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1、管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究3了解更多信息，可訪問 www.imanet.org。美國管理會計師協會（The Institute of Management Accountants, 簡稱 IMA）成立于 1919 年，是全球領先的國際管理會計師組織，為企業內部的管理和財務專業人士提供最具有含金量的資格認證和高質量的服務。作為全球規模最大，最受推崇的專業會計師協會之一，IMA 恪守為公共利益服務的原則， 致力于通過開展研究， CMA認證， 持續教育， 相關專業交流以及倡導最高職業道德標準等方式，轉變傳統財務領域的思維模式，服務全球財務管理行業，從

2、而推動企業優化績效，成就個人職業發展。IMA 在 150 個國家和地區擁有規模超過 140,000 名 CMA 考生及持證者，以及 300 多個分會和精英俱樂部。IMA 總部位于美國新澤西州蒙特維爾市，將全球劃分為四個區域，美洲，亞太，歐洲以及中東/ 非洲 / 印度，提供本地化服務。管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究4關于作者第一作者談多嬌華中科技大學管理學博士，英國拉夫堡大學博士后，湖北經濟學院教授，中國會計學會會計史學分會委員，中國財政部國際化高端會計人才。先后在會計研究、中國軟科學、國外社會科學、財會月刊等權威和核心期刊上發表學術論文一百余篇，出版專著四部，譯著一部。第二作者劉玉聲

3、(Robert Liou)美國管理會計師協會（IMA）中國區研究經理，美國注冊管理會計師（CMA），美國注冊會計師（USCPA）。密歇根大學（Ross）MBA。加州大學洛杉磯分校（UCLA）經濟和會計學士。在加入 IMA 之前擁有 15 年豐富的財會行業從業及研究經驗，曾在德勤 (Deloitte) 舊金山分部從事審計工作， 并曾在美國亞洲基金會 (Asia Foundation) 管理內部審計部門工作。自 2011 年起在中國勝利油田勝利軟件有限公司擔任首席財務官。之后服務于全球領先的關鍵信息、分析和解決方案提供商 IHS Markit， 擔任能源上游研究與咨詢高管。特別感謝單雨飛美國管理會

4、計師協會（IMA）中國區研究與知識總監，英國伯明翰大學金融學及美國萊斯大學能源經濟學雙碩士。美國注冊管理會計師（CMA），美國注冊會計師（USCPA），美國戰略與競爭力分析師（CSCA），美國注冊舞弊審查師（CFE）。加入 IMA 前在國內外多家大型上市企業擔任高層管理工作，其負責領域涵蓋財務計劃與分析，資本運作，戰略投資與融資，內控及內審等多個方面。曾任渤海證券研究所策略研究員，美國貝克研究院圓桌研究員，曾在渤海證券研究所內刊、China Business Review 及 China-USA Business Review 上發表專業文章。管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究5目錄摘要

5、.6一、引言 .7二、相關概念和文獻綜述 .81. 碳資產的概念 . 82. 管理會計活動框架與碳資產管理 . 9三、基于管理會計活動框架下的碳資產管理策略 .101. 規劃：探索低碳發展模式 . 102. 決策：開發低碳技術 / 產品 . 113. 控制：碳資產的核算和全產業鏈管理 . 134. 評價：外部效應、低碳品牌和績效考核 . 18四、結論與展望 .21主要參考文獻 .22管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究6摘要2020 年，中國向國際社會承諾，將力爭于 2030 年前實現二氧化碳排放達到峰值，2060 年前實現“碳中和”。歐盟、日本、韓國、英國等一些國家和地區也相繼承諾本國的“

6、碳中和”目標和路線圖。在以“碳中和” 為目標的低碳經濟發展的大背景下，碳資產成為很多企業不得不面對的一個新資產項目，也成為企業管理會計中需要解決的一個新問題。本研究在實地調研和理論研究的基礎上，從企業碳資產管理視角出發，以管理會計基本指引為框架，探討企業如何在管理會計活動中識別、開發和管理碳資產。通過描述碳資產管理對傳統管理會計活動的影響和挑戰，論證低碳經濟下企業管理會計創新的方向，并為企業如何管理碳資產提出針對性的建議。管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究72013 年起，中國在北京、天津、上海、重慶、湖北、廣東和深圳開展碳排放權交易試點，2017 年，正式啟動全國統一碳排放權交易市場建設

7、，2021 年 1 月 1日，在全國碳排放權交易市場發電企業率先啟動第一個履約期。根據“十四五”規劃，石化、化工、建材、鋼鐵、有色、造紙、航空等“高碳”行業將陸續被納入全國統一碳市場；“十四五”末，中國將建成交易額超千億的全球最大碳市場。2020 年 9 月的聯合國大會上，中國宣布力爭于 2030 年前二氧化碳排放達到峰值，2060 年前實現碳中和1（下文簡稱“30-60 目標”）。 “30-60 目標”為中國低碳經濟發展道路列出了日程表，也為全球低碳經濟發展做出了表率。2020 年 12 月 25 日，日本政府也發布“綠色增長戰略”，承諾將于 2050 年實現凈零碳排放，每年創造近 2 萬億

8、美元的低碳經濟增長，并制定了 14 個領域的低碳經濟發展路線圖。在低碳經濟時代，傳統的資產概念范圍邊界發生了變化，除了現金資產、實物資產和無形資產外，又出現了一個全新的資產類型碳資產。從企業層面看，碳資產管理得當，可以降低運營成本、提高可持續發展競爭力并增強盈利能力；管理不當，則可能造成碳資產流失，增加運營成本，降低市場競爭力，影響企業可持續發展。對投資機構而言，在全球碳市場以及中國的幾個試點碳市場上，碳資產逐漸成為一個投資熱點。截至2020 年 8 月，中國試點碳市場共覆蓋鋼鐵、電力、水泥等20多個行業， 近3000家企業， 累計成交量超過4億噸，累計成交額超 90 億元2。其中湖北及廣東是

9、活躍度最高的的兩個地區，累計成交量總占比超過 60%3。全國統一碳市場建成后，企業將更加關注碳資產管理問題，將碳資產納入傳統的管理會計體系，對碳資產實施精細化管理，實現碳資產的保值增值。本項目在管理會計活動框架下研究碳資產管理問題，將碳資產管理融入管理會計活動之中，結合IMA管理會計能力素質框架，以管理會計活動和管理會計基本指引為理論框架，歸納總結企業管理會計活動中不同類型碳資產的識別和管理，闡釋企業如何通過有效的管理會計活動，對碳資產進行管理并創造價值，實現企業低碳發展的微觀目標和國家綠色發展的宏觀戰略。一、引言1 碳達峰指的是二氧化碳排放總量出現拐點并在此后開始下降。碳中和是實現能源低碳零

10、碳化轉型，基本實現二氧化碳零排放，大幅度減少其他品種溫室氣體排放，并通過增加碳匯或人工負排放措施，使人為溫室氣體排放總量歸零。2 我國試點碳市場成交量全球第二 累計成交額超 90 億元，http:/ 一文讀懂！全國碳排放權交易市場啟動在即，對企業影響幾何？ https:/ 碳資產的概念目前實務界和學術界對碳資產概念有狹義和廣義兩種理解。最有代表性的狹義碳資產概念是，企業由于自身實施減排活動而產生的二氧化碳減排量（World Bank，2006）；萬林葳和朱學義（2010）在此基礎上進一步提出，碳資產是企業通過實施減排項目使得排放的溫室氣體小于政府要求的基準線4水平，也就是說，碳資產是能夠通過降

11、低溫室氣體排放而給企業帶來經濟利益的資源。 溫室氣體包括CO2 （二氧化碳） 、 CH4 （甲烷） 、N2O（氧化亞氮）、HFCs（氫氟碳化物）、PFCs（全氟化碳）、SF6（六氟化硫）六種，但由于二氧化碳占比最高，因此溫室氣體排放統稱“二氧化碳排放”，簡稱為“碳排放”。2019 年 12 月 16 日，中國財政部會計司發布碳排放權交易有關會計處理暫行規定（下文簡稱暫行規定），專門新增“碳排放權資產”會計科目，并作為一項資產在企業財務報表中的“其他流動資產”項目下單獨予以列示。暫行規定要求所有的重點排放企業于 2020 年 1 月 1 日開始實施，這里所說的重點排放企業包括石化、化工、建材、鋼

12、鐵、有色、造紙、 電力、 航空等5。 暫行規定 中的 “碳排放權資產” ，指的是企業保有的、基于國際組織或者政府設定的碳排放基準而計算的碳減排量。這就是上文所指的狹義的碳二、相關概念和文獻綜述4 即 “碳排放強度行業基準值” ， 是某行業的代表某一生產水平的單位活動水平碳排放量， 主要用于碳交易機制中的配額分配， 是基準線法的主要依據。http:/ 哪些重點排放單位（控排企業）會被強制性納入碳交易體系，中國碳排放交易網，http:/ CCER 是中國經核證的減排量，英文為 Chinese Certifed Emission Reduction，即中國的 CER，CER 是清潔發展機制（CDM）

13、中經核證的減排量。CCER 標準體系包括三類：一類是 CDM 項目中，已經在生態環境部（2018 年前是發改委）獲得注冊，但尚未在聯合國 EB 注冊而且不再去聯合國注冊的減排量；二類是中國自己推出的自愿減排標準，比如，北京環境交易所聯合 Bluenext 環境交易所推出了自愿減排標準熊貓標準；三類是國際上已有的自愿減排標準 (VCS 標準、黃金標準等 )。只要符合法定的認定辦法，都可以納入 CCER。7 清潔發展機制（Clean Development Mechanism，簡稱 CDM），是指京都議定書中引入的靈活履約機制之一。其核心內容是允許京都議定書締約方即發達國家與非締約方即發展中國家進

14、行項目級的減排量抵消額的轉讓與獲得，從而在發展中國家實施溫室氣體減排項目。資產概念。在此基礎上的碳資產管理，指的是指企業通過有效的管理和控制，盡量減少生產過程中的碳排放量，以及通過碳排放權交易市場實現碳排放權的投資效益，或企業開發 CCER6所帶來的經濟效益。碳排放權及 CCER 交易（下文統稱碳排放權交易）機制是一種經過國際實踐檢驗的控制溫室氣體排放的有效市場手段。開展碳排放權交易是中國落實減排承諾、實現“30-60 目標”的重要政策工具。碳排放權交易大大促進了控排企業節能減排和低碳轉型意識，提高了碳資產管理能力，擴展了低碳技術研發和低碳項目融資來源，催生了碳資產管理等新業務，對試點地區經濟

15、高質量發展做出了積極貢獻。隨著企業涉碳業務實踐和理論研究的深入，碳資產概念的外延不斷擴展至所有的在低碳經濟領域中具有價值屬性的對象身上體現或潛藏的、適用于儲存、流通或財富轉化的有形和無形資產，如清潔發展機制（CDM）7資產和一切由于實施低碳策略而產生的價值增值（林鵬，2010；康建麗和王偉，2016；陶春華，2016）。廣義的碳資產概念擴展了碳資產的邊界，也加大了碳資產管理的難度。本研究將碳資產管理對象定義為廣義的碳資產。也就是說，碳資產管理對象不僅包括狹義的碳資產即碳排管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究9放權，還包括有形的減排設備、節能建筑等和無形的低碳技術和低碳管理人才及管理方法、低碳

16、品牌等（見圖1）?？梢?，很多不同形式的碳資產隱匿在企業各個環節的業務活動中。碳資產的范圍突破了傳統的資產邊界，因此，碳資產管理對傳統的管理會計提出全新的要求。只有在不同的環節對碳資產進行有效的識別和管理，才能實現企業低碳發展的戰略目標。2. 管理會計活動框架與碳資產管理廣義的碳資產既包括有形的減排設備、節能建筑等，也包括無形的碳排放權、低碳技術、低碳人才、低碳管圖 1：廣義的碳資產圖 2：管理會計活動框架與碳資產管理事前事中事后規劃決策控制評價 探索低碳化發展模式 開發低碳技術 投資低碳產品 碳資產核算 全產業鏈管理 積極外部效應 提升低碳品牌 管理績效考核碳排放權減排設備節能建筑低碳技術/人

17、才/方法低碳品牌其他理方法、低碳品牌等，涉及管理會計的諸多方面。本研究從資產管理的角度，在企業管理會計活動框架中嵌入相應的碳資產管理，并通過創新管理會計方法來研究企業碳資產管理問題。但是，碳負債不在本研究范圍之內。根據管理會計基本指引，管理會計活動是在財務會計活動確認、計量、記錄和報告的基礎上，結合內外部環境，運用專業的工具和方法，對企業業務活動進行規劃和決策 （事前） 、 控制 （事中） 、 評價 （事后）等，為決策者提供有價值的管理信息以有效進行戰略管理。本研究按管理會計活動（事前規劃與決策、事中控制、事后評價）劃分成四個碳資產管理模塊（見圖 2），在管理會計活動框架下探討碳資產管理。管理

18、會計活動框架下的碳資產管理問題研究10三、基于管理會計活動框架下的碳資產管理策略企業碳資產管理分散在規劃、決策、控制、評價等管理會計活動中。合理有效的碳資產管理不僅能靈活獨立地執行相應的碳資產管理任務，同時又能在不同管理會計活動的交互作用中完成有關碳資產管理知識的積累，這些積累的經驗反過來又能有效促進管理會計創新。因此，本研究基于管理會計活動框架來分析企業碳資產管理，探討如何識別和開發企業管理會計活動中不同類型的碳資產，為企業提高碳資產管理水平提供決策參考。1. 規劃：探索低碳發展模式“十四五”規劃明確“支持綠色技術創新，推進清潔生產，發展環保產業，推進重點行業和重要領域綠色化改造，推動能源清

19、潔低碳安全高效利用，發展綠色建筑，開展綠色生活創建活動”。先進企業應該率先探索節能、降耗的低碳發展模式，通過上下聯動，實現碳達峰和碳中和的“30-60 目標”。隨著工業化的持續推進、城鄉基礎設施建設的發展以及居民消費結構的不斷升級，企業在能源資源方面的需求越來越大，有限的能源資源供給與無限增長的市場需求之間的沖突越來越明顯?！案咛肌崩砟钍艿皆絹碓蕉嗟奶魬鸷唾|疑，“低碳”將成為企業贏得未來競爭的重要砝碼，“低碳競爭力”8成為很多企業在低碳經濟時代的生存能力。打造“低碳競爭力”，使傳統競爭力概念得以延展或添加特殊的附加因素。借助通過各種減少碳排放、提高碳效率等措施獲得的“競爭力增量”，一些原來占據

20、優勢地位的企業可能因此強化其原有的競爭地位，一些原本處在劣勢的企業也可能會借勢實現彎道超車。 如果上下游供應商和客戶也傾向于選擇擁有 “低碳競爭力”優勢的企業，還能產生聯動效應，促成全產業鏈的低碳發展。探索低碳發展模式，企業在追求效益增長的同時承擔更多的社會責任，贏得更多的社會認可與尊敬。企業在強化經濟性的前提下，通過不斷改造與創新節能技術，減少資源（特別是不可再生資源）消耗和降低碳排放，或者開發利用新能源和可再生能源，提高資源的轉換效率和能源的使用效率。因此，很多企業將探索低碳發展模式列為重點發展方向，尤其是在鋼鐵、建筑、交通等領域，推動低碳發展模式尤為重要。低碳發展模式成為這些企業提高國際

21、競爭力的重要因素。殼牌石油公司從1998年開始研究氣候變化的影響，提高能源利用效率，積極尋找新的低碳能源，并將碳交易作為新的市場機遇。為此，公司成立了專門的碳資產管理部門，組成專業團隊對公司碳資產進行管理。英國石油公司也將溫室氣體排放管理納入運營管理體系，在大型項目投資決策和設計中引入內部碳價作為額外成本/ 效益因素，并先后加入了歐盟、澳大利亞、新西蘭、美國加州和中國碳排放交易體系，在 2010-2016 年期間實現 750 萬噸二氧化碳減排。道達爾公司也承諾將于2030 年實現石油開采零常規放空燃燒。2008 年，中石油公司開始溫室氣體排放核算和管控工作，設立了溫室8“低碳競爭力”這一概念是

22、超越環境商務咨詢公司（KOE Environmental Consultancy）在 2013 年出版的企業低碳競爭力戰略一書中提出的。管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究11氣體排放領導小組，制定并發布了綠色行動計劃，2016年發布了OGCI-2040 年低碳排放路線圖9，2017 年發布了油氣行業 2100 年凈零排放情景方案，這些行動都致力于減少油氣行業的碳排放強度。2020 年 11月，漢莎貨運航空一架波音 777 全貨機在“法蘭克福上海浦東”往返航線上執行了其全球首個“碳中和”航班，通過使用可持續航油與植樹造林抵消了全部碳足跡，為民航業的低碳發展模式開展新探索。2020年下半年，

23、中國舉辦了幾次大型論壇與博覽會，探討建筑、 鋼鐵、 能源等傳統 “高碳” 產業低碳發展模式，對“30-60”目標下重要產業的綠色改革之路進行了深刻探討。其中，在建筑業領域，“中歐綠建創新”論壇上提出了建筑業在未來需要進行工業技術改革和基礎工人的技能升級以彌補其創新能力；在能源領域， “中國（太原）國際能源產業”博覽會上提到了中國目前能源生產與消費領域的綠色優化；在鋼鐵業領域，“第十一屆中國鋼鐵節能減排”論壇上提出，鋼鐵產業需要向技術升級和綠色技術創新方面轉型。2019 年 9 月，中國鋼鐵工業協會組織 15 家大型鋼鐵企業聯合簽署并共同發布中國鋼鐵企業綠色發展宣言，承諾中國鋼鐵將鳳凰涅，脫胎換

24、骨謀重生，發展綠色制造、智慧制造和精品制造，努力成為綠色發展的踐行者、綠色產品的倡導者、生態環境的保護者、綠色產業的奠基者。除上述傳統“高碳”行業外，亞馬遜、優步、百思買和威瑞森電信等科技公司也承諾將于 2040 年實現零碳排放。2020 年 7 月，蘋果公司宣布計劃未來十年內，在整個業務、生產供應鏈以及產品生命周期實現“碳中和”。目前蘋果公司辦公室和數據中心等全球企業運營已經實現了碳中和，并努力將范圍擴大到為其產品提供服務的數千家供應商?？傊?，“低碳發展”的主基調將為很多行業賦予綠色轉型新使命，引導很多企業包括傳統的“高碳”企業和新興行業積極主動從高耗能、高污染向高質量的低碳發展模式轉變。2

25、. 決策：開發低碳技術 / 產品企業低碳發展模式是一種戰略規劃，需要落實為具體的低碳技術和低碳產品開發。據預測，“30-60 目標”將在 20202060 年間為中國帶來平均每年萬億元級別的低碳技術投資，相應的低碳產品年產值規模將達 7 萬億元10。企業開發低碳技術和投資低碳產品，加強碳資產管理，能提高其在國際市場上的競爭力，積極應對未來國際上可能出現的碳關稅或碳制裁，例如歐盟正在討論制定的碳邊境調節機制等。(1) 開發低碳技術低碳技術是企業低碳發展的保障。企業在研究開發活動中，通過不斷的技術進步和管理改善，開發低碳技術，降低二氧化碳以及廢棄物的排放量并提高資源生產率、資源利用效率、低碳產品使

26、用效率，延長產品生命周期，尋找可替代的能源和原材料，提高產品品質，推動企業低碳發展模式的成功轉型。開發低碳技術體現了“從源頭抓起”的理念，通過技術改造實現節能降耗和減污增效，推動企業低碳化發展，最終實現經濟效益和社會效益的統一。以礦業為例，根據標準普爾全球市場財智的數據，2019 年全球每生產一盎司黃金的二氧化碳平均排放量為 0.8 噸，澳大利亞和俄羅斯相對較高，而加拿大的金礦排放強度最低，一個重要因素是加拿大在金礦開采方面采用先進的低碳技9 OGCI 即油氣行業氣候倡議組織，是 2014 年中石油與 9 家國際油氣巨頭聯合成立的行業發展組織。10 數據來源：2020 中國金融學會學術年會暨中

27、國金融論壇年會（北京）。管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究1211 資料來源：蘋果在中國宣布新清潔能源項目 以推進低碳生產制造和綠色增長，https:/ 本項目組赴深圳調研時間為 2019 年 8 月 30 日。術，三分之二以上的礦區電力來自可再生能源。開發低碳技術是一個系統工程，會通過一個企業傳導到產業鏈上的多個企業。例如，蘋果公司的清潔能源計劃就是專注低碳技術開發，不僅在自己的運營過程盡量減少碳足跡，還幫助和鼓勵供應商進行低碳技術改造。從 2015 年到 2020 年，蘋果公司的低碳技術創新已經幫助中國減少了 2000 多萬噸溫室氣體污染，相當于約 400萬輛客運車輛停駛一年11。富士

28、康科技集團一直積極探索低碳技術，截止至 2019 年 8 月 30 日12，集團旗下已有 13 家法人企業納入試點碳市場管控名單。正是因為在低碳技術開發方面的努力，2015 年，富士康成為蘋果公司清潔能源計劃的 44 家合作單位之一。需要指出的是，企業開發低碳技術會導致相關成本的短期提高（如廢棄物處理技術導致污染物填埋成本上升） 。 但從長期看， 低碳技術順應了低碳經濟的發展趨勢。而且，為了減少二氧化碳等溫室氣體的排放，各國紛紛出臺限制含碳原料使用的政策，如對碳排放征收高額的碳稅。所以說，低碳技術雖然會增加企業的前期投資和運營成本，但是卻可以帶來后期的長久效益。這些權衡的量化超出了本研究的范圍

29、。因此在開發低碳技術的過程中，企業要盡量做出權衡，制定嚴格的低碳評估程序，持續不斷地對低碳技術進行評估和修正。 (2) 開發低碳產品低碳技術的推廣應用體現為生產出各種不同的低碳產品。低碳產品是從設計、采購、生產、加工、銷售、消費到廢物處理等所有環節都盡量削減或消除廢棄物、有害物與碳排放的產品。2010 年，富士康推出其里程碑意義的低碳產品竹林二號 HTPC 機箱，該產品采用竹子材質作為前面板，保持機箱溫度的同時，還帶入了新的綠色環保理念，更容易與家居設計融為一體。側板設計兼容 Intel 38 度標準，對于內部狹窄的 MINI 機箱來說，在散熱方面有了明顯的提升，一上市便受到消費者的熱捧。20

30、20 年 9 月 23 日美國鋁業推出了行業第一個低碳冶煉廠級氧化鋁品牌 EcoSource，每一噸氧化鋁的二氧化碳當量不超過0.6噸， 遠低于行業的平均水平 （1.2噸）。目前，中國很多地方政府都發布了節能低碳技術產品推薦目錄，加大對節能低碳技術產品的宣傳推廣力度，引導用能單位主動開發先進適用的新技術、新產品。企業開發的低碳產品是需要通過認證的。低碳產品認證最早源于 2006 年起英國碳信托開展的“碳削減標志計劃”。該計劃最初為樂購、可口可樂、博姿等 20多家廠商提供服務。低碳產品認證以產品為鏈條，吸引整個社會在生產和消費環節參與到應對氣候變化。通過對產品進行低碳認證，也向社會推行以顧客為導

31、向的低碳產品采購和消費模式。從公眾的消費選擇出發，引導和鼓勵企業開發低碳產品技術和向低碳生產模式轉型，最終達到減少全球溫室氣體排放的效果。在低碳產品認證機制的推動下，國際低碳產品認證項目不斷涌現。2008 年 10 月，英國正式發布 PAS 2050商品和服務在生命周期內的溫室氣體排放評價規范標準。目前歐盟國家、日本、韓國等很多國家以及很多組織和企業所進行的產品碳排放評估活動在不同程度上都參考了該標準。政府用半強制化的政策措施，通過低碳產品認證，推動企業以創新為手段，努力開發低碳產品技術，以產品為導向，引導全社會消費者向低碳的生活模式轉變。同樣，在中國，低碳產品的認證也有特定的技術標準。根據國

32、家發改委（2018 年國務院組建生態環境部，氣候變化和碳減排工作從國家發改委改由生態環境部負管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究13責）、質監局聯合公布的節能低碳產品認證管理辦法（質檢總局國家發改委令第 168 號），低碳產品認證包括低碳產品認證的申請和受理、產品檢測、初始現場核查、認證結果評價與批準、獲證后的跟蹤檢查和再認證六個步驟。通過低碳產品認證，吸引整個社會在生產和消費環節參與到應對氣候變化中，并向社會推進一個以顧客為導向的低碳產品采購和消費模式，引導公眾的消費選擇，鼓勵企業開發低碳產品技術，向低碳生產模式轉變，最終達到減少全球溫室氣體的效果。2019 年 11 月，國務院發布關于推

33、進貿易高質量發展的指導意見，鼓勵企業進行綠色設計和制造，構建綠色技術支撐體系和供應鏈，并采用國際先進環保標準，獲得節能、低碳等綠色產品認證，實現可持續發展。隨著中國“30-60 目標”的提出，“綠色低碳”也越來越成為中國參與國際經貿合作（尤其是與“一帶一路”沿線國家合作）的重要主題。推進出口產品低碳認證工作也能極大提升“中國制造”產品附加值和國際競爭力，帶動我國更深地融入國際市場，提高我國外貿發展質量。3. 控制：碳資產的核算和全產業鏈管理戰略規劃和決策需要落實到執行的每一個環節中。在探索低碳發展模式中，低碳技術和低碳產品的開發，需要在經營活動中切實落實和執行，并嚴格控制執行過程中的所有環節。

34、具體而言，在低碳發展模式下開發低碳技術和低碳產品，要在全產業鏈管理的思維下做好碳資產核算。(1) 碳資產的核算2019 年 12 月 16 日財政部發布的暫行規定適用于參與碳排放權交易的重點排放單位（即“控排企業”）和其他一般企業。 本研究基于對 暫行規定 的文字解讀，對碳資產的會計確認、會計計量、列報披露等核心問題進行分析。需要特別指出的是，與核算有關的碳資產只針對碳排放權資產，而不泛指本研究第一部分廣義的碳資產，因為很多廣義碳資產（如低碳技術、低碳品牌、低碳人才及管理方法等）即使可識別、可管理，也會面臨確認、計量和報告上的諸多現實困難。關于碳排放權資產的確認，國際上沒有統一的規定，學術界也

35、尚未達成一致的觀點。目前，主要有三種爭論存貨、無形資產或金融資產。碳排放權資產既符合存貨之“在生產過程或提供勞務過程中耗用”特征、無形資產之“無實物形態”特征，同時也具有交易性金融資產之“短期持有待出售、流動性強”特征（見圖 3）。如果將這項資產劃分到任何一種現有的資產類別都沒有充分的理由說服不同意見者，所以單獨確認為一項新資產類會計科目也不失為良策。為此，暫行規定既借鑒了學術界的理論成果，又成功避開了爭論焦點，開設了新的會計科目“碳排放權資產”，以突出這項資產的獨特性與重要性。設立單獨的資產名稱有助于信息使用者識別這個全新的資產項目，使會計報表能完整、系統反映這項資產的變動及對業績的影響。關

36、于碳排放權資產的計量， 暫行規定 中明確指出，免費獲取的碳排放權配額不予以確認和計量。免費分配配額是管理當局將核算好的排放權無償發給企業。目前，中國所有的碳交易試點為鼓勵企業積極參與碳市場，配額都是以免費發放為主。在減排初期，這種分配方式能減少企業的成本壓力。歐盟碳市場和中國碳試點的經驗表明，免費發放存在一定問題，一方面可能導致市場上碳排放權資產價格偏低，流動性不足，大大降低了企業減排動力；另一方面，為了獲得更多的免費配額，企業可能會虛增碳排放申報量。從碳排放權交易情況看，盡管配額是免費分配的，但企業在減排過程中仍會出現成本上升、將成本轉嫁消費者的現象，使消費者受到損失。管理會計活動框架下的碳

37、資產管理問題研究14中國碳交易市場試點都出現了明顯的“到期日”效應，即臨近履約期滿的時候交易活躍度提高，而在其他時間的交易活躍度和配額成交量明顯下降。因此，碳排放權資產價格呈現明顯的季節性波動。從圖 4 可以看出，天津碳排放權交易試點碳排放權截止至 2021 年 1 月 6 日明顯的季節性價格變化，非履約時期甚至出現長期價格橫盤或波動幅度非常小的情況（見圖中 A、B、C 點）。圖 3：碳排放權資產的特征圖 4：天津碳排放權成交價無形資產特征存貨特征金融資產特征碳排放權資產暫行規定認為，政府免費分配的碳排放配額與直接取得資產的政府補助不同，需要在履約時上交給政府，如果按公允價值確認政府補助，后又

38、按公允價值結轉損益，與不確認為政府補助對凈利潤的影響基本一致。從簡化實務的角度出發，通過政府免費分配等方式無償取得碳排放配額不作賬務處理更便于操作。隨著碳排放權交易市場各項制度的逐步完善和市場來源：中國碳排放權交易網ABC管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究15的平穩運行，無償分配的碳排放權將越來越少，拍賣是大勢所趨。通過拍賣來分配碳排放權，會提高企業獲得排放權的成本，讓企業面臨更大的減排壓力和動力，有助于更積極地實現減排目標。政府再將拍賣收入用于補貼消費者，或給企業或消費者減稅，提高生產和消費的積極性，促進經濟增長。2013-2020 年，歐盟平均每年拍賣的碳排放權達 13 億單位，總價值

39、高達 250 億 -400億美元13。2020 年，碳排放權拍賣比重將增至 70%-80%。在美國，清潔能源與安全法案實施的最初幾年，免費發放的碳排放權占 80%，之后隨著絕對減排量的增加和排放權的減少，免費發放的排放權逐年減少。到 2030 和 2050 年，免費發放的排放權占比將分別降至30% 和 25%，其余都將通過拍賣發放。2012-2050 年，美國政府計劃將拍賣所得的 50%-60% 用于補貼因能源價格上漲而受到損失的消費者，以及清潔能源技術開發等方面14。目前在中國碳市場試點中，廣東、上海、湖北、天津等地已經進行了有償分配的嘗試。即使是無償分配配額，也會有些企業因排放過多而導致配

40、額不足以完成履約而需要購入短缺部分的配額。 為此， 暫行規定 規定，無論是有償取得還是購入短缺部分的碳排放權，企業都應在購買日確認為碳排放權資產，記入“碳排放權資產”帳戶的借方，同時按照實際支付或應付的價款（包括交易手續費等相關稅費）貸記“銀行存款”等帳戶。實際工作中，很多控排企業和碳資產管理公司在暫行規定實施之前就采用這種模式。需要額外指出的是，除了購買碳排放權配額，企業也可以通過購買碳抵消產品來抵消超額碳排放。在中國，最具代表性的碳抵消產品是國家核證自愿減排量 （CCER） ， 與很多地方的碳抵消產品，如廣東林業碳匯（PHCER）、福建林業碳匯（FFCER）等來自可再生能源、碳匯、甲烷利用

41、等領域的減排項目一起，用于抵消企業超額排放量，抵消額度一般占企業排放量的 5%-10%。CCER 的抵消機制如圖 5 所示。暫行規定中沒有關于碳排放權資產后續計量的規定。本研究認為，碳排放權資產后續計量宜采用公允價值模式，類似于企業為了彌補碳排放權配額缺口而預先購買配額所付出的代價。采用公允價值模式進行后續計量，一方面能更加精確反映碳排放權各環節的實際業務，如提前出售配額、實際排放超出配額、履約交付及期末會計處理等；另一方面也能夠比較完整、準確地反映企業為實現“30-60 目標”所承擔的義務以及減排所創造的資產價值和收益，能有效促進碳排放市場的交易，有利于推進全國統一碳排放市場的建設。碳資產的

42、正確列報與披露能提高企業碳信息的透明度，在一定程度上解決信息不對稱問題，有利于投資者做出決策，推動碳交易市場的規范發展。很多企業在年度報告或可持續發展報告（有的企業采用企業公民報告）中披露與碳排放相關的信息，但這種披露主要是描述性文字，定量的數據不多（Duojiao T. et al., 2020）。暫行規定中明確在資產負債表中的“其他流動資產”項目列示“碳排放權資產”科目的借方余額；同時在財務報表附注中披露資產負債表“其他流動資產”項目中的碳排放配額的期末賬面價值，在利潤表“營業外收入”項目和“營業外支出”項目中列示碳排放配額交易的相關金額；與碳排放權交易相關的信息，包括參與減排機制的特征、

43、碳排放戰略、節能減排措施等；碳排放配額的具體來源，包括配額取得方式、取得年度、用途、結轉原因等；節能減排或超額排放情況，包括免費分配取得的碳排放配額與同期實際排放量有關數據的對比情況、節能減排或超額排放的原因等。13 碳排放權分配方式“免費 + 拍賣”，http:/ 分析解讀企業碳排放權的分配標準 _ 中國碳排放交易網 http:/ 5：CCER 與碳市場由于暫行規定實施時間較短，本研究未能對其實施過程中的問題及效果進行跟蹤研究。但總的說來，暫行規定的披露規則并不能全面完整地反映出企業為碳減排做出努力的程度及成果，如企業為降低碳排放在低碳技術研發、低碳設備購買等方面付出的成本以及其他碳資產價值

44、。所以，碳資產表外信息的披露規則需要進一步細化和提升，以方便利益相關者更加清楚地了解企業為節能減排所做的努力，有助于包括投資者在內的利益相關者做出決策。(2) 全產業鏈管理在傳統成本核算上，涉碳聯合成本的合理分配是一個重要的成本管理環節。不同產品可能會使用相同的運輸車輛、倉儲空間和搬運設備，這些環節耗費的涉碳成本需要在各個產品之間進行合理分配。產品品類越多，分配標準就越多元化，所涉及的涉碳成本分配工作也越復雜。隨著市場競爭的加劇，越來越多的企業面臨碳資產的全產業鏈管理模式。所謂全產業鏈，是指基于一定的技術經濟、關聯性，依據特定的邏輯關系和時空布局關系，在不同產業部門之間形成的鏈條式關聯關系形態

45、。形象地說，就是有一只“無形之手”在調控著整個產業鏈的每個環節。企業的涉碳業務也需要從全產業鏈視角進行跨行業或跨企業聯合管理。從管理會計角度分析，就是對產業鏈每個環節（運輸、倉儲、消費等）發生的涉碳聯合成本在不同企業之間進行分配，更加突顯了管理會計在碳資產管理方面的重要作用?？梢?，隨著產業A排放者B排放者抵消機制配額交易不足部分初始配額分配量初始配額分配量超排：購買配額來彌補減排：出售富余配額富余部分配額配額實際排放量實際排放量CCER抵消量配額交易量初始配額分配量實際排放量CCER 抵消量管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究17鏈外延的擴展，碳資產管理也不再是單個企業的內部行為，而是全產業

46、鏈上所有企業的合作行為。企業從只注重內部碳資產管理到根據產品生命周期理論（LAC）在全產業鏈的不同環節進行碳資產的合作管理，在產業鏈閉環內規劃“碳中和”，實現整個產業鏈碳排放的有效平衡。碳資產的全產業鏈管理需要解決以下兩個問題：一是確定碳排放范圍的定義，二是準確在全產業鏈上的不同環節之間進行碳排放（和相關成本）的分配。世界資源研究所將碳排放劃分三個 “范圍 （Scope） ” ：范圍1 （直接排放）是由企業內部所擁有或控制的碳排放，如從排放管道、工廠、空調設施及企業所擁有可控制的交通工具所產生的排放；范圍 2（間接排放）是源自于企業的運行結果、但排放源為其他公司所擁有或控制的碳排放，如外購電力

47、和蒸汽；范圍 3（其他間接排放）包括委外加工制造、員工上下班或商務旅行、原材料開采及產品使用期間所發生的排放等（見圖 6）。如果僅從企業微觀視角進行碳資產管理，范圍 2 和 3 可以不被納入產品制造企業的碳資產管理中，企業只需簡單地將物流進行外包就可以減輕自己的碳排放，簡化碳資產管理。但在全產業鏈管理理念下，需要跟蹤某個產品生命周期的全部碳足跡，并在產業鏈不同環節對范圍 2 或 3 的碳排放量在不同企業或產品之間進行準確分配?？梢?，碳資產的全產業鏈管理需要準確界定企業邊界和范圍 2 和 3 的排放量。此外，在全產業鏈概念下，碳排放起點和終點的確定也是一個難題。按產品生命周期理論，碳排放的起點應

48、追溯到原材料來源， 這一點學術界和實務界沒有異議；但關于碳排放終點的確認存在較大的分歧，比較常見的做法是以終端銷售時點作為碳排放測量的終點。然而隨著新零售的興起和盛行，越來越多的企業在銷售時會提供送貨上門服務。送貨上門將碳排放的終點拉長至顧客收貨時點，這必然會延長產業鏈的長度。不僅如此，從產品生命周期的整體角度看，還應該考慮產品在終端客戶使用及回收處理環節所產生的碳排放。但由于物流方式不同，消費者行為和產品使用狀況存在差異，相關涉碳數據的收集和處理存在極大難度，例如產品銷售后顧客使用環節產生的碳排放信息很難跟蹤記錄。但 2019年亞馬遜公司對此進行了挑戰，承諾將在 2040 年之前實現 “碳中

49、和”。要實現與亞馬遜有關的所有產業鏈碳圖 6：碳排放的三個范圍范圍 1范圍 2范圍 3直接排放管道、工廠、空調等設施的排放間接排放外購電力或蒸汽的排放其他間接排放委外加工、員工出行、原料開采及產品使用的排放管理會計活動框架下的碳資產管理問題研究18排放中和，在管理上是一個巨大的任務。因為亞馬遜每年運送 100 億件物品，擁有龐大的全球產業鏈，涉及非常復雜的范圍 2 和范圍 3 碳排放數據的收集和分配。但是，亞馬遜沒有提供有關實現這一目標所需費用的數據。不過，隨著信息技術、大數據和物聯網技術的發展，從技術上對產品生命周期的全過程進行緊密跟蹤將不再是一件遙不可及的事。企業通過全產業鏈管理過程中，不

50、斷優化物資運輸和信息傳輸的方式，提高流通效率，通過有效管理碳資產為企業創造價值。執行此任務的詳細說明超出了本文的范圍。4. 評價：外部效應、低碳品牌和績效考核(1) 發揮積極的外部效應外部效應是一個經濟學名詞，又稱為溢出效應、外部影響、外差效應或外部經濟，指的是一個組織（包括廠商或個人）的行動和決策使另一個組織（包括廠商或個人）受損或受益的情況，即組織的經濟活動對他人和社會造成的非市場化影響。外部效應有正外部效應和負外部效應。其中，正外部效應是某個組織的活動為其他組織或社會帶來效益，而受益方無須付出任何代價；反之，負外部效應是某個組織的活動使其他組織或社會受損，卻不會因此承擔任何成本。從宏觀上