年 6 月 18 日，郵政集團出具了中國郵政集團有限公司關于同意中郵科技股份制改造有關事項的批復（中國郵政2021402 號），同意中郵有限整體變更為股份公司的改制方案。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-35 2021 年 6 月 1

99、8 日，中郵科技的全體發起人簽署了發起人協議，就中郵科技的發起人、注冊資本、股本比例、出資方式及股份公司的設立籌辦等事宜進行了約定。2021 年 6 月 23 日，中郵科技召開創立大會，全體發起人審議并一致通過了關于中郵科技股份有限公司籌建工作的報告的議案 關于中郵科技股份有限公司設立費用的報告的議案關于通過的議案關于授權中郵科技股份有限公司第一屆董事會辦理工商變更登記及相關事宜的議案等議案，同意原有限公司整體變更為股份公司，各發起人在股份公司中的持股比例與其在原有限公司中的持股比例一致。2021 年 6 月 25 日，天健出具了天健驗20216-66 號驗資報告，經審驗，截至2021 年 6

100、 月 23 日，中郵科技已收到發起人股東投入的凈資產 929,243,954.89 元，上述凈資產折合股本 102,000,000.00 元，資本公積金 827,243,954.89 元。2021 年 6 月 25 日，上海市市場監督管理局就此次整體變更向中郵科技核發了營業執照（統一社會信用代碼：91110114740072114C）。發行人設立時，各發起人的持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）1 中郵資本 66,471,076 65.17 2 國華衛星 11,903,400 11.67 3 航天投資 5,946,600 5.83 4 廣州

101、同得 3,570,000 3.50 5 普洛斯投資 3,060,000 3.00 6 中證投資 3,060,000 3.00 7 中金啟辰 3,060,000 3.00 8 上海潤驛 2,505,130 2.46 9 上海泓驛 2,423,794 2.38 合計合計 102,000,000 100.00 （二）報告期內的股本和股東變化情況（二）報告期內的股本和股東變化情況 截至 2020 年 1 月 1 日，發行人前身中郵有限的注冊資本為 5,000 萬元，其股權結構如下：中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-36 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）實繳出資額

102、（萬元）實繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 中郵資本 5,000.00 5,000.00 100.00 合計合計 5,000.00 5,000.00 100.00 發行人及其前身報告期內的股本和股東變化情況如下：1、2020 年年 12 月，第一次增資月，第一次增資 2019 年 9 月 25 日，天健興業出具了天興評報字（2019）第 1036 號中郵科技有限責任公司擬引進戰略投資者和股權激勵項目涉及中郵科技有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告，截至 2019 年 6 月 30 日，中郵有限經評估的股東全部權益價值為 68,520.32 萬元。郵政集團出具了 國有資產評估項目備

103、案表（備案編號：20191009），就前述評估結果進行備案。經郵政集團批準，同意中郵有限增資掛牌方案，且股權激勵價格與引戰價格相同。2019 年 12 月 20 日，中郵有限股東作出股東決定，同意中郵有限在上海聯合產權交易所辦理增資進場交易手續，增資完成后，公開增資引入新進投資人合計持股比例為30%，增資引入的員工股權激勵平臺比例不高于 5%，中郵資本持股比例不低于 65%，最終持股比例以屆時公司全體股東簽署的增資協議為準。2019 年 12 月 27 日，中郵有限增資項目在上海聯合產權交易所正式掛牌，掛牌公告截止日為 2020 年 2 月 26 日。掛牌期滿后，中郵有限通過競爭性談判程序確認

104、航天投資、國華衛星、廣州同得、普洛斯投資、中證投資、中金啟辰為外部投資人，合計認購中郵有限 30%股權，增資價格為 22.282 元/注冊資本。2020 年 10 月 12 日，中郵有限股東作出股東決定，同意公司實施股權激勵并通過中郵科技有限責任公司股權激勵方案。中郵有限成立上海潤驛、上海泓驛兩個有限合伙企業作為員工持股平臺，以通過向激勵對象授予持股平臺合伙份額的方式實施股權激勵。2020 年 12 月 11 日，郵政集團下發中國郵政集團有限公司關于同意中郵科技有限責任公司股權激勵方案的批復（中國郵政2020802 號），原則同意中郵科技有限責任公司股權激勵方案，中郵科技股權激勵總額不超過引戰

105、和實施股權激勵后總股本的 5%，股權激勵價格與引戰價格相同（22.282 元/注冊資本）。2020 年 12 月 17 日，中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-37 中郵有限、中郵資本與航天投資、國華衛星、廣州同得、普洛斯投資、中證投資、中金啟辰、上海潤驛、上海泓驛簽訂中郵科技有限責任公司增資項目增資協議，約定中郵有限注冊資本由 50,000,000.00 元增加至 76,725,100.51 元。2020 年 12 月 18 日，中郵有限 2020 年第一次股東會作出決議，同意上述增資。同日，全體股東簽署了修訂后的中郵科技有限責任公司章程。2020 年 12 月 31 日，中審眾環會計

106、師事務所（特殊普通合伙）出具驗資報告（眾環驗字（2021）0200004 號），驗證截至 2020 年 12 月 25 日，中郵有限已收到全體新增股東繳納的出資款 595,488,689.53 元，其中實收資本合計 26,725,100.51 元，中郵有限累計注冊資本 76,725,100.51 元，實收資本 76,725,100.51 元。2020 年 12 月 28 日，上海市普陀區市場監督管理局向中郵有限核發了 營業執照（統一社會信用代碼：91110114740072114C）。上述增資完成后，中郵有限的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（元）認繳出資額（元）實繳出資額

107、（元）實繳出資額（元）出資比例（出資比例（%）1 中郵資本 50,000,000.00 50,000,000.00 65.17 2 國華衛星 8,953,819.23 8,953,819.23 11.67 3 航天投資 4,473,073.36 4,473,073.36 5.83 4 廣州同得 2,685,378.53 2,685,378.53 3.50 5 普洛斯投資 2,301,753.01 2,301,753.01 3.00 6 中證投資 2,301,753.01 2,301,753.01 3.00 7 中金啟辰 2,301,753.01 2,301,753.01 3.00 8 上海潤驛

108、 1,884,376.22 1,884,376.22 2.46 9 上海泓驛 1,823,194.14 1,823,194.14 2.38 合計合計 76,725,100.51 76,725,100.51 100.00 2、2021 年年 6 月，整體變更為股份公司月，整體變更為股份公司 2021 年 6 月，中郵有限整體變更為股份公司，具體情況參見本節“二、發行人的設立及股本和股東變化情況”之“（一）發行人的設立”。股份公司成立后至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構未發生變化。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-38（三）發行人報告期內重大資產重組情況（三）發行人報告期內重大資產重

109、組情況 報告期內，發行人未發生重大資產重組情況。（四）發行人在其他證券市場的上市（四）發行人在其他證券市場的上市/掛牌情況掛牌情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人股票未在其他證券市場上市或掛牌交易。（五）（五）發行人歷史沿革中的股權代持及解除情況發行人歷史沿革中的股權代持及解除情況 發行人前身中郵有限設立初期，存在北京首郵為郵科院代持中郵有限股權的情形，其形成的背景、過程及解除如下：1、形成原因、形成原因 中郵有限于 2002 年 6 月由郵科院與北京首郵共同出資設立，設立時注冊資本為5,000萬元，其中郵科院出資4,740萬元，北京首郵出資260萬元，出資比例分別為94.80%、5.20%

110、。中郵有限成立時，由于當時適用的公司法（1999 年修正）第二十條規定：“有限責任公司由二個以上五十個以下股東共同出資設立?！睘闈M足前述規定，郵科院委托關聯方北京首郵代持中郵有限 5.20%的股權，并以北京首郵名義完成工商登記事宜，對應出資款 260 萬元實際由郵科院提供，具體情況如下：序號序號 名義股東名義股東 實際出資人實際出資人 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 郵科院 郵科院 4,740.00 94.80 2 北京首郵 郵科院 260.00 5.20 合計合計 5,000.00 100.00 2、代持解除的過程、代持解除的過程 根據 2005 年修訂的公司法第二十

111、四條規定，“有限責任公司由五十個以下股東出資設立”，即允許一人有限責任公司的存在。為明晰實際的股權關系，郵科院開始實施對上述代持股權的還原事宜。2006 年 6 月 5 日，北京首郵與郵科院簽訂股權轉讓協議，約定北京首郵將其持有的中郵有限的 5.20%股權轉讓予郵科院。2006 年 6 月 10 日，中郵有限股東會作出決議，同意前述股權轉讓事宜。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-39 2006 年 12 月 14 日，中郵有限就前述股權轉讓事項完成工商變更登記。因本次股權轉讓為代持還原，不涉及對價支付。本次股權轉讓后，北京首郵不再持有中郵有限股權，解除代持后，中郵有限的股權結構為：序號

112、序號 名義股東名義股東 實際出資人實際出資人 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 郵科院 郵科院 5,000.00 100.00 合計合計 5,000.00 100.00 根據郵科院、北京首郵出具的確認函，2002 年中郵有限設立時，北京首郵名義出資的 260 萬元出資款（對應中郵有限 5.20%的股權）實際為其代郵科院持有股權；2006年，北京首郵將其代郵科院持有的中郵有限 5.20%股權轉讓予實際出資人郵科院，該次股權轉讓為對股權代持情況的還原，并未實際支付款項；雙方對代持股權期間中郵有限的設立及歷次股權變動事項予以認可，在股權代持期間及代持解除后雙方均未因該等代持股權

113、產生任何爭議或潛在爭議糾紛，亦未因該等代持股權與其它任何相關方產生任何爭議糾紛或潛在爭議糾紛。郵政集團亦出具了確認函，確認前述股權代持安排及解除真實、有效，不存在任何爭議或糾紛；除此之外自中郵科技及其前身設立以來，郵政集團及其控制的下屬企業所持中郵科技及其前身的股權不存在其他委托持股、信托持股、協議控制等特殊權益安排情形，不存在任何爭議或糾紛。截至本招股說明書簽署之日，發行人前身中郵有限的歷史股權代持情況已經全部解除。鑒于前述代持情況已經解除，經核查發行人的工商檔案、相關方簽署的股權轉讓協議、確認函以及記賬憑證，保薦機構、發行人律師認為，前述歷史上形成的股權代持已依法解除，股東之間就股權代持及

114、還原事宜不存在糾紛或潛在糾紛，不會構成本次發行的法律障礙。三、發行人的股權結構三、發行人的股權結構 截至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構如下：中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-40 四、發行人的控股子公司、參股公司、分公司情況四、發行人的控股子公司、參股公司、分公司情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人擁有 1 家全資一級子公司廣東信源、1 家全資二級子公司信源智能和 2 家分公司，不存在參股公司。（一）控股子公司（一）控股子公司 1、廣東信源廣東信源（1）基本情況基本情況 公司名稱公司名稱 廣東信源物流設備有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440000190333

115、235F 成立時間成立時間 1986 年 11 月 10 日 營業期限營業期限 1986 年 11 月 10 日至無固定期限 法定代表人法定代表人 楊效良 注冊資本注冊資本 人民幣 5,000.00 萬元 實收資本實收資本 人民幣 5,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 廣州市天河區元崗路 399 號 主要生產經營地主要生產經營地 廣州市南沙區智新三路 8 號 股東構成股東構成 中郵科技持股 100%經營范圍經營范圍 物料搬運裝備制造；物料搬運裝備銷售；智能機器人的研發；工業機器人制造；工業機器人銷售；工業機器人安裝、維修；工業自動控制系統裝置制造；工業自動控制系統裝置銷售；智能倉儲裝備銷售

116、；信息系統集成服務；軟件開發；人工智能應用軟件開發；專業設計服務；物聯網技術研發；物聯網設備制造；物聯網設備銷售；工業設計服務；工程和技術研究和試驗發展；軟件銷售；通用設備制造（不含特種設備制造）；機械設備研發；機械設備銷中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-41 售；技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；電氣設備銷售；特種設備銷售；汽車新車銷售；新能源汽車整車銷售；智能車載設備制造；智能車載設備銷售；集裝箱制造；集裝箱銷售；數字視頻監控系統銷售；環境保護專用設備制造；環境保護專用設備銷售；試驗機制造；試驗機銷售；郵政專用機械及器材制造；郵政專用機械及器材銷售；機械零

117、件、零部件加工；機械零件、零部件銷售；汽車零部件及配件制造；普通機械設備安裝服務；通用設備修理；機動車修理和維護；工程管理服務；工程技術服務（規劃管理、勘察、設計、監理除外）；裝卸搬運；租賃服務（不含許可類租賃服務）；機械設備租賃；倉儲設備租賃服務；特種設備出租；非居住房地產租賃；國內貨物運輸代理；市場營銷策劃；會議及展覽服務；汽車舊車銷售；安全技術防范系統設計施工服務；物業管理；道路機動車輛生產；道路貨物運輸（不含危險貨物）；特種設備制造；技術進出口；貨物進出口。主營業務主營業務 智能物流系統和智能專用車的研發、制造、銷售 上述主營業務與發行人上述主營業務與發行人主營業務的關系主營業務的關系

118、 系發行人主營業務的組成部分 在發行人業務板塊中的在發行人業務板塊中的定位定位 以智能傳輸系統、智能專用車為主，客戶群體專攻快遞、電商、機場、倉儲、生鮮等領域；主要跟蹤華南、西南等區域。主要承擔市場、研發、制造、項目實施等職能；承接總部相關項目的制造和售后服務。（2）主要財務數據主要財務數據 廣東信源最近一年及一期經天健審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產 155,639.26 180,121.11 凈資產 37,447.68 33,981.69 營業

119、收入 64,364.10 135,745.32 凈利潤 3,419.92 7,191.33 2、信源智能信源智能（1）基本情況）基本情況 公司名稱公司名稱 信源智能裝備（廣州）有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91440101MA5AK0EL55 成立時間成立時間 2017 年 9 月 30 日 營業期限營業期限 2017 年 9 月 30 日至無固定期限 法定代表人法定代表人 楊效良 注冊資本注冊資本 人民幣 7,000.00 萬元 實收資本實收資本 人民幣 4,000.00 萬元 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-42 注冊地址注冊地址 廣州市南沙區智新三路 8 號 主要

120、生產經營地主要生產經營地 廣州市南沙區智新三路 8 號 股東構成股東構成 廣東信源持股 100%經營范圍經營范圍 道路貨物運輸；改裝汽車制造；汽車車身、掛車制造；智能機器系統生產；智能機器系統銷售；智能機器系統技術服務；輕小型起重設備制造；工業自動控制系統裝置制造；立體（高架）倉庫存儲系統及搬運設備制造；物料搬運設備零部件制造；智能電氣設備制造；通用機械設備銷售；電氣機械設備銷售；機電設備安裝服務；汽車銷售；汽車租賃；機械設備租賃；信息系統集成服務；信息技術咨詢服務；市場營銷策劃服務；投資、開發、建設、經營管理物流設施；貨物進出口（專營?？厣唐烦猓?；道路貨物運輸代理；通用設備修理。主營業務主

121、營業務 智能物流系統和智能專用車的研發、制造、銷售 上述主營業務與發行人上述主營業務與發行人主營業務的關系主營業務的關系 系發行人主營業務的組成部分 在發行人業務板塊中定在發行人業務板塊中定位位 系“中郵信源研發及智能制造基地項目”實施主體。項目建成后將承擔研發測試、制造、倉儲及售后等職能。（2）主要財務數據）主要財務數據 信源智能最近一年及一期經天健審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產 44,253.73 48,227.83 凈資產 4,036.48

122、 3,879.74 營業收入 1,519.05 6,256.13 凈利潤 156.74-187.57 （二）分公司（二）分公司 截至本招股說明書簽署之日，發行人共擁有 2 家分公司，其基本情況如下：1、中郵科技北京分公司、中郵科技北京分公司 公司名稱公司名稱 中郵科技股份有限公司北京分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110114MA01AD315F 成立時間成立時間 2018 年 2 月 7 日 營業期限營業期限 2018 年 2 月 7 日至無固定期限 營業場所營業場所 北京市昌平區南口鎮東大街 4 號內 38 幢 負責人負責人 李存禹 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-

123、43 經營范圍經營范圍 技術開發、技術推廣、技術轉讓、技術咨詢、技術服務；工程項目管理；施工總承包；物業管理；軟件開發；工程和技術研究與試驗發展；經濟信息咨詢（不含中介服務）；從事商業經紀業務；市場調查；產品設計；銷售機械設備、電子產品、計算機、軟件及輔助設備；基礎軟件服務；應用軟件服務（不含醫用軟件）；計算機系統服務；數據處理（僅限 PUE 值在 1.5 以下）；技術檢測（不含產品質量檢驗及食品檢驗）；出租辦公用房；出租商業用房；會議服務；承辦展覽展示活動；工程設計；工程勘察。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；工程設計、工程勘察以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容

124、開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務主營業務 智能物流系統的研發、制造及銷售 2、中郵科技鄂州分公司、中郵科技鄂州分公司 公司名稱公司名稱 中郵科技股份有限公司鄂州分公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91420700MA4F263M4B 成立時間成立時間 2021 年 8 月 24 日 營業期限營業期限 2021 年 8 月 24 日至無固定期限 營業場所營業場所 湖北省鄂州市臨空經濟區產業孵化基地總部大樓鄂州中關村智酷成果轉化基地三樓 303 室 負責人負責人 劉軍威 經營范圍經營范圍 許可項目：電氣安裝服務；海關監管貨物倉儲服務（不含危險化學

125、品、危險貨物）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以相關部門批準文件或許可證件為準）一般項目：技術服務、技術開發、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；人工智能理論與算法軟件開發；普通機械設備安裝服務；軟件外包服務；計算機軟硬件及輔助設備批發；信息系統集成服務；人工智能應用軟件開發；軟件開發；工程管理服務；通用設備修理；機械設備銷售；特種設備出租；專業設計服務；工業機器人銷售；物聯網技術研發；工業設計服務；軟件銷售；工業互聯網數據服務；特種設備銷售；科技中介服務；網絡與信息安全軟件開發；人工智能硬件銷售；工業機器人安裝、維修；信息咨詢服務（不含許可類信息咨詢服

126、務）；機械設備租賃；機械電氣設備銷售；物聯網設備銷售；智能物料搬運裝備銷售；智能倉儲裝備銷售；非居住房地產租賃；專用設備修理；電氣設備修理；集裝箱維修；電氣設備銷售；金屬制品銷售；終端測試設備銷售；液壓動力機械及元件銷售；普通貨物倉儲服務（不含危險化學品等需許可審批的項目）；運輸設備租賃服務；倉儲設備租賃服務；承接總公司工程建設業務；供應鏈管理服務；報檢業務；電子、機械設備維護（不含特種設備）（除許可業務外，可自主依法經營法律法規非禁止或限制的項目）主營業務主營業務 智能物流系統的研發、制造及銷售 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-44 五、發行人主要股東及實際控制人基本情況五、發行人

127、主要股東及實際控制人基本情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況（一）控股股東、實際控制人的基本情況 1、控股股東、控股股東 截至本招股說明書簽署之日，中郵資本持有發行人 65.17%的股份，系發行人的控股股東。最近兩年，發行人控股股東未發生變化。中郵資本的基本情況如下：公司名稱公司名稱 中郵資本管理有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911100003397886852 成立時間成立時間 2015 年 4 月 27 日 類型類型 有限責任公司（法人獨資）營業期限營業期限 2015 年 4 月 27 日至 2045 年 4 月 26 日 法定代表人法定代表人 胡爾綱 注冊資本注冊資本

128、人民幣 958,141.00 萬元 實實繳繳資本資本 人民幣 878,141.00 萬元 注冊地址注冊地址 北京市西城區金融大街 3 號，甲 3 號 16 層甲 3-1601 主要生產經營地主要生產經營地 北京市西城區金融大街 3 號，甲 3 號 股東構成股東構成 郵政集團持股 100%經營范圍經營范圍 資產管理；項目投資；投資管理；投資咨詢；企業管理。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務主營業務 資產管理、投資管理 上述主營業務與發行人上述主營業務與發行人主

129、營業務的關系主營業務的關系 與發行人主營業務不存在聯系 截至本招股說明書簽署之日，中郵資本的股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 郵政集團 958,141.00 100.00 合計合計 958,141.00 100.00 最近一年及一期，中郵資本的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產 2,184,914.94 2,518,285.94 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-45 項目

130、項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 凈資產 1,777,903.06 1,965,086.29 營業收入 372,479.44 767,326.18 凈利潤-5,241.18-5,668.41 注：上述 2022 年度財務數據已經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，2023 年 6 月 30 日/2023年 1-6 月財務數據未經審計。2、實際控制人、實際控制人 截至本招股說明書簽署之日，中郵資本持有發行人 65.17%的股份，系發行人的控股股東。郵政集團持有中郵資本 100%的股權，通過中郵資

131、本持有發行人 65.17%的股份，為發行人的實際控制人。郵政集團的基本情況如下：公司名稱公司名稱 中國郵政集團有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 911000000000192465 成立時間成立時間 1995 年 10 月 4 日 類型類型 有限責任公司 營業期限營業期限 2019 年 12 月 17 日至長期 法定代表人法定代表人 劉愛力 注冊資本注冊資本 人民幣 13,760,000.00 萬元 實實繳繳資本資本 人民幣 13,760,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 北京市西城區金融大街甲 3 號 主要生產經營地主要生產經營地 北京市西城區金融大街甲 3 號 股東構成股東構

132、成 財政部持股 90.01%，全國社會保障基金理事會持股 9.99%經營范圍經營范圍 國內、國際郵件寄遞業務；郵政匯兌業務，依法經營郵政儲蓄業務；機要通信業務和義務兵通信業務；郵票發行業務；圖書、報紙、期刊、電子出版物、音像制品批發、零售、網上銷售（有效期至 2022 年 04 月 30 日）；各類郵政代理業務；報刊等出版物發行業務；郵政物流、電子郵件等新興業務；郵政軟件開發；電子商務；郵政用品及通訊設備銷售；郵政工程規劃及郵政器材銷售；郵政編碼信息和經濟技術業務開發、咨詢與服務；自有房屋租賃；廣告業務；倉儲服務；會務、禮儀服務及咨詢；農業生產資料、農副產品、百貨、第一類醫療器械、家用電器、電

133、子產品、文化用品、體育用品、針紡織品、服裝、五金交電、家具、建筑材料、汽車的銷售。保險兼業代理（限分支機構經營）；住宿、餐飲服務、（僅限分支機構經營）；電影票務代理；文藝演出票務代理；承辦展覽展示；組織文化藝術交流活動（不含演出）；體育運動項目經營（高危險性體育項目除外）；創意服務；人力資源服務（不含職業中介活動、勞務派遣服務）；教育咨詢服務（不含涉許可審批的教育培訓活動）；健康咨詢服務（不含診療服務）；國內旅游業務；入境旅游業務；批發、零售食品；零售藥品；零售煙草；互聯網信息服務；經營電信業務。（市場主體依法自主選擇經營項目，開展經營活動；國內旅游業務、入境旅游業務、批發、零售食品、零售藥品

134、、零售煙草、互聯網信息服務、經中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-46 營電信業務以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事國家和本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務主營業務 依法經營各項郵務業務，承擔郵政普遍服務義務，受政府委托提供郵政特殊服務，對競爭性郵務業務實行商業化運營 上述主營業務與發行人上述主營業務與發行人主營業務的關系主營業務的關系 與發行人主營業務不存在聯系 截至本招股說明書簽署之日，郵政集團的股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資比例（出資比例（%）1 財政部 90.01 2 全國社會保障基金理事會 9.99 合

135、計合計 100.00 最近一年及一期，郵政集團的主要財務數據如下：單位：億元 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日/2023 年年 1-6 月月 2022 年年 12 月月 31 日日/2022 年度年度 總資產 158,017.54 147,046.07 凈資產 9,589.96 8,693.33 營業收入 4,428.88 7,417.65 凈利潤 622.17 615.51 注：上述 2022 年度財務數據已經大華會計師事務所（特殊普通合伙）審計，2023 年 6 月 30 日/2023年 1-6 月財務數據未經審計。（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在

136、質押（二）控股股東和實際控制人直接或間接持有發行人的股份是否存在質押、凍結或發、凍結或發生訴訟糾紛生訴訟糾紛的情況的情況 截至本招股說明書簽署之日，公司控股股東及實際控制人直接或間接持有公司的股份不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛的情況。（三）發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業（三）發行人控股股東、實際控制人控制的其他企業 1、控股股東控制企業的基本情況、控股股東控制企業的基本情況 截至 2023 年 6 月 30 日，公司控股股東中郵資本控制的除發行人以外的主要下屬一級企業的基本情況，參見本招股說明書“附錄一、控股股東、實際控制人控制的其他主要企業的基本情況”。中郵科技股份有限公司 招股說

137、明書 1-1-47 2、實際控制人控制企業的基本情況、實際控制人控制企業的基本情況 截至 2023 年 6 月 30 日，公司實際控制人郵政集團控制的主要下屬一級企業的基本情況，參見本招股說明書“附錄一、控股股東、實際控制人控制的其他主要企業的基本情況”。（四）控股股東和實際控制人報告期內的（四）控股股東和實際控制人報告期內的合法合規情況合法合規情況 報告期內，公司控股股東中郵資本及實際控制人郵政集團不存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為。（

138、五五）其他持有發行人）其他持有發行人 5%以上股份或表決權的主要股東以上股份或表決權的主要股東 截至本招股說明書簽署之日，除發行人控股股東中郵資本外，持有發行人 5%以上股份的股東為國華衛星、航天投資。1、國華衛星應用產業基金（南京）合伙企業（有限合伙）、國華衛星應用產業基金（南京）合伙企業（有限合伙）截至本招股說明書簽署之日，國華衛星持有發行人 11.67%股份。國華衛星的基本情況如下：企業名稱企業名稱 國華衛星應用產業基金（南京）合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320115MA1YBDYB1F 成立時間成立時間 2019 年 5 月 5 日 類型類型 有限合伙企業

139、 合伙期限合伙期限 2019 年 5 月 5 日至 2027 年 5 月 4 日 執行事務合伙人執行事務合伙人 國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司 認繳出資額認繳出資額 人民幣 402,500.00 萬元 實繳出資額實繳出資額 人民幣 382,500.00 萬元 注冊地址注冊地址 南京市江寧區秣陵街道秣周東路 12 號 主要生產經營地主要生產經營地 南京市江寧區秣陵街道秣周東路 12 號 經營范圍經營范圍 股權投資，對上市公司非公開發行股票的投資、投資咨詢和投資管理業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）主營業務主營業務 股權投資 上述主營業務與發行人上述主營業務與

140、發行人主營業務的關系主營業務的關系 與發行人主營業務不存在聯系 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-48 截至本招股說明書簽署之日，國華衛星的出資結構如下：序號序號 合伙人名稱合伙人名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳金額（萬元）認繳金額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 國華 XXXX 產業發展基金（有限合伙）有限合伙人 180,000.00 44.72 2 國創投資引導基金（有限合伙）有限合伙人 140,000.00 34.78 3 南京未來科技城經濟發展有限公司 有限合伙人 42,500.00 10.56 4 上海國有資產經營有限公司 有限合伙人 30,000.00 7.45 5 南京

141、江寧產業發展基金有限 責任公司 有限合伙人 7,500.00 1.86 6 國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司 普通合伙人 2,500.00 0.62 合計合計 402,500.00 100.00 國華衛星系私募股權投資基金，其已于 2020 年 1 月 22 日在中國證券投資基金業協會完成私募基金備案，備案編號為 SJJ974；基金管理人國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司已于2019年10月31日在中國證券投資基金業協會完成基金管理人登記，登記編號為 P1070343。國華衛星的普通合伙人為國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 國華衛星應用產

142、業基金管理（南京）有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91320115MA1XH6YG5A 住所住所 南京市江寧區秣周東路 12 號未來科技城 注冊資本注冊資本 人民幣 10,000 萬元 法定代表人法定代表人 沈洪兵 經營范圍經營范圍 受托管理私募股權投資基金，從事投資管理及相關咨詢服務業務。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）成立時間成立時間 2018 年 11 月 22 日 營業期限營業期限 2018 年 11 月 22 日至無固定期限 截至本招股說明書簽署之日，國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳

143、出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）1 國華 XXXX 產業發展基金管理有限公司 2,360.00 23.60 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-49 序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例（出資比例（%）2 航天投資控股有限公司 2,100.00 21.00 3 國創基金管理有限公司 1,100.00 11.00 4 南京航投君企股權投資管理合伙企業（有限合伙）1,000.00 10.00 5 國家國防科技工業局重大專項工程中心 790.00 7.90 6 國家國防科技工業局經濟技術發展中心 750.00 7.50 7 國家國防科技工業局機

144、關服務中心（機關服務局）700.00 7.00 8 南京未來科技城基金管理有限公司 600.00 6.00 9 上海國有資產經營有限公司 600.00 6.00 合計合計 10,000.00 100.00 2、航天投資控股有限公司、航天投資控股有限公司 截至本招股說明書簽署之日，航天投資持有發行人 5.83%股份。航天投資的基本情況如下：公司名稱公司名稱 航天投資控股有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91110108797554210H 成立時間成立時間 2006 年 12 月 29 日 類型類型 其他有限責任公司 營業期限營業期限 2006 年 12 月 29 日至 2056 年

145、12 月 28 日 法定代表人法定代表人 韓樹旺 注冊資本注冊資本 人民幣 1,200,000.00 萬元 實收資本實收資本 人民幣 1,200,000.00 萬元 注冊地址注冊地址 北京市西城區平安里西大街 31 號 6 層 601 主要生產經營地主要生產經營地 北京市西城區平安里西大街 31 號 6 層 601 經營范圍經營范圍 投資與資產管理；企業管理；咨詢服務；航天科技成果的轉化開發、技術咨詢、技術服務；衛星應用系統產品、電子通訊設備、軟件產品的開發及系統集成；物業管理。（“1、未經有關部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產品和金融衍生品交易活動；3、不得發放貸款；

146、4、不得對所投資企業以外的其他企業提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）主營業務主營業務 投資與資產管理 上述主營業務與發行人上述主營業務與發行人主營業務的關系主營業務的關系 與發行人主營業務不存在聯系 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-50 截至本招股說明書簽署之日，航天投資的股權結構情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 認繳出資額（萬元）認繳出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 中國航天科技集團有限公

147、司 248,156.00 20.68 2 國創投資引導基金（有限合伙）215,724.72 17.98 3 中國人民財產保險股份有限公司 202,020.20 16.84 4 國新國同（浙江）投資基金合伙企業（有限合伙）148,500.00 12.38 5 中國長城工業集團有限公司 67,563.10 5.63 6 國華 XXXX 產業發展基金（有限合伙）65,241.57 5.44 7 中國進出口銀行 59,000.00 4.92 8 中國光大投資管理有限責任公司 50,000.00 4.17 9 中國國投高新產業投資有限公司 20,000.00 1.67 10 中興通訊股份有限公司 20,

148、000.00 1.67 11 四維高景衛星遙感有限公司 19,417.40 1.62 12 中國運載火箭技術研究院 12,929.29 1.08 13 信達投資有限公司 10,000.00 0.83 14 中國樂凱集團有限公司 9,708.70 0.81 15 中國空間技術研究院 9,696.97 0.81 16 上海航天工業（集團）有限公司 8,888.89 0.74 17 航天動力技術研究院 8,080.81 0.67 18 西安航天科技工業有限公司 6,464.65 0.54 19 中國成達工程有限公司 5,000.00 0.42 20 中國衛通集團股份有限公司 4,854.30 0.4

149、0 21 中國節能環保集團有限公司 3,713.00 0.31 22 中國航天時代電子有限公司 2,424.24 0.20 23 四川航天工業集團有限公司 1,616.16 0.13 24 中國航天空氣動力技術研究院 1,000.00 0.08 合計合計 1,200,000.00 100.00 六、發行人股本及股東情況六、發行人股本及股東情況（一）發行人本次發行前后股本情況（一）發行人本次發行前后股本情況 本次發行前，公司已發行股份總數為10,200萬股，本次發行3,400萬股普通股股票，中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-51 占公司發行后總股本的比例為 25%。本次發行前后公司的股本

150、結構如下：股東名稱股東名稱 本次發行前本次發行前 本次發行后本次發行后 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）中郵資本 66,471,076 65.17 66,471,076 48.88 國華衛星 11,903,400 11.67 11,903,400 8.75 航天投資 5,946,600 5.83 5,946,600 4.37 廣州同得 3,570,000 3.50 3,570,000 2.63 普洛斯投資 3,060,000 3.00 3,060,000 2.25 中證投資 3,060,000 3.00 3,060,000 2.2

151、5 中金啟辰 3,060,000 3.00 3,060,000 2.25 上海潤驛 2,505,130 2.46 2,505,130 1.84 上海泓驛 2,423,794 2.38 2,423,794 1.78 本次公開發行股份-34,000,000 25.00 合計合計 102,000,000 100.00 136,000,000 100.00 （二）本次發行前的（二）本次發行前的發行人股東情況發行人股東情況 截至本招股說明書簽署之日，本次發行前公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數（股）持股數（股）持股比例（持股比例（%）1 中郵資本 66,471,076 65.17 2

152、 國華衛星 11,903,400 11.67 3 航天投資 5,946,600 5.83 4 廣州同得 3,570,000 3.50 5 普洛斯投資 3,060,000 3.00 6 中證投資 3,060,000 3.00 7 中金啟辰 3,060,000 3.00 8 上海潤驛 2,505,130 2.46 9 上海泓驛 2,423,794 2.38 合計合計 102,000,000 100.00 （三）（三）本次發行前的自然人股東及其在公司擔任的職務本次發行前的自然人股東及其在公司擔任的職務 截至本招股說明書簽署之日，無直接持有發行人股份的自然人股東。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-

153、1-52（四）（四）發行人股本中的國有股份及外資股份情況發行人股本中的國有股份及外資股份情況 1、國有股份情況、國有股份情況 根據郵政集團于 2022 年 4 月 14 日出具的 關于中郵科技股份有限公司國有股權設置與管理方案的批復（中國郵政2022225 號），中郵資本持有 6,647.1076 萬股，占發行人總股本的 65.1677%，為國有法人股；航天投資持有 594.66 萬股，占總股本的5.8300%，為國有法人股。截至本招股說明書簽署之日，公司國有股東及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量（股）持股數量（股）持股比例（持股比例（%）1 中郵資本（SS）66,471,

154、076 65.17 2 航天投資（CS）5,946,600 5.83 合計合計 72,417,676 71.00 注：SS 為 State-own Shareholder 的縮寫，為國有股東；CS 為 Controlling State-own Shareholder 的縮寫，為國有實際控制企業。2、外資股份情況、外資股份情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人不存在外資股份。（五）最近一年發行人新增股東情況（五）最近一年發行人新增股東情況 截至本招股說明書簽署之日，最近一年發行人不存在新增股東的情形。（六）發行人（六）發行人股東的私募基金備案情況股東的私募基金備案情況 截至本招股說明書簽署之日

155、，公司涉及私募基金管理人登記和/或基金備案事宜的股東為中郵資本、國華衛星、廣州同得及中金啟辰，其已根據私募投資基金監督管理暫行辦法等私募基金管理相關法律法規、規范性文件的規定在中國證券投資基金業協會辦理了私募基金管理人登記或私募基金備案，具體情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 私募基金登記備案情況私募基金登記備案情況 1 中郵資本 中郵資本系私募基金管理人，但不屬于私募基金，其已于 2015 年 7 月 17 日在中國證券投資基金業協會完成基金管理人登記，登記編號為 P1018316。2 國華衛星 國華衛星系私募投資基金，其已于 2020 年 1 月 22 日在中國證券投資基金業協會完成私募

156、基金備案，備案編號為 SJJ974；基金管理人國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司已于 2019 年 10 月 31 日在中國證券投資基金業協會完成基金管理人登記，登記編號為 P1070343。3 廣州同得 廣州同得系私募投資基金，其已于 2020 年 3 月 10 日在中國證券投資基金業協會完成私募基金備案，備案編號為 SJS725；基金管理人廣州越秀產業投中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-53 序號序號 股東名稱股東名稱 私募基金登記備案情況私募基金登記備案情況 資基金管理股份有限公司已于 2014 年 4 月 1 日在中國證券投資基金業協會完成基金管理人登記，登記編號為 P1

157、000696。4 中金啟辰 中金啟辰系經依法備案的證券公司私募股權投資基金，其已于 2019 年 2 月26 日在中國證券投資基金業協會完成私募基金備案，備案編碼為 SEZ596；中金啟辰的私募基金管理人為中金資本運營有限公司，管理人已依法辦理私募基金管理人登記，登記編號為 PT2600030375。公司的其他 5 家股東中：上海潤驛、上海泓驛系員工持股平臺；航天投資屬于上市公司國有股權監督管理辦法規定的政府部門、機構、事業單位和國有獨資或全資企業通過投資關系、協議或者其他安排，能夠實際支配其行為的企業；普洛斯投資為境外企業 China Management Holdings（HongKong

158、）Limited 的全資子公司；中證投資系中信證券股份有限公司的全資子公司。該等股東在設立、運行過程中，未通過向合格投資者非公開募集資金方式從事投資業務，亦未作為私募基金管理人設立以投資為目的的公司或合伙企業，不屬于中華人民共和國證券投資基金法私募投資基金監督管理暫行辦法及私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）中規定的私募投資基金或私募投資基金管理人，無需按照前述規定履行登記備案程序。（七）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例（七）本次發行前各股東間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例 截至本招股說明書簽署之日，上海潤驛持有發行人 2.46%股份，上海泓驛持有發行人 2.3

159、8%股份，均系發行人員工持股平臺，其普通合伙人及執行事務合伙人均為上?？企A企業管理有限公司，同受上?？企A企業管理有限公司控制，上海泓驛與上海潤驛為一致行動人；此外，國華衛星的實際控制人為航天投資。除上述情況外，公司各股東間不存在關聯關系。（八）發行人股東公開發售股份的情況（八）發行人股東公開發售股份的情況 本次發行不涉及發行人股東公開發售股份的情況。七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況 1、董事、董事 本公司董事會現由 9 名董事組

160、成，其中獨立董事 3 名，均具有符合法律、法規及規中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-54 范性文件規定的任職資格，全體董事均由公司股東大會選舉產生。董事任期屆滿，可連選連任，獨立董事連任時間不得超過 6 年。截至本招股說明書簽署之日，公司董事的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 提名人提名人 本屆任期本屆任期 1 楊效良 董事長（注）董事會 2021 年 12 月-2024 年 6 月 2 楊連祥 董事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 3 郝文宇 董事 國華衛星 2022 年 6 月-2024 年 6 月 4 張戰軍 董事 發起人 2021 年 6 月-20

161、24 年 6 月 5 郭志朝 董事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 6 劉明陽 董事 中郵資本 2022 年 6 月-2024 年 6 月 7 陳啟軍 獨立董事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 8 李穎琦 獨立董事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 9 劉 峰 獨立董事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 注：2021 年 12 月 24 日，公司召開 2021 年第三次臨時股東大會，選舉楊效良擔任公司董事；2022年 5 月 24 日，公司召開第一屆董事會 2022 年第四次會議，選舉楊效良擔任公司董事長。上述董事的簡

162、歷如下：楊效良先生楊效良先生，1972 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，暨南大學工商管理碩士研究生學歷，高級工程師。楊效良先生 1993 年 7 月至 2003 年 9 月，歷任廣東省郵電通信設備廠工程師、廠長助理、副廠長；2003 年 9 月至 2013 年 12 月，歷任廣東信源副總經理、總經理；2013 年 12 月至 2018 年 12 月，任廣東信源集團有限公司副總經理，兼任廣東信源總經理；2018 年 7 月至 2021 年 12 月，歷任中郵有限（中郵科技）副總經理、總經理、副董事長；2020 年 3 月至 2022 年 3 月，任上海研究院監事；2017年 10 月

163、至 2022 年 7 月，任信源智能執行董事兼總經理；2022 年 7 月至今，任信源智能執行董事；2018 年 7 月至 2022 年 6 月，任廣東信源執行董事兼總經理；2022 年 6月至今，任廣東信源執行董事；2020 年 3 月至今，任上?？企A企業管理有限公司監事；2021 年 12 月至今，歷任發行人副董事長、總經理、董事長。楊連祥先生楊連祥先生，1966 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，吉林大學工商管理碩士研究生學歷。楊連祥先生 1989 年 8 月至 1994 年 4 月，任吉林省長春市電信局計劃財務科科員；1994 年 4 月至 1998 年 12 月，歷任吉林

164、省郵電管理局財務處科員、財務檢查辦主任；1998 年 12 月至 2002 年 8 月，歷任吉林省郵政局計劃財務處副處長、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-55 處長；2002 年 8 月至 2007 年 2 月，任吉林省郵政局副局長；2007 年 2 月至 2008 年 12月，任吉林省郵政公司副總經理；2008 年 12 月至 2010 年 6 月，任吉林省郵政公司副總經理，兼任吉林省速遞物流公司總經理；2010 年 6 月至 2013 年 12 月，任吉林省郵政速遞物流有限公司總經理；2013 年 12 月至 2015 年 4 月，任河北省郵政速遞物流有限公司總經理；2015 年

165、 4 月至 2016 年 5 月，任中國郵政速遞物流股份有限公司副總經理；2016 年 5 月至 2018 年 7 月，任中國郵政速遞物流股份有限公司副總經理；2018年 7 月至 2022 年 7 月，任中郵資本監事長；2021 年 9 月至今，任環宇郵電國際租賃有限公司董事長；2022 年 7 月至今，任中郵資本副總經理、監事；2022 年 9 月至今，任湘郵科技監事；2022 年 11 月至今，任北京中郵鴻信投資管理有限公司執行董事；2021年 1 月至今，在發行人及其前身擔任董事。郝文宇女士郝文宇女士，1975 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，中國航天工業總公司第三研究院力

166、學碩士研究生學歷。郝文宇女士 1995 年 7 月至 1997 年 9 月，任黑龍江水利高等?？茖W校講師；后至中國航天工業總公司攻讀力學碩士學位；2000 年 5 月至 2019 年 3 月，歷任航天科技集團五院設計師、研究室副主任；2019 年 3 月至今，歷任國華衛星應用產業基金管理（南京）有限公司執行董事、董事總經理；2021 年 3 月至 2022 年 3 月，任上海航融新能源科技有限公司副總經理；2021 年 7 月至今，任航天（北京）物流有限公司董事；2022 年 7 月至 2023 年 3 月，任東方藍天鈦金科技有限公司董事；2022 年 6 月至今，任發行人董事。張戰軍先生張戰

167、軍先生，1972 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京郵電大學軟件工程專業碩士研究生學歷，高級工程師。張戰軍先生 1994 年 8 月至 2001 年 3 月，歷任河南省鄭州市郵政局技術人員、技術處副處長、技術維護部副主任、主任兼電子郵政局局長；2001 年 3 月至 2002 年 4 月，任河南省駐馬店市郵政局掛職副局長；2002 年 4月至 2003 年 1 月，任河南省郵政信息技術局市場服務部主任；2003 年 1 月至 2003 年 9月，任河南省鄭州市郵政局副局長；2003 年 9 月至 2007 年 3 月，任河南省郵政函件局副局長；2007 年 3 月至 2013 年

168、 8 月，歷任河南省郵政公司企業發展與科技部副經理、經理、河南省郵政公司總經理助理；2013 年 8 月至 2014 年 3 月，任河南省商丘市郵政局局長；2014 年 3 月至 2014 年 9 月，歷任河南省郵政公司商丘市分公司總經理、河南省郵政公司總經理助理；2014 年 9 月至 2015 年 5 月，任河南省郵政公司鄭州市分公司總經理；2015 年 5 月至 2017 年 6 月，任郵政集團鄭州市分公司總經理；2017 年 6 月至中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-56 2019 年 3 月，任郵政集團河南省分公司副總經理；2018 年 7 月至今，任郵政集團寄遞事業部副總經

169、理；2021 年 1 月至今，在發行人及其前身擔任董事。郭志朝先生郭志朝先生，1977 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京大學工商管理碩士研究生學歷，會計師。郭志朝先生 2000 年 8 月至 2001 年 9 月，任中國航天科技集團公司第 508 研究所財務處干部；2001 年 10 月至 2006 年 12 月，歷任國家郵政局計劃財務部資金資產處、會計核算處、管理會計處干部、副主任科員、主任科員；2007年 1 月至 2014 年 9 月，歷任郵政集團財務部管理會計處、資本運營處主任科員、副處長；2014 年 9 月至 2020 年 5 月，任郵政集團戰略規劃部資本運營處副

170、處長；2019 年 3月至今，任上海尊茂大酒店有限公司董事；2020 年 5 月至今，歷任郵政集團財務部資金資產處副處長、處長；2021 年 6 月至今，任發行人董事。劉明陽先生劉明陽先生，1981 年 4 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，清華大學工商管理專業碩士研究生學歷，北京大學公共管理碩士研究生學歷，特許金融分析師（CFA），特許公認會計師（ACCA）。劉明陽先生 2002 年 8 月至 2003 年 6 月，任中國人壽保險公司東莞分公司計劃財務部會計；2003 年 6 月至 2005 年 7 月，歷任太平人壽保險有限公司惠州中心支公司、廣東分公司財務部人員；2005 年 7 月至

171、2006 年 4 月，任華夏人壽保險股份有限公司財務部系統運營崗人員；2006 年 4 月至 2008 年 2 月，任中法人壽保險有限責任公司財務精算部會計；2008 年 2 月至 2010 年 3 月，任陽光人壽保險股份有限公司財務部資金管理職員；2010 年 3 月至 2013 年 5 月，任中國廣核集團有限公司鈾業公司高級財務管理職員；2013 年 5 月至 2016 年 4 月，任中國神華海外開發投資公司外派噶順蘇海圖鐵路公司財務高級經理；2016 年 5 月至 2018 年 6 月，任中郵資本投資運營部副總經理；2018 年 6 月至今，歷任中郵資本投資部副總經理、總經理；2022年

172、 6 月至今，任發行人董事。陳啟軍先生陳啟軍先生，1966 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，同濟大學電氣工程系博士研究生學歷，教授、博士生導師。陳啟軍先生 1990 年 7 月至 1998 年 7 月，任同濟大學講師；1998 年 7 月至 2002 年 7 月，任同濟大學副教授；2010 年 11 月至 2020年 10 月，任同濟大學電子與信息工程學院院長；2002 年 7 月至今，任同濟大學控制科學與工程系教授兼博士生導師；2021 年 6 月至今，任發行人獨立董事。李穎琦女士李穎琦女士，1976 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，復旦大學管理學專業博士研究生學歷

173、，會計學教授。李穎琦女士 1999 年 7 月至 2017 年 2 月，歷任上海中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-57 立信會計學院會計學講師、副教授、教授；2017 年 3 月至今，任上海國家會計學院會計學教授；2018 年 5 月至今，任陸家嘴國際信托有限公司董事；2021 年 6 月至今，任發行人獨立董事。劉峰先生劉峰先生，1968 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海交通大學工商管理碩士研究生學歷，高級經濟師，高級律師。劉峰先生 1990 年 7 月至 1996 年 1 月，任上海市藥材有限公司總經理辦公室法務主管；1996 年 2 月至 1998 年 8 月，任上

174、海市藥材有限公司神象參茸分公司副經理；1998 年 9 月至 2003 年 10 月，任上海雷允上藥業有限公司副總經理；2003 年 10 月至 2016 年 3 月，歷任上海市申達律師事務所律師、合伙人、高級合伙人；2016 年 3 月至今，歷任北京大成（上海）律師事務所律師、高級合伙人；2021 年 6 月至今，任發行人獨立董事。2、監事、監事 本公司監事會現由 3 名監事組成，其中 2 名股東代表監事和 1 名職工代表監事，股東代表監事由股東大會選舉產生，職工代表監事由職工代表大會選舉產生。發行人監事任期 3 年，可連選連任。截至本招股說明書簽署之日，公司監事的基本情況如下：序號序號 姓

175、名姓名 職務職務 提名人提名人 本屆任期本屆任期 1 宋 云 監事會主席 中郵資本 2022 年 5 月-2024 年 6 月 2 翁 駿 監事 發起人 2021 年 6 月-2024 年 6 月 3 張 巍 職工監事 職工代表大會 2021 年 6 月-2024 年 6 月 上述監事的簡歷如下：宋云女士，宋云女士，1976 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，天津財經大學國際金融專業本科學歷。宋云女士 1999 年 7 月至 2001 年 10 月，任中國工商銀行天津分行河北支行信貸經理；2001 年 10 月至 2003 年 12 月，任新希望投資有限公司投資經理；2003 年 1

176、2 月至 2006 年 6 月，任中關村興業（北京）投資管理有限公司投資管理部經理；2006 年 7 月至 2006 年 12 月，任國家郵政局計劃財務部職員；2007 年 1 月至 2016年 12 月，任郵政集團財務部資金資產處資金管理主任科員，并于 2015 年 10 月至 2016年 9 月期間，兼任郵政集團河北省承德市灤平縣分公司副總經理；2017 年 1 月至今，歷任中郵資本綜合管理部財務管理、副總經理、總經理；2017 年 4 月至 2018 年 9 月，中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-58 任北京中郵資產管理有限公司綜合財務部副總經理；2022 年 5 月至今，任發行

177、人監事會主席。翁駿女士翁駿女士，1979 年 10 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，美國南加州大學馬歇爾商學院工商管理專業碩士研究生學歷。翁駿女士 2002 年 7 月至 2004 年 8 月，任中國國際金融有限公司投資銀行部分析員；2007 年 5 月至 2007 年 12 月，任中信資本控股有限公司（以下簡稱“中信資本”）私募股權部經理；2008 年 1 月至 2009 年 3 月，任硅谷銀行中國風投基金副總裁；2009 年 3 月至 2012 年 5 月，任中信資本私募股權部副總裁；2012 年 5 月至 2014 年 4 月，任中信資本私募股權部董事；2014 年 5 月至今，任航

178、天投資投資二部總經理；2017 年 2 月至今，任無錫泓瑞航天科技有限公司董事；2017 年 10 月至今，任北京航化節能環保技術有限公司董事；2020 年 6 月至今，任柯達（中國）圖文影像有限公司董事；2020 年 8 月至今，任中國長征火箭有限公司董事；2020 年 12 月至今，任航天智造（上海）科技有限責任公司董事；2023 年 8 月至今，任保定樂凱新材料股份有限公司董事；2021 年 6 月至今，任發行人監事。張巍女士張巍女士，1980 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京工業大學機械電子工程專業本科學歷，中級工程師。張巍女士 2002 年 7 月至 2009 年 6

179、 月，任北京JVC 電子產業有限公司技術工程師；2009 年 7 月至 2010 年 6 月，任北京牡丹聯友環?？萍脊煞萦邢薰炯夹g工程師；2010 年 7 月至 2018 年 1 月，任郵政科學研究規劃院終端設備公司綜合部行政秘書；2018 年 1 月至 2021 年 6 月，任中郵有限北京分公司市場部綜合管理崗行政秘書；2021 年 6 月至今，任中郵科技北京分公司市場部行政秘書，兼任發行人職工監事。3、高級管理人員、高級管理人員 本公司現有高級管理人員 5 名，由董事會聘任。截至本招股說明書簽署之日，公司高級管理人員的基本情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 本屆任期本屆任期 1 楊效

180、良 總經理 2021 年 12 月-2024 年 6 月 2 徐德榮 副總經理 2021 年 6 月-2024 年 6 月 3 高寶華 董事會秘書 2022 年 4 月-2024 年 6 月 4 王江紅 財務總監 2021 年 6 月-2024 年 6 月 5 戴奕 副總經理 2023 年 1 月-2024 年 6 月 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-59 發行人高級管理人員中，楊效良先生的簡歷請參見本節“七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況”之“1、董事”。其余高級管理人員的簡歷如下：徐德榮先生徐德榮先生，197

181、1 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，同濟大學汽車工程系起重運輸與工程機械專業本科學歷，高級工程師。徐德榮先生 1994 年 8 月至 2002年 9 月，歷任郵政科學研究規劃院優瑞公司助理工程師、工程師、高級工程師；2002年 9 月至 2014 年 11 月，歷任中郵有限北京物流科技分公司系統一部副經理、機械工程部經理、售后服務部經理、總經理助理、副總經理；2014 年 11 月至 2018 年 7 月，歷任郵政科學研究規劃院市場經營部副主任、主任、物流公司總經理；2018 年 7 月至 2021年 6 月，任中郵有限副總經理，并于 2018 年 7 月至 2021 年 2 月期

182、間兼任中郵有限北京分公司總經理；2020 年 3 月至今，任上?？企A企業管理有限公司總經理；2021 年 6 月至今，任發行人副總經理。高寶華先生高寶華先生，1965 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海大學涉外經濟管理專業本科學歷，高級工程師。高寶華先生 1981 年 11 月至 1989 年 5 月，歷任上海市報刊發行處報紙科機修員、團支書、上海市報刊發行處（后更名為上海市郵政局報刊發行局）團總支書記；1989 年 6 月至 1992 年 7 月，任上海市報刊發行處團總支書記；1992 年 8 月至 1994 年 7 月，任上海市郵電管理局團委干事；1994 年 7 月至 19

183、98 年 10月，歷任上海市郵政局團委副書記、團委書記；1998 年 10 月至 2001 年 2 月，任上海市郵政儲匯局副局長；2001 年 2 月至 2002 年 10 月，任上海市郵政局市南區局副局長；2002 年 10 月至 2009 年 4 月，任上海市郵政局速遞國際局局長；2009 年 4 月至 2015年 9 月，歷任上海市郵政速遞物流有限公司副總經理、總經理；2015 年 9 月至 2018 年1 月，任中國郵政集團公司上海研究院副院長；2018 年 7 月至 2019 年 12 月，任中郵有限監事（履行監事職務至 2020 年 1 月）；2019 年 12 月至今，任發行人及

184、其前身黨委委員；2022 年 4 月至今，任發行人董事會秘書。王江紅女士王江紅女士，1973 年 5 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京郵電大學經濟管理學院工商管理專業碩士學位，高級會計師。王江紅女士 1996 年 8 月至 1997 年12 月，任北京郵政儲匯局干部；1997 年 12 月至 2003 年 9 月，歷任北京市郵政管理局財務處科員、副主任科員；2003 年 9 月至 2005 年 3 月，任北京國際郵電部計劃財務科中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-60 科長；2005 年 3 月至 2006 年 12 月，任國家郵政局計劃財務部預算管理處主任科員；2006 年 1

185、2 月至 2007 年 8 月，任郵政集團財務部預算處主任科員；2007 年 8 月至 2019年 7 月，歷任中國集郵總公司計劃財務部副經理、經理、總經理；2019 年 7 月至 2021年 6 月，任中郵有限財務總監；2020 年 3 月至今，任上?？企A企業管理有限公司法定代表人、執行董事；2021 年 6 月至今，任發行人財務總監。戴奕先生戴奕先生，1982 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，吉林大學電子科技與工程學院電路與系統專業碩士研究生學歷，高級工程師。戴奕先生 2007 年 7 月至 2009年 5 月，任上海研究院助理工程師；2009 年 5 月至 2010 年 1

186、2 月，任上海研究院研發部工程師、院科技委電控專業副主任；2011 年 1 月至 2013 年 12 月，歷任上海研究院物流和物聯網裝備研究部副主任、主任、院科技委電控專業副主任；2014 年 1 月至 2017年 12 月，任上海研究院規劃中心主任、院科技委電控專業副主任；2018 年 1 月至 2020年 4 月，任中郵有限創新研發中心、市場部臨時主要負責人；2020 年 4 月至 2021 年 6月，任中郵有限創新研發中心總經理；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研發中心總經理、創新研究院總經理、公司副總經理。4、核心技術人員、核心技術人員 發行人綜合考慮（1）具有充足的行業經驗

187、，在公司或者相關行業領域任職時間超過 3 年；（2）具備公司業務研發方向相匹配的專業背景；（3）擔任公司研發體系中的重要崗位，總體把握公司研發方向，主持和參與公司核心研發管理工作；（4）長期、持續地投入公司研發工作，為公司獲得專利等知識產權或研發項目落地發揮重要作用等多方面因素，認定以下 9 名核心技術人員，該等人員在公司任職情況如下表所示：姓名姓名 職務職務 戴 奕 副總經理兼創新研究院總經理 李存禹 中郵科技北京分公司總經理 竺維燕 創新研究院副總經理兼中郵科技北京分公司副總經理 范生淼 創新研究院副總經理 徐 草 創新研究院產品研發中心經理 劉玉絨 廣東信源創新研發中心總監 趙博華 創新

188、研究院技術創新中心經理 代鐵山 中郵科技北京分公司創新研發中心經理 徐 玲 創新研究院資深軟件設計工程師 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-61 發行人核心技術人員中，戴奕先生的簡歷請參見本節“七、發行人董事、監事、高級管理人員及核心技術人員情況”之“（一）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員概況”之“3、高級管理人員”。其余核心技術人員的簡歷如下：李存禹先生李存禹先生，1974 年 12 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，天津大學自動化專業本科學歷，高級工程師。李存禹先生 1996 年 8 月至 2017 年 12 月，歷任郵科院工程師、部門副經理；2018 年 1 月至 202

189、1 年 3 月，歷任中郵有限北京分公司籌備組成員、副總經理；2021 年 3 月至 2021 年 6 月，任中郵有限北京分公司總經理；2021 年 6 月至今，任中郵科技北京分公司總經理。竺維燕女士竺維燕女士，1975 年 1 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，北京郵電大學電子精密機械專業本科學歷，高級工程師。竺維燕女士 1997 年 7 月至 2002 年 12 月，任郵科院裝備部員工；2003 年 1 月至 2017 年 12 月，任中郵有限北京物流科技分公司員工與自控部副經理；2018 年 1 月至 2020 年 4 月，任中郵有限北京分公司創新研發中心臨時負責人；2020 年 4 月

190、至 2021 年 6 月，任中郵有限創新研發中心副總經理兼北京分公司副總經理；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研發中心副總經理、創新研究院副總經理，兼任中郵科技北京分公司副總經理。范生淼先生范生淼先生，1981 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，電信科學技術研究院通信與信息系統專業碩士研究生學歷，高級工程師。范生淼先生 2007 年 4 月至 2011年 1 月，任上海研究院研發部工程師；2011 年 1 月至 2012 年 1 月，任上海研究院信函處理設備研究部主任助理；2012 年 1 月至 2013 年 1 月，任上海研究院物流和物聯網設備研究部副主任；2013 年

191、 1 月至 2018 年 1 月，任上海研究院物流裝備研發部副主任；2018 年 1 月至 2020 年 4 月，任中郵有限創新研發中心臨時負責人；2020 年 4 月至 2021年 6 月，任中郵有限創新研發中心副總經理；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研發中心副總經理、創新研究院副總經理。徐草先生徐草先生，1984 年 8 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，上海大學機械電子工程專業碩士研究生學歷，高級工程師。徐草先生 2010 年 4 月至 2011 年 8 月，任江蘇（昆山）工業技術研究院工程師；2011 年 8 月至 2014 年 1 月，任上海研究院信函設備研發部工程師；

192、2014 年 1 月至 2018 年 1 月，歷任上海研究院物流裝備研發部工程師、設計與工程室主任；2018 年 1 月至 2021 年 6 月，歷任中郵有限創新研發中心產品研發中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-62 室臨時負責人、經理；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研發中心產品研發室經理、創新研究院產品研發中心經理。劉玉絨女士劉玉絨女士，1978 年 7 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，東北大學機械電子工程專業碩士研究生學歷，高級工程師。劉玉絨女士 2007 年 5 月至 2013 年 5 月，任國機集團廣州機械科學研究院有限公司（茅崗路分公司）液壓所開發部副部長；2

193、013年 5 月至 2014 年 7 月，任廣州霍浦維自動化設備有限公司工程部經理；2014 年 9 月起在廣東信源任職，歷任廣東信源物流設備事業部總監助理、副總監；2020 年 2 月至今，任廣東信源創新研發中心總監。趙博華先生趙博華先生，1984 年 11 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，清華大學儀器科學與技術專業博士研究生學歷，高級工程師。趙博華先生 2011 年 8 月至 2017 年 12 月，歷任上海研究院新產品研發中心高級工程師、研發室主任；2018 年 1 月至 2021 年 6 月，任中郵有限創新研發中心技術創新負責人；2021 年 6 月至今，歷任中郵有限創新研發中心技

194、術創新室臨時負責人、經理；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研發中心技術創新室經理、創新研究院技術創新中心經理。代鐵山先生代鐵山先生，1972 年 6 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，天津大學電子精密機械專業本科學歷，高級工程師。代鐵山先生 1994 年 8 月至 2015 年 3 月，任郵科院自動分揀部、普斯德公司、物流公司機械部員工；2015 年 4 月至 2017 年 12 月，任郵科院物流公司機械部經理；2018 年 1 月至 2020 年 5 月，任中郵有限北京分公司運營部臨時負責人；2020 年 6 月至 2021 年 6 月，任中郵有限北京分公司創新研發中心經理；20

195、21 年 6 月至今，任中郵科技北京分公司創新研發中心經理。徐玲女士徐玲女士，1971 年 3 月出生，中國國籍，無境外永久居留權，浙江大學自動控制專業碩士研究生學歷，高級工程師。徐玲女士 1995 年 4 月至 1997 年 8 月，任郵電部第三研究所研發部員工；1997 年 9 月至 2002 年 12 月，任國家郵政局上海研究所信函部員工；2002 年 12 月至 2017 年 12 月，任上海研究院副總工程師、物流部副主任；2018年 1 月至 2021 年 6 月，任中郵有限創新研發中心軟件設計工程師；2021 年 6 月至今，歷任中郵科技創新研究院軟件設計工程師、資深軟件設計工程師

196、。（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況（二）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在外中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-63 兼職（公司及其控股子公司除外）情況如下：姓名姓名 在公司任在公司任職職 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 是否有關聯關系是否有關聯關系 楊效良 董事長、總經理 上?？企A企業管理有限公司 監事 是 楊連祥 董事 中郵資本 副總經理、監事 是 環宇郵電國際租賃有限公司 董事長 是 湘郵科技 監事 是 北京中郵鴻信投資管理有限公司 執行董事 是 郝文宇 董事 國華衛星應用產

197、業基金管理（南京）有限公司 董事總經理 是 航天（北京）物流有限公司 董事 是 張戰軍 董事 郵政集團 寄遞事業部副總經理 是 郭志朝 董事 郵政集團 財務部資金資產處處長 是 上海尊茂大酒店有限公司 董事 是 劉明陽 董事 中郵資本 投資部總經理 是 陳啟軍 獨立董事 同濟大學 教授 否 李穎琦 獨立董事 上海國家會計學院 教授 否 陸家嘴國際信托有限公司 董事 否 華寶證券股份有限公司 獨立董事 否 上?，F代制藥股份有限公司 獨立董事 否 東方航空物流股份有限公司 獨立董事 否 上海大眾公用事業（集團）股份有限公司 獨立董事 否 劉 峰 獨立董事 北京大成（上海）律師事務所 律師 否 上海

198、交大昂立股份有限公司 獨立董事 否 上海交大慧谷信息產業股份有限公司 獨立董事 否 上海大眾公用事業（集團）股份有限公司 獨立董事 否 宋 云 監事會主席 中郵資本 綜合管理部總經理 是 北京中郵鴻信投資管理有限公司 監事 是 翁 駿 監事 航天投資控股有限公司 投資二部總經理 是 中國長征火箭有限公司 董事 是 航天智造（上海）科技有限責任公司 董事 是 保定樂凱新材料股份有限公司 董事 否 柯達（中國）圖文影像有限公司 董事 是 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-64 姓名姓名 在公司任在公司任職職 兼職單位兼職單位 兼職職務兼職職務 是否有關聯關系是否有關聯關系 無錫泓瑞航天科技

199、有限公司 董事 是 北京航化節能環保技術有限公司 董事 是 徐德榮 副總經理 上?？企A企業管理有限公司 總經理 是 王江紅 財務總監 上?？企A企業管理有限公司 執行董事 是 （三）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間的親屬關系（三）董事、監事、高級管理人員與核心技術人員相互之間的親屬關系 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員之間不存在親屬關系。（四）（四）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的重要協議及其履行情況董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所簽訂的重要協議及其履行情況 截至本招股說明書簽署之日，公司與董事、監事均已簽署勞動合同或聘用協

200、議，與高級管理人員及核心技術人員均已簽訂勞動合同、保密協議及競業禁止協議，對雙方的權利義務進行了約定。報告期內，上述協議均正常履行。此外，因實施股權激勵，公司與部分董事、高級管理人員、核心技術人員簽訂了股權激勵授予協議。截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員、核心技術人員均嚴格履行協議約定的義務和職責，遵守相關承諾。除上述協議外，發行人未與董事、監事、高級管理人員及核心技術人員簽訂其他對投資者作出價值判斷和投資決策有重大影響的協議。（五）（五）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份是否存在質押、凍結或發董事、監事、高級管理人員及核心技術人員所持股份是否存在質押、凍結或發

201、生糾紛等情形生糾紛等情形 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員持有的公司股份不存在股份質押、凍結或發生糾紛等情形。（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近（六）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在最近 2 年內變動情況年內變動情況 1、董事變動情況、董事變動情況 時間時間 成員成員 職務職務 董事人數董事人數 變動說明變動說明 2021 年 1 月-2021 年 6 月 方向陽 董事長 4 因中郵資本委派董事發生變動，及混合所有制改革新增外部投資人董事馮小原 楊連祥 董事 張戰軍 董事 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-65 時間時間 成員

202、成員 職務職務 董事人數董事人數 變動說明變動說明 馮小原 董事 2021 年 6 月-2021 年 12 月 方向陽 董事長 8 公司股改后完善治理結構，新增獨立董事 3 名，另新增 1名中郵資本委派董事 楊連祥 董事 張戰軍 董事 馮小原 董事 郭志朝 董事 陳啟軍 獨立董事 劉峰 獨立董事 李穎琦 獨立董事 2021 年 12 月-2022 年 6 月 楊效良 副董事長、董事長 8 原董事長方向陽因公調離，由楊效良接任 楊連祥 董事 張戰軍 董事 馮小原 董事 郭志朝 董事 陳啟軍 獨立董事 劉峰 獨立董事 李穎琦 獨立董事 2022 年 6 月 至今 楊效良 董事長 9 新增 1 名中

203、郵資本委派董事，另因國華衛星原董事馮小原離任，改派郝文宇接任 楊連祥 董事 張戰軍 董事 郝文宇 董事 郭志朝 董事 劉明陽 董事 陳啟軍 獨立董事 劉峰 獨立董事 李穎琦 獨立董事 2、監事變動情況、監事變動情況 時間時間 成員成員 職務職務 監事人數監事人數 變動說明變動說明 2021年1月-2021年 6 月 黃貴斌 監事 1 高寶華因公司內部職務調整不再擔任監事 2021年6月-2022年 4 月 黃貴斌 監事會主席 3 中郵有限股改，完善治理結構，增加監事人選 翁駿 監事 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-66 時間時間 成員成員 職務職務 監事人數監事人數 變動說明變動說明

204、 張巍 職工監事 2022 年 5 月至今 宋云 監事會主席 3 中郵資本委派監事黃貴斌離任，宋云接任 翁駿 監事 張巍 職工監事 3、高級管理人員變動情況、高級管理人員變動情況 時間時間 成員成員 職務職務 高級管理人員人數高級管理人員人數 變動說明變動說明 2021年1月-2021年 12 月 方向陽 總經理 4-徐德榮 副總經理 楊效良 副總經理 王江紅 財務總監 2021 年 12 月-2022 年 4 月 楊效良 總經理 3 原總經理方向陽因公調離，由楊效良接任 徐德榮 副總經理 王江紅 財務總監 2022 年4 月2023年 1 月 楊效良 總經理 4 高寶華受聘擔任董事會秘書 徐

205、德榮 副總經理 王江紅 財務總監 高寶華 董事會秘書 2023 年 1 月至今 楊效良 總經理 5 戴奕受聘擔任副總經理 徐德榮 副總經理 戴奕 副總經理 王江紅 財務總監 高寶華 董事會秘書 4、核心技術人員變動情況、核心技術人員變動情況 發行人核心技術人員為戴奕、李存禹、竺維燕、范生淼、徐草、劉玉絨、趙博華、代鐵山、徐玲，公司核心技術人員最近兩年內未發生變動。最近兩年，除因公司實施國有企業混合所有制改革新增外部投資人董事或其內部改派，及公司股份制改革后為進一步規范治理而新增 3 名獨立董事外，其他新增董事、高級管理人員均來自股東單位中郵資本委派或公司內部培養產生，且上述變動均依法履行中郵科

206、技股份有限公司 招股說明書 1-1-67 了公司法及公司章程規定的程序，且該等變動未對公司的法人治理結構、經營管理層的穩定性及經營政策的延續性產生重大不利影響，發行人董事、高級管理人員、核心技術人員最近兩年內均沒有發生重大不利變化。（七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況七）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的對外投資情況如下：姓名姓名 在公司任職在公司任職 對外投資公司名稱對外投資公司名稱 出資比例出資比例 楊效良 董事長、總經理 上?？企A企業管理有限公司 33.00%上海泓驛 5.79

207、%徐德榮 副總經理 上?？企A企業管理有限公司 33.00%上海潤驛 5.60%王江紅 財務總監 上?？企A企業管理有限公司 34.00%上海泓驛 4.83%高寶華 董事會秘書 上海潤驛 3.71%戴 奕 副總經理兼創新研究院總經理 上海泓驛 5.11%李存禹 中郵科技北京分公司總經理 上海潤驛 2.94%竺維燕 創新研究院副總經理兼中郵科技北京分公司副總經理 上海潤驛 4.95%范生淼 創新研究院副總經理 上海潤驛 4.95%徐 草 創新研究院產品研發中心經理 上海泓驛 5.11%劉玉絨 廣東信源創新研發中心總監 上海泓驛 3.84%趙博華 創新研究院技術創新中心經理 上海泓驛 5.11%代鐵山

208、 中郵科技北京分公司創新研發中心經理 上海潤驛 4.95%徐 玲 創新研究院資深軟件設計工程師 上海泓驛 5.11%除上述情形外，本公司董事、監事、高級管理人員與核心技術人員不存在其他對外投資情況，并且上述投資與公司不存在同業競爭及利益沖突。（八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其關系密切的家庭成員持股情況（八）董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其關系密切的家庭成員持股情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬均不直接持有發行人股份。截至本招股說明書簽署之日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及中郵科技股份有限公司 招股說明書

209、 1-1-68 其近親屬間接持有發行人股份的情況如下表所示：序號序號 姓名姓名 職務職務/親屬關系親屬關系 間接持股比例間接持股比例 1 楊效良 董事長、總經理 0.1376%2 徐德榮 副總經理 0.1376%3 高寶華 董事會秘書 0.0911%4 王江紅 財務總監 0.1147%5 戴 奕 副總經理兼創新研究院總經理 0.1215%6 李存禹 中郵科技北京分公司總經理 0.0722%7 竺維燕 創新研究院副總經理兼中郵科技北京分公司副總經理 0.1215%8 范生淼 創新研究院副總經理 0.1215%9 徐 草 創新研究院產品研發中心經理 0.1215%10 劉玉絨 廣東信源創新研發中心

210、總監 0.0911%11 趙博華 創新研究院技術創新中心經理 0.1215%12 代鐵山 中郵科技北京分公司創新研發中心經理 0.1215%13 徐 玲 創新研究院資深軟件設計工程師 0.1215%除上述已披露情形外，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬不存在其他以任何方式直接或間接持有本公司股份的情況。截至本招股說明書簽署之日，發行人董事、監事、高級管理人員、核心技術人員及其近親屬的上述持有的發行人股份不存在質押、凍結的情況。（九）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況（九）董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬情況 1、董事、監事、高級管理人員及核心技術人

211、員的薪酬構成、確定依據、所履行的、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬構成、確定依據、所履行的程序程序 公司董事（獨立董事除外）、監事、高級管理人員及核心技術人員的薪酬系根據其工作經歷、任職情況、對公司貢獻程度等由基本工資和獎金等構成。公司向獨立董事提供津貼，津貼標準系結合公司所處地區及經營情況、同行業公司薪酬水平及獨立董事在公司規范運作方面發揮的重要作用確定。公司董事、監事的薪酬方案由公司股東大會批準確定；公司高級管理人員的薪酬方案由公司董事會批準確定；公司核心技術人員的薪酬方案由經營管理層按照 公司章程等治理制度，并根據其實際情況進行確定。獨立董事在公司領取的津貼，結合公司所處中郵

212、科技股份有限公司 招股說明書 1-1-69 地區及經營情況、同行業公司薪酬水平及獨立董事在公司規范運作方面發揮的重要作用擬定并經股東大會批準確定。2、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額、董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額 發行人現任董事、監事、高級管理人員及核心技術人員在發行人及其下屬企業最近一年領取薪酬的情況如下：單位：元 序號序號 姓名姓名 職務類型職務類型 2022 年從發行人及年從發行人及下屬子公司領取薪下屬子公司領取薪酬酬/津貼津貼 2022 年是否從控股股東、實年是否從控股股東、實際控制人及前述主體控制的際控制人及前述主體控制的其他企業領取收入其他企業領取收

213、入 1 楊效良 董事長、總經理 775,804.00 否 2 楊連祥 董事-是 3 郝文宇 董事-否 4 張戰軍 董事-是 5 郭志朝 董事-是 6 劉明陽 董事-是 7 陳啟軍 獨立董事 100,000 否 8 李穎琦 獨立董事 100,000 否 9 劉 峰 獨立董事 100,000 否 10 宋 云 監事會主席-是 11 翁 駿 監事-否 12 張 巍 職工監事 226,652.47 否 13 徐德榮 副總經理 652,537.00 否 14 高寶華 董事會秘書 535,423.00 否 15 王江紅 財務總監 632,091.00 否 16 戴 奕 副總經理、核心技術人員 699,41

214、3.00 否 17 李存禹 核心技術人員 418,933.36 否 18 竺維燕 核心技術人員 368,152.74 否 19 范生淼 核心技術人員 554,331.60 否 20 徐草 核心技術人員 501,560.00 否 21 劉玉絨 核心技術人員 712,941.80 否 22 趙博華 核心技術人員 501,200.00 否 23 代鐵山 核心技術人員 401,903.88 否 24 徐玲 核心技術人員 334,343.00 否 注：在公司上述董事、監事、高級管理人員及核心技術人員中，楊連祥、張戰軍、郭志朝、劉明陽、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-70 宋云均為發行人控股股東

215、中郵資本推薦并經股東大會選舉產生的董事或監事，與公司不存在勞動關系，未在發行人處領薪；郝文宇、翁駿為發行人 5%以上股東推薦并經股東大會選舉產生的董事或監事，與公司不存在勞動關系，未在發行人處領薪；高寶華于 2022 年 4 月經公司董事會聘任為董事會秘書，2022 年 1-3 月份未以高級管理人員身份自公司領薪。在公司任職領薪的上述董事、監事、高級管理人員及核心技術人員按照 勞動合同聘任合同享受待遇，并按企業年金方案享受年金。除勞動合同聘任合同約定及企業年金方案以外，上述人員未在公司享受其他待遇和退休金計劃。3、報告期內董事、監事、高級管理人員、核心技術人員薪酬總額占各期發行人利報告期內董事

216、、監事、高級管理人員、核心技術人員薪酬總額占各期發行人利潤總額的比例潤總額的比例 報告期內，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員薪酬總額占公司各期利潤總額的比例如下：年份年份 薪酬總額（萬元）薪酬總額（萬元）利潤總額（萬元）利潤總額（萬元）比例比例（%）2020 年度 929.18 4,295.63 21.63 2021 年度 688.08 10,273.62 6.70 2022 年度 761.53 8,364.03 9.10 2023 年 1-6 月 279.66 3,839.61 7.28 （十）（十）董事、監事、高級管理人員董事、監事、高級管理人員及核心技術人員及核心技術人員最近三

217、年涉及行政處罰、監督管理最近三年涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況 最近三年，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在涉及行政處罰、監督管理措施、紀律處分或自律監管措施、被司法機關立案偵查、被中國證監會立案調查情況。八、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排八、本次公開申報前已經制定或實施的股權激勵及相關安排（一一）目前目前發行人已實施的股權激勵發行人已實施的股權激勵基本情況基本情況 根據財政部、科技部、國資委關于印發（財資20164 號）等

218、文件的相關規定，并經郵政集團出具的中國郵政集團有限公司關于同意中郵科技有限責任公司股權激勵方案的批復（中國郵政2020802 號）中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-71 批準，發行人對符合規定的激勵對象實施股權激勵，并成立上海潤驛、上海泓驛兩個有限合伙企業作為員工持股平臺，以通過向激勵對象授予持股平臺合伙份額的方式實施股權激勵，股權激勵價格與引戰價格相同（22.282 元/注冊資本）。截至本招股說明書簽署之日，所有激勵對象已經足額繳納激勵份額的出資。參與發行人激勵計劃的員工通過持有上海潤驛、上海泓驛的合伙份額間接持有公司股份。目前公司員工持股計劃的基本情況如下表所示：序號序號 持股平臺

219、持股平臺 設立時間設立時間 普通合伙人普通合伙人 有限合伙有限合伙人構成人構成 直接持有的公司股直接持有的公司股份比例（份比例（%）1 上海潤驛 2020 年 12 月 10 日 上?？企A企業管理有限公司 33 名持股員工 2.46 2 上海泓驛 2020 年 12 月 10 日 30 名持股員工 2.38 上海潤驛、上海泓驛的基本情況如下：1、上海潤驛、上海潤驛 截至本招股說明書簽署之日，上海潤驛的基本信息如下：企業名稱企業名稱 上海潤驛企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310107MA1G19EN0P 主要生產經營地主要生產經營地 上海市普陀區宜昌路 458

220、 弄 8 號二樓 執行事務合伙人執行事務合伙人 上?？企A企業管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理咨詢。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）成立時間成立時間 2020 年 12 月 10 日 營業期限營業期限 2020 年 12 月 10 日至 2050 年 12 月 9 日 截至本招股說明書簽署之日，上海潤驛的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類別合伙人類別 職務或崗位職務或崗位 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 徐德榮 有限合伙人 副總經理 235.6668 5.6016 2 沈菁 有限合伙人 紀委書記 23

221、5.6668 5.6016 3 代鐵山 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心經理 208.1828 4.9483 4 范生淼 有限合伙人 創新研究院副總經理 208.1828 4.9483 5 竺維燕 有限合伙人 創新研究院副總經理兼中郵科技北京分公司副總經理 208.1828 4.9483 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-72 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類別合伙人類別 職務或崗位職務或崗位 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）6 林勝 有限合伙人 中郵科技北京分公司市場部經理 156.1371 3.7112 7 巫煒煜 有限合伙人 創新研究

222、院機械設計工程師 156.1371 3.7112 8 李輝 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心副經理 156.1371 3.7112 9 游波 有限合伙人 廣東信源創新研發中心高級研發經理 156.1371 3.7112 10 丁莉 有限合伙人 創新研究院軟件設計工程師 156.1371 3.7112 11 高寶華 有限合伙人 董事會秘書 156.1371 3.7112 12 李存禹 有限合伙人 中郵科技北京分公司總經理 123.7637 2.9417 13 史駿 有限合伙人 工程部總經理 123.7637 2.9417 14 張星航 有限合伙人 市場部總經理 123.7637 2.9

223、417 15 侯曉軒 有限合伙人 中郵科技北京分公司市場部策劃工程師 104.0914 2.4741 16 邱加亮 有限合伙人 廣東信源市場部總監 104.0914 2.4741 17 何涵 有限合伙人 創新研究院軟件設計工程師 104.0914 2.4741 18 劉喜城 有限合伙人 廣東信源生產組織與質量管理部副總監 104.0914 2.4741 19 潘思文 有限合伙人 廣東信源創新研發中心機械設計工程師 104.0914 2.4741 20 范冬義 有限合伙人 廣東信源創新研發中心機械設計工程師 104.0914 2.4741 21 逄淑新 有限合伙人 運營管理部副總經理 104.0

224、914 2.4741 22 陳劍鋒 有限合伙人 廣東信源創新研發中心軟件設計工程師 104.0914 2.4741 23 李陶盛 有限合伙人 廣東信源工程部總監 104.0914 2.4741 24 常志剛 有限合伙人 廣東信源副總經理 103.1364 2.4514 25 胡公平 有限合伙人 工程部副總經理 103.1364 2.4514 26 金志剛 有限合伙人 采購部副總經理 103.1364 2.4514 27 高延迪 有限合伙人 運營管理部副總經理兼廣東信源副總經理 82.5092 1.9612 28 儲健 有限合伙人 已退休，原擔任發行人綜合部總經理 82.5092 1.9612

225、29 張耀華 有限合伙人 綜合部（董事會辦公室）副總經理 82.5092 1.9612 30 金昊斐 有限合伙人 工程部副總經理 77.3523 1.8386 31 王寒蘇 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心軟件設計工程師 77.3523 1.8386 32 丁超群 有限合伙人 廣東信源企業發展部總監兼生產組織與質量管理部總監 77.3523 1.8386 33 方強 有限合伙人 廣東信源創新研發中心電氣77.3523 1.8386 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-73 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類別合伙人類別 職務或崗位職務或崗位 出資額出資額（萬元）

226、（萬元）出資比例出資比例（%）設計工程師 34 上?？企A企業管理有限公司 普通合伙人/0.0001 0.0000 合計合計 4,207.1645 100.0000 上海潤驛的普通合伙人為上?？企A企業管理有限公司，其基本情況如下：企業名稱企業名稱 上?？企A企業管理有限公司 統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310107MA1G14JP5T 住所住所 上海市普陀區中山北路 3185 號 808 室 注冊資本注冊資本 人民幣 1.00 萬元 法定代表人法定代表人 王江紅 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）成立時間成立時間 2020 年

227、 3 月 6 日 營業期限營業期限 2020 年 3 月 6 日至無固定期限 截至本招股說明書簽署之日，上?？企A企業管理有限公司的股權結構如下：序號序號 股東姓名股東姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 王江紅 0.34 34.00 2 楊效良 0.33 33.00 3 徐德榮 0.33 33.00 合計合計 1.00 100.00 2、上海泓驛、上海泓驛 截至本招股說明書簽署之日，上海泓驛的基本信息如下：企業名稱企業名稱 上海泓驛企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼統一社會信用代碼 91310107MA1G19EK67 主要生產經營地主要生產經營地 上海市普陀

228、區宜昌路 458 弄 8 號二樓 執行事務合伙人執行事務合伙人 上?？企A企業管理有限公司 經營范圍經營范圍 一般項目：企業管理咨詢。（除依法須經批準的項目外，憑營業執照依法自主開展經營活動）成立時間成立時間 2020 年 12 月 10 日 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-74 營業期限營業期限 2020 年 12 月 10 日至 2050 年 12 月 9 日 截至本招股說明書簽署之日，上海泓驛的出資結構如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類別合伙人類別 職務或崗位職務或崗位 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）1 楊效良 有限合伙人 董事長、總經理

229、 235.6668 5.7895 2 徐草 有限合伙人 創新研究院產品研發中心經理 208.1828 5.1143 3 徐玲 有限合伙人 創新研究院資深軟件 設計工程師 208.1828 5.1143 4 戴奕 有限合伙人 副總經理兼創新研究院總經理 208.1828 5.1143 5 趙博華 有限合伙人 創新研究院技術創新中心經理 208.1828 5.1143 6 王江紅 有限合伙人 財務總監 196.4749 4.8267 7 金保華 有限合伙人 中郵科技北京分公司運營部副經理 156.1371 3.8358 8 沈泉 有限合伙人 中郵科技北京分公司運營部軟件設計工程師 156.1371

230、 3.8358 9 樂志辰 有限合伙人 廣東信源副總工 156.1371 3.8358 10 朱曉建 有限合伙人 創新研究院嵌入式系統設計工程師 156.1371 3.8358 11 李志鋒 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心軟件設計工程師 156.1371 3.8358 12 劉玉絨 有限合伙人 廣東信源創新研發中心總監 156.1371 3.8358 13 劉軍威 有限合伙人 廣東信源總經理 123.7637 3.0405 14 周楊 有限合伙人 財務部副總經理 123.7637 3.0405 15 張廣會 有限合伙人 廣東信源創新研發中心電控高級經理 104.0914 2.557

231、2 16 張號 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心機械設計工程師 104.0914 2.5572 17 文才偉 有限合伙人 廣東信源制造部高級工藝經理 104.0914 2.5572 18 馮光權 有限合伙人 廣東信源創新研發中心副總工 104.0914 2.5572 19 甄青坡 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心軟件設計工程師 104.0914 2.5572 20 丁一夫 有限合伙人 中郵科技北京分公司運營部副經理 104.0914 2.5572 21 丁澤新 有限合伙人 中郵科技北京分公司運營部機械設計工程師 104.0914 2.5572 22 劉思琳 有限合伙人 廣東

232、信源制造部總監 104.0914 2.5572 23 孫皓 有限合伙人 已離職，原擔任發行人創新研究院電控設計工程師（注）104.0914 2.5572 24 李蕾蕾 有限合伙人 中郵科技北京分公司創新研發中心軟件設計工程師 104.0914 2.5572 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-75 序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名稱名稱 合伙人類別合伙人類別 職務或崗位職務或崗位 出資額出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例（%）25 莫偉杰 有限合伙人 廣東信源創新研發中心高級設計經理 104.0914 2.5572 26 趙大偉 有限合伙人 中郵科技北京分公司運營部機械設計工程師

233、104.0914 2.5572 27 周吉 有限合伙人 市場部解決方案策劃工程師 104.0914 2.5572 28 馬文起 有限合伙人 人力資源部總經理 103.1364 2.5337 29 全毅 有限合伙人 中郵科技北京分公司副總經理 82.5092 2.0270 30 姜寶旺 有限合伙人 紀委辦公室（審計部）主任 82.5092 2.0270 31 上?？企A企業管理有限公司 普通合伙人/0.0001 0.0000 合計合計 4,070.5660 100.0000 注：公司將根據激勵方案的規定對孫皓持有的激勵份額進行處理。（二）股權激勵已獲得的授權（二）股權激勵已獲得的授權 2019 年

234、 9 月 25 日，北京天健興業資產評估有限公司出具了天興評報字（2019）第1036 號中郵科技有限責任公司擬引進戰略投資者和股權激勵項目涉及中郵科技有限責任公司股東全部權益價值資產評估報告，截至 2019 年 6 月 30 日，中郵有限經評估的股東全部權益價值為 68,520.32 萬元。郵政集團出具了國有資產評估項目備案表（備案編號：20191009），就上述評估結果進行備案。2020 年 10 月 10 日，中郵有限召開第一屆第一次職工代表大會，會議表決通過 中郵科技有限責任公司股權激勵方案。2020 年 10 月 12 日，中郵有限作出股東決定，同意公司實施股權激勵并通過中郵科技有限

235、責任公司股權激勵方案。2020 年 12 月 11 日，郵政集團下發中國郵政集團有限公司關于同意中郵科技有限責任公司股權激勵方案的批復（中國郵政2020802 號），原則同意中郵科技有限責任公司股權激勵方案，中郵科技股權激勵總額不超過引戰和實施股權激勵后總股本的 5%，股權激勵價格與引戰價格相同（22.282 元/注冊資本）。2020 年 12 月 18 日，中郵有限召開 2020 年第一次股東會，同意公司注冊資本由50,000,000.00 元增加至 76,725,100.51 元，其中由上海潤驛作為員工持股平臺以 22.282元/注冊資本的價格認繳中郵有限 1,884,376.22 元新增

236、注冊資本，由上海泓驛作為員工持中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-76 股平臺以 22.282 元/注冊資本的價格認繳中郵有限 1,823,194.14 元新增注冊資本。（三）股權鎖定安排（三）股權鎖定安排 員工持股平臺上海潤驛、上海泓驛均適用中郵有限 2020 年 10 月 12 日通過的、經郵政集團批準的中郵科技有限責任公司股權激勵方案，簽署了內容和格式基本相同的 合伙協議，且激勵對象均與公司簽署了內容和格式基本相同的授予協議。中郵科技有限責任公司股權激勵方案合伙協議及授予協議關于鎖定期、離職時的份額流轉安排約定如下：激勵對象持有的激勵股權鎖定期為五年，自持股平臺按照激勵方案對公司增

237、資的工商變更登記完成之日起算。如激勵方案執行過程中，根據適用的法律法規，證券監管機構的規則、要求及窗口意見（如適用）等需調整鎖定期的，則根據屆時有效的規定及監管政策操作。鎖定期內，除經管理委員會事先同意用于股權激勵相關的融資擔保事項或本激勵方案有其他特殊規定外，激勵對象不得以轉讓、擔?；騼斶€債務等方式處置其持有的持股平臺份額及其對應的公司股權。完成上述鎖定期后，激勵對象通過激勵方案持有的激勵股權可解鎖并以本激勵方案約定股權流轉方式轉讓。如公司實現首次公開發行上市，則激勵對象需承諾其所持激勵股權自上市之日起同時遵守上市公司禁售期限制，禁售期不少于一年。禁售期鎖定期間，除經管理委員會事先同意用于股

238、權激勵相關的融資擔保事項或本激勵方案規定的其他情形外，激勵對象不得以轉讓、擔?；騼斶€債務等方式處置其持有的持股平臺份額及其對應的公司股權。禁售期鎖定期滿后，在符合相關法律法規的前提下，激勵對象可通過持股平臺統一在二級市場中減持兌現。公司董事和高級管理人員在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的 25%；在離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。上海潤驛、上海泓驛作出的上市后股份鎖定期承諾具體內容參見本招股說明書“附錄六、本次發行相關主體作出的重要承諾”。（四）（四）股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變化等方面的影響及上市后的行股權激勵對公司經營狀況、財務狀況、控制權變

239、化等方面的影響及上市后的行權安排權安排 上述股權激勵對公司經營狀況的影響主要為有利于充分調動員工積極性、保持管理團隊和人才隊伍的穩定，為公司持續、穩定、快速地發展提供重要保障。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-77 公司股權激勵實施完畢前后，控股股東、實際控制人未發生變化，對公司財務狀況、控制權未產生重大影響。截至本招股說明書簽署之日，股權激勵計劃已實施完畢，不存在未授予或未行權的情況，不涉及上市后的行權安排。九九、員工基本情況、員工基本情況（一）員工人數情況（一）員工人數情況 報告期各期末，發行人員工人數和變化情況如下：單位：人 項目項目 2023 年年 6 月月 30 日日 202

240、2 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 員工人數 1,324 1,355 1,309 1,139 （二）員工結構（二）員工結構 截至 2023 年 6 月 30 日，公司共有員工 1,324 人，其專業結構、受教育程度及年齡分布情況如下：1、員工專業結構、員工專業結構 專業結構專業結構 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 管理及職能人員 156 11.78%生產及技術人員 877 66.24%研發人員 186 14.05%銷售人員 105 7.93%合計合計 1,324 100.00%2、員工受

241、教育程度、員工受教育程度 受教育程度受教育程度 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 博士 1 0.08%碩士 126 9.52%大學本科 540 40.79%大學?？?172 12.99%大專以下 485 36.63%合計合計 1,324 100.00%中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-78 3、員工年齡分布、員工年齡分布 年齡分布年齡分布 員工人數（人）員工人數（人）占員工總數的比例占員工總數的比例 30 歲以下 450 33.99%31-40 歲 565 42.67%41-50 歲 210 15.86%51 歲以上 99 7.48%合計合計 1,324 1

242、00.00%（三）（三）發行人執行社會保險制度、住房公積金制度情況發行人執行社會保險制度、住房公積金制度情況 1、社會保險和住房公積金繳納情況、社會保險和住房公積金繳納情況 類別類別 2023 年年 6 月月 30 日日 2022 年年 12 月月 31 日日 2021 年年 12 月月 31 日日 2020 年年 12 月月 31 日日 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 人數人數 占比占比 公司總人數 1,324 100.00%1,355 100.00%1,309 100.00%1,139 100.00%社會保險實繳人數 1,311 99.02%1,352 99.7

243、8%1,298 99.16%1,133 99.47%社會保險差異人數 13 0.98%3 0.22%11 0.84%6 0.53%住房公積金實繳人數 1,310 98.94%1,351 99.70%1,297 99.08%1,132 99.39%住房公積金差異人數 14 1.06%4 0.30%12 0.92%7 0.61%報告期各期末，公司及其分、子公司存在未為少數員工繳納社會保險和住房公積金的原因主要為：部分新入職員工暫未完成社會保險和住房公積金登記手續或未完成與原公司的交接手續；部分退休返聘人員無需繳納社會保險和住房公積金等。除前述情形外，發行人不存在其他應繳未繳社會保險以及應繳未繳住房

244、公積金情形。2、主管機關對公司繳納社會保險、住房公積金合規性的確認、主管機關對公司繳納社會保險、住房公積金合規性的確認 根據公司及其分、子公司所在地人力資源和社會保障、住房公積金管理部門等相關部門出具的證明，報告期內，公司及其分、子公司沒有因違反社會保險和住房公積金繳納方面的相關規定而受到行政處罰的情形。3、控股、控股股東、實際控制人股東、實際控制人關于社會保險關于社會保險和和住房住房公積金的承諾公積金的承諾 發行人控股股東中郵資本、實際控制人郵政集團就發行人社會保險及住房公積金繳納情況出具承諾如下：中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-79 若發行人及其子公司、分公司被國家或地方有關主管

245、部門認定需為員工補繳社會保險或住房公積金、受到主管部門處罰、或遭受損失，本公司將補償發行人及子公司、分公司因此所支付的所有相關費用，以確保發行人及其子公司、分公司不會因此遭受損失。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-80 第五節第五節 業務與技術業務與技術 一、主營業務、主要產品及服務一、主營業務、主要產品及服務（一）主營業務情況（一）主營業務情況 中郵科技是國內智能物流系統領域領先的綜合解決方案提供商，長期專注于智能物流系統的研發、設計、生產、銷售以及智能專用車的改造設計及銷售。公司堅持“引領物流科技、讓傳遞更簡單”的經營理念，始終致力于成為智能物流系統核心技術研發、系統集成及設備制造

246、的主力軍以及智能物流解決方案的領軍者，依托自主研發的核心技術和豐富的項目經驗，切實有效提高物流系統智能化水平，降低社會物流運營成本。公司主要從事智能物流系統的研發、設計、生產、銷售并提供相關服務，產品主要包括智能分揀系統、智能傳輸系統等，具備為終端客戶提供多種應用場景下的定制化、專業化和智能化的智能物流系統和技術服務能力。同時，公司還積極開拓智能專用車領域，通過自主改造設計多類型、高附加值專用車，為下游客戶提供個性化、定制化車型，充分滿足客戶需求。經過長期的積淀與發展，公司產品已覆蓋快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等多個領域，主要客戶包括郵政集團、順豐、京東、德邦、韻達、燕文物流等大型快遞物流

247、企業及知名電商平臺，以及華為、3M 中國、海爾家電、中國煙草、南方電網等其他領域知名企業。公司產品已覆蓋全國除中國澳門、中國臺灣外的全部省、自治區、直轄市，并成功拓展至東南亞、歐洲、大洋洲、美洲、非洲等市場。公司是國內最早從事智能物流系統領域的企業之一，積累了豐富的產品技術研發經驗，重點對智能物流系統的性能優化、效率提升等關鍵領域技術深入研究，通過核心技術突破，提高產品質量，增強市場競爭力。經過長期自主創新與技術積累，公司已構成以智慧物流為主的專利池，截至報告期末，發行人擁有專利 294 項，其中發明專利 74項、實用新型專利 213 項、外觀設計專利 7 項，此外還擁有 162 項軟件著作權

248、，專利數量在國內主要競爭對手中處于領先地位。（二）主要產品及收入構成情況（二）主要產品及收入構成情況 公司主要產品包括智能物流系統（含智能分揀系統、智能傳輸系統）以及智能專用中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-81 車等。報告期內，公司主營業務收入按產品類別的構成情況如下：單位：萬元 項目項目 2023 年年 1-6 月月 2022 年度年度 2021 年度年度 2020 年度年度 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 金額金額 占比占比 智能物流系統智能物流系統 78,904.79 94.54%204,450.50 93.80%183,883.96 91.91%1

249、15,784.59 84.40%其中：智能分揀系統 26,168.77 31.35%100,706.89 46.20%93,146.47 46.56%66,593.34 48.54%智能傳輸系統 52,736.02 63.19%103,743.61 47.60%90,737.49 45.35%49,191.25 35.86%智能專用車智能專用車 2,094.88 2.51%6,781.41 3.11%9,754.65 4.88%16,266.78 11.86%備品備件及技術備品備件及技術服務等服務等 2,461.88 2.95%6,729.35 3.09%6,430.66 3.21%5,138

250、.04 3.75%合計合計 83,461.55 100.00%217,961.26 100.00%200,069.27 100.00%137,189.41 100.00%1、智能物流系統、智能物流系統 行業與客戶對物流系統的需求存在差異，智能物流系統供應商需在對客戶所屬行業特點、應用場景、場地條件、產品功能及性能需求等方面進行充分了解與分析后，打造滿足客戶需求的系統及解決方案。中郵科技提供的智能物流系統的交付過程涉及規劃咨詢、方案設計、生產制造、項目實施、交付使用以及售后服務等階段。報告期內，公司提供的智能物流系統產品主要包括智能分揀系統與智能傳輸系統，應用領域包括快遞物流、電商、機場、煙草等

251、行業。具體情況如下：（1）智能分揀系統智能分揀系統 智能分揀系統是智能物流系統中的核心產品，是實現物品高效分揀的智能化系統。智能分揀系統的基礎架構包括圖像采集識別及處理單元、驅動單元、算法單元、控制單元、供電單元、信息系統等。在物品放置到該系統后，系統首先根據識別單元獲取的圖像和位置進行信息處理，獲取分揀所需關鍵信息，并根據分揀信息通過控制系統下達對應驅動單元的指令，進而實現分揀動作。執行過程中，算法單元根據執行情況以及大數據積累，實現自主學習，不斷優化控制指令，控制單元根據學習成果強化系統控制性能，在優化分揀性能的同時，提升系統節能效果。信息系統在系統工作過程中起到管理中樞的作用，不僅進行上

252、傳下達，溝通用戶信息系統與設備控制單元，同時實現設備各項功能的集中管理。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-82 智能分揀系統工作示意智能分揀系統工作示意 公司在智能分揀領域深耕多年，經過多年持續不斷的研發和創新，形成了以標準物品高速分揀、異形件高速自動分揀、重件大件高速分揀、多規格物品智能高速分離、超高速分路、矩陣式分揀、多層分揀等產品為特色的多樣化產品體系。公司的智能分揀系統應用廣泛，適用于從扁平件到小件包裹、從常規包裹到超重超大件及異形件等各類形狀、各類包裝、各種規格郵件的高速、自動化智能分揀。同時，公司的智能分揀系統復合應用了基于新一代人工智能的視覺識別技術、基于動態算法的高速控

253、制技術等多項核心技術，自動化覆蓋面高，可實現分揀全環節貫通的無人化、高效化全自動處理，在整機效率、運行速度、準確率等關鍵技術指標上具備強大競爭優勢。公司的主要智能分揀設備如下：產品名稱產品名稱 圖片示例圖片示例 工作原理及功能特性工作原理及功能特性 交叉帶分揀機 設備適用于對分揀規模和格口路向有較高要求的大型快件及倉儲處理中心。設備向單件分離設備輸出穩定單件包裹流，通過自動供件臺跟蹤位置并自動測量各包裹的尺寸、重量等信息，按節拍將其導入到預定空托盤；掃描儀讀出經過托盤上的包裹面單條碼，根據分揀方案和數據交互決策明確分揀路向；控制系統跟蹤小車運行位置并實時通訊，至指定位置時通知托盤將所載包件卸載

254、，落入決策的目的格口，達到一定數量后滿格，格口推出所有包裹輸送至封袋區自動裝袋建包。設備具有多層多端供件、二托一、無極調速、多語種識別、全方位掃描、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-83 產品名稱產品名稱 圖片示例圖片示例 工作原理及功能特性工作原理及功能特性 在線視屏補碼、在線自動糾偏、支持遠程分級管理、智能診斷等功能。公司的交叉帶分揀機類型多樣，主要包括環形交叉帶分揀機、直線交叉帶分揀機、簡易型交叉帶分揀機、重件大件交叉帶分揀機，并可實現多層疊加。落格式 分揀機 設備主要針對常規小件及大量難以使用常規交叉帶分揀機的異形快件，適用于中小型分揀場地。設備前端一般通過自動臺將快件導入小車

255、托盤，快件通過掃描儀通道時，掃描儀讀出包裹上的面單等信息，根據分揀方案和數據交互決策明確分揀路向；控制系統跟蹤小車運行位置并實時通訊，小車運行至指定位置時通過卸載結構將小車托盤打開，快件在重力作用下落入決策的目的格口，格口的包裹達到一定數量后滿格，完成扎袋、建包、換袋等后續工作。設備突破性解決了特殊異形件無法使用分揀機的難題，具有分揀效率高、準確性高、結構緊湊、模塊化設計等特點，與同等規模交叉帶分揀機相比，可節約成本并減少占地面積。往復式 分揀機 設備包含快手單元和分揀單元兩部分，集稱重、讀碼、分揀功能于一體，首先通過靜態稱重設備測量包裹重量，同時通過智能相機讀取包裹面單條碼；稱重讀碼完成后，

256、通過 MES 系統獲取包裹的分揀路向，對包裹跟蹤傳輸至分揀單元；分揀單元將包裹移動至指定位置并控制托盤將包裹卸載至格口。異形件高速自動分揀機 設備主要針對于超大件、不規則件等不適宜使用常規分揀機分揀的包裹。設備以單件流方式供件，通過供件拉檔后經過光柵，識別包裹的長寬、位置、姿態等參數信息，并針對性地測算出卸載動作曲線、卸載所需時間等，進而對前后包裹的間距實現動態控制。在包裹經過自動條碼掃描裝置后完成條碼識別，與信息系統交互、進行譯碼并確認卸載格口，到達對應格口后控制移載機動作，完成包裹卸載。設備可有效完成超大件、不規則件的自動化分揀，減少作業人員數量并降低對應成本。（2）智能傳輸）智能傳輸系統

257、系統 智能傳輸系統主要由系列膠帶輸送設備、輥筒輸送設備、爬坡輸送設備等輸送設備、分合流輸送設備、各類滑槽及其控制系統等組成。智能傳輸系統系依據客戶業務需求特點、工藝方案特點、場地特點、具體個性化功能需求特點等，對各類型的標準化、模塊化單機設備進行靈活拼裝組合，可以實現從卸車入口至裝車出口全流程覆蓋；同時，控制系統通過傳感器及信號采集設備收集各類控制信號并進行邏輯運算，控制現場執行設備按照預設的控制方案執行動作，使物品通過系統路向進行自動化傳輸，實現全程不落地、關鍵流程貨找人。公司的智能傳輸系統具有柔性化、自動化、可擴展、可調速的工中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-84 藝特點，可以有效

258、提高輸送效率，降低場地勞工需求及人工成本。同時，系統自動化程度高、配置靈活，可根據客戶個性化業務需求、場地規模大小、外部環境特點等配置滿足客戶業務需求的功能設備，并與上位信息系統互通信息，實現物品精準路向、流量自動分配以及高效節能傳輸。此外，公司的智能傳輸系統在運轉上也具有高度靈活性，可根據貨量實現無級調速、自動休眠，具有綠色節能環保的特點。智能傳輸系統工作示意智能傳輸系統工作示意 公司的主要智能傳輸設備如下：產品名稱產品名稱 圖片示例圖片示例 工作原理及功能特性工作原理及功能特性 膠帶輸送系統 膠帶輸送機通過連續摩擦驅動物品運輸，使物品完成從最初卸貨點到裝貨點間的全流程輸送。應用在輸送行業的

259、膠帶輸送機具有普通連續運行、節拍運行、變速運行等多種控制方式，可因地制宜選用直線、彎道、斜坡等線體形式，并具有調速范圍廣、輸送平穩、噪音低、輸送能力強、輸送距離遠、結構簡單易于維護等特性，有利于實行程序化控制和自動化操作。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-85 產品名稱產品名稱 圖片示例圖片示例 工作原理及功能特性工作原理及功能特性 輥筒輸送系統 輥筒輸送系統應用摩擦驅動原理，通過摩擦傳動帶、O 型皮帶、多楔帶傳動等方式組成驅動輥筒輸送線體，可根據客戶工藝要求設計直線、積放、儲存、移載、合流、分流、螺旋、轉彎等物流單元，實現接觸面為平面的貨件輸送。設備輸送靈活，運轉輕快，噪音低，并可實

260、現速度分級及多種類合流或分流輸送。同時，設備之間易于銜接過渡，可通過多條滾筒線及其它輸送設備或專用設備組合形成功能復雜的輸送系統。傾斜膠帶輸送分配系統 傾斜膠帶輸送分配系統適用于供包前的貨物流量分配，系包件預處理的重要傳輸設備，設備主要由傾斜分配膠帶輸送機、閘門分配機構、緩存滑槽和控制系統組合而成。設備主要用于將包裹分配至對應的開拆臺，分配機構動作靈活、可靠、不變形可以自動匹配各種供包作業，并根據各供包作業臺具體負荷自動調節流量。智能模組帶輸送 系統 智能模組帶輸送系統適用于轉運中心、倉庫、機場等應用場景。設備集成機械、氣動、控制和信息網絡等技術，應用齒輪驅動塑料模組網帶，可以對扁平件、重量較

261、輕及較重的包裹、不規則的包裹等產生更多支撐和多方向傳動摩擦，提升運輸效率和成功率。伸縮 膠帶機 伸縮膠帶機是一種可根據客戶使用實際需求調節輸送長度的連續輸送設備。設備應用套疊式伸縮輸送技術，在常規膠帶機基礎上增加了多級伸縮結構，可以在長度及方向上實現自由組合調節，有二節機、三節機、四節機、五節機等結構型式。設備具有懸臂式輸送液壓升降功能特點，可獨立或聯機操作，可以實現伸縮與貨物輸送同步，將裝卸與內部輸送系統有效連接，克服了運輸設備與站臺間高度不統一等對裝卸造成的困難。2、智能專用車、智能專用車 除智能物流系統外，公司亦持續開拓智能專用車領域業務。公司以服務客戶需求為基礎，依托輕量化復合材料與結

262、構優化技術、液壓系統技術、控制自動化技術、系統信息綜合技術、車廂擴展變形技術、車廂與專用設備融合技術等專業技術，進行車輛底盤及上裝結構的定制化改裝，進而組裝滿足個性化功能需求的專用車輛。在專用車的生產改造過程中，公司可以集成搭載專門的傳感系統、控制系統和自動控制執行元件并應用移動終端，實現自動監測管理等功能，對專用車的作業過程進行有效控制。公司的智能專用車包括路演展示車、專用運輸車、自動裝卸車等多種類型，覆蓋電商、快消、電子電器、家居、汽車、媒體、快遞等下游行業。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-86 公司的主要智能專用車如下：產品產品 類型類型 產品示例產品示例 功能特性功能特性 路

263、演 展示車 路演展示車系線下互動體驗營銷的全新載體。利用自動控制系統、系統信息綜合技術、多功能變容展示車技術、車廂與專用設備融合技術等，路演展示車可以實現車廂縱向、橫向自動多級擴展，展開后使用面積可達到展開前的 4-5 倍?；谙掠慰蛻魝€性化需求，公司圍繞展開后的空間進一步配置客戶所需的專用功能及智能終端設備，打造集宣傳展示、舞臺表演、產品體驗、互動傳播等功能于一體的專用車輛，成為產品陳列展覽、客戶互動交流、主體沉浸體驗等移動載體，該車輛的應用可以有效提高客戶線下營銷的布展效率，實現營銷展覽的綠色化轉型，廣泛應用于信息科技、家具家電、工業設備、媒體娛樂等行業。專用 運輸車 專用運輸車包括中置軸

264、運輸車、翼開啟運輸車、冷藏車等多種類型。利用輕量化復合材料技術、電液控制技術、運輸車智能管理系統技術等，結合 GPS 定位技術和 GPRS 無線傳輸技術的現代物流運輸車載終端，公司可以打造集檢測、監管、調度、警報于一體的專用運輸車，并基于下游客戶作業需求，選用各類新型特殊材料進行場景化定制，實現更低成本、更高效率、更智能便捷的貨物運輸，有效滿足下游各細分領域的客戶應用。自動裝卸車 自動裝卸車是配置自動裝卸裝置的廂式物流運輸車，系伴隨電商物流行業快速發展而打造的新型專用汽車產品。自動裝卸車車廂地板上安裝自動裝卸裝置，以液壓馬達為驅動力，以高強度可循環鏈板作為傳輸載體，在前、后驅動裝置的驅動下實現

265、貨物的雙向傳輸及自動裝卸貨作業，有效解決了車輛在貨物裝卸環節的痛點。（三）主要經營模式（三）主要經營模式 1、研發模式、研發模式 自成立以來，公司始終將技術研發和創新視為自身持續發展的動力，采用自主研發模式滿足業務需要。由于客戶對智能物流系統等的需求具有多樣化、定制化、個性化等特點，公司的產品需根據客戶需求進行定制，通過自主研發、設計，使提供產品的技術性能滿足客戶要求。因此基于客戶需求的研發設計是公司研發工作的主線，是公司綜合競爭力的體現。同時，公司充分利用自身進入行業早、市場應用領域廣的優勢，不斷總結行業技術特點、跟蹤行業技術發展方向、了解國內外相關領域研發最新動態，積極推進前瞻性技術研究，

266、持續儲備適應行業未來發展的新技術。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-87 公司研發項目管理基本流程主要包括市場客戶需求了解、研發目標提出、技術方案評審、研發立項、初步設計、詳細設計、中期檢查、測試、驗收和結題等階段。公司創新研究院根據業務需求發起項目流程并提交技術需求書，預審專家結合公司整體研發方向、市場需求緊迫性、研發成果市場競爭力、工作量和預算金額等因素，確定項目是否可以通過立項。立項完成后，經過初步設計、詳細設計、中期檢查、項目測試等環節，項目申請驗收并最終結題。公司研發流程示意如下：2、銷售模式、銷售模式（1）境內市場業務）境內市場業務 公司境內市場業務主要采用直銷模式，直接為

267、客戶提供智能物流系統（包括智能分揀系統、智能傳輸系統）、智能專用車等產品。該業務主要由市場部負責，市場部通過長期客戶維護、主動上門拜訪、公開信息搜集或其他客戶推薦等方式了解客戶需求及項目具體情況，牽頭組建包括方案設計及研發人員、機械工程師、電控工程師、采購經理在內的項目團隊，共同評估項目的技術風險、供貨風險及資金風險等，確認項目可行性，并根據原材料需求、技術難度等因素初步明確報價，通過投標、商務談判等市場競爭手段獲取訂單，中標后與客戶簽訂具體項目合同，按照協議約定履行合同義務。公司銷售流程示意如下：中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-88 （2）境外市場業務）境外市場業務 公司主要通過與

268、海外客戶認可的項目代理商簽訂協議或與海外客戶直接簽訂銷售合同兩種方式進行境外項目銷售。3、生產運營模式、生產運營模式 快遞物流企業、電商平臺等客戶對于智能物流系統的需求相對個性化，公司提供的產品通常具有定制化特點。公司總體采用“以銷定產”的生產模式，面向訂單定制化設計，以項目管理為中心、以設計為基礎，完成產品生產。公司生產運營流程示意如下：公司根據簽訂的合同或訂單來安排產品的設計、采購、生產與安裝。獲取訂單后，市場部組織運營管理部、工程部與其他相關部門溝通客戶需求。運營管理部、工程部同其他業務部門基于項目現場實際環境條件、技術要求、設計難度、設計規模、交付時間中郵科技股份有限公司 招股說明書

269、1-1-89 安排等，對設計方案及物料供應方案整體規劃，編制項目計劃，并輸出物料需求清單。采購部依據物料需求從供應商處采購物料，或尋找供應商按計劃生產加工所需物料，或由廣東信源的生產部門組織生產。采購物料到達項目現場之前，公司項目經理會在項目現場進行勘察、定位、測繪等，細化項目方案，制定工程計劃。物料發運至項目現場后，由項目經理組織項目現場工作人員參照細化方案、設計圖紙等進行機械組裝、電控組裝和調試；在此基礎上，進一步安裝公司自主研發的各類信息系統，滿足不同類型客戶、不同應用場景及不同功能的定制化需求。項目現場工作人員依據客戶需求持續進行現場調試及試運行?，F場調試完成后，項目組首先組織自測，達

270、到用戶技術要求后，根據合同約定完成驗收程序。此后，項目進入質保期，公司依照銷售合同規定為客戶提供質保及售后服務。4、采購模式、采購模式 公司采購的物料主要包括機械五金類、電氣類、結構類、金屬材料類、底盤類、低值易耗及輔助類、其他類等。為提高產品交付效率，公司采用“以項目驅動采購為主，長采購周期物料適度備貨為輔”的采購模式，并制定了采購管理辦法等相關制度，對采購需求、實施、供應、驗收、評估等全過程、各環節進行管控和監督，確保采購的材料符合公司質量控制標準。通常情況下，運營管理部、工程部根據市場部提供的銷售訂單制定項目計劃，并根據技術資料及物料需求等，下達采購申請，由采購部及相關部門確認采購需求、

271、進行采購需求審批后，基于現有庫存水平，通過公開招標、競爭性談判、詢比價等方式，綜合考慮供應商產品的質量、交付時間、價格及服務水平等因素，選擇適合的供應商下達采購訂單。采購物料一般送至公司現場進行進一步測試、組裝，或直接發運至客戶項目現場，由工程部進行安裝調試。物料驗收后，采購部根據合同提出付款申請，經財務部審核后完成貨款支付。對于部分通用的常用標準化原材料、備件，為保障項目物料供應穩定，確保項目實施進度，加強成本管控，公司會依據過往訂單及對未來訂單的合理預測，結合實際庫存情況、采購周期、市場價格等因素制定采購計劃，儲備一定安全庫存量，在提升訂單響應速度、實現快速生產與交付的同時，加強成本管控。

272、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-90 公司采購流程示意如下：5、采、采用當前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及經營模式和影響因素在用當前經營模式的原因、影響經營模式的關鍵因素及經營模式和影響因素在報告期內的變化情況及未來變化趨勢報告期內的變化情況及未來變化趨勢 公司基于豐富的項目經驗、技術領先優勢、穩定的品質保障能力以及多年來積累的品牌效應和良好市場信譽，結合國家法規政策、行業競爭格局、上下游情況、市場需求以及公司主要產品及核心技術特點等因素，采用了當前的經營模式。報告期內，公司主要從事智能物流系統的研發、設計、生產、銷售以及智能專用車的改造設計及銷售等業務，經營模式及影響上述

273、模式的關鍵因素未發生重大變化。公司當前經營模式能夠充分滿足公司生產運營需要，預計公司未來一定期間內經營模式及其影響因素不會發生重大變化。（四）發行人設立以來主營業務、主要產品和服務、主要經營模式的演變情況（四）發行人設立以來主營業務、主要產品和服務、主要經營模式的演變情況 自設立以來，公司業務經營模式主要可分為以下幾個階段：1、業務初步發展階段（公司設立至、業務初步發展階段（公司設立至 2008 年）年）公司設立于 2002 年，致力于郵政信函、包裹、煙草等分揀設備制造等相關領域的中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-91 業務拓展，覆蓋郵政集團、煙草、醫藥、汽車零配件等下游行業客戶。該階

274、段屬于公司業務初始發展階段，業務規模及增速相對較小。在此期間，公司作為國內物流分揀設備研發、制造及銷售的先驅企業，成功研發了高速郵資機、包裹分揀機、扁平件分揀機、信函分揀機、全自動煙草條煙分揀系統等先進設備，立于國內物流技術發展的潮頭。2、業務平穩發展階段（、業務平穩發展階段（2009-2017 年）年）2009 年以來，下游快遞行業逐步發展，快遞行業對于智能物流分揀設備、輸送設備的需求逐步提升，同時公司產品的多樣性持續增加、下游覆蓋行業逐步拓寬，公司業務平穩發展。該階段，公司大力發展物流自動化分揀設備研制，在機械設計、自動控制、計算機應用、模式識別等技術領域持續拓展，在智能物流系統領域市場競

275、爭力顯著提升。該階段，公司承接了郵政集團多地轉運處理中心的各類工藝設計工作，參與了多個大型項目實施，包括中國郵政南京航空速遞物流集散中心的工藝設計、項目集成、高速膠帶輸送系統、扁平件分揀機供應等。除保持與郵政集團業務的緊密合作外，公司還與順豐、京東、德邦、韻達等行業龍頭企業逐步建立合作關系，參與了京東亞洲一號無人分揀倉項目等行業內具有影響力的重大項目，以及喀麥隆國家郵政全套信息化系統建設項目等境外項目，業務規模持續擴大，在智能物流系統領域的市場占有率及地位穩步提升。3、業務高速發展階段（、業務高速發展階段（2018 年至今）年至今）2018 年，公司整合了原郵科院的物流裝備板塊以及上海研究院、

276、上海郵通、廣東信源三家單位相關業務、人員和資產，將郵政集團旗下物流設備研制、生產相關的核心技術力量聚集于一體，成為具有活躍創新能力的物流科技企業。2020 年底，公司完成混合所有制改革，引入六家戰略投資者，進一步提升了公司的經營發展實力。同時公司實施員工股權激勵，公司核心骨干人員及管理人員持股，進一步提高了骨干員工的工作活力與積極性，有利于推動公司做強做優做大。近年來，公司堅持“引領物流科技、讓傳遞更簡單”的經營理念，不斷向快遞、機場、倉儲、煙草、汽車等領域以及海外市場拓展，為客戶提供整體解決方案、定制化產品和一站式服務，在智能物流系統領域贏得了良好口碑。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-

277、1-92 該階段，公司陸續中標參與了順豐速運鄂州花湖機場轉運中心工程項目、中國郵政廣州華南陸路郵件處理中心無人化工藝設備配備工程項目等重大項目，基于客戶個性化需求，通過自主研發與產品設計，打造定制化的智能物流系統、智能專用車等產品，提升產品技術含量，拓寬服務領域。公司還拓展了印務、圖書、行李等其他領域分揀與輸送業務。此外，公司在境外銷售方面也實現了進一步拓展，在印尼等國家開展了一系列海外項目。（五）主要業務經營情況和核心技術產業化情況（五）主要業務經營情況和核心技術產業化情況 公司主要產品包括智能物流系統（含智能分揀系統、智能傳輸系統）以及智能專用車等。報告期內，公司營業收入和凈利潤整體呈現穩

278、步發展態勢，營業收入分別為142,529.68 萬元、205,762.87 萬元、221,943.33 萬元和 84,556.50 萬元，三年復合增長率為 24.79%；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為 4,375.13 萬元、9,369.06 萬元、7,910.57萬元和 3,489.81 萬元。同時，公司核心技術亦逐步實現了產業化應用，基于核心技術設計的產品與下游產業實現了深度融合，產業化水平較高，公司核心技術產業化情況參見本節“六、發行人技術及研發情況”之“（一）發行人核心技術”。（六）主要產品工藝流程圖及服務流程圖（六）主要產品工藝流程圖及服務流程圖 1、主要產品的生產工藝流程、主要產

279、品的生產工藝流程 公司主要為客戶提供智能物流系統綜合解決方案，市場部發現業務機會后，會同運營管理部、工程部、采購部、創新研究院共同制定整體方案，核算投標價格。項目中標并與客戶簽訂項目合同后，運營管理部需根據項目情況對方案進行進一步細化，制定項目安排，并向采購部發起采購申請，并在采購部完成物料采購后，工程部按照項目計劃進行施工，在滿足要求后完成項目驗收，進入質保及售后服務階段。具體流程示意如下：中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-93 2、核心技術的具體使用情況和效果、核心技術的具體使用情況和效果 公司核心技術的具體使用情況和效果參見本節“六、發行人技術及研發情況”之“（一）發行人核心技術

280、”。（七）具有代表性的業務指標情況（七）具有代表性的業務指標情況 公司長期專注于智能物流系統的研發、設計、生產、銷售以及智能專用車的改造設計及銷售，采用“以銷定產”的生產模式，結合客戶實際需求提供產品，公司各期具有代表性的業務指標為主營業務收入。報告期內，公司實現的主營業務收入分別為137,189.41 萬元、200,069.27 萬元、217,961.26 萬元和 83,461.55 萬元，占當期營業收入的比例分別為 96.25%、97.23%、98.21%和 98.71%，主營業務突出，占比較為穩定，公司主營業務收入三年復合增長率為 26.05%。公司主營業務收入變動的主要原因參見本招股說

281、明書“第六節 財務會計信息與管理層分析”之“十、經營成果分析”之“（一）營業收入分析”之“2、主營業務收入構成分析”。（八）符合國家產業政策和國家經濟發展戰略的情況（八）符合國家產業政策和國家經濟發展戰略的情況 近年來，國家陸續出臺了中國制造 2025 國家物流樞紐布局和建設規劃 關于推動物流高質量發展促進形成強大國內市場的意見 關于進一步降低物流成本實施意見的通知“十四五”智能制造發展規劃“十四五”現代物流發展規劃等一系列政策，提出增強物流高質量發展的內生動力，降低物流發展成本，并大力支持智能物流設備等智能制造裝備的發展。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-94 公司是智能物流系統領域

282、綜合解決方案提供商，主要從事智能物流系統的研發、設計、生產、銷售并提供相關服務，公司產品作為物流過程中的自動化、智能化裝備，在下游行業中的應用有利于實現對于物品運輸、裝卸、倉儲等全流程的有效管控，提高分揀及輸送效率及準確度，提升整體運行效率，降低社會物流成本，減少社會資源耗費。因此，公司主要產品符合國家產業政策和經濟發展戰略的要求。二二、發行人所處行業情況及競爭情況、發行人所處行業情況及競爭情況（一）發行人所屬行業（一）發行人所屬行業 公司主要從事智能物流系統的研發、設計、生產、銷售并提供相關服務，屬于智能物流裝備領域。根據智能制造發展規劃（2016-2020）和國務院關于印發“十三五”國家戰

283、略性新興產業發展規劃的通知，公司主營業務所屬行業為“智能制造裝備”中的“智能物流與倉儲裝備”行業；根據“十四五”智能制造發展規劃，公司主營業務所屬行業為“智能制造裝備”中的“智能物流裝備”行業；根據國民經濟行業分類（GB/T4754-2017），公司所屬行業為“C34 通用設備制造業”；根據戰略新興產業重點產品和服務指導目錄（2016 版）和戰略性新興產業分類（2018），公司主營業務所屬行業為“高端裝備制造產業”中的“智能制造裝備產業”。根據上海證券交易所科創板企業發行上市申報及推薦暫行規定，公司屬于“高端裝備領域”，符合科創板行業領域的要求。（二）（二）行業主管部門、監管體制、主要法律法規

284、及政策行業主管部門、監管體制、主要法律法規及政策 1、行業主管部門及監管體系、行業主管部門及監管體系 公司所屬行業的主管部門如下：部門名稱部門名稱 職能職能 國家發改委 負責擬訂并組織實施國民經濟和社會發展戰略、中長期規劃和年度計劃，統籌協調經濟社會發展，研究分析國內外經濟形勢，提出國民經濟發展、價格總水平調控和優化重大經濟結構的目標、政策，提出綜合運用各種經濟手段和政策的建議等。工信部 主要負責提出新型工業化發展戰略和政策，制定并組織實施工業、通信業的行業規劃、計劃和產業政策，按規定權限審批、核準國家規劃內和年度計劃規模內固定資產投資項目，組織擬訂重大技術裝備發展和自主創新規劃、政策，參與擬

285、訂能源節約和資源綜合利用、清潔生產促進規劃等?？萍疾?負責擬訂國家創新驅動發展戰略方針、政策、法規以及科技發展、引進國外智力規劃和政策并組織實施；會同有關部門組織科技重大專項實施中的方案論證、綜合平中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-95 部門名稱部門名稱 職能職能 衡、評估驗收等；編制國家重大科技項目規劃并監督實施，統籌關鍵共性技術、前沿引領技術、現代工程技術、顛覆性技術研發和創新，牽頭組織重大技術攻關和成果應用示范。中國機械工業學會物流工程分會 全國從事物流工程和物料搬運專業科研、設計、生產、教學以及使用部門的科技工作者的學術性群眾團體；主要負責開展國內外學術交流，促進物流工程和物料

286、搬運技術及裝備的開發與應用；組織國內外物流技術、物流管理、物流設施、物料搬運新產品、新工藝信息發布與交流。中國物流與采購聯合會 完成政府授予的外事、科技、行業統計和標準制修訂等職能，承接政府部門委托的有關工作；組織實施行業調查和統計，提出行業發展規劃、產業政策及經濟立法建議；開展市場調查，分析市場形勢，提供信息咨詢服務；組織行業理論研究，舉辦學術討論會；向政府反映企業的意見和要求，維護企業合法權益等。中國倉儲與配送協會 參與起草倉儲業管理辦法、指導意見等行業規范性文件；組織編寫多項國家、行業與團體標準，開展多種形式的標準宣貫與信用體系建設工作；搜集行業信息、開展企業調查統計；整合全國倉儲資源，

287、打造倉儲業綜合或專業互聯網平臺等。中國機械工業聯合會 為政府制定行業的發展規劃、產業政策；制定并監督執行行業的規范，規范行業行為；負責本行業標準的組織修訂與管理；開展行業統計調查工作；參與質量管理和監督工作、本行業的科技成果鑒定等。2、行業主要法律法規和政策、行業主要法律法規和政策 2020 年以來，與發行人生產經營密切相關的行業法律法規和政策陸續出臺，具體如下：頒布時間頒布時間 頒布部門頒布部門 法律法規及政策法律法規及政策 主要相關內容主要相關內容 2022 年 4 月 交通運輸部、科技部“十四五”交通領域科技創新規劃 確立了堅持自立自強、深化改革、開放協同、應用牽引的基本原則，并從關鍵技

288、術研發、科技創新能力建設、創新環境優化等方面，提出了到 2025年的發展目標。從基礎設施、交通裝備、運輸服務三個要素維度和智慧、安全、綠色三個價值維度，布局了六大領域 18 個重點研發方向；布局了交通運輸裝備關鍵核心技術攻堅工程等 7 項科技工程；提出強化科技創新體系建設從強化交通戰略科技力量、加快科技人才隊伍建設、強化科技成果推廣應用、提升交通科普服務能力、提升國際科技合作水平五方面部署任務，并布局了交通運輸“一帶一路”科技創新行動計劃。2022 年 4 月 國家郵政局“十四五”快遞業發展規劃 強調“三個堅持”“三個變革”“五個快遞”：“三個堅持”是堅持穩中求進、堅持創新驅動和堅持提質擴容；

289、“三個變革”是持續推進“質量變革、效率變革和動力變革”；“五個快遞”是全面建設“普惠快遞、智慧快遞、安全快遞、誠信快遞和綠色快遞”。2022 年 3 月 交通運輸部 關于扎實推動“十四五”規劃交通運輸重大工程項目實施的工作方案 以“服務大局、當好先鋒，穩定投資、保障民生，創新引領、綠色安全，系統推進、銜接融合”為基本原則，堅持穩字當頭、穩中求進，適度超前開展交通基礎設施投資，實施一批戰略性、全局中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-96 頒布時間頒布時間 頒布部門頒布部門 法律法規及政策法律法規及政策 主要相關內容主要相關內容 性、引領性、基礎性的交通重大工程項目，為保持經濟運行在合理區間

290、、保持社會大局穩定作出積極貢獻。2021 年 12 月 國家郵政局、國家發改委、交通運輸部“十四五”郵政業發展規劃 到 2025 年，我國郵政業在規模實力、基礎網絡、創新能力、服務水平、治理效能等方面實現新躍升，在經濟社會發展中的基礎性戰略性先導性作用更加突出，在全球郵政業發展中的地位更加凸顯；到 2035 年，基本建成郵政強國，成為交通強國重要標志。推動相關法律法規對郵政快遞綠色發展進行制度性規范。推動企業落實節能減排要求；推進智能分倉、科學配載、線路優化、循環共用；加快建設一批綠色網點、綠色分撥中心、綠色園區；加強基礎設施建設節約集約用地。2021 年 11 月 交通運輸部、國家鐵路局、中

291、國民用航空局、國家郵政局、中國國家鐵路集團有限公司 現代綜合交通樞紐體系“十四五”發展規劃 提出五方面任務，具體包括推進樞紐多層級一體化發展，加強樞紐服務網絡化發展，強化樞紐智慧安全綠色發展，加快樞紐創新驅動發展，大力發展樞紐經濟。2021 年 11 月 交通運輸部 綜合運輸服務“十四五”發展規劃 到 2025 年，“全國 123 出行交通圈”和“全球123 快貨物流圈”加快構建，多層次、高品質的旅客出行服務系統和全鏈條、一體化的貨運物流服務系統初步建立，現代國際物流供應鏈體系不斷完善，運輸結構進一步優化，運輸裝備水平大幅提高，綠色化、數字化發展水平明顯提高，安全應急保障體系更加健全，治理能力

292、顯著提升，服務支撐經濟社會發展能力進一步增強。2021 年 8 月 交通運輸部 交通運輸領域新型基礎設施建設行動方案（20212025 年）到 2025 年，將打造一批交通新基建重點工程，形成一批可復制推廣的應用場景，制修訂一批技術標準規范，促進交通基礎設施網與運輸服務網、信息網、能源網融合發展，精準感知、精確分析、精細管理和精心服務能力顯著增強，智能管理深度應用，一體服務廣泛覆蓋，交通基礎設施運行效率、安全水平和服務質量有效提升。2021 年 3 月 全國人民代表大會和中國人民政治協商會議 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035 年遠景目標綱要 建設現代物流體系，加快發展

293、冷鏈物流，統籌物流樞紐設施、骨干線路、區域分撥中心和末端配送節點建設，完善國家物流樞紐、骨干冷鏈物流基地設施條件。2020 年 9 月 國家發改委等 推動物流業制造業深度融合創新發展實施方案 鼓勵制造業企業開展物流智能化改造，推廣應用物流機器人、智能倉儲、自動分揀等新型物流裝備。2020 年 6 月 國家發改委、交通運輸部 關于進一步降低物流成本實施意見的通知 推進新興技術和智能化設備應用，提高倉儲、運輸、分撥配送等物流環節的自動化、智慧化水平。2020 年 5 月 國家發改委 政府工作報告 提出要推動制造業升級和新興產業發展、支持制造業高質量發展。發展研發設計、現代物流、檢驗檢測認證等生產性

294、服務業。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-97 頒布時間頒布時間 頒布部門頒布部門 法律法規及政策法律法規及政策 主要相關內容主要相關內容 2020 年 3 月 國家郵政局 郵政強國建設行動綱要 在 2020 年建成與小康社會相適應的現代郵政業的基礎上，分兩個階段建設郵政強國。第一階段到 2035 年，基本建成郵政強國，實現“四化”“兩躍升”，即網絡通達全球化、設施設備智能化、發展方式集約化、服務供給多元化；郵政業規模體量和發展質量大幅躍升。同時，郵政業收入占國內生產總值的比重與發達國家相當，部分地區和重點領域發展水平達到世界前列。第二階段到本世紀中葉，全面建成郵政強國，實現“雙全”和

295、“三個前列”，即中國郵政業具備全球化網絡、提供全產業服務，普惠水平、規模質量、綜合貢獻位居世界前列。3、行業主要法律法規和政策對公司的影響、行業主要法律法規和政策對公司的影響 行業主要法律法規和政策旨在鼓勵企業推升物流效率，控制物流成本。該等法律法規和政策明確了對公司所在行業發展的支持，為公司業務穩定可持續發展創造了良好環境，有利于公司進一步提升業務規模，提高盈利能力。（三）（三）發行人所屬行業發展發行人所屬行業發展態勢態勢 1、行業發展概況、行業發展概況（1）智能物流系統行業概況）智能物流系統行業概況 物流是指為了滿足客戶需求，通過運輸、倉儲、配送、包裝、裝卸等方式，以最低成本實現原材料、半

296、成品、成品及相關信息由其產地到終端消費地所進行的計劃、實施和管理的全過程。智能物流是指物流過程的智能化，其以信息交互為主線，使用條形碼、射頻識別、傳感器、全球定位系統等先進的物聯網技術，集成自動化、信息化、人工智能技術，通過信息集成、物流全過程優化以及資源優化，使物品運輸、倉儲、配送、包裝、裝卸等各環節自動化運轉并實現高效率管理。智能物流能夠有效提高企業的市場應變能力和競爭能力，為客戶提供快捷、方便、準確的服務，同時降低流通成本，提高經營效率，增加企業利潤，減少自然資源和社會資源的消耗。智能物流行業中，上游為貨架、輥筒、電機、皮帶、控制單元、光電開關、支腿框架等零部件、半成品及單機設備提供商。

297、行業中游為智能物流裝備提供商，目前該等企業已從傳統的設備制造銷售向集方案設計、設備集成、軟件系統配置于一體的滿足個性中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-98 化、定制化需求的綜合解決服務方案提供商轉變。行業下游為快遞物流、電商、零售、煙草、醫藥、汽車等消費行業。智能物流系統是智能物流的基礎，智能物流裝備的基礎是自動化，并在其基礎上綜合集成傳感、定位、智能識別等技術實現裝備的智能化。智能物流系統具體包括智能分揀系統、智能傳輸系統等。20 世紀美國物流自動化是世界智能物流行業的起源。20 世紀 60 年代，日本開始建設自動化高架倉庫，智能物流系統開始在歐洲、美洲及日本等地區和國家快速興起。我

298、國智能物流系統行業自 20 世紀 70 年代起開始發展，隨著制造業的發展而逐步壯大，雖然當前國內市場上存在具備一定規模的智能物流系統提供商，但與國外企業相比，在行業經驗、集成能力、硬件及軟件水平等方面仍存在一定差距。對比來看，中國智能物流行業發展主要分為三個階段。21 世紀前系技術探索初期，20 世紀 70 年代，北京起重運輸機械設計研究院有限公司及北京機械工業自動化研究所為代表的國內研究院所研發應用于汽車、鋼鐵等行業的自動化立體庫開啟了我國智能物流系統探索的開端。20 世紀 90 年代，隨著我國制造業的興起及壯大，智能物流系統行業逐步發展，AGV 系統等智能物流設備系統開始被應用于煙草等行業

299、，醫藥生產行業應用了第一座自動化立體倉庫。智能物流行業進入我國醫藥、煙草等下游領域。21 世紀初至 21 世紀 10 年代中期，我國智能物流行業進入商業化探索階段。在該階段，我國制造業進步明顯，且大量新興行業誕生及行業分工細化，智能物流系統開始應用于消費、機場等下游各行各業。北京首都機場、上海虹橋機場陸續引入行李處理等自動分揀與輸送系統，消費行業開始應用自動分揀設備、建設自動化立體庫，鞋服行業通過引入自動化倉儲設備等解決庫存積壓痛點。智能物流系統在多個下游行業實現商業化應用。21 世紀 10 年代中期至今，我國智能物流行業迎來了商業化落地與拓展階段。自 2016年起，隨著我國電商零售平臺爆發式

300、增長，快遞物流業務規模持續提升，同時多家快遞公司在國內外陸續實現上市，快遞公司逐步開始在業務端推出多種時效件產品提升競爭力，行業對時效性的要求進一步提高。在下游行業需求大幅增加的背景下，智能物流系統在我國實現了進一步廣泛應用，我國智能物流制造龍頭企業業務規模大幅增長，智能物流系統制造技術進一步成熟。近年來，隨著快遞物流行業對時效性、準確率要求的進中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-99 一步提高、降本增效壓力的持續提升，以及電商、零售、快消等行業在分揀、配送、倉儲等附加服務方面的競爭逐步增強，智能物流系統逐步實現了大規模落地應用，智能物流系統制造技術在下游行業定制化、個性化、精細化需求的

301、推動下也持續深入細化。（2）智能物流系統行業發展規模）智能物流系統行業發展規模 我國是世界上發展最快的物流市場之一。自 2014 年以來，我國物流業處于上升階段，近幾年來社會物流總額保持穩定增長態勢。2019-2022 年我國社會物流情況年我國社會物流情況 單位：萬億元 項目項目 2022 年年 2021 年年 2020 年年 2019 年年 全國社會物流總額 347.6 335.2 300.1 298.0 數據來源：國家發改委 智能物流系統作為物流過程中的自動化、智能化裝備，其在下游行業中的應用有利于實現對于物品運輸、倉儲、配送、包裝、裝卸等全流程的有效管控，提高產品配送準確度，提升整體運行

302、效率，降低社會物流成本，減少社會資源耗費。在物流行業快速發展及降本增效的大趨勢下，我國對于智能物流系統的需求將持續提升?？爝f物流行業是當前發行人智能物流系統（包含智能分揀系統和智能傳輸系統）產品的最主要應用領域?；谙掠慰爝f物流行業的未來業務增長趨勢，結合公司主要客戶在轉運中心的投資規模等，在謹慎合理的假設下，對未來下游快遞物流行業對智能物流系統（包括智能分揀系統與智能傳輸系統）的市場空間需求推算如下：項目項目 序號序號 2022 年年 2023 年年（預計）（預計）2024 年年（預計）（預計）需求一：新建轉運中心等實現快遞處理產能提升的智能物流系統需求（注需求一：新建轉運中心等實現快遞處理

303、產能提升的智能物流系統需求（注1）驅動因素：快遞物流業務規模增長，推動轉運中心物流系統的分揀處理產能需求提升驅動因素：快遞物流業務規模增長，推動轉運中心物流系統的分揀處理產能需求提升 1、以順豐情況測算、以順豐情況測算 轉運中心數量（個）（注 2）Ay=Ay-1*（1+By）,y 代表年份 379 437 503 快遞物流業務規模增長帶來的產能增速（注 3）B-15.2%15.2%當年轉運中心新增數量（個）（注 2）Cy=Ay-Ay-1-58 66 單個轉運中心新建投入的智能物流系統價值（億元）D 0.35-0.40 當年新建轉運中心投入的智能物流系統價值（億元）Ey=Cy*D-20.1-23

304、.0 23.2-26.5 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-100 項目項目 序號序號 2022 年年 2023 年年（預計）（預計）2024 年年（預計）（預計）2、基于順豐情況推算行業情況、基于順豐情況推算行業情況 按收入測算的順豐市場份額（注 4）F 22%行業當年新建轉運中心投入的智能物流系統價值（億元）Gy=Ey/F-92.6-105.8 106.6-121.8 需求二：轉運中心原有智能物流系統替換需求需求二：轉運中心原有智能物流系統替換需求 驅動因素：智能物流系統天然損耗，報廢并替換驅動因素：智能物流系統天然損耗，報廢并替換 1、以順豐情況測算、以順豐情況測算 損耗率（注

305、5）H-12.5%涉及替換的轉運中心數量（個）Iy=Ay-1*H-47 55 涉及替換的轉運中心價值（億元）Jy=Iy*D-16.6-19.0 19.1-21.8 2、基于順豐情況推算行業情況、基于順豐情況推算行業情況 行業當年轉運中心智能物流系統替換價值（億元）Ky=Jy/F-76.2-87.1 87.8-100.4 合計合計 行業對智能物流系統的市場空間需求行業對智能物流系統的市場空間需求（億元）（億元）L Ly y=G=Gy y+K+Ky y -168.8-192.9 194.4-222.2 資料來源：國家郵政局、順豐公告等 注 1：未來快遞物流業務規模擴張推動轉運中心分揀處理的產能需求

306、提升，進而帶動智能物流系統的新建需求擴大。新建轉運中心并建設智能物流系統僅系下游客戶提升轉運中心整體產能的一種形式，除此外，還可以通過在現有轉運中心新建智能物流系統等多種形式滿足產能擴張需求 注 2：2022 年-2024 年的轉運中心新增數量系根據未來快遞物流業務規模增長帶來的分揀處理產能需求、一般轉運中心的處理能力，并基于新增產能需求完全依靠轉運中心新建實現的理想假設測算所得。但是，如注 1 所述，實踐中，轉運中心新建僅為滿足下游客戶轉運中心新增產能需求的一種形式，該種形式創造的產能還可以通過擴張現有轉運中心分揀處理產能等多種替代形式實現。因此，當年轉運中心數量僅為基于前述理想假設（即新增

307、產能需求完全依靠轉運中心新建實現）下的數量 注 3：因智能物流系統投資規模增量與快遞物流業務增量密切相關，因此 2023 年至 2024 年快遞物流業務規模增長帶來的產能增速系基于國家郵政局公告的 2020 年-2022 年的全年快遞服務企業業務量測算，具體系 2023 年至 2024 年快遞物流業務規模增長帶來的產能增速=2020 年-2022 年快遞服務企業業務的復合增長率，即約為 15.2%注 4：按收入測算的順豐市場份額=2022 年順豐營業收入/國家郵政局公告的 2022 年快遞業務收入，其中因順豐 2021 年四季度收購嘉里物流聯網有限公司（國際綜合物流及貨代企業），為盡可能實現分

308、子分母口徑可比，此處順豐營業收入剔除其并表的嘉里物流聯網有限公司收入 注 5：智能物流系統在使用過程中存在物理損耗，使用周期一般為 8-10 年，假設其年損耗率為 12.5%綜上所述，基于我國快遞物流行業的持續發展趨勢，未來下游快遞物流行業對公司智能分揀系統、智能傳輸系統的市場需求空間仍將持續保持較高水平。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-101 2、所屬行業在新技術、新產業、新業態、新模式等方面近三年的發展和未來發展、所屬行業在新技術、新產業、新業態、新模式等方面近三年的發展和未來發展趨勢趨勢（1）智能物流是工業）智能物流是工業 4.0 不可或缺的組成部分，未來智能物流系統的發展必不

309、可不可或缺的組成部分，未來智能物流系統的發展必不可少少 中國制造 2025的實施意味著中國版工業 4.0 的來臨。工業 4.0 時代，客戶需求高度個性化、碎片化，產品研發和生產周期縮短，這不僅是智能生產需要面對的問題，也對支撐生產的物流體系提出了巨大挑戰。智能物流裝備是智能物流的基礎，其在標準化、自動化的基礎上，集成傳感器、互聯網、物聯網進行信息化，實現物與物、物與人的互聯，利用大數據、云計算、人工智能等技術充分提高物流效率，使供給方及時獲取信息、迅速做出反應，需求方快速獲得所需產品與服務。智能物流是連接供應、生產和客戶的紐帶，是工業 4.0 不可或缺的組成部分，未來智能物流系統的發展必不可少

310、。（2）經濟新常態、產業升級及社會環境變化）經濟新常態、產業升級及社會環境變化的背景下，智能物流系統未來市場規的背景下，智能物流系統未來市場規模具有持續增長空間模具有持續增長空間 1）降低物流費用、提升物流效率的需求推動智能物流系統行業規模持續擴大 雖然我國物流體系持續優化，但物流運行成本相對偏高、整體效率相對偏低。2019-2022 年，我國社會物流總費用分別為 14.6 萬億元、14.9 萬億元、16.7 萬億元以及17.8 萬億元，社會物流總費用與我國 GDP 的比率分別為 14.7%、14.7%、14.6%以及 14.7%，與美國、日本等國家的 8%-9%相比仍有較大的優化空間。201

311、9-2022 年我國社會物流總費用（萬億元）年我國社會物流總費用（萬億元）數據來源：國家發改委 我國社會物流費用偏高有產業結構、流通管理體制、企業管理模式等多方面的原因。14.6 14.9 16.7 17.8 14.7%14.7%14.6%14.7%14.0%14.5%15.0%141618202019年 2020年 2021年 2022年 社會物流總費用 社會物流總費用與GDP的比率 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-102 國家物流樞紐布局和建設規劃 提出，到 2025 年，要“推動全社會物流總費用與 GDP比率下降至 12%左右”。采用智能物流技術和裝備，提升物流系統的自動化、信

312、息化和智能化水平是提高物流效率、提升企業生產效率、降低生產成本、增強服務水平的重要手段。2）人口紅利消失、人力成本的不斷上漲進一步凸顯智能物流系統成本優勢 我國交通運輸、倉儲和郵政業長期具有勞動密集、資源消耗大、自主創新能力弱、智能化水平相對較低等特征。隨著我國老齡化程度加深，人口數量紅利將逐步消退，勞動力成本持續上漲。根據國家統計局數據，我國 65 歲以上老年人口已經從 1990 年的6,500萬、占總人口比例5.57%迅速增長到2022年的20,978萬、占總人口比例達到14.9%，我國人口老齡化速度開始顯著加快。2010-2022 年我國年我國人口老齡化情況人口老齡化情況 數據來源：國家

313、統計局 同時，我國勞動力單位成本也不斷提高。根據國家統計局數據，我國交通運輸、倉儲和郵政業城鎮單位就業人員平均工資由 2009 年的 3.5 萬元/年上漲至 2021 年的 11.0萬元/年，增長了 2.14 倍，復合增長率達 10%。另一方面，近年來，我國交通運輸、倉儲及郵電通信業城鎮單位就業人員整體呈下降趨勢，就業人數的減少進一步抬升企業的用人成本。當前，我國人口紅利逐步消退，人工成本持續上升。對于下游行業，依靠降低成本或擴大銷售難以提升利潤，物流自動化、智能化帶來的降本增效的作用將使物流業作為8.87%9.10%9.40%9.70%10.10%10.50%10.80%11.40%11.9

314、0%12.60%13.50%14.20%14.90%0%2%4%6%8%10%12%14%16%05,00010,00015,00020,00025,0002010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 65歲及以上人口（萬人）65歲及以上人口占比 中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-103“第三利潤源”戰略地位凸顯，這將促進智能物流系統市場進一步擴大。（3）下游快遞物流、電商平臺等細分領域的持續發展及個性化需求是智能物流技）下游快遞物流、電商平臺等細分領域的持續發展及個性化需求是

315、智能物流技術持續升級、智能物流系統廣泛應用的驅動力術持續升級、智能物流系統廣泛應用的驅動力 智能物流系統下游行業包括快遞物流、電商平臺等領域，細分行業的持續發展以及不斷拓展的個性化需求將推動智能物流技術持續升級、智能物流系統廣泛應用。1）快遞物流行業 當前，快遞行業持續高景氣度，物流設備需求旺盛?！笆濉币詠?，我國快遞行業保持持續快速發展，中國已成為全球發展最快、最具活力的新興寄遞市場。據國家郵政局數據顯示，2022 年中國快遞業務量已經達到 1,105.8 億件?？爝f業務件量的快速增長推動我國快遞企業收入快速增長，對于智能物流設備的需求旺盛，固定資產規?？焖偬嵘?。順豐、中通等快遞領域內龍頭

316、企業最近三年的營收復合增速基本都在 10%以上，并頻繁投入大量資金建設智能物流系統，固定資產保持快速增長態勢。2）電子商務平臺 電子商務作為我國新經濟行業的典型代表，近年來保持了快速增長態勢。根據中國電子商務報告（2022），2011-2022 年，我國電子商務交易規模從 6.09 萬億元增長到 43.83 萬億元，年復合增長率達到 19.7%，遠超我國 GDP 增長水平。電子商務交易閉環的完成依賴于線下物流配送，物流配送的質量直接影響用戶體驗，高效、準確的物流配送已成為電子商務企業的核心競爭力。電子商務平臺為了提升市場份額、增強市場競爭力，逐步自建物流體系，帶動了對智能物流系統的需求，促進了

317、智能物流技術不斷優化。（4）新興技術的深入發展推動行業持續升級）新興技術的深入發展推動行業持續升級 現代科技發展迅速，不斷推動制造業設備及產品的升級。新技術的開發和應用不僅促進了新產品的研發和更新換代，也使得產品的功能更加多樣、使用更加便捷、應用更加廣泛。隨著人工智能、大數據、云計算、5G 網絡以及 IOT 物聯網等新技術的不斷深入發展，其將應用于智能物流系統的研發設計、制造集成、日常使用等全流程，實現整個智能物流系統產業經營運作的高度柔性化，進一步提升智能化、自動化，充分滿足下中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-104 游市場的定制化、個性化需求，提升運行效率和行業規模。（四）（四）發

318、行人發行人科技成果與產業融合情況科技成果與產業融合情況 公司主要從事智能物流系統的研發設計、集成組裝、安裝調試以及智能專用車的改裝設計等服務。公司通過持續技術研發形成專利成果，應用于智能分揀系統、智能傳輸系統以及智能專用車等主要產品，提升產品性能和穩定性，以更優質的產品質量服務于快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等下游行業，推動下游客戶的降本增效，提升在行業內的整體競爭力。1、智能分揀領域、智能分揀領域 公司長期專注于智能分揀領域核心技術的研發，基于自主研發的核心技術，應用于各類型分揀設備，提升產品分揀效率、準確性和穩定性，以自動化替代人工，協助下游客戶實現降本增效。并且，公司還可以依據客戶的個

319、性化、定制化需求，設計應用于不同場景、服務于不同類型產品分揀以及對分揀精度和效率具有特殊要求的分揀產品。該類產品服務于快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等行業。2、智能傳輸領域、智能傳輸領域 公司將有軌制導車輛智能控制技術、機器視覺技術、單件分離技術等智能傳輸相關技術應用于矩陣、分路器等智能傳輸產品，有效提高產品的傳輸效率及穩定性，實現自動合分流功能，增強產品運送的時效性和智能化，提升下游客戶產品服務的競爭力。該類產品服務于快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等行業。3、智能專用車、智能專用車 公司基于客戶的定制化需求，設計改裝路演展示車、專用運輸車、自動裝卸車等，在車廂內增設展柜、電子屏幕、傳感器

320、等，充分滿足下游客戶的產品推廣營銷及生產活動需要。該類產品服務于快遞物流、汽車、設備制造、房地產、教育、動漫、快消等眾多行業。除以上外，公司還深入研究智能倉儲、智能終端相關技術，打造多類型智能物流設備，將科技成果轉化為智能物流產品，服務于下游客戶的貨品倉儲等環節，實現與下游產業的深度融合。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-105（五五）發行人所屬行業的技術特點發行人所屬行業的技術特點、技術水平技術水平以及進入行業的主要壁壘以及進入行業的主要壁壘 1、行業技術特點行業技術特點 發行人屬于智能物流系統制造行業，具備高端技術應用廣泛、集成化程度高、定制化以及信息化、數字化程度高等特點。（1）

321、高端技術應用廣泛）高端技術應用廣泛 智能物流系統是集電子工程、信息技術、計算機、軟件算法、材料等技術于一體的系統性工程，涉及應用的高端技術面較為廣泛。并且，近年來，隨著人工智能、大數據、云計算、5G 網絡、圖像識別、模擬仿真以及 IOT 物聯網等新興技術的不斷成熟，其亦將應用于智能物流系統制造行業。（2）集成化程度高）集成化程度高 智能物流系統需覆蓋產品物流的分揀、輸送、倉儲等各個環節，并需將各工作人員、機器、信息、物料、能源、數據等進行均衡精準的匹配與集成管理。因此，智能物流系統需集成分揀系統、輸送系統、倉儲系統、終端系統以及其電氣控制和信息管理系統等眾多獨立系統，并依賴于底層軟硬件以及相關

322、技術的高度融合，系統具有高度集成化的特點。（3）定制化）定制化 處于不同行業的下游客戶對智能物流系統的需求存在較大的差異性，且同行業內主營產品有所差異、戰略目標有所區別的客戶對智能物流系統的功能、算法、管理方式等需求也大不相同。因此，智能物流系統的設計研發、安裝集成等過程需要充分熟悉和了解不同行業客戶及同行業客戶不同產品種類的產品特性、工藝要求、技術特點、管理要求以及相關行業的發展趨勢等要素，并通過分析客戶的項目現場環境、管理精細化程度、技術水平、戰略定位等，設計符合客戶實際需求的智能物流系統，以協助客戶實現降本增效，增強行業競爭力。（4）信息化、數字化程度高）信息化、數字化程度高 智能物流系

323、統對傳輸中的物品信息等持續進行高密度定位采集。當物品位于智能物流系統上時，物品上的分揀條形碼等信息將被讀取并記錄在底層信息化存儲系統中，以根據物品自身信息實現高效傳輸以及精確分揀匹配。當智能物流系統在運行過程中出現中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-106 路徑堵塞時，系統將通過數據運算優化運行路徑，實時動態調整物品傳輸速度以及前后物品間隔等，保障系統的運輸穩定。2、行業技術水平行業技術水平 智能物流系統采用的底層技術及應用理念等主要起源于歐美、日本等。目前，行業內技術水平領先的智能物流系統制造商也仍主要集中于該等地區或國家。我國智能物流技術發展相對較晚，與國外先進技術存在一定差距。但在

324、國家智能制造智能物流支持政策的持續推動、我國經濟轉向高質量發展、下游行業需求持續擴大以及智能物流系統制造商研發投入不斷提高等因素的共同影響下，近年來我國智能物流技術取得顯著突破，逐步縮小與技術發達國家和地區的差距。隨著人工智能、大數據、云計算、5G 網絡、圖像識別、模擬仿真以及 IOT 物聯網等各類前沿技術在我國智能物流系統上的逐步應用，我國智能物流技術水平亦將有望進一步提高。3、行業主要壁壘行業主要壁壘（1）發行人所處行業存在較強的技術壁壘 智能物流系統涵蓋機電一體化、裝備智能化、應用無人化、圖像識別、系統集成、物聯網技術等前沿技術，同時融合了 5G、人工智能等新興前沿技術，系統搭建需要經過

325、研發設計、采購、組裝、軟件開發、系統集成、安裝調試、初驗、終驗以及售后服務等多個環節，技術含量高、項目周期相對較長，且充分依賴于供應商長期的項目執行經驗。行業新進入者難以在短時間內達到競爭對手目前已經實現的技術指標，進而難以充分滿足客戶各方面需求。（2）發行人所處行業存在較強的經驗壁壘 發行人所處行業注重項目實施經驗積累。智能分揀系統、智能傳輸系統均具有定制化特點，需根據客戶個性化的業務需求進行研發與設計。運營多年、服務于眾多大客戶的行業參與者可以在長期的項目實踐中持續深入了解客戶特點、產品需求，積累服務客戶的經驗，進而在新項目合作中更為快速、準確地響應客戶要求，并不斷提升高品質、快交付的競爭

326、能力，針對客戶需求進行產品定制，并快速響應實現方案優化調整，幫助客戶更快匹配和應對下游市場變化。行業新進入者難以對客戶業務、客戶特點、客戶需求等進行充分了解，因此短期內難以研發設計出充分契合客戶業務需求的產品，更難以實現技術升級與迭代。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-107（3）發行人所處行業存在較強的人才壁壘 智能物流系統項目執行涉及客戶開發、研發設計、采購、組裝、軟件開發、系統集成、安裝調試、初驗、終驗等多業務環節，覆蓋機械電子工程、電路與系統、通信與信息系統、自動控制理論及其應用、計算機科學與技術、計算機圖像視覺圖形、軟件工程、應用物理、材料學等各技術領域，各業務環節、各技術領

327、域均需要深刻理解行業特點、具備豐富經驗且充分了解客戶需求的人才。該等行業人才具有一定的稀缺性，行業新進入者難以在短期內招聘與培養具備豐富經驗的人才。（六六）發行人市場地位）發行人市場地位和行業競爭情況和行業競爭情況 1、發行人、發行人市場地位市場地位 公司主要從事智能物流系統的研發設計、組裝集成以及智能專用車的設計改造等，可以為客戶提供產品輸送、分揀等功能于一體的綜合性解決方案。經過多年的發展，公司產品覆蓋全國除中國澳門、中國臺灣外的全部省、自治區、直轄市，并成功拓展東南亞、歐洲、大洋洲、美洲、非洲等市場；并且下游客戶分布在快遞物流、電商、煙草、汽車、機場等細分領域，涵蓋下游各細分領域內龍頭企

328、業，具體包括郵政集團、順豐、京東、德邦、韻達、燕文物流、華為、3M 中國、海爾家電、中國煙草、南方電網等行業內龍頭企業和知名企業。憑借良好的產品質量和優質的解決方案提供能力等，公司多次獲得該等企業授予的“優質供應商”等稱號，收獲了客戶的廣泛認可并與其建立了穩定長期的合作關系，有利于提升行業影響力，保障公司市場份額，提升市場地位。2、行業內主要企業情況、行業內主要企業情況 發行人所處的智能物流裝備領域在國內外的主要企業及具體情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 注冊地注冊地 成立時間成立時間 主營業務主營業務 國外主要行業內企業國外主要行業內企業 1 日本大福 日本 1937 年 是一家物料搬運

329、系統集成商及設備制造廠商，主要從事物流系統及設備的咨詢、策劃、設計、制造、安裝和售后服務，產品包括輸送系統、存儲系統、分揀和揀選系統、控制系統、物流設備等；于東京證券交易所上市。2 范德蘭德 荷蘭 1949 年 是倉儲自動化解決方案和快遞包裹分揀自動化領域的領先供應商，專業從事研究、制造和集成包括自動分揀系統在內的物流處理系統，主要產品為倉庫自動化、包裹及郵政行李處理產品等，服務于食品、時尚、零部件制造、汽車、醫藥、電子商務以及機場等行業。中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-108 序號序號 公司名稱公司名稱 注冊地注冊地 成立時間成立時間 主營業務主營業務 3 德馬泰克 美國 1819

330、 年 是全球領先的大型綜合物流系統集成商，主要生產存儲與緩存產品、分揀系統、碼垛系統、輸送系統、揀選系統以及物流軟件，在美國、歐洲、中國、澳大利亞設有工廠。2016 年濰柴動力股份有限公司子公司 KIONGROUPAG 完成對德馬泰克的收購。4 西門子 德國 1847 年 專注于電氣化、自動化和數字化領域，是全球電子電氣工程領域的領先企業；于德國法蘭克福證券交易所和美國紐約證券交易所上市。國內主要行業內企業國內主要行業內企業 1 中科微至（688211.SH）中國 2016 年 主要經營自動化物流系統的研發、生產與銷售，產品包括小件自動分揀系統、大件自動分揀系統、動態秤系統等。中科微至智能制造

331、科技江蘇有限公司主要服務于電商快遞行業、海關等行業客戶。2 科捷智能（688455.SH）中國 2015 年 主要從事智能輸送系統、智能分揀系統、智能倉儲系統及智慧工廠系統等的研發、生產和銷售。其中智能輸送系統主要應用于快遞物流中轉場地、電商配送中心，并可應用于其他領域的生產流通環節。智能倉儲系統廣泛應用于家電家居、汽車、通信電子、設備制造、醫藥健康行業等各種制造型企業的生產及配送流通領域。3 欣巴科技 中國 2015 年 主要從事自動化物流系統的研發、設計與銷售，致力于為客戶提供以自動化分揀輸送為核心的綜合解決方案，主要產品包括交叉帶分揀系統、自動化輸送系統、自動化倉儲系統及其他物流設備。4

332、 金峰物流 中國 2012 年 主要經營自動倉儲設備及系統、自動分揀設備及系統、自動堆卸線板機系統、無人搬運車系統、整廠自動化系統、各類材質自動輸送機系統、電氣控制系統、數據處理系統的研發、設計、銷售等，目前涉及的服務領域有：快遞、電子商務等行業。5 德馬科技（688360.SH）中國 2001 年 主要從事智能物流輸送分揀系統、關鍵設備及核心部件的研發、設計、制造、銷售和服務，主要產品包括智能物流輸送分揀系統、智能物流輸送分揀關鍵設備、智能物流輸送分揀核心部件。6 蘭劍智能（688557.SH）中國 2001 年 主要從事軟件產品開發、硬件產品設計及零部件定制和裝配、系統集成等環節，為客戶提

333、供涵蓋存儲、揀選、輸送、包裝、監控、管理等環節的定制化倉儲物流自動化系統解決方案。7 今天國際（300532.SZ）中國 2000 年 主要從事智慧物流和智能制造系統綜合解決方案提供，為生產制造、流通配送企業提供自動化生產線及物流系統的規劃設計、系統集成、軟件開發、設備定制、電控系統開發、現場安裝調試、客戶培訓和售后服務等一體化業務。8 東杰智能（300486.SZ）中國 1995 年 主要從事智能物流成套裝備的設計、制造、安裝調試與銷售。公司從事智能成套裝備的設計、制造、安裝調試與銷售，主要產品類別包括智能分揀輸送系統、智能物流倉儲系統、智能立體停車系統、智能涂裝生產系統等。9 昆船智能 中國 1998 年 主要從事智能物流、智能產線方面的規劃、研發、中郵科技股份有限公司 招股說明書 1-1-109 序號序號 公司名稱公司名稱 注冊地注冊地 成立時間成立時間 主營業務主營業務（30131