《2021年嘉信理財公司戰略轉型與大眾財富管理發展趨勢分析報告（26頁）.pdf》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《2021年嘉信理財公司戰略轉型與大眾財富管理發展趨勢分析報告（26頁）.pdf（26頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。
1、2.2 打造開放式平臺，實現客戶從數量向質量的二次躍遷如果說低價戰略幫助嘉信實現了客戶積累從 0到 1的跨越，那在上世紀 80-90年代開放式業務模式的構建則幫助嘉信實現了客戶從量向質的又一次躍遷。嘉信通過降低交易傭金雖然實現了客戶的增長，但并沒有改變業務模式單一的問題，嘉信依然是一家以給個人投資者提供交易服務為主的零售經紀商，客戶粘性較弱。此時，整個金融市場環境的變化給嘉信帶來了機會。從上世紀 70年代后期開始，美國開始進入到新一輪的金融自由化浪潮，其中業務管制逐步放松，尤其是 401K 條款的推出極大推動了以養老金為代表的機構投資者的出現。與此同時，當時國內經濟在里根時期改革政策的推動下逐
2、步從石油危機的衰退中走出，股市的長牛行情也推動了個人投資者參與資本市場的進程。在此背景下，嘉信敏銳地把握住了居民財富需求變化的機會，依托其在早期積累的客戶資源，通過推出開放式的投顧服務平臺和 One source基金平臺等創新將業務，將自身打造成為流量入口，同時為投資者和機構客戶提供服務，成功將服務外延擴展至財富管理領域，大幅提升客戶金融服務的豐富性，使得客戶從量向質的提升。進入 70年代后期，政府逐步放松金融管制，1980年美國國會通過放松管制和貨幣控制法，取消利率上限，允許各類金融機構業務交叉;同期金融創新浪潮翻涌，新的金融工具、產品不斷推出，衍生品交易規模迅速擴大，結構化產品持續發展。到
3、 1999 年，金融服務業現代化法案頒布，美國全面進入混業經營時代，商業銀行開始將財富管理與證券、信托、基金等業務結合起來，另類投資興起并逐漸成為高端客戶財富管理的主流產品，銀行為財富管理客戶提供的產品線愈發豐富，間接促進了財富管理市場的發展。401K 計劃推出，鼓勵中長期資金入市。1978 年美國國內稅收法案中的 401K 條款規定貢獻確定型養老金享受稅收遞延或優惠，養老金規模迅速擴張，同年美國勞工部準許養老金計劃投資于新興企業和風險投資公司，以 DC計劃和 IRAs 為主的養老金逐漸成為美國長期共同基金的重要資金供給方，在鼓勵中長期資金入市的監管環境下開始加大對股票型共同基金的配置比例。歷史經驗表明資本市場的健康發展需要長期穩定的資金，養老金的入市帶動機構投資者占比大幅提升，為美國股市后來的長牛奠定了基礎。
0731-84720580
sgpjbg002
工作日 9:30 - 18:00
研報
新質生產力
DeepSeek?
低空經濟
大模型
AI Agent
AI Infra
具身智能
自動駕駛
寵物
銀發經濟
人形機器人
企業出海
算力
微短劇
薪酬
白皮書
創新藥
人工智能
AI產業
信息科技
互聯網
消費經濟
汽車交通
電商零售
傳媒娛樂
醫藥健康
投資金融
能源環境
地產建筑
傳統產業
英文報告
其它
最新報告
中英對照
全文搜索
報告精選
PDF上傳翻譯
多格式文檔互轉
入駐&報告售賣
會員權益
機構報告
券商研報
財報庫
專題合集
英文報告
數據圖表
會議報告
其他資源
行業聚焦
芯片產業
熱點概念
全球咨詢智庫
人工智能
500強
新質生產力
會議峰會
新能源汽車
企業年報
互聯網
公司研究
行業綜觀
消費教育
科技通信
醫藥健康
人力資源
投資金融
汽車產業
物流地產
電子商務
傳統產業
傳媒營銷
其它
2025低空經濟/低空產業報告合集（共49套打包）
2025年智算中心/AIDC/AI數據中心研究報告合集（共37套打包）
AI、科技與通信
廣告、傳媒與營銷
消費、零售與支付
HR、文化與旅游
金融、保險與投資
能源、環境與工業
醫療制藥與大健康
物流、地產與建筑
其他行業
AI ? 科技 ? 通信
數字化
金融財經
智能制造
電商傳媒
地產建筑
醫療醫學
能源化工
其他行業
收藏
下載
2025-05-20
AI查數
行業數據
政策法規
商業模式
產業鏈
競爭格局
市場規模
產業概述
其它
2025年
AI讀財報
年報
一季報
半年報
三季報
IPO招股書
社會責任報告
A股
IPO申報
港股
美股&全球
新三板
掃碼登錄
手機快捷登錄
賬號登錄
