《中國平安&ampamp清華大學：2024適應氣候變化和災害風險治理報告：保險業的實踐與展望報告（44頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《中國平安&ampamp清華大學：2024適應氣候變化和災害風險治理報告：保險業的實踐與展望報告（44頁）.pdf（44頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望南方科技大學產業金融風險研究中心清華大學經管學院中國保險與風險管理研究中心中國平安保險（集團）股份有限公司Risk Lighthouse International Pte Ltd安永（中國）企業咨詢有限公司2024 年 7 月 中國深圳主編：王樹勛、陳秉正1本報告聚焦于保險業如何融入國家應對氣候變化整體戰略和參與國家氣候風險治理體系建設，梳理匯總了南方科技大學和清華大學多年積累的研究成果，整合國際保險公司的探索和研究以及中國平安等境內保險企業的實踐經驗，Risk Lighthouse 在氣候風險減量保險方面的研究成果，安永（中國）企業咨詢有限公司

2、對國內外保險監管機構和國內保險業應對氣候風險的調研總結，對保險業如何將氣候變化挑戰轉化為發展機遇進行了多視角的分析。我們深信，在政府的指導下，保險業與公共部門、科研機構加強合作，通過積極發展綠色保險、氣候風險減量保險等氣候風險保險，可以提升全社會應對氣候變化和自然災害風險的能力。在這一過程中，保險業不僅能助力國家應對氣候變化戰略的實施，也將有效提升自身發展水平和創新能力，為經濟和社會高質量可持續發展做出更大貢獻。主編：王樹勛、陳秉正副主編：盛瑞生、龍泉編寫成員：陳遙、馬楠、揚纓、周懿、何偉銘、曲明亮、石得、景明洲、辛煒、張佳牽頭編寫單位：南方科技大學清華大學中國平安保險（集團）股份有限公司聯合

3、編寫單位：Risk Lighthouse International Pte Ltd安永（中國）企業咨詢有限公司2平安集團中國平安保險（集團）股份有限公司于 1988 年誕生于深圳蛇口，是中國第一家股份制保險企業，至今已發展成為我國三大綜合金融集團之一。公司為香港聯合交易所主板及上海證券交易所兩地上市公司，股票代碼分別為 2318 和 601318。2023 年，平安位列財富世界 500 強全球榜單第 33 位，位列福布斯雜志“全球上市公司 2000 強”排行榜全球第 16 位、全球保險企業第 2 位。平安集團主要業務分為保險、銀行、資產管理和非金融業務四大板塊。2023 年集團歸屬于母公司股

4、東的營運利潤 1,179.89億元，營運 ROE 13.2%。其中，人身險、產險以及銀行三大核心業務的歸屬母公司股東營運利潤保持穩健，三項業務合計歸屬于母公司股東的營運利潤 1,409.13 億元。全年股息為每股現 金人民幣 2.43 元，同比增長 0.4%；按歸屬于母公司股東的營運利潤計算的現金分紅比例 為 37.3%，分紅總額連續 12 年增長。面對機遇與挑戰，公司堅守金融主業，服務實體經濟，強化保險保障功 能，持續貫徹“聚焦主業、增收節支、優化結構、提質增效”的十六字經營方針，深化發展“綜合金融+醫療養老”雙輪并行、科技驅動戰略，不斷鞏固綜合金融優勢，堅持以客戶需求為導向，著力推動高質量

5、發展。平安集團認真貫徹落實黨中央、國務院關于推動綠色發展的決策部署，促進保險業發展綠色金融，積極服務兼具環境和社會效益的各類經濟活動，更好助力污染防治攻堅，有序推進碳達峰、碳中和工作，深化踐行可持續發展理念和綠色發展理念，提升綠色金融治效，不斷加強綠色保險產品和服務創新，持續加大綠色投資，積極強化綠色運營管理。截至 2023 年 12 月公司綠色保險原保費收入 372.96 億，較上年增長近 49%，保險金額 48.9 萬億。保險資金綠色投資保險資金綠色投資規模 1,286 億元，同比增長 19%。綠色貸款余額達 1,463 億元，同比增長 25.7%2023 年，平安集團在已公開結果的國內外

6、主流 ESG 評級結果中，持續保持中國領先、行業領先。其中 MSCI ESG 評為A，為綜合保險及經紀行業亞太第一；中國企業標普全球 ESG 評分最佳 1%，為中國（含港澳）保險公司最高評分；晨星sustainalytics評級為17.0低風險，為我國內地金融企業最高評級；此外，CDP評級為B級，為我國內地金融企業最高評級。4主編及編寫單位介紹王樹勛王樹勛，南方科技大學商學院金融系主任、講席教授，南方科技大學產業金融風險研究中心主任。1986 年獲北京大學理學學士，1993 年獲加拿大滑鐵盧大學統計學博士，2000 年獲北美高級精算師。曾任教于加拿大康考迪亞大學、滑鐵盧大學、美國喬治亞州立大學

7、魯濱遜商學院；2013-2015 年任瑞士日內瓦協會任常務副秘書長；2015-2019 年任新加坡南洋理工大學“保險與金融研究中心”主任。主要研究領域：期權定價在中小科技企業估值中的應用、信息安全的經濟學、氣候變化對災害保險的影響等。在國內外知名雜志上發表多篇學術論文，并且論文被引量超過 6600 次，榮獲多項國際最佳論文獎。以他的姓氏命名的“王氏變換”數學公式被廣泛應用于巨災險、信用風險和天氣衍生類產品的定價模型。被愛思唯爾(Elsevier)評為 2023 年在經濟學領域“中國高被引學者”?，F任學術期刊中國金融評論和International Journal of Financial St

8、udies編委。陳秉正陳秉正，清華大學經濟管理學院金融系教授、博士生導師，清華大學經濟管理學院中國保險與風險管理研究中心主任。1982 年獲中國科學技術大學理學學士，1985 年獲中國人民大學經濟學碩士，1995 年獲清華大學工學博士。主要研究領域：風險管理與保險，企業風險管理，企業年金，保險證券化。2000 年以來，在管理世界、保險研究、技 術 經 濟、The Journal of Risk Finance、Insurance:Mathematics and Economics、Journal of Risk and insurance Review、China&World Economy

9、等期刊發表論文 80 余篇；出版譯著、專著、教材等近 20 部；主持完成國家自然科學基金項目 3 項，社會科學基金重點項目 1 項，國家部委、學會和協會、企事業單位委托項目 20 余項。2010 年至 2023 年，擔任歷年的中國保險與風險管理國際年會主席。主編及編寫單位介紹3適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望序言（一）6序言（一）Risk Lighthouse International Pte Ltd Risk Lighthouse International Pte Ltd（風險燈塔國際有限公司）是一家總部位于新加坡的國際金融科技公司，致力于理論創新與商業應用的緊密結合，以獨

10、特的風險評估算法和數據庫，為銀行、保險公司、政府以及金融監管部門提供金融風險解決方案和相關咨詢服務。公司深度參與 2019-2023 年“東盟國家災害風險和保險”研究課題，并獲得業界獎項。公司服務的客戶遍布四大洲的多個國家(包括美國、百幕大、法國、意大利、瑞士、澳大利亞、新加坡、印度尼西亞、菲律賓、越南、老撾、柬埔寨)。安永（中國）企業咨詢有限公司安永（中國）企業咨詢有限公司（以下簡稱“安永”）的宗旨是建設更美好的商業世界。我們的深刻洞察和優質服務有助全球各地資本市場和經濟體建立信任和信心。安永保險業咨詢團隊，為大中華區保險行業提供財務管理、戰略轉型、資本管理、資產負債管理與資產配置、精算評估

11、、數字化轉型、保險業務可持續發展等相關咨詢服務。我們致力于利用專業知識和綜合能力，與保險業并肩在以往及將來共同迎接氣候變化風險、保險主業和投資管理轉型帶來的種種挑戰與機遇。5適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望2020 年 9 月，習近平總書記在 75 屆聯合國大會一般性辯論上鄭重宣布，中國將力爭 2030 年前實現碳達峰、2060 年前實現碳中和。這是中國積極參與全球氣候治理，履行大國責任邁出的重要一步，也將氣候變化這個小眾議題，帶入了大眾視野?！疤贾泻汀笔且粓鰰r間跨度長、涉及群體廣、影響行業多、廣泛而深刻的系統性變革，它將重塑社會運轉模式和人們長久以來對于經濟發展的認知。其根本宗

12、旨，在于恢復人與自然的和諧相處，留下足夠的發展空間給子孫后代，讓社會得以可持續發展，攸關中華民族的永續發展和人類命運共同體的構建。近年來，隨著極端氣候災害愈加頻繁，強度屢創新高，損害愈發嚴重，我們所面臨的氣候挑戰顯著提升。這是每個人都能切身感受到的：地震、海嘯、大面積的山火、創紀錄的高溫、猝不及防的洪災、超強臺風（“杜蘇芮”、“?？钡龋┻^境，帶來了超千億的巨大經濟損失，愈加頻繁屢創紀錄的強降水，影響到每個人的日常生活。置身氣候劇變的歷史性場景，保險行業責無旁貸。國家“十四五”國家綜合防災減災規劃提出，“建立健全巨災保險體系，推進完善農業保險、居民住房災害保險、商業財產保險、火災公眾責任險等制

13、度，充分發揮保險機制作用?！眹疫m應氣候變化戰略 2035亦指出要“鼓勵發展可持續發展掛鉤債券、巨災保險、重點領域氣候風險保險等創新型產品，發揮金融市場提供適應氣候變化資金的積極作用?！痹鷮嵺`行“防重于賠，防賠結合”理念，平安推出應急管理“1+N”政企協作模式，為政府、企業、社區、學校等提供風險排查、應急演練、風險教育、保險保障等防災減災標準化服務。多措并舉防范化解災害風險，筑牢安全發展基礎，服務民生保障工作。2023 年中央金融工作會議提出“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”的決策部署，國家金融監督管理總局于今年 5 月下發關于銀行業保險業做好金融“五篇大文章”

14、的指導意見，提出“在中央金融委的統籌指導下，圍繞發展新質生產力，切實把“五篇大文章”落地落細，提高金融服務實體經濟的質量和水平”。平安緊跟國家步伐，堅守主業主責，立足社會“穩定器”和“壓艙石”定位，強化創新驅動，持續深化金融供給側結構性改革，著力為經濟社會發展提供高質量金融服務，切實加強對重大戰略、重點領域和薄弱環節的優質金融服務，錨定金融強國目標，為以中國式現代化全面推進強國建設、民族復興偉業提供有力支撐。新時代新征程，為把中央金融工作會議精神落到實處，平安積極應對氣候變化帶來的挑戰與機遇，采取有力措施踐行可持續發展理念，在行業內率先提出“2030 運營碳中和目標”，細化碳中和路線圖，并積極

15、完善可持續發展治理架構，提升自身綠色運營管理水平，加大綠色金融業務投入，持續強化相關信息披露。同時，中國平安向全行業貢獻自身管理經驗，助力保險業綠色轉型，共同做好綠色金融大文章。故此，為了能夠更好地梳理匯總國內外保險行業應對氣候變化所付出的努力和成績，總結現有工作的不足，提出對應解決的可能方法，平安特別牽頭組織完成了本次適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望的研究，希望能通過它為國家獻策，為監管建言，為行業助力，共同構建更完備的保險體系以適應氣候變化。亦盼能讓保險從業者和大眾能更好地了解保險行業在適應氣候變化過程中的重要作用，攜手譜寫綠色發展新篇章，共同推進美麗中國的建設。謝永林平安集

16、團總經理兼聯席首席執行官 2024 年 7 月主要內容概述一、全球氣候變化進程及其對保險業的影響根據聯合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC）第六次評估報告（AR6 Synthesis Report:Climate Change 2023），基于各方提交的國家自主貢獻所預示的 2030 年全球溫室氣體排放量，到 21 世紀末，全球升溫幅度可能超過 1.5 攝氏度，且很難將溫升控制在 2以內。大氣層的溫室效應正在改變地球原來的陸地、淡水和海洋生態系統，多個地區出現極端天氣和氣候事件的頻率和嚴重性加劇，嚴重損害經濟社會正常運轉。我國政府已將應對氣候變化明確列為國家戰略，并向全球公布了“雙碳目標”時

17、間表：二氧化碳排放力爭于 2030 年前達到峰值，努力爭取 2060 年前實現碳中和。2022 年 6 月，生態環境部、國家發展和改革委員會等 17 個部門聯合印發國家適應氣候變化戰略 2035，也為國內企業更好的適應氣候變化提供了指導。保險業是現代經濟的重要產業，其發展水平是社會文明進步、經濟發達程度、風險治理能力的重要標志。經濟越發達、社會越進步，保險就越重要。長久以來，保險主要是通過財務型風險轉移和分擔機制，發揮著經濟補償功能。隨著風險治理和管理方面的社會需求不斷提升，保險業作為風險管理的專門行業，應與時俱進，實現創新發展，積極融入國家災害風險治理體系，承擔氣候變化背景下新的社會重任。保

18、險業在減輕火災、地震等災害造成的損失中發揮出了重要作用，面對新興的氣候風險，公眾期待保險業能夠提升全社會對于氣候風險的認知，并進行深入的前瞻性思考，提出創新性解決方案，減少氣候變化風險造成的損失。保險業通過其在風險識別、風險減量、風險分散、風險補償等方面的功能，可以有效助力應對氣候變化和災害治理體系的建設。中國保險市場是全球增長最快的市場之一，自 2017 年以來已成為全球第二大保險市場，預計到 2032 年中國保險市場規模將比 2022 年擴大 1 倍以上。中國作為全球第二大經濟體，為保險業的發展提供了廣闊空間。但與國際上成熟保險市場相比，中國的保險深度、保險密度還比較低，在自然災害造成的經

19、濟損失中的賠付占比也較低。這些差距同時說明中國保險業在未來國家應對氣候變化進程中仍會有很大發展空間。在長期氣候變化背景下，保險業自身也面臨著災害風險加劇帶來的巨大挑戰。災害事件的頻繁發生意味著保險公司需要承擔更多的賠償責任以及相應的償付壓力，保險公司的常規處置措施是提高保費或退出高風險區域保險市場；而保費的上漲會令投保人難以負擔，使得一些風險在某些地區已經觸及“可保性”臨界點。由于難以獲得保險保障，全球保險保障缺口不斷擴大。2022 年，全球自然災害造成的經濟損失約 3130 億美元，其中只有不到一半有保險覆蓋，留下了約 58%的保障缺口。8主要內容概述序言（二）氣候變化已成為我們生活的地球和

20、人類繁榮面臨的最具有普適性的風險，其影響已經顯而易見，并正在深刻改變著我們的風險環境：平均氣溫升高、海平面上升、熱浪更頻繁且持續時間更長、暴風雨和降雨量增加、洪水、野火和極端天氣事件增多.。20 世紀 80 年代以來，國際社會和保險業就開始關注到氣候變化的威脅，一直在分析其對社會和保險業的影響；全球保險業已經開始與社會各界和政府合作，積極采取減少氣候風險成因的共同行動，并為仍無法緩解的風險損失提供保險。對面臨自然災害損失（包括氣候變化造成的損失）且保障缺口正不斷擴大的廣大家庭和企業來說，保險業通過其保險解決方案可以保護他們免受自然災害造成的財務損失，幫助他們在災難發生后迅速恢復并適應氣候變化。

21、保險業通過最大限度地降低可再生能源和基礎設施項目的相關風險，幫助推動可再生能源領域的持續增長和投資，為實現人類社會向凈零經濟的轉型提供新型解決方案。當社會需要解決的最緊迫問題是如何通過大幅減少碳排放來從根源上解決氣候變化問題、以及如何適應已經無法避免的影響所帶來的具有破壞性的后果，沒有一個行業或地區可以單獨做到這一點。只有通過公共部門和私營部門的合作，才能應對如此巨大的挑戰，而在這樣的合作中，保險業無疑將彰顯出其獨特價值和社會責任。就像保險業在減輕火災、地震等災害造成的損失中已經發揮出了重要作用那樣，面對新興的氣候風險，全社會正期待保險業在應對氣候風險方面，進行深入的前瞻性思考，發揮其在風險識

22、別、風險減量、風險分散、風險補償等方面具有的重要且難以替代的作用，創造出使氣候風險影響最小化的新型解決方案。本研究報告描述了氣候變化的影響及其對保險業的挑戰，梳理了國內外保險業在應對氣候變化方面的主要實踐，總結了保險業在助力社會應對氣候變化風險方面的基本功能和作用，探討了保險業在提升氣候風險韌性方面的創新路徑。希望通過這份凝聚了作者對氣候變化背景下保險業應如何發展的前瞻性思考的報告，能為保險學界、業界、政府相關部門在氣候風險與保險相關領域的研究和實踐提供一點有價值的參考。王樹勛 陳秉正 2024 年 7 月適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望87（1）具備減輕災害或突發事件影響的能力

23、；（2）對災害或突發事件的適應能力；（3）從災害或突發事件中高效恢復的能力。這些正是保險業所擅長的。增加風險減量的投入，是應對保障缺口不斷擴大的當務之急。根據有關資料統計，全球自然災害損失的年均增長率約為4%，而用于自然災害保險的保費年均增長率僅為 2%，落后于自然災害損失增速 2 個百分點。若長此以往，全球保險（除去運營成本）的凈保費增長速度會跟不上災害理賠所需要的 4%的年度增幅，使未來保險的盈利空間被逐漸侵蝕，承保能力隨之下降，保險保障缺口進一步擴大。美國國家建筑科學研究所（National Institute of Building Sciences）的研究結果顯示：每 1 美元的減災

24、投入會產生平均 6 美元的減災效果。本報告做了簡單估算：若基于 5:1 的平均減災效果倍數，保險業在 5 年內逐步將保費的 1%-2%用于減災投入，在未來 6-11 年把減災投入逐步提升到保費的 2%-4%，將會在一定程度上（細節請見第五章）有效控制保障缺口的增長。這意味著，保險機構需要調整商業模式，從傳統的側重“風險分散”的單一模式向“風險分散+風險減量服務+保險承保理賠+再保險風險轉移”的復合型模式轉型。本文認為，為推動“氣候風險減量保險”的應用，需要改變保險的傳統定價模式，將風險減量要素融入保險定價?；舅枷胧牵和ㄟ^引入風險減量投入，實現災害損失曲線下移和損失期望值的減少；同時利用成本更

25、低的再保險，使得被保險標的損失期望值和風險減量投入之和低于風險減量前的總保費，即在總保費沒有增加甚至降低的情況下，實現被保險人的保障增加和保險人的成本降低。同時，鑒于氣候風險的嚴重性和高度不確定性，直保公司無法單槍匹馬抵御日益增長的氣候風險損失，建立多層次風險分散機制至關重要。直保公司、巨災共保體、再保公司、資本市場、巨災專項基金、政府部門等多主體均應參與其中，發揮各自的作用。進一步針對氣候風險事件經常具有長周期的特征特點，需要在保險公司特別是經營氣候風險保險業務的財產保險公司內部，建立類似人壽保險和養老金業務的長期未到期責任準備金制度，允許保險公司在時間維度上對保險責任進行“分攤”。這需要調

26、整現行的保險會計準則和稅收制度，以支持保險機構開展相關業務嘗試。氣候變化對人類壽命和健康狀況的影響正在逐漸顯現，而這種影響尚未引起人壽保險、健康保險機構的足夠重視。報告列舉了氣候風險對人類健康的主要影響途徑，簡要分析了氣候變化對人壽和健康保險產品的影響，特別指出應加強對氣候風險對人類壽命和健康影響的科學研究。六、應對氣候變化的政策建議（一）發揮政府在推動氣候風險保險方面的基礎和主導作用1、重視保險業在應對氣候變化風險方面的重要作用，將氣候風險保險納入國家應對氣候變化戰略。應從戰略層面加強研究，作好頂層設計，將推動氣候風險保險的發展納入國家應對氣候變化整體戰略，制定鼓勵和支持氣候風險保險發展的相

27、關政策和制度，充分發揮保險機制在減緩和適應氣候變化方面潛在且不可替代的作用。二、國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措為引導和規范金融機構應對氣候變化的行為舉措，國際金融監管機構采取了從成立專門機構到發布有針對性監管指引等多種方式，推動保險業在全球應對氣候變化進程中發揮積極作用。在過去的 20 多年里，國際保險業積極參與應對氣候變化的全球治理工作，從開展對氣候系統脆弱性的科學研究，將氣候變化因素納入行業已有的災害模型，提出實施巨災風險減量保險，強化減災減損工作，到設計激勵減少氣候風險行為的保險條款，推出創新型保險產品和服務；再到提供碳風險管理和碳減排服務，參與綠色基礎設施投資，直接投資氣候

28、變化解決方案，樹立氣候保護意識并參與公共政策制定，加強保險業國際合作等方面，采取了大量卓有成效的行動，突顯了保險業在全球應對氣候變化中的獨特價值和責任擔當。三、中國金融監管機構及保險業應對氣候變化風險的實踐為推動保險業融入國家應對氣候變化戰略，原銀保監會在 2022 年 6 月印發了銀行業保險業綠色金融指引，對銀行業保險業機構落實綠色金融管理工作提出明確要求。同年 11 月又頒布了綠色保險業務統計制度，首次明確了“綠色保險”以及“氣候變化風險類保險”的界定。2024年4月，國家金融監管總局下發了 關于推動綠色保險高質量發展的指導意見，對綠色保險發展中保險公司需開展的具體工作、行業協會平臺需開展

29、的基礎研究和保障工作提出了原則要求。我國各類保險企業積極參與國家應對氣候變化的工作，紛紛開始了應對氣候變化風險的行動，在建立應對氣候變化戰略及治理體系、創新綠色保險產品、開展風險減量服務、綠色投資管理、自身綠色低碳運營等方面，進行了積極探索和廣泛實踐，體現了保險業在國家應對氣候變化戰略中的重要作用，彰顯了保險業在社會面臨氣候變化風險時應有的責任擔當。四、平安集團綠色金融規劃和保險實踐作為中國最具影響力的保險企業之一，中國平安保險（集團）股份有限公司（以下簡稱“平安集團”或“平安”）近年來積極響應國家應對氣候變化戰略，堅持可持續發展戰略和健全ESG管理體系，加大風險減量服務投入以應對氣候變化風險

30、，踐行綠色保險以助力“雙碳目標”實現，在保險業如何融入國家應對氣候變化戰略，參與氣候風險治理體系建設方面，進行了具有前瞻性的探索，發揮了積極作用，積累了寶貴經驗。五、應對氣候變化的保險創新與探索在長期氣候變化的大背景下，基于傳統保險精算理論的風險評估方法已經難以對具有高度不確定性的氣候風險作出準確評估，且試圖尋找有效方法對氣候風險進行精準評估或許是不現實的。有效的應對之舉應該是從減少氣候風險造成的損失的不確定性或減少損失的嚴重性程度出發，尋求適當的應對策略。例如，實施風險減量管理就是一個有效選項；此外，像指數型保險、多觸發原因保險、財務保險等也都在一定程度上有助于緩解損失的不確定性對保險企業和

31、投保人的財務影響。隨著保險在社會應對災害過程中作用的不斷體現，人們對保險在提升社會面臨風險時的“韌性”有了新認識，從而進一步拓展了對保險功能的認識。本報告的研究表明，保險是提升社會韌性的一個重要工具。構成韌性社會的三個基本要素是：109主要內容概述適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（二）保險業積極推動氣候風險保險的創新發展1、積極推動氣候變化背景下農業保險的發展和改革。建立健全農業保險大災風險準備金制度，包括完善相關稅收制度和提高大災準備金的提留水平。完善對農業保險的財政補貼制度。加大對農業保險的財政支持力度，同時提高財政補貼的效率，提升農作物完全成本保險和收入保險的保障水平。擴大

32、中央財政補貼的支持范圍，建議中央財政對農業保險的保費補貼可以拓展到對包括天氣指數保險在內的某些創新型農業保險保費的補貼。保險業應積極開展氣候變化背景下的農業保險創新實踐。創新有關氣候風險農業保險品種：推進“保險+期貨”的經營模式創新；加強科技賦能，規范理賠管理工作。2、推動天氣指數保險創新發展。政府應鼓勵保險業開展天氣指數保險創新實踐，營造良好市場環境。氣象部門與保險企業合作開展天氣指數保險，加快天氣衍生品市場的建設，為保險機構通過資本市場分散風險提供新渠道。對農作物天氣指數保險給予和普通農作物保險相同的財政保費補貼，在天氣指數保險產品的審批和備案方面給予更積極的支持。保險公司應提升自身經營天

33、氣指數保險的能力，加強對天氣指數保險的科學基礎和實施技術的研究；簡化天氣指數保險條款，提高賠付觸發條件的透明度和易理解性；提高保險企業的風險控制水平，特別是基差風險、巨額賠付風險。3、發展綠色保險和投資。政府可通過制定相關法規、政策以及財政補貼等手段，支持環境責任保險、碳保險、綠色項目貸款保證保險、節能（綠色建筑）保險等綠色保險的發展。保險公司應當積極創新發展環境污染責任保險、生態農業保險、綠色建筑保險、新能源行業（光伏、風力、水利發電）經營損失保險等綠色保險產品。我國保險行業應當積極投入到綠色產業發展，研究綠色產業投資的價值，尋找投資機會，樹立良好的支持綠色發展的社會形象。4、推廣氣候風險減

34、量服務。保險公司應積極開展氣候風險減量服務，并納入到保險產品的定價中。政府應加快制定保險公司風險減量服務的財務制度和監管要求，建立并完善行業風險減量管理評價工作機制，在組織保險項目招標時，要求將風險減量服務能力和實施效果作為遴選保險公司的標準。通過政產學研的合作，共同開展災害風險減量評價體系研究，加快制定風險減量管理及服務評價指標體系和定性評價標準。2、建立和完善針對氣候風險保險的監管制度。針對發展氣候風險保險的實際需要，完善現有保險監管制度，使對氣候風險保險的監管更具前瞻性、科學性、引導性、針對性和有效性，成為促進和規范氣候風險保險發展的有效保障。3、將建立、完善與氣候相關的巨災保險制度作為

35、韌性城市建設的重要抓手。由政府指導成立巨災風險資金池，用于為氣候災害保險提供財務支持。同時政府還可以指導建立針對不同風險種類和不同地區的保障專項基金，探討以巨災債券的形式從資本市場募資。地方政府在建設韌性城市總體規劃中應明確保險的作用，在具體措施中配套保險方案，有效發揮保險機制的作用。4、引導包括保險資金在內的社會資本通過公私合營模式支持防災減災工程。應積極引導包括保險資金在內的社會資本通過政府-企業合作（PPP）支持防災減災重大基礎設施工程建設，發揮保險機構在防災減災基礎設施的風險控制能力，利用市場整合資源，加強全社會在抵御氣候風險上的資金投入，提升各類主體參與防災減災和災后重建的積極性和主

36、動性。5、指導保險業開展氣候風險壓力測試。借鑒國內外金融機構開展氣候風險壓力測試的經驗，制定適合我國保險行業的氣候風險壓力測試規范，包括壓力測試過程的基本步驟和方法、氣候變化情景和閾值的設定、測試范圍（應用場景）的規定、報告內容和披露要求等。6、建立災害數據共享機制。將全國災害普查數據和分散在氣象、地震、水文、應急等部門的各類災害數據進行整合，實現和保險業相關數據平臺（如中國銀保信平臺、平安的鷹眼系統，中國再保險公司的災害損失數據庫等）的數據共享，提升保險業災害風險評估能力、保險產品定價能力、防損減損能力和災后賠付效率。7、強化災害風險預警系統。在政府支持和引導下，保險行業和高校等科研機構合作

37、，開發完善中長期氣候風險預警系統。針對重大風險，如海平面上升對沿海城市的威脅，氣候變化對水資源的影響，溫度升高對人類健康的影響等作出中長期研判。8、積極推動氣候風險保險領域的國際合作。積極推進跨國間的保險合作，建議考慮成立亞洲氣候保險聯盟，開展政產學研國際合作，共同探討氣候風險保險的創新發展新模式；促進氣候風險再保險的國際合作，創造一個通暢的國際再保險市場。1211主要內容概述適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望總結與展望術語名詞表020348545976786263657173平安集團可持續發展和綠色保險實踐應對氣候變化的保險創新之探索保險業應對氣候變化的政策建議一、建立健全可持續

38、發展管理體系二、加大風險減量投入，應對氣候變化風險三、抓住綠色保險發展新機遇，服務雙碳目標達成一、氣候變化不確定性對保險數理基礎的挑戰及應對思路二、保險可提升全社會應對氣候風險的韌性三、風險減量在氣候風險保險中的運用 四、建立在空間和時間維度上的氣候風險分散機制五、加強氣候風險對人類健康和壽命影響的研究一、發揮政府在推動氣候風險保險方面的基礎和主導作用二、積極推動氣候風險保險的創新發展050406目錄全球氣候變化進程及其對保險業的影響主編及編寫單位介紹序言（一）序言（二）主要內容概述總結與展望術語名詞表國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措一、全球氣候變化進程及災害損失二、應對氣候變化的舉

39、措三、保險在應對氣候變化災害治理體系中的作用四、氣候變化對“可保性”臨界點的挑戰16192024283036030405068384一、國際金融監管機構應對氣候變化的行動二、國際保險公司應對氣候變化的產品和服務創新三、行業調研報告CONTENTS0102中國金融監管機構及保險業應對氣候變化40414445一、金融監管機構應對氣候變化的行動二、保險業應對氣候變化的主要實踐三、金融機構實施的氣候變化風險壓力測試四、建立巨災保險和再保險的風險分散機制03161501 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望一、全球氣候變化進程及災害損失氣候變化是指氣候平均狀態

40、及其離差兩者中的一個或兩個一起隨時間出現了統計意義上的顯著變化。導致氣候變化的原因既包括氣候的自然變動，也包括人類活動的影響。目前人們常說的氣候變化，主要是指氣候變暖，即全球平均溫度的持續上升。本報告所指氣候變化，關注的重點是由于人類活動引起的溫室氣體排放給“正常的”氣候變化帶來的增量，這部分增量既增加了氣候的平均態也增加了極端態，導致自然災害頻次和強度的上升。IPCC 報告預計，到 2030 年全球溫室氣體的排放量可能使 21 世紀全球氣溫升幅超過 1.5，且很難將溫升幅度控制在 2以內。大氣層的溫室效應正在改變地球原來的陸地、淡水和海洋生態系統，將加劇多個地區出現極端天氣和氣候事件的頻率和

41、嚴重性，對經濟和社會造成傷害。如果全球變暖預計在 10 年內達至 1.5，極端高溫災害量將是 100 年前的 4.1 倍，強降水災害量將是歷史的 1.5 倍。隨著人口和財富向經濟發達地區（通常也是氣候災害風險較高的沿海地區）的聚集，自然災害給人民生命財產和國民經濟建設帶來的損失會不斷加大。圖 1-1 全球表面溫度距平值與十年移動平均值數據來源：中國氣象局全球表面溫度月值格點重建數據集 V2.001全球氣候變化進程及其對保險業的影響15適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望全球表面平均溫度距平溫度距平/十年滑動平均 1860 年1.51.00.50.0-0.51880 年1900 年19

42、20 年1940 年1960 年1980 年2000 年2020 年181701 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望201220132014201520162017201820192020202120222023 次數414136485146394842433737圖 1-4 2012-2023 年我國暴雨洪澇災害數量變化資料來源：中國氣象災害年鑒，2012-2023555045403530中國氣象局發布的2023 年中國氣候公報公開數據顯示，我國 2023 年全國平均氣溫為 10.7，較常年（9.9）偏高0.8，為 1961 年以來最高，打破了

43、2021 年 10.5的紀錄。2023 年全國大部分地區氣溫比常年偏高 0.5至 1，全國共有 127 個國家氣象站日最高氣溫突破歷史極值。國內氣候災害的發生頻次也在不斷增長。中國氣象災害年鑒，2012-2023的數據顯示，在 4 種主要氣候災害中，暴雨洪澇發生的頻次最高，且呈逐年上升趨勢：2001 年發生了 24 次暴雨洪澇事件，而 2016 年發生了 51 次（見圖 1-4）。氣候災害引發的經濟損失也呈上升趨勢。2016 年氣侯災害給我國帶來的經濟損失超過了 4000 億元，其中僅暴雨洪澇一項帶來的損失就超過了 3,000 億元。學者們1對 1978 年后我國氣象災害事件的研究表明，洪澇災

44、害從 20 世紀 80 年代至90 年代的每年 4 次左右，上升到 21 世紀以來的每年 9 次以上；臺風等風暴類災害從 20 世紀 80 年代的每年 4 次上升到21 世紀以來的每年 8 次；與降水相關的滑坡和泥石流災害從 20 世紀 80 年代至 90 年代的每年 1 次左右上升到 21 世紀以來的每年將近 3 次。（二）我國極端天氣與自然災害1吳吉東,傅宇,張潔,等.19492013 年中國氣象災害災情變化趨勢分析 J.自然資源學報,2014(9):11.DOI:10.11849/zrzyxb.2014.09.007.414136485146394842433737（一）氣候變化下自然災

45、害損失不斷上升氣候變化進程得到了全球社會的普遍關注。根據慕尼黑再保險的研究，在過去的 50 年里，與天氣有關的自然災害數量增加了 5 倍（見圖 1-2），而氣候變化被普遍認為是主要驅動因素。氣候變化導致的氣溫升高、海平面上升、颶風和暴雨等災害頻發，對公眾健康、農業生產、水資源管理、生態系統都會產生具有較大不確定性的危害；再加上沿海城市人口和財富的增加，氣候災害造成的損失顯著增加（見圖 1-3）。另外，極端天氣造成的損失不僅包含人員傷亡、農作物受災等直接經濟損失，還涵蓋基礎設施破壞、生產中斷等間接損失。氣候變化的進程從人們日常關注的經濟活動時間段（3-5 年）來看也許是相對緩慢的，但氣候變化的積

46、累效應對自然災害的影響已經凸顯。以水災為例，越來越多的水災由過去“百年一遇”變成現今的“十年一遇”，“十年一遇”變成“每年一遇”，正常的經濟活動和人民財產受到了極大威脅。然而，大多數民眾并沒有對氣候變化帶來的影響做好充分準備，在被頻繁發生的創記錄的極端天氣和災害驚醒之余，人們開始關注未來氣候變化進程及其對社會和經濟的影響。圖 1-2 1900-2023 世界范圍自然災害發生的次數圖 1-3 1960-2023 世界范圍內自然災害導致的經濟損失資料來源：慕尼黑再保險研究報告資料來源：慕尼黑再保險研究報告201901 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望

47、三、保險在應對氣候變化災害治理體系中的作用保險業在助力經濟和社會韌性建設中扮演著至關重要的角色。如眾所周知，保險業在減輕火災、地震等災害造成的損失中發揮出了重要作用，面對新興的氣候風險，公眾期待保險業能夠提升全社會對于氣候風險的認知，并進行深入的前瞻性思考，提出創新性解決方案，減少氣候變化風險造成的損失。中國保險市場是增長最快的市場之一，自 2017 年以來已成為世界第二大保險市場。預計到 2032 年，中國保險規模將比2022 年擴大一倍以上。在中國保險市場日益擴大的趨勢下，需要考慮氣候變化對我國主要保險險種的影響。短期來看，車險與農業險受氣候影響最大；長期來看，極端氣溫與海平面上升對于城市

48、巨災險和健康險會有較大的影響。為了能承擔氣候變化背景下保險業的社會重任，我國保險業必須融入到國家災害風險治理體系中。保險業通過其在風險識別、風險減量、風險分散、風險補償等方面的重要功能，在應對氣候變化和災害治理體系的建設中可以起到獨特的重要作用。在生態環境部、國家發展和改革委員會等 17 個部門聯合印發國家適應氣候變化戰略 2035中，多次直接或間接提到了在國家應對氣候變化戰略的實施進程中，應發揮保險機制重要作用（見表 1-1）。章節內容與保險業之關聯第一章基本形勢第一節影響和風險農業種植方式和作物布局改變，氣象災害和病蟲害加??；與高溫熱浪等極端天氣氣候事件相關的健康風險增加，媒傳疾病增多，并

49、可能誘發多種過敏性及慢性疾病;能源、交通等基礎設施和重大工程建設運營環境變化，易導致安全穩定性和可靠耐久性降低;城市生命線系統運行、人居環境質量和居民生命財產安全受到嚴重威脅;氣候變化還引起資源利用方式、環境容量和消費需求改變，進而通過產業鏈影響敏感二三產業布局和運行安全，甚至可能引發系統性金融風險和經濟風險。需要研究未來負債端承保風險出現的新問題為保險產品和服務創新提供了新的機遇第二章總體要求第二節基本原則主動適應，預防為主。堅持預防為主，樹立底線思維，提升自然生態系統和經濟社會系統氣候韌性，努力防范和化解氣候變化的不利影響和風險?？茖W適應，順應自然?？茖W評估氣候變化影響和風險，基于經濟社會

50、發展狀況和資源環境承載能力，采取合理有效的適應舉措。將基于自然的解決方案與適應氣候變化有機結合，通過加強生態系統保護、修復和可持續管理，有效發揮生態系統服務功能，增強氣候變化綜合適應能力。轉變保險傳統經營理念，積極推動防損減損，推廣風險減量保險表 1-1 國家適應氣候變化戰略 2035中與保險業相關的部分內容22023年7月，臺風“杜蘇芮”掠過菲律賓海岸線，然后以約每小時180公里的風速登陸中國福建省晉江市。伴隨“杜蘇芮”登陸，特大暴雨引發了破壞性洪災，中國部分地區單日降雨量達約600毫米，創有記錄以來單日最大降雨量。受“杜蘇芮”北上的影響，華北地區出現了歷史極端強降雨過程。此次降雨過程具有累

51、計雨量大、持續時間長且極端性強的特點：河北和北京為強降雨集中區域，最大累計降水量達 1003 毫米（河北邢臺臨城縣）；京津冀地區平均累計降水量超過該地區平均年降水量的三分之一；北京降雨持續時間長達 83 小時；河北邯鄲、邢臺、石家莊及北京西南部等地連續兩天出現大暴雨到特大暴雨。暴雨肆虐之下，河北和北京有 14 個國家氣象觀測站日降水量突破歷史極值?！岸盘K芮”先后影響了 14 ?。ㄗ灾螀^、直轄市），造成了嚴重災害損失。專欄：氣候變化實例二、應對氣候變化的舉措（一）全球應對氣候變化目標（二）我國適應氣候變化的戰略框架IPCC 于 2010 年提出了 5 種共享社會經濟路徑（Shared Socio

52、economic Pathways,SSPs）,描繪了未來經濟社會系統五種不同的發展模式，反映了經濟社會發展與應對氣候變化之間的關聯，目前已成為 IPCC 對氣候變化進行評估的基礎。2015年12月，聯合國氣候變化框架公約 第21次締約方大會（COP 21）在巴黎召開，通過了被認為具有里程碑意義的 巴黎協定（The Paris Agreement），設定了將全球升溫控制在不超過工業化前 2以內、最好是 1.5的目標，標志著各締約方將攜手應對全球氣候變化，并通過實際行動和資金支持為創造一個共同的可持續低碳未來而努力。同年 3 月，各國也在日本仙臺簽署2015-2030 仙臺減少災害風險框架，該框

53、架的目標是在 2030 年之前減少自然和人為災害造成的損失和傷亡。2020 年 9 月，中國國家領導人習近平總書記向世界宣布，中國將力爭 2030 年前實現碳達峰、2060 年前實現碳中和。朝著這個“雙碳”目標，中國政府已經將應對氣候變化作為促進人與自然和諧共生的現代化的重要內容，要求統籌產業結構調整、污染治理、生態保護、應對氣候變化，協同推進降碳、減污、擴綠的增長，推進生態優先、節約集約、綠色低碳的發展。2022 年 6 月，生態環境部、國家發展和改革委員會等 17 個部門聯合印發國家適應氣候變化戰略 2035（以下簡稱適應戰略 2035）。適應戰略 2035指出，氣候變化問題顯著，對未來全

54、人類的生存和發展帶來嚴重威脅和挑戰，需要通過采取“減緩”和“適應”兩大策略去應對氣候變化問題。適應戰略 2035對 2022 至 2035 年我國適應氣候變化工作做出了統籌部署，明確了指導思想、基本原則和主要目標。222101 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望2來源：生態環境部、國家發展和改革委員會等，國家適應氣候變化戰略 2035，2022 年 6 月。章節內容與保險業之關聯第七章戰略實施第一節 加強組織實施探索建立國家適應氣候變化信息共享機制和平臺，推動資源、信息、數據交流共享。建立跨行業、跨部門的氣候災害信息共享機制和平臺第二節加強財政金融

55、支撐完善財政金融支持政策。構建有利于應對氣候變化的財政政策體系。通過碳減排支持工具引導金融機構擴大綠色資金投放。引導銀行、證券、保險、基金等商業性金融機構投資氣候適應項目建設。加快研究制定轉型金融標準，推動金融體系對應對氣候變化目標做出系統性響應。支持和參與綠色項目投資推動綠色金融市場創新。鼓勵發展可持續發展掛鉤債券、巨災保險、重點領域氣候風險保險等創新型產品，發揮金融市場提供適應氣候變化資金的積極作用。推 動 綠 色 保 險 創新，包括巨災保險、巨災債券、重點領域氣候風險保險，發揮保險市場的積極作用構建氣候投融資保障體系。開展氣候投融資地方試點，建立氣候投融資項目庫，推動氣候投融資模式機制創

56、新。發揮國家產融合作平臺作用，引導金融機構精準對接企業融資需求。構建適應投融資保障體系，建立氣候風險防范化解機制，強化氣候適應數據統計和信息披露。引導和指導保險業參與國家支持項目的投融資第三節強化科技支撐加強基礎科研。組織開展中長期氣候變化情景預估和預研究，改進氣候變化觀測和重建數據質量，精確刻畫模擬氣候變化關鍵過程和趨勢。系統開展適應氣候變化基礎研究，加強氣候變化監測預警、影響分析和風險評估、脆弱性與適應能力評估等重大問題研究加強適應氣候變化相關標準研究。開展對氣候風險的科學和基礎研究第三章加 強 氣 候變 化 監 測預 警 和 風險管理第四節強化綜合防災減災強化災害風險管理理念。加強全球氣

57、候變化對自然災害孕育、發生、發展及其影響機理研究，把握氣候變化引起的自然災害新特點與演變趨勢，樹立災害風險管理和綜合減災理念，堅持以防為主、防抗救相結合，堅持常態減災和非常態救災相統一，努力實現從注重災后救助向注重災前預防轉變、從應對單一災種向綜合減災轉變、從減少災害損失向減輕災害風險轉變，全面提升災害綜合防范和適應氣候變化能力。轉變保險傳統經營理念，積極推動防損減損，推廣風險減量保險第五章強 化 經 濟社會系 統適 應 氣 候變化能力第一節農業與糧食安全完善農業氣象服務體系和風險分擔機制，逐步推廣天氣指數保險，探索農業巨災保險機制。積極發展農業保險創 新 天 氣 指 數 保險、巨災保險創新巨

58、災風險的多層次分擔機制第五節敏感二三產業健全碳排放信息披露框架，鼓勵金融機構披露高碳資產敞口和建立氣候相關風險及突發事件應急披露機制。推廣金融機構氣候風險壓力測試，支持銀行業、證券業、保險業制定針對氣候風險的監管措施和應對方案。鼓勵運用金融科技等手段開展氣候風險動態管理。鼓勵企業與金融機構制定符合碳達峰碳中和目標的轉型戰略、路徑和目標。到 2035 年，氣候變化相關風險的預警機制全面推廣，金融機構識別、評估和管理氣候變化相關金融風險的能力顯著增強。保險機構向綠色運營轉型開展氣候風險壓力測試章節內容與保險業之關聯242301 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的

59、實踐與展望保險的核心作用是提供了將災害風險進行分層、轉移和分散的機制，而通過保險實現災害風險轉移和分散的前提條件是：（1）災害風險損失發生的概率和程度是可以量化的，即在大數定律框架下風險單元組合的損失是可以預測的；（2）保險價格對投保人來說是可負擔的。當這兩個條件不能得到滿足時，就會對災害的“可保性”帶來挑戰。自然災害發生頻率和嚴重性程度的增加導致保險公司的賠付金額大幅增加。災害事件的頻繁發生意味著保險公司需要承擔更多的賠償責任，影響保險公司的財務健康狀況。此外，由于自然災害的嚴重性增加，賠付金額也會相應增加，意味著保險公司需要更多的資金用于賠付，從而降低了盈利能力。為了防止以上情形發生，保險

60、公司通常是以提高保費的方法來應對。但保費的上漲會令一部分甚至大部分投保人難以負擔，造成了某種風險的不可保性，或者觸及到“可保性”臨界點。隨著自然災害保險索賠的持續上升，國際上某些保險公司已經決定限制其承保的賠償金額或類型、取消保單或完全退出市場。一旦不再針對某些風險、某些地區提供保險，或以合理的價格為投保人提供有能力負擔的保險，這些地區將被視為“不可?！钡?。例如在澳大利亞，預計到 2030 年，由于洪水風險的增加，大約將有 520,940 所房屋無法投保5。自 20 世紀 70 年代以來，天氣相關災害造成的損失增加了 7 倍，僅 2022 年全球的經濟損失就達 3,130 億美元。美國2022

61、 年颶風“伊恩（Hurricane Ian）”造成的保險損失總額為 530 億美元至 740 億美元，其中包括洪水造成的損失約100 億美元。氣候變化正在極大地改變風險格局，預計到 2040 年，全球嚴重且頻繁發生的天氣相關災害數量將增加一倍，導致保險價格上漲。而對保險業最大的潛在威脅是對與天氣有關的危害和風險的變化難以預測，因此而直接影響了風險的可保性6。四、氣候變化對“可保性”臨界點的挑戰5Eliza de Vet,Christine Eriksen,Kate Booth and Shaun French(2019).An Unmitigated Disaster:Shifting fro

62、m Response and Recovery to Mitigation for an Insurable Future.Int J Disaster Risk Sci(2019)10:1791926Surminski,Swenja,Laurens M.Bouwer and Joanne Linnerooth-Bayer.(2016)How insurance can support climate resilience Commentary in:Nature Climate Change 6,333334(2016)美國 2022 年颶風“伊恩”保險已成為國民經濟的重要產業和社會管理的基

63、本手段，其發展水平是社會文明水平、經濟發達程度、社會治理能力的重要標志。長久以來，保險主要是作為一種財務型風險轉移和分擔機制，發揮著經濟補償功能。而隨著風險管理的不斷進步和發展，保險作為風險管理的專門行業，也隨著社會經濟需求的變化而與時俱進?！氨ｋU滲透率”，又稱為“保險深度”，指保險業的保費收入占 GDP 的比重，是一個國家和地區文明進步水平的衡量。保險滲透率越高，企業和家庭的財務韌性就越強，社會的抗災害能力也就越強。在 RCEP 的 15 個國家中，中國的財產保險滲透率（1.9%）與新加坡和日本的財產保險滲透率接近，高出多數東南亞的國家，但是遠低于澳大利亞和新西蘭。3RCEP 指區域全面經濟

64、伙伴關系（Regional Comprehensive Economic Partnership），是由東盟十國發起，邀請中國、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭共同參加，通過削減關稅及非關稅壁壘，建立 15 國統一市場的自由貿易協定。4Wang,Shaun Shuxun and Bollmann,Andreas.A Strategy for Rolling out Climate De-risk Insurance through Regional Collaboration Asia-Pacific Journal of Risk and Insurance,vol.18,no.1,2024,p

65、p.1-19.https:/doi.org/10.1515/apjri-2023-0063圖 1-5 RCEP315 個國家的非人壽保險滲透率和保險密度46.0%5.0%4.0%3.0%2.0%1.0%0.0%緬甸老撾人民民主共和國柬埔寨印度尼西亞菲律賓越南文萊達魯薩蘭國馬來西亞新加坡中華人民共和國泰國日本澳大利亞新西蘭韓國0.4%0.5%0.5%0.5%0.5%0.7%1.1%1.4%1.8%1.9%1.9%2.2%3.5%4.0%5.2%262501 全球氣候變化進程及其對保險業的影響適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望自然災害頻率和嚴重性的增加還會直接影響到保險公司的風險管理策

66、略。保險公司需要不斷調整其風險管理策略，以適應氣候變化帶來的挑戰，可能涉及到重新評估風險定價模型、加強資產管理、優化再保險安排等方面，這些都需要保險公司增加投入大量人力、物力和財力。（二）保險保障的缺口在擴大保險保障“缺口”是指未被保險覆蓋的風險損失，可以用自然災害造成的經濟損失與保險損失之間的差額來表示。保險保障缺口的不斷擴大是一個全球性問題。根據慕尼黑再保險的研究報告，2022 年，全球自然災害造成的經濟損失約 3,130億美元，其中只有不到一半（1,320 億美元）得到了保險覆蓋，形成了 58%的保障缺口（圖 1-7）。一些新興國家災害的保險覆蓋率甚至低于5%。這些保障缺口對個人和企業都

67、構成了巨大風險，因為他們可能無力自己承擔自然災害造成的損失。妥善彌補保險保障缺口對保險業構成了重要挑戰，需要保險公司和政府部門共同努力，制定更加普惠的保險政策，提高保險覆蓋率，降低保險費用，以使更多的個人和企業能夠獲得保險保障。以水災為例。2018 年至 2022 年的 5 年間，全球洪水造成的經濟損失估計達 2,990 億美元，其中保險損失約占總損失的15%，為 445 億美元；未投保損失（保障缺口 85%）達 2,545 億美元，即每年 509 億美元9。雖然保險保障缺口是由眾多結構性和社會經濟原因造成的，僅靠保險業是無法解決的，但保險公司可以采取一些策略縮小這一缺口。根據 Marsh 2

68、023 年發布的報告10,保險業如果能彌補現有缺口的 30%，就可以為保險公司提供 710 億美元的年收入機會，同時為數百萬人提供抵御風險的能力。圖 1-7 2000-2023 歷年全球自然災害的經濟損失和保險損失11損失額度（億美元）年份8,0007,0006,0005,0004,0003,0002,0001,0000200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023自然災害的經濟損失（億美元）保險損失（億美元）指數（自然災害經濟損失失（億美元）指數（

69、保險損失（億美元）9Rentschler,J.,Salhab,M.&Jafino,B.A.Flood exposure and poverty in 188 countries.NATURE COMMUNICATIONS 13,3527(2022).10Building a climate resilient future:Five priorities for the global insurance industry.Marsh Report to COP 28,2023.11數據來源：https:/ 1-6 巨災保險價格指數(北美、亞太、歐洲、英國)87Renee Cho(2022)Wi

70、th Climate Impacts Growing,Insurance Companies Face Big Challenges，Columbia Climate School.8數據來源：Guy Carpenter；https:/www.artemis.bm/regional-property-cat-rate-on-line-index/（一）部分地區的可保性已經接近臨界點在美國，許多州正面臨著房屋保險市場危機，因為保單變得更加昂貴，而且更難購買得到。佛羅里達州和路易斯安那州的房屋保險市場尤其不穩定。在佛羅里達州，自2015年以來，房價上漲了57%，但保險費用的上漲超過200%。過去2

71、0年來，許多大型保險公司都離開了，其中包括自 2020 年以來倒閉的 12 家公司，只剩下資源較少的州內小型公司。2022 年已有6 家保險公司資不抵債，無力償還債務，另有 30 家佛羅里達州的保險公司也因財務狀況不佳受到州監管機構的監控。在氣候變化引發的水災風險加劇的背景下，美國的國家洪水保險計劃（The National Flood Insurance Program，NFIP）不得不提升保費價格。根據 NFIP 的新風險評級系統透露，預計 77%的現有保單持有人將面臨保費漲價，一些沿海地區房產的保費已經從 700-800 美元攀升至 4,000-5,000 美元。保險公司對于氣候風險的可

72、保性正在逼近臨界點。而投保人對于保費的承受能力也有一個“臨界點”，一旦突破“臨界點”，便面臨因無法承受保費而取消投保的情況。如果災難發生，沒有保險保障的人們就失去了經濟安全網，從而造成高風險地區連鎖性的社會經濟負面影響：當某地區房屋財產因氣候風險導致漲價而無法投保時，抵押貸款提供機構就會拒絕貸款，居民會開始搬離這個地區，地方政府稅收將會下降，當地學校系統、消防部門和其他市政部門都會受到波及。而那些無法搬遷的人將被困在情況繼續惡化的社區中。氣候變化的趨勢若得不到緩解，最終可能會出現保險公司無法承保。相關研究表明，目前氣候保險的可保范圍在 2以內，如果世界變暖 4將使保險業無法承擔7。當保險公司無

73、法支付巨額賠款時，他們會使用再保險來分擔賠付。再保險市場是全球性的，因此如果自然災害侵襲了世界的某一區域，再保險公司便會提高保費，價格提升會傳導影響到其它世界多地。根據國際頭部再保險經紀公司 Guy Carpenter 的數據，全球范圍內的巨災保險費率在 2023 年出現了 29.3%的增幅。2024 年 1 月 1 日的保險合同續保價格顯示（見圖 1-6），全球巨災再保險價格指數繼續上漲了 5.4%，美國巨災保險 2024 年 1 月 1 日的續保價格指數已經達到2000 年初的 2.7 倍。3002502001501005002000 2002 2004 2006 2008 2010 20

74、12 2014 2016 2018 2020 2022 2024巨災再保險費率指數美國 亞太 歐洲 英國282702 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望一、國際金融監管機構應對氣候變化的行動自 2015 年金融穩定理事會（Financial Stability Board,FSB）成立氣候相關財務信息披露工作組（Task Force on Climate-Related Financial Disclosure,TCFD）以來，各國金融監管機構相繼為應對氣候變化風險發布了一系列指引、方法等監管文件，圍繞氣候情景分析開展的評估與披露框架已逐步

75、形成。FSB 還設立了氣候相關金融風險特別工作組（Climate-related Financial Disclosures），為 G20 峰會提供關于氣候變化風險對金融體系影響的評估報告。2023 年，國際保險監督官協會（International Association of Insurance Supervisors，IAIS）共發布了三份與保險業氣候風險管理相關的指引（征求意見稿）。最先發布的Public Consultation on Climate Risk Supervisory Guidance明確指出，氣候變化是金融風險的一種，會對保險公司的適應性造成影響，從而影響到金融穩定

76、。隨后，IAIS 對已經出臺的相關政策進行了“差距分析”，并基于分析結果在其發布的指引文件中對未來氣候相關的監管方向和工作提出了指導意見,指導保險公司在已經開展的各項工作中進一步融入對氣候風險管理的考量，如氣候變化風險情景的設定、加強巨災保險的開發和管理巨災風險。2024 年 1 月，歐盟通過了償付能力法案的修訂案（Directive 2009/138/EC），該修訂案認為需要對保險公司和可持續發展目標相關資產或業務的最低資本計算方法進行調整，要求歐洲保險機構和職業養老金管理局（European Insurance and Occupational Pensions Authority，EIO

77、PA）至少每5年對自然巨災風險標準法的因子和使用范圍進行評估和校準，同時要求大型保險公司開展兩個長期氣候變化風險壓力情景下的測試并報告結果（見表 2-1）。其中，歐盟償付能力法案要求的情景 1 對應 IPCC 設定的 SSP1-1.9 和 SSP1-2.6 兩個路徑，情景 2 對應 IPCC 設定的 SSP2-4.5、SSP3-7.0、SSP5-8.5 三個路徑（“SSP”為共享社會經濟路徑）。Directive 2009/138/EC情景 1全球氣溫上升幅度保持在 2C 以下的長期氣候變化情景情景 2全球氣溫上升幅度明顯高于 2C 的長期氣候變化情景IPCC_AR6情景短期 2021-204

78、0中期 2041-2060長期 2081-2100最優可能的范圍最優可能的范圍最優可能的范圍SSP1-1.91.51.2 1.71.61.2 2.01.41.0 1.8SSP1-2.61.51.2 1.81.71.3 2.21.81.3 2.4SSP2-4.51.51.2 1.82.01.6 2.52.72.1 3.5SSP3-7.01.51.2 1.82.11.7 2.63.62.8 4.6SSP5-8.51.61.3 1.92.41.9 3.04.43.3 5.7表 2-1 歐盟償付能力法案修訂案要求的壓力測試情景與 IPCC 假設的未來氣候變化情景（溫度單位：C）資料來源：Directi

79、ve 2009/138/EC 和 IPCC AR6 WG1 Report:Climate Change 2021:The Physical Science Basis02國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措27適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望302902 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望二、國際保險公司應對氣候變化的產品和服務創新20 世紀 80 年代以來，國際保險公司開始積極參與應對氣候變化的行動，探索創新性的解決方案，加強國際合作，不斷調整其業務模式以適應氣候變化。以下列舉了一系列國際保險公司的具體舉措，從對氣候系

80、統脆弱性的科學研究、將氣候變化納入既有的災害損失模型、強化減災減損服務、設計激勵減少氣候風險行為的保險條款，到推出創新的保險產品和服務、支持綠色發展、參與公共政策制定、開展國際合作等方面，突顯了保險業在全球應對氣候變化過程中可發揮的積極作用。（一）支持氣候風險方面的科學研究近年來，越來越多的保險公司積極支持氣候風險的科學研究，資助和推動多項相關項目，旨在提高社會對氣候變化和自然災害的認知與應對能力。以下列舉了部分保險公司在這一領域的具體舉措：保險公司支持的科研項目與措施凱特琳集團(The Catlin Group)2009 年資助了一支北極考察隊，致力于測量北極冰蓋的厚度和密度。威利斯保險經紀

81、公司(Willis)為美國國家大氣研究中心（NCAR）提供研究贊助，評估全球變暖對海灣地區颶風活動的影響。RSA 保險集團(Royal&Sun Alliance Insurance Ltd)資助學術科研，研究海洋表面溫度與大西洋颶風活動之間的相關性。Allianz通過安聯氣候風險研究獎（Allianz Climate Risk Research Award）支持氣候風險的科研創新，如 2022 年的一項獲獎研究利用人工智能對熱帶氣旋模型進行降尺度處理。AXA通過安盛研究基金(AXA Research Fund)與日內瓦衛生論壇（GHF）合作設立獎項，資助為期 10 年的研究項目，研究通過社區干

82、預措施恢復馬達加斯加的雨林，并預防疾病。AIG成立研發團隊，研究自然災害和氣候變化風險，包括：-對常見災害（如風、洪水、冰雹、山火、滑坡、海嘯和火山）的投保風險進行評級 （A Portfolio Hazard Score）；-對重要災害平均年度損失和最大損失進行建模分析；-評估每種災害受氣候變化影響的評級。新加坡是在金融機構對環境風險信息披露要求方面起步較早的亞洲國家，其金融監管機構的相關舉措有一定借鑒意義。新加坡金融監管局（Monetary Authority of Singapore，MAS）在 2020 年 12 月發布了三份分別針對保險公司、銀行機構及資產管理機構環境風險管理的指引文件

83、。其中，針對保險公司的指引文件（Guidelines on Environmental Risk Management(insurers)，ENRM Guidelines）指導保險公司從治理及戰略、風險管理、承保、投資以及披露等五個方面全面提高對包括氣候風險在內的環境風險的管理水平，保險公司應按要求分階段開展工作。2023 年末，MAS 對ENRM Guidelines進行了補充，發布了名為Consultation Paper on Guidelines on Transition Planning(Insurers)的文件，并向公眾收集反饋意見。在保險公司完成氣候轉型的過程中，需相應調整公司

84、戰略及風險管理機制，而此份文件的目的正是為保險公司提供了相對ENRM Guidelines更詳細的工作實施指導，包括如何將氣候風險管理融入保險公司整體風險管理框架體系中。以上文件的出臺和實行，反映了國際金融監管機構正在加快制定和完善氣候風險相關監管標準的步伐，引導全球各地區保險業穩步提高氣候風險管理工作水平。323102 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（四）創新風險減量保險模式（CDRI）在國際上，新加坡 Risk Lighthouse 倡導推行風險減量保險(Climate De-Risk Insurance)13其創新的模式將保費的一

85、部分專門用于風險減量服務。風險減量保險使保險從傳統的被動賠付轉變為一種可以撬動實體經濟實施風險管理的主動工具。而風險減量的效果取決于技術的應用和跨行業的協作。其模式是將提升財務韌性和應對氣候變化的物理韌性相結合，來應對日益升級的自然災害和氣候變化威脅。在澳大利亞，經歷了 2010-2011 年的水災和森林火災后，業界開始推行“反映風險的保險定價”（Risk-reflective Insurance Pricing）。雖然有些家庭會受益于更準確、更精細的風險定價，但對其他很多人來說，保費可能會提高到無法承受的水平。例如在颶風多發地區的家庭，4 年內保費增幅高達百分之一百。2011 年和 2012

86、 年，澳大利亞昆士蘭州有 444 所房屋被洪水淹沒。在 2013 年，政府支持的防洪堤第一階段竣工了，其耗資 1200 萬美元，成功保護了 483 所房屋免受百年洪水的侵襲。同時，此項目也讓之前由于風險過高而被拒絕承保的家庭重新獲得了投保的可能。與此同時，約有 1400 個家庭的保費減少了 30%，高風險家庭的保費減少了80%。（三）加強防災減損工作保險業的核心職能是有效管理風險并控制損失。因此，大部分保險公司參與到防災減損的工作中。盡管保險業務目前的主要焦點還是從財務角度幫助被保險人管理風險，但是對被保險人全面的風險管理正日益受到保險公司的關注。特別是改善沿海和其他高風險地區的可保險性，保險

87、公司發揮了重要的作用。例如改進了建筑規范和土地利用管理規范，利用節能和可再生能源技術，提高基礎設施抗災能力等。AIG 是紐約市氣候變化委員會的一員。該委員會致力于協助紐約市制定其應對氣候變化的政策。2008 年，美國兩家非盈利機構 Heinz Center 與 Ceres，與保險公司和研究機構合作，聯合發布了韌性海岸：行動藍皮書（Resilient Coasts:A Blueprint for Action）。這是私營和公共部門之間的首次合作，旨在尋找公共政策的市場化解決方案，以便更好地保護沿海社區免受海平面上升和氣候變化及其它潛在破壞性災難的影響。在歐洲，Allianz 支持投資于發展中國家

88、的基金和項目，為氣候緩解、適應以及環境項目提供初期的股權融資；在保險覆蓋范圍、條款和費率等方面，提供優惠措施，鼓勵客戶投保，減少其資產受到與氣候相關風險所帶來的損失。13 Wang,Shaun S.and Andreas Bollmann(2024).“A Strategy for Rolling out Climate De-risk Insurance through Regional Collaboration”,Asia-Pacific Journal of Risk and Insurance.14Coppel,J.,and K.Chester.2014.Natural disast

89、er funding arrangements:Productivity commission inquiry report.Canberra:Productivity Commission.https:/www.pc.gov.au/inquiries/completed/disaster-funding/report 此專欄以 AXA 為例，說明國際保險業所采用的一些可行方法來評估氣候相關災害。AXA 采用了以下這幾種方法：簡單測試模型：這是一種相對簡單的模型。它依賴已有的文獻和數據。這些數據提供災害、風險暴露和脆弱性的影響百分比，結合了不同的氣候模型（例如 CMIP6）和多種氣候情景（例如

90、 RCP 2.6、4.5 和 8.5），評估在不同時間段的影響。模型適用于各種不同規模的經濟體，例如城市或國家級別等。此模型假設風險因素的變化與風險的演變成比例關系，因此在某些方面（例如涉及到保單條款和條件）的運用時不夠靈活。不過，這種模型為預測風險的重大變化和相關不確定性提供了路徑。AXA 已在其集團的風險評估（ORSA）中使用了此方法，評估未來自然災害風險對全球的影響。調整災害嚴重性/頻率：安盛的自然災害（NatCat）模型列出了每類事件的頻率和可能造成的損失。通過參考文獻和氣候數據，調整這些事件的頻率和嚴重性。這種方法雖然依賴于過去的氣候模型，但它可以適用于模型的輸出結果，無需改變模型的

91、核心或輸入數據。綜合建模：這是較為復雜的方法，它在 NatCat 模型中直接調整危險性、暴露度和脆弱性，以此進行前瞻性的預測。為了預測氣候變化的影響，這種方法需要直接改變模型的核心。它需要氣候模擬數據作為輸入，而非依賴于歷史數據。目前，AXA 正在進行多項研究完善該模型，旨在將氣候變化納入自然災害風險模型中。其中重點是干旱、熱帶氣旋、洪水和風暴潮等災害。（二）將氣候變化納入傳統的災害損失模型美國阿克賴特互助保險公司（Arkwright Mutual Insurance Company）是首批進行氣候變化和趨勢研究的保險公司之一。該公司在 20 世紀 90 年代中期就開始調查洪水數據。澳大利亞保

92、險公司（The Insurance Australia Group）與俄克拉荷馬大學合作，制定了高分辨率的氣候模型。慕尼黑再保險公司（Munich Re）將氣候變化的物理效應納入颶風模型。該公司研究了相關的經濟影響，例如在災害發生后引起的建筑材料需求和價格的變化。安聯（Allianz）結合了氣象學、水文學、地球物理學、地理學和數學等多學科的知識和數據，對大約 50 種自然災害場景進行了建模。這些交叉學科的研究增強了該公司對自然災害風險的評估和保險定價的能力。此外，Allianz 不斷完善地理空間工具（geospatial tools），數據景觀（Data Landscape），和風險地圖（Ri

93、sk Maps）,以支持更加科學的商業決策。美國國際集團（AIG）使用風險模型來評估自然災害風險事件的發生頻率和嚴重程度。該公司利用各方面的信息數據來審查風險。除了利用內部數據，還包括各方面的外部數據，例如 IPCC 發布的最新氣候變化評估報告和各種科學文獻。12AXA,“Climate and Biodiversity Report Acceleration Transition”,2022。專欄：安盛（AXA）評估氣候相關災害12專欄：澳大利亞水災案例（Coppel 和 Chester，2014）14343302 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業

94、的實踐與展望（六）創新保險產品針對氣候變化風險的創新保險產品有很多，其中較有代表性的是天氣指數保險和支持向低碳轉型的相關保險。天氣指數保險的主要應用領域是農業保險。天氣指數保險是指將一個或多個氣象條件（如氣溫、降水、風速等）對農作物損害程度進行指數化，每個指數都與農作物產量和損益相關。保險合同的賠付就基于這些指數，當指數達到一定水平且對農作物造成一定影響時，投保人就可以獲得相應標準的賠償。天氣指數保險綜合了指定風險保險和區域產量保險的優勢，在控制風險、克服市場失靈、降低經營成本方面比傳統農業保險更為高效。支持向低碳轉型的保險產品創新的主要應用領域是支持低碳交通的汽車保險。隨著越來越多的國家計劃

95、在未來幾十年內逐步淘汰內燃機車輛，保險公司也在創新其產品和服務，支持向低碳交通的轉型。例如，新加坡計劃到 2040 年停止使用內燃機車輛。為應對這一變化，AXA 于 2023 年在新加坡幫助客戶抵消新購買并投保的汽車的碳排放。符合條件的車主通過這項服務抵消其年均行駛里程（大約 17,000 公里）所產生的約 3 噸二氧化碳排放，該碳抵消解決方案由第三方平臺Ecologi 完成。另一個例子是 AIG 為支持從傳統汽車到電混汽車的過渡，推出了創新型保險產品。該公司在瑞士提供了針對電混汽車的保險，包括道路救援服務，如電池沒電時的救助，也包括充電價格的折扣。此外，AXA 在意大利為需要貸款的光伏設施提

96、供了多風險保障的保險產品，保障范圍覆蓋了自然事件引起的損害、光伏設施的毀壞、火災、公眾責任以及由于發電量減少引起的收入損失等。（七）提供碳風險管理和碳減排服務Swiss Re 和美國的一家投資公司 RNK Capital LLC 共同推出了碳市場領域的首個保險產品，用于管理在碳信用交易方面的風險。該保險旨在為清潔發展項目以及在京都議定書框架下簽發的認證減排（Certified Emission Reductions）提供擔保。AXA 在意大利提供了碳排放交易的政治風險和貿易信用保險，涵蓋的風險包括政府干預、禁運、許可證取消、可能干擾與碳信用額度相關的生產、認證和運輸的戰爭和政治暴力風險。蘇黎世

97、金融集團（Zurich）為涉及政治風險的碳信用保險擴展了保險覆蓋范圍，增加了政治風險保障。AXA 為可再生能源項目提供稅收抵免保險。其可再生能源項目包括太陽能發電廠、風力渦輪機、燃料電池電廠，碳捕獲和封存項目等。稅收抵免包括了項目投資的稅收抵免，可再生能源發電的稅收抵免，碳捕獲和封存項目的稅收抵免。AIG 的稅收抵免保險擔保了稅收抵免相關的財務風險，增加了項目開發的確定性。（五）改進保險條款，鼓勵人們采取有助于減少氣候風險的行為近年來，里程付費保險（Pay as-You-Drive Insurance，PAYD）已經取得顯著成效：采用里程付費保險可以使行駛里程減少保費 10%到 15%，同時降

98、低事故率。監管機構在積極推動里程付費保險的發展。美國加利福尼亞州的保險監管機構要求保險業為所有消費者提供“自動付費”汽車保險產品。在俄勒岡州，2003 年的一項法案鼓勵保險公司提供里程付費保險產品，例如每份里程付費保險保單可抵免 100 美元稅收。馬薩諸塞州要求所有保險公司為年行駛里程少于 5000 英里的汽車提供 10%的折扣，行駛里程在 5001到 7500 英里之間的車輛提供 5%的折扣。歐洲也采用里程付費保險鼓勵保險投保人減少汽車的使用，提倡綠色出行。AXA 在歐洲為行駛里程低于平均水平的客戶提供保費折扣，例如在比利時為年行駛里程低于一萬公里的投保人提供保費折扣。另外，AIG提供了一種

99、“升級至綠色”保單。該保單增加了保險范圍內受損財產的修復或更換的條件：需要使用被認定為“綠色”的材料、設備或方法。這些保單的理賠覆蓋了使用環保認證的材料和設備而導致的更高成本。363502 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（十一）開展保險業應對氣候變化的國際合作在 2006 年，一些國際保險公司聯合成立了名為 ClimateWise 的協作組織，旨在使保險行業更好地迎接氣候變化帶來的風險和機遇，以減少對經濟和社會的不利影響。2014 年，全球一些主要保險公司的首席執行官們在多倫多簽署了日內瓦協會針對氣候風險的共同聲明，承諾保險企業在應對氣

100、候變化方面應承擔的責任。三、行業調研報告氣候變化對金融保險業產生深遠影響，對氣候風險的認知已促使各機構重新評估各自的發展策略。保險業應在管理氣候風險發揮關鍵作用。近來，業界出現了一系列相關研究和報告，詳細闡明保險業對氣候變化的應對措施和作用。（一）太熱而無法投保 避免可保性臨界點2023 年 11 月，全球亞洲保險合作伙伴組織（Global Asia Insurance Partnership）在國際清算銀行（Bank for International Settlements）發布了一份名為“太熱而無法投保 避免可保性臨界點”的保險業調查報告 15。該報告指出，氣候變化對金融業尤其是保險業可

101、能造成嚴重的沖擊。盡管全球正在努力實現溫室氣體凈零排放，但其對減緩氣候變化的實際影響仍存在不確定性。例如巴黎協定規定的全球平均氣溫上升目標可能難以實現，從而將全球推向未知的系統性經濟和金融風險之境地。因此，實現經濟的有序過渡至關重要。保險公司應在氣候風險緩解和向零排放的過渡發揮重要作用。保險業可通過定價和承保政策來激勵人們采取適應氣候風險的行為，例如，在定價和承保環節中鼓勵投保人實施減災減損減碳措施，或逐漸的有序的減少對高碳行業的支持，以促進這些行業的轉型。然而保險公司的定價和承保政策的劇烈改變可能會對金融穩定性產生一些負面影響，例如一些行業可能突然無法獲得保險保障進而影響實體經濟的穩定。監管

102、機構需要評估保險公司的定價和承保政策變化的安全性和穩健性，以及是否有助于實現向零排放過渡目標。同時該報告調研了多家保險監管機構和保險公司，發現盡管大多數受訪保險公司目前在為保單定價時還沒有明確考慮氣候變化的影響，但保費增加和保障范圍減少的趨勢非常明顯。15Khoo,Felicia,and Jeffery Yong(2023)“Too Hot to Insure-Avoiding the Insurability Tipping Point,Bank for International Settlements,Financial Stability Institute,2023.FSI Insi

103、ghts on policy implementation No 54.（八）參與綠色基礎設施投資近年來，人們也在廣泛討論保險公司通過投融資助力經濟社會向凈零排放過渡的轉型。在國際上，我們觀察到公共政策的一個轉變：鼓勵保險公司積極投資于與減碳和與減緩氣候風險相關的綠色基礎設施項目。保險公司投資量巨大。根據世界銀行的數據，如果將保險公司保費的 5%分配到綠色基礎設施投資上，就可以彌補全球年度綠色基礎設施投資缺口的一半。站在保險公司的角度來看，投資于綠色基礎設施也有以下好處：2023 年底，新加坡 MAS 宣布了一個試點計劃，支持人壽保險公司投資亞洲區的綠色基礎設施項目。該試點的用意在于更了解綠色

104、基礎設施投資的風險，以便制定更適當的監管措施，增加險資對綠色基礎設施投資的經驗和信心。該試點的一個重要目標是激勵保險公司將部分投資組合配置到綠色基礎設施項目中，在凈零排放的過渡中發揮作用。該試點計劃于2024 年與保險業界討論并推出。（九）直接投資氣候變化解決方案（十）樹立氣候保護意識并參與公共政策的制定保險公司也積極參與直接投資碳中和和碳交易的項目。例如，Dresdner Kleinwort 公司于 2004 年首次參與了歐洲的碳交易市場，并通過歐盟碳基金在歐洲市場進行交易。AIG 也投資了總部位于倫敦的 Sindicatum Carbon Ltd。該公司是溫室氣體減排項目的主要開發者。美國

105、保險協會和公路及汽車安全倡導者協會（Advocates for Highway and Auto Safety，AHAS）鼓勵遠程工作和增加公共交通，以降低能源消耗和減少溫室氣體排放。馬薩諸塞州的保險公司為使用公共交通的消費者提供額外的補貼，比如消費者如購買公共交通卡，并且個人汽車每月使用不超過一定天數，就可以享受保費折扣。保險業對氣候變化政策的實施也有重要影響。在美國，推動可再生能源相關的保險產品可以促使更多公司和投資者參與可再生能源和碳排放交易項目。0102基礎設施投資具有長期性，可以很好地與保險公司的長期負債相匹配，特別是人壽保險公司?；A設施融資通常在結構設計上跟隨通貨膨脹。保險公司，

106、特別是人壽保險公司，有抗通貨膨脹風險的需求。383702 國際金融監管機構及保險業應對氣候變化的舉措適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（三）保險公司對于氣候風險管理的披露氣候變化正在對保險公司的整體經營產生深遠影響，高質量的氣候風險及其管理措施的披露反映了保險公司應對氣候風險的能力。美國非政府組織對環境負責經濟體聯盟(CERES)根據保險公司披露的氣候風險管理方面的信息，發布了一份報告，對全球主要大保險公司在應對氣候變化風險方面采取的措施進行了匯總。報告的主要發現包括：規模最大的保險公司，即保費超過 50 億美元的保險公司，在應對氣候變化風險方面有最明顯的優勢，特別是在氣候風險管理

107、的治理實踐方面。與人壽和年金險公司及健康險公司相比，財產險公司采取的應對措施更為積極，但同時許多人壽和年金險公司在應對氣候變化風險方面也表現出明顯的改善。盡管越來越多的科學證據將氣候變化與發病率和死亡率的上升聯系起來，但健康險公司仍然普遍對氣候變化風險的理解不足。010203借鑒發達市場在公共、私人-公共共擔風險方面的經驗，一些抗風險能力弱的國家在發展機構和捐助者的支持下，通過將財政資源整合集中在區域風險共享機制中，可以與區域內其它主體共同應對災害風險。最著名的例子是加勒比巨災風險保險基金（CCRIF），成立于 2007 年；非洲風險能力（ARC）機構，于 2012 年建立；以及 2016 年

108、啟動的太平洋災害風險評估和融資倡議保險（PCRAFI）。這些機制為參與國提供了年度保費，以應對重大自然災害的損失。佛羅里達州是最易遭受颶風襲擊的美國沿海州之一。每年的颶風季節，佛羅里達州均會遭受不同程度的颶風破壞，颶風造成的巨災損失記錄也不斷被刷新。如何為颶風風險提供保險保障成為了一道難題。佛羅里達颶風巨災基金是全美第一個由聯邦和州提供免稅待遇、州政府運營、私人積累資金支付巨災損失的再保險項目。該巨災基金的特色之處在于：以政府為主導的巨災保險計劃；制定了相關的法律和成立了專業性組織；成立颶風基金，作為保障州經濟及公眾安全的額外保險能力。截至 2022 年，佛羅里達颶風巨災基金累計盈余達 120

109、 億美元，在過去 30 年(1993-2022)內支付了超過 100 億美元的索賠，為佛羅里達州居民節省了超過 1,500 億美元的保費。（二）利用共擔風險池（巨災基金）應對極端天氣災害受北美精算師協會（SOA）委托的利用巨災基金應對極端天氣災害的行業報告16分析了現有的幾個重要的災害損失共擔機制，包括各自的優勢和劣勢，提出了可能的改進方向，以便更好地滿足一些國家的保險需求。該報告的目的是研究涵蓋極端天氣事件（包括洪水和干旱）風險的保險池，實現發達市場和新興市場在災害共擔方面的結合。該報告分析和比較了 5 個已有的損失共擔機制：（1）佛羅里達颶風災害基金（美國）；（2）洪水再保險（英國）；（3

110、）加勒比巨災風險保險基金（CCRIF）；（4）非洲風險能力（ARC）機構；（5）太平洋災害風險評估和融資倡議保險（PCRAFI）。這 5 個風險損失共擔機制是為完全不同的目的而設立的：有以促進房屋洪水保險的可用性和可負擔性為目的，也有為保護易受食品安全影響的人群為目的。16Andreas Bollmann and Shaun S.Wang(2019)“International Catastrophe Pooling for Extreme Weather,”Society of Actuaries Research Report,2019.專欄：佛羅里達颶風巨災基金403903 中國金融監管

111、機構及保險業應對氣候變化適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望一、金融監管機構應對氣候變化的行動2022 年 6 月，原中國銀保監會印發了銀行業保險業綠色金融指引（以下簡稱指引），對銀行業保險業機構落實綠色金融管理工作提出明確要求。指引分為七個章節，共計 36 條，指導銀保機構提升與綠色金融相關的組織管理、政策制度及能力建設、投融資流程管理、內控管理與信息披露和監督管理水平，要求各銀行、保險機構應在指引實施之日起一年內建立和完善相關內部管理體系，確保綠色金融工作滿足監管規定。2022 年 11 月，綠色保險業務統計制度（以下簡稱統計制度）由原中國銀保監會下發至各保險公司。統計制度首次定

112、義“綠色保險”為“保險業在環境資源保護與社會治理、綠色產業運行和綠色生活消費等方面提供風險保障和資金支持等經濟行為的統稱”，并明確了“氣候變化風險類保險”的界定，要求各公司自 2023 年 7 月起按月報送綠色保險統計數據，包括全國以及各省數據。統計制度的建立，有助于實現綠色保險的可統計和可監測，提升制定綠色保險政策的有效性和針對性，更好發揮綠色保險在落實國家應對氣候變化戰略方面的積極作用。2024 年 3 月 27 日，中國人民銀行聯合國家金融監管總局等七部委發布了關于進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見，指出要大力發展綠色保險和服務。完善氣候變化相關重大風險的保險保障體系。為高風險客戶

113、提供防災防損預警服務，及時排查風險隱患，降低理賠風險。發揮保險資金長期投資特點，鼓勵保險資金按照商業化原則支持綠色產業和綠色項目，優化長期投資能力考評機制。鼓勵保險機構研究建立企業碳排放水平與保險定價關聯機制。推動發展新能源汽車保險。2024 年 4 月，國家金融監管總局將關于推動綠色保險高質量發展的指導意見（以下簡稱指導意見）下發至各保險公司及保險行業協會，對綠色保險發展中保險公司需開展的具體工作及行業協會平臺基礎研究等能力建設和保障工作提出原則要求。以上多項監管文件的出臺說明，我國保險監管機構對綠色保險的發展日趨重視，正逐步引導保險業積極發揮其既有優勢，為實現國家“雙碳目標”和應對氣候變化

114、做出有價值的貢獻。資料來源：原中國銀保監會，綠色保險業務統計制度，2022 年 11 月。第一部分環境、社會、治理（ESG）風險保險業務包括氣候災害保險和碳保險；環境污染責任險；船舶污染責任險；等第二部分綠色產業保險業務包括生態農業，太陽能，風電，綠色建筑，綠色交通，等第三部分綠色生活保險業務包括新能源汽車保險，服務綠色生活等表 3-1 綠色保險業務的分類03中國金融監管機構及保險業應對氣候變化39適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望424103 中國金融監管機構及保險業應對氣候變化適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（二）綠色保險產品創新綠色保險作為綠色金融體系的重要組成

115、部分和保險業履行社會責任、創造社會價值的主要載體，在助推國家綠色金融戰略中的作用日漸凸顯。近年來，我國保險業積極響應國家應對氣候變化戰略，在綠色保險產品開發和創新方面積極發力，在氣候災害保險、碳保險、環境責任保險、綠色產業保險、綠色生活保險等方面涌現了大量創新性綠色保險產品，彰顯了保險業在支持國家實現綠色發展中的重要作用。在已有的氣候災害風險、環境污染責任保險的基礎上，許多保險公司紛紛布局新能源行業，不斷豐富綠色保險產品的供給，開發了多款針對新能源企業或項目、新能源汽車的保險產品。為服務國家的“雙碳目標”，很多保險公司在碳保險發面積極創新，在配合減少碳排放方面，開發了環境責任保險、綠色財產保險

116、（綠色建筑保險、環保工程保險、新能源汽車保險、新能源企業財產保險、新能源企業收入保險等）、碳交易保險等；在碳匯方面，開發碳匯項目財產保險、碳匯指數保險、碳匯價格保險等。例如，太平財險推出新能源汽車相關保險，并在 2021 年與新能源車企蔚來汽車簽署總對總的保險戰略合作協議。鼎和保險于 2022 年發布電化學儲能保險發展報告，創新了 6 款相關綠色保險產品；并與電池企業建立戰略合作，首次承保動力電池綜合保險。中再集團圍繞風力、降水、光照等影響新能源企業經營收入的氣象因素，開展了天氣指數保險創新。陽光財險與各碳交易市場合作，研發“低碳項目機器損壞碳交易損失保險”，為企業提供減排保障。太保財險實現碳

117、資產損失類保險、碳排放配額質押貸款保證保險等產品行業首單落地，助力重點控排企業充分挖掘碳資產金融屬性，有效盤活碳資產。2021 年 3 月，人保財險在福建南平推出全國首單“碳匯貸”銀行貸款型森林火災保險，開創了“林業碳匯質押+遠期碳匯融資+林業保險”的新模式，在探索“碳匯+保險”方面跨出了行業第一步。同期，人保財險還在福建南平推出了碳匯價格保險“碳匯?！?。2021 年 4 月，中國人壽財險的全國首單林業碳匯指數保險在福建龍巖新羅區試點落地。太平財險在山東簽訂了全國首單政策性海洋碳匯指數保險。平安財險及人保財險在浙江開出全國首批可持續發展（ESG）保險保單，為企業應對 ESG 風險提供綜合性風險

118、保障。通過積極應對氣候變化的挑戰，保險業迎來了新的發展機遇，綠色保險將成為保險業未來發展的一個重要增長點。（三）綠色投資管理各保險公司響應國家的綠色金融政策，持續加大對綠色低碳及可持續發展相關領域的投資和資產配置。在綠色投資方面，國內多家保險公司已經簽署了聯合國負責任投資原則（UNPRI）以及中國“一帶一路”綠色投資原則（GIP），搭建了一套符合國內外標準的綠色投資體系。整體來說，我國保險機構更注重將資金投向與新能源、“一帶一路”建設等支持國家戰略發展，且與負債端重點綠色項目相關的領域。2022 年，鼎和保險對全球綠色能源產業開展投資研究，建立了綠色行業評價體系，圍繞綠色能源行業發布系列研究報

119、告。另外，鼎和保險還選取部分綠色資產開展環境效益計算，通過一系列指標展示了綠色投資項目對環境影響產生的正面效益，包括節能量、碳減排量等。許多受到保險公司委托的保險資產管理機構也將氣候風險因素的考量納入投資管理，通過綠色信貸、綠色債券、綠色基金等形式，發行與綠色低碳相關的金融產品，重點支持低碳、循環、生態領域的融資需求。2022 年，中再資產管理股份有二、保險業應對氣候變化的主要實踐近年來，我國保險機構為順應國內外氣候變化風險進程，紛紛開始關注應對氣候變化風險管理能力的提升，并著重建立應對氣候風險戰略及治理體系、綠色保險產品研發、開展風險減量服務、綠色投資管理、綠色低碳運營等多項工作17。（一）

120、建立應對氣候風險戰略及治理體系建立氣候相關戰略規劃、搭建氣候變化風險治理體系是保險公司應對氣候變化風險的基礎。國內多家保險公司或其所屬保險集團公司已建立了氣候相關戰略規劃并制定氣候或可持續發展相關目標，以此明確公司對氣候及其他 ESG 關鍵議題上的承諾。更為重要的是，這些公司在其氣候相關戰略中明確響應國家戰略，將為實現國家“雙碳”目標做出貢獻作為公司氣候相關戰略的重要部分。例如，中國人壽財險制定了“十四五”服務“雙碳”戰略專項規劃，明確未來綠色金融相關規劃目標和任務舉措，致力于成為助力國家“雙碳”目標實現的第一梯隊財險公司。鼎和保險聚焦發展綠色金融，將明確的相關戰略定位和目標寫進公司的“十四五

121、”規劃，并勾畫了相應路徑及施工圖以保證目標的達成。太平洋財險加強了對氣候應對政策和市場趨勢的研究，持續分析氣候風險與機遇，并將應對氣候變化戰略提高到公司的高級戰略定位。在氣候變化風險治理體系建設方面，許多保險機構也開始起步，在其已有的公司治理體系基礎上，建立或明確 ESG 職能部門或崗位，開展 ESG 專職團隊建設，搭建多層級 ESG 治理架構，將氣候相關職責給予從董事會到工作執行層面的成員，從上至下加強對氣候風險的全面管理。例如，中國再保險集團搭建了包括董事會、管理層及各部門和子公司在內的多層級 ESG 治理架構，并將包括氣候風險在內的 ESG 風險整體納入全面風險管理體系。太平洋保險集團建

122、立了“董事會-管理層-執行層”ESG 治理架構，為氣候應對提供管理基礎和組織保障，持續開展氣候重點任務跟蹤與督導，并建立相應的激勵與約束機制，形成管理閉環。太平財險搭建了“董事會綠色金融及 ESG 管理委員會委員會辦公室”的治理架構，并從負債端、資產端和運營端三方推動將應對氣候變化納入公司治理架構。透明、準確的應對氣候變化方面的信息披露可以幫助投資者及其他利益相關方了解公司在應對氣候變化方面的最新進展。2024年4月，香港交易所正式發布了 ESG報告框架下的氣候披露實施指引（以下簡稱“氣候披露實施指引”）。氣候披露實施指引規定，香港上市企業需披露氣候相關信息，具體披露要求基于國際可持續發展準則

123、理事會（International Sustainability Standards Board，ISSB）發布的 國際財務報告可持續披露準則第2號氣候相關披露（以下簡稱“ISSB S2”）而制定，包括治理、策略、風險管理、指標及目標等四大模塊。其中對于保險業，要求披露激勵負責任行為的保單情況、與氣候有關自然災害對保險產品造成的最大可能損失、自然災害保險賠付經濟損失總額、投融資排放量等氣候風險相關指標。2025 年 1 月 1 日，氣候披露實施指引將正式生效并進入兩年過渡期，過渡期內香港上市企業可以按要求簡化披露部分策略和風險管理模塊下的氣候相關信息。從 2027 年 1 月 1 日起，過渡期

124、結束，企業需全面遵守香港交易所關于氣候相關信息披露的規定。屆時，香港上市企業包括保險公司，都將在氣候信息披露工作方面面臨更大挑戰。17本部分內容基于公開信息整理。444303 中國金融監管機構及保險業應對氣候變化適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望以臺風應對為例，保險公司的風險減量服務有效保障了災害過程中電力與電網企業的安全生產。在臺風來臨之際，通過實時獲取氣象數據，包括臺風風眼距離海岸線 200 海里、100 海里、50 海里、20 海里，甚至更近時的推進速度，保險公司可以進行實時預測，估算承保資產的預期損失。對于預期損失較大的地區，保險公司會調動救援團隊進行實時資產加固和人員轉移

125、。這種做法將被動處理保險賠付的模式轉變為主動預防風險的模式，不僅保障了能源企業的安全生產，同時也降低了保險公司的賠付成本，實現了多方共贏的結果。新科技的應用為災害風險治理能力升級提供了強大支撐和降本增效的空間。保險行業已經廣泛使用互聯網（移動互聯、物聯網、車聯網）、大數據、空間信息、無損檢測等新技術，使風險控制措施的成本大幅下降，減災效率和效益大大提升，應用領域不斷拓展。2023 年，中再集團舉辦了“氣候變化下臺風活動性預估暨物理風險壓力測試模型研發研討會”，組織業內專家參與研討。2023 年 6 月中國太保產險在行業內率先推出首個碳普惠平臺，通過用戶授權、單一用途、對用戶的低碳減排行為進行測

126、算和激勵。利用移動互聯網、大數據等技術，基于科學的方法學算法和數據模型，量化用戶的碳減排量和碳積分。用戶通過參與平臺上的各類低碳場景獲得碳積分，并利用獲得的碳積分兌換各種低碳獎勵，進而激勵用戶持續踐行低碳行為。鼎和保險自主研發了數字化風險管理工具“鼎和保險風險云”，覆蓋客戶視圖、災害管理、風險定價三大功能模塊，實現了諸多前置、應急及分析功能，并被應用于實際業務中，為客戶提供防災減損服務。物聯網、大數據、人工智能、衛星遙感、氣象預警等數字技術的進步將有利于保險公司的風險管理平臺提高其對氣候變化風險的管理水平。作為國內少數已經簽署了聯合國可持續保險原則（UNPSI）的財產險公司，太保財險于 202

127、3 年開發了智能化風險管理平臺“風險雷達”，實時跟蹤發布氣象災害預報；并同步開發了城市內澇風險預警地圖，打通災害預警的“最后一公里”，提升社會氣候風險的預防能力。三、金融機構實施的氣候變化風險壓力測試全球范圍內關于氣候變化風險對保險行業的影響已經有了比較系統的探討。氣候變化對社會的影響途徑主要有兩條：“物理風險（Physical Risk)”和“轉型風險（Transition Risk）”。物理風險和轉型風險會通過一系列對宏觀經濟和產業的影響傳導至保險公司的資產端和負債端，從國際上進行壓力測試的經驗看，物理風險被普遍關注，其次為轉型風險，然后是責任風險。為了實現“碳達峰”和“碳中和”的雙碳目標

128、，金融機構亟須結合氣候變化風險的特征，開展前瞻性的情景分析與壓力測試。從 2021 年開始，中國人民銀行組織部分銀行機構開展氣候變化風險壓力測試，以提升應對氣候風險的意識和能力，處理好減排與發展的關系，局部與全局的關系，優化金融業自身風險管理水平以及支持經濟社會綠色低碳轉型的節奏和力度。我國大型商業銀行在開展氣候變化風險壓力測試方面已經積累了一些經驗。由于氣候變化風險壓力測試模型較為復雜，且金融機構對氣候相關風險歷史數據的獲取不足和對風險傳導路徑的實踐經驗積累不足，使得銀行、保險公司等金融機構在氣候變化風險壓力測試的實踐中仍面臨不小挑戰。（四）綠色低碳運營在踐行綠色低碳運營方面，很多保險公司已

129、經系統地將綠色發展理念融入公司經營管理中，遵循可持續發展運營理念，將具體要求寫入公司相關制度，開創低碳運營的新模式。例如，人保財險制定了中國人民財產保險股份有限公司車輛管理辦法（2023 版），加強公務用車管理，引導、鼓勵員工選擇綠色低碳的出行方式。并通過保單電子化、無紙化辦公等綠色運營指標對公司綠色運營表現持續開展監測和提升。陽光財險遵循陽光保險集團低碳綠色辦公指引，細化綠色辦公要求，定期開展職場費用虛擬核算，加強職場能源管控，推動節能降耗，打造綠色辦公新格局。為鼓勵員工低碳出行，2023 年太保財險實施了內部碳指導稅機制，結合碳市場價格，對員工在商務差旅活動中交通出行產生的碳排放制定碳指導

130、稅。在節能減排及提高資源使用率方面，鑒于保險公司的數據中心通常具有較高的碳排放水平且容易受到極端天氣影響，因此，對數據中心的管理是保險公司減少運營相關碳排放的關鍵舉措。部分保險集團公司已經率先建立了綠色數據中心。2023年，人保集團為提高數據中心災備能力，在現有基礎上擴展建設異地數據中心，增強數據中心抗災能力，保障業務連續性，降低數據、信息損失風險。2022 年，眾安財險使用運行穩定高效的數據中心，能源使用效率（PUE）為 1.13，低于中國的平均值 2.5，并將冷空氣引入數據中心機房協助降溫，使因冷卻而產生的能耗降低 59%。太平財險武漢數據中心二期建設選取綠色節能技術以降低用電量，上海數據

131、中心采取降低精密空調能耗和提高制冷效率的方式進行節能優化。（五）開展風險減量服務風險減量是指保險公司利用專業手段，主動介入被保險標的的風險管理，降低災害損失，從而實現投保人和保險人的雙贏。通常，傳統保險業務注重的是為客戶轉移風險，而風險減量可以提高被保險人以及整個社會的抗風險能力，降低整個社會的風險成本，能夠將風險總量減少。保險公司開展風險減量通常需要投保人的配合。我國保險業已樹立了“防重于賠，防賠結合”理念，通過全面服務風險隱患排查、廣泛開展宣傳教育活動、有序舉辦防災救災演習等方式，積極探索延伸事前和事中的風險減量服務，在防災減損和服務社會治理方面承擔起越來越重要的角色。2023 年 1 月

132、，在原中國銀保監會發布的關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見中指出：“風險減量服務是財險業服務實體經濟發展的有效手段之一，對于提高社會抗風險能力、降低社會風險成本具有積極作用?！?023年2月召開的全國財產保險監管工作會議進一步指出，要堅持“穩增保障、控降風險、保險為民”，著力開展“保險增量、風險減量”行動，做好前置減險、合規控險、精算計險、稽查化險、處置出險工作，提升“防”的能力、“減”的實效和“救”的服務，不斷控降社會風險、行業風險，為建立公共安全體系和防災減災救災提供保險保障，牢牢守住不發生系統性金融風險底線。限公司將“投資對象的 ESG 表現”及“綠色低碳轉型中的金融風險”納入投后

133、管理評估框架，定期圍繞環境、社會和公司治理三個維度開展風險點排查，重視綠色金融相關評級評審工作，通過開展主動評級，拓寬評級覆蓋面，強化風險防范能力。太平洋資產管理有限責任公司于 2022 年完成了兩單保險債權計劃，成為河南省首批發行并經過綠色認證的保險債權投資計劃，旨在減少污染物排放以及修復水體生態自凈力，保護城市生態環境，促進城市可持續發展。2023 年，中國人壽財險與社?；鸷献?，通過基金投資形式為位于廣西的核電項目注資共 45 億元。該投資項目預計每年減少碳排放約 2,600萬噸，將幫助廣西沿海地區提高生態保護水平，緩解氣候變化影響。464503 中國金融監管機構及保險業應對氣候變化適應

134、氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望從我國目前巨災損失的補償現狀看，對政府的依賴度還相當高，保險的作用還比較小。巨災損失補償機制仍然是通過政府財政來主導的機制，主要通過災后融資來實現。當巨災發生之后，政府通常會從預設的準備金中撥付救災資金。但由于政府財政預算有限，準備金的規模也較為有限，且在平時無法使用，而出現大災時又難以應對，導致了“小災不能用，大災不夠用”的局面。作為保險業的“穩定器”和“減壓閥”，再保險是實現氣候風險保險高質量發展的重要支柱。再保險的發展需要全球合作，面對來自全球各地的災害風險，再保險公司需要通過合作機制來分散風險，并確保市場的可持續性。全球合作還有助于應對大規模災

135、害事件，通過跨國合作，實現資源共享和風險分擔，使整個保險業能更有效地應對各種災難性事件。此外，全球合作還有助于推動業務拓展和創新，促進跨國合作伙伴之間的信息交流和合作，提高市場競爭力。最重要的是，全球合作有助于規避潛在的法律和監管風險，確保再保險公司遵守各國法律法規，增強市場的合規性和穩定性。數據顯示，2022年中國分出至境外的保費規模約 1,120 億元，境外分入的保費規模約 283 億元，再保險逆差近 4 倍，與全球再保險市場進一步雙向融合仍需加強。2023 年 6 月 8 日，國家金融監督管理總局與上海市共同發布了關于加快推進上海國際再保險中心建設的實施細則，該文件的發布有助于引導我國再

136、保險市場由“單向開放”向“雙向開放”的轉型升級，深度參與全球再保險產業合作17。18再保險“國際板”提升跨境交易規范性，中國證券報中證網 2023-06-09 四、建立巨災保險和再保險的風險分散機制在氣候變化的背景下，巨災保險作為災害治理的一個核心工具，正扮演越來越重要的角色。在我國一些城市的巨災保險試點中，大多數做法是采取地方政府出資，向保險公司購買保險服務的方式。這種方式若要長期運轉，對地方政府財政資金的充足性、可持續性有著較高要求。例如，深圳、寧波兩個試點地區采取的就是這種方式，但對于經濟不夠發達的地區來說，這種方式顯然對政府財政構成了較大壓力。自 2014 年以來，深圳一直使用市政財政

137、資金從商業保險公司購買巨災保險。這項年度計劃旨在為城市居民提供全面的災害保護，包括人身傷亡、搬遷和安置、災后生活援助、住房安置補償和自然災害造成的核緊急情況提供賠付。深圳巨災保險計劃的成功實施很大程度上依賴于與保險公司的合作。保險公司、專家、被保險人和各種利益相關者之間的合作對于確定與氣候風險相關的技術和經濟參數至關重要。這種協作推動了以減損為重點的巨災保險機制的發展。該保險指數要求保險公司將保費的10%用于組織研究活動、應急預案、應急演練和教育培訓。值得一提的是，近年來，深圳的巨災保險項目將防災、減損和培訓等方面的投入從原來的 10%提高到 20%。該保險計劃要求保險公司必須每季度向政府詳細

138、說明災害索賠支付情況，以及災害風險管理年度報告。除此之外，保險公司還積極向市政府提供風險預防、應急管理和救災策略方面的建議。為了加強整體抗災能力，保險公司建立了有關災害的時間、地點、強度、損失和索賠支付信息的數據庫，與政府共享。壓力測試中的物理風險涉及氣候氣象模擬、災害損失估計和測算，需要利用氣候變化模塊、巨災模型模塊、金融資產傳導模塊等進行模型搭建，對大尺度大范圍數據的需求極大。保險業尤其是大型財產（再）保險公司長期經營巨災保險等業務，已經積累了一些相關數據和模型基礎，未來可以在氣候變化風險量化分析中發揮較大作用。目前，我國保險業已經有一些專業機構（如中再集團、安永金融風險管理咨詢團隊）通過

139、借鑒國際和銀行業的經驗，自主研發完成了臺風、熱浪等氣候風險災害影響地圖的繪制，同時可以對各類災害的具體參數指標進行統計，實現及時的氣候風險損失預警與損失估計。專欄：深圳市巨災保險484704 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望一、建立健全可持續發展管理體系可持續發展是平安的發展戰略，亦是確保公司追求長期價值最大化的基礎。平安集團已建立起全面的管理構架推進和監督 ESG 管理：集團董事會全面監督 ESG 事宜，對集團的 ESG 策略及信息披露承擔全部責任。集團執行委員會下設的可持續發展委員會，負責指導綠色金融、氣候變化與碳中和等 ESG 核心議題的實踐

140、管理、公司可持續發展的對外溝通與傳播等。集團 ESG 辦公室作為集團 ESG 的統籌部門，負責牽頭落實管理層工作部署。在成員公司層面，集團明確了 ESG 落地實踐矩陣，將 ESG 風險因子融入集團投資風險管理，并將 ESG 風險管控滲透到所有投資業務單元的管理中，輔助集團進行資產組合的風險判斷、產品設計、統計與報告。戰略層管理層執行層實踐層董事會集團執行委員會 集團 ESG 辦公室戰略與投資決策委員會可持續發展委員會ESG 執行小組(CSR/IR/PR/集團職能中心代表)圖 4-1 平安集團的 ESG 管理構架集團董事會全面監督 ESG 事宜，對集團的 ESG 策略及信息披露承擔全部責任。集團

141、董事會下設的戰略與投資決策委員會聽取集團整體 ESG 戰略規劃并審議 ESG 定期報告，獲知 ESG 風險管理、目標、計劃以及執行情況及進展，保證 ESG 管理的有效性，就集團 ESG 事務及風險情況向董事會提供意見和建議。集團執行委員會下設的可持續發展委員會，負責指導綠色金融、鄉村振興等 ESG 核心議題實踐管理、公司可持續發展對外溝通與傳播等。集團 ESG 辦公室作為集團 ESG 的統籌職能部門，負責牽頭落實管理層工作部署。集團各相關職能部門作為執行小組，貫徹 ESG 戰略規劃及集團可持續發展委員會的工作指示，協調組織開展可持續發展相關工作。以集團各職能部門和成員公司組成的矩陣式主體為落實

142、主力。成員公司平安集團落地實踐矩陣保險系列投資系列 銀行 科技系列集團職能部門品宣 董辦 人力 財務 企劃資管 內控 采購 其他04平安集團可持續發展和綠色保險實踐47適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望504904 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望圖 4-3 平安集團的運營碳中和路徑及 2023 年實踐(萬噸二氧化碳當量)0102030405060-10202220262023202720242028202520292030碳減排范圍三范圍一和范圍二碳抵消2023 年溫室氣體排放總量(運營層面)：42.61（一）提升自身綠色運營低碳管理

143、水平平安集團積極應對氣候變化帶來的挑戰和機遇，依托綜合金融優勢，充分發揮綠色金融作用，采取有力措施踐行綠色發展理念，助力國家“雙碳”目標的實現，承諾不晚于 2023 年實現運營碳中和，不晚于 2060 年實現資產組合層面的碳中和。平安以可持續發展目標為導向，持續測算運營層面的碳排放情況，探索制定低碳行動路徑。通過有效的內部宣導和控排措施，2023 年集團運營層面溫室氣體排放總量為 426,082.62 噸二氧化碳當量，比上年下降 14%；人均溫室氣體排放量 1.35 噸二氧化碳當量，比上年下降 5.6%。平安集團聚焦公司在 ESG 相關領域的實踐提升，將 ESG 要求全面融入集團運營管理工作，

144、并定期開展可持續發展議題的分析與評估，結合集團發展目標及業務目標，檢視集團可持續發展規劃。平安已圍繞包括氣候變化與碳中和在內的 13 大可持續發展重要議題設定了 5 年目標并定期追蹤，切實完善可持續發展相關行動和管理，助力公司實現長期、均衡、高質量的可持續發展。平安集團每季度會追蹤綠色金融等可持續發展相關核心議題的實踐情況，每半年向可持續發展委員會、每年度向董事會及其下設的戰略與投資決策委員會匯報目標進展情況，確?？沙掷m發展各項規劃得到有效落實?？沙掷m保險負責任銀行負責任投資負責任產品消費者保護與體驗員工及代理人發展與保障鄉村振興與社區影響力氣候變化與碳中和公司治理商業守則信息安全與 AI 治

145、理科技助力可持續發展可持續供應鏈12345678910111213對利益相關方的重要性對集團發展的重要性重要議題可持續發展高相關關注議題必要披露核心議題與公司主業高連接重點議題可持續發展高相關12678534219101113圖 4-2 平安集團的可持續發展核心議題矩陣525104 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望風險類型氣候風險因子風險分類風險舉例描述時間維度涉及業務板塊影響強度物理風險氣候災害運營風險氣候災害會對受災地實物資產造成物理損失，導致資產減值長期全集團大氣候變化信用風險氣候變化導致特定客戶業務損失中長期銀行、資產管理等小轉型風險經濟相

146、關低碳轉型新政策信用風險、市場風險等政府出臺支持低碳轉型的新政策，高排放經濟活動將承壓，低碳產業或許受益，即可能對特定客戶的業務造成正面/負面影響中長期銀行、資產管理等中新興低碳技術信用風險、市場風險等新興低碳技術迅速占領市場，傳統技術客戶發展受挫中長期銀行、資產管理等中碳市場價格波動信用風險、市場風險等高排放客戶現金流受碳價波動影響中長期銀行、資產管理等大提高環保標準信用風險、運營風險、市場風險等提高建筑用能標準，可能新增用于節能環保改造的投入長期全集團大投資者關注聲譽風險隨著社會大眾對氣候變化、綠色低碳關注的逐步增加，若集團的業務模式未能與低碳經濟保持一致，可能會損害集團的聲譽，并影響機構

147、評級結果長期全集團中平安致力于通過綠色可持續的方式實現業務增長，制定了可持續的業務發展戰略，創新綠色保險產品與服務，在降低各類氣候風險的同時，從市場機遇、產品與服務、資源效率、氣候韌性等方面積極把握低碳機遇，實現與利益相關方的合作共贏。截至 2023 年末，平安綠色保險原保費收入達 373 億元，較上年增長近 49%，并且落地了全國首單 ESG 保險及首單紅樹林碳匯指數保險；綠色貸款余額達 1,463 億元，同比增長 25.7%，并且為某鋼鐵集團新材料產業基地升級改造項目提供鋼鐵超低排放綠色貸款，探索轉型金融新路徑；保險資金綠色投資規模達 1,286 億元，同比增長 19%，且已 100%將

148、ESG融入投資管理要求，100%的投資完成了可持續發展主題投資識別篩選。建立了氣候變化風險的評估與管理機制、治理機制，以管理與氣候相關的事務將氣候風險管理融入產品開發、風險防范、核保理賠、產品管理和再保險等環節實施負責任投資策略，積極遵循 ESG 整合、股東參與、主題投資、審慎投資、信息透明等五大原則集團旗下的平安銀行逐步降低碳密集型貸款的規模和比例平安高度關注由于氣候、社會及政策轉型等因素導致的 ESG 風險，參考世界經濟論壇（World Economic Forum，WEF）2023 年全球新興風險報告，結合公司業務特質，對其進行系統性識別。平安識別評估了氣候風險對于保險業務、投資業務、貸

149、款業務的多方面影響，并針對性地完善應對策略：近年來，氣候相關風險不斷加劇，極端天氣事件的頻繁發生以及宏觀市場環境的復雜多變，為平安的業務運營帶來了潛在影響。面對不斷升級的氣候挑戰，平安通過建立氣候風險辨識框架，采用宏觀政策研究、背景調研、同行對標等方式，從風險發生的時間和影響強度兩個維度，識別并評估氣候風險。在充分認識氣候風險的基礎上，通過技術和產品創新，強化氣候風險應對能力，以減輕氣候風險造成的影響。01020304（二）加大綠色金融業務投入應對氣候變化（三）完善氣候相關風險與機遇管理表 4-1 平安識別出氣候相關風險矩陣545304 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治

150、理：保險業的實踐與展望（一）落實風險減量資源投入，完善制度和能力建設表 4-3 平安在風險減量方面的投入及具體措施二、加大風險減量投入，應對氣候變化風險在全球氣候變暖、極端災害頻發的背景下，對保險公司落實防災減災救災工作提出了更高要求和挑戰。2023 年，平安產險從擴展服務內容、拓寬服務范圍、豐富服務形式、增加服務供給、完善制度建設、加強人才建設、創新科技應用等方面落實風險減量服務工作，累計投入防災減災經費超 5 億元，預警臺風、暴雨等重大災害 57.2 萬場，發出預警信息 85.7 億次，覆蓋 8,704 萬個人及企業客戶，并為超 12.7 萬家企業提供了現場隱患排查服務，同時開展了 829

151、 場安全培訓，覆蓋了 7.2萬家企業及 16.9 萬人次。投入形式具體內容人力投入平安產險總部組建了一支 130 余人的專家團隊，由具有地震、洪水、氣象、地質、遙感、安全生產、建筑工程等專業背景的高素質人才組成。在分支機構，組建了一支遍布全國 42 家分公司的由風控、理賠、業管構成的屬地防災減災服務團隊，隊伍總人數超 1 萬人，其中部分風控工程師持有國家相關專業資質證書。經費投入為支持防災減災工作有效開展，2023 年公司投入防災減災總經費超 5 億元。一方面，用于搭建專業科技平臺，如：鷹眼系統 DRS2.0、大災應急服務平臺、企業寶 APP 等；另一方面，用于為客戶提供專業風控服務，如：風險

152、隱患排查、安責險事故預防、第三方救援、贈送防災減災物資、物聯網安全監控、農業大災搶收等。加強制度建設積極響應關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見，為有效預防、及時應對災害事件，確保公司各項業務、客戶服務正常運行，根據相關法律法規公司制定了突發事件應急處理規定、安全生產責任險事故預防服務規范等相關管理規范和指引，為風險減量工作提供了制度保障。應急能力建設在全國 42 家分公司，組建成立了“災害應急處置小組”，總分聯動，針對極端災害，第一時間通過企業寶、好車主等APP、AI電話、短信等線上平臺推送預警，同時發動所轄機構全員通過朋友圈、視頻號、電話等方式傳達預警信息，確保預警消息 100%觸達。

153、同時對受災影響嚴重的客戶，開展線下排查，并指導客戶做好防臺措施。災中，有序組織開展救援，并推出大災理賠舉措，全力抗災。2023 年，在中國保險行業協會的牽頭組織下，平安參與全球首個全面覆蓋綠色保險產品、保險資金綠色投資、保險公司綠色運營的行業自律規范綠色保險分類指引（2023 年版）的制定工作，并以組長單位領導課題組完成國內首個聚焦保險行業 ESG 信息披露框架和內容的行業自律性文件保險機構環境、社會和治理信息披露指南。（四）積極參與行業能力共建機遇因子機遇舉例描述 潛在財務影響涉及業務板塊時間維度碳中和、清潔能源、環保補貼等相關政策的出臺，對于綠色金融業務及市場極具引導作用，有利于集團開拓新

154、的市場及業務。進入新市場增加營業收入金融資產多元化銀行、資產管理等長期在可持續發展主題下，公眾使用綠色產品及服務的偏好逐漸增長，集團可順應市場趨勢，開發綠色金融產品、氣候相關的保險風險解決方案和服務。增加營業收入提高企業聲譽增加產品及服務的業務需求全集團中期通過節能技術、購買綠電、自發綠電、資源回收再利用等方式持續推進綠色運營理念，提高資源及能源使用效率，降低運營成本。提高固定資產價值（如基礎設施、高效能建筑物等）降低運營成本全集團中期通過發行綠色債券、綠色股權融資、綠色資產支持證券等綠色金融業務，支持客戶低碳轉型。積極打造綠色建筑，獲取綠色建筑認證，把握固定資產市場價值增長的機遇。增加營業收

155、入金融資產多元化提高固定資產價值（如基礎設施、高效能建筑物等）全集團長期市場機遇產品與服務資源效率韌性表 4-2 平安分析氣候相關機遇類型565504 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望圖 4-4 平安鷹眼暴雨災害預警地圖圖 4-5 平安產險短信提醒及防災指南（二）加強防災減災教育，提供風險隱患排查服務具體內容案例加強防災減災宣傳教育-線下平安產險在全國 42 家機構通過組織安全生產專題講座、播放安全生產宣傳視頻、制作宣教展板海報等多種形式開展了 829 場線下安全培訓，范圍覆蓋自然災害、安全生產、消防安全、行業事故案例、交通安全等內容，覆蓋了1.8

156、萬企業及9.7萬人次。在湖南平安產險特邀地鐵行業專家為湖南某地鐵工程項目提供線下風險管理培訓，就工程施工的臨時用電、安全管理制度等進行全面的培訓和交流，獲得客戶的高度贊賞，并且結合龍舟水季節，為客戶贈送防災防損物資，幫助客戶提高汛期防災能力。加強防災減災宣傳教育-線上為進一步擴大安全培訓服務覆蓋范圍，公司在企業寶 APP 平臺上線了 60 門專業課程，并通過線上公開課、短視頻、公眾號推文等形式開展安全培訓，培訓內容包含交通安全、安全生產、危險化學品管理等，累計覆蓋了 5.4 萬家企業及 7.2萬人次。在黑龍江平安產險組織了線上安全公開課，邀請到政府相關領導，圍繞危險化學品相關管理要求及消防安全

157、知識，對如何落實安全生產提出了建議，助力公眾和企業提高安全意識和安全生產管理水平，線上觀看人數達 2000 人。風險隱患排查為有效提升客戶的風險管理水平，公司通過內外部風控工程師與理賠隊伍，深入企業現場開展風險隱患排查服務，累計排查企業超 12.7 萬家，并為企業出具防災防損建議書超 7.9 萬份，發現并告知客戶風險隱患 3.6 萬個，引導企業有效提升安全管理水平。2023 年 3 月，在汛期來臨前，平安產險風控人員攜住建部專家對湖南長沙地鐵某號線一期工程、某號線結構共建工程開展了專項風險巡查服務，并對長沙地鐵重難點施工標段進行隱患排查，輸出專業的防范指引，幫助客戶做好防范。表 4-4 平安在

158、防災減災服務方面的重要舉措圖 4-6 平安產險風控人員臺風前深入一線排查客戶風險585704 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（三）科技賦能，提升風險減量效果1、鷹眼系統 DRS2.0 的應用平安產險自主搭建了鷹眼系統 DRS2.0 及大災應急服務平臺，內含臺風、暴雨等 11 種災害風險地圖及 18 種災害預警，平均準確率超 70%，分辨率在 1km*1km 以內，實現了準確識別風險并平均提前 48 小時預警風險。鷹眼系統 DRS2.0 先后榮獲了中國銀行保險報頒發的中國保險業數字化轉型優秀案例、中國人民銀行頒發的“金融科技發展獎二等獎”及鈦媒體“

159、2023 EDGE AWARDS 年度前沿科技產品最佳應用系統”，申請專利 30 余項。2、企業寶 APP 等科技平臺的應用為有效提升社會的防災減災能力，平安產險搭建了完善的“線上+線下”服務體系，包括災害預警、隱患排查、專家咨詢、安全評測、專業監測、安全培訓、應急演練等多樣化服務。一方面，依托平安企業寶、好車主、好生活、愛農寶、好幫手等線上平臺觸達客戶；另一方面，依托內外部專家團隊為客戶提供專業現場服務。平安企業寶榮獲 2023 年第一財經金融價值榜(CFV)“最佳企業保險服務 APP”獎項。圖 4-7 平安鷹眼系統核心功能（四）量化風險減量效果，投入減災資金減少災害損失案例減災邏輯投入減災

160、減損資金（萬元）給農戶減少經濟損失（萬元）給公司減少賠付損失（萬元）陜西產險應對5.20 冰雹向政府捐贈減災減損資金統一采購消殺物資，避免果樹或果實壞死4300100云南產險應對6.26 冰雹聘用第三方根據冰雹預警發射防雹彈，將雹云打散或將降雹轉換為降雨200300115廣東產險應對臺風“泰利”協助暢通溝渠和使用抽水泵，減少水淹時間，降低農作物損失和重度災害面積；租用收割機協助搶收水稻，降低損失；贈送魚塘、大棚堤壩加固物資，避免雨水沖刷導致魚塘潰堤11.66646河南產險應對小麥“爛場雨”向政府捐贈減災減損資金協助小麥搶收，避免發霉發芽；聘用農業專家和無人機合理、科學確定損失面積和損失程度，降

161、低賠付金額1451410612福建產險應對臺風“杜蘇芮”災前通過無人機固定已受損棚膜證據，用作災后比對，避免理賠糾紛；協助搶收成熟早稻，避免臺風過境產生更大損失；協助暢通溝渠和使用抽水泵，減少水淹時間，降低農作物損失和重度災害面積0.53010表 4-5 平安集團在農業保險方面的風險減量投入及效果圖 4-8 平安產險風控人員臺風前深入一線排查客戶風險605904 平安集團可持續發展和綠色保險實踐適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望三、抓住綠色保險發展新機遇，服務雙碳目標達成平安產險 2023 年綠色保險保費達成 372.96 億，提供綠色保險保障保額超 48 萬億，賠款超 190.9

162、8 億，同比 2022 年保費增速超 40%，從拓展保險保障支持社會經濟發展綠色轉型、積極參與巨災保險試點應對氣候風險、創新碳普惠項目支持綠色低碳全民行動三個方面大力發展綠色保險，服務雙碳目標達成。表 4-6 綠色保險支持社會綠色轉型的主要舉措助力交通運輸綠色低碳發展平安產險大力支持新能源汽車、智能網聯汽車、軌道交通、低空經濟等領域發展，制定并落實多個新能源車品牌定制化售后維修理賠支持方案，優化更新充電、電池檢測、貼膜等特色服務，提升新能源車主體驗，充電樁服務網絡覆蓋全國超 70 萬個充電樁，充電覆蓋了 330 個城市，2100 個縣域；圍繞非機動車充電期間因火災爆炸導致的相關風險，開發了電動

163、車充電安心保產品；在低空經濟領域，研發探索無人機綜合保障險等創新產品推動能源綠色低碳轉型平安產險聚焦光伏、水電、風電、核電等新能源產業的保障需求，積極開發碳補集損失、光照發電損失、水力發電損失險等保險產品，助力碳中和行業高速發展，提供全生命周期保險保障。平安先后為國電投、華潤、華電、廣核、粵電、大唐、三峽等提供了海風、陸風、光伏、海光等項目保障產品，并參與了三峽集團多元化清潔能源的轉型。2023 年全年，承保清潔能源類保險保費收入超 23 億元，保障金額超 5.5 萬億元推進城鄉建設節能降碳增效平安產險為可再生能源替代、屋頂光伏覆蓋等節能改造相關風險提供保險保障，助力提升建筑能效水平。發展綠色

164、建筑性能保險、超低能耗建筑性能保險等業務，深入推進綠色建筑領域風險減量服務，對項目規劃、設計、施工到運行進行全過程監督與管控。支持農村建設和用能低碳轉型，針對綠色農房、節能低碳設施、可再生能源設備、農村電網等配套保險業務和服務。推進碳匯能力鞏固提升平安產險為森林、草原、濕地、海洋等具備固碳作用的標的提供保險保障，助力國家雙碳戰略落實。在廣東、貴州、安徽等地創新開發森林碳匯遙感指數保險，為生態保護修復以及森林質量精準提升提供有力保障；在大連首創海洋碳匯指數保險，在深圳落地全國首單城市紅樹林碳匯指數保險，探索建立藍色碳匯保險補償機制。截止 2024 年 4 月，平安產險累計為全國 18 省市提供碳

165、匯風險保障 7507萬元，有效促進人與自然和諧共生。提高企業環境污染防治水平平安產險通過“科技+服務+保險”模式推動減污降碳，打造智慧環責險服務平臺，在低碳減污領域為高污染企業、科技型初創企業提供技術升級等環境污染解決方案。2023 年全年累計提供環境風險類保險保額超 291 億。2023 年 5 月，在“綠水青山就是金山銀山”理念的誕生地湖州，平安產險開出全國首張可持續發展（ESG）保險保單，通過 ESG 框架對企業進行“體檢”，對于 ESG 評分高的企業，給予更優惠的保險，從而引導企業關注可持續發展。（一）拓展保險保障支持社會經濟發展綠色轉型近年來，平安產險在深圳、北京、廣東、湖北、黑龍江

166、、廣西、陜西、青海、西藏、廈門、大連、寧波等多省市就建立巨災保險制度進行了廣泛而深入的探索和實踐，現已結合各地需求，廣泛開展巨災指數保險、巨災救助保險、復合型巨災保險等保險產品試點工作。2023 年提供超 350 億巨災保險風險保障，支付賠款超 4 億。廣東省人民政府于 2016 年先行先試在湛江、韶關、梅州、河源、清遠、汕頭、汕尾、茂名、云浮以及陽江 10 個地市開展巨災保險試點，首年 10 個試點地市中平安產險廣東分公司已參與其中 8 個地市（除韶關和清遠）的承保工作。截止 2024年 3 月 31 日，我司廣東地區巨災指數保險累計賠付金額超 11 億元，其中包含 2018 年臺風“艾云尼

167、”和“山竹”及其帶來的強降雨所導致的經濟損失賠付金額 1.6 億元，2023 年臺風“?？奔捌鋷淼膹娊涤晁鶎е碌慕洕鷵p失賠付金額 2.5億元，賠款用于各地市各項抗災、賑災、救災工作，對加強地市巨災風險管理、輔助災后重建等方面起著至關重要的作用。（二）積極參與巨災保險試點應對氣候風險為助推綠色低碳發展，響應國家碳中和策略及行業導向，平安產險積極引導社會公眾積極參與低碳全民行動，基于平安好車主綠色出行活動模塊開展碳普惠項目，鼓勵私家車主少開車、多停駛，通過綠色出行方式節能減排，踐行低碳生活。聯合廣州碳排放權交易中心及平安科技共同研發平安好車主碳賬戶體系，完成平安好車主碳賬戶搭建、綠色出行模塊改

168、造，通過科學方法支持，為客戶提供碳排放核算，基于客戶減碳行為，獲得廣州碳排放權交易中心提供的減碳榮譽認證，提高客戶對碳中和的認識。平安企業寶以碳賬戶為依托，將線上查看保單、保單批改、發票申請等減碳行為所產生的“碳”能量作為測算依據，記錄企業在經營中的碳軌跡，幫助企業邁出向低碳轉型的第一步，同時，企業進入碳賬戶頁面，學習低碳知識，使用綠色服務，還可以獲取專屬“碳”能量，兌換環保禮包，2023 年參與企業數超 1.7 萬。（三）創新碳普惠項目支持綠色低碳全民行動626105 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望05應對氣候變化的保險創新之探索61適應氣候變化和

169、災害風險治理：保險業的實踐與展望一、氣候變化不確定性對保險數理基礎的挑戰 及應對思路傳統保險的數理基礎是大數定律：通過將風險在足夠多的個體中分攤，將個體風險轉移給具有承受能力的整體。大數定律的適用，需要有一個穩定的風險體系，而氣候變化帶來的挑戰是系統性的：未來災害在發生概率和強度上更大的不確定性，即對可保性帶來挑戰。未來全球氣候變化的路徑（即在本世紀末將平均溫度的增幅控制在 1.5、2，還是 3-4等）充滿不確定性，能否把未來氣候變暖保持在 1.5之內，還是失守 3的警戒線，取決于各國政府和企業的應對舉措，應對氣候變化的進程將是一場長期的“博弈”。19陳秉正,吳紹洪,梁榮(2019).保險在應

170、對氣候變化風險中的作用研究 J.環境保護,2019,47(24):20-25.氣候變化的不確定性對保險數理基礎的挑戰并不是說原有的保險理論錯了，而是指原有的保險理論已經難以適用于氣候風險高度不確定的場合，基于傳統理論的傳統風險評估方法已經難以對具有高度不確定性的氣候風險作出相對準確（至少是在保險經營者可接受或可容忍范圍內）的評估。鑒于氣候風險因素的復雜性、難以識別性、不確定性，試圖尋找有效的方法對氣候變化風險進行精準評估可能是不現實的，這自然給保險經營者帶來了氣候災害風險并不是一類理想的“可保風險”的難題。而破題之舉并不是去尋求更精準的評估模型和方法，而是應該從盡量減少這類風險所造成的結果的不

171、確定性或者盡量減少這些結果所帶來的影響程度的角度出發，尋求適當的應對策略。例如，風險減量管理就是一個非常有效的策略；此外，像指數型保險、多觸發原因保險、財務保險等方式也都在一定程度上有助于緩解損失的不確定性對保險人和投保人的財務影響18。646305 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望二、保險可提升全社會應對氣候風險的韌性近年來，隨著氣候變化、可持續發展等問題日益受到重視，“韌性社會”、“韌性城市”等概念被廣泛提及?！绊g性”在物理學中的定義是當物體受外力作用時，產生變形而不易折斷的性質。目前，國內外對韌性社會或韌性城市的定義通常是一個社會或城市能夠化解和

172、抵御自然災害或自然災害引起突發事件的沖擊，保持其主要特征和功能不受明顯影響的能力。也就是說，當災害或突發事件（包括自然災害、人為災禍、疾病大流行等）發生時，韌性社會能承受沖擊，快速應對并恢復，保持社會功能正常運行，并通過提高適應性可以更好地應對未來的災害風險。在氣候變化的背景下，國際社會的共識是把建立韌性（包括物理韌性和財務韌性）作為可持續發展目標。在推進應對自然災害的物理韌性的同時，也要建立相應的財務韌性。建立物理韌性需要大量的資金投入，關鍵是資金投入到具體減災措施和風險分散的渠道要通暢，要有成效。實現氣候風險韌性需要以下幾個方面的保障：保險恰恰是提升社會韌性的一個重要工具。世界銀行 201

173、5 年的一項研究比較了不同保險滲透率的國家在遭遇巨災后 GDP的變化趨勢，以及災后經濟的增長模式（如圖 5-1 所示）19。結果發現，保險滲透率高的國家在經歷了一場巨災后，GDP呈現正增長的趨勢，與保險滲透率較低的國家形成了鮮明對比。主要表現為低保險滲透率國家的 GDP 往往出現負增長的趨勢，如果沒有其他的經濟增長因素作為補償，低保險滲透率國家災后更可能會經歷 GDP 的長期衰退。值得指出的是，這里對 GDP 變化的分析已經考慮了不同國家之間收入差異對 GDP 增長的影響。如水利工程、排水、電力設施等；如災害數據，遙感技術和氣象科技的應用，災害造成的財產損失風險的分散和轉移機制等；如韌性城市標

174、準，巨災保險要求，不同利益相關者之間的協作機制。助力韌性的硬基礎設施助力韌性的軟基礎設施助力韌性的制度保障和協作機制20 Martin Melecky and Claudio Raddatz.Fiscal Responses after Catastrophes and the Enabling Role of Financial Development，The World Bank Economic Review,Vol.29,No.1(2015),pp.129-149.我們可以從構成韌性社會的三個基本要素去觀察保險業的作用，這三個要素是：（1）具備減輕災害或突發事件影響的能力；（2）對災害

175、或突發事件的適應能力；（3）從災害或突發事件中高效恢復的能力。應該說，保險業在這三個方面都可以發揮重要且不可替代的作用。保險可以減輕災害或突發事件對社會的影響，這方面的作用主要是通過保險人為被保險人提供的防損減災方面的支持而體現的。例如，一些保險公司已經參與到地方政府的韌性城市規劃中，根據自身積累的索賠經驗數據，繪制災害地圖，協助制定基礎設施規劃、建筑規劃和標準等，從而幫助城市在面臨災害時減輕損失。例如廣東省保險行業協會聯合中國銀保信發布的廣東省車量保險水淹風險地圖分析報告，不僅可以協助保險機構提前采取措施主動規避風險，幫助社會公眾提前了解哪些區域容易發生水淹從而減少車輛水淹事故發生，還可以幫

176、助政府了解哪些路段和區域水淹風險較大，對防汛能力和防汛措施的針對性提升有很大幫助，體現了保險在防災減損方面的突出作用。其次，保險可以提升企業和家庭在面對災害和突發事件時的適應能力，這主要是體現在保險具有平滑企業和家庭因遭受災害或突發事件引發的財務波動的作用。我們知道，無論采取了何種防損減災準備，仍需要各方面具備必要的承受災害的能力，即適應性，其保證了企業和家庭不會因災害或突發事件導致經濟的停頓、正常生活的瓦解。比如，當企業面對臺風、洪水等風險時，如果有保險，就可以保證即使發生了災害損失，仍可以維持生產經營活動的正常進行，特別是原定發展項目的正常推進，而不會因災害發生受到影響。第三，保險具有幫助

177、社會從災害或突發事件中高效恢復的能力，這主要體現在保險可以在災害發生后迅速提供補償資金。首先，保險可以提升災后恢復的速度和幅度。重建家園、恢復生產都需要資金。保險將資金轉移至需要恢復的地區，減少了災害對經濟活動的延續性破壞，降低了家庭和企業的財務壓力。如果沒有保險賠付，人們可能必須通過貸款或變賣資產等其他途徑為災后重建進行融資，從而減少了用于消費和其他投資的資金，進而影響未來的發展。保險有助于更加快速、高效地開展災后重建，即使部分保險賠付未完全到位，但如果人們知道保險賠付會在未來某個時刻支付，也會有利于強化信心，更早開始重建工作。其次，保險的存在還有助于人們災后的心理健康恢復。我國學者一項針對

178、水災災民的調查發現，災害對災民的心理健康有明顯影響。災民是否將保險作為防災備災措施，在災害發生時的心理感受有明顯差異。保險有助于穩定災民的災時心理，增加了災民對于洪水災情可控且在災后確實能起到轉移和分散風險的作用的穩定預期。圖 5-1 重大自然災害損失對 GDP 年增長率的影響0.4%0.3%0.2%0.1%0.0%-0.1%-0.2%-0.3%-0.4%-0.5%-0.6%-0.7%保險滲透率高的國家保險滲透率低的國家災后 t+0 年對 GDP 增長率的影響災后 t+1 年災后 t+2 年災后 t+3 年666505 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望

179、三、風險減量在氣候風險中的應用（一）通過風險減量投入控制氣候風險保障缺口隨著世界各地的極端天氣事件變得更加頻繁和嚴重，其造成的損失也越來越大。1970 年以來，全球天氣相關災害造成的損失增加了七倍，僅 2022 年全球經濟損失就達 3,130 億美元。由此可以估計全球的災害損失的平均每年的增長率約為 4%。另一方面，Swiss Re 的Sigma報告預測全球未來幾年的保費增長速度約 2%，這落后于自然災害損失每年 4%的增長速度 2 個百分點。假設全球自然災害損失每年以 4%的增速上升，且社會對保險費增長的實際承受力每年平均為 2%的話，則全球保險（除去運營成本）的凈保費增長速度就跟不上災害理

180、賠所需要的 4%的年度增幅，從而會使未來保險業務的盈利空間年復一年地被侵蝕，并導致保險保障缺口的不斷擴大。（圖 5-2）。為有效控制災害損失的增長，美國國家建筑科學院（National Institute of Building Sciences）對全球主要自然災害（颶風、水災、地震等）的減災措施進行了深入的理論和實證研究。在 2017 年的研究報告指出：每 1 美元的減災投入會產生平均 6美元的減災效果，這個 6:1 的減災效果倍數高出了 2005 年時的 4:1，主要因為自然災害發生更頻繁，以及財產價值的增加。圖 5-2 氣候變化背景下的災害保險損失和凈保費資料來源：作者制圖為了應對未來災

181、害保險費率增長落后于災害損失的增長速度的挑戰，保險業需要通過在風險減量方面增加投入來彌補保費增速和損失增速之間的差距。如果基于 5:1 的平均減災效果倍數的話，在 5 年內逐步把保費的 1%-2%用于風險減量；6-11 年之間，在減災措施的經驗積累和效果評估的基礎上，把減災投入逐步提升到保費的 2%-4%。通過增加減災投入，可以維持災害保險的可持續性，在一定程度上能有效控制保障缺口擴張。在氣候變化的背景下，為了控制保險保障缺口的擴大，保險公司應當主動調整商業模式，從傳統上的側重風險分散（借助大數定理）轉向風險分散+風險減量服務+保險承保理賠+再保險風險轉移。表 5-1 災害保險需要的風險減量投

182、入基本假設：未來全球平均災害保險費率 P(k)增長落后于災害損失 L(k)的增長速度 2 個百分點。在沒有減災投入的情況下，未來第 k 年（k=1,2,.,15）的災害保險損失率預期會繼續惡化：要保持保險損失率維持現狀而不繼續惡化，未來的第 k 年需要減災投入占保費比率約為：如果未來第 k 年減災投入占保費的 XK，基于 5:1 的平均減災效果倍數，我們估算減災后的災害保險損失率約為：=L(k)L(0)1.02P(k)kP(0)1.02K=L*(k)(1-5XK)L(0)P(k)P(0)(1-1.02 K)0.2XK=-災害保險需要的風險減量投入占保費比例未來時間 k2 年3 年5 年6 年1

183、1 年15 年減災投入 xk（占保費%）0.80%1.20%1.90%2.20%3.90%5.10%災害保險理賠額災害保險凈保費4,5004,0003,5003,0002,5002,0001,5001,00050002023202420252026202720282029203020312032203320342035203620372038203920402041204220432044204520462047204820492050額度（億美元）年份（二）將風險減量要素融入保險定價為了推動“氣候風險減量保險”的應用，Risk Lighthouse 提出了相應理論算法和“韌性保險導航器”模型

184、來計算減災投入的效果，用基于數據的量化模型來說明減災投入不僅能降低保險和再保險成本，還能因韌性的增強而帶來經濟價值。氣候風險減量保險的基本原理是：通過引入風險減量投入，實現災害損失曲線的下移和損失期望值的減少（見圖 5-3），同時再利用成本更低的再保險，實現“風險減量投入”與“減災后損失期望值”之和低于“風險減量前的損失期望值”（圖 5-4），從而實現降低保險（和再保險）成本。686705 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望圖 5-3 風險減量效果示意圖資料來源：作者制圖(減災前)損失曲線 LEC1(減災后)損失曲線 LEC2圖 5-4 災害損失曲線推導

185、決策示意圖災害損失曲線 LEC1減災投入降低損失曲線 LEC2保險（再保險）成本降低資料來源：作者制圖具體說明如下。假設一個投保方的氣候災害風險損失概率曲線為 LEC(Loss Exceedance Curve)，年度損失均值為 EAL（expected average loss）；減災投入 z 的風險減量效果可以用災害損失減少的百分比(z)來度量，即有：風險減量后的災害損失=1-(z)風險減量前的災害損失EAL(z0)-ln 1 -()換句話說，每增加一單位的減災投入預算，產生的邊際風險減量果效是 BCR；而效益-成本比率與年度災害損失均值EAL 成正比。首先，可以從過往減災措施的效果實踐中

186、估計出基準減災投入 z_0 對應的損失減量(z_0)。其次，用數學模型來描述災害損失減量(z)隨減災投入 z 的增長：于是，減災投入 z 產生的減災效果便可以用效益-成本比率 BCR（Benefit Cost Ratio）來度量:其中upper是最大可能的災害損失減量,是控制增速的參數，滿足(z)=upper(1-exp -)upper=()zzz0BCR=(z)2021 年以來，在國家金融監管總局廣東監管局指導下，廣東保險業將農業保險防災減損納入為群眾辦實事項目，把常態化、規范化、系統化、科技化的防災減損作為農業保險的標配，支持保險機構提升農業保險科技賦能，廣泛運用大數據、云計算、衛星遙感、

187、無人機、航拍助手、遠程查勘等技術手段，精準高效進行核保和查勘定損，提高承保理賠效率，為智慧農業、數字農業保駕護航。據官方報導，2022 年，廣東省農險保費收入 81.08 億元，實際賠款金額 49.3 億（保險賠付率 60.8%），在農業保險領域的減災投入資金 1.08 億元（占保費的 1.33%），降本增效 4.48 億元。由此可以推算出“減災前年度保險賠付損失”約 53.78 億元，減災效果 4.48 億元占“減災前年度保險賠付損失”的 8.33%?；陲L險減量評估模型的應用，廣東省的農業保險行業若將減災投入從 2022 年保費的 1.33%逐步提高到年度保費的 5.5%，可以使降本增效占

188、“減災前年度保險賠付損失”的 8.33%上升到 22.2%；保險賠付率從 60.8%降到51.63%；綜合成本（減災投入費用和保險賠付支出）的降本增效相當于年度保費的 5%（見表 5-2 和圖 5-5）。a.減災投入占保費比例b.保險賠付率綜合成本：a+b情景（1）1.33%60.80%62.13%情景（2）5.50%51.63%57.13%差額：（2）-（1）+4.33%-9.17%-5.00%表 5-2 廣東省農業保險風險減量的效果模型預估專欄：廣東省農業保險的風險減量效果評估0.450.400.350.300.250.200.150.100.05-超出損失的概率災害損失兩條線之間的面積=

189、風險減量￥5￥10￥15￥20￥25￥30￥35￥40￥45￥50￥55￥60圖 5-5 綜合減災費用和保險理賠支出（及保費占比）減災投入占保費比例保險賠付率減災投入占保費比例69%66%63%60%57%54%51%48%45%10.6%9.9%9.2%8.6%7.9%7.3%6.6%5.9%5.3%4.6%4.0%3.3%2.6%2.0%1.3%0.7%0.0%a1+b1a2+b2706905 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望1.000.900.800.700.600.500.400.300.200.100.00為了推行氣候風險減量保險，需要一套機

190、制，把風險減量的投入和減災效果直接聯系到保險成本的節省和再保險價格中。在這個傳遞鏈條中，再保險的定價是一個關鍵撬動環節。所以需要再保險公司或者通過巨災保險基金，有效發揮再保險對氣候災害保險的價格“牽動”作用。風險減量、風險分散以及風險轉移協同發揮作用管理氣候風險，讓每一部分都發揮最大效果。直保公司用于風險減量（減災）的投入可以降低再保險成本。假設某直保公司從歷年的承保數據中推算出其保險賠付率的均值是 63.4%，方差是 6.8%，該保險公司在市場上購買了再保險：自留比例 70%，再保險賠付限額為 70%損失之上的10%，即免賠額 Retention=70%，賠償限額 Limit=10%。圖 5

191、-6 直保公司保險賠付率的分布圖 5-7 直保公司減災投入前后的賠付率曲線和再保險后的賠付率曲線再保險定價可基于王氏變換20：超出賠付率的概率直保公司的賠付率原來直保賠付率曲線 1減災投入后的賠付率曲線 2再保險后的賠付率曲線 3其中是正態分布函數，是市場風險溢價（Risk Loading）參數，從保險市場成交價格中估計出來。根據新的 LEC*(x)曲線，可以計算出再保險的定價：基于相關研究和參數選擇，風險減量模型分析顯示，如果該直保公司增加的減災投入占保費的 0.2%，其再保險價格可以從保費的 1.79%降到 1.39%，節省了 22.3%的再保險費；換句話說，節省的再保險成本額度是減災投入

192、的 2 倍。LEC*(x)=1(LEC(x)+LEC*(x)=dx1免賠額+賠償限額免賠額1-再保交易費用率21Shaun S.Wang,Jing Rong Goh,Didier Sornette,He Wang,and Esther Y.Yang(2021)Government support for SMEs in response to COVID-19:theoretical model using Wang transform,China Finance Review International 2021.40%50%60%70%80%90%100%110%0.0140.0120.0

193、100.0080.0060.0040.0020.000概率密度直保公司保險賠付率40%45%50%55%60%65%70%75%80%85%90%95%100%105%110%115%-727105 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望四、建立在空間和時間維度上的氣候風險分散機制（一）建立多層次損失分擔機制，在空間上分散氣候風險損失根據災害風險的發生頻率和嚴重程度的差異，以及不同保險參與方對不同潛在風險損失程度可能起的作用，可以將風險損失分成 3 個不同層次（見圖 5-8）。對發生頻率較高但后果并不嚴重的損失，采取預防措施及減損行為是最符合成本效益原則的（

194、第 1 層）。對后果較為嚴重、發生頻率較低的損失，既需要采取預防措施及減損行為，也需要通過保險和再保險市場轉移風險（第2 層）。值得注意的是，一些發生頻率極低、且潛在損失非常巨大的氣候災害風險，已經超越了地域自身的承受能力，并且難以通過保險和再保險市場進行轉移（第 3 層），對此類風險可以采取的策略是：實施風險預防措施及減損行為的同時，通過其他風險轉移方式來分散風險，如建立國家或地區保險基金、通過公共融資的手段獲得災害的補償資金。保險公司可以在上述三個層面的風險管理方面均發揮重要作用。圖 5-8 不同風險損失程度適用的管理方法第 1 層高頻率風險預防和減損第 2 層低頻率風險預防和減損+向保險

195、和再保險市場轉移風險第 3 層極低頻率風險預防和減損+其他風險轉移形式(國家或地區保險池、公共融資等)概率嚴重性災害保險體系應是一個多層次的風險分散機制，包括直保公司、巨災共保體、再保公司、資本市場、巨災專項基金、政府。直接保險（直保）公司作為第一道防線，已經在產品創新、技術創新等方面做出了不少努力。但僅靠直保公司是無法抵御日益增長的巨災保險損失的，需要多家保險公司聯合，形成巨災共保體，多渠道分散巨災風險。我國的保險公司已經在這方面進行了積極嘗試和創新。直保公司還可以通過再保公司或資本市場進一步分散風險。一方面可以利用再保險額外的承保能力，另一方面可以將風險分散到國際市場上，從而提升保險業整體

196、的承保能力。除了再保險，保險公司還可以把巨災風險進一步分散到資本市場，如通過發行巨災債券。（二）建立均衡準備金制度，在時間上分攤氣候風險損失均衡準備金是保險公司為防止重大不可預見災難發生時出現現金流枯竭而事先預留的長期準備金，有助于提高保險公司在應對極端自然災害時的財務韌性。均衡準備金可以被視為保險公司的“雨天基金”，用于應對不可預見且賠付金額可能非常高的事件。每年度里，如果所收保費在賠付了當年的災害損失后還有盈余的話，保費收入的一定百分比可以轉入均衡儲備金，用來彌補未來特大災害造成的保費收入不夠的缺口。例如，一場大風暴襲擊了保險公司提供保險財產集中的地區，均衡準備金就能夠彌補由此產生的巨額損

197、失。然而，在保險公司特別是和經營氣候風險保險業務關系更為密切的財產保險公司內，建立起類似人壽保險和養老金業務那樣的充分的長期未到期責任準備金，從目前的財產保險經營理論和相關保險財稅制度角度看有很大難度。主要問題是現行的財務制度允許保險企業計提的大災準備金的比例較低，難以積累足夠的償付能力。例如農業保險準備金中的保費準備金計提標準一般不超過當年保費的 10%；居民住宅地震保險則按保費收入的 15%計提住宅地震保險準備金。巨災債券是通過發行收益與指定巨災損失相連接的債券，將保險公司承保的部分風險作為可交易的“資產”在資本市場進行交易，一方面實現了從資本市場募資的目的，另一方面將保險風險轉移到了資本

198、市場。巨災債券主要用于應對潛在的重大自然災害可能造成的損失風險，而這類風險與資本市場風險的關聯度通常很低。對于投資者而言，投資巨災債券能起到多元化其投資組合的目的，且巨災債券通常具有相對較高的預期收益水平，因此投資者會將其視為較好的投資機會。數據顯示，2023 年全球巨災債券的發行量達到創歷史紀錄的 150 億美元。近六年來，全球巨災債券市場存量的年均增速約為 4%，與全球自然災害風險敞口的增長速度相當；而全球再保險市場保費價格增長的狀況對巨災債券的收益率構成了較好支撐，巨災債券未來的發行量預計會延續增長趨勢。近年來，巨災債券的年回報率幾乎超過了大多數其他債券市場，所以巨災債券在國際資本市場上

199、日益受到青睞。目前巨災債券在中國內地尚未得到充分發展，但已有不少商業保險公司和再保險公司通過香港市場發行了巨災債券。未來隨著相關法律、監管制度的逐漸完善，巨災債券在中國有著良好的發展前景。專欄：巨災債券747305 應對氣候變化的保險創新之探索適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望五、加強氣候風險對人類健康和壽命影響的研究氣候變化對健康和死亡的影響是非常復雜的。對未來健康和死亡率的預測正變得越來越具有挑戰性。氣候風險存在復合性（一種風險導致一種或多種其他風險）和非線性（在極端條件下，其損害可成指數級增長）。例如，過熱、干燥和大風會導致野火或干旱；火災和干旱可導致農業產量下降，危害糧食安

200、全，導致營養不良；進而導致更多的急性病，慢性病，以及死亡。表 5-3 列舉了主要氣候風險因素所帶來的直接或間接的影響。時間跨度在評估氣候相關因素對健康和人壽的影響方面尤為重要。例如，多年干旱的影響遠比兩周的干旱嚴重得多。然而在許多情況下，由于可能存在的其他病癥，很難統計氣候變化導致的死亡和健康數據。例如，風暴或洪水間接造成的死亡人數可能被嚴重低估。死亡數據通常由醫院統計，而這些醫院僅在事件發生后數天內統計此類事件直接導致的死亡人數。然而這些氣候事件對死亡率的影響是較長期的，例如災后傳染病導致的死亡。另一個例子是，霧霾對心血管、肺和癌癥的發病率和死亡率的影響是非常長期的。人們通常不會因為空氣污染

201、的增加而需要立即住院治療。醫生大概率不會將氣候危害作為死因統計在死亡證明中。因此，統計數據常常嚴重低估了與氣候因素有關的死亡人數。在氣候事件中幸存下來的人們，心理健康可能會受到嚴重影響，會帶來精神問題，如抑郁癥、焦慮癥或創傷后應激障礙；縮短壽命，如自殺、藥物或酒精成癮、心血管疾病等。氣候事件帶來的流離失所也可能導致身體和精神狀況出現問題；如果搬遷引起沖突、壓力或惡劣的生活條件，還會導致發病率和死亡率的進一步增加。因此，氣候變化會影響到人壽和健康保險，其具體影響取決不同因素，見表 5-4。直接影響間接影響極端溫度（例如熱浪）對人民生計和健康的威脅洪澇和干旱造成流離失所和人口移徙暴風雨對公共衛生系

202、統和基礎設施的威脅野火對森林和生態環境的影響空氣污染傳染病和病媒傳播疾病海平面上升對沿海城市可持續發展的長遠影響表 5-3 主要氣候風險因素所帶來的直接、間接影響*表格中直接和間接影響并非一一對應。表 5-4 氣候變化影響人壽和健康保險的因素上述分析顯示了氣候變化對人壽和健康保險產品的影響。但目前對氣候變化對死亡率和健康風險的研究還非常初步。一項研究結果表明21，氣候風險的上升會增加保險需求,且氣候風險對人身保險需求的影響大于對財產保險需求的影響;經濟增速較低時保險需求對氣候風險上升的反應更顯著;健康保險需求受氣候風險的影響最大,其次是意外傷害保險和人壽保險。影響取決于保險產品的類型。由于氣候

203、變化，病媒傳播的傳染?。ㄈ绡懠埠偷歉餆幔⒏l繁地發生，并在更廣泛的地區發生。此類影響通常不致命，即對人壽保險的影響相對有限，而與健康保險息息相關。年幼和年老被保險人更容易受影響。兒童的器官可能發育不足，無法承受空氣質量差、極端溫度或傳染病等危害。老年人的免疫、心血管或肺系統可能較弱。世衛組織預測，從 2030 年到 2050 年，因氣候變化原因預計每年將造成約 25 萬人死亡。這些新增死亡主要來自營養不良、瘧疾、腹瀉和熱浪帶來的疾病。年幼和年老人群易受到這些疾病的影響，也是更容易受到氣候變化影響的群體。對于不同社會經濟地位的人群，氣候變化的影響是不同的。通常，收入較高的人群可能更有能力適應環

204、境，例如居住在抗風暴建筑中，購買了空調，或更容易獲得醫療服務等。貧困人群更有可能生活在洪水或其他災害頻發的地區。氣候變化可能對保險人群的影響相對低于非保險的人群，因為有能力負擔保險的人群的社會經濟地位通常高于非保險人群。極端天氣的影響因地理位置而異。某些地方暴露在更高的氣候風險中。例如，生活在高密度的城市的人群易受城市熱島效應影響；生活在沿海地區的人群易受到風暴或洪水影響；生活在醫療/災害基礎設施薄弱的地區的人群易受傳染病源影響。意味著保險公司及其產品受氣候變化的影響會因地理位置而異。受影響的保險種類地理位置被保險人的年齡因素被保險人的社會經濟地位22楊斯童 李守偉，“氣候風險對我國保險需求的

205、影響研究”，金融評論，2023 年第 2 期767506 保險業應對氣候變化的政策建議適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望06保險業應對氣候變化的政策建議結合國家適應氣候變化戰略 2035的基本精神和前文的分析，本報告就如何發展氣候風險保險提出如下建議。75適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望一、發揮政府在推動氣候風險保險方面的基礎 和主導作用（一）重視保險業在應對氣候變化風險方面的重要作用，將氣候風險保險納入國家應對氣候變化戰略各級政府部門需要轉變傳統上主要依靠政府進行氣候災害管理的理念，認識到氣候變化風險對災害風險管理的傳統方式提出的巨大挑戰，需要整合國內、國際各方面的

206、資金、技術資源，利用包括商業保險機制在內的創新型風險管理解決方案。為此，需要從戰略層面加強研究，做好頂層設計，將推動氣候風險保險的發展納入國家應對氣候變化整體戰略，制定好鼓勵和支持氣候風險保險發展的相關政策和制度，充分發揮保險機制在應對和減緩氣候變化風險方面具有的潛在且不可替代的重要作用。（二）建立和完善針對氣候風險保險的監管制度針對保險業在發展氣候風險保險方面的實際需要，完善現有的保險監管制度，使對氣候風險保險的監管更具前瞻性、科學性、引導性、針對性和有效性，成為促進和規范氣候風險保險發展的積極保障;比如，組織行業或協會組織建立數據平臺，給予氣候風險保險政策優惠等。（三）將建立巨災風險保險制

207、度作為韌性城市建設的重要抓手隨著國家城鎮化進程的迅速推進，城市風險管理的問題應該提到各級政府的議程上來。氣候變化背景下不斷加劇的氣候風險，也向各級政府提出了建設韌性城市的挑戰。保險機制是城市應對氣候風險的重要手段，各級政府在建設韌性城市的總體規劃中應明確保險的重要地位，在各項具體措施中配套保險解決方案，充分發揮保險機制在重點領域、重點項目上的作用。建議在政府參與或指導下建立巨災風險資金池，用于為氣候災害保險提供財務支持。政府可以參與或指導建立針對不同風險種類或不同地區的巨災風險保障專項基金。政府還可以探討通過發行巨災債券的方式，向資本市場進行募資。（四）引導包括保險資金在內的社會資本通過公私合

208、營模式支持防災減災工程政府應積極引導包括保險資金在內的社會資本通過政府-企業合作模式（Public-Private-Partnership，PPP）支持防災減災重大基礎設施工程，特別要注意充分發揮保險機構在防災減災基礎設施及工程設計、運營監督、損失控制等方面的專業能力，利用市場進行資源整合，不斷擴大全社會在防御氣候災害風險上的資金投入，激發各類主體參與防災減災和災后重建的積極性和主動性。787706 保險業應對氣候變化的政策建議適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（五）指導保險企業開展氣候風險壓力測試借鑒國際保險業和我國銀行業開展氣候變化風險壓力測試的作法和經驗，組織有關方面研究制定

209、適合我國保險企業的氣候風險壓力測試規范，應包括壓力測試過程基本步驟和方法、氣候變化情景和閾值的設定、測試范圍（應用場景）的規定、報告的內容和披露要求等。在部分具備較好基礎的保險公司開展試點，總結經驗，特別是對壓力測試改善保險企業適應氣候變化風險的能力作出評估，不斷拓展壓力測試的范圍（應用場景），使其能夠真正為保險公司資產端和負債端業務的長期可持續發展提供前瞻性、實質性的指導。（六）建立災害數據共享機制全國自然災害普查方面的數據，以及氣象、地震、水文、應急等部門掌握的海量各類災害相關數據，可以在氣候風險保險中得到廣泛應用。建議通過政府有關部門的協調，使這些數據實現和保險業內相關數據平臺（如中保信

210、平臺、平安的鷹眼系統，中國再保險公司的災害損失數據庫等）中的災害數據共享，可以非常有效地提升保險企業的災害風險評估能力、保險產品定價能力、防損減損能力和災后賠付效率。（七）建立災害風險預警系統在政府支持和引導下，保險行業和高校等科研機構合作，開發中長期氣候風險預警系統（重大災害的預警應不限于氣候風險，也包括對地震災害給城市群帶來的重大損失風險進行預警）。特別是針對重大風險，如海平面上升對沿海城市的威脅，氣候變化對水資源的影響，溫度升高對人類健康的影響等作出中長期研判，一方面可以為政府的氣候風險治理決策提供參考，另一方面也為保險業自身經營的長期可持續性和穩健性提供參考。（八）積極推動氣候風險保險

211、領域的國際合作如何利用保險應對氣候變化是國際上面臨的共同挑戰，我國需要在國際上特別是在亞洲，起到大國的責任擔當，積極推進跨國間的保險合作。建議考慮成立亞洲氣候保險聯盟，開展政產學研國際合作，共同探討氣候風險保險的創新發展新模式。促進再保險的國際合作，創造一個通暢的國際再保險市場。（一）積極推動氣候變化背景下農業保險的發展和改革1、完善農業保險大災風險分散機制，保證農業保險經營的可持續性我國目前的農業保險大災風險分散機制需要從兩個方面進一步完善：一是完善再保險安排，如解決好再保險之后的超賠責任的安排?？梢钥紤]建立多層次農業大災保險分散機制，首先由直保公司承擔第一層損失；然后由再保險公司及農業保險

212、共同體承擔第二層損失；最后，由中央政府的政策性農業再保險公司承擔更高層次的損失。另外，還必須對再保險之后的超賠責任作出進一步安排，建立一個有保障的、可行的融資渠道，如可以向政策性銀行或財政部門借款，也可以臨時發行債券。二是完善農業保險大災風險準備金制度，包括完善相關稅收制度和提高大災準備金的提留水平。二、積極推動氣候風險保險的創新發展807906 保險業應對氣候變化的政策建議適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望2、完善對農業保險的財政補貼制度政策性農業保險是實現國家農業發展目標的重要政策工具，為支持農業保險的發展，很多國家政府都會對農業保險給予不同程度的財政補貼。針對我國在農業保險財

213、政補貼方面存在的問題，借鑒國際上相關經驗，我們建議：第一、加大對農業保險的財政支持力度。隨著農業保險向保完全成本和保收入的推廣，保費勢必出現較大幅度增加。為減輕農業生產者的負擔和鼓勵投保，需要加大財政對農業保險保費的補貼力度。但為了提高財政補貼的效率，應將農業生產者負擔的保費比例適度提高。第二、擴大中央財政補貼的支持范圍。目前中央財政只對傳統農業保險進行補貼，像指數保險等被列為創新性保險的產品得不到中央財政的補貼，而地方財政往往難以對指數保險進行穩定、長期的補貼，造成了指數保險發展的障礙。因此，建議中央財政對農業保險的保費補貼可以拓展到對包括天氣指數保險在內的某些創新型農業保險保費的補貼。3、

214、鼓勵農業保險在經營方式和產品上的創新目前我國的農作物保險保障程度還不高，僅覆蓋了部分物化成本，難以在大災之后為農民提供較充分的損失補償。應進一步提升農作物完全成本保險和收入保險的保障水平；積極推進“保險+期貨”的經營模式創新；針對氣候風險對農業生產影響的特點，推出財務保險22的試點。4、保險業應積極開展氣候變化背景下的農業保險創新實踐（1）創新有關氣候風險農業保險品種，平衡個性化供給與需求的關系從有關氣候風險保險的農業保險產品需求的種類來看，種植業保險與牲畜養殖業保險的需求相對較大。在創新氣候風險保險產品方面，保險公司要考慮地區差異造成的需求差異，針對不同地方的氣候風險、農業特色及其發展情況推

215、出特色產品，實現產品供給與市場需求的平衡，如加強對價格指數保險的創新和天氣指數保險的創新等。在條款設計方面，保險公司要考慮滿足不同區域氣候風險及農業發展的需求。在費率厘定方面，保險公司應根據區域氣候風險特點做出明確區分，實現保費與氣候風險發生概率、損失概率的真正有效對接。（2）開發和設計多觸發原因保單傳統保險合同都是由單一事件觸發的，例如以自然災害事件發生并造成了一定損失后，就會觸發保險公司的理賠。而多觸發原因保單往往是在所有約定的事件都發生時，才會觸發保險公司的理賠。針對氣候風險對農業生產影響的特點，可以將第一觸發原因設計為某一天氣指數，而將第二觸發原因設計為與農產品價格相關的一個指標，這樣

216、可以大大降低農業保險的成本。（3）加強科技賦能，規范理賠管理工作。保險企業要加大針對農業保險的科技創新力度，引入必要的高新技術手段，加強核保、生產過程監測、理賠定損的科技化和信息化，如綜合運用 GPS 和遙感技術、大數據技術、現代通信技術，能科學快速準確地掌握災情、追蹤標的物、防范道德風險。要規范有關氣候風險農業保險理賠工作程序，嚴格投保、承保、核保、理賠等操作流程，切實維護投保人的切身利益，有效控制好農業保險經營過程中的風險。23與一般農作物保險的合約期只有一年不同的是，財務保險不注重在空間上分散災害損失風險，而是在時間跨度上將災害造成的損失風險進行分攤，這種方式與農業生產“三年一小災，五年

217、一大災”的特點是相吻合的。財務保險是保險公司和農民或農業企業簽訂的多年期保險合同，可以將農作物遭受的災害損失在時間上進行平滑，從而保障了農業生產經營者收入的穩定。開展天氣指數保險給保險公司帶來了新的風險，主要是基差風險、巨額賠付風險等，保險企業應對此認真加以研究，建立必要的風險控制和轉移機制。03提高保險公司的風險控制水平（二）進一步推動天氣指數保險的創新發展1、鼓勵保險業開展天氣指數保險創新實踐，營造良好市場環境政府應鼓勵保險業在天氣指數保險方面的創新實踐，具體有 3 點建議：（1）營造有利于天氣指數保險發展的生態環境。一是鼓勵氣象部門積極與保險企業合作開展天氣指數保險；二是協調有關方面建立

218、天氣指數發布機制，包括發布機構、渠道、指數標準等；三是加快天氣衍生品市場的建設，為保險機構通過資本市場分散損失風險提供新渠道。（2）對農作物天氣指數保險給予和普通農作物保險相同的財政保費補貼。（3）在天氣指數保險產品的審批和備案方面給予更寬松的條件。2、保險企業應提升經營天氣指數保險的能力天氣指數保險已經被實踐證明是一個針對氣候災害的有效保險方式，國內保險企業應盡快提升自身在開展天氣指數保險方面的業務能力。保險企業需要加強對天氣指數保險的科學研究，主要是對基于天氣指數的損失與實際損失之間關系的研究，降低由于實際損失和保險賠償之間不同而導致的基差風險。保險企業還需要加強實施天氣指數保險的技術研究

219、，如科學提取測量數據技術的研究，減少由于地理位置不同而導致的基差風險；無人機技術、衛星遙感技術等，更加科學準確地確定氣候風險事件的發生區域和強度。天氣指數保險作為新型的保險方式，其保險合同內容特別是賠付的觸發條件為人們所不熟悉，不利于天氣指數保險的初期推廣。為提高社會各界對天氣指數保險的認知和參與率，保險企業應盡量簡化天氣指數保險合同條款，提高賠付觸發條件的透明度和易理解性。0102加強對天氣指數保險的科學基礎和實施技術的研究簡化天氣指數保險條款開展天氣指數保險，需要在承保時向投保人進行不同于傳統保險的全新解釋，在理賠時特別是當根據指數確定的理賠標準低于實際損失時，向投保人進行合理的解釋，這是

220、對保險公司服務能力的嚴峻挑戰。保險公司應與再保險公司積極合作，進行天氣指數保險產品的聯合開發，這將有助于保險企業在天氣指數保險方面的探索實踐。0405提升保險企業的服務能力做好天氣指數保險的再保險828106 保險業應對氣候變化的政策建議適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望（三）完善綠色保險產品和服務作為綠色金融的重要組成部分，綠色保險在支持和服務綠色發展方面可以發揮重要的作用。政府和保險業應拓展對綠色保險的認識，積極踐行綠色保險。首先，政府應積極鼓勵保險業發展綠色保險。綠色保險是一個新生事物，面臨的新型風險加大了保險企業的經營難度，需要政府給予必要的扶持。政府的扶持包括制定相關法規

221、和政策等行政手段，以及提供稅收優惠或財政補貼等經濟手段，支持環境責任保險、碳保險、綠色項目貸款保證保險、節能（綠色建筑）保險、PAYD 車險等綠色保險的發展。舉例來說，在發展環境責任保險方面，可有針對某些地區、行業在環境風險治理方面的薄弱環節，建立強制投保的制度，研究建立政策性環境責任保險，要求保險企業必須承保。在發展碳保險方面，政府應引導、支持保險機構開發碳排放權質押貸款保證保險、碳排放權交易履約保證保險等險種。在發展綠色項目貸款保證保險方面，建立環保部門、保險機構與信貸機構之間的聯動機制，將企業投保環境責任保險的情況與其各項環境評估結果、獲取信貸的資質等掛鉤。在發展節能保險方面，可以對綠色

222、建筑由于建設成本增加導致的保費增加給予適當的補貼，以鼓勵發展綠色建筑和提高保險企業承保的積極性。在發展鼓勵綠色出行的 PAYD 車險方面，應鼓勵保險企業積極開展“按使用里程付費”的創新實踐，允許保險企業自主定價，適當放松監管力度。其次，保險企業應積極開展綠色保險產品和服務創新。保險企業應充分認識到氣候變化長遠來看給整個社會以及保險企業自身經營帶來的巨大風險，將綠色發展和為綠色發展保駕護航的理念植入自身的經營管理中，積極開展綠色保險產品和服務創新。在綠色保險產品創新方面，保險企業應繼續創新發展新產品，同時也需要完善現有產品。隨著氣候變化，不少現有產品面臨新的挑戰，因此需要在產品設計以及監管方面進

223、行改革。以環境污染責任險為例，通常情況，該產品的覆蓋情況受政府財政補貼影響非常大。在經濟下行，政府財政的力度不足的情況下，同時氣候變化風險意識薄弱，企業對于購買環境污染責任險缺乏動力。針對以上的宏觀環境，監管執法落實效率必須提高，同時保險公司應將產品設計中加入激勵企業保護環境的行為要素。以下產品具有很大發展和完善的空間：環境污染責任保險綠色建筑保險碳匯保險生態農業保險新能源行業（光伏、風力、水利發電）經營損失保險23 綠色項目貸款保證保險環保設備保險碳排放權交易履約保證保險按行駛里程付費的機動車保險24光伏行業綠色保險的經驗應當在其他新能源行業大力推廣。很多新能源行業企業的運營都會受到氣象條件

224、的影響，可以利用相關保險產品來規避不利氣象條件引起的損失。如針對風電企業開發風能波動指數保險，針對水電企業開發旱災指數保險等。（四）推廣氣候風險減量保險保險公司應積極開展氣候風險減量保險，把風險減量的投入和減災效果，直接聯系到保險和再保險定價中。在這個價格傳遞鏈條中，再保險定價是源頭環節，對氣候災害保險的價格起著“牽動”作用。政府應對保險公司風險減量服務制定專門財務規則和提出監管要求。比如，允許并鼓勵保險公司把減災服務的費用從保費收入中列支，并視需要不斷提高可列支比例；將風險減量的效果作為經營業績進行報告；要求保險公司擁有減災服務專業隊伍，具有在相關行業領域有效開展風險評估和減災服務的能力（為

225、滿足對有關減災專業技術人員的要求，保險公司也可以與第三方機構合作）；在組織保險項目招標時（例如各省農業廳在進行農業保險招標時），可以把保險公司的風險減量服務能力和實施效果作為遴選保險人的標準。通過政產學研的合作，共同開發災害風險減量評價體系，用于對保險公司在減災方面的投入-產出進行評價，計算“風險減量額度”。在綠色保險服務創新方面，保險機構一方面應向社會積極宣傳綠色發展和生活的觀念，探索將與降低碳排放有關的風險管理服務納入保險服務中，幫助企事業單位和個人作好日常生產和生活中的碳排放管理，助力企事業單位完成節能減排任務。另一方面，應在保險產品設計上鼓勵人們采取綠色生產和生活方式。例如，在農業保險

226、中，可以將是否采取有利于改善環境的農業生產方式作為費率厘定的影響因素；在燃油機動車保險中，可以將行駛里程作為確定保費的影響因素；等等。第三、保險資金應更多關注綠色產業投資，支持綠色產業發展。我國保險業應認真研究對綠色產業投資的價值，積極尋找投資機會，樹立良好的支持綠色發展的社會形象。84術語名詞表83適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望本報告聚焦討論氣候變化對保險業的影響，對保險業如何將氣候變化挑戰轉化為發展機遇進行了多視角的分析論證，梳理匯總了國際、國內保險行業的先進實踐經驗和理論創新，并提出相應的政策建議。保險業需要提升自身風險治理水平和產品創新能力，積極發展綠色保險、氣候風險減

227、量保險，積極參加融入到國家應對氣候變化的戰略實施。保險業需要與公共部門、科研機構加強合作，共同提升全社會應對氣候變化的韌性和治理自然災害風險的能力，為經濟和社會高質量可持續發展做出更大貢獻。在與氣候變化的這個長期博弈中，保險業將在氣候風險管理方面因其專業度成為建設韌性社會的中堅力量，同時，保險資金大力投資硬核高科技在氣候風險的應用，勢必會對大型的綠色基礎建設，自然災害的精確預警，災后的快速救助、重建起到極大的推動作用；在這個長期博弈進程中，保險業能夠把應對氣候變化的挑戰轉化為行業發展的新機遇。報告建議引用方式：王樹勛、陳秉正等 適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望R，2024 年 7

228、 月總結與展望 保險深度：指某個地區保費收入占該地國內生產總值（GDP）之比，反映了該地保險業在整個國民經濟中的地位。保險密度：指按限定的統計區域內常住人口平均保險費的數額，標志著該地區保險業務的發展程度，也反映了該地區經濟發展的狀況與人們保險意識的強弱。保險保障缺口：指個人或家庭面臨意外風險時,保險保障的覆蓋范圍不足以滿足實際需求的情況。保險滲透率：保險滲透率是指某一區域被保險人數占總人口的比例，是衡量一個地區保險市場發展程度的重要指標。風險減量：指在保險領域中，通過采取一系列措施和機制，減少承保標的出險的概率或減少出險后的相關損失，主要包括風險評估、隱患排查、教育培訓等手段，旨在實現事前和

229、事后的風險控制。保險覆蓋率：指參保數量占所有可保數量的比例，以及投保額度占所有可保額度的比例，反映了保險滲透到社會各個層面的程度。巨災基金：為應對自然災害和重大事故造成的大規模損失而設立的一種專項基金，通常由政府、保險公司和行業協會等多方共同參與，目的是通過資金的積累和運作，分散和轉移巨災風險，減輕災害對個人、企業和政府的財政壓力。巨災專項基金：是用以應付特大災害發生而積累的專項基金，用于發生巨災時的大額保險賠付。環境責任保險：通常指被保險人因污染水、土地或空氣發生的污染事故，依法應承擔的賠償責任作為保險對象的保險，也稱“綠色保險”?？杀Ｐ耘R界點：在保險產品定價和風險管理中，風險可被保險覆蓋的

230、最高點，超過這個臨界點的風險，由于其不確定性、損失的嚴重性或其他因素，可能不再適合通過傳統保險手段來轉移。綠色金融：指以環境可持續性為導向的金融活動和投資，包括可再生能源、清潔技術等領域的金融產品和服務。聯合國政府間氣候變化專門委員會：聯合國政府間氣候變化專門委員會（IPCC)是世界氣象組織(WMO)及聯合國環境規劃署(UNEP)于 1988 年聯合建立的政府間機構，其主要任務是對氣候變化科學知識的現狀，氣候變化對社會、經濟的潛在影響以及如何適應和減緩氣候變化的可能對策進行評估。氣候變化：指氣候平均值和氣候離差值出現了統計意義上的顯著變化，如平均氣溫、平均降水量、最高氣溫、最低氣溫，以及極端天

231、氣事件等的變化。氣候風險減量保險（Climate De-Risk Insurance，CDRI）：一種針對氣候變化風險的新型保險產品，旨在幫助企業或個人減少由氣候變化引起的損失。韌性：指系統對壓力、挑戰或變化的適應能力，包括災害、氣候變化等方面。術語名詞表8601 全球氣候變化進程及其對保險業的影響85適應氣候變化和災害風險治理：保險業的實踐與展望 雙碳目標：指在應對氣候變化的過程中，同時實現碳排放峰值和碳排放量減少的目標，以實現碳中和或碳減排。碳風險：指因氣候變化導致的碳排放對投資組合或企業的潛在影響和風險。碳中和：指在生產或消費過程中排放的碳排放量等于或小于通過吸收或抵消方式所減少的碳排放量，以達到零碳排放的狀態。天氣衍生品：是一種金融衍生品，其價值基于天氣指標（如溫度、降雨量等）的變化，用于對沖或投機氣象風險。天氣指數保險：以氣象要素（如風速、降雨量、溫度等）作為觸發條件，當這些條件達到預設的閾值時，保險公司將根據氣象要素指數向保戶支付保險金。壓力測試：對系統或方案在極端情況下的可靠性和韌性進行測試和評估，以確定其在壓力下的表現和承受能力。