中國整形美容協會&德勤：中國醫美行業2024年度洞悉報告（48頁）.pdf

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1、守正出新中國醫美行業2024年度洞悉報告2024年6月CN-AGNA-240618卷 首 語2023年，醫美行業經歷了不平凡的一年，也是值得我們回顧和總結的一年，它對整個行業、機構和需求者都產生了深遠的影響。作為醫美高品質發展理念的行業倡導者，中整協不僅一直在不斷地積極創新和推動行業的健康發展，進一步聯動追求品質醫美的上下游合作伙伴，同時還時刻關注從宏觀環境到微觀體感的細微變化。今年，中整協攜手德勤中國和艾爾建美學一起重磅推出中國醫美行業2024年度洞悉報告，通過深度剖析當下中國醫美行業需求者的個性化品質醫美需求，希望有助于行業上下游合作伙伴一起得出具有實用價值的品質經營啟示，共同為醫美需求者

2、提供更優質、可靠、個性化的服務和治療體驗。中整協也希望通過此份報告的推陳出新進一步聯動各方合作伙伴，對醫美需求趨勢和行業洞察進行深入探討與交流，為推動中國醫美行業的高品質、可持續發展提供多維度的洞見與前瞻思考，助力中國醫美產業邁向品質醫美的新階段。張斌中國整形美容協會會長、書記簡思華 Jens Ewert德勤中國生命科學與醫療行業領導合伙人2023年，醫美行業站在了新的發展節點上，這一年，它不僅見證了行業的自我革新，也映射出需求者對醫美品質的日益增長的期待。德勤中國與艾爾建美學再次聯手，特別推出了中國醫美行業2024年度洞悉報告，旨在通過細致入微的分析，捕捉醫美消費新動向，揭示消費者對高品質醫

3、美服務的深層需求。報告中，我們不僅關注了醫美機構的運營模式和市場策略，更著重于消費者個性化和精細化服務的追求，以及醫美產品安全性和有效性的兩個標準。我們期望這份報告能夠為醫美行業的決策者提供新的視角和思路，促進行業的健康、有序發展。同時，我們也堅信，通過不斷的創新和服務升級，醫美行業能夠更好地滿足消費者對美好生活的追求，成為國家經濟發展中不可或缺的新動力。德勤中國與艾爾建美學將持續攜手行業伙伴，共同開啟醫美行業的新征程，為消費者帶來更加卓越和定制化的醫美服務體驗，助力中國醫美產業實現質的飛躍。研 究 概 覽研究背景：2024年是推動消費從疫后恢復轉向持續擴大的關鍵之年，今年中整協、艾爾建美學和

4、德勤中國通力合作，通過對600余家私立醫美服務機構、近2000位醫美需求者、以及數十位資深從業人士的多維度調研和訪談，圍繞中國醫美行業宏觀發展及醫美需求趨勢、醫美機構經營現狀洞悉等方面，提出對醫美行業發展的深入見解。研究方法：1.知常明變：宏觀消費趨勢及醫美消費趨勢演變；消費者醫美需求趨勢洞察與分析宏觀數據及分析：各大官方機構信息披露及二手數據檢索消費者醫美需求調研：調研內容覆蓋近2000位中高收入的醫美需求者，采用定量問卷調研的方式，于2024年一季度執行；報告同時整理歸納總結了幾十位公私立專家及從業者訪談內容2.守正出新：行業熱點回顧及行業規范化進程；機構經營現狀調研與分析行業熱點事件回顧

5、及行業規范化進程：中整協、德勤中國基于公開信息整理，數十位公私立行業專家訪談機構經營現狀調研：調研內容覆蓋600多家私立醫美機構，采用定量問卷調研的方式，于2024年一季度執行；報告同時整理總結了20余位行業CEO訪談內容備注：中高收入醫美需求者*定義：依據艾爾建美學和德勤中國發起的2024年中高端醫美需求者調研定義的家庭稅前年收入超過30萬的需求者摘 要 第一章節2024年是推動消費從疫后恢復轉向持續擴大的關鍵之年，醫美行業作為情緒消費賽道的“新質消費力”，需求者的悅己需求仍在逐步提升。本報告通過近2000位中高收入的醫美需求者調研超600家醫美機構經營現狀調研以及多位資深從業人士的訪談重點

6、圍繞中高收入醫美需求者的多元化品質醫美需求趨勢及機構經營現狀洞悉兩個方面，提出對醫美行業發展的最新洞見與前瞻思考。中高收入醫美需求者趨勢洞察備注：中高收入醫美需求者*定義：依據艾爾建美學和德勤中國發起的2024年中高端醫美需求者調研定義的家庭稅前年收入超過30萬的需求者；高端醫美需求客群定義：醫美年消費金額大于5萬的醫美需求者；潛力醫美需求客群定義：醫美年消費金額小于1萬的中高收入需求者；知常明變消費K型分化的當下，中高收入醫美需求者在理性地追求性價比服務的同時，仍舊愿意為高品質醫美服務買單，我們認為打造個性化品質服務和治療體驗是未來醫美發展的必然選擇。中高收入醫美需求者醫美花費穩中有升202

7、3年，91%需求者維持或增加了醫美消費金額，展望2024，66%需求者將繼續維持或增加醫美消費金額高端醫美需求客群消費金額及項目持續擴展2023年年均醫美需求投入金額增加11%；更加注重機構/醫生不同項目的專業度，且對身體塑形項目興趣度更高潛力醫美需求客群 有較大開發空間選擇機構及項目時較為謹慎，熱衷清潔、水光和低價光電項目，在填充注射上有需求開發空間男性醫美客群需求強勁45%計劃24年增加醫美投入，除光電項目外在填充注射上仍有提升空間；相比女性更加注重醫生專業度、資質，及治療前咨詢服務出境醫美客群需求逐步多元化出境客群主要為一線城市熟齡需求者，出境醫美目的地首選日韓，其次港澳臺地區；24年出

8、境醫美計劃中，對祛皺抗衰光電和填充劑注射的需求較往年更為顯著中國醫美市場動態及機構經營現狀分析摘 要 第二章節2024年是推動消費從疫后恢復轉向持續擴大的關鍵之年，醫美行業作為情緒消費賽道的“新質消費力”，需求者的悅己需求仍在逐步提升。本報告通過近2000位中高收入的醫美需求者調研超600家醫美機構經營現狀調研以及多位資深從業人士的訪談重點圍繞中高收入醫美需求者的多元化品質醫美需求趨勢及機構經營現狀洞悉兩個方面，提出對醫美行業發展的最新洞見與前瞻思考。備注：中高收入醫美需求者*定義：依據艾爾建美學和德勤中國發起的2024年中高端醫美需求者調研定義的家庭稅前年收入超過30萬的需求者；高端醫美需求

9、客群定義：醫美年消費金額大于5萬的醫美需求者；潛力醫美需求客群定義：醫美年消費金額小于1萬的中高收入需求者；守正出新中國醫美市場從需求者金額端有望在24年繼續實現10%的增長，且未來四年預計增速保持1015%左右，發展可期。上游廠商通過不斷提供高品質產品，助力行業邁向品質醫美新階段。機構24年業績增長主要來源于皮膚和微整業績增長，未來23年機構普遍看好填充劑、祛皺/抗衰光電項目和肉毒素三大品項的繼續增長；機構可根據自身差異化競爭優勢精簡主推品項，側重宣傳自身有特色的項目才能更好地占領/強化需求者心智。新客流量成本高且轉化效率低的當下，高性價比的新客獲取渠道/平臺才能更有效地贏得需求者信任和選擇

10、；同時，更加有效安全的醫療服務交付和更全方位的服務體驗提升，才能贏得既有客戶特別是高價值客戶的長期青睞。機構經營現狀思考：合規監管趨嚴和自律自治不斷促使行業回歸醫療本質，為行業邁向高品質時代持續創造內生動力。中高收入醫美需求者趨勢洞察第一章節知常明變章 節 導 語得益于服務型消費在疫情后的較強韌性，以及需求者對個性化品質服務的不斷追求，醫美行業作為新質生產力的典型代表在2024年迎來提質升級的關鍵一年。我們堅信只有為需求者打造高品質、高價值、全周期、個性化的診療服務和體驗才能最終贏得需求者的信賴?！爸Ｃ髯儭鄙羁汤斫夂投床灬t美需求者尤其是追求品質醫美的中高收入需求者的悅己需求及趨勢變化，是醫美

11、行業從業者構建核心競爭力和長遠發展的基石。艾爾建美學與德勤中國通過案頭研究、行業專家的訪談及對千余名中高收入醫美需求者的調研，在回顧2023年整體消費市場及醫美市場主要動態的同時，多維度地展現中國醫美的現狀并對未來發展趨勢做出預測。同時，“顏值經濟”需求K型分化趨勢下，中高收入群體追求品質醫美的需求仍舊在強勢增長。了解此類客群的人物畫像、醫美需求及機構品項選擇，深入洞悉其在當下是如何追求并選擇更優質、安全的醫美產品和服務，將有助于醫美從業者做好市場定位、保留核心客群、針對性地制定經營策略，進而形成獨具特色的競爭優勢。8中國消費市場在2023年有所回暖，但仍未恢復至疫情前高增長水平2023年社會

12、消費品零售總額增速恢復至7.2%，消費結構呈現“服務強，商品弱”的特征社會消費品零售總額同比增速VS消費者信心指數數據來源：國家統計局1231221161161131171161211221241221251221221221231181181211201201201211138787898887878786889395878886868787888788-40%-20%0%20%40%010203040506070809010011012012月-16%3月-8%4月-3%5月-2%6月-1%12月4%-1%12月11%3%3月18%7月4月13%10月5月3%-6%6月3%8月7月5%3%

13、8月6%11月9月8%-2%10月10%6月11月7%5%12月3%5月-7%4月-11%3月-4%12月7%12月2%11月4%10月5%9月4%8月3%-21%7月9%6月12%5月12%4月18%3月34%12月34%12月5%11月5%10月4%9月3%8月-1%7月9月社會零售總額同比增速消費者信心指數2020年2021年2022年2023年2023 Q1GDP增速反彈至4.5%社會消費品零售總額同比增長5.8%餐飲、旅游等接觸型消費迅速回暖，升級類消費場景持續“上新”一季度消費回升明顯，接觸型服務業快速反彈：2023 Q2GDP增速上升至6.3%社會消費品零售總額同比增長10.7%

14、報復性出游增加，疫情期間受到抑制的出行和購物欲望在“五一”假期得到釋放二季度消費市場溫和復蘇平穩增長：2023 Q3GDP增速上升至4.9%社會消費品零售總額同比增長4.2%，增速明顯放緩需求者信心下降，“節假日經濟”推動消費暑期回暖三季度消費市場降速，基礎仍需鞏固：2023 Q4GDP增速5.2%(去年同期受疫情影響基數較低)社會消費品零售總額同比增長8.3%消費市場愈發K型分化，餐飲、服裝、珠寶等細分行業持續雙位數高增長，化妝品類消費明顯降速Q4單季度僅增長1%四季度消費市場愈發K型分化：政策組合拳助力開啟2024“消費促進年”，消費熱潮持續性有待評估通過賦能新質消費力激發消費者需求的關鍵

15、仍舊在于提升消費信心及預期數據來源：國家統計局，中國政府網持續政策發力改善消費環境，激發消費潛能培育壯大文化、旅游、教育、健康、養老等領域的新消費增長點鼓勵消費品以舊換新，提振智能網聯新能源汽車、電子產品等大宗消費為促進消費增長制訂的政策消費仍是拉動經濟增長的主要動力2023年8月 國家發改委：關于恢復和擴大消費的措施 2023年12月 中央經濟工作會議：發展新質生產力2024年3月 國務院：推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案；商務部、中央網信辦等九部門聯合印發的關于推動農村電商高質量發展的實施意見消費市場增長點汽車家電家居產品消費電子民用無人機2024年一季度“春節”消費熱，消費數據

16、好于預期2024年1-3月社零總額同比增長4.7%，居民消費價格同比也由降轉漲從消費結構看，服務消費支出依然強勁，10%的增速高于同期社零增速服務消費支出增速10%10%24年一季度社會消費零售總額增速+4.74.7%24年一季度整體主要社會消費品及零售子品類增速 24Q1 vs 23全年*按照消費類型，社會消費品零售總額分為商品零售和餐飲收入（服務性消費），不包括教育、醫療、文化、藝術、娛樂等方面的服務性消費。餐飲收入10.8%2024年一季度同比增速商品零售4.0%餐飲收入20.4%商品零售5.8%VS2023年全年同比增速TOP 1 體育&娛樂用品類TOP 2 通訊器材類TOP 3 煙酒

17、類TOP 4 糧油&食品類TOP 1 金銀珠寶類TOP 2 服裝、鞋帽、針紡織品類TOP 3 體育&娛樂用品類TOP 4 煙酒類商品零售增速前四子品類商品零售增速前四子品類隨著消費對經濟發展的基礎性作用不斷增強，2023年我國最終消費支出對經濟增長的貢獻率達到82.5%中國科學院預測科學研究中心1月發布的2024中國經濟預測與展望預計，2024年我國最終消費名義增速為4.2%-5.1%經濟增長放緩導致消費者購買力下降，同時消費者心態與價值觀也發生了重要轉變中高收入消費者面對收入的變化可能會調整消費行為，從而進行”戰略性”地重新分配數據來源：凱度KANTAR-解讀2023中國需求者價值觀和生活態

18、度變化報告消費訴求細分“性價比”趨勢進一步加強下線城市需求者韌性更強有望成為新增長空間投資理財風格更趨保守，傾向低風險投資樂享當下線下服務類消費復蘇明顯環保理念認知加強綠色消費趨于理性追求身心平衡“療愈養生”關注度增加文旅市場帶動國潮升級深度傳遞文化自信全域經營助品牌超越“流量”官方觸點重要性提升AI掀起新一波科技浪潮數字化與智能化進一步提升感性需求影響決策，消費體驗為價值加成2024年值得關注的十大消費者價值觀趨勢近兩年，消費者在消費支出方面趨于理性務實。醫美作為典型的高端可選消費，受居民購買力、消費意愿影響較大。性 價 比 趨 勢品牌在抖音、小紅書等主流社交媒體平臺戰略布局，通過高度定制化

19、的內容和先進的全域聚合工具打通公私域流量壁壘，激發品牌全域增長。全 域 經 營通過大數據、機器學習等技術，AI能夠為消費者提供更加精準、個性化的治療服務。醫療美容AI技術在近年來得到了廣泛的關注和認可。AI 浪 潮醫美需求者在做具體的醫美項目消費決策時，在理性比較效果和價格等因素后，更多依據的是感性原則，且更多需求者開始愿意為體驗感買單。感 性 需 求2024年與醫美相關的價值觀趨勢 VIC(Very Important Client)客戶在不確定的經濟環境下具有更強的消費韌性，因此VIC客戶集中度較高的品牌表現更好 由賣產品轉化到一站式服務和會員制的客戶管理和服務模式 頭部奢侈品牌和奢侈品集

20、團仍然是市場擴容的主力軍 品牌間增長勢頭差異明顯，消費者更加青睞常青品牌和產品 部分輕奢品牌選擇開啟下沉市場之路以尋求生存空間消費降級和升級并存，消費兩極化趨勢越發明顯面對愈發理性的消費者和多元化市場，奢侈品行業同樣需要探索新的可持續增長路徑數據來源：要客研究院2023中國奢侈品報告等以奢侈品行業為例,疫情后中國奢侈品市場增速放緩預計24年僅取得中等個位數增長 近幾年中國奢侈品市場一路高歌猛進，至2021年達到頂峰，逼近5000億元，與2019年相比 受國內經濟社會活動放緩的影響，2022年同比下滑15%，2023年預計銷售額將增長12%，尚未完全恢復至2021年水準。逼近6500億元幾近翻番

21、2023年銷售額全年預估增長11%擁有常青款商品的品牌表現優于主打季節款商品的品牌 一些小眾品牌憑借持續多年穩定的投資加深了品牌吸引力，從而獲得成功“大牌普漲”與“降價保量”的兩極化將進一步重塑市場格局 中高端本土品牌隨著定位和設計的提升逐步加入市場競爭中國奢侈品消費趨勢正在發生哪些變化？7281,8491,6951,7451,8682,2222,6003,2424,7026,4415,4756,0772011154%20123%2013-11%20143%20157%201619%201717%201825%201945%202037%2021-15%202211%20231,904順應宏觀

22、消費趨勢變化，品質醫美需求愈發凸顯醫美需求者在追求性價比的同時，還對個性化品質服務和治療體驗提出要求旅行17.1%醫美需求決策逐漸理性化需求者追求性價比，也更愿意為高品質買單需求者審美更趨個性化審美趨勢回歸自然更加注重個性化審美男性需求進一步覺醒男性醫美需求人數及年均醫美投入仍在快速增長出境醫美日益火熱境外旅行火熱，帶動出境輕醫美需求醫美需求群體年輕化趨勢明顯悅己體驗派，30歲以下醫美需求人群占比56%輕醫美項目漸成醫美需求主流非手術類項目占比份額逐步擴大社交平臺成醫美滲透主陣地社交平臺種草科普涌現，加速醫美走向大眾視野數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研及案頭分析2024

23、年中高收入人群醫美需求趨勢研究備注：中高收入醫美需求者*定義：依據德勤中國和艾爾建美學發起的2024年中高端醫美需求者調研定義的家庭稅前年收入超過30萬的需求者；高端醫美需求客群定義：醫美年消費金額大于5萬的醫美需求者；潛力醫美需求客群定義：醫美年消費金額小于1萬的中高收入需求者；高端需求者醫美“消費”并未降級更加注重資質及專業性品項關注拓展到身體中高收入醫美需求者（家庭年收入30萬以上）追求品質醫美 “消費”更加理性 調 研 背 景本報告在2024年一季度調研了近2000名中高收入醫美需求者（家庭年收入大于30萬)，覆蓋不同等級的城市受調研需求者的醫美年消費金額分布受調研需求者的城市分布17

24、%57%18%8%10-20萬+數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者/機構調研；城市級別采用CCCI城市分級，一線城市除北上廣成杭深之外，還包括：武漢、南京、西安、重慶、蘇州、沈陽、天津、佛山、東莞醫美年花費5-10萬醫美年花費60萬的占74%2023年平均醫美支出為10.5萬約占家庭年收入的9%(v.s.其他中高收入需求者3%)排名靠前的就業單位為民企國企/央企/事業單位外企6%22%26%27%17%2%25歲及以下26-30歲31-35歲36-40歲41-50歲51歲及以上醫美高端消費人群年齡分布家庭年收入分布醫美支出分布已婚77%已育67%本科89%國企/央企/事業單位

25、民企外企30-60萬26%60-120萬39%120萬35%5-10萬67%10-20萬22%20萬11%高端需求者01高端需求人群年均醫美投入穩中有升，項目深挖掘、廣探索意愿強“項目升級”及“項目拓展”的意愿和能力高于一般醫美需求者數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研高端需求人群在2023年醫美投入與年收入變化趨勢一致高端需求人群整體年醫美投入金額上漲，愿意投入項目升級和嘗新高端需求人群的年收入水平51%高端需求人群收入水平上升，41%仍能維持收入，僅8%收入有所減少降級較少高端需求群體的醫美投入與收入趨勢呈56%愿意增加醫美投入39%愿意維持醫美投入一致性高端需求群體2

26、023年在醫美上的投入金額約增長了11%（vs.其他需求者僅增長8%）主要差異體現為，更愿意：升級為更高端的項目增加涉獵項目的種類 高端需求人群2023年收入較既往變化高端需求人群 2023年醫美投入金額較既往變化有所增加,51%基本持平,41%有所減少,8%有所增加,56%基本持平,39%有所減少,5%高端需求人群 vs.一般醫美人群 醫美投入升級原因44%68%69%23%44%55%50%27%項目升級單價變貴了換了更高端的項目增加了更多不同的治療項目做醫美的頻率更高了其他醫美需求者高端醫美需求者高端需求者01高端需求人群注重機構專業方向，項目體驗從面部拓展到身體高端需求者造訪更多家機構

27、，更注重機構專業性；項目上持續高投入注射填充，并展望身體塑形高端需求人群年平均到訪機構數比一般醫美人群多1家項目仍然愿意持續高投入手術及光電類項目相比其他需求者更愿意由拓展至注射類面部身體塑形2023年平均去過的機構數量高端醫美需求人群更嘗試多家機構原因Top530%34%54%63%66%機構的環境裝潢和地理位置優惠的治療套餐/更高的性價比機構的服務流程和治療體驗醫生的專業程度和治療效果不同機構擅長/側重的治療項目不太一樣2023治療項目vs.2024 計劃增加投入項目12%6%15%11%22%32%25%23%36%26%46%54%19%8%16%13%21%19%38%17%30%3

28、0%38%33%光電類手術類注射類項目選擇注射填充持續高投入；身體塑形是未來增長引擎機構選擇去過更多家機構，更注重機構專業性填充/塑形（玻尿酸）填充/塑形（膠原蛋白）填充/塑形（膠原蛋白刺激物）面部（眼、鼻、唇等）身體（吸脂、隆胸、豐臀）瘦身/塑形類光電項目一般醫美需求者高端醫美需求者重視機構/醫生專業性相比其他群體，醫美高端需求人群認為不同機構/醫生擅長項目不同會根據需要不同機構/醫生針對性造訪年投入5萬醫美年投入VS.數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研身體塑形高端需求者01醫美潛力人群畫像人群定義：2023年家庭年收入大于30萬，且醫美年度支出小于1萬元的需求者年 齡

29、收入與醫美支出婚育|學歷|職業平均年齡約30歲主要集中在26-35歲整體年齡小于高端需求者本科及以上學歷占比64%已婚占比61%，已育占比45%比例均低于高端需求者平均家庭年收入約66萬高收入人群比例小于高端需求者2023年潛力需求者醫美支出為6-7千占家庭年收入的1%有較大開發空間(v.s.高端需求者 9%)排名靠前的就業單位為民企國企/央企/事業單位外企12%32%28%16%11%0%25歲及以下26-30歲31-35歲36-40歲41-50歲51歲及以上醫美潛力人群年齡分布家庭年收入分布醫美支出分布已婚61%已育45%本科 64%國企/央企/事業單位民企外企30-60萬,58%60-1

30、20萬,32%120萬,10%0且120萬男性需求者03男性醫美需求者的主流項目以輕醫美類入門項目為主，注重醫生專業度男性醫美支出較往年呈上升趨勢，注射填充類項目需求有待釋放數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研男性醫美需求者在醫美支出上有所增加選擇機構時更在意推銷尺度及治療前咨詢更換醫美機構的原因Top5男性醫美治療品類Top3對于敏感度較低；相反之，對于更加注重男性醫美需求者對于較為反感，同時對開始變得在意過度營銷信息轟炸個性化的推薦治療方案治療后關懷治療前的預約及專業咨詢服務過度營銷/信息轟炸醫生不專業預約不便/等候時間廠咨詢沒針對性/推銷感強強制綁定或預支消費過度營銷

31、/信息轟炸醫生不專業預約不便/等候時間長咨詢沒針對性/推銷感強強制綁定或預支消費相較女性，男性更在意：選擇治療時光電類入門項目最受歡迎醫美支出約3.3萬，占家庭年收入6%在醫美投入上相比較上一年同比增加27%男性醫美需求者表示愿意嘗試更多的治療項目2023年男性醫美人群滲透率仍有提升空間光電類嫩膚美白類光電為男性首選作為輕醫美入門項目，在男性醫美需求者中滲透率始終居于高位Top1治療項目55%67%71%清潔類注射類光電類嫩膚/美白水光注射填充類注射項目醫生專業性男性需求者03超4成男性需求者計劃在24年增加醫美投入主要關注項目為光電及肉毒項目，填充注射類項目關注度預期仍然較低數據來源：德勤中

32、國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研超4成調研男性計劃增加醫美投入光電類+肉毒注射為主，填充注射關注較少接受調研的男性中，43%計劃在2024年增加在醫美上的消費女性為 29%關于未來醫美消費意愿，填充類注射項目男性比較關注男性關注度較低計劃在2024年增加醫美投入的人數占比男性女性43%29%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2024年男性醫美需求者最關注的項目20%17%17%12%10%10%9%3%1%去皺/抗衰類光電嫩膚/美白類光電肉毒毒素注射美容清潔類瘦身/塑形類光電面部手術水光注射玻尿酸注射其他光電類肉毒注射美容清潔類瘦身/塑形類光電男性需求者

33、03境外旅行火熱帶動部分中高收入醫美需求者體驗出境醫美出境醫美的中高收入需求者主要畫像：愛體驗、消費力&意愿強勁的一線熟齡需求者居多數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研出境醫美需求者逐年增多出境醫美的中高收入需求者特征2023年有過醫美消費的中高收入人群中15%需求者曾在大陸以外地區進行過醫美治療2024年所有中高收入人群需求者中31%2023年中高收入需求者中實際出境醫美人群78%集中在一線城市68%為熟齡需求者客群(35歲以上)2023年實際出境醫美需求者國內醫美經驗更豐富2023實際vs2024年有計劃出境醫美的需求者占比85%69%15%31%20232024有出境

34、求美（計劃）無出境求美（計劃）愛體驗國內醫美經驗豐富&需求旺盛消費力強&出境醫美的需求者在2023年人均到訪3家機構，高于無出境醫美計劃人群（人均到訪2家機構）出境醫美的需求者在2023年體驗過5種不同醫美項目，遠高于無出境醫美計劃人群（3種項目）23年出境醫美的中高收入需求者中，51%在2023年醫美年支出超過5萬元該群體中，超50%受訪者計劃在24年嘗試更多的醫美項目，37%計劃于24年增加醫美投入有出境醫美計劃境外需求者04前往日韓及港澳臺地區選擇輕醫美項目是出境醫美人群主要選擇日韓醫美熱度反超港澳臺地區，且高價輕醫美熱門項目成為今年計劃出境醫美需求者的關注重點數據來源：德勤中國與艾爾建

35、美學2024年一季度需求者調研日韓成為海外醫美首選目的地出境醫美熱門項目24年出境醫美項目新需求日本/韓國中國港澳臺日本/韓國2023年國內醫美需求者首選海外目的地中高收入需求者2024年計劃出境治療的項目與2023年實際出境醫美項目有所不同祛皺/抗衰類光電膠原蛋白刺激物注射膠原蛋白注射出境醫美人群偏好的國家/地區44%41%6%4%3%1%31%50%6%9%3%1%中國港澳臺日本/韓國東南亞歐洲美國其他2022年2023年實際2023年出境治療的項目計劃出境醫美的需求者2024年最關注的項目TOP 1TOP 2TOP 3TOP 4TOP 5嫩膚/美白類光電玻尿酸注射美塑注射面部手術美容清潔

36、類TOP 1TOP 2TOP 3TOP 4TOP 5祛皺/抗衰類光電嫩膚/美白類光電玻尿酸注射膠原蛋白注射膠原蛋白刺激物注射境外需求者04Top 1 Top 22022年國內醫美需求者首選海外目的地Top 1 中高收入需求者出境醫美動機分析及主要顧慮需求者選擇出境醫美主要是看重國外的治療水平和審美理念以及高性價比；不出境醫美主要擔憂溝通問題及潛在并發癥處理數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研，專家訪談境外機構/醫生治療水平更高境外治療性價比更高74%境外機構/醫生審美理念更好想嘗試的某些治療項目只在境外機構才有41%13%出境旅游順便體驗當地的醫美治療38%34%語言文化不

37、通無法深入清晰的交流治療出現問題無法及時解決或恰當處理43%加上交通住宿等費用整體并沒有特別合算對境外機構誠信度存疑41%28%對境外機構/醫生治療效果存疑35%31%需求者選擇出境治療的主要動機需求者不選擇出境治療的主要顧慮境外需求者04中國醫美市場動態及機構經營現狀分析第二章節守正出新章 節 導 語在行業監管趨嚴的背景下，上游產品和材料的更新迭代和機構的推陳出新不斷滿足多元化的醫美需求，推動國內醫美行業持續快速發展?！昂V守正道，以新制勝”，醫美從業者追求醫美服務的合規、專業、品質交付已成為行業發展的主旋律。2024年作為醫美行業提質升級的關鍵一年，醫美機構依然在新客獲取和老客留存上面臨雙重

38、挑戰，在流量成本居高不下且轉化率低的當下，如何尋求更加有效的渠道布局和資源投放是困擾從業者的一大難題。與其血拼流量，不如更加聚焦“回歸醫療本質”，提供更加有效、安全的醫療服務和全方位的服務體驗，以提升既有客戶的留存和復購，從無序競爭中脫穎而出。艾爾建美學與德勤中國通過案頭研究、行業專家的訪談，對600多家醫美機構調研其生存現狀及面臨的主要挑戰，旨在結合需求者的洞察趨勢，為未來機構的差異化競爭提供參考。中國醫美市場有望在2024年實現10%的快速增長受醫美滲透率不斷提升和多元化品質醫美需求驅動，中國醫美市場預計未來幾年仍可保持1015%快速增長中國醫療美容市場規模與增速預測（按消費金額計）050

39、01,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0002021202320222024202620252027CAGR1520%10%CAGR1015%億元人民幣中國醫療美容市場細分占比與增速預測（按消費金額計）2023年上半年疫情放開后，雖然醫美積壓需求快速釋放，但是下半年未能持續發力，加之宏觀經濟預期不明朗、消費低迷等因素影響，導致需求者到店次數減少、客單價下降。2024年服務型消費修復，預計整體醫美市場增速可達 左右；未來四年預計市場將保持v 的年復合增長10%1015%10%45%45%52%48%202355%45%2024非手術類手術類注射類能量源類其他非手術類未

40、來5年復合增長率影響因素 效果相對更顯著，滿足成熟需求者的進階需求 對醫生技術要求較高 客單價相對更高 非侵入式治療，需求者接受度更高 操作更易上手，對技術操作要求更基礎 多需要周期性治療，客戶粘性更好 引流項目多，客單價易受影響2020%-3030%1515%-2020%數據來源：中國整形美容協會（后續簡稱中整協）、德勤中國與艾爾建美學根據專家訪談分析整理供給端旨在通過高品質產品和服務的交付，助力行業邁向品質醫美新階段醫美上游廠商仍在快速迭代推陳出新，攜手探索醫美行業的品質升級之路2023-2024一季度上游廠商關注熱點2023-2024 一季度主要獲批醫美產品匯總注 射 類款三類械注射類產

41、品獲藥監局批準上市光 電 類醫療器械產品獲批其中以二類械管理的脈沖光為主款注射類產品獲藥監局批準肥胖或超重適應癥款注射用A型肉毒毒素產品獲藥監局批準上市國內制藥企業/國際美妝巨頭切入醫美賽道打造企業第二增長曲線重組膠原蛋白成為資本關注新焦點醫美頭部廠商仍在不斷加碼拓展醫美業務14141 12 26060+醫美機構在行業迭代中尋找新的增長點伴隨醫美消費趨勢變化和競爭加劇，醫美機構在“交換更替”中搶奪份額的擴張和迫于增長壓力的轉型與收縮同步存在醫美中下游行業機構動態醫美頭部機構并購步伐放緩，小型醫美機構數量繼續增長，整體行業集中度略有下降基于企查查醫療美容機構數據顯示，截止到2023年底大小機構紛

42、紛入局“OEM”做自有填充劑產品有效監管下產品的安全性、品質和臨床效果保證是探索新模式必不可少的前提數據來源：中整協、德勤中國與艾爾建美學根據公開資料整理存續私立醫療美容機構相比前一年仍舊在緩慢增長頭部集團機構據其公開披露信息顯示并購速度相比于前幾年有所放緩中小醫美機構部分區域在23年出現短期“關店潮”全國范圍內數量仍在快速迭代繼續上升在玻尿酸的“OEM”領域，截至至今，目前有20+款OEM產品在市場上銷售。除大機構外，一些中小機構也通過戰略同盟的方式解決規模上的劣勢以提高競爭力?！癘EM”產品能夠在短期之內提高機構的利潤水平，但同時也引發了低價營銷戰和同質化競爭。把“OEM”產品的定位、質量

43、、培訓等做到位，用價值匹配價格，才是行業良性發展的邏輯。去年化妝品行業已經正式禁止一證多牌形式，而當下醫美行業對此的監管政策尚需明確。在監管趨于嚴苛的背景下，械三藥械的一證多牌會不會被禁止？實施“一證一品”的要求或許也會蔓延到醫美領域。有機構表示：“因為這些產品在市場上的時間太短，未來是否會對消費者有影響和傷害，這個無法保證。所以不管競爭多激烈、利潤有多高，我們都不做自有玻尿酸品牌?！毙袠I的不斷規范化是醫療美容領域行穩致遠的基石合規監管趨嚴和自律自治促使行業回歸醫療本質，為邁向高品質時代持續創造內生動力2023-2024一季度主要政策梳理一系列政策的出臺表明政府對醫美行業的重視與整治的決心?；?/p>

44、歸醫療本質，加速提質升級。市場監管總局醫療美容消費服務合同(示范文本)市場監管總局等十一部門關于進一步加強醫療美容行業監管工作的指導意見醫療機構管理廣告與宣傳廠商及產品管理4月5月市場監管總局廣告絕對化用語執法指南市場監管總局“三品一械”廣告審查意見稿互聯網廣告管理辦法2月5月國家藥監局關于加快推進注射用A型肉毒毒素追溯體系建設工作的通知重組人源化膠原蛋白醫療器械行業標準的公告關于進一步加強和完善醫療器械分類管理工作的意見美容用途超聲器械分類界定指導原則（征求意見稿）射頻治療儀、射頻皮膚治療儀類產品分類界定實施1月7月24年3月踐行自律自治，打造高品質醫美服務體系，促進行業高質量發展行 業 協

45、 會中整協 攜手正規醫美機構打造“放心美 醫無憂”風險保障示范醫院體系中整協風控中心 發布醫療美容企業風險控制與可信賴指數評價體系中國抗衰老促進會醫學美容專業委員會 攜手正規醫美機構發起“醫美行業發展新征程-加強行業自律行動”倡議活動艾爾建美學 與全球醫美專家合作編寫的美學倫理：時針飛轉(Moving the Needle on Ethics)一書將正式發布，旨在驅動美學領域的倫理提升。新 聞 觀 察焦點訪談 通過醫美直播，帶貨還是“帶禍”，曝光醫美直播亂象，上海成功查處首例跨省“黑醫美”涉案人被罰270余萬元，上海警方偵破醫美產品領域妨害藥品管理案，涉案金額達1400余萬元；315 曝光醫美

46、網絡營銷“糟心套路”何其多；全國首例 消費民事公益訴訟“亮劍”醫美領域；北京為醫美行為劃紅線，繳費7日內未服務可全額退款11月品 牌 廠 商數據來源：中整協、德勤中國與艾爾建美學根據公開資料整理372024年醫美機構經營現狀洞察本報告調研了超600家醫美機構，涵蓋不同城市等級和機構類型，深入了解其經營現狀和主要挑戰28%23%21%19%9%受調研機構的機構類型受調研機構數量與城市分布單體機構占比51%全國/區域直客型連鎖機構占比40%數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度機構調研；城市級別采用CCCI城市分級，一線城市除北上廣成杭深之外，還包括：武漢、南京、重慶、西安、蘇州、天津、佛

47、山、東莞、沈陽2024年一季度接受本次調研機構共600+醫美機構單店（醫生創業型）單店（非醫生創業型）直客型全國連鎖直客型區域連鎖(同城或跨省)雙美型/渠道型本次調研涉及機構覆蓋其中一線城市機構占比約58%100個城市358165542612五線及以下城市三線城市一線城市二線城市四線城市635434333028282118北京上海杭州廣州成都南京武漢深圳重慶調研機構營業面積和核心客群調研醫美機構營業面積涵蓋20020000+，機構核心客群大多集中在3040歲數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度機構調研營業面積|月均流水的調研機構在5000以下86%的調研機構月流水在500萬以內65%

48、在5001000萬17%超過1000萬18%月流水2000萬600 1500 3400 7000+8700+月流水vs平均營業面積分布機構核心客群過去一年的平均客單價7200元（客單價*=平均每個客人單次到院消費金額）機構需求者過去一年平均到院2次1%14%37%39%8%1%26-30歲31-35歲25歲及以下36-40歲50歲及以上41-50歲核心客群年齡段分布客單價12%1次12次23次超過3次7%53%28%2%50%36%11%1%1%15K元510K元50K元3050K元到院頻次核心客群平均年齡約為35歲的醫美機構表示其核心客群為3040歲的熟齡需求者76%調研機構24年業績增長主

49、要來源于皮膚科和微整科未來23年普遍看好填充劑（玻尿酸/膠原蛋白/膠原蛋白刺激物）祛皺/抗衰光電項目和肉毒毒素項目的增長數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度機構&需求者調研Top 1填充/塑形注射項目玻尿酸Top 2祛皺/抗衰光電項目Top 3祛皺/抗衰注射項目肉毒毒素Top 4嫩膚/美白光電項目Top 5美塑注射項目水光針Top 6面部手術類項目眼鼻唇等2023年機構主營優勢品項(機 構 占 比)73%63%59%55%34%49%未來2-3年看好增長品項(機 構 占 比)Top 1填充/塑形注射項目玻尿酸Top 2祛皺/抗衰Top 3祛皺/抗衰注射項目肉毒毒素等Top 4填充/塑

50、形注射項目膠原蛋白Top 5填充/塑形注射項目膠原蛋白刺激物Top 6美塑注射項目水光針77%63%49%49%21%42%手術(GR%)皮膚(GR%)微整(GR%)4%12%11%注射類手術類10%40%39%10%其他2024年機構預期科室業績平均增長醫美需求者未來最想嘗試的項目類型皮膚及塑形光電類23年熱門治療部位機構與需求者對主要治療部位的關注存在差異需求者持續關注而機構沒有重視的治療部位包括鼻部、額區以及腿部機構視角數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度機構調研&需求者調研Top 1眼部Top 2膚質改善Top 3面部輪廓Top 4唇部Top 5法令紋/鼻唇溝面部部位身體部位

51、23年治療需求提升的部位Top 1唇部Top 2眼部Top 3面部輪廓Top 4膚質改善Top 5法令紋/鼻唇溝23年治療需求下降的部位Top 1蘋果肌Top 2額區Top 3下巴23年熱門治療部位Top 1腰腹Top 2頸部Top 3胸部23年治療需求提升的部位Top 1頸部Top 2腰腹Top 3私密23年治療需求下降的部位Top 1胸部Top 2耳部Top 3顱頂需求者視角需求者24年最關注的面部部位Top 1膚質改善Top 2法令紋/鼻唇溝Top 3眼部Top 4鼻部Top 5額區需求者24年最關注的身體部位Top 1腿部Top 2腰腹Top 3胸部拓新難和客戶流失嚴重仍舊是絕大多數醫

52、美機構面臨的最大挑戰流量獲取成本高及服務同質化的當下，高價值客戶的留存需要更多關注數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度機構調研機構挑戰降本增效下如何高效獲客與留存，夯實運營能力，構建機構品牌形象？招新難&獲客成本高、產品低價競爭及客戶留存是當下醫美機構最大的困難和挑戰各大醫美機構涌入公域獲客平臺導致流量成本節節攀升，流量轉化的質量和效率問題引發機構思考存量客戶精細化運營，提升客戶體驗流程建立口碑，避免過度營銷，是有效提升老客留存率與復購率的關鍵招新難/獲客成本高陷入低價競爭運營咨詢等團隊能力不足客戶流失嚴重盈利水平低VIP客戶管理混亂64%41%39%28%33%22%客戶升單難23

53、%2023年醫美機構的主要困難與挑戰解決方案機構拓新重視引流成本最低&產出效率最高的老帶新渠道優化電商類平臺渠道投放比例注重高質差異化的內容投放至信息流類新媒體平臺細化機構私域流量維護&管理方案精挑細選尋找精準的異業合作選擇客戶留存提供個性化的需求者服務建立嚴格的服務標準和質量控制體系實施定期的客戶維護計劃和執行方案重視客戶回訪并建立推薦機制全方位提升機構競爭力醫美新客更在意機構資質及醫生專業性醫美新客在項目選擇時考慮的首要因素依舊是安全和治療效果機構選擇新客選擇機構時最主要的考慮因素機構資質新客關注重點儀器和產品的認證專業醫生背書醫生專業性75%新客首診選擇私立機構面臨新客需求者需要解決的最

54、大問題公立機構解決信任感75%擁有儀器或產品官方認證75%擁有專業醫生背書55%品牌知名度高46%37%性價比高項目選擇維持對非侵入式項目的興趣對光電類項目熱情不減同時更多人表示對清潔類項目感興趣非侵入式項目清潔類項目2024年新客光電類項目新客持續看重選擇項目時項目效果安全性容易被影響身邊人專業人士機構選擇影響因素咨詢過程舒適(沒有推銷感)首診機構選擇57%18%8%8%6%2%2%公立三甲醫院公立?？漆t院醫生背景機構私立連鎖機構私立綜合醫院皮膚治療機構高端定位機構NO.1NO.3NO.2嫩膚/美白類光電清潔類緊致/抗衰類光電NO.1NO.3NO.2清潔類嫩膚/美白類光電緊致/抗衰類光電20

55、23最關注項目2024最關注項目項目選擇影響因素57%自己做功課覺得效果會很好49%安全性高49%專業人士的建議46%親朋好友同事的推薦38%KOL安利種草25%曾經嘗試過，效果很好23%價格合適或比之前優惠15%其他各類廣告宣傳或促銷醫美新客*：2023年首次進行醫美消費的需求者數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研醫美新客對熱門社交平臺上的醫生科普和素人分享更感興趣醫美新客*在決策前更傾向于從小紅書和點評等平臺獲取信息，以評估項目效果及與自身適配度醫美新客*：2023年首次進行醫美消費的需求者數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研信息獲取偏好平 臺88%

56、32%24%17%11%11%9%消費行為2023年醫美新客*轉化期為7.4個月（新客種草后到購買項目的時間平均需要7.4個月）項目本身效果及適配度仍是影響決策的最關鍵因素 新客自主判斷意愿較強，善做調研 新客在各個階段都關心項目的安全性大于效果，在轉化為消費行為時“性價比”是“感興趣 實際決策”的關鍵要素發布者醫生普通網友醫美咨詢師美學研究網紅/KOL器械/產品官方機構/門店77%47%24%24%20%18%5%內 容Top 1效果對比Top 2相關知識科普Top 3治療經歷分享Top 4醫美項目/產品介紹Top 5相關機構/門店介紹Top 6優惠活動促成決策的原因發現更合適自身需求的治療

57、方案身邊人做了效果很好受到信任的專業人士建議項目升級迭代看到合適的價格或促銷活動身邊人推薦了合適的機構KOL安利種草“勸退”決策的原因擔心安全性問題擔心治療效果不好性價比不高后期維護成本高恢復期過長專業人士不推薦網絡上差評多不良的客戶體驗和不理想的治療效果均有可能導致醫美需求者離開機構機構環境、治療前/中/后全流程體驗極大影響需求者對機構的評價數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度需求者調研，專家訪談轉 換 機 構離 開 機 構需求者選擇多家機構治療的原因需求者“拉黑”機構的原因66%55%52%48%28%11%醫生的專業程度和治療效果不同機構擅長/側重的治療項目不太一樣機構的服務流

58、程和治療體驗優惠的治療套餐/更高的性價比其他體驗相關(40%)治療相關(39%)營銷相關(21%)整體環境一般（老舊、私密性差）18%預約不便/等候時間長25%治療前咨詢差（方案介紹沒針對性推銷感過強）27%治療中體驗差（術中缺少溝通、疼痛感過強）16%治療后關懷差（缺少跟進，回復不及時）14%醫生不專業25%頻繁更換醫生19%缺乏產品正規性的保障及證明20%性價比低15%最終治療效果不滿意21%過度營銷經常信息轟炸52%強制綁定或預支消費19%缺少隱私保護19%其他 4%服務體驗：減少候診時間、提供VIP專區治療、根據客戶偏好調整溝通頻率&方式機 構 自 查機構提升客戶留存可以圍繞以下方面展

59、開自查治療方面：匹配更資深醫生&專家專場預留、提供個性化治療方案和正品保障證明、注重術中&術后跟進與關懷營銷方面：避免過度營銷、享受專屬折扣活套餐優惠、參與各類VIP專屬活動01.三方平臺對公立醫美更友好 公立醫美規范的體制優勢使得小紅書及抖音等新媒體平臺更愿意將流量持續賦能公立醫美，如僅三甲醫院的公立醫生可在抖音標注黃V，但對民營醫美的推廣限制頗多 在合規的前提下，MCN公司更愿意和公立醫生合作打造醫生個人IP，幫助公立醫生獲取客源02.公立醫美獲得更多政策扶持多個地方衛生健康委（如上海、廣東等）已更新醫療美容服務項目分級管理目錄，調整美容外科項目包括多項注射和光電項目，如肉毒毒素注射，填充

60、劑注射，激光射頻等光電治療等03.公立醫美發展從此步入快車道？公立醫院仍然是醫美學術和技術的高地，其得天獨厚的豐富醫療資源更易獲取醫美需求者信任 公立醫美借助民營醫美多年沉淀的消費者教育及部分機構過度營銷導致的負面報告，公立醫美可以更好地為行業正聲贏取市場份額 發展醫美也是公立醫院的現實需求，隨著醫美收入被公立醫院越來越重視，民營醫美的醫生資源也會在未來受限數據來源：德勤中國與艾爾建美學2024年一季度公立專家訪談及公開信息整理公立醫院醫美業務發展如火如荼，繼續搶占私立醫美市場民營醫療監管趨嚴的當下，公立醫美由于受到政策扶持、三方平臺賦能等機遇，迎來快速發展的好機會關于中國整形美容協會（Chi

61、nese Association of Plastic and Aesthetics,CAPA）中國整形美容協會是經國家衛生部審核、國務院批準、民政部登記成立的國家一級社會團體組織。由從事整形美容臨床、教學、科研管理等相關單位和個人組成的行業性的全國非營利性社會組織，也是全國唯一從事整形美容行業服務和行業管理的國家級行業組織。協助政府主管部門加強對本行業的自律建設，建立規范有序的整形美容市場秩序促進中國整形美容技術和服務水平不斷提高，維護整形美容工作者的合法權益，積極為中國整形美容事業發展做出貢獻感 謝!關于德勤德勤中國是一家立足本土、連接全球的綜合性專業服務機構，由德勤中國的合伙人共同擁有，

62、始終服務于中國改革開放和經濟建設的前沿。我們的辦公室遍布中國30個城市，現有超過2萬名專業人才，向客戶提供審計及鑒證、管理咨詢、財務咨詢、風險咨詢、稅務與商務咨詢等全球領先的一站式專業服務。我們誠信為本，堅守質量，勇于創新，以卓越的專業能力、豐富的行業洞察和智慧的技術解決方案，助力各行各業的客戶與合作伙伴把握機遇，應對挑戰，實現世界一流的高質量發展目標。德勤品牌始于1845年，其中文名稱“德勤”于1978年起用，寓意“敬德修業，業精于勤”。德勤專業網絡的成員機構遍布150多個國家或地區，以“因我不同，成就不凡”為宗旨，為資本市場增強公眾信任，為客戶轉型升級賦能，為人才激活迎接未來的能力，為更繁

63、榮的經濟、更公平的社會和可持續的世界而開拓前行。Deloitte（“德勤”）泛指一家或多家德勤有限公司，以及其全球成員所網絡和它們的關聯機構（統稱為“德勤組織”）。德勤有限公司（又稱“德勤全球”）及其每一家成員所和它們的關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體，相互之間不因第三方而承擔任何責任或約束對方。德勤有限公司及其每一家成員所和它們的關聯機構僅對自身行為承擔責任，而對相互的行為不承擔任何法律責任。德勤有限公司并不向客戶提供服務。請參閱 謝!感 謝!本報告中行業數據及相關建議主要為德勤中國團隊、中整協團隊和艾爾建美學業務咨詢團隊采用桌面研究、行業訪談、市場調查及其他研究方法獲得，只提供給用戶

64、作為市場參考資料。在任何情況下，對于本報告中的信息或所表述的意見，艾爾建美學或它們的關聯機構并不因此構成提供任何專業建議或服務。在作出任何可能影響您的財務或業務的決策或采取任何相關行動前，您應咨詢合資格的專業顧問。報告中所有的文字、圖片、表格均受有關商標和著作權的法律保護，部分文字和數據采集于公開信息，所有權為原著者所有。在不同時期，艾爾建美學業務咨詢團隊可能撰寫并發布與本報告所載資料、看法及推測不一致得報告。本公司不保證本報告所含信息及資料始終保持在最新狀態，本公司將隨時補充、更新和修訂有關信息及資料。我們并未對本報告所含信息的準確性或完整性作出任何（明示或暗示）陳述、保證或承諾。任何艾爾建美學、關聯機構、員工或代理方均不對任何方因使用本通訊而直接或間接導致的任何損失或損害承擔責任。艾爾建美學和關聯機構均為具有獨立法律地位的法律實體。重要聲明