2024乘用車出海行業市場規模、出口格局及方向發展分析報告（22頁）.pdf

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1、2023 年深度行業分析研究報告 正文正文目錄目錄 一、汽車出口：出口表現強勁，乘用車為出口主力.6 二、乘用車：整車貿易出口與本地化建設并舉.11 1、乘用車出口再創新高，純電車型出口增長迅速.11 2、出口均價顯著提升，亞歐地區新能源出口較多.12 3、自主品牌加速出海，海外產能布局不斷完善.15 圖表圖表目錄目錄 圖 1：中國汽車出口量及增長率（萬輛、%）.6 圖 2：近三年月度汽車出口量（萬輛）.6 圖 3：中國汽車出口量及增長率（萬輛、%）.6 圖 4：近三年月度汽車出口量（萬輛）.6 圖 5：中國汽車出口金額及增長率（億元、%）.7 圖 6：中國汽車出口均價情況（萬元/輛）.7 圖

2、 7：中國乘用車及商用車出口結構（萬輛、%）.7 圖 8：中國乘用車和商用車出口增速（%）.7 圖 9：中國整車分能源類型出口結構（萬輛、%）.8 圖 10：中國整車分能源類型出口增速（%）.8 圖 11：全球各地區整車出口量（萬輛）.8 圖 12：全球各地區整車出口增速（%）.8 圖 13：2023 年前十大整車出口目的國出口量（萬輛）.9 圖 14：2023 年前十大整車出口目的國出口占比超 50%.9 圖 15：2023 年各地區分能源類型出口量（萬輛）.9 圖 16：2023 年主要國家分能源類型出口量（萬輛）.9 圖 17：2022 年整車出口前十企業（萬輛）.10 圖 18：202

3、3 年整車出口前十企業（萬輛）.10 圖 19：乘用車年度出口數量及同比（萬輛/%）.11 圖 20：乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）.11 圖 21：乘用車年度出口數量及同比（萬輛/%）.11 圖 22：乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）.11 圖 23：乘用車月度出口數量及同比（萬輛/%）.12 圖 24：乘用車分能源類型月度出口數量（萬輛）.12 圖 25：乘用車月度出口數量及同比（萬輛/%）.12 圖 26：乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）.12 圖 27：乘用車分地區出口數量（萬輛）.13 圖 28：乘用車分地區出口金額（億元）.13 圖 29：乘用車出口均價走勢（萬元/輛

4、）.13 圖 30：乘用車分地區出口均價走勢（萬元/輛）.13 圖 31：乘用車出口亞洲分能源類型占比（%）.14 圖 32：乘用車出口歐洲分能源類型占比（%）.14 圖 33：乘用車出口俄羅斯分能源類型占比（%）.14 圖 34：乘用車出口北美分能源類型占比（%）.14 圖 35：乘用車出口南美分能源類型占比（%）.14 圖 36：乘用車出口大洋洲分能源類型占比（%）.14 圖 37：乘用車出口非洲分能源類型占比（%）.15 圖 38：特斯拉中國出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.16 圖 39：比亞迪出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.17 圖 40：長安汽車出口銷量及占中國乘

5、用車出口比例（輛/%）.18 圖 41：上汽出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.19 圖 42：上汽集團近期海外布局一覽.19 圖 43：長城出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.20 圖 44：長城汽車近期海外布局一覽.20 圖 45：奇瑞出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.20 圖 46：奇瑞汽車近期海外布局一覽.20 圖 47：吉利出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）.21 圖 48：吉利集團出海布局.21 表 1：近 5 年前十大整車出口目的國排名.9 表 2：各品牌海外部分零售銷量.10 表 3：車企部分海外產能布局一覽.15 表 4：比亞迪近期海外布局一覽.17

6、 表 5：長安汽車近期海外布局一覽.18 表 6：吉利近期海外布局一覽.21 表 7：廣汽集團近期海外布局一覽.22 表 8：蔚來汽車近期國際化進程一覽.22 表 9：小鵬汽車近期國際化進程一覽.23 一、一、汽車出口：出口表現強勁，乘用車為出口主力汽車出口：出口表現強勁，乘用車為出口主力 汽車出口表現強勁，汽車出口表現強勁，海外市場發展進入快車道。海外市場發展進入快車道。我國汽車出口在 2015-2016 年仍呈現較低水平，2017-2020 年出口增速逐步企穩改善，年度出口量維持在100 萬臺左右水平。據中汽協數據，2020 年我國汽車出口達 99.4 萬臺，同比-2.8%，隨后我國汽車出

7、口進入高增長期。自 2021 年以來，中國汽車出口市場呈現超強增長，出口增長重要原因是燃油車的國際性價比提升和新能源車出口暴增，且中國品牌汽車企業加快海外市場布局，通過海外建廠、聯合海外銷售渠道、獨立建設海外銷售渠道等方式加快市場開拓，促使我國汽車出口量持續攀升。圖圖1：中國汽車出口量及增長率（萬輛、中國汽車出口量及增長率（萬輛、%）圖圖2：近三年月度汽車出口量（萬輛）近三年月度汽車出口量（萬輛）資料來源：中汽協、招商證券 資料來源：中汽協、招商證券 據海關總署的數據，中國汽車 2023 年 1-12 月出口 522.1 萬臺，出口增速57.4%。中國汽車出口目前已經是世界第一大出口國，未來潛

8、力更是巨大。從月度走勢看，近幾年的出口存在季節性特征，呈夏季走高過山車的見頂回落走勢特征，而 2023 年出口繼續保持強勢，保持了 2022 年 4 季度的銷量并穩步提升，體現中國汽車產業的世界競爭力正不斷增強。2023 年 12 月中國汽車出口達到 45.9 萬臺，12 月出口繼續保持高位的走勢。圖圖3：中國汽車出口量及增長率（萬輛、中國汽車出口量及增長率（萬輛、%）圖圖4：近近三三年月度汽車出口量（年月度汽車出口量（萬輛萬輛）資料來源：海關總署、招商證券 注：整車統計口徑為出口商品參數中序號 157-162 類別，后同；資料來源：海關總署、招商證券 出口出口貿易規模逐步擴大，貿易規模逐步擴

9、大，整車整車出口出口均價均價明顯明顯增長。增長。伴隨著汽車出口量的提升，我國汽車出口金額也呈現強勁增長的態勢，據海關總署出口數據，2023 年我國汽車出口金額為 7,165.1 億元，同比+76.8%。據測算，中國汽車出口均價自2020 年后也呈現明顯的提升，2023 年我國汽車出口均價顯著提升至 13.7 萬元/輛。一方面，受國產特斯拉出口的影響，出口均價呈現增長態勢；另一方面，-20%0%20%40%60%80%100%120%0100200300400500600201520162017201820192020202120222023中國汽車出口量同比增速01020304050601月2

10、月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月2023年2022年2021年-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%0100200300400500600汽車出口數量同比增速01020304050601月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月2023年2022年2021年 隨著我國自主品牌新能源車型不斷升級并走向海外，出口產品的單車價值量逐步提升。圖圖5：中國汽車出口中國汽車出口金額金額及增長率（及增長率（億元億元、%）圖圖6：中國汽車出口中國汽車出口均價情況均價情況（萬（萬元元/輛輛）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 乘

11、用車和商用車出口均呈兩位數較快增長乘用車和商用車出口均呈兩位數較快增長，其中乘用車增速更為明顯，其中乘用車增速更為明顯。從出口結構上來看，我國出口汽車以乘用車為主，據海關總署數據顯示，2023 年乘用車出口數量占汽車出口數量的 84.9%。從增速來看，2021-2023 年乘用車出口增速分別為 104.5%、67.2%和 66.1%，商用車出口增速分別為 71.1%、50.5%和 21.5%，均呈現較快的增長態勢，整體乘用車增長快于商用車。圖圖7：中國乘用車及商用車出口結構（萬輛、中國乘用車及商用車出口結構（萬輛、%）圖圖8：中國中國乘用車和商用車出口增速（乘用車和商用車出口增速（%）資料來源

12、：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 傳統能源汽車出口占據傳統能源汽車出口占據 60%以上比重，以上比重，新能源汽車出口新能源汽車出口快速增長?？焖僭鲩L。從分能源類型的出口結構來看，傳統能源汽車仍是汽車出口的主力軍，數量占比約為七成。新能源汽車出口增長較快，是帶動汽車出口增長的新動能。據海關總署的數據顯示，2021 年至今，我國新能源汽車出口占比與出口銷量增速均呈現快速提升的態勢。2021-2023 年新能源汽車出口占比分別為 24.7%、32.1%和 33.1%，出口增速分別為 155.1%、112.6%和 62.1%。與此同時，受益于我國汽車工業的發展，傳統能源汽車雖然出口占

13、比呈下降態勢，但是出口增速仍較為明顯。-20%0%20%40%60%80%100%120%01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000汽車出口金額同比增速9.6 9.8 8.7 8.4 8.5 9.3 10.0 12.2 13.7 02468101214162015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年汽車出口均價0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%0100200300400500乘用車出口商用車出口乘用車占比（右軸）-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%2016年 2

14、017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年乘用車出口增速商用車出口增速 圖圖9：中國整車分能源類型出口結構（萬輛、中國整車分能源類型出口結構（萬輛、%）圖圖10：中國整車分能源類型出口中國整車分能源類型出口增速（增速（%）資料來源：海關總署、招商證券 注：新能源統計口徑包括純電和插電混動，其他為傳統能源 資料來源：海關總署、招商證券 注：據海關總署統計，2017 年開始有新能源車型出口數據 從出口地區的分布來看，亞洲地區仍為出口的主要目的從出口地區的分布來看，亞洲地區仍為出口的主要目的地地。2023 年主要出口地區為亞洲、歐洲（除俄羅斯，下同）、俄羅斯和北

15、美地區。其中出口亞洲地區178.0 萬輛，占總出口比例為 34.1%；出口歐洲地區 104.6 萬輛，占總出口比例為 20%；出口俄羅斯 90.9 萬輛，占總出口比例 17.4%；出口北美市場 62.0萬輛，占總出口比例 11.9%，其他地區的出口占比均低于 10%。從各地區增速來看，2023 年增速最為明顯的為俄羅斯，受俄烏事件的影響，俄羅斯市場對中國汽車的需求顯著增加。此外，在亞洲、歐洲和北美地區的出口也呈現連續兩年較強增長，但中國出口非洲與南美洲等南半球地區表現仍偏弱。圖圖11：全球各地區整車出口量全球各地區整車出口量（萬輛）（萬輛）圖圖12：全球各地區整車出口增速全球各地區整車出口增速

16、（%）資料來源：海關總署、招商證券 注：由于出口俄羅斯的體量及增速較大，單獨列示 資料來源：海關總署、招商證券 前十大出口前十大出口國國占據了出口總數占據了出口總數 50%以上，對俄羅斯的出口明顯提升。以上，對俄羅斯的出口明顯提升。從出口目的國的分布來看，俄羅斯、墨西哥以及沙特阿拉伯多年位居中國整車出口目的地國家前 10 位，市場較為穩定。2023 年，俄羅斯、墨西哥、比利時、澳大利亞、英國、沙特阿拉伯、菲律賓、泰國、阿聯酋、西班牙是中國整車出口量最大的十個國家，對前十大出口目的國的出口量占據 54%的出口份額，其中發展中國家是出口的主要目的國家。2023 年增速較快的出口目的國是俄羅斯、西班

17、牙、墨西哥、泰國（RCEP 成員國、東南亞國家）等國家。其中泰國和西班牙五年來首次進入前十名，而智利首次跌出前十。0%10%20%30%40%0100200300400新能源汽車傳統燃料汽車新能源出口占比（右軸）-50%0%50%100%150%200%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年新能源汽車增速傳統燃料汽車增速0100200300400500600亞洲歐洲俄羅斯北美南美大洋洲非洲-100%0%100%200%300%400%500%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 2023年亞洲

18、歐洲俄羅斯北美南美大洋洲非洲 表表 1：近近 5 年年前十大前十大整車出口目的國整車出口目的國排名排名 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 第 1 名 孟加拉國 沙特阿拉伯 智利 墨西哥 俄羅斯 第 2 名 墨西哥 孟加拉國 沙特阿拉伯 沙特阿拉伯 墨西哥 第 3 名 印度 埃及 俄羅斯 智利 比利時 第 4 名 智利 智利 澳大利亞 比利時 澳大利亞 第 5 名 沙特阿拉伯 印度 墨西哥 俄羅斯 英國 第 6 名 菲律賓 俄羅斯 比利時 澳大利亞 沙特阿拉伯 第 7 名 秘魯 美國 埃及 英國 菲律賓 第 8 名 馬來西亞 澳大利亞 孟加拉國 菲律

19、賓 泰國 第 9 名 美國 馬來西亞 英國 馬來西亞 阿聯酋 第 10 名 俄羅斯 墨西哥 秘魯 阿聯酋 西班牙 資料來源：海關總署、招商證券 圖圖13：2023 年前十大年前十大整車整車出口目的國出口量（萬輛）出口目的國出口量（萬輛）圖圖14：2023 年年前十大整車前十大整車出口目的國出口占比超出口目的國出口占比超 50%資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 亞歐亞歐國家國家占據了占據了我國我國新能源新能源汽車汽車出口的主要份額，出口的主要份額，歐洲為新能源出口主要陣地。歐洲為新能源出口主要陣地。其他地區出口仍以傳統能源汽車為主。其他地區出口仍以傳統能源汽車為主。根據

20、海關總署數據顯示，2023 年亞洲國家是出口新能源車最多的國家，新能源汽車占整車出口比重的 41.%。歐洲整體出口體量小于亞洲國家，但是新能源汽車占比高達 66.6%，為新能源汽車出口的主要陣地。歐洲部分國家新能源汽車整車進口關稅較低，并且沒有明顯的針對本地區汽車企業的保護政策，各國營造的市場環境也對新能源汽車有利，這些因素都吸引著中國新能源汽車企業進入歐洲市場。從主要出口目的國的結構來看，俄羅斯和墨西哥出口的能源類型仍以傳統能源汽車為主。圖圖15：2023 年年各各地區分能源類型出口量地區分能源類型出口量（萬輛）（萬輛）圖圖16：2023 年主要國家分能源類型出口量年主要國家分能源類型出口量

21、（萬輛）（萬輛）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 從從整車整車出口格局來看，出口格局來看，近年來呈現近年來呈現“兩超多強”的出口格局?！皟沙鄰姟钡某隹诟窬?。兩超是指上汽集團和奇瑞集團出口數據明顯領先，比亞迪、吉利、長城、長安等表現也同樣呈現強勢增長的態勢。據中汽協數據顯示，2023 年，上汽集團海外累計銷售109.9 萬輛，奇瑞集團全年出口為 92.5 萬輛，將近占到出口量的 40%。2023年整車出口前十大企業中，從增速來看，比亞迪出口 25.2 萬輛，同比增長 3.390.9 41.5 21.7 21.4 21.4 21.3 17.2 16.9 15.9 13.

22、9 0204060801002023年出口量俄羅斯18%墨西哥8%比利時4%澳大利亞4%英國4%沙特阿拉伯4%菲律賓3%泰國3%阿聯酋3%西班牙3%其他46%050100150200非洲大洋洲南美北美俄羅斯歐洲亞洲新能源汽車傳統能源汽車020406080100西班牙阿聯酋泰國菲律賓沙特阿拉伯英國澳大利亞比利時墨西哥俄羅斯新能源汽車傳統能源汽車 倍；奇瑞出口 92.5 萬輛，同比增長 1 倍；長城汽車出口 31.6 萬輛，同比增長82.5%。圖圖17：2022 年整車出口前十企業（萬輛年整車出口前十企業（萬輛）圖圖18：2023 年年整車出口前十企業（萬輛）整車出口前十企業（萬輛）資料來源：中汽

23、協、招商證券 資料來源：中汽協、招商證券 名爵和奇瑞品牌在海外零售市場銷量名爵和奇瑞品牌在海外零售市場銷量較較高，比亞迪高，比亞迪 2023 年海外銷量增速明顯。年海外銷量增速明顯。從品牌的出口表現來看，據崔東樹公眾號的數據，中國汽車出口主要的表現亮點在于名爵品牌、奇瑞品牌、哈弗品牌，歐洲名爵品牌在上汽并購后的出口表現呈現強勢增長的態勢，奇瑞出口海外數據同樣體現了中國汽車出口的良好表現，比亞迪近年來在海外銷量增速較為明顯。表表 2：各品牌海外部分零售銷量：各品牌海外部分零售銷量 2017 年年 2018 年年 2019 年年 2020 年年 2021 年年 2022 年年 2023 年年 名爵

24、 21,765 43,679 81,074 145,388 263,180 367,003 545,391 奇瑞 29,972 33,934 43,618 52,421 129,407 161,347 339,834 哈弗 2,928 4,676 23,029 31,375 84,580 92,815 201,647 吉利 10,660 10,128 17,425 22,154 42,466 62,128 128,110 比亞迪 1,300 7,606 6,603 4,510 9,194 22,034 111,190 長安 6,086 9,956 22,477 51,940 61,100 74

25、,212 105,687 極星 46,946 54,237 江淮 14,050 17,730 19,516 16,257 31,848 41,476 54,053 長城 12,519 14,776 14,121 9,791 33,242 33,102 53,467 領克 6,954 26,325 22,419 大通 177 23 188 2,214 6,653 12,480 16,705 歐拉 2 4,044 13,993 福田 7,252 10,478 9,013 7,493 11,892 15,165 13,751 哪吒汽車 14 85 12,973 捷途 58 2,706 3,573 1

26、1,415 奔騰 361 1,215 1,519 2,702 3,168 2,282 10,435 幾何 165 6,843 7,174 廣汽 181 152 214 247 2,804 2,879 7,134 江鈴汽車 1,096 1,499 1,619 2,465 5,253 8,075 7,113 東風小康 1,586 3,040 2,730 1,999 4,512 7,907 5,803 一汽 3,279 2,643 1,522 2,273 2,677 6,229 5,541 東風 5,507 6,807 9,903 6,129 8,651 8,415 4,683 星途 4,087 開

27、沃汽車 14 748 3,704 北京 2,631 6,014 4,763 2,532 3,134 2,835 3,643 路特斯 532 648 697 719 1,006 588 2,997 蔚來汽車 201 1,204 2,377 賽力斯 99 698 1,793 資料來源：崔東樹公眾號、招商證券 8.31111.517.319.824.224.927.145.290.6020406080100重汽北汽江汽長城吉利東風長安特斯拉奇瑞上汽17.0 19.0 23.1 25.2 31.6 34.4 35.8 40.8 92.5 109.9 020406080100120江汽北汽東風比亞迪長城

28、特斯拉長安吉利奇瑞上汽userid:93117,docid:155917,date:2024-03-07, 二、二、乘用車：乘用車：整車貿易出口與本地化建設并舉整車貿易出口與本地化建設并舉 1、乘用車出口再創新高，純電乘用車出口再創新高，純電車型車型出口增長迅速出口增長迅速 2023 年乘用車出口再創新高，成為拉動乘用車產銷量增長的重要力量。年乘用車出口再創新高，成為拉動乘用車產銷量增長的重要力量。中國自主品牌燃油車品質提升、電動車智能化領先帶來乘用車的競爭力提升，疊加引領電動車的國際潮流帶來的海外市場新藍海，2023 年乘用車出口再創新高。據中汽協數據，2023 年中國乘用車出口 408.4

29、 萬輛，同比+61.7%。分能源類型看，乘用車出口以燃油車（ICE）為主，2023 年燃油（ICE）乘用車出口 293.8萬輛，占乘用車出口比例約 72%。新能源乘用車出口以純電動（EV）乘用車為主，純電動（EV）乘用車出口 101.7 萬輛，占乘用車出口比例約 25%，插電式混合動力（PHV）乘用車出口 10.0 萬輛，普通混合動力（HV）乘用車出口 2.7萬輛。近年來，純電動（EV）乘用車出口增長迅速，2022 年較 2021 年增長138.1%，2023 年較 2022 年增長 75.3%。圖圖19：乘用車年度出口數量及同比（萬輛乘用車年度出口數量及同比（萬輛/%）圖圖20：乘用車分能源

30、類型年度出口數量（萬輛）乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）資料來源：中汽協、招商證券 資料來源：中汽協、招商證券 據海關總署數據，2023 年乘用車出口 443.3 萬輛，同比+66.1%。分能源類型看，乘用車出口以燃油車（ICE）為主，新能源乘用車出口以純電動（EV）乘用車為主。2023 年燃油（ICE）乘用車出口 266.7 萬輛，占比約 60.2%，純電動（EV）乘用車出口 154.6 萬輛，占比約 34.9%，插電式混合動力（PHV）乘用車出口 13.8 萬輛，普通混合動力（HV）乘用車出口 7.9 萬輛。近年來，純電動（EV）乘用車出口增長迅速，2022 年較 2021 年增長 8

31、9.0%，2023 年較2022 年增長 64.1%。圖圖21：乘用車年度出口數量及同比（萬輛乘用車年度出口數量及同比（萬輛/%）圖圖22：乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）資料來源：海關總署、招商證券 注：乘用車統計口徑為商品編碼 87032-87039 類別，下同 資料來源：海關總署、招商證券-20%0%20%40%60%80%100%120%0100200300400500600201520162017201820192020202120222023中國汽車出口量同比增速53.1 42.5 47.7 64.1 72.1 69.3 69.7 131.6

32、 187.7 293.8 0.1 1.7 3.6 24.4 58.0 101.7 0501001502002503003504004502014201520162017201820192020202120222023ICEHVPHVEV其他-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%01002003004005002017201820192020202120222023出口數量同比01002003004005002017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他 2023 年總體乘用車出口延續去年年末強勢增長特征。年總體乘用車出口延續去年年末強勢增

33、長特征。據中汽協數據，一至四季度分別實現乘用車出口 82.6 萬輛、95.3 萬輛、105.5 萬輛和 124.9 萬輛，同比分別增長 82.9%、93.5%、40.5%和 50.5%。據海關總署數據，2023 年一至四季度分別實現乘用車出口 88.9 萬輛、106.9 萬輛、117.1 萬輛和 130.4 萬輛，同比分別增長 62.8%、119.4%、56.6%和 47.0%。分能源類型看，各月份乘用車出口均以燃油車（ICE）為主。圖圖23：乘用車月度出口數量及同比（萬輛乘用車月度出口數量及同比（萬輛/%）圖圖24：乘用車分能源類型月度出口數量（萬輛）乘用車分能源類型月度出口數量（萬輛）資料

34、來源：中汽協、招商證券 資料來源：中汽協、招商證券 圖圖25：乘用車乘用車月月度出口數量及同比（萬輛度出口數量及同比（萬輛/%）圖圖26：乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）乘用車分能源類型年度出口數量（萬輛）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 2、出口均價顯著提升出口均價顯著提升，亞歐地區新能源出口較多亞歐地區新能源出口較多 新能源車表現強勁，推動中國乘用車出口結構優化與高質量增長。新能源車表現強勁，推動中國乘用車出口結構優化與高質量增長。從結構層面看，中國乘用車出口以亞洲為主，2023 年出口亞洲 154.7 萬輛，占比約 34.9%；出口歐洲 100.3 萬輛，占

35、比約 22.6%；出口俄羅斯 75.6 萬輛，占比約 17.1%。從變化層面看，新能源車是中國乘用車出口高質量增長的核心增長點，改變了依賴亞洲和非洲等部分不發達國家和市場不規范國家的出口被動局面。中國新能源車主要是出口西歐和東南亞市場，2023 年中國乘用車對歐洲出口數量同比增長 49.3%，出口金額同比增長 47.0%。受到俄羅斯市場巨變、外資退出的影響，2023 年中國乘用車對俄羅斯出口顯著提升，出口數量同比增長 556.5%，出口金額同比增長 651.4%。0%50%100%150%200%250%0.05.010.015.020.025.030.035.040.045.01月 2月 3

36、月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月20222023同比050,000100,000150,000200,000250,000300,000350,000400,000450,000Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-22Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23ICEHVPHVEV其他0%50%100%150%200%250%0.010.020.030.040.050

37、.01月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月11月12月20222023同比01020304050Jan-22Feb-22Mar-22Apr-22May-22Jun-22Jul-22Aug-22Sep-22Oct-22Nov-22Dec-22Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23EVHVICEPHV其他 圖圖27：乘用車分地區出口數量（萬輛）乘用車分地區出口數量（萬輛）圖圖28：乘用車分地區出口金額（億元）乘用車分地區出口金額（億元）資料來源：海關總署、招商證券 資料來

38、源：海關總署、招商證券 自主品牌逐步滲透海外市場，中國乘用車出口均價加速向上。自主品牌逐步滲透海外市場，中國乘用車出口均價加速向上。從整體看，我國乘用車出口均價呈逐年提升的趨勢，21-23 年出口均價分別為 6.3、8.7 和 10.2萬元/輛，其中中國乘用車對歐洲、亞洲和俄羅斯的出口均價較高，對南美和非洲的出口均價較低，受俄羅斯市場巨變的影響近兩年中國乘用車對俄羅斯出口均價上升至高位。從變化趨勢看，近年來中國乘用車分地區出口均價呈現波動上升趨勢，尤其是 2021 年及以后，出口均價上升幅度較大。其中乘用車出口俄羅斯均價由 2021 年的 9.6 萬元上升至 2023 年的 24.8 萬元，出

39、口歐洲的均價由2021 年的 16.3 萬元上升至 2023 年的 22.8 萬元，出口亞洲的均價由 2021 年的14.0 萬元上升至 2023 年的 19.2 萬元。圖圖29：乘用車乘用車出口均價走勢出口均價走勢（萬元萬元/輛輛）圖圖30：乘用車分地區出口乘用車分地區出口均價走勢均價走勢（萬元萬元/輛輛）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 中國新能源乘用車出口以亞洲和歐洲市場為主。中國新能源乘用車出口以亞洲和歐洲市場為主。分地區能源結構看，中國新能源車主要向歐洲和亞洲地區出口，據海關總署數據，以純電動（EV）為主要代表的新能源乘用車主要出口至亞洲和歐洲，其中 202

40、3 年出口至亞洲的純電動乘用車占乘用車出口總量的 43.6%，燃油車月占 52.2%。而在歐洲市場，純電車型占出口的比例從 2020 年起已經超過燃油車的比例，其中 2023 年純電出口占比為 62.8%，燃油車出口占比為 29.6%，2022 和 2023 年插電式混合動力（PHV）的占比也有所上升。此外，乘用車出口至俄羅斯、北美和非洲這三個區域仍以燃油車為主，近兩年出口至南美和大洋洲的乘用車中純電動（EV）比例顯著提升，插電式混合動力（PHV）和普通混合動力（HV）比例也有小幅上升。39.7 40.2 41.3 34.9 55.8 99.5 154.7 67.2 100.3 75.6 01

41、002003004005002017201820192020202120222023亞洲歐洲俄羅斯北美南美大洋洲非洲01,0002,0003,0004,0005,0006,0002017201820192020202120222023亞洲歐洲俄羅斯北美南美大洋洲非洲4.3 4.4 4.6 5.9 6.3 8.7 10.2 0246810122017201820192020202120222023出口均價0510152025302017201820192020202120222023亞洲歐洲俄羅斯北美南美大洋洲非洲 圖圖31：乘用車出口亞洲分能源類型占比（乘用車出口亞洲分能源類型占比（%）圖圖3

42、2：乘用車出口歐洲分能源類型占比（乘用車出口歐洲分能源類型占比（%）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 圖圖33：乘用車出口俄羅斯分能源類型占比（乘用車出口俄羅斯分能源類型占比（%）圖圖34：乘用車出口北美分能源類型占比（乘用車出口北美分能源類型占比（%）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 圖圖35：乘用車出口乘用車出口南美南美分能源類型占比（分能源類型占比（%）圖圖36：乘用車出口乘用車出口大洋洲大洋洲分能源類型占比（分能源類型占比（%）資料來源：海關總署、招商證券 資料來源：海關總署、招商證券 0%20%40%60%80%100%120%20

43、17201820192020202120222023EVHVICEPHV其他0%20%40%60%80%100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他0%20%40%60%80%100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他0%20%40%60%80%100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他0%20%40%60%80%100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他0%20%40%60%80%

44、100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他 圖圖37：乘用車出口乘用車出口非洲非洲分能源類型占比（分能源類型占比（%）資料來源：海關總署、招商證券 3、自主品牌加速出海，海外產能布局不斷完善自主品牌加速出海，海外產能布局不斷完善 自主品牌加速出海建設海外產能，出口再提速可期。自主品牌加速出海建設海外產能，出口再提速可期。中國車企目前處于由直接出口向本地設廠轉變的過渡階段，頭部車企已在積極進行海外產能布局，整車生產是其海外產能布局的主要方式，KD 生產相對較少。上汽集團已初步建成集研發、制造、營銷、金融、物流、零部件、二手車等為一體的海外汽車

45、產業鏈，在泰國、印尼、印度設立了 3 個海外整車制造基地。比亞迪采用出口與本地生產并行模式，將在泰國、巴西、匈牙利等地開啟本地化生產。長城汽車在全球范圍內擁有多家整車及 KD 工廠，泰國羅勇工廠已量產歐拉好貓、哈弗 H6 HEV 和哈弗 JOLION HEV，巴西項目也在穩步推進中。長安汽車推進本地化運營，啟動首個海外基地“泰國新能源基地”建設，并同步在泰國設立了長安汽車東南亞、長安泰國銷售、長安泰國零部件三家本地公司和本地化運營團隊。表表 3：車企部分海外產能布局一覽：車企部分海外產能布局一覽 車企車企 區域區域 國家國家 產能產能 具體情況具體情況 類型類型 上汽 亞洲 泰國 年產能 10

46、 萬輛 已投產 整車 印度 年產能 8 萬輛 已投產 整車 印度尼西亞 年產能 12 萬輛 已投產 整車 巴基斯坦/已投產 KD 工廠 比亞迪 亞洲 泰國 年產能 15 萬輛 預計 2024 年投入運營 整車 南美 巴西 年產能 15 萬輛 由三座工廠組成，分別為一座主營電動客車和卡車底盤的生產工廠、一座新能源乘用車整車生產工廠，以及一座專門從事磷酸鐵鋰電池材料的加工工廠 整車 歐洲 匈牙利/2024 年 1 月 30 日與匈牙利塞格德市政府正式簽署比亞迪匈牙利乘用車工廠的土地預購協議 整車 長城 歐洲 俄羅斯 年產能 15 萬輛 已投產 整車 亞洲 泰國 年產能 8 萬輛 已投產 整車 南美

47、 巴西 年產能 10 萬輛 預計 2024 年投產 整車 亞洲、非洲、歐洲、南美洲 厄瓜多爾、巴基斯坦、馬來西亞、突尼斯、保加利亞/已投產 KD 工廠 長安 亞洲 巴基斯坦/已投產 KD 工廠 亞洲 泰國 首期年產能 10萬輛，二期增加至年產能 20 萬輛 預計 2024 年投產 整車 奇瑞 南美 阿根廷 年產能 10 萬輛/整車 巴西 年產能 10-15 萬已投產 整車 0%20%40%60%80%100%120%2017201820192020202120222023EVHVICEPHV其他 輛 非洲 埃及/已投產 KD 工廠 吉利 亞洲 收購寶騰的工廠/已投產 整車 歐洲 收購沃爾沃的工

48、廠/已投產 整車 廣汽 非洲 尼日利亞 年產能 5000 輛 已投產 SKD 工廠 亞洲 泰國 年產能 5 萬輛 第一期計劃于 2024 年 7 月建成/資料來源：各公司官網及公眾號、各公司公告、招商證券 特斯拉中國出口特斯拉中國出口占中國乘用車出口比例占中國乘用車出口比例有所下降，仍是中國純電動車出口的主有所下降，仍是中國純電動車出口的主力。力。在中國品牌乘用車領域，主力出口車企包括上汽集團、奇瑞、比亞迪、長城、長安汽車等；在純電動汽車出口領域，特斯拉中國仍是主力。特斯拉中國是建立在中國本土供應鏈之上的，特斯拉中國制造的純電動汽車大量出口是中國汽車產業鏈已初步具備競爭力的有力體現。從出口銷量

49、看，近兩年特斯拉中國月度出口銷量波動較大，2023 年特斯拉中國出口銷量達 34.4 萬輛，較 2022年的 27.1 萬輛增長 26.9%。從占中國乘用車出口比例看，隨著自主品牌加速出海，特斯拉中國出口銷量占中國乘用車出口銷量的比重整體呈波動下降趨勢，從 2021 年 11 月高點 41.6%下降到 2023 年 12 月的 4.3%。圖圖 38：特斯拉中國出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛特斯拉中國出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）資料來源：乘聯會、中汽協、招商證券 注：占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 比亞迪依托新能源優勢加速開拓海外市場，出口比亞迪依托新能

50、源優勢加速開拓海外市場，出口占中國乘用車出口比例占中國乘用車出口比例不斷提不斷提升。升。2023 年中國自主品牌緊抓汽車電動化、智能化、網聯化轉型機遇，品牌影響力快速提升，品牌高端化實現突破，助力中國自主品牌汽車的競爭力從量變向質變轉化，邁入國際化發展新階段。比亞迪憑借新能源領先優勢，加速開拓海外市場，推進出海進程，繼續攜手合作伙伴深耕海外各地市場。近 18 個月，比亞迪出口銷量和占中國乘用車出口比例呈波動上升趨勢，出口銷量從 2022 年7 月的 4,026 輛提升至 2023 年 12 月的 36,095 輛，占中國乘用車出口比例也從2022 年 7 月的 2.0%提升至 2023 年 1

51、2 月的 8.6%。2023 年比亞迪新能源汽車出口實現同比大幅增長，目前已覆蓋全球六大洲的 70 多個國家和地區，在泰國、巴西、新加坡、哥倫比亞等多個市場奪得銷量冠軍。0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%010,00020,00030,00040,00050,00060,00070,00080,000出口銷量占中國乘用車出口比例 圖圖 39：比亞迪出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛比亞迪出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）資料來源：比亞迪公告、中汽協、招商證券 注：比亞迪公告為海外銷售新能源乘用車數量，占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 比亞迪出

52、海足跡遍布全球，產能布局加速推進。比亞迪出海足跡遍布全球，產能布局加速推進。比亞迪于 2021 年正式開啟新能源乘用車出海戰略，依托國內產業鏈優勢，短短數年取得了豐碩的成果。2023 年比亞迪出海足跡遍布全球，在市場開拓方面，BYDSEAL 在歐洲上市，BYDDOLPHIN 在日本和馬來西亞推出，BYDATTO3 在南非市場上市，比亞迪攜手多個全球優質經銷商伙伴，為當地消費者提供優質的新能源汽車產品及服務。在產能布局方面，比亞迪于 2023 年 7 月宣布將在巴西打造大型生產基地綜合體，包括主營客車和卡車底盤生產的工廠、新能源乘用車整車工廠以及專門從事磷酸鐵鋰電池材料加工的工廠；于 2023

53、年 12 月宣布將在匈牙利賽格德市打造全球領先的新能源汽車整車制造基地。在交流合作方面，比亞迪攜旗下多款車型及核心技術先后亮相德國慕尼黑車展、第 47 屆東京車展、第四十屆泰國國際汽車博覽會、哥倫比亞首都波哥大汽車展會，向世界展示中國品牌力量。表表 4：比亞迪近期海外布局一覽：比亞迪近期海外布局一覽 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 歐洲 2023 年 3 月 10 日，比亞迪與英國電動汽車公司達成合作，未來三年內其將向比亞迪購買 5000 輛電動車服務于英國市場，雙方攜手共促英國綠色交通建設 銷售 2023 年 9 月 4 日，比亞迪攜多款車型亮相德國慕尼黑車展，同時宣布 BYD

54、SEAL 正式在歐洲上市 銷售 2023 年 12 月 22 日，比亞迪宣布將在匈牙利賽格德市打造全球領先的新能源汽車整車制造基地，該生產基地將積極推動中匈之間的技術交流與創新，并以比亞迪自身全產業鏈優勢幫助當地構建綠色“生態圈”產能布局 日本 2023 年 9 月 20 日，比亞迪在日本召開新車上市發布會，推出緊湊型電動車 BYDDOLPHIN 銷售 2023 年 10 月 25 日，比亞迪攜五款新能源車型及核心技術亮相第 47 屆東京車展，成為歷史上首家參加該車展的中國車企，向世界展示中國品牌力量 交流合作 東南亞 2023 年 7 月 27 日，比亞迪攜手森那美汽車在馬來西亞推出 BYD

55、DOLPHIN 銷售 2023 年 11 月 29 日，比亞迪攜旗下五款車型和核心技術參與第四十屆泰國國際汽車博覽會，為持續拓展東南亞市場帶來動能 交流合作 中亞 2023 年 9 月 26 日，比亞迪與烏茲別克斯坦共和國投資、工業與貿易部簽署投資協議，烏茲別克斯坦投資、工業與貿易部將為比亞迪與 UZAVTO-SANOATJSC 的合資企業在整車和零部件生產等方面提供政策支持 交流合作 2024 年 1 月 25 日，烏茲別克斯坦共和國總統代表團蒞臨比亞迪全球總部，雙方共同出席并見證比亞迪烏茲別克斯坦工廠的生產啟動儀式 產能布局 美洲 2023 年 7 月 4 日，比亞迪與巴西巴伊亞州政府共同

56、宣布將在卡馬薩里市打造大型生產基地綜合體 產能布局 2023 年 11 月，哥倫比亞首都波哥大汽車展會開幕，比亞迪與哥倫比亞經銷商 MOTORYSA 攜 8 款新能源車型亮相 交流合作 中東非 2023 年 3 月 9 日，比亞迪與經銷商在約旦安曼攜手舉辦比亞迪品牌暨新車上市發布會 銷售 2023 年 6 月 29 日，比亞迪在南非約翰內斯堡舉行品牌發布暨新車型上市發布會，面向南非市場正式推出純電動車型 BYDATTO3 銷售 0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%05,00010,00015,00020,00025,00030,00035,00040,000出口銷量占中國乘用車出口比例 資

57、料來源：比亞迪公眾號、招商證券 長安汽車自主品牌海外銷量穩步提升，“海納百川”計劃明確出海規劃。長安汽車自主品牌海外銷量穩步提升，“海納百川”計劃明確出海規劃。2023年作為長安汽車開啟全球化戰略的元年，長安汽車正式發布“海納百川”計劃，明確海外“四個一”發展目標，著力推進“1+5+2”全球布局。長安汽車產品已遠銷全球 63 個國家和地區，在俄羅斯、沙特、智利、墨西哥等國家，市場銷量位居中國品牌數一數二。近 19 個月，長安汽車自主品牌月度海外銷量波動較大，2023 年共實現自主品牌海外銷量 23.6 萬輛，同比增加 39.2%。從占中國乘用車出口比例看，2023 年各月份長安汽車出口占中國乘

58、用車出口比例大體在4%-8%區間上下波動。圖圖 40：長安汽車出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛長安汽車出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）資料來源：長安汽車公告、中汽協、招商證券 注：長安汽車公告為自主品牌海外銷量，占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 長安汽車推進泰國本地化運營，加速實現“品牌出?！?。長安汽車推進泰國本地化運營，加速實現“品牌出?！?。2023 年“海納百川”計劃正式發布，為長安汽車出海按下“快進鍵”。在市場開拓方面，2023 年11 月，長安汽車在曼谷舉辦長安東南亞品牌發布會，DEEPAL 雙車正式進入泰國，輻射全球，開啟拓展全球市場新篇章。2024

59、 年長安汽車將在東南亞市場導入阿維塔 11、Lumin、CD701 等 7 款以上新能源產品，完成 530 個以上的渠道觸點建設；在歐洲市場，長安汽車將相繼導入阿維塔 11、深藍 S7、C327 等新能源產品 5 款以上；此外，長安汽車將加快進入澳新、南非、以色列等空白市場。在產能布局方面，長安汽車重視推進本地化運營，已啟動首個海外基地“泰國新能源基地”建設，并同步在泰國設立了營銷、制造、零部件三家實體，從品牌建立，到研、產、供、銷、服一體化的全體系出海，實現“產品出?！毕颉捌放瞥龊！钡能S遷。后續還將在歐洲、美洲等地建設制造基地，進一步完善全球產能布局。表表 5：長安汽車近期海外布局一覽：長安

60、汽車近期海外布局一覽 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 /2023 年 4 月，“海納百川”計劃正式發布，為出海按下“快進鍵”，2023 長安汽車海外合作伙伴大會在重慶長安汽車全球研發中心圓滿舉行 交流合作 亞洲、歐洲 2023 年 7 月 26 日，長安汽車與新華社合作組建“一帶一路全球行”，向世界展示中國品牌汽車的優秀品質 交流合作 泰國 2023 年 8 月 23 日，長安汽車獲得泰國商業部貿易發展廳（DBD）注冊，成立泰國營銷、制造、零部件等多個實體，全球化進程加速 產能布局 德國 2023 年 9 月 5 日，阿維塔 12 在德國慕尼黑全球首秀 交流合作 泰國 2023

61、年 10 月 18 日，長安汽車宣布計劃投資 88 億泰銖在泰國建設現代化的新能源汽車生產基地，以泰產能布局 0%2%4%6%8%10%12%05,00010,00015,00020,00025,00030,000出口銷量占中國乘用車出口比例 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 國為據點，實現中國企業海外躍遷 墨西哥 2023 年 10 月 21 日，長安汽車墨西哥媒體發布會正式發布墨西哥經營戰略與皮卡品牌，長安覽拓者在墨西哥開啟預售，長安墨西哥邁入快速發展的關鍵期 銷售 泰國 2023 年 11 月 8 日，長安汽車在泰國羅勇府舉行泰國制造基地動工奠基儀式，這是長安汽車首個海外生產

62、基地，標志著長安汽車全球化布局進入了新階段 產能布局 泰國 2023 年 11 月 27 日，長安汽車于泰國曼谷召開長安汽車品牌東南亞發布會，“右舵深藍“DEEPALS07、DEEPALL07 驚艷亮相，逐步將”海納百川“戰略藍圖轉變為實景圖 銷售 泰國 2023 年 11 月 29 日，長安汽車正式面向泰國市場投放雙子星產品 DEEPALS07、DEEPALL07 銷售 泰國 2024 年 1 月 10 日，長安汽車正式啟動泰國市場的全面交付 銷售 資料來源：長安汽車公眾號、招商證券 上汽集團海外汽車產業鏈逐步完善，智己汽車即將邁出出海第一步。上汽集團海外汽車產業鏈逐步完善，智己汽車即將邁出

63、出海第一步。上汽集團已初步建成集研發、制造、營銷、金融、物流、零部件、二手車等為一體的海外汽車產業鏈，在泰國、印尼、印度設立了 3 個海外整車制造基地，建立起 1800 多個海外營銷服務網點，并開通了東南亞、墨西哥、南美西、歐洲等 6 條自營國際航線。得益于漸趨完善的海外布局，近年來上汽集團出口銷量逐年提升，連續多年位居中國車企出口銷量冠軍，2023 年實現出口銷量 120.8 萬輛，同比增長 18.8%，其中自主品牌占比 92%，新能源車占比 24%，出口銷量占中國乘用車出口比例為 29.6%。2024 年，上汽集團旗下“高端純電智能品牌”智己汽車將正式進軍全球市場。未來三年內，上汽集團將在

64、海外市場投放 14 款新能源“全球車”，實現對主流細分市場的全覆蓋。圖圖41：上汽出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛上汽出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）圖圖42：上汽集團近期海外布局一覽上汽集團近期海外布局一覽 資料來源：上汽集團公告、中汽協、招商證券 注：占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 資料來源：上汽集團公眾號、招商證券 長城汽車生態出海見成效，成功構建海外完整新能源生產能力。長城汽車生態出海見成效，成功構建海外完整新能源生產能力。2023 年，長城汽車全球高質量發展進入收獲期，海外年銷量首次突破 30 萬輛，達 31.6 萬輛，出口銷量占中國乘用車出口比例

65、為 7.7%。長城汽車五大品牌全部實現出海，哈弗 H6 新能源、坦克 500 新能源、歐拉好貓、魏牌摩卡 PHEV 等多款高價值智能新能源產品成功出海。產能布局方面，長城汽車在海外的本地化生產布局加速，先后推進了巴基斯坦 KD 工廠、厄瓜多爾 KD 工廠，馬來西亞 KD 工廠新項目的簽約和投產，在烏茲別克斯坦等市場，長城汽車也聯合合作伙伴積極推動本土化生產，走出了一條“整車制造+供應鏈體系”出海的新路線。2024 年 1月 10 日，首臺本地生產的歐拉好貓量產車于長城汽車泰國羅勇工廠下線，標志著長城汽車在海外構建起覆蓋混合動力、插電式混合動力到純電車型的完整新能源生產能力。0%10%20%30

66、%40%50%60%0200,000400,000600,000800,0001,000,0001,200,0001,400,00020192020202120222023出口銷量占中國乘用車出口比例 圖圖43：長城長城出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）圖圖44：長城汽車長城汽車近期海外布局一覽近期海外布局一覽 資料來源：長城汽車公告、中汽協、招商證券 注：占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 資料來源：長城汽車公眾號、招商證券 奇瑞致力于在全價值鏈開展合作，構建開放創新、合作共贏的全球化新局面。奇瑞致力于在全價值鏈開展合作，構建開放

67、創新、合作共贏的全球化新局面。奇瑞國際化步伐更加穩健，開放合作的“朋友圈”越做越大。在谷歌&凱度聯合發布的2023 年中國全球化品牌 50 強中，奇瑞位列汽車品類第一。在海外銷售方面，奇瑞連續 21 年保持中國品牌乘用車出口第一，2023 年奇瑞實現出口銷量 93.7 萬輛，同比增長 107.6%，出口銷量占中國乘用車出口比例達22.9%；截至 2023 年末，奇瑞集團全球汽車用戶累計超過 1300 萬，其中海外用戶 335 萬。在交流合作方面，奇瑞旗下星紀元 ES、星紀元 ET 等多款重磅產品驚艷亮相 2023 日內瓦國際車展；2023 年共有來自全球 50 多個國家和地區的2000 多名海

68、外經銷商、海外媒體、海外客戶做客奇瑞總部，共同領略“國際奇瑞”的別樣風采。圖圖45：奇瑞奇瑞出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）圖圖46：奇瑞汽車奇瑞汽車近期海外布局一覽近期海外布局一覽 資料來源：奇瑞官網、奇瑞官方公眾號、中汽協、招商證券 注：占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 資料來源：奇瑞汽車公眾號、阿根廷駐華大使館公眾號、招商證券 從產品出海到技術出海從產品出海到技術出海，吉利邁向全鏈出海新階段。，吉利邁向全鏈出海新階段。2023 年是吉利探索全球化和區域化、本土化協同發展的重要一年，在海外銷售方面，2023 年吉利實現出口銷

69、量 27.4 萬輛，同比增長 38.3%，出口銷量占中國乘用車出口比例達 6.7%。在出海戰略布局方面，吉利集團多維度推進產品及品牌出海、產業鏈出海和技術出海，2023 年極氪“歐洲戰略”穩步推進，領克“亞太戰略”加速。吉利控股集團入股并全面主導管理寶騰后，打造了“產品、技術、人才、管理”全產業鏈輸出的寶騰模式。在產品出口到國外各個國家的同時，吉利也為當地技術進步、人才培養和就業做出了相應貢獻，輸出技術和能力。2023 年，吉利和雷諾集團簽署協議成立合資公司，技術出海邁入新階段。0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%10%050,000100,000150,000200,000250,000

70、300,000350,00020192020202120222023出口銷量占中國乘用車出口比例0%5%10%15%20%25%0200,000400,000600,000800,0001,000,00020192020202120222023出口銷量占中國乘用車出口比例 圖圖47：吉利吉利出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛出口銷量及占中國乘用車出口比例（輛/%）圖圖48：吉利集團出海布局吉利集團出海布局 資料來源：吉利汽車公告、中汽協、招商證券 注：占中國乘用車出口比例計算以中汽協公布乘用車出口數據為基準 資料來源：吉利集團/領克汽車 LYNKCO/極氪 ZEEKE 公眾號、吉利集團官網、招

71、商證券 吉利跨區域協同發展能力增強，旗下領克和極氪加速出海。吉利跨區域協同發展能力增強，旗下領克和極氪加速出海。2023 年吉利不斷增強在中國、歐洲、東盟等跨區域的協同發展能力。馬來西亞是吉利未來市場的重要增長極，吉利賦能寶騰加大新能源轉型，加速推進馬來西亞丹戎馬林汽車高科技谷（AHTV）項目建設，打造中馬經貿合作標志工程。同時，吉利和雷諾集團簽署協議成立合資公司，新公司致力于成為下一代高效、節能混合動力系統解決方案的領導者。此外，國際汽車標準合作組織（IATF）董事會正式授牌吉利，吉利代表中國汽車行業參與國際質量標準制定。吉利旗下品牌極氪與領克加速出海，極氪于 2023 年 4 月正式發布歐

72、洲戰略，此后積極開拓以色列、德國、瑞典和荷蘭市場；2023 年 12 月，極氪與 PremiumAuto 正式簽署合作協議，宣布進入新加坡市場；2024 年 2 月，極氪 001、極氪 X 開啟中東市場首秀。歐洲是領克全球化的起點和主陣地，亞太是品牌發力的新焦點，2023 年領克進一步完善亞太布局，目前領克汽車已在科威特、以色列、沙特、阿曼等 4 大中東國家市場布局了 4 家領克中心和 1 家領克空間，2023 年 10 月領克進入卡塔爾市場標志著其“亞太戰略”加速推進。表表 6：吉利近期海外布局一覽：吉利近期海外布局一覽 品牌品牌 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 吉利集團/20

73、23 年 7 月，雷諾集團與吉利簽署合資協議，成立領先的動力總成技術公司 技術出海 馬來西亞 2023 年 10 月，吉利控股集團與 DRB-HICOM 簽署馬來西亞汽車高新谷總合作協議，將雙方在馬來西亞 AHTV 發展方面的合作推向了新的階段-馬來西亞 2023 年 12 月，吉利控股集團與 DRB-HICOM 合作成立合資企業，專注于最近宣布的汽車高科技谷（“AHTV”）項目，以加強其在東南亞的影響力。-極氪 歐洲 2023 年 4 月 18 日，極氪正式發布歐洲戰略-以色列 2023 年 7 月 10 日，極氪智能科技宣布與以色列聯合集團正式簽署協議，雙方將攜手在以色列市場建立汽車經銷網

74、絡 銷售 哈薩克斯坦 2023 年 8 月，極氪與哈薩克斯坦 ORBISAUTO 正式簽署協議，攜手共建全球領先的智能駕駛生態體系 交流合作 歐洲 2023 年 9 月，極氪全面進軍歐洲，極氪 001 和極氪 X 獲西班牙交通部頒發的歐盟整車型式認證證書；品牌亮相 IAAMOBILITY2023 慕尼黑車展，宣布德國預售正式開啟；與 Plugsurfing 達成合作，為歐洲用戶提供公共電動汽車充電服務 交流合作 歐洲 2023 年 11 月，歐洲首家極氪中心店在瑞典斯德哥爾摩正式開業；12 月荷蘭首家極氪中心店正式開業 銷售 新加坡 2023 年 12 月 28 日，極氪與 PremiumAu

75、to 正式簽署合作協議，宣布進入新加坡市場，新加坡首家極氪家將于 2024 年上半年正式開業 銷售/2024 年 1 月，極氪攜手全球頂級生態伙伴亮相美國拉斯維加斯 CES2024，極氪正式在澳門發布上市，加速開啟國際右舵車市場 交流合作 中東 2024 年 2 月，極氪 001、極氪 X 開啟中東市場首秀，阿聯酋、沙特、卡塔爾、巴林四國首次舉行媒體發布會以及試駕活動 交流合作 領克 亞洲 2023 年 10 月 5 日，領克汽車攜全序列出海車型，亮相于多哈舉辦的卡塔爾日內瓦國際車展，官宣銷售 0%2%4%6%8%10%12%050,000100,000150,000200,000250,00

76、0300,00020192020202120222023出口銷量占中國乘用車出口比例 品牌品牌 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 進駐卡塔爾市場 亞洲 2023 年，沙特達曼、吉達與阿曼馬斯喀特 3 家領克中心，科威特科威特城領克空間相繼開業 銷售 亞洲 2023 年，領克正式進駐越南市場，在河內開設首家領克空間，啟航東南亞新時區 銷售 資料來源：吉利集團官網、極氪公眾號、招商證券 廣汽集團出海足跡覆蓋五大洲，廣汽本田與廣汽埃安陸續開啟國際賽道。廣汽集團出海足跡覆蓋五大洲，廣汽本田與廣汽埃安陸續開啟國際賽道。2023年，廣汽集團初步實現整車出口與現地化運營“兩條腿”走路，已建立“三

77、國五地”的全球研發網，具備全天候自主研發和技術創新能力。在市場開拓方面，2023 年廣汽集團多款車型先后在菲律賓、科威特、卡塔爾、巴拿馬、玻利維亞、智利、俄羅斯、巴林、沙特、阿聯酋、約旦、秘魯上市，在哈薩克斯坦、埃及、墨西哥品牌上市，完成中東、美洲、非洲、東南亞、東歐 5 大板塊、39 個國家和地區的市場布局。廣汽集團旗下品牌亦紛紛加速出海，廣汽本田開啟了國際賽道，致在和奧德賽混動車型分別出口至歐洲、日本市場，雙車出口銷量超 2萬輛。廣汽埃安泰國工廠項目于 2024 年 2 月在泰國羅勇府羅勇工業園正式開工，第一期計劃于 2024 年 7 月建成。表表 7：廣汽集團近期海外布局一覽：廣汽集團近

78、期海外布局一覽 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 亞洲、南美 2023 年 1 月，影豹、全新二代 GS8 在菲律賓上市，秘魯全新展廳開業 銷售 亞洲、南美 2023 年 2 月，沙特第六家展廳開業，巴拿馬圣地亞哥首家展廳開業，玻利維亞圣克魯斯第三展廳開業 銷售 非洲、南美 2023 年 3 月，巴拉圭 Innoyar 博覽會，與尼日利亞聯合銀行舉辦千臺訂單順利簽約 交流合作 亞洲 2023 年 4 月，馬尼拉車展影酷東南亞首發亮相 銷售 亞洲、北美、南美 2023 年 6 月，影酷先后在科威特、卡塔爾、巴拿馬、玻利維亞上市，GS8 在智利上市，影速在菲律賓上市，影豹在巴拿馬上市

79、銷售 亞洲、歐洲 2023 年 7 月，AllNewGS8 在俄羅斯上市，廣汽埃安泰國子公司成立，中東零件中轉倉開業-亞洲、南美 2023 年 8 月，影速和影酷先后在巴林、沙特上市，影速在阿聯酋、玻利維亞、巴拿馬上市，影酷在智利上市 銷售 墨西哥 2023 年 8 月，GAC 品牌進入墨西哥首航，首次以自主品牌運作模式向墨西哥發運整車 銷售 亞洲、南美 2023 年 9 月，AllNewGS8 在菲律賓上市，美洲最大旗艦展廳開業，廣汽埃安首個海外市場泰國上市，影速科威特上市，AIONY 約旦上市，影豹秘魯上市 銷售 亞洲、非洲、北美 2023 年 11 月，哈薩克斯坦、埃及、墨西哥品牌上市

80、銷售 柬埔寨 2023 年 12 月，埃安品牌柬埔寨上市 銷售 歐洲、亞洲 2023 年，廣汽本田也開啟了國際賽道。致在和奧德賽混動車型分別出口至歐洲、日本市場，雙車出口銷量超 2 萬輛 銷售 墨西哥 2024 年 1 月，廣汽國際墨西哥公司新辦公室正式啟用，標志著墨西哥現地化運營已完成初步搭建并正式落地 銷售 泰國 2024 年 2 月，廣汽埃安泰國工廠項目在泰國羅勇府羅勇工業園正式開工，總投資額達 23 億泰銖，設計年產能達 5 萬臺，分兩期建設，第一期計劃于今年 7 月建成。產能布局 資料來源：廣汽集團公眾號、招商證券 蔚來汽車蔚來汽車聚焦歐洲市場，國際化穩步推進。聚焦歐洲市場，國際化穩

81、步推進。2021 年 5 月，蔚來發布挪威戰略，標志其正式進入挪威市場，邁出出海第一步。2022 年 10 月，蔚來舉辦了 NIO Berlin 2022，將 ET7、EL7 及 ET5 推向歐洲市場，包括挪威、德國、荷蘭、丹麥及瑞典，蔚來通過直接銷售、租賃計劃以及創新的蔚來訂閱服務在歐洲提供產品。2023 年 12 月，蔚來與阿布扎比投資機構 CYVNHoldings 簽訂新一輪股份認購協議。CYVN 將以現金形式向蔚來進行總計約 22 億美元的戰略投資，蔚來將攜手 CYVN 持續推動產品創新、技術突破和國際市場拓展。2024 年 2 月，德國著名汽車雜志AUTO BILD揭曉 2023 年

82、“最佳進口車”評選結果，蔚來智能電動旗艦轎車 ET7 成功摘得大型車（upper class）組別桂冠。表表 8：蔚來汽車近期國際化進程一覽：蔚來汽車近期國際化進程一覽 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 歐洲 2021 年 5 月，蔚來發布挪威戰略，標志其正式進入挪威市場，并將自建由車、服務、數字化和生活方式構成的完整運營體系，打造以車為起點的社區 銷售 歐洲 2022 年 10 月，蔚來在德國柏林藤普杜音樂廳舉行 NIO Berlin 2022 歐洲發布會，宣布開始在德國、荷蘭、丹麥、瑞典四國市場提供全體系服務。銷售 歐洲 2022

83、年蔚來新建德國柏林創新中心、新加坡人工智能與自動駕駛研發中心、匈牙利布達佩斯能源研發中心、深圳研發中心與杭州研發中心等國內外研發實體，持續開展支持全球市場的智能電動汽車各領域的自研工作。研發 歐洲 2022 年蔚來開始在德國、荷蘭、丹麥和瑞典建立由產品和服務等構成的完整運營體系，并開啟了ET7 交付 銷售 歐洲 2023 年 6 月，蔚來智能電動旅行車 ET5T 在歐洲同步發布 銷售 歐洲 2023 年 7 月，蔚來開啟歐洲目的地出行服務，在歐洲 5 國 11 城開放試運營 交流合作 亞洲 2023 年 12 月，蔚來與阿布扎比投資機構 CYVN Holdings 簽訂新一輪股份認購協議。CY

84、VN 將以現金形式向蔚來進行總計約 22 億美元的戰略投資，蔚來將攜手 CYVN 持續推動產品創新、技術突破和國際市場拓展 交流合作-2024 年 2 月，德國著名汽車雜志AUTO BILD揭曉 2023 年“最佳進口車”評選結果。蔚來智能電動旗艦轎車 ET7 成功摘得大型車（upper class）組別桂冠-資料來源：蔚來汽車官網、蔚來汽車公眾號、中國經濟網、招商證券 循序漸進布局循序漸進布局歐洲與中東非歐洲與中東非市場市場，小鵬汽車加速出海。，小鵬汽車加速出海。2022 年 2 月，小鵬汽車在歐洲的首個直營體驗店在瑞典斯德哥爾摩市正式開業。小鵬汽車作為中國汽車品牌率先在歐洲市場導入“直營+

85、授權”的新零售模式，亦是中國品牌在海外市場上的一次商業模式上的創新。2023 年 2 月，小鵬汽車歐洲首家服務中心開業并投入使用，且在歐洲推出了 G9 旗艦 SUV 和新的 P7 運動型轎車。2023 年9 月，小鵬汽車亮相慕尼黑國際汽車展（IAA）后加速推進國際化進程，在四個歐洲國家（挪威、瑞典、荷蘭和丹麥）啟動了小鵬 G9 的第一批客戶交付。隨著小鵬汽車加速布局出海 2.0 戰略，越來越多的海外優質經銷商選擇加入小鵬汽車合作伙伴行列，共同致力于將搭載最新技術的智能電動汽車帶給當地消費者。2024 年 2 月，小鵬汽車宣布與阿聯酋經銷商集團 Ali&Sons 建立戰略合作伙伴關系，多款車型將

86、于第二季度起在中東非五國上市并交付。2024 年小鵬汽車將憑借產品和技術創新實力，以智能領先戰略加速海外市場拓展步伐。表表 9：小鵬汽車近期國際化進程一覽：小鵬汽車近期國際化進程一覽 涉及地區涉及地區 海外布局海外布局 類型類型 歐洲 2020 年 9 月，100 臺 G3 出口歐洲，邁出走向世界第一步 銷售 歐洲 2020 年 12 月，第一批歐洲版 G3 已交付挪威的客戶 銷售 歐洲 2021 年 2 月，在荷蘭首都阿姆斯特丹設立了歐洲總部，并在丹麥、德國、挪威和瑞典設立了辦事處 銷售 歐洲 2021 年 8 月，P7 正式發運挪威，并已獲歐盟整車型式認證 銷售 歐洲 2022 年 2 月

87、，與歐洲頭部經銷商集團荷蘭 Emil Frey NV 集團以及瑞典 Bilia 集團達成戰略合作協議，歐洲首個直營店開業，導入“直營+授權”新零售模式 銷售 歐洲 2023 年 2 月，歐洲首家服務中心開業并投入使用，在歐洲推出了 G9 旗艦 SUV 和新的 P7 運動型轎車 銷售 歐洲 2023 年 9 月，亮相慕尼黑國際汽車展（IAA），展示小鵬 G9 和新版 P7 模型；后加速推進國際化進程，于 2023 年 9 月底，在四個歐洲國家（挪威、瑞典、荷蘭和丹麥）啟動了小鵬 G9 的第一批客戶交付 銷售 中東非 2024 年 2 月，小鵬汽車宣布與阿聯酋經銷商集團 Ali&Sons 建立戰略合作伙伴關系，多款車型將于第二季度起在中東非五國上市并交付 銷售 中東非、歐洲 2024 年，小鵬汽車將通過聚焦歐洲和潛在的中東非地區，推出更多適配車型上市交付，以增加銷售和市場份額。小鵬 G6 和 G9 兩款 SUV 車型將從 Q3 開始在阿聯酋銷售；小鵬 P7、G9 將于 Q2 在約旦、黎巴嫩啟動交付，Q3 在埃及啟動交付。此外，今年還將擴展包括德國、英國、意大利和法國在內的其他歐洲市場。銷售 資料來源：小鵬汽車公告、小鵬汽車官網、小鵬汽車公眾號、招商證券