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1、 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 Table_Info1 計算機計算機 Table_Date 發布時間：發布時間：2024-01-17 Table_Invest 優于大勢優于大勢 上次評級:優于大勢 Table_PicQuote 歷史收益率曲線 Table_Trend 漲跌幅（%）1M 3M 12M 絕對收益-14%-14%-10%相對收益-13%-5%11%Table_Market 行業數據 成分股數量（只）總市值（億）流通市值（億）市盈率（倍）市凈率（倍）成分股總營收（億）成分股總凈利潤（億）成分股資產負債率（%）相關報告 計算機 2024 年策略：風起云涌，鳳凰

2、翼展，否極泰來-20231228 Table_Author 證券分析師：黃凈證券分析師：黃凈 執業證書編號：S0550522010001 18680586451 證券分析師：吳雨萌證券分析師：吳雨萌 執業證書編號：S0550523080001 18901997197 Table_Title 證券研究報告/行業深度報告 鴻蒙元年已至，百億市場蓄勢待發鴻蒙元年已至，百億市場蓄勢待發-鴻蒙生態深度報告鴻蒙生態深度報告 報告摘要：報告摘要：Table_Summary 鴻蒙包括閉源鴻蒙包括閉源 HarmonyOS 和開源鴻蒙系統和開源鴻蒙系統 OpenHarmony，具有硬件具有硬件資源共享、彈性部署等

3、技術特性資源共享、彈性部署等技術特性。HarmonyOS 即華為智能終端操作系統，主要面向 C 端手機、平板、可穿戴設備、車機等場景；OpenHarmony 是由開放原子開源基金會孵化及運營的開源項目，面向千行百業，為更廣闊的終端設備市場提供服務。HarmonyOS 是 OpenHarmony 生態的一個分支，而 OpenHarmony 生態建立源于 HarmonyOS 的代碼捐贈。鴻蒙生態面向萬物互聯時代，具有三大技術特性：1）硬件資源共享硬件資源共享：基于分布式軟總線技術，鴻蒙能夠實現設備自動發現、多設備互聯組網、多設備數據傳輸等功能；2）一次開發，多端部署一次開發，多端部署：開發者可以選

4、擇特定的設備和 Ability 模板，同步實現多種終端的預覽，省去了同一個應用要針對不同設備重新開發的步驟；3）彈性部署彈性部署：OpenHarmony 采用組件化的設計，用戶可以針對設備的內存、處理器情況對組件進行刪減，有效提升軟硬件的利用效率?；邙櫭杉夹g特性上的創新性，我們認為鴻蒙更加基于鴻蒙技術特性上的創新性，我們認為鴻蒙更加適配于適配于當下當下設備設備數量數量不斷增加不斷增加、多樣性提升、數據互通需求放大的環境，、多樣性提升、數據互通需求放大的環境，有望有望發揮自身優勢，發揮自身優勢，實現彎道超車實現彎道超車。消費者業務回暖消費者業務回暖+產業政策激勵共同產業政策激勵共同促進促進鴻蒙

5、生態鴻蒙生態良性循環良性循環。1）2C：隨著華為芯片問題的解決，2023 年華為手機出貨量顯著回升，3Q23 HarmonyOS 所占中國市場份額提升至 13%。后續伴隨“純血”鴻蒙發布，更多廠商將開啟鴻蒙原生應用開發，加速內循環。2）2B&2G：長期趨勢上，OpenHarmony 滿足各垂直行業自主可控、萬物智聯的需求。近期變化上，23 年部分先行城市相繼出臺開源鴻蒙相關產業激勵政策，如深圳軟件產業高質量發展項目扶持計劃提出對開源生態的參與者給予補貼激勵，有助于反哺生態合作伙伴，解決投入成本過高的問題；同時運營商、金融、能源等重點行業集采也遷移至開源鴻蒙操作系統，解決了生態伙伴訂單不足的問題

6、。鴻蒙應用和設備開發將撬動百億市場。鴻蒙應用和設備開發將撬動百億市場。應用方面，APP 需要進行鴻蒙操作系統的適配以及元服務卡片的設計，我們預計應用的鴻蒙化遷移將產生 208 億元市場；設備方面，預計未來 5 年，開源鴻蒙生態將新增 4 億終端設備，我們假設 IoT 設備的 OS 單價為 80-120 元，未來五年有望產生 320-480 億元的設備操作系統市場。我們認為以下幾類企業值得關注：1、OpenHarmony 商業發行版發行人及認證的各類代碼捐贈人：商業發行版發行人及認證的各類代碼捐贈人：中軟國際、潤和軟件、軟通動力、九聯科技、拓維信息、中科創達、芯?？萍?、東軟集團、誠邁科技、東方中

7、科、新大陸、證通電子、星網銳捷、優博訊；2、鴻蒙原生應用開發、遷移適配廠鴻蒙原生應用開發、遷移適配廠商：商：中軟國際、軟通動力、賽意信息、法本信息；3、針對不同行業，基于針對不同行業，基于 OpenHarmony 的發行版的發行版 OS 推出終端設備或推出終端設備或解決方案的廠商解決方案的廠商：新國都、新大陸、科藍軟件、天喻信息、創識科技、新開普、狄耐克、云鼎科技、智微智能。風險提示：風險提示：鴻蒙生態建設不及預期；下游需求不及預期；技術迭代不及預期。-30%-20%-10%0%10%20%30%40%2023/12023/42023/7 2023/10計算機滬深300 請務必閱讀正文后的聲明

8、及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 2/40 計算機計算機/行業深度行業深度 目目 錄錄 1.鴻蒙：我們與市場不同的觀點鴻蒙：我們與市場不同的觀點.4 2.鴻蒙：開源鴻蒙：開源 OpenHarmony 與閉源與閉源 HarmonyOS 共筑鴻蒙生態共筑鴻蒙生態.5 2.1.HarmonyOS 是基于 OpenHarmony 開發的商業發行版之一.5 2.2.鴻蒙技術架構分層設計，能夠實現一次開發、多端部署.8 3.箭在弦上：為什么這個時間點關注鴻蒙？箭在弦上：為什么這個時間點關注鴻蒙？.12 3.1.2C：芯片突破-消費者業務回升-鴻蒙生態足以形成內循環.13 3.2.2B&2G：自主可控趨勢

9、+產業政策激勵為鴻蒙合作商鋪路.14 3.3.開發者：開發社區不斷完善，開發者學習成本降低.17 4.星辰大海：如何看待鴻蒙生態帶來的巨大商業潛力？星辰大海：如何看待鴻蒙生態帶來的巨大商業潛力？.21 4.1.應用：鴻蒙原生應用開發進入高峰期，百億市場亟待開拓.21 4.2.設備：終端設備鴻蒙化，撬動另一個百億市場.23 4.2.1.運營商.24 4.2.2.金融.25 4.2.3.能源.27 4.2.4.智慧城市.28 4.2.5.醫療.30 4.2.6.教育.31 5.相關標的梳理相關標的梳理.33 風險提示風險提示.38 圖表目錄圖表目錄 圖圖 1：鴻蒙操作系統定義：鴻蒙操作系統定義.5

10、 圖圖 2：鴻蒙生態商業發行版：鴻蒙生態商業發行版 OS.6 圖圖 3：OpenHarmony 最近一年最近一年 TOP 代碼量占比代碼量占比.6 圖圖 4：鴻蒙、安卓生態類比：鴻蒙、安卓生態類比.7 圖圖 5：鴻蒙系統迭代時間線：鴻蒙系統迭代時間線.8 圖圖 6：OpenHarmony 技術架構的分層設計技術架構的分層設計.9 圖圖 7：分布式軟總線：實現設備自發現、自組網：分布式軟總線：實現設備自發現、自組網.10 圖圖 8：鴻蒙：鴻蒙支持在開發過程中預覽終端的能力適配情況支持在開發過程中預覽終端的能力適配情況.10 圖圖 9：鴻蒙開發過程提供應用程序的兼容性、穩定性測試：鴻蒙開發過程提供

11、應用程序的兼容性、穩定性測試.10 圖圖 10：微軟手機操作系統興盛時間表：微軟手機操作系統興盛時間表.12 圖圖 11：操作系統生態培育難度較高：操作系統生態培育難度較高.13 圖圖 12：全球智能手：全球智能手機操作系統市場份額機操作系統市場份額.13 圖圖 13：中國智能手機操作系統市場份額：中國智能手機操作系統市場份額.13 圖圖 14：中國大陸平板電腦零售市場華為市占率：中國大陸平板電腦零售市場華為市占率.14 圖圖 15：HarmonyOS 接入的終端設備數量接入的終端設備數量.14 圖圖 16：OpenHarmony 滿足信息安全和萬物智聯的長期發展趨勢滿足信息安全和萬物智聯的長

12、期發展趨勢.15 圖圖 17：政府、產業共建鴻蒙生態產業：政府、產業共建鴻蒙生態產業.16 圖圖 18：深圳市對于開源生態貢獻的資金補助規則：深圳市對于開源生態貢獻的資金補助規則.16 圖圖 19：OpenHarmony 貢獻看板（截至貢獻看板（截至 2023 年年 12 月）月）.18 圖圖 20：OpenHarmony 應用開發能力不斷完善，應用開發能力不斷完善，ArkTS 數量持續增加數量持續增加.18 圖圖 21：鴻蒙生態開發套件金字塔：鴻蒙生態開發套件金字塔.19 圖圖 22：鴻蒙生態滲透多所高校，培育鴻蒙儲備人才：鴻蒙生態滲透多所高校，培育鴻蒙儲備人才.20 圖圖 23：鴻蒙商業化

13、機遇在于北向應用及南向設備兩大方向：鴻蒙商業化機遇在于北向應用及南向設備兩大方向.21 圖圖 24：元服務打破了：元服務打破了“下載下載-安裝安裝-使用使用”的應用程序使用步驟，具有免安裝、跨設備運行的特點的應用程序使用步驟，具有免安裝、跨設備運行的特點.22 kV9UuZnYMBcZmW9YNBmOpNtRaQbP6MpNoOsQrNkPrRnMiNrQuMaQnMqQwMpPnMNZsQtP 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 3/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 25：美團、字節等公司開始招聘鴻蒙系統方向的開發工程師：美團、字節等公司開始招聘鴻蒙系統方向的

14、開發工程師.23 圖圖 26：行業推進：行業推進+補貼激勵模式有望復制至多個行業、多個城市補貼激勵模式有望復制至多個行業、多個城市.24 圖圖 27：2023-2027 年家庭及小企業用戶接入與集成設備新增規模（萬臺）年家庭及小企業用戶接入與集成設備新增規模（萬臺）.24 圖圖 28：基于：基于 OpenHarmony 場景創新場景創新支付收銀終端跨設備數據協同支付收銀終端跨設備數據協同.25 圖圖 29：基于：基于 OpenHarmony 的金融商用設備的金融商用設備.26 圖圖 30：新疆銀行：新疆銀行 OpenHarmony 多功能助農金融終端多功能助農金融終端.26 圖圖 31：基于：

15、基于 OpenHarmony 的數字人民幣錢包服務的數字人民幣錢包服務.26 圖圖 32：OpenHarmony 在電力場景中的應用在電力場景中的應用.27 圖圖 33：礦鴻：礦鴻 OS 架構圖架構圖.28 圖圖 34：云鼎科技基于礦鴻：云鼎科技基于礦鴻 OS 推出職業健康系統及智能穿戴推出職業健康系統及智能穿戴.28 圖圖 35：可燃氣體探測器：可燃氣體探測器.29 圖圖 36：隧道場景下的鴻蒙化設備及智能隧道綜合管控平臺：隧道場景下的鴻蒙化設備及智能隧道綜合管控平臺.29 圖圖 37：九聯半球機攝像頭：九聯半球機攝像頭.30 圖圖 38：鴻湖萬聯智行閘機：鴻湖萬聯智行閘機.30 圖圖 39

16、：智慧康養解決方案：智慧康養解決方案：基于基于 OpenHarmony 的硬件廠商能與生態下其他應用、終端的硬件廠商能與生態下其他應用、終端“無縫銜接無縫銜接”.31 圖圖 40：在鴻在鴻 OS 設備開發實驗箱設備開發實驗箱.32 圖圖 41：智慧教室解決方案：智慧教室解決方案.32 圖圖 42：開源鴻蒙生態行業分布及合作伙伴、產品梳理：開源鴻蒙生態行業分布及合作伙伴、產品梳理.34 圖圖 43：開源鴻蒙各類捐贈人名單：開源鴻蒙各類捐贈人名單.35 表表 1：OpenHarmony 當前定義了三種基礎系統類型，設備開發者通過選擇基礎系統類型完成必選組件集配當前定義了三種基礎系統類型，設備開發者

17、通過選擇基礎系統類型完成必選組件集配置后，便可實現其最小系統的開發置后，便可實現其最小系統的開發.11 表表 2：近年國產化相關政策梳理：近年國產化相關政策梳理.15 表表 3：先行城市開源生態建設產業政策出臺：先行城市開源生態建設產業政策出臺.17 表表 4：鴻蒙生態：鴻蒙生態合作廠商及合作業務梳理合作廠商及合作業務梳理.36 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 4/40 計算機計算機/行業深度行業深度 1.鴻蒙鴻蒙：我們與市場不同的觀點：我們與市場不同的觀點 鴻蒙有可能重演當年的信創浪潮，因此持續度將超過市場的預期。鴻蒙有可能重演當年的信創浪潮，因此持續度將超過市場的

18、預期。市場認為鴻蒙很多股票的行情較為短暫，但我們認為部分市場參與者沒有察覺到鴻蒙生態比傳統信創生態高一個維度（C 端，1+8+N 等），因此鴻蒙相關投資將有較長的投資周期。鴻蒙的初期推廣需要政府國企的強力介入。鴻蒙的初期推廣需要政府國企的強力介入?？紤]當前的政治經濟環境，我們認為鴻蒙初期單純依靠市場力量進行推廣效果有限，特別是開源的 OpenHarmony，其對于Android而言是存在一定的替代成本的，因此在推廣初期需要政府國企的強力介入，采用提供補貼等手段促使公司進行遷移。HarmonyOS 不會威脅整個不會威脅整個 OpenHarmony 生態。生態。部分市場參與者認為 HarmonyO

19、S背靠華為且閉源，其可能會成為 OpenHarmony 生態的抽血機，我們認為 HarmonyOS不太會威脅整個 OpenHarmony 的生態，因為 OpenHarmony 生態更多的是行業性產品，而 HarmonyOS 更多扮演的是一個抓手的作用，來吸引開發者參與 OpenHarmony生態。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 5/40 計算機計算機/行業深度行業深度 2.鴻蒙鴻蒙：開源開源 OpenHarmony 與閉源與閉源 HarmonyOS 共筑鴻蒙共筑鴻蒙生態生態 2.1.HarmonyOS 是基于 OpenHarmony 開發的商業發行版之一 鴻蒙生態包括

20、閉源鴻蒙生態包括閉源 HarmonyOS 和開源鴻蒙系統和開源鴻蒙系統 OpenHarmony。根據華為心聲社區發布的關于規范 HarmonyOS 溝通口徑的通知，我們將兩者分開進行定義：HarmonyOS：即華為智能終端操作系統，是華為于 2019 年發布的面向全場景的分布式操作系統。在傳統的單設備系統能力基礎上，HarmonyOS 提出了基于同一套系統能力、適配多種終端形態的分布式理念，能夠支持“1+8+N”全場景布局。其中，“1”是智能手機，“8”指大屏、音箱、眼鏡、手表、車機、耳機、平板、PC 等設備，“N”指合作伙伴開發的移動辦公、智能家居、運動健康、影音娛樂及智能出行各大板塊的延伸

21、業務。OpenHarmony：OpenHarmony 是由開放原子開源基金會（OpenAtom Foundation）孵化及運營的開源項目，項目成立可追溯至 2020 年。OpenHarmony 的目標是面向全場景、全連接、全智能時代，基于開源的方式，搭建一個智能終端設備操作系統的框架和平臺，促進萬物互聯產業的繁榮發展。與 HarmonyOS 面向消費者的“1+8+N”場景不同，OpenHarmony 將賦能于千行百業，為更廣闊的終端設備市場提供服務，如金融領域的支付機具、制造領域的傳感器、教育領域的學生終端、安防領域的攝像頭等。圖圖 1：鴻蒙操作系統定義鴻蒙操作系統定義 數據來源：東北證券

22、華 為華 為 HarmonyOS 與與 OpenHarmony 的 關 系：的 關 系：OpenHarmony 的 成 立 源 于的 成 立 源 于HarmonyOS 的代碼捐贈，而的代碼捐贈，而 HarmonyOS 是是 OpenHarmony 生態的一個分支。生態的一個分支。華為在 2020 年、2021 年分兩次將 HarmonyOS 的基礎能力全部捐贈給開放原子開源基金會，由開放原子開源基金會整合其他參與者的貢獻，形成了 OpenHarmony 項目。截至目前，華為是 OpenHarmony 項目代碼量貢獻排名第一的貢獻人，代碼貢獻兩占比超過 90%，而 HarmonyOS 是基于 O

23、penHarmony 開發的商用版本之一。華為不僅參與了 OpenHarmony 的貢獻，還參與了 AOSP、Linux、Eclipse 等眾多開源項目?；诨?HarmonyOS 和和 OpenHarmony 的關系，的關系，HarmonyOS 無論從開發框架還是從無論從開發框架還是從技術特性上看都技術特性上看都對對 OpenHarmony 進行了沿用進行了沿用，因此后文討論中我們將重點介紹，因此后文討論中我們將重點介紹OpenHarmony 的技術架構與特性。的技術架構與特性。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 6/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 2：鴻

24、蒙：鴻蒙生態商業發行版生態商業發行版 OS 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 圖圖 3：OpenHarmony 最近一年最近一年 TOP 代碼量占比代碼量占比 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 類比類比 Android 生態：生態：OpenHarmony 相當于智能終端領域的相當于智能終端領域的 AOSP，HarmonyOS 類類似于似于 EMUI。以智能手機領域的安卓系統進行類比：安卓（Android）是一種基于 Linux內核的自由及開放源代碼的移動操作系統，主要應用于移動設備，如智能手機和平板電腦，由美國Google公司和開放手機聯盟領導及開發；AOSP（

25、Android Open Source Project）是由谷歌主導并進行維護的開源項目，包含構建安卓所需要的源代碼，但不包括為硬件配置提供的內核設備驅動、軟件應用套件以及谷歌移動服務（GMS，包含可以實現移動支付、語音命令和云存儲等功能的底層技術和 API）?，F有智能手機操作系統，如華為早年使用的 EMUI、MIUI、OriginOS、ColorOS、MagicOS 等，則是在 AOSP 原生代碼基礎上二次開發，加入特定的功能得到。在定位上，OpenHarmony 相當于安卓生態中的 AOSP，HarmonyOS 是在 OpenHarmony 的地基0.06%0.06%0.07%0.07%0

26、.13%0.15%0.18%0.19%0.57%0.75%0.98%1.00%4.54%90.96%0%2%4%6%8%10%中國科東軟集團芯?？萍剂柚请娮有⌒芘芍锌苿撨_恒玄科技匯頂科技開鴻智谷九聯開鴻軟通動力潤和深開鴻華為 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 7/40 計算機計算機/行業深度行業深度 上，加入與GMS谷歌移動服務定位類似的中間套件HMS Core（包含華為帳號服務、推送服務、機器學習服務、分析服務、云空間服務、應用內支付服務等）、集成華為設備所需的特定功能和應用得到。值得注意的是，我們并不認為鴻蒙生態會成為安值得注意的是，我們并不認為鴻蒙生態會成為安卓生

27、態的直接競品。安卓的優勢在于其智能手機方面完備的生態布局，而鴻蒙則卓生態的直接競品。安卓的優勢在于其智能手機方面完備的生態布局，而鴻蒙則面面向向 5G、萬物互聯時代萬物互聯時代，基于華為在無線通訊技術上的積累，基于華為在無線通訊技術上的積累，鴻蒙生態有望鴻蒙生態有望在智能在智能終端設備終端設備出貨量增長、多端協同需求放大出貨量增長、多端協同需求放大的趨勢下，的趨勢下，發揮自身優勢，發揮自身優勢，實現彎道超車。實現彎道超車。圖圖 4：鴻蒙、安卓生態類比鴻蒙、安卓生態類比 數據來源：東北證券 歷時四年迭代優化，歷時四年迭代優化，HarmonyOS 即將邁向新篇章即將邁向新篇章。自 2019 年華為

28、發布鴻蒙系統以來，經過 4 年迭代，無論是閉源的 HarmonyOS 還是開源鴻蒙 OpenHarmony 均迭代至 4.x 版本。在開源鴻蒙方面，在開源鴻蒙方面，2023 年 10 月，OpenHarmony 4.0 版本發布，API 新增超過4000 個，應用開發能力更加豐富；HDF 新增 200 多個 HDI 接口，硬件適配更加便捷；圖形框架、方舟編譯器（ArkCompiler）ArkUI 組件持續優化，媒體、安全和隱私保護等方面進一步增強。在在 HarmonyOS 方面，方面，2023 年 8 月 4 日，華為終端 BG CEO 余承東在華為終端開發者大會上正式宣布華為 Harmony

29、OS 4 操作系統正式發布。相比上一代系統，Harmony 4 的滑動流暢性提升 20%，續航增加 30 分鐘，并在華為智慧助手小藝中植入了 AI 大模型的能力，提升其交互效果。根據 IT 之家，全新HarmonyOS NEXT 開發者預覽版將在 2024 年 Q1 面向所有開發者開放，HarmonyOS NEXT 將不再兼容安卓，僅支持華為 HAP 格式，“純血”鴻蒙即將“純血”鴻蒙即將面世面世。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 8/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 5：鴻蒙系統迭代時間線：鴻蒙系統迭代時間線 數據來源：東北證券 2.2.鴻蒙技術架構分層設計

30、，能夠實現一次開發、多端部署 OpenHarmony 遵從分層設計，遵從分層設計，開發者可以根據需求對組件進行裁剪。開發者可以根據需求對組件進行裁剪。OpenHarmony技術架構從下向上依次為：內核層、系統服務層、框架層和應用層，系統功能按照“系統 子系統 組件”逐級展開。其中組件是可復用的軟件單元，它包含源碼、配置文件、資源文件和編譯腳本，能獨立構建；子系統為邏輯概念，由對應的組件構成。在多設備部署場景下，OpenHarmony 支持根據實際需求裁剪非必要的組件。具體分層來看；內核層：內核層：包括內核子系統和驅動子系統。內核子系統采用多內核（Linux 內核或者 LiteOS）設計，支持針

31、對不同資源受限設備選用適合的 OS 內核。內核抽象層（KAL，Kernel Abstract Layer）通過屏蔽多內核差異，對上層提供基礎的內核能力，包括進程/線程管理、內存管理、文件系統、網絡管理和外設管理等。驅動框架（HDF）是系統硬件生態開放的基礎，提供統一外設訪問能力和驅動開發、管理框架。系統服務層：系統服務層：是 OpenHarmony 的核心能力集合，通過框架層對應用程序提供服務。該層包含系統基本能力子系統集、基礎軟件服務子系統集、增強軟件服務子系統集、硬件服務子系統集。根據不同設備形態的部署環境，基礎軟件服務子系統集、增強軟件服務子系統集、硬件服務子系統集內部可以按子系統粒度裁

32、剪，每個子系統內部又可以按功能粒度裁剪?？蚣軐涌蚣軐樱簽閼瞄_發提供了C/C+/JS等多語言的用戶程序框架和Ability框架，適用于JS語言的ArkUI框架，以及各種軟硬件服務對外開放的多語言框架API。應用層應用層：包括系統應用和第三方非系統應用，由一個或多個 FA（Feature Ability）或 PA（Particle Ability）組成?；?FA/PA 開發的應用能夠實現特定的業務功能，支持跨設備調度與分發，為用戶提供一致、高效的應用體驗。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 9/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 6：OpenHarmony 技術架

33、構技術架構的分層設計的分層設計 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 技術特性技術特性 1：硬件互助，資源共享。：硬件互助，資源共享。隨著用戶使用的終端設備數量增加，用戶數據割裂、多設備交互割裂的問題逐漸突出，例如用戶在設備 A 上無法訪問設備 B 中保存的文件，設備數量增加后用戶難以記住文件保存在哪臺設備的應用中。OpenHarmony 設計定位于構建“超級終端”，實現多種硬件設互助和數據資源共享。鴻蒙系統多端共享的能力主要得益于鴻蒙系統多端共享的能力主要得益于分布式軟總線分布式軟總線這一技術。這一技術。分布式軟總線是多設備終端的統一基座，為設備間的無縫互聯提供了統一的分布式通信

34、能力，能夠快速發現并連接設備，高效地傳輸任務和數據。其具有以下特征：1）設備自動發現：）設備自動發現：在同一局域網內，分布式軟總線能夠實現附近同賬號的設備自動發現無需等待，自動安全連接；2）多設備互聯組網：）多設備互聯組網：基于網絡互聯、交互的系統，開發者往往需要適配不同網絡協議和標準規范，而在鴻蒙系統設定的分布式開發模式中，分布式軟總線提出異構網絡組網，自動構建一個邏輯全連接網絡，以解決設備間不同協議交互的問題，設備上線后會向網絡層注冊，同時網絡層會與設備建立通道連接，實時檢測設備的變換；3）多設備間數據傳輸：）多設備間數據傳輸：分布式軟總線提供統一的基于 Session 的認證、傳輸功能，

35、上層業務系統可以通過 SessionId 收發數據或獲取其相關基本屬性，實現業務消息、流、控制指令等操作交互。鴻蒙生態的跨設備傳輸不僅限于統一操作系統（如 HarmonyOS 兩個設備互傳），還包含 HarmonyOS 和 OpenHarmony 生態其他設備之間的傳輸，便捷性進一步提升。除分布式軟總線外，鴻蒙開發還包括分布式數據管理、分布式任務調度、設備虛擬化模塊，共同實現硬件資源互通。分布式數據管理分布式數據管理基于分布式軟總線，實現了應用程序數據和用戶數據的分布式管理。用戶數據不再與單一物理設備綁定，業務邏輯與數據存儲分離，應用跨設備運行時數據無縫銜接，為打造一致、流暢的用戶體驗創造了基

36、礎條件。分布式任務調度分布式任務調度基于分布式軟總線、分布式數據管理、分布式 Profile 等技術特性，構建統一的分布式服務管理（發現、同步、注冊、調用）機制，支持對跨設備的應用進行遠程啟動、遠程調用、綁定/解綁、以及遷移等操作，能夠根據不同設備的能力、位置、業務運行狀態、資源使用情況并結合用戶的習慣和意圖，選擇最合適的設備運行分布式任務。分布式設備虛擬化平臺分布式設備虛擬化平臺可以實現不同設備的資源融合、設備管理、數據處理，將周邊設備作為手機能力的延伸，共同形成一個超級虛擬終端。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 10/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 7：

37、分布式軟總線：實現設備自發現、自組網：分布式軟總線：實現設備自發現、自組網 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 技術特性技術特性 2：一次開發，多端部署一次開發，多端部署?，F有應用存在生態割裂的問題，例如用戶在設備 A 上的服務，在設備 B 上需要另行安裝或無法安裝，或者即使安裝了，但還需要重新注冊、啟動、登錄等，交互過程較為繁瑣。OpenHarmony 則致力于應用的可流轉和遷移能力，其提供用戶程序框架、Ability 框架以及 UI 框架，能夠保證開發的應用在多終端運行時保證一致性。多終端軟件平臺 API 具備一致性，從而確保用戶程序的運行兼容性。在開發時，開發者可以選擇特定

38、的設備和 Ability 模板，包括手機、PC、智能穿戴設備、平板、TV 等，同時可以進行多種終端預覽，并根據用戶程序和軟件平臺的兼容性來調度用戶呈現。圖圖 8：鴻蒙支持在開發過程中預覽終端的能力適配鴻蒙支持在開發過程中預覽終端的能力適配情況情況 圖圖 9：鴻蒙開發過程提供應用程序的兼容性、穩定性鴻蒙開發過程提供應用程序的兼容性、穩定性測試測試 數據來源：HarmonyOS 官網，東北證券 數據來源：HarmonyOS 官網，東北證券 技術特性技術特性 3：統一統一 OS，彈性部署，彈性部署?，F有設備使用場景下存在軟硬件割裂的問題，例如小設備中無法塞入更多硬件，或者某些場景下設備中有大量硬件資

39、源無法復用并創造價值。OpenHarmony 通過組件化和組件彈性化等設計方法，做到硬件資源的可大可小，在多種終端設備間，按需彈性部署，全面覆蓋了 ARM、RISC-V、x86 等各種 CPU，從百 KiB 到 GiB 級別的 RAM。用戶可以針對設備的內存、處理器情況對組件進行刪減，組件化彈性部署，有效提升軟硬件的利用效率。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 11/40 計算機計算機/行業深度行業深度 表表 1：OpenHarmony 當前定義了三種基礎系統類型當前定義了三種基礎系統類型，設備開發者通過選擇基礎系統類型完成必選組件集配設備開發者通過選擇基礎系統類型完成必

40、選組件集配置后，便可實現其最小系統的開發置后，便可實現其最小系統的開發 類型類型 處理器處理器 最小內存最小內存 能力能力 輕量系統（mini system）MCU 類處理器（例如 Arm Cortex-M、RISC-V 32 位的設備）128KiB 提供多種輕量級網絡協議，輕量級的圖形框架，以及豐富的 IOT 總線讀寫部件等?？芍蔚漠a品如智能家居領域的連接類模組、傳感器設備、穿戴類設備等。小型系統（small system）應用處理器（例如Arm Cortex-A 的設備）1MiB 提供更高的安全能力、標準的圖形框架、視頻編解碼的多媒體能力?？芍蔚漠a品如智能家居領域的 IP Camera

41、、電子貓眼、路由器以及智慧出行域的行車記錄儀等。標準系統（standard system）應用處理器（例如Arm Cortex-A 的設備）128MiB 提供增強的交互能力、3D GPU 以及硬件合成能力、更多控件以及動效更豐富的圖形能力、完整的應用框架?？芍蔚漠a品如高端的冰箱顯示屏。數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 12/40 計算機計算機/行業深度行業深度 3.箭在弦上：箭在弦上：為什么為什么這個時間點關注鴻蒙？這個時間點關注鴻蒙？強大如微軟也曾在手機操作系統上經歷過滑鐵盧。強大如微軟也曾在手機操作系統上經歷過滑鐵

42、盧。早在 2010 年，微軟作為 PC 操作系統巨頭，也曾發布過手機操作系統 Windows Phone。該系統運行速度、下載速度媲美 IOS，界面設計沿用了 PC 版 Windows 的風格，并將微軟旗下的 Xbox Live 游戲、Xbox Music 音樂與視頻體驗集成至手機中。2013 年微軟手機操作系統（WP 8）份額曾達到過 3.6%。但經過 8 年發展，2018 年微軟手機操作系統的市場份額下降至 0.1%，Windows 10 Mobile 在 2019 年停止了更新。盡管微軟擁有強大的 PC 端操作系統的用戶基礎和優秀的特性，但在IOS和Android生態已經逐漸成熟的環境下

43、，Windows Phone 8 沒有足夠的開發者參與開發，應用程序得不到補充，很難占領市場并維系客戶粘性。圖圖 10：微軟手機操作系統興盛時間表微軟手機操作系統興盛時間表 數據來源：東北證券 操作系統操作系統能夠持續發展的核心并非能夠持續發展的核心并非其其性能，而在于生態圈的培養。性能，而在于生態圈的培養。對于 C 端消費者而言，手機、平板等設備和操作系統是上層應用的載體，硬件設備的性能功耗固然重要，但消費者在實際使用設備時，需要的是搭載在操作系統上的應用。軟件應用的多樣性以及應用在硬件和 OS 上運行的效率也是決定用戶能否留在一個操作系統生態上的必要因素之一。而對于現有的軟件應用而言，適配

44、新的操作系統意味著開發者需要學習新的開發語言，學習成本和重新開發的成本較高，在鴻蒙生態用戶數影響力有限的情況下，應用廠商進行鴻蒙化遷移的投入產出比較低。反過來，應用數量少也會影響用戶在一個操作系統生態的使用粘性。對于開源鴻蒙生態中的合作伙伴及貢獻人，在生態發展初期也面臨缺少項目、場景落地、初期投入成本高等問題。生態起步艱難，任重而道遠。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 13/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 11：操作系統生態培育難度較高操作系統生態培育難度較高 數據來源：東北證券 3.1.2C：芯片突破-消費者業務回升-鴻蒙生態足以形成內循環 華為華為手機王

45、者歸來，手機王者歸來，HarmonyOS 市場份額回升。市場份額回升。隨著華為芯片問題的解決，隨著華為芯片問題的解決，2023年華為手機出貨量顯著回升，三季度出貨量為 1070 萬臺，同比增長 24.4%。同時HarmonyOS 操作系統所占的市場份額也在穩步提升，截至 2023Q3，HarmonyOS 所占全球市場份額提升至 3%，所占中國市場份額提升至 13%，與 IOS 系統在中國的市場份額持平。圖圖 12：全球智能手機操作系統市場份額全球智能手機操作系統市場份額 圖圖 13：中國中國智能手機操作系統市場份額智能手機操作系統市場份額 數據來源：Counterpoint，東北證券 數據來源

46、：Counterpoint，東北證券 華為華為平板、車機等平板、車機等其他終端設備相繼發力其他終端設備相繼發力，終端設備生態圈日益擴大。，終端設備生態圈日益擴大。平板電腦設備方面，根據國際市場研究公司捷孚凱（GfK）公布的最新數據，2023 Q3 中國大陸平板電腦零售市場銷量同比增長 2.96%，環比增長 11.62%，其中華為平板市場表現最為突出，銷量同比增長 25.07%，環比增長 48.39%，華為品牌市場份額高達 32.86%，登頂中國平板電腦銷量第一。車機方面，問界 M7 在 2023 年 9 月 12 日發布后，僅一個月首銷超過 6 萬臺。從終端設備整體來看，近幾年搭載 Harmo

47、nyOS 的華為設備不斷增加，截至 2022 年底，搭載 HarmonyOS 的華為設備已達到 3.3 億臺；2023年 8 月 4 日華為正式發布 HarmonyOS 4，同年 10 月 HarmonyOS 4 升級設備數量突破 1 億，生態圈持續壯大。1%1%1%1%2%2%2%3%21%18%16%17%22%20%17%16%78%81%83%82%76%78%81%81%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23HarmonyOSIOSAndroid3%3%5%8%8%8%11%13%23%

48、18%15%15%24%20%17%14%74%79%80%77%68%72%72%73%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23HarmonyOSIOSAndroid 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 14/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 14：中國大陸平板電腦零售市場華為市占率中國大陸平板電腦零售市場華為市占率 圖圖 15：HarmonyOS 接入的接入的終端設備數終端設備數量量 數據來源：捷孚凱，東北證券 數據來源：華為開發者大會，東北證券 手機業務復蘇手機

49、業務復蘇使得華為擁有底氣能形成內循環使得華為擁有底氣能形成內循環。華為手機業務的復蘇驗證了華為在制裁下的抗壓能力，也使得應用廠商看到了消費者用戶基數的拐點。面對不斷擴大的華為用戶數以及華為不再兼容安卓的決定，應用廠商如若不進行鴻蒙化遷移，等同于放棄了華為手機用戶市場。因此，APP 廠商面向鴻蒙系統進行遷移適配的動力增強。此外華為有望在 2024 年發布鴻蒙 PC，開啟更大的終端設備市場，從而進一步提升鴻蒙系統的商業化潛力和應用適配的性價比?！凹冄兵櫭砂l布在即，大廠相繼開啟鴻蒙原生化應用開發?！凹冄兵櫭砂l布在即，大廠相繼開啟鴻蒙原生化應用開發。在 2023 年 8 月的華為開發者大會上，華為

50、宣布了 HarmonyOS NEXT 的開發者預覽版本，同時華為計劃在 2024Q1 向所有開發者開放 HarmonyOS NEXT 版本。HarmonyOS NEXT 最大的特點是只支持鴻蒙 HAP 格式，去掉了 Linux 內核和 AOSP 代碼，減少了 40%的冗余代碼，這也意味著 HarmonyOS 將不再適配安卓應用?；?HarmonyOS NEXT 不兼容安卓這一變化，近幾個月來，國內互聯網大廠和頭部企業紛紛宣布啟動鴻蒙原生應用開發，目前已有包括愛奇藝、支付寶、美團、米哈游、B 站、高德地圖在內的數百家頭部合作伙伴宣布啟動鴻蒙原生應用開發，鴻蒙生態逐漸得到應用廠商的支持。3.2.

51、2B&2G：自主可控趨勢+產業政策激勵為鴻蒙合作商鋪路 從長期趨勢看，從長期趨勢看，OpenHarmony 滿足各垂直行業自主可控、萬物智聯的需求。滿足各垂直行業自主可控、萬物智聯的需求。從政從政策端來看，策端來看，國產替代已納入頂層設計規劃，成為國家信息、網絡安全保障的一部分。隨著外部環境的不確定性加劇，美國對我國高科技公司的技術封鎖、加征貿易關稅等措施持續加碼，自主可控長期趨勢確定。2023 年 2 月，習近平總書記在中共中央政治局第三次集體學習時強調，“要切實加強基礎研究，夯實科技自立自強根基，要打好科技儀器設備、操作系統和基礎軟件國產化攻堅戰?！監penHarmony 作為完全自主可控

52、、國產化的開源操作系統生態，符合我國長期信息安全、科技強國的目標。從需求端看，從需求端看，企業生產效率提升的必要條件是實現數字化、智能化轉型，而信息、數據的互聯互通則是轉型的關鍵。例如在制造業領域，企業既有包含大量工業控制終端設備的生產車間，又有辦公場景，而過去在兩種場景下，由于設備的差異，通常采用不同的操作系統，而生產數據在不同場景下流通時會出現傳輸協議不統一、數據格式不匹配等問題，最終影響數據互通的運行效率。OpenHarmony“一次開發、多端部署”以及“硬件資源共享”的設計理念能夠有效解決不同設備不同操作系統間數據信息交互效率低的問題，有效解決各行各業的痛點。27.05%24.72%3

53、2.86%41.44%39.41%47.58%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%22Q323Q223Q3全渠道線下渠道1.52.23.300.511.522.533.52021年10月2021年底2022年底HarmonyOS終端設備數（億）請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 15/40 計算機計算機/行業深度行業深度 表表 2：近年國產化相關政策梳理：近年國產化相關政策梳理 時間時間 頒布部門頒布部門 政策法規政策法規 主要內容主要內容 2023 年 11月 財政部、工信部 操作系統政府采購需求標準（2023 年版）包含桌面操作系統政府采購需

54、求標準和服務器操作系統政府采購需求標準。其中要求，除用戶授權采集的信息外，不采集其他數據，相關信息采集無安全風險，相關數據存儲在大陸境內；操作系統應當符合安全可靠測評要求。2022 年 9 月 中央全面深化改革委員會 關于健全社會主義市場經濟條件下關鍵核心技術攻關新型舉國體制的意見 要加強戰略謀劃和系統布局，堅持國家戰略目標導向，瞄準事關我國產業、經濟和國家安全的若干重點領域及重大任務，明確主攻方向和核心技術突破口，重點研發具有先發優勢的關鍵技術和引領未來發展的基礎前沿技術。2022 年 6 月 國務院 關于加強數字政府建設的指導意見 提高自主可控水平，加強自主創新，加快數字政府建設領域關鍵核

55、心技術攻關，強化安全可靠技術和產品應用，切實提高自主可控水平。2022 年 3 月 國務院“十四五”國家信息化規劃 規劃指出，以開源生態構建為重點，打造高水平產業生態;以軟件價值提升為抓手,推動數字產業能級躍升;以科技創新為核心，推動網信企業發展壯大。2022 年 1 月 國務院“十四五數字經濟發展規規劃 規劃指出，要加快推動數字產業化，增強關鍵技術創新能力，提升核心產業競爭力。提升核心產業競爭力方面，要著力提升基礎軟硬件、核心電子元器件、關鍵基礎材料和生產裝備的供給水平，強化關鍵產品自給保障能力。2020 年 7 月 國務院 新時期促進集成電路產業和軟件產業高質量發展若干政策 聚焦高端芯片、

56、集成電路裝備和工藝技術、集成電路關鍵材料、集成電路設計工具、基礎軟件、工業軟件、應用軟件的關鍵核心技術研發，不斷探索構建社會主義市場經濟條件下關鍵核心技術攻關新型舉國體制。2020 年 5 月 工信部 關于工業大數據發展的指導意見 圍繞進一步深化工業數據應用開展示范、提升平臺支撐作用、打造應用生態等方面進行重點部署，為推進更大范圍、更高水平、更深層次的工業數據應用創新指明方向。數據來源：各政府網站，東北證券 圖圖 16：OpenHarmony 滿足信息安全和萬物智聯的長期發展趨勢滿足信息安全和萬物智聯的長期發展趨勢 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及

57、說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 16/40 計算機計算機/行業深度行業深度 從近期變化看，從近期變化看，2023 年年地方性產業政策地方性產業政策和補貼和補貼相繼出臺，相繼出臺，針對性解決開源鴻蒙合作針對性解決開源鴻蒙合作伙伴缺少項目、投入成本高等問題伙伴缺少項目、投入成本高等問題。2023 年，部分先行城市，如深圳、福州、惠州、重慶、南京等，相繼出臺開源鴻蒙相關產業政策，加速生態創新。以深圳為例，一方面，深圳 2023 年 7 月 28 日發布深圳市推動開源鴻蒙歐拉產業創新發展行動計劃 2023-2025，8 月 25 日印發深圳市工業和信息化局軟件產業高質量發展項目扶持計劃操作規程，為更

58、好的向鴻蒙生態伙伴提供政策宣貫、獎補申請、商機對接、技術支持、品牌推廣、人才培養、測試認證等服務，深圳率先建設鴻蒙生態創新中心，并同步成立鴻蒙生態服務有限公司負責具體建設和運營，通過市場化微利運營，加速鴻蒙生態產業發展，解決開源鴻蒙生態伙伴缺少項目的問題；另一方面，深圳軟件產業高質量發展項目扶持計劃中提到，對于開源社區代碼貢獻的 1-5 名，分別給予 500/400/300/200/100 萬元的獎勵，對于開發形成商業發行版軟件及服務的項目，給予最高 1000 萬元的獎勵，補貼激勵有助于反哺開源鴻蒙生態合作伙伴，解決投入成本過高的問題。此外，部分重點行業，如運營商、金融、能源、交通等也將集采終

59、端逐步遷移至開源鴻蒙國產操作系統，幫助生態伙伴解決訂單不足的問題。圖圖 17：政府、產業共建鴻蒙生態產業政府、產業共建鴻蒙生態產業 圖圖 18：深圳深圳市市對于開源生態貢獻的資金補助規則對于開源生態貢獻的資金補助規則 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 數據來源：深圳軟件產業高質量發展項目扶持計劃，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 17/40 計算機計算機/行業深度行業深度 表表 3：先行城市開源生態建設產業政策出臺：先行城市開源生態建設產業政策出臺 時間時間 頒布部門頒布部門 政策法規政策法規 主要內容主要內容 2023 年7 月 深圳市工

60、業和信息化局 深圳市推動開源鴻蒙歐拉產業創新發展行動計劃（2023-2025 年）到 2025 年，新增十個以上行業、不少于百家單位中采用鴻蒙、歐拉產品，打造百個以上可復制可推廣的行業應用標桿，在重點行業領域實現鴻蒙、歐拉應用全覆蓋。2023 年8 月 深圳市工業和信息化局 深圳市工業和信息化局軟件產業高質量發展項目扶持計劃操作規程 優秀開源軟件捐贈項目是指，軟件企業組織實施的，將基于自主核心技術研發的優秀軟件開源、捐贈給開放原子開源基金會，并被開放原子開源基金會接收的項目。項目資助標準為對符合條件的項目，給予開源軟件開發捐贈單位最高 300 萬元獎勵。2022 年9 月 福州市人民政府辦公廳

61、 福州市人民政府辦公廳印發關于加快福州市鴻蒙生態產業發展三條措施的通知 鼓勵支持企業認證成為鴻蒙智聯生態解決方案合作伙伴，依據合作伙伴評級進行補貼，認證級一次性獎勵 100萬元，領先級一次性獎勵 200 萬元 2023 年1 月 福州市人民政府辦公廳 關于加快福州市鴻蒙產業發展的三條措施 鼓勵支持企業基于開源鴻蒙開發創新應用，對于已落地的軟硬件應用項目，經評審列為重點示范項目的，每個項目給予應用方 20%的建設經費補貼，最高不超過 100萬元 2023 年9 月 惠州市工信局 惠州市加快開源鴻蒙生態產業發展行動計劃 力爭到 2025 年，推動我市 25 家以上企業加入鴻蒙生態產業體系建設，實現

62、 10 家以上企業基于開源鴻蒙操作系統推出軟件發行版或適配產品，開發和打造 100 個基于開源鴻蒙操作系統的應用、產品或示范項目。2023 年9 月 重慶市經濟信息委 關于印發重慶市加速培育軟件開源創新生態助力中國軟件名城建設實施方案的通知 到 2025 年，基本構建開源軟件生態基礎支撐體系，建成12 個具有全國影響力的開源社區，引進 3 家以上開源軟件龍頭企業，培育 5 個以上具有基礎性、前瞻性的開源軟件項目 2023 年10 月 南京市工信局 加快開源軟件發展三年行動計劃（2023-2025 年）到 2025 年，培育超過 3 個本土明星開源項目，引培超過 30 家開源商業化企業，打造 2

63、0 個以上開源應用示范標桿項目 數據來源：各政府網站，東北證券 3.3.開發者：開發社區不斷完善，開發者學習成本降低 OpenHarmony 開發者社區逐漸成熟開發者社區逐漸成熟，有利于生態內部良性循環，有利于生態內部良性循環。開發者的貢獻是開源生態的基礎。一個良好的開源生態循環中，開發者首先將從社區內獲取文檔、課程進行學習，學習后產出代碼，成為社區貢獻者并反哺開源產品，最終以滾雪球的方式不斷做大生態。在華為及合作伙伴的共同努力下，截至 2023 年 12 月 22 日，OpenHarmony 社區累計超過 6700 名貢獻者，較 2022 年底增長約 1600 名貢獻者；社區還產生 26.9

64、 萬+PR，2.4 萬+Star，6.7 萬+Fork，59 個 SIG。2023 年度，累計新增 1615 萬行代碼，通過 OpenHarmony 兼容性測評的商用設備達到 238 款，軟件發行版 43 個，開發板/模組 186 個。開源社區成熟壯大有利于吸引更多開發者，形成良性循環。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 18/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 19：OpenHarmony 貢獻看板（截至貢獻看板（截至 2023 年年 12月）月）圖圖 20：OpenHarmony 應用開發能力不斷完善，應用開發能力不斷完善，ArkTS 數量持續增加數量持續增加

65、 數據來源：OpenHarmony 官方公眾號，東北證券 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 OpenHarmony 針對設備和應用開發提供了完備的開發套件針對設備和應用開發提供了完備的開發套件。在設備開發方面，OpenHarmony 為開發者提供基于 IDE 和基于命令行的兩種入門指導。在基于 IDE（DevEco Device Tool）開發的情況下，開發者使用 DevEco 編寫程序后，能夠直接進行“一鍵編譯一鍵燒錄聯網調試驗證”這一流程。在應用開發方面，OpenHarmony 提供：1）UI 開發框架ArkUI：可為開發者提供應用 UI 開發所必需的能力，比如多種組件、布

66、局計算、動畫能力、UI 交互、繪制等；2）應用模型：提供了應用程序必備的組件和運行機制；3）開發語言ArkTS：圍繞應用開發，ArkTS 在 TypeScript 生態基礎上做了進一步擴展，同時通過規范定義強化開發期靜態檢查和分析，提升程序執行穩定性和性能。OpenHarmony還提供豐富的API接口，包括聲明式 UI 能力、應用開發框架、WEB 能力、通信能力等。此外，社區內包含2000+份技術文檔、開發樣例 413 個、Codelab 78 個、學習路徑 22 種。完備的開發套件及豐富的學習資源樣例能夠降低了開發者的學習成本，為生態推廣創造條件。2000+5000+11000+18000+

67、21000+2000+2900+0500010000150002000025000API 6API 7API 8API 9API 10ArkTSNative 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 19/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 21：鴻蒙生態開發套件金字塔鴻蒙生態開發套件金字塔 數據來源：HarmonyOS 官網，東北證券 開源鴻蒙與高校開源鴻蒙與高校、職業院校、職業院校緊密合作，緊密合作，凝聚產學研力量，凝聚產學研力量，為生態擴張做人才儲備。為生態擴張做人才儲備。2023 年 11 月，第二屆開放原子開源基金會 OpenHarmony 技術大會在北京召開

68、，共有 17 所高校成立 OpenHarmony 技術俱樂部，合作學校包括上海交通大學、復旦大學、浙江大學等國內頂尖高校。OpenHarmony 技術俱樂部計劃旨在進一步推動產學研合作，加速技術創新、運用。該計劃鼓勵高校師生積極參與 OpenHarmony 技術研究、承接相關科研課題、展開創新探索，并定期組織各種形式技術競賽、挑戰賽，推動下一代終端操作系統社區的發展和繁榮。開源鴻蒙技術俱樂部的設立有助于為鴻蒙生態儲備高校人才，為生態不斷創新提供潛在動能。除高校合作外，開源鴻蒙生態合作伙伴也積極在職業教育中推進開源鴻蒙的普及度。2023 年 4 月，深信院聯合深開鴻率先揭牌成立了職業教育領域中首

69、個開源鴻蒙高等工程師學院，依托汽車智能技術專業招收 2023 級“開源鴻蒙班”，致力于培養具備開源鴻蒙操作系統開發和應用能力的高層次數字化工程師，為行業持續輸送優秀人才。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 20/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 22：鴻蒙生態滲透多所高校，培育鴻蒙儲備人才鴻蒙生態滲透多所高校，培育鴻蒙儲備人才 數據來源：HarmonyOS 官網，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 21/40 計算機計算機/行業深度行業深度 4.星辰大海星辰大海：如何看待鴻蒙生態帶來的：如何看待鴻蒙生態帶來的巨大巨大商業商業潛力潛

70、力？鴻蒙鴻蒙生態的生態的商業化機會在于應用和設備兩方面。商業化機會在于應用和設備兩方面。根據華為早期給出的定義，我們將鴻蒙生態分為南向設備和北向應用兩部分。南向設備是面向硬件的嵌入式開發，使用 C、C+編程語言，注重硬件操作和能力封裝，目標是提供北向 API 的內部；北向應用則是軟件應用開發，通常使用 Java、JavaScript、C+等編程語言，目標是實現特定的應用功能，滿足客戶需求。伴隨鴻蒙生態逐步成熟，在設備端，操作系統已經同各類型開發板及芯片進行了適配，基于 OpenHarmony 的終端設備出貨將帶來較大商業潛力，同時也將反哺開源鴻蒙生態；在應用端，HarmonyOS 設備量、用戶

71、量增長也將引導各 APP 廠商進行鴻蒙系統的遷移適配，鴻蒙化遷移預計也將利好軟件外包等合作商。圖圖 23：鴻蒙商業化機遇在于北向應用及南向設備兩大方向鴻蒙商業化機遇在于北向應用及南向設備兩大方向 數據來源：東北證券 4.1.應用：鴻蒙原生應用開發進入高峰期，百億市場亟待開拓 華為消費者業務的復蘇將帶動華為消費者業務的復蘇將帶動 APP 向向 HarmonyOS 系統遷移。系統遷移。對于消費者市場，考慮到目前操作系統市占率情況，大部分應用廠商進行開發時，手機端通?；?IOS系統及安卓系統進行適配，PC 端則通?；?Windows 和 OS X 開發，智能手表方面則主要基于 WatchOS（蘋

72、果）和 WearOS（三星）。伴隨華為智能手機業務恢復以及HarmonyOS NEXT不再兼容安卓的趨勢，多數應用廠商逐步開始進行HarmonyOS的適配。HarmonyOS 提出“元服務”概念，提出“元服務”概念，APP 廠商新型應用形態開發廠商新型應用形態開發需求誕生需求誕生。元服務即原子化服務，即有獨立入口、免安裝、可為用戶提供一個或多個便捷服務的新型應用程序形態。元服務基于 HarmonyOS API 開發，支持運行在“1+8+N”設備上，供用戶在合適的場景、合適的設備上便捷使用。元服務相對于傳統方式的需要安裝的應用形態更加輕量，同時提供更豐富的入口、更精準的分發。以下是元服務的幾個特

73、點和案例：免安裝：免安裝：元服務支持免安裝使用，支持用戶無需打開元服務便可獲取服務內重要信息的展示和動態變化，如天氣、關鍵事務備忘、熱點新聞列表?？缭O備跨設備：元服務支持運行在 1+8+N 設備上，如手機、平板等設備，例如接入華為分享后，用戶可分享元服務給好友，好友確認后打開分享的服務；手機上未完成的郵件，遷移到平板繼續編輯；手機用作文檔翻頁和批注，配合智慧屏顯示完成分布式辦公；手機作為手柄，與智慧屏配合玩游戲。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 22/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 24：元服務：元服務打破了“下載打破了“下載-安裝安裝-使用”的應用程序使用

74、步驟，具有免安裝、跨設備運行的特點使用”的應用程序使用步驟，具有免安裝、跨設備運行的特點 數據來源：HarmonyOS 官網，東北證券 鴻蒙原生應用及元服務鴻蒙原生應用及元服務適配的開發需求或將催生百億級別的市場空間。適配的開發需求或將催生百億級別的市場空間。我們認為應用廠商在進行 HarmonyOS 適配的過程中可以選擇以下兩種路徑：1）自主研發：自主研發：適用于開發能力較強的廠商，如互聯網、游戲、電商公司，目前美團、字節跳動等公司均在其招聘官網放出了鴻蒙相關算法工程師的招聘需求，預計這類企業或將采取自主研發+服務外包的形式進行鴻蒙化適配；2）軟件外包：）軟件外包：適用于主業不在互聯網、電商

75、、游戲等行業、IT 能力較弱的公司，如銀行、證券、運營商、民航等，這類企業通常需要軟件外包商協助進行鴻蒙操作系統的適配以及元服務卡片的設計。根據全國 APP 技術檢測平臺統計，截至 2023 年 9 月底，我國國內市場上監測到活躍的APP 數量為 261 萬款（包括安卓和蘋果商店）。假設安卓占比 50%、每款應用進行鴻蒙化遷移的費用是 8 萬元、近 20%的應用需要采取軟件外包的形式進行遷移適配，則對應 208 億元鴻蒙應用遷移市場空間。我們預計鴻蒙化遷移將在我們預計鴻蒙化遷移將在 2024 年大規模年大規模啟動，啟動，2-3 年內逐步落地，對應年內逐步落地，對應 TAM 約為約為 69-10

76、4 億億元元。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 23/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 25：美團、字節等公司開始招聘鴻蒙系統方向的開發工程師：美團、字節等公司開始招聘鴻蒙系統方向的開發工程師 數據來源：美團&字節跳動招聘網站，東北證券 4.2.設備：終端設備鴻蒙化，撬動另一個百億市場 未來五年，未來五年，鴻蒙生態設備數量增長鴻蒙生態設備數量增長或或將創造將創造近近 600 億市場空間。億市場空間。在 2023 年華為 HDC大會上，余承東宣布，鴻蒙生態的設備數量已經超過 7 億，其中搭載 HarmonyOS 的終端設備超過 3.3 億臺（2022 年華為年報

77、數據）。我們預計，截至目前，約有 3-4 億終端設備操作系統使用了開源鴻蒙生態下其他合作伙伴開發的商業發行版 OS。根據 2024 年 1 月 OpenHarmony 城市大會演講，預計未來 5 年，開源鴻蒙生態將新增4 億終端設備。我們假設我們假設 IoT 設備的設備的 OS 單價為單價為 80-120 元，元，未來五年有望產生未來五年有望產生 320-480 億億元的設備操作系統市場元的設備操作系統市場，對應對應 TAM 64-96 億億元。元。開源鴻蒙設備面向千行百業，有望伴隨行業集采開源鴻蒙設備面向千行百業，有望伴隨行業集采+政策激勵政策激勵逐步推進。逐步推進。截至 2024 年1 月

78、，累計通過 OpenHarmony 兼容性測評的商業發行版操作系統達到 43 款，這些商業發行版分別面向金融、教育、能源、交通、政務、醫療等多個行業。OpenHarmony城市大會上提出，截至目前，搭載了基于 OpenHarmony 開發的商業發行版 OS 的終端設備已在運營商領域得到良好的實踐，“產業政策激勵+補貼+行業集采”的商業模式初步跑通。根據深圳軟件產業高質量發展項目扶持計劃等政策，三大運營商在集采連接終端設備時傾向于選擇搭載了開源鴻蒙操作系統的產品，同時深圳市政府方面也將對采購開源鴻蒙的最終客戶（運營商）、采購開源鴻蒙 OS 的品牌廠商以及提供基于開源鴻蒙的發行版 OS 的廠商進行

79、補貼，共促生態擴大。預計該模式有望在未來五年復制至全國 10 個城市，并逐步推廣至金融、交通、能源、家居等多個行業。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 24/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 26：行業推進：行業推進+補貼激勵模式有望復制至多個行業、多個城市補貼激勵模式有望復制至多個行業、多個城市 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 4.2.1.運營商 運營商是目前對于運營商是目前對于 OpenHarmony 設備集采相對較為積極的領域設備集采相對較為積極的領域，其運作模式具有，其運作模式具有參考意義參考意義。我們認為，一方面，OpenHarm

80、ony 發源于華為，而華為本身在通訊、運營商領域具有良好的客戶基礎和較高的認可度；另一方面，鴻蒙生態服務公司與運營商、華為等多次共同制定關于 5G、IoT 相關領域的技術標準，聯合推出產品技術白皮書，成立專項小組舉辦專題研討，共同推進物聯網終端鴻蒙化。因此，在自主可控的大背景下，運營商集采時對于開源鴻蒙系統的接受度較高，且開源鴻蒙操作系統在運營商集采所需的路由器、家庭網關、機頂盒等設備方面滲透率較高，開源鴻蒙生態更具有大規模推廣的基礎。根據 OpenHarmony 城市大會，未來五年家用及小企業用路由器、智能家庭網關、網絡機頂盒、光貓、攝像頭設備的數量有望達到13 億臺，開源鴻蒙生態在運營商集

81、采方面的可滲透空間較大。圖圖 27：2023-2027 年家庭及小企業用戶接入與集成設備新增規模（萬臺）年家庭及小企業用戶接入與集成設備新增規模（萬臺）數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 中國電信中國電信加入加入鴻蒙鴻蒙生態生態，貢獻蜂窩終端代碼，貢獻蜂窩終端代碼共促應用落地。共促應用落地。2022 年 8 月 9 日，中國電信天翼物聯正式加入 OpenHarmony 社區，并主導成立智慧城市蜂窩終端 SIG 管理特別興趣小組，中國電信也成為首個加入 OpenHarmony 開源鴻蒙社區的運營商。加入開源鴻蒙后，中國電信天翼物聯將全面貢獻其自主研發的智慧城市蜂窩終端代2379

82、7251292669027761294090500010000150002000025000300002023E2024E2025E2026E2027E路由器智能家庭網關網絡機頂盒（IPTV）光貓攝像頭（家用）網絡機頂盒（OTT）攝像頭（小企業）請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 25/40 計算機計算機/行業深度行業深度 碼等技術資源與經驗，深化其自研的端邊云一體化的分布式物聯網操作系統CTWing OS 與鴻蒙操作系統對接，聚焦智慧城市建設中泛在接入、數據孤島、數據安全等難題，將中國電信在 NB-IoT、Cat.1 等蜂窩終端能力和經驗引入 OpenHarmony，通

83、過開源代碼貢獻等方式，快速構建基于 OpenHarmony 的蜂窩終端原型，強化 OpenHarmony 蜂窩終端技術研究和應用落地能力。4.2.2.金融 OpenHarmony 在金融行業在金融行業推廣相對較快推廣相對較快，目前，目前合作伙伴已推出多個面向金融行業合作伙伴已推出多個面向金融行業的商業發行版，的商業發行版，涉及銀行、證券、支付等多個場景。涉及銀行、證券、支付等多個場景。截至目前，OpenHarmony 生態下，面向金融行業的操作系統商業發行版主要包括證通 SecOS 金融 IoT 發行版、深開鴻 KaihongOS Things 金融軟件發行版、潤和軟件 HiHopeOS 金融

84、發行版以及匯思博 FlyHongOS Lite 金融版。這些發行版也應用在多形態金融服務終端、金融物聯網終端以及分布式應用場景，包括常見的 POS 機、收銀機、云播報音響、桌面智能終端、人臉支付終端、便攜社?？ㄖ瓶C、電子簽名柜外清、適老化數字設備智能零錢寶等。圖圖 28：基于：基于 OpenHarmony 場景創新場景創新支付收銀終端跨設備數據協同支付收銀終端跨設備數據協同 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 OpenHarmony 彈性部署的特性能夠彈性部署的特性能夠有效有效解決金融行業終端解決金融行業終端開發、開發、運維、升級成本運維、升級成本高的問題。高的問題?；?

85、OpenHarmony 的操作系統存在以下優勢：1）OpenHarmony 操作系統底座具有“一次開發，多端部署”的特點，相較于傳統金融終端設備，系統組件更容易定制化，比如可將制卡模塊、指紋模塊集成，能夠降低金融設備的運維和升級成本；2）基于“硬件資源共享”的特性以及“分布式軟總線”的技術，部分金融行業場景也進行了創新，如在商戶支付場景，將商戶側的收銀、支付、監控等設備形成超級終端，提升支付體驗及安全性；3）OpenHarmony 具有“彈性部署”的特點。相比于此前使用較多的安卓系統，在安卓版本更新時，金融設備需要重新做定制化裁剪和認證，而認證的時間成本和研發成本較高，導致行業設備無法快速迭代

86、。，而 OpenHarmony 的開發者能夠根據設備特性進行組件化部署和彈性裁剪，有效提升了設備的迭代速度。另一方面，對于金融機構，OpenHarmony 組件定制化、終端輕量化的特征也更有助于小型營業網點下沉，符合當前普惠金融的發展趨勢。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 26/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 29：基于：基于 OpenHarmony 的金融商用設備的金融商用設備 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 OpenHarmony 還切入了銀行創新業務場景。還切入了銀行創新業務場景。從具體合作案例來看：在普惠金融在普惠金融場場景下景

87、下，2023 年 9 月新疆銀行聯合證通電子發布了“絲路通”操作系統，該系統基于 OpenHarmony 打造，充分結合新疆民生需求及地域情況，目標在于解決基層、偏遠地區政務和金融服務覆蓋群體普惠性不足、便民服務渠道適老化建設普及率低等問題。OpenHarmony 的底座大幅提升了設備的安全性、可靠性、易用性與可擴展性，該終端已通過中國銀聯銀行卡收單設備和國密等相關認證，充分保障客戶的金融交易和信息安全。在在移動金融場移動金融場景下，景下，2022 年 8 月，科藍軟件推出手機銀行OpenHarmony 版本以及數字人民幣錢包 OpenHarmony 版本，提供完整國產化移動金融解決方案，并在

88、多家銀行落地。其中 OpenHarmony 版手機銀行通過與科藍軟件Power Engine 平臺對接完成前后端打通，具有自主可控、架構安全、降本增效、可信展業的優勢；數字人民幣錢包（OpenHarmony）通過與科藍軟件的 Power Engine平臺的業務功能對接完成了 OpenHarmony 的業務層面的前聯調，是 ArkUI 在數字人民幣應用業務功能的探索驗證。圖圖 30：新疆銀行新疆銀行 OpenHarmony 多功能助農金融終多功能助農金融終端端 圖圖 31：基于基于 OpenHarmony 的數字人民幣錢包服務的數字人民幣錢包服務 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北

89、證券 數據來源：OpenHarmony 城市大會，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 27/40 計算機計算機/行業深度行業深度 4.2.3.能源 能源行業能源行業如電力、煤炭行業如電力、煤炭行業先后推出各類基于先后推出各類基于 OpenHarmony 的商業發行版操作系的商業發行版操作系統。統。能源是經濟生產運行的基礎，二十大報告提出“要深入推進能源革命加強能源產供儲銷體系建設，確保能源安全”。能源行業生產場景中涉及眾多物聯網設備，終端設備操作系統自主可控是能源安全必不可少的一部分?；?OpenHarmony 底座，能源行業推出了多款操作系統，目前已應用至輸

90、變電、配電、煤炭開采等多個場景。電力行業，電力行業，OpenHarmony 能夠部署于輸變配場景，實現電力生產場景的高效監測。能夠部署于輸變配場景，實現電力生產場景的高效監測。南方電網 2023 年發布基于 OpenHarmony 的電鴻物聯操作系統，該系統可應用于發電、輸電、變電、配電、用電、調度、蓄水儲能等電力生產環節：1）部署于輸電線路場景的圖像視頻、線路舞動、覆冰、山火等新型智能檢測設備可以實現輸電線路的環境、故障、氣象等重要指標監測的全覆蓋；2）部署于變電站的新型變電設備可以實現變電站環境，設備狀態等重要指標監測的全覆蓋；3）部署于配電房的新型智能配電裝置可以實現配電房電氣量、環境量

91、等重要指標監測的全覆蓋。2024年1月，全國首座電鴻物聯智能配電房在貴陽花果園社區建成，該配電房采用配電智能網關與配電物聯電器傳感終端的結合，提高智能傳感終端安裝調試的效率，實現遠程對配電房內各類設備的實時巡檢。預計該社區將在 2024 年 8 月底前建設基于電鴻操作系統的 283 座配電房，全面推動電鴻在配電生產領域的深度應用。另外，潤和軟件與 2023 年 6 月發布了 HiHopeOS 電力發行版，并推出了系列配電站環境傳感器設備。該軟件發行版同樣面向輸配變領域電力監測設備終端的操作系統，既支持電力行業通信協議、規約，又支持擴展了電力行業物聯通信協議的軟總線通信。潤和還推出配電站環境傳感

92、器（包括溫濕度、水浸、變壓器噪聲、SF6 傳感器等），基于國產 RISC-V 芯片，搭載公司基于 OpenHarmony HiHopeOS IoT 版本，支持藍牙/LoRa 傳輸，能夠充分滿足電力行業使用場景，為配電物聯網構建了神經元感知系統。圖圖 32：OpenHarmony 在電力場景中的應用在電力場景中的應用 數據來源：潤和軟件官網，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 28/40 計算機計算機/行業深度行業深度 煤炭行業，國家能源集團與華為聯合推出礦鴻，將全面應用至智慧礦山場景。煤炭行業，國家能源集團與華為聯合推出礦鴻，將全面應用至智慧礦山場景。2021年

93、 9 月，國家能源集團聯合華為推出礦鴻操作系統，通過獨特“軟總線”技術以及統一的 HCP 協議等關鍵技術，實現不同廠家的設備互聯互通。礦鴻操作系統主要應用于瓦斯巡檢、機電檢修、設備管理與維護、礦井人員安全作業等場景，逐步達成采煤、運煤、管理的自動化與無人化?；诘V鴻操作系統，云鼎科技推出了智能終端與應用系統，包括職業健康系統與智能穿戴、智能安全單兵裝備、3）智能瓦斯巡檢系統。2021 年，華夏天信率先推出了基于鴻蒙底座的采煤機智能電控系統及乳化液泵站智能控制系統，并于 2022 年 1 月在神東集團烏蘭木倫礦正式運行，展現智能裝備在礦鴻系統應用上的第一步。圖圖 33：礦鴻：礦鴻 OS 架構圖架

94、構圖 圖圖 34：云鼎科技基于礦鴻：云鼎科技基于礦鴻 OS 推出推出職業健康系統及職業健康系統及智能穿戴智能穿戴 數據來源：華為官網，東北證券 數據來源：云鼎科技公司公告，東北證券 4.2.4.智慧城市 OpenHarmony 合作伙伴面向智慧推出了多款商業發行版合作伙伴面向智慧推出了多款商業發行版 OS，覆蓋了交通、公共安，覆蓋了交通、公共安全、超高清、城市管理等多個方面。全、超高清、城市管理等多個方面。在交通領域，鴻湖萬聯、開鴻智谷、云南交通科學研究院分別推出了面向公路場景的商業發行版操作系統；公共安全領域，鴻元智通、鼎橋通信分別發布了發行版 OS；超高清領域，鴻湖萬聯、九聯科技分別發布了

95、 SwanLinkOS 商顯發行版和 HoloCeneOS V1.0 發行版。針對不同場景，開源鴻蒙合作廠商推出了基于 OpenHarmony 商業發行版操作系統的終端設備及解決方案。在智慧城市領域，搭載在智慧城市領域，搭載 OpenHarmony 的設備的設備深入深入城市治理城市治理場景，提升城市感知能場景，提升城市感知能力力。華為與寶德、軟通智慧、潤和軟件、中航信息等企業簽約，圍繞城市數字化場景打造解決方案能力和端到端的商業能力；潤和軟件聯合多家廠商，圍繞“城市生命線”，聚焦城市燃氣監測場景，共同推動智能表計等感知終端在供氣系統的規模應用部署，打造基于 OpenHarmony 的城市解決方

96、案并支撐城市感知項目拓展；由漢威科技開發的 GTY-CXF 點型可燃氣體探測器已通過 OpenHarmony 生態產品兼容性測評，廣泛適用于餐館、商場、地下綜合管廊等商業及工業場景；中軟國際基于OpenHarmony 核心技術，打造城市智聯網操作系統，構建“物聯、視聯、數聯、智聯”的城市數據底座；中軟國際攜手深開鴻發布翼望智聯伴侶，應用于河道監測、城市供水、城市供暖、智慧消防等多個不同場景和行業領域，通過智能物聯網操作系統，有效管控感知設備、數據采集設備及其他垂直行業設備，支持監測、數據主動上報，助力城市智慧化改造。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 29/40 計算機計

97、算機/行業深度行業深度 圖圖 35：可燃氣體探測器：可燃氣體探測器 數據來源：潤和軟件官網，東北證券 在交通領域，在交通領域，OpenHarmony 生態及設備生態及設備賦能智慧公路。賦能智慧公路。為解決公路隧道的運營管理面臨的“事故隱患多、應急救援難，設備系統多、巡檢運維難”等痛點，華為與拓維信息旗下開鴻智谷共同參與建設國內首個開源鴻蒙使能的智慧隧道-杭山東隧道項目，以開源鴻蒙智能本地控制器替代傳統 PLC 控制器，支持多種機電設備協議接入，從而實現設備統一納管、狀態實時可視、統一業務操作和智能控制。事件發生時，系統可一鍵下發預案，一鍵秒級聯控，提升交通事件處置效率，降低二次事故發生率。同時

98、開源鴻蒙控制器能為系統提供邊緣計算平臺，使得現場工作人員足不出門就能在配電房獨立查詢、維護和控制隧道機電設備。圖圖 36：隧道場景下的鴻蒙化設備及智能隧道綜合管控平臺：隧道場景下的鴻蒙化設備及智能隧道綜合管控平臺 數據來源：華為官網，東北證券 在智能安防領域，在智能安防領域，IoT+開源鴻蒙開源鴻蒙 OS 可以實現更加智能化、便捷化和高效化的安防可以實現更加智能化、便捷化和高效化的安防方案。方案。九聯科技開發生產的九聯半球機攝像頭適配 OpenHarmony 3.1 Release 小型系統，使用戶可以通過連接互聯網查看到實時監控畫面的一種高清終端設備，適用 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必

99、閱讀正文后的聲明及說明 30/40 計算機計算機/行業深度行業深度 于小區電梯、小區入口、市場入口、各類需要做電動車、自行車識別的場景，支持 AI 識別、聯動梯控、聲光告警、遠程對話、遠程消警。視美泰和鴻湖萬聯推出基于OpenHarmony 的智行閘機，配套 SwanLinkOS 系統，2022 年 7 月率先在無錫商用，以高靈敏度、高識別率、快速識別率和 0 失誤率在疫情期間為無錫高新區管委會提供了保障。圖圖 37：九聯半球機攝像頭九聯半球機攝像頭 圖圖 38：鴻湖萬聯鴻湖萬聯智行閘機智行閘機 數據來源：九聯科技，東北證券 數據來源：鴻湖萬聯官網，東北證券 4.2.5.醫療 醫療領域涉及藥品

100、管理、醫療器械、健康檢測設備等多個終端，基于醫療領域涉及藥品管理、醫療器械、健康檢測設備等多個終端，基于 OpenHarmony生態能夠實現設備的一站式管理。生態能夠實現設備的一站式管理。2023 年潤和軟件率先將 OpenHarmony 引入醫療領域，聯合天奧智能推出搭載 HiHopeOS 醫療行業發行版的智能藥品柜，并已通過 OpenHarmony 商用設備兼容性測評。新一代智能藥品柜通過終端交互靈活配置邊緣算力，實現對管制類藥品的自動計數、統計、實施統計與盤存，提高醫護人員的工作效率，廣泛適用于醫院中心藥房、住院藥房、門急診藥房、手術準備間、護士站等場景，可有效整合醫院數據進行分析，解決

101、人工記賬導致的藥品用藥安全隱患與流程不可追溯等問題，實現院內藥品“來源可查、去向可追、責任可究”的全閉環管理，目前在杭州、南京等多個醫院的商用落地。在康養護理、健康檢測領域，九聯科技協同合作伙伴聯合打造了以 OpenHarmony 為底座的智能康養解決方案。該解決方案能夠實現隨時隨地護理、無感監測體征和智能看護，將生命體征監測器放置于臥床、沙發、坐墊等日常設施及其他日?；顒訁^域內，并使用星閃無線連接傳遞數據，對每日定時體檢和佩戴手環的護理模式進行了創新。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 31/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 39：智慧康養解決方案：智慧康養解

102、決方案：基于：基于 OpenHarmony 的硬件廠商能與生態下其他應用、終端“無縫銜接”的硬件廠商能與生態下其他應用、終端“無縫銜接”數據來源：華為官網，東北證券 4.2.6.教育 OpenHarmony 合作伙伴推出多個面向教育行業的商業設備及軟件發行版，賦能教合作伙伴推出多個面向教育行業的商業設備及軟件發行版，賦能教育現代化育現代化，發展智慧教育新形態。發展智慧教育新形態。華為推出搭載最新 HarmonyOS 的 IdeaHub Board 3，融合豐富鴻蒙原生教學軟件，具備超強的 AI 能力，幫助老師進行課堂分析、智能巡課、無感考勤；開鴻智谷推出在鴻 OS 設備開發實驗箱，搭載基于 O

103、penHarmony的教育在鴻 OS，內置帶 NFC 標簽的真實場景案例圖，用于 OpenHarmony 分布式設備日常教學、實訓教學以及 OpenHarmony 輕量設備應用開發一體化開發教學；中軟國際、深開鴻與華為聯合打造信息技術創新數字教室解決方案，用 KaihongOS底座+超級設備管理平臺賦能教學設備、學生管理設備和教室物聯設備，實現所有教學終端設備信息的互聯互通，打造安全數字教室。目前已有多項設備、軟件成功落地，貴州電子科技職業學院依托兆瀚“鯤鵬+昇騰 AI”技術底座，采用“軟件+硬件”技術結合的創新模式，建設鯤鵬、開源鴻蒙兩大實驗實訓室。實驗室使用國內首個獲得開源鴻蒙生態產品兼容

104、性證書的全場景實驗箱，該實驗箱內置智慧交通、智慧辦公、智慧農業、智慧家居 4 大行業場景和 30+實驗案例，幫助學生實現貼近行業的場景體驗，滿足學生系統性、實踐式、深度化的學習需求。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 32/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 40：在鴻在鴻 OS 設備開發實驗箱設備開發實驗箱 圖圖 41：智慧教室解決方案：智慧教室解決方案 數據來源：拓維信息官網，東北證券 數據來源：華為官網，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 33/40 計算機計算機/行業深度行業深度 5.相關標的相關標的梳理梳理 基于上述 Op

105、enHarmony 生態的商業化機遇，我們認為以下幾類企業值得關注：1、OpenHarmony 商業發行版商業發行版發行人發行人及及認證的各類認證的各類代碼捐贈人代碼捐贈人：中軟國際、潤和軟件、軟通動力、九聯科技、拓維信息、中科創達、芯?？萍?、東軟集團、誠邁科技、東方中科、新大陸、證通電子、星網銳捷、優博訊；2、鴻蒙原生應用開發鴻蒙原生應用開發、遷移遷移適配廠商適配廠商：中軟國際、軟通動力、賽意信息、法本信息；3、針對不同行業，基于針對不同行業，基于 OpenHarmony 的的商業發行版商業發行版 OS 推出推出終端設備終端設備或解決方或解決方案案的廠商的廠商：a)金融：中軟國際、證通電子、

106、潤和軟件、新國都、新大陸、科藍軟件、優博訊、天喻信息、創識科技 b)教育：中軟國際、拓維信息、潤和軟件、軟通動力、東方中科、新開普；c)工業制造：誠邁科技、中科創達、中軟國際、潤和軟件、優博訊；d)交通：軟通動力、拓維信息、中軟國際；e)醫療：潤和軟件、狄耐克、中軟國際；f)超高清、公共安全：軟通動力、九聯科技、潤和軟件；g)政務：東方中科；h)智慧城市：潤和軟件、軟通動力；i)能源：潤和軟件、九聯科技、云鼎科技；j)物聯網終端及 PC：芯?？萍?、智微智能、軟通動力、東方中科、九聯科技。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 34/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖

107、42：開源鴻蒙生態行業分布及合作伙伴：開源鴻蒙生態行業分布及合作伙伴、產品、產品梳理梳理 數據來源：東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 35/40 計算機計算機/行業深度行業深度 圖圖 43：開源鴻蒙各類捐贈人名單：開源鴻蒙各類捐贈人名單 數據來源：OpenHarmony 官網，東北證券 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 36/40 計算機計算機/行業深度行業深度 表表 4：鴻蒙生態合作廠商及合作業務梳理鴻蒙生態合作廠商及合作業務梳理 證券代碼證券代碼 公司公司 定位定位 面向行業面向行業 合作內容合作內容 0354.HK 中國軟件國際

108、應用遷移軟件外包、OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 金融、教育、工業、交通、醫療 操作系統：KaihongOS；設備：鴻聯一體機系列、鴻蒙伴侶系列、鴻蒙中控平板、工業中控屏、無人機、充電樁、Kaihong 控制器、智慧燈桿；解決方案：城市河道閘泵站聯調聯控解決方案、智慧灌區解決方案、智慧公路解決方案、智慧地鐵解決方案、信息技術創新數字教室解決方案、智慧停車解決方案 301236.SZ 軟通動力 應用遷移軟件外包、OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 金融、教育、能源、交通、醫療、安防 操作系統：SwanLinkOS；設備：礦用高壓/低壓保護器

109、、燃氣抄表和報警、社?？ㄖ瓶ㄗx卡、智行閘機、電子哨兵；解決方案：商業樓宇、餐飲酒店、智慧辦公、智慧教育、智慧金融、智能交通、智能醫療、智能零售 688609.SH 九聯科技 OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 安防、能源、工業、超高清 操作系統：HoloCeneOS；設備：鴻蒙智能機頂盒、鴻蒙智能攝像頭、云電腦、PC；解決方案：智慧城市防洪防澇解決方案、基于電鴻的配電房解決方案，化工巡檢防爆機器人解決方案；002261.SZ 拓維信息 OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 教育、交通 操作系統：開鴻智谷在鴻 OS；設備：教育 AI 主機；解決方

110、案：智能隧道解決方案、智慧實驗室解決方案；300339.SZ 潤和軟件 OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 教育、金融、工業、能源、醫療、智慧城市 操作系統：HihopeOS；設備：POS 機、智慧工業 MPU、安全擴展板；解決方案：產教一體化解決方案、超高清開發平臺、智慧醫療解決方案、智慧配電房解決方案；300598.SZ 誠邁科技 OpenHarmony商業發行版廠商、解決方案提供商 工業 操作系統：HongZOS（鴻誠志遠）；解決方案：智慧工廠 300496.SZ 中科創達 OpenHarmony商業發行版廠商、解決方案提供商 工業、安防、交通、醫療 操作系統：

111、奧思維 OSWare；解決方案：智慧樓宇、智慧醫療、智能交通、智慧城市、智能工廠 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 37/40 計算機計算機/行業深度行業深度 002197.SZ 證通電子 OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 金融 操作系統：證通 SecOS；設備：智慧柜員機、雙屏收銀機、智能支付終端；解決方案：金融支付解決方案 688595.SH 芯?？萍?設備商 智能家居 設備：電動牙刷、沖牙器、腰腹/膝蓋/足部按摩器、剃須刀、護眼儀、筋膜槍、智能枕頭、兒童安全座椅、智能跳繩、體脂秤、人體成分分析儀等 28 個產品品類 000997.SZ

112、新大陸 設備商 金融 設備：POS 機、支付終端、云音響 002819.SZ 東方中科 OpenHarmony商業發行版廠商、設備商、解決方案提供商 政務、教育 操作系統：萬里紅移動 OS；設備：萬里紅平板；解決方案：萬里紅移動辦公應用解決方案 002396.SZ 星網銳捷 解決方案提供商 金融、教育、醫療 解決方案：智慧銀行、智慧保險、智慧校園、智慧醫療 300531.SZ 優博訊 設備商 金融、物流、工業 設備：智能移動數據終端（PDA）、智能移動支付終端（智能 POS）、專用打印機 600718.SH 東軟集團 解決方案提供商 智慧城市、醫療 解決方案：智慧城市、智慧醫療等 300130

113、.SZ 新國都 設備商 金融 設備：POS 機、支付終端、云音響 300941.SZ 創識科技 設備商 金融 設備：POS 機、支付終端、云音響 300884.SZ 狄耐克 設備商、解決方案提供商 醫療 設備：床旁交互終端；解決方案：智慧病房解決方案、智慧醫護空間解決方案 300663.SZ 科藍軟件 應用遷移軟件外包、設備商、解決方案提供商 金融 解決方案：鴻蒙移動金融平臺、數字銀行解決方案 300248.SZ 新開普 應用遷移軟件外包、設備商、解決方案提供商 教育 設備：電子班牌等 解決方案：鴻蒙智慧校園解決方案 000409.SZ 云鼎科技 設備商、解決方案提供商 能源 設備：智能穿戴、

114、智能安全單兵裝備；解決方案：職業健康系統、智能瓦斯巡檢系統 300687.SZ 賽意信息 應用遷移軟件外包、解決方案提供商 工業 原生應用開發適配；鴻蒙+ERP 300925.SZ 法本信息 應用遷移軟件外包、設備影音、工業 原生應用開發適配；鴻蒙+ERP 請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 38/40 計算機計算機/行業深度行業深度 商、解決方案提供商 001339.SZ 智微智能 設備商 工業 設備：物聯網終端（包括 OPS、云終端、邊緣終端等）及計算機產品（包括工業計算機、商用計算機等）數據來源：各公司公告，公司官網，東北證券 風險提示風險提示 1、鴻蒙生態建設不及

115、預期；2、下游需求不及預期；3、技術迭代不及預期。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 39/40 計算機計算機/行業深度行業深度 研究團隊簡介：研究團隊簡介：Table_Introduction 黃凈：MBA，東北證券計算機首席分析師，曾在埃森哲、百度等從事咨詢業務，在國信證券、安信證券從事行業研究，2022 年加入東北證券 吳雨萌：威斯康星大學麥迪遜分校理學碩士，曾在華安證券計算機組從事行業研究，2022 年加入東北證券。分析師聲明分析師聲明 作者具有中國證券業協會授予的證券投資咨詢執業資格，并在中國證券業協會注冊登記為證券分析師。本報告遵循合規、客觀、專業、審慎的制作

116、原則，所采用數據、資料的來源合法合規，文字闡述反映了作者的真實觀點，報告結論未受任何第三方的授意或影響，特此聲明。投資投資評級說明評級說明 股票 投資 評級 說明 買入 未來 6 個月內，股價漲幅超越市場基準 15%以上。投資評級中所涉及的市場基準：A 股市場以滬深 300 指數為市場基準，新三板市場以三板成指（針對協議轉讓標的）或三板做市指數（針對做市轉讓標的）為市場基準；香港市場以摩根士丹利中國指數為市場基準；美國市場以納斯達克綜合指數或標普 500指數為市場基準。增持 未來 6 個月內，股價漲幅超越市場基準 5%至 15%之間。中性 未來 6 個月內，股價漲幅介于市場基準-5%至 5%之

117、間。減持 未來 6 個月內，股價漲幅落后市場基準 5%至 15%之間。賣出 未來 6 個月內，股價漲幅落后市場基準 15%以上。行業 投資 評級 說明 優于大勢 未來 6 個月內，行業指數的收益超越市場基準。同步大勢 未來 6 個月內，行業指數的收益與市場基準持平。落后大勢 未來 6 個月內，行業指數的收益落后于市場基準。請務必閱讀正文后的聲明及說明請務必閱讀正文后的聲明及說明 40/40 計算機計算機/行業深度行業深度 重要聲明重要聲明 本報告由東北證券股份有限公司（以下稱“本公司”）制作并僅向本公司客戶發布，本公司不會因任何機構或個人接收到本報告而視其為本公司的當然客戶。本公司具有中國證監

118、會核準的證券投資咨詢業務資格。本報告中的信息均來源于公開資料，本公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證。報告中的內容和意見僅反映本公司于發布本報告當日的判斷，不保證所包含的內容和意見不發生變化。本報告僅供參考，并不構成對所述證券買賣的出價或征價。在任何情況下，本報告中的信息或所表述的意見均不構成對任何人的證券買賣建議。本公司及其雇員不承諾投資者一定獲利，不與投資者分享投資收益，在任何情況下，我公司及其雇員對任何人使用本報告及其內容所引發的任何直接或間接損失概不負責。本公司或其關聯機構可能會持有本報告中涉及到的公司所發行的證券頭寸并進行交易，并在法律許可的情況下不進行披露；可能為這些公司提供

119、或爭取提供投資銀行業務、財務顧問等相關服務。本報告版權歸本公司所有。未經本公司書面許可，任何機構和個人不得以任何形式翻版、復制、發表或引用。如征得本公司同意進行引用、刊發的，須在本公司允許的范圍內使用，并注明本報告的發布人和發布日期，提示使用本報告的風險。若本公司客戶（以下稱“該客戶”）向第三方發送本報告，則由該客戶獨自為此發送行為負責。提醒通過此途徑獲得本報告的投資者注意，本公司不對通過此種途徑獲得本報告所引起的任何損失承擔任何責任。地址地址 郵編郵編 中國吉林省長春市生態大街 6666 號 130119 中國北京市西城區錦什坊街 28 號恒奧中心 D 座 100033 中國上海市浦東新區楊高南路 799 號 200127 中國深圳市福田區福中三路 1006 號諾德中心 34D 518038 中國廣東省廣州市天河區冼村街道黃埔大道西 122 號之二星輝中心 15 樓 510630