沃福百瑞：招股說明書（注冊稿）（更新稿）.pdf

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1、 本次股票發行后擬在創業板上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投本次股票發行后擬在創業板上市，該市場具有較高的投資風險。創業板公司具有創新投入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、入大、新舊產業融合成功與否存在不確定性、尚處于成長期、經營風險高、業績不穩定、退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資退市風險高等特點，投資者面臨較大的市場風險。投資者應充分了解創業板市場的投資風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。風險及本公司所披露的風險因素，審慎作出投資決定。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司寧夏沃福百

2、瑞枸杞產業股份有限公司 Ningxia Wolfberry Goji Industry Co.,Ltd（銀川市金鳳區五里臺路 68 號）首次公開發行首次公開發行 A A 股股票股股票 并在創業板上市招股說明書并在創業板上市招股說明書 （注冊稿）保薦機構（主承銷商）（貴州省貴陽市觀山湖區長嶺北路中天會展城 B 區 金融商務區集中商業（北）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-2 聲明及承諾聲明及承諾 發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其他信息披露資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。發行人控股

3、股東、實際控制人承諾本招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔相應的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。發行人及全體董事、監事、高級管理人員、發行人控股股東、實際控制人以及保薦人、承銷的證券公司承諾因發行人招股說明書及其他信息披露資料有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券發行和交易中遭受損失的，將依法賠償投資者損失。保薦人及證券服務機構承諾因其為發行人本次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失。中國證監會、交易所對本次發行所作的任何決定或意見，

4、均不表明其對注冊申請文件及所披露信息的真實性、準確性、完整性作出保證，也不表明其對發行人的盈利能力、投資價值或者對投資者的收益作出實質性判斷或保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，股票依法發行后，發行人經營與收益的變化，由發行人自行負責；投資者自主判斷發行人的投資價值，自主作出投資決策，自行承擔股票依法發行后因發行人經營與收益變化或者股票價格變動引致的投資風險。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-3 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型 人民幣普通股（A 股）發行股數 發行股數不超過2,778.00萬股，占發

5、行后總股本的比例不低于25%；本次發行全部為新股發行，公司原有股東不公開發售股份 每股面值 人民幣1.00 元 每股發行價格【】元 預計發行日期【】年【】月【】日 擬上市的證券交易所和板塊 深圳證券交易所創業板 發行后總股本 不超過 11,111.5046 萬股 保薦機構、主承銷商 中天國富證券有限公司 招股說明書簽署之日期【】年【】月【】日 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-4 重大事項提示重大事項提示 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿

6、鎖定、延長鎖一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾（一）所持股份的限售安排、自愿鎖定、延長鎖定期限的承諾（一）所持股份的限售安排、自愿鎖定、延長鎖定期限的承諾 1.公司實際控制人、董事長潘泰安，實際控制人、董事龐其艷，實際控制人、公司實際控制人、董事長潘泰安，實際控制人、董事龐其艷，實際控制人、董事、高級管理人員潘嘉鈺承諾董事、高級管理人員潘嘉鈺承諾（1）如果證券監管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人股票上市之日起36個月內，承諾人不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人公開發

7、行股票前已發行的股份，也不由發行人回購上述股份。（2）承諾人除履行公司首次公開發行股票招股說明書披露的股票鎖定承諾外，在鎖定期滿后兩年內若要減持股份的，減持價格不低于發行價（如公司發生分紅、派息、送股、資本公積轉增股份等除權除息事項，則為按照相應比例進行除權除息調整后用于比較的發行價）。如發行人上市后6個月內股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價），或者上市后6個月期末收盤價低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）的，承諾人所持有的公司股票鎖定期自動延長6個月。2.持有公司股份的董事潘國祥承諾持有公司股份的董事潘國祥承諾（1）如果證券監

8、管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人股票上市之日起36個月內，承諾人不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購上述股份。（2）承諾人除履行公司首次公開發行股票招股說明書披露的股票鎖定承諾外，在鎖定期滿后兩年內若要減持股份的，減持價格不低于發行價（如公司發生分紅、派息、送股、資本公積轉增股份等除權除息事項，則為按照相應比例進行寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-5 除權除息調整后用于比較的發行價）。如發行人上市后6個月內股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價（如在此

9、期間除權、除息的，將相應調整發行價），或者上市后6個月期末收盤價低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）的，承諾人所持有的公司股票鎖定期自動延長6個月。（3）上述鎖定期滿后，承諾人在擔任發行人董事、高級管理人員期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過承諾人上年末所持有發行人股份總數的25%。在承諾人離職后半年內不轉讓所持發行人的股份。如果在首次公開發行股票上市之日起6個月內申報離職，自申報離職之日起18個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份；如果在首次公開發行股票上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職，自申報離職之日起12個月內不得轉讓其直接或間接持

10、有的公司股份。3.持有公司股份的監事羅三生承諾持有公司股份的監事羅三生承諾（1）如果證券監管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人股票上市之日起12個月內，承諾人不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購承諾人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份。（2）承諾人所持有的股票在上述鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）。如發行人上市后6個月內股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價），或者上市后6個月期末收盤價低于發行價（如在此

11、期間除權、除息的，將相應調整發行價）的，承諾人所持有的公司股票鎖定期自動延長6個月。（3）上述鎖定期滿后，承諾人在擔任發行人董事、監事、高級管理人員期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過承諾人上年末所持有發行人股份總數的25%。在承諾人離職后半年內不轉讓所持發行人的股份。如果在首次公開發行股票上市之日起6個月內申報離職，自申報離職之日起18個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份；如果在首次公開發行股票上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職，自申報離職之日起12個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創

12、業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-6 4.公司股東寧夏啟威公司股東寧夏啟威、馬保榮承諾、馬保榮承諾 如果證券監管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人首次公開發行的股票在證券交易所上市之日起36個月內，承諾人不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購上述股份。5.公司股東安吉谷旺、寧夏谷旺、趙秀臣承諾公司股東安吉谷旺、寧夏谷旺、趙秀臣承諾 如果證券監管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人首次公開發行的股票在證券交易所上市之日起12個月內，承諾人不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前

13、已發行的股份，也不由發行人回購上述股份。6.公司董事方鈞、高級管理人員李俊鵬和邱華承諾公司董事方鈞、高級管理人員李俊鵬和邱華承諾（1）如果證券監管部門核準發行人本次公開發行股票并上市事項，自發行人股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委托他人管理承諾人直接或間接持有的發行人公開發行股票前已發行的股份，也不由發行人回購承諾人直接或間接持有的發行人首次公開發行股票前已發行的股份。（2）承諾人所持有的股票在上述鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）。如發行人上市后6個月內股票連續20個交易日的收盤價均低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價

14、），或者上市后6個月期末收盤價低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）的，承諾人所持有的公司股票鎖定期自動延長6個月。（3）上述鎖定期滿后，承諾人在擔任發行人董事、監事、高級管理人員期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過承諾人上年末所持有發行人股份總數的25%。在承諾人離職后半年內不轉讓所持發行人的股份。如果在首次公開發行股票上市之日起6個月內申報離職，自申報離職之日起18個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份；如果在首次公開發行股票并上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職，自申報離職之日起12個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份。寧夏沃福百瑞

15、枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-7（二）相關股東持股及減持意向等承諾（二）相關股東持股及減持意向等承諾 1.公司實際控制人、董事長潘泰安，實際控制人、董事龐其艷，實際控制公司實際控制人、董事長潘泰安，實際控制人、董事龐其艷，實際控制人、董事、高級管理人員潘嘉鈺承諾人、董事、高級管理人員潘嘉鈺承諾 （1）鎖定期滿后，承諾人在擔任發行人董事、高級管理人員期間，每年通過集中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不超過承諾人上年末所持有發行人股份總數的25%。在承諾人離職后半年內不轉讓所持發行人的股份。如果在首次公開發行股票上市之日起6個月內申報

16、離職，自申報離職之日起18個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份；如果在首次公開發行股票上市之日起第7個月至第12個月之間申報離職，自申報離職之日起12個月內不得轉讓其直接或間接持有的公司股份。（2）承諾人通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出股份的15個交易日前向深圳證券交易所報告備案減持計劃，并予以公告。承諾人每次減持時，須提前三個交易日予以公告。（3）承諾人通過集中競價交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的1%；通過大宗交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的2%；通過協議轉讓方式的，單個受讓方的

17、受讓比例不低于發行人股份總數的5%。按照上述集中競價交易、大宗交易方式減持時，承諾人及一致行動人的減持比例合并計算，但上述減持不包括承諾人通過集中競價交易方式取得的發行人股份。2.持有公司股份的董事潘國祥承諾持有公司股份的董事潘國祥承諾（1）承諾人通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出股份的15個交易日前向深圳證券交易所報告備案減持計劃，并予以公告。承諾人每次減持時，須提前三個交易日予以公告。（2）承諾人通過集中競價交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的1%；通過大宗交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數

18、的2%；通過協議轉讓方式的，單個受讓方的受讓比例不低于發行人股份總數的5%。按照上述集中競價交易、大宗交易方式減持時，承諾人及一致行動人的減持比例合寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-8 并計算，但上述減持不包括承諾人通過集中競價交易方式取得的發行人股份。3.持有公司股份的監事羅三生承諾持有公司股份的監事羅三生承諾（1）承諾人通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出股份的 15 個交易日前向深圳證券交易所報告備案減持計劃，并予以公告。（2）承諾人通過集中競價交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股

19、份總數的 1%；通過大宗交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的 2%；通過協議轉讓方式的，單個受讓方的受讓比例不低于發行人股份總數的 5%。按照上述集中競價交易、大宗交易方式減持時，承諾人及一致行動人的減持比例合并計算，但上述減持不包括承諾人通過集中競價交易方式取得的發行人股份。4.公司股東安吉谷旺、寧夏谷旺承諾公司股東安吉谷旺、寧夏谷旺承諾（1）承諾人通過集中競價交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的 1%；通過大宗交易方式實施減持時，在任意連續九十個自然日內，減持股份的總數不超過發行人股份總數的 2%；

20、通過協議轉讓方式的，單個受讓方的受讓比例不低于發行人股份總數的 5%。按照上述集中競價交易、大宗交易方式減持時，承諾人及一致行動人的減持比例合并計算，但上述減持不包括承諾人通過集中競價交易方式取得的發行人股份。（2）承諾人通過集中競價交易減持股份的，應當在首次賣出股份的 15 個交易日前向深圳證券交易所報告備案減持計劃，并予以公告。承諾人每次減持時，須提前三個交易日予以公告。（3）承諾人所持有的股票在上述鎖定期滿后兩年內減持的，減持價格不低于發行價（如在此期間除權、除息的，將相應調整發行價）并符合有關法律、法規規定。二、穩定股價的預案二、穩定股價的預案 為強化股東、管理層誠信義務，保護投資者權

21、益，公司于2020年3月15日召開2020年第一次臨時股東大會，審議通過了關于公司上市后穩定公司股價的預案，主要內容如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-9（一）（一）啟動穩定股價措施的具體條件啟動穩定股價措施的具體條件 公司股票自上市之日起三年內，一旦出現連續二十個交易日公司股票收盤價均低于公司最近一期的每股凈資產情形時（以下簡稱“穩定股價措施的啟動條件”，如遇除權、除息事項，上述每股凈資產作相應調整），非因不可抗力因素所致，公司應當啟動穩定股價措施，并提前公告具體方案。（二）穩定股價的具體措施（二）穩定股價的具體措施 1.公

22、司回購股票公司回購股票 穩定股價措施的啟動條件成就之日起五個工作日內，召開董事會討論穩定股價的具體方案，如公司回購股票不會導致公司股權分布不滿足法定上市條件，則董事會應當將公司回購股票的議案提交股東大會審議通過后實施。其中股東大會決議須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過。公司股票回購預案經公司股東大會審議通過后，由公司授權董事會實施股票回購的相關決議并提前公告具體實施方案。公司股東大會審議通過包括股票回購方案在內的穩定股價具體方案后 1 個月內，公司將通過證券交易所依法回購股票，公司回購股票的價格不高于公司最近一期的每股凈資產（如遇除權、除息事項，每股凈資產作相應調整）；用于回購股票

23、的資金應為公司自有資金，不得以首次公開發行股票并上市所募集的資金回購股票。單一會計年度公司用以穩定股價的回購資金合計不低于最近一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 10%，且不高于最近一個會計年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 50%。（由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外）超過上述標準的，本項穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。股票回購方案實施完畢后，公司應在兩個工作日內公告公司股份變動報告，并在十日內依法注銷所回購的股票，辦理工商變更登記手續。2.控股股東增持

24、公司股票控股股東增持公司股票 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-10 若公司回購股票方案實施完成后，仍未滿足“公司股票連續 20 個交易日收盤價均高于公司最近一期的每股凈資產”之條件，且控股股東增持公司股票不會致使公司股權分布不滿足法定上市條件，則控股股東應依照穩定股價具體方案及承諾的內容在公司回購股票方案實施完成后 1 個月內通過證券交易所以大宗交易方式、集中競價方式及/或其他合法方式增持公司社會公眾股票，并就增持公司股票的具體計劃書面通知公司，由公司進行公告?？毓晒蓶|增持公司股票的價格不高于公司最近一期的每股凈資產（如遇除權、

25、除息事項，每股凈資產作相應調整）。單一會計年度控股股東用以穩定股價的增持資金不低于其自公司上一年度領取的現金分紅金額的 10%，且不高于其自公司上一年度領取的現金分紅金額的50%。（由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外）超過上述標準的，本項穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。3.董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持公司股票董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持公司股票 若控股股東增持公司股票方案實施完成后，仍未滿足“公司股票連續 20 個交易日收盤價均高于公司最近一期的每

26、股凈資產”之條件，且董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持公司股票不會致使公司股權分布不滿足法定上市條件，則董事（獨立董事除外）、高級管理人員應依照穩定股價的具體方案及各自承諾的內容在控股股東增持公司股票方案實施完成后 1 個月內通過證券交易所以集中競價方式及/或其他合法方式增持公司社會公眾股份，并就增持公司股票的具體計劃書面通知公司，由公司進行公告。董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持公司股票的價格不高于公司最近一期的每股凈資產（如遇除權、除息事項，每股凈資產作相應調整）。單一會計年度董事（獨立董事除外）、高級管理人員用以穩定股價的增持資金不低于其自公司上一年度領取的稅后薪酬總額的 10%

27、，且不高于其自公司上一年度領取的稅后薪酬總額的 50%。（由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-11 超過上述標準的，本項穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。（三）應啟動而未啟動股價穩定措施的約束措施（三）應啟動而未啟動股價穩定措施的約束措施 公司、控股股東、董事（不含獨立董事）、高級管理人員承諾，當啟動股價穩定措施的條件滿足時需按上述預案的約定采取上述穩定股價的措施。公司、控

28、股股東、董事（不包含獨立董事）、高級管理人員承諾接受以下約束措施：1.發行人承諾發行人承諾 在穩定公司股價的預案規定的股價穩定措施啟動條件滿足時，如公司未采取上述穩定股價的具體措施，公司將在股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因，并向股東和社會公眾投資者道歉。2.公司實際控制人、控股股東承諾公司實際控制人、控股股東承諾 當穩定股價的預案中規定的啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未能按照上述預案采取穩定股價的具體措施，將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如本人未能履行上述穩定股價的承諾，則

29、發行人有權自董事會或股東大會審議通過股價穩定方案的決議公告之日起 12 個月屆滿后對本人的現金分紅（如有）予以扣留，同時本人持有的發行人股份不得轉讓，直至履行增持義務。3.公司董事（不包含獨立董事）、高級管理人員承諾公司董事（不包含獨立董事）、高級管理人員承諾 當穩定股價的預案中規定的啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未能按照上述預案采取穩定股價的具體措施，將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如本人未能履行上述穩定股價的承諾，則發行人有權自董事會或股東大會審議通過股價穩定方案的決議公告之日起 12 個月屆滿后對本人的

30、現金分紅（如有）、薪酬（如有）予以扣留，同時本人持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至履行增持義務。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-12 三、股份回購、依法承擔賠償或者補償責任的承諾三、股份回購、依法承擔賠償或者補償責任的承諾（一）發行人承諾（一）發行人承諾 1公司將根據穩定公司股價的預案以及法律、法規、公司章程的規定，在穩定股價措施的啟動條件成就之日起 5 個工作日內，召開董事會討論穩定股價的具體方案，如董事會審議確定的穩定股價的具體方案擬要求公司回購股票的，董事會應當將公司回購股票的議案提交股東大會審議通過后實施。公司股東大

31、會審議通過包括股票回購方案在內的穩定股價具體方案后 1 個月內，公司將通過證券交易所依法回購股票，公司回購股票的價格不高于公司最近一期的每股凈資產（因除權除息事項導致公司凈資產、股份總數出現變化的，每股凈資產相應進行調整）；用于回購股票的資金應為公司自有資金，不得以首次公開發行股票并上市所募集的資金回購股票。2公司股票回購預案經公司股東大會審議通過后，由公司授權董事會實施股份回購的相關決議并提前公告具體實施方案。公司實施股票回購方案時，應依法通知債權人，向證券監督管理部門、證券交易所等主管部門報送相關材料，辦理審批或備案手續。公司將通過證券交易所依法回購股份?；刭彿桨笇嵤┩戤吅?，公司應在 2個

32、工作日內公告公司股份變動報告，并在 10 日內依法注銷所回購的股份，辦理工商變更登記手續。3自公司股票掛牌上市之日起三年內，如公司擬新聘任董事、高級管理人員的，公司將在聘任同時要求其出具承諾函，承諾履行公司首次公開發行股票并上市時董事、高級管理人員已作出的穩定公司股價承諾。4在穩定公司股價的預案規定的股價穩定措施啟動條件滿足時，如公司未采取上述穩定股價的具體措施，公司將在股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因，并向股東和社會公眾投資者道歉。（二）發行人控股股東及實際控制人承諾（二）發行人控股股東及實際控制人承諾 1本人對公司股票進行增持應符合上市公司收購管理辦法及

33、上市公司股東及其一致行動人增持股份行為指引等法律法規的條件和要求，且不應導致公司股權分布不符合上市的條件。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-13 2若發行人董事會或股東大會審議通過的穩定股價措施包括公司控股股東增持公司股票，本人將依照穩定股價具體方案及本承諾的內容在公司回購股票方案實施完成后 1 個月內通過證券交易所以大宗交易方式、集中競價方式及/或其他合法方式增持發行人股票，并就增持發行人股票的具體計劃書面通知發行人，由發行人進行公告。3本人增持發行人股票的價格不高于發行人最近一期的每股凈資產（如遇除權、除息事項，每股凈資產作相

34、應調整）。4在發行人就穩定股價的具體方案召開的董事會、股東大會上，將對制定發行人穩定股價方案的相關議案投贊成票。5單一會計年度本人用以穩定股價的增持資金不低于其自發行人上一年度領取的現金分紅金額的 10%，且不高于其自發行人上一年度領取的現金分紅金額的 50%（由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外）；超過上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施，但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，本人將繼續按照上述原則執行穩定股價預案；增持股份行為及信息披露應符合公司法 證券法及其他相關法律、行政法規的規定。6當穩定股價的預案中規定的啟動股價穩定措施的前

35、提條件滿足時，如本人未能按照上述預案采取穩定股價的具體措施，將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如本人未能履行上述穩定股價的承諾，則發行人有權自董事會或股東大會審議通過股價穩定方案的決議公告之日起 12 個月屆滿后對本人的現金分紅（如有）予以扣留，同時本人持有的發行人股份不得轉讓，直至履行增持義務。（三）發行人董事（獨立董事除外）和高級管理人員承諾（三）發行人董事（獨立董事除外）和高級管理人員承諾 1若發行人董事會或股東大會審議通過的穩定股價措施包括公司董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持發行人股票，本人將依照穩定股價的

36、具體方案及承諾的內容在控股股東增持公司股票方案實施完成后 1 個月內通過證券交易所以集中競價方式及/或其他合法方式增持發行人股票，并就增持公司股票的具體計劃書面通知發行人，由發行人進行公告。2董事（獨立董事除外）、高級管理人員增持發行人股票的價格不高于發行寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-14 人最近一期的每股凈資產（如遇除權、除息事項，每股凈資產作相應調整）。3在發行人就穩定股價的具體方案召開的董事會上，將對制定發行人穩定股價方案的相關議案投贊成票。4單一會計年度本人用以穩定股價的增持資金不低于其自發行人上一年度領取的稅后薪酬總

37、額的 10%，且不高于其自發行人上一年度領取的稅后薪酬總額的 50%（由于穩定股價措施中止導致穩定股價方案終止時實際增持金額低于上述標準的除外）；超過上述標準的，相關穩定股價措施在當年度不再繼續實施，但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，本人將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。5當穩定股價的預案中規定的啟動股價穩定措施的前提條件滿足時，如本人未能按照上述預案采取穩定股價的具體措施，將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述穩定股價措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；如本人未能履行上述穩定股價的承諾，則發行人有權自董事會或股東大會審議通過股價穩定方案的決議公告之日

38、起 12 個月屆滿后對本人的現金分紅（如有）、薪酬（如有）予以扣留，同時本人持有的發行人股份（如有）不得轉讓，直至履行增持義務。四、本次發行上市后的股利分配政策和上市后三年分紅回報規四、本次發行上市后的股利分配政策和上市后三年分紅回報規劃劃（一）本次發行上市后的股利分配政策（一）本次發行上市后的股利分配政策 根據已經公司2020年第一次臨時股東大會審議通過的公司章程（草案）以及寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司上市后三年內股東分紅回報規劃，公司發行上市后的股利分配政策如下：1.利潤分配原則利潤分配原則 公司利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，利潤分配政策應保持一定的連續性和穩定性。公司可以采取

39、現金或股票形式進行利潤分配。在保證正常生產經營及發展所需資金的前提下，公司應當進行適當比例的現金分紅。2.利潤分配的形式利潤分配的形式 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-15 公司采取現金方式或者現金與股票相結合方式分配股利，其中優先以現金分紅方式分配股利。具備現金分紅條件的，應當采用現金分紅進行利潤分配。采用股票股利進行利潤分配的，應當具有公司成長性、每股凈資產的攤薄等真實合理因素。3.利潤分配間隔期間利潤分配間隔期間 在符合分紅條件的情況下，公司原則上每年度進行一次現金分紅。公司董事會可以根據當期的盈利規模、現金流狀況、發展階

40、段及資金需求狀況，提議公司進行中期分紅。4.現金、股票分紅具體條件和比例現金、股票分紅具體條件和比例（1）現金分紅的條件和比例）現金分紅的條件和比例 在公司當年盈利且累計未分配利潤為正數且保證公司能夠持續經營和長期發展的前提下，如公司無重大資金支出安排，公司應當優先采取現金方式分配股利，且公司每年以現金方式分配的利潤不低于當年實現的可供股東分配的利潤的 20%。具體每個年度的分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃提出預案。（2）股票股利分配的條件與比例）股票股利分配的條件與比例 在公司經營狀況良好，且董事會認為公司每股收益、股票價格與公司股本規模、股本結構不匹配時，公司可以在滿

41、足上述現金分紅比例的前提下，同時采取發放股票股利的方式分配利潤。公司在確定以股票方式分配利潤的具體金額時，應當充分考慮以股票方式分配利潤后的總股本是否與公司目前的經營規模、盈利增長速度相適應，并考慮對未來債權融資成本的影響，以確保利潤分配方案符合全體股東的整體利益和長遠利益。（3）差異化的現金分紅政策）差異化的現金分紅政策 公司董事會綜合考慮行業特點、公司發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策如下：公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票

42、并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-16 分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%；公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。上述重大資金支出事項是指以下任一情形：公司未來十二個月內擬對外投資、收購或購買資產累計支出達到或超過公司最近一次經審計凈資產的 30%或資產總額的 20%；當年經營活動產生的現金流量凈額為負；5.公司利潤分配方案的

43、制定與執行公司利潤分配方案的制定與執行（1）在定期報告公布前，公司管理層、董事會應當在充分考慮公司持續經營能力、保證正常生產經營及業務發展所需資金和重視對投資者的合理投資回報的前提下，研究論證利潤分配預案。公司董事會擬訂具體的利潤分配預案時，應當遵守我國有關法律、行政法規、部門規章和 公司章程 規定的利潤分配政策。獨立董事可以征集中小股東的意見，提出分紅提案，并直接提交董事會審議。公司董事會在有關利潤分配方案的決策和論證過程中，可以通過電話、傳真、信函、電子郵件、公司網站上的投資者關系互動平臺等方式，與獨立董事、中小股東進行溝通和交流，充分聽取獨立董事和中小股東的意見和訴求，及時答復中小股東關

44、心的問題。公司在經營情況良好，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，提出股票股利分配預案。（2）公司董事會擬定并審議通過利潤分配方案。董事會在審議利潤分配預案時，需經全體董事過半數同意，且經二分之一以上獨立董事同意方為通過。獨立董事應當對利潤分配具體方案發表獨立意見。董事會就利潤分配預案形成決議后提交股東大會審議。監事會應當對董事會擬定的利潤分配具體方案進行審議，并經監事會全體監事半數以上表決通過。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-17 股東大會對

45、現金分紅具體方案進行審議時前，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。股東大會在審議利潤分配方案時，須經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的過半數通過。如股東大會審議發放股票股利或以公積金轉增股本的方案的，須經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過。（3）公司根據自身經營情況、投資規劃和長期發展的需要，或者根據外部經營環境發生重大變化而確需調整利潤分配政策的，調整后的利潤分配政策不得違反中國證監會和深圳證券交易所的有關規定，有關調整利潤分配政策議案由董事會根據公司經營狀況和中國證監

46、會的有關規定擬定，經全體董事過半數同意,且經二分之一以上獨立董事同意方可提交股東大會審議，獨立董事應對利潤分配政策的調整或變更發表獨立意見。股東大會在審議利潤分配政策的調整或變更事項時，應當提供網絡形式的投票平臺為股東參加股東大會提供便利，且應當經出席股東大會的股東（包括股東代理人）所持表決權的三分之二以上通過。（4）公司股東大會對利潤分配方案作出決議后，公司董事會須在股東大會召開后 2 個月內完成股利的派發事項。（5）公司應當嚴格按照證券監管部門的有關規定，在定期報告中披露利潤分配預案和現金分紅政策執行情況，說明是否符合公司章程的規定或者股東大會決議的要求，公司對現金分紅政策進行調整或變更的

47、，還應當詳細說明調整或變更的條件和程序是否合規和透明。6.股東回報規劃的調整程序股東回報規劃的調整程序 董事會認為公司因外部經營環境或公司自身經營需要，確有必要對公司既定的股東回報規劃進行調整的，應詳細論證調整原因并制定有關議案，調整后的股東回報規劃將充分考慮股東特別是中小股東的利益，并應符合法律、行政法規、部門規章、規范性文件及公司章程的規定。獨立董事將對股東回報規劃涉及的利潤分配政策調整發表獨立意見，并經公司董事會審議后提交股東大會以特別決議審議。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-18（二）上市后三年分紅回報規劃（二）上市后三

48、年分紅回報規劃 根據已經公司2020年第一次臨時股東大會審議通過的 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司上市后三年內股東分紅回報規劃，公司上市后三年分紅回報規劃具體如下：1.公司股東回報規劃考慮的因素公司股東回報規劃考慮的因素 公司著眼于長遠和可持續的發展，重視對投資者的合理回報，綜合考慮公司發展戰略規劃、實際經營情況，建立對投資者持續、穩定、科學的回報規劃與機制，從而對利潤分配做出制度性安排，以保證公司利潤分配政策的連續性和穩定性。2.公司股東分紅回報規劃原則公司股東分紅回報規劃原則 公司重視股東合理投資回報，兼顧公司經營資金需求，在即期盈利保證持續經營和長遠發展的前提下，實施持續、穩定、科學的

49、利潤分配方案，積極回報股東。在制定現金分紅具體方案時，公司董事會將認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例，充分聽取中小股東的意見和訴求，尊重獨立董事的意見。3.公司分紅回報規劃內容公司分紅回報規劃內容 在公司當年盈利且累計未分配利潤為正數且保證公司能夠持續經營和長期發展的前提下，如公司無重大資金支出安排，公司應當優先采取現金方式分配股利，且公司每年以現金方式分配的利潤不低于當年實現的可供股東分配的利潤的 20%。具體每個年度的分紅比例由董事會根據公司年度盈利狀況和未來資金使用計劃提出預案。在公司經營狀況良好，且董事會認為公司每股收益、股票價格與公司股本規模、股本結構不匹配時，公司可以

50、在滿足上述現金分紅比例的前提下，同時采取發放股票股利的方式分配利潤。4.公司股東回報規劃制定周期公司股東回報規劃制定周期（1）公司上市后，至少每三年重新審閱或修改一次未來三年股東回報規劃，根據公司預計經營狀況、股東（特別是中小股東）、獨立董事和監事的意見，確定該時段的股東回報規劃。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-19（2）公司董事會在充分考慮公司盈利規模、現金流量狀況、發展階段及當期資金需求，并結合股東（特別是中小股東）、獨立董事和監事意見的基礎上，制訂未來三年股東回報規劃。董事會在審議股東回報規劃時，須經全體董事過半數表決同意

51、，且經公司二分之一以上獨立董事表決同意并發表明確獨立意見。經董事會審議通過后，方能提交公司股東大會審議。五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾 本次發行完成后，隨著募集資金的到位，公司的股本和凈資產規模都有較大幅度的增加，但募集資金到位當期無法立即產生效益，因此會影響公司該期間的每股收益及凈資產收益率；同時，若公司上市后未能實現募投項目的預期收益率，且公司原有業務未能獲得相應幅度的增長，公司每股收益和凈資產收益率等指標有可能在短期內會出現下降，請投資者注意公司即期回報被攤薄的風險。根據 國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見要求，為保障

52、中小投資者利益，公司就本次公開發行股票對即期回報攤銷的影響進行了認真分析，并制定了公司填補被攤銷即期回報的相關約束措施及承諾，具體內容如下：（一）公司關于填補即期回報措施的承諾（一）公司關于填補即期回報措施的承諾 公司承諾將采取以下措施防范即期回報被攤銷的風險：1.提高公司運營效率，降低運營成本，提高經營業績提高公司運營效率，降低運營成本，提高經營業績（1）加強技術研發力度，推動產品升級及新產品開發 公司在枸杞深加工方面積累了豐富的經驗，并形成了具有較強競爭力的技術能力。公司將繼續加大技術研發投入，通過研發中心的升級改造，進一步吸引行業優秀技術人才的加盟，不斷推動現有產品的換代升級及新產品的研

53、發，持續增強公司的創新能力。（2）積極拓展市場份額，提升品牌的影響力及主營產品的市場占有率 公司堅持以市場、行業發展趨勢和國家的產業政策為導向，完善公司銷售政策，積極拓展國內外市場，提升公司枸杞深加工系列產品的市場競爭力，提高公司品牌效應的影響力及主營產品的市場占有率。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-20 2.加強募投項目管理，提升盈利水平加強募投項目管理，提升盈利水平 本次募集資金投資項目經過公司充分論證，符合行業發展趨勢及公司發展規劃，項目實施后將進一步鞏固和擴大公司主營產品的市場份額，提升公司綜合競爭優勢。公司將加強募投項

54、目的前期管理，并適時根據市場需求利用自有資金和銀行貸款先期進行投入以做好募投項目的前期準備工作，充分調動公司采購、生產、銷售及綜合管理等各方面資源，加快推進募投項目建設，爭取募投項目早日建設完成并實現預期收益。3.完善公司利潤分配政策完善公司利潤分配政策 公司已根據中國證監會 關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知上市公司監管指引第3號上市公司現金分紅等相關文件規定，結合自身實際情況和公司章程的規定，制定了公司上市后利潤分配政策，詳細規定了公司利潤分配尤其是現金分紅的具體條件、比例、分配形式和股票股利分配條件等，完善了公司利潤分配的決策機制和利潤分配政策的調整原則。同時制定了寧夏沃福百瑞

55、枸杞產業股份有限公司上市后三年內股東分紅回報規劃。公司將嚴格執行公司利潤分配政策，加大落實對投資者持續、穩定、科學的回報，從而切實保護公眾投資者的合法權益。4.不斷完善公司治理，為公司持續發展提供制度保障不斷完善公司治理，為公司持續發展提供制度保障 公司將嚴格遵循中華人民共和國公司法、中華人民共和國證券法、上市公司治理準則等法律、法規和規范性文件的要求，不斷優化治理結構、加強內部控制，確保股東大會、董事會、監事會、管理層能充分履行職權，為公司持續發展提供制度保障。（二）發行人實際控制人、控股股東關于填補即期回報措施的承諾（二）發行人實際控制人、控股股東關于填補即期回報措施的承諾 公司的實際控制

56、人、控股股東對公司填補即期回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：1、本人承諾不越權干預公司經營管理活動，不會侵占公司利益；2、自本承諾出具日至公司首次公開發行實施完畢前，若中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾不能滿足中國證監寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-21 會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾；3、本人承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補

57、償責任。（三）發行人董事、高級管理人員關于填補即期回報措施的承諾（三）發行人董事、高級管理人員關于填補即期回報措施的承諾 公司的董事、高級管理人員對公司填補即期回報措施能夠得到切實履行作出如下承諾：1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益；2、本人承諾對本人的職務消費行為進行約束；3、本人承諾不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、本人承諾由董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、未來公司如實施股權激勵,本人承諾擬公布的公司股權激勵的行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；6、自本承諾出具日至

58、公司首次公開發行實施完畢前，若中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定的，且上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時，本人承諾屆時將按照中國證監會的最新規定出具補充承諾。雖然本公司為應對即期回報被攤薄風險而制定了填補措施，但所制定的填補回報措施不等于對公司未來利潤作出的保證。投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。六、本次發行前滾存利潤的分配安排六、本次發行前滾存利潤的分配安排 根據公司2020年3月15日召開的2020年第一次臨時股東大會決議，審議通過了關于公司首次公開發行股票前滾存的未分配利潤的處置方案。本公司首次公開發行股票前滾存的未

59、分配利潤在公司股票公開發行后，由公司發行后新老股東按持股比例共享。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-22 七、老股轉讓的具體方案七、老股轉讓的具體方案 本次公開發行股票不涉及轉讓老股事宜。八、關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾八、關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾的承諾函的承諾函（一）公司實際控制人承諾（一）公司實際控制人承諾 公司實際控制人潘泰安、龐其艷、潘嘉鈺關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾如下：1、發行人與境外客戶的業務均為正常的商業往來，發行人及其控股股東和實際控制人與發行

60、人境外客戶不存在任何關聯關系，與境外客戶的股東、高管、業務人員等相關方、其他第三方不存在未披露的利益安排或承諾。2、如因上述內容存在不真實情形而產生的責任和損失，均由承諾人承擔。（二）公司董事、監事、高級管理人員承諾（二）公司董事、監事、高級管理人員承諾 公司全體董事、監事、高級管理人員關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾如下：1、發行人與境外客戶的業務均為正常的商業往來，本人、發行人與發行人境外客戶不存在任何關聯關系，與境外客戶的股東、高管、業務人員等相關方、其他第三方不存在未披露的利益安排或承諾。2、如因上述內容存在不真實情形而產生的責任和損失，均由承諾人承擔。九、關于股東信

61、息披露情況的承諾九、關于股東信息披露情況的承諾 本公司承諾有關本次首次公開發行股票并上市的申請文件中關于發行人股本公司承諾有關本次首次公開發行股票并上市的申請文件中關于發行人股東信息不存在以下情形：（一）本公司股東為潘泰安、龐其艷、安吉谷旺股權投東信息不存在以下情形：（一）本公司股東為潘泰安、龐其艷、安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、資基金合伙企業（有限合伙）、寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）、潘國祥、寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙）、潘嘉鈺、羅三生、趙秀臣以潘國祥、寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙）、潘嘉鈺、羅三生、趙秀臣以及馬

62、保榮。上述主體均具備持有本公司股份的主體資格，不存在法律法規規定及馬保榮。上述主體均具備持有本公司股份的主體資格，不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形。（二）本次發行的中介機構禁止持股的主體直接或間接持有本公司股份的情形。（二）本次發行的中介機構或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其或其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有本公司股份或其寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-23 他權益的情形。（三）本公司股東不他權益的情形。（三）本公司股東不存在以本公司股權進行不當

63、利益輸送的情形。存在以本公司股權進行不當利益輸送的情形。本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完本公司及本公司股東已及時向本次發行的中介機構提供了真實、準確、完整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次整的資料，積極和全面配合了本次發行的中介機構開展盡職調查，依法在本次發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務。發行的申報文件中真實、準確、完整地披露了股東信息，履行了信息披露義務。本公司確認上市文件中關于發行人股東信息披露不存在虛假記載、誤導性本公司確認上市文件中關于發行人股東信息披露不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺

64、漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔法律責任。陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔法律責任。截至本截至本招股說明書招股說明書簽署之日，發行人共有簽署之日，發行人共有 1010 名股東，其中：名股東，其中：7 7 名自然人股名自然人股東均為中國公民東均為中國公民，2 2 名股東為私募股權投資名股東為私募股權投資基金基金，1 1 名股東為員工持股平臺名股東為員工持股平臺。保薦機構、發行人律師查閱了發行人工商登記資料保薦機構、發行人律師查閱了發行人工商登記資料；查閱了；查閱了 7 7 名名自然人股自然人股東的身份證明文件和無犯罪記錄證明東的身份證明文件和無犯罪記錄證明、2

65、 2 名私募股權投資基金名私募股權投資基金股東的營業執照、股東的營業執照、私募基金備案證明文件等；私募基金備案證明文件等；查閱了查閱了 1 1 名員工持股平臺股東名員工持股平臺股東的的合伙協議合伙協議并并核對了核對了發行人員工名冊，確認發行人員工名冊，確認持股平臺持股平臺中合伙人均為發行人在職員工；中合伙人均為發行人在職員工；查詢了中國證查詢了中國證監會網站，確認發行人股東均不存在被中國證監局立案稽查、市場禁入等情形監會網站，確認發行人股東均不存在被中國證監局立案稽查、市場禁入等情形；查閱查閱了了股東出具的確認函和調查表、發行人出具的專項承諾股東出具的確認函和調查表、發行人出具的專項承諾，核對

66、了直，核對了直接或間接持有發行人股份的股東名單接或間接持有發行人股份的股東名單。經核查，保薦機構、發行人律師認為：直接或間接持有發行人股份的股東經核查，保薦機構、發行人律師認為：直接或間接持有發行人股份的股東具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益人員、經辦人員不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排；發行人股東未以發行人股權進行不當利益輸送。輸送安排；發行人股東未以發行人股權進行不當利益輸送。十十、對相關責任

67、主體承諾事項的約束措施對相關責任主體承諾事項的約束措施 公司及其實際控制人、股東、董事、監事、高級管理人員就首次公開發行出具的全部承諾文件如未能履行、確已無法履行或無法按期履行的（因相關法律法規、政策變化、自然災害及其他不可抗力等發行人/本企業/本人無法控制的客觀原因導致的除外），將采取以下措施：1在股東大會及中國證券監督管理委員會指定報刊上公開說明未履行承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；2及時、充分披露相關承諾未能履行、確已無法履行或無法按期履行的具體原因；寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-24 3向投資者提出補充承諾

68、或其替代承諾，以盡可能保護投資者的權益；并同意將上述補充承諾或替代承諾提交股東大會審議；4 如違反上述承諾的，將依法賠償由于違反上述承諾給投資者造成的損失；5發行人實際控制人、股東、董事、監事、高級管理人員因未履行上述承諾而獲得相關收益的，所得的收益將全部歸公司所有；若因未履行上述承諾事項給公司或者其他投資者造成損失的，將依法向公司或者其他投資者賠償損失。十十一一、關于對招股說明書信息披露的承諾關于對招股說明書信息披露的承諾（一）公司就招股說明書信息披露的承諾（一）公司就招股說明書信息披露的承諾 沃福百瑞就本次首次公開發行股票的招股說明書的真實性、準確性和完整性出具如下承諾：1如發行人招股說明

69、書中存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏（以下簡稱“虛假陳述”），對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，發行人將依法回購首次公開發行的全部新股（如發行人上市后發生除權事項的，上述回購數量相應調整）。發行人將在有權部門出具有關違法事實的認定結果后及時進行公告，并根據相關法律法規及公司章程的規定及時召開董事會審議股份回購具體方案，并提交股東大會。發行人將根據股東大會決議及有權部門的審批啟動股份回購措施。發行人承諾回購價格將按照市場價格，如發行人啟動股份回購措施時已停牌，則股份回購價格不低于停牌前一交易日平均交易價格（平均交易價格=當日總成交額/當日成交總量）。2如因發行人招股

70、說明書中存在的虛假陳述，致使投資者在證券交易中遭受損失的，發行人將依法賠償因上述虛假陳述行為給投資者造成的直接經濟損失，包括但不限于投資差額損失及相關傭金、印花稅、資金占用利息等。3如發行人違反上述承諾，發行人將在股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述股份回購措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并按有權部門認定的實際損失向投資者進行賠償。（二）控股股東、實際控制人就招股說明書（二）控股股東、實際控制人就招股說明書信息披露的承諾信息披露的承諾 公司控股股東、實際控制人潘泰安、龐其艷、潘嘉鈺就本次首次公開發行股票的招股說明書的真實性、準確性和完整性出具如下承諾：寧夏沃福百瑞枸杞產業

71、股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-25 1如發行人招股說明書中存在虛假陳述，對判斷發行人是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，承諾人將督促發行人依法回購首次公開發行的全部新股，同時承諾人也將購回發行人上市后其減持的原限售股份。承諾人將根據股東大會決議及相關有權部門審批通過的回購方案啟動股份回購措施，承諾人承諾回購價格將按照市場價格，如公司股票未上市的，回購價格為投資者所繳股款及按照銀行同期活期存款利率計算的利息之和，如啟動股份回購措施時發行人已停牌，則股份回購價格不低于停牌前一交易日平均交易價格（平均交易價格=當日總成交額/當日成交總量）。

72、2如因發行人招股說明書中存在的虛假陳述，致使投資者在證券交易中遭受損失的，承諾人將對發行人因上述違法行為引起的賠償義務承擔個別及連帶責任。3如承諾人違反上述承諾，則將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述股份回購措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅（如有），同時承諾人持有的發行人股份將不得轉讓，直至承諾人按照上述承諾采取的相應股份購回及賠償措施實施完畢時為止。（三）董事、監事、高級管理人員就招股說明書信息披露的承諾（三）董事、監事、高級管理人員就招股說明書信息披露的承諾 公司董事、監事、高級管理人員就本次首次公開發行股票的招

73、股說明書的真實性、準確性和完整性出具如下承諾：1如因發行人招股說明書中存在的虛假陳述，致使投資者在證券交易中遭受損失的，承諾人將對發行人因上述違法行為引起的賠償義務承擔個別及連帶責任。2如承諾人違反上述承諾，則將在發行人股東大會及信息披露指定媒體上公開說明未采取上述承諾措施的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，并在違反上述承諾之日起停止在發行人處領薪及分紅（如有），同時承諾人持有的發行人股份將不得轉讓，直至承諾人按照上述承諾采取的相應賠償措施實施完畢時為止。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-26（四）本次發行的保薦機構、律師事務

74、所、審計機構、驗資機構、驗資復核機（四）本次發行的保薦機構、律師事務所、審計機構、驗資機構、驗資復核機構、資產評估機構就招股說明書信息披露的承諾構、資產評估機構就招股說明書信息披露的承諾 1.保薦機構的承諾保薦機構的承諾 本公司已對招股說明書進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性和及時性承擔相應的法律責任。中天國富證券有限公司（以下簡稱“本公司”）系寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司（以下簡稱“發行人”）擬申請首次公開發行股票并上市的保薦機構及主承銷商，現就發行人在首次公開發行股票并在創業板上市申請過程中可能發生的欺詐發行導致投資者損失賠償事宜，鄭重承

75、諾如下：1本公司對招股說明書及其他申報文件或信息披露文件進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。2因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將根據法院等有權機關生效法律文書的認定，依法賠償投資者損失。2.發行人律師的承諾發行人律師的承諾 上海市錦天城律師事務所及經辦律師已閱讀寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行股票并在創業板上市招股說明書，確認招股說明書與本所出具的法律意見書和律師工作報告無矛盾之處。本所及經辦律師對發行人在招股說明書中引用的法律意見書和律師工作

76、報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性、及時性承擔相應的法律責任。本所已嚴格履行法定職責，按照律師行業的業務標準和執業規范，對發行人首次公開發行所涉相關法律問題進行了核查驗證，確保出具的文件真實、準確、完整、及時，不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。如因本所為發行人首次公開發行出具的文件存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失，本所將依法賠償投資者損失。有權獲得賠償的投資者資格、投資者損失的范圍認定、賠償主體之間的責任劃分和免責事由按照證券法 最高人民法院寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A

77、 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-27 關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定（法釋20032 號）等相關法律法規和司法解釋的規定執行。如相關法律法規和司法解釋相應修訂，則按屆時有效的法律法規和司法解釋執行。本所承諾將嚴格按生效司法文書所認定的賠償方式和賠償金額進行賠償，確保投資者合法權益得到有效保護。3.審計機構的承諾審計機構的承諾 大華會計師事務所（特殊普通合伙）及簽字注冊會計師已閱讀寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（以下簡稱“招股說明書”），確認招股說明書與本所出具的大華審字20200011841 號審計報告

78、、大華核字2020006121 號內部控制鑒證報告及大華核字2020006123 號非經常性損益鑒證報告及大華核字20210933號審閱報告的內容無矛盾之處。本所及簽字注冊會計師對寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司在招股說明書中引用的上述審計報告、內部控制鑒證報告、非經常性損益鑒證報告的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對引用的上述內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。根據中國證券監督管理委員會發布的 關于進一步推進新股發行體制改革的意見（證監會公告201342）號的有關規定，本所作為寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行股票并上市的

79、審計機構，現承諾如下：因本所為寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行制作、出具的大華驗字2019000356 號、大華驗字2019000360 號驗資報告、大華驗字2020000112 號驗資報告、大華審字20200011841 號審計報告、大華核字2020006120 號申報財務報表與原始財務報表差異比較表的鑒證報告、大華核字2020006121 號內部控制鑒證報告、大華核字 006122 號主要稅種納稅情況說明的鑒證報告、大華核字2020006123 號非經常性損益鑒證報告、大華核字2020001640 號歷次驗資復核報告等文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，

80、將依法按照相關監管機構或司法機關認定的金額賠償投資者損失，如能證明無過錯的除外。4.驗資機構的承諾驗資機構的承諾 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-28（1）立信會計師事務所（特殊普通合伙）承諾）立信會計師事務所（特殊普通合伙）承諾 立信會計師事務所（特殊普通合伙）及簽字注冊會計師已閱讀寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業版上市招股說明書（以下簡稱“招股說明書”），確認招股說明書與本所出具的信會師報字2016第550070 號、信會師報字2017第 ZH10360 號驗資報告的內容無矛盾之處。本所及簽字

81、注冊會計師對寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司在招股說明書中引用的上述報告內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對引用的上述內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。（2）大華會計師事務所（特殊普通合伙）承諾）大華會計師事務所（特殊普通合伙）承諾 大華會計師事務所（特殊普通合伙）及簽字注冊會計師已閱讀寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（以下簡稱“招股說明書”），確認招股說明書與本所出具的大華驗字2019000356 號、大華驗字2019000360 號、大華驗字2020000112 號驗資報告 的內容無

82、矛盾之處。本所及簽字注冊會計師對寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司在招股說明書中引用的上述報告內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對引用的上述內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。5.驗資復核機構的承諾驗資復核機構的承諾 大華會計師事務所（特殊普通合伙）及簽字注冊會計師已閱讀寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（以下簡稱“招股說明書”），確認招股說明書與本所出具的大華核字2020001640 號歷次驗資復核報告的內容無矛盾之處。本所及簽字注冊會計師對寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司在招股說明書中引用

83、的上述報告內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對引用的上述內容的真實性、準確性、完整性承擔相應的法律責任。6.資產評估機構的承諾資產評估機構的承諾 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-29 北京國融興華資產評估有限責任公司（以下簡稱“本公司”）及簽字資產評估師已閱讀招股說明書，確認招股說明書與本機構出具的“國融興華評報字2015第 010016 號”寧夏沃福百瑞生物食品工程有限公司擬變更設立股份有限公司項目評估報告和同日出具的“國融興華評報字2015第 010028 號”寧夏沃福百瑞生物食

84、品工程有限公司擬確定設備價值追溯性評估項目評估報告 無矛盾之處。本機構及簽字資產評估師對發行人在招股說明書中引用的“國融興華評報字2015第 010016 號”寧夏沃福百瑞生物食品工程有限公司擬變更設立股份有限公司項目評估報告和同日出具的“國融興華評報字2015第 010028 號”寧夏沃福百瑞生物食品工程有限公司擬確定設備價值追溯性評估項目評估報告 的內容無異議，確認招股說明書不致因上述內容而出現虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。十十二二、本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險（一）原材料

85、價格波動的風險（一）原材料價格波動的風險 公司生產所需原材料主要包括枸杞干果和枸杞鮮果。2017 年至 2020 年 1-6月，直接材料占主營業務成本的比例分別為 93.82%、93.81%、93.60%和 93.79%，因此，枸杞干果、枸杞鮮果的采購價格波動會對公司生產成本和經營業績產生較為直接的影響。2017 年至 2020 年 1-6 月，公司枸杞干果的平均采購價格分別為33.28 元/公斤、32.32 元/公斤、39.30 元/公斤和 39.29 元/公斤，枸杞鮮果的平均采購價格分別為 8.03 元/公斤、6.21 元/公斤、9.40 元/公斤和 9.10 元/公斤，枸杞干果和枸杞鮮果

86、的采購價格均存在不同程度的波動。若未來主要原材料價格大幅上漲，且公司產品銷售價格不能同步提高，公司將面臨經營業績下降的風險。2017 年至 2020 年 1-6 月，枸杞干果、枸杞濃縮汁合計銷售收入占同期公司主營業務收入的比例分別為 89.97%、90.66%、91.23%和 86.42%，假設：其他條件不變，以 2019 年公司利潤總額為基數進行測算，枸杞干果、枸杞濃縮汁主營業務成本分別上漲 10%和 20%，2019 年公司利潤總額變動情況如下：2019 年利年利潤總額潤總額（萬元）（萬元）單個產品單個產品營業成本營業成本上漲上漲幅度幅度 枸杞干果枸杞干果營業成本變動營業成本變動 枸杞濃縮

87、汁營業枸杞濃縮汁營業成本變動成本變動 2019年利潤總年利潤總額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元）2019 年利潤總年利潤總額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-30 2019 年利年利潤總額潤總額（萬元）（萬元）單個產品單個產品營業成本營業成本上漲上漲幅度幅度 枸杞干果枸杞干果營業成本變動營業成本變動 枸杞濃縮汁營業枸杞濃縮汁營業成本變動成本變動 2019年利潤總年利潤總

88、額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元）2019 年利潤總年利潤總額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元）9,995.90 20%-1,821.99 8,173.91-597.14 9,398.76 10%-911.00 9,084.90-298.57 9,697.33 注：假設枸杞干果營業成本變動時，枸杞濃縮汁營業成本不變；反之，假設枸杞濃縮汁營業成本變動時，枸杞干果營業成本不變（二）客戶較為集中的風險（二）客戶較為集中的風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司

89、對前五大客戶實現的銷售收入合計金額分別為 9,082.40 萬元、14,989.05 萬元、22,459.62 萬元和 8,330.46 萬元，占同期公司主營業務收入的比例分別為 75.21%、82.38%、85.11%和 79.32%。其中：公司對第一大客戶美國 Young Living 的銷售收入分別為 5,210.47 萬元、8,917.15 萬元、11,409.69萬元和5,048.60萬元，占當期公司主營業務收入的比例分別為43.15%、49.01%、43.24%和 48.07%；對其實現的毛利分別為 3,094.44 萬元、6,475.74 萬元、8,258.66 萬元和 3,58

90、5.91 萬元，占當期公司毛利的比例分別為 74.70%、68.78%、61.97%和 67.27%，公司向該客戶銷售的主要產品為枸杞濃縮汁。公司對第二大客戶美國 ABB&德國 ABI 的銷售收入分別為 2,196.90 萬元、4,764.54 萬元、9,566.95 萬元和 2,674.31 萬元，占當期公司主營業務收入的比例分別為 18.19%、26.19%、36.25%和 25.46%；對其實現的毛利分別為 123.38 萬元、1,182.05 萬元、2,903.79 萬元和 489.76 萬元，占當期公司毛利的比例分別為 2.98%、12.56%、21.79%和 9.19%，公司向該客

91、戶銷售的主要產品為枸杞干果。發行人自 2005 年公司成立以來即與美國 Young Living 開始合作，至今已經超過 15 年；與美國 ABB 自 2007 年開始合作，至今已經超過 13 年，發行人已與包括美國 Young Living、美國 ABB 在內的主要客戶形成了長久穩定的業務合作關系。公司前五大客戶特別是美國 Young Living 和美國 ABB 的業務發展狀況及與公司合作情況會對公司的生產經營產生較大影響。未來，上述主要客戶的市場份額下降或是經營狀況發生重大變動，或與發行人的合作關系發生不利變化，發行人則將面臨銷售訂單大幅減少或流失的風險，進而直接對發行人的經營業績造成不

92、利影響。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-31 國內枸杞加工企業規模普遍較小，產品同質化較為普遍，產業集中度偏低，具有品牌優勢、規模效益、技術優勢的行業龍頭企業數量較少，市場競爭手段仍然以價格為主，大部分加工企業仍然圍繞枸杞干果進行初級加工，產品附加值較低，市場競爭較為激烈。公司自成立以來，通過加強研發、完善生產質量管理體系和差異化競爭，在國際市場上占有較高的市場份額。2019 年，公司枸杞干果和枸杞汁出口銷售金額分別為 11,711.77 萬元和 10,967.14 萬元；根據寧夏商務廳的統計數據，同期寧夏枸杞干果和枸杞汁出口金

93、額分別為 22,966 萬元和 11,988 萬元，公司枸杞干果和枸杞汁出口金額占寧夏枸杞干果和枸杞汁出口金額的比例分別為 51.00%和91.48%。發行人在長期生產經營過程中形成銷售客戶較為集中的局面符合國際市場對有機枸杞和枸杞深加工產品需求旺盛而國內枸杞產業同質化競爭嚴重、產品深加工程度低的發展現狀。（三）新冠疫情對公司生產經營造成負面影響的風險（三）新冠疫情對公司生產經營造成負面影響的風險 2020 年 1 月下旬以來，國內發生了較為嚴重的新型冠狀病毒疫情。受疫情影響，部分供應商因無法正常開工，導致公司在物資采購、物流運輸等環節受到一定影響；公司生產經營所在地寧夏銀川的疫情如果無法得到

94、有效防控，公司還將面臨無法正常生產的經營風險。2020 年 3 月以來，公司主要境外客戶所在地美國、德國、法國等地疫情發展較為迅速，境外疫情的發展態勢對公司出口銷售的影響將會不斷顯現。如果境外疫情不能得到有效防控，境外客戶無法正常經營，公司將面臨發貨延遲、訂單取消、國際物流受阻等情形，進而對公司出口銷售造成不利影響。（四）中美貿易摩擦風險（四）中美貿易摩擦風險 2017 年至 2020 年上半年，發行人產品出口美國的銷售收入分別為 7,636.70萬元、12,293.89 萬元和 16,326.05 萬元和 7,351.80 萬元，占同期公司主營業務收入的比例分別為 62.76%、66.07%

95、、61.27%和 70.00%。2 2017017 年度至年度至 2 2019019 年度，年度，發行人產品出口美國的銷售收入復合增長率為發行人產品出口美國的銷售收入復合增長率為 4 46.216.21%。2018 年 6 月以來，中美貿易摩擦不斷升級。2018 年 9 月，美國政府宣布對從中國進口的約 2,000 億美元商品加征關稅，加征關稅稅率為 10%；2019 年 5月，加征關稅稅率進一步提高至 25%。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-32 中美貿易摩擦導致的加征關稅可能會減少或延遲公司美國客戶的采購需求，或要求公司降低

96、產品銷售價格來消除加征關稅的影響。2020 年上半年，公司主要向美國 Young Living 銷售枸杞濃縮汁 544.32 噸，銷售價格保持 12.50 美元/公斤；向美國 ABB 銷售枸杞干果 320.20 噸，銷售均價 64.77 元/公斤，較 2019 年的 63.86 元/公斤增長 1.42%；2020 年上半年，中美貿易摩擦并未導致美國 Young Living 和美國 ABB 主要產品銷售數量和銷售均價大幅下滑的情形。公司美國地區產品銷售占主營業務收入的比例仍維持較高水平，發行人存在因中美貿易摩擦導致經營業績下滑的風險。假設公司分別承擔 10.00%、12.50%、25.00%的

97、關稅稅率，對公司 2019 年銷售收入和利潤總額影響金額具體如下：項目項目 公司公司承擔加征的承擔加征的10.00%的的關稅關稅 公司公司承擔加征的承擔加征的12.50%的的關稅關稅 公司公司承擔加征的承擔加征的25.00%的的關稅關稅 公司對美國客戶 銷售收入減少金額 1,484.19 1,814.01 3,265.21 相關營業收入減少金額占2019 年營業收入的比例 5.57%6.81%12.25%2019 年利潤總額減少金額 1,484.19 1,814.01 3,265.21 2019 年利潤總額減少金額占2019 年利潤總額的比例 14.77%18.05%32.50%注：公司對美國

98、客戶銷售收入減少金額=2019 年出口美國營業收入/（1+公司承擔加征的關稅稅率）（五）銷售退回的風險（五）銷售退回的風險 2017年至2020年1-6月，公司發生銷售退回貨物的金額分別為276.56萬元、120.95 萬元、429.54 萬元和 802.31 萬元，占當年度主營業務收入的比例分別為2.29%、0.66%、1.63%和 7.64%；銷售退回貨物中報廢處理的金額分別為 50.13萬元、4.42 萬元、4.00 萬元和 0.00 萬元，占當年度主營業務收入的比例分別為0.42%、0.02%、0.02%和 0.00%。發生銷售退回的主要原因為未通過進口國有機產品檢測。雖然部分銷售退回

99、的產品可直接銷售或作為原材料生產枸杞汁和枸杞粉等產品再次銷售，但仍存在部分貨物因超過保質期需報廢處理，從而導致公司成本增加甚至帶來客戶索賠的風險。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-33 十十三三、保薦人關于發行人持續盈利能力的核查意見保薦人關于發行人持續盈利能力的核查意見 報告期，公司經營狀況良好，不存在下列對持續盈利能力構成重大不利影響的因素：（一）公司的經營模式、產品或服務的品種結構已經或者將發生重大變化；（二）公司的行業地位或公司所處行業的經營環境已經或者將發生重大變化；（三）公司在用的商標、專利、專有技術、特許經營權等重要

100、資產或者技術的取得或者使用存在重大不利變化；（四）公司最近一年及一期的營業收入或凈利潤對關聯方或者有重大不確定性的客戶存在重大依賴；（五）公司最近一年及一期的凈利潤主要來自合并財務報表范圍以外的投資收益；（六）其他可能對公司持續盈利能力構成重大不利影響的情形。對于可能對公司持續盈利能力產生不利影響的因素，已在本招股說明書“第四節 風險因素”進行披露。保薦人經核查后認為，發行人已披露了其面臨的風險因素，發行人不存在對持續盈利能力構成重大不利影響的情形，發行人具備持續盈利能力。十十四四、財務報告審計截止日后財務報告審計截止日后的的主要財務信息和經營狀況主要財務信息和經營狀況（一）2020 年度的主

101、要財務信息及經營狀況 公司經審計財務報表的審計截止日為 2020 年 6 月 30 日。大華事務所對公司2020 年 12 月 31 日的合并及母公司資產負債表、2020 年度的合并及母公司利潤表、合并及母公司現金流量表、合并及母公司股東權益變動表以及相關財務報表附注進行了審閱，并出具了 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司審閱報告（大華核字2021000933 號）。公司 2020 年度主要經營情況和財務信息如下：單位：萬元 項 目 2020 年度/2020 年 12 月 31 日 2019 年度/2019 年 12 月 31 日 變動幅度 資產總計 50,038.03 36,964.70 35

102、.37%歸屬于母公司所有者權益 41,980.09 31,121.35 34.89%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-34 項 目 2020 年度/2020 年 12 月 31 日 2019 年度/2019 年 12 月 31 日 變動幅度 營業收入 28,247.67 26,644.04 6.02%營業利潤 12,518.27 9,995.90 25.23%利潤總額 12,418.01 10,047.36 23.59%凈利潤 10,861.59 8,843.97 22.81%歸屬于母公司股東的凈利潤 10,861.59 8,84

103、1.16 22.85%扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 9,211.87 8,225.60 11.99%經營活動產生的現金流量凈額 11,272.82 3,662.00 207.83%截至 2020 年 12 月 31 日，公司資產總額為 50,038.03 萬元，較 2019 年 12月31日資產總額增加35.37%，主要系公司募投項目“枸杞深加工綜合建設項目”投入增加，在建工程較 2019 年 12 月 31 日余額增加 9,008.89 萬元所致；公司歸屬于母公司所有者權益 41,980.09 萬元，較 2019 年 12 月 31 日余額增加 34.89%，主要系 2020

104、年度未分配利潤增加所致。2020 年度，公司實現營業收入 28,247.67 萬元、凈利潤 10,861.59 萬元、扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤 9,211.87 萬元，較去年分別增加6.02%、22.81%、11.99%。2020 年度，公司枸杞濃縮汁銷售收入 13,772.07 萬元，占主營業務收入的比例為49.52%；2019年度，公司枸杞濃縮汁銷售收入10,885.28萬元，占主營業務收入的比例為 41.25%，毛利率相對較高的枸杞濃縮汁銷售收入及占主營業務收入比例的增加是帶動公司 2020 年度凈利潤增幅超過營業收入增幅的主要原因。2020 年度，公司經營活動產生的現

105、金流量凈額為 11,272.82 萬元，較上年同期增加 207.83%，應收賬款回款良好，經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤匹配。財務報表截止日至本招股說明書簽署日之間，公司經營狀況正常、經營業績良好，外部經營環境、生產經營模式、稅收政策、進出口政策等方面未發生重大變化，主要客戶及供應商未發生重大變化，未發生其他可能影響投資者判斷的重大事項。公司已在招股說明書“第八節 財務會計信息與管理層分析”之“十五、寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-35 財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況”披露了財務報告審計截止日后經大華事務所審閱

106、的主要財務信息及經營狀況。（二）2021 年一季度經營業績預告信息 根據管理層預計，公司 2021 年一季度營業收入為 5,285.07 萬元，較上年同期增長 5.13%；預計 2021 年一季度歸屬于母公司股東的凈利潤為 2,163.89 萬元，較上年同期增長 6.65%；預計 2021 年一季度扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為 1,704.89 萬元，較上年同期增長 5.06%。上述 2021 年一季度業績情況系公司初步預計數據，不構成公司的盈利預測或業績承諾。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-36 目目 錄錄 聲

107、明及承諾聲明及承諾.2 本次發行概況本次發行概況.3 重大事項提示重大事項提示.4 一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定、延長鎖定期限以及一、本次發行前股東所持股份的限售安排、自愿鎖定、延長鎖定期限以及相關股東持股及減持意向等承諾相關股東持股及減持意向等承諾.4 二、穩定股價的預案二、穩定股價的預案.8 三、股份回購、依法承擔賠償或者補償責任的承諾三、股份回購、依法承擔賠償或者補償責任的承諾.12 四、本次發行上市后的股利分配政策和上市后三年分紅回報規劃四、本次發行上市后的股利分配政策和上市后三年分紅回報規劃.14 五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾

108、.19 六、本次發行前滾存利潤的分配安排六、本次發行前滾存利潤的分配安排.21 七、老股轉讓的具體方案七、老股轉讓的具體方案.22 八、關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾的承諾函八、關于境外客戶不存在關聯關系及未披露的利益安排、承諾的承諾函.22 九、關于股東信息披露情況的承諾九、關于股東信息披露情況的承諾.22 十、十、對相關責任主體承諾事項的約束措施對相關責任主體承諾事項的約束措施.23 十一、十一、關于對招股說明書信息披露的承諾關于對招股說明書信息披露的承諾.24 十二、十二、本公司特別提醒投資者注意本公司特別提醒投資者注意“風險因素風險因素”中的下列風險中的下列風險.2

109、9 十三、十三、保薦人關于發行人持續盈利能力的核查意見保薦人關于發行人持續盈利能力的核查意見.33 十四十四、財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況財務報告審計截止日后的主要財務信息和經營狀況.33 目目 錄錄.36 第一節第一節 釋義釋義.40 一、一般釋義一、一般釋義.40 二、專業釋義二、專業釋義.42 第二節第二節 概覽概覽.43 一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況.43 二、本次發行概況二、本次發行概況.43 三、主要財務數據和財務指標三、主要財務數據和財務指標.45 四、發行人主營業務經營情況四、發行人主營業務經營情況.45 五、發行

110、人選擇的具體上市標準五、發行人選擇的具體上市標準.51 六、發行人公司治理特殊安排等重要事項六、發行人公司治理特殊安排等重要事項.51 七、募集資金用途七、募集資金用途.51 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.52 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況.52 二、本次發行的相關機構二、本次發行的相關機構.53 三、發行人與本次發行有關的保薦機構和證券服務機構的股權關系或其他三、發行人與本次發行有關的保薦機構和證券服務機構的股權關系或其他權益關系權益關系.55 四、本次上市的重要日期四、本次上市的重要日期.55 第四節第四節 風險因素風險因素.56 一、經營風險一、經營風險.56

111、二、內控風險二、內控風險.59 三、財務風險三、財務風險.60 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-37 四、法律風險四、法律風險.62（一）食品安全風險（一）食品安全風險.62 五、發行失敗風險五、發行失敗風險.62 六、可能嚴重影響公司持續經營的其他因素六、可能嚴重影響公司持續經營的其他因素.62 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.66 一、發行人基本情況一、發行人基本情況.66 二、發行人設立及改制重組情況二、發行人設立及改制重組情況.67 三、發行人報告期內重大資產重組情況三、發行人報告期內重大資產重組情況.75

112、四、發行人在新三板市場掛牌情況四、發行人在新三板市場掛牌情況.75 五、發行人的股權結構及內部組織結構五、發行人的股權結構及內部組織結構.76 六、發行人控股子公司、分公司及參股公司基本情況六、發行人控股子公司、分公司及參股公司基本情況.77 七、持有發行人七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況.82 八、發行人股本情況八、發行人股本情況.99 九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況.103 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系和兼十、董事、監事、高級管理

113、人員及其他核心人員相互之間的親屬關系和兼職情況職情況.107 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及協十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及協議履行情況議履行情況.108 十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份質押、凍結或十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份質押、凍結或發生訴訟糾紛情況發生訴訟糾紛情況.108 十三、董事、監事、高級管理人員近兩年內的聘任及變動情況十三、董事、監事、高級管理人員近兩年內的聘任及變動情況.108 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關十四、董事、監事、高級管理人

114、員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投的對外投資情況資情況.110 十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況持有發行人股份的情況.111 十六、董事、監事、高級管理人員與其他十六、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬情況及最近一年核心人員的薪酬情況及最近一年在發行人及其下屬公司領取收入的情況在發行人及其下屬公司領取收入的情況.112 十七、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排的執行情況十七、發行人正在執行的股權激勵及其他制度安排的執行情況.114 十八、工十八、工會持股、

115、職工持股會持股、信托持股、委托持股的情況會持股、職工持股會持股、信托持股、委托持股的情況.114 十九、發行人員工情況十九、發行人員工情況.114 第六節第六節 業務和技術業務和技術.119 一、公司主營業務、主要產品或服務情況一、公司主營業務、主要產品或服務情況.119 二、公司所處行業基本情況二、公司所處行業基本情況.154 三、銷售情況和主要客戶三、銷售情況和主要客戶.182 四、采購情況和主要供應商四、采購情況和主要供應商.222 五、主要固定資產和無形資產五、主要固定資產和無形資產.247 六、公司的技術水平和研發情況六、公司的技術水平和研發情況.253 八、境外生產經營和資產擁有情

116、況八、境外生產經營和資產擁有情況.257 第七節第七節 公司治理與獨立性公司治理與獨立性.259 一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全一、股東大會、董事會、監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立健全及運行情況及運行情況.259 二、發行人特別表決權或類似安排情況二、發行人特別表決權或類似安排情況.262 三、發行人協議控制架構情況三、發行人協議控制架構情況.262 四、發行人內部控制制度情況四、發行人內部控制制度情況.262 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-38 五、公司最近三年違法違規行為及受到處罰

117、的情況五、公司最近三年違法違規行為及受到處罰的情況.262 六、公司最近三年資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借六、公司最近三年資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業以借款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用，或者為控股股東、實際控制款、代償債務、代墊款項或者其他方式占用，或者為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業人及其控制的其他企業擔保的情況擔保的情況.263 七、發行人具有直接面向市場獨立持續經營能力情況七、發行人具有直接面向市場獨立持續經營能力情況.263 八、同業競爭八、同業競爭.265 九、關聯方和關聯關系九、關聯方和關聯關系.266 十、關聯交易十、關聯交易.2

118、73 十一、公司規范關聯交易的制度安排十一、公司規范關聯交易的制度安排.283 十二、發行人報告期關聯交易的履行程序情況及獨立董事的意見十二、發行人報告期關聯交易的履行程序情況及獨立董事的意見.288 十三、報告期內關聯方變化情況十三、報告期內關聯方變化情況.288 十四、減少及規范關聯交易承諾十四、減少及規范關聯交易承諾.288 第八節第八節 財務會計信息與管理層分析財務會計信息與管理層分析.290 一、合并財務報表一、合并財務報表.290 二、審計意見二、審計意見.295 三、收入、成本、費用和利潤的主要影響因素及核心財務指標和非財務指三、收入、成本、費用和利潤的主要影響因素及核心財務指標

119、和非財務指標標.296 四、主要會計政策和會計估計、主要會計政策和會計估計.297 五、主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率主要稅收政策、繳納的主要稅種及稅率.342 六、非經常性損益明細表、非經常性損益明細表.343 七、發行人主要財務指標、發行人主要財務指標.344 八、盈利預測、盈利預測.346 九、日后事項、或有事項及其他重要事項、日后事項、或有事項及其他重要事項.346 十、盈利能力分析、盈利能力分析.346 十一、財務狀況分析、財務狀況分析.408 十二、現金流量分析、現金流量分析.447 十三、資本性支出分析、資本性支出分析.456 十四、財務狀況、盈利能力的未來趨勢分析十四、財務

120、狀況、盈利能力的未來趨勢分析.456 十五、本次公開發行股票攤薄公司即期回報的影響及相關填補回報措施十五、本次公開發行股票攤薄公司即期回報的影響及相關填補回報措施 457 十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況十六、財務報告審計截止日后的主要財務信息及經營情況.463 第九節第九節 募集資金運用募集資金運用.466 一、募集資金運用概況一、募集資金運用概況.466 二、募集資金投資項目與現有業務、核心技術的關系二、募集資金投資項目與現有業務、核心技術的關系.467 三、募集資金投資項目介紹三、募集資金投資項目介紹.468 四、募集資金運用對公司財務狀況和經營成果的影響四、募集資金運

121、用對公司財務狀況和經營成果的影響.485 五、公司未來發展規劃五、公司未來發展規劃.486 第十節第十節 投資者保護投資者保護.490 一、一、信息披露和投資者關系信息披露和投資者關系.490 二、二、發行人股利分配情況和股利分配政策發行人股利分配情況和股利分配政策.494 三、發行人本次發行完成前滾存利潤的分配安排三、發行人本次發行完成前滾存利潤的分配安排.497 四、發行人股東投票機制的建立情況四、發行人股東投票機制的建立情況.498 五、公司資金管理、對外投資、擔保事項的制度安排和最近三年的執行情五、公司資金管理、對外投資、擔保事項的制度安排和最近三年的執行情況況.498 六、公司投資者

122、權益保護制度情況六、公司投資者權益保護制度情況.501 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-39 第十一節第十一節 其他重要事項其他重要事項.503 一、重要合同一、重要合同.503 二、對外擔保情況二、對外擔保情況.510 三、重大訴訟和仲裁事項三、重大訴訟和仲裁事項.510 四、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情四、發行人董事、監事、高級管理人員和其他核心人員涉及刑事訴訟的情況況.512 五、發行人控股股東、實際控制人最近三年內重大違法情況五、發行人控股股東、實際控制人最近三年內重大違法情況.512 第

123、十二節董事、監事、高級管理人員及中介機構聲明第十二節董事、監事、高級管理人員及中介機構聲明.513 一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明一、發行人全體董事、監事、高級管理人員聲明.513 二、保薦人（主承銷商）聲明二、保薦人（主承銷商）聲明.515 三、發行人律師聲明三、發行人律師聲明.518 四、會計師事務所聲明四、會計師事務所聲明.519 五、資產評估機構聲明五、資產評估機構聲明.520 六、驗資機構聲明六、驗資機構聲明.522 七、驗資復核機構的聲明七、驗資復核機構的聲明.525 第十三節第十三節 附件附件.526 一、附件一、附件.526 二、文件查詢時間二、文件查詢時間.526

124、 三、文件查詢地址三、文件查詢地址.526 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-40 第一節第一節 釋義釋義 在本招股說明書中，除非文中另有所指，下列詞語或簡稱具有如下特定含義：一、一般釋義一、一般釋義 沃福有限 寧夏沃福百瑞生物食品工程有限公司，系發行人前身 沃福百瑞、公司、本公司、發行人 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司 上海谷旺 上海谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）寧夏谷旺 寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 安吉谷旺 安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 寧夏啟威 寧夏啟威投

125、資合伙企業（有限合伙），2020 年 8 月 11 日更名為寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙），系發行人股東之一 青海沃福 青海沃福百瑞枸杞科技有限公司，發行人持股 100%的子公司 沃福貿易 寧夏沃福百瑞枸杞貿易有限公司，發行人持股 100%的子公司 枸杞工程院 寧夏枸杞工程院（有限公司），發行人持股 100%的子公司 Ruby Ruby Goji Farm Corporation，發行人在美國加利福尼亞州舊金山灣區圣何塞市（SAN JOSE CA 95113）注冊成立的持股 100%的子公司 圣杞樂 寧夏圣杞樂生物食品工程有限公司，發行人曾持股 100%的子公司，2019 年 12 月已

126、注銷 沃福生物 寧夏沃福百瑞生物科技有限公司，發行人曾持股 100%的子公司，2019 年 11 月已注銷 寧夏元太禾 寧夏元太禾立體影像科技有限公司，發行人曾持股50%的公司，2018年 8 月已注銷 美國 Young Living Young Living Essential Oils,LC，該公司總部設在美國猶他州鹽湖城，發行人的主要客戶之一 美國 ABB Abbott-Blackstone Co,Inc,該公司總部設在美國佛羅里達州清水城，發行人主要客戶之一；本招股說明書如未特別說明，與 ABB相關財務數據為包含其子公司德國 ABI 的相應數據 德國 ABI Abbott-Blacks

127、tone International GMBH，系美國 ABB 在德國設立的子公司，發行人主要客戶之一 澳大利亞 Arrow Foods ARAMAYO&SONS PTY LTD，該公司總部設在澳大利亞新南威爾士州，發行人主要客戶之一 荷蘭 Nutland BV Nutland B.V.，公司總部設在荷蘭阿姆斯特丹，發行人主要客戶之一 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-41 法國 BROUSSE VERGEZ BROUSSE VERGEZ S.A.，該公司總部設在法國馬賽，發行人主要客戶之一 膳源百健 湖南膳源百健生物科技有限公司

128、，發行人客戶 果然養眼 寧夏果然養眼飲品有限公司，發行人客戶 青?？灯?青?？灯丈锟萍脊煞萦邢薰?，發行人客戶 百瑞源 百瑞源枸杞股份有限公司，發行人同行業競爭對手 新綠地 寧夏新綠地食品生物有限公司，發行人枸杞鮮果供應商、委托加工供應商 隴宇枸杞 玉門市隴宇枸杞種植農民專業合作社 甘肅表青 甘肅表青惠農農業有限公司 新冠疫情、疫情 新型冠狀病毒疫情 主承銷商、保薦機構、保薦人 中天國富證券有限公司 大華、大華事務所 大華會計師事務所（特殊普通合伙）發行人律師、錦天城 上海市錦天城律師事務所 公司法 中華人民共和國公司法 證券法 中華人民共和國證券法 創業板首發辦法 首次公開發行股票并在創業

129、板上市管理辦法 A 股 每股面值 1.00 元的人民幣普通股 元、萬元 人民幣元、人民幣萬元 招股說明書 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行A股股票并在創業板上市招股說明書 本次發行 公司首次公開發行股票人民幣普通股（A 股）2,778.00 萬股 公司章程 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司公司章程 公司章程（草案）公司發行上市后適用的寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司公司章程（草案）董事會 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司董事會 監事會 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司監事會 股東大會 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司股東大會 報告期 2017 年、2018 年、2019 年和 20

130、20 年 1-6 月 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-42 美國會計師 發行人聘請的大華國際會計集團（Moore Global Accounting Firm，創立于大華國際會計集團在全球 112 個國家和地區有 614 家成員所）的美國成員所 Weber and company,Inc.德國會計師 發行人聘請的大華國際會計集團的德國成員所 INTARIA AG 二、專業釋義二、專業釋義 FDA 美國食品藥品管理局 Food and Drug Administration of America 的英文縮寫 GMP Good Ma

131、nufacturing Practices，即藥品生產質量管理規范，GMP 是一套適用于制藥、食品等行業的強制性標準，要求企業從原料、人員、設施設備、生產過程、包裝運輸、質量控制等方面按國家有關法規達到衛生質量要求，形成一套可操作的作業規范 HACCP Hazard Analysis Critical Control Point 的英文縮寫，HACCP 體系主要是對食品中微生物、化學和物理危害進行安全控制的食品安全保障體系 KOSHER 又稱猶太潔凈食品認證（Kosher Certification），是指對符合猶太飲食教規的食品原料、輔料和添加劑等進行的一種認證 BRC 英國零售商協會 Br

132、itish Retail Consortium 的簡稱，BRC 通過制定食品技術標準，用以評估零售商自有品牌食品的安全性 BCS BCS OKO-GARANTIE GMBH 的縮寫，BCS 是一個對有機食品項目進行檢查和認證的專門機構，根據歐洲有機法規條例及其附屬規則對歐盟境內及非歐洲國家內的有機食品項目進行檢查和認證 加工轉化率 指一定時期農產品加工企業加工（初加工以上）消耗的初級農產品占該區域農產品總產量的比例，是反映農產品加工業發展水平的主要指標 三效濃縮、三效降膜式低溫真空濃縮 是采用“三效四段降膜濃縮蒸發設備”完成果汁濃縮的加工過程，具有低溫、節能、高效的特點，在低溫狀態下分三個濃縮

133、器，四段降膜式濃縮，以有效保持原有果汁的營養成分 枸杞毛貨 枸杞鮮果經過烘干制成的枸杞干果 枸杞凈果 經過初級加工，完成除塵、色選和分級等加工工藝的枸杞干果 有機枸杞、有機干果 是指在生產中遵照有機農業標準，在生產中不采用基因工程獲得的生物及其產品，不使用任何化學合成的農藥、化肥、生長調節劑等物質，采用一系列可持續發展的農業技術來生產的枸杞 本招股說明書中部分合計數與各數值直接相加之和在尾數上存在差異，該差異因四舍五入產生。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-43 第二節第二節 概覽概覽 本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示，投資者作

134、出投資決策前，應認真本概覽僅對招股說明書全文作扼要提示，投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。閱讀招股說明書全文。一、發行人及本次發行的中介機構基本情況一、發行人及本次發行的中介機構基本情況（一）發行人基本情況（一）發行人基本情況 發行人名稱發行人名稱 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司 成立日期成立日期 2005 年 1 月 18 日 注冊資本注冊資本 人民幣 8,333.5046 萬元 法定代表人法定代表人 潘泰安 注冊地址注冊地址 銀川市金鳳區五里臺路68 號 主要生產經營主要生產經營地址地址 銀川市金鳳區五里臺路 68 號 控股股東控股股東 潘泰安 實際控制人實際控制人 潘泰安

135、、龐其艷、潘嘉鈺 行業分類行業分類 上市公司行業分類“C13 農副食品加工業”在其他交易場在其他交易場所（申請掛牌或所（申請掛牌或上市的情況）上市的情況）公司于 2015 年 7 月 27 日在全國中小企業股份轉讓系統掛牌，證券簡稱為沃福枸杞，證券代碼為 833270；于 2016 年11 月 27 日，經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司同意，在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌（二）本次發行的有關中介機構（二）本次發行的有關中介機構 保薦機構保薦機構 中天國富證券有限公司 主承銷商主承銷商 中天國富證券有限公司 發行人律師發行人律師 上海市錦天城律師事務所 其他承銷機構其他承銷機構 無 審

136、計機構審計機構 大華會計師事務所（特殊普通合伙）評估機構評估機構 北京國融興華資產評估有限公司 二、本次發行概況二、本次發行概況（一）本次發行的基本情況（一）本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A股）每股面值 人民幣1.00元 發行股數 不超過2,778.00萬股 占發行后總股本比例 不低于25%其中：發行新股數量 不超過2,778.00萬股 占發行后總股本比例 不低于25%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-44 股東公開發售股份數-占發行后總股本比例-發行后總股本 不超過11,111.5046萬股 每股發行價格 【】元/

137、股 發行市盈率 【】倍（每股收益按照發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（根據發行前經審計的歸屬于母公司股東的權益除以本次發行前總股本計算）發行前每股收益 【】元（根據發行前經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（根據本次發行后歸屬于母公司股東的權益除以本次發行后總股本計算）發行后每股收益 【】元（根據本次發行后經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈

138、資產計算）發行方式 采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上資金申購發行相結合的方式，或中國證監會、深圳證券交易所認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的網下投資者和在深圳證券交易所開戶的合格投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 擬公開發售股份股東名稱 無 發行費用的分攤原則 無 募集資金總額 【】萬元，根據發行價格乘以發行股數確定 募集資金凈額【】萬元，由募集資金總額扣除發行費用后確定 募集資金投資項目 1、枸杞深加工綜合建設項目 2、補充流動資金 發行費用概算 本次發行費用總額為【】萬元，包括：1、保薦及承銷費用【】萬元；2、律師費用【】萬元；3、審計及驗資費用【】萬元

139、；4、本次發行上市手續費用等其他費用【】萬元（二）本次發行上市的重要日期（二）本次發行上市的重要日期 刊登發行公告日期 【】年【】月【】日 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-45 開始詢價推介日期 【】年【】月【】日 刊登定價公告日期 【】年【】月【】日 申購日期和繳款日期 【】年【】月【】日 股票上市日期 【】年【】月【】日 三、主要財務數據和財務指標三、主要財務數據和財務指標 項目項目 2020 年年 1-6月月/2020 年年 6月月 30 日日 2019 年度年度/2019年年12月月31 日日 2018 年度年度/201

140、8年年12月月31 日日 2017 年度年度/2017年年12月月31 日日 資產總額（萬元）42,618.42 36,964.70 28,454.07 19,889.27 歸屬于母公司所有者權益（萬元）35,425.85 31,121.35 23,057.88 17,065.14 資產負債率（母公司）（%）14.58%12.76%15.84%11.09%營業收入（萬元）10,630.17 26,644.04 18,606.70 12,167.33 凈利潤（萬元）4,303.70 8,843.97 6,595.41 1,875.69 歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）4,303.70 8,84

141、1.16 6,581.11 1,875.69 扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（萬元）3,477.92 8,225.60 6,166.37 1,558.56 基本每股收益（元）0.52 1.07 0.8 0.23 稀釋每股收益（元）0.52 1.07 0.8 0.23 加權平均凈資產收益率（%）12.93%32.74%32.80%11.96%經營活動產生的現金流量凈額（萬元）10,250.61 3,662.00 2,661.34 368.03 現金分紅（萬元）-1,278.75 594.00 研發投入占營業收入的比例（%）1.75%1.82%0.90%0.46%四四、發行人主營業務

142、經營情況發行人主營業務經營情況（一）（一）主要業務主要業務或或產品產品 沃福百瑞自成立以來，主要從事枸杞和枸杞深加工產品的研發、生產和銷售，產品涵蓋枸杞干果、枸杞原汁、枸杞濃縮汁、枸杞果汁飲料、枸杞籽油、枸杞粉、枸杞多糖等枸杞和枸杞深加工產品品類。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-46 公司具有完備的產品質量和管理體系。2008 年，公司產品首次獲得美國 FDA認證，公司是 2014 年被美國 FDA 批準進入綠色通道的食品企業；2017 年，公司取得“藥品 GMP 證書”；公司生產銷售的有機枸杞通過了國際權威機構德國BCS 認證

143、，獲得了北美（NOP）、歐盟（EU）、日本（JAS）有機證書以及猶太潔凈食品（KOSHER）認證和英國零售協會 BRC 全球食品安全標準認證；同時，公司還獲得 HACCP 食品安全體系認證、ISO9001:2015 質量管理體系認證和ISO14001:2015 環境管理體系認證。公司產品主要為出口銷售，出口國家包括美國、德國、法國、荷蘭、澳大利亞、英國、日本等國家和地區；2017 年至 2020 年 1-6 月，公司出口銷售收入分別為 8,886.46 萬元、15,639.58 萬元、23,178.52 萬元和 8,890.54 萬元，出口銷售收入占同期主營業務收入的比例分別為 73.59%、

144、85.95%、87.83%和和 84.65%。公司始終堅持以科技創新為動力，以枸杞具有的“藥食同源”屬性為切入點，憑借長期積累的人才和技術優勢，堅持產學研結合之路，深度挖掘枸杞功效成分，注重枸杞深加工產品開發的精細化和多元化，是國內枸杞深加工行業的領先企業。截至本招股說明書簽署之日，公司已獲授權的發明專利為 3 項。2014 年 7 月，公司被寧夏回族自治區政府授予“自治區農業產業化重點龍頭企業”稱號；2018 年 4 月，公司被寧夏回族自治區科學技術廳、財政廳授予“寧夏回族自治區科技小巨人企業”稱號；2018 年 12 月，公司被寧夏回族自治區科學技術廳、財政廳、農業農村廳認定為“自治區農業

145、高新技術企業”；2018年 12 月，公司被農業農村部授予“農業產業化國家重點龍頭企業”稱號；2019年 6 月，公司被工業和信息化部列入第四批“綠色工廠”；2019 年 10 月，公司被寧夏回族自治區工業和信息化廳授予“2019 年寧夏回族自治區工業企業行業對標工作標桿獎”。2016 年 12 月，寧夏回族自治區推進枸杞產業發展提升工作領導小組授予公司“沃福百瑞”品牌為“寧夏枸杞知名品牌”，2017 年 6 月和 2018 年 7 月，寧夏回族自治區質量和商標戰略工作領導小組分別授予公司“沃福百瑞”品牌枸杞果汁飲料、枸杞干果為“寧夏名牌產品”；2018 年 9 月，中國國際貿易促進委員會授予

146、“沃福百瑞”品牌為“中國十大農產品出口品牌”；2019 年 7 月，公司被中華商標學會授予“2019 中華品牌商標博覽會金獎”。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-47 公司自設立以來，主營業務未發生變化。公司產品主要包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產品 3 大類。報告期，公司主要產品銷售收入具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年度年度 2018 年年度度 2017 年度年度 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入的比例的比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務

147、收入的比例的比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入的比例的比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入的比例的比例 枸杞干果 4,291.71 40.86%13,189.76 49.98%8,185.44 44.99%6,149.26 50.92%枸杞汁 5,887.93 56.06%12,205.77 46.25%8,684.02 47.73%5,152.15 42.66%枸杞深加 工產品 276.32 2.63%854.98 3.24%1,279.63 7.03%750.52 6.22%其他 46.39 0.44%138.74 0.53%46.20

148、 0.25%24.01 0.20%合計合計 10,502.35 100.00%26,389.25 100.00%18,195.30 100.00%12,075.94 100.00%（二）主要經營模式（二）主要經營模式 1.采購模式采購模式 公司采購的原材料主要為枸杞干果和枸杞鮮果，其中：枸杞干果主要用于生產加工各規格和包裝的枸杞干果和枸杞粉，枸杞鮮果主要用于生產加工枸杞原汁和枸杞濃縮汁。枸杞作為農產品，采購具有較強的季節性，枸杞鮮果的采購時間一般為每年6 月至 11 月，枸杞干果的采購時間一般為每年的 8 月至 12 月；同時，公司還會根據枸杞鮮果的采購情況和生產需要，外購枸杞原汁和枸杞干果用

149、于生產加工枸杞原汁和枸杞濃縮汁。2.生產模式生產模式 公司生產部門主要根據銷售部門提供的銷售合同、客戶訂單合理安排生產任務。公司主要產品枸杞干果、枸杞原汁、枸杞濃縮汁已形成較為穩定的市場需求，生產部在完成訂單生產任務后也會進行備貨生產，以滿足客戶的交貨需求。報告期，公司銷售的主要枸杞深加工產品枸杞粉、枸杞籽油均是采取委托加工生產方式生產。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-48 3.銷售模式銷售模式 公司銷售的產品包括枸杞干果、枸杞汁和枸杞深加工產品三大類，其中：枸杞干果和枸杞深加工產品的銷售無明顯的季節性特征，枸杞汁的銷售在第四季

150、度相對較多，主要與國外客戶的銷售季節性有關。（1）直銷和經銷）直銷和經銷 公司產品銷售模式包括直營銷售和經銷銷售兩個模式，其中：直營銷售主要包括采購公司產品作為原料進行生產加工的銷售，比如向美國Young Living（采購枸杞濃縮汁后通過摻配其他果汁生產加工混合果汁飲料）、青?？灯眨ú少忚坭皆a加工枸杞噴霧粉）等客戶的銷售，以及通過線下直營門店、天貓、京東等互聯網電商平臺的自營渠道的銷售。經銷銷售主要包括通過批發貿易、商場超市、醫藥零售、特產經銷、酒店賓館等渠道的銷售，公司生產的“沃福百瑞”各類規格和包裝的枸杞干果、枸杞果汁飲料等產品，通過經銷商的銷售渠道覆蓋到國內主要省、市、自治區和歐

151、洲、美國、澳大利亞、日本等國家和地區，分銷至最終消費者。（2）內銷和外銷）內銷和外銷 報告期，公司國內銷售和國外銷售收入情況具體如下：單位：萬元 項目項目 2020 年年 1-6 月月 2019 年年 2018 年年 2017 年年 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入比例比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入比例比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入比例比例 銷售銷售 收入收入 占公司占公司主營業主營業務收入務收入比例比例 國內銷售 1,611.81 15.35%3,210.73 12.17%2,555.72 14.05%3

152、,189.48 26.41%國外銷售 8,890.54 84.65%23,178.52 87.83%15,639.58 85.95%8,886.46 73.59%合計合計 10,502.35 100.00%26,389.25 100.00%18,195.30 100.00%12,075.94 100.00%報告期，公司產品以出口銷售為主，公司出口銷售的產品主要為枸杞濃縮汁和枸杞干果，其中：枸杞濃縮汁的主要銷售對象為美國 Young Living，該公司采購枸杞濃縮汁后通過摻配其他果汁生產加工混合果汁飲料；枸杞干果的主要銷售寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招

153、股說明書（注冊稿）1-1-49 對象為美國 ABB、德國 ABI、澳大利亞 Arrow Foods、荷蘭 Nutland BV、法國BROUSSE VERGEZ 等。（三）在行業中的競爭地位（三）在行業中的競爭地位 1.發行人產品或服務的市場地位發行人產品或服務的市場地位 公司自成立以來，主要從事枸杞和枸杞深加工產品的研發、生產和銷售，公司產品涵蓋枸杞干果、枸杞原汁、枸杞濃縮汁、枸杞果汁飲料、枸杞籽油、枸杞粉、枸杞多糖等多個品類，是行業內枸杞深加工產品種類較為齊全企業之一。公司立足于開發國際市場，通過建立和完善高標準的生產質量管理體系，與國內同行業競爭企業進行差異化競爭。公司具有完備的產品質量

154、和管理體系。2008 年，公司產品首次獲得美國 FDA 認證，公司是 2014 年被美國 FDA 批準進入綠色通道的食品企業；2017 年，公司取得“藥品 GMP 證書”；公司生產銷售的有機枸杞通過了國際權威機構德國BCS認證，獲得了北美（NOP）、歐盟（EU）、日本（JAS）有機證書以及猶太潔凈食品（KOSHER）認證和英國零售協會 BRC全球食品安全標準認證；同時，公司還獲得 HACCP 食品安全體系認證、ISO9001:2015 質量管理體系認證和 ISO14001:2015 環境管理體系認證。長期以來，公司產品以出口銷售為主，在美國、歐洲、澳大利亞等地形成了較為完善的銷售體系。2017

155、年至2020年1-6月，公司出口銷售收入分別為8,886.46萬元、15,639.58 萬元、23,178.52 萬元和 8,890.54 萬元，出口銷售收入占同期主營業務收入的比例分別為 73.59%、85.95%、87.83%和 84.65%。2.發行人的競爭優勢發行人的競爭優勢（1）較高的國際市場份額和穩定的客戶資源較高的國際市場份額和穩定的客戶資源 公司自成立以來就立足于開發國際市場，通過建立和完善高標準的生產質量管理體系，與國內同行業競爭企業進行差異化競爭。長期以來，公司產品以出口銷售為主，在美國、歐洲、澳大利亞等地形成了較為完善的銷售體系。2017 年至 2020 年 1-6 月，

156、公司出口銷售收入分別為 8,886.46 萬元、15,639.58 萬元、23,178.52 萬元和 8,890.54 萬元，出口銷售收入占同期主營業務收入的比例分別為 73.59%、85.95%、87.83%和 84.65%。根據銀川海關的統計數據，2019 年 1至 5 月，寧夏枸杞干果出口金額為 9,179 萬元，占全國枸杞出口總值的 38.3%；寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-50 根據公司內部的統計數據，公司同期枸杞干果出口金額為 6,692.14 萬元，據此計算公司產品出口金額約占寧夏枸杞出口金額的比例為 72.91

157、%，占全國枸杞出口金額的比例為 27.92%，發行人在國內同行業企業中具有較為明顯的優勢。憑借完善的質量控制和產品認證體系，公司生產的各類枸杞產品達到國際標準，與諸多國內外客戶建立了長期穩定的業務合作關系，其中：公司與主要客戶美國 Young Living 的合作至今已經超過 15 年，與美國 ABB 的合作已經超過 13年。借助海外客戶的銷售渠道帶動公司產品銷售收入和市場份額的穩步增長，提升了公司在枸杞加工行業的競爭實力。（2）健全完善的產品質量認證體系）健全完善的產品質量認證體系 長期以來，公司高度重視產品質量的不斷提升。2008 年，公司產品首次獲得美國FDA認證，公司2014年成為被美

158、國FDA批準進入綠色通道的食品企業；2017 年，公司取得“藥品 GMP 證書”；公司生產銷售的有機枸杞通過了國際權威機構德國 BCS 認證，獲得了北美（NOP）、歐盟（EU）、日本（JAS）有機證書以及猶太潔凈食品（KOSHER）認證和英國零售協會 BRC 全球食品安全標準認證；同時，公司還獲得 HACCP 食品安全體系認證、ISO9001:2015 質量管理體系認證和 ISO14001:2015 環境管理體系認證。通過這些認證不斷提升公司的產品質量標準，確保了產品質量的穩定性和可靠性，在同一生產線、按相同的標準生產產品，確保供應國內和國際市場的產品均達到相同的質量標準，即“同線同標同質”。

159、（3）強大的深加工產品研發實力）強大的深加工產品研發實力 公司在經營發展過程中高度重視枸杞深加工產品的新品研發和技術創新，通過長期對枸杞深加工產業的積累和對國內外市場需求的深入了解，圍繞深加工產品進行了多項專業技術攻關和研發。2014 年，經由寧夏自治區經濟和信息化委員會批準，公司籌建了寧夏枸杞工程院（有限公司），以項目為紐帶，建立產、學、研聯合推動機制，通過與高等院校和科研機構多種模式的緊密合作，及時吸納先進技術；公司先后被寧夏回族自治區政府科技廳等批準為“寧夏枸杞深加工工程技術研究中心”、“寧夏枸杞深加工關鍵技術研發創新團隊”，是寧夏回族自治區黨委組織部認定的“寧夏枸杞產業人才高地工作站”

160、。自 2016 年以來，公司寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-51 先后申請了超過 20 項枸杞深加工產品和枸杞種植方面的發明專利。公司在技術創新和新品研發方面的積累和儲備，推動了公司產品結構的多元化，有利于增強市場競爭力，為公司實現長期可持續發展奠定了堅實基礎。五五、發行人選擇的具體上市標準發行人選擇的具體上市標準 根據深圳證券交易所發布的深圳證券交易所創業板股票發行上市審核規則第二十二條第（一）項，發行人選擇如下具體上市標準：“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣 5,000 萬元?！绷?、六、發行人公司治理特殊安排等

161、重要事項發行人公司治理特殊安排等重要事項 截至本招股說明書簽署之日，發行人未設置公司治理特殊安排。七、七、募集資金用途募集資金用途 根據 2020 年第一次臨時股東大會決議，公司擬向社會公眾開發行股票募集資金扣除發行費用后的凈額將用于以下項目：序序號號 項目名稱項目名稱 投資總額投資總額（萬元）（萬元）募集資金募集資金 投入金額投入金額（萬元）（萬元）截至截至 2020 年年 6 月月30 日日募投項目募投項目已已投入金額投入金額（萬元）（萬元）1 枸杞深加工綜合建設項目 35,272.09 33,804.09 2 2,930930.7.75 5 2 補充流動資金 5,000.00 5,000

162、.00-合計合計 40,272.09 38,804.09 2,930.752,930.75 如本次募集資金不能滿足項目的需求，公司將以自有資金、銀行貸款等途徑自行解決資金缺口，從而保證項目的順利實施；若本次發行募集資金的到位時間與上述項目的資金需求時間不一致，公司將根據實際情況的需要以自有資金或銀行貸款先行投入，待募集資金到位后予以置換。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-52 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行的基本情況一、本次發行的基本情況 股票種類 人民幣普通股（A 股）每股面值 人民幣 1.00 元 發行股

163、數，占發行后總股本的比例 本次發行股票數量不超過 2,778.00 萬股，且占發行后總股本的比例不低于 25%。本次公開發行不涉及老股發售 每股發行價格【】元 發行人高管、員工擬參與戰略配售情況 本次發行不涉及高管、員工參與戰略配售 保薦機構相關子公司擬參與戰略配售情況 本次發行不涉及保薦機構相關子公司參與戰略配售情況 發行市盈率【】倍（每股收益按發行前一年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股收益【】元（根據發行前經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行前總股本計算）發行后每股收益【】元（根據本次發行后經

164、審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司所有者的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產【】元（根據發行前經審計的歸屬于母公司股東的權益除以本次發行前總股本計算）發行后每股凈資產【】元（根據本次發行后歸屬于母公司股東的權益除以本次發行后總股本計算）發行市凈率【】倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式 采用網下向符合條件的投資者詢價配售和網上資金申購發行相結合的方式，或中國證監會認可的其他發行方式 發行對象 符合資格的網下投資者和在深圳證券交易所開戶的合格投資者（國家法律、法規禁止購買者除外）承銷方式 余額包銷 預計募集資金總額【】萬元 預計募集資金凈額【】萬元 發行費

165、用概算 1.保薦與承銷費用【】萬元 2.審計與驗資費用【】萬元 3.律師費用【】萬元 4.發行手續費【】萬元；5.本次發行信息披露費用【】萬元 合計：【】萬元 以上數據如有尾差，系四舍五入導致 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-53 二、本次發行的相關機構二、本次發行的相關機構（一）保薦人（主承銷商）（一）保薦人（主承銷商）名稱 中天國富證券有限公司 法定代表人 余維佳 住所 貴州省貴陽市觀山湖區長嶺北路中天會展城 B 區金融商務區集中商業（北）聯系電話 0851-82214277 傳真 0851-82238429 保薦代表人 靳

166、瑜、邱佳 項目協辦人 姚銘 其他經辦人員 陳霓、楊詩淮（二）律師事務所（二）律師事務所 名稱 上海市錦天城律師事務所 負責人 顧功耘 住所 上海市浦東新區銀城中路 501 號上海中心大廈 9/11/12 層 聯系電話 021-20511000 傳真 021-20511999 經辦律師 李攀峰、孫矜如（三）會計師事務所（三）會計師事務所/驗資機構驗資機構/驗資復核機構驗資復核機構 名稱 大華會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 梁春 住所 北京市海淀區西四環中路 16 號院 7 號樓 1101 聯系電話 025-83190326 傳真 025-83190506 經辦會計師 秦霞、杜恒月（四）資產評

167、估機構（四）資產評估機構 名稱 北京國融興華資產評估有限責任公司 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-54 負責人 趙向陽 住所 北京市西城區裕民路 18 號 7 層 703 聯系電話 010-51667811 傳真 010-82253743 經辦評估師 王德平、安然（五）驗資機構（五）驗資機構 名稱 立信會計師事務所（特殊普通合伙）負責人 楊志國 住所 上海市黃浦區南京東路 61 號四樓 聯系電話 025-85653817 傳真 025-83309819 經辦會計師 孫曉爽、黃海洋（六）股票登記機構（六）股票登記機構 名稱 中國證

168、券登記結算有限責任公司深圳分公司 地址 廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號深圳證券交易所廣場 22-28樓 聯系電話 0755-21899999 傳真 0755-21899000（七）申請上市的證券交易所（七）申請上市的證券交易所 名稱 深圳證券交易所 地址 廣東省深圳市福田區深南大道 2012 號 聯系電話 0755-88668888 傳真 0755-82083104（八）主承銷商收款銀行（八）主承銷商收款銀行 名稱【】戶名【】賬號【】寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-55 三、發行人與本次發行有關的保薦機構和證券服務機構

169、的股權三、發行人與本次發行有關的保薦機構和證券服務機構的股權關系或其他權益關系關系或其他權益關系 截至本招股說明書簽署之日，公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員及經辦人員之間不存在直接或間接的股權關系或其他權益關系。四、本次上市的重要日期四、本次上市的重要日期 序號序號 事項事項 日期日期 1 刊登發行公告日期【】年【】月【】日 2 開始詢價推介日期【】年【】月【】日 3 刊登定價公告日期【】年【】月【】日 4 申購日期和繳款日期【】年【】月【】日 5 股票上市日期 本次股票發行結束后本公司將盡快申請在深圳證券交易所上市 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票

170、并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-56 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價發行人此次發售的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應特別認真地考慮下述各項風險因素。下述風險根據重要性原則或可能影響投資決策的程度大小排序，敬請投資者在購買本公司股票前逐項仔細閱讀。一、經營風險一、經營風險（一）原材料價格波動的風險（一）原材料價格波動的風險 公司生產所需原材料主要包括枸杞干果和枸杞鮮果。2017 年至 2020 年 1-6月，直接材料占主營業務成本的比例分別為 93.82%、93.81%、93.60%和 93.79%，因此，枸杞干果、枸杞鮮果的采購價格波動會對公司生產成本和經營業

171、績產生較為直接的影響。2017 年至 2020 年 1-6 月，公司枸杞干果的平均采購價格分別為33.28 元/公斤、32.32 元/公斤、39.30 元/公斤和 39.29 元/公斤，枸杞鮮果的平均采購價格分別為 8.03 元/公斤、6.21 元/公斤、9.40 元/公斤和 9.10 元/公斤，枸杞干果和枸杞鮮果的采購價格均存在不同程度的波動。若未來主要原材料價格大幅上漲，且公司產品銷售價格不能同步提高，公司將面臨經營業績下降的風險。2017 年至 2020 年 1-6 月，枸杞干果、枸杞濃縮汁合計銷售收入占公司同期主營業務收入的比例分別 89.97%、90.66%、91.23%和 86.4

172、2%，假設：其他條件不變，以 2019 年公司利潤總額為基數進行測算，枸杞干果、枸杞濃縮汁主營業務成本分別上漲 10%和 20%，2019 年公司利潤總額變動情況如下：2019 年利年利潤總額潤總額（萬元）（萬元）單個產品單個產品營業成本營業成本上漲上漲幅度幅度 枸杞干果枸杞干果營業成本變動營業成本變動 枸杞濃縮汁營業枸杞濃縮汁營業成本變動成本變動 2019年利潤總年利潤總額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元）2019 年利潤總年利潤總額影響金額額影響金額（萬元）（萬元）營業成本增加營業成本增加后的利潤總額后的利潤總額（萬元）（萬元

173、）9,995.90 20%-1,821.99 8,173.91-597.14 9,398.76 10%-911.00 9,084.90-298.57 9,697.33 注：假設枸杞干果營業成本變動時，枸杞濃縮汁營業成本不變；反之，假設枸杞濃縮汁營業成本變動時，枸杞干果營業成本不變 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-57（二）客戶較為集中的風險（二）客戶較為集中的風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司對前五大客戶實現的銷售收入合計金額分別為 9,082.40 萬元、14,989.05 萬元、22,459.62 萬元和

174、8,330.46 萬元，占同期公司主營業務收入的比例分別為 75.21%、82.38%、85.11%和 79.32%。其中：公司對第一大客戶美國 Young Living 的銷售收入分別為 5,210.47 萬元、8,917.15 萬元、11,409.69萬元和5,048.60萬元，占當期公司主營業務收入的比例分別為43.15%、49.01%、43.24%和 48.07%；對其實現的毛利分別為 3,094.44 萬元、6,475.74 萬元、8,258.66 萬元和 3,585.91 萬元，占當期公司毛利的比例分別為 74.70%、68.78%、61.97%和 67.27%，公司向該客戶銷售的

175、主要產品為枸杞濃縮汁。公司對第二大客戶美國 ABB&德國 ABI 的銷售收入分別為 2,196.90 萬元、4,764.54 萬元、9,566.95 萬元和 2,674.31 萬元，占當期公司主營業務收入的比例分別為 18.19%、26.19%、36.25%和 25.46%；對其實現的毛利分別為 123.38 萬元、1,182.05 萬元、2,903.79 萬元和 489.76 萬元，占當期公司毛利的比例分別為 2.98%、12.56%、21.79%和 9.19%，公司向該客戶銷售的主要產品為枸杞干果。發行人自 2005 年公司成立以來即與美國 Young Living 開始合作，至今已經超過

176、 15 年；與美國 ABB 自 2007 年開始合作，至今已經超過 13 年，發行人已與包括美國 Young Living、美國 ABB 在內的主要客戶形成了長久穩定的業務合作關系。公司前五大客戶特別是美國 Young Living 和美國 ABB 的業務發展狀況及與公司合作情況會對公司的生產經營產生較大影響。未來，上述主要客戶的市場份額下降或是經營狀況發生重大變動，或與發行人的合作關系發生不利變化，發行人則將面臨銷售訂單大幅減少或流失的風險，進而直接對發行人的經營業績造成不利影響。國內枸杞加工企業規模普遍較小，產品同質化較為普遍，產業集中度偏低，具有品牌優勢、規模效益、技術優勢的行業龍頭企業

177、數量較少，市場競爭手段仍然以價格為主，大部分加工企業仍然圍繞枸杞干果進行初級加工，產品附加值較低，市場競爭較為激烈。公司自成立以來，通過加強研發、完善生產質量管理體系和差異化競爭，在國際市場上占有較高的市場份額。2019 年，公司枸杞干果和枸杞汁出口銷售金額分別為 11,711.77 萬元和 10,967.14 萬元；根據寧夏商務廳的統計數據，同期寧寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-58 夏枸杞干果和枸杞汁出口金額分別為 22,966 萬元和 11,988 萬元，公司枸杞干果和枸杞汁出口金額占寧夏枸杞干果和枸杞汁出口金額的比例分別

178、為 51.00%和91.48%。發行人在長期生產經營過程中形成銷售客戶較為集中的局面符合國際市場對有機枸杞和枸杞深加工產品需求旺盛而國內枸杞產業同質化競爭嚴重、產品深加工程度低的發展現狀。（三（三）市場競爭加劇的風險）市場競爭加劇的風險 近年來，隨著市場需求的增長，國內枸杞加工產業日益發展壯大。但從行業整體發展現狀來看，國內枸杞加工產業仍然相對分散，企業規模普遍偏小，以寧夏地區為例，各類枸杞生產、加工、流通企業的數量超過 700 家，形成規模和品牌效應的企業數量相對較少；枸杞產品質量標準體系建設不完善，以干果為主要形態的枸杞產品質量參差不齊，產品同質化現象嚴重，市場競爭仍然以價格競爭為主，枸杞

179、產品的附加值偏低，市場競爭較為激烈。未來，如果公司不能及時根據市場需求和消費偏好的變化，在市場定價、成本控制、質量管理、產品創新、客戶服務等方面持續保持優勢，公司將會面臨客戶流失、收入下降的局面，市場競爭風險加劇。（四）原材料供應不足的風險（四）原材料供應不足的風險 公司主要原材料為枸杞干果和枸杞鮮果，原料供應是否充足是決定公司能否正常生產經營的重要因素之一。枸杞作為農產品，主要種植區域為國內西北地區，枸杞每年的供應量受氣候條件、種植面積、自然災害等因素影響會出現波動。如果發生自然災害或病蟲害，導致枸杞產量大幅下降，則公司會面臨原材料供應不足的風險。（五）出口退稅政策變動的風險（五）出口退稅政

180、策變動的風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司枸杞產品出口銷售收入占同期公司主營業務收入的比例分別為 73.59%、85.95%、87.83%和 84.65%。根據財政部、國家稅務總局關于調整部分產品出口退稅率的通知（財稅2018123 號），枸杞濃縮汁出口退稅率由 15%變更為 16%，枸杞干果的出口退稅率由 5%變更為 10%。2017年至 2020 年 1-6 月，公司營業成本中出口退稅出口退稅率調整率調整引起的引起的進項稅轉出金額分別為 412.64 萬元、398.61 萬元、0.00 萬元和 0.000.00 萬元，出口退稅率調整引起的出口退稅率調整引起的寧夏沃福百瑞枸

181、杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-59 進項稅轉出金額占同期營業成本的比例分別為 5.14%、4.34%、0.00%和 0.000.00%。如未來發行人出口產品適用的退稅率大幅降低，進項稅轉出金額將直接增加公司的營業成本，會對公司的盈利能力產生不利影響。（六）募投項目新增產能的銷售風險（六）募投項目新增產能的銷售風險 公司募投項目公司募投項目達產后，公司將新增枸杞果汁飲料產能產能 7 7,600,600 噸噸/年年、枸杞噴枸杞噴霧粉霧粉產能產能 9 90 0 噸噸/年年、枸杞籽油、枸杞籽油產能產能 2 28 8 噸噸/年年、枸杞多糖、枸杞多糖/

182、糖肽糖肽產能產能 5 50 0 噸噸/年年。該項目投產后，如市場需求發生不利變化而公司無法在短時間內有效開拓市場，則公司存在因產能擴大而導致的產品銷售風險。（七）銷售退回風險（七）銷售退回風險 2017年至2020年1-6月，公司發生銷售退回貨物的金額分別為276.56萬元、120.95 萬元、429.54 萬元和 802.31 萬元，占當年度主營業務收入的比例分別為2.29%、0.66%、1.63%和 7.64%；銷售退回貨物中報廢處理的金額分別為 50.13萬元、4.42 萬元、4.00 萬元和 0.00 萬元，占當年度主營業務收入的比例分別為0.42%、0.02%、0.02%和 0.00

183、%。發生銷售退回的主要原因為未通過進口國有機產品檢測。雖然部分銷售退回的產品可直接銷售或作為原材料生產枸杞汁和枸杞粉等產品再次銷售，但仍存在部分貨物因超過保質期需報廢處理，從而導致公司成本增加甚至帶來客戶索賠的風險。二、內控風險二、內控風險（一）業務規模擴大可能導致的管理風險（一）業務規模擴大可能導致的管理風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司業務發展較快，收入和利潤規模呈現增長趨勢。本次公開發行后，公司的業務與資產規模還將大幅度增加，業務規模的不斷擴大將對公司管理層在管理能力、內控制度的完善等方面提出更高的要求。公司面臨能否建立與規模相適應的高效管理體系和經營管理團隊的風險。（

184、二）實際控制人不當控制的風險（二）實際控制人不當控制的風險 本次發行前，公司實際控制人為潘泰安、龐其艷和潘嘉鈺。潘泰安為公司控股股東，直接持有發行人 53.20%股份，并通過持有寧夏啟威 44.68%的出資份額間接控制公司 4.00%的股份，擔任公司董事長；龐其艷直接持有發行人 18.40%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-60 股份，擔任公司董事；潘嘉鈺直接持有發行人 1.93%股份，擔任公司董事兼董事會秘書，上述實際控制人合計控制發行人 77.53%股份；本次發行后，公司實際控制人潘泰安、龐其艷和潘嘉鈺仍合計控制發行人 58.

185、15%股份，處于控股地位。如果未來實際控制人通過行使表決權對本公司的生產經營、利潤分配、投資決策、人事提名和任免等進行控制，可能會使公司的法人治理結構不能有效發揮作用，從而給公司經營及其他股東利益帶來損害。三、財務風險三、財務風險（一）募集資金投資相關風險（一）募集資金投資相關風險 1.募集資金投資募集資金投資項目投資收益率低于預期的風險項目投資收益率低于預期的風險 募集資金投資項目“枸杞深加工綜合建設項目”在實施過程中，存在因工程進度、工程質量、投資成本等發生不利變化引致項目不能如期建成的風險；項目建成后，產品的市場接受程度和需求變化、市場競爭狀況、產品銷售價格的變動等因素均可能導致募集資金

186、投資項目存在實際經濟效益低于預期水平的風險。2.募投項目新增折舊及攤銷對公司經營業績帶來的風險募投項目新增折舊及攤銷對公司經營業績帶來的風險 本次募集資金投資項目建成后，公司將新增固定資產及無形資產投資約23,268.43 萬元，項目投入運營后，年新增折舊及攤銷約 2,002.94 萬元。由于募集資金投資項目產生效益需要一段時間，如果市場環境、生產經營等方面發生重大不利變化，使得募集資金投資項目不能如期達產并產生預期經濟效益，公司將因募集資金投資項目新增固定資產折舊及攤銷對公司經營業績帶來負面影響。3.凈資產收益率下降的風險凈資產收益率下降的風險 本次發行完成后，公司凈資產將大幅度增長，鑒于募

187、投項目需要一定的建設周期，募集資金產生經濟效益需要一定時間。因此，短期內公司凈利潤將難以與凈資產保持同步增長，公司存在凈資產收益率下降的風險。（二）應收賬款無（二）應收賬款無法收回的風險法收回的風險 截至 2017 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日和 2020年 6 月 30 日，發行人應收賬款賬面余額分別為 2,258.91 萬元、5,697.30 萬元、寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-61 9,818.38 萬元和 6,864.34 萬元，占當期營業收入的比例分別為

188、18.57%、30.62%、36.85%和 64.57%；發行人賬齡在 1 年以內的應收賬款賬面余額分別為 1,988.84萬元、5,284.29 萬元、9,645.82 萬元和 6,708.48 萬元，占同期末應收賬款賬面余額的比例分別為 88.04%、92.75%、98.24%和 98.24%。隨著發行人經營規模的擴大，發行人應收賬款預計仍將保持在較高水平，如客戶資信狀況發生不利變化，發行人則面臨應收賬款無法收回導致經營損失的風險。（三）匯率波動的風險（三）匯率波動的風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司產品出口銷售收入占同期主營業務收入的比例分別為 73.59%、85.95

189、%、87.83%和 84.65%，同期因匯率波動形成的匯兌損益分別為 222.35 萬元、-206.14 萬元、-124.39 萬元和-145.30 萬元。目前，公司出口業務主要采用美元結算，因此受人民幣匯率波動影響較為明顯。未來，若人民幣兌美元匯率出現大幅波動，而公司又未能采取有效措施規避上述風險，公司則面臨匯兌損失的風險。以 2019 年為基準，假設人民幣兌美元匯率上升 5%，則會影響公司營業收入增加833.82萬元；反之則影響公司營業收入減少833.82萬元。（四）企業所得稅稅收優惠取消的風險（四）企業所得稅稅收優惠取消的風險 根據財政部、海關總署、國家稅務總局關于深入實施西部大開發戰略

190、有關稅收政策問題的通知（財稅201158 號）的規定，自 2011 年 1 月 1 日至 2020年 12 月 31 日，對設在西部地區的鼓勵類產業企業按照 15%的稅率征收企業所得稅。發行人符合上述文件規定，2017 年至 2019 年內公司企業所得稅按 15%的稅率繳納。根據財政部、稅務總局和國家發展改革委員會關于延續西部大開發根據財政部、稅務總局和國家發展改革委員會關于延續西部大開發企業所得稅政策的公告（財政部公告企業所得稅政策的公告（財政部公告 2 2020020 年第年第 2 23 3 號）的規定，自號）的規定，自 2 2021021 年年 1 1月月 1 1 日至日至 2 2030

191、030 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日，對設在西部地區的鼓勵類企業減按日，對設在西部地區的鼓勵類企業減按 1 15 5%的稅率征的稅率征收企業所得稅。發行人收企業所得稅。發行人 2 2021021 年年 1 1 月月 1 1 日至日至 2 2030030 年年 1 12 2 月月 3 31 1 日企業所得稅仍按日企業所得稅仍按15%15%的稅率繳納。的稅率繳納。若國家調整相關稅收優惠政策，發行人的盈利水平將有所下降。發行人 2017 年至 2019 年企業所得稅若按 25%的稅率繳納，公司凈利潤分別減少669.15 萬元、262.94 萬元和 753.98 萬元。（五）長期應收款無

192、法收回的風險（五）長期應收款無法收回的風險 截至2020年6月30日，公司長期待攤費用中尚未攤銷完畢的“土地承包費”寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-62 余額為 560.53 萬元；長期應收款余額為 595.59 萬元，為公司期后應收農戶的土地租金。如果承租青海沃福土地的農戶未能按照合同約定在免租期后支付土地租金或提前解除土地轉租合同，將給公司帶來損失。四、法律風險四、法律風險（一）食品安全風險（一）食品安全風險 隨著行業監管力度日趨嚴格，消費者對食品安全及維權意識的日益增強，食品質量安全水平已經成為食品生產企業是否能夠穩健、持

193、續發展的關鍵因素。公司在枸杞深加工行業沉淀多年，積累了較多質量控制、流程管理方面的實踐操作經驗，并建立了嚴格的質量控制體系。但如果公司在采購、生產、質量管理、銷售等環節出現紕漏，導致產品質量出現問題，且公司未能及時、妥善處理上述問題，以及發行人所處的農副食品加工業發生較為嚴重的食品安全事件，都將對公司品牌聲譽、生產經營和盈利水平造成較大不利影響。五、發行失敗風險五、發行失敗風險 若本次發行認購不足，或未能達到預計市值上市條件，公司本次發行將面臨發行失敗的風險。六、可能嚴重影響公司持續經營的其他因素六、可能嚴重影響公司持續經營的其他因素（一）新冠疫情對公司生產經營造成負面影響的風險（一）新冠疫情

194、對公司生產經營造成負面影響的風險 2020 年 1 月下旬以來，國內發生了較為嚴重的新型冠狀病毒疫情。受疫情影響，部分供應商因無法正常開工，導致公司在物資采購、物流運輸等環節受到一定影響；公司生產經營所在地寧夏銀川的疫情如果無法得到有效防控，公司還將面臨無法正常生產的經營風險。2020 年 3 月以來，公司主要境外客戶所在地美國、德國、法國等地疫情發展較為迅速，境外疫情的發展態勢對公司出口銷售的影響將會不斷顯現。如果境外疫情不能得到有效防控，境外客戶無法正常經營，公司將面臨發貨延遲、訂單取消、國際物流受阻等情形，進而對公司出口銷售造成不利影響。（二）中美貿易摩擦風險（二）中美貿易摩擦風險 寧夏

195、沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-63 2017 年至 2020 年上半年，發行人產品出口美國的銷售收入分別為 7,636.70萬元、12,293.89 萬元和 16,326.05 萬元和 7,351.80 萬元，占同期公司主營業務收入的比例分別為 62.76%、66.07%、61.27%和 70.00%。2 2017017 年度至年度至 2 2019019 年度，年度，發行人產品出口美國的銷售收入復合增長率為發行人產品出口美國的銷售收入復合增長率為 4 46.216.21%。2018 年 6 月以來，中美貿易摩擦不斷升級。2018

196、年 9 月，美國政府宣布對從中國進口的約 2,000 億美元商品加征關稅，加征關稅稅率為 10%；2019 年 5月，加征關稅稅率進一步提高至 25%。中美貿易摩擦導致的加征關稅可能會減少或延遲公司美國客戶的采購需求，或要求公司降低產品銷售價格來消除加征關稅的影響。2020 年上半年，公司主要向美國 Young Living 銷售枸杞濃縮汁 544.32 噸，銷售價格保持 12.50 美元/公斤；向美國 ABB 銷售枸杞干果 320.20 噸，銷售均價 64.77 元/公斤，較 2019 年的 63.86 元/公斤增長 1.42%；2020 年上半年，中美貿易摩擦并未導致美國 Young Li

197、ving 和美國 ABB 主要產品銷售數量和銷售均價大幅下滑的情形。公司美國地區產品銷售占主營業務收入的比例仍維持較高水平，發行人存在因中美貿易摩擦導致經營業績下滑的風險。假設公司分別承擔 10.00%、12.50%、25.00%的關稅稅率，對公司 2019 年銷售收入和利潤總額影響金額具體如下：項目項目 公司公司承擔加征的承擔加征的10.00%的的關稅關稅 公司公司承擔加征的承擔加征的12.50%的的關稅關稅 公司公司承擔加征的承擔加征的25.00%的的關稅關稅 公司對美國客戶 銷售收入減少金額 1,484.19 1,814.01 3,265.21 相關營業收入減少金額占2019 年營業收入

198、的比例 5.57%6.81%12.25%2019 年利潤總額減少金額 1,484.19 1,814.01 3,265.21 2019 年利潤總額減少金額占2019 年利潤總額的比例 14.77%18.05%32.50%注：公司對美國客戶銷售收入減少金額=2019 年出口美國營業收入/（1+公司承擔加征的關稅稅率）（三）與生產經營相關的認證到期后未能續展認證的風險（三）與生產經營相關的認證到期后未能續展認證的風險 截至本招股說明書簽署之日，發行人取得的與生產經營相關的美國 FDA、英國 BRC、猶太潔凈食品（猶太潔凈食品（kosherkosher）認證）認證、歐盟（EU）有機證書、北美（NOP）

199、、日本（JAS）有機證書將于將于 2 2021021 年年內內陸續陸續到期，到期，上述認證需每年進行續展認證寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-64 審核。美國 FDA、英國 BRC、歐盟（EU）、北美（NOP）、日本（JAS）有機證書、猶太潔凈食品（猶太潔凈食品（kosherkosher）認證）認證、HACCP 及 ISO14001 分別已連續 15 年、6年、15 年、15 年、12 年、12 年、12 年及 12 年通過了續展認證審核。雖然公司及公司生產產品仍然符合相關認證標準，但不排除到期后未能通過相關機構的續展認證審核，這

200、將會對公司生產經營尤其產品出口銷售造成重大不利影響。（四）美國（四）美國 Young Living 涉及集體訴訟的風險涉及集體訴訟的風險 2017 年至 2020 年 1-6 月，公司對第一大客戶美國 Young Living 實現的銷售收入分別為 5,210.47 萬元、8,917.15 萬元、11,409.69 萬元和 5,048.60 萬元，占當年度公司主營業務收入的比例分別為 43.15%、49.01%、43.24%和 48.07%；實現的毛利分別為 3,094.44 萬元、6,475.74 萬元、8,258.66 萬元和 3,585.91 萬元，占當年度公司毛利的比例分別為 74.7

201、0%、68.78%、61.97%和 67.27%。美國 Young Living 的業務發展狀況會對公司的生產經營產生較大影響。未來，發行人將繼續深度挖掘國際市場，通過國際展會、互聯網營銷等方式在鞏固現有國際市場的基礎上，不斷擴大發行人在東南亞國家和地區的銷售渠道。根據美國相關網站的公開信息，美國自然人Lindsay Penhall和OShaughnessy分別于 2019 年 12 月和 2019 年 4 月以美國 Young Living 為被告提起集體訴訟，起訴美國 Young Living 利用“金字塔銷售計劃”對其進行欺詐,訴訟請求主要包括取得宣布美國 Young Living 的行

202、為違反法律法規的判令、追回原告已支付的所有對價及利息、取得賠償及訴訟相關費用、禁止被告進一步欺詐行為等。未來，存在其他會員作為原告加入上述集體訴訟的可能，無法預測美國Young Living 上述訴訟可能涉及的訴訟金額。截至本招股說明書簽署之日，上述兩個案件尚未作出判決。根據美國律師事務所 SAC Attorneys LLP 于 2020 年 8 月 25 日出具的法律意見，美國 Young Living 與經營相關的訴訟包括：Lindsay Penhall 訴美國 Young Living 案和 OShaughnessy 訴美國 Young Living 案，上述訴訟均為集體訴訟，起訴美國

203、Young Living 利用“金字塔銷售計劃”對其進行欺詐，訴訟請求主要包括取得宣布美國 Young Living 的行為違反法律法規的判令、追回原告已支付的所有對價及利息、禁止被告進一步欺詐行為等。發行人作為美國 Young Living寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-65 的供應商，不是上述訴訟的被告和當事人，訴訟中不涉及發行人出售給美國Young Living 的產品。2020 年 1-10 月，發行人對美國 Young Living 實現的銷售收入為 12,756.40萬元（未經審計），較 2019 年全年增長 11.

204、80%。截至本招股說明書簽署之日，發行人與美國 Young Living 業務未受上述訴訟影響。直銷在中國也是合法商業模式。2005 年 8 月，國務院頒布了直銷管理條例（國務院令第 443 號），規范國內企業的直銷經營和管理。同仁堂、哈藥集團、東阿阿膠等境內企業已取得國內直銷經營牌照。根據美國律師事務所 SAC Attorneys LLP 于 2020 年 11 月 14 日出具的法律意見，美國律師認為：由于兩個訴訟都還處于早期階段，因此預測它們的結果還為時過早。直銷的商業模式在美國已被安利、玫琳凱、雅芳等知名美國企業及其數以萬計的會員廣泛采用。發行人聘請的美國律師事務所 SAC Attor

205、neys LLP 成立于 2003 年，主要提供公司設立、商業交易、知識產權等法律服務。截至 2020 年 11 月 30 日，SAC Attorneys LLP 共有員工 7 人，SAC Attorneys LLP 的執業律師曾經為 Yahoo、英特爾、海信等客戶提供法律服務。經核查，保薦機構認為：在美國，知名大公司作為被告參與民事訴訟是很普遍的事，大多數民事訴訟，包括集體訴訟，都會以相互和解的形式結束，因此在大多數情況下，上述兩起訴訟很可能以原告和美國 Young Living 雙方商定的賠償數額和解；直銷的商業模式在美國和中國均是合法的，已被安利、玫琳凱、雅芳、同仁堂、哈藥集團、東阿阿膠

206、等知名境內外企業及其數以萬計的會員廣泛采用；如果美國法院最終判令美國 Young Living 的行為違反法律法規、禁止進一步欺詐行為、承擔高額訴訟賠償，則美國 Young Living 的經營會受到負面影響，進而會對發行人的生產經營產生重大不利影響。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-66 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、發行人基本情況一、發行人基本情況 中文名稱 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司 英文名稱 Ningxia Wolfberry Goji Industry Co.,Ltd.注冊資本 8,333.504

207、6 萬人民幣 法定代表人 潘泰安 有限公司成立日期 2005 年 1 月 18 日 整體變更日期 2015 年 3 月 3 日 住所 銀川市金鳳區五里臺路 68 號 郵政編碼 750002 電話號碼 0951-8883958 傳真號碼 0951-5177298 互聯網址 電子信箱 負責信息披露及投資者關系的部門 證券部 董事會秘書 潘嘉鈺 經營范圍 食品、保健食品、食品添加劑、飲料、糖果、枸杞食品的研究、開發；生物制劑研究、開發、生產、銷售、技術服務；食品機械設備安裝、調試及技術服務；食品工程項目設計、可行性研究；保健食品、茶葉及其相關制品（代用茶），水果制品（蜜餞、水果干制品）、飲料（果蔬汁

208、類及其飲料）、食用油、油脂及其制品（食用植物油）、中藥飲片、糖果、其它食品、食品塑料包裝容器的生產銷售；土特產品（不含發菜）、工藝美術品、辦公用品的銷售；經營本企業生產所需原輔材料、設備、配件及技術的進出口業務；經營本企業自產產品及技術的出口業務；化妝品的生產及銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-67 二、發行人設立及改制重組情況二、發行人設立及改制重組情況（一）有限公司設立情況及發行人設立情況（一）有限公司設立情況及發行人設立情況 1.沃福有限設立情況沃福有限設立情況 2

209、005 年 1 月 18 日，沃福有限在銀川高新技術產業開發區工商行政管理局注冊成立，注冊資本 500.00 萬元，法定代表人吳全海，注冊地址為銀川高新區緯十八路經五路西南角。根據寧夏宏源會計師事務所出具 驗資報告（寧宏源驗字2005第 026 號）和寧夏宏源會計師事務所出具驗資報告（寧宏源驗字2005第 138 號），截至2005 年 3 月 7 日，沃福有限收到全體股東繳納的注冊資本人民幣 500.00 萬元，其中：吳全海、孫羽、潘國祥和邱華分別以貨幣出資 150.00 萬元、150.00 萬元、80.00 萬元和 50.00 萬元，馬保榮以實物資產不銹鋼絲網精濾機 1 臺、不銹鋼冷熱缸

210、2 個、不銹鋼洗滌槽 3 個、全不銹鋼殺菌罐 2 個、全不銹鋼膠體磨 1 臺和不銹鋼板框壓濾機 1 臺合計作價 42.00 萬元和貨幣 28.00 萬元出資。沃福有限成立時，各股東及其出資情況如下：序號序號 出資人出資人 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）出資方式出資方式 1 吳全海 150.00 30.00 貨幣 2 孫羽 150.00 30.00 貨幣 3 潘國祥 80.00 16.00 貨幣 4 馬保榮 70.00 14.00 實物（42.00 萬元）、貨幣（28.00 萬元）5 邱華 50.00 10.00 貨幣 合計合計 500.00 100.00-2.股份公司設立

211、情況股份公司設立情況 發行人為沃福有限整體變更設立的股份有限公司。2015 年 1 月 30 日，沃福有限股東會通過決議，全體股東一致同意沃福有限整體變更為股份有限公司。根據大華事務所出具的驗資報告（大華驗字2020第 000112 號），沃福有限以截至 2014 年 12 月 31 日的經審計凈資產 7,485.46 萬元以 1:0.63 的比例折合股本寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-68 4,682.35 萬股，每股面值 1.00 元，凈資產折合股本后的余額 2,803.11 萬元計入資本公積。2015 年 3 月 3 日，

212、銀川高新技術產業開發區工商行政管理局向公司核發了注冊號為 641100200015298 的企業法人營業執照。公司整體變更設立時，各發起人及其持股情況如下：序號序號 姓名或名稱姓名或名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例（持股比例（%）1 潘泰安 2,786.00 59.50 2 龐其艷 955.20 20.40 3 上海谷旺 702.35 15.00 4 潘國祥 238.80 5.10 合計合計 4,682.35 100.00（二）報告期內股本和股東變化情況（二）報告期內股本和股東變化情況 報告期內，發行人股本及股東變化具體如下：1.2017 年年 5 月月增資增資 2017 年 3

213、 月 15 日，公司召開 2017 年第一次臨時股東大會，審議通過了 關于簽署的議案，公司以 4.00 元/股的價格向寧夏啟威發行 250.00 萬股。本次增發完成后，公司股本增加至 8,250.00 萬股。大華會計師事務所（特殊普通合伙人）出具了 驗資報告（大華驗字2019000356 號），對公司本次定向發行股份募集資金情況進行了審驗。2017 年 5 月 11 日，沃福百瑞完成相關工商變更登記，并取得了變更后的營業執照。本次增發完成后，公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 潘泰安 4,473.39 54.22 2 龐其艷 1,5

214、33.73 18.59 3 上海谷旺 845.79 10.25 4 寧夏谷旺 442.52 5.36 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-69 序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）5 潘國祥 383.43 4.65 6 寧夏啟威 250.00 3.03 7 潘嘉鈺 160.57 1.95 8 羅三生 80.28 0.97 9 趙秀臣 80.28 0.97 合計合計 8,250.00 100.00 寧夏啟威為發行人員工持股平臺，其合伙人均為發行人員工。本次增資價格參考了發行人于 2016 年 8

215、 月向寧夏谷旺、潘嘉鈺、羅三生和趙秀臣發行股份的7.00 元/股發行價格。2016 年 12 月，發行人實施了經公司第九次臨時股東大會審議通過的公司中期資本公積金轉增股本的方案，以截至 2016 年 6 月 30 日總股本 4,982.35 萬股為基數，以經審計的資本公積向全體股東每 10 股轉增 6.06 股，轉增后發行人總股本為 8,000.00 萬股?？紤]發行人 2016 年 12 月實施資本公積轉增股本因素，2016年 8 月向寧夏谷旺等發行股份的 7.00 元/股除權后發行價格為 4.36 元/股。本次增資目的是發行人向骨干員工實施股權激勵，本次向寧夏啟威發行股份價格確定為4.00

216、元/股，略低于 2016 年 8 月向寧夏谷旺等發行股份的除權后發行價格 4.36元/股；按 2017 年經審計的每股稅后利潤 0.23 元計算，本次實施股權激勵的發行價格市盈率為 17.39 倍。2.2019 年年 8 月月增資增資 2019 年 8 月 22 日，公司召開 2019 年第五次臨時股東大會，審議通過了 關于簽署的議案，公司以 4.00 元/股的價格向寧夏啟威發行 83.50 萬股。本次增發完成后，公司股本增加至 8,333.50 萬股。大華會計師事務所（特殊普通合伙人）出具了 驗資報告（大華驗字2019000360 號），對公司本次定向發行股份募集資金情況進行了審驗。2019

217、 年 8 月 23 日，沃福百瑞完成相關工商變更登記，并取得了變更后的營業執照。本次增發完成后，公司股本結構如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-70 序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 潘泰安 4,473.39 53.68 2 龐其艷 1,533.73 18.40 3 上海谷旺 845.79 10.15 4 寧夏谷旺 442.52 5.31 5 潘國祥 383.43 4.60 6 寧夏啟威 333.50 4.00 7 潘嘉鈺 160.57 1.93 8 羅三生 80.28 0.96

218、9 趙秀臣 80.28 0.96 合計合計 8,333.50 100.00 鑒于本次增資目的也是發行人向骨干員工實施股權激勵，本次向寧夏啟威發行股份價格確定為 4.00 元/股，與 2017 年 5 月實施股權激勵時向寧夏啟威發行股份價格一致。經核查，保薦機構認為，寧夏啟威為發行人員工持股平臺，其合伙人均為發行人員工；發行人于 2017 年 5 月、2019 年 8 月兩次向寧夏啟威發行股份，其目的是向骨干員工實施股權激勵，發行股份價格均確定為 4.00 元/股，兩次增資價格參考了發行人于2016年8月向寧夏谷旺等發行股份除權后4.36元/股發行價格確定；實施股權激勵方案已履行了內部決策程序，

219、定價充分考慮了對骨干員工的激勵。3.2019 年年 8 月，股權轉讓月，股權轉讓 2019 年 8 月 30 日，上海谷旺與安吉谷旺簽訂股份轉讓協議，上海谷旺將其所持有的沃福百瑞 8,457,903 股股份，以 3.215 元/股的價格轉讓給安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙），股權轉讓價款總額為 27,192,158 元。股權轉讓完成后，上海谷旺不再持有公司股份；安吉谷旺持有公司 10.15%股份。2019年 9 月 6 日，沃福百瑞完成相關工商變更登記。本次股權轉讓后，公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份

220、有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-71 序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 潘泰安 4,473.39 53.68 2 龐其艷 1,533.73 18.40 3 安吉谷旺 845.79 10.15 4 寧夏谷旺 442.52 5.31 5 潘國祥 383.43 4.60 6 寧夏啟威 333.50 4.00 7 潘嘉鈺 160.57 1.93 8 羅三生 80.28 0.96 9 趙秀臣 80.28 0.96 合計合計 8,333.50 100.00 4.2019 年年 12 月，股權轉讓月，股權轉讓 2019

221、年 12 月 30 日，潘泰安與馬保榮簽訂股權轉讓協議，潘泰安將其持有的 40.00 萬股股份以 6.00 元/股的價格轉讓給馬保榮，股權轉讓價款總額為240.00 萬元。股權轉讓完成后，馬保榮持有公司 0.48%股份。本次股權轉讓后，公司股本結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 股本（萬股）股本（萬股）持股比例（持股比例（%）1 潘泰安 4,433.39 53.20 2 龐其艷 1,533.73 18.40 3 安吉谷旺 845.79 10.15 4 寧夏谷旺 442.52 5.31 5 潘國祥 383.43 4.60 6 寧夏啟威 333.50 4.00 7 潘嘉鈺 160.57 1.93

222、 8 羅三生 80.28 0.96 9 趙秀臣 80.28 0.96 10 馬保榮 40.00 0.48 合計合計 8,333.50 100.00 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-72 馬保榮系發行人董事長潘泰安多年的朋友，為發行人前身沃福有限 2011 年4 月股權代持還原前代持股東之一。馬保榮目前擔任深圳市抱樸生物科技有限公司法定代表人、執行董事兼總經理，與發行人實際控制人、董事、監事和高級管理人員不存在關聯關系。馬保榮看好公司未來發展前景，同時發行人董事長潘泰安為表達對馬保榮對公司發展過程中的支持，經協商一致，2019 年

223、 12 月馬保榮受讓潘泰安持有的發行人 40.00 萬股，轉讓價格為 6.00 元/股。本次交易參考了 2016 年 8 月向寧夏谷旺等發行股份除權后發行價格4.36元/股以及2019年8月實施股權激勵時向寧夏啟威發行股份價格 4.00 元/股，確定股權轉讓價格為 6.00 元/股。保薦機構查閱了馬保榮先生與發行人董事長潘泰安簽署的股份轉讓協議、轉讓價款的銀行轉賬憑證、股份轉讓工商變更資料，并取得了馬保榮就受讓股份作出的確認函、受讓股權資金來源的聲明、無關聯關系的聲明等文件，本次股權轉讓是轉讓雙方真實意思表示，不存在代持情形，轉讓雙方不存在利益輸送的情形或安排。（三）股權代持還原情況（三）股權

224、代持還原情況 1.吳全海等股東股權代持還原情況吳全海等股東股權代持還原情況 2005 年 1 月，沃福有限成立以來，吳海全、孫羽、潘國祥、馬保榮和邱華 5名股東出資設立沃福有限的貨幣資金和實物資產均由潘泰安提供，吳全海等 5名股東系為潘泰安代持沃福有限股權。2011 年 4 月，吳海全、孫羽和潘國祥將其合計持有的沃福有限 76%股權轉讓給潘泰安，馬保榮和邱華將其合計持有的沃福有限 24%股權轉讓給龐其艷。本次股權轉讓完成后，吳全海等 5 名代持股東代潘泰安持有沃福有限 100%股權情形予以解除。（1）潘泰安任職情況）潘泰安任職情況 發行人實際控制人潘泰安 1982 年 8 月至 1997 年

225、3 月任職于寧夏農學院，曾任食品工程教研室主任、食品科學工程系副主任等職；1997 年 5 月至 2003 年 9月任銀川高新技術開發區下屬寧夏生物與食品工程技術中心主任；2003 年 10 月至 2010 年 4 月任銀川高新技術開發區（于 2004 年合并至銀川經濟技術開發區）寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-73 和銀川經濟技術開發區招商局科員；2010 年 4 月從銀川經濟技術開發區招商局離職。2007 年 6 月，經組織部門審核，潘泰安登記為參照公務員管理的人員，仍為事業單位編制。潘泰安于 2000 年 4 月投資設立了

226、寧夏福德生物食品工程有限公司（以下簡稱“福德生物”），該公司主要從事枸杞和枸杞汁的生產加工；福德生物于 2015年 7 月注銷。潘泰安于 2005 年 1 月委托吳全海、孫羽、潘國祥、馬保榮、邱華投資設立了沃福有限。根據 2020 年 6 月 9 日銀川市人民政府出具銀川市人民政府關于潘泰安同志在銀川經濟技術開發區任職期間對外投資事項合法合規的意見，“潘泰安在銀川高新區、銀川經開區及下屬單位任職期間，始終為事業編制、未曾擔任處級以上領導干部，其登記為參照公務員管理人員后亦不屬于領導成員，其 2010 年 4月從經開區招商局離職后，不再是事業單位編制，參照公務員管理身份亦同時解除。潘泰安，屬于自

227、治區人民政府關于頒發深化科研機構改革加快科技進步有關政策措施的通知（寧政發1992104 號）鼓勵流動的科技人員，在經開區任職期間創辦寧夏福德生物食品工程有限公司、寧夏沃福百瑞生物食品工程有限公司（現已更名為“寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司”）并委托他人代持股權，符合寧夏回族自治區黨委、自治區政府自治區人民政府關于頒發深化科研機構改革加快科技進步有關政策措施的通知（寧政發1992104 號）、自治區黨委人民政府關于加快發展非公有制經濟若干問題的規定（寧黨發199927 號）等文件鼓勵科技人員創辦企業、向企業流動的政策和精神，符合當時適用的相關法律、法規、規范性文件的規定，未利用職務便利謀取利

228、益，沒有違反組織紀律?！保?）代持人員情況）代持人員情況 沃福有限設立時，股權代持人員基本情況如下：姓名姓名 背景背景 與潘泰安關系與潘泰安關系 吳全海 男，漢族，身份證號 6421241962*潘泰安的外甥 孫羽 男，漢族，身份證號 3303211967*潘泰安的朋友 潘國祥 男，漢族，身份證號 6401021958*，現任發行人董事、總經理，持有發行人 4.60%股份 潘泰安的堂兄 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-74 馬保榮 男，回族，身份證號 6402021968*，持有發行人 0.48%股份 潘泰安的朋友 邱華 男，漢

229、族，身份證號 6421241979*，現任發行人副總經理 潘泰安的外甥 根據銀川經濟技術開發區管委會組織人事勞動局于 2015 年出具的證明，沃福有限的經營范圍與潘泰安擔任管委會工作人員期間的職責范圍不存在關聯，潘泰安的投資行為并未利用管委會工作人員的特殊身份、工作便利或者使用其他不正當手段。綜上，潘泰安原任職情況不存在導致與代持股東及其關聯方產生利益輸送的情形。2.上海谷旺股權代持還原情況上海谷旺股權代持還原情況 2014 年 8 月，上海谷旺向沃福有限增資 702.35 萬元，占沃福有限增資后注冊資本比例為 15.00%，其中 175.60 萬元出資所對應的持股，即沃福有限增資后注冊資本的

230、 3.75%股權系代寧夏谷旺持有。2016 年 4 月，上海谷旺將其代持的沃福百瑞 3.75%股份轉讓給寧夏谷旺。本次股份轉讓完成后，上海谷旺代寧夏谷旺持有沃福百瑞股份情形予以解除。上海谷旺股與潘泰安、龐其艷、沃福有限分別于 2014 年 5 月、2014 年 7 月簽訂了投資合作協議和投資合作協議之補充協議，約定上海谷旺出資1,941.18 萬元認購沃福有限 15.00%的股權。2014 年 7 月，上海谷旺按照約定完成了對沃福有限的上述出資。寧夏谷旺于 2014 年 6 月成立，于 2015 年 4 月在中國證券投資基金業協會完成私募投資基金備案工作。鑒于上海谷旺與潘泰安、龐其艷、沃福有限

231、簽訂了 投資合作協議時寧夏谷旺尚未成立、上海谷旺完成對沃福有限的上述出資時寧夏谷旺尚未完成在中國證券投資基金業協會完成私募投資基金備案工作，并考慮到寧夏谷旺在本次投資項目過程中作出的貢獻以及項目投后管理的便利，2014 年 7月，寧夏谷旺與上海谷旺簽訂了委托持股合同，約定上海谷旺計劃出資1,941.18 萬元、認購沃福有限 15.00%的股權中，寧夏谷旺出資 485.30 萬元認購沃福有限 3.75%的股權，由上海谷旺代持，寧夏谷旺為該部分股權的實際持有人。上海谷旺、寧夏谷旺均系在中國證券投資基金業協會備案的私募基金，具有股東資格，資金來源于其自有資金，資金來源合法，不存在合規性障礙。寧夏沃福

232、百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-75 上海谷旺代寧夏谷旺持股事項相關的價款支付情況如下：時間時間 付款方付款方 收款方收款方 支付金額支付金額 （萬元）（萬元）用途用途 2014.7.10 寧夏谷旺 上海谷旺 485.30 寧夏谷旺委托上海谷旺投資沃福有限 2014.7.10 上海谷旺 沃福有限 1,941.18 上海谷旺、寧夏谷旺（以上海谷旺名義）投資沃福有限 2014 年 7 月，上海谷旺按合同約定對沃福有限出資 1,941.18 萬元，其中485.30 萬元系寧夏谷旺出資。根據上海谷旺、寧夏谷旺分別出具的確認函，上海谷旺、寧夏谷旺

233、確認：“2014 年 7 月寧夏谷旺委托上海谷旺以上海谷旺名義向沃福有限出資 485.30 萬元（對應注冊資本 175.60 萬元）。2016 年 4 月上海谷旺通過股權系統將 175.60萬股轉讓給寧夏谷旺”。保薦機構查閱了發行人工商登記檔案、上海谷旺和寧夏谷旺出資過程相關的合同、銀行支付憑證及其出具的確認函，并對上海谷旺、寧夏谷旺相關負責人進行了訪談。經核查，保薦機構認為：上海谷旺、寧夏谷旺就上述股權代持事項不存在糾紛或潛在爭議。三、發行人報告期內重大資產重組情況三、發行人報告期內重大資產重組情況 報告期內，公司不存在重大資產重組情況。四、發行人在新三板市場掛牌情況四、發行人在新三板市場掛

234、牌情況 經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 關于同意寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20154579 號）同意，發行人股票自 2015 年 8 月 25 日起在全國中小企業股份轉讓系統（以下簡稱“股轉系統”）掛牌。經全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司 關于同意寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司終止股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌的函（股轉系統函20168432 號）同意，發行人股票自 2016年 11 月 28 日起在股轉系統終止掛牌。經核查，發行人本次發行所披露的信息與股轉系統披露的信息差異如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開

235、發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-76（一）報告期不同（一）報告期不同 在股轉系統掛牌時，發行人使用的報告期為 2013 年度和 2014 年度，掛牌期間披露財務數據至 2016 年半年度；本次發行申報，發行人使用的報告期為 2017年度、2018 年度、2019 年度以及 2020 年半年度，發行人根據本次發行報告期內披露相關情況。（二）本次發行補充披露了上海谷旺及寧夏谷旺的代持關系及解除情況（二）本次發行補充披露了上海谷旺及寧夏谷旺的代持關系及解除情況 寧夏谷旺的普通合伙人為寧夏谷旺投資管理有限公司，上海谷旺的普通合伙人為上海谷旺投資管理有限公司。上海谷旺投資管理有

236、限公司持有寧夏谷旺投資管理有限公司 50%的股權。在股轉系統掛牌時，上海谷旺確認所持發行人股份為其所有；本次發行披露了上海谷旺曾代寧夏谷旺持有發行人股份及解除代持情況，具體為：2014 年 7月 3 日，上海谷旺與寧夏谷旺簽訂委托持股合同，約定上海谷旺代寧夏谷旺以上海谷旺名義向沃福百瑞出資 485.295 萬元、持有沃福百瑞 3.75%的股權（對應注冊資本 175.60 萬元）。2016 年 4 月 20 日，上海谷旺通過股轉系統將持有的沃福百瑞1,756,000股以2.77元/股的價格轉讓給寧夏谷旺。上述股權代持解除后，上海谷旺與寧夏谷旺不存在股權代持情形。根據發行人以及寧夏谷旺確認，造成上

237、述信息披露差異的原因為上海谷旺、寧夏谷旺對全國中小企業股份轉讓系統公開轉讓說明書格式指引（試行）的披露要求的理解存在一定不足，未予以披露。經發行人確認并經查詢全國中小企業股份轉讓系統網站、中國證監會網站、中國證監會寧夏監管局網站公示信息，發行人及其董監高在全國中小企業股份轉讓系統掛牌后，未曾因信息披露、公司治理等原因收到過監管措施或任何處罰。五、發行人的股權結構及內部組織結構五、發行人的股權結構及內部組織結構（一）發行人股權結構（一）發行人股權結構圖圖 截至本招股說明書簽署之日，發行人的股權結構如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-

238、1-77 （二）發行人內部組織結構（二）發行人內部組織結構 截至 2020 年 12 月 31 日，發行人內部組織結構如下：六、發行人控股子公司、分公司及參股公司基本情況六、發行人控股子公司、分公司及參股公司基本情況 截至本招股說明書簽署之日，發行人擁有 4 家子公司和 2 家分公司，無參股公司。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-78（一）發行人控股子公司（一）發行人控股子公司 1.青海沃福百瑞枸杞科技有限公司青海沃福百瑞枸杞科技有限公司（1）成立時間：2015 年 5 月 22 日（2）注冊資本：1,000.00 萬元（3）實收

239、資本：1,000.00 萬元（4）注冊地址：德令哈市烏蘭東路 20 號（德令哈工業園管委會二樓）（5）經營地址：德令哈市柴達木綠色產業園（6）股東情況：沃福百瑞持股 100%（7）法定代表人：潘泰安（8）股權變動情況：青海沃福自成立以來一直為公司全資子公司，注冊資本和股權均未發生變化（9）主營業務：枸杞干果的采購、加工和銷售（10）與發行人主營業務的關系：公司原材料的采購、倉儲和加工（11）最近三年及一期經大華會計師事務所審計的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 2,959.68 1,404.79 1,554.89 201

240、9.12.31 3,155.16 1,421.74 1,733.42 2018.12.31 4,115.37 2,318.42 1,796.95 2017.12.31 4,521.85 3,396.69 1,125.16 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月-186.71-178.52 2019 年 4,900.59-53.29-63.53 2018 年 6,954.09 677.17 671.80 2017 年 3,514.60 181.40 152.43 2.寧夏沃福百瑞枸杞貿易有限公司寧夏沃福百瑞枸杞貿易有限公司（1）成立時間：2018 年

241、 8 月 31 日 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-79（2）注冊資本：200.00 萬元（3）實收資本：200.00 萬元（4）注冊地址和經營地址：銀川市金鳳區五里臺路 70 號（5）股東情況：沃福百瑞持股 100%（6）法定代表人：潘泰安（7）股權變動情況 沃福貿易成立于 2018 年 8 月 31 日，注冊資本 200.00 萬元，股東分別為沃福百瑞和劉勇，其中：沃福百瑞出資 110.00 萬元，占注冊資本的比例為 55%，劉勇出資 90.00 萬元，占注冊資本的比例為 45%。股東劉勇所持沃福貿易 45%股權系替吳佩代持

242、。2019 年 4 月 29 日，公司與劉勇簽署股權轉讓協議，以 90.00 萬元價格受讓了劉勇所持沃福貿易 45%股權。2019 年 5 月 5 日，沃福貿易完成本次股權轉讓的工商變更登記，成為公司全資子公司。（8）主營業務：枸杞及枸杞深加工產品的銷售（9）與發行人主營業務的關系：公司產品的銷售（10）最近兩年及一期經大華會計師事務所審計的主要財務數據 單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 102.84 1.25 101.59 2019.12.31 188.19 82.11 106.08 2018.12.31 335.35 103.56

243、 231.79 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月 24.08-4.48-4.48 2019 年 532.06-109.31-109.75 2018 年 438.98 35.36 31.79 3.寧夏枸杞工程院（有限公司）寧夏枸杞工程院（有限公司）（1）成立時間：2014 年 12 月 19 日（2）注冊資本：100.00 萬元 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-80（3）實收資本：100.00 萬元（4）注冊地址經營地址：銀川金鳳區五里臺路 70 號（5）股東情況：沃福百瑞持股

244、100%（6）法定代表人：潘泰安（7）股權變動情況：枸杞工程院自成立以來一直為公司全資子公司，注冊資本和股權均未發生變化（8）主營業務：枸杞及枸杞深加工產品研發（9）與發行人主營業務的關系：枸杞及枸杞深加工產品的研發（10）最近三年及一期經大華會計師事務所審計主要財務數據 單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 97.17-97.17 2019.12.31 92.94-92.94 2018.12.31 92.17-92.17 2017.12.31 90.23-90.23 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020

245、年 1-6 月-4.22 4.22 2019 年-0.78 0.78 2018 年-1.93 1.93 2017 年-5.19-5.19 4.Ruby Goji Farm Corporation（1）成立時間：2016 年 5 月 18 日（2）發行股本：100.00 萬股（3）注冊地址和辦公地址：美國加利福尼亞州舊金山灣區圣何塞市市場街111 號（111 N Market ST，San Jose CA95113）（4）股東構成：沃福百瑞持股 100%（5）主營業務：枸杞干果和枸杞深加工產品的銷售（6）與發行人主營業務的關系：公司產品在美國地區的市場開拓和銷售 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司

246、首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-81（7）最近三年及一期經大華會計事務所審計主要財務數據 單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 153.45 116.27 37.18 2019.12.31 177.53 113.89 63.64 2018.12.31 441.22 345.44 95.78 2017.12.31 257.10 109.56 147.54 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月 68.29-27.26-27.26 2019 年 113.39-32

247、.68-33.23 2018 年 266.32-56.86-57.39 2017 年 272.84-21.24-21.78（二）發行人分公司（二）發行人分公司 1.寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司銀川二分公司寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司銀川二分公司（1）成立時間：2013 年 2 月 20 日（2）營業場所：寧夏回族自治區銀川市興慶區民族北街 15 號樓 1 樓（3）負責人：張麗（4）主營業務：枸杞、枸杞食品、化妝品的零售 2.寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司枸杞養生館寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司枸杞養生館（1）成立時間：2017 年 11 月 3 日（2）營業場所：寧夏銀川市金鳳區五

248、里臺路 70 號（3）負責人：潘泰安（4）主營業務：枸杞、枸杞食品的零售（三）發行人報告期注銷的公司（三）發行人報告期注銷的公司 報告期，公司注銷的子公司和參股公司情況具體如下：公司名稱公司名稱 注冊資本注冊資本 注銷前公司注銷前公司注銷時間注銷時間 主營業務主營業務 注銷原因注銷原因 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-82 持股比例持股比例 圣杞樂 500.00 萬元 100%2019.12 枸杞籽油的生產 業務調整 沃福生物 300.00 萬元 100%2019.11 枸杞和枸杞深加工產品的銷售 經營效益不及預期 元太禾 2,

249、000.00 萬元 50%2018.8 攝影器材的銷售 無實際經營業務 2019 年 5 月 7 日，圣杞樂召開股東會，決定解散圣杞樂、成立清算組并確定清算組負責人。清算組于 2019 年 5 月 8 日在 銀川晚報 上刊登了注銷公告。2019 年 11 月 8 日，國家稅務總局銀川經濟技術開發區稅務局出具 清稅證明，確認圣杞樂稅務事項已結清。2019 年 12 月 2 日，銀川市審批服務管理局出具 準予注銷登記通知書，準予圣杞樂辦理注銷登記。2019 年 7 月 6 日，沃福生物召開股東會，決定解散沃福生物、成立清算組并確定清算組負責人。清算組于 2019 年 7 月 10 日在銀川晚報上刊

250、登了注銷公告。2019 年 9 月 18 日，國家稅務總局銀川經濟技術開發區稅務局出具清稅證明，確認沃福生物稅務事項已結清。2019 年 11 月 13 日，銀川市審批服務管理局出具準予注銷登記通知書，準予沃福生物辦理注銷登記。2018 年 7 月 11 日，國家稅務總局銀川經濟技術開發區稅務局出具稅務事項通知書，確認元太禾符合注銷稅務登記受理條件。2018 年 8 月 27 日，銀川高新技術產業開發區工商行政管理局出具準予注銷登記通知書，準予元太禾辦理注銷登記。七、持有發行人七、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況情況（一）持有發行人（

251、一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人情況以上股份的主要股東及實際控制人情況 1.實際控制人實際控制人（1）潘泰安）潘泰安 中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：6401021960*，住所：寧夏銀川市金鳳區。截至本招股說明書簽署之日，潘泰安直接持有公司 53.20%股寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-83 份，通過持有寧夏啟威 44.68%份額并擔任其普通合伙人間接控制公司 4.00%的股份，現任公司董事長，為公司控股股東，實際控制人之一。（2）龐其艷龐其艷 中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：6401031957

252、*，住所：寧夏銀川市金鳳區。龐其艷系潘泰安配偶。截至本招股說明書簽署之日，龐其艷直接持有公司 18.40%股份，現任公司董事，公司實際控制人之一。（3）潘嘉潘嘉鈺鈺 中國國籍，無境外永久居留權，身份證號：6401021984*，住所：寧夏銀川市金鳳區。潘嘉鈺系潘泰安、龐其艷夫婦之女。截至本招股說明書簽署之日，潘嘉鈺直接持有公司 1.93%股份，現任公司董事、董事會秘書，公司實際控制人之一。2.持有發行人持有發行人 5%以上股份的股東以上股份的股東（1）安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業名稱 安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代

253、碼 91330523MA2B7CQJ22 企業類型 有限合伙企業 住所 浙江省湖州市安吉縣靈峰街道靈峰村安吉航空服務有限公司內 4 號樓201 室 認繳資本 3,000.00 萬元 實繳資本 3,000.00 萬元 執行事務合伙人 上海谷旺投資管理有限公司 成立日期 2019 年 8 月 23 日 合伙期限 2019 年 8 月 23 日至 2024 年 8 月 22 日 經營范圍 私募股權投資及相關咨詢服務（未經金融等監管部門批準不得從事吸收存款、融資擔保、代客理財、向社會公眾集（融）資等金融業務）截至本招股說明書簽署之本招股說明書簽署之日日，安吉谷旺合伙人具體情況如下：名稱名稱 出資額（萬

254、元）出資額（萬元）出資比例出資比例 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-84 上海谷旺投資管理有限公司 10.20 0.34%寧夏泰華實業集團有限公司 632.04 21.07%蘆海燕 487.05 16.24%史效華 487.05 16.24%李強 487.05 16.24%袁少亭 451.47 15.05%桂林力源糧油食品集團有限公司 250.74 8.36%尉安寧 194.40 6.48%合計合計 3,000.00 100.00%其中，上海谷旺投資管理有限公司為安吉谷旺的普通合伙人，其他股東均為有限合伙人。安吉谷旺最近一年及一

255、期未經審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 2,944.63-2,944.63 2019.12.31 2,999.89 25.12 2,974.77 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月 0.91-30.14-30.14 2019 年-25.23-25.23 上海谷旺投資管理有限公司情況如下：企業名稱 上海谷旺投資管理有限公司 統一社會信用代碼 913101145618931286 住所 上海市嘉定區嘉戩公路 328 號 7 幢 325 室 法定代表人 尉安寧 企業類

256、型 有限責任公司（自然人投資或控股）注冊資本 300 萬元 成立日期 2010 年 9 月 9 日 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-85 經營范圍 投資管理，投資咨詢（除金融、證券），實業投資，企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署之日，上海谷旺投資管理有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 尉安寧 207.00 69.00 2 孫鋼 48.00 16.00 3 李斌 45.00 15.00 合計合計 300.0

257、0 100.00 安吉谷旺的普通合伙人為上海谷旺投資管理有限公司，該公司實際控制人為尉安寧。尉安寧，男，漢族，公民身份號碼：1101021963*，住址為上海市浦東新區浦東新區。（2）寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業名稱 寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 916411003994681733 企業類型 有限合伙企業 住所 銀川市金鳳區北京中路 192 號親水商業廣場 F1602 室 認繳資本 20,000.00 萬元 實繳資本 16,000.00 萬元 執行事務合伙人 寧夏谷旺投資管理有限公司 成立日期 2014 年

258、6 月 10 日 營業期限 2014 年 6 月 10 日至 2024 年 6 月 10 日 經營范圍 股權投資；資產管理；投資咨詢；企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股說明書簽署之本招股說明書簽署之日日，寧夏谷旺合伙人具體情況如下：股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 寧夏谷旺投資管理有限公司 300.00 1.50%銀川產業發展基金有限公司 5,000.00 25.00%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-86 寧夏農業綜合投資有限責任公司 2,000.00

259、10.00%蔡陽 2,000.00 10.00%寧夏豐股投資管理合伙企業（有限合伙）1,600.00 8.00%劉永平 1,500.00 7.50%馬惠麗 1,500.00 7.50%蔡常群 1,000.00 5.00%蒲仲君 1,000.00 5.00%陳軍 600.00 3.00%王茂林 500.00 2.50%史玥 500.00 2.50%方鈞 500.00 2.50%徐金城 500.00 2.50%陳世容 500.00 2.50%陳躍清 500.00 2.50%冒劍波 500.00 2.50%合計合計 20,000.00 100.00%其中，寧夏谷旺投資管理有限公司為寧夏谷旺的普通合伙

260、人，其他股東均為有限合伙人。寧夏谷旺最近一年及一期未經審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 7,346.98 200.00 7,146.98 2019.12.31 11,163.95 160.00 11,003.95 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月-2,248.31-2,248.31 2019 年-1,756.35 1,756.35 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-87 寧夏谷旺投資管理有限公司情

261、況如下：企業名稱 寧夏谷旺投資管理有限公司 統一社會信用代碼 916401030984958052 住所 銀川市興慶區銀川國際貿易中心 C 棟寫字樓 710 室 法定代表人 方鈞 企業類型 其他有限責任公司 注冊資本 300 萬元 成立日期 2014 年 4 月 28 日 經營范圍 投資管理、投資咨詢服務、企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至 2020 年 12 月 23 日，寧夏谷旺投資管理有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 上海谷旺投資管理有限公司 150.00 50.00 2 寧夏

262、東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙）150.00 50.00 合計合計 300.00 100.00 寧夏谷旺的普通合伙人為寧夏谷旺投資管理有限公司，上海谷旺投資管理有限公司和寧夏東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙）分別持有寧夏谷旺投資管理有限公司 50%的股權。發行人董事方鈞為寧夏東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙人）的執行事務合伙人；根據寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）出具的說明，寧夏谷旺投資管理有限公司實際控制人為方鈞。2 2020020 年年 1 12 2 月月 2 24 4 日，寧夏谷旺投資管理有限公司股東變更為方鈞等日，寧夏谷旺投資管理有限公司股東變更為方鈞等 8 8 名自名

263、自然人股東，變更后然人股東，變更后寧夏谷旺投資管理有限公司股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例（出資比例（%）1 方鈞 165.00 55.00 2 孫鋼 69.00 23.00 3 尉安寧 15.00 5.00 4 李斌 15.00 5.00 5 陳世寧 15.00 5.00 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-88 6 朱振磊 9.00 3.00 7 余蕾 6.00 2.00 8 姜鴻宇 6.00 2.00 合計合計 300.00 100.00（3）上海谷旺及東方智匯的情況上海谷旺及東方

264、智匯的情況 上海谷旺 上海谷旺的基本情況如下：企業名稱 上海谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91310000583495067P 主要經營場所 上海市嘉定區嘉戩公路 328 號 7 幢 324 室 執行事務合伙人 上海谷旺投資管理有限公司 類型 有限合伙企業 出資額 10,045.00 萬元 成立日期 2011 年 10 月 24 日 注銷日期 2020 年 1 月 經營范圍 股權投資，資產管理，投資咨詢，企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至 2019 年 9 月 30 日，上海谷旺的合伙人情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名/名

265、稱名稱 合伙人類別合伙人類別 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 上海谷旺投資管理有限公司 普通合伙人 245.00 2.44%2 寧夏泰華實業集團有限公司 有限合伙人 1,400.00 13.94%3 濰坊眾慧投資管理有限公司 有限合伙人 1,000.00 9.96%4 桂林力源糧油食品集團有限公司 有限合伙人 1,000.00 9.96%5 山東榮達農業發展有限公司 有限合伙人 1,000.00 9.96%6 河南金恩投資有限公司 有限合伙人 1,000.00 9.96%7 上海潤玨投資管理有限公司 有限合伙人 1,000.00 9.96%8 史效華 有限合伙人 1,

266、000.00 9.96%9 馬良勝 有限合伙人 1,000.00 9.96%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-89 10 黃文良 有限合伙人 1,000.00 9.96%11 濰坊大地投資管理有限公司 有限合伙人 400.00 3.98%合計合計 10,045.00 100.00%東方智匯 東方智匯的基本情況如下：企業名稱 寧夏東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91640103096351090K 主要經營場所 銀川市興慶區國際貿易中心 C 棟寫字樓 710 室 執行事務合伙人 方鈞 類型 有限合伙企業 成立日

267、期 2014 年 3 月 31 日 營業期限 2014 年 3 月 31 日至 2024 年 3 月 27 日 經營范圍 投資咨詢、企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）截至本招股書說明書簽署之日，東方智匯的合伙人情況如下：序號序號 合伙人姓名合伙人姓名 合伙人類別合伙人類別 認繳出資額認繳出資額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 1 方鈞 普通合伙人 69.50 46.33%2 黃建國 有限合伙人 74.50 49.67%3 朱振磊 有限合伙人 3.00 2.00%4 姜鴻宇 有限合伙人 3.00 2.00%合計合計 150.00 100.00%（4）上海谷旺、

268、上海谷旺投資、寧夏谷旺、寧夏谷旺投資、安吉谷旺之間上海谷旺、上海谷旺投資、寧夏谷旺、寧夏谷旺投資、安吉谷旺之間的關系的關系 截至本招股書說明書簽署之日，上海谷旺、上海谷旺投資、寧夏谷旺、寧夏谷旺投資、安吉谷旺之間的出資比例情況如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-90 注：上海谷旺投資為上海谷旺和安吉谷旺的普通合伙人；寧夏谷旺投資為寧夏谷旺的普通合伙人（5）上述企業間歷次轉讓發行人股權的情況上述企業間歷次轉讓發行人股權的情況 上述企業間歷次轉讓發行人股權的情況如下：轉讓雙方轉讓雙方 時間時間 變更內容變更內容 轉讓原因轉讓原因

269、轉讓轉讓價格價格 轉讓價格合理性轉讓價格合理性 上海谷旺向寧夏谷旺轉讓發行人股權 2016 年4 月 上海谷旺將持有的發行人175.60萬股股份轉讓給寧夏谷旺 代持還原 2.77元/股 定價依據為投資原值（即 2.76 元/股）加上交易手續費，最終確定為 2.77 元/股 上海谷旺向安吉谷旺轉讓發行人股權 2019 年9 月 上海谷旺將持有的發行人845.79萬股股份轉讓給安吉谷旺 上海谷旺經營期限于 2019 年 10 月到期 3.22元/股 上海谷旺因經營期限到期，將其持有的發行人股份向同一管理人管理的安吉谷旺進行轉讓，本次股權轉讓價格參考了截至 2019 年 7 月 31日發行人每股凈資

270、產3.12 元/股（未經審計）確定。經核查，保薦機構認為，2016 年 4 月上海谷旺向寧夏谷旺轉讓發行人股份系根據執行雙方于 2014 年 7 月簽署的委托持股合同中的“第五條 股權的轉讓返還及實現顯名”中關于股權代持還原條款的約定；截至本招股說明書簽署之寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-91 日，安吉谷旺持有發行人股份不存在代持情形，上海谷旺向寧夏谷旺轉讓股權不存在利益輸送或相關安排情形。（6）上海谷旺合伙人和安吉谷旺合伙人之間的關聯關系情況）上海谷旺合伙人和安吉谷旺合伙人之間的關聯關系情況 截至 2019 年 9 月 30

271、日上海谷旺合伙人和截至 2019 年 12 月 31 日安吉谷旺合伙人情況具體如下：序序號號 上海谷旺上海谷旺 安吉谷旺安吉谷旺 關聯關系關聯關系 合伙人名合伙人名稱稱 合伙合伙人類人類別別 權益權益 比例比例 合伙人名合伙人名稱稱 合伙合伙人類人類別別 權益權益 比例比例 1 上海谷旺投資管理有限公司 普通合伙人 2.44%上海谷旺投資管理有限公司 普通合伙人 0.34%同一管理人 2-尉安寧 有限合伙人 15.05%尉安寧系上海谷旺投資管理有限公司實際控制人 3 寧夏泰華實業集團有限公司 有限合伙人 13.94%寧夏泰華實業集團有限公司 有限合伙人 21.07%同一法人 4 桂林力源糧油食

272、品集團有限公司 有限合伙人 9.96%桂林力源糧油食品集團有限公司 有限合伙人 8.36%同一法人 5 史效華 有限合伙人 9.96%史效華 有限合伙人 16.24%同一自然人 6 山東榮達農業發展有限公司 有限合伙人 9.96%蘆海燕 有限合伙人 16.24%蘆海燕系山東榮達農業發展有限公司實際控制人徐保旗之配偶 7 河南金恩投資有限公司 有限合伙人 9.96%袁少亭 有限合伙人 15.05%袁少亭系河南金恩投資有限公司實際控制人袁少輝之弟 8 黃文良 有限合伙人 9.96%李強 有限合伙人 16.24%李強系黃文良之女婿的舅舅 9 濰坊眾慧投資管理有限公司 有限合伙人 9.96%-未持有安

273、吉谷旺權益-10 上海潤玨有限9.96%-未持有安吉-寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-92 序序號號 上海谷旺上海谷旺 安吉谷旺安吉谷旺 關聯關系關聯關系 合伙人名合伙人名稱稱 合伙合伙人類人類別別 權益權益 比例比例 合伙人名合伙人名稱稱 合伙合伙人類人類別別 權益權益 比例比例 投資管理有限公司 合伙人 谷旺權益 11 馬良勝 有限合伙人 9.96%-未持有安吉谷旺權益-12 濰坊大地投資管理有限公司 有限合伙人 3.98%-未持有安吉谷旺權益-合計合計 100.00%合計合計 100.00%-安吉谷旺成立時的合伙人均為上海

274、谷旺的合伙人或其關聯方。2019 年 8 月，上海谷旺召開 2019 年度第二次合伙人會議，會議同意將其持有的發行人全部股份 845.79 萬股以 3.22 元/股的價格轉讓給安吉谷旺。2019 年 9 月，安吉谷旺全體有限合伙人簽署了安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙人）投資人與基金管理人關于涉及關聯交易的相關材料確認書，同意安吉谷旺以 3.22 元/股的價格受讓上海谷旺持有的發行人 845.79 萬股全部股份，并在向中國證券投資基金業協會備案時報送了該文件。經核查，上海谷旺將持有的發行人 845.79 萬股以 3.22 元/股價格轉讓給安吉谷旺，交易原因是上海谷旺經營期限到期，交易價格

275、為雙方協商一致并參考了發行人 2019 年 7 月 31 日每股凈資產 3.12 元/股確定。本次交易為雙方意思真實表示，不存在糾紛或潛在糾紛，不存在為規避發行人申報前最近一年新增股東情形。（二）控股股東和實際控制人控制的其他企業（二）控股股東和實際控制人控制的其他企業 截至本招股說明簽署之日，控股股東和實際控制人控制的除發行人外的其他企業為寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙），該企業基本情況具體如下：企業名稱 寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91641100MA75YJUL4X 企業類型 有限合伙企業 住所 銀川市興慶區義通汽車城 C 區 13 號商業樓 4 號營業房

276、寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-93 認繳資本 1,334.00 萬元 實繳資本 1,334.00 萬元 執行事務合伙人 潘泰安 成立日期 2017 年 2 月 15 日 經營期限 2017 年 2 月 15 日至 2037 年 2 月 10 日 經營范圍 企業管理咨詢（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）寧夏啟威為發行人員工出資設立的員工持股平臺。截至本招股說明書簽署之日，潘泰安為寧夏啟威普通合伙人，其余出資人均為有限合伙人,為公司在職員工。截至截至 2 20 02020 年年 6 6 月月 3 30 0 日

277、，寧夏啟威日，寧夏啟威合伙人合伙人情況情況具體如下：序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 1 潘泰安 581.00 43.55%董事長 2 李俊鵬 300.00 22.49%副總經理 3 邱華 160.00 11.99%副總經理 4 張麗 50.00 3.75%營銷部 5 陳思思 28.00 2.10%人事行政部 6 邱兆年 20.00 1.50%基地認證部 7 王艷波 20.00 1.50%計劃供應部 8 馬利軍 20.00 1.50%市場部 9 張福文 12.00 0.90%生產部 10 張玉 12.00 0.90%營銷部 11 王麗 10.0

278、0 0.75%基地認證部 12 郭榮 10.00 0.75%枸杞工程院 13 白春枝 10.00 0.75%質量管理部 14 馬有兵 10.00 0.75%營銷部 15 曹偉 10.00 0.75%營銷部 16 馬麗 7.00 0.52%營銷部 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-94 序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 17 陳波 5.00 0.37%生產部 18 倪峰 5.00 0.37%基地認證部 19 哈曉芹 5.00 0.37%生產部 20 哈秀花 5.00 0.37%生產部

279、 21 張榮 5.00 0.37%生產部 22 溫靜玲 5.00 0.37%營銷部 23 李桂紅 5.00 0.37%生產部 24 鄭楠 5.00 0.37%證券部 25 馬玉山 5.00 0.37%人事行政部 26 馬紅梅 3.00 0.22%人事行政部 27 張曉倩 3.00 0.22%生產部 28 張奮芳 3.00 0.22%生產部 29 馬玉霞 2.00 0.15%生產部 30 馬小梅 2.00 0.15%生產部 31 海生榮 2.00 0.15%生產部 32 鄭文華 2.00 0.15%營銷部 33 劉建芳 2.00 0.15%外貿部 34 楊艷飛 2.00 0.15%外貿部 35

280、吳立國 2.00 0.15%營銷部 36 孫恩 2.00 0.15%生產部 37 許安 2.00 0.15%生產部 38 納淑賢 1.00 0.07%財務部 39 王保忠 1.00 0.07%生產部 合計合計 1,334.00 100.00%-注：邱兆年與邱華系父子關系 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-95 2020 年 8 月，寧夏啟威召開合伙人會議，同意合伙人鄭楠退出合伙企業并將其持有的 0.37%合伙份額以 5.00 萬元價格轉讓給執行事務合伙人潘泰安、合伙企業經營范圍變更為企業管理咨詢、合伙企業名稱變更為寧夏啟威企業管理

281、合伙企業（有限合伙）并完成相關工商變更登記。本次合伙企業份額轉讓后，寧夏啟威合伙人情況具體如下：序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 1 潘泰安 586.00 43.93%董事長 2 李俊鵬 300.00 22.49%副總經理 3 邱華 160.00 11.99%副總經理 4 張麗 50.00 3.75%營銷部 5 陳思思 28.00 2.10%人事行政部 6 邱兆年 20.00 1.50%基地認證部 7 王艷波 20.00 1.50%計劃供應部 8 馬利軍 20.00 1.50%市場部 9 張福文 12.00 0.90%生產部 10 張玉 12.

282、00 0.90%營銷部 11 王麗 10.00 0.75%基地認證部 12 郭榮 10.00 0.75%枸杞工程院 13 白春枝 10.00 0.75%質量管理部 14 馬有兵 10.00 0.75%營銷部 15 曹偉 10.00 0.75%營銷部 16 馬麗 7.00 0.52%營銷部 17 陳波 5.00 0.37%生產部 18 倪峰 5.00 0.37%基地認證部 19 哈曉芹 5.00 0.37%生產部 20 哈秀花 5.00 0.37%生產部 21 張榮 5.00 0.37%生產部 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-96

283、 序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 22 溫靜玲 5.00 0.37%營銷部 23 李桂紅 5.00 0.37%生產部 24 馬玉山 5.00 0.37%人事行政部 25 馬紅梅 3.00 0.22%人事行政部 26 張曉倩 3.00 0.22%生產部 27 張奮芳 3.00 0.22%生產部 28 馬玉霞 2.00 0.15%生產部 29 馬小梅 2.00 0.15%生產部 30 海生榮 2.00 0.15%生產部 31 鄭文華 2.00 0.15%營銷部 32 劉建芳 2.00 0.15%外貿部 33 楊艷飛 2.00 0.15%外貿部 3

284、4 吳立國 2.00 0.15%營銷部 35 孫恩 2.00 0.15%生產部 36 許安 2.00 0.15%生產部 37 納淑賢 1.00 0.07%財務部 38 王保忠 1.00 0.07%生產部 合計合計 1,334.00 100.00%-2020 年 11 月，寧夏啟威召開合伙人會議，同意合伙人曹偉退出合伙企業并將其持有的 0.75%合伙份額以 10.00 萬元價格轉讓給執行事務合伙人潘泰安，并完成相關工商變更登記。本次合伙企業份額轉讓后，寧夏啟威合伙人情況具體如下：序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 1 潘泰安 596.00 44.6

285、8%董事長 2 李俊鵬 300.00 22.49%副總經理 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-97 序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 3 邱華 160.00 11.99%副總經理 4 張麗 50.00 3.75%營銷部 5 陳思思 28.00 2.10%人事行政部 6 邱兆年 20.00 1.50%基地認證部 7 王艷波 20.00 1.50%計劃供應部 8 馬利軍 20.00 1.50%市場部 9 張福文 12.00 0.90%生產部 10 張玉 12.00 0.90%營銷部 1

286、1 王麗 10.00 0.75%基地認證部 12 郭榮 10.00 0.75%枸杞工程院 13 白春枝 10.00 0.75%質量管理部 14 馬有兵 10.00 0.75%營銷部 15 馬麗 7.00 0.52%營銷部 16 陳波 5.00 0.37%生產部 17 倪峰 5.00 0.37%基地認證部 18 哈曉芹 5.00 0.37%生產部 19 哈秀花 5.00 0.37%生產部 20 張榮 5.00 0.37%生產部 21 溫靜玲 5.00 0.37%營銷部 22 李桂紅 5.00 0.37%生產部 23 馬玉山 5.00 0.37%人事行政部 24 馬紅梅 3.00 0.22%人事行

287、政部 25 張曉倩 3.00 0.22%生產部 26 張奮芳 3.00 0.22%生產部 27 馬玉霞 2.00 0.15%生產部 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-98 序號序號 姓名姓名 出資額（萬元）出資額（萬元）出資比例出資比例 任職情況任職情況 28 馬小梅 2.00 0.15%生產部 29 海生榮 2.00 0.15%生產部 30 鄭文華 2.00 0.15%營銷部 31 劉建芳 2.00 0.15%外貿部 32 楊艷飛 2.00 0.15%外貿部 33 吳立國 2.00 0.15%營銷部 34 孫恩 2.00 0.1

288、5%生產部 35 許安 2.00 0.15%生產部 36 納淑賢 1.00 0.07%財務部 37 王保忠 1.00 0.07%生產部 合計合計 1,334.00 100.00%-寧夏啟威最近一年及一期未經審計的主要財務數據如下：單位：萬元 項目項目 資產總計資產總計 負債合計負債合計 凈資產凈資產 2020.06.30 1,339.96 0 0.00.00 1,339.961,339.96 2019.12.31 1,340.92 0 0.9797 1 1,339.95,339.95 項目項目 營業收入營業收入 利潤總額利潤總額 凈利潤凈利潤 2020 年 1-6 月-0.01 0.01 20

289、19 年-0.01 0.01（三）報告期曾經持有發行人（三）報告期曾經持有發行人 5%以上股份的股東情況以上股份的股東情況 因上海谷旺經營期限于 2019 年 10 月到期，上海谷旺于 2019 年 8 月 30 日與安吉谷旺簽訂股份轉讓協議，將其持有的沃福百瑞 845.79 萬股股份，占公司總股本比例為 10.15%，以 3.215 元/股的價格轉讓給安吉谷旺，轉讓完成后上海谷旺不再持有公司股份。上海谷旺與安吉谷旺的執行事務合伙人均為上海谷旺投資管理有限公司。上海谷旺基本情況具體如下：寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-99 企業

290、名稱 上海谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）統一社會信用代碼 91310000583495067P 企業類型 有限合伙企業 住所 上海市嘉定區嘉戩公路 328 號 7 幢 324 室 執行事務合伙人 上海谷旺投資管理有限公司 成立日期 2011 年 10 月 24 日 營業期限 2011 年 10 月 24 日至 2019 年 10 月 23 日 經營范圍 股權投資，資產管理，投資咨詢，企業管理咨詢。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）注銷時間 2020 年 1 月（四）控股股東及實際控制人直接或間接持有的公司股份質押或爭議情況（四）控股股東及實際控制人直接或間接持有的公

291、司股份質押或爭議情況 截至本招股說明簽署之日，發行人控股股東及實際控制人持有的公司股份不存在質押或其他爭議的情況。八、發行人股本情況八、發行人股本情況（一）發行人本次發行前后的股本情況（一）發行人本次發行前后的股本情況 公司本次擬公開發行不超過 2,778.00 萬股人民幣普通股。本次發行前后公司股本結構如下：序號序號 姓名或名稱姓名或名稱 發行前發行前 發行后發行后 持股數量持股數量 （萬股）（萬股）比例比例 持股數量持股數量 （萬股）（萬股）比例比例 1 潘泰安 4,433.39 53.20%4,433.39 39.90%2 龐其艷 1,533.73 18.40%1,533.73 13.8

292、0%3 潘嘉鈺 160.57 1.93%160.57 1.45%4 安吉谷旺 845.79 10.15%845.79 7.61%5 寧夏谷旺 442.52 5.31%442.52 3.98%6 潘國祥 383.43 4.60%383.43 3.45%7 寧夏啟威 333.50 4.00%333.50 3.00%寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-100 8 羅三生 80.28 0.96%80.28 0.72%9 趙秀臣 80.28 0.96%80.28 0.72%10 馬保榮 40.00 0.48%40.00 0.36%11 社會公

293、眾股-2,778.00 25.00%合計合計 8,333.50 100.00%11,111.50 100.00%（二）公司前十名股東情況（二）公司前十名股東情況 截至本招股說明書簽署之日，公司前十名股東持股情況如下：序號序號 姓名或名稱姓名或名稱 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 1 潘泰安 4,433.39 53.20%2 龐其艷 1,533.73 18.40%3 安吉谷旺 845.79 10.15%4 寧夏谷旺 442.52 5.31%5 潘國祥 383.43 4.60%6 寧夏啟威 333.50 4.00%7 潘嘉鈺 160.57 1.93%8 羅三生 80.28 0.9

294、6%9 趙秀臣 80.28 0.96%10 馬保榮 40.00 0.48%合計合計 8,333.50 100.00%其中：安吉谷旺、寧夏谷旺均為已備案的私募基金，寧夏啟威為發行人實其中：安吉谷旺、寧夏谷旺均為已備案的私募基金，寧夏啟威為發行人實施股權激勵設立的員工持股平臺，合伙人均為發行人在職員工。直接或間接持施股權激勵設立的員工持股平臺，合伙人均為發行人在職員工。直接或間接持有發行人股份的主體具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及有發行人股份的主體具備法律、法規規定的股東資格，與本次發行中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員均不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、其負責人、高級

295、管理人員、經辦人員均不存在親屬關系、關聯關系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排；發行人股東不存在發行人股權進行不當利益輸信托持股或其他利益輸送安排；發行人股東不存在發行人股權進行不當利益輸送的情形。送的情形。安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）已經于安吉谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）已經于 20192019 年年 9 9 月月 2727 日在日在寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-101 中國證券投資基金業協會履行了私募基金備案手續，備案編號為中國證券投資基金業協會履行了私募基金備案手續，備案編號為 SGZ062SGZ

296、062，其管其管理人上海谷旺投資管理理人上海谷旺投資管理有限公司已于中國證券投資基金業協會履行了管理人登有限公司已于中國證券投資基金業協會履行了管理人登記手續，登記編號為記手續，登記編號為 P1008601P1008601。寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）已經于寧夏谷旺股權投資基金合伙企業（有限合伙）已經于 20152015 年年 4 4 月月 2424 日在日在中國證券投資基金業協會履行了私募基金備案手續，備案編號為中國證券投資基金業協會履行了私募基金備案手續，備案編號為 SD6007SD6007，其管，其管理人寧夏谷旺投資管理有限公司已于中國證券投資基金業協會履行了管理人登理人寧夏

297、谷旺投資管理有限公司已于中國證券投資基金業協會履行了管理人登記手續，登記編號記手續，登記編號 P1011079P1011079。寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙）寧夏啟威企業管理合伙企業（有限合伙）為發行人員工持股平臺為發行人員工持股平臺，向發行，向發行人投資資金均來源于公司在職員工，人投資資金均來源于公司在職員工，不屬于不屬于證券投資基金法、證券投資基金法、私募投資基私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）和基金備案辦法（試行）規定的私募投資基金，無需按照該等規定辦理私募投資基金備案手續。規定的私募投資基金，無需按

298、照該等規定辦理私募投資基金備案手續。經核查，發行人股東中存在私募投資基金的情況，經核查，發行人股東中存在私募投資基金的情況，持有發行人股份的持有發行人股份的私募私募投資基金投資基金均均已經按照證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法已經按照證券投資基金法、私募投資基金監督管理暫行辦法和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等法律、法規履行了私和私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）等法律、法規履行了私募投資基金的備案和登記手續募投資基金的備案和登記手續。（三）公司自然人股東及其在公司的任職情況（三）公司自然人股東及其在公司的任職情況 截至本招股說明書簽署之日，公司自然人股東及其

299、在公司的任職情況如下：序號序號 姓名姓名 持股數量持股數量（萬股）（萬股）持股比例持股比例 在公司任職情況在公司任職情況 1 潘泰安 4,433.39 53.20%董事長 2 龐其艷 1,533.73 18.40%董事 3 潘國祥 383.43 4.60%董事、總經理 4 潘嘉鈺 160.57 1.93%董事、董事會秘書 5 羅三生 80.28 0.96%監事 6 趙秀臣 80.28 0.96%-7 馬保榮 40.00 0.48%-（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況（四）發行人股本中國有股份或外資股份情況 截至本招股說明書簽署之日，公司無國有股份和外資股份。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公

300、司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-102（五）申報前最近一年發行人新增股東情況（五）申報前最近一年發行人新增股東情況 1.安吉谷旺安吉谷旺 因上海谷旺經營期限于 2019 年 10 月到期，上海谷旺于 2019 年 8 月 30 日與安吉谷旺簽訂股份轉讓協議，將其持有的沃福百瑞 845.79 萬股股份，占公司總股本比例為 10.15%，以 3.215 元/股的價格轉讓給安吉谷旺，轉讓完成后上海谷旺不再持有公司股份。本次轉讓價格參考了截至 2019 年 7 月 31 日沃福百瑞每股凈資產 3.12 元/股。上海谷旺與安吉谷旺的執行事務合伙人均為上海谷旺投資管理有

301、限公司。此次股份轉讓已于 2019 年 9 月完成工商變更登記。新增股東安吉谷旺的具體情況，詳見本節之“六、持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人的基本情況”之“（一）持有發行人 5%以上股份的主要股東及實際控制人情況”之“2、持有發行人 5%以上股份的主要股東”的具體內容。經核查，新增股東安吉谷旺與發行人股東寧夏谷旺因普通合伙人部分股東經核查，新增股東安吉谷旺與發行人股東寧夏谷旺因普通合伙人部分股東相同（即上海谷旺投資管理有限公司的股東尉安寧、孫剛、李斌同時持有寧夏相同（即上海谷旺投資管理有限公司的股東尉安寧、孫剛、李斌同時持有寧夏谷旺投資管理有限公司股權），存在關聯關系；除此之外，

302、安吉谷旺與發行人實谷旺投資管理有限公司股權），存在關聯關系；除此之外，安吉谷旺與發行人實際控制人和高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、際控制人和高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，不存在股份代持情形。高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，不存在股份代持情形。2.馬保榮馬保榮 2019 年 12 月 30 日，潘泰安與馬保榮簽訂股權轉讓協議，潘泰安將其持有的 40.00 萬股股份以 6.00 元/股的價格轉讓給馬保榮，股權轉讓價款總額為240.00 萬元。股權轉讓完成后，馬保榮持有公司 0.48%股份。馬保榮作

303、為公司前身沃福有限的代持股東之一，看好公司發展前景，與潘泰安協商一致受讓了前述股份，股份轉讓價格參考了股份轉讓價格參考了 20162016 年年 8 8 月向寧夏谷旺等發行股份除權后發行價格月向寧夏谷旺等發行股份除權后發行價格4.364.36 元元/股以及股以及 20192019 年年 8 8 月實施股權激勵時向寧夏啟威發行股份價格月實施股權激勵時向寧夏啟威發行股份價格 4.004.00 元元/股，確定股權轉讓價格為股，確定股權轉讓價格為 6.006.00 元元/股。股。馬保榮，身份證號碼：6402021968*，中國國籍，無境外永久居留權，為深圳市抱樸生物科技有限公司法定代表人、執行董事兼總

304、經理，并擔任寧夏馬氏九陽軒養生有限公司監事。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-103 經核查，新增股東馬保榮與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員經核查，新增股東馬保榮與發行人其他股東、董事、監事、高級管理人員不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人不存在關聯關系，與本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在關聯關系，且不存在股份代持情形員不存在關聯關系，且不存在股份代持情形。（六）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例（六）本次發行前各股東間的關聯關系及各自持股比例 截至本招股

305、說明書簽署之日，股東潘泰安、龐其艷系夫妻關系，股東潘嘉鈺為潘泰安、龐其艷夫婦之女。實際控制人潘泰安、龐其艷、潘嘉鈺直接和間接合計控制發行人 77.53%的股份，其中：潘泰安直接持有發行人股份 4,433.39 萬股，持股比例為 53.20%，通過寧夏啟威間接控制發行人 4.00%股份；龐其艷直接持有發行人股份 1,533.73 萬股，持股比例為 18.40%；潘嘉鈺直接持有發行人股份160.57 萬股，持股比例為 1.93%。股東寧夏啟威系發行人員工持股平臺，股東潘泰安持有其 44.68%份額，并擔任其執行事務合伙人。安吉谷旺的執行事務合伙人、基金管理人為上海谷旺投資管理有限公司；寧夏谷旺的執

306、行事務合伙人、基金管理人為寧夏谷旺投資管理有限公司。安吉谷旺安吉谷旺與發行人股東寧夏谷旺因普通合伙人部分股東相同，存在關聯關系。與發行人股東寧夏谷旺因普通合伙人部分股東相同，存在關聯關系。安吉谷旺持有發行人股份 845.79 萬股，持股比例為 10.15%；寧夏谷旺持有發行人股份442.52 萬股，持股比例為 5.31%。除此之外，發行人其余股東之間不存在關聯關系。（七）發行人股東公開發售股份的情況（七）發行人股東公開發售股份的情況 本次發行全部為新股發行，原股東不公開發售股票。九、董事、監事、高級管理人九、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員情況員及其他核心人員情況 截至本招股說明書簽署之

307、日，公司有 9 名董事，其中獨立董事 3 名；監事 3名，其中職工代表監事 1 名；高級管理人員 6 名。公司第三屆第三屆董事會、監事會和高級管理人員任期均至 2022024 4 年年 2 2 月月。公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員名單及簡歷情況如下：（一）董事（一）董事 潘泰安，男，61 歲，中國國籍，無境外永久居留權。1982 年畢業于寧夏農寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-104 學院，本科學歷。1982 年至 2009 年先后任職于寧夏農學院、寧夏生物與食品工程技術中心、銀川高新技術產業開發區管委會招商局、銀川經

308、濟技術開發區招商局。2010 年至今任職于沃福百瑞，現任公司董事長。潘國祥，男，63 歲，中國國籍，無境外永久居留權。1982 年畢業于無錫輕工業學院，本科學歷。1982 年至 2004 年任職于寧夏輕工研究所。2005 年至今任職于沃福百瑞，現任公司董事、總經理。龐其艷，女，64 歲，中國國籍，無境外永久居留權。1982 年畢業于寧夏農學院，本科學歷。1982 年至 2012 年任職于寧夏農林科學院。2015 年至今任公司董事。潘嘉鈺，女，37 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2010 年畢業于澳大利亞新英格蘭大學，碩士學位。2011 年至今任職于沃福百瑞，先后任外貿部銷售經理、董事會秘書，

309、現任董事會秘書、董事。李俊鵬，女，44 歲，中國國籍，無境外永久居留權。1998 年畢業于蘭州商學院，大專學歷。1999 年至 2005 年任職于寧夏新華百貨集團公司。2005 年至今任職于沃福百瑞，先后任人事行政部經理、基地認證部經理、副總經理，現任副總經理、董事。方鈞，男，50 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2005 年畢業于中央廣播電視大學，本科學歷。1992 年至今先后任職于寧夏東方鉭業股份有限公司、中國銀行股份有限公司寧夏分行新華支行、交通銀行股份有限公司寧夏分行寧東支行、中國投資咨詢公司、寧夏谷旺投資管理有限公司。2016 年至今任公司董事。米文莉，女，60 歲，中國國籍，無境外

310、永久居留權，1986 年畢業于陜西省廣播電視大學，大專學歷，高級會計師、注冊會計師。1987 年至今先后任職于西北有色地質勘查局寧夏總隊、寧夏第二會計師事務所、寧夏五聯會計師事務所、上海凱頓百森高效防水材料有限公司、寧夏夏進乳業股份有限公司、信永中和會計事務所（特殊普通合伙）銀川分所。2019 年至今任沃福百瑞獨立董事。馬文平，男，55 歲，中國國籍，無境外永久居留權，2010 年畢業于中國農業大學，博士研究生學歷。1989 年 7 月至今先后任職于寧夏銀川市清真食品罐頭廠、寧夏農林科學院、北方民族大學生物科學與工程學院。2019 年至今任沃福百瑞獨立董事。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次

311、公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-105 張自萍，女，51 歲，中國國籍，無境外永久居留權，1997 年畢業于蘭州大學，博士研究生學歷。1997 年至今先后任職于中山大學化學與化工學院、蘭州大學生命科學學院、寧夏大學生命科學學院。2019 年至今任沃福百瑞獨立董事。（二）監事（二）監事 王利明，男，40 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2004 年畢業于南開大學，本科學歷。2005 年至 2015 年先后任職于永寧縣人民法院、寧夏金維制藥有限公司、寧夏紅枸杞產業集團有限公司。2016 年至今任沃福百瑞法務專員，2019年擔任監事會主席。羅三生，男，52 歲，中國國籍

312、，擁有新西蘭永久居留權。1994 年畢業于廈門大學，碩士學位。1994 年 7 月至今先后任職于招商證券股份有限公司、深圳市優碩微電子有限公司、深圳市安曉投資咨詢有限公司、深圳市安達略投資管理有限公司。2019 年至今任沃福百瑞監事。陳波，男，39 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2003 年畢業于西安醫學院，大專學歷。2003 年 9 月至 2014 年先后任職于寧夏博爾泰力藥業有限公司、寧夏榮生制藥有限公司、銀川金濃生物技術有限公司、寧夏宸宇精細化學品有限責任公司。2015 年至今任沃福百瑞生產部經理，2019 年擔任監事。（三）高級管理人員（三）高級管理人員 潘國祥：總經理，其簡歷詳見“

313、（一）董事”。潘嘉鈺：董事會秘書，其簡歷詳見“（一）董事”。李俊鵬：副總經理，其簡歷詳見“（一）董事”。邱華，男，42 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2000 年畢業于寧夏大學，大專學歷。2000 年至 2004 年任職于寧夏福德生物食品工程有限公司。2005 年至今任職于沃福百瑞，先后任生產部經理、副總經理。曹可，女，53 歲，中國國籍，無境外永久居留權。2006 年畢業于廈門大學，本科學歷。1992 年至 2018 年先后任職于寧夏青銅峽市連湖農場、深圳市中浩集團寧夏分公司、深圳市喜悅集團、深圳市景陽科技股份有限公司、深圳唯實慧達企業管理有限公司、深圳市展捷光電有限公司、深圳麥多米實業有

314、限公司。2019年至今任職于沃福百瑞，現任副總經理。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-106 任永剛，男，51 歲，中國國籍，無境外永久居留權。1991 年畢業于陜西第一工業學校，大專學歷。1991 年至 2008 年先后任職于首鋼清河機械廠、寧夏志誠生物食品工程有限公司。2009 年至今任職于沃福百瑞，先后任財務部主管會計、財務總監。（四）其他核心人員（四）其他核心人員 郭榮，女，37 歲，中國國籍，無境外永久居留權，碩士研究生學歷，中級工程師。2014 年至今任職于沃福百瑞，先后擔任質檢部副經理、子公司寧夏枸杞工程院副院長。（

315、五）董事、監事提名和任期情況（五）董事、監事提名和任期情況 2018 年 1 月 11 日，公司第一屆董事會第二十四次會議提名潘泰安、龐其艷、潘國祥、潘嘉鈺、方鈞為公司第二屆董事會董事。2019 年 10 月 18 日，公司第二屆董事會第十一次會議提名李俊鵬為公司董事，提名米文莉、馬文平、張自萍為公司獨立董事。2 2021021 年年 1 1 月月2 20 0 日，公司第二屆董事會十八次會議提名潘泰安、日，公司第二屆董事會十八次會議提名潘泰安、龐其艷、潘國祥、潘嘉鈺、李俊鵬、方鈞為公司第三屆董事會董事，提名米文龐其艷、潘國祥、潘嘉鈺、李俊鵬、方鈞為公司第三屆董事會董事，提名米文莉、馬文平、張自

316、萍為公司獨立董事。莉、馬文平、張自萍為公司獨立董事。2018 年 1 月 11 日，公司第一屆監事會第十五次會議提名張俊、祁丹任公司第二屆監事會監事。同日，公司職工代表大會選舉王利明為職工代表監事。2019年 6 月 17 日，公司第二屆監事會第四次會議提名李少華為公司第二屆監事會監事。2019 年 8 月 9 日，公司第二屆監事會第六次會議提名羅三生、陳波為公司第二屆監事會監事。20212021 年年 1 1 月月 2020 日，公司第二屆監事會第九次會議提名羅三日，公司第二屆監事會第九次會議提名羅三生、陳生、陳波為公司第三屆監事會監事。同日，公司職工代表大會選舉王利明為職波為公司第三屆監事

317、會監事。同日，公司職工代表大會選舉王利明為職工代表監事。工代表監事。（六）董事、監事及高級管理人員了解股票發行上市相關法律法規及其發行義（六）董事、監事及高級管理人員了解股票發行上市相關法律法規及其發行義務責任的情況務責任的情況 公司董事、監事和高級管理人員對股票發行上市、上市公司規范運作等相關法律法規進行了學習，已經了解股票發行上市相關法律法規，知悉其作為上市公司董事、監事和高級管理人員應當承擔的法定義務和責任。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-107 十、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親十、董事、監事、高級管

318、理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系和兼職情況屬關系和兼職情況（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系（一）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員相互之間的親屬關系 公司董事長潘泰安、董事龐其艷為夫妻關系；董事潘嘉鈺為潘泰安、龐其艷夫婦之女。公司董事、總經理潘國祥為潘泰安之堂兄；副總經理邱華為潘泰安之外甥。除此之外，截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員之間不存在親屬關系。（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的兼職情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他

319、核心人員的兼職情況及所兼職單位與發行人的關系如下：姓名姓名 發行人任職發行人任職 兼職單位兼職單位 兼職單位任職兼職單位任職 備注備注 潘泰安 董事長 寧夏中寧農村商業銀行股份有限公司 監事 與發行人無關聯關系 寧夏啟威 執行事務合伙人 發行人股東，與發行人有關聯關系 方鈞 董事 寧夏東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙）執行事務合伙人 與發行人有關聯關系 寧夏鑫浩源生物科技股份有限公司 董事 與發行人有關聯關系 浙江至美環境科技有限公司 董事 與發行人有關聯關系 寧夏谷旺投資管理有限公司 法定代表人/執行董事/總經理 與發行人有關聯關系 米文莉 獨立董事 寧夏川肅東方文化傳媒有限公司 監事 與

320、發行人無關聯關系 羅三生 監事 深圳市安達略投資管理有限公司 執行董事/總經理 與發行人有關聯關系 烏魯木齊安曉股權投資有限公司 監事 與發行人無關聯關系 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-108 十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂十一、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與公司簽訂的協議及協議履行情況的協議及協議履行情況 公司已與在公司任職的董事、監事、高級管理人員及其他核心人員簽署了 勞動合同。公司董事、監事、高級管理人員、其他核心人員均嚴格履行協議約定的義務和職責，合同履行正常，不存在違約情況。十二、董

321、事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份質十二、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員所持股份質押、凍結或發生訴訟糾紛情況押、凍結或發生訴訟糾紛情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員直接或間接持有的公司股不存在質押、凍結或發生訴訟糾紛情況。十三、董事、監事、高級管理人員近兩年內的聘任及變動情況十三、董事、監事、高級管理人員近兩年內的聘任及變動情況（一）董事、監事及高級管理人員的任職資格（一）董事、監事及高級管理人員的任職資格 根據公司法、創業板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）等法律法規，公司現任董事、監事及高級管理人員的任職情況均為符合相關法律法規的

322、規定。（二）董事、監事及高級管理人員近兩年的變動情況（二）董事、監事及高級管理人員近兩年的變動情況 1.董事變動情況董事變動情況 2017 年初，公司第一屆董事會成員為潘泰安、潘國祥、龐其艷、潘嘉鈺、方鈞。2018 年 1 月 26 日，公司召開 2018 年第一次臨時股東大會，選舉潘泰安、龐其艷、潘國祥、潘嘉鈺、方鈞為公司第二屆董事成員。2018 年 5 月 4 日，公司召開第二屆董事會第二次會議，選舉潘泰安為董事長。2019 年 11 月 4 日，公司召開 2019 年第七次臨時股東大會，選舉李俊鵬為公司第二屆董事會成員，選舉米文莉、張自萍、馬文平為公司獨立董事。2.監事變動情況監事變動情

323、況 寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-109 2017 年初，公司第一屆監事會成員為張小梅、張俊、職工代表監事張榮。2017 年 1 月 15 日，公司召開第一屆監事會第十二次會議，選舉張小梅為第一屆監事會主席。2018 年 1 月 11 日，公司召開職工代表大會，選舉王利明為職工代表監事。2018 年 1 月 26 日，公司召開 2018 年第一次臨時股東大會，選舉祁丹、張俊為公司監事，與職工代表監事王利明共同組成公司第二屆監事會。2018 年 2月 6 日，公司第二屆監事會第一次會議選舉祁丹為監事會主席。因祁丹辭去監事職務，公

324、司于 2019 年 7 月 3 日召開 2019 年第四次臨時股東大會，選舉李少華為監事。2019 年 7 月 30 日，公司第二屆監事會第五次會議選舉王利明為監事會主席。因張俊、李少華辭去監事職務，公司于 2019 年 8 月 30 日召開 2019 年第六次臨時股東大會，選舉陳波、羅三生為監事。3.高級管理人員的變動情況高級管理人員的變動情況 2017 年初，公司高級管理人員為潘國祥為總經理，李俊鵬、邱華為副總經理，任永剛為財務負責人，潘嘉鈺為董事會秘書。2018 年 5 月 4 日，公司召開第二屆董事會第二次會議，聘任潘國祥為總經理，李俊鵬、邱華為副總經理，任永剛為財務總監，潘嘉鈺為董事

325、會秘書。2019 年 11 月 4 日，公司召開第二屆董事會第十二次會議，聘任曹可為副總經理。4.最近兩年董事、高級管理人員是否發生重大變化最近兩年董事、高級管理人員是否發生重大變化 2018 年初公司董事會成員為潘泰安、龐其艷、潘國祥、潘嘉鈺、方鈞等五人。2019 年 11 月，公司 2019 年第七次臨時股東大會增選李俊鵬為董事、米文莉、張自萍、馬文平為獨立董事。公司股東大會補選董事和獨立董事有助于進一步優化公司董事會結構。因此，此次董事會成員變動不會對公司生產經營產生影響，不屬于重大變化。2018 年 5 月，公司董事會聘請潘國祥、李俊鵬、邱華、潘嘉鈺和任永剛為高級管理人員；2019 年

326、 11 月，公司董事會增聘曹可為高級管理人員，此次高級管理人員的增加有助于加強公司經營管理，不屬于重大變化。寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-110 十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及十四、董事、監事、高級管理人員及其他核心人員與發行人及其業務相關的對外投資情況其業務相關的對外投資情況 截至本招股說明書簽署之日，除投資本公司外，公司董事、監事、高級管理人員及核心技術人員不存在與發行人及其業務相關的其他對外投資。截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員的主要直接對外投資情況如下：姓姓名

327、名 公司任公司任職職 對外投資企業對外投資企業 主營業務主營業務 投 資 金 額投 資 金 額（萬元）（萬元）出資比例出資比例 潘泰安 董事長 寧夏啟威 員工持股平臺，未經營其他業務 586.00 44.68%方鈞 董事 寧夏谷旺 股權投資、投資管理 500.00 2.50%寧夏東方智匯投資咨詢合伙企業（有限合伙）投資咨詢、企業管理咨詢 69.50 46.33%浙江至美環境科技有限公司 水處理設備、能源環境設備的研發、生產和銷售 27.00 0.69%鎮江捷成植?？萍加邢薰?高效環保植保裝備科技領域內的技術開發及部件的研發、生產等 7.33 3.00%寧夏谷旺投資管理有寧夏谷旺投資管理有限公

328、司限公司 投資管理投資管理 1 165.0065.00 5 55.005.00%安吉澤裕股權投資基金合伙企業（有限合伙）股權投資 300.00 9.90%李俊鵬 董事/副總經理 寧夏啟威 員工持股平臺，未經營其他業務 300.00 22.49%羅三生 監事 深圳市安達略投資管理有限公司 投資管理、股權投資、投資咨詢、財務咨詢 100.00 100.00%烏魯木齊安曉股權投資有限公司 股權投資、投資管理 75.00 37.50%陳波 監事 寧夏啟威 員工持股平臺，未經營其他業務 5.00 0.37%邱華 副總經理 寧夏啟威 員工持股平臺，未經營其他業務 160.00 11.99%截至本招股說明書

329、簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員與其他核心人寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-111 員均未持有與本公司及下屬子公司存在利益沖突的對外投資。十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬十五、董事、監事、高級管理人員、其他核心人員及其近親屬直接或間接持有發行人股份的情況直接或間接持有發行人股份的情況（一）董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持有本公司股份的情（一）董事、監事、高級管理人員及其近親屬直接或間接持有本公司股份的情況況 1.直接持股情況直接持股情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理

330、人員及其他核心人員及其近親屬直接持有公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務 持股數量（萬股）持股數量（萬股）持股比例持股比例 潘泰安 董事長 4,433.39 53.20%潘國祥 董事、總經理 383.43 4.60%龐其艷 董事 1,533.73 18.40%潘嘉鈺 董事、董事會秘書 160.57 1.93%羅三生 監事 80.28 0.96%2.間接持股情況間接持股情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬中間接持有公司股份情況如下：姓名姓名 職務職務 持有公司股東股份的情況持有公司股東股份的情況 備注備注 潘泰安 董事長 持有寧夏啟威 44.68%

331、份額 寧夏啟威持有公司 4.00%股份 李俊鵬 董事、副總經理 持有寧夏啟威 22.49%份額 陳波 監事 持有寧夏啟威 0.37%份額 邱華 副總經理 持有寧夏啟威 11.99%份額 郭榮 枸杞工程院副院長 持有寧夏啟威 0.75%份額 邱兆年 基地管理員 持有寧夏啟威 1.50%份額 方鈞 董事 持有寧夏谷旺 2.50%份額 寧夏谷旺持有公司 5.31%的寧夏沃福百瑞枸杞產業股份有限公司首次公開發行 A 股股票并在創業板上市招股說明書（注冊稿）1-1-112 股份 注：邱兆年為公司副總經理邱華之父 截至本招股說明書簽署之日，除上述所列情況之外，公司董事、監事、高級管理人員及其近親屬不存在直

332、接或間接持有本公司股份的情況。（二）上述人員所持股份質押或凍結情況（二）上述人員所持股份質押或凍結情況 截至本招股說明書簽署之日，公司董事、監事、高級管理人員及其他核心人員及其近親屬直接或間接持有的公司股份不存在質押或凍結情況。十六、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬情況十六、董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬情況及最近一年在發行人及其下屬公司領取收入的情況及最近一年在發行人及其下屬公司領取收入的情況（一）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬組成、確定依據、所（一）董事、監事、高級管理人員與其他核心人員的薪酬組成、確定依據、所履行的程序履行的程序 公司董事、監事、高

333、級管理人員及其他核心人員的薪酬主要由基本工資和績效工資組成，其中：基本工資根據個人能力、工作內容等確定，績效工資根據績效結果確定。公司制定了董事會專門委員會議事規則，其中規定“薪酬與考核委員會根據公司董事、總經理和其他高級管理人員崗位的主要范圍、職責、重要性，制定薪酬計劃或方案；該等薪酬計劃或方案主要包括但不限于績效評價標準、程序及主要評價體系，獎勵和懲罰的主要方案和制度等?！保ǘ┒?、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年及一期在發行人領（二）董事、監事、高級管理人員及其他核心人員最近一年及一期在發行人領取收入的情況取收入的情況 董事方鈞、監事羅三生不在本公司領取薪酬。獨立董事除在本公司領取獨立董事津貼外，不享受其他福利待遇。公司董事、監事、高級管理人員以及其他核心人員在本公司領取薪酬情況如下：序號序號 姓名姓名 職務職務 2020 年年 1-6 月月薪酬（萬元）薪酬（萬元）2019