中信證券股份有限公司2009年年度報告（139頁）.PDF

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1、中信證券股份有限公司2009年年度報告 中 信 證 券 股 份 有 限 公 司 二零零九年年度報告中 信 證 券 股 份 有 限 公 司 二零零九年年度報告 二零一零零一零年三月 中信證券股份有限公司2009年年度報告 1 目 錄 目 錄 一、重要提示. 2 二、公司基本情況簡介. 2 三、會計數據和業務數據摘要 . 3 四、股本變動及股東情況. 6 五、董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 8 六、公司治理結構. 14 七、股東大會情況簡介. 19 八、董事會報告. 19 九、監事會報告. 35 十、重要事項. 36 十一、財務報告. 44 十二、備查文件目錄. 98 中信證券股份有限公司

2、2009年年度報告 2一、重要提示一、重要提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本報告經公司第四屆董事會第十次會議審議通過。公司 12 位董事中，10 位董事現場參會，張極井、李揚等 2 位董事未親自出席會議，其中，張極井董事書面委托居偉民董事代行表決權，李揚獨立董事書面委托張宏久獨立董事代行表決權。 未有董事、監事對本報告提出異議。 本公司年度財務報告已經安永華明會計師事務所審計，并出具了標準無保留意見的審計報告。 公司董事長王東明先生、總經理兼財務工作負責人程

3、博明先生聲明：保證本年度報告中的財務報告真實、完整。 本公司不存在被關聯方非經營性資金占用情況。 本公司不存在對外提供擔保的情況。 二、公司基本情況簡介 二、公司基本情況簡介 （一）公司名稱 （一）公司名稱 法定中文名稱：中信證券股份有限公司 法定中文名稱縮寫：中信證券 法定英文名稱：CITIC Securities Company Limited 法定英文名稱縮寫：CITIC Securities Co., Ltd. （二）公司法定代表人：王東明 （三）董事會秘書：譚寧 （二）公司法定代表人：王東明 （三）董事會秘書：譚寧 聯系地址：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A

4、 層（郵政編碼：518040） 北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 3 層（郵政編碼：100004） 電子信箱： 證券事務代表：鄭京 聯系地址：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層（郵政編碼：518040） 北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 3 層（郵政編碼：100004） 電子信箱： 聯系電話：0755-83076918、010-84588581 傳真：0755-83073104、010-84588151 （四）公司地址 （四）公司地址 公司注冊地址：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層（郵政編碼：518040） 公司辦公地址：廣東省

5、深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層（郵政編碼：518040） 公司國際互聯網網址：http:/ http:/ 電子郵箱： （五）信息披露報紙名稱：中國證券報、上海證券報、證券時報 （五）信息披露報紙名稱：中國證券報、上海證券報、證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址：http:/ 公司年度報告備置地點：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層 北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 3 層 （六）股票上市交易所：上海證券交易所 （六）股票上市交易所：上海證券交易所 股票種類：A 股 股票簡稱：中信證券 股票代碼：600030 中信證券股份有限

6、公司2009年年度報告 3（七）其他有關資料 （七）其他有關資料 1、公司首次注冊登記日期：1995 年 10 月 25 日 地址：北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 2、最近一次變更注冊登記日期：2010 年 3 月 22 日 地址：廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層 企業法人營業執照注冊號：100000000018305 組織機構代碼：10178144-0 稅務登記號碼：深國稅油字 440300101781440；深地稅字 440300101781440 3、歷次工商注冊變更情況： （1）1995 年 10 月 25 日，中信證券有限責任公司成立，注冊資本人民

7、幣 30,000 萬元； （2）1999 年 12 月 29 日，增資改制為中信證券股份有限公司，注冊資本增至人民幣 208,150 萬元； （3）2000 年 4 月 6 日，注冊地變更至深圳市羅湖區湖貝路 1030 號海龍王大廈； （4） 2003 年 6 月 25 日， 注冊資本增至人民幣 248,150 萬元 （首次向社會公眾公開發行 A 股 4 億股） ； （5）2006 年 12 月 5 日，注冊資本增至人民幣 298,150 萬元（非公開發行 A 股 5 億股） ； （6）2008 年 1 月 7 日，注冊資本增至人民幣 331,523.38 萬元（公開發行 A 股 33,373

8、.38 萬股） ； （7）2008 年 6 月 30 日，注冊地遷至北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈； （8）2008 年 10 月 24 日，注冊資本增至人民幣 663,046.76 萬元（資本公積每 10 股轉增 10 股） ； （9）2008 年 11 月 11 日，注冊地遷至廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層； （10）2009 年 8 月 28 日，根據中國證監會重新核發的經營證券業務許可證 ，修改經營范圍； （11）2010 年 3 月 22 日，經營范圍增加融資融券業務。 4、公司聘請的法定審計機構：安永華明會計師事務所 法定審計機構辦公地址：北京

9、市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層 三、會計數據和業務數據摘要 三、會計數據和業務數據摘要 （一）主要會計數據 （一）主要會計數據 單位：元 項目 2009 年度 2008 年度 本期比上年同期增減（%） 2007 年度 營業收入 22,006,522,161.8817,708,257,237.0724.27 30,862,005,267.90營業利潤 13,260,382,505.679,543,299,939.0938.95 19,853,825,990.96利潤總額 13,301,991,800.509,561,376,837.6639.12 19,904,172,753

10、.75歸屬于公司股東的凈利潤 8,984,029,173.877,305,001,010.0422.98 12,388,521,279.25歸屬于公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 8,940,183,188.887,298,554,061.6622.49 12,355,860,698.33經營活動產生的現金流量凈額 64,360,358,101.51-22,190,374,419.28390.04 67,681,646,389.09項目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 本期末比上年同期末增減（%） 2007 年 12 月 31 日總資產 206,807,

11、443,965.64136,888,271,985.5051.08 189,653,881,677.51所有者權益（不含少數股東權益） 61,599,435,882.5255,221,765,268.0511.55 51,599,431,868.55（二）主要財務指標 （二）主要財務指標 單位：元 項目 2009 年度 2008 年度 本期比上年同期增減（%） 2007 年度 基本每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00 稀釋每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00 扣除非經常性損益后的基本每股收益 1.35 1.10 22.73 2.00 中信證券股份有限公司2009年年

12、度報告 4加權平均凈資產收益率（%） 15.38 13.49 比上年增加 1.89 個百分點 46.46 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 15.31 13.48 比上年增加 1.83 個百分點 46.37 每股經營活動產生的現金流量凈額 9.71 -3.35 389.85 20.42 項目 2009 年 12 月 31 日2008年12月31日本期末比上年同期末增減（%） 2007年12月31日歸屬于公司股東的每股凈資產 9.29 8.33 11.52 15.56 注：2007 年的基本每股收益、稀釋每股收益、扣除非經常性損益后的基本每股收益已根據企業會計準則-每股收益的規定，

13、按照調整后的股數重新計算。 （三）非經常性損益項目 （三）非經常性損益項目 單位：元 非經常性損益項目 2009 年度 說明 非流動資產處置損益 3,088,805.32主要是固定資產處置收入 計入當期損益的政府補助， 但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 45,439,000.00主要是公司遷址獎勵及地區政府給予的補助 與公司主營業務無關的預計負債產生的損益 -56,473,674.11主要是處理華夏證券清算遺留問題預計負債增加 除上述各項之外的其他營業外收支凈額 49,555,163.62主要是逾期應付款結轉收入及賠償款 非經常性損益

14、合計 41,609,294.83- 減：所得稅影響數 4,535,268.38- 扣除所得稅影響數后的非經常性損益 37,074,026.45- 減：少數股東損益 -6,771,958.54- 扣除少數股東損益后的非經常性損益 43,845,984.99- （四）采用公允價值計量的項目 （四）采用公允價值計量的項目 單位：元 項目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 本期變動 對本期利潤的影響金額交易性金融資產 11,887,157,177.53 6,004,843,167.175,882,314,010.36 830,707,985.34可供出售金融資產 42

15、,923,258,593.52 34,099,202,962.318,824,055,631.21 2,541,048,939.78交易性金融負債 - - - - 衍生金融負債 6,230,205.75 2,879,497.303,350,708.45 -11,485,368.59合計 54,816,645,976.80 40,106,925,626.7814,709,720,350.02 3,360,271,556.53（五）按證券公司年度報告內容與格式準則 （2008 年修訂）的要求計算的主要財務數據與財務 指標 （五）按證券公司年度報告內容與格式準則 （2008 年修訂）的要求計算的主要

16、財務數據與財務 指標 單位：元 項目 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 增減（%） 貨幣資金 129,205,085,092.4180,411,873,303.42 60.68 結算備付金 9,837,618,433.615,010,957,190.99 96.32 交易性金融資產 11,887,157,177.536,004,843,167.17 97.96 可供出售金融資產 42,923,258,593.5234,099,202,962.31 25.88 持有至到期投資 -628,030,806.28 -100.00 長期股權投資 3,436,499,07

17、9.232,591,872,529.91 32.59 資產總額 206,807,443,965.64136,888,271,985.50 51.08 衍生金融負債 6,230,205.752,879,497.30 116.36 代理買賣證券款 112,477,669,565.6761,069,718,880.41 84.18 負債總額 141,993,064,921.3379,361,961,842.59 78.92 股本 6,630,467,600.006,630,467,600.00 - 未分配利潤 15,772,406,121.3313,133,941,200.83 20.09 中信證券

18、股份有限公司2009年年度報告 5項目 2009 年度 2008 年度 增減（%） 手續費及傭金凈收入 16,919,087,748.7212,798,440,201.90 32.20 利息凈收入 1,401,360,992.261,705,605,599.87 -17.84 投資收益 3,478,916,119.196,451,468,331.36 -46.08 公允價值變動收益 51,537,690.04-3,341,380,871.12 101.54 營業支出 8,746,139,656.218,164,957,297.98 7.12 利潤總額 13,301,991,800.509,56

19、1,376,837.66 39.12 歸屬于公司股東的凈利潤 8,984,029,173.877,305,001,010.04 22.98 （六）母公司的凈資本及相關風險控制指標 （六）母公司的凈資本及相關風險控制指標 根據中國證監會的要求，從 2008 年 12 月 1 日起，公司按照證券公司風險控制指標管理辦法 （中國證監會令第 55 號）計算凈資本， 2009 年 12 月 31 日母公司凈資本為 349.04 億元，較 2008 年 12 月 31日的凈資本 387.79 億元減少了 9.99%，主要原因是期末證券投資規模增加及報告期內對子公司繼續增資所致。 單位：元 項目 2009

20、年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 凈資本 34,904,277,443.62 38,778,845,921.25凈資產 52,459,183,371.73 49,333,202,259.52凈資本/各項風險準備之和（%） 491.75709.71凈資本/凈資產（%） 66.5478.61凈資本/負債（%） 170.48338.92凈資產/負債（%） 256.22431.17自營權益類證券及證券衍生品/凈資本（%） 40.398.10自營固定收益類證券/凈資本（%） 91.5686.87注：公司各項業務風險控制指標均符合證券公司風險控制指標管理辦法的有關規定。 （七）凈資

21、產收益率和每股收益 （七）凈資產收益率和每股收益 單位：元 每股收益（元/股） 報告期利潤 2009 年度 加權平均凈資產收益率（%）基本每股收益 稀釋每股收益 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 8,984,029,173.8715.38 1.35 1.35 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 8,940,183,188.8815.31 1.35 1.35 （八）歸屬于母公司的股東權益變動情況 （八）歸屬于母公司的股東權益變動情況 單位：元 項目 2008 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2009 年 12 月 31 日 變動原因 股本 6,630,467,600.00 -

22、6,630,467,600.00 - 資本公積 27,946,626,759.34 715,885,322.43-28,662,512,081.77 可供出售金融資產公允價值變動 盈余公積 2,800,131,671.33 936,767,677.8312,910,164.803,723,989,184.36 提取盈余公積 一般風險準備 4,820,306,546.04 2,136,218,080.8733,584,625.276,922,940,001.64 提取一般風險準備及交易風險準備 未分配利潤 13,133,941,200.83 9,026,684,479.206,388,219,5

23、58.7015,772,406,121.33 凈利潤增加和利潤分配 外幣報表折算差額 -109,708,509.49 -3,170,597.09-112,879,106.58 匯率變動 歸屬于母公司的股東權益合計 55,221,765,268.05 12,815,555,560.336,437,884,945.8661,599,435,882.52 - 中信證券股份有限公司2009年年度報告 6四、股本變動及股東情況 四、股本變動及股東情況 （一）股份變動情況表 （一）股份變動情況表 報告期內，公司股份未發生變動。 單位：股 本次變動前 本次變動增減（+，-） 本次變動后 數量 比例（%）送股

24、、 公積金轉股增發其他小計 數量 比例（%）一、有限售條件股份 1、國家持有股份 - - -2、國有法人持有股份 - - -3、其他內資持股 其中：境內法人持股 境內自然人持股 其他 60,000,000 - 44,326,232 15,673,768 0.91- 0.67 0.24- - - - 60,000,000 - 44,326,232 15,673,7680.91- 0.670.244、外資持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 - - -有限售條件股份合計 60,000,000 0.91 - 60,000,0000.91二、無限售條件股份 1、人民幣普通股 6,570,467,6

25、00 99.09- 6,570,467,60099.092、境內上市的外資股 - - -3、境外上市的外資股 - - -4、其他 - - -無限售條件股份合計 6,570,467,600 99.09- 6,570,467,60099.09三、股份總數 6,630,467,600 100.00- 6,630,467,600100.00（二）限售股份變動情況表 （二）限售股份變動情況表 報告期內，公司限售股份未發生變動。 單位：股 股東名稱 年初 限售股數 本年解除 限售股數 本年增加 限售股數 年末 限售股數 限售原因 解除限售日期 王東明 1,600,000 -1,600,000張佑君 1,0

26、40,000 -1,040,000笪新亞 1,040,000 -1,040,000張 耀 72,000 -72,000楊振宇 72,000 -72,000雷 勇 290,000 -290,000程博明 1,040,000 -1,040,000黃衛東 1,040,000 -1,040,000吳玉明 1,040,000 -1,040,000倪 軍 1,040,000 -1,040,000譚 寧 1,040,000 -1,040,000其他股權激勵對象 35,012,232 -35,012,2322011 年 9 月 6 日股權激勵暫存股 15,673,768 -15,673,768股權激勵 限售

27、（注） 待實施后確定 合計 60,000,000 -60,000,000- - 注：公司股權激勵相關情況詳見中信證券股份有限公司第三屆董事會第五次會議決議公告（2006 年 9 月 7 日，中國證券報、上海證券報和證券時報）。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 7（三）近三年證券發行與上市情況 （三）近三年證券發行與上市情況 1、2007 年，公司發行 33,373.38 萬股 A 股。2007 年 6 月 20 日，公司 2007 年第一次臨時股東大會審議通過了關于向非特定對象公開發行 A 股股票的議案 ，經中國證監會證監發行字2007244 號文核準，2007 年 8 月 27 日，

28、公司以公開發行的方式發行了 33,373.38 萬股 A 股，發行價格 74.91 元/股，募集資金總額為 24,999,998,958 元，扣除發行費用 23,807,000.34 元后，募集資金凈額為 24,976,191,957.66元。發行完成后，公司總股本由 298,150 萬股增加至 331,523.38 萬股。該次發行的股份無持有期限制，已于 2007 年 9 月 4 日全部上市流通。 2、2008 年，公司實施了 2007 年度利潤分配方案：每 10 股派發現金紅利 5 元（含稅） 、資本公積每10 股轉增 10 股。資本公積轉增完成后，公司總股本由 331,523.38 萬股

29、增至 663,046.76 萬股，新增股份已于 2008 年 4 月 25 日上市流通。 3、報告期內，公司無派送紅股、配股。 4、公司目前不存在內部職工股。 （四）主要股東持股情況介紹 （四）主要股東持股情況介紹 1、報告期末股東總數：629,867 戶。 2、截至 2009 年 12 月 31 日，公司前十名股東持股情況 股東名稱 股東性質 年末持股數量（股） 比例（%）年內股份 變動數量（股）持有無限售條件 股份數量（股） 持有有限售條件股份數量（股）國有法人 1,555,020,814 23.45 -1,555,020,814 -中國中信集團公司 暫存股 15,673,7680.24

30、- 15,673,768中國人壽保險股份有限公司 365,968,104 5.52-173,810,883 365,968,104 -中國人壽保險(集團)公司 傳統普通保險產品 220,481,099 3.33-102,093,743 220,481,099 -雅戈爾集團股份有限公司 境內非國有法人 110,000,000 1.66-60,970,000 110,000,000 -中國運載火箭技術研究院 國有法人 74,020,600 1.12- 74,020,600 -柳州兩面針股份有限公司 境內非國有法人 63,685,000 0.96-2,845,000 63,685,000 -南京新港

31、高科技股份有限公司 61,215,756 0.92-61,215,756 -中信國安集團公司 國有法人 44,310,132 0.67-23,660,000 44,310,132 -交通銀行易方達 50 指數證券投資基金 44,308,749 0.6739,654 44,308,749 -中國農業銀行中郵核心成長股票型證券投資基金 境內非國有法人 44,176,621 0.67-25,510,713 44,176,621 -注 1：公司前十名股東所持股份均為人民幣普通股 A 股。報告期內公司前十名股東無股份質押和凍結情況。中國中信集團公司所持股份中，15,673,768 股為公司股權激勵計劃暫

32、存股。 注 2：公司前十名股東中，中信國安集團公司為中國中信集團公司的全資子公司；中國人壽保險股份有限公司為中國人壽保險（集團）公司的控股子公司。 注 3： 上表， 中國人壽保險股份有限公司的持股數系 “中國人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品005LCT001 滬”和“中國人壽保險股份有限公司分紅個人分紅005LFH002 滬”兩個證券帳戶的合計持股數，該兩個帳戶分別持有 359,476,620 股和 6,491,484 股公司股票，以下同。 3、截至 2009 年 12 月 31 日，公司前十名無限售條件流通股股東持股情況 股東名稱 年末持有無限售條件流通股的數量（股） 種類 （A、 B、

33、 H 股或其它）中國中信集團公司 1,555,020,814 A 股 中國人壽保險股份有限公司 365,968,104 A 股 中國人壽保險（集團）公司傳統普通保險產品 220,481,099 A 股 雅戈爾集團股份有限公司 110,000,000 A 股 中國運載火箭技術研究院 74,020,600 A 股 柳州兩面針股份有限公司 63,685,000 A 股 南京新港高科技股份有限公司 61,215,756 A 股 中信證券股份有限公司2009年年度報告 8中信國安集團公司 44,310,132 A 股 交通銀行易方達 50 指數證券投資基金 44,308,749 A 股 中國農業銀行中郵

34、核心成長股票型證券投資基金 44,176,621 A 股 4、截至 2009 年 12 月 31 日，公司有限售條件流通股股東持股情況 有限售條件股份可上市交易情況 序號 有限售條件股東名稱 持有的有限售條件股份數量（股）可上市交易時間 新增可上市交易股份數量 限售條件1 中國中信集團公司（代持） 15,673,768 股權激勵計劃暫存股，待實施后確定- 2 董事、監事、高級管理人員 9,314,000 2011 年 9 月 6 日 - 3 其他股權激勵對象 35,012,232 2011 年 9 月 6 日 - 注 注：公司董事、監事、高級管理人員持股情況見本報告“五、董事、監事、高級管理人

35、員和員工情況（一）董事、監事、高級管理人員持股變動及報酬情況”。 5、公司第一大股東情況介紹 中國中信集團公司是公司的第一大股東，截至 2009 年 12 月 31 日，持有公司 1,555,020,814 股，占公司總股本的 23.45%。中國中信集團公司是經國務院批準，于 1979 年 10 月 4 日設立的全民所有制企業，現任法人代表為孔丹先生，注冊資本人民幣 300 億元，主營業務包括： 一般經營項目：銀行、證券、保險、信托、期貨、租賃、基金、信用卡金融行業及相關產業、信息基礎設施、基礎電信和增值電信業務、能源、交通基礎設施、礦產、林木資源開發和原材料工業、機械制造、環境保護、醫藥、生

36、物工程和新材料、航空、運輸、倉儲、酒店、旅游業、商業、教育、出版、傳媒、文化和體育行業的投資業務；工程招標、勘測、設計、施工、監理、承包及分包；房地產開發；進出口業務；承包境外工程和境內國際招標工程；承包上述境外工程的勘測、咨詢、設計和監理項目；咨詢服務；資產管理；資本運營。 許可經營項目：因特網信息服務業務（除新聞、出版、教育、醫療保健、藥品、醫療器械以外的內容；有效期至 2013 年 11 月 25 日） ；對外派遣實施上述境外工程所需的勞務人員（有效期至 2009 年 12 月 30日） 。 6、報告期內，公司無其他持股 10%以上的股東。 中國中信集團公司 財政部 23.45% 中信證

37、券股份有限公司 中信證券股份有限公司2009年年度報告 9五、董事、監事、高級管理人員和員工情況 五、董事、監事、高級管理人員和員工情況 （一）董事、監事、高級管理人員持股變動及報酬情況 （一）董事、監事、高級管理人員持股變動及報酬情況 1、基本情況（董事、獨立董事和監事分別按姓氏筆畫排序） 姓名 職務 性別 年齡任期起止日期 年初持股數 （股） 年末持股數 （股） 2009 年度報酬總額（萬元）王東明 董事長 男 58 2002.5.30-2012.6.301,766,500 1,766,500 211.19 劉樂飛 董事 男 36 2008.5.4-2012.6.30 - - - 鄔小蕙

38、董事 女 49 1999.9.26-2009.6.30- - 4.00 張佑君 董事 男 44 1999.9.26-2012.6.301,155,440 1,155,440 - 張極井 董事 男 54 2005.5.23-2012.6.30- - 8.00 李如成 董事 男 58 1999.9.26-2009.2.203,000 3,000 1.33 吳幼光 董事 男 48 2003.7.7-2009.6.30 - - 4.00 居偉民 董事 男 46 2002.5.30-2012.6.30- - 8.00 楊華良 董事 男 45 2008.5.4-2012.6.30 - - - 殷 可 董事

39、 男 46 2009.6.30-2012.6.30- - - 笪新亞 董事 男 53 1999.9.26-2012.6.301,096,121 1,096,121 202.88 萬壽義 獨立董事 男 54 2002.10.14-2009.6.30- - 6.00 王彩俊 獨立董事 男 64 2002.5.30-2009.6.30- - 6.00 馮祖新 獨立董事 男 55 2006.5.12-2012.6.30- - 12.00 張宏久 獨立董事 男 55 2006.5.12-2012.6.30- - 12.00 李 揚 獨立董事 男 58 2006.5.12-2012.6.30- - 12.

40、00 李 健 獨立董事 女 56 2006.5.12-2012.6.30- - 12.00 馮 征 監事會主席 男 56 2005.12.16-2012.6.30- - 202.88 秦永忠 監事會副主席 男 52 1999.9.26-2009.4.24- - 2.66 張 耀 監事、綜合管理部 男 57 2002.5.30-2009.6.3079,200 79,200 62.86 何德旭 監事 男 47 2006.5.12-2012.6.30- - 8.00 楊振宇 監事、總部辦公樓籌備組 男 39 2005.12.16-2012.6.3072,000 72,000 64.10 卿 虹 監事

41、 女 41 2002.5.30-2009.6.30- - 4.00 郭 昭 監事 男 53 1999.9.26-2012.6.30- - 8.00 雷 勇 監事、經紀業務管理部 男 42 2002.5.30-2012.6.30322,190 322,190 115.41 程博明 總經理 男 48 2010.2.10-2012.6.301,155,440 1,155,440 207.57 德地立人 副總經理 男 57 2002.8.26-2012.6.30- - 280.42 黃衛東 副總經理 男 42 2002.8.26-2012.6.301,152,242 1,152,242 202.88

42、吳玉明 副總經理 男 43 2002.8.26-2012.6.301,152,242 1,152,242 202.57 倪 軍 總會計師 女 54 1998.3.25-2010.2.101,152,242 1,152,242 202.88 譚 寧 董事會秘書 男 50 2006.1.11-2012.6.301,155,440 1,155,440 200.57 吳建偉 合規總監 女 54 2009.11.27-2012.6.30- - 110.00 合計 10,262,057 10,262,057 2,374.20 注 1：報告期內，公司董事、監事和高級管理人員所持股份未發生變動。 注 2：職務

43、欄中有兩個職務時，僅標注第一個職務的任期。 注 3：上表，除李如成先生外，公司董事、監事和高級管理人員所持股份系公司首批股權激勵計劃第一步實施方案的激勵股份以及增發配售股份，其中：激勵股份的限售期自 2006 年 9 月 6 日起至 2011 年 9 月 5 日止，將于 2011 年 9 月6 日上市流通；2007 年增發配售股份無限售期限制，已于 2007 年 9 月 4 日上市流通。 注 4：根據 2006 年度股東大會決議，公司年支付獨立董事補助人民幣 12 萬元整（含稅） ，年支付不在公司領取報酬的董事、監事補助費人民幣 8 萬元整（含稅） ，并報銷上述人員參加公司會議的相關費用（相關

44、決議詳見 2007 年 4 月10 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。 注 5：報告期內，公司完成了董事會、監事會的換屆選舉工作，殷可先生為新任董事。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 10注 6：2009 年 8 月 14 日，李揚先生因職務變動，向公司董事會遞交了辭呈。鑒于李揚先生的辭職將導致公司獨立董事人數低于董事會總人數的 1/3，根據有關規定，李揚先生的辭職須在公司股東大會補足獨立董事人數后方可生效。此前，李揚先生仍繼續履行公司獨立董事的職責（詳見 2009 年 8 月 15 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。 注 7：2010 年 2 月 10 日

45、，公司部分董事、監事和高級管理人員發生了變更，相關情況詳見 2010 年 2 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、董事、監事和高級管理人員的股權激勵情況 報告期內，公司未實施新的股權激勵計劃。公司已實施的股權激勵計劃是經 2006 年 9 月 6 日公司第三屆董事會第五次會議審議通過后實施的 （詳見 2006 年 9 月 7 日的 中國證券報 、 上海證券報 和證券時報 ） 。2008 年，公司實施了資本公積轉增，即，資本公積每 10 股轉增 10 股，轉增完成后，股權激勵股份相應發生變化。截至 2009 年 12 月 31 日，公司已實施的股權激勵計劃情況如下： 序號

46、 激勵對象 職務 2008 年底持有激勵股（股）2009 年底持有激勵股（股） 1 王東明 董事長 1,600,000 1,600,000 2 張佑君 董事 1,040,000 1,040,000 3 笪新亞 董事 1,040,000 1,040,000 4 張 耀 監事、綜合管理部 72,000 72,000 5 楊振宇 監事、總部辦公樓籌備組 72,000 72,000 6 雷 勇 監事、經紀業務管理部 290,000 290,000 7 程博明 總經理 1,040,000 1,040,000 8 黃衛東 副總經理 1,040,000 1,040,000 9 吳玉明 副總經理 1,040,

47、000 1,040,000 10 倪 軍 總會計師 1,040,000 1,040,000 11 譚 寧 董事會秘書 1,040,000 1,040,000 上述人員合計持股 9,314,000 9,314,000 其他業務骨干持股 35,012,232 35,012,232 合計 44,326,232 44,326,232 注 1：上表僅指激勵對象所持有的激勵股份，不包括其持有的 2007 年增發配售股，激勵對象的其它持股情況詳見本節“ （一）董事、監事、高級管理人員持股變動及報酬情況” 。 注 2：2009 年 12 月 31 日（2009 年最后一個交易日） ，公司股票收盤價為 31.7

48、7 元。 3、目前，在股東單位任職的董事、監事情況 姓名 所任職的股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任職期間 是否在股東單位領取報酬、津貼王東明 中國中信集團公司 董事、總經理助理 2001.8 至今 否 居偉民 中國中信集團公司 董事、財務總監、財務部主任 2002.3 至今 是 張極井 中國中信集團公司 董事、總經理助理、戰略與計劃部主任2005.9 至今 是 楊華良 中國人壽保險（集團）公司 資產管理部總經理 2006.12至今 是 馮祖新 上海工業投資 （集團） 有限公司 法定代表人、總裁、黨委副書記 2003.4 至今 是 郭 昭 南京新港高科技股份有限公司 董事、副總經理 200

49、1.1 至今 是 4、目前，在其他單位任職的董事、監事情況 姓名 任職單位名稱 所擔任的職務 任職期間 是否領取報酬、津貼 張佑君 中信建投證券有限責任公司 董事長 2006.2 至今 是 殷 可 中信證券國際有限公司 副董事長、行政總裁 2007.2 至今 是 劉樂飛 中信產業投資基金管理有限公司 董事長兼 CEO 2009.1 至今 是 張宏久 競天公誠律師事務所 合伙人 1996.5 至今 是 李 揚 中國社會科學院 副院長 2009.7 至今 是 李 健 中央財經大學 金融學系主任 1999.9 至今 是 何德旭 中國社會科學院 數量經濟與技術經濟研究所副所長2008.10 至今 是

50、中信證券股份有限公司2009年年度報告 115、現任董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷 非獨立董事（8 名，按姓氏筆畫排序） （1）王東明先生，現年 58 歲，碩士研究生學歷，高級經濟師。曾就職于加拿大楓葉銀行證券公司投資銀行部，曾任華夏證券公司投資銀行部總經理， 南方證券公司副總裁， 中信證券有限責任公司副總經理、總經理，中信證券股份有限公司總經理?，F任本公司董事長，中國中信集團公司董事、總經理助理，中信控股有限責任公司董事、中信國際金融控股有限公司董事、中信資本控股有限公司董事、華夏基金管理有限公司董事長、中信證券國際有限公司董事。 （2) 劉樂飛先生，現年 36 歲，碩士研究生學歷。

51、曾就職于國家財政部綜合司，曾任首創證券公司董事、中國銀河證券有限責任公司投資管理總部總經理、中國人壽保險股份有限公司首席投資執行官兼投資管理部總經理，現任本公司董事、中信產業投資基金管理有限公司董事長兼 CEO、第九屆和第十屆全國青聯委員。劉先生未在本公司領取薪酬，在公司控股子公司中信產業投資基金管理有限公司領取薪酬。 （3）張佑君先生，現年 44 歲，碩士研究生學歷。曾任中信證券有限責任公司交易部總經理，中信證券有限責任公司襄理、副總經理，長盛基金管理有限公司總經理，中信證券股份有限公司總經理，中信建投證券有限責任公司董事、總經理?，F任本公司董事、中信建投證券有限責任公司董事長。張先生未在本

52、公司領取薪酬，在公司控股子公司中信建投證券有限責任公司領取薪酬。 （4）張極井先生，現年 54 歲，經濟學碩士，高級經濟師。曾任中國國際信托投資公司海外投資部綜合處副處長，中信澳大利亞公司董事、副總經理、總經理?，F任本公司董事，中國中信集團公司董事、總經理助理、戰略與計劃部主任，中信泰富有限公司董事總經理，中信銀行股份有限公司董事，中信資源控股有限公司董事，中信房地產股份有限公司董事，中海信托股份有限公司董事。張先生未在本公司領取薪酬。 （5）居偉民先生，現年 46 歲，碩士研究生學歷，美國注冊會計師、高級經濟師。曾任中國國際信托投資公司財務部副主任、主任、總會計師，肖特吉有限公司董事總經理。

53、現任本公司董事，中國中信集團公司董事、財務總監、財務部主任，中信信托投資有限責任公司董事長，中信泰富有限公司董事，中信國際金融控股有限公司、中信嘉華銀行和中信銀行股份有限公司非執行董事。居先生未在本公司領取薪酬。 （6）楊華良先生，現年 45 歲，大學本科學歷，高級會計師,享受國務院政府特殊津貼。曾就職于中國人民保險公司、中保人壽保險有限公司、中國人壽保險公司以及中國人壽保險股份有限公司，現任本公司董事、中國人壽保險（集團）公司資產管理部總經理、中國人壽保險海外股份有限公司董事、國壽投資控股有限公司董事。楊先生未在本公司領取薪酬。 （7）殷可先生，現年 46 歲，碩士研究生學歷。曾任深圳證券交

54、易所總經理秘書，深圳投資基金管理公司副總經理，君安證券有限公司副總裁、執行董事，國泰君安合并工作委員會副主任，國泰君安股份有限公司專職董事，聯合證券有限公司總裁、執行董事，中信資本控股有限公司執行董事、副行政總裁?，F任本公司董事，中信證券國際有限公司副董事長、行政總裁，中信泰富有限公司非執行董事，大昌行集團有限公司非執行董事。殷先生不在本公司領取薪酬，在公司全資子公司中信證券國際有限公司領取薪酬。 （8）笪新亞先生，現年 53 歲，碩士研究生學歷。曾任北京標準股份咨詢公司副總經理，中信證券投資銀行部總經理、公司副總經理?，F任本公司董事、公司風險控制部行政負責人、中信產業投資基金管理有限公司董事

55、。 獨立董事（4 名，按姓氏筆畫排序） （1）馮祖新先生，現年 55 歲，碩士研究生學歷。曾任上海市經濟委員會信息中心副主任、主任，上海市工業投資公司副總經理、總經理，上海工業投資（集團）有限公司副總裁?，F任本公司獨立董事，上海工業投資（集團）有限公司法定代表人、總裁、黨委副書記，上海市工業投資公司董事長，上海臨港經濟發展（集團）有限公司董事，上海工投集團美洲國際有限公司董事長。馮先生未在本公司領取薪酬。 （2）張宏久先生，現年 55 歲，碩士研究生學歷，律師。曾任北京大學法律系教師、中信律師事務所主任律師?，F任本公司獨立董事、競天公誠律師事務所合伙人、中興-沈陽商業大廈（集團）股份有限公司獨

56、立董事、山煤國際能源集團股份有限公司獨立董事，兼任中華全國律師協會常務理事、全國律協金融證券專業委員會副主任、全國律協國際業務與 WTO 事務專業委員會副主任、全國律協外事委員會副主任、中國國際經濟貿易仲裁委員會仲裁員、全國工商聯并購公會理事、英國皇家御準仲裁員協會特許仲裁員。中信證券股份有限公司2009年年度報告 12張先生未在本公司領取薪酬。 （3）李揚先生，現年 58 歲，經濟學博士、美國哥倫比亞大學高級訪問學者。中國金融學會副會長、學術委員會委員，中國國際金融學會副會長，中國城市金融學會常務理事，中國財政學會常務理事，中國科學院自然科學和社會科學交叉研究中心學術委員會委員，若干省、市政

57、府顧問?，F任本公司獨立董事，中國社會科學院學部委員，中國社會科學院副院長、研究員、博士生導師，上海浦東發展銀行股份有限公司獨立董事，清華大學、北京大學、中國人民大學、復旦大學、南京大學、中國科技大學等大學兼職教授；第三任中國人民銀行貨幣政策委員會委員，國家級“有突出貢獻中青年專家” ，國務院“政府特殊津貼”享受者，曾五次獲得“孫冶方經濟科學”著作獎和論文獎。李先生未在本公司領取薪酬。 （4）李健女士，現年 56 歲，研究生學歷，經濟學博士?，F任本公司獨立董事，中央財經大學教授、博士生導師、金融學系主任。兼任教育部高職高專經濟學教學指導委員會主任，中國金融學會理事，中國國際金融學會理事。國務院特

58、殊津貼和首屆百位國家教學名師獎獲得者，首批國家級教學團隊帶頭人。主要研究方向為貨幣、銀行和金融市場。李女士未在本公司領取薪酬。 監事會成員（5 名，按姓氏筆畫排序） （1）馮征先生，現年 56 歲，大學本科學歷，高級經濟師。曾任中國工商銀行商業信貸部副處長、處長，華夏證券有限公司交易部總經理，中國工商銀行總行房地產信貸部副總經理，華夏證券公司臨時領導小組成員，華夏證券股份有限公司副總裁?，F任本公司監事會主席、中證期貨有限公司董事、中信產業投資基金管理有限公司監事長。 （2）何德旭先生，現年 47 歲，經濟學（金融專業）博士，享受國務院頒發的政府特殊津貼專家。曾任美國科羅拉多大學和南加州大學訪問

59、學者、西南財經大學博士后研究員?，F任本公司監事，中國社會科學院數量經濟與技術經濟研究所副所長、研究員，中國社會科學院研究生院教授、博士生導師；兼任中國社會科學院金融研究中心副主任、中國金融學會常務理事、中國投資學會常務理事、華夏銀行股份有限公司監事、榮盛房地產發展股份有限公司獨立董事、中央財經大學等多所高校教授。何先生未在本公司領取薪酬。 （3）楊振宇先生，現年 39 歲，大學本科學歷。曾任中信證券股份有限公司綜合管理部副總經理、資金運營部高級副總裁?，F任本公司監事、公司總部辦公樓籌備組總監。 （4）郭昭先生，現年 53 歲，研究生學歷，會計師。曾任南京國際集裝箱裝卸有限公司副總會計師、南京新

60、港高科技股份有限公司董事會秘書?，F任本公司監事，南京新港高科技股份有限公司董事、副總經理，南京臣功制藥有限公司董事、總經理。郭先生未在本公司領取薪酬。 （5）雷勇先生，現年 42 歲，大學?？茖W歷。曾任中信證券有限責任公司交易部副總經理、中信證券北京北三環中路證券營業部總經理?，F任本公司監事、經紀業務管理部董事總經理。 其他高級管理人員（7 名） （1）程博明先生，現年 48 歲，經濟學博士。曾任金融時報社理論部負責人，北京證券登記有限公司總經理兼任長城資信評估有限公司董事長，中信證券股份有限公司襄理、董事會秘書、副總經理、常務副總經理?，F任本公司總經理、中信證券國際有限公司董事、中信產業投資

61、基金管理有限公司董事。 （2）德地立人先生，現年 57 歲，日本國籍，北京大學中文系學士，美國斯坦福大學東亞研究中心碩士(主攻中國經濟)。曾任日本大和證券公司：國際金融部中國業務負責人、美國公司投資銀行部副總裁、香港公司執行副總裁、北京代表處首席代表、新加坡公司總裁；兼任：新加坡投資銀行協會副會長、印尼投資基金董事會主席、馬來西亞投資基金董事、大和新加坡期貨公司董事長等?，F任本公司副總經理（負責投資銀行業務、債券銷售交易業務） 、中信證券國際有限公司董事長、金石投資有限公司董事。2009 年9 月，德地立人先生榮獲中華人民共和國國家外國專家局頒發的“友誼獎” 。 （3）黃衛東先生，現年 42

62、歲，碩士研究生學歷。曾任中信證券：債券部總經理、資產管理部總經理、資金運營部總經理、金融產品開發小組組長、公司襄理?，F任本公司副總經理（負責資產管理業務） 、金石投資有限公司董事。 （4）吳玉明先生，現年 43 歲，經濟學博士。曾任君安證券天津營業部副總經理，中信證券：天津管理總部常務副總經理、天津管理總部總經理、公司襄理?，F任本公司副總經理（負責經紀業務） 、工會主席，中證期貨有限公司董事長，中信萬通證券有限責任公司董事。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 13（5）倪軍女士，現年 54 歲，碩士研究生學歷，高級會計師。曾任中信興業公司財務處副處長、中信證券計劃財務部總經理、中信證券總

63、會計師（同期兼任會計機構負責人，負責資金運營業務） ?，F任中信建投證券有限責任公司董事、中信萬通證券有限責任公司董事。 （6）譚寧先生，現年 50 歲，大學本科學歷。曾任中信公司人事教育處副處長、中信證券人力資源部總經理、天津管理總部副總經理、公司襄理、武漢營業部總經理、公司總經理辦公室行政負責人、公司董事會辦公室行政負責人?，F任本公司董事會秘書。 （7）吳建偉女士，現年 54 歲，法學碩士，律師。曾任最高人民法院高級法官，華泰保險公司辦公室副總經理，中國法律雜志社助理總編輯、副總編輯，連云港如意集團股份有限公司獨立董事，華東醫藥股份有限公司獨立董事，中國人壽再保險股份有限公司辦公室副總經理（

64、主持工作） ，三九醫藥股份有限公司獨立董事，中信證券總經理辦公室執行總經理。 現任本公司合規總監， 中國法學會證券法學會常務理事，北京仲裁委員會、上海仲裁委員會、深圳仲裁委員會仲裁員，深圳證監局轄區“公司治理與內控專家” 。 （二）董事、監事、高級管理人員年度報酬情況 （二）董事、監事、高級管理人員年度報酬情況 1、董事，監事和高級管理人員報酬決策程序：董事、監事報酬由股東大會決定，高級管理人員報酬由董事會決定。 2、董事、監事和高級管理人員報酬確定依據：按中信證券股份有限公司薪酬管理制度執行，與崗位和績效掛鉤。 3、現任董事、監事、高級管理人員年度報酬情況詳見本節： “（一）董事、監事、高級

65、管理人員持股變動及報酬情況” 。獨立董事津貼按年計算，按月發放。 （三）董事、監事、高級管理人員變更情況 （三）董事、監事、高級管理人員變更情況 序號 姓名 職務 變更時間 變更原因 1 李如成 董事 2009.2.20 公務繁忙，辭職 2 鄔小蕙 董事 2009.6.30 屆滿離任 3 吳幼光 董事 2009.6.30 屆滿離任 4 萬壽義 獨立董事 2009.6.30 屆滿離任 5 王彩俊 獨立董事 2009.6.30 屆滿離任 6 殷 可 董事 2009.6.30 換屆選舉，新任職 7 秦永忠 監事會副主席 2009.4.24 公務繁忙，辭職 8 卿 虹 監事 2009.6.30 屆滿離

66、任 9 張 耀 監事 2009.6.30 屆滿離任 10 吳建偉 合規總監 2009.11.27 董事會聘任 1、董事變更情況 （1）2009 年 2 月 20 日，李如成先生因公務繁忙向公司董事會提交了辭呈。根據公司章程的規定，李如成先生的辭職自辭職書送達董事會時生效，即，2009 年 2 月 20 日起，李如成先生不再擔任公司董事。 （2）2009 年 6 月 29 日，公司 2009 年第一次臨時股東大會審議通過了關于選舉公司第四屆董事會成員的議案 ，經換屆選舉，公司第三屆董事會成員中，鄔小蕙女士、吳幼光先生不再擔任公司董事，萬壽義先生、王彩俊先生不再擔任公司獨立董事，選舉殷可先生為公司

67、第四屆董事會董事。 2、監事變更情況 （1）2009 年 4 月 24 日，秦永忠先生因公務繁忙向公司監事會提交了辭呈。根據公司章程的規定，秦永忠先生的辭職自辭職書送達監事會時生效，即，2009 年 4 月 24 日起，秦永忠先生不再擔任公司監事。 （2）2009 年 6 月 29 日，公司 2009 年第一次臨時股東大會審議通過了關于選舉公司第四屆監事會非職工監事的議案 ，經換屆選舉，公司第三屆董事會成員中，卿虹女士、張耀先生不再擔任公司監事。 3、高級管理人員變更情況 2009 年 10 月 30 日，公司第四屆董事會第七次會議審議通過了關于聘任高級管理人員的議案 ，擬聘任吳建偉女士為公司

68、合規總監，2009 年 11 月 27 日，中國證監會深圳證監局下發關于吳建偉擔任中信證券股份有限公司合規總監的意見 ，對吳建偉女士擔任公司合規總監職務無異議，吳建偉女士正式出任公司合規總監。 注 1：2009 年 8 月 14 日，李揚先生因職務變動，向公司董事會遞交了辭呈。鑒于李揚先生的辭職將導致公司獨立董事人數低于董事會總人數的 1/3，根據有關規定，李揚先生的辭職須在公司股東大會補足獨立董事人數后方可生效。 此前， 李揚先生仍繼續履行公司獨立董事的職責 （詳見 2009 年 8 月 15 日的 中中信證券股份有限公司2009年年度報告 14國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。 注

69、 2：2010 年 2 月 10 日，公司部分董事、監事和高級管理人員發生了變更，相關情況詳見 2010 年 2月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （四）公司員工情況 （四）公司員工情況 截至 2009 年 12 月 31 日，公司全系統共有員工 10,487 人（含經紀人） ，其中母公司員工人數 2,770人，構成情況見下表： 項目 人數 比例（%） 經紀業務 6,826 65.09 投資銀行 724 6.90 資產管理 530 5.05 證券投資類 116 1.11 股票/債券銷售交易 121 1.15 直接投資 73 0.70 期貨業務 254 2.42 研究 212

70、 2.02 清算 81 0.77 風險控制 56 0.53 法律監察/合規/稽核 108 1.03 信息技術 576 5.50 計劃財務 428 4.08 行政 262 2.50 專業結構 其它 （業務管理支持、 網點管理、 客服等）120 1.15 博士 148 1.41 碩士 1,764 16.82 本科 5,041 48.07 受教育程度 大專及以下 3,534 33.70 34 歲以下 6,433 61.34 35 歲至 50 歲 3,742 35.68 年齡分布 51 歲以上 312 2.98 人數合計 10,487 100.00 截至2009年12月31日，公司全系統內需承擔費用的

71、退休人員共有47人。 六、公司治理結構 六、公司治理結構 公司嚴格按照公司法 、 證券法及中國證監會相關規章制度的要求，不斷完善法人治理結構，形成了股東大會、董事會、監事會和經營管理層相互分離、相互制衡的公司治理結構，使各層次在各自的職責、權限范圍內，各司其職，各負其責，確保了公司的規范運作。 （一）公司治理情況 （一）公司治理情況 在公司章程的指引下，公司有序運行并保持健康穩定的發展，切實保護了公司及股東的利益。有關公司治理情況如下： 1、關于股東與股東大會：公司嚴格按照相關規定召集、召開股東大會，確保所有股東，特別是中小股東享有平等的地位，能夠充分行使自己的權利。 2、關于第一大股東與公司

72、的關系：公司第一大股東能夠按照法律、法規及公司章程的規定行使其享有的權利，未出現超越股東大會直接或間接干預公司的決策和經營活動的情況，未出現占用公司資金或要求為其擔?；驗樗藫５那闆r，在人員、資產、財務、機構和業務方面與公司做到明確分開。 3、關于董事與董事會：公司嚴格按照公司章程的規定聘任和變更董事，董事人數和人員構成符合法律、法規的要求；公司董事會能夠不斷完善董事會議事規則，董事會會議的召集、召開及表決程序合法有效；公司完善了獨立董事制度，獨立董事能夠獨立及客觀地維護小股東權益，在董事會進行決策時起到制衡作用。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 154、關于監事和監事會：公司監事會

73、向股東大會負責，不斷完善監事會議事規則；監事會的人數和人員構成均符合法律法規的要求；監事能夠認真履行職責，遵循程序，列席全部現場董事會會議并向股東大會匯報工作，提交監事會報告和有關議案；本著對全體股東負責的精神，對公司財務以及公司董事會、經營管理層履行責任的合法合規性進行有效監督。 5、關于績效評價與激勵約束機制：公司結合自身的實際情況，形成了一套公正、透明的績效評價與激勵約束制度。 6、關于利益相關者：公司能夠充分尊重和維護股東及其他債權人、職工、客戶等其他利益相關者的合法權益，共同推動公司持續、健康的發展。 7、關于信息披露與透明度： （1）公司能夠嚴格按照法律、法規和公司章程 、公司信息

74、披露事務管理制度的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息，確保所有股東都有平等的機會獲得信息。 （2）為加強內幕信息管理，做好內幕信息保密工作，公司在報告期內制定并實施了內幕信息知情人登記制度 ，以維護信息披露的公平原則，保護廣大投資者的合法權益。 （3）根據公司信息披露事務管理制度和投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書負責信息披露工作，接待股東來訪和咨詢。除法律規定的信息披露途徑外，公司主要通過電話、電子郵件、網絡平臺、接待來訪、參加投資者見面會等形式與投資者進行交流。 （4）公司能夠按照有關規定，及時披露大股東的詳細資料和股份的變化情況。 （二）公司治理專項活動開展情況 （二）公司治理專項

75、活動開展情況 2007 年以來，在中國證監會的統一部署和深圳證監局的具體指導下，公司開展了為期兩年的公司治理專項活動，2007 年完成了自查及各項整改工作，2008 年對相關規章制度進行了修訂和補充。公司通過“自查、整改” 、 “防止資金占用、推進公司治理”兩個階段的工作，增強了規范運作意識，完善了內部控制制度，進一步提高了公司治理水平。 2009 年，根據深圳證監局關于做好 2009 年上市公司治理相關工作的通知要求，為進一步完善內部管理制度，建立規范公司運作的長效機制，公司在整改提高的基礎上，制定了內幕信息知情人登記制度 ，該制度經公司第四屆董事會第六次會議審議通過，于 2009 年 9

76、月 29 日實施。 公司董事會將進一步完善公司內部控制環境和內部控制結構，使內部控制為公司的整體決策提供依據。隨著國家法律法規的逐步深化和公司業務的不斷發展，公司的內控制度和內控機制將進一步健全和完善，推動公司治理的深入發展。 公司不存在向大股東、實際控制人提供未公開信息等公司治理非規范情況。 （三）董事履行職責情況 （三）董事履行職責情況 1、董事會出席情況 董事姓名 是否 獨立董事 本年應參加 董事會次數 親自出席 次數 以通訊方式 參加次數 委托出席 次數 缺席次數 是否連續兩次 未親自參加會議王東明 否 11 11 8 - - 否 劉樂飛 否 11 9 8 2 - 否 鄔小蕙 否 3

77、2 1 1 - 否 張佑君 否 11 11 8 - - 否 張極井 否 11 10 8 1 - 否 李如成 否 1 1 1 - - 否 吳幼光 否 3 1 1 2 - 否 居偉民 否 11 8 8 3 - 否 楊華良 否 11 10 8 1 - 否 殷 可 否 8 8 7 - - 否 笪新亞 否 11 11 8 - - 否 萬壽義 是 3 3 1 - - 否 王彩俊 是 3 3 1 - - 否 馮祖新 是 11 10 8 1 - 否 張宏久 是 11 9 8 2 - 否 中信證券股份有限公司2009年年度報告 16李 揚 是 11 8 8 3 - 否 李 健 是 11 11 8 - - 否 年

78、內召開董事會會議次數 11（第三屆董事會 3 次會議，第四屆董事會 8 次會議） 其中：現場會議次數 3 通訊方式召開會議次數 8 現場結合通訊方式召開會議次數 0 注：報告期內，公司完成了換屆選舉工作，第三屆董事會成員中，鄔小蕙女士、吳幼光先生不再擔任公司董事，萬壽義先生、王彩俊先生不再擔任公司獨立董事，選舉殷可先生為公司第四屆董事會董事。 2、獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 報告期內，公司獨立董事未對董事會議案及其他議案提出異議。 3、公司獨立董事相關工作制度的建立健全情況及獨立董事履職情況 為完善公司的治理結構，促進規范運作，維護公司整體利益，保障全體股東特別是中小股東的合法權益，

79、公司獨立董事工作制度于 2008 年 7 月 28 日經公司第三屆董事會第二十八次會議審議通過后正式實施。該制度主要包括：獨立董事的任職條件，獨立董事的提名、選舉和更換，獨立董事的特別職權，獨立董事的獨立意見，為獨立董事提供必要的條件，年度報告工制度等內容。獨立董事報告期內的工作情況見本報告“八、董事會工作報告（三）董事會日常工作情況3、報告期內獨立董事工作情況” 。 公司獨立董事在任職期間，能夠遵守法律、法規及公司章程的有關規定，有足夠的時間和精力履行職責；作出獨立判斷時，不受公司主要股東和其他與公司存在利害關系的單位、個人的影響；盡力維護了公司及中小股東的利益。 公司獨立董事積極參與各次董

80、事會。公司董事會的審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會的成員中，分別按規定配置了獨立董事，并由其中一位獨立董事擔任委員會召集人，召集人能夠按照相關議事規則召集會議。 獨立董事出席董事會的情況請見本節“ （三）董事履行職責情況1、董事會出席情況” 。 （四）公司與第一大股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立完整情況 （四）公司與第一大股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立完整情況 1、業務獨立情況 公司已取得了經營證券業務所需的各項特許權利，具有獨立完整的經營系統，業務運營不受股東單位及關聯方控制和影響，能獨立面向市場參與競爭。 2、人員獨立情況 公司設立了專門的人力資源部，

81、建立了獨立的勞動人事工資制度。公司的勞動人事管理與股東單位完全分離。 公司董事、監事和高級管理人員的選聘符合公司法 、 證券法以及證券公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法的有關規定，公司現任董事、監事和高級管理人員均已取得深圳證監局批復的證券公司任職資格。 公司高級管理人員不存在在控股股東單位任職的現象。 3、資產完整情況 公司擁有業務經營所需的特許經營權、房產和經營設備。公司未對前述資產設置抵押、質押或其它擔保，并合法擁有該資產的所有權和使用權。不存在資產、資金被第一大股東占用而損害公司利益的情況。 4、機構獨立情況 公司作為一個面向市場獨立經營的經濟實體，經過十幾年的發展，建立了適

82、應業務發展需要的組織機構，公司現有的業務部門和職能部門形成了一個有機統一的整體。 5、財務獨立情況 公司按照企業會計準則 、 企業會計準則-應用指南 、 金融企業財務規則等規定建立了獨立的財務會計核算體系，設立了獨立的財務會計部門，配備了獨立的財務會計人員，不存在財務會計人員在股東單位兼職的現象。 公司開設了獨立的銀行帳戶，辦理了獨立的稅務登記，依法照章納稅，與股東單位無混合納稅現象。 截至 2009 年 12 月 31 日，公司沒有為股東單位及其他關聯方提供擔保的現象。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 17（五）公司內部控制制度的建立健全情況 （五）公司內部控制制度的建立健全情況 1

83、、內部控制建設的總體方案 公司內部控制建設的總體方案主要側重于規范業務流程、完善管理制度和明確部門崗位職責三個方面。在業務開展的過程中堅持制度、流程先行的原則，每年年終由法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部、計劃財務部、人力資源部等部門從各自的專業角度對各部門的制度建立、健全以及執行情況進行考核。 規范業務流程。 一是根據業務運作的實際需要， 找出業務的主要風險點， 根據風險點來制定管理制度、作業標準和操作守則；二是根據業務環節所涉及的崗位和人員，尋找崗位和業務環節的對應關系，以此確定不同崗位的職責，評價崗位重要性。 完善管理制度。公司對所有內部管理制度進行及時地匯總和清理，并根據所發現的業

84、務風險點對管理制度進行補充和完善，具體包括三個方面：一是制定管理制度，針對各項業務的開展方式、管理關系和決策過程進行規范；二是確定作業標準，明確業務對象的選擇標準和業務操作標準；三是規定操作程序，明確各項業務的具體操作環節。 明確部門崗位職責。公司對所有崗位制定了崗位說明書 ，明確了崗位的設置目的、崗位職責、匯報關系、任職要求和所需技能。 2、內部控制制度的建立健全情況 報告期內，公司董事會進一步加強了對內部控制有關工作的安排、進一步完善了公司的內部控制環境和內部控制結構，使內部控制為公司的整體決策提供依據，公司各項業務的內部控制與風險限制將成為公司決策的一部分。 公司正根據業務發展和市場環境

85、與監管要求的變化不斷調整和完善公司內部控制制度與機制。 財務管理控制方面， 公司設置計劃財務部， 行使財務會計職能， 依據 會計法 、 會計基礎工作規范 、企業會計準則 、 企業會計準則-應用指南和金融企業財務規則等制定了財務會計制度、會計工作操作流程，并針對各個風險控制點建立了嚴密的會計控制系統。此外，公司強化會計的事前控制，提高管理效率。公司實行垂直管理的財務管理體系，各證券營業部的財務人員由公司計劃財務部直接管理、公司人力資源部統一聘任，財務部門在崗位分工的基礎上明確各財務崗位職責，重要崗位均建立了相互監督機制。公司一直注重對表外項目（如擔保、抵押、未決訴訟、賠償責任等）的風險管理，對或

86、有事項進行嚴密監控。公司在財務核算中建立了與公允價值計量相關的內部控制制度，貫徹了穩健原則。 信息披露管理方面，公司嚴格按照法律、法規和公司章程的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息，確保所有股東都有平等的機會獲得信息。 投資者關系管理方面，公司制訂投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書組織接待股東來訪和咨詢，舉辦并參加投資者見面會。此外，公司還通過電話、電子郵件、網絡平臺等形式與投資者進行交流。 3、內部監督和內部控制自我評價工作開展情況 根據各類法律法規及監管要求，公司內部控制檢查監督部門的組織結構日益完善，建立了以董事會下屬的風險管理委員會為決策機構、相關內部控制部門和前臺內部控制人員發

87、揮監督作用的組織模式，形成了以法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部為核心的、以業務部門自身監控崗位為輔助的，較為完善的多層次內部控制體系，從決策、執行和監督三個層面上控制風險。 其中，法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部及其它相關職能部門一起履行覆蓋公司事前、事中和事后的風險管理和內控管理職能。主要有關部門的職能及相關情況如下： 法律監察部工作職責及業務范圍：負責處理公司的訴訟和仲裁案件；負責參與處理有關項目組的法律工作，包括參與談判，起草、修改和審核合同等；負責按各部門/業務線的需求起草、審核合同等各種法律文件；負責公司的監察工作。制定監察制度，接待來信來訪，調查、核實群眾舉報的違法違紀

88、行為并向公司經營管理層提出處理建議；負責公司的普法及法律法規的研究工作。及時向公司經營管理層提供與公司業務有關的法律法規和政策的變化情況；向各部門/業務線提供法律咨詢；根據監管機構和上級主管單位的要求開展相關工作；負責接待與配合司法機關的調查取證、凍結和劃扣客戶證券和資金等相關工作；根據商標法律法規和中國中信集團公司的要求處理、協調與商標使用和管理有關的事務。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 18公司一貫強調依法經營、依法治企，公司經營管理層始終高度重視法律風險防范工作，公司始終堅持經營決策的法律審核與把關；從企業日常經營管理到重大經營決策，法律人員基本實現了全過程參與，有效降低和控制

89、了公司的法律風險，員工法制意識普遍增強。公司由于法律風險教育相關工作突出，經中國中信集團公司推薦而被評為全國“五五”普法先進集體，在遵紀守法、規范經營等方面，也一直受到監管機構的肯定和行業認可。 合規部工作職責及業務范圍：擬訂公司合規管理的基本制度；提供合規咨詢；進行合規宣傳培訓；對公司新產品、新業務及公司規章制度或業務流程的制定，提出合規審查意見；組織或協助有關部門梳理并評估制度和流程的合規性，督導其制定、完善有關制度和流程；對有關經營活動及員工行為的合規性進行及時監測，獨立組織或聯合其他部門進行合規檢查；對監管部門要求合規總監出具意見的專項事項進行合規審核并出具意見；擬訂或組織擬訂有關反洗

90、錢、隔離墻以及業務資格管理的制度和流程，并監督實施；接受違規舉報，及時發現違法違規行為，按照職責分工和程序進行查處或移送處理；向董事會和監管部門提交合規報告等。 公司確立了符合監管要求和實際工作需要的合規管理組織架構。 合規管理組織架構運轉正常。 董事會、監事會、經營管理層積極推動合規文化建設，主動合規；合規總監、合規部、合規督導員等合規管理主體均依照公司合規管理暫行規定要求，切實履行各自的合規管理職責。同時，合規管理隊伍建設卓有成效。合規部根據部門職責，積極履行合規咨詢、合規審核等日常合規管理工作。完成大量的網上網下各類合規咨詢、審核事項，為業務的開展提供了有力的支持與保障。 風險控制部工作

91、職責及業務范圍：協助各業務部門確定風險控制指標體系和模型，協助制訂和完善風險控制制度；具體負責風險信息的匯總、分析、反饋和預警，根據公司設定的風險限額對各項業務進行監控，完成對各業務部門面臨的主要風險的日常評價工作，并將風險控制結果及時通報公司經營管理層及業務相關部門；定期提交風險控制評價報告，并據此與相關專業委員會修訂次年風險控制指標體系、模型和風險控制制度；股票承銷業務內部審核。 公司始終堅持正視風險，分析和控制風險，對風險做到可測、可查、可控和可承受。風險控制部目前覆蓋了公司自有資金投資、投資銀行、經紀業務、資產管理等主要業務的風險控制，并建立了相應的風險報告體系。風險控制部執行公司風險

92、管理政策，獨立和客觀地審查承擔風險的業務，運用數量分析工具和監控信息系統，對公司主要業務進行持續量化監控，記錄和管理市場風險、操作風險、信用風險和流動性風險等風險暴露。風險控制部本著專業和務實的理念，為各項業務穩健發展提供更加有力的保障。 稽核部工作職責及業務范圍：負責對公司各項業務獨立、客觀地履行檢查、評價、報告、建議；負責實施公司各項業務的全面稽核，對其業務流程和制度執行的合規性作出評價、報告、提出改善建議；負責對公司內部控制系統的合理性、有效性進行獨立、客觀評價,協助管理層有效履行其責任?；瞬开毩⒂诠靖鳂I務部門以外，定期對公司的各項業務和分支機構進行事后稽核，在公司風險管理和內控管理

93、方面履行事后控制和監督職責。 稽核部不斷學習國外同行的風險管理經驗，引入了風險導向型審計觀念，注重稽核隊伍的建設，實現了稽核人員知識結構的專業化、 多元化。 稽核人員按公司業務線進行業務分工， 稽核范圍覆蓋了經紀業務、投資銀行業務、自有資金、資產管理等多條業務線。 4、內部控制存在的缺陷及整改情況 2009 年，公司董事會和各專門委員會對公司內部控制制度的建設發揮了積極、重要的作用，公司董事會對公司內部控制情況出具了自我評估報告，認為：公司內部控制健全、執行有效，未發現公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。 2010 年，董事會將進一步加強對內部控制有關工作的安排，工作計劃包括但不限于：繼

94、續落實企業內部控制基本規范 ，繼續審議公司相關內部控制的主要制度，提出內部控制方面相關建議，加強對內部控制有關工作的安排、完善公司的內部控制環境和內部控制結構等。公司將根據 2010 年業務發展和市場環境發展態勢與監管要求的變化，不斷調整和完善公司內部控制制度與機制。 安永華明會計師事務所根據研究和評價，出具安永華明(2010)專字第 60469435_A03 號中信證券股份有限公司內部控制評價報告 （與本報告同日披露） ，截止 2009 年 12 月 31 日未發現公司與財務報表編制有關的內部控制存在重大缺陷。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 195、對董事會信息披露事務管理制度實施

95、情況的自我評估 報告期內，公司能夠嚴格按照法律、法規、公司章程以及信息披露事務管理制度的規定，真實、準確、完整地披露信息，確保了信息披露的及時性和公平性。 （1）修改和完善信息披露制度 2009 年，公司為加強內幕信息管理，根據關于做好 2009 年上市公司治理相關工作的通知 （深證局公司字200965 號）的規定，制定了內幕信息知情人登記制度 ，作為公司信息披露事務管理制度的組成部分，經公司第四屆董事會第六次會議審議通過后，于 2009 年 9 月 29 日正式實施。 （2）進一步加強信息披露事務管理 公司及時下發內幕信息知情人登記制度 ，重申內幕信息流轉的審批程序，建立內幕信息知情人檔案，

96、保證內幕信息的保密性。 （3）組織學習相關文件 向全體董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東轉報關于對上市公司未公開信息知情人違法違規買賣股票處理情況的通報 （深證局發2009204 號）等文件，并向相關人員進行了內部通報，提請公司董事、監事、高級管理人員等引以為戒，再次明確禁止發生違規買賣公司股票的行為；提請股東單位加強股份管理，避免在窗口期內買賣股票。 向全體董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東轉報關于督促上市公司董事、監事、高級管理人員和公司股東嚴格執行有關股份交易規定的通知和上市公司董事、監事、高級管理人員、股東股份交易行為規范問答 ，督促認真執行相關規則，合規從事股

97、份交易行為。 通過上述學習，加強了股東單位、董事、監事和高級管理人員的規范意識，2009 年，公司未出現違規買賣公司股票的情況。 （4）制度實施與落實情況良好 2009 年，公司信息披露事務管理制度等相關制度得以有效實施，進一步規范了公司信息披露工作，提高了公司信息披露事務管理水平和信息披露質量。同時， 信息披露事務管理制度與公司內部制度對公司重大事件的報告、傳遞、審核、披露程序進行了明確的規定，落實情況良好。 （六）公司報告期內對高級管理人員的考評及激勵機制 （六）公司報告期內對高級管理人員的考評及激勵機制 1、業績考評：公司高級管理人員就職責范圍內的工作明確業績目標，年終進行評價。 2、激

98、勵機制：在現有法律框架內，實行的是年度業績獎金激勵。董事會根據公司取得的經營業績，給予相應獎金總額，根據既定的原則進行分配。 3、股權激勵：公司在股權分置改革時，開展了股權激勵計劃，2006 年 9 月 6 日，公司首批股權激勵方案正式實施， 該次用于激勵公司高級管理人員及業務骨干的股份合計 22,163,116 股， 限售期為 60 個月。2008 年公司實施資本公積每 10 股轉增 10 股后，該等股份相應增加至 44,326,232 股。 （七）公司內部控制的自我評估報告、社會責任報告披露情況 （七）公司內部控制的自我評估報告、社會責任報告披露情況 作為上海證券交易所“上證公司治理板塊”

99、樣本公司，公司將在披露本報告的同時，披露中信證券股份有限公司董事會關于公司 2009 年度內部控制的自我評估報告和中信證券股份有限公司 2009 年度社會責任報告 （詳見 2010 年 3 月 31 日上海證券交易所網站 http:/） 。 （八）公司年報信息披露重大差錯責任追究制度的建立情況 （八）公司年報信息披露重大差錯責任追究制度的建立情況 為進一步完善公司內部控制制度、強化財務問責機制，公司根據中國證監會關于做好上市公司 2009年年度報告及相關工作的公告 （證監會公告200934 號）和深圳證監局關于要求制定上市公司年報信息披露重大差錯責任追究制度的通知 （深證局公司字201014

100、號） ，制訂了中信證券股份有限公司年報 信 息 披 露 重 大 差 錯 責 任 追 究 制 度 （ 詳 見 2010 年 3 月 31 日 上 海 證 券 交 易 所 網 站http:/） ，建立了年報信息披露重大差錯責任追究機制，主要包括重大差錯的認定及處理程序、重大差錯的責任追究等內容。該制度經公司第四屆董事會第十次會議審議通過后，于 2010 年 3 月29 日正式實施。 報告期內，公司不存在重大會計差錯、重大遺漏信息補充、業績預告更正等情況。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 20七、股東大會情況簡介 七、股東大會情況簡介 報告期內，公司共召開了兩次股東大會，相關情況如下： 1、

101、公司 2008 年度股東大會，于 2009 年 5 月 25 日在北京華都飯店大觀堂二樓召開，相關決議詳見2009 年 5 月 26 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、公司 2009 年第一次臨時股東大會，于 2009 年 6 月 29 日在深圳圣廷苑酒店二樓多功能廳召開，相關決議詳見 2009 年 6 月 30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 八、董事會報告 八、董事會報告 （一）管理層討論與分析 A、報告期內經營情況的回顧 （一）管理層討論與分析 A、報告期內經營情況的回顧 公司是中國證監會核準的第一批綜合類證券公司之一，前身是中信證券有限責任公司，目前注冊資

102、本6,630,467,600 元，根據中國證監會核發的經營證券業務許可證，公司經營范圍包括：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務。 報告期內，公司緊緊圍繞年度工作目標，扎實推進“完善風險管理體系、提升信息技術水平、加強預算管理、鞏固傳統賣方業務市場地位、積極開展業務創新、扎實推進國際化進程、穩步發展買方業務、進一步加強內部協作和企業文化建設”等八項重點工作，各主要業務繼續保持市場領先地位，各控股子公司經營穩定。在證券公司分類評審中，公司被中國證監會評為目前行業中的最高評級

103、A 類 AA 級。2010 年 3月 19 日公司順利取得融資融券業務資格。 1、公司總體經營情況 2009 年，經各國政府的通力合作和史無前例的經濟刺激，全球經濟走出金融危機的陰影，市場信心逐步恢復。我國資本市場呈現強勁復蘇局面，成為全球最活躍的資本市場之一。上證綜合指數收于 3,277點，全年累計上漲 80%。股票基金日均交易量 2,193 億元，同比增長 97%。全年 A 股市場股票融資額 5,207億元，同比增長 51%，其中 IPO 融資額 2,022 億元，同比增長 94%。 2009 年，我國債券市場收益率明顯上行，國債、政策性金融債和企業債收益率分別上升 80、85 和 90個

104、基點。受低利率環境及經濟刺激政策的影響，債券市場規模大幅增加，各類產品發行和托管規模均創歷史新高。全年共發行債券 4.88 萬億元，同比增長 62%，其中信用類債券 1.96 萬億元，同比增長 70%。 2009 年，證券行業總收入超過 2,000 億元，同比增長 64%。其中，代理交易傭金收入 1,419 億元，同比增長 46%；證券承銷傭金收入 152 億元，同比增長 90%。 報告期內，公司主要業務繼續保持市場領先地位，各項管理和服務工作取得相應進展。2009 年歸屬于公司股東的凈利潤 89.84 億元，同比增長 22.98%。公司凈收入和凈利潤均居全國證券公司首位，其中，凈利潤占全行業

105、的比例為 9.6%。 2、主營業務情況分析 報告期內，公司各主營業務繼續保持行業領先地位，多項業務排名市場前列，同時，公司積極開展業務創新，為下一步發展奠定了堅實基礎。 （1）經紀業務 2009 年，公司合并實現股票基金交易量 90,685 億元，合并市場份額 8.36%（交易所口徑，以下同） ，排名市場第一位。其中，母公司實現股票基金交易量 27,731 億元，市場份額 2.56%，排名市場第十三位；銷售基金 113.81 億元；被亞洲金融雜志評選為“年度本土最佳經紀行” 。 （2）投資銀行業務 2009 年，公司投資銀行業務完成股票主承銷項目 20 單，其中 5 單 IPO 項目，15 單

106、增發項目，主承銷金額合計 864.90 億元，市場份額 24.13%，排名市場第一位（中國證券業協會口徑） 。 債券業務完成企業債、公司債、可轉債等債券主承銷項目 35 單，主承銷金額 487.04 億元，市場份額11.30%，排名同業第一位（中國證券業協會口徑） ，并榮獲亞洲金融雜志“年度本土最佳債券行” 。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 21（注：本節“13、公司各項主營業務的經營情況（2）證券承銷業務情況”以實際合同數統計。 ） 資產證券化業務完成 2 單私募結構融資項目，儲備了多家優質的信貸資產和企業資產證券化項目。 （3）資產管理業務 報告期內，公司成立兩款集合資產管理計劃

107、“債券優化”集合計劃及創新產品“聚寶盆”傘型集合計劃，發行規模均遠超同期證券公司理財產品首發平均規模，截至 2009 年 12 月 31 日，公司集合資產管理計劃規模超 100 億元；公司獲選成為全國社?；疝D持股份管理人；新增單一企業年金客戶 26 家。 公司全資子公司華夏基金管理有限公司的基金資產管理規模為 2,657 億元，繼續排名市場第一位，并擴大了領先優勢。 （4）債券銷售交易業務 債券銷售交易業務累計銷售各類債券 2,643 億元，現券交易量 9,380 億元，均位列同業第一位，利率互換衍生品交易量保持領先。 （5）股票銷售交易業務 股票銷售交易業務新增 8 家 QFII 客戶，客

108、戶保有量位居行業第二位。 （6）研究業務 研究業務在新財富 “2009 年最佳分析師評選”中，四年蟬聯“本土最佳研究團隊”第一位，宏觀經濟、銀行、石油化工等 13 個研究領域獲得或蟬聯第一。 此外，公司其他業務也積極開拓市場，穩步發展。并購業務在 6 單跨國并購項目中擔任財務顧問；企業發展融資業務完成創業板和中小板承銷項目 5 單，創業板承銷金額排名市場第一位。2009 年，公司提高了權益類資產配置比例，并根據市場情況進行適時調整；交易與衍生產品業務設立四種類型的股票投資賬戶，開拓多策略交易業務；公司成立專項投資業務小組，引進人才，增強自營投資力量。 3、報告期公司盈利能力情況分析 2009

109、年歸屬于公司股東的凈利潤為 89.84 億元，同比增長 22.98%，每股收益為 1.35 元。從盈利性質來看，公司的盈利基本來源于主營業務，主營業務利潤構成了利潤總額的主體，非經常性損益及公允價值變動的影響甚??；從收入結構來看，公司各項主營業務均衡發展，各項主營業務的收入均位居行業前列，體現出公司業務發展的多元化格局及抗風險能力；從利潤質量水平來看，公司的各項收入主要是以現金形式實現，使公司的利潤具有較高的質量水平。公司的凈利潤作為公司的經營活動成果，構成公司最主要、最穩定的資金來源，為公司的長遠發展奠定了良好的資產基礎，表明公司在激烈的市場競爭環境下，保持較強的創收能力和發展潛力。 4、比

110、較式會計報表中變動幅度超過 30%以上項目的情況 單位：元 項目 2009 年 12 月 31 日2008 年 12 月 31 日增減（%）變動原因 貨幣資金 129,205,085,092.4180,411,873,303.4260.68客戶保證金存款增加 結算備付金 9,837,618,433.615,010,957,190.9996.32客戶備付金增加 交易性金融資產 11,887,157,177.536,004,843,167.1797.96交易性金融資產投資規模增加 買入返售金融資產 1,903,140,344.603,326,520,961.64-42.79買入返售業務減少 存出保

111、證金 1,420,042,360.91518,732,042.85173.75證券買賣交易量增加 持有至到期投資 -628,030,806.28-100.00處置持有至到期投資資產 長期股權投資 3,436,499,079.232,591,872,529.9132.59對外投資增加 在建工程 1,534,044,910.0014,790,966.9110,271.50購置辦公樓 遞延所得稅資產 954,270,598.67727,696,584.0331.14應付職工薪酬產生的可抵扣暫時性差異增加 衍生金融負債 6,230,205.752,879,497.30116.36利率互換業務增加 賣出

112、回購金融資產款 17,922,705,174.098,593,187,140.50108.57賣出回購業務增加 代理買賣證券款 112,477,669,565.6761,069,718,880.4184.18經紀業務客戶保證金增加 代理承銷證券款 225,187,234.1047,090,859.98378.20未結算的承銷款項增加 應付職工薪酬 5,893,886,484.464,356,712,984.7835.28計提的職工費用增加 預計負債 56,366,724.121,543,612.973,551.61因處理華夏證券清算遺留問題預計負債增加 中信證券股份有限公司2009年年度報告

113、22遞延所得稅負債 412,728,658.38180,612,156.90128.52公允價值變動導致應納稅暫時性差異增加 盈余公積 3,723,989,184.362,800,131,671.3332.99計提盈余公積 一般風險準備 6,922,940,001.644,820,306,546.0443.62計提一般風險準備及交易風險準備少數股東權益 3,214,943,161.792,304,544,874.8639.50少數股東損益增加 項目 2009 年度 2008 年度 增減（%）變動原因 手續費及傭金凈收入 16,919,087,748.7212,798,440,201.9032.

114、20主要是經紀業務和承銷業務手續費增加 投資收益 3,478,916,119.196,451,468,331.36-46.08權證創設業務產生的投資收益大幅減少 公允價值變動收益 51,537,690.04-3,341,380,871.12101.54權證贖回注銷沖回已確認的公允價值變動收益 匯兌收益 4,250,425.6322,990,078.34-81.51匯率變動影響 其他業務收入 151,369,186.0471,133,896.72112.79投資顧問收入增加 營業稅金及附加 1,033,641,061.87784,757,902.0731.71應稅營業收入增加 資產減值損失 -3

115、15,269,418.47709,335,931.04-144.45處置可供出售金融資產 營業外收入 114,331,465.0741,094,398.64178.22政府獎勵和逾期應付款結轉收入 營業外支出 72,722,170.2423,017,500.07215.94預計負債增加 所得稅費用 3,213,795,680.481,511,147,565.56112.67應納稅額增加及遞延所得稅變動 少數股東損益 1,104,166,946.15745,228,262.0648.16凈利潤增加 其他綜合收益 755,402,528.31-2,086,835,539.15136.20可供出售金

116、融資產公允價值變動 綜合收益 10,843,598,648.335,963,393,732.9581.84歸屬于母公司股東的綜合收益 9,696,064,948.355,280,731,822.8883.61歸屬于少數股東的綜合收益 1,147,533,699.98682,661,910.0768.10凈利潤及其它綜合收益增加 經營活動產生的現金流量凈額 64,360,358,101.51-22,190,374,419.28390.04經紀業務客戶資金及手續費收入增加投資活動產生的現金流量凈額 -7,037,771,046.09-25,153,235,788.5872.02可供出售金融資產凈流

117、出減少 籌資活動產生的現金流量凈額 -3,974,923,828.17-2,572,658,967.73-54.51償還到期債券本金及利潤分配增加現金及現金等價物凈增加額 53,344,474,644.46-50,101,815,250.18206.47經營活動凈流量增加 5、公司營業收入、營業利潤的分部報告 （1）公司營業收入地區分部情況 單位：元 2009 年度 2008 年度 地區 營業部數量 營業收入 營業部數量 營業收入 增減百分比（%）北京市 20 1,294,506,715.0115 886,264,922.98 46.06 上海市 28 1,330,510,464.2626 1

118、,208,833,682.70 10.07 浙江省 34 2,047,347,109.0426 1,393,367,765.21 46.94 山東省 36 1,592,710,645.9733 1,183,331,823.49 34.60 廣東省 18 913,685,772.3618 663,521,058.18 37.70 江蘇省 14 587,429,427.4711 413,341,817.78 42.12 湖北省 12 449,771,619.968 316,535,836.97 42.09 湖南省 9 238,047,385.038 165,784,093.36 43.59 江西省

119、 13 318,534,635.987 213,384,541.98 49.28 遼寧省 8 281,653,139.377 198,270,382.01 42.06 四川省 8 320,565,622.865 197,585,333.03 62.24 天津市 4 221,676,050.815 155,351,514.02 42.69 重慶市 10 251,297,578.204 135,505,179.36 85.45 福建省 5 168,691,126.714 121,123,079.01 39.27 陜西省 2 145,358,730.252 94,414,618.66 53.96 海

120、南省 1 73,195,529.641 42,070,641.57 73.98 黑龍江省 3 78,601,046.303 53,759,329.75 46.21 甘肅省 2 51,539,626.141 31,245,351.14 64.95 吉林省 2 54,081,123.921 39,091,678.93 38.34 河北省 3 122,696,475.862 87,400,329.86 40.38 河南省 1 3,486,723.521 505,549.27 589.69 中信證券股份有限公司2009年年度報告 23山西省 1 2,440,872.74- - - 小計 234 10,

121、547,827,421.40188 7,600,688,529.26 38.77 公司本部 - 10,831,163,943.00- 9,787,090,622.20 10.67 境內小計 234 21,378,991,364.40188 17,387,779,151.46 22.95 境外小計 - 627,530,797.48- 320,478,085.61 95.81 合計 234 22,006,522,161.88188 17,708,257,237.07 24.27 注：公司 2009 年度營業收入根據中國證監會會計部函20101 號關于證券公司會計核算有關問題的通知的規定計算，詳見本

122、報告： “十一、財務報告財務報表附注五、29” 。 （2）公司營業利潤地區分部情況 單位：元 2009 年度 2008 年度 地區 營業部數量 營業利潤 營業部數量 營業利潤 增減百分比（%）北京市 20 1,018,925,762.7015 656,841,743.92 55.13 上海市 28 980,900,210.9226 894,726,961.54 9.63 浙江省 34 1,534,728,057.3426 972,547,514.19 57.80 山東省 36 951,242,937.9533 626,680,124.85 51.79 廣東省 18 675,836,847.11

123、18 420,397,120.89 60.76 江蘇省 14 449,902,676.7211 275,548,441.93 63.28 湖北省 12 340,392,633.728 214,646,989.62 58.58 湖南省 9 175,237,386.088 110,547,288.50 58.52 江西省 13 232,329,731.457 142,418,567.73 63.13 遼寧省 8 200,741,962.067 126,108,124.03 59.18 四川省 8 248,477,351.725 143,678,422.40 72.94 天津市 4 171,995,

124、374.295 108,447,438.07 58.60 重慶市 10 161,344,629.484 91,623,107.12 76.10 福建省 5 122,505,430.814 84,476,267.52 45.02 陜西省 2 104,275,151.292 58,259,471.54 78.98 海南省 1 54,717,263.091 29,683,944.72 84.33 黑龍江省 3 52,995,857.853 35,180,428.39 50.64 甘肅省 2 36,946,746.611 21,211,372.84 74.18 吉林省 2 40,014,490.371

125、 26,541,583.39 50.76 河北省 3 94,116,992.072 55,883,912.73 68.42 河南省 1 859,323.211 -77,797.01 1204.57 山西省 1 -544,010.89- - - 小計 234 7,647,942,805.95188 5,095,371,028.91 50.10 公司本部 - 5,414,771,891.44- 4,371,266,667.54 23.87 境內小計 234 13,062,714,697.39188 9,466,637,696.45 37.99 境外小計 - 197,667,808.28- 76,6

126、62,242.64 157.84 合計 234 13,260,382,505.67188 9,543,299,939.09 38.95 6、資產結構和資產質量 2009 年末公司總資產為 2,068.07 億元，同比增加 699.19 億元，增長 51.08%?？鄢蛻舯ＷC金后，2009 年末公司總資產為 943.30 億元，同比增長 24.41%。 從資產（扣除客戶保證金）結構看，2009 年末總資產為 943.30 億元，其中，貨幣資金 278.92 億元，占 29.57%；交易性金融資產、可供出售金融資產 548.10 億元，其中債券投資占 65.94%，且基本為信用等級較高的債券。公司

127、的資產為流動性較強、風險相對較小的資產。 從資產負債 （扣除客戶保證金） 規模和結構看， 2009年末公司負債總額為295.15億元， 同比增加112.23億元，主要是正常的回購業務導致的。2009 年末公司資產負債率為 31.29%，扣除代買賣證券款，公司的資產流動性較強，完全能夠滿足負債支付的需求。 公司資產具有較強的流動能力、周轉能力和變現能力，以及與負債流動壓力的相稱性，表明公司資產狀況、資產結構良好，具備持續經營的穩定性及安全性。 2009 年末歸屬于母公司的股東權益為 615.99 億元，同比增長 11.55%，公司資本實現保值和增值。 2009 年母公司凈資本額為 349.04

128、億元，較 2008 末凈資本 387.79 億元下降了 9.99%，母公司的凈資本與凈資產的比例為 66.54%。公司各項財務及業務風險監管指標均符合證券公司管理辦法及證券公司風險控制指標管理辦法的有關規定。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 24截止 2009 年 12 月 31 日，公司不存在重大到期未償還債務和擔保的情況。 7、現金流轉情況 2009 年公司現金及現金等價物凈增加額為 533.44 億元，同比增加 1,034.46 億元，增長 206.47%。 從結構上看，主要是經營活動產生的現金流量凈額增加幅度較大。2009 年經營活動產生的現金流量凈額為 643.60 億元，較

129、 2008 年增加 865.51 億元，增長 390.04%，主要原因是經紀業務客戶資金及手續費收入的增加；2009 年投資活動產生的現金凈流量為-70.38 億元，較 2008 年減少流出凈額 181.15 億元，主要由于公司 2009 年可供出售金融資產投資和股權投資增加幅度減緩；2009 年籌資活動產生的現金流量凈額為-39.75 億元，較 2008 年增加流出凈額 14.02 億元，主要由于公司償還到期債券本金及現金分紅。 從上述情況看，公司 2009 年現金及現金等價物凈增加額主要是經營活動產生的現金流量凈額增加。公司每股經營活動產生的現金流量凈額為 9.71 元，說明公司現金的創造

130、能力、支付能力及周轉能力較強，同時也表明公司具有較高的收益質量。 8、報表合并范圍變更的說明 截止 2009 年 12 月 31 日，公司擁有全資子公司 5 家，即中信金通證券有限責任公司、中信證券國際有限公司、華夏基金管理有限公司、金石投資有限公司、中證期貨有限公司；擁有控股子公司 3 家，即中信建投證券有限責任公司、中信萬通證券有限責任公司、中信產業投資基金管理有限公司。公司原全資子公司中信基金管理有限責任公司已于 2009 年 12 月 29 日注銷。截止 2009 年 12 月 31 日，中信證券國際有限公司納入合并范圍的子公司增加到 24 家。 9、與最近一期年度報告相比，會計政策、

131、會計估計和核算方法發生變化的具體說明 為符合中國證監會公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號財務報告的一般規定（2010年修訂） 的要求，同時與企業會計準則講解 2008和企業會計準則解釋第 3 號等最新會計法規保持一致，公司對現行會計政策進行了修訂和補充。 2010 年 3 月 29 日，公司第四屆董事會第十次會議審議通過了關于修訂公司會計政策的議案 ，修訂后的會計政策于 2009 年度起執行。 對于購買子公司少數股權，公司原根據企業會計準則實施問題專家工作組意見 （第 1 期）進行處理， 因購買少數股權增加的長期股權投資成本與新取得的按股權比例計算確定應享有子公司在交易日可辨認凈資

132、產公允價值的差額，在合并財務報表中確認為商譽?，F根據財政部發布的企業會計準則解釋第 2號 ，對于該差額在合并財務報表中調整資本公積，不足沖減的調整留存收益。根據該解釋，公司對此會計政策變更采用未來適用法。 對采用成本法核算的長期股權投資， 公司原以被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額為限確認為投資收益，所獲得的現金股利或利潤超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，自 2009 年 1 月 1 日起變更會計政策，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤。變更后，公司對采用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價

133、中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外， 按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益。該變更對公司財務報表無重大影響。 根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，在利潤表增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。該變更僅對公司的報表列報產生影響。 根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部。該變更對公司的財務狀況及經營業績無重大影響。 10、公允價值變動損益對公司利潤的影響 單位：元 項目 對 2009 年度利潤的影響 占利潤的比例（%） 交易性金融資產 54,888,398.4

134、9 0.41 衍生金融負債 -3,350,708.45 -0.03 合計 51,537,690.04 0.38 2009 年公允價值變動收益較 2008 年增加 3,392,918,561.16 元，主要原因是 2008 年公司將創設的權證全部贖回注銷，同時沖回已確認的公允價值變動損益，而 2009 年公司無此項業務。 11、公允價值的計量 中信證券股份有限公司2009年年度報告 25報告期內，公司對公允價值的確認、計量方法沒有改變，仍執行公司既定的會計政策。 公允價值的估值原則是：存在活躍市場的金融資產或金融負債，采用活躍市場中的報價確定其公允價值。有充足證據表明市場報價不能真實反映公允價值

135、的，則在謹慎性原則的基礎上采用適當的估值技術，確定公允價值。金融工具不存在活躍市場的，采用適當的估值技術，審慎確定其公允價值。對于沒有報價且其公允價值不能可靠計量的金融資產投資，按成本計量。 與公允價值計量相關的項目 單位：萬元 項目 2008 年 12 月 31 日 本期公允價值變動損益 計入權益的累計公允價值變動 本期計提的減值 2009 年 12 月 31 日金融資產 交易性金融資產 600,484.32 5,488.84 - - 1,188,715.72可供出售金融資產 3,409,920.30 -114,698.994,139.33 4,292,325.86金融資產合計 4,010,

136、404.62 5,488.84114,698.994,139.33 5,481,041.58金融負債 交易性金融負債 - - -衍生金融負債 287.95 -335.07- 623.02金融負債合計 287.95 -335.07- 623.0212、持有外幣金融資產、金融負債的情況 單位：萬元 項目 2008 年 12 月 31 日 本期公允價值變動損益 計入權益的累計公允價值變動 本期計提的減值 2009 年 12 月 31 日金融資產 交易性金融資產 - 3,445.70- 78,242.12貸款和應收款 40,864.77 - 76,833.77可供出售金融資產 11,652.03 -

137、712.57 4,139.33 11,365.70金融資產合計 52,516.80 3,445.70712.574,139.33 166,441.59金融負債 交易性金融負債 - - -衍生金融負債 - 59.30- 59.30金融負債合計 - 59.30- 59.3013、公司各項主營業務的經營情況 （1）代理買賣證券情況 合并數據 單位：億元 2009 年交易額 2008 年交易額 證券種類 上海證券交易所 深圳證券交易所2009 年 市場份額上海證券交易所 深圳證券交易所 2008 年 市場份額股票 58,186.03 30,337.308.31% 30,977.5113,770.88

138、8.49% 基金 1,221.32 940.1411.06% 884.63432.60 11.84% 權證 4,069.04 441.614.20% 5,385.641,009.44 4.60% 其他債券 902.89 324.1813.58% 973.37132.65 14.05% 合計 64,379.28 32,043.238.03% 38,221.1515,345.57 7.82% 注：上表數據來源于滬深證券交易所（不含回購業務） 。2009 年公司股票基金交易額合計市場份額為 8.36%。 母公司數據 單位：億元 2009 年交易額 2008 年交易額 證券種類 上海證券交易所 深圳證

139、券交易所2009 年 市場份額上海證券交易所 深圳證券交易所 2008 年 市場份額股票 17,802.35 9,141.482.53% 10,737.054,620.92 2.92% 基金 428.90 358.164.03% 322.44159.07 4.33% 中信證券股份有限公司2009年年度報告 26權證 597.24 59.380.61% 895.24197.48 0.79% 其他債券 642.39 205.639.38% 681.9985.17 9.74% 合計 19,470.87 9,764.652.43% 12,636.725,062.64 2.58% 注：上表數據來源于滬深

140、證券交易所（不含回購業務） 。2009 年母公司股票基金交易額合計市場份額為 2.56%。 （2）證券承銷業務情況 合并數據 單位：萬元 承銷次數 承銷金額 承銷收入 承銷方式 證券名稱 2009 年度 歷年累計2009 年度 歷年累計 2009 年度 歷年累計新股發行 14 101 3,298,372.70 18,022,709.63 92,585.62 -增發新股 16 44 6,947,919.97 13,316,800.72 67,890.65 -配股 3 43 216,697.16 4,167,932.99 2,016.97 -可轉債 - 9 - 2,380,800.00 - -基金

141、 - 2 - 503,000.00 - -債券發行 73 199 11,809,371.53 31,537,993.44 73,843.26 -主承銷 小計 106 398 22,272,361.36 69,929,236.78 236,336.51 819,594.75新股發行 6 139 146,839.10 -83.88 -增發新股 4 42 97,249.90 -2,327.17 -配股 - 31 - - -可轉債 - 21 - - -基金 - 1 - - -債券發行 388 1,660 21,355,833.32 -7,354.02 -副主承銷及分銷 小計 398 1,894 21,

142、599,922.32 98,625,546.23 9,765.07 34,752.88合計 504 2,292 43,872,283.67168,554,783.00246,101.58 854,347.63母公司數據 單位：萬元 承銷次數 承銷金額 承銷收入 承銷方式 證券名稱 2009 年度 歷年累計2009 年度 歷年累計 2009 年度 歷年累計新股發行 5 82 1,728,717.7015,152,913.83 66,936.45 -增發新股 15 36 6,920,319.97 12,848,307.97 67,240.65 -配股 - 39 - 3,830,496.33 - -

143、可轉債 - 8 - 2,241,800.00 - -基金 - 2 -503,000.00 - -債券發行 49 158 8,897,382.80 25,446,004.71 49,927.75 -主承銷 小計 69 325 17,546,420.47 60,022,522.84 184,104.85 710,916.30新股發行 1 98 10,366.40 - 10.00 -增發新股 - 32 - - - -配股 - 31 - - - -可轉債 - 8 - - - -基金 - 1 - - - -債券發行 326 1,425 18,767,083.32 - 5,759.33 -副主承銷及分銷

144、小計 327 1,595 18,777,449.72 87,055,519.15 5,769.33 25,976.51合計 396 1,920 36,323,870.19 147,078,041.99 189,874.18 736,892.81（3）證券投資業務情況 合并數據 單位：元 項目 2009 年度 2008 年度 證券投資收益 3,323,931,741.446,434,251,120.31其中：出售交易性金融資產收益 384,655,711.56302,460,387.92中信證券股份有限公司2009年年度報告 27出售交易性金融負債收益 -3,452,661,586.20出售可供

145、出售金融資產投資收益 1,720,265,744.061,530,582,116.90出售持有至到期投資的投資收益 -1,771,318.77-金融資產持有期間收益 1,228,916,264.731,142,356,885.81衍生金融工具的投資收益 -8,134,660.146,190,143.48公允價值變動損益 51,537,690.04-3,341,380,871.12其中：交易性金融資產 54,888,398.49-136,802,779.04交易性金融負債 -3,201,698,594.78衍生金融工具 -3,350,708.45-2,879,497.30合計 3,375,469

146、,431.483,092,870,249.19注：上表，2008 年度的數據已按照公開發行證券的公司信息披露編報規則第 15 號-財務報告的一般規定（2010 年修訂） 及財務報告披露格式調整（下表同） 。 母公司數據 單位：元 項目 2009 年度 2008 年度 證券投資收益 2,696,473,726.46 5,574,626,615.50其中：出售交易性金融資產收益 89,032,372.08 508,299,980.66出售交易性金融負債收益 -3,452,661,586.20出售可供出售金融資產投資收益 1,551,895,657.62 959,842,652.20金融資產持有期間

147、收益 1,063,680,356.90 647,632,252.96衍生金融工具的投資收益 -8,134,660.14 6,190,143.48公允價值變動損益 36,782,587.53 -3,347,654,361.78其中：交易性金融資產 39,540,292.70 -143,076,269.70交易性金融負債 - -3,201,698,594.78衍生金融工具 -2,757,705.17 -2,879,497.30合計 2,733,256,313.99 2,226,972,253.72（4）受托資產管理業務情況 公司的受托資產管理業務包括定向資產管理業務、集合資產管理業務及專項資產管理

148、業務。具體情況如下： 2009 年度 2008 年度 項目 受托規模（億元） 管理費收入（萬元）受托規模（億元）管理費收入（萬元）定向資產管理業務 181.78 2,535.82 59.945,318.18集合資產管理業務 102.15 12,032.97 49.809,629.42專項資產管理業務 6.62 39.80 9.8139.80合計 290.55 14,608.59 119.5514,987.40注：報告期內，僅母公司有受托資產管理業務。 （5）基金資產經營情況 公司全資子公司華夏基金管理有限公司管理著 23 只開放式基金、2 只封閉式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社保

149、基金投資組合，擔任 78 家大中型企業年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產管理人。截至 2009 年 12 月 31 日，華夏基金管理資產規模超過 3,000 億元，其中基金資產規模達 2,657 億元，繼續保持行業第一。2009 年度證券投資基金管理費收入為 28.04 億元。 14、主要子公司、參股公司的經營情況及業績分析 （1）中信建投證券有限責任公司，注冊資本 27 億元，公司持有 60%的股權。截止 2009 年 12 月 31日，中信建投證券總資產 6,600,523.92 萬元，凈資產 731,027.98 萬元，營業收入 608,212.04 萬元，利潤總額 348,

150、799.50 萬元，凈利潤 261,732.83 萬元。擁有證券營業部 120 家，員工 3,567 人（含經紀人、含并表子公司） 。 中信建投證券的主營業務：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務。 （2）中信金通證券有限責任公司，注冊資本 8.85 億元，為公司的全資子公司。截止 2009 年 12 月中信證券股份有限公司2009年年度報告 2831 日，中信金通證券總資產 2,215,975.82 萬元，凈資產 225,631.96 萬元，營業收入 215,417.30 萬元，利

151、潤總額 133,690.57 萬元， 凈利潤 98,799.43 萬元。 擁有證券營業部 32 家， 證券服務部 10 家， 員工 1,860人（含經紀人） 。 中信金通證券的主營業務：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；中國證監會批準的其它與經紀類有關的業務。 （3）中信萬通證券有限責任公司，注冊資本 8 億元，公司持有 91.40%的股權。截止 2009 年 12 月 31日，中信萬通證券總資產 1,211,535.13 萬元，凈資產 208,762.33 萬元，營業收入 126,546.19 萬元，利潤總額 73,011.02 萬元，凈利潤 52,380.58

152、 萬元。擁有證券營業部 29 家，員工 1,193 人（含經紀人） 。 中信萬通證券的主營業務：證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券還本付息、分紅派息；證券的代保管、鑒證；代理登記開戶；證券的自營買賣；證券（含境內上市的外資股）的承銷（含主承銷） ；受托投資管理；證券投資咨詢（含財務顧問） ；中國證監會批準的其他業務（以上范圍需經許可經營的，須憑許可證經營） 。 （4）中信證券國際有限公司，實收資本為 373,675 萬港元，為公司的全資子公司。截止 2009 年 12月31日， 總資產516,707.91萬元， 凈資產372,842.64萬元， 營業收入61,714.80萬元， 利潤

153、總額20,184.68萬元，凈利潤 18,130.19 萬元。在香港擁有分行 7 家，員工 325 人（含經紀人） 。 中信證券國際的主營業務：投資銀行、證券經紀、證券期貨、資產管理和自營業務。 （5）華夏基金管理有限公司，注冊資本 2.38 億元，為公司的全資子公司。截止 2009 年 12 月 31 日，華夏基金總資產 340,755.24 萬元，凈資產 269,977.90 萬元，營業收入 312,600.75 萬元，利潤總額146,982.35 萬元，凈利潤 110,833.79 萬元，員工 539 人。 華夏基金的主營業務：發起設立基金、基金管理；因特網信息服務業務。 （6）中證期貨

154、有限公司，注冊資本 1.5 億元，為公司的全資子公司。截止 2009 年 12 月 31 日，中證期貨總資產 85,182.41 萬元， 凈資產 16,570.70 萬元， 營業收入 6,353.21 萬元， 利潤總額 1,929.26 萬元，凈利潤 1,189.16 萬元。擁有期貨營業部 6 家，員工 157 人。 中證期貨的主營業務：商品期貨經紀和金融期貨經紀。 （7）金石投資有限公司，注冊資本 30 億元，為公司的全資子公司。截止 2009 年 12 月 31 日，金石投資總資產 343,614.22 萬元，凈資產 334,169.86 萬元，營業收入 19,315.53 萬元，利潤總額

155、 14,697.96萬元，凈利潤 12,933.87 萬元，員工 20 人。 金石投資的主營業務：實業投資。 （8）中信產業投資基金管理有限公司，注冊資本 1 億元，公司持有 71%的股權。截止 2009 年 12 月31 日，中信產業投資基金總資產 17,739.03 萬元，凈資產 11,569.40 萬元，營業收入 14,297.98 萬元，利潤總額 2,664.04 萬元，凈利潤 1,879.63 萬元，員工 56 人。 中信產業投資基金的主營業務：產業（股權）投資基金管理；發起設立產業（股權）投資基金；投資咨詢。 （9）建投中信資產管理有限責任公司，注冊資本 19 億元，公司持有 30

156、%的股權。截止 2009 年 12 月31 日，建投中信總資產 234,320.40 萬元，凈資產 134,839.27 萬元，凈利潤-1,454.46 萬元（未經審計） 。 建投中信的主營業務：收購、經營、管理和處置金融機構或其他機構轉讓的本外幣不良資產；追償本外幣債務； 對所收購本外幣不良資產形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、 重組； 本外幣債權轉股權，并對企業階段性持股； 運用現金資本金對所管理的政策性和商業化收購不良貸款的抵債實物資產進行必要投資；投資咨詢，投資管理；企業管理咨詢；財務顧問，財務咨詢；資產及項目評估；國內商業、自有房屋的物業管理、投資管理；股權及其他資產管理；法律許

157、可經營的其他業務。 （10）中信標普指數信息服務（北京）有限公司，注冊資本 100 萬美元，公司持有 50%的股權。截止2009 年 12 月 31 日，中信標普總資產 108.75 萬元，凈資產 0.69 萬元，凈利潤-6.52 萬元（未經審計） 。 中信標普的主營業務：證券信息咨詢服務；包括編制、計算、維護證券、固定收益指數；開發、推廣和提供該指數信息咨詢；指數的技術開發、技術培訓、技術服務和業務咨詢。 B、對公司未來發展的展望 、對公司未來發展的展望 1、公司面對的競爭形勢 中信證券股份有限公司2009年年度報告 29根據公司對經濟金融形勢的判斷，預計 2010 年證券行業運營環境較為寬

158、松，收入水平有望保持穩定增長。證券業務的各類參與者將積極爭奪市場份額，國內同行、外資投行、商業銀行及其它金融機構都將對公司的相關業務產生激烈的競爭。 第一，公司在傳統賣方業務領域面臨國內同行的激烈競爭。 經紀業務方面，新設網點審批放開之后，2009 年全行業新增證券營業部 600 余家，預計 2010 年還要增設 300 到 400 家。經過一年的調整，經紀業務競爭格局已經悄然改變。同時，各證券公司在營銷和服務體系建設上各顯神通，紛紛實施差異化競爭。公司的市場份額正遭受沖擊、略有下降。 股票融資業務方面，中金公司及中小證券公司正對公司形成雙重競爭壓力。其中，中金公司的主承銷金額優勢進一步突出；

159、中小證券公司憑借在中小項目上的優勢，積極與大型證券公司爭奪中低端市場，分占承銷業務收入。2009 年，前五大證券公司 IPO 市場份額為 63%，比 2008 年下滑了近 8 個百分點；前十大證券公司 IPO 市場份額為 80%，比 2008 年減少了近 6 個百分點。股票承銷市場的集中度明顯下降。 債券融資業務方面，商業銀行憑借其雄厚的實力和強大的營銷渠道，極大地擠壓了證券公司的市場空間。 商業銀行在國債、地方政府債、政策性金融債等傳統業務銷售上繼續保持壟斷優勢，同時加強了對中期票據和短期融資券的競爭。2009 年，各大商業銀行主承銷中期票據 6,666 億元，市場份額 90%；主承銷短期融

160、資券 6,024 億元，市場份額 99%。中國工商銀行的中期票據和短期融資券市場份額高達 25%和 23%，保持絕對領先優勢。證券公司在中期票據市場的份額不到 10%（公司市場份額為 4.6%） ；證券公司在短期融資券市場的份額不到 1%（公司市場份額為 0.2%） 。 第二，在買方業務領域，基金公司、信托公司及其他投資機構與證券公司的競爭日益加劇。 在理財品種和規模方面，證券公司與基金公司相比處于劣勢。截至 2009 年底，市場上存續的各種公募基金產品 557 只， 資產凈值合計 26,760 億元， 而證券公司集合理財產品不過 82 只， 資產凈值合計 1,040億元。在投資回報方面，證券

161、公司也低于其他同類機構。2009 年，各種類型的陽光私募產品平均回報率53%，各種類型的開放式基金平均回報率 45%，而證券公司集合理財產品平均回報率僅為 35%。 第三，國際業務方面，公司面對外資投行的競爭更加激烈。 外資投行憑借強大的全球網絡和成熟的技術優勢，對公司的國際業務形成巨大壓力。根據彭博資訊的統計，在 2009 年香港股票承銷市場中，瑞銀證券和摩根士丹利遙遙領先，市場份額分別為 17%和 14%，集中度進一步提高（公司香港子公司中信證券國際有限公司的市場份額僅為 2.1%，排名第 13 位） 。與此同時，外資投行紛紛將業務重點轉向中國企業海外并購和債券承銷業務，例如，瑞銀證券承攬

162、了中鋁和中海油等跨境并購項目，對國內證券公司提出了嚴峻的挑戰。 總之，證券行業的競爭環境不容樂觀，證券同業、外資投行、商業銀行和其他金融機構等多方的參與，使得競爭愈加激烈。 2、公司未來的發展機遇和挑戰 根據公司研究部的分析，2010 年國內外經濟形勢將進一步好轉，股票市場震蕩上行，公司面臨的外部經營環境將有所改善。 從國際經濟形勢看，2010 年全球經濟繼續回升。國際研究機構普遍上調全球經濟增長預測，國際貨幣基金組織預測 2010 年全球經濟將增長 3.1%， 其中， 美國、 歐元區和日本等主要經濟體將分別增長 1.5%、0.3%和 1.7%。隨著全球經濟的回升，各國宏觀經濟政策將從金融危機

163、階段的積極擴張逐步轉向中性，極度寬松的流動性局面將有所改變。但是國際資本仍將繼續流向亞洲等新興國家和地區，中國大陸和香港地區會受到關注。 從國內經濟形勢看，宏觀經濟將呈現持續復蘇格局。在全球經濟回升作用下，我國出口增速將由 2009年的大幅下降轉變為 2010 年的較高增長，外需對我國經濟的貢獻由負變正。投資和消費繼續穩步增長，經濟增長速度將有所加快。2010 年我國將走出通縮，出現溫和通脹，工業盈利將顯著改善。預計 GDP 增長率從 2009 年的 8.7%提高至 2010 年的 10%左右，CPI 水平由-0.7%回升至 3.2%。 從股票市場環境看，2010 年上市公司盈利增長將達到 2

164、5%，加之動態市盈率較低，A 股市場很可能維持震蕩上行的格局。股指期貨和融資融券等創新產品即將推出，預計市場成交仍將保持活躍，股票日均交易額可能繼續維持在 2,000 億元左右。2010 年 A 股融資額將大幅增長，預計規模在 6,000 到 8,000 億元中信證券股份有限公司2009年年度報告 30之間。但是經濟復蘇、通貨膨脹、人民幣升值、政策退出和結構調整等諸多因素糾結在一起，總體環境非常復雜，市場波動會加劇。2010 年伊始，宏觀調控提前啟動，力度陡然增強，金融創新步伐明顯加快，對股票市場產生了較大影響。面對上述復雜的股票市場環境，公司與相關業務線應隨著環境的變化，早做布局，積極應對。

165、 從債券市場環境看，2010 年我國債券市場預計仍將處于震蕩格局中。在積極的財政政策、較強的企業融資需求和央行公開市場操作等因素影響下，債券產品供應充足，預計總發行規模將達 9 萬億元，其中與企業融資相關的各類債券發行額 2 萬億元。同時，受商業銀行信貸規模限制和保險機構可投資債券范圍比例擴大雙重影響，債券產品的需求也相應有所增加?？傮w上，債券市場供求將保持均衡態勢。產品創新方面，高收益債券是關注的重點；信貸資產證券化產品可能重開；利率互換交易額將達 8,000 億元；信用違約掉期有望推出。面對上述環境，公司與相關業務線應提前謀劃，在競爭中擴大業務規模和收入，提升盈利能力。 從監管環境看，根據

166、證券公司監督管理條例等要求，公司通過收購等方式搭建的原有格局，需根據監管要求進行相應的規范， 相關變化會對公司既定的發展戰略產生不確定的影響， 也要求公司積極應對，及時調整發展戰略。 3、公司發展的資金需求 經歷了 2008 年世界范圍的金融危機，2009 年我國經濟出現了企穩、復蘇的跡象；但仍舊存在諸多問題，面臨鞏固成果、結構調整、持續發展的挑戰。相應的，證券市場也面臨復雜情況，存在重大的不確定。公司為了抵御市場波動、擴展業務，尤其是大力發展買方業務，存在一定的資金需求。公司將審慎考慮自身需求和市場融資成本等各項因素，選擇有利于公司和股東的融資方式。 C、風險因素及對策 C、風險因素及對策

167、公司報告期內存在如下風險因素： 國家法律法規和監管機構條例變化，如對業務的管理和規范不能及時跟進，而造成的法律以及合規風險； 對國內資本市場深刻的變化進行正確目標定位的戰略風險； 公司面臨業務流程的調整、 新業務的產生、新技術的出現而改變原有業務模式和工作流程帶來的管理風險； 金融產品價格的波動、 市場流動性的變動、收益曲線變動等可能導致公司某一頭寸或組合遭受損失的市場風險； 隨著公司交易對手與交易產品的信用等級變化可能導致公司某一頭寸或組合遭受損失的信用風險， 隨著公司規模的擴大和業務的發展， 因管理、信息系統或人員等可能引起的操作風險。此外，公司還存在競爭的國際化及金融創新業務等帶來的風險

168、。 針對上述風險，公司采取了以下防范措施： 1、從組織架構上防范風險 建立了完整有效的治理結構體系，公司股東大會、董事會和監事會根據公司法 、 證券法 、公司章程履行職權，對公司的經營運作進行監督管理。根據證券公司內部控制指引的規定，公司建立了獨立于業務部門之外的合規審查機構：法律監察部、合規部、風險控制部和稽核部，這四個部門在防范、控制和化解風險方面發揮了應有的作用。 2、從機制上防范風險 在規章制度、資金財務及信息傳遞等方面建立有效的防火墻機制和授權體系，一方面保證公司決策在縱向貫徹和傳導上的暢通，另一方面也形成了各部門之間的橫向制約關系，提高公司控制風險的能力。完善內部風險報告體系，建立

169、了定期的整體風險報告和各項業務風險報告制度，對各業務部門和公司整體的經營、風險控制和資源配置與利用情況進行監督、分析、匯總，為公司風險管理提供建議。 3、從技術方面防范風險 公司加大信息技術系統的投入， 提高信息系統的業務覆蓋范圍和深度， 加強業務監控信息系統的建設，借此成為公司提高整體風險防范的技術基礎；同時，公司對技術系統本身引發的風險也非常關注，努力防范以集中交易為代表的技術風險，成立了集中交易應急領導小組，領導和協調集中交易風險防范工作，應對集中交易故障以及可能面臨的賠付風險和客戶流失風險。 4、對市場風險和信用風險進行管理 公司加強了對各業務市場風險和信用風險的量化分析，通過對有關風

170、險指標的跟蹤測量，了解投資組合市值變動的趨勢及公司承擔的市場風險和信用風險狀況，在此基礎上，采取相應的措施將市場風險控制中信證券股份有限公司2009年年度報告 31在合理的范圍之內。 5、優化業務流程控制操作風險 公司對業務部門現行流程、環節說明和制度框架進行梳理，并就公司整體和各業務線存在的不足以及風險管理措施進行監控，尋找各項業務流程上的風險控制點，對業務流程中不適應管理需要及運作要求的方面進行完善和修正，規避部分由于操作不規范、不標準或部門間缺乏協調機制而引起的操作性風險，保障風險管理的有效及監控措施到位。 6、防范金融創新業務帶來的風險 報告期內公司重點做好創新業務和創新產品的風險監控

171、工作，如對金融衍生產品、跨境業務、股指期貨 IB 業務、融資融券業務提前研究并做好相應的制度流程、風險管理和技術系統等準備工作等。 D、其他報告事項 D、其他報告事項 1、關于公司關聯方資金往來情況 安永華明會計師事務所根據中國證監會證監發200356 號關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知的規定及中國證監會深圳監管局文件深證局發字2004338 號關于加強上市公司資金占用和違規擔保信息披露工作的通知的要求，出具了安永華明（2010）專字第60469435_A05 號關于中信證券股份有限公司被第一大股東和其他關聯方占用資金情況的專項說明 （與本報告同日披露） ，提及

172、：2009 年度內，公司無被第一大股東及其他關聯方占用資金的情況。 2、報告期內，公司所得稅政策的變化情況 2008 年 1 月 1 日起，公司所得稅執行中華人民共和國企業所得稅法和中華人民共和國企業所得稅法實施條例及國發200739 號國務院關于實施企業所得稅過渡優惠政策的通知等文件。所得稅的計算繳納按照國稅發200828 號跨地區經營匯總納稅企業所得稅征收管理暫行辦法的通知執行。公司總部及深圳地區的證券營業部適用的所得稅稅率為 20%，其他地區證券營業部適用的所得稅稅率為 25%。 3、報告期內，公司無對外擔保、抵押等問題；公司不存在到期未償還債務問題。 公司獨立董事對報告期內公司累計和當

173、期對外擔保情況、違規擔保情況、執行證監會200356 號文件規定的專項說明及獨立意見如下： 公司獨立董事馮祖新先生、張宏久先生、李揚先生、李健女士（以姓氏筆畫為序）根據中國證監會200356 號關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知相關規定和要求，通過對公司有關情況的了解和調查，根據公司提供的情況，就報告期內公司累計和當期擔保情況出具了如下專項說明及獨立意見： （1）截止 2009 年 12 月 31 日，公司無累計和當期擔保情況； （2）公司不存在為控股股東及控股股東所屬企業、任何非法人單位或個人提供擔保的情況。 4、報告期內，公司無違法違規行為。 5、報告期內，公

174、司選定的信息披露報刊為中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 。 （二）公司投資情況 （二）公司投資情況 1、報告期內募集資金使用情況 公司報告期內未募集資金，且無延續至報告期內的募集資金。 2、公司年內發生的其它投資活動 （1）向中信證券國際有限公司追加投資 2007 年 12 月 10 日，公司 2007 年第二次臨時股東大會審議通過了關于對中信證券國際有限公司追加 4.5 億美元投資的議案 （詳見 2007 年 12 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。根據股東大會的授權，2008 年，公司完成了以 0.25 億美元全資收購中信證券國際股權并向其進行了第一期增資

175、1.6 億美元。報告期內，公司完成了第二期增資 2.65 億美元，至此，全部 4.25 億美元已增資完畢，增資完成后，中信證券國際的實收資本已由 191,550 萬港元增加至 373,675 萬港元。 報告期內，公司向中信證券國際的投資額為 160,328.75 萬元，較 2008 年度的投資額 111,814.90 萬元增加 48,513.85 萬元，增加幅度為 43%。 （2）向金石投資有限公司增資 中信證券股份有限公司2009年年度報告 322008 年 3 月 13 日，公司第三屆董事會第二十三次會議審議通過了關于對金石投資有限公司追加投資 21.69 億元的議案 （詳見 2008 年

176、 3 月 17 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。根據董事會的授權，2008 年，公司完成了第一期增資 6.69 億元的相關手續。報告期內，公司對金石投資有限公司進行了第二期增資 15 億元，至此，全部 21.69 億元已增資完畢，增資完成后，金石投資的注冊資本已由 15 億元增加至 30 億元。 報告期內，公司向金石投資增資 15 億元，較 2008 年度的投資額 6.69 億元增加 8.31 億元，增加幅度為 124%。 （三）董事會日常工作情況 （三）董事會日常工作情況 1、報告期內董事會的會議情況及決議內容 2009 年董事會共召開十一次會議： （1）公司第三屆董事會第三

177、十三次會議，于 2009 年 1 月 8 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009年 1 月 10 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （2）公司第三屆董事會第三十四次會議，于 2009 年 4 月 28 日在北京京城大廈召開，相關決議詳見2009 年 4 月 30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （3）公司第三屆董事會第三十五次會議，于 2009 年 6 月 12 日在北京京城大廈召開，相關決議詳見2009 年 6 月 13 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （4） 公司第四屆董事會第一次會議， 于 2009 年 6 月 29 日在深圳圣廷苑酒店召開， 相

178、關決議詳見 2009年 6 月 30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （5）公司第四屆董事會第二次會議，于 2009 年 7 月 10 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年 7月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （6）公司第四屆董事會第三次會議，于 2009 年 8 月 3 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年 8月 4 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （7）公司第四屆董事會第四次會議，于 2009 年 8 月 14 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年 8月 15 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （8）公司

179、第四屆董事會第五次會議，于 2009 年 9 月 9 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年 9月 10 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （9）公司第四屆董事會第六次會議，于 2009 年 9 月 29 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年 9月 30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （10）公司第四屆董事會第七次會議，于 2009 年 10 月 30 日以通訊方式召開，相關決議詳見 2009 年10 月 31 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （11）公司第四屆董事會第八次會議，于 2009 年 11 月 23 日以通訊方式召開，相關決議

180、詳見 2009 年11 月 24 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、董事會對股東大會決議的執行情況 （1）公司 2009 年 5 月 25 日召開的 2008 年度股東大會審議通過了關于 2008 年度利潤分配議案 ，即，每 10 股派發現金紅利 5.00 元（含稅） 。2009 年 6 月 5 日，公司刊登中信證券股份有限公司 2008年度分紅派息實施公告 ，現金紅利發放已于 2009 年 6 月 17 日完成。 （2）公司 2009 年 5 月 25 日召開的 2008 年度股東大會審議通過了關于續聘會計師事務所的議案 ，根據該議案，公司繼續聘請安永華明會計師事務所為公司

181、2009 年度財務報告的審計機構，2010 年 3 月 29日安永為公司出具了安永華明（2010）審字第 60469435_A01 號標準無保留意見的審計報告。 （3）公司 2009 年 6 月 29 日召開的 2009 年第一次臨時股東大會審議通過了關于修訂公司章程的議案 。公司根據股東大會的授權，著手辦理章程的變更手續。2009 年 7 月 30 日，公司取得中國證監會深圳監管局深證局函2009427 號關于對中信證券股份有限公司變更公司章程的備案復函 ；2009 年 8 月 7 日，公司取得中國證監會證監許可2009756 號關于核準中信證券股份有限公司變更公司章程重要條款的批復 ；20

182、09 年 8 月 28 日，公司完成了相關工商備案手續，并換發了新的營業執照 。 3、報告期內獨立董事工作情況 （1）定期報告相關工作 中信證券股份有限公司2009年年度報告 33公司全體獨立董事根據中國證監會的要求以及中信證券股份有限公司獨立董事工作制度的規定，在年度報告編制過程中，履行了全部職責： 2008 年報編制、審議工作 2009 年 2 月 26 日，公司獨立董事對公司 2008 年度報告的審計工作進行了實地考察和指導，分別聽取了公司經營管理層、總會計師和審計機構關于公司 2008 年度的生產經營情況、財務狀況以及審計情況的匯報。 2009 年 4 月 28 日，公司第三屆董事會第

183、三十四次會議審議通過了2008 年度獨立董事工作報告 ，同時，在該次董事會中，公司獨立董事還就公司 2008 年度累計和當期對外擔保情況、違規擔保情況、執行證監會200356 號文件情況等，出具了專項說明或獨立意見。 2009 年報編制、審議工作 2009 年 10 月 16 日，公司審計委員會聽取審計機構關于公司 2009 年度審計方案的匯報，審計委員會5 位委員中有 3 位是獨立董事，以審計委員會委員和獨立董事雙重身份參加了會議，并提出了指導意見。 2009 年 10 月 21 日，公司以書面形式向獨立董事匯報中信證券股份有限公司 2009 年度審計工作安排 。 2010 年 3 月 17

184、 日，公司獨立董事到公司進行實地考察和指導，分別聽取了公司經營管理層、財務工作負責人和審計機構關于公司 2009 年度的生產經營情況、財務狀況以及審計情況的匯報。 （2）審議關聯交易事項 公司第三屆董事會第三十四次會議中， 公司獨立董事就 關于預計公司 2009 年日常關聯交易的預案 、2009 年關聯交易事項，分別出具了獨立意見； 2009 年 5 月 15 日，公司獨立董事就中信建投證券有限責任公司與北京國安足球俱樂部有限責任公司簽署宣傳推廣合作協議之關聯交易事項進行了專項表決，并一致審議通過； 2009 年 6 月 29 日，公司獨立董事關于公司與中信網絡有限公司簽署機柜空間租用合同之關

185、聯交易事項進行了專項表決，并一致審議通過； 2009 年 8 月 29 日，公司獨立董事就深圳市中信聯合創業投資有限公司向 CIAM Capital Partners Limited（中國中信集團公司的三級子公司）轉讓中信通商企業管理有限公司股權之關聯交易事項進行了專項表決，并一致審議通過。 前述三項關聯交易均在獨立董事審議通過后報上海證券交易所備案。 4、董事會審計委員會相關工作制度的建立健全情況及履職情況匯總報告 審計委員會根據公司董事會審計委員會議事規則的規定召集會議、審議相關事項并進行決策，努力提高工作效率和科學決策的水平；審計委員會積極組織對公司董事會審計委員會年報工作規程的執行和修

186、訂工作，使該規程更具操作性；根據前述相關規定，審計委員會認真履行職責，積極參與年度財務報告的編制、審計及披露工作，維護審計的獨立性，提高審計質量，維護公司及股東的整體利益。 審計委員會及其委員按照有關法律法規的要求，充分發揮了審查、監督作用，勤勉盡責地開展工作，為完善公司治理結構、提高審計工作質量發揮了重要作用。 審計委員會對公司的財務狀況進行了審慎的核查并對公司編制的財務報表進行了審核，認為：公司財務體系運營穩健，財務狀況良好。 （1）報告期及延續至報告日，審計委員會會議情況 會議召開日期 會議內容 2009 年 2 月 26 日 安永華明會計師事務所關于公司 2008 年度初步審計結果的匯

187、報 2009 年 4 月 28 日 公司2008年年度報告 、 公司2009年第一季度報告 、 關于續聘會計師事務所的預案 、 安永華明會計師事務所審計工作情況總結 、 審計委員會履職情況 、 關于制訂董事會審計委員會年報工作規程的預案 、 關于預審公司 2008 年度內部控制報告的預案 2009 年 8 月 14 日 公司 2009 年半年度報告并出具書面意見 2009 年 10 月 16 日 公司 2009 年度審計工作安排 2009 年 10 月 30 日 公司 2009 年第三季度報告并出具書面意見 2010 年 3 月 17 日 安永華明會計師事務所關于公司2009年度初步審計結果的

188、匯報 、 公司合規總監關于公司2009年度合規管理情況的匯報 、 關于修訂公司會計政策的預案 、 關于修訂公司董事會審計委員會年報工作規程的預案 2010 年 3 月 24 日 安永華明會計師事務所審計工作總結 、 公司2009年年度報告 、 公司2009年度內部控制報告 、 關于續聘會計師事務所的預案 、 審計委員會履職情況匯總報告 中信證券股份有限公司2009年年度報告 34審計委員會委員積極參加各次會議，會前認真審議會議文件，為履行職責做了充分的準備。會議議題討論過程中，各位委員依托自身的專業背景、經驗提出了中肯的建議，積極指導公司改進相關工作。 （2）審計工作總體情況介紹 公司 200

189、9 年審計工作主要分為預審和年末審計兩個階段。其中：預審階段，負責公司年審工作的安永華明會計師事務所對公司總部層面的 10 個業務流程和營業部層面的 7 個業務流程進行系統測試，以評價內部控制設計的有效性，以及這些控制是否在審計期間被一貫有效地執行。年末審計階段，年審會計師對各科目以及相關表外項目進行詳細審計，并繼續跟進預審階段審計的相關科目，重點分析其變動情況。同期，對納入合并范圍的子公司，年審會計師也執行了相應的審計程序。 為做好公司 2009 年年度財務報告審計工作、督促年審會計師在商定的時間內出具相關審計報告，公司第四屆董事會審計委員會委托公司計劃財務部與年審會計師就審計工作計劃未決事

190、項、會計附注內容、審計初稿和終稿定稿時間等事項，于審計期間進行了 11 次督促。 2010 年 3 月 29 日，年審會計師如期向公司出具了正式的標準無保留意見的審計報告。 審計委員會認為，年審會計師在公司 2009 年年度財務報表審計過程中認真盡責，以公允、客觀的態度進行獨立審計，順利完成了年度審計工作，并向董事會提議，續聘安永華明會計師事務所為公司 2010年度的審計機構。 5、董事會薪酬與考核委員會的履職情況匯總報告 薪酬與考核委員會較好地履行了職責，2009 年共召開兩次會議，分別審議通過了薪酬與考核委員會2008 年度履職情況報告、公司 2008 年業績完成情況、高級管理人員效益年薪

191、執行方案以及公司持續激勵約束機制等相關議案。 報告期內，薪酬與考核委員會對公司薪酬制度的執行情況進行了監督，認為公司能夠嚴格執行薪酬與考核委員會制訂的薪酬制度，公司 2009 年年度報告所披露的董事、監事和高級管理人員的薪酬信息真實、準確、完整，符合中國證監會年度報告的內容與格式 （2007 年修訂）的要求。 此外， 薪酬與考核委員會對公司股權激勵計劃的實施情況進行了審核， 認為公司股權激勵計劃自 2006年 9 月實施以來，各項工作均符合有關規定，并按照計劃嚴格執行。 （四）2009年度利潤分配及資本公積轉增股本的預案 （四）2009年度利潤分配及資本公積轉增股本的預案 2009 年 初 母

192、 公 司 未 分 配 利 潤 為 9,291,434,690.37 元 ， 加 上 本 年 度 母 公 司 實 現 的 凈 利 潤6,188,717,908.19 ， 扣 除 2009 年 現 金 分 紅 3,315,233,800.00 ， 本 年 度 母 公 司 可 供 分 配 利 潤 為 12,164,918,798.56 元。 根據公司法 、 證券法 、 金融企業財務規則 、 公司章程 ，母公司可供分配利潤按如下順序進行分配： 1、公司按2009年度母公司實現凈利潤的10%提取法定公積金 618,871,790.82元； 2、按10%提取一般風險準備金 618,871,790.82 元

193、； 3、按10%提取交易風險準備金 618,871,790.82元； 上述三項提取合計為 1,856,615,372.46 元。 扣除上述三項提取后母公司可供分配利潤為10,308,303,426.10元。 根據上市公司在現行會計準則核算條件下，公允價值變動計入當期凈損益的部分，不可進行現金分紅的有關規定，扣除本年度公允價值變動損益對可供分配利潤影響后，2009年可供投資者分配的利潤中可進行現金分紅部分為10,287,900,448.49 元。 從公司發展和股東利益等綜合因素考慮，公司2009年度利潤分配及資本公積轉增股本的預案如下： 1、每10股派發現金紅利5.00元（含稅） ，實際分配現金

194、利潤為3,315,233,800元，占可供現金分配利潤的32.22%。2009年度剩余可進行現金分紅部分未分配利潤 6,972,666,648.49 元轉入下一年度。 2、資本公積每10股轉增5股，實際資本公積轉增股本為3,315,233,800元。轉增后，公司總股本由6,630,467,600股變更為9,945,701,400.00 股。 公司2009年度利潤分配及資本公積轉增股本方案經年度股東大會審議通過后，將于該次股東大會審議通過之日起兩個月內派發現金紅利。其中有限售條件股的現金紅利，由公司負責分發；無限售條件股的現金紅利委托中國證券登記結算公司上海分公司進行分發。 中信證券股份有限公司

195、2009年年度報告 35轉增股本完成后，授權公司經營管理層辦理注冊資本、公司章程等相關變更手續。 公司自成立以來每年都進行現金分紅，其中，前三年現金分紅情況如下： 單位：元 分紅年度 現金分紅的金額 （含稅） 可供投資者分配的凈利潤 占可供投資者分配的凈利潤的比例 分紅年度合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤的比例 2006 年度 596,300,000.00 1,846,640,743.8232.29% 2,371,040,863.82 25.15% 2007 年度 1,657,616,900.00 6,579,807,238.1125.19% 12,38

196、8,521,279.25 13.38% 2008 年度 3,315,233,800.00 9,274,627,211.0835.75% 7,305,001,010.04 45.38% 注：2007 年度的利潤分配方案除現金分紅外，還包括資本公積每 10 股轉增 10 股。上表，2007 年可供投資者分配的凈利潤只包括可進行現金分紅的部分。 （五）外部信息使用人管理制度建立健全情況 （五）外部信息使用人管理制度建立健全情況 公司一直重視對外部信息報送和使用的管理。報告期內，經董事會審議批準，公司內幕信息知情人登記制度 于 2009 年 9 月 29 日正式施行。 公司對于無法律法規依據的外部單位

197、統計報表等一律不予報送。依據法律法規要求應當報送的，公司則將外部單位相關人員作為內幕知情人登記在案備查。公司能夠根據內幕信息知情人登記制度的要求，做好內幕信息管理以及內幕信息知情人登記工作，能夠如實、完整記錄內幕信息在公開前的報告、傳遞、編制、審核、披露等各環節所有內幕信息知情人名單，以及知情人知悉內幕信息的內容和時間等相關檔案，供公司自查和相關監管機構查詢。對于違反規定的人員，公司將根據內幕信息知情人登記制度進行處罰。 九、監事會報告 九、監事會報告 2009 年，公司監事會嚴格遵守公司法 、公司章程等有關規定，依法獨立履行職責，監督董事會對股東大會決議的執行情況，并定期對公司日常經營和財務

198、狀況進行檢查，維護了公司和廣大股東的合法權益，保證了公司的規范運作。 （一）報告期內監事會會議情況 （一）報告期內監事會會議情況 報告期內，公司監事會召開了五次會議，相關情況如下： 1、公司第三屆監事會第十四次會議，于 2009 年 4 月 28 日在北京京城大廈召開，相關決議詳見 2009年 4 月 30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、公司第三屆監事會第十五次會議，于 2009 年 6 月 12 日在北京京城大廈召開，詳見 2009 年 6 月13 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 3、公司第四屆監事會第一次會議，于 2009 年 6 月 29 日在深圳圣廷苑

199、酒店召開，詳見 2009 年 6 月30 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 4、公司第四屆監事會第二次會議，于 2009 年 8 月 14 日以通訊方式召開，審議通過了中信證券股份有限公司 2009 年半年度報告 （詳見 2009 年 8 月 15 日的 中國證券報 、 上海證券報 和 證券時報 ） ，并出具了書面審核意見。 5、公司第四屆監事會第三次會議，于 2009 年 10 月 30 日以通訊方式召開，審議通過了中信證券股份有限公司 2009 年第三季度報告 （詳見 2009 年 10 月 31 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） ，并出具了書面審核意見。 （二）監

200、事會的獨立意見 （二）監事會的獨立意見 報告期內，公司監事會列席了各次董事會現場會議和股東大會，監督檢查了公司依法運作情況、重大決策和重大經營活動情況及公司的財務狀況，并在此基礎之上，對公司發表如下獨立意見： 1、公司能夠嚴格按照公司法 、 證券法 、公司章程及國家有關規定運作，公司決策程序合法，不斷健全內控制度，未發現公司董事、高級管理人員在執行公司職務時存在違法違紀、損害公司利益的行為。 2、公司財務情況運行良好，2009 年度財務報告經安永華明會計師事務所審計，并出具了標準無保留意見的審計報告，該財務報告真實、客觀地反映了公司的財務狀況和經營成果。 中信證券股份有限公司2009年年度報告

201、 363、公司最近一次募集資金為 2007 年 8 月 27 日向非特定對象發行 333,733,800 股 A 股，扣除發行費用后募集資金金額為人民幣 24,976,191,957.66 元，全部用于增加公司資本金，擴充相關業務。募集資金的實際投入項目與承諾投入項目一致。 4、公司收購、出售資產交易價格合理，沒有發現內幕交易，也沒有發現損害部分股東的權益或造成公司資產流失的情況。 5、公司相關關聯交易依法公平進行，無損害公司利益的情況。 6、公司指定董事會秘書負責信息披露工作，具體負責接待投資者來電、來訪及咨詢等活動；指定中國證券報 、 上海證券報和證券時報為公司的信息披露報紙，指定上海證券

202、交易所網站（http:/）為公司信息披露網站；報告期內，公司董事會加強了內幕信息管理，制訂了內幕信息知情人登記制度 ；公司嚴格按照有關法律法規及信息披露事務管理制度的規定和要求，真實、準確、及時、完整地披露有關信息，并保證所有的股東有平等的機會獲知相關信息。 報告期內，公司信息披露事務管理制度得以有效實施，按照監管制度要求，全面規范了公司信息披露工作，提高了公司信息披露事務管理水平和信息披露質量。同時， 信息披露事務管理制度與公司內部制度對公司重大事件的報告、傳遞、審核、披露程序進行了明確的規定，落實情況良好。 7、對董事會編制的年度報告書面審核意見如下： （1）公司年報編制和審議程序符合相關

203、法律、法規、公司章程和公司內部管理制度的各項規定； （2）年報的內容和格式符合中國證監會和證券交易所的各項規定，所包含的信息能夠從各個方面真實地反映出公司當年度的經營管理和財務狀況等事項； （3）未發現參與年報編制和審議的人員有違反保密規定的行為。 十、重要事項 十、重要事項 （一）重大訴訟、仲裁事項 （一）重大訴訟、仲裁事項 1、廣東南國德賽律師事務所訴公司委托合同糾紛案 本案涉及金額 1,309 萬元（詳見公司 2009 年半年度報告，2009 年 8 月 15 日中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。2009 年 12 月 23 日，本案在珠海市香洲區人民法院一審開庭，目前法院尚未

204、做出判決。 2、中信證券經紀（香港）有限公司訴 Great Wall Investment Group Ltd.還款案 本案涉及金額 2,756 萬港元 （詳見公司 2009 年第三季度報告， 2009 年 10 月 31 日 中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。2010 年 1 月 5 日，雙方簽署和解協議，由 Great Wall Investment Group Ltd.向中信證券經紀（香港）有限公司轉讓其持有的 16,949,440 股 United Gene High Tech Group Ltd.股份，轉讓價款為 1 港元。目前，該和解協議已經履行完畢。 3、鹽城市住房公積

205、金管理中心與中信建投證券權益糾紛案 本案涉及金額 6,278 萬元（詳見公司 2009 年第三季度報告，2009 年 10 月 31 日中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。報告期內，本案移送至上海市第一中級人民法院審理，上海市第一中級人民法院判決中信建投證券不承擔任何責任，目前判決已經生效。 （二）持有其他上市公司股權、參股金融企業的情況 （二）持有其他上市公司股權、參股金融企業的情況 1、證券投資情況 序號 證券品種 證券代碼 證券簡稱 最初投資 成本 （萬元）持有數量 （萬股） 期末賬面價值（萬元） 占期末證券總投資比例（%） 報告期損益（萬元） 1 股票 600008 首創股份

206、7,731.601,020.007,384.80 12.30 17.172 股票 000939 凱迪電力 5,245.02385.416,856.39 11.42 1,611.363 可轉債 125709 唐鋼轉債 3,890.8735.30 萬張4,305.49 7.17 3,984.734 股票 1618.HK METALLURGICAL CORP OF CHIN-H 4,587.301,000.004,039.64 6.73 -547.665 股票 600795 國電電力 4,152.06540.633,989.87 6.64 -162.19中信證券股份有限公司2009年年度報告 376

207、 股票 E02:SIN EU YAN SANG INTERNATIONAL 2,412.541,500.003,362.93 5.60 950.397 股票 600088 中視傳媒 2,730.16166.002,617.74 4.36 -112.418 股票 600053 中江地產 1,380.55145.101,400.19 2.33 19.639 可轉債 110003 新鋼轉債 1,049.709.92 萬張1,369.95 2.28 245.3810 股票 000759 武漢中百 1,067.8688.381,162.15 1.94 94.29期末持有的其他證券投資 21,836.39

208、-23,567.0339.23 1,861.40報告期已出售證券投資損益 - 35,086.64 合計 56,084.05 -60,056.18 100.00 43,048.73 注：上表數據中的證券投資包括交易性金融資產中的股票投資和權證、可轉債投資。 2、持有其他上市公司股權情況 單位：萬元 序號 證券 代碼 證券簡稱 最初 投資成本 占該公司股權比例 （%）期末 賬面價值 報告期損益報告期所有者權益變動 會計核算科目 股份來源 1 600547 山東黃金 180,482.21 3.28 187,158.23994.106,676.02 購買 2 000012 南玻 A 64,000.00

209、 6.54 131,280.00800.0066,100.00 增發和受讓3 601939 建設銀行 84,835.25 0.06 87,578.18459.302,742.94 購買 4 601398 工商銀行 67,585.36 0.04 69,839.069,632.097,643.45 購買 5 600837 海通證券 49,847.99 0.33 51,389.28-1,541.28 購買 6 000629 攀鋼鋼釩 54,533.44 1.03 45,477.062,040.28-9,056.38 購買 7 601088 中國神華 44,392.26 0.06 45,265.90-

210、21,399.2426,139.20 購買 8 601006 大秦鐵路 47,138.68 0.32 42,801.29-5,711.06450.70 購買 9 600383 金地集團 42,000.00 1.20 41,640.001,340.31-360.00 購買 10 600036 招商銀行 42,012.59 0.11 40,287.602,350.43741.44 購買 其他 623,146.08 - 675,988.40140,012.5336,945.82 可供出售金融資產 - 合計 1,299,973.86 - 1,418,705.00130,518.74139,564.47

211、 - - 注：上表數據中的持有其他上市公司股權包括可供出售金融資產中的股票投資。 3、持有非上市金融企業股權情況 所持對象名稱 最初投資成本（萬元） 持有數量（萬股） 占該公司股權比例 （%）期末賬面價值（萬元）報告期損益（萬元）報告期所有者權益變動（萬元） 會計核算科目 股份 來源 國泰君安證券股份有限公司 288.52 152.08 -288.5245.62- 轉讓、增資建投中信資產管理有限責任公司 57,000.00 - 30.0042,000.00- 新設 中信標普指數信息服務（北京）有限公司 401.35 - 50.005.67-2.76- 新設 合計 57,689.87 - - 4

212、2,294.19 42.86- 長期股權投資 - 4、買賣其他上市公司股份的情況 買賣方向 股票名稱 期初股份數量（萬股） 報告期買入/賣出股份數量（萬股）期末股份數量（萬股） 使用的資金數量 （萬元） 產生的投資收益（萬元） 買入 中國建筑 - 30,890.98 - 3,659.39 5,350.82 買入 建設銀行 - 14,148.33 14,148.33 84,835.25 487.41 買入 工商銀行 2,200.00 12,833.36 12,838.06 77,716.25 9,860.35 買入 攀鋼鋼釩 - 5,921.49 5,921.49 54,533.44 2,040

213、.28 買入 唐鋼股份 - 4,615.53 4,615.53 33,629.79 4,684.45 注：上表數據為公司買賣上市公司股票前五名情況。2009 年賣出申購新股產生的投資收益總額為 11,710.25 萬元。 （三）報告期內公司資產交易事項 （三）報告期內公司資產交易事項 1、報告期內，公司受讓中科成環保集團有限公司持有的中信產業投資基金管理有限公司 2%的股權，中信證券股份有限公司2009年年度報告 38受讓價格 200 萬元，受讓完成后，公司持有中信產業投資基金管理有限公司的股權比例增至 71%。 2、2009 年 7 月 10 日，公司第四屆董事會第二次會議審議通過了關于公司

214、購買辦公用樓的議案 ，同意公司購買北京市瑞城中心寫字樓項目，作為中信證券系統內北京地區相關機構的辦公所在地，涉及金額不超過人民幣 14 億元，公司將以自有資金分期支付（詳見 2009 年 7 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。截至 2009 年 12 月 31 日，公司已支付購房款 102,292.13 萬元。 2009 年 8 月 3 日，公司第四屆董事會第三次會議審議通過了關于購買深圳辦公樓的議案 ，同意公司購買卓越時代廣場二期寫字樓項目作為公司注冊地深圳的辦公樓，涉及金額不超過人民幣 10.40 億元，以自有資金支付。截至 2009 年 12 月 31 日，公司已

215、支付購房款 43,772.70 萬元。 此外，公司第四屆董事會第三次會議還審議通過了關于投資建設青島培訓中心的議案 ，同意公司投資建設中信證券青島培訓中心，主要用作公司及下屬子公司的員工培訓基地，該培訓基地由公司與華夏基金管理有限公司、中信萬通證券有限責任公司三方共同出資 1 億元人民幣投資建設，其中，公司出資4,000 萬元，兩家子公司分別出資 3,000 萬元（詳見 2009 年 8 月 4 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。截至 2009 年 12 月 31 日，公司已支付土地出讓金 712.50 萬元。 根據公司第四屆董事會第六次會議對王東明董事長的授權（詳見 2009

216、年 9 月 30 日的中國證券報 、上海證券報和證券時報 ） ，2009 年度該授權已使用 4,253.15 萬元，用于購買青島金融廣場第 17、20、21 層的房產。 此外，2009 年公司無其它重大資產收購、出售或置換以及企業兼并事項。 公司的資產收購符合公司業務發展的需要，擴大了經營及資產規模，增強了盈利能力。上述資產收購事項對公司業務的連續性和管理層的穩定性沒有影響。 （四）公司股權激勵計劃的實施情況及其對公司財務狀況和經營成果的影響 （四）公司股權激勵計劃的實施情況及其對公司財務狀況和經營成果的影響 1、公司股權激勵計劃的實施情況 報告期內，公司未實施新的股權激勵計劃。公司已經實施的

217、股權激勵計劃是經 2006 年 9 月 6 日公司第三屆董事會第五次會議審議通過后實施的，詳見本報告“五、董事、監事、高級管理人員和員工情況（一）董事、監事、高級管理人員持股變動及報酬情況” 。 報告期內，公司未對激勵對象的范圍進行調整。 2、對激勵對象的考核情況 公司建立了完整的績效評價系統，并已實施運行。該績效評價系統包含在公司的目標管理體系內，與預算管理制度相互配合，采用“平衡計分卡”確定和分解年度的重要指標和目標，并通過 IT 系統實施全程的網上評估。公司以年初制定的工作目標，對于激勵對象職責范圍內的工作進行了目標考核，年終進行評價。 3、實施股權激勵計劃對公司財務狀況和經營成果的影響

218、 公司股權激勵的實施，為公司建立起更完善的治理結構，將公司高管、業務骨干的自身利益與公司整體利益、股東利益聯系在一起；同時，針對證券公司業績波動較大的特點，公司股權激勵機制中明確規定用于激勵機制的股份限售期為 60 個月，保證了這種利益聯系機制的長效性。 隨著報告期內證券市場的大幅波動，同業人才競爭局面更加激烈，公司通過股權激勵機制，穩定了業務骨干隊伍。 （五）報告期內重大關聯交易事項 （五）報告期內重大關聯交易事項 1、報告期內發生的與日常經營相關的關聯交易 單位：元 關聯交易方 交易內容 定價原則2009 年預計的 交易金額 2009 年全年實際發生的 交易金額 占同類交易額的比例（%）

219、對公司利潤 的影響 中國中信集團及其關聯公司 服務費收入 市場原則以實際發生數計算3,167,614.85 15.57 3,167,614.85中國中信集團及其關聯公司 手續費及傭金收入 市場原則20,000,000.007,840,247.28 0.06 7,840,247.28中國中信集團公司 承銷費收入 市場原則以實際發生數計算45,555,000.00 1.85 45,555,000.00中國中信集團公司 資管管理費收入 市場原則9,660,134.37 6.61 9,660,134.37中國中信集團及其關聯公司 投資顧問咨詢費收入 市場原則500,000,000.00 89,075,

220、607.63 87.59 89,075,607.63中信證券股份有限公司2009年年度報告 39中國中信集團公司 財務顧問費收入 市場原則以實際發生數計算26,289,445.71 14.99 26,289,445.71中國中信集團及其關聯公司 其他業務收入 市場原則800,000.00 728,528.01 3.58 728,528.01中國中信集團及其關聯公司 利息收入 市場原則以實際發生數計算150,973,381.94 7.48 150,973,381.94中信銀行股份有限公司 投資收益 市場原則以實際發生數計算5,643,029.99 0.16 5,643,029.99中國中信集團及

221、其關聯公司 房租及其物業費支出 市場原則74,500,000.0053,304,834.63 0.66 -53,304,834.63中國中信集團及其關聯公司 銷售費用支出 市場原則150,000,000.007,588,719.90 0.09 -7,588,719.90中國中信集團及其關聯公司 咨詢費支出 市場原則12,000,000.001,800,000.00 0.02 -1,800,000.00中信控股有限責任公司 服務費支出 市場原則26,800,000.001,501,931.23 0.02 -1,501,931.23中國中信集團及其關聯公司 服務費支出-網絡租用 市場原則6,950

222、,000.004,684,057.42 0.06 -4,684,057.42中信嘉華銀行有限公司 服務費支出-內審服務費 市場原則1,000,000.00 880,480.00 0.01 -880,480.00中國中信集團及其關聯公司 其它服務費支出 市場原則10,590,000.0010,355,748.18 0.13 -10,355,748.18信誠人壽保險有限公司 保險費支出 市場原則1120 元/人 年1,805,630.81 0.02 -1,805,630.81中國中信集團公司 計劃生育獎勵基金 市場原則5 元/人 年2,000.00 0.00 -2,000.00中國中信集團公司 9

223、5558 資源占用費 市場原則15,000.008,380.95 0.00 -8,380.95中信銀行股份有限公司 第三方存管服務費支出 市場原則中信嘉華銀行有限公司 手續費支出 市場原則以實際發生數計算50,086,617.39 4.07 -50,086,617.39中國中信集團及其關聯公司 利息支出 市場原則以實際發生數計算1,768,844.01 0.29 -1,768,844.01注：上述其它服務費支出包括培訓、勞務外包、汽油、廣告、裝修等費用。 上述關聯交易按照市場價格進行，定價原則是合理、公平的，無任何高于或低于正常交易價格的情況發生，不存在損害非關聯股東利益的情形，且市場中可以為

224、公司提供類似交易的交易方很廣泛。因此，上述關聯交易不會對公司的獨立性產生不良影響。 公司的關聯交易主要與公司第一大股東中國中信集團公司及其下屬子公司之間發生。 中信集團經營范圍廣泛，下屬子公司眾多，公司依托中信集團這一平臺，獲取了較多的業務機會。公司與中信集團及其下屬公司之間的關聯交易按照市場價格進行。公司作為金融市場的參與者，將不可避免的與中信銀行、中信信托、 信誠人壽、 信誠基金等具有較高市場影響力的公司發生交易， 并與其組成中信控股之綜合經營模式，與中信國際金融控股有限公司共同為客戶提供境內外全面金融服務，一方面有助于擴展公司服務范圍，提升服務水平，另一方面也為公司帶來了更多的業務機會。

225、因此，公司與關聯方相關業務的開展有利于促進公司業務的增長，提高投資回報，相關關聯交易符合公司實際情況，有利于公司的長遠發展。 2、報告期內，公司無資產收購、出售發生的關聯交易，無共同對外投資的重大關聯交易。 3、公司與關聯方存在擔保、債權、債務往來等事項的情況 （1）關聯方為公司提供的擔保 2006 年，公司發行 15 億元公司債券，由中國中信集團公司提供擔保。截止 2009 年 12 月 31 日，中國中信集團公司為公司提供的擔?？傤~為 15 億元（2008 年 12 月 31 日：19.50 億元） 。 （2）關聯方債權債務余額 單位：元 向關聯方提供資金 關聯方向公司提供資金 關聯方 關

226、聯關系 發生額 余額 發生額 余額 中信銀行股份有限公司 公司第一大股東子公司 67,500.00 67,500.00 - -中信室內裝修工程有限公司 公司第一大股東子公司 -5,620,722.40- -中信資本控股有限公司 公司第一大股東子公司 -781,367.97 - -中信控股有限責任公司 公司第一大股東子公司 -197,502.14 - -中信國安集團公司 公司第一大股東子公司 -5,000,000.00 5,000,000.00 中信室內裝修工程有限公司 公司第一大股東子公司 - 396,138.90 396,138.90 中信嘉華銀行有限公司 公司第一大股東子公司 -2,733

227、,592.52 -中信銀行股份有限公司 公司第一大股東子公司 - -569,094.30 -截止 2009 年 12 月 31 日，公司不存在關聯方占用公司資金情況。 關聯方債權債務形成原因： 公司應收的押金； 中信證券股份有限公司2009年年度報告 40公司裝修預付款； 中信證券國際有限公司應收的后臺服務費； 中信基金管理有限責任公司信息技術建設平臺預付款； 中信建投證券有限責任公司應支付的廣告費； 公司應支付的裝修款； 中信證券國際有限公司應支付的手續費； 中信基金管理有限責任公司應付的手續費。 上述關聯債權債務對公司的財務狀況和經營成果無不良影響。 4、其他重大關聯往來 （1）截止 20

228、09 年 12 月 31 日，公司持有中信信托有限責任公司設立的“財產受益”產品購買成本為391,812,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：391,812,000.00 元） ； “三亞鹿回頭貸款集合資金信托計劃”成本為 40,000,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：無） 。 （2）公司接受中國中信集團公司、中信金屬公司的委托進行資產管理。截至 2009 年 12 月 31 日，受托資金余額分別為 1,217,756,548.75 元（2008 年 12 月 31 日：854,544,491.01 元）和 31,000,000.00 元（2008 年 12

229、 月 31 日：968,215.00 元） 。 5、其他 2006 年，公司管理的江蘇吳中公司 BT 項目回購款專項資產管理計劃，由中信銀行為“與優先級收益憑證相對應的預期支付金額和相關費用”提供無條件不可撤消的連帶責任保證擔保。截止 2009 年 12 月31 日，該資產管理計劃擔保余額為 335,964,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：641,852,000.00 元） 。 6、公司董事會、監事會認為公司 2009 年關聯交易符合公正、公允、公平的原則，交易價格公允，符合公司及全體股東的利益。同時，公司獨立董事對 2009 年關聯交易進行了審核，發表了獨立意見，認為公司

230、 2009 年關聯交易按照市場價格進行，定價原則是合理、公平的，無任何高于或低于正常交易價格的情況發生，不存在損害非關聯股東利益的情形。 （六）重大合同及其履行情況 （六）重大合同及其履行情況 1、報告期內公司無重大托管、承包、租賃事項。 2、報告期內公司無重大擔保事項。 3、報告期內公司未發生委托他人進行現金、資產管理事項。 4、報告期內無其他應披露而未披露的重大合同。 （七）公司或持股 5%以上股東報告期內或持續到報告期內的承諾事項 （七）公司或持股 5%以上股東報告期內或持續到報告期內的承諾事項 1、公司承諾事項 公司目前仍在辦理房產證明或準備處置的房產主要有 3 處： 上海番禺路 39

231、0 號時代大廈房屋 10 套 （建筑面積 1,300 平方米） 、南京華僑大廈 23 層（建筑面積 700.14 平方米） 、北京光華大廈 6-7 層（建筑面積3,000 平方米） ，公司承諾： “公司將抓緊辦理該部分房產的變更和過戶手續，保證不會因該部分房產造成損害股東利益的情形出現” 。 2、原非流通股股東在股權分置改革過程中做出的承諾事項及履行情況 （1）承諾事項 因公司實施股權分置改革， 公司原非流通股股東對其所持有限售條件股份在規定限期內不上市交易或轉讓等事項進行了承諾。 公司實施股權分置改革時，持有公司股份總數 5%以上的股東，即中國中信集團公司、雅戈爾集團股份有限公司和中信國安集

232、團公司，承諾：所持股份自獲得上市流通權之日起 12 個月內不上市交易或轉讓的承諾期期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售股份，出售數量占公司股份總數的比例在 12 個月內不超過 5%，在 24 個月內不超過 10%。 持有公司股份總數 5%以下的有限售條件股東還分別承諾：自非流通股獲得上市流通權之日起，至少在 12 個月內不上市交易或者轉讓。 此外，上述股東承諾：在遵守前項承諾的前提下，通過交易所掛牌交易出售的股份數量達到中信證券股份總數的 1%的，自該事實發生之日起兩個工作日內作出公告。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 41在報告期內或持續到報告期內，公司持股 5%以上的股東并無其它承諾

233、事項。 （2）報告期內承諾事項的履行情況 根據上述承諾，公司實施股權分置改革時持有公司股份總數 5%以上的股東，均履行了承諾。其中，報告期內，雅戈爾集團股份有限公司在減持比例達公司總股本 3%時，委托公司進行了公告（ 中信證券股份有限公司關于雅戈爾集團股份有限公司減持公司股權的公告 ，2009 年 2 月 6 日中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。 （八）聘用會計師事務所及更換注冊會計師情況 （八）聘用會計師事務所及更換注冊會計師情況 報告期內，公司繼續聘請安永華明會計師事務所為公司 2009 年度財務報告的審計機構。 是否改聘會計師事務所： 否 現聘任會計師事務所情況： 境內會計師事

234、務所名稱： 安永華明會計師事務所 境內會計師事務所報酬： 人民幣 180 萬元/年 境內會計師事務所審計年限： 3 年（注：2000 年-2006 年期間擔任公司補充審計機構） （九）公司、公司董事會及董事在報告期內受到中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、通報批評、證券交易所公開譴責的情形。 （九）公司、公司董事會及董事在報告期內受到中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、通報批評、證券交易所公開譴責的情形。 無。 （十）報告期內公司董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東違反相關規定買賣公司股票的情形 （十）報告期內公司董事、監事、高級管理人員、持股 5%以上的股東違反相關規定買賣公司股票

235、的情形 無。 （十一）報告期內其它重要事項及期后事項（十一）報告期內其它重要事項及期后事項 1、2010 年 3 月 19 日，根據中國證監會關于核準中信證券股份有限公司融資融券業務資格的批復（證監許可2010313 號） ，公司取得融資融券業務資格。根據該批復，公司已換領了新的營業執照、經營證券業務許可證，并辦理完畢公司章程工商備案手續。 2、經中國證監會批準，公司目前已推出 6 支集合資產管理計劃,其中,存續產品 5 支。截至 2009 年12 月 31 日，中信理財 2 號集合資產管理計劃的資產份額為 2,495,452,427.85 份，中信證券股債雙贏集合資產管理計劃的資產份額為 1

236、,773,748,814.88 份，中信證券債券優化集合資產管理計劃的資產份額為3,097,068,939.08 份，中信證券聚寶盆傘型集合資產管理計劃的資產份額為 2,849,058,053.40 份。 報告期至本報告披露日，公司發行了 3 支集合資產管理計劃，中信證券債券優化集合資產管理計劃于2009 年 1 月 6 日正式成立；中信證券聚寶盆傘型集合資產管理計劃于 2009 年 5 月 8 日正式成立；2010 年1 月 15 日，公司啟動了中信證券穩健回報集合資產管理計劃的首次募集工作，并于 2010 年 2 月 25 日正式成立，成立金額為 2,251,058,562.58 億元。上

237、述 3 支集合資產管理計劃成立規模均超同期首發的證券公司理財產品平均規模。 3、報告期內，為合理有效利用證券營業部牌照資源，實現證券營業部合理布局，公司對營業網點進行了調整：完成了 12 家證券營業部的遷址工作，其中，11 家證券營業部同城遷址、1 家異地遷址；將 3家證券營業部、2 家證券服務部轉讓給中信金通證券；受讓中信金通證券 1 家證券營業部；將 2 家證券服務部規范為證券營業部。分別為： 一、12 家證券營業部遷址 序號 遷址前證券營業部名稱 遷址后證券營業部名稱 1 上海番禺路時代大廈證券營業部 上?；春Ｖ新纷C券營業部 2 上海遼源西路證券營業部 上海東方路證券營業部 3 中山松苑

238、路證券營業部 中山中山四路證券營業部 4 長沙梓園路證券營業部 長沙芙蓉路證券營業部 5 上海四平路證券營業部 上海溧陽路證券營業部 6 如皋環城南路證券營業部 如皋健康南路證券營業部 7 天津中山北路證券營業部 太原迎澤西大街證券營業部 8 紹興鑒湖路證券營業部 紹興縣萬商路證券營業部 9 上海復興中路證券營業部 上海巨鹿路證券營業部 10 上海昌平路證券營業部 上海長壽路證券營業部 11 東莞旗峰路證券營業部 東莞鴻福路證券營業部 12 佛山季華路證券營業部 佛山湖景路證券營業部 中信證券股份有限公司2009年年度報告 42二、3 家證券營業部、2 家證券服務部轉讓給中信金通證券 序號 轉

239、讓前證券營業部/服務部名稱 轉讓后證券營業部/服務名稱 1 中信證券股份有限公司杭州慶春路證券營業部 中信金通證券有限責任公司杭州慶春路證券營業部 2 中信證券股份有限公司寧波江東北路證券營業部 中信金通證券有限責任公司寧波江東北路證券營業部3 中信證券股份有限公司紹興鑒湖路證券營業部 中信金通證券有限責任公司紹興縣萬商路證券營業部4 中信證券股份有限公司寧波江東北路證券營業部 溪口證券服務部 中信金通證券有限責任公司寧波江東北路證券營業部溪口證券服務部 5 中信證券股份有限公司寧波江東北路證券營業部 邱隘證券服務部 中信金通證券有限責任公司寧波江東北路證券營業部邱隘證券服務部 三、受讓中信金

240、通證券 1 家證券營業部 序號 受讓前證券營業部名稱 受讓后證券營業部名稱 1 中信金通證券有限責任公司上海恒豐路證券營業部 中信證券股份有限公司上海恒豐路證券營業部 四、2 家證券服務部規范為證券營業部 序號 規范前證券服務部名稱 規范后證券營業部名稱 1 北京安外大街證券營業部昌平證券服務部 北京天通苑證券營業部 2 上海滬閔路證券營業部安亭鎮證券服務部 上海安亭證券營業部 注 1：根據 2010 年 2 月 4 日深圳證監局下發的關于同意中信證券股份有限公司深圳湖貝路證券營業部新址開業及更名的函 ，公司原“深圳湖貝路證券營業部”遷至“深圳深南中路 1093 號中信大廈 9 樓” ，并更名

241、為“深圳深南中路中信大廈證券營業部” 。 注 2：2010 年 2 月 24 日，公司“北京南三環東路證券營業部”取得了中國證監會頒發的證券經營業務許可證 ，原“北京白家莊東里證券營業部房山區證券服務部”正式規范為“北京南三環東路證券營業部” 。 此外，公司根據第三屆董事會第三十五次會議決議（2009 年 6 月 13 日， 中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） ，向中國證監會遞交了第一批新設 5 家證券營業部的申請，并已取得中國證監會關于核準中信證券股份有限公司在安徽等地設立 5 家證券營業部的批復 （證監許可20091467 號） ，公司獲準在安徽省合肥市、河北省唐山市、遼寧省沈陽市、

242、廣東省惠州市、湖北省襄樊市各設立 1 家證券營業部。目前，公司正積極開展上述 5 家證券營業部場地、人員、設施的選擇與配置等工作，并在達到監管要求后正式開業。 4、中信建投證券公司客戶交易結算資金 根據國務院批準的華夏證券重組方案，2005 年 12 月 12 日，中信建投證券與華夏證券簽訂了資產收購協議，約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、服務部的經紀業務交付給中信建投證券，還應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統（包括但不限于交易席位）交付給中信建投證券。由于華夏證券未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，曾致使

243、中信建投證券形成了客戶交易結算資金缺口。截止 2007 年 12 月 31 日，該缺口已全部彌補，其中，中信建投證券以墊付自有資金方式彌補了 337,156,624.30 元（墊付的自有資金在“其他應收款”科目中核算） ，待中國證券投資者保護基金公司收購款到位后，中信建投證券將通過正常手續撤回墊付的自有資金。 截至 2009 年 12 月 31 日，尚有 87,331,200.31 元墊付資金未收回。該部分墊付資金對應的客戶資金主要為小額休眠賬戶、單資金賬戶、存疑賬戶以及混合賬戶，其中，對于小額休眠賬戶和單資金賬戶，待數據固化并經監管部門批準后，不作為表內負債管理，中信建投證券可將墊付資金收回

244、，待賬戶激活后再向中國證券投資者保護基金公司申請收購；對于存疑賬戶和混合賬戶，待監管部門確認其屬于正常經紀類賬戶后由中國證券投資者保護基金公司收購，屬于非正常經紀類賬戶的，則退回華夏證券，由中信建投證券收回相應墊付資金。 （十二）信息披露索引 （十二）信息披露索引 報告期內，公司在中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報以及上海證券交易所網站（）上披露的信息如下： 序號 刊登日期 公告事項 1 2009 年 1 月 12 日 公司三屆三十三次董事會決議公告 2 2009 年 1 月 15 日 關于終止購買北京朝陽廣場相關樓宇的公告 中信證券股份有限公司2009年年度報告 433 2009 年

245、1 月 21 日 公司 2008 年度業績快報 4 2009 年 2 月 6 日 關于雅戈爾集團股份有限公司減持公司股權的公告 5 2009 年 2 月 23 日 公司董事變更公告 6 2009 年 3 月 13 日 關于中國人壽減持公司股份的公告 7 2009 年 4 月 25 日 公司監事變更公告 8 2009 年 4 月 30 日 公司三屆三十四次董事會決議公告 9 2009 年 4 月 30 日 公司三屆十四次監事會決議公告 10 2009 年 4 月 30 日 關于召開 2008 年度股東大會的通知 11 2009 年 4 月 30 日 公司 2008 年年度報告 12 2009 年

246、 4 月 30 日 公司 2009 年第一季度報告 13 2009 年 5 月 26 日 公司 2008 年度股東大會決議公告 14 2009 年 6 月 5 日 2008 年度分紅派息實施公告 15 2009 年 6 月 13 日 公司三屆三十五次董事會決議公告 16 2009 年 6 月 13 日 公司三屆十五次監事會決議公告 17 2009 年 6 月 13 日 關于召開 2009 年第一次臨時股東大會的通知 18 2009 年 6 月 23 日 關于披露國家審計署審計情況的公告 19 2009 年 6 月 30 日 公司 2009 年第一次臨時股東大會決議公告 20 2009 年 6

247、月 30 日 公司四屆一次董事會決議公告 21 2009 年 6 月 30 日 公司四屆一次監事會決議公告 22 2009 年 7 月 7 日 關于華夏基金吸收合并中信基金的階段性公告 23 2009 年 7 月 11 日 公司四屆二次董事會決議公告 24 2009 年 8 月 4 日 公司四屆三次董事會決議公告 25 2009 年 8 月 15 日 公司四屆四次董事會決議公告 26 2009 年 8 月 15 日 公司董事會公告 27 2009 年 8 月 15 日 公司 2009 年半年度報告 28 2009 年 8 月 29 日 關于章程變更及換發新營業執照的公告 29 2009 年 9

248、 月 10 日 公司四屆五次董事會決議公告 30 2009 年 9 月 30 日 公司四屆六次董事會決議公告 31 2009 年 10 月 31 日 公司四屆七次董事會決議公告 32 2009 年 10 月 31 日 公司 2009 年第三季度報告 33 2009 年 11 月 24 日 公司四屆八次董事會決議公告 34 2009 年 11 月 28 日 公司合規總監正式任職的公告 中信證券股份有限公司2009年年度報告 44十一、財務報告 十一、財務報告 審 計 報 告 審 計 報 告 安永華明（2010）審字第 60469435_A01 號 中信證券股份有限公司全體股東： 中信證券股份有限

249、公司全體股東： 我們審計了后附的中信證券股份有限公司（ “貴公司” ）及其子公司（統稱“貴集團” ）財務報表，包括 2009 年 12 月 31 日的合并及公司的資產負債表，2009 年度合并及公司的利潤表、股東權益變動表和現金流量表以及財務報表附注。 一、管理層對財務報表的責任 按照企業會計準則的規定編制財務報表是貴公司管理層的責任。這種責任包括： （1）設計、實施和維護與財務報表編制相關的內部控制，以使財務報表不存在由于舞弊或錯誤而導致的重大錯報； （2）選擇和運用恰當的會計政策； （3）作出合理的會計估計。 二、注冊會計師的責任 我們的責任是在實施審計工作的基礎上對財務報表發表審計意見。

250、 我們按照中國注冊會計師審計準則的規定執行了審計工作。中國注冊會計師審計準則要求我們遵守職業道德規范，計劃和實施審計工作以對財務報表是否不存在重大錯報獲取合理保證。 審計工作涉及實施審計程序，以獲取有關財務報表金額和披露的審計證據。選擇的審計程序取決于注冊會計師的判斷，包括對由于舞弊或錯誤導致的財務報表重大錯報風險的評估。在進行風險評估時，我們考慮與財務報表編制相關的內部控制， 以設計恰當的審計程序， 但目的并非對內部控制的有效性發表意見。審計工作還包括評價管理層選用會計政策的恰當性和作出會計估計的合理性， 以及評價財務報表的總體列報。 我們相信，我們獲取的審計證據是充分的、適當的，為發表審計

251、意見提供了基礎。 三、審計意見 我們認為，上述財務報表已經按照企業會計準則的規定編制，在所有重大方面公允地反映了貴集團和貴公司 2009 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2009 年度的經營成果和現金流量。 安永華明會計師事務所 中國注冊會計師：張小東 中國 北京 中國注冊會計師：陳 珊 2010 年 3 月 29 日 中信證券股份有限公司2009年年度報告 45合并及母公司資產負債表 合并及母公司資產負債表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 附注 合并 母公司 2009 年 12 月 31 日 2008 年 12 月 31 日 附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公

252、司 資產： 貨幣資金 1 129,205,085,092.4141,138,002,700.89 80,411,873,303.42 37,078,341,923.25其中：客戶資金存款 101,818,518,003.9127,864,114,986.52 55,956,478,911.49 21,646,392,761.46結算備付金 2 9,837,618,433.611,896,327,439.295,010,957,190.99 992,116,908.79其中：客戶備付金 9,331,929,360.041,728,236,815.334,688,444,854.37 901,41

253、9,666.99交易性金融資產 3 11,887,157,177.538,111,948,434.826,004,843,167.17 3,987,862,595.37買入返售金融資產 4 1,903,140,344.60-3,326,520,961.64 -應收利息 50,058,324.921,293,805.1339,012,775.10 22,964,816.08存出保證金 5 1,420,042,360.91379,265,085.54518,732,042.85 168,966,800.04可供出售金融資產 6 42,923,258,593.5237,944,627,858.59

254、34,099,202,962.31 32,203,830,079.54持有至到期投資 7 -628,030,806.28 -長期股權投資 8 1 3,436,499,079.2310,835,339,184.672,591,872,529.91 7,531,932,091.39投資性房地產 159,284,956.7769,711,952.28149,461,750.86 72,202,795.98固定資產 9 846,146,717.49144,255,213.38869,334,898.46 145,751,647.50在建工程 10 1,534,044,910.001,510,304,8

255、48.2014,790,966.91 -無形資產 145,432,216.3637,718,499.40129,017,217.01 35,127,778.92其中：交易席位費 58,341,822.3210,408,314.8670,723,828.04 12,809,797.64商譽 11 829,153,637.10-832,830,686.01 -遞延所得稅資產 12 954,270,598.67615,807,663.92727,696,584.03 619,745,660.44其他資產 13 1,676,251,522.52176,176,942.681,534,094,142.5

256、5 580,811,309.81資產總計 206,807,443,965.64 102,860,779,628.79 136,888,271,985.50 83,439,654,407.11負債： 短期借款 15 88,048,000.00- -衍生金融負債 6,230,205.755,637,202.472,879,497.30 2,879,497.30賣出回購金融資產款 16 17,922,705,174.0914,469,131,468.248,593,187,140.50 5,444,522,755.13代理買賣證券款 17 112,477,669,565.6729,927,236,1

257、89.22 61,069,718,880.41 22,664,656,588.09代理承銷證券款 18 225,187,234.1053,573,994.5047,090,859.98 47,090,859.98應付職工薪酬 19 5,893,886,484.462,764,325,036.274,356,712,984.78 2,167,697,788.66應交稅費 20 2,049,269,231.58967,945,978.792,023,968,207.94 1,348,404,683.65應付利息 40,480,836.7437,187,500.0051,736,862.74 50,

258、350,000.00預計負債 56,366,724.12-1,543,612.97 -應付債券 21 1,500,000,000.001,500,000,000.001,950,000,000.00 1,950,000,000.00遞延所得稅負債 12 412,728,658.38199,930,592.69180,612,156.90 131,939,192.80其他負債 22 1,320,492,806.44476,628,294.881,084,511,639.07 298,910,781.98負債合計 141,993,064,921.3350,401,596,257.06 79,361

259、,961,842.59 34,106,452,147.59股東權益： 股本 23 6,630,467,600.006,630,467,600.006,630,467,600.00 6,630,467,600.00資本公積 24 28,662,512,081.7728,113,326,223.70 27,946,626,759.34 27,860,829,219.68盈余公積 25 3,723,989,184.362,775,193,007.662,800,131,671.33 2,156,321,216.84一般風險準備 26 6,922,940,001.644,631,893,114.274

260、,820,306,546.04 3,394,149,532.63未分配利潤 27 15,772,406,121.3310,308,303,426.10 13,133,941,200.83 9,291,434,690.37外幣報表折算差額 (112,879,106.58)-(109,708,509.49) -歸屬于母公司股東權益合計 61,599,435,882.5252,459,183,371.73 55,221,765,268.05 49,333,202,259.52少數股東權益 28 3,214,943,161.79-2,304,544,874.86 -股東權益合計 64,814,379,

261、044.31 52,459,183,371.73 57,526,310,142.91 49,333,202,259.52負債和股東權益總計 206,807,443,965.64102,860,779,628.79 136,888,271,985.50 83,439,654,407.11公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 46合并及母公司利潤表 合并及母公司利潤表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明附注 合并 母公司2009 年度 2008 年度 項

262、目 附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司 一、營業收入 22,006,522,161.88 10,038,153,080.47 17,708,257,237.079,363,014,104.00手續費及傭金凈收入 29 2 16,919,087,748.725,023,799,320.30 12,798,440,201.90 3,910,126,766.06其中：代理買賣證券業務凈收入 10,921,849,766.772,810,514,904.507,457,115,659.74 2,088,092,986.57證券承銷業務凈收入 2,401,334,045.911,862,895,

263、855.561,782,839,232.91 1,458,051,824.84受托客戶資產管理業務 凈收入 29.1 146,085,929.38146,085,929.38149,874,003.51 149,874,003.51基金管理費收入 2,987,314,603.86-2,828,134,810.30 -基金銷售收入 166,046,393.64-189,574,783.05 -利息凈收入 30 3 1,401,360,992.26569,925,304.401,705,605,599.87 786,595,943.81投資收益 31 4 3,478,916,119.194,393

264、,607,583.506,451,468,331.36 7,961,341,099.21其中： 對聯營公司和合營公司的投資收益 102,738,620.7521,462,981.02632,516.05 (1,234,732.56)公允價值變動收益 （損失以負號填列） 32 5 51,537,690.0436,782,587.53 (3,341,380,871.12) (3,347,654,361.78)匯兌收益（損失以負號填列） 4,250,425.63(76,967.32)22,990,078.34 40,038,133.93其他業務收入 151,369,186.0414,115,252.

265、0671,133,896.72 12,566,522.77二、營業支出 8,746,139,656.21 2,532,825,671.30 8,164,957,297.98 2,788,306,764.66營業稅金及附加 33 1,033,641,061.87361,069,166.17784,757,902.07 291,193,138.09業務及管理費 34 6 8,016,052,577.94 2,482,757,241.69 6,658,158,630.15 2,176,804,342.38資產減值損失 （損失以負號填列） 35 (315,269,418.47) (315,244,07

266、4.97)709,335,931.04 315,791,273.38其他業務成本 11,715,434.874,243,338.4112,704,834.72 4,518,010.81三、營業利潤 13,260,382,505.677,505,327,409.179,543,299,939.09 6,574,707,339.34加：營業外收入 36 114,331,465.0758,966,730.1241,094,398.64 3,695,008.96減：營業外支出 37 72,722,170.242,735,698.8423,017,500.07 6,720,668.69四、利潤總額 13

267、,301,991,800.507,561,558,440.459,561,376,837.66 6,571,681,679.61減：所得稅費用 38 3,213,795,680.481,372,840,532.261,511,147,565.56 399,117,689.93五、凈利潤 10,088,196,120.026,188,717,908.198,050,229,272.10 6,172,563,989.68歸屬于母公司股東的凈利潤 8,984,029,173.877,305,001,010.04 少數股東損益 1,104,166,946.15745,228,262.06 六、每股收益

268、 39 （一）基本每股收益 1.351.10 （二）稀釋每股收益 1.351.10 七、其他綜合收益 41 755,402,528.31252,497,004.02 (2,086,835,539.15) (1,460,231,366.88)八、綜合收益總額 10,843,598,648.33 6,441,214,912.21 5,963,393,732.95 4,712,332,622.80歸屬于母公司股東的綜合收益總額 9,696,064,948.355,280,731,822.88 歸屬于少數股東的綜合收益總額 1,147,533,699.98682,661,910.07 中信證券股份有限

269、公司2009年年度報告 47合并股東權益變動表 合并股東權益變動表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 歸屬于母公司的股東權益 股本資本公積盈余公積一般風險準備 未分配利潤外幣報表折算差額少數股東權益股東權益合計 2009年1月1日 6,630,467,600.00 27,946,626,759.342,800,131,671.334,820,306,546.04 13,133,941,200.83 (109,708,509.49)2,304,544,874.8657,526,310,142.91 本年增減變動金額 - 715,885,322.43923,857,513.032

270、,102,633,455.60 2,638,464,920.50(3,170,597.09)910,398,286.937,288,068,901.40 凈利潤 - - 8,984,029,173.87-1,104,166,946.1510,088,196,120.02 其他綜合收益 - 715,206,371.57- -(3,170,597.09)43,366,753.83755,402,528.31 綜合收益總額 - 715,206,371.57- 8,984,029,173.87(3,170,597.09)1,147,533,699.9810,843,598,648.33 所有者投入和減

271、少資本 - 678,950.86(12,910,164.80)(33,584,625.27) 42,655,305.33-27,139,930.8123,979,396.93 其中：所有者投入資本 - - -47,833,917.4147,833,917.41 其他 - 678,950.86(12,910,164.80)(33,584,625.27) 42,655,305.33-(20,693,986.60)(23,854,520.48) 利潤分配 - -936,767,677.832,136,218,080.87 (6,388,219,558.70)-(264,275,343.86) (3,

272、579,509,143.86) 其中：提取盈余公積 - -936,767,677.83 (936,767,677.83)- 提取一般風險準備 - -2,136,218,080.87 (2,136,218,080.87)- 對股東的分配 - - (3,315,233,800.00)-(264,275,343.86) (3,579,509,143.86) 2009年12月31日余額 6,630,467,600.00 28,662,512,081.773,723,989,184.366,922,940,001.64 15,772,406,121.33 (112,879,106.58)3,214,94

273、3,161.7964,814,379,044.31 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 48合并股東權益變動表（續） 合并股東權益變動表（續） 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 歸屬于母公司的股東權益 股本資本公積盈余公積一般風險準備 未分配利潤外幣報表折算差額少數股東權益股東權益合計 2008年1月1日 3,315,233,800.00 33,177,202,760.391,836,920,437.242,870,188,582.09 10,399,886,288.83-2,423,993,620.0254

274、,023,425,488.57 本年增減變動金額 3,315,233,800.00 (5,230,576,001.05)963,211,234.091,950,117,963.95 2,734,054,912.00 (109,708,509.49)(119,448,745.16)3,502,884,654.34 凈利潤 - - 7,305,001,010.04-745,228,262.068,050,229,272.10 其他綜合收益 - (1,914,560,677.67)- - (109,708,509.49)(62,566,351.99)(2,086,835,539.15) 綜合收益總額

275、 - (1,914,560,677.67)- 7,305,001,010.04 (109,708,509.49)682,661,910.075,963,393,732.95 所有者投入和減少資本 - (781,523.38)- -(78,990,655.23)(79,772,178.61) 其中：所有者投入資本 - - -31,000,310.5031,000,310.50 其他 - (781,523.38)- -(109,990,965.73)(110,772,489.11) 利潤分配 -963,211,234.091,950,117,963.95 (4,570,946,098.04)(72

276、3,120,000.00)(2,380,736,900.00) 其中：提取盈余公積 - -963,211,234.09- (963,211,234.09)- 提取一般風險準備- -1,950,117,963.95 (1,950,117,963.95)- 對股東的分配 - - (1,657,616,900.00)-(723,120,000.00)(2,380,736,900.00) 所有者權益內部結轉 3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00)- - 其中：資本公積轉增股本3,315,233,800.00 (3,315,233,800.00)- - 2008年12月3

277、1日余額 6,630,467,600.00 27,946,626,759.342,800,131,671.334,820,306,546.04 13,133,941,200.83 (109,708,509.49)2,304,544,874.8657,526,310,142.91 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 49母公司股東權益變動表 母公司股東權益變動表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 股本資本公積盈余公積 一般風險準備未分配利潤所有者權益合計 2009年1月1日 6,630,467,600.0027

278、,860,829,219.682,156,321,216.84 3,394,149,532.639,291,434,690.3749,333,202,259.52本年增減變動金額 -252,497,004.02618,871,790.82 1,237,743,581.641,016,868,735.733,125,981,112.21凈利潤 - -6,188,717,908.196,188,717,908.19 其他綜合收益 -252,497,004.02- -252,497,004.02 綜合收益總額 -252,497,004.02- -6,188,717,908.196,441,214,9

279、12.21 所有者投入和減少資本 - -其中：所有者投入資本 - - 股份支付計入所有者權益的金額 - - 其他 - -利潤分配 -618,871,790.82 1,237,743,581.64(5,171,849,172.46)(3,315,233,800.00) 其中：提取盈余公積 -618,871,790.82 -(618,871,790.82)- 提取一般風險準備 - 1,237,743,581.64(1,237,743,581.64)- 對股東的分配 - -(3,315,233,800.00)(3,315,233,800.00) 其他 - - 所有者權益內部結轉 - - 其中：資本公

280、積轉增股本 - - 其他 - - 2009年12月31日余額 6,630,467,600.0028,113,326,223.702,775,193,007.66 4,631,893,114.2710,308,303,426.1052,459,183,371.73 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 50母公司股東權益變動表（續） 母公司股東權益變動表（續） 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 股本資本公積盈余公積 一般風險準備未分配利潤所有者權益合計 2008年1月1日 3,315,233,800.0032,6

281、37,075,909.941,539,064,817.87 2,159,636,734.696,628,256,797.6046,279,268,060.10本年增減變動金額 3,315,233,800.00(4,776,246,690.26)617,256,398.97 1,234,512,797.942,663,177,892.773,053,934,199.42凈利潤 - -6,172,563,989.686,172,563,989.68 其他綜合收益 -(1,460,231,366.88)- -(1,460,231,366.88) 綜合收益總額 -(1,460,231,366.88)-

282、 -6,172,563,989.684,712,332,622.80 所有者投入和減少資本 -(781,523.38)- -(781,523.38)其中：所有者投入資本 - - 股份支付計入所有者權益的金額 - - 其他 -(781,523.38)- -(781,523.38)利潤分配 -617,256,398.97 1,234,512,797.94(3,509,386,096.91)(1,657,616,900.00) 其中：提取盈余公積 -617,256,398.97 -(617,256,398.97)- 提取一般風險準備 - 1,234,512,797.94(1,234,512,797.

283、94)- 對股東的分配 - -(1,657,616,900.00)(1,657,616,900.00) 其他 - - 所有者權益內部結轉 3,315,233,800.00(3,315,233,800.00)- - 其中：資本公積轉增股本 3,315,233,800.00(3,315,233,800.00)- - 其他 - - 2008年12月31日余額 6,630,467,600.0027,860,829,219.682,156,321,216.84 3,394,149,532.639,291,434,690.3749,333,202,259.52 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會

284、機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 51合并及母公司現金流量表 合并及母公司現金流量表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 附注 合并 母公司 2009 年度 2008 年度 附注五 附注六 合并 母公司 合并 母公司 一、經營活動產生的現金流量： 回購業務資金凈增加額 10,623,443,378.288,907,028,725.4920,075,954,392.22 13,931,508,834.42收取利息、手續費及傭金的現金 19,879,574,587.896,087,201,760.0916,648,653,158.27 5,478,366,

285、184.87代理買賣證券收到的現金凈額 51,359,339,280.997,263,001,326.73 (56,735,795,281.67) (19,978,483,461.65)代理承銷證券收到的現金凈額 178,096,374.126,483,134.52(4,270,200.00) (4,270,200.00)收到其他與經營活動有關的現金 42 1,321,566,114.66745,599,003.3113,388,326,776.02 11,985,060,953.31經營活動現金流入小計 83,362,019,735.9423,009,313,950.14(6,627,131

286、,155.16) 11,412,182,310.95交易性金融資產凈增加額 5,087,734,720.683,700,437,317.792,948,389,456.32 1,727,937,936.13支付利息、手續費及傭金的現金 2,094,570,705.69336,878,584.361,958,126,369.84 615,941,207.64支付給職工以及為職工支付的現金 3,600,602,819.971,260,885,927.074,197,948,716.17 1,835,854,480.59支付的各項稅費 4,476,016,607.852,098,857,478.28

287、5,825,782,249.34 1,661,130,192.32拆出資金凈增加額 - (5,000,000,000.00) (5,000,000,000.00)支付其他與經營活動有關的現金 43 3,742,736,780.24771,320,761.015,632,996,472.45 2,695,343,068.91經營活動現金流出小計 19,001,661,634.438,168,380,068.5115,563,243,264.12 3,536,206,885.59經營活動產生的現金流量凈額 64,360,358,101.5114,840,933,881.63 (22,190,374

288、,419.28) 7,875,975,425.36二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 663,835,679.3543,343,387.74742,977.72 164,875,862.47取得投資收益收到的現金 48,403,045.901,675,670,876.0227,113,030.36 2,387,949,216.27收到其他與投資活動有關的現金 2,460,141.181,565,013.6911,428,897.82 3,856,458.84投資活動現金流入小計 714,698,866.431,720,579,277.4539,284,905.90 2,556,6

289、81,537.58可供出售金融資產凈增加額 4,896,701,147.772,785,133,189.1121,876,561,567.44 22,102,823,115.79投資支付的現金 934,688,666.503,324,637,500.002,931,998,445.26 2,225,547,538.92購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 1,905,884,727.891,640,843,061.91376,102,215.55 97,119,977.57支付其他與投資活動有關的現金 15,195,370.36-7,858,466.23 -投資活動現金流出小計 7,

290、752,469,912.527,750,613,751.0225,192,520,694.48 24,425,490,632.28投資活動產生的現金流量凈額 (7,037,771,046.09) (6,030,034,473.57) (25,153,235,788.58) (21,868,809,094.70)三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 47,833,917.41-31,000,310.50 -其中：子公司吸收少數股東投資收到的現金 47,833,917.41-31,000,310.50 -收到其他與籌資活動有關的現金 44 88,048,000.00- -籌資活動現金流

291、入小計 135,881,917.41-31,000,310.50 -償還債務支付的現金 450,000,000.00450,000,000.00141,102,400.00 -分配股利、利潤或償付利息支付的現金 3,660,805,745.583,396,533,800.002,461,775,354.85 1,738,916,900.00其中：子公司支付給少數股東的股利、利潤 240,191,945.58-723,120,000.00 -支付其他與籌資活動有關的現金 -781,523.38 781,523.38籌資活動現金流出小計 4,110,805,745.583,846,533,800.

292、002,603,659,278.23 1,739,698,423.38籌資活動產生的現金流量凈額 (3,974,923,828.17) (3,846,533,800.00) (2,572,658,967.73) (1,739,698,423.38)四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 (3,188,582.79)(494,299.92)(185,546,074.59) (42,152,140.97)五、現金及現金等價物凈增加額 53,344,474,644.464,963,871,308.14 (50,101,815,250.18) (15,774,684,233.69)加：期初現金及現金等價

293、物余額 84,912,565,201.6538,070,458,832.04 135,014,380,451.83 53,845,143,065.73 六、期末現金及現金等價物余額 47 138,257,039,846.1143,034,330,140.1884,912,565,201.65 38,070,458,832.04 公司負責人：王東明 主管財會工作負責人兼財會機構負責人：程博明 中信證券股份有限公司2009年年度報告 52中信證券股份有限公司 財務報表附注 2009 年 12 月 31 日 中信證券股份有限公司 財務報表附注 2009 年 12 月 31 日 （除特別注明外，金額單

294、位均為人民幣元） 一、 公司概況 一、 公司概況 中信證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”或“公司” ）于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原為有限責任公司，注冊資本為人民幣 300,000,000.00 元，由中國中信集團公司（原中國國際信托投資公司） 、中信寧波信托投資公司、中信興業信托投資公司和中信上海信托投資公司共同出資組建。 1999 年，經中國證券監督管理委員會批準（以下簡稱“證監會” ） （證監機構字1999121 號） ，本公司增資改制為股份有限公司，企業法人營業執照注冊號為 100000000018305 號，稅務登記證號為440300101781440。本公司于

295、2003 年 1 月 6 日在上海證券交易所上市，注冊地為廣東省深圳市福田區深南大道 7088 號招商銀行大廈第 A 層。 根據證監會關于中信證券有限責任公司增資改制的批復 （證監機構字199950 號及1999121 號）和中國中信集團公司關于中信證券有限責任公司資本公積和法定盈余公積金轉增資本的通知 ，本公司于 1999 年以資本公積 535,187,924.06 元、盈余公積 88,075,035.48 元、未分配利潤 76,737,040.46 元轉增資本。同年，本公司增資 1,730,400,000.00 元，其中 1,081,500,000.00 元作為股本，648,900,000

296、.00元作為資本公積。本公司增資后的注冊資本為 2,081,500,000.00 元，股本為 2,081,500,000.00 元。增資結果已經北京天華會計師事務所天華驗字99第 146 號驗資報告驗證。 2002 年，經證監會證監發行字2002129 號文核準，本公司向社會公眾公開發行人民幣普通股（A 股）400,000,000 股，每股面值 1.00 元，發行后的注冊資本為 2,481,500,000.00 元。增資結果已經北京天華會計師事務所天華驗字2002026 號驗資報告驗證。 2005 年 8 月本公司完成股權分置改革工作。股權分置完成后，本公司總股本仍為 2,481,500,00

297、0 股，所有股份均為流通股，其中有限售條件的股數為 1,941,500,000 股，占本公司總股本的 78.24%；無限售條件的股數為 540,000,000 股，占本公司總股本的 21.76%。 2006 年 6 月，經證監會關于核準中信證券股份有限公司非公開發行股票的通知 （證監發行字200623 號文）核準，本公司以非公開方式發行人民幣普通股（A 股）500,000,000 股，每股面值 1.00元。此次發行后，本公司總股本為 2,981,500,000 股，其中有限售條件的股數為 2,441,500,00 股，占本公司總股本的 81.89%，無限售條件的股數為 540,000,000

298、股，占本公司總股本的 18.11%。本次增資結果已經北京天華會計師事務所天華驗字（2006）009-37 號驗資報告驗證。 2007 年 8 月 27 日，本公司向社會公眾公開發行人民幣普通股 333,733,800 股。發行完成后，本公司的總股本增至 3,315,233,800 股。此次發行經證監會證監發行字2007244 號文核準。此次募集資金總額24,999,998,958.00 元，扣除發行費用后募集資金金額為 24,976,191,957.66 元。經天華中興會計師事務所有限公司為此次發行出具的天華驗字2007第 1009-58 號驗資報告驗證。 2008 年 4 月，根據 2007

299、 年度股東大會通過的2007 年度利潤分配及資本公積轉增議案決議，本公司按每 10 股轉增 10 股的比例，以資本公積向全體股東轉增股份，每股面值 1.00 元，增加股本3,315,233,800.00 元。轉增后本公司股本變更為 6,630,467,600.00 元。此次增資結果已經安永華明會計師事務所安永華明（2008）驗字第 60469435A03 號驗資報告驗證。 2006 年 8 月起，本公司部分有限售條件股份限售期滿開始流通，截止 2009 年 12 月 31 日，無限售條件流通股的股份數量增至 6,570,467,600 股。 截止 2009 年 12 月 31 日，公司擁有 4

300、1 家批準設立并已開業的證券營業部及 5 家批準籌建但未開立的證券營業部，此外公司尚有 1 家證券服務部正在辦理規范為證券營業部的手續中；擁有全資子公司 5 家，即中信金通證券有限責任公司（以下簡稱“中信金通證券”)、華夏基金管理有限公司（以下簡稱“華夏基金”)、金石投資有限公司（以下簡稱“金石投資” ） 、中證期貨有限公司（以下簡稱“中證期貨” ） 、中信證券國際有限公司（以下簡稱“中信證券國際” ） ；擁有控股子公司 3 家，即中信萬通證券有限責任公司（以下簡稱“中信萬通證券” ） 、中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“中信建投證券” ） 、中信產業投資基金管理有限公司（以下簡稱“中信產業

301、基金” ） 。截止 2009 年 12 月 31 日，公司共有員工 2,770 人，其中高級管理人員共計 8 人。 本公司經營范圍為：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務。 二、主要會計政策及會計估計 二、主要會計政策及會計估計 1.財務報表的編制基礎 中信證券股份有限公司2009年年度報告 53本財務報表按照財政部 2006 年 2 月頒布的企業會計準則基本準則和 38 項具體會計準則、其后頒布的應用指南、解釋以及其他相關規定（統稱“企業會計準則” ）編制。 本財務報表以持續經營為

302、基礎列報。 2.遵循企業會計準則的聲明 本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本公司所屬各子公司（以下簡稱“本集團” ）于 2009 年 12 月 31 日的財務狀況以及 2009 年度的經營成果和現金流量。 3.會計期間 自公歷 1 月 1 日至 12 月 31 日止為一個會計年度。 4.記賬本位幣 以人民幣為記賬本位幣。 5.記賬基礎和計價原則 以權責發生制為基礎進行會計確認、計量和報告；編制本財務報表時，除某些金融工具外，均以歷史成本為計價原則。 6.同一控制下和非同一控制下企業合并的會計處理方法 企業合并，是指將兩個或兩個以上單獨的企業合并形成一個報告主體的交易或

303、事項。企業合并分為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并。 同一控制下企業合并 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業合并。同一控制下的企業合并，在合并日取得對其他參與合并企業控制權的一方為合并方，參與合并的其他企業為被合并方。合并日，是指合并方實際取得對被合并方控制權的日期。 合并方在企業合并中取得的資產和負債，按合并日在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價的賬面價值(或發行股份面值總額)的差額，調整資本公積中的股本溢價，不足沖減的則調整留存收益。 合并方為進行企業合并發生的各項直接費用，于發生時計入當

304、期損益。為企業合并發行的債券或承擔其它債務支付的手續費、傭金，計入所發行的債券及其他債務的初始計量金額。企業合并中發行的權益性證券發生的手續費、傭金等費用，抵減權益性證券溢價收入，溢價收入不足沖減的，沖減留存收益。 非同一控制下的企業合并 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業合并。非同一控制下的企業合并，在購買日取得對其他參與合并企業控制權的一方為購買方，參與合并的其他企業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。 對于非同一控制下的企業合并，合并成本為購買日購買方為取得對被購買方的控制權而付出的資產、發生或承擔的負債以及發行的權

305、益性證券的公允價值，以及為企業合并而發生的各項直接相關費用。 非同一控制下企業合并中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。 合并成本大于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽。合并成本小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，首先對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及合并成本的計量進行復核，復核后合并成本仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益。 商譽不進行攤銷，年末對商譽進行減值測試，當資產的可回收金額低于其帳面價值時，確認相應的減值損失。 7.合并財務報表的編制方法 （1）合

306、并范圍的確定原則 對具有實際控制權的被投資單位納入合并范圍。 （2）合并的會計方法 以母公司及納入合并范圍的被投資單位的個別會計報表為基礎，匯總各項目數額，并抵消相互之間的投資、往來款項及重大內部交易后，編制合并會計報表。 8.現金及現金等價物的確定標準 中信證券股份有限公司2009年年度報告 54現金，是指庫存現金以及可以隨時用于支付的存款。 現金等價物，是指本集團持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的投資。 9.外幣業務和外幣報表折算 外幣業務采用分賬制記賬方法。外幣業務發生時，分別不同的幣種按照原幣記賬。 本集團發生外匯買賣業務時的外匯買賣差價，各幣種匯總編

307、制會計報表時發生的匯兌差額，均計入當期匯兌損益。 資產負債表日，編制美元報表時，美元以外的外幣按中國人民銀行或授權單位公布的人民幣匯率中間價的比率，折合成美元；編制人民幣報表時，外幣按中國人民銀行或授權單位公布的人民幣匯率中間價，折合為人民幣。由于外幣財務報表折算產生的外幣財務報表折算差額，在資產負債表中股東權益項目下單獨列示。 10.金融工具 （1）金融工具的確認和終止確認 當本集團成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。 滿足下列條件的，終止確認金融資產(或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分)： （a）收取金融資產現金流量的權利屆滿； （b）轉移了收取金融資產現金流量

308、的權利，或在“過手”協議下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；并且（i）實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或（ii）雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。 本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。 本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產并確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資

309、產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。 如果金融負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。 （2）金融資產的分類和計量方法 本集團基于風險管理和投資策略等原因，通過內部書面文件對金融資產進行分類，將金融資產劃分為四類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項以及可供出售金融資產。 （a）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以公允價值計量且其變動計入

310、當期損益的金融資產包括交易性金融資產和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。 本集團采用近期出售的投資策略而買入的股票、基金、債券等確認為交易性金融資產。這類金融資產按取得時的公允價值入賬， 交易費用計入當期損益。 支付的價款中包含已宣告發放的現金股利或債券利息，確認為應收項目，持有期間取得的利息或紅利，確認為投資收益。期末按公允價值與原賬面價值的差額確認公允價值變動損益，計入當期損益。售出時，確認投資收益。本集團售出的交易性金融資產，以加權平均法結轉成本。 （b）持有至到期投資 本集團有明確意圖持有至到期且具有固定或可確定回收金額及固定期限的非衍生性金融資產，確認為持

311、有至到期投資。持有至到期投資按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。后續計量采用實際利率法，按攤余成本計量。如果合同利率或票面利率與實際利率差異不大，采用合同利率或票面利率，按攤余成本計量。 （c）貸款和應收款項 本集團發放的貸款或提供勞務形成的應收款項等債權確認為貸款和應收款項。貸款按發放貸款的本金和相關交易費用之和作為初始確認金額，后續計量采用實際利率法，按攤余成本計量。如果合同利率與實際利率差異不大，采用合同利率，按攤余成本計量。應收款項按向提供勞務對方應收的合同或協議價款作為初始入賬金額。本集團收回應收款項時，按取得的價款與應收款項賬面價值之間的差額，確認為當期損益。 （

312、d）可供出售金融資產 中信證券股份有限公司2009年年度報告 55沒有劃分為上述三類金融資產的非衍生性金融資產確認為可供出售金融資產，包括股票、基金、債券等，承銷證券的余額也劃分為此類?？晒┏鍪劢鹑谫Y產按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額，后續計量以公允價值計量，沒有公允價值的按成本計量。處置可供出售金融資產時，按取得的價款與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額對應處置部分的金額，與該金融資產賬面價值之間的差額，確認為投資收益。成本的結轉采用加權平均法。 （e）特殊規定類金融資產 本集團持有的對上市公司具有重大影響以上的限售股權，作為長期股權投資，視對上市公司的影響程度分別

313、采用成本法或權益法核算； 本集團持有的對上市公司不具有控制、 共同控制或重大影響的限售股權，劃分為可供出售金融資產。 本集團持有的集合理財產品，劃分為可供出售金融資產。 直接投資業務形成的投資，在被投資公司股票上市前，作為長期股權投資，視對被投資公司的影響程度分別采用成本法或權益法核算；在被投資公司股票上市后，如對被投資公司存在控制、共同控制或重大影響，繼續作為長期股權投資，并視對被投資公司的影響程度分別采用成本法或權益法核算；如對被投資公司不具有控制、共同控制或重大影響，于被投資公司股票上市之日將該項投資轉作可供出售金融資產，并按本集團的計價政策進行初始及后續計量。 （f）金融資產的重分類

314、本集團改變投資意圖時，將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產。當出售或重分類金額相對于該類投資在出售或重分類前的總額較大時，其剩余部分轉入可供出售金融資產，且在本會計年度及以后兩個完整的會計年度內不得再將該金融資產劃分為持有至到期投資。 （3）金融負債的分類和計量方法 金融負債分成以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債和其他金融負債。 （a）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 本集團將近期回購而承擔的金融負債確認為交易性金融負債，包括本集團發行或創

315、設的權證。這類金融負債按取得時的公允價值入賬，交易費用計入當期損益。后續計量以公允價值計量，其公允價值變動計入當期損益。 （b）其他金融負債 本集團將除交易性金融負債以外的金融負債確認為其他金融負債。其他金融負債按其公允價值和相關交易費用之和作為初始入賬金額，采用攤余成本進行后續計量。 （c）本集團為籌集資金而實際發行的債券及應付利息確認為應付債券。按取得時的公允價值和相關交易費用之和作為初始確認金額。后續計量采用實際利率法，按攤余成本計量。如果票面利率與實際利率差異不大，采用票面利率，按攤余成本計量。 （4）公允價值的確定方法 公允價值的估值原則 存在活躍市場的金融資產或金融負債，采用活躍市

316、場中的報價確定其公允價值。有充足證據表明市場報價不能真實反映公允價值的，則在謹慎性原則的基礎上采用適當的估值技術，確定公允價值。 金融工具不存在活躍市場的，采用適當的估值技術，審慎確定其公允價值。 對于沒有報價且其公允價值不能可靠計量的金融資產投資，按成本計量。 具體投資品種的估值方法 公允價值的初始計量原則上采用以公開市場買入或賣出的價格，適用于金融資產和金融負債。根據謹慎性原則，對公允價值的后續計量方法規定如下： （a）股票類金融資產：交易所上市股票，以報表日或最近交易日收盤價計算；如報表日無成交市價、且最近交易日后經濟環境發生了重大變化的，應當在謹慎性原則的基礎上采用適當的估值技術，審慎

317、確定公允價值。首次發行未上市的股票，以發行價計算；首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值；非公開發行有明確鎖定期的股票，按以下規定確定公允價值： 如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值。 如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應采用相應的估值技術確定估值日該股票的公允價值。 （b）基金類金融資產：封閉型基金，其公允價值以報表日或最近交易日收盤價計算；開放型基金及集合理財計

318、劃等，以報表日公布的最新凈值計算公允價值。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 56（c）證券交易所上市債券類金融資產：包括國債、企業債、可轉債、金融債等，以收盤價作為公允價值。 （d）銀行間市場和場外交易債券類金融資產：包括國債、企業債、短期融資券、特種金融券、中央銀行票據和資產支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。 （e）信托產品類金融資產：有交易價的，按當月平均價作為公允價值；無交易價的，按成本價作為公允價值。 （f）權證：包括權證投資（做市）和創設（發行）權證。剩余期限在 1 個月以上的，權證投資（做市）按最近交易日市價計算公允價值，創設（發行）權證按最近交易價計算公允

319、價值；在 1 個月以內者，權證投資（做市）采用 B-S 估值模型等估價與最近交易日市價孰低作為公允價值，創設（發行）權證采用B-S 估值模型等估價與最近交易日市價孰高作為公允價值。采用 B-S 模型估值，無風險利率采用一年期銀行定期存款利率或人民銀行公布的基準利率，波動率采用標的股票 180 天的歷史波動率。 上述公允價值由本公司及本公司所屬各子公司指定相對獨立的部門提供，以后新增投資品種，根據產品的性質和市場狀況確定其公允價值。 （5）金融資產減值 除交易性金融資產不需要進行減值測試外，其他類的金融資產均應在期末進行減值測試。 （a）持有至到期投資、貸款的減值測試采用未來現金流折現法，資產負

320、債表日，對于持有至到期投資、貸款，收集債務人的經營和信用狀況，如果按合同或協議沒有收到款項或利息，或債務人發生財務困難的，將根據其賬面價值與預計未來現金流量現值之間差額計算確認減值損失。 （b）如果可供出售金融資產的發行人或債務人發生嚴重財務困難，很可能倒閉或進行財務重組等導致公允價值持續下降，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，可以認定該可供出售金融資產已發生減值，應計提減值準備，確認減值損失。 如果單項可供出售金融資產的公允價值出現較大幅度下降，預期這種下降趨勢屬于非暫時性的，且在整個持有期間得不到根本改變時，也可以認定該可供出售金融資產已發生減值，應計提減值準備，確認減值損失。 在確認減值損

321、失時，將原直接計入所有者權益的公允價值下降形成的累計損失一并轉出，計入減值損失。 可供出售權益工具投資發生的減值損失，不得通過損益轉回。但可供出售債務工具因客觀原因導致公允價值上升的，原確認的減值損失可以轉回，計入當期損益。 11.應收款項壞賬準備的確認標準、計提方法 （1）對應收款項采用計提壞賬準備的方法。因債務人破產或者死亡，以其破產財產或者遺產清償后，仍然不能收回的應收款項（包括應收賬款和其他應收款） ，或者因債務人逾期未履行償債義務超過三年仍然不能收回的應收款項確認為壞賬。 （2）本集團對可能發生的壞賬損失采用備抵法核算，按月計提壞賬準備。對各項應收款項扣除差旅費、備用金等后分賬齡按如

322、下方法計提壞賬準備： （a）對賬齡在一年以內的應收款項余額按 0.5%的比例計提； （b）對賬齡一年以上，二年以內的應收款項余額按 10%計提； （c）對賬齡二年以上，三年以內的應收款項余額按 20%計提； （d）對賬齡三年以上的應收款項余額按 50%計提； 如果某項應收款項的可收回性與其他各項應收款項存在明顯的差別，導致該項應收款項如果按照賬齡分析法及上述標準計提壞賬準備無法真實地反映其可收回金額的，將采用個別認定法計提壞賬準備。 12.受托理財業務的確認和計量 本集團的受托理財業務，包括定向資產管理業務、集合資產管理業務和專項資產管理業務，以托管客戶為主體或集合計劃，獨立建賬，獨立核算，定

323、期與托管人的會計核算和估值結果進行復核。 在編制會計報表時，受托理財業務列入會計報表附注。 13.長期股權投資的確認和計量方法 （1）長期股權投資的初始投資成本確定 長期股權投資包括對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資，以及對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權益性投資。長期股權投資在取得時以初始投資成本進行初始計量。 采用成本法時，長期股權投資按初始投資成本計價。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 57采用權益法時，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；

324、長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。 （2）后續計量及損益確定方法 對被投資單位不具有共同控制或重大影響,且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權投資采用成本法核算，被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益； 對具有控制權的被投資單位，日常會計實務采用成本法核算，編制合并報表時調整為權益法； 對合資企業、聯營企業的長期股權投資采用權益法核算。采用權益法時，取得長期股權投資后，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益的份額，確認投資損益并調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享

325、有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本公司的會計政策及會計期間，并抵銷與聯營企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照持股比例計算歸屬于投資企業的部分(但內部交易損失屬于資產減值損失的，應全額確認)，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認。按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應分得的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投資單位發生的凈虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，本集團負有承擔額外損失義務的除外。對于被投資單位除凈損益以外股東權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并

326、計入股東權益，待處置該項投資時按相應比例轉入當期損益。 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。采用權益法核算的長期股權投資，在處置時將原計入股東權益的部分按相應的比例轉入當期損益。 （3）確定對被投資單位具有控制、共同控制、重大影響的依據 對占被投資單位表決權在 50%（不含 50%）以上者，視為具有控制權； 對被投資單位表決權在 50% （含 50%） 以下但高于 20%的長期股權投資， 視為具有共同控制或重大影響。 對被投資單位表決權比例在 20%以下的長期股權投資，按照合同約定對某項經濟活動所共有的控制或對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權利，視為具有共同控

327、制或重大影響。 （4）減值測試方法及減值準備計提方法 長期股權投資減值準備按可收回金額低于其帳面價值的差額確認。 14.投資性房地產 投資性房地產， 是指為賺取租金或資本增值， 或兩者兼有而持有的房地產， 包括已出租的土地使用權、已出租的建筑物。 本集團的投資性房地產按成本模式計量。出租的房屋、建筑物的初始計量和后續計量比照同類固定資產的計價和折舊方法等；土地使用權比照同類無形資產的年限攤銷。 年末本集團對投資性房地產逐項進行分析，對其中可收回金額低于其帳面價值的，采用單項計提法計提減值準備。 15.固定資產 （1）固定資產的確認條件 固定資產指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、運輸工具以及電

328、子設備（含 UPS 電池、顯示屏、無盤站等）等，以及使用年限在一年以上，單位價值在人民幣 2000 元以上的其他實物資產。 （2）固定資產的初始計量以成本計價 外購固定資產的成本，包括購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可歸屬于該項資產的運輸費、裝卸費、安裝費和專業人員服務費等；自建的固定資產的成本是建造該項資產達到預定可使用狀態前所發生的必要支出。 投入使用后發生的修理及保養等支出，計入當期損益。固定資產采用平均年限法按月計提折舊。 根據本集團經所需的固定資產狀態，其折舊年限和預計凈殘值做如下會計估計： 中信證券股份有限公司2009年年度報告 58 確認本集團固定資產折

329、舊年限時，要扣除已使用年限。年末對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，與上述估計數有差異的，將調整以上估計數。 預計凈殘值率估計，綜合考慮固定資產清理時的變價收入和處理費用及稅費支出等因素。 （3）固定資產減值準備 年末本集團對固定資產逐項進行分析，對其中由于技術陳舊、損壞、長期閑置等原因，導致其可收回金額低于其帳面價值的，采用單項計提法計提固定資產減值準備。 （a）除房屋之外的固定資產，由于技術進步、損壞等原因導致其實質上已不可能給公司帶來經濟利益的，按固定資產報廢方式進行固定資產清理。 （b）長期閑置不用，且市場公允價值低于該項房屋類固定資產帳面凈值的，按其市場公允價值低于帳

330、面價值的差額計提準備。 16.在建工程 在建工程成本按實際工程支出確定包括在建期間發生的各項必要工程支出、工程達到預定可使用狀態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。 在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。 年末本集團對在建工程逐項進行分析，對其中可收回金額低于其帳面價值的，采用單項計提法計提減值準備。 17.無形資產 無形資產按購入時的實際成本計價，在預計受益期內平均攤銷。 （1）滬深交易所的交易席位費按 10 年攤銷（以后行業有規定時從其規定） ，其中自用席位計入當期費用，出租席位計入“其他業務成本” ； （2）外購軟件按 5 年攤銷； （3）土地使用權通常確認為無形資產，按其

331、土地使用權證確認的使用年限攤銷；用于賺取租金或資本增值的土地使用權，視為投資性房地產（其攤銷記入其他業務成本） ；自用的土地使用權和相關的建筑物的價款難以合理分配的，視為固定資產。 年末本集團對無形資產逐項進行分析，對由于新技術的產生等原因，導致該項無形資產為公司創造經濟利益的能力大幅下降或其市價當期大幅下跌的，按帳面價值的 50%或公允價值低于帳面價值的部分計提無形資產減值準備。 18.長期待攤費用 經營租賃方式租入的固定資產發生的改良支出按租賃合同期限與 5 年孰短年限平均攤銷，其他長期待攤費用項目按費用項目的受益期平均攤銷，但最長不得超過 10 年。 19.收入 代理承銷業務在提供勞務交

332、易的結果能夠可靠估計、合理確認時，通常于發行項目完成后確認結轉收入； 代買賣證券業務在證券買賣交易日確認收入； 委托資產管理業務按合同約定方式確認當期收入； 其他業務在完成合同義務并實際收到服務傭金時確認收入。 固定資產類別 折舊年限月折舊率預計凈殘值率房屋及建筑物 35 年2.2625%電子設備 2-5 年1.667%-4.167%0%運輸設備 5 年1.617%3%通訊設備 5 年1.617%3%辦公設備 3 年2.778%0%安全防衛設備 5 年1.617%3%其他設備 5 年1.617%3%中信證券股份有限公司2009年年度報告 5920.所得稅 所得稅包括當期稅項及遞延稅項。當期所得

333、稅是按照當期應納稅所得額計算的當期應交所得稅金額。應納稅所得額系根據有關稅法規定對本年度稅前會計利潤作相應調整后得出。 對于當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算預期應交納或可抵扣的所得稅金額。 本集團根據資產與負債于資產負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為資產和負債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，采用資產負債表債務法計提遞延所得稅。 各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非： （1）應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的：商譽的初始確認，或者具有以下特征的交易中產生的資產或負債的初始確認

334、：該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。 （2）對于與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間能夠控制并且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。 對于可抵扣暫時性差異、能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產，除非： （1）可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的：該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。 （2）對于與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可

335、抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。 于資產負債表日，對于遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，并反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。 于資產負債表日，對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核。如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。于資產負債表日，在很可能獲得足夠的應納稅所得額時，減記的金額予以轉回。 21.或有事項 當與或有事項相關的義務同

336、時符合以下條件，本集團將其確認為預計負債： （1）該義務是本集團承擔的現時義務； （2）該義務的履行很可能導致經濟利益流出本集團； （3）該義務的金額能夠可靠地計量。 預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，并綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。每個資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。有確鑿證據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的，按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。 22.利潤分配 本公司當年實現的稅后利潤，在彌補以前年度虧損后，按 10%提取法定公積金、按 10%提取一般風險準備金、并按證監會等監管機構規定的比例 10%提取交易風險

337、準備金后，經年度股東大會批準，按 5%10%提取任意公積金，余額按股東大會批準方案進行分配。公司法定公積金累計額達到公司注冊資本的 50%時，可以不再提取。 公司計提的一般風險準備金和交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失。公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產經營或者轉為增加公司股本，但資本公積不得用于彌補公司的虧損。法定公積金轉為股本時，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的 25%。 23. 會計政策變更 對購買子公司少數股權，本集團原根據企業會計準則實施問題專家工作組意見 （第 1 期）進行處理，因購買少數股權增加的長期股權投資成本，與新取得的按股權比例計算確定應享有子公

338、司在交易日可辨認凈資產公允價值的差額，在合并財務報表中確認為商譽?，F根據財政部發布的企業會計準則解釋第2 號 ，對于該差額，在合并財務報表中調整資本公積，不足沖減的調整留存收益。根據該解釋，本集團對此會計政策變更采用未來適用法。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 60對采用成本法核算的長期股權投資，本集團原以被投資單位接受投資后產生的累積凈利潤的分配額為限確認為投資收益，所獲得的現金股利或利潤超過上述數額的部分作為初始投資成本的收回。根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，自 2009 年 1 月 1 日起變更會計政策，不再劃分是否屬于投資前和投資后被投資單位實現的凈利潤。變更后，

339、本集團對采用成本法核算的長期股權投資，除取得投資時實際支付的價款或對價中包含的已宣告但尚未發放的現金股利或利潤外，按照享有被投資單位宣告發放的現金股利或利潤確認投資收益。該變更對本集團財務報表無重大影響。 根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，在利潤表增列“其他綜合收益”項目和“綜合收益總額”項目。該變更僅對本集團的報表列報產生影響。 根據財政部發布的企業會計準則解釋第 3 號 ，以內部組織結構、管理要求、內部報告制度為依據確定經營分部，以經營分部為基礎確定報告分部。該變更對本集團的財務狀況及經營業績無重大影響。本集團認為經營分部與修改前的準則對業務分部的界定一致。 三、稅項計量依據

340、三、稅項計量依據 按照國家規定的稅收政策，現行的稅項是： （1）所得稅 本公司 2008 年 1 月 1 日起所得稅執行中華人民共和國企業所得稅法和中華人民共和國企業所得稅法實施條例及國發200739 號國務院關于實施企業所得稅過渡優惠政策的通知等文件。所得稅的計算和繳納按照國稅發200828 號跨地區經營匯總納稅企業所得稅征收管理暫行辦法的通知執行?？偛考吧钲诘貐^的證券營業部適用的所得稅稅率為 20%，其他地區證券營業部適用的所得稅稅率為 25%。 （2）營業稅 本公司營業稅的計算和繳納按照財政部令第 52 號中華人民共和國營業稅暫行條例實施細則 、財稅200121 號財政部、國家稅務總局關

341、于降低金融保險業營業稅稅率的通知 、財稅2004203 號財政部、國家稅務總局關于資本市場有關營業稅政策的通知等有關政策執行，按照應稅營業稅收入的 5%計繳營業稅。 根據財稅2006172 號財政部、國家稅務總局關于證券投資者保護基金有關營業稅問題的通知和財稅200878 號財政部、國家稅務總局關于中國證券投資者保護基金有限責任公司有關稅收問題的補充通知 ，準許證券公司上繳的證券投資者保護基金從其營業稅計稅營業額中扣除。 （3）車船使用稅、房產稅、印花稅等按稅法有關規定繳納。 （4）城市建設維護稅、教育費附加分別按應納流轉稅額的 7%、3%計繳（其中城市建設維護稅，總部及深圳地區的營業部按應納

342、流轉稅額的 1%計繳） 。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 61四、合并財務報表的合并范圍 四、合并財務報表的合并范圍 1.本集團重要子公司的情況如下： （1）通過設立或投資等方式取得的子公司 子公司全稱 子公司類型注冊地 組織機構代碼法人代表 業務性質注冊資本經營范圍 金石投資有限公司 全資子公司北京市71093513-4程博明 直接投資300,000 萬元 實業投資 中信產業投資基金管理公司 控股子公司四川省綿陽市67576541-5劉樂飛 投資基金管理10,000 萬元產業（股權）投資基金管理；發起設立產業（股權）投資基金；投資咨詢 中信建投證券有限責任公司 控股子公司北京市78

343、170345-3張佑君 證券業務270,000 萬元證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問； 證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務。 華夏基金（香港）有限公司 全資子公司香港 不適用不適用 金融投資不適用 提供資產管理和咨詢服務 中信建投資本管理有限公司 控股子公司的控股子公司北京市69324824-3王常青 項目投資業務15,000 萬元項目投資；投資管理；資產管理；財務顧問（不含中介） 中信證券國際有限公司 全資子公司香港 不適用不適用 控股、投資不適用 控股、投資 中信證券經紀（香港）有限公司 全資子公司香港 不適用

344、不適用 證券經紀不適用 證券經紀 中信證券期貨（香港）有限公司 全資子公司香港 不適用不適用 期貨經紀不適用 期貨經紀 中信證券融資（香港）有限公司 全資子公司香港 不適用不適用 投資銀行業務不適用 投資銀行業務 中信證券國際資產管理有限公司 全資子公司香港 不適用不適用 尚未運作不適用 尚未運作 中信證券國際資產管理有限公司 全資子公司英屬維爾京群島不適用不適用 資產管理控股不適用 資產管理控股 Dragon Stream Investments Limited 全資子公司香港 不適用不適用 自營買賣不適用 自營買賣 CITIC Securities International Fixed

345、Income Limited 全資子公司英屬維爾京群島不適用不適用 自營買賣不適用 自營買賣 CITIC Securities Equity Trading Company Limited全資子公司開曼群島不適用不適用 自營買賣不適用 自營買賣 CITIC Securities International Partners, Ltd.控股子公司開曼群島不適用不適用 控股公司不適用 控股公司 中信證券股份有限公司2009年年度報告 62 子公司全稱 年末實際出資額持股比例（%）表決權比例（%）是否合并報表 金石投資有限公司 300,000 萬元100%100%是 中信產業投資基金管理公司 7,1

346、00 萬元71%71%是 中信建投證券有限責任公司 162,000 萬元60%60%是 華夏基金（香港）有限公司 10,000 萬港元100%100%是 中信建投資本管理有限公司 15,000 萬元60%60%是 中信證券國際有限公司 373,675 萬港元100%100%是 中信證券經紀（香港）有限公司 11,300 萬港元100%100%是 中信證券期貨（香港）有限公司 2,000 萬港元100%100%是 中信證券融資（香港）有限公司 25,500 萬港元100%100%是 中信證券國際資產管理有限公司 1 港元100%100%是 中信證券國際資產管理有限公司 1 美元100%100%是

347、 Dragon Stream Investments Limited 1,000 萬港元100%100%是 CITIC Securities International Fixed Income Limited 200 美元100%100%是 CITIC Securities Equity Trading Company Limited 200 萬美元100%100%是 CITIC Securities International Partners, Ltd. 18 萬美元72%72%是 注：少數股東權益參見附注五、28。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 63（2）非同一控制下企業合并

348、取得的子公司 子公司全稱 子公司類型注冊地組織機構代碼法人代表業務性質注冊資本經營范圍 華夏基金管理有限公司 全資子公司北京市63369406-5凌新源 基金管理23,800 萬元 發起設立基金、基金管理及因特網信息服務業務 深圳市中信聯合創業投資有限公司 控股子公司廣東省深圳市73206504-5程博明 直接投資7,000 萬元直接投資高新技術產業和其他技術創新產業， 受托管理和經營其他創業投資公司的創業資本； 為高新技術企業提供投資咨詢；直接投資或參與企業孵化器的建設 中信建投期貨經紀有限責任公司 控股子公司的控股子公司重慶市20293665-9彭文德 期貨經紀15,000 萬元 期貨經紀

349、業務 北京華夏證券研究所有限公司 控股子公司的控股子公司北京市63370107-7王常青 管理咨詢業務1,000 萬元 技術咨詢、企業管理咨詢 中信萬通證券有限責任公司 控股子公司山東省青島市26458531-3史潔民 證券業務80,000 萬元證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證，代理登記開戶；證券的自營買賣；證券（含境內上市外資股）的承銷（含主承銷） ；受托投資管理；證券投資咨詢（含財務顧問） ；中國證監會批準的其他業務（以上范圍需經許可經營的，須憑許可證經營） 中信金通證券有限責任公司 全資子公司浙江省杭州市73602481-4劉軍 證券業務

350、88,500 萬元證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；中國證監會批準的其它與經紀類有關的業務 中證期貨有限公司 全資子公司廣東省深圳市10002062-3嚴金明 期貨經紀15,000 萬元 商品期貨經紀，金融期貨經紀 子公司全稱 年末實際出資額持股比例(%)表決權比例(%)是否合并報表 華夏基金管理有限公司 96,970 萬元100%100%是 深圳市中信聯合創業投資有限公司 12,072 萬元91.35%91.35%是 中信建投期貨經紀有限責任公司 15,000 萬元60%60%是 北京華夏證券研究所有限公司 1,000 萬元60%60%是 中信萬通證券有限責任公

351、司 75,106 萬元91.40%91.40%是 中信金通證券有限責任公司 -100%100%是 中證期貨有限公司 15,303 萬元100%100%是 注：少數股東權益參見附注五、28。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 642.合并范圍發生變更的說明 中信建投證券于本年度在北京新設立其全資子公司中信建投資本管理有限公司，故將其納入本年合并財務報表范圍。 華夏基金于本年度在香港新設立其全資子公司華夏基金（香港）有限公司，故將其納入本年合并財務報表范圍。 根據中國證監會關于核準華夏基金管理有限公司吸收合并中信基金管理有限責任公司的批復（證監許可2009581 號），華夏基金合并中信基金。

352、合并后，中信基金的注冊資本人民幣 100,000,000 元合并到華夏基金，并于 2009 年 12 月 29 日注銷。 深圳市中信聯合創業投資有限公司于 2009 年 11 月 30 日將其所屬子公司中信通商企業有限公司（以下簡稱“中信通商”）轉讓，故中信通商自該日起不再納入本年合并財務報表范圍。 中信證券國際于本年度分別在香港及海外新設立子公司共計 9 家， 故將其納入本年合并財務報表范圍。 3.本年新納入合并范圍的子公司和本年不再納入合并范圍的子公司 （1）本年新納入合并范圍的子公司 名稱 年末凈資產 本年凈利潤中信建投資本管理有限公司 150,058,299.50 58,299.50華

353、夏基金（香港）有限公司 85,498,120.67 (4,179,030.41)CITIC Securities International Fixed Income Limited38,746,096.16 38,744,730.51CITIC Securities Equity Trading Company Limited 14,507,016.08 850,507.13CSI China - Hong Kong Leaders Fund 185,671,974.33 15,078,974.33CSI Capital GP Company, Ltd. (19,908.05) (26,73

354、6.30)CSI Management Limited 4,050,831.04 4,044,002.73CSI Capital HK Limited 337,720.49 336,840.02CSI Capital, L.P. (15,739,733.43) (15,739,733.43)CSI Capital GP,L.P. - -CSIAM (CAC) Investments Limited 6.83 -（2）本年不再納入合并范圍的子公司 名稱 處置日凈資產 年初至處置日凈利潤中信通商企業管理有限公司 3,959,374.47 (39,246.53) 4.境外經營實體主要報表項目的折算匯

355、率 年末匯率 2009 年2008 年美元 6.82826.8346港幣 0.880480.88189五、合并財務報表主要項目附注五、合并財務報表主要項目附注 1.貨幣資金 2009-12-31 2008-12-31 類別 原幣 匯率折人民幣原幣匯率 折人民幣現金 人民幣 569,807.22 1.00000569,807.22592,102.621.00000 592,102.62美元 35.00 6.82820238.9915.006.83460 102.52港幣 5,180.85 0.880484,561.634,241.280.88189 3,740.34小計 574,607.84 5

356、95,945.48 銀行存款 客戶資金存款 人民幣 99,459,505,275.07 1.0000099,459,505,275.07 54,415,418,031.111.00000 54,415,418,031.11美元 162,531,997.66 6.828201,109,800,986.44115,334,641.666.83460 788,266,141.94港幣 1,418,784,915.50 0.880481,249,211,742.40853,615,233.690.88189 752,794,738.44小計 101,818,518,003.91 55,956,478,

357、911.49中信證券股份有限公司2009年年度報告 65 公司自有存款 人民幣 25,597,533,769.15 1.0000025,597,533,769.15 23,286,874,158.481.00000 23,286,874,158.48美元 216,013,773.94 6.828201,474,985,251.2284,442,960.016.83460 577,133,854.42港幣 340,232,080.09 0.88048299,567,541.95567,842,131.950.88189 500,774,297.74小計 27,372,086,562.32 24,

358、364,782,310.64銀行存款小計 129,190,604,566.23 80,321,261,222.13 其他貨幣資金 人民幣 13,905,918.34 1.0000013,905,918.3490,016,135.811.00000 90,016,135.81小計 13,905,918.34 90,016,135.81 合計 129,205,085,092.41 80,411,873,303.42 截止 2009 年 12 月 31 日，貨幣資金余額較上年末增加 48,793,211,788.99 元，增加比例為 60.68%，這主要是由于客戶資金存款大幅增加。 截止 2009

359、年 12 月 31 日， 使用受到限制的貨幣資金共計 759,943,635.05 元 （2008 年： 510,265,292.76元），全部為華夏基金的一般風險準備專戶款項。 該款項為基金管理公司按照證監會的要求存于專用賬戶，從而使用受到限制。 此外，截止 2009 年 12 月 31 日，本集團存放在境外的貨幣資金共計 2,584,391,853.48 元（2008 年：1,517,100,228.45 元），主要為中信證券國際設立其在香港及海外的子公司使用。 2.結算備付金 類別 2009-12-31 2008-12-31 原幣 匯率折人民幣原幣匯率 折人民幣客戶備付金 人民幣 9,2

360、28,253,204.40 1.000009,228,253,204.404,629,092,598.821.00000 4,629,092,598.82美元 11,028,014.02 6.8282075,301,485.347,378,236.496.83460 50,427,295.10港幣 32,226,365.50 0.8804828,374,670.3010,120,264.940.88189 8,924,960.45小計 9,331,929,360.04 4,688,444,854.37公司備付金 人民幣 492,530,255.00 1.00000492,530,255.003

361、21,633,744.041.00000 321,633,744.04美元 1,008,654.90 6.828206,887,297.4022,529.306.83460 153,978.75港幣 7,122,843.37 0.880486,271,521.17821,660.100.88189 724,613.83小計 505,689,073.57 322,512,336.62 合計 9,837,618,433.61 5,010,957,190.99 截止 2009 年 12 月 31 日，結算備付金余額較上年末增加 4,826,661,242.62 元，增加比例為 96.32%，這主要是

362、由于客戶備付金大幅增加。 截止 2009 年 12 月 31 日使用受限的結算備付金共計 25,720,044.86 元（2008 年：無），全部為中信建投證券因其客戶原因被司法凍結的客戶資金。 3.交易性金融資產 項目 2009-12-312008-12-31本年變動 初始投資成本交易性債券投資 10,000,503,208.205,365,800,467.464,634,702,740.74 9,938,117,190.94交易性權益工具投資 948,902,270.1493,471,129.71855,431,140.43 910,513,173.63其他 937,751,699.195

363、45,571,570.00392,180,129.19 934,211,493.71合計 11,887,157,177.536,004,843,167.175,882,314,010.36 11,782,841,858.28 本集團截至 2009 年 12 月 31 日無變現有限制的交易性金融資產（2008 年：無）。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 66截止2009年12月31日， 交易性金融資產余額較上年末增加5,882,314,010.36元， 增加比例為97.96%，這主要是集團自有資金增加，從而加大了對交易性金融資產的投資規模。 4.買入返售金融資產 （1）按金融資產種類 項

364、目 2009-12-312008-12-31買入返售證券 1,903,140,344.603,326,520,961.64合計 1,903,140,344.603,326,520,961.64 （2）按交易對手 項目 2009-12-312008-12-31銀行金融機構 470,083,268.071,882,505,952.32非銀行金融機構 1,433,057,076.531,444,015,009.32合計 1,903,140,344.603,326,520,961.64 截止 2009 年 12 月 31 日，買入返售金融資產余額較上年末減少 1,423,380,617.04 元，減少

365、比例為42.79%，這主要是由于與銀行金融機構進行的買入返售金融資產減少。 5.存出保證金 項目 2009-12-312008-12-31交易保證金 1,420,042,360.91498,732,042.85履約保證金 - 20,000,000.00合計 1,420,042,360.91518,732,042.85 截止 2009 年 12 月 31 日，存出保證金余額較上年末增加 901,310,318.06 元，增加比例為 173.75%，這主要是由于客戶交易保證金大幅增加。 6.可供出售金融資產 項目 2009-12-312008-12-31本年變動 初始投資成本可供出售債券 26,1

366、40,669,559.5330,508,797,164.95(4,368,127,605.42) 26,081,867,110.93可供出售權益工具 16,470,154,307.643,484,042,769.0112,986,111,538.63 14,863,647,204.50其他 727,754,241.02820,333,467.70(92,579,226.68) 727,917,220.00減：可供出售金融資產減值準備 415,319,514.67713,970,439.35(298,650,924.68) -合計 42,923,258,593.5234,099,202,962.

367、318,824,055,631.21 41,673,431,535.43 存在限售期限的可供出售金融資產 證券名稱 證券代碼限售解禁日中儲股份 6007872010 年 12 月 8 日南玻 A 0000122010 年 10 月 15 日美都控股 6001752010 年 6 月 17 日理工監測 0023222010 年 12 月 18 日威創股份 0023082010 年 11 月 27 日晉西車軸 6004952010 年 2 月 10 日神州泰岳 3000022012 年 10 月 30 日機器人 3000242010 年 10 月 30 日 截止 2009 年 12 月 31 日，

368、可供出售金融資產余額較上年末增加 8,824,055,631.21 元，增加比例為25.88%，這主要是集團自有資金增加，從而加大了對可供出售金融資產，特別是可供出售權益工具的投資規模。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 677.持有至到期投資 （1）持有至到期投資情況 項目 2009-12-312008-12-31持有至到期債券 -628,030,806.28合計 -628,030,806.28 （2）本年內出售但尚未到期的持有至到期投資情況 項目 金額占該項投資出售前金額的比例（%）08 央票 112 418,498,636.20100%08 央票 114 194,919,983.8

369、1100%08 央票 117 14,612,186.27100%合計 628,030,806.28 截止 2009 年 12 月 31 日，持有至到期投資余額較上年末減少 628,030,806.28 元，這主要是由于本集團將持有至到期投資出售所致。本集團將上述持有至到期票據出售的日期距票據到期日的時間均小于 90天。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 688.長期股權投資 （1）長期股權投資 被投資單位名稱 初始投資成本2008-12-31本年增加本年減少 本年轉回減值準備2009-12-31在被投資單位持股比例 在被投資單位表決權比例減值準備 本年現金紅利 成本法 建投中信資產管理責

370、任公司 570,000,000.00420,000,000.00- -420,000,000.00 30.00%30.00%150,000,000.00 - 中信房地產股份有限公司 423,211,500.00423,211,500.00- -423,211,500.001.32%1.32%- - 貴州開磷（集團）有限責任公司400,712,102.00400,512,102.00200,000.00- -400,712,102.00 24.75%24.75%- - 北京昊華能源股份有限公司 151,295,600.00151,295,600.00- -151,295,600.006.98%6

371、.98%- 24,000,000.00 中油金鴻天然氣輸送公司 155,111,500.00155,077,500.0034,000.00- -155,111,500.00 7.213%7.213%- - 廣西豐林木業集團股份有限公司150,155,000.00150,155,000.00- -150,155,000.00 11.02%11.02%- - 內蒙古北方重工業集團有限公司146,666,667.00-146,666,667.00- -146,666,667.00 11.28%11.28%- - 蘭州蘭石機械設備有限責任公司106,007,162.00-106,007,162.00-

372、 -106,007,162.00 15.00%15.00%- - 富奧汽車零部件股份有限公司 58,029,000.00-58,029,000.00- -58,029,000.005.00%5.00%- - 其他 178,626,027.7681,983,954.00185,716,150.00120,654,933.00 15,650,000.00162,695,171.0015,930,856.76 24,403,045.90 小計 2,339,814,558.761,782,235,656.00496,652,979.00120,654,933.00 15,650,000.002,173

373、,883,702.00165,930,856.76 48,403,045.90 權益法 綿陽科技城產業投資基金 366,000,000.00122,000,000.00267,835,006.55- -389,835,006.55注1- - 中信標普指數信息服務（北京）有限公司 4,013,500.0084,276.28-27,598.61 -56,677.67 50.00%50.00%- - 金石農業投資基金管理中心 14,850,000.00-14,850,000.0018,689.15 -14,831,310.85 49.50%49.50%- - 北京農業產業投資基金 80,000,00

374、0.00-80,000,000.00691,154.52 -79,308,845.48 47.61%47.61%- - CITIC Securities Alpha LeadersFund Ltd. 698,942,480.17687,552,597.63217,698,881.05126,667,942.00 -778,583,536.68注2- - 小計 1,163,805,980.17809,636,873.91580,383,887.60127,405,384.28 -1,262,615,377.23- - 合計 3,503,620,538.932,591,872,529.911,07

375、7,036,866.60248,060,317.28 15,650,000.003,436,499,079.23165,930,856.76 48,403,045.90 注 1：綿陽科技城產業投資基金為有限合伙企業。由于本公司下屬子公司中信產業基金為其執行事務合伙人，因此對該基金具有重大影響。 注 2：由于中信證券國際委派相關人士擔任該公司的基金經理及投資咨詢經理，并在董事會中派有代表，因此對其采用權益法核算。 截止 2009 年 12 月 31 日，長期股權投資余額較上年末增加 844,626,549.32 元，增加比例為 32.59%，這主要是由于集團對外投資增加所致。 中信證券股份有限公

376、司2009年年度報告 69（2）截至 2009 年 12 月 31 日本集團無向投資企業轉移資金的能力受到限制的有關情況。 （3）對合營企業投資和聯營企業投資 合營及聯營企業基本情況： 被投資單位名稱 企業類型注冊地組織機構代碼法人代表業務性質注冊資本本集團持股比例本集團在被投資 單位表決權比例 合營企業 直接間接 中信標普指數信息服務（北京）有限公司 合資公司北京市78320221-4張遠強金融服務業802.70 萬元50%-50% CITIC Securities Alpha Leaders Fund Ltd.合營公司開曼群島不適用不適用種子基金投資33,862 美元注 2注 2 聯營企業

377、 綿陽科技城產業投資基金 有限合伙公司四川省綿陽市68238529-3劉樂飛投資管理業900,000 萬元注 1注 1 金石農業投資基金管理中心 有限合伙公司北京市69634632-4崔建國基金管理3,000 萬元49.50%-49.50% 北京農業產業投資基金 有限合伙公司北京市69321856-2崔建國投資16,800 萬元47.61%-47.61% 合營及聯營企業財務信息： 被投資單位名稱 2009 年末資產總額2009 年末負債總額2009 年末凈資產總額2009 年營業收入2009 年 凈利潤 合營企業 中信標普指數信息服務（北京）有限公司 1,087,486.231,080,562

378、.446,923.79858,159.32(65,184.57) CITIC Securities Alpha Leaders Fund Ltd.1,847,490,260.00899,020,771.00948,469,489.00173,713,115.4098,185,055.21 聯營企業 綿陽科技城產業投資基金 2,814,687,194.7012,779,224.872,801,907,969.83238,235,429.5372,859,223.47 金石農業投資基金管理中心 30,454,376.92492,132.7829,962,244.141,366,969.53(37,

379、755.86) 北京農業產業投資基金 167,960,044.551,411,470.50166,548,574.05160,059.55(1,451,425.95) 注 1：綿陽科技城產業投資基金為有限合伙企業。由于本公司下屬子公司中信產業基金為其執行事務合伙人，因此對該基金具有重大影響。 注 2：由于中信證券國際委派相關人士擔任該公司的基金經理及投資咨詢經理，并在董事會中派有代表，因此對其采用權益法核算。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 709.固定資產 2009 年計提的折舊金額為 233,238,072.84 元（2008 年：193,116,294.48 元）。 于 2009

380、 年 12 月 31 日，本集團無已被抵押作為本集團獲得銀行貸款擔保的固定資產。 于 2009 年 12 月 31 日，本集團無暫時閑置的固定資產。 于 2009 年 12 月 31 日，本集團尚有部分房屋及建筑物仍未取得有關的房產證，其原值金額為 0.53 億元（2008 年：0.53 億元）。 于 2009 年 12 月 31 日，本集團固定資產未發生減值。 房屋及建筑物通訊設備辦公設備運輸設備 安全防衛設備電子設備其他合計 原值： 2008年12月31日 571,224,363.876,360,521.2842,449,279.8862,373,774.93 4,111,453.3865

381、3,594,361.9356,611,224.02 1,396,724,979.29 本年增加 27,233,870.7830,521.3636,469,475.3220,317,286.00 3,814,745.55135,068,647.057,112,705.48230,047,251.54 本年減少 21,271,757.88510,962.305,581,467.902,789,119.24 387,472.2827,107,391.074,000.0057,652,170.67 2009年12月31日 577,186,476.775,880,080.3473,337,287.307

382、9,901,941.69 7,538,726.65761,555,617.9163,719,929.50 1,569,120,060.16 累計折舊： 2008年12月31日 119,346,158.353,788,646.1620,029,993.1530,640,548.80 1,757,369.29316,172,959.9135,654,405.17527,390,080.83 本年增加 16,235,095.75118,970.6225,061,194.15 9,734,244.01 1,581,492.26172,956,863.347,550,212.71 233,238,072

383、.84 本年減少 2,513,255.84486,337.605,347,059.653,822,933.26 241,925.4525,239,419.203,880.0037,654,811.00 2009年12月31日 133,067,998.263,421,279.1839,744,127.6536,551,859.55 3,096,936.10463,890,404.0543,200,737.88722,973,342.67 凈值： 2009年12月31日 444,118,478.512,458,801.1633,593,159.6543,350,082.14 4,441,790.5

384、5297,665,213.8620,519,191.62846,146,717.49 2008年12月31日 451,878,205.522,571,875.1222,419,286.7331,733,226.13 2,354,084.09337,421,402.0220,956,818.85869,334,898.46 中信證券股份有限公司2009年年度報告 7110.在建工程 （1）在建工程 2009-12-31 2008-12-31 項目名稱 賬面余額減值準備賬面凈值賬面余額減值準備賬面凈值 瑞城中心辦公樓 1,022,921,311.00-1,022,921,311.00- 卓越時代廣

385、場二期 437,727,043.20-437,727,043.20- 青島金融廣場 42,531,494.00-42,531,494.00- 萬通標山路營業部改造 12,127,997.69-12,127,997.691,451,226.47-1,451,226.47 后臺基地建設項目 11,498,739.11-11,498,739.1110,087,800.00-10,087,800.00 青島培訓中心 7,125,000.00-7,125,000.00- 基建辦新大樓裝修設計費 113,325.00-113,325.00- 建投營業部裝修 -3,251,940.44-3,251,940.

386、44 合計 1,534,044,910.00-1,534,044,910.0014,790,966.91-14,790,966.91 （2）重大在建工程項目變動情況 項目名稱 預算數2008-12-31本年增加本年減少轉入固定資產 其他減少工程投入占預算比例工程進度資金來源2009-12-31卓越時代廣場二期 1,040,000,000.00-437,727,043.20-42.09% 尚未完工自有資金437,727,043.20瑞城中心辦公樓 1,400,000,000.00-1,022,921,311.00-73.07% 尚未完工自有資金1,022,921,311.00合計 2,440,0

387、00,000.00-1,460,648,354.20-1,460,648,354.20 截止 2009 年 12 月 31 日，在建工程余額較上年末增加 1,519,253,943.09 元，增加比例為 10,271.50%，這主要是由于增加卓越時代廣場二期及瑞城中心辦公樓項目，上述項目完工后將作為本公司在深圳和北京兩地的辦公用房。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 7211.商譽 我們對于因企業合并形成的商譽賬面價值按照預計未來現金流量現值進行計算，其可收回金額均高于賬面價值，尚未發生減值現象。 12. 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債 （1）已確認的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債 項目

388、 2009-12-312008-12-31遞延所得稅資產： 固定資產 505,296.75514,684.99交易性金融資產 389,358.63423,335.00可供出售金融資產減值準備 84,613,207.39169,665,792.08應付職工薪酬 853,709,057.66554,812,821.77衍生金融工具 1,257,443.54719,874.33其他 13,796,234.701,560,075.86合計 954,270,598.67727,696,584.03 遞延所得稅負債： 交易性金融資產 16,381,973.8012,990,336.76可供出售金融資產 3

389、90,893,413.29167,548,379.18其他 5,453,271.2973,440.96合計 412,728,658.38180,612,156.90 （2）引起暫時性差異的資產或負債項目對應的暫時性差異 項目 暫時性差異金額引起暫時性差異的資產 固定資產 2,021,187.00交易性金融資產 1,557,434.52可供出售金融資產減值準備 338,618,985.43應付職工薪酬 3,718,815,575.74衍生金融工具 5,637,202.47其他 56,054,960.76合計 4,122,705,345.92 引起暫時性差異的負債 交易性金融資產 72,047,4

390、47.88可供出售金融資產 1,656,513,385.98其他 24,128,770.33合計 1,752,689,604.19 截止 2009 年 12 月 31 日，遞延所得稅資產較上年末增加 226,574,014.64 元，增加比例為 31.14%，這主要是由于本年度應付職工薪酬產生的可抵扣暫時性差異增加。 截止 2009 年 12 月 31 日，遞延所得稅負債較上年末增加 232,116,501.48 元，增加比例為 128.52%，這主要是由于金融資產公允價值變動產生的應納稅暫時性差異增加。 項目 2009-12-312008-12-31年初數 成本 832,830,686.01

391、739,151,640.95累計減值 -賬面價值 832,830,686.01739,151,640.95年初賬面價值 832,830,686.01739,151,640.95子公司股東權益變動 (3,677,048.91)93,679,045.06發生減值 -年末賬面價值 829,153,637.10832,830,686.01年末數 成本 829,153,637.10832,830,686.01累計減值 -賬面價值 829,153,637.10832,830,686.01中信證券股份有限公司2009年年度報告 73 13.其他資產 項目 2009-12-312008-12-31應收手續費及

392、傭金 364,424,828.11233,000,959.54應收融資融券客戶款 423,167,163.20101,502,009.78其他應收款 （1）547,840,060.19977,929,338.64待攤費用 37,038,506.8725,736,258.99長期待攤費用 （2）271,827,343.87181,912,879.62其他資產 60,412,409.9743,740,384.36減：壞賬準備 28,458,789.6929,727,688.38合計 1,676,251,522.521,534,094,142.55 （1）其他應收款 2009-12-31 2008-

393、12-31 賬面余額壞賬準備賬面余額 壞賬準備項目 金額比例金額比例金額 比例 金額比例單項金額重大的其他應收款 - - - -單項金額不重大但按信用風 險特征組合后該組合的風險 較大的其他應收款 - - - -其他不重大其他應收款 547,840,060.19 100%28,458,789.69100% 977,929,338.64 100% 29,727,688.38100%合計 547,840,060.19 100%28,458,789.69100% 977,929,338.64 100% 29,727,688.38100% （i）截止 2009 年 12 月 31 日，其他應收款中無持

394、本公司 5%（含）以上股份的股東單位欠款。 （ii）其他應收款金額前五名單位情況 單位名稱 金額占比(%)年限款項內容投資者保護基金公司 87,331,200.3115.94%1 年以內中信建投收購華夏證券客戶資金缺口OZ Management LP 73,649,799.0713.44%1 年以內中信證券國際應收經紀業務清算款HSBC Private Bank (Suisse) SA Hong Kong-A/C Clients 45,509,668.678.31%1 年以內中信證券國際應收經紀業務清算款Fantasia 承銷團隊 21,232,176.473.88%1 年以內中信證券國際應收

395、投行承銷業務款華夏證券清算組 17,199,400.003.14%3 年以上中信建投委托債權投資款合計 244,922,244.52 （iii）應收關聯方款項參見“八、關聯方關系及其交易”。 （2）長期待攤費用 項目 2008-12-31本年增加本年攤銷其他減少 2009-12-31租入固定資產改良支出 98,267,702.15115,771,570.4140,417,754.40100,566.79 173,520,951.37網絡工程 16,606,098.5215,995,972.506,278,911.1060,734.10 26,262,425.82其他 67,039,078.95

396、13,597,850.968,592,963.23- 72,043,966.68合計 181,912,879.62145,365,393.8755,289,628.73161,300.89 271,827,343.87 14.資產減值準備 項目 2008-12-31本年增加 本年減少 2009-12-31 轉回轉銷 壞賬準備 29,727,688.38131,350.071,503,862.32(103,613.56) 28,458,789.69可供出售金融資產減值準備 713,970,439.3541,393,258.19340,044,182.87- 415,319,514.67無形資產減

397、值準備 -392,132.36- 392,132.36長期股權投資減值準備 181,580,856.76-15,650,000.00- 165,930,856.76合計 925,278,984.4941,916,740.62357,198,045.19(103,613.56) 610,101,293.48 截止 2009 年 12 月 31 日，資產減值準備較上年末減少 315,177,691.01 元，減少比例為 34.06%，這主要是由于本集團處置可供出售金融資產所致。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 74 15.短期借款 短期借款分類： 項目 2009-12-312008-12-

398、31抵押借款 88,048,000.00-合計 88,048,000.00 - 16.賣出回購金融資產款 項目 2009-12-312008-12-31按性質分類： 證券 17,922,705,174.098,593,187,140.50合計 17,922,705,174.098,593,187,140.50 按交易方分類： 銀行金融機構 16,223,405,174.098,382,744,456.94非銀行金融機構 1,699,300,000.00210,442,683.56合計 17,922,705,174.098,593,187,140.50 截止 2009 年 12 月 31 日，賣

399、出回購金融資產款余額較上年末增加 9,329,518,033.59 元，增加比例為 108.57%，這主要是由于集團增加了與銀行機構的賣出回購交易。 17.代理買賣證券款 項目 2009-12-312008-12-31境內 個人客戶 94,750,516,985.5947,297,388,701.06法人客戶 16,731,822,805.5513,186,139,296.13小計 111,482,339,791.1460,483,527,997.19境外 995,329,774.53586,190,883.22合計 112,477,669,565.6761,069,718,880.41 截止

400、 2009 年 12 月 31 日，代理買賣證券款余額較上年末增加 51,407,950,685.26 元，增加比例為84.18%，這主要是由于經紀業務個人客戶存款增加所致。 18.代理承銷證券款 項目 2009-12-312008-12-31股票 165,158,034.1017,184,794.50債券 60,029,200.0029,906,065.48其中：企業債券 47,744,200.0017,042,200.00合計 225,187,234.1047,090,859.98 截止2009年12月31日， 代理承銷證券款余額較上年末增加178,096,374.12元， 增加比例為37

401、8.20%，這主要是由于期末尚未結算的證券承銷業務款增加。 19.應付職工薪酬 項目 2008-12-31本年增加本年減少 2009-12-31工資、獎金、津貼和補貼 4,276,448,401.164,598,528,676.873,070,398,873.625,804,578,204.41職工福利費 -3,416,080.143,047,214.91368,865.23社會保險費 22,686,261.57281,674,661.62272,325,194.0832,035,729.11住房公積金 1,778,253.07158,963,990.87159,439,230.681,303

402、,013.26工會經費和職工教育經費 45,797,702.1530,834,097.5730,346,685.5846,285,114.14因解除勞動關系給予的補償 9,305,482.31227,600.00227,600.009,305,482.31其他 696,884.5270,164.00756,972.5210,076.00合計 4,356,712,984.785,073,715,271.073,536,541,771.395,893,886,484.46 中信證券股份有限公司2009年年度報告 75（1）應付職工薪酬發放時間安排：預計 2010 年發放 24.56 億元，2010

403、 年以后發放 33.48 億元。 （2）本年度，本公司向高級管理人員支付的薪酬總額為 1,609.77 萬元。 截止 2009 年 12 月 31 日， 應付職工薪酬余額較上年末增加 1,537,173,499.68 元， 增加比例為 35.28%，這主要是由于本集團本年度員工費用增加所致。 20.應交稅費 稅費項目 2009-12-312008-12-31所得稅 1,598,833,181.511,567,619,255.91營業稅 174,391,537.2973,271,969.34城市維護建設稅 7,400,179.213,933,775.03教育費附加 5,480,855.542,4

404、39,623.40其他 263,163,478.03376,703,584.26合計 2,049,269,231.582,023,968,207.94 中信證券股份有限公司2009年年度報告 7621.應付債券 債券名稱 面值 發行日期債券期限 票面利率發行金額年初應付利息本年應計利息本年已付利息年末應付利息年末余額 04中信債 450,000,000.00 2004-3-255年3.90%450,000,000.0013,162,500.004,387,500.0017,550,000.00- 06中信債 1,500,000,000.00 2006-5-2915年4.25%1,500,000

405、,000.0037,187,500.0063,750,000.0063,750,000.0037,187,500.001,500,000,000.00 合計 1,950,000,000.00 1,950,000,000.0050,350,000.0068,137,500.0081,300,000.0037,187,500.001,500,000,000.00 （1）經證監會證監發行字200422 號文核準，2004 年公司定向發行債券 4.5 億元，該債券的發行由中國中信集團公司提供擔保。該債券于 2009 年 3月 25 日到期兌付。本公司已于 2009 年 3 月 25 日向債券持有者支付

406、了全部本金及應付利息。至此，該期債券已還本付息。 （2）經證監會證監發行字200614 號文件關于核準中信證券股份有限公司發行債券的通知和中國人民銀行銀復200618 號文件中國人民銀行關于辦理中信證券股份有限公司債券登記托管有關問題的批復的批準，公司于 2006 年 5 月 25 日至 2006 年 6 月 2 日發行了總額為 15 億元的 2006 年中信證券股份有限公司債券，中國中信集團公司為本次債券發行提供了不可撤銷的連帶責任擔保。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 7722.其他負債 項目 2009-12-312008-12-31代理兌付證券款 （1） 194,364,936.

407、30191,054,263.22其他應付款 （2） 989,368,321.98833,124,170.06應付股利 1,249,357.371,249,357.37長期應付款 10,833,458.7528,030,541.95其他 124,676,732.0431,053,306.47合計 1,320,492,806.441,084,511,639.07 （1）代理兌付證券款 項目 2008-12-31 本年收到兌付資金本年已兌付債券 2009-12-31國債 12,652,968.461,512.005,683.60 12,648,796.86企業債券 177,862,806.992,0

408、64,017,869.842,060,269,200.63 181,611,476.20其他債券 538,487.77160,645.00594,469.53 104,663.24合計 191,054,263.222,064,180,026.842,060,869,353.76 194,364,936.30 （2）截止2009年12月31日，其他應付款中無欠持本公司5%（含）以上股份的股東單位款項。 23.股本 本次變動增減（+、-） 項目 2008-12-31 發行新股送股公積金轉股其他小計 2009-12-31股份總數 6,630,467,600.00 - 6,630,467,600.00

409、 24.資本公積 項目 2008-12-31本年增加本年減少2009-12-31股本溢價 30,798,775,702.93- 30,798,775,702.93資本公積轉增股本 (3,315,233,800.00)- (3,315,233,800.00)其他綜合收益 431,783,509.03715,206,371.57- 1,146,989,880.60權益法下被投資單位 其他所有者權益變動 525,082.62- 525,082.62其他 30,776,264.76678,950.86- 31,455,215.62合計 27,946,626,759.34715,885,322.43-

410、28,662,512,081.77 截止 2009 年 12 月 31 日，資本公積余額較上年末增加 715,885,322.43 元，增加比例為 2.56%，這主要是由于可供出售金融資產公允價值變動增加所致。 25.盈余公積 項目 2008-12-31本年增加本年減少 2009-12-31法定盈余公積 2,594,815,619.38936,767,677.8312,910,164.80 3,518,673,132.41任意盈余公積 205,316,051.95- 205,316,051.95合計 2,800,131,671.33936,767,677.8312,910,164.80 3,7

411、23,989,184.36 截止 2009 年 12 月 31 日，盈余公積余額較上年末增加 923,857,513.03 元，增加比例為 32.99%，這主要是由于本集團計提本年度盈余公積所致。 26.一般風險準備 項目 2008-12-31本年增加本年減少 2009-12-31一般風險準備 2,730,730,564.231,214,321,451.3833,584,625.27 3,911,467,390.34交易風險準備 2,089,575,981.81921,896,629.49- 3,011,472,611.30合計 4,820,306,546.042,136,218,080.87

412、33,584,625.27 6,922,940,001.64 截止 2009 年 12 月 31 日， 一般風險準備余額較上年末增加 2,102,633,455.60 元， 增加比例為 43.62%，中信證券股份有限公司2009年年度報告 78這主要是由于本集團旗下中信證券，中信建投證券，中信金通證券和中信萬通證券均按照凈利潤的 10%計提一般風險準備及交易風險準備； 中證期貨按照凈利潤的 10%計提一般風險準備； 華夏基金按照基金管理費收入的 10%及凈利潤的 1%計提一般風險準備。 27.未分配利潤 項目 2009年2008年年初未分配利潤 13,133,941,200.8310,399,

413、886,288.83加：本年歸屬于母公司所有者的凈利潤 8,984,029,173.877,305,001,010.04減：提取法定盈余公積 936,767,677.83963,211,234.09提取一般風險準備 1,214,321,451.381,124,005,372.07提取交易風險準備 921,896,629.49826,112,591.88對所有者（或股東）的分配 3,315,233,800.00 1,657,616,900.00所有者投入和減少資本 加：其他 42,655,305.33-年末未分配利潤 15,772,406,121.3313,133,941,200.83 本公司于

414、2009年5月25日召開的2008年度股東大會上確認支付2008年度的股息，每10股獲分派5.0元（含稅） ，按6,630,467,600股進行分配，共分配股息3,315,233,800.00元。 截止2009年12月31日，未分配利潤余額較上年末增加2,638,464,920.50元，增加比例為20.09%，這主要是由于本年凈利潤增加。 28.少數股東權益 本公司重要子公司少數股東權益如下： 子公司名稱 2009-12-312008-12-31中信建投證券 2,924,111,923.872,085,528,979.46中信萬通證券 179,535,603.20143,397,146.39中

415、信產業基金 33,551,249.7930,038,264.22中信證券國際 44,191,413.882,494,374.25金石投資 33,552,971.0543,086,110.54合計 3,214,943,161.792,304,544,874.86 截止2009年12月31日，少數股東權益余額較上年末增加910,398,286.93元，增加比例為39.50%，這主要是由于少數股東損益增加。 29.手續費及傭金凈收入 項目 2009 年度2008 年度手續費及傭金收入 證券經紀業務收入 12,072,729,984.288,015,401,952.86證券承銷業務收入 2,461,0

416、15,772.701,782,839,232.91基金管理費收入 2,987,314,603.862,828,134,810.30基金銷售收入 166,046,393.64189,574,783.05受托客戶資產管理業務收入 29.1146,085,929.38149,874,003.51保薦業務收入 20,166,666.6659,950,000.00財務顧問業務收入 175,408,897.29164,879,981.26投資咨詢業務收入 101,697,059.69124,624,993.35其他收入 20,346,235.1443,191,515.29手續費及傭金收入小計 18,150

417、,811,542.6413,358,471,272.53 手續費及傭金支出 證券經紀業務支出 641,778,687.59558,286,293.12傭金支出 509,101,529.92-證券承銷業務支出 59,681,726.79-財務顧問支出 1,686,647.14-其他支出 19,475,202.481,744,777.51中信證券股份有限公司2009年年度報告 79手續費及傭金支出小計 1,231,723,793.92560,031,070.63手續費及傭金凈收入 16,919,087,748.7212,798,440,201.90 根據中國證券監督管理委員會會計部函20101 號

418、 關于證券公司會計核算有關問題的通知 的規定，自 2009 年度，本集團將原在業務及管理費科目核算的傭金支出調入手續費及傭金支出科目中核算；對于承銷業務過程中的相關收入和支出項目，依照收入和支出的性質分別在手續費及傭金收入（支出）科目下的財務顧問、證券承銷業務明細科目中核算。2008 年度，本集團傭金支出金額為 374,721,554.84 元，證券承銷業務支出 49,507,158.94 元，財務顧問支出為 2,587,946.21 元。 29.1 受托客戶資產管理業務收入 項目 2009 年度2008 年度定向資產管理業務 25,358,208.1853,181,789.21專項資產管理業

419、務 398,000.00398,000.00集合資產管理業務（按項目列示） 120,329,721.2096,294,214.30其中：中信避險共贏 -18,107,140.01中信理財 2 號 34,255,058.3338,666,128.04中信股債雙盈 27,312,652.94 39,520,946.25中信優化債券 30,459,535.54-中信穩健收益 14,881,383.77-中信積極配置 8,646,472.70-中信優選成長 4,774,617.92-合計 146,085,929.38149,874,003.51 2009 年度手續費及傭金凈收入較上年增加 4,120,

420、647,546.82 元，增加比例為 32.20%，主要是受到證券市場行情影響，本集團經紀業務交易量增加所致。 30.利息凈收入 項目 2009 年度2008 年度利息收入 存放金融同業利息收入 1,973,694,799.163,118,593,836.85買入返售金融資產利息收入 27,055,113.2795,236,905.22融資融券利息收入 （1）18,499,186.8320,217,640.66其他 165,062.90-利息收入小計 2,019,414,162.163,234,048,382.73 利息支出 客戶資金存款利息支出 381,622,853.291,322,576

421、,151.65拆入資金利息支出 3,632,074.4919,343,670.57賣出回購金融資產利息支出 159,194,208.25100,280,879.06發行債券利息支出 68,137,500.0081,300,000.00其他 5,466,533.874,942,081.58利息支出小計 618,053,169.901,528,442,782.86 利息凈收入 1,401,360,992.261,705,605,599.87 （1）該收入為中信證券國際開展融資融券業務產生的相關利息收入。 2009 年度利息凈收入較上年減少 304,244,607.61 元，減少比例為 17.84%

422、。這主要是由于日均存款余額減少導致了存放金融同業利息凈收入有所減少。 31.投資收益 （1）投資收益明細 項目 2009 年度2008 年度成本法核算的長期股權投資收益 48,403,045.9016,584,695.00中信證券股份有限公司2009年年度報告 80權益法核算的長期股權投資收益 102,738,620.75632,516.05處置長期股權投資產生的投資收益 3,842,711.10-持有交易性金融資產期間取得的投資收益 391,163,875.29141,228,584.94持有至到期投資取得的投資收益期間取得的投資收益 16,969,193.725,627,306.28持有可

423、供出售金融資產等期間取得的投資收益 820,783,195.72 995,500,994.59處置交易性金融資產取得的投資收益 384,655,711.56302,460,387.92處置可供出售金融資產等取得的投資收益 1,720,265,744.061,530,582,116.90處置持有至到期投資取得的投資收益 (1,771,318.77)-處置交易性金融負債取得的投資收益 -3,452,661,586.20其他 (8,134,660.14)6,190,143.48合計 3,478,916,119.196,451,468,331.36 2009 年度投資收益較上年減少 2,972,552

424、,212.17 元，減少比例為 46.08%。這主要是由于 2009 年度本集團不再開展創設權證業務，故處置交易性金融負債取得的收益有較大幅度的下降。 （2）按成本法核算的長期股權投資收益 被投資單位 2009 年度2008 年度本年比上年增減變動的原因北京昊華能源股份有限公司 24,000,000.0012,000,000.00被投資單位分紅發生變動北京清源德豐創業投資有限公司 19,000,000.00-被投資單位分紅發生變動廣東威創日新電子股份有限公司 4,946,797.503,166,912.50被投資單位分紅發生變動神州商旅有限公司 -657,368.50被投資單位分紅發生變動國泰

425、君安證券股份有限公司 456,248.40760,414.00被投資單位分紅發生變動合計 48,403,045.9016,584,695.00 （3）按權益法核算的長期股權投資收益 被投資單位 2009 年度2008 年度本年比上年增減變動的原因綿陽科技城產業投資基金 23,835,006.52-被投資單位的凈利潤發生變動中信標普指數信息服務（北京）有限公司 (27,598.61)(1,234,732.56)被投資單位的凈利潤發生變動北京農業產業投資基金 (691,154.52)-本年新增的投資項目金石農業投資基金管理中心 (18,689.15)-本年新增的投資項目CITIC Securiti

426、es Alpha Leaders Fund Ltd.79,641,056.511,867,248.61被投資單位的凈利潤發生變動合計 102,738,620.75632,516.05 （4）于 2009 年 12 月 31 日，本集團投資收益的匯回均無重大限制。 32.公允價值變動收益 項目 2009 年度2008 年度交易性金融資產 54,888,398.49(136,802,779.04)交易性金融負債 -(3,201,698,594.78)衍生金融工具 (3,350,708.45)(2,879,497.30)合計 51,537,690.04(3,341,380,871.12)2008 年

427、度本集團創設的權證已經全部贖回注銷，因此沖回上年度確認的公允價值變動收益。2009 年度本集團亦未開展相關業務。由于主要受到上述因素的影響，本集團 2009 年度公允價值變動收益較上年增加 3,392,918,561.16 元。 33.營業稅金及附加 項目 2009 年度2008 年度營業稅 946,839,357.88721,264,832.31城市維護建設稅 49,041,873.2834,798,881.23教育費附加 31,777,813.0523,964,775.47其他 5,982,017.664,729,413.06合計 1,033,641,061.87784,757,902.0

428、7中信證券股份有限公司2009年年度報告 812009 年度營業稅金及附加較上年增加 248,883,159.80 元，增加比例為 31.71%，主要是由于營業稅應稅收入增加所致。 34.業務及管理費 項目 2009 年度2008 年度職工費用 5,169,128,735.543,714,766,402.34基金營銷費用 450,874,901.26382,834,307.55租賃費 361,588,686.04296,533,190.15公雜費 308,744,850.29568,861,845.69證券投資者保護基金 234,576,995.42177,337,418.55折舊費 228,

429、050,494.11193,143,794.22差旅費 146,343,336.41144,961,464.95郵電通訊費 146,291,071.39162,363,759.74業務招待費 131,410,010.09108,727,000.49咨詢費 99,100,520.26194,735,083.91其他 739,942,977.13713,894,362.56合計 8,016,052,577.946,658,158,630.15 2009 年度業務及管理費較上年增加 1,357,893,947.79 元，增加比例為 20.39%，主要是由于集團利潤總額增加，導致當年集團的員工費用增加

430、所致。 35.資產減值損失 項目 2009 年度2008 年度壞賬損失 (1,375,088.82)(4,234,508.31)可供出售金融資產減值損失 (298,636,462.01)713,570,439.35長期股權投資減值損失 (15,650,000.00)-無形資產減值準備 392,132.36-合計 (315,269,418.47)709,335,931.04 2009 年度資產減值損失較上年減少 1,024,605,349.51 元， 主要是由于本集團處置可供出售金融資產所致。 36.營業外收入 項目 2009 年度2008 年度非流動資產處置利得 3,433,203.463,1

431、48,252.91其中：固定資產處置利得 3,433,203.463,148,252.91政府補助 45,439,000.00-其他 65,459,261.6137,946,145.73合計 114,331,465.0741,094,398.64 （1）政府補助明細 項目 2009 年度2008 年度專項扶持基金 22,439,000.00-遷址獎勵 23,000,000.00-合計 45,439,000.00- 2009 年度營業外收入較上年增加 73,237,066.43 元，增加比例為 178.22%，主要是由于獲得政府補助所致。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 8237.營業外

432、支出 項目 2009 年度2008 年度非流動資產處置損失 344,398.14433,871.93其中：固定資產處置損失 344,398.14433,871.93公益性捐贈支出 6,653,000.0012,660,529.30其他 65,724,772.109,923,098.84合計 72,722,170.2423,017,500.07 2009 年度營業外支出較上年增加 49,704,670.17 元，增加比例為 215.94%，主要是由于中信建投證券收購華夏證券資產的遺留問題導致本年度確認預計負債所致。 38.所得稅費用 項目 2009 年度2008 年度當期所得稅費用 3,431,

433、598,227.752,812,869,559.46其中：中國境內 3,411,053,254.382,797,618,113.71中國香港及澳門 20,544,973.3715,251,445.75遞延所得稅費用 (217,802,547.27)(1,301,721,993.90)合計 3,213,795,680.481,511,147,565.56 2009 年度所得稅費用較上年增加 1,702,648,114.92 元，增加比例為 112.67%，主要是由于應稅利潤總額增加及中信證券本年遞延所得稅變動所致。 39.每股收益 基本每股收益按照歸屬于本公司普通股股東的當期凈利潤，除以發行在外

434、的普通股的加權平均數計算。 截止 2009 年 12 月 31 日，本公司已發行股份按加權平均計算的股數為 6,630,467,600 股。 基本每股收益的具體計算如下： 2009年度2008年度收益： 歸屬于本公司普通股股東的當期凈利潤 8,984,029,173.877,305,001,010.04股份： 本公司發行在外普通股的加權平均數 6,630,467,6006,630,467,600基本每股收益 1.351.10 本公司無稀釋性潛在普通股。 40.受托客戶資產管理業務 資產項目 2009-12-312008-12-31受托管理資金存款 -122,164,706.14存出于托管賬戶受

435、托資金 6,354,432,799.581,670,777,158.32應收款項 145,567,024.04169,371,710.63受托投資 22,689,187,089.3610,040,558,920.18其中：投資成本 24,227,436,393.109,895,520,712.92已實現未結算損益 (1,538,249,303.74)145,038,207.26合計 29,189,186,912.9812,002,872,495.27 負債項目 受托管理資金 29,055,580,098.5111,954,971,654.40應付款項 133,606,814.4747,900,

436、840.87合計 29,189,186,912.9812,002,872,495.27 中信證券股份有限公司2009年年度報告 8341.其他綜合收益 項目 2009年度 2008年度1可供出售金融資產產生的利得/（損失）金額 1,269,670,551.49 (598,550,951.28)減：可供出售金融資產產生的所得稅影響 302,885,900.82 (155,521,459.76)前期計入其他綜合收益當期轉入損益的凈額 208,211,525.27 1,534,097,538.14小計 758,573,125.40 (1,977,127,029.66)2按照權益法核算的在被投資單位其

437、他綜合收益中所享有的份額- -減： 按照權益法核算的在被投資單位其他綜合收益中所享有的份額產生的所得稅影響 - -前期計入其他綜合收益當期轉入損益的凈額 - -小計 - -3現金流量套期工具產生的利得/（損失）金額 - -減：現金流量套期工具產生的所得稅影響 - -前期計入其他綜合收益當期轉入損益的凈額 - -轉為被套期項目初始確認金額的調整 - -小計 - -4外幣財務報表折算差額 (3,170,597.09) (109,708,509.49)減：處置境外經營當期轉入損益的凈額 - -小計 (3,170,597.09) (109,708,509.49)5其他 - -減：由其他計入其他綜合收益

438、產生的所得稅影響 - -前期其他計入其他綜合收益當期轉入損益的凈額 - -小計 - -合計 755,402,528.31 (2,086,835,539.15) 42.收到其他與經營活動有關的現金 項目 2009 年度 2008 年度中信證券收回朝陽廣場樓宇建設款 531,152,453.00 -收到的咨詢及顧問業務收入 256,200,700.40 -中信建投收到墊付的客戶資金缺口 - 249,825,423.96收到的存出保證金 - 12,455,337,523.90其他 534,212,961.26 683,163,828.16合計 1,321,566,114.66 13,388,326,

439、776.02 43.支付其他與經營活動有關的現金 項目 2009 年度 2008 年度贖回權證業務支付的現金 - 1,615,597,008.58支付的存出保證金 876,252,646.21 -以現金支付的營業費用 1,600,258,128.31 2,593,207,397.32其他 1,266,226,005.72 1,424,192,066.55合計 3,742,736,780.24 5,632,996,472.45 44.收到的其他與籌資活動有關的現金 項目 2009 年度 2008 年度短期銀行貸款 88,048,000.00 -合計 88,048,000.00 - 中信證券股份有

440、限公司2009年年度報告 8445.現金流量表補充資料 2009 年度 2008 年度 補充資料 合并 母公司 合并 母公司 1將凈利潤調節為經營活動現金流量 凈利潤 10,088,196,120.026,188,717,908.198,050,229,272.10 6,172,563,989.68加：資產減值準備 (315,269,418.47)(315,244,074.97)710,599,104.42 315,791,273.38固定資產及投資性房地產折舊 233,018,591.7249,318,202.12197,548,390.33 40,369,541.33無形資產攤銷 30,4

441、73,474.208,445,272.8133,139,050.68 8,413,221.44長期待攤費用攤銷 55,289,628.7314,619,022.4966,949,506.18 10,707,485.87處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（收益以負號填列） (3,030,820.24)(2,740,325.96)(1,613,209.18) (751,933.04)公允價值變動損失 （收益以負號填列） (51,537,690.04)(36,782,587.53)3,341,380,871.12 3,347,654,361.78財務費用 68,137,500.0068,13

442、7,500.0081,300,000.00 81,300,000.00投資損失（收益以負號填列） (2,709,268,131.20) (4,018,134,501.91)(5,757,845,509.60) (7,119,491,494.72)遞延所得稅資產減少 （增加以負號填列） (226,574,014.64)3,937,996.52(466,843,381.84) (364,939,859.33)遞延所得稅負債增加 （減少以負號填列） 8,771,467.3712,976,768.34(834,878,612.01) (836,163,585.13)經營性應收項目的減少 （增加以負號填

443、列） (5,710,641,511.98) (3,820,298,479.39)26,833,589,095.78 23,185,740,149.05經營性應付項目的增加 （減少以負號填列） 62,892,792,906.04 16,687,981,180.92 (54,443,928,997.26) (16,965,217,724.95)經營活動產生的現金流量凈額 64,360,358,101.51 14,840,933,881.63 (22,190,374,419.28) 7,875,975,425.36 2 不涉及現金收支的重大投資和籌資活動 債務轉為資本 - -一年內到期的可轉換公司債

444、券 - -融資租入固定資產 - - 3現金及現金等價物凈變動情況 現金的期末余額 138,257,039,846.11 43,034,330,140.1884,912,565,201.65 38,070,458,832.04減：現金的期初余額 84,912,565,201.65 38,070,458,832.04135,014,380,451.83 53,845,143,065.73加：現金等價物的期末余額 - -減：現金等價物的期初余額 - -現金及現金等價物凈增加額 53,344,474,644.464,963,871,308.14 (50,101,815,250.18) (15,774,

445、684,233.69) 46.本期取得或處置子公司及其他營業單位的相關信息 項目 2009 年度2008 年度 處置子公司及其他營業單位的有關信息： 1處置子公司及其他營業單位的價格 7,000,000.00- 2處置子公司及其他營業單位收到的現金和現金等價物 7,000,000.00- 減：子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物 3,860,011.79- 3處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 3,139,988.21- 4處置子公司的凈資產 3,959,374.47- 流動資產 3,870,091.79- 非流動資產 94,282.68- 流動負債 5,000.00- 非流動負債

446、- 中信證券股份有限公司2009年年度報告 8547.現金和現金等價物 項目 2009年度2008年度 一、現金 其中：庫存現金 574,607.84595,945.48 可隨時用于支付的銀行存款 138,242,559,319.9384,821,953,120.36 可隨時用于支付的其他貨幣資金 13,905,918.3490,016,135.81 二、現金等價物 - 三、期末現金及現金等價物余額 138,257,039,846.1184,912,565,201.65 中信證券股份有限公司2009年年度報告 86六、公司財務報表主要項目附注 六、公司財務報表主要項目附注 1.長期股權投資 被

447、投資單位名稱 初始金額 2008-12-31本年增加本年減少本年轉回減值準備2009-12-31在被投資單位持股比例在被投資單位表決權比例減值準備 本年現金紅利 成本法 中信金通證券 -100.00%100.00%- 494,688,468.37 中信萬通證券 751,055,665.88751,055,665.88-751,055,665.8891.40%91.40%- 255,920,000.00 中信建投證券 1,620,000,000.00 1,620,000,000.00-1,620,000,000.0060.00%60.00%- 356,400,000.00 中信證券國際 3,49

448、4,264,560.40 1,890,977,060.40 1,603,287,500.00-3,494,264,560.40100.00%100.00%- - 中信基金 -143,343,387.74-143,343,387.74- 72,206,159.25 華夏基金 969,699,990.57869,699,990.57100,000,000.00-969,699,990.57100.00%100.00%- 496,000,000.00 中證期貨 153,026,539.52153,026,539.52-153,026,539.52100.00%100.00%- - 金石投資 3,00

449、0,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00-3,000,000,000.00100.00%100.00%- - 中信產業基金 71,000,000.0069,000,000.002,000,000.00-71,000,000.0071.00%71.00%- - 建投中信資產管理570,000,000.00420,000,000.00-420,000,000.0030.00%30.00%150,000,000.00 - 其他 6,474,404.304,745,171.00-650,000.00650,000.004,745,171.001,72

450、9,233.30 456,248.40 小計 10,635,521,160.67 7,421,847,815.11 3,205,287,500.00143,993,387.74650,000.0010,483,791,927.37151,729,233.30 1,675,670,876.02 權益法 綿陽產業基金 330,000,000.00110,000,000.00241,490,579.63-351,490,579.63注- - 中信標普 4,013,500.0084,276.28-27,598.61-56,677.6750%50%- - 小計 334,013,500.00110,084

451、,276.28241,490,579.6327,598.61-351,547,257.30- - 合計 10,969,534,660.67 7,531,932,091.39 3,446,778,079.63144,020,986.35650,000.0010,835,339,184.67151,729,233.30 1,675,670,876.02 注：綿陽科技城產業投資基金為有限合伙企業。由于本公司下屬子公司中信產業基金為其執行事務合伙人，因此對該基金具有重大影響。 截止 2009 年 12 月 31 日，長期股權投資余額較上年末增加 3,303,407,093.28 元，增加比例為 43.

452、86%，這主要是由于公司對外投資增加所致。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 872.手續費及傭金凈收入 項目 2009 年度2008 年度手續費及傭金收入 證券經紀業務收入 2,965,108,017.062,169,952,508.93證券承銷業務收入 1,898,741,798.951,458,051,824.84受托客戶資產管理業務收入 146,085,929.38149,874,003.51保薦業務收入 6,166,666.6643,350,000.00財務顧問業務收入 108,477,663.4789,871,464.94投資咨詢業務收入 82,051,014.6068,44

453、2,385.12其他收入 13,334,394.3312,444,101.08手續費及傭金收入小計 5,219,965,484.453,991,986,288.42 手續費及傭金支出 證券經紀業務手續費支出 36,063,895.8481,859,522.36傭金支出 118,529,216.72-證券承銷業務 35,845,943.39-財務顧問業務 333,425.88-其他 5,393,682.32-手續費及傭金支出小計 196,166,164.1581,859,522.36 手續費及傭金凈收入 5,023,799,320.303,910,126,766.06 截止 2009 年 12

454、月 31 日，手續費及傭金凈收入余額較上年末增加 1,113,672,554.24 元，增加比例為28.48%，這主要是受到證券市場行情影響，公司經紀業務交易量增加所致。 根據中國證券監督管理委員會會計部函20101 號關于證券公司會計核算有關問題的通知的規定，自 2009 年度，本公司將原在業務及管理費科目核算的傭金支出調入手續費及傭金支出科目中核算；對于承銷業務過程中的相關收入和支出項目，依照收入和支出的性質分別在手續費及傭金收入（支出）科目下的財務顧問、證券承銷業務明細科目中核算。2008 年度，本公司傭金支出金額為 161,783,153.49 元，證券承銷業務支出 35,024,43

455、1.23 元，財務顧問支出為 851,546.85 元。 3.利息凈收入 項目 2009 年度2008 年度利息收入 存放金融同業利息收入 896,355,307.881,437,281,349.26買入返售金融資產利息收入 -39,503,492.78利息收入小計 896,355,307.881,476,784,842.04 利息支出 客戶資金存款利息支出 137,920,293.52511,140,847.68拆入資金利息支出 2,792,222.3418,624,031.68賣出回購金融資產利息支出 117,579,987.6279,124,018.87發行債券利息支出 68,137,5

456、00.0081,300,000.00利息支出小計 326,430,003.48690,188,898.23 利息凈收入 569,925,304.40786,595,943.81 4.投資收益 項目 2009 年度2008 年度成本法核算的長期股權投資收益 1,675,670,876.022,387,949,216.27權益法核算的長期股權投資收益 21,462,981.02(1,234,732.56)持有交易性金融資產期間取得的投資收益 294,575,374.9782,586,632.41持有可供出售金融資產等期間取得的投資收益 769,104,981.93565,045,620.55處置交

457、易性金融資產取得的投資收益 89,032,372.08508,299,980.66中信證券股份有限公司2009年年度報告 88處置可供出售金融資產等取得的投資收益 1,551,895,657.62959,842,652.20處置交易性金融負債取得的投資收益 -3,452,661,586.20其他 (8,134,660.14)6,190,143.48合計 4,393,607,583.507,961,341,099.21 2009 年度投資收益較上年減少 3,567,733,515.71 元，減少比例為 44.81%，這主要是由于 2009 年度本公司不再開展創設權證業務，故處置交易性金融負債取得

458、的收益有較大幅度的下降。 5.公允價值變動收益 項目 2009 年度2008 年度交易性金融資產 39,540,292.70(143,076,269.70)交易性金融負債 -(3,201,698,594.78)衍生金融工具 (2,757,705.17)(2,879,497.30)合計 36,782,587.53(3,347,654,361.78) 2008 年度本公司創設的權證已經全部贖回注銷，因此沖回上年度確認的公允價值變動收益。 2009 年度本公司亦未開展相關業務。由于主要受到上述因素的影響，本公司 2009 年度公允價值變動收益較上年增加 3,384,436,949.31 元。 6.業

459、務及管理費 項目 2009 年度2008 年度職工費用 1,857,513,174.681,427,189,950.07租賃費 125,274,008.15101,844,415.29投資者保護基金 97,103,540.8369,820,961.89差旅費 57,995,517.2167,417,845.35公雜費 50,903,446.26215,189,102.87折舊費 46,827,358.4237,879,694.29郵電通訊費 38,639,987.2333,618,763.14業務招待費 34,464,134.3842,430,712.85交易所會員年費 29,632,858.

460、5314,195,624.81長期待攤費用攤銷 14,619,022.4910,707,485.87其他 129,784,193.51156,509,785.95合計 2,482,757,241.692,176,804,342.38 2009 年度業務及管理費較上年增加 305,952,899.31 元，增加比例為 14.06%，主要是由于公司利潤總額增加，導致當年本公司的員工費用增加所致。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 89七、分部報告 七、分部報告 本集團管理層出于管理目的，根據業務種類劃分成業務單元。本集團的報告分部為：經紀業務、資產管理業務、證券投資業務、證券承銷業務及其他業

461、務。 2009 年度 經紀業務資產管理業務證券投資業務證券承銷業務其他合計一、營業收入 12,175,947,603.663,582,531,888.103,176,120,661.162,575,333,289.72496,588,719.2422,006,522,161.88 手續費及傭金凈收入10,897,487,820.723,299,442,913.41-2,583,414,728.90138,742,285.6916,919,087,748.72其他收入 1,278,459,782.94283,088,974.693,176,120,661.16(8,081,439.18)357,

462、846,433.555,087,434,413.16 二、營業支出 4,313,043,092.412,002,106,868.81928,533,541.941,285,043,235.45217,412,917.608,746,139,656.21 三、營業利潤 7,862,904,511.251,580,425,019.292,247,587,119.221,290,290,054.27279,175,801.6413,260,382,505.67 四、資產總額 124,672,660,313.594,020,503,345.5555,480,661,288.301,374,293,49

463、1.9321,259,325,526.27206,807,443,965.64 五、負債總額 114,297,288,520.70911,333,668.5722,483,850,802.612,723,570,137.671,577,021,791.78141,993,064,921.33 六、補充信息 1、折舊和攤銷費用 192,998,583.1127,907,526.1438,790,213.5540,244,901.0318,840,470.82318,781,694.652、資本性支出 867,463,426.4151,556,448.51543,345,596.80397,348

464、,589.9046,170,666.271,905,884,727.89 2008 年度 經紀業務資產管理業務證券投資業務證券承銷業務其他合計一、營業收入 8,822,579,947.493,741,951,148.29 2,495,657,060.442,022,267,829.09625,801,251.7617,708,257,237.07 手續費及傭金凈收入 7,468,540,135.453,283,345,986.06 -2,022,267,829.09 24,286,251.3012,798,440,201.90 其他收入 1,354,039,812.04458,605,162.

465、232,495,657,060.44-601,515,000.464,909,817,035.17 二、營業支出 2,766,965,713.372,128,838,845.55 1,296,010,190.10988,532,231.91 984,610,317.058,164,957,297.98 三、營業利潤 6,055,614,234.121,613,112,302.74 1,199,646,870.341,033,735,597.18(358,809,065.29)9,543,299,939.09 四、資產總額 66,531,779,007.543,355,452,530.67 45

466、,884,062,855.682,794,649,182.3218,322,328,409.29136,888,271,985.50 五、負債總額 62,082,426,620.05587,136,319.24 12,398,840,214.481,956,917,604.93 2,336,641,083.8979,361,961,842.59 六、補充信息 1、折舊和攤銷費用 153,347,560.5248,280,613.10 12,669,638.4925,615,051.4944,512,700.39284,425,563.992、資本性支出 232,105,825.9937,846

467、,536.71 31,459,271.1021,867,472.3052,823,109.45376,102,215.55中信證券股份有限公司2009年年度報告 90八、關聯方關系及其交易 八、關聯方關系及其交易 1.關聯方的認定標準 一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方。 下列各方構成本公司的關聯方： （1）本公司的第一大股東； （2）本公司的子公司； （3）與本公司受同一第一大股東控制的其他企業； （4）對本公司實施共同控制的投資方； （5）對本公司施加重大影響的投資方； （6）本公司的合營企業； （7）本公司的聯

468、營企業； （8）本公司的主要投資者個人及與其關系密切的家庭成員； （9）本公司的關鍵管理人員或第一大股東關鍵管理人員，以及與其關系密切的家庭成員； （10）本公司的主要投資者個人、關鍵管理人員或與其關系密切的家庭成員控制、共同控制或施加重大影響的其他企業。 2.本公司的第一大股東情況 股東名稱 關聯關系 企業類型 注冊地 法人代表業務性質 注冊資本第一大股東對本公司的持股比例(%) 第一大股東對本公司的表決權比例(%)組織機構代碼中國中信集團公司 第一大 股東 國有控股 北京市 孔丹金融、實業及其他服務業300 億元23.45%23.45% 10168558-X 3.本公司的重要子公司情況 本

469、公司所屬重要子公司情況詳見附注四、1。 4.本公司的合營和聯營企業情況 本公司的合營及聯營企業情況詳見附注五、8。 5.本公司的其他關聯方情況 其他關聯方名稱 其他關聯方與本公司關系 組織機構代碼（1）中信銀行股份有限公司 本公司第一大股東的子公司 10169072-5（2）中信資本控股有限公司 本公司第一大股東的子公司 783458（3）信誠人壽保險有限公司 本公司第一大股東的合營公司 72501087-1（4）中信信托有限責任公司 本公司第一大股東的子公司 10173099-3（5）中信國安集團公司 本公司第一大股東的子公司 71092704-6（6）北京鴻聯九五信息產業有限公司 本公司第

470、一大股東的子公司 10120543-5（7）中信嘉華銀行有限公司 本公司第一大股東的子公司 0062098500007089（8）Goldon Investment Limited 本公司第一大股東的子公司 不適用（9）中信國際資產管理有限公司 本公司第一大股東的子公司 不適用（10）中信泰富有限公司 本公司第一大股東的子公司 不適用（11）中信金屬公司 本公司第一大股東的子公司 10000717-0（12）信誠基金管理有限公司 本公司第一大股東的子公司 71785876-8（13）中信網絡有限公司 本公司第一大股東的子公司 71092606-X（14）中信室內裝修工程有限公司 本公司第一大股

471、東的子公司 10113772-7（15）中信控股有限責任公司 本公司第一大股東的子公司 71093008-5（16）中信寧波集團公司 本公司第一大股東的子公司 25610660-X（17）中信國際合作公司 本公司第一大股東的子公司 10001628-8（18）CPCNet Hong Kong Ltd. 本公司第一大股東的子公司 不適用（19）Dah Chong Hong Holdings Ltd. 本公司第一大股東的子公司 不適用 6.關聯交易情況 本集團與關聯方交易按照市場價格進行，無任何高于或低于正常交易價格的情況發生。 （1）支付的租賃費 中信證券股份有限公司2009年年度報告 91企業

472、名稱 2009 年度 2008 年度中信泰富有限公司及 Goldon Investment Ltd. 26,892,329.83 22,232,255.08中國中信集團公司 20,921,823.00 21,389,273.75中信國際合作公司 3,188,653.00 -中信嘉華銀行有限公司 1,247,640.16 1,186,789.48中信銀行股份有限公司 229,260.00 1,936,227.00中信寧波集團公司 187,500.00 -合計 52,667,205.99 46,744,545.31 （2）利息收入 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信銀行股份有限公司 14

473、2,626,192.12 693,874,554.12中信嘉華銀行有限公司 8,213,181.72 24,444,115.51中信信托有限責任公司 134,008.10 -合計 150,973,381.94 718,318,669.63 （3）利息支出 企業名稱 2009 年度 2008 年度中國中信集團公司 1,519,884.77 4,225,195.43中信嘉華銀行有限公司 248,959.24 545,367.03合計 1,768,844.01 4,770,562.46 （4）承銷證券收入 企業名稱 2009 年度 2008 年度中國中信集團公司 30,840,000.00 -中信國

474、安集團公司 14,715,000.00 -中信銀行股份有限公司 - 9,000,000.00合計 45,555,000.00 9,000,000.00 （5）收取的服務費 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信信托有限責任公司 86,564,738.03 64,014,897.11中國中信集團公司 28,919,133.08 51,388,395.82中信金屬公司 7,030,447.00 -中信國際資產管理有限公司 3,167,614.85 2,698,230.00信誠人壽保險有限公司 2,510,869.60 1,831,622.22中信嘉華銀行有限公司 228,732.86 3,5

475、14.26中信資本控股有限公司 77,212.81 1,942,725.60信誠基金管理有限公司 13,809.24 7,438,284.78雅戈爾集團股份有限公司 - 2,000,000.00中國人壽保險股份有限公司 - 800,000.00中信銀行股份有限公司 - 600,000.00合計 128,512,557.47 132,717,669.79 （6）支付的服務費 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信嘉華銀行有限公司 43,055,473.76 29,953,808.50中信銀行股份有限公司 9,388,719.90 50,258,558.85中信國安集團公司 7,000,00

476、0.00 -中信網絡有限公司 3,462,726.00 2,004,749.00中信室內裝修工程有限公司 2,724,801.66 -信誠人壽保險有限公司 1,805,630.81 -中信證券股份有限公司2009年年度報告 92中信控股有限責任公司 1,501,931.23 4,197,224.11CPCNet Hong Kong Ltd. 1,103,037.17 -Goldon Investment Ltd. 531,008.68 -中國中信集團企業年金計劃 230,190.00 -Dah Chong Hong Holdings Ltd. 140,892.65 -中國中信集團公司 24,9

477、80.95 103,950.00北京鴻聯九五信息產業有限公司 - 504,948.00中信通用航空有限責任公司 - 363,000.00北京中信聯合體體育場運營有限公司 - 200,000.00合計 70,969,392.81 87,586,238.46 （7）利率互換業務投資收益 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信銀行股份有限公司 5,643,029.99 5,019,630.59 （8）手續費收入 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信銀行股份有限公司 1,154,685.03 -中信信托有限責任公司 6,654,335.35 -合計 7,809,020.38 - （9）手

478、續費支出 企業名稱 2009 年度 2008 年度中信銀行股份有限公司 8,381,801.71 - （10）關聯租賃情況 出租方名稱 承租方名稱 租賃資產情況租賃資產涉及金額租賃起始日 租賃終止日租賃收益租賃收益確定依據中信建投證券有限責任公司武漢中北路證券營業部 中信銀行股份有限公司武漢分行承租房屋轉租250,0002008-11-12014-6-3090,000.00租賃合同中信建投證券有限責任公司常州郵電路證券營業部 中信銀行股份有限公司常州支行承租房屋轉租 1,533,1002004-10-82010-10-8350,000.00租賃合同 （11）關聯擔保情況 擔保方 被擔保方擔保金

479、額擔保起始日擔保到期日 擔保是否已經履行完畢中國中信集團公司 中信證券股份有限公司1,500,000,000.002006-5-292021-5-29 否 （12）其他關聯交易 2006 年，本公司管理江蘇吳中公司 BT 項目回購款專項資產管理計劃，由中信銀行為“與優先級收益憑證相對應的預期支付金額和相關費用”提供無條件不可撤消的連帶責任保證擔保，截止 2009 年 12 月31 日，該資產管理計劃擔保余額為 335,964,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：641,852,000.00 元） 。 7.關聯方往來 （1）關聯方往來信托產品 截止 2009 年 12 月 31

480、日，本公司持有中信信托有限責任公司設立的“財產受益”產品購買成本為391,812,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：391,812,000.00 元） ， “三亞鹿回頭貸款集合資金信托計劃”成本為 40,000,000.00 元（2008 年 12 月 31 日：無） 。 （2）關聯方往來存放中信銀行款項 企業名稱 2009-12-312008-12-31中信銀行股份有限公司 22,214,924,223.2511,078,528,124.41中信證券股份有限公司2009年年度報告 93其中：客戶資金存款 18,168,633,603.717,806,448,902.53自有

481、資金存款 4,046,290,619.543,272,079,221.88中信嘉華銀行有限公司 2,696,420,499.321,239,775,346.59其中：客戶資金存款 1,572,243,832.17538,986,032.80自有資金存款 1,124,176,667.15700,789,313.79合計 24,911,344,722.5712,318,303,471.00 （3）關聯方往來應收款項 項目名稱 關聯方 2009-12-312008-12-31押金 中信銀行股份有限公司 67,500.00-裝修預付款 中信室內裝修工程有限公司 -5,620,722.40后臺服務費 中

482、信資本控股有限公司 -781,367.97信息技術平臺預付款 中信控股有限責任公司 -197,502.14合計 67,500.006,599,592.51 （4）關聯方往來應付款項 項目名稱 關聯方 2009-12-312008-12-31廣告費 中信國安集團公司 5,000,000.00-裝修費 中信室內裝修工程公司 396,138.90-手續費 中信嘉華銀行有限公司 -2,733,592.52手續費 中信銀行股份有限公司 -569,094.30合計 5,396,138.903,302,686.82 （5）關聯方往來受托資金 企業名稱 2009-12-312008-12-31中國中信集團公司

483、 1,217,756,548.75854,544,491.01中信金屬公司 31,000,000.00968,215.00合計 1,248,756,548.75855,512,706.01 8.高級管理人員薪酬 請參見附注“五、19 應付職工薪酬”相關內容。 九、或有事項 九、或有事項 截止資產負債表日，本集團并無須作披露的或有事項。 十、承諾事項 十、承諾事項 1.資本性支出承諾 項目 2009-12-312008-12-31已簽約但未撥付 255,151,120.813,604,880.00合計 255,151,120.813,604,880.00 上述主要為本集團購建房屋和設備的資本性支

484、出承諾。 2.投資承諾 項目 2009-12-312008-12-31已簽約但未履行 1,366,000,000.001,098,000,000.00合計 1,366,000,000.001,098,000,000.00 上述承諾主要為本公司和中信產業基金對綿陽科技城產業投資基金的投資承諾。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 943.經營性租賃承諾 于各資產負債表日，本集團就下列期間的不可撤銷之租賃協議需繳付的最低租金為： 2009-12-312008-12-31一年以內 262,307,161.29243,651,818.17一至二年 214,188,718.69195,168,704

485、.23二至三年 162,387,238.74147,328,720.64三年以上 327,344,789.13319,102,927.30合計 966,227,907.85905,252,170.34 4.前期承諾履行情況 2008 年相關承諾事項，均已按照合同/協議約定履行。 十一、資產負債表日后事項 十一、資產負債表日后事項 1.重要的資產負債表日后事項說明 2010 年 3 月 19 日， 本公司收到中國證監會 關于核準中信證券股份有限公司融資融券業務資格的批復 （證監許可2010313 號文） ，同意公司“變更業務范圍，增加融資融券業務” 。根據上述批復，截止2010 年 3 月 23

486、 日，本公司完成工商變更登記及章程修訂的備案工作，并換領了新的營業執照。根據新的營業執照，本公司向中國證監會申請并換領了經營證券業務許可證 （編號：Z20374000） ，經營范圍增加“融資融券” 。 2.資產負債表日后利潤分配及資本公積轉增股本的說明 本公司董事會于 2010 年 3 月 29 日決議通過， 以審計后的本公司凈利潤為基準， 按 10%提取本年度法定公積金人民幣 618,871,790.82 元，按 10%提取一般風險準備金人民幣 618,871,790.82 元，按 10%提取交易風險準備金人民幣 618,871,790.82 元。同時，董事會通過支付 2009 年度的股利，

487、每 10 股現金分紅人民幣 5.00 元（含稅） ，共分配股利人民幣 3,315,233,800.00 元。本年度利潤分配方案尚待股東大會批準。 此外，本公司董事會決議通過以資本公積每 10 股轉增 5 股，實際資本公積轉增股本為人民幣3,315,233,800.00 元。轉增后，公司總股本由 6,630,467,600 股變更為 9,945,701,400 股。轉增股本方案尚待股東大會批準。 十二、其他重要事項 十二、其他重要事項 1.以公允價值計量的資產和負債 各項數據之間不存在必然的勾稽關系。 項目 2008-12-31本年公允價值變動損益計入權益的累計公允價值變動本年計提的減值2009

488、-12-31金融資產： 交易性金融資產 6,004,843,167.1754,888,398.49- 11,887,157,177.53可供出售金融資產 34,099,202,962.31-1,146,989,880.6041,393,258.19 42,923,258,593.52金融負債： 衍生金融負債 2,879,497.30(3,350,708.45)- 6,230,205.75 由于下列資產及負債期限較短，它們的賬面價值與其公允價值相若： 資產 負債 貨幣資金 短期借款 結算備付金 賣出回購金融資產款 拆出資金 代理買賣證券款 買入返售金融資產 代理承銷證券款 應收利息 應付利息 存

489、出保證金 其他金融負債 其他金融資產 2.外幣金融資產和外幣金融負債 中信證券股份有限公司2009年年度報告 95項目 2008-12-31 本年公允價值變動損益計入權益的累計公允價值變動本年計提的減值2009-12-31金融資產： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產（不含衍生金融資產） 34,456,972.92- 782,421,192.83貸款和應收款 408,647,709.01 - 768,337,723.12可供出售金融資產 116,520,316.72 -7,125,654.6941,393,258.19 113,656,998.5金融負債： 衍生金融負債 - 593,

490、003.28 - - 593,003.28 3.關于擬轉讓部分子公司股權的事宜 為滿足監管機構的相關要求，本公司于 2010 年 3 月 12 日發布公告，擬轉讓部分中信建投證券有限責任公司的股權及部分華夏基金管理有限公司的股權。上述股權轉讓事項尚需獲得財政部、中國證監會的批準。 十三、金融工具及其風險分析 十三、金融工具及其風險分析 管理層認為，有效的風險管理對于公司的成功運營至關重要。因此，公司設計了一套風險管理與控制體系以衡量、監督和管理在經營過程中產生的財務風險，主要包括信用風險、市場風險與流動性風險。 風險管理舉措 根據各類法律法規及監管要求，公司建立了以董事會下屬的風險管理委員會為

491、決策機構、相關內部控制部門和前臺內部控制人員發揮監督作用的組織模式，形成了以風險控制部、稽核部、合規部、法律監察部為核心的、以業務部門自身監控崗位為輔助的，較為完善的多層次內部控制體系，從決策、執行和監督三個層面上控制風險。 在決策層面，公司根據公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理準則和證券公司內部控制指引等法律法規修訂了公司章程，制訂股東大會、董事會和監事會議事規則，形成了公司治理框架制度體系，董事會設置了審計委員會、發展戰略委員會、風險管理委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會，使董事會的決策分工更加細化，現在董事會有 4 名獨立董事，使公司的治理結構更加完善，以充分保護股東權益。

492、董事會加強了對內部控制有關工作的安排、完善了公司的內部控制環境和內部控制結構，使內部控制為公司的整體決策提供依據，公司各項業務的內部控制與風險限制將成為公司決策的一部分。 公司正根據業務發展和市場環境與監管要求的變化不斷調整和完善公司內部控制制度與機制。公司建立了經營決策會議制度，對公司經營中的重大問題進行集體決策，公司設立資產配置委員會和資本承諾委員會，資產配置委員會負責公司證券投資的一級資產配置；資本承諾委員會負責公司承銷項目的決策，防止承銷過程中出現由于包銷等原因造成的資本損失。 在執行層面，公司對前、中、后臺進行了分離，分別行使不同的職責，建立了相應的制約機制。公司的股票交易及衍生產品

493、業務強調研究和投資交易流程的規范性，對非系統性市場風險進行了控制，對組合的系統性風險進行跟蹤和調整，設定了多個控制和監控指標，將該業務總體市場風險、流動性風險、操作中的風險控制在公司可承受范圍之內。資產管理業務在原有制度體系基礎上進一步細化，加強了禁買股票制度和防止對敲制度等。債券交易業務梳理了業務流程，重點整理了部門授權體系，增加了對利率互換等衍生產品和債券遠期產品的流程和風險控制辦法。經紀業務主要實施了客戶資金第三方存管，進一步保證了客戶資金和資產的安全性，全部證券營業部實現了集中交易，保證了交易權限的統一管理。投資銀行業務完善了資本承諾委員會職能、保薦制及其配套制度和投行項目的監控。 在

494、監督層面，公司設立風險控制部，負責梳理公司業務流程，審查內控制度與體系，制訂風險指標和事中監控，進行風險識別、測量、分析、監控、報告和管理，分析和評價公司總體和業務線風險。目前風險控制部針對投行業務、經紀業務、股票交易業務、債券交易業務、資產管理業務等建立了與業務特點相適應的報告體系，公司分別建設了經紀業務監控系統、投資業務和資產管理業務監控系統，實時監控各類風險。公司設立了稽核部全面負責內部稽核，組織對公司各部門進行全面稽核，監督內部控制制度執行的情況，防范各種道德風險和政策風險，對突發事件協助公司進行核查。公司稽核部直接向監事會匯報。 公司設立合規部，組織擬訂并實施公司合規管理的基本制度；

495、為公司經營管理層及各部門、業務線和分支機構提供合規建議及咨詢，并對其經營管理活動的合法合規性進行監督；督導公司各部門、業務線和分支機構根據法律法規和準則的變化，評估、制定、修改、完善內部管理制度和業務流程；對公司內部管理制度、重大決策、新產品、新業務及重要業務活動等進行事前合規審查；履行向監管部門定期和臨時的報告義務等。公司設立法律監察部，負責控制公司及相關業務法律風險等。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 96在日常經營活動中涉及的財務風險主要包括信用風險、流動性風險及市場風險。公司制定了政策和程序來識別及分析這些風險，并設定適當的風險限額及內部控制流程，通過可靠的管理及信息系統持續監

496、控上述各類風險。 1.信用風險 信用風險是指因借款人或交易對手無法履約而帶來損失的風險。 信用風險主要來自兩方面：一是代理客戶買賣證券及進行的期貨交易，若沒有提前要求客戶依法繳足交易保證金，在結算當日客戶的資金不足以支付交易所需的情況下，或客戶資金由于其他原因出現缺口，公司有責任代客戶進行結算而造成損失。二是債券投資的違約風險，即所投資債券之發行人或交易對手出現違約、拒絕支付到期本息，導致資產損失和收益變化的風險。 為了控制經紀業務產生的信用風險，在中國大陸代理客戶進行的證券交易均以全額保證金結算。通過全額保證金結算的方式在很大程度上控制了交易業務相關的結算風險。 以 2009 年底公允價值計

497、算，在本公司的交易性金融資產、可供出售金融資產和持有至到期投資中，債券投資占比為 66%。在以上債券投資中，國債、央票和金融債占比 34%，企業債占比 46%，短期融資券占比 19%，集合票據占比 1%。本公司投資的企業債信用等級較高，在獲得評級的企業債中，A 級以上債券占比 99%。本公司投資的短期融資券信用評級全部為 A-1 級，公司整體債券投資違約概率較低。 本公司 2009 年的債券投資未發生逾期和減值的情況。 由于本公司沒有重大的對外擔保，因此，在不考慮可利用的擔保物或其他信用增級的情況下，最能代表本公司資產負債表日最大信用風險敞口為本公司金融資產的賬面金額減去相應的減值準備，故不重

498、復披露。 2.市場風險 公司涉及的市場風險是指持有的金融工具的公允價值或未來現金流量因市場價格變動而發生波動的風險，包括市場利率風險、匯率風險和其他價格風險。 利率風險是指公司的財務狀況和現金流量受市場利率變動而發生波動的風險。公司的生息資產主要為銀行存款、結算備付金、存出保證金及債券投資等。 公司利用敏感性分析作為監控利率風險的主要工具。采用敏感性分析衡量在其他變量不變的假設下，利率發生合理、可能的變動時，將對利潤總額和股東權益產生的影響。本公司債券投資主要為期限較短的債券品種，剩余期限 5 年期以上的債券占交易性金融資產、可供出售金融資產和持有至到期投資中債券投資總額的比重為 21%，而本

499、公司持有債券的修正久期較小，金融工具公允價值受利率上升影響較小，利率變動對本公司權益的影響并不重大。本公司主要的資產和負債由證券經紀業務產生，客戶資金存款和代買賣證券款幣種和期限相互匹配，因此本公司的利率敏感性資產和負債的幣種和期限結構基本匹配，利率風險敞口較小，利率變動對利潤總額的影響并不重大。 在匯率風險方面，本公司持有的外幣資產及負債占整體的資產及負債比重并不重大；在本公司收入結構中，絕大部分賺取收入的業務均以人民幣進行交易，外幣業務在本公司中所占比例并不重大。由于外幣在本公司資產負債及收入結構中所占比例較低，本公司認為匯率風險對本公司目前的經營影響并不重大。 其他價格風險主要為股票價格

500、和產品價格等的不利變動而使本公司表內和表外業務發生損失的風險。該項風險在數量上表現為交易性金融工具的市價波動同比例影響本公司的利潤變動；可供出售金融工具的市價波動同比例影響本公司的股東權益變動。截至 2009 年 12 月 31 日，本公司交易性金融資產占資產總額的比例為 5.75%，可供出售金融資產占資產總額的比例為 20.76%。 3. 流動性風險 流動性是指資產在不受價值損失的條件下是否具有迅速變現的能力，資金的流動性影響到本公司償還到期債務的能力。本公司一貫堅持資金的統一管理和運作，持續加強資金管理體系的建設，明確資金的拆借、回購、質押貸款等業務由資金運營部負責， 資金的籌集和運用需要

501、經過資金運營部和計劃財務部會簽，規模較大的資金運作需要經過資產配置委員會集體決策。此外，本公司還逐步建立了資金業務的風險評估和監測制度，嚴格控制流動性風險。本公司 79%的負債為證券經紀業務產生的代理買賣證券款，在實行三方存管后，代理買賣證券款對應的客戶資金存款由托管銀行監控，證券公司不能支配和挪用，因此這部分經紀業務負債不構成本公司的流動性風險。本公司金融負債賬面金額與按照未折現合同現金流計算的金額并不存在重大差異。截至 2009 年 12 月 31 日，本公司貨幣資金中自有資金中可即時支付的活期存款與庫存現金之和為 241.55 億元，本公司可隨時用于變現的交易性金融資產中的債券投資為 1

502、00 億元，二者之和大于扣除代買賣證券款的負債總額 295.15 億元，能夠支付除經紀業務以外的所有負債。此外，本公司尚存在已經簽約但尚未支付的財務承諾 25.87 億元，公司的上述資金亦能滿足財務承諾的支付需求。本年度末公司凈資本高于扣除代理買賣證券款后的負債總額及財務承諾總額，流動性風險并不重大。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 97 十四、財務報表的批準 十四、財務報表的批準 本財務報表于2010年3月29日經本公司董事會批準。 財務報表補充資料 財務報表補充資料 1.當期非經常性損益明細表 項目 金額非流動資產處置損益 3,088,805.32計入當期損益的政府補助（與企業業務

503、密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外） 45,439,000.00與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 (56,473,674.11)除上述各項之外的其他營業外收入和支出 49,555,163.62所得稅影響額 4,535,268.38合計 37,074,026.45 本集團對非經常性損益項目的確認依照公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號非經常性損益的規定執行。 2.凈資產收益率及每股收益 報告期利潤 加權平均凈資產收益率 基本每股收益歸屬于公司普通股股東的凈利潤 15.38% 1.35扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 15.31% 1.35 本公司

504、無稀釋性潛在普通股。 中信證券股份有限公司2009年年度報告 98十二、備查文件目錄 十二、備查文件目錄 （一）載有公司法定代表人、主管財會工作負責人和財會機構負責人簽名并蓋章的財務報表。 （二）載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件。 （三）報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告原稿。 （四）公司章程 。 中信證券股份有限公司 董事長：王東明 二零一零年三月二十九日 1中信證券股份有限公司董事會 關于公司2009年度內部控制的自我評估報告 本公司董事會及全體董事保證本報告內容不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完

505、整性承擔個別及連帶責任。 根據中國證監會 證券公司內部控制指引 、 深圳證監局 關于做好證券公司2009年度報告審計工作的通知以及深圳轄區證券公司年報審計關注要點 （試行）要求，本評價報告所指的內部控制是指公司為實現經營目標，根據經營環境變化，對公司經營與管理過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。本評價的范圍主要包括對公司內部控制環境、風險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監督與評價等要素進行評價，評價目的在于對上述要素的健全性、合理性、制衡性、獨立性等方面進行自我評價，以利于進一步完善公司內部控制體系和機制。 內部控制評價依據的標準主要包括： （1）公司經

506、營的合法合規及公司內部規章制度的貫徹執行情況； （2）防范經營風險和道德風險的情況； （3）客戶及公司資產的安全、完整情況； （4）公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時的情況； （5）公司經營效率和效果。衡量重大缺陷的標準即對上述五個方面是否出現受到監管層關注的重大合法合規問題；經營風險相對于公司資本實力是否能夠承受；客戶及公司資產的安全；公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時的情況等完整是否滿足監管要求和公司自身經營控制的要求；公司經營效率和效果是否達到行業的正?；蚋叩陌l展水平等。 按照以上內部控制的評價范圍和評價方法，現對內部控制情況具體進行描述，包括公司整體層

507、面的內部控制設計與執行情況、業務流程層面的內部控制設計與執行情況等，同時，對被評估的內部控制整體是否有效做出結論，對公司識別的缺陷及改進措施進行分析與計劃。 一、公司內部控制的建設 公司自設立以來一直注重內部規章制度和管理體制的建設。在中國證監會頒布證券公司內部控制指引和上海證券交易所出臺上市公司內部控制指引以后，公司按照證券公司內部控制指引和上市公司內部控制指引的要求進一步完善了內部控制，并把內部控制的建設始終貫穿于公司經營發展過程之中。董事會進 2一步加強了對內部控制有關工作的安排、完善了公司的內部控制環境和內部控制結構，使內部控制為公司的整體決策提供依據，公司各項業務的內部控制與風險限制

508、成為公司決策的一部分。 （一）內部控制機制的健全 公司內部控制的系統化建設已近十年。公司從2001年開始專門組織人員根據市場發展和監管的要求梳理了業務流程，同時根據業務流程重新進行了崗位設計。這不僅配合了公司當時上市的要求，同時落實了監管機構頒布的證券公司內部控制指引 ，為公司合規和穩健發展奠定了基礎。近年來，隨著對各項業務流程的不斷改善，公司結合證券公司內部控制指引和上市公司內部控制指引 ，根據市場變化對公司組織結構進行積極調整，目前，公司崗位設計、崗位制約機制、薪酬評定和激勵等機制進一步完善，內部控制體系逐步完善、風險管理的能力不斷提高。 2002年5月，公司2001年度股東大會制定了董事

509、會專門委員會制度和股東大會議事規則 ，進一步完善了公司法人治理結構，有助于提高公司決策的科學性和運作的規范性；2003年1月，公司順利上市（上海證券交易所，600030） ，公司治理結構得以進一步改善。 在組織結構上，公司設立稽核部全面負責內部稽核；設立風險控制部，負責分析和評價公司總體和業務風險；設立法律監察部，控制公司和業務的法律風險；設立合規部，全面負責合規管理，履行向監管部門定期和臨時的報告義務等。 （二）內部控制制度的建設 公司內部控制制度的建設主要側重于規范業務流程、完善管理制度和明確部門崗位職責三個方面。 規范業務流程。一是根據業務運作的實際需要，找出業務的主要風險點，根據風險點

510、來制定管理制度、作業標準和操作守則；二是根據業務環節所涉及的崗位和人員，尋找崗位和業務環節的對應關系，以此確定不同崗位的職責，評價崗位重要性。 完善管理制度。公司對所有內部管理制度進行及時地匯總和清理，并根據所發現的業務風險點對管理制度進行了補充和完善，具體包括三個方面：一是制定管理制度，針對各項業務的開展方式、管理關系和決策過程進行規范；二是確定作業標準，明確業務對象的選擇標準和業務操作標準；三是規定操作程序，明確規定各項業務的具體操作環節。 3明確部門崗位職責。公司對所有崗位制定了崗位說明書 ，明確了崗位的設置目的、崗位職責、匯報關系、任職要求和所需技能。 公司高度重視內部控制制度的建設，

511、在業務開展的過程中堅持制度、流程先行的原則，并將制度建立、健全和遵循工作列入對部門的考核中，每年年終由法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部、計劃財務部等部門，分別從各自的專業角度，就各業務線和部門的制度建立、更新和遵守，主要工作流程中的控制點、風險程度等方面給予評定。 此外，公司控股子公司也根據所處行業的監管要求，積極制定并落實內部控制制度。 二、公司內部控制狀況 （一）公司的內部控制機制 1、環境控制機制 （1）公司的法人治理結構 股東大會是公司的權力機構。公司每年按規定期限召開股東大會，股東大會的通知方式、召開方式、表決程序和決議內容符合公司法和公司章程的要求。為了充分保證股東的利益，公

512、司按規定分別提前15日或20日送發股東大會通知及議案，還在股東大會前盡量征求股東的反饋意見，爭取股東大會決議能夠滿足大多數股東的意愿。 董事會是公司的常設決策機構，向股東大會負責。公司充分利用董事的專業知識，發揮民主集體決策的職能，董事會下設風險管理委員會、審計委員會、提名委員會、發展戰略委員會和薪酬與考核委員會等五個專門委員會，實行董事的內部分工。獨立董事在董事會專門委員會中發揮了重要作用，其中，提名委員會、審計委員會和薪酬與考核委員會分別由獨立董事擔任召集人。公司高級管理人員由董事會聘任，對董事會負責，由董事會聘任的總經理主持公司的經營管理工作，組織實施董事會決議。 （2）公司的授權控制

513、公司的授權控制主要包括三個層次：在法人治理層面，公司股東大會、董事會和監事會根據公司章程的規定履行職權，建立公司的內部授權制度，確保公司各項規章制度得以貫徹實施；在部門層面，公司作為法人實體獨立承擔民事責任，各業務部門、各分支機構在規定的業務、財務和人事等授權范圍內行使相應的職權； 4在人員層面，各業務人員在授權范圍內進行工作，各項業務和管理程序遵從公司制定的各項操作規程。 為了保證授權控制的有效性，公司對授權部門和人員建立了相應的反饋機制，授權期限不超過一年，以便及時修改或取消不適當的授權。 （3）公司的人力資源管理 公司擁有完整的聘用、培訓、考評、晉升和輪崗體系，有序實施對人力資源的管理。

514、 2、業務控制機制 （1）融資類業務的風險控制機制 公司融資類業務所面臨的風險主要包括三類：政策風險、操作風險和承銷風險，承銷風險又可以具體劃分為項目本身的風險（包括財務方面和法律方面）和發行風險。 項目風險的控制和風險揭示 公司投資銀行委員會下設發展戰略及業務規劃委員會，主要是確定投資銀行委員會的整體業務戰略、年度業務規劃和業務定位，擬定重點客戶及項目名單，發掘出業務機會并及時調整業務發展方向，對其投資銀行業務進行整體上的風險控制。 投資銀行委員會下屬行業組的項目人員負責項目的執行，在事前、事中、事后各個環節具體把握和控制項目自身的風險，實施盡職調查、申報材料的制作、項目質量控制和保薦工作檔

515、案的建立等。 投資銀行委員會下屬項目及人力資源管理委員會，負責對公司融資項目進行立項管理，按照公司項目選擇標準決定是否由項目人員進場承做業務。 企業發展融資部有明確的業務定位。堅持有所為有所不為，重點服務于新技術、消費、資源領域的優秀企業，并建立了明確的立項標準。通過預立項、立項環節的工作，可從源頭提高項目質量。企業發展融資部采取專業化分工、一體化運營的機制。項目執行人員由部門根據客戶特點統一優化配置，每個項目均配備合理的技術力量，最大限度的控制項目風險。 投資銀行業務線和企業發展融資部均下設質量控制小組，通過重大事項跟蹤制度和現場檢查，全程督導項目風險控制，并組織資源提供技術支持。 公司內核

516、小組負責股權融資及公司債券項目申報之前的內部審核并揭示項目本身的風險。內核小組的成員主要由風險控制部、資本市場部、研究部以及外聘律師、 5會計師等專業人士組成，其專業性和獨立性較強，是公司股票發行項目風險的主要控制機構。內核小組通過召開內核會議，由參會內核委員投票表決的方式決定是否推薦項目上報證監會，未通過內核會議審核的項目不能申報。實行內核制度以來，所有項目均嚴格遵守了這一規定。 發行風險的控制 公司資本承諾委員會對公司融資類業務的資本承諾進行最終的風險審查和審批，委員會主要由公司董事長、總經理、投行業務行政負責人、風險控制行政負責人、公司財務負責人等構成，其決策內容主要有：在主承銷項目的最

517、后可控階段對發行價格（區間） 、發行方式或發行時間進行審批決策；在需動用公司信用或資本承諾的購并和結構融資方案的最后可控階段，對其具體條款進行審批。 在具體操作上，投資銀行委員會下屬各業務線、企業發展融資部及項目組的項目人員負責發行條款的初步制定，資本市場部負責研究發行方案并與證監會和發行人就發行價格和發行方案進行溝通，對承銷風險進行分析評估，牽頭組織公司內的審批流程并組織協調發行工作。 （2）股票投資類及衍生產品類業務的控制機制 股票交易業務是指在公司股東大會授權范圍內，在公司資產配置委員會進行一級資產配置的基礎上，對配置于股票類投資品種的資金進行有效的二級資產配置，通過組合構建、行業配置、

518、個股選擇等投資流程，獲取相應的投資收益。其允許交易的品種包括股票、基金和可轉換債券等。 衍生產品業務是指通過股票衍生產品的設計、交易和銷售獲取收益的業務。報告期內，證券市場股票類衍生產品品種很少，因此這方面業務機會較少。 股票市場系統風險的控制機制 針對股票市場大幅波動的系統性風險，公司采取了如下風險管理措施與手段： 首先，通過股票交易業務的規模授權控制股票交易業務的總體市場風險暴露水平。根據股東大會的授權，公司資產配置委員會每季度以及不定期對股票交易業務的一級資產配置進行討論和核定。股票交易業務只能在公司核定的股票交易業務規模范圍之內進行投資決策。公司資金運營部根據資產配置委員會的授權，對日

519、常股票交易業務具體使用資金的規模進行控制。風險控制部每日對股票交易業務風險規模進行跟蹤、分析與監控。 其次，公司通過止損制度控制自營賬戶的下行風險與最大損失。公司制定了權 6益類業務的止損管理辦法，對二級市場交易的權益類股票交易業務的止損授權與操作進行了規范。如果相關賬戶投資經理未按照事先規定的止損線進行平倉，那么賬戶到達止損線之后，將由風險控制部進行強行平倉。 再次，公司通過多部門組成的投資聯席會、交易與衍生產品業務部內部定期投資策略會等方式，加強對股票市場系統性風險的趨勢判斷。同時風險控制部初步建立對國內外重大市場的風險監測機制，并采用定量方式，對系統風險進行研究和判斷。 個股風險防范機制

520、 在對個股特定風險管理方面，公司通過以下措施對個股的特定風險進行管理與控制： 股票池制度。通過選取我國股票市場中質地優良、業績穩定并富有成長性、流動性良好的上市公司，進行價值比較，篩選出具有“比較價值”的優質股票，然后構建成股票池。股票池通過量化指標篩選或研究、投資人員推薦經審批可進入股票池。股票池在交易系統中進行設置，投資經理無法買入股票池之外的股票。 研究。自營部門有專職買方業務研究人員，覆蓋股票池以及組合中的股票研究。同時建立了以公司研究部為核心，囊括外部證券公司研究部門、專業研究機構的研究支持體系。 集中度限制。相關帳戶對投資設置了集中度限制，將個股風險規模限制在一定范圍之內。個股投資

521、最大數量不能超過該賬戶設置的集中度限制。 （3）債券投資類業務的控制機制 債券交易和配置業務 按交易場所分為：交易所市場、銀行間市場、企業債場外交易市場。 按交易品種分為：國債（交易所和銀行間） 、金融債（銀行間） 、央行票據（銀行間） 、企業債（交易所、場外） 、短期融資券（銀行間） 、資產證券化產品（銀行間、交易所大宗交易） 。 按交易形式分為：撮合、自營、買斷式回購和遠期交易、利率互換業務等。撮合型交易是指已經尋找到上、下家，當日完成交易，當日實現贏利，不占用公司頭寸，在銀行間市場和場外完成；自營是指債券的二級市場買賣交易；買斷式回購分為正回購和逆回購兩種，正回購是指以券抵押融入資金，按

522、協議規定在遠期贖回抵押券，即出券入資，逆回購是指借出資金并收到抵押券，按協議規定對方在遠期再 7將抵押券贖回，即出資入券；遠期交易是指交易雙方在未來某一時點以事先約定的交易要素進行交易的方式；利率互換業務是指不進行實際本金交收而僅對利息交換的合約。 債券銷售業務 債券銷售業務主要包括企業債銷售、國債及金融債承銷、短期融資券、資產證券化產品銷售及其他金融產品銷售。 從內部控制措施看，主要有如下方面舉措： 組織結構 從公司結構角度：債券銷售交易部和資金運營部作為債券投資類業務前臺運作部門與清算部、計劃財務部、風險控制部、合規部、法律監察部等中后臺支持、監控部門相分離。債券銷售交易部主要負責債券投資

523、、交易與銷售，資金運營部主要負責運用高流動性高信用資產進行公司流動性管理； 從部門結構角度：前臺業務運作部門的產品銷售、投資交易、研究設計、績效評估等各崗位相分離； 從賬戶管理角度：根據用途各賬戶獨立建檔。 風險控制監控機制 事前方面：規范債券投資類業務的管理制度與操作流程，建立風險控制指標體系。對新業務、新產品，前中后臺各部門共同參與進行綜合風險分析； 事中方面：風險控制部門與業務部門共同制定風險控制指標。風險控制部門對風險狀況進行分析與揭示，依據風險控制指標進行風險管理； 事后方面：定期進行風險審計與風險評價。 固定收益產品應對市場風險的策略與措施如下： 根據市場狀況及時調整資產配置，根據

524、需要降低風險敞口。同時考慮運用利率風險對沖工具進行保護。 （4）資產管理業務的控制機制 公司資產管理業務涵蓋了集合資產管理業務、定向資產管理業務、專項資產管理業務和企業年金管理業務等四個方面。 組織結構制衡機制 公司資產管理部從多個不同的角度建立相互制衡的組織結構，包括：前臺運作部門與中后臺支持、監控部門相分離；業務運作各崗位相分離；賬戶、資金體系相 8分離等。 系統管理控制機制 公司資產管理部通過多個不同的業務管理系統，全面覆蓋資產管理業務客戶服務、投資運作、清算估值、風險控制等各業務運作環節。通過系統管理、系統控制加強對資產管理業務的內部控制力度。 風險控制監控機制 事前控制：規范資產管理

525、業務的管理制度與操作流程，建立風險控制指標體系，對新業務、新產品進行風險分析，對賬戶進行事前風險審核； 事中控制：風險控制部門與資產管理部門共同制定風險控制參數，風險控制部門對各個賬戶的風險狀況進行分析與揭示，檢查賬戶運行是否符合監管及客戶要求，對賬戶運行中出現的高風險情況進行預警，并對相應的賬戶調整過程進行監督； 事后控制：定期對賬戶進行風險審計與風險評價，對賬戶整體表現進行績效評估。 （5）經紀業務的控制機制 組織結構 公司內部搭建組織架構體系，使不同業務之間保持相互獨立，各部門在客戶資產的管理及服務過程中各司其職，同時又相互關聯、相互制衡。 經紀業務管理部負責公司證券營業部的運行管理、金

526、融產品銷售管理及客戶關系管理；信息技術中心負責公司交易系統等IT系統建設、運行維護及信息輸入輸出；清算部負責公司的集中清算及一、二級交收服務、資產存管服務；計劃財務部負責建立集中的財務核算系統，將客戶資金核算與自有資金核算分開，監督證券營業部的資金存取與財務狀況；法律監察部對于業務和客戶關系中的法律不確定因素進行審核或制訂法律避險方案；風險控制部負責制定集中監控系統的風險指標及進行風險追溯，跟蹤業務運行，履行風險偵測、報告職能；稽核部負責事后稽核職能；合規部負責業務的合規性監督和檢查。 業務運行 2009年經紀業務繼續強化了帳戶清理和證券營業部前后臺分離的工作，使得客戶的帳戶得到了規范，證券營

527、業部內部的職責和分工更加明確。重點開展了經紀人治理、基金銷售及交易行為的規范、客戶異常交易行為的排查等工作，進一步強化了對經紀人的管理，降低了營銷行為帶來的風險，避免了因異常交易行為可能對公 9司帶來的不利影響。 賬戶規范情況說明 公司自2005年即著手開展賬戶清理工作，并根據監管部門的要求，于2006年開始成立賬戶規范小組，遵循“統一安排、分散實施、平穩推進”的原則，通過制定第三方存管賬戶規范方案和相關制度、指引，組織營業部培訓、進行投資者教育與公告等措施，在賬戶規范過程中防范風險，合理規劃，嚴密組織，保障第三方存管業務的順利實施。經過分類篩選、持續清理、對小額休眠和不合格賬戶采取限制措施、

528、 復查督導等四個階段， 于2008年5月通過了深圳監管局的帳戶規范工作驗收。 為鞏固賬戶規范工作的成果，完善賬戶管理長效機制，我公司2009年繼續開展休眠賬戶和剩余不合格賬戶的規范工作。同時，公司建立了新開賬戶監控機制，杜絕新開不合格賬戶，并且配合登記公司在賬戶管理工作中進一步加強了投資者身份核查。 截止2009年12月31日，公司經紀業務客戶共有證券賬戶1,860,367戶，其中，合格證券賬戶1,714,303戶，占92.15%；不合格證券賬戶885戶，占0.05%；休眠證券賬戶145,179戶，占7.8%；無司法凍結證券賬戶；無風險處置證券賬戶。 此外，截止2009年12月31日，公司經紀

529、業務客戶共有純資金賬戶175,603戶，其中，合格純資金賬戶63,398戶，占36.1%；不合格純資金賬戶95戶，占0.06%；休眠純資金賬戶112,110戶， 占63.84%； 無司法凍結純資金賬戶； 無風險處置純資金賬戶。 財務核算管理架構 公司經紀業務的財務核算實現了集中管理，營業部財會人員由公司財務部垂直管理；公司和營業部執行統一的會計制度和財務制度；核算數據集中管理，各營業部的保證金核算賬簿集中在總部管理，總部財務部對各營業部的核算數據可以實時監控。 信息管理架構 證券營業部的電腦人員劃歸總部信息技術中心垂直管理。 公司信息技術中心統一負責證券營業部電腦系統升級、功能完善與測試。 結

530、算管理架構 清算部建立了集中的清算管理體系，完成了公司一級、二級結算交收的集中。 公司證券營業部實現了三級結算交收。除了實行證券營業部總經理、財務和電腦人員的垂直管理（垂直管理包括了證券營業部上述人員的任免、薪酬、考核等都 10由總部對應部門完成） ，輔之以輪崗制度外，公司制定并不斷完善經紀業務的各項制度、業務流程，涵蓋證券營業部的設立與運行，日常交易的各環節等，符合證監會對證券公司內控指引中所規定的要求。 監控機制 公司對經紀業務的監控主要包括： 事前控制：制度與流程的修訂和完善、新業務開展的多部門討論與會簽批準。 事中控制：借助公司內部的經紀業務監控系統實現了對國債回購、透支、資金調整等重

531、要事項的日常監控。 事后控制：稽核部、合規部定期對證券營業部進行事后稽核，以及根據日常監控中發現的問題采取及時改進措施等。 技術層面，證券營業部已全部在公司集中交易系統上運行，這有利于公司從總部直接獲取相關數據、有利于權限上收及管理其分配與使用等，從而在技術上支持風險控制的實施。 3、資金管理控制機制 （1）在公司管理層面，資金業務包括： 資金的籌集 指籌集公司開展業務所需資金。按融入資金使用期限分為短期和長期兩種，目前，短期融資主要包括同業拆借市場拆入、證券回購、股票質押貸款等方式，長期融資包括以股權和債權等方式籌集資金。 資金的運用 指制定預算計劃，使資金在各類業務之間合理分配與使用，包括

532、資本性支出和經營性支出。前者主要內容有：撥付營運資金、固定資產購置、收購證券營業部、新設證券營業部、股票二級市場自營業務、資金運營業務、證券發行余額包銷業務、股票和股權投資、股東分紅及其它資本性支出等。后者主要內容有：證券代理交易業務、證券代理發行業務、代兌付債券業務、委托資產管理業務、費用性支出（含借款） 、稅金及附加、營業外支出等。 （2）資金管理權限 公司資產配置委員會在股東大會的授權范圍內對公司的自有資金進行管理，進行一級資產配置，決定在股票投資、債券投資和流動性管理方面各投入多少資金。交易及衍生產品業務部、債券銷售交易部和資金運營部則分別在授權投資額度內進 11行二級資產配置，分別確

533、定股票投資組合（包括股票、轉債、基金和衍生產品） ，債券投資組合（包括國債、金融債、企業債和央行票據）以及流動性管理方案（包括正逆回購、拆借和短期債券類投資等） 。 （3）資金管理流程 公司一貫堅持資金的統一管理和運作，繼續加強了資金管理體系的建設，明確在規定的權限內，資金的拆借、回購、質押貸款等業務由資金運營部負責，資金的籌集和運用需要經過資金運營部和計劃財務部會簽，規模較大的資金運作需要經過公司資產配置委員會集體決策。此外，公司還逐步建立了資金業務的風險評估和監測制度，嚴格控制流動性風險。 4、財務會計控制機制 公司設置計劃財務部，行使財務會計職能，依據會計法 、 會計基礎工作規范 、 企

534、業會計準則 、 企業會計準則-應用指南和金融企業財務規則等制定了財務會計制度、會計工作操作流程，并針對各個風險控制點建立了嚴密的會計控制系統。此外，公司強化會計的事前控制，提高管理效率。 公司實行垂直管理的財務管理體系，各證券營業部的財務人員由公司計劃財務部直接管理，公司人力資源部統一聘任，財務部門在崗位分工的基礎上明確各財務崗位職責，重要崗位均建立了相互監督機制。 公司一直注重對表外項目（如擔保、抵押、未決訴訟、賠償責任等）的風險管理，對或有事項進行嚴密監控。 5、信息系統控制機制 公司設立了信息技術中心，行使信息技術支持職能。為了保證電子信息系統安全性、實用性和可操作性，公司制定了電子信息

535、系統的管理規章、操作流程和風險控制制度，建立了電子信息系統的相互制約機制，包括公司計算機系統技術人員、日常維護及管理人員均獨立于實際業務操作人員；對操作系統的管理獨立于對數據庫系統的管理等。 6、監控機制 法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部及其他相關職能部門一起履行覆蓋公司事前、事中和事后的風險管理和內控管理職能。主要有關部門的職能及相關情況如下： 法律監察部工作職責及業務范圍：負責處理公司的訴訟和仲裁案件；負責參與 12處理有關項目組的法律工作，包括參與談判，起草、修改和審核合同等；負責按各部門（業務線）的需求起草、審核合同等各種法律文件；負責公司的監察工作。制定監察制度，接待來信來訪，

536、調查、核實群眾舉報的違法違紀行為并向公司領導提出處理建議；負責公司的普法及法律法規的研究工作。及時向公司領導提供與公司業務有關的法律法規和政策的變化情況；向各部門（業務線）提供法律咨詢；根據監管機構和上級主管單位的要求開展相關工作；負責接待與配合司法機關的調查取證、凍結和劃扣客戶證券和資金等相關工作；根據商標法律法規和中國中信集團公司的要求處理、協調與商標使用和管理有關的事務。 公司一貫強調依法經營、依法治企，公司領導始終高度重視法律風險防范工作，公司始終堅持經營決策的法律審核與把關；從企業日常經營管理到重大經營決策，法律人員基本實現了全過程參與，有效降低和控制了公司的法律風險，員工法制意識普

537、遍增強。公司由于法律風險教育相關工作突出，經中國中信集團公司推薦而被評為全國“五五”普法先進集體，在遵紀守法、規范經營等方面，也一直受到監管機構的肯定和行業認可。 合規部工作職責及業務范圍：擬訂公司合規管理的基本制度；提供合規咨詢；進行合規宣傳培訓；對公司新產品、新業務及公司規章制度或業務流程的制定，提出合規審查意見；組織或協助有關部門梳理并評估制度和流程的合規性，督導其制定、完善有關制度和流程；對有關經營活動及員工行為的合規性進行及時監測，獨立組織或聯合其他部門進行合規檢查；對監管部門要求合規總監出具意見的專項事項進行合規審核并出具意見；擬訂或組織擬訂有關反洗錢、隔離墻以及業務資格管理的制度

538、和流程，并監督實施；接受違規舉報，及時發現違法違規行為，按照職責分工和程序進行查處或移送處理；向董事會和監管部門提交合規報告等。 公司確立了符合監管要求和實際工作需要的合規管理組織架構。合規管理組織架構運轉正常。董事會、監事會、經營管理層積極推動合規文化建設，主動合規；合規總監、合規部、合規督導員等合規管理主體均依照公司合規管理暫行規定要求，切實履行各自的合規管理職責。同時，合規管理隊伍建設卓有成效。合規部根據部門職責，積極履行合規咨詢、合規審核等日常合規管理工作。完成大量的網上網下各類合規咨詢、審核事項，為業務的開展提供了有力的支持與保障。風險控制部工作職責及業務范圍：協助各業務部門確定風險

539、控制指標體系和模型，協助制定和完善風險控制制度；具體負責風險信息的匯總、分析、反饋和預警，根據公司 13設定的風險限額對各項業務進行監控，完成對各業務部門面臨的主要風險的日常評價工作，并將風險控制結果及時通報公司經營管理層及業務相關部門；定期提交風險控制評價報告，并據此與相關專業委員會修訂次年風險控制指標體系、模型和風險控制制度；股票承銷業務內部審核。 公司始終堅持正視風險，分析和控制風險，對風險做到可測、可查、可控和可承受。風險控制部目前覆蓋了公司自有資金投資、投資銀行、經紀業務、資產管理等主要業務的風險控制，并建立了相應的風險報告體系。風險控制部執行公司風險管理政策，獨立和客觀地審查承擔風

540、險的業務，運用數量分析工具和監控信息系統，對公司主要業務進行持續量化監控，記錄和管理市場風險、操作風險、信用風險和流動性風險等風險暴露。風險控制部本著專業和務實的理念，為各項業務穩健發展提供更加有力的保障。 稽核部工作職責及業務范圍：對公司各項業務獨立、客觀地履行檢查、評價、報告、建議；實施公司各項業務的全面稽核，對其業務流程和制度執行的合規性作出評價、報告、提出改善建議；對公司內部控制系統的合理性、有效性進行獨立、客觀評價，協助管理層有效履行其責任?；瞬孔鳛楣緝葘彶块T，獨立于公司各業務部門以外，定期對公司的各項業務和分支機構進行事后稽核，在公司風險管理和內控管理方面履行事后控制和監督職責

541、。 稽核部不斷學習國外同行的風險管理經驗，引入了風險導向型審計觀念，注重稽核隊伍的建設，實現了稽核人員知識結構的專業化、多元化?；巳藛T按公司業務線進行業務分工，業務范圍覆蓋了經紀業務、投資銀行業務、自有資金、資產管理等多條業務線。 7、信息披露 公司制定了信息披露事務管理制度和投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書負責信息披露工作，接待股東來訪和咨詢；公司能夠嚴格按照法津、法規和公司章程的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息，并確保所有股東都有平等的機會獲得信息；公司能夠按照有關規定，及時披露大股東的詳細資料和股份的變化情況。除法律規定的信息披露途徑外，公司主要通過電話、電子郵件、網絡平臺、

542、接待來訪、參加投資者見面會等形式與投資者進行交流。 報告期內，公司信息披露事務管理制度等相關制度得以有效實施，進一步規范了公司信息披露工作，提高了公司信息披露事務管理水平和信息披露質量。同 14時， 信息披露事務管理制度與公司內部制度對公司重大事件的報告、傳遞、審核、披露程序進行了明確的規定，落實情況良好。 為加強內幕信息管理，做好內幕信息保密工作，公司在報告期內制定并實施了內幕信息知情人登記制度 ，以維護信息披露的公平原則，保護廣大投資者的合法權益。 （二）公司的內部控制制度 早在上市時，公司就已經建立了覆蓋公司資金財務、信息和四條業務線（經紀業務、資產管理業務、投資銀行業務、交易業務）的制

543、度體系。公司風險控制部于2003年對公司所有業務線進行了業務流程梳理，對相關業務制度和管理規定進行了統計和審視，形成了全面的流程制度修改意見，并已在公司逐步實施。目前公司制度建設的主要工作是細化制度體系，進一步進行流程梳理，強化制度執行。 在決策層面，公司根據公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理準則和證券公司內部控制指引等法律法規修訂了公司章程 ，制定股東大會、董事會和監事會議事規則，形成了公司治理框架制度體系。 在執行層面，公司對前、中、后臺進行了分離，分別行使不同的職責，建立了相應的制約機制。公司的股票交易及衍生產品業務強調研究和投資交易流程的規范性，對非系統性市場風險進行了控制

544、，對組合的系統性風險進行跟蹤和調整，設定了多個控制和監控指標，將該業務總體市場風險、流動性風險、操作中的風險控制在公司可承受范圍之內。資產管理業務在原有制度體系基礎上進一步細化，加強了禁買股票制度和防止對敲制度。債券交易業務第三次梳理了業務流程，重點整理了部門授權體系，增加了對利率互換產品的流程和風險控制辦法。經紀業務主要實施了客戶資金第三方存管，并制定了第三方存管制度匯編 ，進一步保證了客戶資金和資產的安全性，全部證券營業部實現了集中交易，保證了交易權限的統一管理。投資銀行業務完善了資本承諾委員會職能、保薦制及其配套制度和投行項目的監控。制定了以資本承諾委員會章程為引導核心的制度管理體系。公

545、司相關的中、后臺部門也及時根據業務的發展制定了配套的制度和流程。 在監督層面，公司法律監察部、合規部、風險控制部、稽核部等一起形成覆蓋公司業務全過程（事前、事中和事后）的風險控制和內部監察機制。 三、公司內部控制的整體評估 建立健全并有效實施內部控制是公司董事會及管理層的責任。公司內部控制的 15目標是：保證公司經營的合法合規及內部規章制度的貫徹執行、防范經營風險和道德風險、保障客戶及公司資產的安全、完整、保證公司業務記錄、財務信息和其他信息的可靠、完整、及時、提高公司經營效率和效果。 內部控制存在固有局限性，故僅能對達到上述目標提供合理保證；而且，內部控制的有效性亦可能隨公司內、外部環境及經

546、營情況的改變而改變。公司內部控制設有檢查監督機制，內控缺陷一經識別，公司將立即采取整改措施。 公司建立和實施內部控制制度時，考慮了以下基本要素：內部控制制度的目標設定、內部環境、風險確認、風險評估、風險管理策略選擇、控制活動、信息溝通、檢查監督等要素。 公司現行的內部控制制度和機制基本建立健全并已得到有效執行，在環境控制、業務控制、資金管理和財務會計控制、信息系統控制、人力資源與薪酬管理、風險監控等內控方面不存在重大缺陷；在信息溝通與披露的管理方面，報告期內，公司能夠嚴格按照法律、法規、公司章程以及信息披露事務管理制度的規定，真實、準確、完整地披露信息，確保了信息披露的及時性和公平性、信息溝通

547、的順暢與及時；公司的內部控制能夠適應公司管理和公司發展的需要。 隨著國家法律法規的逐步深化和公司業務不斷發展的需要，公司的內控制度和內控機制將進一步健全和完善。 公司董事會對2009年度上述所有方面的內部控制進行了自我評估，認為公司內部控制健全、執行有效，未發現公司存在內部控制設計或執行方面的重大缺陷。 本報告已于2010年3月29日經公司第四屆董事會第十次會議審議通過，公司董事會及其全體成員對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 公司聘請了安永華明會計師事務所對公司內部控制進行核實評價。安永華明會計師事務所根據研究和評價，出具安永華明（2010）專字第60469435_A03號

548、中信證券股份有限公司內部控制評價報告 （見附件） ，截止2009年12月31日未發現公司與財務報表編制有關的內部控制存在重大缺陷。 （以下無正文） 附件： 中信證券股份有限公司內部控制評價報告 （安永華明（2010）專字第60469435_A03號） 2010年3月29日 16附件： 1中信證券股份有限公司2009年度社會責任報告 一、報告編制說明 本報告介紹了2009年中信證券股份有限公司（以下簡稱“公司” ）積極承擔經濟、社會和環境責任方面的活動及表現。時間范圍為2009年1月1日至2009年12月31日，特別注明的除外。 本報告中的財務數據來源于經審計的公司2009年度財務報告。除特別注

549、明外，本報告中所涉金額以人民幣作為計量幣種。 本報告依據上海證券交易所發布的 關于加強上市公司社會責任承擔工作暨發布的通知 、上海證券交易所上市公司環境信息披露指引 及上市公司2009年年度報告工作備忘錄第一號附件二 公司履行社會責任的報告編制指引編制。本報告內容符合指引中的有關要求。 本報告所披露的內容和數據，經公司董事會、監事會審議通過。本報告做了一部分的規劃和預測，但不排除對趨勢預測有一定的不確定性。本報告以PDF電子文件形式向讀者發布，其中PDF電子文件可在上海證券交易所網站（）或公司網站（）下載閱讀。 二、董事長致詞 2009年，經過各國政府的通力合作和史無前例的經濟刺激，全球經濟走

550、出金融危機的陰影，市場信心逐步恢復。我國資本市場呈現強勁復蘇局面，成為全球最活躍的資本市場之一。上證綜合指數收于3,277點，全年累計上漲80%。股票基金日均交易量2,193億元，同比增長97%。全年A股市場股票融資額5,207億元，同比增長51%， 其中IPO融資額2,022億元， 同比增長94%。 證券行業總收入超過2,000億元，同比增長64%。其中，代理交易傭金收入1,419億元，同比增長46%；證券承銷傭金收入152億元，同比增長90%。 一年來，在董事會、監事會、股東大會的指導下，公司積極貫徹既定的工作目標，扎實推進“完善風險管理體系、提升信息技術水平、加強預算管理、鞏固傳統賣方業

551、務市場地位、積極開展業務創新、扎實推進國際化進程、穩步發展買方業務、進一步加強內部協作和企業文化建設”等八項重點工作，主要業務繼續 2保持市場領先地位，各項管理和服務工作取得相應進展，各控股公司經營穩定。在證券公司分類評審中，公司被評為目前行業中的最高評級A類AA級。2009年，公司實現營業收入約220億元，營業利潤133億元，凈利潤90億元（同比增長近23%） 。公司營業收入、營業利潤和凈利潤等指標均居全國證券公司首位，其中，凈利潤占全行業的比例為9.6%。 2010年，國內外經濟形勢將進一步好轉，股票市場震蕩上行，公司面臨的外部經營環境將有所改善，收入水平有望保持穩定增長。投行業務、創新業

552、務和投資業務的增長空間較大。但是，證券行業的競爭環境不容樂觀，行業收入的增長趕不上競爭對手的增加，證券同業、外資投行、商業銀行和其他金融機構都在爭奪并不豐厚的證券行業的蛋糕，競爭形勢更加嚴峻。公司要保持清醒的認識，找準差距，直面競爭。 與國際一流投行相比，公司的盈利能力有待提高。作為業務導向型公司，公司的利潤既是經營成功的結果，也是實現成功的條件。有了超額盈利才能使員工對公司有信心，才能招到并留住一流的人才；擁有最優秀的人才，才能開拓并擁有一流的業務，從而形成良性循環。 多年以來，公司的賣方業務強，買方業務弱；傳統業務強，創新業務弱；國內業務強，國際業務弱，這種“三強三弱”的狀況目前還沒有得到

553、根本性改變；同時，公司主要業務增長、管理效率提升、增收等方面的壓力越來越大。 2010年公司工作的總方針是：直面競爭，積極進取，努力提高公司整體盈利能力；并要做好以下5項重點工作，即：提高買方業務投資收益水平，扭轉賣方業務市場份額下滑局面，有效推進賣方業務與買方業務的合作，增強海外業務創收能力，加強預算管理和績效考核。公司全體員工將緊緊圍繞這些重點工作，統一思想，改變觀念，敢于承擔風險和責任，抓住機會，力爭用兩到三年的時間，推動公司業務轉型，實現公司盈利能力的提升。 公司追求卓越， 公司的每一項業務和每一個崗位都應該追求領先的市場地位和影響力。在追趕一流投行的競爭中，沒有捷徑，唯有異乎尋常地加

554、倍努力，才能實現超常的成功。公司當前正處于戰略躍升的關鍵階段，能否突破盈利能力的瓶頸將直接決定公司能否從最大向最強的躍升。在成就百年基業、建設百年老店的征途上，我們要承擔起新的責任和使命，積極進取，永不懈怠，為股東、為客 3戶、為員工創造更多的財富！ 三、公司簡況和公司治理 （一）公司簡況 公司是中國證監會核準的第一批綜合類證券公司之一， 前身是中信證券有限責任公司，于1995年10月25日在北京成立，2002年12月13日，經中國證券監督管理委員會核準，公司向社會公開發行4億股普通A股股票，并于2003年1月6日在上海證券交易所掛牌上市交易（股票簡稱“中信證券” ，股票代碼“600030”

555、） ，截止2009年12月31日，公司注冊資本6,630,467,600元。 根據中國證監會核發的經營證券業務許可證， 公司經營范圍包括： 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務。 公司第一大股東為中國中信集團公司（以下簡稱“中信集團” ） 。公司與中信銀行股份有限公司、中信信托有限責任公司、信誠人壽保險有限公司等共同組成中信控股之綜合經營模式， 并與中信國際金融控股共同為客戶提供境內外全面金融服務。 公司下屬中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“中信建投” ） 、中信金通證券

556、有限責任公司（以下簡稱“中信金通” ） 、中信萬通證券有限責任公司（以下簡稱“中信萬通” ） 、中信證券國際有限公司（以下簡稱“中信證券國際” ） 、華夏基金管理有限公司（以下簡稱“華夏基金” ） 、中證期貨有限公司（以下簡稱“中證期貨” ） 、金石投資有限公司、中信產業投資基金管理有限公司等控股子公司。包括控股子公司在內， 公司在內地合計擁有234家營業部 （包括： 222家證券營業部、12家期貨營業部）和13家證券服務部，在香港地區擁有7家證券營業部。 （二）公司治理 公司嚴格按照公司法 、 證券法及中國證監會相關規章制度的要求，不斷完善法人治理結構， 形成了股東大會、 董事會、 監事會和

557、經營管理層相互分離、相互制衡的公司治理結構，使各層次在各自的職責、權限范圍內，各司其職，各負其責，確保了公司的規范運作。 在公司章程的指引下，公司有序運行并保持健康穩定的發展，切實保護 4了公司及股東的利益。有關公司治理情況如下： 1、關于股東與股東大會：公司嚴格按照相關規定召集、召開股東大會，確保所有股東，特別是中小股東享有平等的地位，能夠充分行使自己的權利。 2、關于第一大股東與公司的關系：公司第一大股東能夠按照法律、法規及公司章程的規定行使其享有的權利，未出現超越股東大會直接或間接干預公司的決策和經營活動的情況， 未出現占用公司資金或要求為其擔?；驗樗藫５那闆r，在人員、資產、財務、機

558、構和業務方面與公司做到明確分開。 3、關于董事與董事會：公司嚴格按照公司章程的規定聘任和變更董事，董事人數和人員構成符合法律、法規的要求；公司董事會能夠不斷完善董事會議事規則，董事會會議的召集、召開及表決程序合法有效。 公司完善了獨立董事制度，董事會成員中現有4名獨立董事。公司獨立董事能夠遵守法律、法規及公司章程的有關規定，有足夠的時間和精力履行職責，積極參與各次董事會；做出獨立判斷時，不受公司主要股東和其他與公司存在利害關系的單位、個人的影響。公司董事會的審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會的成員中，分別按規定配置了獨立董事，并由其中一位獨立董事擔任委員會召集人，召集人能夠按照相關議事規

559、則召集會議。 4、關于監事和監事會：公司監事會向股東大會負責，不斷完善監事會議事規則； 監事會的人數和人員構成均符合法律法規的要求； 監事能夠認真履行職責，遵循程序，列席全部現場董事會會議并向股東大會匯報工作，提交監事會報告和有關議案；本著對全體股東負責的精神，對公司財務以及公司董事會、經營管理層和其他高級管理人員履行責任的合法合規性進行有效監督。 5、關于績效評價與激勵約束機制：公司結合自身的實際情況，形成了一套公正、透明的績效評價與激勵約束制度。 6、關于利益相關者：公司能夠充分尊重和維護股東及其他債權人、職工、客戶等其他利益相關者的合法權益，共同推動公司持續、健康的發展。 7、關于信息披

560、露與透明度： （1）公司能夠嚴格按照法律、法規和公司章程 、公司信息披露事務管理制度的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息，確保所有股東都有平等的機會獲得信息。 5（2）為加強內幕信息管理，做好內幕信息保密工作，公司在報告期內制定并實施了內幕信息知情人登記制度 ，以維護信息披露的公平原則，保護廣大投資者的合法權益。 （3）根據公司信息披露事務管理制度和投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書負責信息披露工作，接待股東來訪和咨詢。除法律規定的信息披露途徑外，公司主要通過電話、電子郵件、網絡平臺、接待來訪、參加投資者見面會等形式與投資者進行交流。 （4）公司能夠按照有關規定，及時披露大股東的詳細資料

561、和股份的變化情況。 （三）公司內部控制制度 公司內部控制制度的建設主要側重于規范業務流程、 完善管理制度和明確部門崗位職責三個方面。在業務開展的過程中堅持制度、流程先行的原則，每年年終由法律監察部、合規部、稽核部、風險控制部、計劃財務部、人力資源部等部門從各自的專業角度對各部門的制度建立、健全以及執行情況進行考核。 1、內控制度的有效性 規范業務流程。一是根據業務運作的實際需要，找出業務的主要風險點，根據風險點制定管理制度、作業標準和操作守則；二是根據業務環節所涉及的崗位和人員，尋找崗位和業務環節的對應關系，以此確定不同崗位的職責，評價崗位重要性。 完善管理制度。公司對所有內部管理制度進行及時

562、地匯總和清理，并根據所發現的業務風險點對管理制度進行補充和完善，具體包括三個方面：一是制定管理制度，針對各項業務的開展方式、管理關系和決策過程進行規范；二是確定作業標準，明確業務對象的選擇標準和業務操作標準；三是規定操作程序，明確各項業務的具體操作環節。 明確部門崗位職責。公司對所有崗位制定了崗位說明書 ，明確了崗位的設置目的、崗位職責、匯報關系、任職要求和所需技能。 2、內部控制檢查監督 根據各類法律法規及監管要求， 公司內部控制檢查監督部門的組織結構日益完善，建立了以董事會下屬的風險管理委員會為決策機構、相關內部控制部門和 6前臺內部控制人員發揮監督作用的組織模式，形成了以法律監察部、合規

563、部、風險控制部、稽核部為核心的、以業務部門自身監控崗位為輔助的，較為完善的多層次內部控制體系，從決策、執行和監督三個層面上控制風險，形成覆蓋公司業務全過程（事前、事中和事后）的風險控制和內部監察機制。 四、社會責任業績 （一）提升公司價值 表一 2009年經營業績及社會經濟貢獻 單位：萬元 經營業績 2009年度 2008年度 2007年度 營業收入 2,200,652.22 1,770,825.72 3,086,200.53 營業利潤 1,326,038.25 954,329.99 1,985,382.60 利潤總額 1,330,199.18 956,137.68 1,990,417.28

564、歸屬于公司股東的凈利潤 898,402.92 730,500.10 1,238,852.13 總資產 20,680,744.40 13,688,827.20 18,965,388.17 所有者權益 （不含少數股東權益） 6,159,943.59 5,522,176.53 5,159,943.19 加權平均凈資產收益率（%） 15.38 13.49 46.46 社會經濟發展貢獻 2009 年度 2008年度 2007年度 企業所得稅 321,379.57 151,114.76 635,838.69 營業稅及附加 103,364.11 78,475.79 132,163.35 可供分配凈利潤 92

565、7,462.72 657,980.72 已派發現金分紅 待股東大會審議 331,523.38 165,761.69 利息支出 61,805.32 152,844.28 129,472.09 證券投資者保護基金 23,457.70 17,733.74 60,872.40 捐贈支出 665.30 1,266.05 - 職工費用 516,912.87 371,476.64 596,958.60 1、公司經營業績繼續保持行業前列 2009年，證券行業總收入超過2,000億元，同比增長64%。其中，代理交易傭金收入1,419億元，同比增長46%；證券承銷傭金收入152億元，同比增長90%。 報告期內，

566、公司各主要業務繼續保持市場領先地位， 各控股子公司經營穩定。在證券公司分類評審中， 公司被中國證監會評為目前行業中的最高評級A類AA級。 2009年公司業務繼續保持行業前列，公司實現營業收入220.07億元，較上年增長24.27%；實現凈利潤89.84億元，同比增長22.98%；基本每股收益為1.35元，加權平均凈資產收益率為15.38%；向國家繳納的所得稅、營業稅及附加等總計42.47億元；公司及控股證券公司（中信建投、中信金通、中信萬通）合計繳納證券投資者保護基金2.35億元。 公司實現每股社會貢獻值為2.90元。 （注：每股社會貢獻值的計算公式：每股社會貢獻值=每股收益1.35+每股增值

567、額 71.55。其中：每股增值額=（年內上繳稅收+支付員工工資+向債權人給付的借款利息+公司對外捐贈額+證券投資者保護基金因環境污染等造成的其他社會成本）股份；此外，每股收益為扣除非經常性損益后的基本和稀釋每股收益； 應繳稅收包括按照權責發生制統計的所得稅、營業稅及附加、車船使用稅、印花稅和房產稅等；員工成本包括工資、獎金、福利費、住房公積金等各項員工成本，具體參見年度報告；向債權人給付的利息包括客戶資金存款利息支出以及同業拆入款項、已發行債券等利息支出，參見年度報告利息支出；公司2009年未發生重大環境污染事件， “因環境污染等造成的其他社會成本”指標為零。 ） 2、股東回報穩步增長 200

568、9年5月25日召開的2008年度股東大會審議通過公司2008年度利潤分配方案。根據該方案，公司已向股權登記日在冊的全體股東派發現金紅利（每10股派5元，含稅） ，共計派發現金紅利約33.15億元，占可供現金分配利潤的35.75%，占合并報表中歸屬于母公司股東的凈利潤的比例為45.38%。 2010年3月29日公司第四屆董事會第十次會議審議通過了2009年度利潤分配及資本公積轉增股本的預案，即，每10股派發現金紅利5.00元（含稅） ，資本公積每10股轉增5股。此預案尚待公司股東大會審議。 3、主要業務保持市場前列 2009年， 公司合并實現股票基金交易量90,685億元， 合并市場份額8.36

569、% （交易所口徑） ，排名市場第一。其中，母公司實現股票基金交易量27,731億元，市場份額2.56%，排名市場第十三位；銷售基金113.81億元；被亞洲金融雜志評選為“年度本土最佳經紀行” 。 2009年，公司投資銀行業務完成股票主承銷項目20單，其中5單IPO項目，15單增發項目， 主承銷金額合計864.90億元， 市場份額24.13%， 排名市場第一位 （證券業協會口徑） 。債券業務完成企業債、公司債、可轉債等債券主承銷項目35單，主承銷金額487.04億元，市場份額11.30%，排名同業第一位（證券業協會口徑） ，并榮獲亞洲金融雜志“年度本土最佳債券行” 。企業發展融資業務完成創業板和

570、中小板承銷項目5單，創業板承銷金額排名市場第一。資產證券化業務完成2單私募結構融資項目，儲備了多家優質的信貸資產和企業資產證券化項目。 債券銷售交易業務累計銷售各類債券2,643億元，現券交易量9,380億元，均位列同業第一位，利率互換衍生品交易量保持領先；股票銷售交易業務新增8家 8QFII客戶，客戶保有量位居行業第二位；研究業務在新財富 “2009年最佳分析師評選”中，四年蟬聯“本土最佳研究團隊”第一名，宏觀經濟、銀行、石油化工等13個研究領域獲得或蟬聯第一。 4、風險管理體系逐步完善 2009年，公司啟動風險預算工作，加強對創新業務和買方業務的風險監控；完成對風險控制指標實時監控系統的升

571、級優化； 對延伸到香港的業務開展實時監控；加強對控股公司常規財務管理，實現按月度報送監管報表；建立了稽核管理信息系統，實現對稽核項目的異地監控和遠程復核；公司治理結構持續完善，獲上海證券交易所首次專項評比的“十佳董事會”稱號。 5、繼續推進業務創新和管理創新 創新是公司最主要特點，通過產品創新、業務創新、管理創新等等，推動公司各項業務持續快速發展，為客戶創造價值，促進經濟社會可持續發展。 根據市場新的變化與客戶新的需求，公司積極開發創新產品，在產業基金、股權投資、資產證券化、專項受益憑證、衍生產品、融資融券業務等方面，投入大量人力物力研究市場需求，開發設計各種創新產品。2009年度“創新獎”評

572、審活動中，公司雙新委員會共收到26項提名，其中10個項目獲得獎項。 2009年，在業務創新方面，公司擔任蘇寧電器跨境收購日本LAOX公司的財務顧問，該項目是中國企業對日本上市公司的首次成功控股收購；承銷國內首只結構化票據山東諸城集合票據； 開發 “債券接力” 理財產品。 在管理創新方面，公司開發并推廣使用黑莓移動辦公系統；自主研發推出行業內首家智能芯片+數字簽名認證體系；建立新的QFII交易系統，全面支持全球客戶接入；正式啟用經紀業務核心客戶咨詢服務終端。 （二）促進經濟發展 1、提供優良產品和服務，促進市場健康發展 公司通過承銷、企業購并、財務顧問、資產證券化、資產管理和基金管理等專業化金融

573、服務，不僅成功推動企業上市融資、改善企業治理結構、促進企業快速發展，而且為投資者提供了豐富的優良投資品種和專業的金融服務，為社會財富的保值增值、促進我國資本市場健康穩定發展做出積極貢獻。 （1）為國企改制、行業整合、結構轉型提供金融服務 92009年公司完成中國中冶、美的電氣、中國軟件、東方航空、TCL、保利地產、首開股份、浦發銀行等保薦項目，其中中國中冶是新股發行制度改革后第一家以先A后H方式上市的公司。 隨著國內企業在資源、裝備、大宗商品和電子食品等方面境內整合以及跨境并購的發展，公司積極提供包括網絡、執行和融資等各方面的綜合金融服務，做好參謀、智囊和中介。2009年公司累計運行項目62個

574、，其中為34個項目提供跨國并購、為15個項目提供財務顧問。 （2）為中小企業發展提供融資和顧問服務 為了促進我國中小企業的發展，公司在實施大項目戰略的同時，也積極涉足中小企業的保薦和投資。在深圳中小板IPO市場，公司保薦承銷了廣東威創和寧波理工等項目，承銷金額市場占比4.6%，排名第六。公司抓住深圳推出創業板市場的機遇，積極培育優秀中小企業，成功保薦承銷了神州泰岳和新松機器人等項目，承銷金額市場占比12%，排名第一。 （3）為社會財富保值增值服務 截至2009年12月31日，公司管理集合資產管理計劃6只，總份額102億份，總市值113.35億元。2009年新發募集成立了兩只集合資產管理計劃。其

575、中“中信證券債券優化集合” 成立確認金額40.30億元； 公司第一只創新型理財產品 “聚寶盆”傘型集合資產管理計劃成立確認金額37.01億元。公司正式獲準成為“全國社?；疝D持股份管理人” ，首批管理社保轉持股份市值超過100億元人民幣。公司2009年新增單一企業年金客戶26家。 公司全資子公司華夏基金管理有限公司管理著23只開放式基金、2只封閉式基金、亞洲債券基金二期中國子基金及多只全國社?；鹜顿Y組合，擔任78家大中型企業年金投資管理人，并被多家客戶確定為特定客戶資產管理人。截至2009年12月31日，華夏基金管理資產規模超過3,000億元，其中基金資產規模達2,657億元，繼續保持行業第

576、一。 2、提高經紀業務客戶服務水平，提升客戶價值 （1）持續推進分級客戶服務體系，建設優化管理工具和服務平臺，深化產品再造。 公司規范分級服務的工作流程，通過分析已有的各類服務和產品，結合客戶 10需求，歸納設計出系列化的服務與產品，由營業部根據具體情況推送給客戶；在客戶細分基礎上，積極整合資源，為各類客戶提供標準化、個性化服務。另一方面，與研究部、交易及衍生品業務線等合作，深化提升咨詢服務產品與投資產品再造工作，提高產品針對性，突出中信特色。目前的主要咨詢服務產品包括核心客戶平臺、 私人客戶投資參考 、 基金公司評價 、中信彩信等。其中中信彩信已經成為核心產品，覆蓋營業部員工及高端客戶，彩信

577、定制超過3萬人；短信發送總數達6,500萬條。 公司完成了經紀業務高端客戶咨詢服務平臺、經紀業務營業部視頻系統、經紀業務網站改版、手機證券等項目的建設；完成了VIP交易系統、數字安全認證系統， 并已投入使用； 完成了短彩信平臺、 經紀業務管理平臺的優化和完善工作。公司高端客戶咨詢服務平臺訪問量超過34萬人/次，滿足客戶資訊服務個性化、自助化需求。 （2）貼近客戶優化網點布局。在營業部搬遷、服務部升級和新網點建設方面，年內完成長沙、上海溧陽路、上海巨鹿路、上海長壽路、上海遼源西路、上海時代大廈、紹興、東莞、佛山、中山、深圳湖貝路等11家營業部的搬遷；完成上海安亭、北京天通苑、南三環等3個服務部升

578、級為營業部的相關工作，積極申報新建惠州、襄樊、合肥、沈陽、唐山等5家新網點。 3、加強投資者教育，保障投資者利益 隨著我國證券市場的繁榮發展，創業板順利推出，公司深入開展投資者教育工作，使之成為保護投資者合法權益的重要環節。 按照公司2008年制定和下發的中信證券股份有限公司投資者教育工作制度 ，公司成立了投資者教育工作小組，由分管經紀業務的公司高級管理人員為組長，經紀業務管理部、合規部、風險控制部、稽核部負責人為小組成員。工作小組負責公司和營業部投資者教育工作計劃的制定； 對營業部投資者教育工作檢查、指導和考核；傳達和落實監管部門、協會、交易所等部門對投資者教育工作的有關指示。 營業部的投資

579、者教育工作小組，由營業部總經理為第一負責人，運營主管為組織者，前后臺各崗位具體執行。工作落實到人，崗位責任分工明確，同時掛鉤內部考核辦法，確保投資者教育落實到位。公司資產管理業務線也于2009年針對 11資管客戶的特點制定了中信證券資產管理業務投資者教育工作管理辦法 。 公司在投資者教育方面的實際投入大量資金， 主要用于營業部投資者園地建設、投資者教育教程、教育手冊訂購、宣傳資料印刷、開展投資者教育專項活動等。公司還統一向上交所訂購了投資者分析年報 、 ETF投資指南 、 公司債券知識讀本等書籍。 2009年公司各營業部在日常工作的各個環節均加強了投資者教育和權益保護。 （1）結合實施中國證券

580、業協會證券公司營業部投資者教育工作規范 ，完善開戶、交易和營銷個環節業務流程，優化開戶文檔，進一步體現投資者教育的內容，將投資者教育內容融入其中。修改了客戶開戶文檔，將客戶風險評估問卷調查加入客戶開戶文檔中，作為客戶開戶必備環節，將客戶身份識別內容完善到客戶開戶申請表中。 （2）繼續向投資者宣講交易所客戶交易行為管理規定，加強客戶交易行為的監控， 協助交易所做好客戶交易風險提示和合規教育， 自覺培養合格的投資者。2009年主要是配合交易所做好新股上市交易客戶風險提示工作， 維護市場正常秩序。 （3）加強客戶適當性管理工作，繼續做好客戶風險承受能力劃分工作，除了對新開客戶進行風險能力問卷調查外，

581、還要通過現場、網上交易委托界面等方式，加快對存量客戶的風險能力問卷調查工作。在此工作基礎的上，根據客戶風險承受能力劃分的不同，有針對性的進行投資者教育。 （4）資產管理業務線針對資管客戶特點，每季度結束后向集合計劃份額持有人郵寄該持有人最近一季度的賬戶狀況對賬單， 同時在對賬單背面增加對普通投資者的風險教育內容；每半年安排對客戶進行一次信函回訪調查，調查內容包括客戶投資偏好、風險特征、客戶滿意度等，向投資者及時傳遞市場和客戶資產等信息，提示投資者關注投資風險。 （5）營業部對投資者教育園地的形式也進行了創新，有條件的營業部將園地分為固定張貼欄和電子欄， 固定張貼欄張貼了風險揭示、 業務介紹、

582、辦理流程、分級服務項目、信息提示、投訴電話等內容，每月進行更新；此外還在業務辦理大廳開設電子宣傳欄，播放PPT、視頻等宣傳材料，使投教形式更加生動。 124、積極做好創業板投資者教育工作 創業板市場投資者教育是2009年投資者教育最重要的工作之一。 按照證券監管部門和深圳證券交易所的有關要求，公司制定了中信證券投資者開通創業板交易業務規定和業務流程 、中信證券創業板市場投資者適當性管理及投資者教育工作方案 。 2009年7月15日以后，公司營業部立即可以接受客戶創業板交易申請和簽署創業板市場投資風險揭示書 ，公司客戶可以通過網上交易系統或到營業部現場參加風險承受能力評估問卷調查。營業部可以通過

583、“新意”股東賬戶信息系統，查詢客戶交易經驗，營業部柜臺系統具備開通創業板交易功能。 為了加強創業板市場宣傳工作， 公司要求營業部負責人必須參加證券業協會組織的創業板業務培訓，培訓后再組織營業部業務人員培訓。營業部工作人員要不斷學習創業板業務知識，掌握創業板市場投資者適當性管理工作要求，做好創業板市場投資者教育工作，把該項工作具體落實到客戶開戶、客戶管理和客戶營銷等工作環節中。在公司網站和營業部投資者園地建立創業板專欄。利用多種形式開展對客戶進行創業板市場的業務宣傳和創業板市場風險教育工作。 5、加強投資者關系及媒體關系管理 （1）投資者關系管理方面，公司制訂投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書

584、組織接待股東來訪和咨詢，舉辦并參加投資者見面會。2009年公司接待了來自境內外40余家機構投資者、上百人次的來訪，每天接聽投資者電話咨詢超過20余次，不定期更新公司網站信息。 （2）在媒體關系方面，為了進一步做好新聞宣傳和輿論引導工作，公司主要負責人親自研究、 部署并協調， 加強公司宣傳和媒體關系工作， 完善工作機制。 公司董事會秘書作為網絡輿情和媒體報道聯絡人組織健全公司輿論引導機制和重大新聞應急處置的工作機制，對問題做到及時發現，及時應對，努力避免造成不良社會影響。 公司建立新聞發言人制度。新聞發言人是代表公司向媒體和公眾進行消息、新聞發布的唯一途徑， 其余任何人未經授權不得接受任何媒體關

585、于公司經營管理方面的任何采訪。 公司總經理辦公室負責公司宣傳和媒體關系管理， 統一宣傳及輿論監測等工 13作，設置專門崗位進行媒體關系管理和媒體監測，有計劃、有預案主導媒體和媒體信息的發布，突出公司宣傳，完成公司形象的樹立、影響力的放大，并在出現媒體危機時及時補救修正形象，有效防止盲目和失策帶來的聲譽混亂。 總經理辦公室安排專人具體組織落實日常媒體關系管理。 負責與相關的主要媒體機構保持有序及良好的聯絡關系。更新主要媒體、主要記者和媒體資深人士的名單，建立分層次媒體功能聯絡圖。建立良好媒體溝通渠道，保持日常溝通，維護良好關系。負責整理、分析外部媒體（報紙、雜志、電視、網絡、博客）對公司的報道動

586、態，及時做出效果評估，組織編輯媒體動態，適時進行媒體引導或危機處理；制定媒體危機預案，化解處理媒體危機。負責編審媒體宣傳稿件，分析發布情況和發布效果。負責接待記者來訪、接聽記者電話，編審采訪提綱、記者文稿等等。 （注：2010年2月，公司媒體管理工作劃歸董事會辦公室。 ） 6、遵紀守法，維護穩定 公司黨委按照中國中信集團公司黨委的要求，全面貫徹黨的十七大精神，以加強黨的基層組織建設和增強黨組織的活力為主線， 以慶祝建國六十周年和中國中信集團公司成立三十周年為契機，在科學發展觀的指引下，在所屬各級黨組織和全體黨員的共同努力下，緊緊圍繞公司的經營目標開展黨的工作，為適應急劇變化的國內外金融環境、迎

587、接新的挑戰、提升公司核心競爭能力，更好地發揮了各級黨組織和廣大黨員的先鋒模范作用， 為促進公司完成經營目標提供了思想和組織保證。 公司黨委以深入貫徹落實科學發展觀為重點， 加深對科學發展觀和構建社會主義和諧社會的重大戰略思想的理解，增強了貫徹落實科學發展觀的自覺性，緊密結合公司業務的實際，以科學發展觀統領各項工作，為實現公司各項業務又好又快發展提供了有力保證。公司各級領導通過深入學習實踐科學發展觀，深刻領會科學發展觀的重要思想，深入基層全面了解運營情況，堅定地執行黨和國家的方針政策，實事求是地評價公司的發展狀況、冷靜客觀地分析存在的問題，統一思想，直面競爭、積極進取，為實現公司戰略躍升努力奮斗

588、。 重視抓好反腐倡廉制度的落實。 公司黨委認真落實了中國中信集團公司黨委關于建立健全懲治和預防腐敗體系的要求，嚴格執行黨風廉政建設責任制，抓住 14責任分解、考核、追究等關鍵環節，完善領導干部決策和用權的基本制度，進一步規范資金運作、業務經營、招標采購、收入分配和選人用人的基本程序，公司黨委與董事長、監事會主席、總經理、高級管理人員、黨委委員、公司總部各部門的行政負責人、營業部總經理簽訂了廉政責任承諾書，從源頭上嚴防違法違紀問題的發生。 進一步加強合規運營。 公司的合規工作按照已有的管理框架和工作機制有效運行，各項制度不斷完善和落實。公司董事會積極履行領導職責，確定了有效回避風險、保障業務健康

589、發展的原則，積極倡導合規文化，支持合規管理工作，有效實行違規責任追究；公司經營管理層和相關部門在經營活動中，認真落實各項監管要求，嚴格執行公司合規管理暫行規定 ，實行合規自律，保證經營和業務主動合規，落實各項合規履職保障。2009年，公司上下的合規意識得到進一步提升，業務合規與合規管理的聯系更加緊密，合規管理有效性得到進一步增強，保證公司合規經營、規范發展。 2009年，公司獲得“全國五五普法中期先進集體”榮譽稱號，是唯一獲得該項獎勵的證券公司和上市公司。 完善信息披露制度， 嚴格進行信息披露。 公司嚴格按照法律、 法規、 公司 章程以及信息披露事務管理制度的規定，真實、準確、完整地披露信息，

590、確保了信息披露的及時性和公平性。 為強化公司敏感信息內部排查、歸集、保密及披露機制，減少內幕交易、股價操縱行為，切實保護中小投資者利益，對公司信息披露事務管理制度進行了多次修訂。2009年，公司為加強內幕信息管理，制定了內幕信息知情人登記制度 ，作為公司信息披露事務管理制度的組成部分，重申內幕信息流轉的審批程序，建立內幕信息知情人檔案，保證內幕信息的保密性。 維護社會穩定，防范非法證券活動。對集中交易系統、網絡和其它重要業務系統嚴格按照流程進行運維和操作， 對涉及互聯網的應用重點關注安全防范和漏洞修補。2009年公司各系統整體表現平穩，沒出現大的問題，圓滿完成了六十周年國慶維穩工作。 公司按照

591、深圳證監局要求， 針對經紀業務客戶和資產管理業務客戶開展了防范非法證券活動風險宣傳月活動。 營業部通過公司短信平臺向投資者發送防范非 15法證券活動的警示信息共計1,186,154條； 向投資者發放宣傳材料共計30,047份；在營業部醒目位置張貼宣傳畫、海報共計207張；制作活動展板、橫幅共計73個；制作板報、墻報共計89期。資產管理業務線也通過短信平臺向持有公司存續集合計劃的投資者發送了兩次警示短信，提醒客戶注意提高警惕意識。 經紀業務和資產管理業務線在對客戶的回訪電話中均增加了防范詐騙提醒環節，向客戶進行重點提示。 （三）關心員工成長發展 公司推進員工多元化，充分吸引、凝聚、激勵和使用各類

592、優秀人才，積極推進自身的國際化經營和發展。 公司在發展過程中，始終堅持以人為本，關愛員工，充分調動和挖掘員工的潛能，激發員工的工作熱情，凝聚員工對公司的歸屬感，實現公司與員工共同成長。 截至2009年末，公司本部正式員工2,770人。其中：男性員工1,749人，女性員工1,021人，少數民族員工67人。此外，公司還有勞務派遣用工85人；退休職工21人，常年為在校大學生提供實習崗位200個，每年從高校招聘100多名應屆畢業生。 1、保障員工權益 （1）工會和職工代表大會 工會依照法律和工會章程開展工作，維護員工合法權益。工會以職工代表大會為基本的民主管理制度， 維護平等協商和集體合同制度， 發揮

593、民主決策、 管理、監督的作用。工會以舉辦各種競賽、評先創優、提供合理化建議等多種方式開展工作。職工代表大會依法組織職工行使民主管理權力。公司員工通過職工代表大會制度，享有聽取并討論管理層領導工作報告及行務公開內容執行情況，參與討論經營方面的重大問題和重要規章草案并提出建議， 參與討論審議職工工資福利分配原則、制度和規章，參與討論通過集體合同草案等權利。 公司選舉職工監事，完善職代會與公司法人治理結構的有機銜接。公司工會在2009年3月30日召開了第二屆三次職工代表大會，以無記名投票的方式，選舉通過了雷勇、楊振宇兩位同志為公司第四屆監事會職工監事。通過職工代表大會民主選舉職工監事是體現民主管理、

594、健全公司內部監督、約束機制的具體措施， 16進一步完善了職工代表大會與公司法人治理結構的有機銜接， 促進了公司規范運作水平的提高。 公司全資子公司中信金通召開職工代表大會討論決定 關于調整公司用工政策的決定 。職工代表大會召開前，中信金通的經營管理層和工會委員以分片調研的方式，深入到各工會小組與職工代表進行交流，充分聽取了員工的意見，為新用工政策的擬定提供了依據。職代會召開前夕，召開了主席團會議，進一步講解了預案，統一了思想。最后，在110名職工代表參加的職工代表大會表決中，以100票贊成，10票反對的結果高票通過了“中信金通證券有限責任公司用工政策調整方案” ，采用“全日制” 、 “非全日制

595、”兩種用工形式，有效解決了員工的用工性質與監管要求方面的矛盾與沖突。 公司控股子公司中信萬通的公司工會積極拓寬員工參與民主管理渠道， 使公司的決策能較好地反映廣大員工的意愿。 開發區等分會建立了營業部總經理與員工的溝通制度， 利用晨會和辦公會認真聽取員工對營業部建設發展的意見、 建議，對員工反映的問題，能解決的及時落實，解決不了的，做好解釋說明。膠州分會積極協助營業部完善經營指標考核辦法，做好員工勞動合同簽訂的鑒證工作。大沽路分會圍繞營業部經營發展，組織員工開展獻計獻策活動。東海西路分會配合營業部通過座談會、談話溝通等形式聽取員工的意見和建議，積極引導員工參與經營管理。 （2）薪酬和用工制度

596、公司認真貫徹落實勞動合同法 ，實行勞動合同制，依法與員工訂立勞動合同。員工依法享有平等就業和選擇職業的權利、取得勞動報酬的權利、休息休假的權利、獲得勞動安全衛生保護的權利、接受職業技能培訓的權利、享受社會保險和福利的權利、提請勞動爭議處理的權利以及法律規定的其他勞動權利。 （3）社會保險和住房公積金 公司根據國家社會保險制度和住房公積金制度相關規定， 為勞動合同制員工按時足額繳納了基本養老保險、基本醫療保險、失業保險、工傷保險、生育保險和住房公積金。 （4）企業福利 公司建立完善的企業年金、補充醫療保險等員工福利制度，以補充員工的養 17老、醫療保障。 公司目前已經建立全員企業年金制度， 使員

597、工退休后在獲得基本社會養老金的基礎上，能夠獲得更高的養老金，完善員工的養老保障。 公司為全面保障員工福利，根據國家相關規定為員工參加了基本醫療保險，并且采取了商業保險形式補充社會基本醫療保險的不足部分， 用以補貼員工個人負擔的醫療費用，顯著提高員工醫療保障水平。 2、關心員工健康與發展 （1）組織豐富多彩的活動增進員工健康 公司在內部建立了多項體育健身俱樂部，如足球、籃球、羽毛球、網球、乒乓球、游泳等俱樂部，常年定期組織活動，感興趣的員工根據自身愛好每周參加體育健身活動。同時，公司每年定期組織所有員工參加體檢、組織女職工參加專項體檢，關愛員工身體健康。 2009年5月至6月，中信證券系統華中、

598、杭州、青島、深圳、上海、北京地區分別舉行了羽毛球友誼比賽，公司、中信建投、中信萬通、中信金通、中證期貨等單位合計員工357人分別參加了各地區的比賽。 公司在北京、上海、深圳地區共有各類俱樂部九個，會員400余人，共進行了80余場比賽，組織了332次活動，約7,200人次參加。 公司上海地區工會在江蘇常州市舉行了第三屆趣味運動會， 來自上海以及江蘇地區的所有的營業部、服務部、上海辦事處，在滬投資銀行、資產管理部、研究部等各部門的240多名員工積極參與；公司深圳地區工會組織了籃球比賽和郊游。公司各部門和上海東方路、遼源西路、古北路、巨鹿路營業部、上海時代大廈營業部、安亭服務部、廣州營業部、西安營業

599、部、紹興營業部、天津大港營業部、天津友誼路營業部、大連營業部、杭州營業部、長沙營業部等分別組織了漂流、爬山、沙灘排球、羽毛球、籃球、滑雪或郊游活動。 中信金通分別組織員工開展了環西湖毅行、登山活動，共800余人次參加。 中信萬通先后組織了迎新春聯歡會、春季越野賽、跳繩比賽。 中信證券國際在H1N1流感病毒入侵香港之際，主動發布疫情報告，提醒職工注意健康并安排職工接種疫苗。同時，為提倡職工注重身心健康及家庭生活，特別舉辦“工作與生活平衡日” （Work-life balance day） ，鼓勵職工減少加班、 18按時下班，以取得工作與生活的平衡。中信證券國際還推動“家庭友善計劃”其中讓男性職工

600、在配偶生產時取得3天的陪產假來照顧家人。另外，中信證券國際首次邀請職工的子女參加年度職工晚會，在增進親子關系的同時，也使職工之間的關系更緊密。 中信證券國際亦非常重視內地職工與香港同事之間的專業交流與文化融合，安排部分內地同事派駐香港進行工作訓練和專業學習。 （2）通過職業規劃和培訓促進員工發展 公司重視員工職業生涯的發展， 把員工個人職業發展需求與公司發展規劃予以統籌規劃。通過建立公平、公開、公正的人才選聘機制、提供多元化的培養渠道、建立合理的用人機制，建立以工作績效為評價標準的考核體系等，鼓勵員工全面提升自身的綜合能力。充分、合理、有效地利用內部的人力資源，實現企業人力資源需求和員工個人職

601、業生涯需求之間的平衡； 對人力資源的開發與管理進行深化與發展，最大限度地發展人才隊伍，規劃員工的職業生涯發展，促進員工與公司共同進步。 通過充分研究公司的業務特點，以及各職級人員的管理（業務）時間周期性特點，公司將各職級人員合理有效的分配培訓課程。在公司國際化戰略影響下，調研國際化培訓需求，設計國際化培訓項目。2009年公司增強了培訓管理的力度與深度，不僅建立了遠程培訓系統，而且對網絡課程進行了甄選。在中國中信集團公司和監管機構布置的培訓工作上，公司積極配合，不同業務線及不同層級人員完成了所有的培訓課程。2009年度公司共舉辦了68期員工培訓班，參與培訓的人數達2,955人次。 （四）開展慈善

602、公益活動 2009年，各級黨組織繼續開展了扶貧助學、慰問孤殘兒童等社會慈善公益事業，自覺履行社會責任，盡力回報社會，樹立了良好的企業形象，為構建和諧社會做出了貢獻。 1、繼續開展捐資助學活動。2009年，公司總部設立了“社會公益捐助金” ，總部員工972人共捐款205萬。2009年已向北京“六合興助學中心”捐款100萬元，其中從“社會公益捐助金”中支出50萬元。至2009年秋季開學，北京“六合興助學中心”已資助8,100名高中在校學生。 公司經紀業務系統2009年為“希望學?！本杩顬?8.44萬元，計劃將這些捐 19款繼續通過中國青少年發展基金會在內蒙古地區建立中信證券希望學校。2009年8月

603、12日，公司及中信建投、中信萬通、中信金通的工會負責人專程來到地處大漠草原的內蒙古阿爾山市明水希望小學，帶著中信證券系統員工的深情厚誼，為草原上的孩子們捐贈書包、筆盒等文具用品，奉獻大家的一片愛心。 2、設立“浙江中信金通教育基金會” 、探望慰問殘障兒童。中信金通在2008年發起設立了“浙江中信金通教育基金會” ，由全體黨員和員工個人出資300萬，用于幫助貧苦學生完成大學學業和捐助希望小學。2009年又增資到500萬元。目前，教育基金會運作良好，已經初步確定了第一批援助對象，并計劃在衢州地區捐資設立中信金通希望小學。中信金通的黨團員、工會會員還帶著手推車、日常生活用品等探望慰問了浙江省殘障兒童

604、康復中心的殘障兒童。 3、在慈善工作方面，中信證券國際為獎勵員工參與社會關懷活動，提名兩位最熱心參與公益活動的職工，參與香港社會服務聯會比賽，并獲得“關懷大使獎” 。積極參與對老人、貧困家庭、兒童、智力殘障者、心臟病患、聽障者及自然災害受災者等人群的社會關懷活動，2009年共參與23項社會關懷活動，122名員工捐款20萬港幣。由于積極投入社會關懷活動，中信證券國際獲得香港社會服務聯會頒發的“商界展關懷”標志。 案例中信證券系統員工為希望工程奉獻愛心 案例中信證券系統員工為希望工程奉獻愛心 伴隨著中國經濟持續、穩定的發展，中國證券市場也呈現出快速發展的良好態勢。這為證券從業人員帶來了較好的機遇，

605、人民的生活水平也在不斷改善。作為有社會責任感的中信證券經紀業務系統員工感到回饋社會是大家共同的愿望和應盡的職責。 從2007年至2009年， 公司經紀業務管理部連續三年倡議經紀業務系統全體人員， 為貧困地區渴望上學接受教育的孩子們建立他們心中的家園希望學校而踴躍捐款。經紀業務管理部及營業部負責人帶頭捐款，各營業部員工積極響應，三年共捐款273.29萬元。 2007年經紀業務系統將全部捐款通過中國青少年發展基金會為“希望學?！本杩?1.61萬元，其中5.16萬元（10%）作為中國青少年發展基金會的行政及管理費用，其余的46.45萬元分為兩個23.23萬元分別援建兩所希望小學。援建的兩所希望小學中

606、，內蒙古科左中旗花胡碩蘇木中信證券小學已在2008年8月建成；原 20計劃援建的內蒙古興安盟阿爾山市西口小學因當地鄉鎮行政合并， 改建到明水小學，目前正在籌備施工。 2008年經紀業務系統員工為“希望學?！本杩顬?43.23萬元，2009年為“希望學?！本杩顬?8.44萬元，經紀業務系統計劃將這些捐款繼續通過中國青少年發展基金會在貧困地區建立希望學校。 2009年8月12日，公司以及中信建投、中信萬通、中信金通的工會負責人以及各公司工會先進集體代表和個人一行36人，帶著中信證券系統員工的深情厚誼， 來到地處大漠草原的內蒙古阿爾山市明水小學， 為草原上的孩子們捐贈書包、筆盒等文具用品，奉獻大家的

607、一片愛心。明水小學舉行了簡短的捐贈儀式。阿爾山市領導和興安盟團委書記對中信證券系統員工的無私捐助表示衷心地感謝， 小學生毛迪代表同學們表示一定要努力學習， 用優異的成績回報中信證券叔叔阿姨對他們的關心和厚愛。大家看到孩子們興高采烈地領到嶄新的書包和筆盒等文具，為自己能為希望工程盡一點綿薄之力而感到欣慰。 4、環保理念深入人心 公司積極倡導環境保護理念，在日常工作中加以貫徹落實。公司在新辦公樓設計和裝修中，處處強調節能環保，所使用的各種裝修材料均來自國內外優秀企業，嚴格符合國家建筑材料環保標準。公司的青島數據中心機房已經通過機房協 21會的驗收，在供電、UPS、很多重要指標設計中達到或基本達到了

608、T4的國際最高標準，符合綠色機房的要求。 五、社會認可與反饋 2009年，公司積極應對復雜多變的國際國內經濟金融形勢，公司治理、風險管理和客戶服務水平持續提升，各項業務穩健發展，核心績效指標繼續處于國內同業領先地位，受到監管機構、境內外媒體及客戶的高度認可。報告列舉部分社會認可和客戶反饋。 2009年8月5日， 由上海證券交易所和中證指數有限公司聯合編制的上證社會責任指數 （代碼為000048） 正式對外發布行情。 中信證券入選社會責任指數樣本。 （一）榮譽獎項 1、社會責任類 2009年4月9日 “2008年中國金融企業慈善榜” 頒獎活動在釣魚臺國賓館舉行，公司獲得“證券行業突出貢獻獎” 。

609、 2、行業排名類 根據中國證券業協會2010年2月8日發布的“2009年度證券公司會員證券經紀、承銷業務的排名情況” ，公司在各主營業務類別中的排名如下（合并口徑） ： 股票及債券承銷金額 第一名 股票及債券主承銷家數 第一名 股票主承銷金額 第一名 股票主承銷家數 第一名 債券主承銷金額 第一名 債券主承銷家數 第一名 3、行業影響類 （1）公司獲得2009年亞洲金融的“中國最佳經紀行”和“中國最佳債權融資行” 。 （2） 公司獲得彭博社2009年行業排名 “最佳本土投資銀行” 、 “最佳經紀行” 。 （3）2009年5月15日，公司獲得中國證券報 “2008年度上市公司金牛獎”百強榜第一名

610、。 （4）2009年證券時報中國區優秀投行評選活動: 22最具影響力投行：中信證券（第一） 最具融資能力投行：中信證券（獨家） 最佳債券承銷投行：中信證券（第一） 最佳銷售投行：中信證券（第一） 最具影響力項目：中信證券 中國鐵建IPO 最具創新項目：中信證券 東方電氣集團主業資產整體上市（第一） 最具投資價值保薦項目：中信證券 招商地產公開增發 最佳債券承銷項目：中信證券2008年鐵路建設債券 最佳IPO保薦人：中信證券 李虎（第一） 最佳債券項目主辦人：中信證券 柏勇（第一） （5）中信證券獲得上海證券報 “第三屆中國最佳投行”的“2008年最佳大型項目團隊” （6）中信證券獲得第三屆新財

611、富最佳投行排名： 本土最佳投行團隊（第一名) 最受尊敬的投行（第二名） 最具創新能力投行（第一名) 最具定價能力投行（第二名） 最佳服務質量投行（第二名） 最具挖掘企業價值能力投行（第二名） 最佳IPO項目：中國鐵建（第二名） 最佳財務顧問項目：中國聯通、中國網通并購（第四名） 最佳可轉債項目：08寶鋼債（第三名） 最佳債券項目：保利債（第三名） ，萬科債（第四名） 最佳配股項目：鞍鋼股份 最市場化投行（第一名） 最佳保薦人（董萊，第一名） （7） 新財富 “2009最佳分析師評選” 機構獎項： 2009新財富本土最佳研究團隊 第一名：中信證券 232009新財富最佳銷售服務團隊 第二名：中信

612、證券 個人獎項的第一名（13個，排名不分先后） ： 宏觀經濟 第一名：諸建芳等 銀行 第一名：朱琰等 建筑和工程 第一名：潘建平等 交通運輸倉儲 第一名：馬曉立等 石油化工 第一名：殷孝東等 有色金屬 第一名：李追陽等 汽車和汽車零部件 第一名：李春波等 電力、煤氣及水等公用事業 第一名：楊治山等 電力設備與新能源 第一名：劉磊等 社會服務業 第一名：趙雪芹等 家電 第一名：胡雅麗等 紡織 第一名：李鑫 造紙 第一名：許駿 （二）客戶反饋 “中信證券是中國資本市場發展的旗幟， 中信證券在國有企業改制上市方面有著非常豐富的經驗，尤其在有色金屬資源企業方面，有著很強的專業化業務優勢；另外，中信證券

613、有著長期服務的戰略理念，是我們很好的協作伙伴。 ” 江西稀有稀土金屬鎢業集團有限公司 “較高的專業水平，良好的溝通協調能力，至真至誠的服務態度。 ” 蘇寧電器股份有限公司 “中信證券具備豐富的金融項目經驗，擁有專業化的金融客戶服務團隊，客戶服務工作良好；具備良好的投行品牌，與監管機構和投資者溝通流暢，融資效率高。 ” 南京銀行 “中信證券是國內綜合實力最為突出的證券公司，投行業務實力較強。投行部交通組對高速公路行業有著較為深入的理解，在明確公司發展戰略的基礎上，能夠就戰略實施的路徑和方式提出切實可行的意見，并推動實施相應的資本運 24作。 在前期分離債發行及今年權證行權的項目中， 中信證券的工

614、作人員認真負責，很好地履行了責任，保證相關工作順利完成，對公司的發展起到了積極的推動作用。 ” 深圳高速公路股份有限公司 “豐富的案例工作經驗，優秀的團隊精神，優秀的專業人員業務素質，充分了解行業與企業的發展” 東方電氣股份有限公司 “投行業內口碑好，綜合能力強。 ” 上海電力股份有限公司 “在項目中的業務能力和素質取得我司同仁的一致認可， 為公司的發展和資本運作工作提供了非常大的幫助， 項目小組也能準確了解我司所屬行業特點和公司實際情況?？傮w而言，對貴司的服務表示滿意和感謝。 ” 中國船舶工業股份有限公司 六、公司基本信息 中文注冊名稱：中信證券股份有限公司 英文名稱：CITIC Securities Company Limited 注冊地址：廣東省深圳市福田區深南大道7088號招商銀行大廈第A層 郵政編碼：518040 法定代表人：王東明 公司總部所在地：深圳 上海證券交易所上市交易股票代碼：600030 國際互聯網網址： 經紀業務客戶服務熱線：010-84868336 資產管理業務客戶服務熱線：010-84588458 報告備置地點：中信證券股份有限公司董事會辦公室 2010 年 3 月 29 日