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1、需求側,中國集成電路產業崛起,有望帶動EDA 國產化率提高。21 世紀以來,全球半導體產業開始從韓國、中國臺灣向中國大陸的第三次產業轉移。中國大陸的半導體產業經歷長期的低端組裝和制造承接、技術引進和消化吸收、高端人才培育,已逐步完成原始積累,在國家意志及政策驅動下,全產業鏈迎來高速發展。供給側,國內廠商歷經多年積淀,逐漸具備國產替代的技術實力。早在上世紀90 年代初國內就成功研發了中國首款具有自主知識產權的 EDA 工具“熊貓 ICCAD系統”。新世紀以來,在政策鼓勵下國內EDA 行業開始突圍。本土廠商不斷涌現,2020 年增至 28 家;從業人員數量大幅增加,2020 年達2000人,占比
2、45.45%;技術取得明顯突破,在模擬電路設計、平板顯示電路設計、晶圓制造以及特定細分領域的點工具方面逐漸具備國產替代實力。國內廠商產品和客戶布局向上突破,看好國產替代機遇格局:國際三巨頭合計占 80%份額,國內玩家加速追超國際三大巨頭占據第一梯隊,國內玩家發展迅速。EDA 從產品技術和收入體量上可分為三個梯隊。新思科技、楷登電子和西門子EDA 穩居第一梯隊,擁有全領域、全流程的產品且總體優勢明顯,EDA 領域年收入體量超過10 億美元。華大九天已躍居第二梯隊,擁有部分領域的全流程工具產品且在局部領域具有優勢,年收入在 5000萬至 4 億美元之間。國內其他玩家尚處在第三梯隊,產品以點工具為主,年收入小于 3000 萬美元,在市場驅動與資本加持的助推下,未來有望進入行業第二梯隊。