中國中鐵股份有限公司2018年年度報告（392頁）.PDF

《中國中鐵股份有限公司2018年年度報告（392頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《中國中鐵股份有限公司2018年年度報告（392頁）.PDF（392頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 1 / 124 公司代碼：601390 公司簡稱：中國中鐵 中國中鐵股份有限公司中國中鐵股份有限公司 2012018 8 年年度報告年年度報告 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 2 / 124 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。帶的法律責任。 二、二、 公司全體董事出席

2、董事會會議。公司全體董事出席董事會會議。 三、三、 普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合伙）普華永道中天會計師事務所 （特殊普通合伙） 為本公司出具了標準無保留意見的為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。審計報告。 四、四、 公司負責公司負責人人李長進李長進、主管會計工作負、主管會計工作負責人責人楊良楊良及會計機構負責人（會計主管人及會計機構負責人（會計主管人員）員）何文何文聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 公司

3、擬以2018年12月31日總股本22,844,301,543股為基數，每10股派送現金紅利人民幣1.28元（含稅），共計分配利潤人民幣2,924,070,597.50元。上述利潤分配預案已經公司第四屆董事會第二十次會議審議通過，尚需經公司2018年年度股東大會審議批準后實施。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 本年報中涉及未來計劃等前瞻性陳述，不構成公司對投資者的實質承諾，請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定

4、決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本年度報告中詳細描述了公司可能面臨的風險，敬請查閱本報告“經營情況討論與分析”章節關于公司可能面臨風險的描述。 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 3 / 124 目錄目錄 第一節 釋義 .4 第二節 董事長致辭 .5 第三節 公司簡介和主要財務指標 .7 第四節 公司業務概要 .12 第五節 經營情況討論與分析 .21 第六節 重要事項 .52 第七節 普通股股份變動及股東情況 .84 第八節 優先股相關情況 .94 第九節 董事、監事、高級管理人員和員工情況 .95 第十節 公司治理 .105 第十一節

5、公司債券相關情況 . 118 第十二節 財務報告 .124 第十三節 備查文件目錄 .124 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 4 / 124 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義常用詞語釋義 公司、本公司、中國中鐵 指 中國中鐵股份有限公司 國資委 指 國務院國有資產監督管理委員會 中鐵工 指 中國鐵路工程集團有限公司 中鐵工業 指 中鐵高新工業股份有限公司，股票代碼 600528.SH BT 指 Build-Transfer，建設轉讓 BOT 指 Build-Operate-Transfer ，建設經營轉

6、讓 PPP 指 Public-Private-Partnership， 政府和社會資本合作 盾構機 指 是一種隧道掘進的專用工程機械， 用于軟土或者富水地層施工的全斷面隧道掘進機 TBM 指 Tunnel Boring Machine，即硬巖隧道掘進機 雙輪銑 指 一種先進的地下連續墻施工專用設備， 通過更換不同類型的刀具即可在不同硬度地質中開挖， 在復雜地層條件下的施工效率高、精度高、適應性強，對環境影響和污染小 道岔 指 一種實現機車車輛從一股道轉入另一股道的線路連接設備 BIM 指 Building Information Modeling，建筑信息模型 工法 指 以工程為對象，工藝為核

7、心，運用系統工程原理，把先進技術和科學管理結合起來， 經過一定的工程實踐形成的綜合配套的施工方法 一帶一路 指 “絲綢之路經濟帶”和“21 世紀海上絲綢之路” 資管新規 指 2018 年 4 月 27 日中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、 中國證券監督管理委員會、 國家外匯管理局聯合發布的 關于規范金融機構資產管理業務的指導意見 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 5 / 124 第二節第二節 董事長致辭董事長致辭 尊敬的各位股東，廣大投資者： 春華秋實，歲物豐成。2018 年，面對復雜多變的市場環境和艱巨繁重的改革發展任務， 我們堅持以市場開發為龍頭， 著力增強競爭能力； 我

8、們堅持以改革創新為動力，著力加快動能轉換；我們堅持以質量安全為前提，著力提升企業信譽；我們堅持以降本增效為根本， 著力增進員工福祉； 我們堅持以全面建設為依據， 著力鞏固發展基石。經營規模在逆境中再創新高，發展質量在規模擴大中穩步提升，全年新簽合同額、營業收入、利潤總額等主要指標再創歷史最好水平。 這一年，我們在“中國建造”上擔當作為。2018 年，公司設計、建造、運營的一系列重點工程捷報頻傳，為基建“補短板”作出了應有的貢獻：參建的世紀工程港珠澳大橋建成通車；承建的冬奧會重點工程京張高鐵八達嶺隧道安全貫通；投資建成、管理運營的高速公路里程近 1000 公里，總體實現盈利。交通強國，鐵路先行。

9、作為鐵路建設主力軍，公司參建的商合杭高鐵、蒙華鐵路等項目進展順利，哈牡高鐵、杭黃高鐵、懷邵衡鐵路等項目密集開通運營，舉世矚目的川藏鐵路規劃設計工作緊張推進?！耙粠б宦贰?，基建當先。公司不斷完善全球布局，推進資源全球配置，增進周邊國家互聯互通，擔當建設主力的中（國）老（撾）鐵路、印尼雅萬高鐵、孟加拉國帕德瑪大橋等項目建設有序進行。圍繞市場需求，著力改善供給，公司全面開發城市建設市場，持續建設北京、上海、廣州、深圳、新加坡、特拉維夫等城市軌道交通，建成了廣深港高鐵、濟青高鐵等縱橫交錯的城軌網絡和城際鐵路，廣泛參與城市綜合體、城市雙修、海綿城市、環境治理等領域市政和房建項目的開發建設和建造施工，為城

10、市注入了生命與活力。我們越滄海、跨天塹，“敢叫日月換新天”，以擼起袖子加油干的精神，在磨礪奮進中贏得“基建狂魔”的贊譽，以實力推動“中國高鐵”成為“走出去”的中國名片。 這一年，我們在“中國制造”上持續發力。2018 年，我們深入踐行“中國制造向中國創造轉變、中國速度向中國質量轉變、中國產品向中國品牌轉變”，以“大國工匠”精神研發制造“大國重器”，推進綠色智能制造?！吧咸煊猩裰?，下海有蛟龍，入地有盾構”，我們建立國際掘進機創新研究中心，生產直徑 15.80 米泥水平衡盾構機“春風號”成功下線，盾構產銷量高居世界第一。公司研發制造的高速鐵路道岔、中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 6 /

11、 124 電氣化鐵路裝備、制運架梁成套設備、隧道掘進設備已成為中國高端裝備制造業的靚麗名片。 這一年，我們在“中國創造”上亮點頻現。2018 年，我們堅持創新驅動，創造的科技成果碩果累累，進一步厚植了競爭優勢，增強了發展后勁。全年 4 項成果獲國家科學技術進步獎，1 項成果獲國家技術發明獎，獲國家級獎項數量位居行業前列。新增專利 1888 項，同比增長 56.7%。注重精準創新、研發引領，成立了單軌交通工程、一帶一路互聯互通、路基與地基工程、爆破安全、智慧城市、氣動列車等 6 個專業研發中心。全年新增國家級技術中心 2 個、省部級技術中心 15 個、省級重點實驗室 1個。我們研制了首臺具有自主

12、知識產權、純國產化的地下施工裝備雙輪銑，一舉打破發達國家在這一領域的壟斷。我們培育創造了一批先進模范人物，譚國順、竇鐵成、巨曉林、王杜娟等老中青員工成為“改革先鋒”、成為“央企楷?！?、成為“感動中國”人物。我們創造了不可思議的建設奇跡，龍巖鐵路站 9 小時完成線路轉場大施工視頻“刷爆”朋友圈，被境內外媒體譽為“現場畫面猶如電影大片般震撼”。我們創造的速度和效率，正在改變著世界！ 公司的改革發展、基業長青，離不開命運與共的全體員工，離不開關心支持我們的廣大股東。2018 年，我們更加注重傾聽投資者的意見和建議，把境內外股東和債權人的建議轉化為公司提質增效的管理效能；我們更加注重完善投資者參與公司

13、治理的渠道和方式，在公司章程中完善了股東大會累積投票制度，進一步提高了路演和反向路演頻次；我們更加注重回應投資者的關切，在利潤分配等方面保障投資者的合法權益，進一步樹立了開放、誠信、透明、負責任的國際化公眾公司良好形象。 百舸爭流，奮楫者先。偉大夢想不是等得來、喊得來的，而是拼出來、干出來的。2019 年，我們將不忘初心，牢記使命，堅持新發展理念，把握重要戰略機遇期，打好三大攻堅戰，進一步推動質量變革、效率變革、動力變革，加快建設“國內領先、世界一流”步伐，努力開創高質量發展新局面，以優良的業績回報員工、回報股東，以優異的成績建功立業新時代！ 董事長：李長進 中國北京 2019 年 3 月 2

14、9 日 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 7 / 124 第三節第三節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 中國中鐵股份有限公司 公司的中文簡稱 中國中鐵 公司的外文名稱 CHINA RAILWAY GROUP LIMITED 公司的外文名稱縮寫 CHINA RAILWAY 公司的法定代表人 李長進 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 姓名 何 文 聯系地址 中國北京市海淀區復興路69號中國中鐵廣場A座 電話 86-10-51878413 傳真 86-10-51878417 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況

15、簡介簡介 公司注冊地址 中國北京市豐臺區南四環西路128號院1號樓918 公司注冊地址的郵政編碼 100070 公司辦公地址 中國北京市海淀區復興路69號中國中鐵廣場A座 公司辦公地址的郵政編碼 100039 公司網址 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 公司董事會辦公室（監事會辦公室） 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 中國中鐵 60139

16、0 - H股 香港聯合交易所有限公司 中國中鐵 00390 - 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 中國上海市黃浦區湖濱路202號領展企中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 8 / 124 業廣場 2 號樓普華永道中心 11 樓 簽字會計師姓名 王蕾、陳靜 公司聘請的會計師事務所（境外） 名稱 羅兵咸永道會計師事務所 辦公地址 香港中環太子大廈 22 樓 簽字會計師姓名 鄧偉東 公司聘請的法律顧問（中國法律） 名稱 北京市嘉源律師事務所 辦公地址 中國北京市復興門內大街158號遠洋大廈 公司聘請的法

17、律顧問（香港法律） 名稱 年利達律師事務所 辦公地址 香港遮打道歷山大廈 10 樓 公司 A 股股份登記處 名稱 中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 辦公地址 上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈 36 樓 公司 H 股股份登記處 名稱 香港中央證券登記有限公司 辦公地址 香港灣仔皇后大道東 183 號合和中心17M 樓 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：千元 幣種：人民幣 主要會計數主要會計數據據 20182018年年 20172017年年 本期比上本期比上年同期增年同期增減減(%)(%) 2016201

18、6年年 調整后調整后 調整前調整前 營業收入 737,713,851 689,944,860 689,944,860 6.92 639,406,523 歸屬于上市公司股東的凈利潤 17,198,138 16,066,833 16,066,833 7.04 12,509,165 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 15,863,469 15,796,818 15,796,818 0.42 10,794,709 經營活動產生的現金流量凈額 11,961,697 33,220,139 33,174,073 -63.99 54,495,139 2018年末 2017年末 本期末比上年同期末增

19、減 （%） 2016年末 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 191,782,332 155,380,615 155,380,615 23.43 140,333,815 總資產 942,676,101 844,083,529 844,083,529 11.68 754,509,273 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 9 / 124 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標主要財務指標 20182018年年 20172017年年 本期比上年本期比上年同期增減同期增減(%)(%) 20162016年年 調整后調整后 調整前調整前 基本每股收益（元股） 0.718

20、 0.669 0.669 7.32 0.517 稀釋每股收益（元股） 0.718 0.669 0.669 7.32 0.517 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.660 0.657 0.657 0.46 0.442 加權平均凈資產收益率（%） 10.81 11.25 11.25 減少 0.44個百分點 9.57 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 9.93 11.05 11.05 減少 1.12個百分點 8.18 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 不適用 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按

21、中國會計準則披露的財務報同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況市公司股東的凈資產差異情況 單位：千元 幣種：人民幣 凈利潤凈利潤 歸屬于上市公司股東的凈資產歸屬于上市公司股東的凈資產 本期數本期數 上期數上期數 期末數期末數 期初數期初數 按中國會計準則 17,198,138 16,066,833 191,782,332 156,438,421 按國際會計準則調整的項目及金額： 股權分置流通權 0 0 -163,428 -163,428 按國際會計準則 17,198,138 16,066,833 191,618,904

22、 156,274,993 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上屬于上市公司股東的凈資產差異情況市公司股東的凈資產差異情況 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 不適用 九、九、 2018 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：千元 幣種：人民幣 第一季度第一季度 （1 1- -3 3 月份）月份） 第二季度第二季度 （4 4- -6 6 月份）月份） 第三季度第三季度 （7 7- -9 9 月份）月份） 第四季度第四季度 （1010- -1212月

23、份）月份） 營業收入 147,572,329 166,925,398 178,927,691 244,288,433 歸屬于上市公司股東的凈利潤 3,197,426 6,354,975 3,492,416 4,153,321 歸屬于上市公司股東的3,043,652 6,184,494 2,976,738 3,658,585 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 10 / 124 扣除非經常性損益后的凈利潤 經營活動產生的現金流量凈額 -26,773,372 -1,971,965 -3,934,580 44,641,614 季度數據與已披露定期報告數據差異說明季度數據與已披露定期報告數據差

24、異說明 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 單位:千元 幣種:人民幣 非經常性損益項目非經常性損益項目 2012018 8 年金額年金額 2012017 7 年金額年金額 2012016 6 年金額年金額 非流動資產處置損益 939,165 212,464 990,742 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 240,013 261,876 421,449 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 538,232 194,019 250,085 債務重組損益 208,320 148,6

25、19 119,209 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 / -467,076 109,115 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外， 持有交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投資取得的投資收益 137,213 / / 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 52,845 100,219 342,062 除上述各項之外的其他營

26、業外收入和支出 -278,873 -114,570 128,163 其他符合非經常性損益定義的損益項目 0 0 -115,526 少數股東權益影響額 -19,748 -15,838 -30,971 所得稅影響額 -482,498 -49,698 -499,872 合計 1,334,669 270,015 1,714,456 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 11 / 124 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 單位：千元 幣種：人民幣 項目名稱項目名稱 期初余額期初余額 期末余額期末余額 當期變動當期變動 對當期利潤的影對當期利潤的影響金額響金額 交易性金融資

27、產 4,299,298 4,294,866 -4,432 430,873 衍生金融資產 2,095 650 -1,445 0 應收票據及應收賬款 0 354,892 354,892 0 其他權益工具投資 5,900,639 5,792,060 -108,579 49,308 其他非流動金融資產 8,620,441 7,366,277 -1,254,164 702,782 交易性金融負債 0 -69,340 -69,340 -29,340 衍生金融負債 -56,580 -1,622 54,958 30,798 合計 18,765,893 17,737,783 -1,028,110 1,184,4

28、21 注：公司根據財政部于 2017 年頒布修訂后的企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量(財會20177 號)、企業會計準則第 23 號金融資產轉移(財會20178 號)、企業會計準則第 24 號套期會計(財會20179 號)及企業會計準則第 37 號金融工具列報(財會201714 號)，編制 2018 年度財務報告。 十二、十二、 其他其他 不適用 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 12 / 124 第四節第四節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 本公司是全球最大的多功

29、能綜合型建設集團之一，能夠為客戶提供全套工程和工業產品及相關服務。公司在基礎設施建設、勘察設計與咨詢服務、工程設備與零部件制造等領域處于行業領先地位， 并延伸產業鏈條， 擴展增值服務， 開展了房地產開發、物資貿易、基礎設施投資運營、礦產資源開發及金融等相關多元業務。經過多年的實踐和發展，公司各業務之間形成了緊密的上下游關系，基礎設施建設業務帶動工程設備與零部件制造、勘察設計與咨詢、物資貿易業務，基礎設施投資、房地產開發、礦產資源開發業務帶動勘察設計與咨詢、基礎設施建設業務，勘察設計與咨詢帶動基礎設施建設業務，工程設備與零部件制造為基礎設施建設提供架橋機、盾構等施工設備和道岔、橋梁鋼結構、軌道交

30、通電氣化器材等工程所需零部件，物資貿易為基礎設施建設提供鋼材、水泥等物資供應，金融業務為基礎設施投資和房地產開發提供融資服務,逐步形成了公司縱向“建筑業一體化”、橫向“主業突出、相關多元”的產品產業布局。 報告期內，公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明如下： （一）（一）基礎設施建設基礎設施建設業務業務 1.1.行業概覽行業概覽 國內方面，近年來，我國經濟發展進入新時代，經濟運行保持在合理區間，呈現總體平穩、穩中有進態勢。國家積極推進“一帶一路”、京津冀協同發展、長江經濟帶、雄安新區、粵港澳大灣區、海南自貿區等重大區域規劃和新經濟帶建設，為中國基礎設施建設行業的發展提供了良好的發展機遇

31、。 2018 年， 全國建筑業總產值同比增長 9.9%，基礎設施投資比上年增長 3.8%，增速較上年同期有所放緩。但自 2018 年下半年開始，國家把加大基礎設施補短板作為推進供給側結構性改革、鞏固經濟穩中向好態勢、促進就業和提升國家長期綜合競爭力的重要舉措，聚焦基礎設施領域突出短板， 保持有效投資力度。 鐵路公路鐵路公路水路水路方面方面， 全年完成交通固定資產投資約 3.1 萬億，其中鐵路固定資產投資完成 8,028 億元，投產新線 4,683 公里，全國鐵路營業里程達13.1 萬公里 （其中高速鐵路達 2.9 萬公里以上） ； 公路水路建設完成投資 2.3 萬億元，新增公路通車里程約 8.

32、6 萬公里（其中新增高速公路約 6,000 公里），全國公路總里程超過 486 萬公里（其中高速公路總里程約 14.2 萬公里）。城市軌道交通方面城市軌道交通方面，隨中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 13 / 124 著城市交通供給結構性改革持續深化，2018 年全年實現新增城市軌道交通運營線路734.0 公里，截至 2018 年底，已有 35 個城市建成投運城軌線路 5,766.6 公里，在建里程超過 6,000 公里。2018 年城市軌道交通運營里程、客運量、在建線路長度、規劃線路長度均創歷史新高，尤其自去年下半年國家加快了城市軌道交通建設規劃的審批進程，為城市軌道交通市場保持良

33、好發展態勢奠定了基礎。我國的高鐵、高速公路以及城市軌道交通運營里程均居世界第一。 近年來，隨著國家政策對 PPP 模式的不斷規范和完善， PPP 模式逐步進入穩定、可持續發展階段。截至 2018 年底，財政部全國 PPP 綜合信息平臺已收錄管理庫和儲備清單項目達 12,625 個，覆蓋 31 個?。ㄗ灾螀^、直轄市）及新疆建設兵團和 19 個主要社會經濟領域，總投資額 17.8 萬億元。其中：管理庫累計項目 8,654 個，投資額 13.2 萬億元；儲備清單項目 3,971 個，投資額 4.6 萬億元。管理庫累計落地項目4,691 個，總投資額 7.2 萬億元，管理庫中落地率 54.2%。 國際

34、方面，近年來，共建“一帶一路”引領效應持續釋放，同沿線國家的合作機制不斷健全，經貿合作和人文交流加快推進，中泰鐵路、匈塞鐵路等國際大通道項目穩步推進， 中老鐵路、 印尼雅萬高鐵全面開工建設。 2018 年， 我國企業在“一帶一路”沿線國家新簽對外承包工程合同額 1,257.8 億美元，占同期我國對外承包工程新簽合同額的 52.0%；完成營業額 893.3 億美元，占同期我國對外承包工程完成營業額總額的 52.8%。 2.2.公司業務概況公司業務概況 公司基礎設施建設業務涉及鐵路、公路、市政、房建、城市軌道交通、水利水電、港口航道、機場碼頭等工程領域，經營區域分布于全球 80 多個國家和地區。公

35、司擁有鐵路工程、公路工程、市政公用工程、建筑工程等多類施工總承包特級資質?；窘洜I模式是在境內外通過市場競爭獲得基建訂單，按照合同約定以工程總承包、施工總承包、BOT 或 PPP 等方式完成工程項目的勘察、設計、采購、施工及運營等任務，并對承包工程的質量、安全、工期負責?；A設施投資業務是基礎設施建設傳統施工核心業務產業鏈的延伸。隨著近幾年中國基礎設施投融資體制的變化以及國家對 PPP模式的大力推廣和不斷完善， 公司在堅持施工承包模式為主的前提下， 在鐵路、 公路、城市軌道交通、地下管廊等多個基建領域不斷創新投資建設模式。隨著公司已建成高中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 14 / 1

36、24 速公路運營經驗的不斷積累和新建 PPP 項目的陸續建成運營， 公司在基礎設施建設領域正從單純的施工承包商向 “投資商+承包商+運營商”的角色轉變。 作為全球最大的建筑工程承包商之一，公司始終在中國基礎設施建設行業處于領先地位，擁有中國唯一的高速鐵路建造技術國家重點實驗室、橋梁結構健康與安全國家重點實驗室、盾構及掘進技術國家重點實驗室，在鐵路基建領域、城市軌道交通基建領域均為最大的建設集團，始終在中國基礎設施建設行業處于領先地位。同時，公司是“一帶一路”建設中主要的基礎設施建設力量之一，是正在建設的“一帶一路”代表性項目中老鐵路、印尼雅萬高鐵的主要承包商。在國內市場，公司在鐵路大中型基建市

37、場的份額一直保持在 45%以上，在城市軌道交通基建市場的份額 40%以上，在高速公路基建市場的份額 10%以上。 （二）勘察設計（二）勘察設計與咨詢服務與咨詢服務業務業務 1.1.行業概覽行業概覽 勘察設計與咨詢服務業務作為技術、 智力密集型的生產性服務業， 為建筑、 交通、電力、水利等行業工程建設項目的決策與實施提供全過程技術和管理服務，是工程建設不可缺少的關鍵環節。中國基礎設施建設巨大的發展空間為勘察設計與咨詢服務行業提供了良好的發展機遇。 2018 年國家發展改革委和住建部發布的 關于推進全過程工程咨詢服務發展的指導意見中提出，將大力推進建筑業全過程工程咨詢，不斷優化工程咨詢市場，這將加

38、快國內建設模式與國際建設管理服務接軌。同時，勘察設計與咨詢服務業務也面臨著新挑戰，主要體現在隨著市場化進程的加快和互聯網技術的發展，同行業競爭、跨行業競爭不斷加劇，未來行業競爭很大程度上體現在全產業鏈的競爭上，因此勘察設計與咨詢服務企業應樹立產業化思維，不斷提升為工程建設全生命周期提供服務的能力、與其他企業開展有效協同合作的能力。未來，隨著國家基礎設施建設的穩步實施和“創新、協調、綠色、開放、共享”發展理念的深入推進，勘察設計與咨詢服務行業將保持持續、 健康、 快速發展的態勢， 市場也將從創新能力、技術實力、質量水平、業務范圍、服務價格等諸多方面對企業提出更高要求。 2.2.公司業務概況公司業

39、務概況 公司勘察設計與咨詢服務業務涵蓋研究、規劃、咨詢、勘察設計、監理、工程總承包、產品產業化等基本建設全過程服務，主要涉及鐵路、城市軌道交通、公路、市政、房建等行業，并不斷向現代有軌電車、磁懸浮、跨座式軌道交通、智能交通、民中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 15 / 124 用機場、港口碼頭、電力、節能環保等新行業新領域拓展?；窘洜I模式是在境內外通過市場競爭獲得勘察設計訂單，按照合同約定完成工程項目的勘察設計及相關服務等任務。同時，公司不斷創新勘察設計業務經營模式，充分利用開展城市基礎交通設施規劃的優勢，運作設計項目以及工程總承包項目。 作為中國勘察設計和咨詢服務行業的骨干企業，

40、公司在工程建設領域發揮了重要的引領和主導作用，尤其是在協助制訂建設施工規范和質量驗收等方面的鐵路行業標準中發揮著重要作用。公司在 2018 年 ENR 全球 150 家最大設計企業中排名第 16 位，較上一年提升 9 位。 （三）工程設備（三）工程設備與與零部零部件制造件制造業務業務 1.1.行業概覽行業概覽 國務院印發的中國制造 2025“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃等一系列產業規劃，指出了未來十年中國制造業轉型升級的方向?！笆濉逼陂g，我國鐵路固定資產投資仍將保持高位，公路、城市軌道交通、水利、地下空間開發等仍有較大空間，加之深入推進共建“一帶一路”，道岔、隧道施工裝備及服務、工程

41、施工機械市場將保持持續增長態勢。 在政策方面， 促進綠色建材生產和應用行動方案關于大力發展裝配式建筑的指導意見的發布，為鋼結構行業的發展提供了有力政策支持，隨著市政橋梁鋼結構、高層建筑鋼結構等具有“綠色、環保、循環經濟”特征的鋼結構產品應用日趨廣泛，鋼結構市場需求量將進一步擴大。但行業競爭加劇使市場環境也有一些新的變化，一定程度上對未來隧道施工裝備、城市軌道交通道岔產品以及電氣化器材產品需求帶來了不確定影響。 2018 年， 全國規模以上工業增加值比上年增長 6.2%，其中：高技術制造業增長 11.7%，裝備制造業增長 8.1%。 2.2.公司業務概況公司業務概況 公司工程設備與零部件制造業務

42、主要服務于境內外基礎設施建設， 產品涵蓋道岔、隧道施工設備、 橋梁建筑鋼結構、 工程施工機械以及鐵路電氣化器材。 道岔產品方面道岔產品方面，擁有從設計研發到制造的全產業鏈核心競爭優勢，具備年產各類道岔 2 萬組的能力，產品廣泛應用于鐵路、地鐵及有軌電車等領域。鋼結構制造及安裝方面鋼結構制造及安裝方面，公司橋梁鋼結構、鋼索塔產品制造水平達國際先進水平。隧道施工設備及服務方面隧道施工設備及服務方面，公司能夠提供涵蓋復合盾構機、硬巖 TBM 等各系列隧道掘進機及配套設備、隧道施工機械的相關產品和配套服務，并已構建了零部件及配套設備設計研發、生產制造及配套服務的全中國中鐵股份有限公司 2018 年年度

43、報告 16 / 124 產業鏈布局。工程施工機械方面工程施工機械方面，公司是國內領先的專業從事鐵路、公路、城市軌道交通等領域專用施工機械的制造與研發的大型科技型企業， 產品包括鋪軌機、 架橋機、運梁車及搬運機等鐵路施工專用設備以及起重機械等其他大型工程機械。 鐵路和城市鐵路和城市軌道交通電氣化器材方面軌道交通電氣化器材方面，公司鐵路電氣化器材主要產品包括普速鐵路、客運專線、高速鐵路接觸網成套器材以及城市軌道交通所有供電形式的成套供電器材， 其中鐵路客運專線、高速鐵路接觸網器材處于國際先進水平?；窘洜I模式是在境內外通過市場競爭獲取訂單，按合同要求按期、保質提供相關產品及服務。 公司在鐵路、公路

44、、城市軌道交通、地下工程等交通基建相關的高端裝備制造領域擁有全國乃至世界領先地位。公司目前是全球最大的道岔和橋梁鋼結構制造商，是國內最大、全球第二的盾構研發制造商，還是國內最大的鐵路專用施工設備制造商。在國內市場，公司在技術要求較高的高速道岔（250 公里時速以上）業務市場占有率約為 65%，在重載道岔市場的占有率為 50%以上，在城市軌道交通業務領域道岔市場的占有率為 60%以上；在大型鋼結構橋梁市場的占有率為 60%以上；盾構銷售的市場份額約為 40%。 （四）房地產業務（四）房地產業務 1.1.行業概覽行業概覽 2018 年， 房地產調控政策主基調繼續保持“房住不炒”， 各級政府堅持因城

45、因地施策， 實行房地產市場分類調控， 出臺有針對性的調控措施， 大力整頓規范市場秩序，房地產市場保持平穩運行態勢，熱點城市房價過快上漲勢頭得到遏制，市場預期出現了積極變化。2018 年，國內房地產開發投資 120,264 億元，同比增長 9.5%，其中住宅投資 85,192 億元，同比增長 13.4%；辦公樓投資 5,996 億元，同比減少 11.3%；商業營業用房投資 14,177 億元，同比減少 9.4%。商品房銷售面積 171,654 萬平方米，同比增長 1.3%，其中，住宅銷售面積同比增長 2.2%，辦公樓銷售面積同比減少 8.3%，商業營業用房銷售面積同比減少 6.8%；商品房待售面

46、積 52,414 萬平方米，同比減少6,510 萬平方米；商品房銷售額 149,973 億元，同比增長 12.2%，其中，住宅銷售額同比增長 14.7%，辦公樓銷售額同比減少 2.6%，商業營業用房銷售額同比增長 0.7%；全國棚戶區住房改造開工 626 萬套，基本建成 511 萬套。 2.2.公司業務概況公司業務概況 中國中鐵股份有限公司 2018 年年度報告 17 / 124 公司房地產開發業務包括土地一級開發和房地產二級開發。土地一級開發經營模式是地方政府或其授權的部門及平臺公司通過競爭方式委托公司按照規劃要求，對一定區域的土地依法實施征收、城市基礎設施建設和社會公共設施建設，使區域內的

47、土地達到規定的供應條件，政府或其授權部門通過有償出讓該土地獲取土地出讓收入，并按約定支付公司的投資及收益。房地產二級開發主要經營模式是在境內外通過市場競爭的方式獲得房地產開發授權，將新建成的商品房進行出售或出租。 公司是國資委認定以房地產開發為主業的 16 家中央企業之一。公司房地產開發業務緊跟國家政策導向，面向市場需求，注重對傳統業態的創新和升級，同時加強對養老養生地產、文化旅游地產、特色小鎮等新房地產業務模式的研究探索，開拓新的業務發展空間和新的盈利增長點。 （五）其他業務（五）其他業務 公司的其他業務是公司實施“建筑業主業突出、有限相關多元化”的產業布局的主要內容，主要包括礦產資源開發和

48、金融業務等多個子業務。 1.1.礦產資源業務。礦產資源業務。近年來，伴隨著全球礦產勘查投入連續下降對礦產品市場可持續供應壓縮效應的初步顯現、中國“去產能”等改革舉措的實施和共建“一帶一路”逐漸帶動著沿線國家能源資源以及基礎設施建設，全球礦業自 2017 年開啟新的周期模式。 2018 年， 受全球貿易摩擦不斷升級、 美元指數回升、 避險情緒高漲等因素影響，金屬礦產品市場呈現震蕩格局，多數產品價格維持高位徘徊。公司在國內外基礎設施建設過程中，通過“資源財政化”“資源換項目，以收購、并購等方式獲得了一批礦產資源項目，由全資子公司中鐵資源集團有限公司具體負責礦產資源開發業務。公司礦產資源業務以礦山實

49、體經營開發為主，目前在境內外全資、控股或參股投資建成 5座現代化礦山，生產和銷售的主要礦產品包括銅、鈷、鉬、鉛、鋅等品種的精礦、陰極銅和氫氧化鈷。目前公司保有資源/儲量主要包括銅約 900 萬噸、鈷約 60 萬噸、鉬約 70 萬噸，其中，銅、鈷、鉬保有量在國內同行業處于領先地位，銅、鉬實際產能已居國內同行業前列。 2.2.金融業務金融業務 隨著國內 PPP 業務模式的推廣，市場對建筑企業投融資能力的要求越來越高。公司自 2005 年 9 月通過收購方式控股中鐵信托有限責任公司以來，在信托、基金、融資租賃、財務公司、保險經紀等金融領域均有所拓展，打造了公司的金融業務。目前，中國中鐵股份有限公司

50、2018 年年度報告 18 / 124 公司擁有全資或控股的金融、類金融子企業共 8 家，涉及信托、公募基金、資產管理、融資租賃、保險經紀等業務，其中，以中鐵信托有限責任公司業務收入、利潤占比為最大。當前及今后一段時間，國家經濟下行壓力依然較大，隨著銀行理財子公司的紛紛設立和利率市場化的深入推進，金融行業面臨被重塑和再定位的重大考驗。同時，隨著監管政策的持續收緊和剛性兌付的打破，資金獲取難度加大，占比較高的通道業務面臨進一步萎縮，這對金融業務的資產規模和經營利潤形成了較大的沖擊。公司始終貫徹落實產融結合整體方針，落實“穩就業、穩金融、穩外貿、穩外資、穩投資、穩預期”的宏觀政策，金融業務的開展堅