中信證券股份有限公司2005年年度報告（138頁）.PDF

《中信證券股份有限公司2005年年度報告（138頁）.PDF》由會員分享，可在線閱讀，更多相關《中信證券股份有限公司2005年年度報告（138頁）.PDF（138頁珍藏版）》請在三個皮匠報告上搜索。

1、 中 信 證 券 股 份 有 限 公 司 二五年年度報告中 信 證 券 股 份 有 限 公 司 二五年年度報告 二六六年三月 中信證券股份有限公司2005年年度報告 1 目 錄 目 錄 一、重要提示2 二、公司基本情況簡介2 三、會計數據和業務數據摘要3 四、股本變動及股東情況5 五、董事、監事和高級管理人員和員工情況8 六、公司治理結構13 七、股東大會情況簡介15 八、董事會報告15 九、監事會報告29 十、重要事項30 十一、財務會計報告34 十二、補充財務報告89 十三、備查文件目錄137 中信證券股份有限公司2005年年度報告 2一、重要提示一、重要提示 本公司董事會、監事會及其董事

2、、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本報告經公司第二屆第二十九次董事會會議審議通過。公司 19 位董事中，12 位董事現場參會，居偉民、張極井、張懿宸、鄔小蕙、梁英奇、邊俊江、孫環葆等 7 位董事未親自出席會議，其中，居偉民董事、張極井董事、張懿宸董事、鄔小蕙董事書面委托王東明董事長代行表決權，梁英奇獨立董事、邊俊江獨立董事、孫環葆獨立董事均書面委托杜蘭庫獨立董事代行表決權。 本公司年度財務報告已經北京天華會計師事務所和安永會計師事務所分別按國內和國際審計準則審計，北京天華會計師事務所出具了有

3、強調事項段的無保留意見審計報告，本公司董事會、監事會對相關事項亦有詳細說明，請投資者注意閱讀。 公司董事長王東明先生、總會計師兼會計機構負責人倪軍女士聲明：保證本年度報告中的財務報告真實、完整。 二、公司基本情況簡介 二、公司基本情況簡介 （一）公司名稱 （一）公司名稱 法定中文名稱：中信證券股份有限公司 法定英文名稱：CITIC Securities Company Limited 法定英文名稱縮寫：CITIC Securities Co.,Ltd. （二）公司法定代表人：王東明 （三）董事會秘書：譚寧 （二）公司法定代表人：王東明 （三）董事會秘書：譚寧 聯系地址：北京市朝陽區新源南路 6

4、 號京城大廈三層 聯系電話：010-84588581 傳真：010-84865567 電子信箱： 證券事務代表：鄭京 聯系地址：北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈三層 聯系電話：010-84588903 傳真：010-84865567 電子信箱： （四）公司地址 （四）公司地址 公司注冊地址：深圳市羅湖區湖貝路 1030 號海龍王大廈（郵政編碼：518001） 公司辦公地址：北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈（郵政編碼: 100004） 深圳市羅湖區筍崗路 12 號中民時代廣場 B 座 32-33 層 （郵政編碼：518029） 公司國際互聯網網址：http:/ http:/ 電子郵箱：

5、（五）信息披露報紙名稱：中國證券報、上海證券報、證券時報 （五）信息披露報紙名稱：中國證券報、上海證券報、證券時報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址：http:/ 公司年報備置地點：北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈三層董事會辦公室 （六）股票上市交易所：上海證券交易所 （六）股票上市交易所：上海證券交易所 股票簡稱：G 中信 股票代碼：600030 中信證券股份有限公司2005年年度報告 3（七）其他有關資料 （七）其他有關資料 公司首次注冊登記日期：1995 年 10 月 25 日 地址：北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 變更注冊登記的日期：2000 年 4 月 6 日 地址：

6、深圳市羅湖區湖貝路 1030 號海龍王大廈 日期：2003 年 6 月 25 日 地址：深圳市羅湖區湖貝路 1030 號海龍王大廈 企業法人營業執照注冊號：1000001001830 稅務登記號碼：國稅深字 440301101781440 深地稅登字 440303101781440 公司聘請的法定審計機構：北京天華會計師事務所 法定審計機構辦公地址：北京市西城區復外 A2 號中化大廈 17 層 公司聘請的補充審計機構：安永會計師事務所 補充審計機構辦公地址：北京市東城區東長安街 1 號東方廣場東方經貿城東三辦公樓 16 層 三、會計數據和業務數據摘要 三、會計數據和業務數據摘要 （一）公司年度

7、主要會計數據情況 （一）公司年度主要會計數據情況 單位：元 項目 依據國內會計準則 依據國際會計準則 依據國際會計準則 利潤總額 379,498,514.63344,751,288344,751,288凈利潤 400,041,572.70344,707,064344,707,064扣除非經常性損益后的凈利潤 414,750,622.26344,707,064344,707,064主營業務利潤 400,931,992.88344,751,288344,751,288其他業務利潤 0.000.000.00營業利潤 400,931,992.88344,751,288344,751,288投資收益 1

8、93,098,503.12187,719,101187,719,101補貼收入 0.000.000.00營業外收支凈額 -43,588,394.290.000.00經營活動產生的現金流量凈額 3,568,823,766.63618,669,088618,669,088現金及現金等價物凈增加額 4,298,847,456.885,445,961,3935,445,961,393注 1：依據國內會計準則披露的年度主要會計數據中“扣除非經常性損益的凈利潤”的扣除項目和涉及金額： 營業外支出凈額： -43,588,394.29 元 沖回已計提的壞帳準備： 11,745,159.13 元 扣除非經常性損

9、益對所得稅的影響： 5,320,287.30 元 扣除非經常性損益對少數股東損益的影響: 11,813,898.30 元 注 2：本年報中涉及的“利潤總額”為利潤及利潤分配表中的“六、扣除資產減值損失后的利潤總額” (二)截止報告期末公司前三年的主要會計數據和財務指標情況 (二)截止報告期末公司前三年的主要會計數據和財務指標情況 2003 項目 單位 2005 2004 本年比上年增減% 調整前 調整后 主營業務收入 元 918,312,643.26 813,904,781.14 12.83816,181,757.66 816,181,757.66 利潤總額 元 379,498,514.63

10、215,815,164.75 75.84413,533,081.91 413,533,081.91 凈利潤 元 400,041,572.70 165,685,280.91 141.45365,489,294.82 365,489,294.82 扣除非經常性損益后的凈利潤 元 414,750,622.26 90,505,716.94 358.26366,261,587.91 366,261,587.91 每股收益 元/股 0.16 0.07 128.570.15 0.15 最新每股收益 元/股 0.16 0.07 128.570.15 0.15 凈資產收益率（%）% 7.09 3.08 增加4.

11、01個6.67 6.67 中信證券股份有限公司2005年年度報告 4（全面攤?。?百分點 扣除非經常性損益的凈利潤為基礎計算的加權平均凈資產收益率（%） % 7.541.68 增加5.86個百分點 6.82 6.82 扣除非經常性損益的凈利潤為基礎計算的凈資產收益率（%） % 7.35 1.68 增加5.67個百分點 6.68 6.68 經營活動產生的現金流量凈額 元 3,568,823,766.63-643,848,337.35 654.30-1,928,741,583.53 -1,928,741,583.53 每股經營活動產生的現金流量凈額 元/股 1.44-0.26 654.30-0.7

12、8 -0.78 2003 年末 2005 年末 2004 年末 本年末比上年末增減%調整前 調整后 總資產 元 20,316,325,897.8513,213,332,886.27 53.7611,810,449,509.50 11,810,449,509.50 股東權益（不含少數股東權益） 元 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 5.07 5,481,206,713.41 5,481,206,713.41 每股凈資產 元/股 2.28 2.17 5.072.21 2.21 調整后的每股凈資產 元/股 2.25 2.15 4.652.17 2.19 （三）按公開

13、發行證券公司信息披露編報準則第 8 號證券公司年度報告內容與格式特別規定的要求計算的前三年主要財務數據與財務指標 （三）按公開發行證券公司信息披露編報準則第 8 號證券公司年度報告內容與格式特別規定的要求計算的前三年主要財務數據與財務指標 單位：元 2005 年 2004 年 2003 年 流動資產 17,624,067,284.4010,588,069,067.9210,978,519,989.50代買賣證券款 11,061,269,883.535,437,431,822.285,754,336,721.37受托資金 2,276,289,883.24909,335,460.925,447,5

14、98,546.39流動負債 12,978,460,335.707,153,101,885.866,329,242,796.09凈資本 4,099,320,942.114,349,448,622.634,848,283,930.63營業收入 918,312,643.26813,904,781.14816,181,757.66手續費收入 320,519,109.56381,311,362.08256,467,594.43自營證券差價收入 114,194,846.8522,932,639.17120,675,140.35證券發行收入 184,503,258.42187,587,948.03209,5

15、15,632.53營業支出 710,479,153.50689,467,559.82640,771,331.69凈資產負債率 63.91%44.70%10.49%注：按中國證監會對統計報表的要求，將 2005 年凈資本改為按各項資產的凈值折扣計算，2004 年和 2003 年的凈資本數據按同樣口徑調整。 （四）利潤表附表 （四）利潤表附表 單位：元 凈資產收益率（%） 每股收益（元/股） 項目 2005 年 全面攤薄 加權平均 全面攤薄 加權平均主營業務利潤 400,931,992.887.107.290.160.16營業利潤 400,931,992.887.107.290.160.16凈利潤

16、 400,041,572.707.097.270.160.16扣除非經常性損益后的凈利潤 414,750,622.267.357.540.170.17 注 1：上表中指標是根據公開發行證券公司信息批露編報規則第 9 號計算。 注 2：因本年度內公司股份數額未發生變化，加權平均計算的每股收益與全面攤薄計算的相同。 （五）報告期內股東權益變動情況 （五）報告期內股東權益變動情況 單位：元 項目 期初數 本期增加 本期減少 期末數 變動原因 股本 2,481,500,000.000.00 2,481,500,000.00 資本公積 2,015,821,374.55287,532.85 2,016,1

17、08,907.40 公司控股子公司中信建投投資其控股子公司華夏研究所中信證券股份有限公司2005年年度報告 5形成的股權投資準備。 一般風險準備 282,552,911.1240,004,157.27 322,557,068.39 按本年凈利潤 10%計提 盈余公積 467,866,884.4360,006,235.91 527,873,120.34 按本年凈利潤 15%計提 其中：法定公益金 185,313,973.3120,002,078.64 205,316,051.95 按本年凈利潤 5%計提 未分配利潤 126,235,233.37400,041,572.70 224,085,393

18、.18 302,191,412.89 本年實現凈利潤及利潤分配外幣報表折算差額 -53,189.21-3,899,123.59 -3,952,312.80 期末匯率調整 股東權益合計 5,373,923,214.26496,440,375.14 224,085,393.18 5,646,278,196.22 四、股本變動及股東情況 四、股本變動及股東情況 （一）報告期內公司股份變動情況表 （一）報告期內公司股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（+，-） 本次變動后 數量 比例（%）發行新股 送股公積金轉股增發其他小計 數量 比例（%）一、有限售條件股份 1、國家持有股份 1,46

19、6,035,611 59.08 1,466,035,61159.082、國有法人持有股份 3、其他內資持股 其中：境內法人持份 境內自然人持股 475,464,389 19.16 475,464,38919.164、外資持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 有限售條件股份合計 1,941,500,000 78.24 1,941,500,00078.24二、無限售條件股份 1、人民幣普通股 540,000,000 21.76 540,000,00021.762、 境內上市的外資股 3、 境外上市的外資股 4、其他 無限售條件股份合計 540,000,000 21.76 540,000,000

20、21.76三、股份總數 2,481,500,000 100.00 2,481,500,000 100.00說明：上表中的“本次變動前”為 2005 年 8 月 15 日公司帶 G 復牌日的數據， “本次變動后”為期末數。 （二）股票發行與上市情況 （二）股票發行與上市情況 1、2002 年，經中國證監會證監發行字2002129 號文核準，公司分別于 2002 年 12 月 17 日采用 45%網上定價和 2002 年 12 月 19 日采用 55%向二級市場投資者定價配售相結合的方式發行人民幣普通股股票40,000 萬股，發行價格 4.50 元/股。本次發行實行單向回撥機制，以保證網上向二級市

21、場投資者定價配售的申購中簽率不低于定價發行的申購中簽率，并趨于一致。經上海證券交易所上證上字2002196 號批準，向社會公眾發行的人民幣普通股 40,000 萬股股票于 2003 年 1 月 6 日在上海證券交易所上市交易。 2、報告期內公司無派送紅股、轉增股本、配股和增發新股。 2005 年 8 月，公司成為第二批股權分置改革試點單位，非流通股股東向流通股股東支付股份：公司發起人股東向方案實施股權登記日登記在冊的流通股股東支付其擁有的部分股份作為對價換取所有非流通股份的流通權， 具體方案為流通股股東每持有10股流通股將獲得3.5股股票， 支付對價股份合計為14,000萬股；此外，全體非流通

22、股股東將在向流通股股東支付對價的同時提供總量為 3000 萬股的股票，作為公司首次股權激勵計劃的股票來源，暫存于中國中信集團公司股票帳戶下。公司股份結構發生變化，目前公司股份中，有 194150 萬股為有限售條件流通股。 2005 年 8 月 5 日，公司 2005 年第一次臨時股東大會審議通過了公司股權分置改革方案 。2005 年8 月 15 日公司股權分置改革方案實施后，即非流通股股東向流通股股東支付對價后，公司股份結構發生變化（詳見 2005 年 8 月 15 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。股權分置改革方案實施前后的股份結構變動情況如下： 中信證券股份有限公司2005年

23、年度報告 6 單位：股 股份類別 變動前 變動數 變動后 1、國有法人持有股份 1,563,750,000-1,563,750,000 02、境內法人持有股份 517,750,000-517,750,000 03、發起人自然人持有股 非流通股 非流通股合計 2,081,500,000-2,081,500,000 01、國家持有股份 2、國有法人持有股份 0-1,466,035,611 1,466,035,6113、其他境內法人持有股份 0-475,464,389 475,464,3894、境內自然人持有股份 5、境外法人、自然人持有股份 6、戰略投資者配售股份 7、一般法人配售股份 8、其他

24、有限售條件的流通股份 有限售條件的流通股合計 0+1,941,500,000 1,941,500,000A 股 400,000,000+140,000,000 540,000,000無限售條件的流通股份 無限售條件的流通股份合計 400,000,000+140,000,000 540,000,000股份總額 2,481,500,0000 2,481,500,0003、有限售條件股份可上市交易時間 時間 限售期滿新增可上市交易股份數量 有限售條件股份數量余額 無限售條件股份數量余額 說明 2006-08-15 1,187,160,680 754,339,320 1,727,160,680 200

25、7-08-15 249,021,326 505,317,994 1,976,182,006 2008-08-15 505,317,994 0 2,481,500,000 4、公司目前不存在內部職工股。 （三）主要股東持股情況介紹 （三）主要股東持股情況介紹 1、報告期末股東總數：65,782 戶。 2、截止 2005 年 12 月 31 日，公司前十名股東持股情況： 股東名稱（全稱） 股份性質期末持股數量（萬股） 比例 （%） 持有有限售條件股份數量（萬股） 質押或凍結的股份數量 國有股74182.5407 29.89 74182.5407 中國中信集團公司 法人股3000 1.21 3000

26、 暫存股 雅戈爾集團股份有限公司 法人股18366.5627 7.40 18366.5627 中信國安集團公司 國有股18366.5627 7.40 18366.5627 南京揚子石化煉化有限責任公司 法人股11479.1017 4.63 11479.1017 中國糧油食品進出口（集團）有限公司 國有股9183.2814 3.70 9183.2814 中國運載火箭技術研究院 國有股5739.5509 2.31 5739.5509 中國石化集團新星石油有限責任公司 國有股5509.9689 2.22 5509.9689 柳州兩面針股份有限公司 法人股5050.8048 2.04 5050.804

27、8 中國石化集團北京燕山石油化工有限公司 國有股4591.6407 1.85 4591.6407 上海工業投資（集團）有限公司 國有股4591.6407 1.85 4591.6407 注 1：報告期內公司前十大股東無股份質押和凍結情況，目前狀態均為有限售條件的流通股，其中，中國中信集團公司所持股份中有 3000 萬股為公司股權激勵計劃暫存股，具體情況詳見下述注 3。 注 2：前十大股東中，中信國安集團公司為中國中信集團公司的全資子公司。南京揚子石化煉化有限責任公司、中國石化集團新星石油有限責任公司和中國石化集團北京燕山石油化工有限公司同屬中國石油化工集團公司下屬企業。 注 3： 報告期內， 公

28、司主要股東的持股情況因公司股權分置改革方案的實施而相應發生變化。 2005 年 8 月 5 日， 公司 2005年第一次臨時股東大會審議通過了中信證券股權分置改革方案：公司發起人股東向方案實施股權登記日登記在冊的流通股股東支付其擁有的部分股份作為對價換取所有非流通股份的流通權，具體方案為流通股股東每持有10 股流通股將獲得 3.5 股股票，支付對價股份合計為 14,000 萬股；此外，全體非流通股股東將在向流通股股東支付對價的同時提供總量為 3000 萬股的股票，作為公司首次股權激勵計劃的股票來源，目前暫存于中國中信集團公司股票帳戶下。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 7截止 2005

29、 年 12 月 31 日，公司前十名無限售條件流通股股東持股情況： 股東名稱（全稱） 年末持有流通股的數量（股） 種類 （A、 B、 H 股或其它）中國工商銀行上證 50 交易型開放式指數證券投資基金 17806192 A 股 中國銀行海富通收益增長證券投資基金 15000000 A 股 上海國智置業發展有限公司 10000000 A 股 中國工商銀行博時精選股票證券投資基金 9356825 A 股 高華匯豐GOLDMAN, SACHS & CO. 5232600 A 股 全國社?；鹨灰涣憬M合 5000000 A 股 融通新藍籌證券投資基金 4905762 A 股 中國銀行嘉實服務增值行業證

30、券投資基金 4552523 A 股 全國社?；鹨涣阋唤M合 4294821 A 股 交通銀行融通行業景氣證券投資基金 3580885 A 股 注：未知公司前十名流通股股東是否存在關聯關系。也未知是否屬于上市公司持股變動信息披露管理辦法規定的一致行為人。 3、公司前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 序號 有限售條件股名名稱 持有限售流通股股數（股） 可上市流通時間限售條件 所持股中包括股權激勵出讓（股）中國中信集團公司 753,467,994 124,075,000 2006 年 8 月 15 日124,075,000 2007 年 8 月 15 日1 其中： 505,317,994 200

31、8 年 8 月 15 日注 1 11,642,587 雅戈爾集團股份有限公司 186,548,163 124,075,000 2006 年 8 月 15 日2 其中： 62,473,163 2007 年 8 月 15 日注 1 2,882,536 中信國安集團公司 186,548,163 124,075,000 2006 年 8 月 15 日3 其中： 62,473,163 2007 年 8 月 15 日注 1 2,882,536 南京揚子石化煉化有限責任公司 116,592,602 116,592,602 2006 年 8 月 15 日4 其中： 0 2007 年 8 月 15 日注 1 1

32、,801,585 5 中國糧油食品進出口（集團）有限公司 93,274,082 2006 年 8 月 15 日注 2 1,441,268 6 中國運載火箭技術研究院 58,296,301 2006 年 8 月 15 日注 2 900,792 7 中國石化集團新星石油有限責任公司 55,964,449 2006 年 8 月 15 日注 2 864,760 8 柳州兩面針股份有限公司 51,300,745 2006 年 8 月 15 日注 2 792,697 9 中國石化集團北京燕山石油化工有限公司46,637,041 2006 年 8 月 15 日注 2 720,634 10 上海工業投資（集團

33、）有限公司 46,637,041 2006 年 8 月 15 日注 2 720,634 注 1：持有公司股份總數百分之五以上的有限售條件股東，即中國中信中信集團公司、雅戈爾集團股份有限公司、中信國安集團公司、南京揚子石化煉化有限責任公司，承諾：所持股份自獲得上市流通權之日起 12 個月內不上市交易或轉讓的承諾期期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售股份，出售數量占公司股份總數的比例在12 個月內不超過 5%，在 24 個月內不超過 10%。 注 2：持有公司股份總數百分之五以下的有限售條件股東分別承諾：自非流通股獲得上市流通權之日起，至少在 12個月內不上市交易或者轉讓。 注 3：此外，上述股東還

34、承諾：在遵守前項承諾的前提下，通過交易所掛牌交易出售的股份數量達到中信證券股份總數的 1%的，自該事實發生之日起兩個工作日內作出公告。 4、公司第一大股東和實際控制人情況介紹 中國中信集團公司是本公司的第一大股東和實際控制人。 中國中信集團公司是經國務院批準， 于 1979年 10 月設立的全民所有制企業，現任法人代表為王軍先生，注冊資本為 30 億元，主要從事國內外投資業務、開展多種形式的合作；從事新技術的開發、推廣以及風險投資；從事國際國內金融業務和對外擔保業務，在國內獨資或合資開辦銀行、財務公司；在國內外發行和代理發行證券等有價證券；經營國內外租賃業務；承辦外商在華投資安全等保險業務。

35、中信證券股份有限公司2005年年度報告 8 5、報告期內，公司無其他持股 10%以上（含 10%）的股東。 五、董事、監事和高級管理人員和員工情況 五、董事、監事和高級管理人員和員工情況 （一）現任董事、監事、高級管理人員的基本情況 （一）現任董事、監事、高級管理人員的基本情況 1、基本情況 姓名 職務 性別 年齡 任期起止日期 年初持股數年末持股數 變動原因 2005 年度報酬總額（萬元） 王東明 董事長 男 54 2002.5.302006.6.30- - - 64.21 居偉民 董事 男 43 2002.5.30-2006.6.30- - - 1 張極井 董事 男 50 2005.5.2

36、32006.6.30- - - 1 黎曉宏 董事 男 53 2005.12.16-2006.6.30- - - 張佑君 董事 男 40 1999.9.26-2006.6.30- - - 61.24 笪新亞 董事、副總經理男 50 1999.9.26-2006.6.30- - - 53.83 張懿宸 董事 男 43 2003.7.7-2006.6.30 - - - 1 李如成 董事 男 55 1999.9.26-2006.6.301,000 1,350 股改送股 1 吳幼光 董事 男 45 2003.7.7-2006.6.30 - - - 1 周一敏 董事 男 60 1999.9.26-2006

37、.6.30- - - 1 鄔小蕙 董事 女 45 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 薄熙成 獨立董事 男 55 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 梁英奇 獨立董事 男 56 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 杜蘭庫 獨立董事 男 50 2001.9.25-2006.6.30- - - 4 邊俊江 獨立董事 男 62 2003.7.7-2006.6.30 - - - 4 王彩俊 獨立董事 男 61 1999.9.26-2006.6.30- - - 4 孫環葆 獨立董事 男 63 2003.7.7-2006.6.30 - - - 4 萬壽

38、義 獨立董事 男 51 2002.10.14-2006.6.30- - - 4 張緒生 獨立董事 男 50 2002.10.14-2006.6.30- - - 4 馮 征 監事長 男 52 2005.12.16-2006.6.30- - - 7.44 張錦衛 副監事長 男 55 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 卿 虹 監事 女 38 2002.5.30-2006.6.30- - - 1 郭 昭 監事 男 49 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 秦永忠 監事 男 49 1999.9.26-2006.6.30- - - 1 郟建青 監事 男 41 2005

39、.5.23-2006.6.30- - - 1 張 耀 監事、綜合管理部總經理 男 53 2002.5.30-2006.6.30- - - 19.18 雷 勇 監事、經紀業務管理部 男 38 2002.5.30-2006.6.30- - - 27.48 楊振宇 監事、資金運營部 男 35 2005.12.16-2006.6.30- - - 16.74 程博明 公司常務副總經理 男 44 2005.10.102006.6.30- - - 51.97 德地立人 公司副總經理 男 53 2002.8.262006.6.30- - - 53.81 黃衛東 公司副總經理 男 38 2002.8.26200

40、6.6.30- - - 37.30 吳玉明 公司副總經理 男 39 2002.8.262006.6.30- - - 53.75 倪 軍 總會計師 女 50 1998.3.252006.6.30- - - 52.34 譚 寧 董事會秘書 男 46 2006.1.112006.6.30- - - 45.11 合計 1,000 1,350 股改送股 522.19 注 1：在職務欄中有兩個職務時，以第一個職務標注任期。 中國中信集團公司中信證券股份有限公司29.89%中信證券股份有限公司2005年年度報告 9注 2：李如成董事所持有的 1350 股中信證券股份中，有 1000 股為個人股東帳戶自動申購

41、中簽股，350 股為 2005 年 8月公司實施股權分置改革時的流通股送股，均已鎖定。 注 3：根據 2002 年度股東大會決議，公司年支付獨立董事補助人民幣四萬元整（含稅） ，年支付不在公司領取報酬的董事、監事補助費人民幣一萬元整（含稅） ，并報銷上述人員參加公司會議的相關費用（相關決議詳見 2003 年 7 月8 日的中國證券報 ） 。 2、在股東單位任職的董事、監事情況 姓名 任職的股東名稱 在股東單位擔任的職務 任職期間 是否領取報酬、 津貼（是或否） 王東明 中國中信集團公司 董事、總經理助理 2001.8-至今 否 居偉民 中國中信集團公司 總會計師兼財務總監 2000.8-至今

42、是 張極井 中國中信集團公司 董事、總經理助理、戰略與計劃部主任 2002.10-至今 是 李如成 雅戈爾集團股份有限公司 董事長 1993.3-至今 是 吳幼光 雅戈爾集團股份有限公司 副總經理 2002.1-至今 是 鄔小蕙 中國糧油食品進出口（集團）有限公司 總會計師 2000.2-至今 是 梁英奇 柳州兩面針股份有限公司 董事長、黨委書記 1999.1-至今 是 杜蘭庫 中國運載火箭技術研究院 總會計師 2003.1-至今 是 王彩俊 中國石化集團北京燕山石油化工有限公司 退休返聘 2006.1-至今 是 張錦衛 文登市森鹿制革有限公司 董事長、總經理 1987.8-至今 是 郭 昭

43、南京新港高科技股份有限公司 副總經理 2003.6-至今 是 秦永忠 中信國安集團公司 常務副總經理 2004.12-至今 是 注 1：上表中梁英奇先生、杜蘭庫先生、王彩俊先生是公司的獨立董事。 注 2：除上表中的董事和監事外，其他董事和監事不在公司的股東單位任職。 在其它單位任職的董事、監事情況 姓名 任職單位名稱 所擔任的職務 任職期間 是否領取報酬、津貼（是或否） 黎曉宏 中信建投證券有限責任公司 董事長、黨委書記 2005.10-至今 是 張佑君 中信建投證券有限責任公司 總經理 2005.10-至今 是 張懿宸 中信資本市場控股有限公司 行政總裁 2002.1-至今 是 薄熙成 北京

44、六合興科貿有限公司 董事長、總經理 1992.8-至今 是 邊俊江 中地海外建設有限責任公司 董事長 2003.8-至今 是 孫環葆 上海市工業經濟聯合會 副會長 2006.1-至今 是 萬壽義 東北財經大學會計學院 副院長 1998.7-至今 是 張緒生 競天公誠律師事務所 合伙人 1993.1-至今 是 卿 虹 中國通用技術（集團）控股有限責任公司 金融事業部部長 2002.3-至今 是 郟建青 中國民航機場建設集團公司 財務總監 2005.12-至今 是 3、董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷 非獨立董事（11 名，按姓氏筆畫排序） (1) 王東明先生，現年 54 歲，碩士研究生學歷

45、，高級經濟師。曾任北京華遠經濟建設公司副總經理，加拿大楓葉銀行證券公司副經理，華夏證券有限公司國際業務部總經理，南方證券有限公司副總裁，中信公司證券部副主任，中信證券有限責任公司副總經理、總經理，中信證券股份有限公司總經理?，F任本公司董事長，中國中信集團公司董事、總經理助理。 (2) 鄔小蕙女士，現年 45 歲，碩士研究生學歷，高級會計師。曾任中國糧油食品進出口總公司計劃財務部副處長、中國糧油食品進出口（集團）有限公司計劃財務部總經理?，F任本公司董事、中國糧油食品進出口（集團）有限公司總會計師，兼任中英人壽保險有限公司董事長、中糧財務有限責任公司董事長、中信證券股份有限公司2005年年度報告

46、10中怡保險經紀有限公司董事長。鄔女士未在本公司領取薪酬。 (3) 張佑君先生，現年 40 歲，碩士研究生學歷。曾任中信證券有限責任公司交易部總經理、中信證券有限責任公司襄理、副總經理，長盛基金管理有限公司總經理、中信證券股份有限公司總經理?，F任本公司董事、中信建投證券有限責任公司總經理。 (4) 張極井先生，現年 50 歲，經濟學碩士，高級經濟師。曾任中國國際信托投資公司海外投資部綜合處副處長，中信澳大利亞公司董事、副總經理、總經理?，F任本公司董事，中國中信集團公司董事、總經理助理、戰略與計劃部主任，中信澳大利亞貿易有限公司（澳洲上市公司）董事，中信資源控股有限公司（香港上市公司）執行董事，

47、中信澳大利亞有限公司副董事長。張先生未在本公司領取薪酬。 (5) 張懿宸，現年 43 歲，畢業于美國麻省理工學院，持有電腦科學工程學士學位。張先生曾工作于Greenwich Capital Markets、Bank of Tokyo Securities (紐約辦公室)、Springfield Financial Advisory Limited 及于美林證券(亞太區)擔任董事總經理一職。張先生于 2000 年 3 月加盟在香港上市公司之中信泰富有限公司，為執行董事及擔任 CITIC Pacific Communications Limited 總裁?，F任本公司董事、中信資本市場控股有限公司行

48、政總裁。張先生未在本公司領取薪酬。 (6) 李如成先生，現年 55 歲，大專學歷，高級經濟師。曾任寧波青春發展公司總經理，雅戈爾集團股份有限公司總經理?，F任本公司董事、雅戈爾集團股份有限公司董事長。李先生于 1998 年當選第九屆全國人大代表。李先生未在本公司領取薪酬。 (7) 吳幼光先生，現年 45 歲，大學文化，助理會計師。曾任寧波雅戈爾制衣有限公司財務部副經理、經理，雅戈爾集團股份有限公司財務部經理?，F任本公司董事、雅戈爾集團股份有限公司副總經理兼財務部經理。吳先生未在本公司領取薪酬。 (8) 周一敏先生，現年 60 歲，大學學歷，工程師。曾任甘肅省石油化工廳供銷公司副經理，揚子石油化工

49、公司供銷公司副經理，中國東聯石化集團市場處處長、南京揚子石化實業總公司總經濟師、南京揚子石化煉化有限責任公司總經理?，F任本公司董事。周先生未在本公司領取薪酬。 (9) 居偉民先生，現年 43 歲，碩士研究生學歷。曾任中國國際經濟咨詢公司副主任科員，中信鋼鐵公司副主任科員，中信公司財務部主任助理、副主任?，F任本公司董事、中信公司總會計師兼財務總監。居先生未在本公司領取薪酬。 (10) 笪新亞先生，現年 50 歲，碩士研究生學歷。曾任北京標準國際股份咨詢公司副總經理，中信證券有限責任公司投資銀行部總經理，中信證券有限責任公司副總經理?，F任本公司董事、副總經理。 (11) 黎曉宏先生，現年 53 歲

50、，碩士研究生，高級經濟師。曾任北京玻璃二廠廠長、黨委書記；北京玻璃總廠黨委副書記；北京玻璃集團公司黨委書記；北京一輕總公司副總經理、黨委副書記；北京一輕集團有限責任公司副董事長、副總經理；京泰實業(集團)有限公司董事、常務副總經理；華夏證券股份有限公司董事長、黨委書記?，F任本公司董事、中信建投證券有限責任公司董事長、黨委書記。 獨立董事（8 名，按姓氏筆畫排序） (1) 萬壽義先生，現年 51 歲，研究生學歷，博士學位，東北財經大學會計學院教授，博士生導師，中國注冊會計師。曾任東北財經大學企業會計教研室主任，現任本公司獨立董事、東北財經大學會計學院副院長、大連友誼（集團）股份有限公司獨立董事、

51、內蒙宏峰實業股份有限公司獨立董事、沈陽銀基發展股份有限公司獨立董事。萬壽義先生于 2002 年 5 月參加上海國家會計學院主辦的獨立董事培訓班，獲得擔任獨立董事的任職資格。萬先生未在本公司領取報酬。 (2) 王彩俊先生，現年 61 歲，大學學歷，教授級高級會計師。曾任北京燕山石化公司勝利化工廠副總會計師，北京燕山石化公司橡膠廠總會計師，北京燕山石化有限公司副總會計師、中國石化集團北京燕山石油化工有限公司總會計師?，F任本公司獨立董事、中國石化集團北京燕山石油化工有限公司退休返聘。王先生未在本公司領取薪酬。 (3) 邊俊江先生，現年 62 歲，大專學歷，高級會計師。曾任地礦部西南石油地質局計財處處

52、長，地礦部西南石油地質局副總經濟師兼計財處長、 總經濟師， 中國新星石油公司總會計師。 現任本公司獨立董事、中地海外建設有限責任公司董事長。邊先生未在本公司領取薪酬。 (4) 孫環葆先生，現年 63 歲，大專學歷，經濟師。曾任上海市工業黨委老干部處副處長、處長，上海市經委辦公室主任，上海市經委秘書長，上海工業投資（集團）有限公司黨委書記?，F任本公司獨立董事、中信證券股份有限公司2005年年度報告 11上海市工業經濟聯合會副會長。孫先生未在本公司領取薪酬。 (5) 杜蘭庫先生，現年 50 歲，碩士研究生學歷，研究員。曾任中國運載火箭技術研究院軍品部部長、財務部部長、 中國運載火箭技術研究院副院長

53、。 現任本公司獨立董事、 中國運載火箭技術研究院總會計師。杜先生未在本公司領取薪酬。 (6) 張緒生先生，現年 50 歲，碩士研究生學歷，律師。曾任中國民用航空管理總局法律顧問、廣東科龍電器股份有限公司董事、安徽海螺水泥股份有限公司董事、京東方科技集團股份份有限公司董事?，F任本公司獨立董事、競天公誠律師事務所合伙人、主任，本公司獨立董事。張先生未在本公司領取薪酬。 (7) 梁英奇先生，現年 56 歲，碩士研究生學歷，高級經濟師。曾任柳州市牙膏廠黨委副書記、副廠長，柳州兩面針股份有限公司董事兼副總經理?，F任本公司獨立董事，柳州兩面針股份有限公司董事長、黨委書記。梁先生還擔任中國口腔清潔護理工業協

54、會理事長、中國牙病防治基金會副理事長、廣西壯族自治區企業家協會常務理事等社會職務。梁先生未在本公司領取薪酬。 (8) 薄熙成先生，現年 55 歲，大專學歷，高級經濟師。曾任北京市景泰蘭廠廠長、黨總支書記，北京市工藝美術品總公司總經理、黨委副書記，北京市旅游事業管理局局長、黨組書記?，F任本公司獨立董事，北京六合興科貿有限公司董事長、總經理，北京六合安消防科技有限公司董事長，天津海泰控股集團有限公司獨立董事。薄先生未在本公司領取薪酬。 監事會成員（9 名，按姓氏筆畫排序） (1) 馮征先生，現年 53 歲，本科學歷。曾任中國工商銀行商業信貸部副處長、處長，華夏證券有限公司交易部總經理，中國工商銀行

55、總行房地產信貸部副總經理，華夏證券公司臨時領導小組成員，華夏證券股份有限公司副總裁?，F任本公司監事長。 (2) 張錦衛先生，現年 55 歲，大專學歷，高級政工師、高級會計師。文登市制革廠廠長、文登市皮革工業總公司總經理、黨委書記?，F任本公司副監事長、文登市森鹿制革有限公司董事長、總經理。曾獲全國“五一”勞動獎章、山東省勞動模范等榮譽稱號。張先生還擔任第八屆山東省政協委員、國際皮業貿易協會亞洲委員會委員、中國皮革工業協會副理事長等社會職務。張先生未在本公司領取薪酬。 (3) 張耀先生，現年 53 歲，大學學歷。曾任北京軍區組織部秘書、正團職干部，中信公司直屬機關黨委組織宣傳處處長、組織處處長，中

56、信證券有限責任公司黨委辦公室主任、人力資源部副總經理?，F任本公司監事、綜合管理部總經理、紀委副書記、機關黨委書記。 (4) 楊振宇先生，現年 35 歲，法學學士。曾任中信證券公司綜合管理部副總經理?，F任本公司監事、資金運營部高級副總裁。 (5) 郟建青先生，41 歲，會計師。曾任民航內蒙區局財務處處長兼民航內蒙區局計劃經營管理處處長、民航內蒙區局副局長、內蒙古民航機場集團公司常務副總經理、金飛民航經濟發展中心副總經理、中航金港擔保有限公司副總經理?，F任本公司監事、中國民航機場建設集團公司財務總監。郟先生未在本公司領取薪酬。 (6) 秦永忠先生，現年 49 歲，大專學歷，會計師。曾任北京國安國際

57、足球發展總公司財務部經理，中信國安總公司財務部經理、綜合計劃部經理，中信國安信息產業股份有限公司董事、總經理?，F任本公司監事，中信國安集團公司常務副總經理。秦先生未在本公司領取薪酬。 (7) 卿虹女士，現年 38 歲，碩士研究生學歷。曾任中國技術進出口總公司金融部總經理助理、副總經理、總經理，中技貿易股份有限公司副總經理?，F任本公司監事、中國通用技術（集團）控股有限責任公司金融事業部部長。卿女士未在本公司領取薪酬。 (8) 郭昭先生，現年 49 歲，大專學歷，會計師。曾任南京國際集裝箱裝卸有限公司副總會計師?，F任本公司監事，南京新港高科技股份有限公司副總經理，南京臣功制藥有限公司董事、總經理。

58、郭先生未在本公司領取薪酬。 (9) 雷勇先生，現年 38 歲，大學學歷。曾任中信證券有限責任公司交易部副總經理、北京北三環中路證券營業部總經理?，F任本公司監事、經紀業務管理部總監。 其他高級管理人員（6 名，按姓氏筆畫排序） (1) 吳玉明先生，現年 39 歲,經濟學碩士。曾任君安證券天津營業部副總經理,中信證券公司：天津管理總部常務副總經理、天津管理總部總經理、公司襄理?，F任公司副總經理。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 12(2) 倪軍女士，現年 50 歲,貨幣金融學研究生,高級會計師。曾任中信興業公司財務處副處長、中信證券股份有限公司計劃財務部總經理?，F任公司總會計師。 (3)

59、黃衛東先生，現年 38 歲,碩士研究生學歷。曾任中信證券公司：債券部總經理、資產管理部總經理、資金運營部總經理、金融產品開發小組組長、公司襄理?，F任公司副總經理。 (4) 程博明先生，現年 44 歲,經濟學博士。曾任金融時報社理論部負責人、北京證券登記有限公司總經理、兼任長城資信評估有限公司董事長、中信證券股份有限公司總經理助理、中信證券股份有限公司副總經理?，F任公司常務副總經理，主持日常工作。 （5）譚寧先生，現年 46 歲，本科學歷。曾任中信公司人事教育處副處長、中信證券公司人力資源部總經理、中信證券公司天津管理總部副總經理、中信證券公司襄理、中信證券武漢營業部總經理?，F任公司董事會秘書兼

60、總經理辦公室主任。 (6) 德地立人先生，現年 53 歲,日本國籍,美國斯坦福大學東亞研究中心碩士(主攻中國經濟)。曾任日本大和證券公司：國際金融部中國業務負責人、美國公司投資銀行部副總裁、香港公司執行副總裁、北京代表處首席代表、新加坡分公司總裁、投資銀行總部部長；兼任新加坡投資銀行協會副會長、印尼投資基金董事會主席、 馬來西亞投資基金董事、 期貨公司董事長等。 現任公司副總經理兼任企業融資委員會主任。 （二）董事、監事、高級管理人員年度報酬情況 1、董事，監事和高級管理人員報酬決策程序：董事、監事報酬由股東大會決定，高級管理人員報酬由董事會決定。 2、董事、監事和高級管理人員報酬確定依據：由

61、公司薪酬體系決定，與崗位和績效掛鉤。 3、現任董事、監事、高級管理人員年度報酬情況詳見上述現任董事、監事、高級管理人員的基本情況表。獨立董事津貼按年計算，按月發放。 （三）報告期內董事、監事、高級管理人員變更情況 （三）報告期內董事、監事、高級管理人員變更情況 姓名 原職務 變動原因 常振明 董事 工作變動 楊明輝 董事 工作變動 李庚平 監事長 工作變動 安國勇 監事 工作變動 關夢珠 監事長 工作變動 門 軍 監事 工作變動 1、董事變動情況 （1）公司 2005 年 5 月 23 日召開的 2004 年度股東大會審議通過了關于更換公司董事的議案 ，選舉張極井先生出任公司董事，常振明先生不

62、再擔任本公司董事。 （2）公司 2005 年 12 月 16 日召開的 2005 年第三次臨時股東大會審議通過了關于更換公司董事的議案 ，選舉黎曉宏先生出任公司董事，楊明輝先生不再擔任公司董事。 2、獨立董事變動情況 報告期內公司的獨立董事未發生變化。 3、監事變動情況 （1）公司 2005 年 5 月 23 日召開的 2004 年度股東大會審議通過了關于更換公司監事的議案 ，選舉關夢珠女士、郟建青先生擔任公司監事；李庚平女士、安國勇先生不再擔任公司監事。 （2）公司 2005 年 12 月 16 日召開的 2005 年第三次臨時股東大會審議通過了關于更換公司監事的議案 ，選舉馮征先生、楊振宇

63、先生出任公司監事，關夢珠女士、門軍先生不再擔任公司監事。 （3）2005 年 12 月 16 日，公司第二屆監事會第七次會議選舉馮征先生擔任公司監事長。 4、高級管理人員的變動情況 2005 年 10 月 10 日公司第二屆董事會第二十五次會議，審議通過了關于任免公司高級管理人員的議案 ，鑒于公司張佑君先生將出任中信建投證券有限責任公司總經理，張佑君先生不再擔任中信證券總經理一職，由程博明先生擔任中信證券常務副總經理，主持日常工作；程博明先生不再擔任中信證券董事會秘書，擬由譚寧先生擔任中信證券董事會秘書（因譚寧先生當時未取得上市公司董事會秘書任職資格，根據上海證券交易所相關規則，仍由程博明先生

64、兼任公司董事會秘書） 。 （說明：2006 年 1 月 11 日，譚寧先生通過了上海證券交易所上市公司董事會秘書任職資格考試，正式出任公司董事會秘書。 ） 中信證券股份有限公司2005年年度報告 13（四）公司員工情況 （四）公司員工情況 1、截止 2005 年 12 月 31 日，本公司（母公司數）共有正式員工 1029 人（構成情況見下表） 。 項目 人數 比例（） 會計 117 11.37 法律 17 1.65 計算機 107 10.40 財經 387 37.61 其他 401 38.97 專業 合計 1029 100 博士 26 2.53 碩士 231 22.45 本科 417 40.

65、52 大專及以下 355 34.50 學歷與學位 合計 1029 100 34 歲以下 594 57.73 35 歲至 50 歲 391 38.00 51 歲以上 44 4.27 年齡 合計 1029 100 2、本公司按照中華人民共和國勞動法及國家的有關規定，已為全體職工辦理養老保險、醫療保險、失業保險、工傷保險和生育保險，并繳納住房公積金。 公司需承擔費用的 3 名退休人員按照中信集團公司規定的標準領取養老金， 其中從當地社會保障部門領取國家規定的養老金，與中信集團公司標準之間的差額由本公司支付。 六、公司治理結構 六、公司治理結構 公司嚴格按照公司法 、 證券法及中國證監會相關規章制度的

66、要求，不斷完善法人治理結構，形成了股東大會、董事會、監事會和經理層相互分離、相互制衡的公司治理結構，使各層次在各自的職責、權限范圍內，各司其職，各負其責，確保了公司的規范運作。 （一）公司治理情況 （一）公司治理情況 公司根據公司章程有序運行，保持健康穩定的發展，切實保護了公司及股東的利益。有關公司治理情況如下： 1、關于股東與股東大會：公司能夠按照規定召集、召開股東大會，確保所有股東，特別是中小股東享有平等的地位，能夠充分行使自己的權利。 2、關于控股股東與上市公司的關系：公司控股股東能夠按照法律、法規及公司章程的規定行使其享有的權利，沒有超越股東大會直接或間接干預公司的決策和經營活動，沒有

67、占用公司資金或要求為其擔?；驗樗藫?，在人員、資產、財務、機構和業務方面與公司做到了明確分開。 3、關于董事與董事會：公司嚴格按公司章程的規定聘任和變更董事，董事人數和人員構成符合法律、法規的要求；公司董事會能夠不斷完善董事會議事規則，董事會會議的召集、召開及表決程序合法有效；完善了獨立董事制度，公司現有獨立董事 8 人。 4、關于監事和監事會：公司監事會能夠不斷完善監事會議事規則；監事會的人數和人員構成符合法律法規的要求；監事能夠認真履行職責，對公司財務以及公司董事會、經理和其他高級管理人員履行責任的合法合規性進行了監督。 5、關于績效評價與激勵約束機制：公司結合自身的實際情況，逐漸形成了

68、一套公正、透明的績效評價與激勵約束制度。 6、關于利益相關者：公司能夠充分尊重和維護銀行及其他債權人、職工、客戶等其他利益相關者的合法權益，共同推動公司持續、健康的發展。 7、關于信息披露與透明度：公司制訂了投資者關系管理制度 ，指定董事會秘書負責信息披露工中信證券股份有限公司2005年年度報告 14作，接待股東來訪和咨詢；公司能夠嚴格按照法津、法規和公司章程的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息，并確保所有股東都有平等的機會獲得信息；公司能夠按照有關規定，及時披露大股東的詳細資料和股份的變化情況。 （二）公司獨立董事履行職責情況 （二）公司獨立董事履行職責情況 公司獨立董事在任職期間，能夠

69、遵守法律、法規及公司章程的有關規定，有足夠的時間和精力履行職責；作出獨立判斷時，不受公司主要股東和其他與公司存在利害關系的單位、個人的影響；盡力維護公司及中小股東的利益。 1、獨立董事出席董事會的情況（以姓氏筆畫為序） 獨立董事姓名 本年應參加董事會次數 親自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 備注 萬壽義 11 10 1 王彩俊 11 11 邊俊江 11 10 1 孫環葆 11 10 1 張緒生 11 9 2 杜蘭庫 11 10 1 梁英奇 11 8 3 薄熙成 11 9 2 2、獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 報告期內，公司獨立董事未對董事會議案及其他議案提出異議。 （三）公司與

70、控股股東在業務、人員、資產、機構、財務上分開情況 （三）公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務上分開情況 1、業務獨立情況 公司已取得了經營證券業務所需的各項特許權利， 具有獨立完整的經營系統， 業務運營不受股東單位及關聯方控制和影響，能獨立面向市場參與競爭。 2、人員獨立情況 公司設立了專門的人力資源管理部門， 建立了獨立的勞動人事工資制度。 公司的勞動人事管理與股東單位完全分離。 公司董事、監事及高級管理人員的選聘符合公司法 、 證券法的有關規定，其中公司高級管理人員的任職資格已經得到中國證監會確認。 公司高級管理人員不存在在股東單位擔任除董事以外的其他職務的現象。 3、資產完整情況

71、 公司擁有業務經營所需的特許經營權、房產和經營設備。本公司未對前述資產設置抵押、質押或其它擔保，并合法擁有該資產的所有權和使用權。不存在資產、資金被控股股東占用而損害公司利益的情況。 4、機構獨立情況 公司作為一個面向市場獨立經營的經濟實體， 經過幾年的發展， 逐步建立了適應業務發展需要的組織機構，本公司現有的業務和職能部室形成了一個有機統一的整體。 5、財務獨立情況 公司按照 企業會計準則 、 金融企業會計制度 、 證券公司會計制度 等規定建立了獨立的財務會計核算體系，設立了獨立的財務會計部門，配備了獨立的財務會計人員，不存在財務會計人員在股東單位兼職的現象。 公司開設了獨立的銀行帳戶，辦理

72、了獨立的稅務登記，依法照章納稅，與股東單位無混合納稅現象。 截至 2005 年 12 月 31 日，公司沒有為股東單位及其他關聯方提供擔保的現象。 （四）公司報告期內對高級管理人員的考評及激勵機制 （四）公司報告期內對高級管理人員的考評及激勵機制 1、業績考評：公司高管人員就職責范圍內的工作明確業績目標，年終進行評價。 2、激勵機制：在現有法律框架內，實行的是年度業績獎金激勵。董事會根據公司取得的經營業績，給予相應獎金總額，根據既定的原則進行分配。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 15七、股東大會情況簡介 七、股東大會情況簡介 2005 年度公司召開四次股東大會，相關情況如下： 1、公

73、司 2004 年度股東大會，于 2005 年 5 月 23 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見 2005 年 5月 24 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、公司 2005 年第一次臨時股東大會，于 2005 年 8 月 5 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 8 月 6 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 3、公司 2005 年第二次臨時股東大會，于 2005 年 9 月 12 日在北京華都飯店召開，相關決議情況詳見2005 年 9 月 13 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 4、公司 2005 年第三次臨時股東大會，于 2005 年

74、12 月 16 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見 2005 年 12 月 17 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 八、董事會報告 八、董事會報告 （一）管理層討論與分析 A、報告期內經營情況的回顧 （一）管理層討論與分析 A、報告期內經營情況的回顧 公司是中國證監會核準的第一批綜合類證券公司之一，前身是中信證券有限責任公司。公司長期以來秉承“穩健經營、勇于創新”的原則，在分支機構建設、業務開拓、風險控制等諸多方面取得了較好的成績。 公司的主營業務范圍是證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券還本付息、分紅派息；證券的代保管、鑒證；代理登記開戶；證券的自營買賣；證券（含境內

75、上市外資股）的承銷（含主承銷） ；客戶資產管理；證券投資咨詢（含財務顧問） ；國家證券監督管理機構批準的其他業務。 公司上市后，先后被納入上證 180 指數、上證 50 指數樣本股，極大提高了公司的形象。繼 2003 年公司被亞洲貨幣雜志評為“中國最佳債權融資行” 、2004 年公司又獲得亞洲貨幣評選的“中國最佳債權融資行”和“中國最佳股權融資行”后，2005 年公司再度獲評亞洲貨幣 “中國本地最佳債權融資行” 。此外，公司還被亞洲財經評為“最佳債權融資行” ，獲新財富雜志社評選的“本土最佳證券公司”第一名、 “進步最快證券公司”第一名、 “本土最佳研究團隊”第五名、 “本土最佳銷售服務團隊”

76、第五名、 “交通運輸行業研究”第一名、 “煤炭行業研究”第一名等共 15 個獎項。2005 年，公司入選由中國企業聯合會和中國企業家協會首次評選的中國服務業企業五百強的第 427 名。2006 年 1 月，Bloomberg發布了 2005 年度中國企業債券市場主承銷商市場份額排名，中信證券以 20.4%的市場占有率排名第一。 1、公司總體經營情況 2005 年公司遵循上市公司的規范，嚴格按照程序辦事，信息披露及時規范，經受住了市場的考驗，公司治理結構得到進一步改善， 公司決策與監督系統運轉良好。 面對復雜多變的市場環境， 公司把握機遇，發揮優勢，按照年初制定的重點區域擴張、管理轉型、高端客戶

77、業務、傳統業務增長、創新與持續增長五大發展戰略，基本完成了公司年初制訂的經營目標。截至 2005 年末，公司總資產規模 203.16 億元，增長53.76%；公司 2005 年主營業務收入 9.18 億元，比上年增長 12.83%；主營業務利潤 4.01 億元，比上年下降 1.45%；2005 年實現凈利潤 4.00 億元，比上年增長 141.45%。 2、主營業務情況分析 2005 年中國股市繼續處于震蕩整理和低迷市況，2005 年 12 月 30 日上證指數收盤 1161 點，較上年年末下跌 8.33%；包括代表大盤藍籌股指數滬深 300 在內的各類指數均出現了不同程度的下跌，滬深股市流通

78、市值縮水；國債指數收于 109.06 點，上漲 14.06%，全年債券市場呈現出震蕩上升的趨勢。由于市場及政策因素等影響，2005 年 A 股市場融資大幅度縮減，為 1996 年以來歷年籌資額最少的一年，股票基金交易量也較上年大幅度減少，經營環境異常嚴峻。證券行業屬于周期性行業，證券公司的業績受證券市場行情的影響很大，并且不同的市場環境下，各業務發展很不平衡。 （1）經紀業務 中信證券股份有限公司2005年年度報告 16經紀業務系統在加強傳統通道業務的基礎上，積極探索在共同基金、集合理財產品和信用卡等多種金融產品的銷售。截至年度報告披露日，公司直屬 40 家營業部全部完成集中交易系統上線工作。

79、由于受股票市場行情的影響及財務核算方式的改變，報告期內實現手續費收入 3.21 億元，與 2004 年同期相比下降 15.94%。 （2）證券承銷業務 股票承銷業務受發行政策的影響較大， 由于 2005 年 5 月國家正式啟動的股權分置改革， 上市公司 IPO和再融資隨之停止，公司承銷股票業務收入與 2004 年同期相比有大幅度的下降。2005 年債券市場持續活躍， 2005 年公司債券發行取得較好的業績， 受上述兩因素共同影響， 公司 2005 年證券承銷業務收入與 2004年基本持平。 （3）資產管理業務 2005 年， 公司獲得了企業年金基金投資管理人資格， 成為首批獲得此資格的兩家證券

80、公司之一。 2005年公司 6 月 16 日發行我公司第一只券商集合理財產品“中信避險共贏集合資產管理計劃” ，增加了管理費收入，年內受托資產管理業務收入較去年同期上漲了 106.91%。 公司“中信理財 2 號集合資產管理計劃”于 2006 年 1 月獲準發行，已于 2006 年 3 月 22 日成立。經北京天華會計師事務所天華（驗）字2006009-32 號驗資報告驗證，截至 2006 年 3 月 22 日止，該集合 計 劃 已 收 到 委 托 人 認 購 參 與 資 金 金 額 人 民 幣 1,204,404,427.94 元 ， 折 合 集 合 計 劃 份 額1,204,404,427

81、.94 份； 認購資金產生的利息金額為人民幣 436,915.24 元， 折合集合計劃份額 436,915.24份。集合計劃上述投資額總計人民幣 1,204,841,343.18 元，折合集合計劃份額 1,204,841,343.18 份。 （4）自營業務 2005 年，清晰業務流程，規范投資決策程序，嚴格控制自營業務的風險。根據對市場的判斷，公司及時調整持倉結構，使資產配置更加科學。報告期內，自營證券差價收入 1.14 億元，約為 2004 年同期的397.96%。 此外，報告期內，公司進一步關注資金的安全性和流動性，在資金運營方面獲得了較大的成功，提高了資金的使用效果；股權分置改革全面展開

82、后，公司投資銀行業務階段性地轉入以股權分置改革保薦業務為主的格局，2005 年實現保薦收入 2,770 萬元；2005 年，公司的收購兼并和財務顧問業務保持了繼續增長，為二十多家國有企業、近二十家私營企業和上市公司，以及十多家境外企業提供了并購財務顧問服務。 3、報告期公司盈利能力情況分析 公司報告期凈利潤 4.00 億元，每股收益 0.16 元，較 2004 年同期上漲 141.45%。經營成果及凈利潤變動的主要原因： 一是報告期內主要是公司抓住金融創新及股權分置改革等制度創新和有價證券價格漲落中的投資機會，公司的多項業務在低迷的市場環境下取得了較好的成績；其中，企業債券承銷及債券投資差價收

83、入是 2005 年收入增加的主要來源。二是報告期內投資收益較 2004 年同期下降 31.62%，主要是因為 2004 年的利潤中包含公司出售長盛基金股權收益。三是公司年內對市場的判斷準確，及時調整持倉結構，并加強風險控制，報告期末自營證券跌價準備大幅轉回。四是公司年內與中國建銀投資有限責任公司共同出資設立中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“中信建投” ） ，并將其納入合并報表范圍。中信建投在報告期內僅僅經營了不到半個月，未對公司本年的營業收入和營業成本造成實質影響，因此公司前后兩期的收入和成本依然是可比的。而中信建投對收購華夏證券過程中產生商譽計提 50%的減值準備和對收購的資產未來可能產生

84、損失在本期進行合理和充分謹慎的預計，降低了報告期公司整體的盈利水平。 4、比較式會計報表中變動幅度超過 30%以上項目的情況 主要財務指標 報告期末 增減幅度 主要原因 現金 1,096,995.96 39.05%銀行存款 10,784,269,542.68 71.22%結算備付金 1,434,641,879.75 59.08%交易保證金 126,911,841.69 246.08%待攤費用 4,045,873.21 40.94%應收款項 2,807,914,500.15 8363.52%主要是因為 05 年控股中信建投，并將其納入合并報表范圍，而04 年的對比數據中不含該單位數據 應收利息

85、5,257,342.71 -63.60%年內減少債券投資持倉，計提的應收利息下降 中信證券股份有限公司2005年年度報告 17買入返售證券 - -100.00%年末無買入返售證券 長期股權投資 1,189,291,127.39 211.42%年內增加了對建投中信、金通證券等投資 股權分置流通權 28,393.20 期初為 0公司持有康恩貝公司非流通股，股改后形成的股票流通權 長期債券投資 710,393,703.59 -59.46%年內降低了長期債券投資的持倉 無形資產 186,237,760.47 484.72%控股子公司中信建投以高于評估值收購購華夏證券資產，產生的商譽（購并價差） 交易席

86、位費 80,827,136.99 443.80%合并中信建投報表 長期待攤費用 49,048,333.57 37.35%合并中信建投報表 遞延稅款借項 12,038,148.31 223.04%按稅法規定計算產生的納稅時間性差異 應付款項 877,680,132.02 204.58%合并中信建投報表 應付工資 96,694,862.54 246.30%利潤上升，計提獎金增加 應交稅金及附加 77,782,881.94 173.44%利潤上升 預提費用 1,885,497.59 期初為 0年初無預提費用 預計負債 28,000,000.00 期初為 0中信建投收購華夏證券證券類資產， 預計未來可

87、能承擔的損失。代買賣證券款 11,061,269,883.53 103.43%合并中信建投報表 承銷證券款 4,584,794.50 -99.60%主要由于期初時點有尚未支付給發行人的承銷債券款項 應付權證 34,388,239.28 期初為 0本年公司新增創設武鋼認沽權證業務 賣出回購證券款 570,598,808.49 411587.45%年末有未到期的賣出回購證券款 未分配利潤 302,191,412.89 139.39%報告期凈利潤上升 外幣報表折算差額 -3,952,312.80 -7330.67%美元兌人民幣匯率變化 受托資金 2,276,289,883.24 150.33%年內設

88、立集合理財產品 受托資產 2,200,882,034.00 169.48%年內設立集合理財產品 自營證券差價收入 114,194,846.85 397.96%年內自營業務中債券收益較去年同期較大增加 委托投資管理收益 14,554,524.54 106.91%年內設立的集合資產管理產品，增加了管理費收入 買入返售證券收入 3,660,559.72 -53.99%年內買入返售業務較上年減少 其他業務收入 95,157,801.69 81.37%本年增加了股權分置顧問費收入 手續費支出 17,693,168.75 -66.85%經紀業務交易量下降及核算方式的改變 金融企業往來支出 711,083.

89、31 -74.96%年內同業拆入資金量減少 賣出回購證券支出 1,991,568.74 53.54%年內賣出回購業務增加 投資收益 193,098,503.12 -31.62%04 年投資收益中包含出售長盛基金股權收益 營業外支出 47,964,660.13 452.72%中信建投計提預計負債及資產報損 資產減值損失 -22,154,916.04 -111.89%有價證券投資減值準備轉回 少數股東損益 -70,423,791.52 -1001.50%控股子公司中信建投年內虧損 5、 公司營業收入、營業利潤的分部報告 （1）公司營業收入地區分部情況 2005 年 2004 年 營業部數量營業收入

90、（元） 營業部數量營業收入（元） 增減% 上海地區 24 69,015,424.2711 98,515,677.82-29.94 江蘇地區 11 28,950,012.40 5 41,396,132.36-30.07 北京地區 10 48,809,624.27 6 72,179,342.03-32.38 山東地區 23 84,613,521.9418 95,538,414.41-11.44 廣東地區 18 29,412,176.40 7 30,570,923.43-3.79 其他地區 59 58,224,411.1311 72,159,312.54-19.31 小計 145 319,025,1

91、70.4158 410,359,802.59-22.26 公司本部 599,251,459.39 403,544,978.5548.50 境內 145 918,276,629.8058 813,904,781.1412.82 境外 36,013.46 0.00不適用 總計 145 918,312,643.26 58 813,904,781.1412.83 （2）公司營業利潤地區分部情況 2005 年 2004 年 營業部數量 營業利潤（元）營業部數量營業利潤（元）增減% 上海地區 24 -5,302,673.4911 1,022,789.42-618.45 江蘇地區 11 -4,176,801

92、.255 -2,207,313.28-89.23 北京地區 10 1,191,087.126 -3,562,130.39133.44 中信證券股份有限公司2005年年度報告 18山東地區 23 6,367,936.7818 4,907,497.7429.76 廣東地區 18 -2,916,340.207 -1,724,285.63-69.13 其他地區 59 -217,528.8011 3,924,879.44-105.54 小計 145 -5,054,319.8458 2,361,437.30-314.04 公司本部 405,951,032.67 404,471,975.510.37 境內

93、145 400,896,712.8358 406,833,412.81-1.46 境外 35,280.05 0.00不適用 總計 145 400,931,992.88 58 406,833,412.81-1.45 6、資產結構和資產質量 公司 2005 年末流動比率 3.42（扣除代買賣證券款） ，資產的流動性較強?？鄢I賣證券款后，流動資產占總資產的 70.91%，說明公司的資產結構良好、流動性較強。 2005 年末公司股本 24.815 億元，股東權益 56.46 億元，凈資本額為 40.89 億元，凈資本與股東權益的比例為 72.60%，說明公司資產質量較高，不良資產及高風險資產的比例

94、較低。符合證券公司管理辦法關于財務風險監管指標的有關規定。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司負債總額 134.73 億元，其中：流動負債 129.78 億元，扣除客戶存放的交易結算資金后，負債總額 24.12 億元，無到期未償還的債務。 7、現金流轉情況 （1）經營活動的現金流入 297.37 億元，占現金流入總量的 68.81%；是公司現金流入的主要來源。本年度經營活動產生現金流量的凈額為 35.69 億元，較報告期凈利潤 4.00 億元有較大差異，主要因為：一是代買賣證券業務流入的現金流量凈額 28.81 億元為客戶資金的流入凈額，不會實際導致凈利潤增加；二是本期公司由于創設權

95、證業務支付的權證業務履約保證金 1.56 億元，反映在支付的其他與經營活動有關的現金中，此項未實際導致凈利潤的減少；另外，公司的部分業務跨年度運作也會引起經營活動的現金流與凈利潤在某一報告期不一致。 （2）投資活動的現金流入 21.11 億元占現金流入總量的 4.88%，投資活動的現金流出量 23.02 億元，占現金流出總量 5.92%，投資活動產生的現金流量凈額為1.91 億元。投資收到的現金中，收回對外投資收到的現金 19.49 億元，占投資活動的現金流入的 92.33%，主要是出售大量的長期債權投資；投資活動流出的現金中權益性投資支付的現金 14.42 億元，占投資活動的現金流出的 62

96、.65%，主要是報告期內對建投中信、金通證券及購買基金等投資活動所致。 （3）籌資活動的現金流入 113.70 億元，占現金流入總量的 26.31%，其中拆入資金 93.90 億元，發行短期融資券收到現金 9 億元；吸收權益性投資所收到的現金 10.80 億元主要是子公司中信建投吸收少數股東權益性投資收到的現金?；I資活動的現金流出中，償還拆入資金、債券本金及利息占 98.81%，向股東分紅占 1.19%。 8、國際國內重要財務數據差異原因及差異調節表 (1)按照國際會計準則和國內會計準則編制會計報表差異原因 除會計報表中某些項目的分類不同及下述的會計賬目處理差異外， 公司根據國際財務報告準則和

97、國內會計準則編制的會計報表無重大差異。主要差異如下: (i) 按中國會計準則，委托資產管理收入于與委托單位結算時，屬于公司收益的部分一次性地計入當期損益。按國際財務報告準則，委托資產管理收入應按權責發生制計入有關年度的損益賬內。 (ii) 按國際財務報告準則，自營證券及已上市的可供出售投資按公允值入賬，因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。 (iii) 按中國會計準則， 自營證券及已上市的可供出售投資按成本與市價孰低入賬， 因此需要計提自營證券減值準備及可供出售投資減值準備。 (iv) 按國際財務報告準則，已售出的創設權證應按公允值入帳，因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。

98、(v) 按照國際財務報告準則， 稅項調整為上述國際財務報告準則和中國會計準則編制的會計報表差異所帶來的遞延稅項影響。 (vi) 按中國會計準則，長期投資形成的股權投資差額按10年予以攤銷。按國際財務報告準則，業務合并形成的商譽，在初始確認后，以成本減去減值損失計量。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 19(vii) 按照國際財務報告準則，對于由合并業務產生的商譽不進行攤銷，應每年對其實施減值測試。因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。 (2) 按照國際會計準則和國內會計準則編制會計報表差異對凈利潤的影響： 單位：元 (3)按照國際會計準則和國內會計準則編制會計報表差異對股東權益的

99、影響： 單位：元 2005-12-31 2004-12-31 已重述 按國際財務報告準則計算的股東權益，扣除少數股東權益后 5,668,330,207 5,415,992,606調整: 委托資產管理收入 (i) ( 23,187) (1,324,193) 按公允值記賬的自營證券收入 (ii) 39,098,584 165,050,217 自營證券按成本與市價孰低調整 (iii)(47,881,393) (177,421,454) 可供出售投資中的上市投資按公允值記賬 的年末未實現損益 (ii) 3,586,506 17,288,795可供出售投資中的未上市投資按公允值記賬的年末未實現損益(ii

100、) 3,100,567 26,767,281 可供出售投資按成本與市價孰低調整 (iii)(4,897,203) (44,056,076)確認創設權證收益差異 (iv)(5,576,803) - 稅項調整 (v) 2,971,051 (22,700,464)確認少數股東損益差異 831,329 252,098計提股權投資差額攤銷金額 (vi)(11,851,195) (5,925,596)沖回商譽攤銷金額 (vii)(1,218,578) -確認資本公積的差異 (191,689) - (22,052,011) (42,069,392)按中國會計準則計算的股東權益 5,646,278,196 5

101、,373,923,214（4）國際財務報告中 2004 年比較數據調整的原因 以前年度， 公司將可供出售投資按年末公允價值調整投資賬面價值并將確認可供出售投資未實現損益記入利潤表中。根據本年度公司執行的修訂后國際會計準則第 39 號，可供出售投資按年末公允價值調整賬面價值并將其公允價值的所有累計變動確認為權益的單獨組成部分，直到后來終止確認或發生減值時，將累計的未實現投資損益轉入利潤表。 會計報表列報的最早期間未分配利潤年初余額和其他所有的比較數字應予調整，如同修訂后的國際會計準則第 39 號一直被采用。公司本年度已經重述可供出售投資對未分配利潤及其他比較數字影響。 9、報表合并范圍變更的說明

102、 報告期內，公司與中國建銀投資有限責任公司共同出資設立中信建投，占其有表決權資本的 60%，從本期開始將中信建投納入合并范圍。 報告期內中信建投收購華夏證券的證券類資產， 截至 2005 年 12 月 31 日， 中信建投直屬營業部 87 家，服務部 29 家。 與最近一期年度報告相比， 公司由于上述收購的原因設有營業部的數量由 58 家變為 145 家，服務部由 14 家變為 43 家。 2005年度 2004年度 已重述按國際財務報告準則計算的股東應占凈利潤 344,707,064 216,824,964調整: 委托資產管理收入 (i)1,301,006 357,828按公允值記賬的自營證

103、券收入 (ii)(125,951,633) 162,728,639自營證券按成本與市價孰低調整 (iii)129,540,061 (152,023,744)可供出售投資按成本與市價孰低調整 (iii) 39,158,873 (40,262,658)確認創設權證收益差異 (iv)(5,576,803) -稅項調整 (v) 20,008,049 (16,270,029)確認少數股東損益差異 579,231 252,098計提股權投資差額攤銷金額 (vi)(5,925,599) (5,925,596)計提商譽攤銷金額 (vii)(1,218,578) -將子公司負商譽計入損益 (479,221) 匯

104、兌損益 3,899,123 3,779 55,334,509 (51,139,683)按中國會計準則計算的股東應占凈利潤 400,041,573 165,685,281中信證券股份有限公司2005年年度報告 20公司投資設立中信證券（香港）有限公司，占其有表決權資本的 100%，從本期開始將中信證券（香港）有限公司納入合并范圍；華夏證券將其持有的華夏研究所的 95%股權轉讓給中信建投，從本期開始將華夏研究所納入合并范圍。 10、與最近一期年度報告相比，會計政策、會計估計和核算方法未發生變化。 11、主要控股公司及參股公司的經營情況及業績分析 （1）中信建投有限責任公司，屬綜合類證券公司，于 2

105、005 年 11 月 2 日成立，注冊資本 27 億元人民幣，公司持有 60%的權益。截止 2005 年 12 月 31 日，中信建投證券有限責任公司總資產 924,270 萬元，營業收入 3,890 萬元，營業利潤 906 萬元，凈利潤-19,537 萬元。擁有證券營業部 87 家，證券服務部 29家，員工 2131 人。 中信建投的主營業務為：證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派息；證券的代保管、鑒證；代理登記開戶；證券的自營買賣；證券（含境內上市外資股）的承銷（含主承銷）和上市推薦；證券投資咨詢（含財務顧問） ；中國證監會批準的其它業務。 （2）中信萬通證券有限

106、責任公司（以下簡稱“中信萬通” ） ，屬比照綜合類證券公司，注冊資本 8 億元人民幣，公司持有 73.64%的權益。截至 2005 年 12 月 31 日，中信萬通總資產 164,095 萬元，主營業務收入 12,896 萬元，主營業務利潤 2,094 萬元，凈利潤 3,158 萬元。擁有證券營業部 18 家，證券服務部 7家，員工 389 人。 2005 年， 中信萬通通過了客戶交易結算資金獨立存管的評審和中國證券業協會規范類證券公司評審。 （3）中信基金管理有限責任公司（以下簡稱“中信基金” ） ，注冊資本為 1 億元人民幣，公司持有 49%的權益。主要從事發起設立基金、基金管理業務。目前

107、旗下共有三支基金產品，分別是：中信經典配置型基金、中信現金優勢貨幣型基金和中信紅利精選股票型基金。截至 2005 年 12 月 31 日，總資產為 19,349萬元，報告期內，凈利潤約 5,097 萬元，主營收入 14,505 萬元，主營利潤 6,219 萬元。 （4）建投中信資產管理有限責任公司（以下簡稱“建投中信” ）于 2005 年 9 月 30 日與中國建銀投資有限責任公司共同出資設立，注冊資本 19 億元人民幣，公司持有 30%的權益。由于業務尚未正式開展，截至 2005 年 12 月 31 日，建投中信資產管理有限責任公司的總資產為 338,758 萬元，凈利潤-204 萬元。 建

108、投中信的主營業務為：收購、經營、管理和處置金融機構或其他機構轉讓的本外幣不良資產；追償本外幣債務；對所收購本外幣不良資產形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組；本外幣債權轉股權，并對企業階段性持股；運用現金資本金對所管理的政策性和商業化收購不良貸款的抵債實物資產進行必要投資；投資咨詢，投資管理；企業管理咨詢；財務顧問，財務咨詢；資產及項目評估；國內商業、自有房屋的物業管理、投資管理；股權及其他資產管理；法律許可經營的其他業務。 （5）中信證券（香港）有限公司。中信證券（香港）有限公司是中信證券的全資子公司，注冊資本1000 萬港元，2005 年凈利潤 3.53 萬元人民幣。 （6）國泰君安

109、證券股份有限公司。國泰君安證券股份有限公司為綜合類證券公司，注冊資本 47 億元人民幣，中信證券持股比例為 0.03%（2005 年底，中央匯金公司向國泰君安證券股份有限公司增資 10億元人民幣， 使國泰君安證券股份有限公司注冊資本由 37 億增加到 47 億， 中信證券持股比例因此由 0.04%變化為 0.03%） 。 截至 2005 年 12 月 31 日，國泰君安證券股份有限公司總資產為 279,116 萬元，2005 年主營業務收入126,122 萬元，凈利潤 1,288 萬元。 B、母公司的業務數據 B、母公司的業務數據 母公司代理業務的經營情況 代理買賣證券情況 2005年代理交易

110、額（億元） 2004年代理交易額（億元） 證券種類 上海證券交易所 深圳證券交易所市場份額上海證券交易所 深圳證券交易所 市場份額A股 680.16 333.47 1.50% 878.54 390.11 1.54% 股票 B股 9.08 10.20 1.74% 15.40 16.59 2.13% 基金 19.04 6.8 1.44% 8.43 6.43 1.82% 國債 68.49 0.18 1.04% 168.03 0.05 2.90% 其他債券 18.18 6.24 1.85% 16.27 11.84 2.66% 注 1：代理交易額不包含國債回購。 中信證券股份有限公司2005年年度報告

111、21注 2：市場份額是指該類證券交易額占滬深兩市該類證券同一時期交易總額的比例。 注 3：B 股交易量為外幣折合人民幣交易量。 代理兌付債券情況 種類 2005 年兌付額（億元） 2004 年兌付額（億元） 國債 4.68 0.01 企業債 4.25 9.84 其他證券 0.00 0.00 總計 8.93 9.85 注：本表統計的是實際兌付給投資者的債券金額。 網上交易情況 2005 年公司網上交易金額為 539.12 億元，比 2004 年同期下降了 21.23%；其中 A 股和基金交易額為475.62 億元。 報告期與上年同期，無代理保管有價證券情況。 2、母公司證券承銷業務經營情況 20

112、05 年承銷情況： 證券名稱 次數 承銷金額（萬元）承銷收入（萬元）新股發行 1 29,850.001,487.56增發新股 配股 可轉債 基金 債券發行 6 1,147,000.0012,809.47 主承銷 小計 7 1,176,850.0014,297.03新股發行 增發新股 1 92,160.00122.57配股 可轉債 基金 債券發行 9 176,800.001305.83 副主承銷 小計 10 268,960.001428.4新股發行 增發新股 1 6523.819.57配股 可轉債 基金 債券發行 157 8,140,903.002559.76 分銷 小計 158 8,147,4

113、26.802,579.33總計 175 9,593,236.8018,304.76注：年內的承銷業務均采用的是余額承購包銷的承銷方式。 歷年累計承銷情況： 證券名稱 次數 承銷金額（萬元）承銷收入（萬元） 新股發行 57 3,538,300.75-增發新股 6 1,270,790.51-配股 35 1,403,458.43-可轉債 3 370,000.00-基金 2 503,000.00-債券發行 42 6,392,750.00- 主承銷 小計 145 13,478,299.69118,116.12新股發行 21 -增發新股 6 -配股 7 -可轉債 2 -基金 0 0- 副主承銷 債券發行

114、35 -中信證券股份有限公司2005年年度報告 22 小計 71 785,655.833,698.91新股發行 73 -增發新股 26 -配股 24 -可轉債 2 -基金 1 -債券發行 331 - 分銷 小計 457 17,138,284.478,459.94總計 673 31,402,239.99130,274.97 上市推薦情況： 次數 類別 本年 歷年累計 股票上市推薦 1 73 基金上市推薦 0 2 債券上市推薦 3 15 總 計 4 90 報告期內，公司簽訂了 35 份財務顧問協議，收入 4,981 萬元，歷年累計擔任財務顧問 166 次。 3、母公司自營業務情況 2005 年 2

115、004 年 證券品種 自營規模(萬元) 自營收益(萬元) 收益率% 自營規模(萬元) 自營收益(萬元) 收益率%股票 38,415.26 459.071.20113,426.94-13,510.85 -11.91基金 98,724.26 -1,170.67-1.1911,616.46-2,088.48 -17.98國債 77,618.74 5,593.137.21118,771.16343.61 0.29其他債券 91,154.51 18,630.1120.44111,627.06-1,093.23 -0.98合計 305,912.77 23,511.647.69355,441.62-16,3

116、48.95 -4.60 注：上表中各指標依據證券公司年度報告內容與格式準則（2002 年修訂） 的要求計算披露。 4、母公司受托資產經營情況 2005 年 2004 年 平均受托資產規模(萬元) 228,194.26 427,056.72 受托資產增值額（萬元） 10,341.21 10,207.91 平均受托資產管理規模增值率 4.53% 2.39% 注：上表中各指標依據證券公司年度報告內容與格式準則（2002 年修訂） 的要求計算披露。 C、在經營中出現的問題及解決辦法 C、在經營中出現的問題及解決辦法 2005 年中國證券市場繼續處于低迷市況。上證指數創出 8 年來的新低，一度跌破 10

117、00 點；二級市場交投清淡、 市場人氣渙散； 自 5 月份股權分置改革以來股票發行及再融資暫停； 證券公司的風險集中爆發，風險券商和被關閉券商不斷增加。而商業銀行和外資開始涉足證券市場，競爭環境更加嚴峻。 針對上述問題的出現，公司及時地對經營策略進行了調整，主要措施有： （1）繼續戰略擴張：2005 年，公司緊緊抓住市場機會，適時進行了一系列收購和擴張。收購彌補了公司長期以來匱乏的零售網絡資源，實現了低成本的擴張。公司出資 16.2 億元，與中國建銀投資公司一起，發起設立中信建投證券有限責任公司，全面收購原華夏證券的證券類資產。同時出資 5.7 億元，參與創設建投中信資產管理有限責任公司，用于

118、收購原華夏證券的非證券資產。目前中信建投證券公司的設立工作基本完成，并于 2005 年 12 月 19 日正式掛牌。之后，又擬以 7.81 億元收購金通證券股份有限公司100%的股權。 目前，中信證券、中信建投、中信萬通的營業部總數已經達到了 145 家。 （2）積極開展跨境業務：2005 年，公司積極籌備在海外設立分支機構，9 月 28 日，中信證券（香港） 有限責任公司在香港注冊成立， 打通了公司與海外資本的通道， 為公司開展跨境業務創造了基礎條件，大大提升了公司的業務空間。 （3）拓寬收入來源，提高公司盈利能力：2005 年，由于受證券市場低迷及融資業務暫停的影響，公司通道業務收入受到很

119、大影響，公司有組織地協同作戰，鎖定高端客戶群，包括基金公司、QFII、保險公司、銀行、大企業財務公司以及其他機構客戶等，為機構投資者提供專業化服務，努力擴大增量客戶，增中信證券股份有限公司2005年年度報告 23加公司收入。 （4）積極儲備重點客戶融資項目：2005 年，盡管融資業務因為股權分置改革暫停，但公司仍在積極推動融資業務，儲備重點客戶的融資項目，保證公司長期穩定的收益，鞏固公司在融資業務上的持續競爭力。 D、內部控制制度的完整性、合理性和有效性 、內部控制制度的完整性、合理性和有效性 公司自成立以來，一直非常重視內部控制建設，根據法律法規和各種規章，結合公司的實際運行特點制訂了各種規

120、章制度，建立了相應的控制機制，保證業務運行安全和有效。 在決策層面，公司根據公司法 、 上市公司章程指引 、 上市公司治理準則和證券公司內部控制指引等法律法規修訂了公司章程，制訂股東大會、董事會和監事會議事規則，形成了公司治理框架制度體系，董事會設置了審計委員會、發展戰略委員會、風險管理委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會，使董事會的決策分工更加細化，現在董事會有8名獨立董事，使公司的治理結構更加完善，以充分保護股東權益。2005年，公司為了強化監事會的職能，稽核合規部門直接向監事會負責。公司建立了經營決策會議制度，對公司經營中的重大問題進行集體決策，公司設立證券投資決策委員會和資本承諾委員會

121、，其中證券投資決策委員會，負責公司證券投資的一級資產配置；資本承諾委員會，負責公司承銷項目的決策，防止承銷過程中由于包銷等原因造成的資本損失。 在執行層面，公司對前、中、后臺進行了分離，分別行使不同的職責，建立了相應的制約機制。公司的股票交易業務在原有的制度體系基礎上強化了股票池制度、止損制度和禁買股票制度。資產管理業務重新調整了投資決策流程，發展了集合理財業務。債券交易則對原有業務流程進行梳理，特別是針對部分標準業務設計了標準程序，對場外交易的收付款等環節進行了規范。經紀業務主要貫徹落實了客戶資金獨立存管，進一步保證了客戶資金和資產的安全性，全部證券營業部實現了集中交易，保證了交易權限的統一

122、管理。投資銀行業務根據保薦制度的要求強化了工作底稿管理和盡職調查程序。 在監督層面，公司設立風險控制部，負責梳理公司業務流程、審查內控制度與體系、制訂風險指標和事中監控、進行風險識別、測量、分析、監控、報告和管理、分析和評價公司總體和業務線風險。目前風險控制部門針對經紀業務、股票交易業務、債券交易業務、資產管理業務、權證交易業務建立了報告體系，對各類風險進行了量化，公司分別建設了經紀業務監控系統，正在建設投資業務監控系統，實時監控各類風險。公司設立了稽核合規部全面負責內部稽核，組織對公司各部門進行全面稽核，監督內部控制制度執行的情況，防范各種道德風險和政策風險，對突發事件協助公司進行核查。公司

123、稽核合規部可以直接向監事會匯報。公司設立法律監察部，負責檢查公司員工的行為是否符合操守規定、控制公司和業務的法律風險。 北京天華會計師事務所審查后，出具天華審字(2006)第009-29號內部控制審核報告 ，截止2005年12月31日未發現公司與會計報表編制有關的內部控制存在重大缺陷。 E、對公司未來發展的展望 、對公司未來發展的展望 1、公司面對的競爭形勢 國內證券業受到來自海外投行和國內商業銀行的競爭壓力越來越大。 從2005年金融業實際運行的情況看，外資投行和國內商業銀行已經開始進入國內證券行業。目前摩根斯坦利、高盛證券、瑞銀證券、里昂證券和大和證券已經進入中國市場。而美林證券、花旗銀行

124、等其他海外大行也在尋找各種機會急于進入中國市場；與此同時，國內商業銀行已經全面進入國債、金融債和短期融資券等金融品種的發行承銷市場，銀行系基金公司的資產規模不斷增長，而商業銀行在多種金融產品的銷售工作更是先行啟動。預計未來一兩年之內，國內證券市場也必將形成這樣的格局，即本土證券公司、外資投行和商業銀行三分天下。證券行業的競爭環境將更為嚴峻。 2、公司未來的發展機遇和挑戰 盡管未來證券行業的競爭形式更加嚴峻，但是由于資本市場制度性變革進入加速階段，金融創新的步伐將加快，通道業務之外的利潤空間在增大。政府主導的創新步伐在加快。股權衍生品、利率衍生品、資產證券化和收費權證券化等金融產品的創新將不斷涌

125、現。 公司在2006年將加大對被收購證券公司的資源整合力度，逐漸理順內部運營體制，保持傳統業務穩步發展，強化公司在股票承銷、債權承銷等傳統業務上的競爭優勢，抓好集合理財產品的開發和銷售工作，加大創新力度，努力擴大業務總量，爭取在衍生產品、產業基金、資產處置和資產證券化領域有所突破，中信證券股份有限公司2005年年度報告 24實現由創新帶動業務規模的增長，提高利潤水平。與此同時，伴隨著外資投行的進入和公司業務的境外擴張，公司競爭環境的國際化程度在提高。公司將充分利用已設立香港公司的機遇，加大跨境業務的培育，加快公司投資銀行業務、經紀業務和研究業務等相關業務的國際化水平。 由于公司各項業務受證券市

126、場受政策等不確定性因素影響較大， 業績會受到證券市場波動帶來的較大影響。 3、公司發展的資金需求 公司的持續擴張和業務創新對資金需求規模比較大。公司目前主要采用債券回購、信用拆借、質押貸款、發行短期融資券等手段，根據主管部門有關政策、法規，通過上海、深圳交易所、全國銀行間同業市場向商業銀行等機構融入短期資金。 此外，公司還可根據市場環境和自身需求，還將通過其他如增發、配股、發行債券、可轉換債券及其它主管部門批準的方式進行融資。2006年2月17日，公司2006年第一次臨時股東大會審議通過了公司申請發行債券的議案， 發行為期15年， 不超過15億元的證券公司債券。 目前公司擬向中國證監會遞交發債

127、申請。 4、風險因素及對策 公司報告期內存在如下風險因素： 國家法律法規和監管機構條例變化，對業務的管理和規范如不能及時跟進，而造成的法律政策風險；對國內資本市場深刻的變化而形成的正確進行目標定位的戰略風險；公司面臨業務流程的調整、新業務的產生、新技術的出現而改變原有業務模式和工作流程帶來的管理風險；金融產品價格的波動、市場流動性的變動、收益曲線變動等可能導致公司某一頭寸或組合遭受損失的市場風險；隨著公司規模的擴大和業務的發展，需對成倍增長的經營信息進行統計、對交易對手、客戶資源進行統一管理及對公司的客戶群進行明確的分類和評判引起的操作風險。另外，公司還存在競爭的國際化及金融創新業務等帶來的風

128、險。 針對上述風險，公司采取了以下防范措施： （1）從組織架構上防范風險 建立了完整有效的治理結構體系，公司股東大會、董事會和監事會根據公司法 、 證券法 、 公司章程履行職權，對公司的經營運作進行監督管理。根據證券公司內部控制指引的規定，公司建立了獨立于業務部門之外的合規審查機構：風險控制部、稽核部和法律監察部，這三個部門在風險防范和控制方面起到了應有的作用。 （2）從機制上防范風險 在規章制度、資金財務及信息傳遞等方面建立有效的防火墻機制和授權體系，一方面保證公司決策在縱向貫徹和傳導上的暢通，另一方面也形成了各部門之間的橫向制約關系，提高公司控制風險的能力。完善內部風險報告體系，建立定期的

129、整體風險報告和各項業務風險報告制度，對各業務部門和公司整體的經營、風險控制和資源配置與利用情況進行監督、分析、匯總，為調整公司風險狀況提供建議。 （3）從技術方面防范風險 公司將做好防范以集中交易為代表的技術風險和以新業務和新產品為主的風險。 公司將成立集中交易應急領導小組，領導和協調集中交易風險防范工作，應對集中交易故障以及可能面臨的賠付風險以及客戶流失風險；公司也將作好創新業務和創新產品的風險監控， 如金融衍生產品、 融資融券業務的風險監控等。 （4）優化業務流程控制風險 報告期內公司對所有業務部門現行流程、環節說明和制度框架進行梳理，并就公司整體和各業務塊存在的不足以及風險管理措施進行監

130、控，尋找各項業務流程上的風險控制點，對業務流程中不適應管理需要及運作要求的方面進行完善和修正，規避部分由于操作不規范、不標準或部門間缺乏協調機制而引起的操作性風險，保障風險管理的有效及監控措施到位。 F、北京天華會計師事務所對公司 2005 年度財務報告進行審計，并出具了由注冊會計師唐金超女士、黃薇女士簽字的有強調事項段的無保留意見審計報告。根據中國證券監督管理委員會關于發布公開發行證券的公司信息披露編報規則第 14 號非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理的通知精神，公司董事會審議通過了公司董事會對會計師事務所強調事項段的專項說明 ，相關內容如下： 、北京天華會計師事務所對公司 2005 年

131、度財務報告進行審計，并出具了由注冊會計師唐金超女士、黃薇女士簽字的有強調事項段的無保留意見審計報告。根據中國證券監督管理委員會關于發布公開發行證券的公司信息披露編報規則第 14 號非標準無保留審計意見及其涉及事項的處理的通知精神，公司董事會審議通過了公司董事會對會計師事務所強調事項段的專項說明 ，相關內容如下： 1、注冊會計師的強調事項段如下 注冊會計師提醒會計報表使用人關注：根據國務院批準的華夏證券股份有限公司(以下簡稱華夏證券)重組方案，2005 年 12 月 12 日，中信證券控股子公司中信建投證券有限責任公司（以下簡稱中信建投）與中信證券股份有限公司2005年年度報告 25華夏證券簽訂

132、了資產收購協議，約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、服務部的經紀業務交付給中信建投，華夏證券應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統（包括但不限于交易席位）交付給中信建投。2005 年 12 月 16 日，雙方正式辦理移交手續，但是截止 2005 年 12 月 31 日，由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“其他應收款華夏證券”2,751,505,065.87 元，中信建投于 2006年 1 月 12 日收回上述資金 135,180,951.57 元。根據國務院批準的華夏證券股份有

133、限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金 16.08 億元以及納入個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的缺口。根據分項資產收購協議約定，如果華夏證券不能及時歸還該項缺口資金，中信建投將從應支付華夏證券的資產收購款（雙方指定的專門賬戶）中扣劃。上述“其他應收款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認工作以及證券投資者保護基金收購工作的進度及結果。 2、公司管理層對該事項的意見 公司 2005 年第二次臨時股東大會審議通過了關于出資設立中信建投證券有限責任公

134、司的議案 。根據該議案： （1）公司與中國建銀投資有限責任公司（以下簡稱“中國建投” ）共同出資籌建中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“中信建投” ） ，中信建投注冊資本人民幣 27 億元，其中，公司出資比例為 60%，出資額16.2 億元，中國建投出資比例為 40%，出資額 10.8 億元； （2）中信建投設立之后，將以受讓華夏證券現有的全部證券業務及相關資產為基礎，按照綜合類證券公司的標準進行經營； 同時，公司股東大會對經營管理層就出資設立中信建投作如下授權： （1）就出資設立中信建投簽署相關協議； （2）就擬成立的中信建投收購華夏證券的全部證券業務及相關資產，簽署相關協議。 根據上述議案

135、，2005 年 12 月 12 日，中信建投與華夏證券簽訂了資產收購協議，2005 年 12 月 16 日，雙方正式辦理經紀業務移交手續。 由于華夏證券存在挪用客戶保證金、部分客戶保證金被凍結以及挪用托管債券的情況，截止 2005 年12 月 31 日，華夏證券未能按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“其他應收款華夏證券” 2,751,505,065.87 元 （中信建投于 2006 年 1 月 12 日收回上述資金 135,180,951.57 元） 。 根據國務院批準的華夏證券股份有限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金 16.08 億

136、元以及納入個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的客戶交易結算資金缺口。 2005 年，中信建投與華夏證券及其下屬企業、關聯企業就證券類資產的轉讓簽訂了各分項資產收購協議，協議約定的總價款為人民幣 1,002,000,000.00 元，由于擬收購部分資產不符合協議約定的轉讓條件等原因，協議規定的價款由 1,002,000,000.00 元減少為 964,764,294.85 元。同時有 401,311,109.00 元的資產暫時不具備轉讓的條件，雙方約定待條件成熟再行轉讓。截止 2005 年 12 月 31 日，中信建投收購上述證

137、券類資產的金額為人民幣 563,453,185.85 元， 中信建投已按照協議的約定將上述款項匯入雙方指定的專門賬戶。 根據協議的約定，除下述原因外，該賬戶內的保證金期限屆滿前不得使用，也不屬于華夏證券所有。 “ （1）在中信建投領取企業法人營業執照后的 3 個月內，華夏證券應通過行政、司法等手段解決受限資金的問題，并將受限資金完整的轉移至中信建投。如部分或全部受限資金未能在前述期限內移交至中信建投，則中信建投有權在上述的期限屆滿時從專門賬戶內扣劃相當于未移交的受限資金的款項，用以彌補因客戶交易結算資金未能完整移交形成的資金缺口；扣除前述款項后的余款，歸華夏證券所有。 （2）在中信建投開展證券

138、業務的過程中出現交易結算資金不足的情形，為保證證券業務的正常進行，中信建投可以動用專門賬戶內資金，已動用部分視為中信建投已按照上述（1）的規定扣劃資金。 ” 3、公司董事會對該事項的意見 （1）公司經營管理層在簽約的過程中，對可能發生的風險因素進行了預期，并在相關協議及補充協議中信證券股份有限公司2005年年度報告 26中進行了約定，最大限度地降低了收購風險。 （2）根據中信建投與華夏證券簽訂的資產收購協議之補充協議一約定，對于華夏證券挪用的客戶債券中涉及個人正常經紀業務客戶形成的債務，為不影響資產收購協議規定的完整移交，雙方經談判和協商達成協議，中國證券投資者保護基金有限公司支付的華夏證券個

139、人債收購價款低于個人客戶對華夏證券的債權差額部分由中信建投在人民幣 28,000,000 元范圍內承擔，對超出該范圍的債權差額部分，中信建投不承擔任何責任。中信建投 2005 年度已經計提了預計負債 2800 萬元。 （3）公司董事會將敦促經營管理層、中信建投，于 2006 年 12 月 31 日前解決上述遺留問題，保護公司的合法權益。 4、該事項對本公司的影響程度 該事項不會導致中信證券經營期內的經營成果的盈虧性質發生變化，沒有明顯違反企業會計準則、金融企業會計制度及相關信息披露規范性規定，但致使本公司暫時出現客戶證券交易結算資金缺口2,751,505,065.87 元。 5、消除該事項及其

140、影響的可能性 上述“其他應收款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認工作以及證券投資者保護基金收購工作的進度及結果。 6、消除該事項及其影響的具體措施 （1）對上述華夏證券應收款的追討工作已經開展，中信建投已于 2006 年 1 月 12 日收回上述資金135,180,951.57 元； （2）中信建投 2005 年度已經計提了相關預計負債，將風險控制在 2800 萬元以內； （3）華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認工作、證券投資者保護基金收購工作等，需要一定的周期，公司、中信建投將努力縮短上述工作的進程，在董事會規

141、定的期限內解決該事項。 G、其他報告事項 G、其他報告事項 1、公司關于關聯方資金往來和對外擔保情況 北京天華會計師事務所根據中國證券監督管理委員會深圳監管局文件深證局發字2004338 號關于加強上市公司資金占用和違規擔保信息披露工作的通知的要求，出具了專項說明，具體情況見與本報告同時披露的 關于中信證券股份有限公司關聯方占用資金情況的專項報告 （天華審字2006第009-39號） 。 2、目前公司所得稅政策沒有變化。 3、報告期內，公司無對外擔保業務；沒有應披露未披露的表外負債、帳外資產和帳外經營等情況；公司不存在柜臺個人和機構債務問題。 公司獨立董事對報告期內公司累計和當期對外擔保情況、

142、違規擔保情況、執行證監會200356 號文件規定的專項說明及獨立意見如下： 公司獨立董事萬壽義先生、王彩俊先生、邊俊江先生、孫環葆先生、張緒生先生、杜蘭庫先生、梁英奇先生、薄熙成先生（以姓氏筆畫為序）根據中國證監會200356 號關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知相關規定和要求，通過對公司有關情況的了解和調查，根據公司提供的情況，就報告期內公司累計和當期擔保情況出具了如下專項說明及獨立意見： 截止 2005 年 12 月 31 日公司無累計和當期擔保情況。 公司不存在為控股股東及控股股東所屬企業、任何非法人單位或個人提供擔保的情況。 4、報告期內公司無違法違規行為

143、。 5、報告期內公司選定信息披露報刊為中國證券報 、 上海證券報 、 證券時報 。 （二）公司投資情況 （二）公司投資情況 1、前次募集資金使用情況 （1）前次資金募集情況 公司于 2002 年通過首次公開發行募集資金 175,967 萬元。主要用于控股收購萬通證券有限責任公司（以下簡稱“萬通證券” ） 、補充營運資金（擴大網點覆蓋區域、強化公司現有業務能力、強化公司信息系統的建設、推動公司的金融創新）等項目。未使用的部分按照中信證券第二屆董事會第三次會議關于授中信證券股份有限公司2005年年度報告 27權公司經營層進行募集資金流動性管理的決議(見 2003 年 9 月 16 日中國證券報 、

144、 上海證券報和證券時報)進行流動性管理。 （2）前次募集資金變更情況 基于以下因素：I、青島市政府希望出讓市財政局所持萬通證券的全部股權，公司 2003 年 10 月 16日召開的第二屆董事會第四次會議已經批準公司與青島市財政局簽署 關于萬通證券有限責任公司股權轉讓的協議書 。II、萬通證券其他部分股東，也表達了向本公司轉讓其所持萬通證券股權的意愿。III、公司通過收購萬通證券現有股東的存量股權，使公司控股收購的成本大大降低，項目所需資金投入較預期減少，募集資金將有一定的節余，實現公司股東利益最大化。由此，經 2003 年第二次臨時股東大會審議批準，公司控股萬通證券的方式由原計劃單方面增資調整

145、為存量股權收購與增資相結合的方式，實現控股萬通證券的目的（詳見 2003 年 11 月 18 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） 。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司承諾和實際的募集資金投資項目情況如下（單位：萬元） ： 招股說明書承諾投資項目 項目金額 變更后承諾投資項目 項目金額報告期前投入金額報告期投入報告期產生收益金額 累計投入 收購萬通證券30,80230,8020 0 30,802 收購萬通證券 67,802 補充營運資金37,00037,0000 37,000 擴大網點覆蓋區域 12,000 - - 8,452 3,548 12,000 擴大承銷業務規模 4

146、0,000 - - 40,0000 40,000 強化信息系統建設 30,000 - - 9,399 20,601 624 30,000 推動公司金融創新 26,165 - - 26,1650 26,165 合計 175,967 - - 151,81824,149 624 175,967 （3）募集資金實際使用情況說明 計劃用于擴大網點覆蓋區域項目資金為 12,000 萬元。報告期內，用于擴大網點覆蓋區域項目的投入共計 3,548 萬元。 計劃用于強化公司信息系統的建設項目資金為 30,000 萬元。報告期內，公司所實行的擴大經營網點覆蓋區域的戰略取得實質性進展，公司合資設立了中信建投證券有限

147、責任公司，擬收購金通證券。為了適應未來集中交易系統上線網點數量的急劇增加，公司對現有集中交易系統的升級、調試、改進，集中交易項目及其他強化信息系統建設項目的投入共計 20,601 萬元，目前，集中交易系統已經處于調試階段，已有超過 35 家營業部上線運行，并初步做好了大規模接受新增營業網點上線的技術準備。 綜上所述，公司前次募集資金已按計劃投入項目金額總計為 175,967 萬元，占實際募集資金總額的比例為 100%。報告期內結束前募集資金尚未的部分按照公司第二屆董事會第三次會議關于授權公司經營層進行募集資金流動性管理的決議進行流動性管理。持有 04 年央行第 28、82 期票據 1.7 億元

148、，04年 3 期農發債 5000 萬元等，到期實現收益約 216 萬，折合年收益率 2.5%。 2、公司年內發生的其它投資活動 （1）根據公司 2005 年第二次臨時股東大會決議，公司分別于 2005 年 9 月 26 日、27 日，分別出資16.2 億元和 5.7 億元，參股中信建投證券有限責任公司和建投中信資產管理有限責任公司。截止本報告刊登日， 中信建投證券有限責任公司、 建投中信資產管理有限公司已完成工商注冊登記手續， 并正式運作。 其中，中信建投證券有限責任公司的持股比例為 60%、中信資產管理有限責任公司的持股比例為 30%，此外，上述兩家公司的 40%股份和 70%股份由中國建銀

149、投資有限責任公司持有。 （2）根據中國證券監督管理委員會關于同意中信證券股份有限公司設立中信證券（香港）有限公司的批復 （證監機構字200573 號）和國家外匯管理局深圳市分局關于中信證券（香港）有限公司外匯來源審查的批復 （深外管2005305 號） ，經香港公司注冊處批準，公司以自有資金在香港設立中信證券（香港）有限公司，其注冊資本金為港幣 1000 萬元。 （說明：2006 年 2 月 17 日，公司 2006 年第一次臨時股東大會審議通過了關于增資中信證券（香港）有限公司 3 億元港幣、中信證券（香港）有限公司向中信資本市場控股有限公司定向發行 20%股權 擬收購中信資本市場控股有限公

150、司三家全資子公司的議案 ，中信證券（香港）有限公司的重組工作正在進行之中。 ） （3）根據 2005 年第三次臨時股東大會決議，公司以零對價方式受讓金通證券全部股權，同時，代金中信證券股份有限公司2005年年度報告 28通證券公司向國信控股集團支付 7.81 億元的債務轉讓價款。公司股東大會授權公司經營管理層根據證券公司相應監管的要求，決定金通證券公司的股東構成。若不能設立獨資證券公司，同意將擬受讓的金通證券 5.65%的股份轉由中信萬通證券公司持有，并按股份比例分擔前述債務轉讓價款。目前相關手續正在辦理之中。截止 2005 年 12 月 31 日公司已累計投入 4.03 億元。 （三）董事會

151、日常工作情況 （三）董事會日常工作情況 1、報告期內董事會的會議情況及決議內容 2005 年董事會共召開十一次會議： （1）公司第二屆董事會第十七次會議，于 2005 年 4 月 18 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 4 月 20 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （2）公司第二屆董事會第十八次會議，于 2005 年 4 月 28 日以通訊方式召開，全體董事一致審議通過中信證券股份有限公司 2005 年第一季度報告 。 （3）公司第二屆董事會第十九次會議，于 2005 年 5 月 31 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 6 月 4 日的中國證券

152、報 、 上海證券報和證券時報 。 （4）公司第二屆董事會第二十次會議，于 2005 年 7 月 4 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 7 月 5 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （5）公司第二屆董事會第二十一次會議，于 2005 年 7 月 19 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見2005 年 7 月 20 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （6）公司第二屆董事會第二十二次會議，于 2005 年 7 月 27 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見2005 年 7 月 28 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （7）公司第二屆董事會第二十三次會

153、議，于 2005 年 8 月 11 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見2005 年 8 月 12 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （8）公司第二屆董事會第二十四次會議，于 2005 年 9 月 13 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見2005 年 9 月 14 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （9）公司第二屆董事會第二十五次會議，于 2005 年 10 月 10 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見2005 年 10 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （10）公司第二屆董事會第二十六次會議，于 2005 年 10 月 27 日以通訊方式召開，全體

154、董事一致審議通過中信證券股份有限公司 2005 年第三季度報告 。 （11）公司第二屆董事會第二十七次會議，于 2005 年 11 月 15 日在北京華都飯店召開，相關決議情況詳見 2005 年 11 月 16 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 2、報告期內獨立董事工作情況 （1）公司 2004 年度獨立董事工作報告經公司 2005 年 4 月 18 日的第二屆董事會第十七次會議審議通過。 （2）第二屆董事會第十七次會議、第二十三次會議中，公司獨立董事分別就 2004 年年度、2005 年中期公司累計和當期對外擔保情況、違規擔保情況、執行證監會200356 號文件規定，出具了專項說

155、明及獨立意見（詳見公司 2004 年年度報告和 2005 年中期報告） 。 （3）2005 年 7 月，公司股權分置改革過程中，公司獨立董事分別在第二屆董事會第二十一次會議、第二十二次會議中，就公司的股權分置改革方案出具了獨立董事意見。同時，公司獨立董事出具了中信證券股份有限公司獨立董事征集投票權報告書 ，并在股權分置改革的股東大會投票過程中，征集投票權，根據不同股東所授權的意愿進行投票。 （4）2005 年 8 月 12 日公司第二屆董事會第二十三次會議，獨立董事分別就公司出資設立中信建投證券有限責任公司、建投中信資產管理有限公司出具了兩份獨立意見。 3、董事會對股東大會決議的執行情況 （1

156、）公司 2005 年 8 月 5 日召開的 2005 年第二次臨時股東大會審議通過了公司的股權分置改革方案（詳見 2005 年 8 月 6 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） ：非流通股向流通股支付對價10 送 3.5 股，并提供 3000 萬股的股權激勵。公司股權分置改革已于 2005 年 8 月 15 日實施完畢，股票簡稱變更為“G 中信” 。本次股權分置改革方案實施后，公司總股本仍為 248,150 萬股，所有股份均為流通中信證券股份有限公司2005年年度報告 29股，其中，有限售條件的股數為 194,150 萬股，占公司總股本的 78.24%，無限售條件的股數為 54,000

157、 萬股，占公司總股本的 21.76%。 （2）公司 2005 年 5 月 23 日召開的 2004 年度股東大會審議通過了關于修改公司章程的議案 ，中國證券監督管理委員會于 2005 年 11 月 22 日下發關于修改中信證券股份有限公司章程的批復 （證監機構字2005129 號） 。中國證券監督管理委員會的章程修改批復與原通過議案的區別：一、由于公司已經完成股權分置改革，所以章程修改案中涉及社會公眾股股東分類表決的規定刪除，即擬新增的第六十四條和第六十五條；二、暫不將公司股東大會議事規則 、 董事會議事規則和監事會議事規則等列入公司章程，建議公司根據新的公司法 、 證券法將上述規則進行修改后

158、再加入。公司于 2006 年2 月 7 日在國家工商行政管理總局辦理完畢新章程的備案手續： （國）登記內變字2006第 90 號，業務號C1022006000286。 （3）公司 2005 年 5 月 23 日召開的 2004 年度股東大會通過了關于就公司發行短期融券給董事會授權的議案 。根據該項議案，公司第二屆董事會第二十二次會議審議通過了關于發行第一期短期融資券的議案 。2005 年 8 月 8 日公司通過人民銀行債券發行系統，采用公開招標的方式發行了公司 2005 年第一期短期融資券（05 中信證 CP01） ，期限 3 個月，發行價格 99.54 元，參考收益率 1.8536%，于 2

159、005年 11 月 8 日到期，已辦理兌付手續。該期短期融資券募集資金用途主要是補充公司流動資金，公司將募集資金投資于交易所國債及貨幣市場基金，扣除發行費用實際收益約 57 萬元。 （4）公司 2004 年度股東大會通過的分紅方案（每股派發現金紅利 0.05 元，含稅） ，已于 2005 年 7月底實施完畢。 （5）根據公司2005年第二次臨時股東大會決議，公司分別于2005年9月26日、27日，分別出資16.2億元和5.7億元，參股中信建投證券有限責任公司和建投中信資產管理有限責任公司（詳見本報告“董事會工作報告， （二）公司投資情況，2、公司年內發生的其他投資活動， （1） ” ） 。 （

160、6） 2005年12月16日公司2005年第三次臨時股東大會審議并通過關于收購金通證券股份有限公司 （以下簡稱金通證券）全部股份的決議。根據公司與金通證券實際控制人浙江國信控股集團有限責任公司簽定“關于轉讓金通證券之框架協議”規定，中信證券收購金通證券總價款涉及金額預計為7.81億元，由股份轉讓價款和債務清償價款構成。債務清償價款由公司分期支付，當公司向國信控股支付框架協議約定債務清償價款的10%時，金通證券經營管理權移交給本公司。截止2005年12月31日，公司分5次累計支付款項403,489,830.15元，支付金額占總價款的51.66%。本公司已接管金通證券股份有限公司的經營和管理。但公

161、司對金通證券股份有限公司的股權受讓工作仍在繼續中， 股份轉讓協議還未簽定，同時其欲受讓的股權還未獲得中國證監會的核準。 （四）利潤分配或公積金轉增預案 （四）利潤分配或公積金轉增預案 利潤分配預案 經天華會計師事務所天華審字（2006）第 009-01 號審計報告確認，公司 2005 年度實現凈利潤為400,041,572.70 元，每股收益為 0.1612 元。加上 2004 年度未分配利潤 2,160,233.37 元，本年度可供分配利潤為 402,201,806.07 元。 根據公司章程規定，可供分配利潤按如下順序進行分配。 1、提取一般風險準備金 40,004,157.27 元； 2、

162、提取法定盈余公積金 40,004,157.27 元； 3、提取法定公益金 20,002,078.64 元； 4、可供投資者分配的利潤為 302,191,412.89 元，每股可分配潤為 0.1218 元。 實際分配提出以下方案： 每股實際分配利潤 0.12 元（含稅） ，實際分配利潤合計為 297,780,000.00 元，2005 年度未分配利潤 4,411,412.89 元轉入下一年度。 上述分配方案將提交公司2005年度股東大會審議。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 30九、監事會報告 九、監事會報告 2005 年度，公司監事會嚴格遵守公司法 、 公司章程等有關規定，依法獨立履行

163、職責，監督董事會對股東大會決議的執行情況，并定期對公司日常經營和財務狀況進行檢查，維護了公司和廣大股東的合法權益，保證了公司的規范運作。 （一）報告期內監事會會議情況 （一）報告期內監事會會議情況 報告期內，公司監事會召開了四次會議，相關情況如下： （1）公司第二屆監事會第四次會議，于 2005 年 4 月 18 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 4 月 20 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （2）公司第二屆監事會第五次會議，于 2005 年 5 月 31 日在北京京城大廈召開，相關決議情況詳見2005 年 6 月 4 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報

164、。 （3）公司第二屆監事會第六次會議，于 2005 年 10 月 10 日以通訊方式召開，相關決議情況詳見 2005年 10 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （4）公司第二屆監事會第七次會議，于 2005 年 12 月 16 日在北京華都飯店召開，相關決議情況詳見2005 年 12 月 17 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 。 （二）監事會的獨立意見 （二）監事會的獨立意見 本報告期內，公司監事會列席了各次董事會會議（不含經通訊表決的董事會）和股東大會，監督檢查了公司依法運作情況、重大決策和重大經營活動情況及公司的財務狀況，并在此基礎之上，對公司發表如下獨立意

165、見： 1、公司依法運作情況。公司能夠嚴格按照公司法 、 證券法及公司章程及國家有關規定運作，公司決策程序合法，不斷健全內控制度，沒有發現公司董事、高級管理人員在執行公司職務時存在違法違紀、損害公司利益的行為。 2、檢查公司財務情況。本年度財務報告經天華會計師事務所審計并出具有強調事項段的無保留審計意見的審計報告，該財務報告真實、客觀地反映了公司的財務狀況和經營成果，公司監事會已就董事會對審計報告強調事項段的說明出具了獨立意見，該意見與第二屆監事會第八次會議決議同日公告。 3、2005 年公司募集資金使用情況正常，按照招股說明書以及 2003 年第二次臨時股東大會變更募集資金用途中承諾的事項，逐

166、步投入使用。 4、對董事會編制的年度報告書面審核意見如下： 。 （1）公司年報編制和審議程序符合相關法律、法規、公司章程和公司內部管理制度的各項規定； （2）年報的內容和格式符合中國證監會和證券交易所的各項規定，所包含的信息能夠從各個方面真實地反映出公司當年度的經營管理和財務狀況等事項； （3）未發現參與年報編制和審議的人員有違反保密規定的行為。 5、經中國證監會批準，公司于 2004 年 3 月 29 日發行“2004 年中信證券公司債券” ，共計人民幣 4.5億元，募集成功后，全部進入債券專戶管理，用于進行債券投資。 6、公司收購、出售資產交易價格合理，沒有發現內幕交易，也沒有發現損害部分

167、股東的權益或造成公司資產流失的情況。 7、公司相關關聯交易依法公平進行，無損害上市公司利益的情況。 8、報告期公司的凈利潤為 4 億元，與 2004 年同期相比，上升幅度超過 50%，公司董事會已就此情況進行了說明，并申請刊登了中信證券股份有限公司業績預告修正公告 （詳見 2006 年 1 月 17 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） ，相關敘述真實。 （監事會對公司董事會就會計師事務所有強調事項段意見的專項說明，出具獨立意見如下：監事會對公司董事會就會計師事務所有強調事項段意見的專項說明，出具獨立意見如下： 1、公司監事會對于公司董事會對會計師事務所強調事項段的專項說明無異議； 2

168、、相關協議的簽署合理、有效，最大限度地保障了公司的權益，未發現有損害公司和中、小股東利益的情況存在； 3、公司監事會將敦促董事會、經營管理層和中信建投盡快解決華夏證券的應收款問題。 ） 中信證券股份有限公司2005年年度報告 31十、重要事項 十、重要事項 （一）重大訴訟、仲裁事項 （一）重大訴訟、仲裁事項 1、上海眾穎訴訟案 2005 年 12 月 20 日，北京市高級人民法院對本案做出二審判決，判決認為上海眾穎、海南燕園和中信證券滬閔路營業部之間簽訂的資產委托管理協議無效，中信證券滬閔路營業部應向上海眾穎返還收取的傭金 433741.22 元，并交納一審訴訟費 82508 元和二審訴訟費

169、2240 元。 2、重慶華能石粉訴訟案 2005 年 12 月 20 日，重慶市高級人民法院對本案做出二審判決，判決撤銷了（2003）渝一中民初字第 213 號民事判決（即重慶市第一中級人民法院作出的一審判決） ，駁回了重慶華能石粉有限責任公司的訴訟請求，本案一審和二審訴訟費（包括案件受理費、鑒定費等）共計 150190 元全部由重慶華能石粉有限責任公司承擔。中信證券不承擔任何責任。 3、南京萬眾訴訟案 2005 年 5 月 17 日，上海市高級人民法院對本案做出二審判決，判決認為一審法院認定事實清楚，適用法律正確，應予維持，從而駁回了南京萬眾公司的上訴請求，維持一審判決，最終確認中信證券公司

170、對南京萬眾公司的經濟損失不承擔賠償責任。 2005 年度，公司沒有發生任何仲裁事項。 （二）報告期內公司收購及出售資產、吸收合并事項 （二）報告期內公司收購及出售資產、吸收合并事項 由于政策和技術方面的原因，公司將退還青島市嶗山國土儲 04-1#宗地，收回購地款 2622 萬元（公司購買該土地實際支付 2625.93 萬元，其中，3.93 萬元為用地公證費） 。該事項已經公司第二屆董事會第二十五次會議審議通過（公告見 2005 年 10 月 11 日的中國證券報 、 上海證券報和證券時報 ） ，相關手續正在辦理中。 （三）報告期內重大關聯交易事項 （三）報告期內重大關聯交易事項 1、報告期內發

171、生的與日常經營相關的重大關聯交易 關聯方 公司與關聯方發生的關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易金額占同類交易額的比重 （%）對公司利潤的影響中國中信集團公司 向關聯方承租營業用房 市場原則 10,368,720.0014.10-10,368,720.00中國中信集團公司 主承銷關聯方發行的企業債市場原則 68,656,000.0037.21+68,656,000.00中信銀行 資金存放 市場原則 69,271,017.2537.24+69,271,017.25中信銀行 資金拆借 市場原則 647,083.3191.00-647,083.31上述關聯交易按照市場價格進行，定價原則是合理、公

172、平的，無任何高于或低于正常交易價格的情況發生，不存在損害非關聯股東利益的情形，且市場中可以為公司提供類似交易的交易方很廣泛，因此，上述關聯交易不會對公司的獨立性產生不良影響。 2、公司與關聯方存在擔保、受托投資、債權、債務往來等事項的情況 （1）擔保 經中國證券監督管理委員會證監發行字200422號文核準，公司定向發行債券450,000,000.00元，該債券的發行已由中信集團公司提供擔保。 （2）受托投資 公司接受中國中信集團公司（原中國國際信托投資公司）的委托進行資產管理，截至 2005 年 12 月31 日，受托資金余額為 21,168.77 萬元。 （3）關聯方債權債務余額 單位：萬元

173、 向關聯方提供資金 關聯方向上市公司提供資金關聯方 關聯關系 發生額 余額 發生額 余額 中信寧波集團公司 與本公司受同一母公司控制-885.610.00 中國中信集團公司 本公司的母公司 773.571,370.18青島萬正通實業有限公司 本公司的子公司 0.00247.45中信證券股份有限公司2005年年度報告 32 關聯方占用和清償公司資金情況 中信寧波占用公司資金已用貨幣資金的形式于本報告期清償。 報告期內無新增資金占用情況。 關聯方債權債務形成原因： 公司占用中信集團的資金是在報告期末尚未支付的往來款項。 公司占用青島萬正通的資金的原因是：青島萬正通報告期無實際經營業務，將閑置資金上

174、劃其控股母公司中信萬通。 公司與關聯方的債權債務對公司的財務狀況和經營成果無不良影響。 3、公司董事會、監事會認為公司 2005 年關聯交易符合公正、公允、公平的原則，交易價格公允，符合公司及全體股東的利益。同時，公司獨立董事對公司 2005 年關聯交易進行了審核，發表了獨立意見，認為：公司關聯交易決策程序符合法律、法規及公司章程的規定。 （四）重大合同及其履行情況 （四）重大合同及其履行情況 1、重大托管、承包、租賃事項：報告期內沒有發生重大托管、承包、租賃事項。 2、報告期內公司無重大擔保事項。 3、報告期內公司未發生委托他人進行現金、資產管理事項。 4、報告期內無其他應披露而未披露的重大

175、合同。 （五）公司或持股 5%以上股東報告期內或持續到報告期內的承諾事項 （五）公司或持股 5%以上股東報告期內或持續到報告期內的承諾事項 公司目前仍在辦理房產證明或準備處置的房產主要有 3 處： 上海番禺路 390 號時代大廈房屋 10 套 （建筑面積 1300 平方米）、南京華僑大廈 23 層（建筑面積 700.14 平方米）、北京光華大廈 6-7 層（建筑面積 3000 平方米），公司承諾：“公司將抓緊辦理該部分房產的變更和過戶手續，保證不會因該部分房產造成損害股東利益的情形出現”。 公司持股 5%以上的股東因公司實施股權分置改革，對其所持限售條件股份的規定限期內不上市交易或轉讓等事項進

176、行了承諾（詳見本報告： “四、股本變動及股東情況（三）主要股東持股情況介紹3、公司前十名有限售條件股東持股數量及限售條件”的注 1） 。此外，在報告期內或持續到報告期內，公司持股 5%以上的股東并無具體承諾事項。 （六）聘用會計師事務所及更換注冊會計師情況 （六）聘用會計師事務所及更換注冊會計師情況 報告期內公司續聘北京天華會計師事務所為公司 2005 年度法定審計機構，安永會計師事務所為公司補充審計機構。北京天華會計師事務所自 1998 年起已連續 8 年為公司提供審計服務，安永會計師事務所自 2000 年起已連續 6 年為公司提供審計服務。2005 年、2004 年公司支付的審計費用情況見

177、下表，下述費用沒有影響會計師的審計獨立性。 項目 2005 年 2004 年 備注 北京天華會計師事務所 年報審計費（萬元） 50 50 2005 年未付 中期審計費（萬元） 40 50 安永會計師事務所 年報審計費（萬元） 50 50 2005 年未付 中期審計費（萬元） 50 50 注：財務審計費中已包含差旅費等其他費用。 （七）公司、公司董事會及董事在報告期內沒有受到中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、通報批評、證券交易所公開譴責的情形。 （八）報告期內其它重要事項及期后事項 （七）公司、公司董事會及董事在報告期內沒有受到中國證監會稽查、中國證監會行政處罰、通報批評、證券交易所公開譴責的

178、情形。 （八）報告期內其它重要事項及期后事項 1、2005 年，根據津證監機構字200581 號關于中信證券受讓中信萬通證券天津中山北路證券營業部審核意見的函 、滬證監機構字2005171 號關于同意中信證券股份有限公司受讓中信萬通證券有限責任公司上海辛耕路證券營業部的批復等批復，公司以自有資金收購了原中信萬通證券有限責任公司所屬的北京花園東路證券營業部、天津中山北路證券營業部、上海辛耕路證券營業部和深圳新聞路證券營業部四家營業部，合計收購金額以上述四家營業部 2005 年 6 月 30 日的資產凈值為基礎。 2、2006 年 2 月 17 日，經 2006 年公司第一次臨時股東大會審議通過關

179、于申請發行不超過 15 億元(人民幣)債券及確定相關事宜的議案：發行利率根據發行期間債券市場同期國債收益率上浮確定；期限不超過 15 年。 3、2006 年 2 月 17 日，經 2006 年公司第一次臨時股東大會審議通過關于增資中信證券（香港）3 億中信證券股份有限公司2005年年度報告 33元港幣，中信證券（香港）向中信資本市場控股有限公司定向發行 20%股權、擬收購中信控股三家全資子公司的議案。 4、2006 年 1 月 16 日，公司二屆二十八次董事會審議通過關于收購華夏期貨經紀有限公司股權的議案：以 12,414,102.54 元受讓華夏期貨經紀有限公司 41%的股權。 5、2006

180、 年 1 月 16 日，公司二屆二十八次董事會審議通過關于出資設立中信麥格理資產管理有限公司(下稱：中信麥格理)的議案：公司與麥格理(香港)有限公司共同出資籌建中信麥格理。中信麥格理注冊資本為人民幣 3000 萬元，其中公司出資比例為 51%，出資額 1530 萬元。 6、根據北京市東城區商務局東商（2005）405 號關于中信標普指數信息服務（北京）有限公司合同、章程及董事會組成的批復和北京市東城區發展和改革委員會東發改（2005）183 號關于中信標普指數信息服務（北京）有限公司項目建議書的批復, 2005 年 12 月 27 日，本公司和麥格勞.希爾國際企業有限公司合資設立了中信標普指數

181、信息服務(北京)有限公司。合資公司投資總額為 142 萬美元，注冊資本為 100 萬美元，其中本公司以 50 萬美元現金出資，占注冊資本的 50。公司注冊地址為:北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 F 座 4 層 401A16。法定代表：湯姆.希爾(Thomas G.Schiller)。經營范圍包括：提供證券信息咨詢服務；包括編制、計算、維護證券、固定收益指數；開發、推廣和提供該指數信息咨詢、以及指數的技術開發、技術培訓、技術服務和業務咨詢。該公司注冊資本待繳。 7、2006 年 2 月 21 日，公司公告獲準注銷武鋼股份認沽權證 4000 萬份，注銷的武鋼股份認沽權證的有效日期為 20

182、06 年 2 月 20 日，截止 2006 年 3 月 27 日相應的權證業務履約保證金 125,200,000.00 元已解凍。 8、2006 年 3 月 1 日公司公告中信避險集合資產管理計劃以截止 2006 年 2 月 28 日的可分配收益為基準，向全體委托人進行第二次收益分配，分配方案為：向全體委托人每 10 份集合計劃份額派發紅利 0.12元，分紅登記日、除息日為 2006 年 3 月 6 日。其中公司獲得紅利 392,176.14 元，已入賬。 9、2006 年 3 月 22 日公司公告中信理財 2 號集合資產管理計劃（以下簡稱“理財 2 號” ）成立。理財2 號自 2006 年

183、2 月 8 日起向社會公開發行，設立推廣期募集資金 1,204,404,427.94 元，有效認購資金在設立推廣期間的銀行利息 436,925.24 元。按照理財 2 號每份額面值人民幣 1 元計算，設立推廣期募集資金折合成理財 2 號份額共計 1,204,841,343.18 份。截止 2006 年 3 月 22 日募集資金已劃入委托人的理財2 號賬戶，募集資金已經北京天華會計師事務所審驗，并出具驗資報告。 10、如八（10）中所述，華夏證券應在中信建投領取企業法人營業執照后的 3 個月內，通過行政、司法等手段解決受限資金的問題，截止 2006 年 3 月 27 日，該事項尚未解決。 11、

184、2006 年 3 月 27 日，公司第二屆董事會第二十九次會議決議通過關于受讓華夏基金管理有限公司（以下簡稱華夏基金）的股權的議案，根據議案，公司將收購華夏基金 40.725%的股權，其中：受讓北京市國有資產經營有限責任公司持有華夏基金 35.725%的股權， 受讓北京證券有限責任公司持有華夏基金 5%的股權。收購總價款不超過人民幣 3.3 億元。 12、2004 年內蒙古蒙電華能熱電股份有限公司發行期限為 10 年的 04 蒙電債 18 億元，中信證券負責主承銷工作，根據該債券的發行條款，投資人有定向轉讓選擇權。投資人有權選擇在本期債券的第 2 個計息年度（即 2006 年 11 月 6 日

185、起 10 個工作日內）將持有的全部或部分轉讓給主承銷商，或選擇繼續持有本期債券。此事項會導致公司在 2006 年 11 月履行回購義務時凈資本減少，減少的最大金額為 3.6 億元。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 34 審 計 報 告 審 計 報 告 天華審字(2006)第 009-01 號 中信證券股份有限公司全體股東： 中信證券股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券” ）2005 年 12 月 31 日的資產負債表和合并資產負債表、2005 年度的利潤及利潤分配表和合并利潤及利潤分配表、2005 年度的現金流量表和合并現金流量表。這些會計報

186、表的編制是中信證券管理當局的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報表發表意見。 我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持會計報表金額和披露的證據，評價管理當局在編制會計報表時采用的會計政策和做出的重大會計估計，以及評價會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發表意見提供了合理的基礎。 我們認為，上述會計報表符合國家頒布的企業會計準則和金融企業會計制度的規定，在所有重大方面公允反映了中信證券 2005 年 12 月 31 日的財務狀況和合并財務狀況、2005 年度的經營成果和合并經營成果、2

187、005 年度的現金流量和合并現金流量。 此外，我們提醒會計報表使用人關注： 根據國務院批準的華夏證券股份有限公司(以下簡稱華夏證券)重組方案，2005 年 12 月 12 日，中信證券控股子公司中信建投證券有限責任公司（以下簡稱中信建投）與華夏證券簽訂了資產收購協議，約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、服務部的經紀業務交付給中信建投，華夏證券應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統 （包括但不限于交易席位） 交付給中信建投。 2005 年 12 月 16 日， 雙方正式辦理移交手續， 但是截止 2005年 12 月 3

188、1 日，由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“其他應收款華夏證券” 2,751,505,065.87 元， 中信建投于 2006 年 1 月 12 日收回上述資金 135,180,951.57元。根據國務院批準的華夏證券股份有限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金 16.08 億元以及納入個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的缺口。根據分項資產收購協議約定，如果華夏證券不能及時歸還該項缺口資金，中信建投將從應支付華夏證券的資產收購款（雙方指定的專門賬戶）中扣劃

189、。上述“其他應收款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認工作以及證券投資者保護基金收購工作的進度及結果。 本段內容并不構成對會計報表的任何保留，也不影響已發表的審計意見類型。 北京天華會計師事務所 中國注冊會計師: 唐金超 中國北京 中國注冊會計師: 黃 薇 二零零六年三月二十七日 中信證券股份有限公司2005年年度報告 35合并及母公司資產負債表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元項目 合并 母公司 附注 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月

190、 31 日流動資產： 現金 1,096,995.96 788,941.53315,911.55 554,523.41 銀行存款 1 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33 4,365,557,214.89 5,269,631,595.93 其中：客戶資金存款 7,068,101,782.49 4,630,016,650.28 3,758,959,691.59 3,744,587,182.94 結算備付金 2 1,434,641,879.75 901,858,973.80 722,758,942.42 802,238,857.77 其中：客戶備付金 1,123,26

191、2,365.64 770,744,232.40 478,546,408.12 697,075,007.78 交易保證金 3 126,911,841.69 36,670,939.60 40,219,632.38 26,496,127.05 自營證券 4 2,459,929,308.25 3,154,699,854.19 2,459,929,308.25 3,126,679,354.19 拆出資金 - -買入返售證券 5 -145,001,812.50 - 145,001,812.50 應收款項 6 2,807,914,500.15 33,176,685.2916,923,616.45 24,00

192、5,639.32 應收股利 - -應收利息 5,257,342.71 14,441,381.92 3,587,011.03 14,441,381.92 承銷證券 - -代兌付債券 - -待轉承銷費用 - -待攤費用 7 4,045,873.21 2,870,618.76 2,811,297.11 1,667,462.36 一年內到期的長期債券投資 - -其他流動資產 - -流動資產合計 17,624,067,284.40 10,588,069,067.92 7,612,102,934.08 9,410,716,754.45 長期投資 長期股權投資 8 1,189,291,127.39 381,

193、892,194.71 3,205,440,896.78 875,231,528.55 股權分置流通權 8 28,393.2028,393.20 長期債券投資 8 710,393,703.59 1,752,372,000.00 407,258,024.08 1,347,817,000.00 長期投資合計 1,899,713,224.18 2,134,264,194.713,612,727,314.06 2,223,048,528.55 其中：合并價差 47,404,779.08 53,330,376.48- -固定資產 固定資產原值 9 911,427,173.53 822,546,958.84

194、 534,794,648.70 545,729,670.89 減:累計折舊 9 447,046,223.80 417,697,590.46 326,302,858.16 296,824,379.30 固定資產凈值 9 464,380,949.73 404,849,368.38 208,491,790.54 248,905,291.59 減：固定資產減值準備 - -固定資產凈額 464,380,949.73 404,849,368.38 208,491,790.54 248,905,291.59 在建工程 - - -固定資產清理 13,060.20 -13,060.20 -固定資產合計 464,

195、394,009.93 404,849,368.38 208,504,850.74 248,905,291.59 無形資產及其他資產 無形資產 三、10 186,237,760.47 31,850,590.89 26,226,348.75 26,733,955.50 交易席位費 11 80,827,136.99 14,863,297.16 8,047,928.94 10,398,770.78 長期待攤費用 12 49,048,333.57 35,709,821.94 25,317,382.84 29,728,645.26 抵債資產 - -其他長期資產 - -無形資產及其他資產合計 316,113

196、,231.03 82,423,709.99 59,591,660.53 66,861,371.54 遞延稅款借項 12,038,148.31 3,726,545.2711,718,146.23 3,726,545.27 資產合計 20,316,325,897.85 13,213,332,886.2711,504,644,905.64 11,953,258,491.40 補充資料：截止 2005 年 12 月 31 日,受托投資 2,200,882,034.00 元；受托資金 2,276,289,883.24 元，受托投資管理業務存入銀行的客戶資金存款 22,430,749.90 元,存出及托管

197、賬戶客戶資金存款 52,977,099.34 元。 公司負責人：王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人 ：倪軍 會計機構負責人：倪軍中信證券股份有限公司2005年年度報告 36 合并及母公司資產負債表（續） 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 項目 合并 母公司 附注 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日流動負債: 短期借款 - -其中：質押借款 - -拆入資金 - -應付利息 13 19,030,336.58 25,511,888.79 1,259,190.51 20,396,

198、611.56 應付款項 14 877,680,132.02 288,157,705.64 209,876,947.68 300,595,927.39 應付工資 96,694,862.54 27,922,529.27 78,853,106.98 23,934,630.72 應付福利費 41,546,811.32 38,548,098.94 23,742,284.20 38,217,489.36 應付利潤 2,825,775.16 2,825,775.16 21,698.98 21,698.98 應交稅金及附加 15 77,782,881.94 28,445,756.73 61,379,337.2

199、0 26,197,489.50 預提費用 1,885,497.59 - -預計負債 16 28,000,000.00 - -代買賣證券款 17 11,061,269,883.53 5,437,431,822.28 4,272,379,411.30 4,415,765,101.88 承銷證券款 18 4,584,794.50 1,150,817,394.50 4,584,794.50 1,150,817,394.50 代兌付債券款 19 162,171,453.79 153,302,314.55 138,120,390.30 139,936,604.47 應付權證 20 34,388,239.2

200、8 -34,388,239.28 -賣出回購證券款 21 570,598,808.49 138,600.00 570,598,808.49 -一年內到期的長期負債 - -其他流動負債 858.96 - -流動負債合計 12,978,460,335.70 7,153,101,885.86 5,395,204,209.42 6,115,882,948.36 長期負債: 長期借款 - - -應付債券 22 463,162,500.00 463,452,328.78 463,162,500.00 463,452,328.78 長期應付款 23 32,097,130.28 37,724,500.00 -

201、 -其他長期負債 25,681.00 - -長期負債合計 495,285,311.28 501,176,828.78 463,162,500.00 463,452,328.78 遞延稅款貸項 - -負債合計 13,473,745,646.98 7,654,278,714.64 5,858,366,709.42 6,579,335,277.14 少數股東權益 24 1,196,302,054.65 185,130,957.37 - -股東權益: 股本 25 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 資本

202、公積 26 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 一般風險準備 27 322,557,068.39 282,552,911.12 322,557,068.39 282,552,911.12 盈余公積 28 527,873,120.34 467,866,884.43 527,873,120.34 467,866,884.43 其中:法定公益金 205,316,051.95 185,313,973.31 205,316,051.95 185,313,973.31 未確認的投資損失 - - -未分配利潤

203、 29 302,191,412.89 126,235,233.37 302,191,412.89 126,235,233.37 其中：擬分配股利 297,780,000.00124,075,000.00297,780,000.00 124,075,000.00外幣報表折算差額 -3,952,312.80-53,189.21 -3,952,312.80 -53,189.21股東權益合計 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 5,646,278,196.22 5,373,923,214.26 負債及股東權益合計 20,316,325,897.85 13,213,332

204、,886.27 11,504,644,905.64 11,953,258,491.40 公司負責人：王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍中信證券股份有限公司2005年年度報告 37合并及母公司利潤及利潤分配表 編制單位：中信證券股份有限公司 貨幣單位：人民幣元 項目 合并 母公司 附注 2005 年度2004 年度2005 年度 2004 年度一、 營業收入 918,312,643.26813,904,781.14750,417,658.05 649,523,998.15其中: 1.手續費收入 30 320,519,109.56381,311,362.0821

205、5,775,091.60 272,403,252.12 2.自營證券差價收入 31 114,194,846.8522,932,639.17103,148,000.90 7,836,652.81 3.證券承銷收入 32 184,503,258.42187,587,948.03183,047,558.41 180,908,908.07 4.委托投資管理收益 33 14,554,524.547,034,289.2314,554,524.54 7,016,371.65 5.利息收入 - - 6.金融企業往來收入 34 186,015,371.08154,871,500.13146,849,056.90

206、 128,938,450.98 7.買入返售證券收入 35 3,660,559.727,956,654.813,660,559.72 7,868,216.85 8.其他業務收入 36 95,157,801.6952,464,754.4283,434,363.10 44,805,510.58 9.匯兌收益 -292,828.60-254,366.73 -51,497.12 -253,364.91二、 營業支出 710,479,153.50689,467,559.82560,294,774.83 537,398,606.56其中: 1.手續費支出 37 17,693,168.7553,365,03

207、3.066,744,799.44 42,155,265.64 2.利息支出 38 63,805,183.6072,893,099.9554,838,293.99 61,718,758.11 3.金融企業往來支出 39 711,083.312,840,030.83647,083.31 2,088,421.95 4.賣出回購證券支出 40 1,991,568.741,297,096.941,991,568.74 1,264,951.94 5.營業費用 41 587,494,130.28523,475,608.24463,988,586.00 402,237,073.56 6.其他業務支出 4,95

208、6.18 - - 7.營業稅金及附加 42 38,779,062.6435,596,690.8032,084,443.35 27,934,135.36三、 投資收益 43 193,098,503.12282,396,191.4986,840,167.55 293,818,654.17四、 營業利潤 400,931,992.88406,833,412.81276,963,050.77 405,944,045.76加： 營業外收入 44 4,376,265.844,061,112.452,457,502.95 1,945,438.17減： 營業外支出 45 47,964,660.138,677,9

209、30.634,587,713.62 8,448,195.82五、 利潤總額 357,343,598.59402,216,594.63274,832,840.10 399,441,288.11減： 資產減值損失 46 -22,154,916.04186,401,429.88 -166,881,523.26 192,606,720.18六、 扣除資產減值損失后利潤總額 379,498,514.63215,815,164.75441,714,363.36 206,834,567.93減： 所得稅 49,880,733.4542,318,074.7141,672,790.66 41,149,287.0

210、2 少數股東損益 -70,423,791.527,811,809.13- -加： 未確認的投資損失 - - -七、 凈利潤 400,041,572.70165,685,280.91400,041,572.70 165,685,280.91加： 年初未分配利潤 126,235,233.37274,936,272.69126,235,233.37 274,936,272.69 一般風險準備轉入 - - - 其他轉入 - - -八、 可供分配的利潤 526,276,806.07440,621,553.60526,276,806.07 440,621,553.60減： 應付優先股股利 - - 提取一般

211、風險準備 40,004,157.2716,568,528.0940,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公積 40,004,157.2716,568,528.0940,004,157.27 16,568,528.09 提取法定公益金 20,002,078.648,284,264.0520,002,078.64 8,284,264.05九、 可供投資者分配的利潤 426,266,412.89399,200,233.37426,266,412.89 399,200,233.37減： 提取任意盈余公積 - - - 應付普通股股利 124,075,000.00272,965,

212、000.00124,075,000.00 272,965,000.00 轉作股本的利潤 - - -十、 期末未分配利潤 302,191,412.89126,235,233.37302,191,412.89 126,235,233.37公司負責人：王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 38合并及母公司現金流量表 貨幣單位：人民幣元 編制單位：中信證券股份有限公司 2005 年度 項 目 附注 合并 母公司 一、經營活動產生的現金流量： 自營證券收到的現金凈額 1,041,900,947.15 1,016,320,601.2

213、0 代買賣證券收到的現金凈額 2,881,210,544.53 - 承銷證券收到的現金凈額 -60,526.50 代兌付債券收到的現金凈額 8,716,271.64 - 手續費收入收到的現金 320,519,109.56 215,775,091.60 資金存款利息收入收到的現金 177,225,330.18 146,849,056.86 賣出回購證券收到的現金 8,380,536,342.97 8,380,536,342.97 買入返售證券到期返售收到的現金 16,627,894,408.04 16,627,894,408.04 收到的其他與經營活動有關的現金 299,212,116.86 1

214、54,018,477.50 現金流入小計 29,737,215,070.93 26,541,454,504.67 自營證券支付的現金凈額 - 代買賣證券支付的現金凈額 -134,508,141.43 承銷證券支付的現金凈額 955,875,341.58 963,245,568.09 代兌付債券支付的現金凈額 -1,816,214.17 手續費支出支付的現金 17,693,168.74 6,744,799.43 客戶資金存款利息支出支付的現金 69,224,551.48 53,752,059.51 買入返售證券支付的現金 16,479,232,035.82 16,479,232,035.82 賣

215、出回購證券到期回購支付的現金 7,811,929,103.22 7,811,929,103.22 支付給職工以及為職工支付的現金 197,377,478.18 152,668,398.90 以現金支付的營業費用 265,610,156.07 211,512,950.11 支付的營業稅金及附加 32,714,501.74 27,626,639.55 支付的所得稅款 17,134,346.74 15,764,803.97 支付的其他與經營活動有關的現金 47 321,600,620.73 275,808,984.01 現金流出小計 26,168,391,304.30 26,134,609,698.

216、21 經營活動產生的現金流量凈額 3,568,823,766.63 406,844,806.46 公司負責人：王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作 負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 39合并及母公司現金流量表（續） 貨幣單位：人民幣元 編制單位：中信證券股份有限公司 2005 年度 項 目 附注合并 母公司 二、 投資活動產生的現金流量 收回對外投資收到的現金 1,949,183,317.50 1,848,535,317.50 分得股利或利潤收到的現金 37,937,782.57 37,441,731.50 取得債權投資利息收入收到的現金 90,454

217、,515.58 89,736,072.91 處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收回的現金凈額 11,963,968.86 1,283,603.83 收到的其他與投資活動有關的現金 4821,507,093.57 - 現金流入小計 2,111,046,678.08 1,976,996,725.74 權益性投資支付的現金 1,442,100,599.13 3,046,322,016.13 債權性投資支付的現金 300,000,000.00 300,000,000.00 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 559,551,571.75 18,512,922.61 處置固定資產、無形資

218、產和其他長期資產支付的現金凈額 - 支付的其他與投資活動有關的現金 - 現金流出小計 2,301,652,170.88 3,364,834,938.74 投資活動產生的現金流量凈額 -190,605,492.80 -1,387,838,213.00 三、 籌資活動產生的現金流量 借款收到的現金 9,390,000,000.00 9,390,000,000.00 吸收權益性投資收到的現金 1,080,000,000.00 - 其中：子公司吸收少數股東權益性投資收到的現金 1,080,000,000.00- 發行債券收到的現金 900,000,000.00 900,000,000.00 收到的其他

219、與籌資活動有關的現金 - 現金流入小計 11,370,000,000.00 10,290,000,000.00 償還債務支付的現金 10,290,000,000.00 10,290,000,000.00 發生籌資費用支付的現金 - 分配股利支付的現金 124,075,000.00 124,075,000.00 其中：子公司支付給少數股東股利 - 償付利息支付的現金 21,222,473.16 21,158,473.16 融資租賃支付的現金 - 減少股本支付的現金 - 其中：子公司依法減資支付少數股東的現金 - 支付的其他與籌資活動有關的現金 - 現金流出小計 10,435,297,473.16

220、 10,435,233,473.16 籌資活動產生的現金流量凈額 934,702,526.84 -145,233,473.16 四、匯率變動對現金的影響 -14,073,343.79-14,066,028.55 五、現金及現金等價物凈增加額 4,298,847,456.88-1,140,292,908.25 公司負責人: 王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 40合并資產負債表附表股東權益增減變動表 2005 年度 編制單位：中信證券股份有限公司 單位：人民幣元 項目 行次 本年數 上年數一、股本： 年初余額 2,481

221、,500,000.00 2,481,500,000.00 本年增加數 - 其中：資本公積轉入 - 盈余公積轉入 - 利潤分配轉入 - 新增股本 - 本年減少數 - 年末余額 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 二、資本公積： 年初余額 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 本年增加數 287,532.85 - 其中：股本溢價 - 接受非現金資產捐贈準備 - 接受現金捐贈 - 股權投資準備 287,532.85 - 外幣資本折算差額 - 關聯交易差價 - 其他資本公積 - 本年減少數 - 其中：轉贈股本 - 年末余額 2,016,10

222、8,907.40 2,015,821,374.55 三、一般風險準備： 年初余額 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加數 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：從凈利潤中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 本年減少數 - 其中：彌補虧損 - 年末余額 322,557,068.39 282,552,911.12 四、法定和任意盈余公積： 年初余額 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加數 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：從凈利潤中提取 40,004,157

223、.27 16,568,528.09 其中：法定盈余公積 40,004,157.27 16,568,528.09 任意盈余公積 - 法定公益金轉入數 - 本年減少數 - 其中：彌補虧損 - 轉增股本 - 分派現金股利 - 分派股票股利 - 年末余額 322,557,068.39 282,552,911.12 其中：法定盈余公積 322,557,068.39 282,552,911.12 任意盈余公積 -五、法定公益金： 年初余額 185,313,973.31 177,029,709.26 本年增加數 20,002,078.64 8,284,264.05 其中：從凈利潤中提取 20,002,078

224、.64 8,284,264.05 本年減少數 - 其中：集體福利支出 年末余額 205,316,051.95 185,313,973.31 六、未分配利潤： 年初未分配利潤 126,235,233.37 274,936,272.69 本年凈利潤 400,041,572.70 165,685,280.91 本年利潤分配 224,085,393.18 314,386,320.23 年末未分配利潤 302,191,412.89 126,235,233.37 中信證券股份有限公司2005年年度報告 41母公司資產負債表附表股東權益增減變動表 2005 年度 編制單位：中信證券股份有限公司 單位：人民幣

225、元項目 行次 本年數 上年數 一、股本： 年初余額 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 本年增加數 - 其中：資本公積轉入 - 盈余公積轉入 - 利潤分配轉入 - 新增股本 - 本年減少數 - 年末余額 2,481,500,000.00 2,481,500,000.00 二、資本公積： 年初余額 2,015,821,374.55 2,015,821,374.55 本年增加數 287,532.85 - 其中：股本溢價 - 接受非現金資產捐贈準備 - 接受現金捐贈 - 股權投資準備 287,532.85 - 外幣資本折算差額 - 關聯交易差價 - 其他資本公積 -

226、本年減少數 - 其中：轉贈股本 - 年末余額 2,016,108,907.40 2,015,821,374.55 三、一般風險準備： 年初余額 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加數 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：從凈利潤中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 本年減少數 - 其中：彌補虧損 - 年末余額 322,557,068.39 282,552,911.12 四、法定和任意盈余公積： 年初余額 282,552,911.12 265,984,383.03 本年增加數 40,004,157.27 16,5

227、68,528.09 其中：從凈利潤中提取 40,004,157.27 16,568,528.09 其中：法定盈余公積 40,004,157.27 16,568,528.09 任意盈余公積 - 法定公益金轉入數 - 本年減少數 - 其中：彌補虧損 - 轉增股本 - 分派現金股利 - 分派股票股利 - 年末余額 322,557,068.39 282,552,911.12 其中：法定盈余公積 322,557,068.39 282,552,911.12 任意盈余公積 -五、法定公益金： 年初余額 185,313,973.31 177,029,709.26 本年增加數 20,002,078.64 8,2

228、84,264.05 其中：從凈利潤中提取 20,002,078.64 8,284,264.05 本年減少數 - 其中：集體福利支出 - 年末余額 205,316,051.95 185,313,973.31 六、未分配利潤： 年初未分配利潤 126,235,233.37 274,936,272.69 本年凈利潤 400,041,572.70 165,685,280.91 本年利潤分配 224,085,393.18 314,386,320.23 年末未分配利潤 302,191,412.89 126,235,233.37 中信證券股份有限公司2005年年度報告 42 合并資產負債表附表資產減值準備明

229、細表 編制單位：中信證券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 單位：人民幣元 本年減少數 項 目 年初余額本年增加數因資產價值回升轉回數其他原因轉出數合計年末余額 一、壞賬準備合計 119,856,538.40 1,364,332.84- 15,820,078.83 15,820,078.83105,400,792.41 二、自營證券跌價準備合計 177,955,521.28 8,091,381.44-137,631,442.32137,631,442.3248,415,460.40 其中：股票投資 129,445,063.38 2,661,621.52-112,087,246.79

230、112,087,246.7920,019,438.11 債券投資 24,698,929.83 2,259.21- 24,698,929.83 24,698,929.832,259.21 三、長期投資減值準備合計 44,056,076.68 12,004,753.37 - 39,858,627.85 39,858,627.85 16,202,202.20 其中：長期股權投資 17,921,482.59 699,753.37 - 13,724,033.76 13,724,033.76 4,897,202.20 長期債券投資 26,134,594.09 11,305,000.00 - 26,134,

231、594.09 26,134,594.09 11,305,000.00 四、固定資產減值準備合計 - 其中：房屋、建筑物 - 五、無形資產減值準備 -145,619,845.61 -145,619,845.61 六、在建工程減值準備 - 七、抵債資產減值準備 - 八、總 計 341,868,136.36 167,080,313.26-193,310,149.00193,310,149.00315,638,300.62 公司負責人：王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 43母公司資產負債表附表資產減值準備明細表 編制單位：中

232、信證券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 單位：人民幣元 本年減少數 項目 年初余額本年增加數因資產價值回升轉回數 其他原因轉出數合計年末余額 一、壞賬準備合計 3,036,107.64 628,851.10 -1,071,109.79 1,071,109.79 2,593,848.95 二、自營證券跌價準備合計 176,379,521.28 8,091,381.44-136,055,442.32136,055,442.32 48,415,460.40 其中：股票投資 129,445,063.38 2,661,621.52-112,087,246.79112,087,246.79

233、20,019,438.11 債券投資 23,122,929.83 2,259.21-23,122,929.8323,122,929.83 2,259.21 三、長期投資減值準備合計 43,866,076.68 312,314.37 -39,858,627.85 39,858,627.85 4,319,763.20 其中：長期股權投資 17,731,482.59 312,314.37 -13,724,033.76 13,724,033.76 4,319,763.20 長期債券投資 26,134,594.09 -26,134,594.09 26,134,594.09 - 四、固定資產減值準備合計

234、- - 其中：房屋、建筑物 - 五、無形資產減值準備 - - 六、在建工程減值準備 - - 七、抵債資產減值準備 - - 八、總 計 223,281,705.609,032,546.91 -176,985,179.96176,985,179.9655,329,072.55 公司負責人: 王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 44 合并資產負債表附表受托投資管理業務表 編制單位：中信證券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 金額單位：元 受托資產 行次年初數年末數 受托負債 行次年初數年末數 存入銀行的受托資金

235、192,610,944.3222,430,749.90 受托資金 7 909,335,460.92 2,276,289,883.24 存入結算備付金賬戶的受托資金 2- 存出及托管賬戶的受托資金 352,977,099.34 受托投資成本 4 830,186,582.60 2,244,247,104.16 已實現未結算的損益 5 -13,462,066.00 -43,365,070.16 受托資產總計 6909,335,460.922,276,289,883.24 受托負債總計 909,335,460.92 2,276,289,883.24 補充資料：受托投資期末市值 2,260,706,35

236、2.64 元 公司負責人: 王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人：倪軍 會計機構負責人：倪軍 中信證券股份有限公司2005年年度報告 45母公司資產負債表附表受托投資管理業務表 單位：中信證券股份有限公司 2005 年 12 月 31 日 金額單位：元 受托資產 行次年初數 年末數 受托負債 行次年初數 年末數 存入銀行的受托資金 1 86,561,934.4422,430,749.90受托資金 7 877,522,487.172,276,289,883.24存入結算備付金賬戶的受托資金 2 -存出及托管賬戶的受托資金 3 -52,977,099.34 受托投資成本 4 804,422,

237、618.732,244,247,104.16已實現未結算的損益 5 -13,462,066.00-43,365,070.16受托資產總計 6 877,522,487.172,276,289,883.24受托負債總計877,522,487.172,276,289,883.24補充資料：受托投資期末市值 2,260,706,352.64 元。 公司負責人: 王東明 總會計師：倪軍 主管會計工作負責人： 倪軍 會計機構負責人： 倪軍中信證券股份有限公司2005年年度報告 46中信證券股份有限公司 會計報表附注 中信證券股份有限公司 會計報表附注 （2005 年 1 月 1 日2005 年 12 月

238、31 日） 一、公司基本情況 一、公司基本情況 中信證券股份有限公司（以下簡稱“本公司” “公司” ）于 1995 年 10 月 25 日正式成立，原為有限責任公司，注冊資本為人民幣 300,000,000.00 元，由中國中信集團公司（原中國國際信托投資公司） 、中信寧波信托投資公司、中信興業信托投資公司和中信上海信托投資公司共同出資組建。 1999 年，經中國證券監督管理委員會批準（證監機構字1999121 號） ，本公司增資改制為股份有限公司，企業法人營業執照注冊號 1000001001830。根據中國證券監督管理委員會關于中信證券有限責任公司增資改制的批復 （證監機構字199950 號

239、及1999121 號）和中國中信集團公司關于中信證券有限責任公司資本公積和法定盈余公積金轉增資本的通知 ，公司在 1999 年以資本公積 535,187,924.06 元、盈余公積 88,075,035.48 元、未分配利潤 76,737,040.46 元轉增資本。同年，公司發行股票募集資金1,730,400,000.00 元，其中 1,081,500,000.00 元作為股本，648,900,000.00 元作為資本公積。公司增資后的注冊資本為人民幣 2,081,500,000.00 元，股本為人民幣 2,081,500,000.00 元。增資結果已經北京天華會計師事務所（天華驗字99第 1

240、46 號）驗資確認。 2002 年，經中國證券監督管理委員會證監發行字2002129 號文核準，公司向社會公開發行人民幣普通股（A）股 400,000,000.00 股，每股面值 1.00 元，發行后的注冊資本為 2,481,500,000.00 元。增資結果已經北京天華會計師事務所天華驗字2002026 號驗資報告驗證。 2005 年 8 月公司完成股權分置改革工作。股權分置完成后，公司總股本仍為 2,481,500,000.00 股，所有股份均為流通股，其中有限售條件的股數為 1,941,500,000 股，占公司總股本的 78.24%；無限售條件的股數為 540,000,000 股，占公

241、司總股本的 21.76%。 2005 年 4 月，公司發行“避險共贏”集合資產管理計劃。該計劃于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合計劃類型為開放式、限定性，存續期為 3 年。 2005 年 11 月，公司根據上海證券交易所權證管理暫行辦法創設武鋼權證。2005 年 12 月，公司向上海證券交易所申請注銷部分武鋼股份認沽權證獲核準。 2005 年 8 月，公司獲得企業年金資金投資管理人資格。 截止 2005 年 12 月 31 日，公司直屬證券營業部共計 40 家。公司擁有控股子公司 3 家，即中信萬通證券有限責任公司（以下簡稱“中信萬通” ） 、中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“

242、中信建投” ）和中信證券（香港）有限公司(以下簡稱“中信證券(香港)”)，其中中信建投和中信證券（香港）為本年新增的子公司。 公司經營范圍為：證券(含境內上市外資股)的代理買賣；代理證券還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶；證券自營買賣；證券（含境內上市外資股）承銷（含主承銷） ；客戶資產管理；證券投資咨詢（含財務顧問） 。 公司注冊地為“深圳市羅湖區湖貝路 1030 號海龍王大廈” ，稅務登記證號為 440301101781440。 二、重要會計政策和會計估計的說明 二、重要會計政策和會計估計的說明 1、 會計制度 本公司執行企業會計準則、 金融企業會計制度 。 2、 會計年度

243、 自公歷 1 月 1 日至 12 月 31 日止。 3、 記賬本位幣 以人民幣為記賬本位幣。 4、 記賬基礎和計價原則 以權責發生制為記賬基礎，以歷史成本為計價原則。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 47 5、 外幣業務核算方法 外幣業務采用分賬制。外幣業務發生時，分別不同的幣種按照原幣記賬。公司發生外匯買賣業務時的外匯買賣差價，各幣種匯總編制會計報表時發生的匯兌差額，均計入當期匯兌損益。年終編制會計報表時，美元以外的各種外幣，按國家外匯管理局公布的當年 12 月 31 日紐約市場外匯結算價折合成美元，美元按同日公布的美元兌換人民幣中間價，折合為人民幣。資產負債表中股東原始投入資本的歷

244、史匯率與會計報表日折算匯率產生的折算價差，計入股東權益項下的外幣折算差額。 6、 壞賬核算方法 因債務人破產或者死亡，以其破產財產或者遺產清償后，仍然不能收回的應收賬款，或者因債務人逾期未履行償債義務超過三年仍然不能收回的應收賬款確認為壞賬。壞賬損失的核算采用備抵法。對各項應收款項（含應收款項、拆出資金、代發行證券、代兌付證券、代轉發行費用）扣除應收認購新股占用款、差旅費、備用金等后分賬齡按如下方法計提壞賬準備： 賬齡 計提比例 備注 一年以內 0.5% 一至二年 10% 賬齡超過一年， 但已有明確的還款約定， 且當年還款在 40以上的， 按 0.5%計提；賬齡一年以上兩年以內，且發生期間逐漸

245、回收的比例低于 10的，增提 10的準備。 二至三年 20% 賬齡超過兩年， 且已有明確的還款約定， 且兩年內還款比例在 70以上的，按 0.5%計提；賬齡兩年以上三年以內，且發生期間逐漸回收的比例低于 20的，增提 20的準備。 三年以上 50% 賬齡三年以上， 且發生期間逐漸回收的比例低于 30的， 增提 50的準備；有以下情況的，不增提準備： （1）計劃對應收款項進行重組； （2）與關聯方發生的應收款項。 7、 自營證券核算方法 公司自營證券按股票、基金、國債、企業債等品種分類進行會計核算。自營買入的證券，按取得時的實際成本計價，其實際成本包括買入時成交的價款（包括已宣告但尚未領取的現金

246、股利和已到付息期但尚未領取或尚未到期的債券利息）和交納的各項稅費。公司自營賣出的證券，按成交價扣除相關稅費后的凈額確認收入，以加權平均法結轉自營證券成本。 8、自營證券跌價準備的計提方法 公司在季末、年末按自營證券成本與市價孰低原則，采用按單項投資品種（即個別法）計提跌價準備，即對于市價低于成本的單個投資品種，按浮動虧損計提自營證券跌價準備。 9、客戶資產管理業務的核算方法 客戶資產管理業務，指公司接受委托負責經營管理客戶資產的業務，包括定向資產管理業務（包括銀行托管和非銀行托管） 、和集合資產管理業務。 公司受托經營定向非銀行托管資產管理業務， 按實際受托資產的款項， 同時確認為一項資產和一

247、項負債。對受托管理的資產進行證券買賣的交易稅費、交易傭金的會計核算，比照代買賣證券業務的會計核算進行處理；受托投資證券買賣的損益比照公司自營業務的核算規定進行處理。 公司受托經營定向銀行托管資產管理業務和集合資產管理業務， 以托管客戶為主體或集合計劃， 比照 證券投資基金會計核算辦法核算，獨立建賬，獨立核算，定期與托管人的會計核算和估值結果進行復核。 合同到期，公司與委托單位結算時，按合同規定比例計算的應由公司享有收益，確認當期收益。 在編制會計報表時，客戶資產管理業務不列入資產負債表內，而在資產負債表補充資料中反映。 10、客戶交易結算資金核算辦法 （1）公司代理客戶買賣證券收到的代買賣證券

248、款，全額存入公司指定的銀行賬戶，同時確認為一項負債，與客戶進行相關的結算。 （2）公司接受客戶委托通過證券交易所代理買賣證券，與客戶清算時如買入證券成交總額大于賣出證中信證券股份有限公司2005年年度報告 48券成交總額，按清算日買賣證券成交價的差額，加代扣代繳的印花稅和應向客戶收取的傭金等手續費減少客戶交易結算資金；如買入證券成交總額小于賣出證券成交總額，按清算日買賣證券成交價的差額，減代扣代繳的印花稅和應向客戶收取的傭金等手續費增加客戶交易結算資金。 （3）公司代理客戶買賣證券的手續費收入，在與客戶辦理上述買賣證券款項清算時確認收入。 （4）按照中國人民銀行關于活期儲蓄存款計息的有關規定，

249、我公司對于客戶保證金存款按季結息，結息日為每季末月的 20 日。 11、承銷證券核算辦法 （1）公司以全額包銷方式進行承銷業務的，在按承購價格購入待發售的證券時，確認為一項資產；公司將證券轉讓給投資者時，按承銷價格確認為證券承銷收入，按已承銷證券的承購價格結轉承銷證券的成本。承銷期結束后，如有未售出的證券，按承購價轉為公司的自營證券或長期投資。 （2）公司以余額包銷方式進行承銷業務的，在收到委托單位發售的證券時，不需要在賬內同時確認為一項資產和一項負債，只需要在專設的備查賬簿中登記承銷證券的情況，承銷期結束后，如有未售出的證券，按約定的承購價格轉為公司的自營證券或長期投資。 （3）公司以代銷方

250、式進行承銷證券業務的，在收到委托單位發售的證券時，不需要在賬內同時確認為一項資產和一項負債，只需在專設的備查賬簿中登記承銷證券的情況。 （4）承銷證券的手續費收入，在承銷業務提供的相關服務完成時確認為收入。 12、代兌付債券核算辦法 公司接受委托對其發行的債券到期進行兌付時，手續費收入于代兌付債券業務基本完成，與委托方結算時確認收入。 13、長期投資核算方法 （1）公司對其他單位的投資占該單位有表決權資本總額 20% 或 20%以上，或雖投資不足 20%但有重大影響的，采用權益法進行核算。取得投資時按實際支付的價款計入“長期股權投資”科目，取得投資后，按應享有或應分擔的被投資單位當年實現的凈利

251、潤或發生的凈虧損的份額，調整投資的賬面價值，并確認為當期投資損益（股權投資賬面價值以減至零為限） 。 （2）公司對其他單位的投資占該單位有表決權資本總額 20%以下，或雖對其他單位的投資占該單位有表決權資本總額 20%或 20%以上但不具有重大影響的，采用成本法進行核算。按實際支付的價款計入“長期股權投資”科目，收到投資的收益時計入“投資收益”科目。 （3）長期債券投資按取得時的實際成本計入“長期債權投資”科目，公司溢價或折價購入的債券，溢價和折價的攤銷采用直線法。長期債券投資按期計提利息收入。 14、長期投資減值準備 年末公司對長期投資（包括長期股權投資和長期債券投資）逐項進行分析，對其中由

252、于市價持續下跌、被投資單位經營狀況惡化，導致其可收回金額低于其帳面價值的，采用單項計提法計提長期投資減值準備: （1）有市價的長期投資，年末市價低于該項資產的賬面價值，按市價低于賬面價值的部分計提減值準備。 （2）無市價的長期投資，連續兩年不分紅的，按賬面價值的 10%計提減值準備。 （3）超過公司凈資產 1%的長期投資，當被投資單位經營狀況惡化需計提長期投資減值準備的，應另案單獨報董事會決定其處理方法。 15、固定資產計價和折舊方法 使用年限在一年以上，單位價值在 2000 元以上的為固定資產。固定資產以實際成本計價，按行業財務制度規定的使用年限，扣除 3-5%的殘值，采用平均年限法按月計提

253、折舊。 固定資產折舊率按下列方法確定： 固定資產 折舊年限 月折舊率 預計凈殘值率 中信證券股份有限公司2005年年度報告 49營業用房 20 年 0.396% 5% 非營業用房 20 年 0.396% 5% 電子設備 35 年 1.620%2.690% 3% 運輸設備 5 年 1.620% 3% 其他設備 5 年 1.620% 3% 與固定資產有關的后續支出，具體處理方法如下: （1）固定資產修理費用，直接計入當期費用。 （2）經營租賃方式租入的固定資產發生的固定資產改良支出，單獨設立“經營租入固定資產改良”科目核算，并在剩余租賃期與租賃資產尚可使用年限孰短的期限內，采用合理的方法單獨計提折

254、舊。租入固定資產改良支出中的裝修費支出，租賃期超過 5 年的按 5 年計提折舊。 （3）固定資產的修理費用直接計入當期費用。 16、固定資產減值準備 年末公司對固定資產逐項進行分析，對其中由于技術陳舊、損壞、長期閑置等原因，導致其可收回金額低于其帳面價值的，采用單項計提法計提固定資產減值準備。 （1）除房屋之外的固定資產，由于技術進步、損壞等原因導致其實質上已不可能給公司帶來經濟利益的，按固定資產報廢方式進行固定資產清理。 （2）長期閑置不用，且市場公允價值低于該項房屋類固定資產帳面凈值的，按其市場公允價值低于帳面價值的差額計提準備。 17、在建工程核算方法 按實際成本計價，在建工程達到設定地

255、點及設定用途并交付使用時，轉入固定資產。 18、在建工程減值準備 公司對停建兩年以上且預計三年內不會重新開工的在建工程，年末按在建工程的帳面價值全額計提在建工程減值準備。 19、無形資產計價和攤銷 無形資產按購入時的實際成本計價。攤銷年限為無形資產的預計使用年限，當預計使用年限超過了相關合同規定的受益年限或法律規定的有效年限的，按以下原則確定攤銷年限： 合同規定了受益年限但法律沒有規定有效年限的，攤銷年限不超過受益年限；合同沒有規定受益年限但法律規定了有效年限的，攤銷年限不超過有效年限；合同規定了受益年限，法律也規定了有效年限的，攤銷年限不超過受益年限和有效年限二者之中的較短者；合同沒有規定受

256、益年限，法律也沒有規定有效年限的，攤銷年限不超過 10 年。 20、無形資產減值準備 公司的無形資產包括專利權、非專利技術、商標權、著作權、土地使用權和外購商譽等。年末公司對無形資產逐項進行分析，對由于新技術的產生等原因，導致該項無形資產為公司創造經濟利益的能力大幅下降或其市價當期大幅下跌的，按其帳面價值的 50%或市價低于帳面價值的部分計提無形資產減值準備。 21、交易席位費、長期待攤費用攤銷方法 交易席位費按 10 年受益期平均攤銷；開辦費于開業時一次記入當期費用；其他長期待攤費用項目按費用項目的受益期平均攤銷。 22、一般風險準備計提標準及管理辦法 公司按當年實現稅后利潤的 10%計提一

257、般風險準備金，用于先于盈余公積之前彌補虧損。 23、收入確認原則 中信證券股份有限公司2005年年度報告 50自營證券銷售收入按月對已經銷售的品種做差價收入的結轉；證券承銷收入在發行項目完成后一次結轉收入；代買賣證券手續費收入在取得手續費收入額時確認，根據中國證券監督管理委員會關于調整證券交易傭金收取標準的通知 ， A 股、B 股、證券投資基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度，傭金收取比例為不高于證券交易金額的 3，不低于代收的證券交易監管費和證券交易所手續費等；債券傭金收取比例為交易額的 2，回購傭金收取比例為交易額的 0.025-1.5。委托資產管理業務于合同到期與委托單位結算收益時，按

258、合同規定比例計算的應由公司享有收益，確認為當期收益。 24、創設權證業務的核算方法 （1）將創設權證收到的款項作為一項金融負債，增設“應付權證”科目，用于核算創設權證收到的款項； （2）創設權證繳納的保證金記入“清算備付金” ，用于抵押的證券記入“自營證券創設權證履約擔保證券” ； （3）發生的與權證有關的費用均記入“應付權證” ； （4）權證到期，持有人行權或放棄行權時結轉收入，收入記入“投資收益” 。 25、所得稅的會計處理 所得稅采用納稅影響會計法中的債務法進行會計核算。 26、現金等價物的確定標準 現金，指庫存現金以及可以隨時用于支付的存款，包括現金、銀行存款及清算備付金等；現金等價物

259、，指企業持有的期限短、流動性強，易于轉換為已知金額、價值變動風險很小的投資。 27、稅項 （1）所得稅：本公司總部及深圳地區的證券營業部適用的所得稅稅率為 15%，其他地區證券營業部適用的所得稅稅率為 33%。根據國稅函20041068 號國家稅務總局關于中信證券股份有限公司等證券公司繳納企業所得稅問題的通知 ，2005 年度，深圳以外的證券營業部，其所得稅在當地預繳 60%，其余 40%由總部統一匯算清繳。 （2）營業稅：根據財稅（2001）21 號文財政部、國家稅務總局關于降低金融、保險業營業稅稅率的通知 ，從 2003 年 1 月 1 日起，按應納營業稅收入的 5計繳。 根據財稅2004

260、203 號財政部、國家稅務總局關于資本市場有關營業稅政策的通知：準許證券公司代收的以下費用從其營業稅計稅營業額中扣除,按扣除后凈額納稅: 為證券交易所代收的證券交易監管費； 代理他人買賣證券代收的證券交易所經手費； 為中國證券登記結算公司代收的股東帳戶開戶費(包括 A 股和 B 股)、 特別轉讓股票開戶費、 過戶費、B 股結算費、轉托管費。 （3）車船使用稅、房產稅、印花稅等按稅法有關規定交納。 （4）城市建設維護稅、教育費附加分別按應納流轉稅額的 7%、3%計繳（其中城市建設維護稅，總部及深圳地區的營業部按應納流轉稅額的 1%計繳） 。 28、稅后利潤的分配比例 本公司當年實現的稅后利潤，分

261、別按 10%和 5%的比例提取盈余公積金和法定公益金,按 10%的比例提取一般風險準備金后，余額轉入下一年度進行分配。 29、合并會計報表的編制方法 （1）合并范圍的確定原則 根據財政部財會字（1995）11 號印發關于（合并財務報表暫行規定）的通知和財會二字（96）2號關于合并會計報表合并范圍請示的復函 ，對公司持有被投資單位有表決權資本總額 50%以上或雖不足50%但具有實際控制權的子公司納入合并范圍。對符合上述合并條件但規模較小的不納入合并范圍。 （2）合并的會計方法 中信證券股份有限公司2005年年度報告 51以母公司及納入合并范圍的子公司的個別會計報表為基礎，匯總各項目數額，并抵消母

262、子公司之間和子公司之間的投資、往來款項及重大內部交易后，編制合并會計報表。 30、控股子公司及合營企業 （1）控股子公司基本情況 單位：人民幣元 公司名稱 注冊資本 所屬行業 本公司投資額 本公司持有股權比例 是否納入合并范圍 中信萬通 800,000,000.00 金融 554,619,482.06 73.64% 是 青島萬正通實業有限公司 5,000,000.00 商業 5,000,000.00 100.00% 否 中信建投 2,700,000,000.00 金融 1,620,000,000.00 60.00% 是 中信證券（香港） 10,403,000.00 金融 10,403,000.

263、00 100.00% 是 北京華夏證券研究所有限公司 10,000,000.00 金融 9,500,000.00 95.00% 是 注：青島萬正通實業有限公司、北京華夏證券研究所有限公司（以下簡稱華夏研究所）均系本公司間接投資形成的控股子公司，具體投資情況如下： 單位：人民幣元 公司名稱 形成控制的投資者名稱 投資比例 資產總額 凈資產 本期利潤 青島萬正通實業有限公司 中信萬通 100.00% 3,136,996.59 2,740,140.62 149,720.38 華夏研究所 中信建投 95.00% 27,211,425.21 16,024,424.64 -10,740,950.07 注：

264、由于青島萬正通實業有限公司規模較小、所屬行業不同，公司沒有將其納入合并范圍。 （2）合并范圍的變化情況 本公司 2004 年納入合并范圍的子公司僅包括中信萬通，在合并會計報表中的 2004 年的數字列示的是母公司與中信萬通合并后的數字，2005 年新增以下合并單位： 2005 年 11 月 2 日本公司與中國建銀投資有限責任公司共同出資設立中信建投，中信建投注冊資本27 億元人民幣，本公司出資 16.2 億元，占其有表決權資本的 60%，從本期開始將中信建投納入合并范圍。 2005 年 11 月 25 日本公司投資設立中信證券（香港） ，中信證券（香港）注冊資本 1000 萬元港幣，本公司出資

265、 1000 萬元港幣， 占其有表決權資本的 100%， 從本期開始將中信證券 （香港） 納入合并范圍。 2005 年 11 月 15 日，中信建投與華夏證券股份有限公司（以下簡稱“華夏證券” ）簽訂了股權轉讓協議書，約定華夏證券將其持有的華夏研究所的 95%股權轉讓給中信建投。該項股權轉讓的價款已經支付至指定的專門賬戶。2005 年 12 月 16 日，華夏研究所辦理完畢工商變更登記手續，從本期開始中信建投將華夏研究所納入合并范圍。 三、合并報表主要項目注釋 三、合并報表主要項目注釋 以下項目除特別注釋外，單位為人民幣元。 1、銀行存款 類 別 2005年12月31日 2004年12月31日

266、經紀業務客戶 原幣 匯率（折合）人民幣原幣匯率 （折合）人民幣其中：人民幣 6,496,572,863.08 6,496,572,863.08 4,232,825,845.90 4,232,825,845.90美元 60,842,590.33 8.0702 491,033,722.52 36,298,651.72 8.2765 300,425,791.04港幣 77,371,344.98 1.0403 80,495,196.89 90,909,891.08 1.0644 96,765,013.34小 計 7,068,101,782.49 4,630,016,650.28公司自有 其中：人民幣

267、3,441,228,874.74 3,441,228,874.74 1,460,752,846.47 1,460,752,846.47美元 29,747,961.27 8.0702 240,073,938.99 22,375,818.61 8.2765 185,193,462.73港幣 33,514,319.39 1.0403 34,864,946.46 21,229,592.46 1.0644 22,596,900.85小 計 3,716,167,760.19 1,668,543,210.05合 計 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33中信證券股份有限公司20

268、05年年度報告 52注：截止 2005 年 12 月 31 日，銀行存款余額較上期增加 4,485,709,682.35 元，增加比例為 71.22%，主要是本期將中信建投納入合并范圍形成。 銀行存款中公司自有包含專用賬戶資金余額 563,453,185.85 元，根據中信建投與華夏證券簽訂的資產收購協議，該款項專門用于收購華夏證券證券類資產使用，詳見注釋（八） 、10。 2、結算備付金 類 別 2005年12月31日 2004年12月31日 經紀業務客戶 原幣 匯率（折合）人民幣原幣 匯率 （折合）人民幣其中：人民幣 1,073,237,970.28 1,073,237,970.28 758

269、,738,753.91 758,738,753.91美元 2,894,858.00 8.0702 23,362,083.12 975,481.88 8.2765 8,073,575.78港幣 25,629,445.60 1.0403 26,662,312.24 3,693,988.52 1.0644 3,931,902.71小 計 1,123,262,365.64 770,744,232.40公司自有 其中：人民幣 299,954,956.31 299,954,956.31 127,960,586.81 127,960,586.81美元 1,205,871.31 8.0702 9,731,62

270、2.65 247,879.49 8.2765 2,051,574.57港幣 1,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 1,035,864.43 1.0644 1,102,580.02小 計 311,379,514.11 131,114,741.40合 計 1,434,641,879.75 901,858,973.80注：截止 2005 年 12 月 31 日，結算備付金較上期增加 532,782,905.95 元，增加比例為 59.08%，主要是本期合并中信建投報表及增加權證業務所致。其中，包含因創設權證業務而增加的權證履約保證金 156,500,000.00 元人民幣

271、，該款項已凍結。 3、交易保證金 交易場所 2005年12月31日 2004年12月31日上海證券交易所 42,443,938.64 12,610,600.00 深圳證券交易所 83,917,903.05 23,210,339.60 青島交易中心 -300,000.00 北京交易中心 100,000.00 100,000.00 大連交易中心 450,000.00 450,000.00 合 計 126,911,841.69 36,670,939.60 4、自營證券 （1）分類列示: 證券種類 2005年12月31日 2004年12月31日 投資成本 市值被質押或凍結數量投資成本 市值 被質押或凍

272、結數量股票 294,487,928.40 276,179,305.49 -976,035,021.04 847,616,495.46-基金 914,027,747.89 886,132,740.51 -299,370,259.13 275,558,731.06-國債 413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.001,028,201,728.29 1,029,759,699.20 -企業債券 786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00939,048,367.01 915,050,651.20 -其他 100,

273、000,000.00 100,000,000.00 -90,000,000.00 90,000,000.00 -合 計 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.003,332,655,375.47 3,157,985,576.92 -注：截止 2005 年 12 月 31 日，自營證券余額較上期減少 824,310,606.82 元，減少比例為 24.73%。主要原因為公司調整投資政策，減少持倉所致。 截止 2005 年 12 月 31 日， 公司持有中信基金公司管理的中信現金優勢貨幣基金成本為 203,867,910.21 元， 市值為20

274、3,867,910.21 元。 （2） 截止 2005 年 12 月 31 日自營證券中未上市的證券 證券種類 投資成本參考市值基金 - - 債券 - 其他 100,000,000.00 100,000,000.00 中信證券股份有限公司2005年年度報告 53注：其他為信托產品。 （3） 截止 2005 年 12 月 31 日自營證券中因包銷余股而轉入的證券 證券名稱 投資成本參考市值05 鐵道債 263,296.75284,160.0005 國航融 150,000,000.00150,000,000.0005 粵交通 48,580,000.0048,580,000.0005 中化 97,1

275、60,000.0097,160,000.0005 農發 02 19,990,000.0019,990,000.0005 淮礦 01 29,148,000.0029,148,000.00 (4)自營證券跌價準備 2005年12月31日2004年12月31日期初數 177,955,521.2825,397,710.46本期計提 8,091,381.44152,557,810.82本期沖轉 137,631,442.32-期末數 48,415,460.40 177,955,521.28注：本期售出上期持倉證券，沖轉跌價準備 137,631,442.32 元。 5、買入返售證券 （1）按交易場所分類列示

276、: 交易場所 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 賬面金額到期約定返售金額賬面金額 到期約定返售金額上海證券交易所 - -145,001,812.50 145,144,670.03 深圳證券交易所 - - - -銀行間同業市場 - - - -其他交易場所 - - - -合 計 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 （2）按交易品種分類列示: 交易品種 2005年12月31日 2004年12月31日 賬面金額到期約定返售金額賬面余額 到期約定返售金額3 天 - -7 天 - -14 天 -145,001,812.50 145,144,6

277、70.0328 天 - - -180 天 - - - -合計 - -145,001,812.50 145,144,670.03 6、應收款項 （1）按合同期分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額占總額比例余 額 占總額比例A、合同期內 19,017,148.130.65%22,596,005.41 14.77%B、無合同期 2,793,062,398.1195.87%12,906,822.11 8.43%C、超過合同期 101,235,746.323.48%117,530,396.17 76.80%合計 2,913,315,292.56100

278、.00%153,033,223.69 100.00%注：截止 2005 年 12 月 31 日，應收款項余額較上期增加了 2,760,282,068.87 元，增加比例為 1803.71%。主要是本期將中信建投納入合并報表范圍所致。 無合同期應收款項余額 2,793,062,398.11 元，其中 2,751,505,065.87 元為中信建投與華夏證券移交經紀業務時未足額移交的客戶資金，詳因見注釋（八） 、9。 （2）按應收款項性質分類列示 中信證券股份有限公司2005年年度報告 542005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類 別 余 額占總額比例余 額 占總額比

279、例A、應收認購新股占用款 - -B、逾期應收款項 - -其中：1、逾期買入返售證券 - -2、逾期拆出資金 - -3、逾期應收利息 - -4、逾期應收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期應收款 101,235,746.323.47%117,530,396.17 76.80%小 計 101,235,746.323.47%117,530,396.17 76.80%C、其他應收款 2,812,079,546.2496.53%35,502,827.52 23.20%合 計 2,913,315,292.56100.00%153,033,223.69 100.00% （3）賬齡分析 2005 年

280、 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 2,799,152,559.3596.08%24,514,942.94 16.02%1-2 年 3,098,803.300.11%1,272,252.85 0.83%2-3 年 970,696.930.03%4,183,958.24 2.73%3 年以上 110,093,232.983.78%123,062,069.66 80.42%合計 2,913,315,292.56100.00%153,033,223.69 100.00% （4）逾期應收款項賬齡分析 2005 年 12 月

281、31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 50,638.930.05% - -1-2 年 -550,000.00 0.47%2-3 年 550,000.000.54% - -3 年以上 100,635,107.3999.41%116,980,396.17 99.53%合計 101,235,746.32100.00%117,530,396.17 100.00%注：應收款項中超過合同期的共計 101,235,746.32 元，對于這些款項中存在較大收回風險的，公司已全額計提減值準備。 （5）截止 2005 年 12 月 31 日，應收款項

282、中金額較大的前五名單位名稱、金額及款項性質： 單位名稱 金 額款項內容華夏證券 2,751,505,065.87 應收保證金缺口海南發展銀行 26,295,513.00 逾期應收款中興信托 17,010,000.00 逾期應收款海南國際租賃公司 15,000,000.00 逾期應收款珠海證券公司 13,035,323.55 逾期應收款注： 截止 2005 年 12 月 31 日，對華夏證券的應收款項余額 2,751,505,065.87 元，為華夏證券移交經紀業務時未足額移交的客戶資金，詳因見注釋八、 （9） ，2006 年 1 月 12 日收回 135,180,951.57 元。 -款項存在

283、較大的收回風險，故本公司對上述款項已全額計提了壞賬準備。 （6）截止 2005 年 12 月 31 日應收款項中無持本公司 5（含 5）以上股份的股東單位欠款。 （7）壞賬準備 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日期初數 119,856,538.40 7,791,191.37本期計提 1,364,332.84118,182,682.21本期收回及核銷 15,820,078.836,117,335.18期末數 105,400,792.41 119,856,538.40注：截止 2005 年 12 月 31 日，本公司對中信建投應收華夏證券未足額移交的客戶保證金未計提壞

284、賬準備。 7、待攤費用 中信證券股份有限公司2005年年度報告 55類 別 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日房租及物業費 2,718,576.4935,966,037.7334,789,408.733,895,205.49設施改造及維護費 -310,399.66310,399.66-低值易耗品攤銷 - -交易軟件費 38,468.67357,206.00392,674.633,000.04其他 113,573.601,202,112.501,168,018.42147,667.68合 計 2,870,618.7637,835,755.893

285、6,660,501.444,045,873.21 8、長期投資 （1）分類列示： 類 別 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 長期股權投資 106,528,409.721,012,193,183.4314,700,000.001,104,021,593.15其中:對子公司投資 2,590,420.24149,720.38-2,740,140.62 對合營企業投資 -0.00 對聯營企業投資 75,479,409.33594,364,025.8314,700,000.00655,143,435.16 其他長期股權投資 28,458,580.15

286、417,679,437.22-446,138,017.37長期基金投資 239,954,891.10333,337,723.78530,502,264.3242,790,350.56長期債權投資 1,778,506,594.09948,223,604.572,005,031,495.07721,698,703.59其中：國債投資 468,451,594.09-468,451,594.090.00 合 計 2,124,989,894.912,293,754,511.782,550,233,759.391,868,510,647.30加:合并價差 53,330,376.48 47,404,779.

287、08 長期投資合計 2,178,320,271.391,915,915,426.38注：截止 2005 年 12 月 31 日，長期股權投資較上年增加 997,493,183.43 元，增加比例為 936.36%。主要是本期增加了對建投中信資產管理有限公司投資 5.7 億元, 增加了對金通證券投資 4.03 億元形成。 截止 2005 年 12 月 31 日，本期長期債權投資較上年減少 1,056,807,890.50 元，減少比例為 59.42%。主要是本期將持有債權賣出所致。 截止 2005 年 12 月 31 日，長期投資中非證券投資共計 1,061,373,405.93 元，占長期投資

288、總額的 55.40%。 其他股權投資: 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司持有康恩貝公司股權 12 萬股，根據康恩貝股權分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入賬股權分置流通權金額為 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司按照與浙江國信控股集團有限責任公司簽定“關于轉讓金通證券股份有限公司之框架協議（以下簡稱“框架協議” ）共支付款項 403,489,830.15 元，占總價款的 51.66%。同時，根據框架協議的規定，本公司已接管金通證券股份有限公司的經營和管理。但公司對金通證券股份有限公司的股權受讓并未完成，欲受讓的股權尚未獲得中國證監會的

289、核準（詳見附注八（6） ） 。 （2）全資子公司明細表 公司名稱 所屬行業 初始投資額投資成本增減額累計權益增減額 期末數青島萬正通實業有限公司 商業 5,000,000.00-2,259,859.38 2,740,140.62 （3）參股投資明細表： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 個數金額個數 金額工業 - -商業 - -金融 3655,143,435.16 2 75,479,409.33 房地產 - - -其他 - -合 計 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中國建銀投資有限責任公司共同出資

290、設立建投中信資產管理有限責任公司（以下簡稱建投中信） ，該公司于 2005 年 9 月成立,以受讓華夏證券原有的非證券業務及相關資產為基礎進行經營。本公司以貨幣資金出資 5.7 億元人民幣，占注冊資本總額的 30%。按權益法核算,2005 年本公司享有建投中信收益-613,002.08 元,報表未經審計。 本公司投資中信基金管理公司 49,000,000.00 元,占中信基金管理公司注冊資本的 49%。截止 2005 年 12 月 31 日，按權益法核算,本期中信證券應享有的收益為 24,977,027.91 元,已經安永會計師事務所審驗。 （4）證券投資明細表 中信證券股份有限公司2005年

291、年度報告 56類別 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 法人股 42,648,187.2228,458,580.15 基金投資 42,790,350.56239,954,891.10 債券投資 705,548,703.591,778,506,594.09 其他證券投資 16,150,000.00 -合 計 807,137,241.37 2,046,920,065.34 注：中信證券避險共贏集合資產管理計劃經中國證券監督管理委員會（簡稱“中國證監會” ）證監函200557 號文關于同意設立中信證券避險共贏集合資產管理計劃的無異議函批復，于 2005 年 6 月 16

292、 日募集成立。集合計劃類型為開放式、限定性、存續期為 3 年。本公司是該集合計劃的管理人，本公司以自有資金投資 32,681,344.84 元，占集合計劃委托人（不含管理人）認購總份額的 3。該投資已經北京天華會計師事務所審驗，并出具天華（驗）字2005009-43 號驗資報告。截止 2005 年 12 月 31 日公司投資中信避險共贏集合理財計劃 32,681,344.84 元，在基金明細項下核算,未發生減值。 （5）債券投資明細表 債券種類 債券名稱 2005 年 12 月 31 日年利率到期日受益權證 工信受益權證 290,161,233.715.10%2007.07.30信托產品 重慶

293、地產 50,000,000.00 4.60%2007.12.27 上海城投 50,000,000.00 5.50%2007.12.30 凱晨廣場 200,000,000.00 4.20%2008.06.10企業債 04 鐵路債 195,000.00 3.90%2009.10.17 首都公路債 15,186,469.88 4.32%2012.05.28 東方資產 100,000,000.00 4.20% 2007.12.22 03 網通債 6,000.00 4.60% 2013.12.03 合計 705,548,703.59 （6）長期投資減值準備 項目 2004 年 12 月 31 日本期計提

294、本期沖轉 2005 年 12 月 31 日長期股權投資 17,921,482.59 699,753.3713,724,033.76 4,897,202.20長期債權投資 26,134,594.09 11,305,000.0026,134,594.09 11,305,000.00合計 44,056,076.68 12,004,753.3739,858,627.85 16,202,202.20注：截止 2005 年 12 月 31 日公司沖轉長期債權投資減值準備 26,134,594.09 元，主要為售出上期持有的債券，轉出相應的減值準備形成。 9、固定資產 項目 2004 年 12 月 31 日

295、本期增加本期減少 2005 年 12 月 31 日房屋建筑 378,169,964.89 984,934.00 15,286,811.91 363,868,086.98 通訊設備 10,771,626.71 7,771,113.09 3,222,235.00 15,320,504.80 辦公設備 31,194,105.35 33,083,766.13 12,457,508.60 51,820,362.88 運輸設備 28,034,347.41 6,430,608.04 9,238,818.74 25,226,136.71 安全防衛設備 3,570,856.06 992,904.80 322,6

296、81.30 4,241,079.56 電子設備 243,029,013.94 49,431,974.11 35,465,032.94 256,995,955.11 經營租入固定資產改良支出 126,810,356.87 71,345,967.37 8,313,527.36 189,842,796.88 其他 966,687.61 3,965,370.00 819,807.00 4,112,250.61 合計 822,546,958.84 174,006,637.54 85,126,422.85 911,427,173.53 累計折舊 房屋建筑 78,041,088.09 19,369,013.

297、49 2,504,905.51 94,905,196.07 通訊設備 7,973,412.99 2,343,414.38 2,004,359.56 8,312,467.81 辦公設備 22,602,358.47 4,681,173.17 4,723,224.04 22,560,307.60 運輸設備 21,601,984.97 4,891,142.36 8,571,879.69 17,921,247.64 安全防衛設備 2,561,688.88 606,615.50 260,583.51 2,907,720.87 電子設備 197,087,600.50 23,861,850.64 27,074

298、,639.19 193,874,811.95 經營租入固定資產改良支出 87,304,963.63 25,422,001.38 6,938,884.91 105,788,080.10 其他 524,492.93 251,898.83 - 776,391.76 合計 417,697,590.46 81,427,109.75 52,078,476.41 447,046,223.80 固定資產凈值 404,849,368.38 464,380,949.73 中信證券股份有限公司2005年年度報告 57注:公司部分房屋及建筑物于本會計報表出具日仍未取得房產證，其原值共計 103,676,182.45

299、元。本公司管理層認為與其相關的債權、債務關系及金額明確，本公司對這些房屋和建筑物具有合法的產權或實有權。 本期新增固定資產中 140,962,809.27 元為根據中信建投與華夏證券及其關聯企業簽訂資產收購協議于 2005 年 12 月16 日購入。 因單項固定資產不存在市價持續下跌或技術陳舊、損壞、長期閑置等原因而導致其可收回金額低于賬面價值的情況，本公司未計提固定資產減值準備。 10、無形資產 類別 原值 2004 年 12 月 31日金額 本期增加 本期攤銷及轉出 累計攤銷及轉出 2005 年 12 月31 日金額 土地使用權 33,053,452.35 31,850,590.89-68

300、2,724.64 1,885,586.10 31,167,866.25 軟件 9,598,096.00 -9,598,096.00 165,651.44 165,651.44 9,432,444.56 商譽（購并價差） 292,458,267.34 - 292,458,267.34 1,218,576.12 1,218,576.12 291,239,691.22 其它無形資產 17,852.00 -17,852.00 247.95 247.95 17,604.05 合計 335,127,667.69 31,850,590.89 302,074,215.34 2,067,200.15 3,270

301、,061.61 331,857,606.08 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司無形資產較上期增加 300,007,015.19 元,增加比例為 941.92%。主要為本期將中信建投納入合并范圍，中信建投收購華夏資產商譽增加所致。 為青島市嶗國土儲 04-1#宗地的土地使用權。 公司于 2005 年 10 月 10 日以通訊方式召開二屆二十五次董事會及二屆六次監事會，會議審議通過關于退還青島市嶗國土儲 04-1#宗地的議案：公司將退還青島市嶗國土儲 04-1#宗地，收回購地款2622 萬元，相關手續尚在辦理過程中,該土地使用權不再進行攤銷。 商譽為本期購入華夏證券證券類資產時高于

302、評估值支付的款項， 按 10 年期限攤銷。 截止 2005 年 12 月 31 日， 按照 50%的比例計提減值準備 145,619,845.61 元。 11、交易席位費 類別 原始金額 2004年12月31日 本期增加 本期攤銷及轉出 累計攤銷及轉出數 2005年12月31日上交所 A 股 80,085,485.87 8,267,699.2554,916,226.934,887,036.1221,788,595.81 58,296,890.06上交所 B 股 3,315,795.00 279,331.871,500,000.00159,484.991,695,948.12 1,619,846

303、.88深交所 A 股 27,711,734.65 6,011,266.0415,720,000.001,304,615.997,285,084.60 20,426,650.05深交所 B 股 900,000.00 230,000.00300,000.0061,250.00431,250.00 468,750.00天津證券交易中心 650,000.00 30,000.00-30,000.00650,000.00 -大連證券交易中心 300,000.00 45,000.00-30,000.00285,000.00 15,000.00合計 112,963,015.52 14,863,297.1672

304、,436,226.936,472,387.1032,135,878.53 80,827,136.99 12、長期待攤費用 種類 原始發生額 2004年12月31日金額 本期增加 本期攤銷或轉出 累計攤銷或轉出 2005年12月31日金額 剩余攤銷年限 房租 15,655,898.90 - 15,655,898.90 66,800.01 66,800.01 15,589,098.89 10 年 交易軟件費 29,927,158.10 13,041,606.15 4,699,625.00 5,050,775.24 17,236,702.19 12,690,455.91 2-5 年 電話初裝費 1,

305、646,726.75 149,632.99 6,448.00 101,510.93 1,592,156.69 54,570.06 1-5 年 網絡工程 36,881,071.55 10,129,945.05 3,154,190.96 5,660,080.26 29,257,015.80 7,624,055.75 2-5 年 其他 44,474,308.01 12,388,637.75 11,505,031.80 10,803,516.59 31,384,155.05 13,090,152.96 2-5 年合 計 128,585,163.31 35,709,821.94 35,021,194.6

306、6 21,682,683.03 79,536,829.74 49,048,333.57 13、應付利息 項 目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日客戶保證金存款利息 19,030,336.5825,511,888.79 14、應付款項 （1）分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 金額比例金額 比例A、應付交易所配股款 257,112.89 0.03%218,619.20 0.08%中信證券股份有限公司2005年年度報告 58B、應付客戶現金股利 7,174,010.59 0.82%2,681,740.04 0.93%C

307、、應付承銷費 2,892,700.00 0.33%1,930,700.00 0.67%D、逾期應付款項 - - - -其中：1、逾期賣出回購證券款 - - -2、逾期拆入資金 - - -3、逾期應付利息 -96,231.80 0.03%4、其他逾期應付款 1,466,085.51 0.17%600,981.32 0.21%小 計 1,466,085.51 0.17%697,213.12 0.24%E、其他應付款項 865,890,223.03 98.65%282,629,433.28 98.08%合 計 877,680,132.02 100.00%288,157,705.64 100.00%

308、（2）截止 2005 年 12 月 31 日,應付款項中金額較大的前五名單位名稱、金額及款項性質 項 目 金 額款項性質 華夏共管帳戶 563,453,185.85 購買證券類資產付至共管帳戶的款項 賽格托管 39,434,991.39托管款 華夏證券 22,311,598.65 應付華夏證券 300 萬美元外幣的收購款 應付開放式基金 16,366,751.48 開放式基金 中國中信集團公司 13,701,790.35 往來款 注：華夏共管帳戶為中信建投購買華夏證券證券類資產過程中產生的，詳見注釋八（10） （3）截止 2005 年 12 月 31 日應付款項中欠持本公司 5（含 5）以上股

309、份的股東單位的款項明細如下: 股東單位名稱 欠款金額款項性質中國中信集團公司 13,701,790.35 往來款 15、應交稅金及附加 項目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日 所得稅 55,844,772.66 13,407,019.83 營業稅 8,864,141.13 3,093,601.46 城建稅 275,942.91 119,556.93 教育附加 291,244.68 96,253.16 其他 12,506,780.56 11,729,325.35 合計 77,782,881.94 28,445,756.73 16、預計負債 項目 2005 年 12

310、 月 31 日2004 年 12 月 31 日預計負債 28,000,000.00 - 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司預計負債金額為 2800 萬元。根據本公司之子公司中信建投與華夏證券簽訂的資產收購協議之補充協議一約定，對于華夏證券挪用的客戶債券中涉及個人正常經紀業務客戶形成的債務，為不影響資產收購協議規定的完整移交，雙方經談判和協商達成協議，中國證券投資者保護基金有限公司支付的華夏證券個人債收購價款低于個人客戶對華夏證券的債權差額部分由中信建投在人民幣 28,000,000 元范圍內承擔， 對超出該范圍的債權差額部分， 中信建投不承擔任何責任。 17、代買賣證券款 類別

311、2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 原幣 匯率折人民幣原幣匯率 折人民幣個人客戶 人民幣 9,171,628,301.54 9,171,628,301.54 3,578,951,918.18 3,578,951,918.18 美 元 67,823,090.33 8.0702 547,345,903.6439,136,420.04 8.2765 303,994,561.56 港 幣 129,750,921.77 1.0403 134,979,883.9191,508,416.94 1.0644 97,364,203.65 小計 9,853,954,089.09 3

312、,980,310,683.39 法人客戶 人民幣 1,205,869,046.28 1,205,869,046.28 1,456,008,414.01 1,456,008,414.01 美 元 143,432.89 8.0702 1,157,532.1211,154.718.2765 92,321.96中信證券股份有限公司2005年年度報告 59港 幣 278,012.15 1.0403 289,216.04958,659.701.0644 1,020,402.92小計 1,207,315,794.44 1,457,121,138.89 總計 11,061,269,883.53 5,437,4

313、31,822.28 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司代買賣證券款較上期增加 5,623,838,061.25 元，增加比例為 103.43% 。主要是本期將中信建投納入合并報表范圍。中信建投所屬營業部 87 家，截止 2005 年 12 月 31 日，其代買賣證券款余額為 5,980,439,808.42元。 18、承銷證券款 （1）按承銷證券方式分類 承銷方式 2005 年 12 月 31 日2004年12月31日余額包銷 4,584,794.50 1,150,817,394.50全額包銷 -代銷 -合 計 4,584,794.50 1,150,817,394.50 （2）按

314、承銷證券類別分類 項 目 2005 年 12 月 31 日2004年12月31日股票 3,464,794.509,440,394.50 債券 1,120,000.001,141,377,000.00 其中：國債 - 其他債券 1,120,000.001,141,377,000.00 基金 -其他有價證券 - -合 計 4,584,794.501,150,817,394.50 19、代兌付債券款 （1）按兌付債券種類分類 債券種類 2005年12月31日2004年12月31日無記名債券 4,572,466.60 3,588,691.82 記名債券 157,598,987.19 149,713,6

315、22.73 合 計 162,171,453.79 153,302,314.55 （2）按兌付債券明細分類 項 目 2005年12月31日2004年12月31日國債 13,254,082.72 12,296,050.02 企業債 148,917,371.07 141,006,264.53金融債 -其他債券 -合 計 162,171,453.79 153,302,314.55 20、應付權證 權證名稱 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 武鋼認沽權證 80,720,680.49 46,332,441.21 34,388,239.28注：本公司于

316、2005 年 11 月 25 日在上海證券交易所創設了壹億份武鋼股份認沽權證（580999） ，并存入中國證券登記結算有限責任公司上海分公司履約保證金 313,000,000.00 元。2005 年 12 月 20 日，注銷武鋼認沽權證 5000 萬份，同時解凍156,500,000.00 元履約保證金。 21、賣出回購證券款 （1）按交易場所分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易場所 賬面金額 到期約定回購金額賬面金額 到期約定回購金額上海證券交易所 190,598,808.49 190,650,268.00中信證券股份有限公司2005年年度報告

317、60深圳證券交易所 -銀行間同業市場 380,000,000.00 380,149,969.87 -其他交易場所 -138,600.00138,600.00合計 570,598,808.49 570,800,237.87138,600.00138,600.00注：本期較上期增加 570,460,208.49 元，質押證券明細見附注三、4 自營證券。 （2）按交易品種分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易品種 帳面金額 到期約定回購金額 帳面金額 到期約定回購金額 3 天 -4 天 -7 天 285,598,808.49 285,677,961.15

318、138,600.00138,600.009 天 95,000,000.00 95,037,947.95-10 天 190,000,000.00 190,084,328.77-14 天 -28 天 -182 天 -合計 570,598,808.49 570,800,237.87138,600.00138,600.00 22、應付債券 債券名稱 期限 年利率 發行日期面值 累計應付利息 本期應付利息 2005 年 12 月 31 日04 年 5 年期債券 5 年3.90% 2004.03.25 450,000,000.00 31,002,328.78 13,162,500.00 463,162,5

319、00.00 注：經中國證券監督管理委員會證監發行字200422號文核準，公司定向發行債券450,000,000.00元，該債券的發行已由中信集團公司提供擔保。 23、長期應付款 種類 期限初始金額應計利息借款條件2005 年 12 月 31 日 代管原青島證券交易中心款項 -58,425,000.00 -32,088,500.00 其他 -8,630.28-8,630.28 合 計 58,433,630.28 32,097,130.28 注：其中 32,088,500.00 元系原青島交易中心撤銷時轉入中信萬通的款項，未約定還款期限和利率條件。 24、少數股東權益 項目 2005 年 12 月

320、 31 日2004 年 12 月 31 日少數股東權益 1,196,302,054.65185,130,957.37注：本期將中信建投納入合并報表范圍使少數股東權益增加。 25、股本 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 戶數 金額持股比例戶數金額持股比例有限售條件股份中上市公司 6 293,813,360.00 11.84%5 270,000,000.0010.88%有限售條件股份中非上市公司 41 1,647,686,640.00 66.40%42 1,811,500,000.0073.00%無限售條件流通股 540,000,000.0021.76% 4

321、00,000,000.0016.12% 合 計 47 2,481,500,000.00 100.00%47 2,481,500,000.00100.00%注：2005 年 8 月 5 日公司召開臨時股東大會通過公司股權分置改革方案，即：非流通股向流通股支付對價 10 送 3.5 股，并提供3000萬股的股權激勵。 該方案已經財政部 財政部關于中信證券股份有限公司股權分置改革方案的批復 （財金函2005132號）和國務院國有資產監督管理委員會關于中信證券股份有限公司股權分置改革有關問題的批復(國資產權2005949 號)批準。方案實施后，公司總股本仍為 2,481,500,000 股，所有股份均

322、為流通股，其中有限售條件的股數為 1,941,500,000 股，占公司總股本的 78.24%；無限售條件的股數為 540,000,000 股，占公司總股本的 21.76%。 26、資本公積 項 目 2004 年 12 月 31 日本期增加本期減少 2005 年 12 月 31 日 資本溢價 2,015,821,374.55 - 2,015,821,374.55接受捐贈實物資本 - - - - 中信證券股份有限公司2005年年度報告 61其它資本公積 -287,532.85 287,532.85合 計 2,015,821,374.55 287,532.85- 2,016,108,907.40

323、注：其他資本公積為本公司子公司中信建投對其控股子公司華夏研究所投資形成的股權投資準備。 27、一般風險準備 項 目 2004 年 12 月 31 日本期增加本期減少 2005 年 12 月 31 日 一般風險準備 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 28、盈余公積 項目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日法定盈余公積金 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 法定公益金 185,313,973.31 20,002,078.64 - 20

324、5,316,051.95 任意盈余公積金 - -合計 467,866,884.43 60,006,235.91 - 527,873,120.34 29、未分配利潤 項目 2005年度2004年度 凈利潤 400,041,572.70 165,685,280.91 加: 年初未分配利潤 126,235,233.37 274,936,272.69 一般風險準備轉入 - - 其他轉入 - - 可供分配的利潤 526,276,806.07 440,621,553.60 減: 提取一般風險準備 40,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公積 40,004,157.27 16,5

325、68,528.09 提取法定公益金 20,002,078.64 8,284,264.05 可供投資者分配的利潤 426,266,412.89 399,200,233.37 減: 提取任意盈余公積 - - 應付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00 轉作股本的利潤 - - 期末未分配利潤 302,191,412.89 126,235,233.37 30、手續費收入 （1）手續費收入明細 類別 2005 年度2004 年度 代買賣證券手續費收入 309,258,881.06 373,836,236.96 代兌付證券手續費收入 - 180,000.00 代保管證券手續

326、費收入 - - 其他手續費收入 11,260,228.50 7,295,125.12 合 計 320,519,109.56 381,311,362.08 （2）2005 年度設立營業部最多的前 5 個省級行政區域的代買賣證券手續費收入情況： 省份 營業部數量代買賣證券手續費收入山東 2376,235,969.94上海 2463,270,195.68北京 1044,710,950.28江蘇 1127,558,861.11廣東 1926,998,370.92 31、自營證券差價收入 （1）2005 年度自營證券收入成本差價的構成情況 類別 總 收 入總 成 本差 價 自營股票 其中：新股申購 21

327、,453,147.83 18,326,248.92 3,126,898.91 中信證券股份有限公司2005年年度報告 62 余股包銷售出 10,342,756.36 6,657,987.72 3,684,768.64 二級市場投資 913,320,182.34 1,023,671,287.29 -110,351,104.95 股票小計 945,116,086.53 1,048,655,523.93 -103,539,437.40 國債 48,197,900,437.65 48,143,582,133.12 54,318,304.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,

328、571.74 -7,623,261.96 企業債 52,885,555,958.97 52,715,018,563.94 170,537,395.03 其他 3,552,150,185.32 3,551,648,338.67 501,846.65 合計 106,783,210,978.25 106,669,016,131.40 114,194,846.85 （2）2004 年度自營證券收入成本差價的構成情況 證券類別 總 收 入總 成 本 差價 自營股票 其中：新股申購 123,797,748.13 86,014,152.28 37,783,595.85 余股包銷售出 22,706,876.8

329、8 15,032,566.31 7,674,310.57 二級市場投資 1,907,621,734.97 1,942,838,872.65 -35,217,137.68 股票小計 2,054,126,359.98 2,043,885,591.24 10,240,768.74 國債 16,296,157,631.91 16,292,149,510.66 4,008,121.25 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企業債 16,036,174,275.89 16,026,118,445.00 10,055,830.89 其他 808,278,

330、410.04 807,400,000.00 878,410.04 合計 35,278,081,756.54 35,255,149,117.37 22,932,639.17 注：2005 年自營證券差價收入較上期增加 91,262,207.68 元，增加比例為 397.96%。主要為企業債收益較上期有較大增加所致。 32、證券承銷收入 類 別 2005 年度2004 年度 增減百分比股票承銷收入A股 14,875,600.00 121,514,404.65 -87.76%股票承銷收入B股 - -國債承銷收入 3,879,639.92 3,215,178.07 20.67%基金承銷收入 - -分銷

331、收入 36,520,362.50 5,118,420.51 613.51%其他發行收入 129,227,656.00 57,739,944.80 123.81%合 計 184,503,258.42 187,587,948.03 -1.64% 33、受托投資管理收益 項目 2005 年度2004 年度增減百分比 受托投資管理收益 14,554,524.547,034,289.23106.91%注：本期新增”中信避險”集合理財業務，收益相應增加。 34、金融企業往來收入 類 別 2005 年度2004 年度 增減百分比銀行存款利息收入 162,968,688.82 144,606,018.19 1

332、2.70%清算機構存款利息收入 13,686,739.53 10,256,481.94 33.44%其他利息收入 9,359,942.73 9,000.00 103899.36%合 計 186,015,371.08 154,871,500.13 20.11% 35、買入返售證券收入 類別 2005 年度2004 年度增減百分比 返售總價 16,627,894,408.04 32,228,675,282.11 -48.41% 買入總價 16,624,233,848.32 32,220,718,627.30 -48.41% 買入返售證券收入 3,660,559.72 7,956,654.81 -5

333、3.99% 36、其他業務收入 中信證券股份有限公司2005年年度報告 63類別 2005 年度2004 年度增減百分比咨詢服務收入 65,426,976.32 46,205,191.47 41.60%其他 29,730,825.37 6,259,562.95 374.97%合 計 95,157,801.69 52,464,754.42 81.37%注：當期股權分置等咨詢業務量增加，收入增加。 37、手續費支出 項目 2005 年度2004 年度增減百分比交易所手續費 9,659,853.65 39,000,117.82 -75.23%銀行手續費 216,566.20 205,282.13 5

334、.50%結算風險基金 6,207,596.89 9,410,396.80 -34.03%其他 1,609,152.01 4,749,236.31 -66.12%合計 17,693,168.75 53,365,033.06 -66.85%注：因交易量下降及根據營業稅征收政策變化改變核算使得手續費支出減少。 38、利息支出 類 別 2005 年度2004 年度增減百分比客戶利息支出 43,665,013.38 59,440,771.17 -26.54%其他利息支出 20,140,170.22 13,452,328.78 49.72%合 計 63,805,183.60 72,893,099.95 -

335、12.47% 39、金融企業往來支出 類 別 2005 年度2004 年度增減百分比客戶利息支出 -其他利息支出 711,083.31 2,840,030.83 -74.96%合 計 711,083.31 2,840,030.83 -74.96% 40、賣出回購證券支出 類 別 2005 年度2004 年度增減百分比回購總價 7,811,929,103.22 4,910,965,695.61 59.07%賣出總價 7,809,937,534.48 4,909,668,598.67 59.07%賣出回購證券支出 1,991,568.74 1,297,096.9453.54% 41、營業費用 20

336、05 年度、2004 年度營業費用前 10 名 項目 2005 年度2004 年度 增減百分比工資 190,379,592.23108,814,834.93 74.96%折舊費 69,813,492.0387,949,153.72 -20.62%租賃費 73,562,149.2278,559,589.91 -6.36%公雜費 36,662,775.5631,444,968.69 16.59%咨詢費 23,139,777.4046,334,898.25 -50.06%差旅費 20,142,811.3614,400,257.01 39.88%郵電通訊費 21,331,865.4220,149,08

337、7.69 5.87%勞動保險金 21,199,580.3020,332,707.58 4.26%業務招待費 17,550,168.1817,124,813.24 2.48%長期待攤費用攤銷 16,103,026.3820,574,804.68 -21.73% 42、營業稅金及附加 項 目 2005 年度2004 年度增減百分比營業稅 36,180,169.74 33,001,389.65 9.63%城建稅 1,255,462.81 1,436,067.14 -12.58%中信證券股份有限公司2005年年度報告 64教育費附加 1,145,348.12 1,019,519.50 12.34%其他

338、 198,081.97 139,714.51 41.78%合 計 38,779,062.64 35,596,690.80 8.94% 43、投資收益 (1)分類列示 類 別 2005 年度2004 年度長期債券投資收益 62,438,243.14 22,606,575.77自營證券持有期間的收益 103,514,466.68 66,462,355.01參股公司分配的利潤 8,384,644.50 14,500,000.00年末調整的被投資公司所有者權益的凈增減額 18,588,148.80 24,591,577.45其他投資收益 173,000.00 154,235,683.26合 計 193

339、,098,503.12 282,396,191.49 (2)分類列示 類 別 2005 年度2004 年度股權投資收益成本法 9,030,139.95 92,354,496.94股權投資收益權益法 18,438,428.42 24,591,577.45股權轉讓收益 -87,606,948.72基金投資收益 13,064,887.80 4,875,474.40債券投資收益 118,229,250.46 65,509,245.35其他投資收益 34,335,796.49 7,458,448.63合 計 193,098,503.12 282,396,191.49注：2005 年投資收益較上年減少 8

340、9,297,688.37，減少比例為 31.62%。主要原因是本期無轉讓股權收益，且債券投資收益雖有所增加，但股權投資收益減少幅度較大所致。 44、營業外收入 類 別 2005 年度2004 年度處置固定資產凈收益 1,243,363.93 298,524.47證券交易差錯收入 127,656.90 13,392.56印花稅返還 19,886.69 -公共財產賠償 -500.00其他 2,985,358.32 3,748,695.42合 計 4,376,265.84 4,061,112.45 45、營業外支出 項 目 2005 年度2004 年度處置固定資產凈損失 15,748,326.097

341、10,538.33 證券交易差錯損失 44,215.5119,155.91 捐贈支出 1,000.004,000.00 違約和賠償損失 3,127,546.754,619,130.56 非常損失 -1,324.22 違法經營的罰款和被沒收的財務金額 -500.00 各項稅收的滯納金、罰款 20,703.06581,469.83 預計負債 28,000,000.00-其他 1,022,868.722,741,811.78 合 計 47,964,660.13 8,677,930.63 注：2005 年營業外支出增加 39,286,729.50 元，增加比例為 452.72%。主要是中信建投計提預計

342、負債和處置固定資產凈損失增加形成。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 6546、資產減值損失 項 目 2005 年度2004 年度1、壞賬準備減值損失 -10,380,826.29 -6,074,971.51 2、自營證券減值損失 -129,540,060.88 152,023,743.48 其中：股票投資減值損失 -109,425,625.27 119,639,018.81 債券投資減值損失 -24,696,670.62 15,016,499.50 3、長期投資減值損失 -27,853,874.48 40,452,657.91 其中：長期股權投資減值損失 -13,024,280.39

343、14,318,063.82 長期債券投資減值損失 -14,829,594.09 26,134,594.09 4、固定資產減值損失 -其中：房屋、建筑物減值損失 -5、無形資產減值損失 145,619,845.61 -6、在建工程減值損失 -7、抵債資產減值損失 -資產減值損失合計 -22,154,916.04 186,401,429.88 注：本期出售上期持有的自營證券和長期債權投資形成資產減值損失沖回。 47、支付的其他與經營活動有關的現金 項目 2005 年度2004 年度支付的其他與經營活動有關的現金 321,600,620.73 54,199,986.58注：本期支付權證業務履約保證金

344、 156,500,000.00 元反映在支付的其他與經營活動有關的現金中。 48、現金流量表中收到其他與投資活動有關的現金 項目 2005 年度2004 年度收到其他與投資活動有關的現金 21,507,093.571,006,018,895.42注：公司本期新增納入合并范圍的子公司中信建投，在編制合并現金流量表時將中信建投收購的控股子公司華夏研究所期初貨幣資金21,507,093.57元列入收到其他與投資活動有關的現金。 49、現金及現金等價物的期末余額 2005 年 12 月 31 日本公司貨幣性資金余額為 12,220,008,418.39 元，列示如下： 項目 2005 年 12 月 3

345、1 日 2004 年 12 月 31 日現金 1,096,995.96 788,941.53銀行存款 10,784,269,542.68 6,298,559,860.33結算備付金 1,434,641,879.75 901,858,973.80合計 12,220,008,418.39 7,201,207,775.66剔除銀行存款中非現金及現金等價物金額 563,453,185.85 -剔除結算備付金中非現金及現金等價物金額 156,500,000.00 -現金及現金等價物金額合計 11,500,055,232.54 7,201,207,775.66注：1、為完成對華夏證券及其關聯企業證券類資產

346、的收購，付至指定專門賬戶的款項 563,453,185.85 元，因使用受到限制，不能做為現金等價物，詳見附注（八） 、10?，F金流量表中該款項主要反映在購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金中。 2、結算備付金中含權證業務履約保證金 156,500,000.00 元，已凍結，不能做為現金等價物。 50、受托投資管理業務 （1）受托投資 項目 2005年12月31日 2004年12月31日 受托資產形態 賬面數市值賬面數 市值股票 8,324,907.007,244,140.0519,191,635.21 15,735,868.35 基金 478,962,017.95483,323,3

347、32.78157,919,876.80 148,742,863.84 債券 1,756,960,179.211,770,138,879.81653,075,070.59 635,439,695.44 未結算已實現資產管理虧損/(收益) -43,365,070.16 -13,462,066.00 合 計 2,200,882,034.002,260,706,352.64816,724,516.60 799,918,427.63 中信證券股份有限公司2005年年度報告 66（2）受托資金 類別 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 個人客戶 原幣 折人民幣 原幣 折人民

348、幣 人 民 幣 440,565,089.62 440,565,089.62 - - 美 元 - - - - 港 幣 - - - - 小計 -440,565,089.62 - - 上市公司法人客戶 人 民 幣 32,681,344.84 32,681,344.84 - - 美 元 - - - - 港 幣 - - - - 小計 -32,681,344.84 - 非上市公司法人客戶 人 民 幣 1,803,043,448.78 1,803,043,448.78 909,335,460.92 909,335,460.92 美 元 - - - 港 幣 - - - 小計 1,803,043,448.78

349、909,335,460.92 合計： 2,276,289,883.24 909,335,460.92 注：截止 2005 年 12 月 31 日，公司增加“中信避險”集合計劃受托資金 1,190,186,628.33 元，其中本公司以自有資金投資32,681,344.84 元，列示于上市公司法人客戶項目中。 51、非經常性損益 項目 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日營業外收入 4,376,265.84 4,061,112.45 減：營業外支出 47,964,660.13 8,677,930.63加：沖回的壞帳準備 11,745,159.13 7,437,222.

350、96加：長期股權投資轉讓收益 0.00 87,606,948.72減：所得稅 -5,320,287.30 12,954,046.19 非經常性損益總計 -26,522,947.86 77,473,307.31 減：少數股東收益影響 -11,813,898.30 2,293,743.34 非經常性損益 -14,709,049.56 75,179,563.97注：本公司各項非經常性損益的計算方法為： （1）營業外收入、支出扣除所得稅的影響后作為非經常性損益的金額。 （2）由于公司計提和轉回自營證券跌價準備、長期投資證券類資產減值準備是公司根據市價計算的結果，且是公司正常的經營活動，故本期轉回的自營

351、證券跌價準備、長期投資證券類資產減值準備不作為非經常性損益。 （3）處置長期投資中的非證券投資產生的收益扣除所得稅的影響后作為非經常性損益，處置長期投資中的證券投資產生的收益不作為非經常性損益。 四、母公司會計報表主要項目注釋 四、母公司會計報表主要項目注釋 以下項目除特別注釋外，單位為人民幣元。 1、應收款項 （1）按合同期分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例余 額占總額比例A、合同期內 17,676,988.13 90.57%22,162,551.4181.96%B、無合同期 1,239,838.34 6.35%3,266,

352、231.5512.08%C、超過合同期 600,638.93 3.08%1,612,964.005.96%合計 19,517,465.40 100.00%27,041,746.96100.00% （2）按應收款項性質分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類 別 余 額占總額比例余 額 占總額比例A、應收認購新股占用款 - -B、逾期應收款項 - - -其中：1、逾期買入返售證券 - -中信證券股份有限公司2005年年度報告 672、逾期拆出資金 - -3、逾期應收利息 - -4、逾期應收股利 - -5、股民透支款 - -6、其他逾期應收款 600,638

353、.933.08%1,612,964.00 5.96%小 計 600,638.933.08%1,612,964.00 5.96%C、其他應收款 18,916,826.4796.92%25,428,782.96 94.04%合 計 19,517,465.40100.00%27,041,746.96 100.00% （3）賬齡分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 13,397,022.7368.64%19,982,411.51 73.89%1-2 年 210,152.151.08%255,749.85 0.

354、95%2-3 年 367,187.931.88%4,182,958.24 15.47%3 年以上 5,543,102.5928.40%2,620,627.36 9.69%合計 19,517,465.40100.00%27,041,746.96 100.00% （4）逾期應收款項賬齡分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 50,638.938.43% - - 1-2 年 - - 550,000.00 34.10%2-3 年 550,000.0091.57%- -3 年以上 - 1,062,964.00 6

355、5.90%合計 600,638.930100.00%1,612,964.00 100.00% （5）截止 2005 年 12 月 31 日應收款項中金額較大的前五名單位名稱、金額及款項性質： 單位名稱 金 額款項內容證券業協會 3,000,000.00 往來款住房資金管理中心 2,848,358.16暫收款中國東方資產管理公司 2,000,000.00 保證金中信避險管理費 1,110,367.33應收管理費羅湖區委 991,800.00 房租押金注: 本公司已對該款項計提了 50%的壞賬準備； 為參加該公司投標支付的誠信保證金,賬齡在 1 年以內； 為 2005 年 12 月應收中信避險集合

356、計劃的管理費收入。 (6) 截止 2005 年 12 月 31 日應收款項中無持本公司 5（含 5）以上股份的股東單位欠款。 (7)壞賬準備 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日期初數 3,036,107.64 7,791,191.37本期計提 628,851.10 1,362,251.45本期轉回 1,071,109.79 6,117,335.18期末數 2,593,848.95 3,036,107.64 2、長期投資 （1）分類列示： 類 別 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日長期股權投資 653,008,12

357、0.042,534,616,179.98 20,625,597.40 3,166,998,702.62其中：對子公司投資 570,517,163.281,536,762,324.005,925,597.40 2,101,353,889.88 對合營企業投資 - - - - 對聯營企業投資 75,479,409.33594,364,025.8314,700,000.00 655,143,435.16中信證券股份有限公司2005年年度報告 68 其他長期股權投資 7,011,547.43403,489,830.15- 410,501,377.58長期基金投資 239,954,891.10333,3

358、37,723.78 530,502,264.32 42,790,350.56長期債權投資 1,373,951,594.09707,773,287.67 1,674,466,857.68 407,258,024.08其中：國債投資 468,451,594.09- 468,451,594.09 - 合 計 2,266,914,605.233,575,727,191.432,225,594,719.40 3,617,047,077.26注：截止 2005 年 12 月 31 日長期投資中非證券投資共計 3,159,987,155.19 元，占長期投資總額的 87.36%。 截止 2005 年 12

359、月 31 日本公司持有康恩貝公司股權 12 萬股，根據康恩貝股權分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入賬股權分置流通權金額為 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日止， 本公司按照與浙江國信控股集團有限責任公司簽定 “關于轉讓金通證券股份有限公司之框架協議（以下簡稱“框架協議” ）共支付款項 403,489,830.15 元，占總價款的 51.66%。同時，根據框架協議的規定，本公司已接管金通證券股份有限公司的經營和管理。但公司對金通證券股份有限公司的股權受讓并未完成，欲受讓的股權尚未獲得中國證監會的核準(詳見附注八（6）)。 （2）參股投資明細表： 2005

360、年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 個數金額個數 金額工業 - - - -商業 - - -金融 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33房地產 - - - -其他 - - - -合 計 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中國建銀投資有限責任公司共同出資設立建投中信資產管理有限責任公司（以下簡稱建投中信） ，該公司于 2005 年 9 月成立,以受讓華夏證券股份有限公司原有的非證券業務及相關資產為基礎進行經營。本公司以貨幣資金出資 5.7 億元人民幣，占注冊資本總額的 30%。按權益法核算

361、,2005 年享有建投中信收益-613,002.08 元,報表未經審計。 本公司投資中信基金管理公司 49,000,000.00 元，占中信基金管理公司注冊資本的 49%。截止 2005 年 12 月 31 日，本期中信證券應享有的收益為 24,977,027.91 元,已經安永會計師事務所審驗。 （3）控股投資明細表 公司名稱 初始投資額 2004 年 12 月 31日金額 期初累計權益增減額 本期權益增減額 本期收益 2005 年 12 月 31 日金額 中信萬通證券公司 554,619,482.06 570,517,163.28466,107,751.2817,330,886.12 17

362、,330,886.12587,848,049.40中信證券(香港)有限公司 10,403,000.00 -10,438,280.05 35,280.0510,438,280.05中信建投證券有限責任公司 1,620,000,000.00 - 1,503,067,560.43 -116,932,439.57 1,503,067,560.43合計 2,185,022,482.06 570,517,163.28466,107,751.28 1,530,836,726.60 -99,566,273.40 2,101,353,889.88注： 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司仍持有萬通證券

363、股權的 73.64%，納入合并會計報表范圍，報表已經北京天華會計師事務所審計。 2005 年 11 月 25 日，本公司出資港幣 1000 萬，成立中信證券（香港） ，占注冊資本 100%，本期開始納入合并會計報表范圍，該公司尚未開展業務，報表未經審計。 2005 年 11 月 2 日，本公司與中國建銀投資有限責任公司共同成立中信建投證券有限責任公司, 本公司出資 16.2 億,占注冊資本 60%。本期開始納入合并會計報表范圍, 中信建投報表已經北京天華會計師事務所審計。 （4）證券投資明細表 類別 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日法人股 7,011,547.4

364、3 7,011,547.43 基金投資 42,790,350.56 239,954,891.10 債券投資 407,258,024.08 1,373,951,594.09 其他證券投資 -合 計 457,059,922.07 1,620,918,032.62 注:中信證券避險共贏集合資產管理計劃經中國證監會證監函200557 號文關于同意設立中信證券避險共贏集合資產管理計劃的無異議函批復，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合計劃類型為開放式、限定性、存續期為 3 年。本公司是該集合計劃的管理人，本公司以自有資金投資 32,681,344.84 元，占集合計劃委托人（不含管理人）認購

365、總份額的 3。該投資已中信證券股份有限公司2005年年度報告 69經北京天華會計師事務所審驗，并出具天華（驗）字2005009-43 號驗資報告。截止 2005 年 12 月 31 日，公司投資中信避險共贏集合理財計劃 32,681,344.84 元，在基金明細項下核算,未發生減值。 （5）債券投資明細表： 債券種類 債券名稱 2005 年 12 月 31 日 年利率到期日受益權證 B 受益權 207,258,024.08 5.10%07.07.30信托產品 重慶地產 50,000,000.00 4.60%07.12.27信托產品 上海城投 50,000,000.00 5.50%07.12.3

366、0信托產品 凱晨廣場 100,000,000.00 4.20%08.06.10 合 計 407,258,024.08 （6）股權投資差額 被投資單位 初始金額 形成原因 攤銷期限 本期攤銷額 攤余價值 中信萬通證券有限責任公司 59,255,973.86收購、增資10 年5,925,597.40 47,404,779.08 （7）長期投資減值準備 項目 2004 年 12 月 31 日本期計提本期沖轉2005 年 12 月 31 日長期股權投資 17,731,482.59312,314.3713,724,033.76 4,319,763.20長期債權投資 26,134,594.09-26,13

367、4,594.09 -合計 43,866,076.68312,314.3739,858,627.85 4,319,763.20 3、手續費收入 （1）手續費收入明細 類別 2005 年度2004 年度 代買賣證券手續費收入 211,147,991.55 270,762,603.21 代兌付證券手續費收入 -180,000.00 代保管證券手續費收入 - - 其他手續費收入 4,627,100.05 1,460,648.91 合 計 215,775,091.60 272,403,252.12 （2）2005 年度設立營業部最多的前 5 個省級行政區域的代買賣證券手續費收入情況 省份 營業部數量 代

368、買賣證券手續費收入上海 11 59,590,346.34廣東 7 22,548,260.81北京 6 41,344,867.40江蘇 5 26,555,520.70天津 3 11,552,580.93 4、自營證券差價收入 （1） 2005 年度自營證券收入成本差價的構成情況 類別 總 收 入 總 成 本 差價 自營股票 其中：新股申購 6,586,179.565,276,043.48 1,310,136.08余股包銷售出 9,082,393.245,505,987.72 3,576,405.52二級市場投資 913,320,182.341,023,671,287.29 -110,351,10

369、4.95 股票小計 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 國債 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261.96 企業債 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,000,000.00 454,246.65 合計 103,284,899,235.86 103,181,751,234.9

370、6 103,148,000.90 中信證券股份有限公司2005年年度報告 70（2）2004 年度自營證券收入成本差價的構成情況 證券類別 總 收 入 總 成 本 差價 自營股票 其中：新股申購 61,928,194.56 35,034,240.00 26,893,954.56 余股包銷售出 20,486,958.34 13,710,415.91 6,776,542.43 二級市場投資 1,906,676,817.43 1,941,164,872.65 -34,488,055.22 股票小計 1,989,091,970.33 1,989,909,528.56 -817,558.23 國債 16

371、,221,351,080.18 16,216,476,443.32 4,874,636.86 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企業債 15,968,391,033.93 15,963,074,501.00 5,316,532.93 其他 440,713,533.00 440,000,000.00 713,533.00 合計 34,702,892,696.16 34,695,056,043.35 7,836,652.81 5、受托投資管理收益 項目 2005 年度2004 年度 受托投資管理收益 14,554,524.547,016,37

372、1.65 6、證券承銷收入 類 別 2005 年度2004 年度股票承銷收入A股 14,875,600.00 115,054,364.69 股票承銷收入B股 -國債承銷收入 3,781,939.913,215,178.07 基金承銷收入 - 分銷收入 36,295,362.505,118,420.51 其他發行收入 128,094,656.0057,520,944.80 合 計 183,047,558.41 180,908,908.07 7、投資收益 (1) 分類列示 類 別 2005 年度2004 年度長期債券投資收益 50,873,611.86 12,839,205.61自營證券持有期間的

373、收益 103,018,691.61 66,002,798.73參股公司分配的利潤 8,384,644.50 14,500,000.00年末調整的被投資公司所有者權益的凈增減額 -75,489,780.42 46,240,966.57其他投資收益 53,000.00 154,235,683.26合 計 86,840,167.55 293,818,654.17(2)分類列示 類 別 2005 年度2004 年度股權投資收益成本法 8,384,644.50 91,894,940.66股權投資收益權益法 -75,489,780.42 46,240,966.57股權轉讓收益 -87,606,948.72

374、基金投資收益 13,064,887.80 4,875,474.40債券投資收益 106,664,619.18 55,741,875.19其他投資收益 34,215,796.49 7,458,448.63合 計 86,840,167.55 293,818,654.17注：本期投資收益較上年減少 206,978,486.82,減少比例為 70.44%，主要原因是本期無轉讓股權收益，且債券投資收益雖有所增加，但股權投資收益減少幅度較大所致。 8、營業費用 2005 年度、2004 年度營業費用前 10 名 項目 2005 年度2004 年度工資 158,166,712.74 80,912,778.2

375、5中信證券股份有限公司2005年年度報告 71租賃費 62,743,598.24 65,245,598.75折舊費 49,602,124.23 61,283,008.90公雜費 30,883,966.5424,615,149.14咨詢費 22,006,848.4845,544,671.85郵電通訊費 17,159,805.2215,718,342.27勞動保險金 15,789,348.0315,409,245.97差旅費 15,222,381.01 10,743,391.25業務招待費 13,371,915.7513,921,180.74長期待攤費用攤銷 11,617,023.38 15,02

376、8,339.31 五、關聯方關系及其交易 五、關聯方關系及其交易 1、 關聯方關系明細 (1) 存在控制關系的關聯方 企業名稱 注冊地址 主營業務 與本公司關系 經濟性質 法人代表1、中國中信集團公司 北京市朝陽區新源南路 6 號京城大廈 從事國內外投資業務、開展多種形式的合作； 從事新技術的開發、 推廣以及風險投資；從事國際國內金融業務和對外擔保業務，在國內獨資或合資開辦銀行、財務公司；在國內外發行和代理發行證券等有價證券；經營國內外租賃業務；承辦外商在華投資安全等保險業務。 母公司 全民所有制 王軍2、中信萬通 青島市市南區東海西路 28號 證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券的還

377、本付息、 分紅派息； 證券代保管、鑒證，代理登記開戶；證券的自營買賣；證券 （含境內上市外資股） 的承銷 （含主承銷） ；受托投資管理；證券投資咨詢（含財務顧問） ；中國證監會批準的其他業務。*（須經許可經營的，須憑許可證經營） 子公司 有限責任 史潔民3、青島萬正通 實 業 有 限公司 青島市市南區東海西路 28號 銷售：機電設備；建筑材料；家用電器；投資理財、資產管理顧問；房地產開發咨詢服務。 子公司 有限責任 劉乃群4、中信證券（香港） 香港 未規定 子公司 有限責任 王東明5、中信建投 北京市朝陽區安立路 66 號 4號樓 證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券的還本付息、分紅派

378、息；證券的代保管、 鑒證； 代理登記開戶； 證券的自營買賣；證券（含境內上市外資股）的承銷（含主承銷）和上市推薦；證券投資咨詢（含財務顧問） ；中國證監會批準的其它業務 子公司 有限責任 黎曉宏6、華夏研究所 北京市東城區新中街 68 號三層 子公司投資咨詢； 企業管理咨詢； 技術轉讓、技術培訓；項目投資管理 控股子公司 有限責任 齊亮 (2)存在控制關系的關聯方注冊資本的變化(單位：萬元) 企業名稱 2004 年 12 月 31 日本期增加本期減少 2005 年 12 月 31 日1、中國中信集團公司 300,000.00- 300,000.002、中信萬通 80,000.00- 80,00

379、0.003、青島萬正通實業有限公司 500.00- 500.004、中信證券（香港） -1,040.30- 1,040.305、中信建投 -2,700,00.00- 2,700,00.006、華夏研究所 1000.00- 1000.00 (3)存在控制關系的關聯方所持股份(單位:萬元) 企業名稱 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日中信證券股份有限公司2005年年度報告 72 金額比例 金額 比例1、中國中信集團公司 80,280.0032.35%500.006,597.46 74,182.54 29.89%2、中信萬通 58,912.0073

380、.64%- 58,912.00 73.64%3、青島萬正通實業有限公司 500.00100.00%- 500.00 100.00%4、中信證券（香港） -1,040.30- 1,040.30 100.00%5、中信建投 -162,000.00- - 162,000.00 60.00%6、華夏研究所 -950.00- - 950.00 95.00% （4）不存在控制關系的關聯方關系的性質 企業名稱 與本公司關系1、中信銀行 與本公司受同一母公司控制2、中信金融控股公司 與本公司受同一母公司控制3、中信寧波集團公司 與本公司受同一母公司控制4、中信基金管理公司 聯營公司5、建投中信資產管理公司 聯

381、營公司 2、關聯方交易 本公司與關聯方交易按照市場價格進行，無任何高于或低于正常交易價格的情況發生。 （1）支付房屋租賃費 企業名稱 2005 年度2004 年度中國中信集團公司 10,368,720.008,713,720.00注： 本公司 2005 年承租京城大廈的部分樓層， 根據協議支付中國中信集團公司房屋租賃費 10,368,720.00 元， 計入營業費用；本公司 2004 年度承租京城大廈的部分樓層，根據協議支付中國中信集團公司房屋租賃費 8,713,720.00 元，計入營業費用。 （2）金融企業往來支出 企業名稱 2005 年度2004 年度中信銀行 647,083.31 1,

382、272,402.77注：本公司 2005 年從中信銀行累計拆入資金 8,690,000,000.00 元，截止 2005 年 12 月 31 日已全部返還并支付其利息647,083.31 元，計入金融企業往來支出。本公司 2004 年從中信銀行累計拆入資金 7,290,000,000.00 元，截止 2004 年12 月 31 日，已全部返還并支付其利息 1,272,402.77 元，計入金融企業往來支出。 （3）金融企業往來收入 企業名稱 2005 年度2004 年度中信銀行 69,271,017.2542,251,586.81注: 本公司 2005 年度將部分資金存放中信銀行，收到利息收入

383、 69,271,017.25 元，將其計入金融企業往來收入。本公司 2004 年度將部分資金存放中信銀行，收到利息收入 42,251,586.81 元，將其計入金融企業往來收入。 （4）支付服務費 企業名稱 2005 年度2004 年度中信金融控股公司 -9,145,000.00 （5）其他業務收入 企業名稱 2005 年度2004 年度中國中信集團公司 -2,000,000.00 （6）承銷證券收入 企業名稱 2005 年度2004 年度中國中信集團公司 68,656,000.00-注：2005 年中信集團發行 90 億元“2005 年中國中信集團公司企業債券” ，由本公司主承銷，取得承銷收

384、入 67,660,000.00元；中信建投作為承銷團成員之一，取得承銷收入 996,000.00 元。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 73(7)擔保 擔保人 被擔保人2005 年度擔保金額2004 年度擔保金額中國中信集團公司 中信證券450,000,000.00450,000,000.00注：截止 2005 年 12 月 31 日本公司發行債券 450,000,000.00 元。 3、關聯方往來 （1）關聯方往來應收款項 企業名稱 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中信寧波集團公司 -8,856,127.44注：中信寧波集團公司以貨幣形式將占用款項還清

385、。 （2）關聯方往來應付款項 企業名稱 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中國中信集團公司 13,701,790.355,966,130.17青島萬正通實業有限公司 2,474,523.202,474,523.20 （3） 關聯方往來受托資金 企業名稱 2005 年 12 月 31 日2004 年 12 月 31 日中國中信集團公司 211,687,730.74216,237,731.00 六、期后事項 六、期后事項 截止 2006 年 3 月 10 日本公司期后事項如下: 1、2006 年 2 月 17 日，經 2006 年公司第一次臨時股東大會審議通過關于申請

386、發行不超過 15 億元(人民幣)債券及確定相關事宜的議案：發行利率根據發行期間債券市場同期國債收益率上浮確定；期限不超過 15年。 2、2006 年 2 月 17 日，經 2006 年公司第一次臨時股東大會審議通過關于增資中信證券（香港）3 億元港幣，中信證券（香港）向中信資本市場控股有限公司定向發行 20%股權、擬收購中信控股三家全資子公司的議案。 3、2006 年 1 月 16 日，公司二屆二十八次董事會審議通過關于收購華夏期貨經紀有限公司股權的議案：以 12,414,102.54 元受讓華夏期貨經紀有限公司 41%的股權。 4、 2006年1月16日， 公司二屆二十八次董事會審議通過關于

387、出資設立中信麥格理資產管理有限公司(下稱：中信麥格理)的議案：公司與麥格理(香港)有限公司共同出資籌建中信麥格理。中信麥格理注冊資本為人民幣 3000 萬元，其中公司出資比例為 51%，出資額 1530 萬元。 5、根據北京市東城區商務局東商（2005）405 號關于中信標普指數信息服務（北京）有限公司合同、章程及董事會組成的批復和北京市東城區發展和改革委員會東發改（2005）183 號關于中信標普指數信息服務（北京）有限公司項目建議書的批復, 2005 年 12 月 27 日，本公司和麥格勞.希爾國際企業有限公司合資設立了中信標普指數信息服務(北京)有限公司。合資公司投資總額為 142 萬美

388、元，注冊資本為 100萬美元，其中本公司以 50 萬美元現金出資，占注冊資本的 50。公司注冊地址為:北京市東城區朝陽門北大街 8 號富華大廈 F 座 4 層 401A16。法定代表：湯姆.希爾(Thomas G.Schiller)。經營范圍包括：提供證券信息咨詢服務；包括編制、計算、維護證券、固定收益指數；開發、推廣和提供該指數信息咨詢、以及指數的技術開發、技術培訓、技術服務和業務咨詢。該公司注冊資本待繳。 6、2006 年 2 月 21 日，公司公告獲準注銷武鋼股份認沽權證 4000 萬份，注銷的武鋼股份認沽權證的有效日期為 2006 年 2 月 20 日， 截止 2006 年 3 月 2

389、7 日相應的權證業務履約保證金 125,200,000.00 元已解凍。 7、 2006 年 3 月 1 日公司公告中信避險集合資產管理計劃以截止 2006 年 2 月 28 日的可分配收益為基準，向全體委托人進行第二次收益分配，分配方案為：向全體委托人每 10 份集合計劃份額派發紅利 0.12 元，分紅登記日、除息日為 2006 年 3 月 6 日。其中公司獲得紅利 392,176.14 元，已入賬。 8、2006 年 3 月 22 日公司公告中信理財 2 號集合資產管理計劃（以下簡稱“理財 2 號” ）成立。理財 2號自 2006 年 2 月 8 日起向社會公開發行，設立推廣期募集資金 1

390、,204,404,427.94 元，有效認購資金在設立推廣期間的銀行利息 436,925.24 元。按照理財 2 號每份額面值人民幣 1 元計算，設立推廣期募集資金折合成理財 2 號份額共計 1,204,841,343.18 份。截止 2006 年 3 月 22 日募集資金已劃入委托人的理財 2 號賬中信證券股份有限公司2005年年度報告 74戶，募集資金已經北京天華會計師事務所審驗，并出具驗資報告。 9、如八（10）中所述，華夏證券應在中信建投領取企業法人營業執照后的 3 個月內，通過行政、司法等手段解決受限資金的問題，截止 2006 年 3 月 27 日，該事項尚未解決。 10、 2006

391、 年 3 月 27 日， 公司第二屆董事會第二十九次會議決議通過關于受讓華夏基金管理有限公司 （以下簡稱華夏基金）的股權的議案，根據議案，公司將收購華夏基金 40.725%的股權，其中：受讓北京市國有資產經營有限責任公司持有華夏基金 35.725%的股權，受讓北京證券有限責任公司持有華夏基金 5%的股權。收購總價款不超過人民幣 3.3 億元。 七、重大或有事項和擔保事項： 七、重大或有事項和擔保事項： 截止 2005 年 12 月 31 日，公司預計負債金額為 2800 萬元。根據本公司之子公司中信建投與華夏證券簽訂的資產收購協議之補充協議一約定，對于華夏證券挪用的客戶債券中涉及個人正常經紀業

392、務客戶形成的債務，為不影響資產收購協議規定的完整移交，雙方經談判和協商達成協議，中國證券投資者保護基金有限公司支付的華夏證券個人債收購價款低于個人客戶對華夏證券的債權差額部分由中信建投在人民幣 28,000,000 元范圍內承擔，對超出該范圍的債權差額部分，中信建投不承擔任何責任。中信建投本期計提了預計負債 2800 萬元。 八、其他重大事項 八、其他重大事項 1、2005 年 8 月 5 日公司召開臨時股東大會，通過公司股權分置改革方案，即：非流通股向流通股支付對價 10 送 3.5 股，并提供 3000 萬股的股權激勵。該方案已經財政部財政部關于中信證券股份有限公司股權分置改革方案的批復

393、（財金函2005132 號）和國務院國有資產監督管理委員會關于中信證券股份有限公司股權分置改革有關問題的批復(國資產權2005949 號)批準。方案實施后，公司總股本仍為2,481,500,000.00 股，所有股份均為流通股，其中有限售條件的股數為 1,941,500,000 股，占公司總股本的 78.24%；無限售條件的股數為 540,000,000 股，占公司總股本的 21.76%。 2、2005 年 4 月公司設立了中信證券避險共贏集合資產管理計劃（以下簡稱“避險集合計劃” ） 。避險集合計劃經中國證券監督管理委員會證監函200557 號文關于同意設立中信證券避險共贏集合資產管理計劃的

394、無異議函批復，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。避險集合計劃類型為開放式、限定性、存續期為 3年。本公司是該避險集合計劃的管理人。截止 2005 年 6 月 15 日設立時，集合計劃實收投資額總計1,122,059,506.03 元，其中本公司實繳投資額 32,681,344.84 元，占集合計劃委托人（不含管理人）認購總份額的 3。該投資已經北京天華會計師事務所審驗，并出具天華（驗）字2005009-43 號驗資報告。 避險集合計劃在 12 月 12 日對外公告每 10 份派發 0.16 元現金紅利，中信證券參加分紅 522,901.52 元。 3、本公司根據上海證券交易所權證管理

395、暫行辦法于 2005 年 11 月 25 日在上海證券交易所創設了壹億份武鋼股份認沽權證（580999） ，并存入中國證券登記結算有限責任公司上海分公司履約保證金313,000,000.00 元。 2005 年 12 月，公司依照上海證券交易所發布的關于證券公司創設武鋼權證有關事項的通知 ，注銷武鋼認沽權證 5000 萬份，同時解凍 156,500,000.00 元履約保證金。 4、2005 年，根據津證監機構字200581 號關于中信證券受讓中信萬通證券天津中山北路證券營業部審核意見的函 、滬證監機構字2005171 號關于同意中信證券股份有限公司受讓中信萬通證券有限責任公司上海辛耕路證券營

396、業部的批復 等批復， 公司以自有資金收購了原中信萬通證券有限責任公司所屬的北京花園東路證券營業部、 天津中山北路證券營業部、 上海辛耕路證券營業部和深圳新聞路證券營業部四家營業部，合計收購金額以上述四家營業部 2005 年 6 月 30 日的資產凈值為基礎。 5、2005 年 7 月 11 日，公司經證監會以證監機構字（2005）73 號文同意中信證券（香港）有限公司籌建方案的批復 ，獲準在香港設立中信證券（香港） 。2005 年 11 月，公司投資 1000 萬港幣成立中信證券（香港） ，注冊資本金為 1000 萬港元。 6、 2005 年 9 月 13 日， 公司第二屆董事會第二十四次會議

397、審議通過出資收購金通證券股份有限公司 （以下簡稱金通證券）全部股份的決議。2005 年 11 月 15 日公司第二屆董事會第二十七次會議審議關于收購金通證券股份有限公司股權的提案，12 月 16 日公司第三次臨時股東大會審議并通過該議案。根據 公司與金通證券實際控制人浙江國信控股集團有限責任公司簽定“關于轉讓金通證券之框架協議”規定，中信證券收購金通證券總價款涉及金額預計為 7.96 億元 （后改為 7.81 億元） ， 由股份轉讓價款和債務清償價款構成。債務清償價款由公司分期支付，當公司向國信控股支付框架協議約定債務清償價款的 10%時，金通證券經營中信證券股份有限公司2005年年度報告 7

398、5管理權移交給本公司。 截止2005年12月31日， 本公司分5次累計支付款項403,489,830.15元， 支付金額占總價款的51.66%。本公司已接管金通證券股份有限公司的經營和管理。但公司對金通證券股份有限公司的股權受讓工作仍在繼續中， 股份轉讓協議還未簽定，同時其欲受讓的股權還未獲得中國證監會的核準。 7、2005 年本公司和中國建銀投資有限責任公司共同出資設立建投中信資產管理有限責任公司，該公司于 2005 年 9 月成立,以受讓華夏證券股份有限公司原有的非證券業務及相關資產為基礎進行經營。本公司以貨幣資金出資 5.7 億元人民幣，占注冊資本總額的 30%。 8、 2005 年根據

399、中國證券監督管理委員會 關于同意中信建投證券有限責任公司籌建方案的批復 (證監機構字200596 號)， 公司和中國建銀投資有限責任公司共同出資設立中信建投。 公司以貨幣資金出資16.2 億元人民幣，占注冊資本總額的 60%。注冊資本業經北京天華會計師事務所出具的天華驗字（2005）第 137 號報告驗證。 2005 年 12 月 12 日，中信建投與華夏證券簽訂了證券類資產收購協議，2005 年 12 月 16 日，雙方正式移交證券類資產。中信建投按照綜合類證券公司的標準進行經營。截止 2005 年 12 月 31 日中信建投所屬營業部共 87 家。 9、根據國務院批準的華夏證券股份有限公司

400、重組方案，2005 年 12 月 12 日，本公司控股子公司中信建投與華夏證券簽訂了資產收購協議， 約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、 服務部的經紀業務交付給中信建投，華夏證券應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統（包括但不限于交易席位）交付給中信建投。2005 年 12 月 16 日，雙方正式辦理移交手續，但是截止 2005 年 12 月 31 日，由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“其他應收款華夏證券”2,751,505,065.87 元，中信建投于 2006 年1 月

401、12 日收回上述資金 135,180,951.57 元。根據國務院批準的華夏證券股份有限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金 16.08 億元以及納入 個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的缺口。根據分項資產收購協議約定， 如果華夏證券不能及時歸還該項缺口資金， 中信建投將從應支付華夏證券的資產收購款 （雙方指定的專門賬戶）中扣劃。上述“其他應收款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認的工作以及證券投資者保護基金收購工作的進度及結果。截止2005 年

402、 12 月 31 日，中信建投根據上述協議未對該“其他應收款華夏證券”計提壞賬準備。 此外，資產收購協議同時約定，對于華夏證券移交的經紀業務客戶從“是否與中信建投建立代理買賣證券的關系以及其賬戶的管理權限等”法律角度分為移交客戶和留存客戶；對于移交客戶，中信建投將與其建立代理買賣證券的合同關系，移交客戶之外的華夏證券其他客戶為留存客戶；對于留存客戶，中信建投將不與其建立代理買賣證券的關系。根據華夏證券與中信建投 2005 年 12 月 16 日簽訂的證券交易委托代理協議書， “留存客戶賬戶的管理采取“全部托管于中信建投席位、中信建投按照華夏證券組清算指令操作”的模式” ，自移交開始，中信建投對

403、留存客戶“采取臨時性限制措施，此類賬戶按照清算組的指令進行操作，中信建投不接受任何其他人的指令”。留存客戶清單業經中審會計師事務所有限公司“中審核字2005第5133-4 號”審核報告確認，但中信建投尚在確認過程中。 10、2005 年，本公司控股子公司中信建投與華夏證券及其下屬企業、關聯企業就證券類資產的轉讓簽訂了各分項資產收購協議，協議約定的總價款為人民幣 1,002,000,000.00 元，由于擬收購的部分資產不符合協議約定的轉讓條件等原因，將其剔除后，協議規定的價款由 1,002,000,000.00 元減少為964,764,294.85 元。 同時有 401,311,109.00

404、元的資產暫時不具備轉讓的條件， 雙方約定待條件成熟再行轉讓，扣除后應支付的金額為人民幣 563,453,185.85 元，中信建投已按照協議的約定將上述款項匯入指定的專門賬戶。根據協議的約定，除下述原因外，該賬戶內的保證金期限屆滿前不得使用，也不屬于華夏證券所有。 “1）在中信建投領取企業法人營業執照后的 3 個月內，華夏證券應通過行政、司法等手段解決受限資金的問題，并將受限資金完整的轉移至中信建投。如部分或全部受限資金未能在前述期限內移交至中信建投，則中信建投有權在上述的期限屆滿時從專門賬戶內扣劃相當于未移交的受限資金的款項，用以彌補因客戶交易結算資金未能完整移交形成的資金缺口；扣除前述款項

405、后的余款，歸華夏證券所有。2）在中信建投開展證券業務的過程中出現交易結算資金不足的情形，為保證證券業務的正常進行，中信建投可以動用專門賬戶內資金，已動用部分視為中信建投已按照上述 1）的規定扣劃資金。 ” 中信證券股份有限公司2005年年度報告 7611、 2004 年內蒙古蒙電華能熱電股份有限公司發行期限為 10 年的 04 蒙電債 18 億元， 中信證券負責主承銷工作，根據該債券的發行條款，投資人有定向轉讓選擇權。投資人有權選擇在本期債券的第 2 個計息年度（即 2006 年 11 月 6 日起 10 個工作日內）將持有的全部或部分轉讓給主承銷商，或選擇繼續持有本期債券。此事項會導致公司在

406、 2006 年 11 月履行回購義務時凈資本減少，減少的最大金額為 3.6 億元。 母公司主要項目注釋 母公司主要項目注釋 以下項目除特別注釋外，單位為人民幣元。 1、銀行存款 類 別 2005年12月31日 2004年12月31日 經紀業務客戶 原幣 匯率 （折合）人民幣 原幣 匯率 （折合）人民幣 其中：人民幣 3,490,064,708.56 3,490,064,708.56 3,373,986,068.96 3,373,986,068.96美元 27,663,643.23 8.0702 223,251,133.60 33,604,463.98 8.2765 278,127,346.13

407、港幣 43,875,660.31 1.0403 45,643,849.43 86,878,303.23 1.0644 92,473,767.85小 計 3,758,959,691.59 3,744,587,182.94公司自有 - -其中：人民幣 373,905,066.54 373,905,066.54 1,323,168,869.67 1,323,168,869.67美元 25,911,193.44 8.0702 209,108,513.30 21,661,166.24 8.2765 179,278,642.47港幣 22,670,329.19 1.0403 23,583,943.46 2

408、1,229,592.46 1.0644 22,596,900.85小 計 606,597,523.30 1,525,044,412.99合 計 4,365,557,214.89 5,269,631,595.93 2、結算備付金 類 別 2005年12月31日 2004年12月31日 經紀業務客戶 原幣 匯率 （折合）人民幣原幣 匯率 （折合）人民幣 其中：人民幣 472,775,325.01 472,775,325.01 697,075,007.78 697,075,007.78美元 297,566.88 8.0702 2,401,424.29 -8.2765 -港幣 3,239,122.20

409、 1.0403 3,369,658.82 -1.0644 -小 計 478,546,408.12 - 697,075,007.78公司自有 - 其中：人民幣 232,787,976.50 232,787,976.50 102,750,349.36 102,750,349.36美元 1,205,871.31 8.0702 9,731,622.65 181,533.74 8.2765 1,502,463.92港幣 1,627,352.88 1.0403 1,692,935.15 855,911.12 1.0644 911,036.71小 計 244,212,534.30 - 105,163,849

410、.99合 計 722,758,942.42 - 802,238,857.77注: 2005 年 12 月 31 日結算備付金中含因創設權證業務而增加的權證履約保證金 156,500,000.00 元人民幣，根據業務規定該款項已凍結。 3、交易保證金 交易場所 2005年12月31日 2004年12月31日 上海證券交易所 12,621,384.32 8,555,300.00 深圳證券交易所 27,048,248.06 17,390,827.05 STAQ系統 - - 青島交易中心 - - 武漢交易中心 - - 北京證券登記公司 - - 北京交易中心 100,000.00 100,000.00

411、大連交易中心 450,000.00 450,000.00 天津交易中心 - - 合 計 40,219,632.38 26,496,127.05 注：本期增加權證業務、基金業務造成保證金較上年有所增加。 4、自營證券 (1) 分類列示: 中信證券股份有限公司2005年年度報告 77證券種類 2005年12月31日 2004年12月31日 投資成本 市值 被質押或凍結數量投資成本 市值 被質押或凍結數量股票 294,487,928.40 276,179,305.49 -974,326,521.04845,439,647.46-基金 914,027,747.89 886,132,740.51 -29

412、9,370,259.13275,558,731.06-國債 413,259,670.77 416,343,772.70 195,033,000.00 1,028,201,728.291,029,759,699.20-企業債券 786,569,421.59 787,882,356.00 400,000,000.00911,160,367.01888,525,851.20-其他 100,000,000.00 100,000,000.00 -90,000,000.0090,000,000.00-合 計 2,508,344,768.65 2,466,538,174.70 595,033,000.00

413、3,303,058,875.473,129,283,928.92-注： 截止 2005 年 12 月 31 日,公司持有中信基金公司管理的中信現金優勢貨幣基金成本為 203,867,910.21 元,市值為203,867,910.21 元。 為信托產品方正信 1。 (2) 截止 2005 年 12 月 31 日自營證券中未上市的證券 證券種類 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 投資成本 參考市值 投資成本 參考市值 基金 - - 153,012,274.00 153,012,274.00 債券 - - 267,007,928.82 267,007,928.82

414、 其他 100,000,000.00 100,000,000.00 - - (3) 截止 2005 年 12 月 31 日本公司自營證券中因包銷余股而轉入的證券 證券名稱 投資成本 參考市值 05 鐵道債 263,296.75 284,160.00 05 國航融 150,000,000.00 150,000,000.00 05 粵交通 48,580,000.00 48,580,000.00 05 中化 97,160,000.00 97,160,000.00 05 農發 02 19,990,000.00 19,990,000.00 05 淮礦 01 29,148,000.00 29,148,00

415、0.00 (4)自營證券跌價準備 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 期初數 176,379,521.28 25,397,710.46 本期計提 8,091,381.44 150,981,810.82 本期轉回 136,055,442.32 - 期末數 48,415,460.40 176,379,521.28 5、買入返售證券 (1) 按交易場所分類列示: 交易場所 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 賬面金額 到期約定返售金額 賬面金額 到期約定返售金額 上海證券交易所 - - 145,001,812.50 145,144,67

416、0.03 深圳證券交易所 - - - 銀行間同業市場 - - - - 其他交易場所 - - - - 合 計 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 (2)按交易品種分類列示: 交易品種 2005年12月31日 2004年12月31日 賬面金額 到期約定返售金額 賬面余額 到期約定返售金額 3 天 - - - - 7 天 - - - - 14 天 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 28 天 - - - - 180 天 - - - - 合計 - - 145,001,812.50 145,144,670.03 中信證券股份有限公司2005

417、年年度報告 78 6、應收款項 （1） 按合同期分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 A、合同期內 17,676,988.13 90.57% 22,162,551.41 81.96% B、無合同期 1,239,838.34 6.35% 3,266,231.55 12.08% C、超過合同期 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% 合計 19,517,465.40 100.00% 27,041,746.96 100.00% (2)按應收款項性質分類列示 2005 年 12 月 3

418、1 日 2004 年 12 月 31 日 類 別 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 A、應收認購新股占用款 - - - - B、逾期應收款項 1、逾期買入返售證券 - - - - 2、逾期拆出資金 - - - - 3、逾期應收利息 - - - - 4、逾期應收股利 - - - - 5、股民透支款 - - - - 6、其他逾期應收款 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% 小 計 600,638.93 3.08% 1,612,964.00 5.96% C、其他應收款 18,916,826.47 96.92% 25,428,782.96 94.04% 合 計

419、19,517,465.40 100.00% 27,041,746.96 100.00% (3)賬齡分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 13,397,022.73 68.64% 19,982,411.51 73.89% 1-2 年 210,152.15 1.08% 255,749.85 0.95% 2-3 年 367,187.93 1.88% 4,182,958.24 15.47% 3 年以上 5,543,102.59 28.40% 2,620,627.36 9.69% 合計 19,517,465.4

420、0 100.00% 27,041,746.96 100.00% (4) 逾期應收款項賬齡分析 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類型 余 額 占總額比例 余 額 占總額比例 1 年以內 50,638.93 8.43% - - 1-2 年 - 550,000.00 34.10% 2-3 年 550,000.00 91.57% - - 3 年以上 - 1,062,964.00 65.90% 合計 600,638.93 100.00% 1,612,964.00 100.00% （5）截止 2005 年 12 月 31 日應收款項中金額較大的前五名單位名稱、金額及款項

421、性質： 單位名稱 金 額 款項內容 證券業協會 3,000,000.00 往來款 住房資金管理中心 2,848,358.16 暫存款 中國東方資產管理公司 2,000,000.00 保證金 中信避險管理費 1,110,367.33 應收管理費 羅湖區委 991,800.00 房租押金 注: 本公司已對該款項計提了 50%的壞賬準備； 為參加該公司投標支付的誠信保證金,賬齡在 1 年以內； 為 2005 年 12 月應收中信避險集合計劃的管理費收入。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 79(6) 截止 2005 年 12 月 31 日應收款項中無持本公司 5（含 5）以上股份的股東單位欠款

422、。 (7)壞賬準備 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 期初數 3,036,107.64 7,791,191.37 本期計提 628,851.10 1,362,251.45 本期轉回及核銷 1,071,109.79 6,117,335.18 期末數 2,593,848.95 3,036,107.64 7、待攤費用 類別 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 房租及物業費 1,587,122.09 30,086,927.50 28,943,826.52 2,730,223.07 設施改造及維護費 - 235,399

423、.66 235,399.66 - 交易軟件費 23,166.67 340,314.00 360,480.63 3,000.04 其他 57,173.60 1,054,876.82 1,033,976.42 78,074.00 合計 1,667,462.36 31,717,517.98 30,573,683.23 2,811,297.11 8、長期投資 （1）分類列示： 類 別 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 長期股權投資 653,008,120.04 2,534,616,179.98 20,625,597.40 3,166,998,702

424、.62 其中：對子公司投資 570,517,163.28 1,536,762,324.00 5,925,597.40 2,101,353,889.88 對合營企業投資 - - - - 對聯營企業投資 75,479,409.33 594,364,025.83 14,700,000.00 655,143,435.16 其他長期股權投資 7,011,547.43 403,489,830.15 - 410,501,377.58 長期基金投資 239,954,891.10 333,337,723.78 530,502,264.32 42,790,350.56 長期債權投資 1,373,951,594.0

425、9 707,773,287.67 1,674,466,857.68 407,258,024.08 其中：國債投資 468,451,594.09 - 468,451,594.09 - 合 計 2,266,914,605.23 3,575,727,191.43 2,225,594,719.40 3,617,047,077.26 注：截止 2005 年 12 月 31 日長期投資中非證券投資共計 3,159,987,155.19 元，占長期投資總額的 87.36%； 截止 2005 年 12 月 31 日本公司持有康恩貝公司股權 12 萬股，根據康恩貝股權分置方案（10 送 3.2 股） ，本公司入

426、賬股權分置流通權金額為 28,393.20 元。 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司按照與浙江國信控股集團有限責任公司簽定“關于轉讓金通證券股份有限公司之框架協議（以下簡稱“框架協議” ）共支付款項 403,489,830.15 元，占總價款的 51.66%。同時，根據框架協議的規定，本公司已接管金通證券股份有限公司的經營和管理。但公司對金通證券股份有限公司的股權受讓并未完成，欲受讓的股權尚未獲得中國證監會的核準。 （2）參股投資明細表： 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 個數 金額 個數 金額 工業 - - 商業 - - 金融 3 655,

427、143,435.16 2 75,479,409.33 房地產 - - 其他 - - 合 計 3 655,143,435.16 2 75,479,409.33 注：2005 年本公司和中國建銀投資有限責任公司共同出資設立建投中信資產管理有限責任公司（以下簡稱建投中信） ，該公司于 2005 年 9 月成立,以受讓華夏證券股份有限公司原有的非證券業務及相關資產為基礎進行經營。本公司以貨幣資金出資 5.7 億元人民幣，占注冊資本總額的 30%。按權益法核算,2005 年享有建投中信收益-613,002.08 元,報表未經審計。 本公司投資中信基金管理公司 49,000,000.00 元,占中信基金管

428、理公司注冊資本的 49%，截止 2005 年 12 月 31 日本期中信證券應享有的收益為 24,977,027.91 元,已經安永會計師事務所審驗。 （3）控股投資明細表 中信證券股份有限公司2005年年度報告 80公司名稱 初始投資額 2004 年 12 月31 日金額 期初累計權益增減額 本期權益增減額本期收益 2005 年 12 月 31日金額 中信萬通證券公司 554,619,482.06 570,517,163.28 466,107,751.2817,330,886.1217,330,886.12587,848,049.40中信證券(香港)有限公司 10,403,000.00 -1

429、0,438,280.0535,280.0510,438,280.05中信建投證券有限責任公司 1,620,000,000.00 - 1,503,067,560.43 -116,932,439.57 1,503,067,560.43合計 2,185,022,482.06 570,517,163.28 466,107,751.28 1,530,836,726.60-99,566,273.40 2,101,353,889.88注: 截止 2005 年 12 月 31 日，本公司仍持有萬通證券股權的 73.64%，納入合并會計報表范圍。報表已經北京天華會計師事務所審計。 2005 年 11 月 25

430、日，本公司出資港幣 1000 萬，成立中信證券（香港）有限公司，占注冊資本 100%，本期開始納入合并會計報表范圍，該公司尚未開展業務，報表未經審計。 2005 年 11 月 2 日本公司與中國建銀投資有限責任公司共同成立中信建投證券有限責任公司, 本公司出資 16.2 億,占注冊資本 60%,本期開始納入合并會計報表范圍, 中信建投報表已經北京天華會計師事務所審計。 （4）證券投資明細表 類別 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 法人股 7,011,547.43 7,011,547.43 基金投資 42,790,350.56 239,954,891.10 債券

431、投資 407,258,024.08 1,373,951,594.09 其他證券投資 - - 合 計 457,059,922.07 1,620,918,032.62 注：中信證券避險共贏集合資產管理計劃經中國證券監督管理委員會（簡稱“中國證監會” ）證監函200557 號文關于同意設立中信證券避險共贏集合資產管理計劃的無異議函批復，于 2005 年 6 月 16 日募集成立。集合計劃類型為開放式、限定性、存續期為 3 年。本公司是該集合計劃的管理人，本公司以自有資金投資 32,681,344.84 元，占集合計劃委托人（不含管理人）認購總份額的 3。該投資已經北京天華會計師事務所審驗，并出具天華

432、（驗）字2005009-43 號驗資報告。截止 2005 年 12 月 31 日公司投資中信避險共贏集合理財計劃 32,681,344.84 元，在基金明細項下核算,未發生減值。 （5）債券投資明細表： 債券種類 債券名稱 2005 年 12 月 31 日 年利率 到期日 受益權證 B 受益權 207,258,024.08 5.10% 07.07.30 信托產品 重慶地產 50,000,000.00 4.60% 07.12.27 信托產品 上海城投 50,000,000.00 5.50% 07.12.30 信托產品 凱晨廣場 100,000,000.00 4.20% 08.06.10 合 計

433、407,258,024.08 （6）股權投資差額 被投資單位 初始金額形成原因攤銷期限本期攤銷額 攤余價值中信萬通證券有限責任公司 59,255,973.86收購、增資10 年5,925,597.40 47,404,779.08 （7）長期投資減值準備 項目 2004 年 12 月 31 日 本期計提 本期沖轉 2005 年 12 月 31 日 長期股權投資 17,731,482.59 312,314.37 13,724,033.76 4,319,763.20 長期債權投資 26,134,594.09 - 26,134,594.09 - 合計 43,866,076.68 312,314.37

434、39,858,627.85 4,319,763.20 9、固定資產 項目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 房屋建筑 213,980,867.73 420,000.00 9,628,396.91 204,772,470.82 通訊設備 7,432,931.10 1,090,217.00 605,485.00 7,917,663.10 辦公設備 22,938,720.55 935,811.40 4,355,065.60 19,519,466.35 運輸設備 19,500,607.25 1,993,164.48 4,369,792.58 17,

435、123,979.15 中信證券股份有限公司2005年年度報告 81安全防衛設備 3,143,367.26 105,409.80 155,532.50 3,093,244.56 電子設備 172,309,953.46 15,706,549.46 18,540,025.05 169,476,477.87 經營租入固定資產改良支出 105,874,133.55 8,330,821.71 1,868,479.40 112,336,475.86 其他 549,089.99 5,781.00 - 554,870.99 合計 545,729,670.89 28,587,754.85 39,522,777.0

436、4 534,794,648.70 累計折舊 房屋建筑 41,318,118.20 10,069,715.93 1,847,691.07 49,540,143.06 通訊設備 5,281,634.90 2,066,142.83 587,320.45 6,760,457.28 辦公設備 16,784,693.21 3,409,000.97 3,467,506.85 16,726,187.33 運輸設備 15,007,709.35 3,750,864.24 4,162,319.36 14,596,254.23 安全防衛設備 2,242,525.96 544,467.33 150,866.53 2,6

437、36,126.76 電子設備 142,630,374.42 17,384,330.33 17,905,493.40 142,109,211.35 經營租入固定資產改良支出 73,231,276.70 22,137,770.69 1,868,479.40 93,500,567.99 其他 328,046.56 105,863.60 - 433,910.16 合計 296,824,379.30 59,468,155.92 29,989,677.06 326,302,858.16 固定資產凈值 248,905,291.59 208,491,790.54 注:（1）公司部分房屋及建筑物于本會計報表出具

438、日仍未取得房產證，其原值共計 42,966,459.00 元。本公司管理層認為與其相關的債權、債務關系及金額明確，本公司對這些房屋和建筑物具有合法的產權或實有權。 (2) 因單項固定資產不存在市價持續下跌或技術陳舊、 損壞、 長期閑置等原因而導致其可收回金額低于賬面價值的情況，本公司未計提固定資產減值準備。 10、無形資產 類別 原值 2004年12月31日金額 本期增加 本期轉出 本期攤銷 累計攤銷或轉出 2005 年 12 月 31日金額 土地使用權 27,072,360.00 26,733,955.50 - - 507,606.75 846,011.25 26,226,348.75 合

439、計 27,072,360.00 26,733,955.50 - - 507,606.75 846,011.25 26,226,348.75 注：為青島市嶗國土儲 04-1#宗地的土地使用權。公司于 2005 年 10 月 10 日以通訊方式召開二屆二十五次董事會及二屆六次監事會，會議審議通過關于退還青島市嶗國土儲 04-1#宗地的議案：公司將退還青島市嶗國土儲 04-1#宗地，收回購地款 2622 萬元，相關手續尚在辦理過程中。無證據證明本公司的無形資產實質上已經發生了減值,故未提取無形資產減值準備。 11、交易席位費 類別 原始金額 2004 年 12 月 31 日余額 本期增加 本期攤銷或

440、轉出數 累計攤銷或轉出數2005 年 12 月 31 日余額 上交所 A 股 21,662,961.875,009,122.881,816,226.933,014,417.7917,852,029.853,810,932.02上交所 B 股 1,815,795.00279,331.87-153,234.991,689,698.12126,096.88深交所 A 股 10,371,734.654,805,316.03120,000.00999,415.996,445,834.613,925,900.04深交所 B 股 600,000.00230,000.00-60,000.00430,000.0

441、0170,000.00天津證券交易中心 650,000.0030,000.00-30,000.00650,000.00-大連證券交易中心 300,000.0045,000.00-30,000.00285,000.0015,000.00合計 35,400,491.5210,398,770.781,936,226.934,287,068.7727,352,562.588,047,928.94 12、長期待攤費用 種類 原始發生額 2004 年 12 月 31日金額 本期增加 本期攤銷或轉出累計攤銷或轉出 2005年12月31日金額 交易軟件費 26,862,945.44 11,955,353.90

442、4,439,625.004,535,564.0515,003,530.59 11,859,414.85電話初裝費 1,509,918.75 68,833.71-68,833.711,509,918.75 -網絡工程 26,093,427.74 7,576,439.04 1,557,848.184,455,731.6421,414,872.16 4,678,555.58其他 28,555,096.07 10,128,018.615,333,751.616,682,357.8119,775,683.66 8,779,412.41合計 83,021,388.00 29,728,645.2611,33

443、1,224.7915,742,487.2157,704,005.16 25,317,382.84 中信證券股份有限公司2005年年度報告 8213、應付利息 項 目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 客戶保證金存款利息 1,259,190.51 20,396,611.56 14、應付款項 （1） 分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 金額 比例 金額 比例 A、應付交易所配股款 100,457.64 0.05% 218,619.20 0.07% B、應付客戶現金股利 2,389,795.44 1.14% 1,480

444、,071.58 0.49% C、應付承銷費 2,892,700.00 1.38% 1,930,700.00 0.64% D、逾期應付款項 1、逾期賣出回購證券款 - - - 2、逾期拆入資金 - - - 3、逾期應付利息 - 96,231.80 0.03% 4、其他逾期應付款 1,466,085.51 0.70% 600,981.32 0.20% 小 計 1,466,085.51 0.70% 697,213.12 0.23% E、其他應付款項 203,027,909.09 96.73% 296,269,323.49 98.56% 合 計 209,876,947.68 100.00% 300,5

445、95,927.39 100.00% （）截止 2005 年 12 月 31 日，應付款項中金額較大的前五名單位名稱、金額及款項性質 項 目 金 額 款項性質 海南賽格托管 39,434,991.39 代收款 中信萬通證券 27,366,091.36 往來款 中國中信集團公司 13,701,790.35 往來款 淄博報價中心 10,000,000.00 往來款 廣東證券清算組 4,000,000.00 權證保證金 （3）截止 2005 年 12 月 31 日應付款項中欠持本公司 5（含 5）以上股份的股東單位的款項明細如下: 股東單位名稱 欠款金額 款項性質 中國中信集團公司 13,701,79

446、0.35 往來款 15、應交稅金及附加 項目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 所得稅 48,315,662.29 13,275,996.40 營業稅 6,682,094.50 2,409,998.78 城建稅 124,136.18 73,098.61 教育附加 203,785.54 75,745.09 其他 6,053,658.69 10,362,650.62 合計 61,379,337.20 26,197,489.50 17、代買賣證券款 類別 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 原幣 匯率 折人民幣 原幣 匯率 折人民幣

447、個人客戶 人民幣 2,957,716,169.15 2,957,716,169.152,672,162,468.01 2,672,162,468.01 美 元 28,087,777.22 8.0702226,673,979.7733,107,945.54 8.2765 274,017,911.29 港 幣 48,736,770.37 1.040350,700,862.22 83,879,504.34 1.0644 89,281,344.42小 計 3,235,091,011.14 3,035,461,723.72 法 人客 戶 人民幣 1,035,841,652.01 1,035,841,65

448、2.011,379,190,653.28 1,379,190,653.28 美 元 143,432.89 8.07021,157,532.1111,154.7 8.2765 92,321.96港 幣 278,012.15 1.0403289,216.04 958,659.70 1.0644 1,020,402.92中信證券股份有限公司2005年年度報告 83小 計 1,037,288,400 16 1,380,303,378.16 總 計 4,272,379,411.30 4,415,765,101.88 18、承銷證券款 （1）按承銷證券方式分類 承銷方式 2005 年 12 月 31 日

449、2004年12月31日 余額包銷 4,584,794.50 1,150,817,394.50 全額包銷 - - 代銷 - - 合 計 4,584,794.50 1,150,817,394.50 （2）按承銷證券類別分類 項 目 2005 年 12 月 31 日 2004年12月31日 一、股票 3,464,794.50- 9,440,394.50 二、債券 1,120,000.00 1,141,377,000.00 其中：國債 - - 其他債券 1,120,000.00 1,141,377,000.00 三、基金 - - 四、其他有價證券 - - 合 計 4,584,794.50 1,150,

450、817,394.50 19、代兌付債券款 （1）按兌付債券種類分類 債券種類 2005年12月31日 2004年12月31日 無記名債券 510,497.84 2,881,441.00 記名債券 137,609,892.46 137,055,163.47 合 計 138,120,390.30 139,936,604.47 （2）按兌付債券類別分類 項 目 2005年12月31日 2004年12月31日 國債 703,948.83 928,203.46 企業債 137,416,441.47 139,008,401.01 金融債 - - 其他債券 - - 合 計 138,120,390.30 13

451、9,936,604.47 20、應付權證 權證名稱 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 武鋼認沽權證 80,720,680.49 46,332,441.21 34,388,239.28 注：本公司于 2005 年 11 月 25 日在上海證券交易所創設了壹億份武鋼股份認沽權證（580999） ，并上存中國證券登記結算有限責任公司上海分公司擔保資金 313,000,000.00 元，2005 年 12 月 20 注銷武鋼認沽權證 5000 萬份，同時解凍156,500,000.00 元擔保資金。 21、賣出回購證券款 （1）按交易場所分類列示

452、2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易場所 賬面金額 到期約定回購金額 賬面金額 到期約定回購金額 上海證券交易所 190,598,808.49 190,650,268.00-深圳證券交易所 - -銀行間同業市場 380,000,000.00 380,149,969.87 -其他交易場所 -合計 570,598,808.49 570,800,237.87- 中信證券股份有限公司2005年年度報告 84（2）按交易品種分類列示 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 交易品種 帳面金額 到期約定回購金額 帳面金額 到期約定回購金額 3

453、 天 - - - - 4 天 - - - - 7 天 285,598,808.49 285,677,961.15 - - 9 天 95,000,000.00 95,037,947.95 - - 10 天 190,000,000.00 190,084,328.77 - - 14 天 - - - - 28 天 - - - - 182 天 - - - - 合計 570,598,808.49 570,800,237.87 - - 22、應付債券 債券名稱 期限 年利率 發行日期面值 累計應付利息 本期應付利息 2005 年 12 月 31 日 04 年 5 年期債券 5 年3.90%2004.03.2

454、5 450,000,000.0031,002,328.78 13,162,500.00 463,162,500.00 注：經中國證券監督管理委員會證監發行字200422號文核準，公司定向發行債券450,000,000.00元。 25、股本 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 類別 戶數 金額持股比例戶數金額 持股比例有限售條件股份中上市公司 6 293,813,360.00 11.84%5270,000,000.00 10.88%有限售條件股份中非上市公司 41 1,647,686,640.00 66.40%421,811,500,000.00 73.00%無限

455、售條件流通股 540,000,000.0021.76%400,000,000.00 16.12% 合 計 47 2,481,500,000.00 100.00%472,481,500,000.00 100.00%注：2005 年 8 月 5 日公司召開臨時股東大會通過公司股權分置改革方案，即：非流通股向流通股支付對價 10 送 3.5 股，并提供 3000 萬股的股權激勵。該方案已經財政部財政部關于中信證券股份有限公司股權分置改革方案的批復 （財金函2005132 號）和國務院國有資產監督管理委員會關于中信證券股份有限公司股權分置改革有關問題的批復(國資產權2005949 號)批準。方案實施后

456、，公司總股本仍為 2,481,500,000 股，所有股份均為流通股，其中有限售條件的股數為1,941,500,000 股，占公司總股本的 78.24%；無限售條件的股數為 540,000,000 股，占公司總股本的 21.76%。 26、資本公積 項 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 資本溢價 2,015,821,374.55 - - 2,015,821,374.55 接受捐贈實物資本 - - - - 其他 - 287,532.85 - 287,532.85 合 計 2,015,821,374.55 287,532.85 - 2,01

457、6,108,907.40 27、一般風險準備 項 目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 一般風險準備 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 28、盈余公積 項目 2004 年 12 月 31 日 本期增加 本期減少 2005 年 12 月 31 日 法定盈余公積金 282,552,911.12 40,004,157.27 - 322,557,068.39 法定公益金 185,313,973.31 20,002,078.64 - 205,316,051.95 任意盈余公積金 - - - -

458、 合計 467,866,884.43 60,006,235.91 - 527,873,120.34 29、未分配利潤 項目 2005年度2004年 凈利潤 400,041,572.70 165,685,280.91 加： 年初未分配利潤 126,235,233.37 274,936,272.69 中信證券股份有限公司2005年年度報告 85 一般風險準備轉入 - - 其他轉入 - - 可供分配的利潤 526,276,806.07 440,621,553.60 減： 提取一般風險準備 40,004,157.27 16,568,528.09 提取法定盈余公積 40,004,157.27 16,56

459、8,528.09 提取法定公益金 20,002,078.64 8,284,264.05 可供投資者分配的利潤 426,266,412.89 399,200,233.37減： 提取任意盈余公積 - - 應付普通股股利 124,075,000.00 272,965,000.00 轉作股本的利潤 - - 期末未分配利潤 302,191,412.89 126,235,233.37 30、手續費收入 （1） 手續費收入明細 類別 2005 年度 2004 年度 代買賣證券手續費收入 211,147,991.55 270,762,603.21 代兌付證券手續費收入 - 180,000.00 代保管證券手續

460、費收入 - - 其他手續費收入 4,627,100.05 1,460,648.91 合 計 215,775,091.60 272,403,252.12 （2） 2005 年度設立營業部最多的前 5 個省級行政區域的代買賣證券手續費收入情況： 省份 營業部數量 代買賣證券手續費收入 上海 11 59,590,346.34 廣東 7 22,548,260.81 北京 6 41,344,867.40 江蘇 5 26,555,520.70 天津 3 11,552,580.93 31、自營證券差價收入 （1）2005 年度自營證券收入成本差價的構成情況 類別 總 收 入 總 成 本 差 價 自營股票 其

461、中：新股申購 6,586,179.56 5,276,043.48 1,310,136.08 余股包銷售出 9,082,393.24 5,505,987.72 3,576,405.52 二級市場投資 913,320,182.34 1,023,671,287.29 -110,351,104.95 股票小計 928,988,755.14 1,034,453,318.49 -105,464,563.35 國債 47,619,656,825.32 47,565,251,620.79 54,405,204.53 基金 1,202,488,309.78 1,210,111,571.74 -7,623,261

462、.96 企業債 52,673,311,098.97 52,511,934,723.94 161,376,375.03 其他 860,454,246.65 860,000,000.00 454,246.65 合計 103,284,899,235.86 103,181,751,234.96 103,148,000.90 （2）2004 年度自營證券收入成本差價的構成情況 證券類別 總 收 入 總 成 本 差價 自營股票 其中：新股申購 61,928,194.56 35,034,240.00 26,893,954.56 余股包銷售出 20,486,958.34 13,710,415.91 6,776

463、,542.43 二級市場投資 1,906,676,817.43 1,941,164,872.65 -34,488,055.22 股票小計 1,989,091,970.33 1,989,909,528.56 -817,558.23 國債 16,221,351,080.18 16,216,476,443.32 4,874,636.86 基金 83,345,078.72 85,595,570.47 -2,250,491.75 企業債 15,968,391,033.93 15,963,074,501.00 5,316,532.93 中信證券股份有限公司2005年年度報告 86其他 440,713,53

464、3.00 440,000,000.00 713,533.00 合計 34,702,892,696.16 34,695,056,043.35 7,836,652.81 32、證券承銷收入 類 別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 股票承銷收入A股 14,875,600.00 115,054,364.69 -87.07% 股票承銷收入B股 - - - 國債承銷收入 3,781,939.91 3,215,178.07 17.63% 基金承銷收入 - - - 分銷收入 36,295,362.50 5,118,420.51 609.11% 其他發行收入 128,094,656.00 57,52

465、0,944.80 122.69% 合 計 183,047,558.41 180,908,908.07 1.18% 33、受托投資管理收益 項目 2005 年度 2004 年度 增減百分比 受托投資管理收益 14,554,524.54 7,016,371.65 107.44% 注:本期新增”中信避險”集合理財業務，收益相應增加。 34、金融企業往來收入 類 別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 銀行存款利息收入 136,062,820.84 122,297,865.15 11.26% 清算機構存款利息收入 10,786,236.06 6,631,585.83 62.65% 其他利息收入

466、 - 9,000.00 - 合 計 146,849,056.90 128,938,450.98 13.89% 35、買入返售證券收入 類別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 返售總價 16,627,894,408.04 32,028,583,594.11 -48.08% 買入總價 16,624,233,848.32 32,020,715,377.26 -48.08% 買入返售證券收入 3,660,559.72 7,868,216.85 -53.48% 注：業務量下降，收入相應減少。 36、其他業務收入 類別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 咨詢服務收入 56,833,36

467、8.27 39,444,130.81 44.09% 其他 26,600,994.83 5,361,379.77 396.16% 合 計 83,434,363.10 44,805,510.58 86.21% 注：當期股權分置等咨詢業務量增加，收入增加。 37、手續費支出 項目 2005 年度 2004 年度 增減百分比 交易所手續費 30,277.74 29,854,899.23 -99.90% 銀行手續費 191,176.94 201,849.60 -5.29% 結算風險基金 5,143,012.14 8,246,735.65 -37.64% 其他 1,380,332.62 3,851,781

468、.16 -64.16% 合計 6,744,799.44 42,155,265.64 -84.00% 注：因交易量下降及根據營業稅征收政策變化改變核算使得手續費支出減少。 38、利息支出 類 別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 客戶利息支出 34,698,123.77 48,266,429.33 -28.11% 其他利息支出 20,140,170.22 13,452,328.78 49.72% 合 計 54,838,293.99 61,718,758.11 -11.15% 中信證券股份有限公司2005年年度報告 87 39、金融企業往來支出 類 別 2005 年度 2004 年度 增

469、減百分比 客戶利息支出 - - - 其他利息支出 647,083.31 2,088,421.95 -69.02% 合 計 647,083.31 2,088,421.95 -69.02% 注：因拆入資金減少，金融企業往來支出相應減少。 40、賣出回購證券支出 類 別 2005 年度 2004 年度 增減百分比 回購總價 7,811,929,103.22 4,837,929,050.61 61.47% 賣出總價 7,809,937,534.48 4,836,664,098.67 61.47% 賣出回購證券支出 1,991,568.74 1,264,951.94 57.44% 41、營業費用 200

470、5 年度、2004 年度營業費用前 10 名 項目 2005 年度 2004 年度 增減百分比 工資 158,166,712.74 80,912,778.25 95.48% 租賃費 62,743,598.24 65,245,598.75 -3.83% 折舊費 49,602,124.23 61,283,008.90 -19.06% 公雜費 30,883,966.54 24,615,149.14 25.47% 咨詢費 22,006,848.48 45,544,671.85 -51.68% 郵電通訊費 17,159,805.22 15,718,342.27 9.17% 勞動保險金 15,789,34

471、8.03 15,409,245.97 2.47% 差旅費 15,222,381.01 10,743,391.25 41.69% 業務招待費 13,371,915.75 13,921,180.74 -3.95% 長期待攤費用攤銷 11,617,023.38 15,028,339.31 -22.70% 42、營業稅金及附加 項 目 2005 年度 2004 年度 增減百分比 營業稅 30,186,329.07 26,034,056.27 15.95% 城建稅 844,891.95 964,576.05 -12.41% 教育費附加 927,463.94 810,499.56 14.43% 其他 12

472、5,758.39 125,003.48 0.60% 合 計 32,084,443.35 27,934,135.36 14.86% 43、投資收益 (1)分類列示 類 別 2005 年度 2004 年度 長期債券投資收益 50,873,611.86 12,839,205.61 自營證券持有期間的收益 103,018,691.61 66,002,798.73 參股公司分配的利潤 8,384,644.50 14,500,000.00 年末調整的被投資公司所有者權益的凈增減額 -75,489,780.42 46,240,966.57 其他投資收益 53,000.00 154,235,683.26 合

473、計 86,840,167.55 293,818,654.17 (2)分類列示 類 別 2005 年度 2004 年度 股權投資收益成本法 8,384,644.50 91,894,940.66 股權投資收益權益法 -75,489,780.42 46,240,966.57 股權轉讓收益 - 87,606,948.72 中信證券股份有限公司2005年年度報告 88基金投資收益 13,064,887.80 4,875,474.40 債券投資收益 106,664,619.18 55,741,875.19 其他投資收益 34,215,796.49 7,458,448.63 合 計 86,840,167.5

474、5 293,818,654.17 44、營業外收入 類 別 2005 年度 2004 年度 處置固定資產凈收益 1,210,678.10 236,289.60 證券交易差錯收入 127,656.89 13,392.56 印花稅返還 - - 公共財產賠償 - 500.00 其他 1,119,167.96 1,695,256.01 合計 2,457,502.95 1,945,438.17 45、營業外支出 項 目 2005 年度 2004 年度 處置固定資產凈損失 1,116,292.34 503,415.88 證券交易差錯損失 44,215.50 19,055.91 捐贈支出 1,000.00

475、4,000.00 違約和賠償損失 3,127,546.75 4,598,800.56 非常損失 - - 違法經營的罰款和被沒收的財務金額 - 500.00 各項稅收的滯納金、罰款 20,703.06 580,611.69 其他 277,955.97 2,741,811.78 合 計 4,587,713.62 8,448,195.82 50、受托投資管理業務 （1）受托投資 項目 2005年12月31日 2004年12月31日 受托資產形態 賬面數 市值 賬面數 市值 股票 8,324,907.00 7,244,140.05 17,476,711.60 14,192,053.35 基金 478,

476、962,017.95 483,323,332.78 155,919,876.80 146,798,319.52 債券 1,756,960,179.21 1,770,138,879.81 631,026,030.33 613,375,695.04 未結算已實現資產管理虧損/(收益) -43,365,070.16 -13,462,066.00 - 合 計 2,200,882,034.00 2,260,706,352.64 790,960,552.73 774,366,067.91 （2）受托資金 類別 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 個人客戶 原幣 折人民幣 原

477、幣 折人民幣 人 民 幣 440,565,089.62 440,565,089.62 - - 美 元 - - - - 港 幣 - - - - 小計 440,565,089.62 - - 上市公司法人客戶 人 民 幣 32,681,344.84 32,681,344.84 - - 美 元 - - - - 港 幣 - - - - 小計 32,681,344.84 - - 非上市公司法人客戶 人 民 幣 1,803,043,448.78 1,803,043,448.78 877,522,487.17 877,522,487.17 美 元 - 港 幣 - 小計 1,803,043,448.78 877

478、,522,487.17 合計: 2,276,289,883.24 877,522,487.17 中信證券股份有限公司2005年年度報告 89注：本期增加“中信避險”集合計劃受托資金 1,190,186,628.33 元，其中本公司以自有資金投資 32,681,344.84 元，列示于上市公司法人客戶項目中。 51、非經常性損益 項目 2005 年 12 月 31 日 2004 年 12 月 31 日 營業外收入 2,457,502.95 1,945,438.17 減：營業外支出 4,587,713.62 8,448,195.82 加：沖回的壞帳準備 - - 加：長期股權投資轉讓收益 - 87,

479、606,948.72 減：所得稅 -899,758.82 12,332,489.74 非經常性損益 -1,230,451.85 68,771,701.33 注：本公司各項非經常性損益的計算方法為： （1）營業外收入、支出扣除所得稅的影響后作為非經常性損益的金額； （2）由于公司計提和轉回自營證券跌價準備、長期投資證券類資產減值準備是公司根據市價計算的結果，且是公司正常的經營活動，故公司轉回的自營證券跌價準備、長期投資證券類資產減值準備不作為非經常性損益； （3）處置長期投資中的非證券投資產生的收益扣除所得稅的影響后作為非經常性損益，處置長期投資中的證券投資產生的收益不作為非經常性損益。 中信證

480、券股份有限公司2005年年度報告 90 國際審計師報告 致中信證券股份有限公司全體股東： 我們審計了后附的中信證券股份有限公司（以下簡稱“貴公司” ）及其子公司（以下統稱“貴集團” ）二零零五年十二月三十一日的合并資產負債表及截至該日止年度的合并利潤表、合并股東權益變動表和合并現金流量表。這些合并會計報表的編制是貴公司董事的責任。我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些合并會計報表發表意見。我們的報告是根據中國證券監督管理委員會頒布的公開發行證券公司信息披露編報規則第8號證券公司年度報告內容與格式特別規定的規定出具的。我們按照 貴我雙方的業務約定條款的規定，僅向全體股東報告。除此以外，我們的報

481、告不可用作其他用途。我們不就本報告的內容，對任何其他人士負責或承擔任何責任。 我們的審計是根據國際審計準則進行的。該等準則要求我們有計劃地實施審計工作，以合理確信這些合并會計報表是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持合并會計報表金額和披露的證據，評價管理當局采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價合并會計報表的整體表達方式。我們相信我們的審計工作為我們的意見提供了合理的基礎。 我們認為，上述合并會計報表真實及公允地反映了貴集團二零零五年十二月三十一日的財務狀況，以及截至該日止會計年度的經營成果和現金流量，并已按照國際財務報告準則的規定編制。 此外，我們提醒會計報表使用人關注

482、： 如附注30所述，根據國務院批準的華夏證券股份有限公司(以下簡稱“華夏證券”)重組方案，二零零五年十二月十二日，貴集團子公司中信建投證券有限責任公司（以下簡稱“中信建投” ）與華夏證券簽訂了資產收購協議，約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、服務部的經紀業務交付給中信建投，華夏證券應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統（包括但不限于交易席位）交付給中信建投。二零零五年十二月十六日，雙方正式開始辦理移交手續。但是截止二零零五年十二月三十一日，由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“應

483、收賬款華夏證券”人民幣2,751,505,066元，中信建投于二零零六年一月十二日收回上述資金人民幣135,180,952元。根據國務院批準的華夏證券股份有限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金人民幣16.08億元以及納入個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將直接歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的缺口。根據分項資產收購協議約定，如果華夏證券不能及時歸還該項缺口資金，中信建投將從應支付華夏證券的資產收購款（雙方指定的專門賬戶）中扣劃。上述“應收賬款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認

484、工作以及證券投資者保護基金收購工作的進度及結果。由于華夏證券清算組及證券投資者保護基金針對以上事項的相關工作仍在進行中，在本合并報表批準日貴集團對“應收賬款華夏證券”與所涉及證券資產最后是否能全額收回仍未能確認。 安永會計師事務所 二零零六年三月二十七日中信證券股份有限公司2005年年度報告 91中信證券股份有限公司 合并利潤表 截至二零零五年十二月三十一日止會計年度 (單位: 人民幣元) 附注2005年度 2004年度 已重述 收入 自營證券銷售收入/(損失) 234,175,208 (141,033,785) 可供出售投資收益 178,055,075 257,978,504 占聯營公司本年

485、收益/(虧損) 7 9,664,026 30,343,285 手續費收入 302,890,559 360,339,237 利息收入 189,485,616 162,414,144 委托資產管理收入 12,496,684 6,310,623 證券承銷收入 174,904,722 177,813,338 其他業務收入 8 100,956,577 53,693,545 收入合計 1,202,628,467 907,858,891 利息支出 ( 66,507,836) ( 77,030,228) 扣除利息支出后的收入凈額 1,136,120,631 830,828,663 費用 職工費用 9 ( 22

486、9,172,962) (140,039,633) 租金 32( 73,562,149) ( 78,610,590) 折舊及攤銷 10( 87,493,403) (113,078,285) 手續費支出 ( 17,693,169) ( 53,365,033) 管理費用 ( 185,666,213) (185,672,128) 匯兌收益 ( 4,191,987) ( 258,147) 商譽減值 30( 145,619,846) - 其他費用 ( 47,969,614) ( 8,677,930) 利潤總額 344,751,288 251,126,917 所得稅 11( 69,888,781) ( 26

487、,238,046) 本年利潤 274,862,507 224,888,871 其中：股東應占凈利潤 344,707,064 216,824,964 少數股東損益 ( 69,844,557) 8,063,907 274,862,507 224,888,871 每股盈利 120.14 0.09 所附附注為本會計報表的組成部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 92中信證券股份有限公司 合并資產負債表 二零零五年十二月三十一日 (單位: 人民幣元) 附注2005-12-31 2004-12-31 已重述 固定資產 13 513,429,283 440,559,190 交易席位費 14 80,8

488、27,137 14,863,297 聯營公司投資 7 653,611,435 73,947,409 可供出售投資 6 793,417,309 2,006,986,409 子公司商譽 30 206,094,396 59,255,974 定期存款 15 17,291,016 21,752,952 遞延稅項 11 9,067,098 26,427,008 流動資產 現金及銀行存款 15 10,768,075,522 5,134,943,849 清算備付金 16 1,434,641,879 901,858,974 交易保證金 126,911,841 36,670,940 應收賬款,凈額 17 2,77

489、7,305,833 25,717,390 自營證券 18 2,466,538,175 3,157,985,577 買入返售證券 19 - 145,001,813 待攤費用 4,045,873 2,870,618 應收關聯公司款 20 - 8,856,127 其他應收款 21 480,011,279 46,291,974 資產總計 20,331,268,076 12,103,989,501 所附附注為本會計報表的組成部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 93中信證券股份有限公司 合并資產負債表(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位: 人民幣元) 附注2005-12-31 2004-12

490、-31 已重述 股東權益 股本 22 2,481,500,000 2,481,500,000 資本公積 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公積金 23 322,557,068 282,552,911 法定公益金 23 205,316,052 185,313,973 一般風險準備 24 322,557,068 282,552,911 未分配利潤 326,349,273 205,727,602 可供出售投資未實現損益，稅后 ( 5,770,629 ) ( 37,476,166 ) 5,668,330,207 5,415,992,606 少數股東權益 1,196,941

491、,699 185,383,055 股東權益合計 6,865,271,906 5,601,375,661 非流動負債 長期債券 25 450,000,000 450,000,000 流動負債 應付賬款 1,062,858,260 481,383,784 應付工資及員工福利費 138,241,674 66,470,628 應付稅金 55,740,869 13,407,019 其他應付款 51,287,768 8,851,638 應付利息 33,791,585 38,964,218 應付股東款 26 13,701,790 5,966,131 代買賣證券款 11,061,269,883 5,437,4

492、31,821 應付權證 27 28,505,533 - 賣出回購款 570,598,808 138,601 股東權益及負債總計 20,331,268,076 12,103,989,501 所附附注為本會計報表的組成部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 94中信證券股份有限公司 合并股東權益變動表 截至二零零五年十二月三十一日止會計年度 (單位: 人民幣元) 附注2005年度 2004年度 已重述 股本 年初及年末余額 22 2,481,500,000 2,481,500,000 資本公積 年初及年末余額 2,015,821,375 2,015,821,375 法定盈余公積金 年初余額

493、282,552,911 265,984,383 本年計提 23 40,004,157 16,568,528 年末余額 322,557,068 282,552,911 法定公益金 年初余額 185,313,973 177,029,709 本年計提 23 20,002,079 8,284,264 年末余額 205,316,052 185,313,973 一般風險準備 年初余額 282,552,911 265,984,383 本年計提 24 40,004,157 16,568,528 年末余額 322,557,068 282,552,911 未分配利潤 年初余額 205,727,602 300,50

494、1,802 應用修訂后的IAS39產生的年初調整 - 2,787,156 已重述年初余額 205,727,602 303,288,958 股東應占凈利潤 344,707,064 216,824,964 提取法定盈余公積金 23 ( 40,004,157 ) ( 16,568,528 ) 提取法定公益金 23 ( 20,002,079 ) ( 8,284,264 ) 提取一般風險準備 24 ( 40,004,157 ) ( 16,568,528 ) 分配股利 28 ( 124,075,000 ) ( 272,965,000 ) 年末余額 326,349,273 205,727,602 中信證券股

495、份有限公司2005年年度報告 95 中信證券股份有限公司 合并股東權益變動表（續） 截至二零零五年十二月三十一日止會計年度 (單位: 人民幣元) 可供出售投資未實現損益，稅后 年初余額 ( 37,476,166 ) - 應用修訂后的IAS39產生的年初調整 - ( 2,787,156) 已重述年初余額 ( 37,476,166 ) ( 2,787,156) 本年變動 31,705,537 ( 34,689,009 ) 年末余額 ( 5,770,629) ( 37,476,166) 少數股東權益變動 年初余額 185,383,055 - 本期少數股東權益 ( 69,844,557) 8,013,

496、823 應用修訂后的IAS39產生的調整 - 50,084 已重述少數股東權益 ( 69,844,557) 8,063,907 籌建子公司吸收少數股東權益 1,080,000,000 - 并購子公司吸收少數股東權益 1,403,201 177,319,148 年末余額 1,196,941,699 185,383,055 所附附注為本會計報表的組成部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 96中信證券股份有限公司 合并現金流量表 截至二零零五年十二月三十一日止會計年度 (單位: 人民幣元) 附注2005年度 2004年度 已重述 經營活動: 稅前利潤 344,751,288 251,126,

497、917 稅前利潤與經營活動凈現金收入的調整: 利息收入 ( 189,485,616) ( 162,414,144) 利息支出 66,507,836 77,030,228 可供出售投資收益 ( 178,055,075) ( 257,978,504) 折舊費用 10 83,756,159 108,523,958 交易席位費攤銷 10 3,737,244 4,554,327 計提的壞賬準備 ( 12,190,326) ( 12,192,306) 計提的商譽減值準備 145,619,846 - 聯營公司投資收益/（虧損） 7 ( 9,664,026) ( 30,343,285) 固定資產清理損失 -

498、2,675,800 254,977,330 ( 19,017,009)經營資產與負債的變動: 交易保證金 ( 30,780,119) ( 4,174,549) 創設權證保證金 ( 156,500,000) - 應收賬款 ( 1,760,631) 55,621,051 自營證券 676,059,931 (1, 197,882,969) 待攤費用 ( 1,175,255) 3,140,559 買入返售證券 145,001,813 755,009,987 應收關聯公司款 8,856,127 11,341,132 其他應收款 ( 392,341,598) ( 30,021,931) 應付賬款 ( 44

499、,730,055) ( 13,512,834) 其他應付款 42,166,657 ( 18,063,571) 應付工資及員工福利款 40,041,316 ( 42,936,341) 賣出回購證券 570,460,207 ( 4,500) 應付股東款 7,735,659 ( 325,007) 代買賣證券款 ( 610,573,942) (1,209,215,977) 應付權證 28,505,533 - 經營活動現金收入 535,942,973 (1,710,041,959) 利息收入 189,485,616 162,414,144 利息支出 ( 96,564,481) ( 102,288,347

500、) 已付所得稅 ( 10,195,020) ( 78,877,869)經營活動凈現金收入 618,669,088 (1,728,794,031) 所附附注為本會計報表的組成部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 97中信證券股份有限公司 合并現金流量表(續) 截至二零零五年十二月三十一日止會計年度 (單位: 人民幣元) 附注2005年度 2004年度 已重述 投資活動： 增加固定資產 13 ( 48,718,595) ( 74,524,388) 固定資產處置收入 53,969,030 98,743,967 增加席位費 ( 1,063,484) ( 1,960,156) 轉讓席位費 14

501、1,262,400 300,000 變賣可供出售投資收入 1,896,246,320 789,861,541 增加對聯營公司投資 ( 570,000,000) - 增加可供出售投資 ( 458,745,347) (1,793,049,340)可供出售長期投資未實現損益變動 31,705,537 ( 34,689,009) (增加)/減少長期定期銀行存款 15 4,461,936 33,715,049 存入與華夏共管賬戶 ( 563,453,186) - 子公司收購證券業務 30 3,525,702,694 914,224,827 投資活動凈現金收入/(支出) 3,871,367,305 ( 6

502、7,377,509) 籌資活動: 吸收少數股東權益性投資 1,080,000,000 - 發放股利 28 ( 124,075,000) ( 272,965,000) 發行債券 - 450,000,000 增加/(減少)短期銀行貸款 - - 籌資活動凈現金收入/(支出) 955,925,000 177,035,000 現金及現金等價物凈增加額 5,445,961,393 (1,619,136,540)現金及現金等價物年初余額 6,036,802,822 7,655,939,362 現金及現金等價物年末余額 15 11,482,764,215 6,036,802,822 所附附注為本會計報表的組成

503、部分 中信證券股份有限公司2005年年度報告 98中信證券股份有限公司 會計報表附注 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注1. 公司設立說明 中信證券股份有限公司（以下簡稱“本公司”） ，前身為中信證券有限責任公司，是由中國中信集團公司（以下簡稱“中信集團公司”，中國中信集團公司原為中國國際信托投資公司，于2002年上半年名稱變更為中國中信集團公司） 、中信寧波信托投資公司、中信興業信托投資公司和中信上海信托投資公司，根據中華人民共和國公司法 ，于1995年10月25日注冊成立的非銀行金融機構有限責任公司。企業法人營業執照注冊號為1000001001830(4-2)。 本公司于1

504、999年10月27日經中國證券監督管理委員會批準（證監機構字1999121號） ，增資改制為股份有限公司，公司名字更改為中信證券股份有限公司，而其注冊成立日為1999年12月29日，企業法人營業執照注冊號為1000001001830號。增資改制后，本公司的注冊資本及實收資本均為人民幣2,081,500,000元整，由每股面值人民幣1元的法人股組成。增資業經中國注冊會計師根據適用于中國有關法規專項驗證。 經中國證券監督管理委員會2002年12月10日簽發的證監發行字2002129號文批準，本公司于2002年12月13日利用上海證券交易所交易系統，采用上網定價與向二級市場投資者配售相結合的方式向社

505、會公開發行人民幣普通股。本公司該次向社會公開發行的人民幣普通股每股面值為人民幣1元，發行數量為400,000,000股，發行價格為每股人民幣4.50元，發行新股募集資金為人民幣1,800,000,000元，其中人民幣400,000,000元作為股本，其余人民幣1,400,000,000元作為資本公積。此外，發行費用總額人民幣40,356,625元及新股申購凍結資金利息人民幣14,129,453元亦作為資本公積處理。發行新股后，本公司的注冊資本及股本均為人民幣2,481,500,000元整，每股面值為人民幣1元。 本公司于2002年度新增的股本人民幣400,000,000元，業經北京天華會計師事

506、務所驗證，并于2002年12月25日出具驗資報告。 截至2003年12月31日，本公司共持有萬通證券32.14%的股權，投資成本人民幣104,409,412元。2004年4月21日經中國證券監督管理委員會簽發的37號文批準，本公司于2004年收購萬通證券有限責任公司（以下簡稱“萬通證券” ） ，與七家原萬通證券股東簽訂股權轉讓協議，以現金人民幣94,100,000元收購其萬通證券股權，并以本公司所屬山東地區四家營業部凈資產人民幣34,581,586元及現金人民幣321,528,485元作為增資款增加對萬通證券的股權投資。萬通證券增資后注冊資本增加至人民幣800,000,000元，并更名為中信萬

507、通證券有限責任公司（以下簡稱“中信萬通” ） 。截至2005年12月31日，本公司總共持有萬通證券73.64%股權，投資成本共計人民幣554,619,483元。中信萬通成為本公司具有控制權的子公司。上述收購與增資事項業經中國注冊會計師根據適用于中國有關法規進行了專項驗證。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 99 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注1. 公司設立說明 （續） 經中國證券監督管理委員會簽發的96號文批準， 本公司于2005年9月26日出資參股籌建中信建投。 經北京市工商行政管理局核準，中信建投注冊資本為人民幣2,700

508、,000,000元。中信建投成立后，以受讓華夏證券現有的全部證券業務及相關資產為基礎，按照綜合類證券公司的標準進行經營。截至2005年12月31日，本公司共持有中信建投60%的股權，投資成本為人民幣1,620,000,000元。中信建投成為本公司具有控制權的子公司。上述出資事項業經中國注冊會計師根據適用于中國有關法規進行了專項驗證。 本公司于2005年9月27日出資參股籌建建投中信資產管理有限責任公司（以下簡稱“建投中信” ） 。經北京市工商行政管理局核準，建投中信注冊資本為人民幣1,900,000,000元。建投中信成立后，以受讓華夏證券非證券類資產為基礎經營。截至2005年12月31日，本

509、公司共持有建投中信30%的股權。 經中國證券監督管理委員會2005年7月11日簽發的第73號文批準， 本公司以自有資金港幣10,000,000元在香港設立中信證券（香港）有限公司，于2005年9月28日在香港完成注冊登記工作。 本公司為經證監會批準的綜合性證券公司。本公司的經營范圍為證券（含境內上市外資股）的代理買賣；代理證券還本付息、分紅派息；證券代保管、鑒證；代理登記開戶；證券自營買賣；證券（含境內上市外資股）承銷（含主承銷） ；客戶資產管理；證券投資咨詢（含財務顧問） 。 本集團董事認為，本集團的最終控股公司為中信集團公司。 根據公司章程規定，按照由中國財政部頒布的企業會計準則和有關財務

510、法規（以下簡稱“中國會計準則”）計算出的稅后利潤，并按中國規定要求分配各項法定基金后可根據股東在本公司的各自權益比例按附注29的基準進行分配。 本公司的注冊地為深圳市羅湖區湖貝路1030號海龍王大廈。 本集團的主要業務均在中國境內經營。 于2005年12月31日及2004年12月31日，本集團分別雇用員工3,549人及1,458人。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 100中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注2. 編報基準 本集團于 2003 年 1 月 6 日在上海證券交易所上市， 根據中國證券監督管理委員會 （以下簡稱“證監會”

511、）頒布的公開發行證券公司信息披露編報規則第 8 號證券公司年度報告內容與格式特別規定的規定，上市的證券公司應聘請有證券公司審計經驗的、具有執行證券期貨相關業務資格的會計師事務所，按中國審計準則對其依中國會計和信息披露準則和制度編制的法定財務報告進行審計。此外，應增加審計內容，聘請獲中國證監會和財政部特別許可的國際會計師事務所，按國際通行的審計準則，對其按國際通行的會計信息披露準則編制的補充財務報告進行審計。 本會計報表乃按上述規定及以歷史成本法編制的補充會計報表，并已按照以下所開列的會計政策編制。該等會計政策是根據國際財務報告準則制定的，國際財務報告準則包括了由國際會計準則理事會（IASB）公

512、布的準則及其釋義，以及由國際會計準則委員會（IASC）發布的且仍生效的國際會計準則和常設解釋委員會解釋公告。本會計報表所采用的披露表達方式在所有重大方面均符合中國及本公司的經營環境需要以及國際財務報告準則的有關披露規定。 合并財務報表包括本公司及子公司截至 2005 年 12 月 31 日止年度的財務報表。 本年度收購子公司的業績分別由其收購生效日期起入帳。集團內公司間的重大交易及余額已于合并報表時抵消。 少數股東權益指本集團以外股東占有本公司子公司的業績及資產凈值的權益。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 101中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位

513、:人民幣元) 附注3. 重大會計判斷及估計 (1) 判斷 在執行本集團的會計政策的過程中，管理層除作出估計外還作出了以下判斷，這些判斷對本會計報表有重大影響。 投資的分類 管理層需要運用大量的判斷來確認投資的分類，不同的分類會影響會計核算方法及公司的財務狀況。期后，如發現本集團錯誤判斷了投資的分類，有可能影響到整體的投資需要進行重分類。 (2) 不確定的估計 管理層在年末時對未來作出的下列主要假設及其他主要的不確定估計，具有可能導致對本集團在下個會計年度里的資產負債作重大調整的顯著風險： 商譽的減值損失 本集團定期判斷是否有證據表明商譽發生了減值損失。如有，本集團將估算減值損失的金額。減值損失

514、金額為賬面金額與預計未來現金流量的現值之間的差額。在估算減值損失的過程中，需要作出大量判斷來確認是否存在客觀證據表明減值損失的發生并要對預期未來現金流量的現值作出重大估計。 所得稅 本集團需要對某些未來交易的稅務處理做出判斷以確認所得稅準備。本集團根據中國稅收法規，謹慎判斷所得稅對交易的影響并相應地計提所得稅準備。 遞延稅項資產只會在未來應課稅利潤有可能用作抵銷有關遞延稅項資產時才確認。對此需要就某些交易的稅務處理作出重大判斷并需要就是否有足夠的未來應課稅利潤以抵銷遞延稅項資產的可能性作出重大的估計。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 102中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零

515、零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策 (1) 外幣交易 本集團的記賬及報告貨幣為人民幣。 所有外幣交易均按交易日的市場匯率換算成人民幣列示。于資產負債表日，外幣貨幣資產及負債按資產負債表日的匯率折算成人民幣。匯兌差異計入當期損益。 以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目則按初始交易日的外幣匯率折算成人民幣入賬；以公允價值計量的外幣非貨幣性項目以公允價值確認日的外幣匯率折算成人民幣入賬。 (2) 金融資產 本集團將持有的金融資產分成以下三類：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；持有至到期的金融資產； 以及可供出售的金融資產。 所有金融資產在初始確認時都以公允價值計

516、量，對于不屬于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產， 在初始確認時還需要加上可直接歸屬于該金融資產購置的交易費用。 1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產包括自營證券等為交易而持有的金融資產，或是初始確認時就被管理層指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。本集團將為了在短期內出售而買入的金融資產， 以及除被指定作為有效套期工具之外的衍生金融工具歸類為為交易而持有的金融資產。這類金融資產在后續計量期間以公允價值計量。所有已實現和未實現的損益均計入當期損益。 2) 持有至到期的投資 持有至到期的投資指管理層有明確意圖且有

517、能力持有至到期的、具有固定或可確定付款金額及固定期限的非衍生性金融資產。 該投資的賬面價值以實際利率法計算的攤余成本減去減值準備計量。當該金融資產被終止確認、出現減值或在攤銷過程中所產生的損益均于損益表內確認。如果本集團在本會計年度或前兩個會計年度， 于到期日前出售或重分類了超過非重大數量的持有至到期的投資，所有剩余的持有至到期的投資將會重新分類到可供出售的金融資產。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 103中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (2) 金融資產（續） 3) 可供出售的金融資產 可供出售的金融

518、資產指那些被指定為可供出售的非衍生性金融資產，或未劃分為持有至到期的投資或以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產這兩類的其他金融資產。 在后續計量期間，該類金融資產以公允價值計量。其折溢價采用實際利率法進行攤銷并確認為利息收入。 可供出售的金融資產的公允價值變動所帶來的未實現損益，在該金融資產被終止確認或發生減值之前，在權益中單項列示。在該金融資產被終止確認或發生減值時，以前在權益中列示的累計公允價值變動應記入當期凈損益。 (3) 金融資產的減值 本集團在每一個資產負債表日進行評價，以判斷是否存在客觀證據表明有一項或多項發生于金融資產初始確認后的損失事件， 該損失事件可能導致某項金融資產

519、或某組金融資產的未來預計現金流量發生可計量的減值。 1) 以成本計量的金融資產 如有證據表明無市價權益性金融工具由于無法可信地計算其公允價值所以未以公允價值計量，減值準備將為賬面余額與該金融資產之預計未來現金流量的現值之間的差額。 2) 可供出售的金融資產 如果可供出售資產發生減值，即使該金融資產仍未終止確認，任何先前已經直接于權益中確認的累計損益會從權益內轉出，并在損益表內確認。從權益內轉出并在損益表內確認的累計損益數額等于購入成本（已扣除任何本金還款和攤銷）與當期公允價值之間的差額，減去早前已在損益表內確認的該金融資產的任何減值損失。 對于歸類為可供出售的權益性金融工具，其記入損益的減值損

520、失不能通過利潤表進行轉回。但對于歸類為可供出售的債務性金融工具，如果后續期間其價值回升，且這種價值回升可以客觀地歸因于該資產減值確認后才發生的事項，則該減值損失可以通過利潤表進行轉回。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 104中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (4) 金融負債 本集團持有的金融負債分成以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債以及已發行債券及其他負債。 1) 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 本集團以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債分成為交易而持有的金融負債和初始確

521、認時管理層就指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。 所有公允價值的變動均計入當期損益。 2) 已發行債券及其他負債 除被指定為交易類債券或以公允價值計量且其變動計入當期損益的債券之外的已發行債券，以及其他金融負債以攤余成本計量。 (5) 衍生金融工具 衍生金融產品初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行確認，并以其公允價值進行后續計量。當期公允價值為正數的衍生金融產品作為資產，公允價值為負數的作為負債。若存在活躍的交易市場，則公允價值以市場報價確定，包括近期市場交易；否則，公允價值以估價方法來確定，包括現金流折現法或期權定價模型等適當的方法。 (6) 交易日會計 所有按照常規方式

522、進行的金融資產的買賣均在交易日確認，即本集團有義務購買資產的日期確認交易。 按常規方式進行的買賣指買賣的金融資產的交付均在按照市場規則或慣例確定的日期進行。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 105中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (7) 抵銷 在本集團擁有合法權利與同一交易對手抵銷相對應的金額，且交易以凈額的方式結算時，資產與負債才會被相互抵銷。 (8) 買入返售及賣出回購交易 本集團買入返售及賣出回購協議所涉及的資產包括證券、票據和信貸資產。買入返售交易為買入資產時已協議于約定日出售相同之資產。 賣出

523、回購交易為賣出資產時已協議于約定日回購相同之資產。對于買入待返售之資產，買入該等資產之成本將作為質押拆出款項，買入之資產則作為該筆拆出款項之質押品。對于賣出待回購之資產，該等資產將持續于本集團的資產負債表上反映，出售該等資產之金額將確認為負債。 買入返售協議中所賺取之利息收入及賣出回購協議須支付之利息支出以時間比例為基準分別計入利潤表中的利息收入及利息支出。 (9) 固定資產 固定資產按實際成本或確定的價值入賬。資產的成本包括購入價以及一切為將該項資產達到預期工作狀況及用途而產生的直接支出。資產投入使用后發生的支出，如修理及保養，一般計入發生年度的損益，若支出能夠使其資產的未來經濟收益增加，則

524、資本化為該資產的附加成本。期末，對固定資產逐項進行檢查，將可收回金額低于其賬面價值的差額作為固定資產減值準備，計入當期損益。 固定資產折舊根據原價、預計殘值（原價的3-5%）和預計可使用年限，采用直線法計算。固定資產折舊年限和折舊率如下： 估計使用年限 房屋及建筑物 20年租賃裝修 按租賃期與預計可使用年限(兩者中的較低者)電腦設備 3年-5年運輸設備 5年其他設備 5年 在建工程不計提任何折舊。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 106中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (10) 商譽 商譽指所收購業務的

525、成本超過其可確認資產、負債及或有負債公允值的差額。本集團提前采納國際財務報告準則第3號企業合并將其規定應用于2004年1月1日起即已存在或其后收購的商譽及于該日期后進行企業合并產生的商譽。 根據修訂的國際會計準則第36號規定，每年及于有跡象顯示現金產生單元可能發生減值時隨時透過將該單元的賬面值（包括商譽）與其可收回數額對比，評估現金產生單元的減值情況。倘現金產生單元的可收回數額低于其賬面值，則會確認減值虧損。減值虧損按下列順序分攤，以減低有關單元（一組單元）資產的賬面值： （i）首先，減低現金產生單元（一組單元）分攤的任何商譽的賬面值；及（ii）其次按該單元各資產賬面值的比例減低該單元的其他資

526、產。于分攤減值虧損時，本集團不得減低資產賬面值至低于下列各項的最高者： （i） 其公允值減銷售成本 （倘可厘定） ； （ii）其使用價值（倘可厘定） ；及（iii）零。 (11) 資產的減值 本集團在每一個資產負債表日對是否有客觀證據表明資產可能發生了減值進行評估。如有此跡象，或有進行年度減值測試的需要，本集團將對一項資產的可收回金額作出估計?？墒栈亟痤~是指資產的公允價值減去處置費用的金額與資產的使用價值兩者較高者。 可收回金額針對單項資產確定，除非該資產帶來的現金流基本上不獨立于其他資產或資產組合所產生的現金流。如某資產的賬面余額大于可收回金額，此資產被認為發生了減值，其賬面值調低到可收回價

527、值。在評估資產的使用價值時， 對未來現金流量以反映當前市場對貨幣時間價值以及資產具體風險的觀點的稅前折現率計算現值。持續經營中發生的減值損失記入當期損益與減值資產用途一致的費用科目中。 (12) 現金及現金等價物 現金及現金等價物包括現金、原到期日不超過三個月的存放中央銀行款項、存放同業款項、拆放同業款項和拆放金融性公司款項，以及短期變現能力強、易于轉換為可知數額的現金、價值變動風險小，而且由購買日起三個月內到期的短期債券投資。 (13) 經營租賃 當資產的收益與風險仍屬于出租方時，則作為經營租賃處理。與經營租賃相關的租賃支出按租約年限采用直線法計入當期損益。 中信證券股份有限公司2005年年

528、度報告 107中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (14) 關聯方 當兩方之間其中一方有能力直接或間接控制另一方或可對另一方的財務與經營決策發揮重大影響力，則視為關聯方。凡受共同控制或受共同重大影響的也被視作關聯方，關聯方可能是個人或企業。 (15) 收入確認 收入是在本集團很可能獲得經濟收益及有關收入能可靠地計量時，按以下基準確認： （a） 證券代理手續費收入于交易日入賬； （b） 證券銷售收入于交易日入賬； （c） 利息收入按權責發生制確認； （d） 委托資產管理收入按權責發生制確認； （e） 證券承銷收入于

529、包銷風險結束時入賬； （f） 咨詢服務收入于服務提供并完成后確認；及 （g） 股利于股東收取股息的權利被確立時確認。 本集團的收入在扣除營業稅金及附加后列示。 (16) 所得稅 中國企業所得稅按照適用于中國企業的稅率對會計報表中所確認的收入為基礎計征，該收入須根據現有的中國稅收法規、慣例及其解釋對不應納入應稅收入和不可抵扣的費用作出相關的調整。 所得稅包括當期稅項及遞延稅項。遞延稅項為根據負債法按照資產負債表日資產及負債的計稅基礎及其按財務報告目的計算的核算基礎之間的所有臨時性差異予以計提。 遞延稅項負債按所有應稅臨時性差異予以確認，惟以下情況除外： 因初始確認資產或負債而產生的，且于交易時（

530、指非業務合并交易而言）對會計收益及應稅收益或可彌補虧損并不構成影響的臨時性差異不予確認為遞延稅項負債；及 對于投資于子公司、聯營公司及合營公司所引致的應稅臨時性差異應確認為遞延稅項負債，除非該臨時性差異轉回的時間可予以控制，及該臨時性差異可能不會于可預見的將來轉回，則該臨時性差異不予確認為遞延稅項負債。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 108中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (15) 所得稅（續） 遞延稅項資產乃根據所有可扣減的臨時性差異、未動用的稅項資產及未動用的稅項虧損結轉予以確認，但下述情況除外。

531、遞延稅項資產的確認以可扣減臨時性差異、未動用稅項資產及未動用稅項虧損的結轉總額能有足夠的應稅收益予以抵銷為限： 關于初始確認資產或負債所產生的，且于交易時（指非業務合并交易而言）并無對會計收益及應稅收益或可彌補虧損構成影響的可扣減臨時性差異的遞延稅項資產不予確認為遞延稅項資產；及 對于投資于子公司、聯營公司及合營公司所引致的可扣減臨時性差異而言，遞延稅項資產的確認僅在臨時性差異可能于可預見的將來轉回，及有足夠應稅收益可予以抵銷為限。 遞延稅項資產的賬面值需于每一資產負債表日審核，并將減少至不再可能有足夠的應稅收益使全部或部分遞延稅項資產獲得抵銷為限。相反，先前未確認的遞延稅項資產將予以確認，致

532、使有足夠的應稅收益使全部或部分遞延稅項資產獲得抵銷為限。 遞延稅項資產及負債根據預期適用于變現資產或償還債務期間的稅率計算，該預期稅率以資產負債表日已確定或實際上已執行的稅率及稅務法規為基礎計算。 (17) 員工退休福利計劃 根據現行中國法律的規定，本集團必須對其雇員提供某些員工福利及退休金。本集團之責任包括按雇員薪金若干百分比向一項由政府機構管理之定額供款退休計劃供款。 本集團將此等供款列賬作支出。 (18) 準備 如果本集團需就已發生的事件承擔法律或推定責任，且履行該責任預期會導致含有經濟效益的資源外流，并且對該責任涉及的金額能夠作出可靠的估算，則會在報表內計提準備。 當本集團預期某項準備

533、將部分或全額地得到補償，例如保險合同下的賠償，該補償將被確認為一項單獨的資產。只有當補償金額非常確定時，與準備相關的費用在扣除任何補償后的凈值才能在利潤表中確認。如果貨幣時間價值的影響重大，相關的準備便會通過對預期未來現金流以稅前貼現率折現的方法來作估算。 該貼現率應反映市場當前對于貨幣時間價值以及對該負債的獨有風險評估。采用折現方法時，隨著時間的推移，計提準備的賬面價值會增加，增加的部分確認為借款成本。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 109中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注4. 重要會計政策（續） (19) 或有負債 或有負

534、債乃指過去的交易或事項引起的可能需要履行的義務，其存在只能由本集團所不能完全控制的一項或多項未來事件是否發生來確定?；蛴胸搨部梢允怯捎谶^去事項而產生的現實義務，但由于其并不導致經濟利益的流出或者經濟利益的流出不能可靠計量，因此對該等義務不作確認。 本集團對或有負債不予確認，僅在附注中加以披露。如情況發生變化使得該事項很可能導致經濟利益的流出時，則將其確認為準備。 附注5. 修訂的國際財務報告準則之影響 本公司于2005年采用了下述生效的與本公司經營相關的已修訂的國際財務報告準則 。 1 國際會計準則第 1 號財務報表的列報 2 國際會計準則第 8 號會計政策、會計估計變更和差錯 3 國際會計

535、準則第 10 號資產負債表日后事項 4 國際會計準則第 17 號租賃 5 國際會計準則第 24 號關聯方披露 6 國際會計準則第 27 號合并財務報表和單獨財務報告 7 國際會計準則第 28 號聯營公司投資 8 國際會計準則第 32 號金融工具：披露和列報 9 國際會計準則第 33 號每股收益 10 國際會計準則第 39 號金融工具：確認和計量 除以下 5.1 所述外， 采用上述國際財務報告準則對本集團的會計政策和在本集團財務報表中的計算方法沒有重大的影響。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 110中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附

536、注5. 采用的國際財務報告準則(續) 5.1 采用修訂的國際財務報告準則對 2004 年比較數據的影響 國際會計準則第 39 號國際會計準則第 39 號金融工具：確認和計量 可供出售投資 以前年度，本集團將可供出售投資按年末公允價值調整投資賬面價值并將確認可供出售投資未實現損益記入利潤表中。根據本年度本集團執行的修訂后國際會計準則第 39 號，可供出售投資按年末公允價值調整賬面價值并將其公允價值的所有累計變動確認為權益的單獨組成部分，直到后來終止確認或發生減值時，將累計的未實現投資損益轉入利潤表。會計報表列報的最早期間未分配利潤年初余額和其他所有的比較數字應予調整， 如同修訂后的國際會計準則第

537、 39 號一直被采用。本年度經已重述的可供出售投資對未分配利潤及其他比較數字影響如下： 資產負債表 重述前調整金額 重述后2004-1-1 未分配利潤 300,501,8022,787,156 303,288,958可供出售投資未實現損益，稅后 -( 2,787,156 ) ( 2,787,856 ) 2004-12-31 未分配利潤 168,301,52037,426,082 205,727,602可供出售投資未實現損益，稅后 -(37,476,166 ) ( 37,476,166 ) 少數股東權益 185,332,971( 50,084 ) 185,383,055 利潤表 2004 年度

538、重述前 調整金額 重述后可供出售投資中投資未實現損益的當年變動數 ( 14,379,195 )14,379,195 - 可供出售投資中非上市投資未實現損益的當年變動數 ( 26,397,875 )26,397,875 - 所得稅 ( 20,149,986 )( 6,088,060 ) ( 26,238,046 )少數股東損益 ( 8,013,823 )( 50,084 ) (8,063,907 )股東應占凈利潤 182,186,038 34,638,926 216,824,964 中信證券股份有限公司2005年年度報告 111 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日

539、 (單位:人民幣元) 附注5. 采用的國際財務報告準則(續) 5.1 采用修訂的國際財務報告準則對 2004 年比較數據的影響（續） 國際會計準則第 1 號國際會計準則第 1 號財務報表的列報 國際會計準則第 1 號影響到合并資產負債表的少數股東權益、合并利潤表、股東權益變動表的披露和其他披露。 5.2 已頒布尚未要求執行的國際財務報告準則 截至本財務報表日，國際會計準則理事會已頒布了若干項于 2006 年 1 月 1 日及 2007 年 1 月 1 日開始生效的國際財務報告準則 。本集團并未提前采用該等國際財務報告準則 ，但會在該等準則生效日起開始采用該等準則。 本集團已就這些已頒布但仍未生

540、效的國際財務報告準則對本集團的會計報表所產生的影響進行評估。其中影響本集團會計報表的國際財務報告準則第 7號無論就文字描述以及量化數據上來說，對金融工具的披露要求更為詳細，其中主要是有關公允價值以及風險管理方面的披露要求。本集團認為于二零零七年一月一日開始生效的國際財務報告準則第 7 號僅會對財務報表的詳細披露內容產生影響，而不會影響本集團的財務狀況或導致會計政策變更。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 112 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注6. 可供出售投資 2005-12-31 2004-12-31 上市投資,按原值 10

541、,109,006 239,954,891 減：未實現損失 ( 3,586,506 ) ( 17,288,795 )上市投資公允值 6,522,500 222,666,096 非上市投資,按原值 789,995,377 1,811,087,595 減：未實現損失 ( 3,100,568 ) ( 26,767,282 )非上市投資凈額 786,894,809 1,784,320,313 可供出售的投資凈額 793,417,309 2,006,986,409 本集團認為其可供出售的投資中的非上市部分的凈額與公允值之間差異不大。 附注7. 聯營公司投資 公司 年初余額本年增加本年轉出確認損益 年末余額

542、 中信基金 (i)73,947,409-10,277,028 84,224,437建投中信 (ii-570,000,000- ( 613,002) 569,386,998合計 73,947,409570,000,000 9,664,026 653,611,435 (i) 本集團于2003年與國家開發投資公司、上海久事公司、中海信托投資有限責任公司共同籌建了中信基金管理有限責任公司（以下簡稱“中信基金”） 。中信基金于2003年10月15日注冊成立，注冊資本為人民幣100,000,000元，其中本公司出資人民幣49,000,000元，占其注冊資本的49%。在本公司報表內以成本法核算。在本集團合并

543、的過程中對中信基金使用權益法核算，按49%的比例享有其凈利潤。截至2005年12月31日止年度，本集團可享有中信基金本會計年度凈利潤為人民幣10,277,028元。 (ii) 截至2005年12月31日，本集團共持有建投中信資產管理有限公司（以下簡稱“建投中信” ）30%的股權。 在本公司報表內以成本法核算。 在本集團合并的過程中對建投中信使用權益法核算， 按30%的比例承擔其凈虧損。截至2005年12月31日止年度，本集團承擔建投中信本會計年度凈虧損為人民幣613,002元。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 113中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (

544、單位:人民幣元) 附注8. 其他業務收入 2005年度 2004年度 咨詢服務收入 61,663,470 44,630,993 其他 39,293,107 9,062,552 100,956,577 53,693,545 附注9. 職工費用 2005年度 2004年度 工資及獎金 190,379,592 108,814,835 職工福利及其他有關費用 38,793,370 31,224,798 229,172,962 140,039,633 其中本集團的職工參與了由市政府或省政府安排的退休福利計劃。根據此等計劃，本集團須就退休計劃每月作出等于職工上年度月基本工資的一定比例的供款。除上述每月供款

545、外，本集團并無責任支付職工退休金和其他退休后福利。本集團于截至2005年12月31日止會計年度按上述退休福利計劃所作的支出為人民幣21,199,580元（2004年度：人民幣20,332,708元） 。 附注10. 折舊及攤銷 2005年度 2004年度 固定資產折舊(附注13) 83,756,159 108,523,958 交易席位費攤銷(附注14) 3,737,244 4,554,327 87,493,403 113,078,285 附注11. 所得稅 2005年度 2004年度 已重述 中國當期所得稅準備 58,192,336 40,802,979 遞延稅項 11,696,445 ( 1

546、4,564,933 )所得稅總額 69,888,781 26,238,046 因本公司的注冊地在深圳， 故本公司的公司總部及在深圳設立的營業部的企業所得稅稅率為15%， 除此以外，本公司所有其他營業部及子公司均按33%的稅率計算企業所得稅。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 114中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注11. 所得稅(續) 以下列示了本集團從法定稅率計算的預計稅額到按實際有效稅率計算的實際稅項之間的調節表: 2005年度 2004年度 已重述 利潤總額 344,751,288 251,126,917 占聯營公司本年收益

547、 ( 9,664,026 ) ( 30,343,285 )應稅利潤總額 335,087,262 220,783,632 法定稅率 33% 33% 預計中國所得稅額 110,578,796 72,858,599 彌補子公司虧損 ( 12,010,504 ) ( 13,770,277 )不可作稅務抵扣的費用 50,860,270 21,202,142 免稅的收入 ( 14,520,289 ) ( 46,195,893 )稅率調整 ( 65,019,492 ) ( 7,856,525 )實際有效稅率21%（2004年：12%） 69,888,781 26,238,046 本集團遞延稅項變動情況如下：

548、 2005年度 2004年度 年初余額 26,427,008 9,418,672 轉往利潤表 (11,696,445 ) 14,564,933 遞延資產/（負債）- 可供出售投資未實現損益 ( 5,663,465 ) 2,443,403 年末余額 9,067,098 26,427,008 中信證券股份有限公司2005年年度報告 115中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注11. 所得稅(續) 本集團的遞延稅項包括以下項目: 資產負債表 利潤表 2005-12-312004-12-312005年度2004年度 已重述 遞延稅項： 委托資產管理

549、收入 ( 3,478) ( 193,228) 189,750 3,494,551 沖銷應收委托資產管理收入款 - - (3,435,476)可供出售投資中投資按公允價值記賬的未實現損益 (4,509,083)2,879,843(1,725,461 ) - 按公允價值記賬的自營證券收入2,378,03120,013,848(17,635,817)19,665,611創設權證按公允價值記賬的未實現損益 ( 836,521)-( 836,521) - 預提職工獎金 11,718,1463,726,5457,991,601 (5,159,753) 開辦費 320,003-320,003 - 遞延稅項余

550、額 9,067,09826,427,008 遞延稅項費用/(收入)總計 (11,696,445) 14,564,933 于2005年12月31日，本公司的聯營公司的未匯出收益無重大未確認遞延稅項負債（2004年：無） 。 本集團向股東支付的股利并未對本集團的企業所得稅產生任何影響。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 116中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注12. 每股盈利 2005年度 2004年度 已重述 股東應占凈利潤 344,707,064 216,824,964 已發行的加權平均股數 2,481,500,000 2,481

551、,500,000 每股盈利 0.14 0.09 每股盈利是按普通股股東所占的本年凈利潤除以本年加權平均的已發行的普通股的股數計算。本公司的股本數量于2002年1月1日至2002年12月24日為2,081,500,000股， 于2002年12月25日向社會公眾發行普通股400,000,000股后，股本數量即增至2,481,500,000股，2004及2005年度已發行的加權平均股數則一直保持2,481,500,000股。 由于2005年度及2004年度均不存在影響攤薄每股盈利的事項，故并不需要呈報每股攤薄盈利。 附注13. 固定資產 房屋及建筑物 租賃裝修電腦設備運輸設備其他設備 合計原價: 2

552、005-1-1 378,169,965 249,689,158259,873,06928,034,347 131,779,777 1,047,546,316 增加 984,934 17,053,64910,579,195 752,02419,348,793 48,718,595 子公司收購證券業務 78,515,65533,994,4584,023,94045,781,730 162,315,783 本年轉出 減少 15,286,812 40,580,74587,608,8697,584,176 51,170,781 202,231,383 2005-12-31 363,868,087 304

553、,677,717216,837,85325,226,135145,739,519 1,056,349,311 累計折舊: 2005-1-1 72,437,952 189,855,926230,511,96319,624,75094,556,535 606,987,126 增加(附注10) 19,369,014 25,038,86916,509,0103,563,18519,276,081 83,756,159 子公司收購證券業務 314,295124,801 439,096 本年轉出 減少 2,523,147 31,973,98262,620,5247,267,467 43,877,233 1

554、48,262,353 2005-12-31 89,283,819 182,920,813184,714,74415,920,468 70,080,184 542,920,028 固定資產凈值: 2005-12-31 274,584,268 121,756,904 32,123,1099,305,667 75,659,335 513,429,283 2004-12-31 305,732,013 59,833,23229,361,1068,409,597 37,223,242 440,559,190中信證券股份有限公司2005年年度報告 117中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十

555、二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注13. 固定資產(續) 于本會計報表出具日，本集團有部分房產及建筑物仍未取得有關的房產證，其原值金額約為人民幣103,676,182元（2004年：人民幣117,917,547元） 。本集團管理層認為本集團對該些房屋及建筑物具有合法的產權或所有權。 附注14. 交易席位費 2005年度 2004年度 年初攤余凈額 14,863,297 16,031,869 加：增加 70,963,484 3,685,755 減：交易所退回席位費或席位轉出 ( 1,262,400 ) ( 300,000 )減：本年攤銷額(附注10) ( 3,737,244 ) ( 4,55

556、4,327 )年末攤余凈額 80,827,137 14,863,297 原值 123,655,950 37,183,293 累計攤銷額 ( 42,828,813 ) (22,319,996 )年末攤余凈額 80,827,137 14,863,297 附注15. 現金及銀行存款 2005-12-31 2004-12-31 現金及銀行存款 10,425,038,712 4,877,238,523 定期存款 343,036,810 257,705,326 10,768,075,522 5,134,943,849 現金及銀行存款的年末余額中包括： 2005-12-31 2004-12-31 公司存款

557、3,699,973,739 504,927,199客戶存款 7,068,101,783 4,630,016,650 10,768,075,522 5,134,943,849 本集團定期存款于資產負債表日后一年內到期，于2005年底及2004年底的短期定期存款的平均年利率分別約為4.46%及0.98%。本集團于2005年12月31日及2004年12月31日存放于中信集團公司下屬的中信銀行的現金分別約為人民幣3,263,518,346元及人民幣2,026,400,000元。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 118中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人

558、民幣元) 附注15. 現金及銀行存款(續) 截至2005年12月31日及2004年12月31日，本集團于現金流量表中的現金及現金等價物的組成如下： 2005-12-31 2004-12-31 現金及銀行存款 10,425,038,7124,877,238,523 定期存款 360,327,826279,458,278減：從購買日起三個月以上到期的短期定期存款 ( 17,291,016 )( 21,752,952 )從購買日起三個月內到期的短期定期存款 343,036,810 257,705,326 清算備付金（附注16） 1,434,641,879 901,858,974 12,202,717

559、,4016,036,802,823 減：權證交易保證金* ( 156,500,000 )-減：存入與華夏證券共管戶* ( 563,453,186 )- 11,482,764,2156,036,802,823 * * 截至2005年12月31日，本集團因創設武鋼認沽權證共存入中國證券登記結算有限責任公司上海分公司履約保證金156,500,000元。 * * 截至2005年12月31日，本集團根據中信建投與華夏證券簽訂的資產收購協議存入開立于中信建投專門 賬戶的收購價款為人民幣563,453,186元。 附注16. 清算備付金 清算備付金年末余額中包括： 2005-12-31 2004-12-31

560、 公司存款 311,379,513 131,114,741 客戶存款 1,123,262,366 770,744,233 1,434,641,879 901,858,974 清算備付金乃本集團證券交易的資金清算與交收而存入指定清算代理機構于銀行開設的賬戶的現金。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 119中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注17. 應收賬款,凈額 2005-12-31 2004-12-31 應收賬款* 2,881,972,046 145,573,929 減:壞賬準備 ( 104,666,213) (119,856,53

561、9)應收賬款凈額 2,777,305,833 25,717,390 * 此金額中包含由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成應收賬款華夏證券人民幣2,751,505,066元，詳情請參見附注30。 壞帳準備變動： 2005-12-31 2004-12-31 年初余額 119,856,539 132,048,846 本期計提 629,753 1,362,251 本期轉回 ( 12,820,079) ( 13,554,558)本期核銷 ( 3,000,000) - 年末余額 104,666,213 119,856,539 附注18. 自營證券 2005-12-31

562、 2004-12-31 已上市的證券投資公允值 2,063,030,175 2,722,272,374 非上巿證券投資,按公允值 403,508,000 435,713,203 自營證券總額 2,466,538,175 3,157,985,577 附注19. 買入返售證券 2005-12-312004-12-31 按交易場所分類: 上海證券交易所 -145,001,813 附注20.應收關聯公司款 應收關聯公司款乃無抵押、不計利息及無固定還款期。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 120中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注21. 其

563、他應收款 根據本公司與浙江金通證券股份有限公司實際控制人浙江國信控股集團有限責任公司簽定“關于轉讓金通證券之框架協議”規定，本公司收購金通證券總價款涉及金額預計為 7.96 億元（后改為 7.81 億元） ，由股份轉讓價款和債務清償價款構成。截至 2005 年 12 月 31 日，共預付給浙江證券股份有限公司人民幣 403,489,830 元，本公司對金通證券股份有限公司的股權受讓工作仍在繼續中， 股份轉讓協議還未簽定，同時欲受讓的股權還未獲得中國證監會的核準。 附注22. 股本 2005-12-31 2004-12-31 年初及年末余額 2,481,500,000 2,481,500,000

564、 本集團于2005年8月5日召開的第二次臨時股東大會審議通過了本公司的股權分置改革方案：由非流通股向流通股支付對價即每10股送3.5股，并已于2005年8月15日實施完畢。此次股權分置改革方案實施后，本集團總股本仍為2,481,500,000股，所有股權均為流通股。其中，有限售條件的股數為1,941,500,000股，無限售條件的股數為540,000,000股。 附注23. 法定基金 根據公司章程，本集團已按照中國會計準則及規定按本公司的凈利潤若干百分比提取法定儲備，包括法定盈余公積金、法定公益金及任意盈余公積金。 提取的法定盈余公積金的款項應為按照中國會計準則及規定確定的凈利潤至少10%，

565、直至法定公積金相等于本集團的實收資本或注冊股本的50%為止。提取的法定公益金的款項應為按照中國會計準則及規例確定的凈利潤5%至10%。法定公益金的設立乃用以提供雇員集體設施及提供其他集體利益予雇員，除清盤外，不可用作分派。提取的法定盈余公積金、法定公益金及任意盈余公積金的款項應由股東自行決定。 附注24. 一般風險準備 按照有關法規，本集團按中國會計準則及規定確定的凈利潤10%提取一般風險準備。 附注25.長期債券 債券名稱 期限 年利率 發行日期面值2005年 12月31日 本期應付未付利息 04年5年期債券 5年 3.90% 2004.3.25450,000,000450,000,000

566、13,162,500注：本集團母公司中國中信集團公司為本債券的擔保人。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 121中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注26. 應付股東款 應付股東款乃無抵押、不計利息及無固定還款期。 附注27. 應付權證 截至2005年12月31日已上市流通本集團于2005年11月28日創設的武鋼認沽權證（580999）為28,223,300份，賬面價值及公允價值為人民幣28,505,533元。 附注28. 分配股利 本公司于2005年5月23日召開的2004年度股東大會上確認支付來自2004年會計年度的股利，每10股

567、派0.5元(含稅)，按2,481,500,000股進行分配，共分配股利人民幣124,075,000元。 附注29. 利潤分配 按照有關法規，按中國會計準則確定的本公司的利潤在 (1) 滿足所有稅務責任； (2) 彌補以前年度虧損； (3) 提取一般風險準備；及（4）提取三項基金，包括法定盈余公積金、法定公益金和任意盈余公積金后，可以利潤分配形式分配給其股東。 正如附注2所述， 按國際財務報告準則編制的會計報表的利潤總額與按照中國會計準則編制的會計報表的利潤總額存在一定差異。 本集團于公開發行A股上市后，根據金融類上市公司法規，按照經境內注冊會計師審計后的凈利潤數，提取法定盈余公積、法定公益金及

568、一般風險準備。但在提取任意盈余公積及分配股利時，以經境內外注冊會計師審計后的可供股東分配利潤數孰低者為基準。 分配利潤的決定是由本集團董事會參考營運結果、財務狀況及其他董事會認為有關的原因提出預案，由股東大會表決決定。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 122中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注30 .企業合并 本集團于2005年9月26日出資參股籌建中信建投。 經北京市工商行政管理局核準， 中信建投注冊資本為人民幣2,700,000,000元。中信建投成立后，以受讓華夏證券現有的全部無爭議證券業務及相關資產為基礎，按照綜合類證券公

569、司的標準進行經營。截至2005年12月31日，本公司共持有中信建投60%的股權，投資成本為人民幣1,620,000,000元。 2005年， 中信建投與華夏證券及其下屬企業、 關聯企業就證券類資產的轉讓簽訂了各分項資產收購協議，協議約定的總價款為人民幣1,002,000,000元，由于擬收購部分資產不符合協議約定的轉讓條件等原因，協議規定的價款由1,002,000,000元減少為964,764,295元。同時有401,311,109元的資產暫時不具備轉讓的條件，雙方約定待條件成熟再行轉讓，扣除后應支付的金額為人民幣563,453,186元，本公司已按照協議的約定將上述款項匯入指定的專門賬戶。根

570、據協議的約定，該賬戶內的保證金期限屆滿前不得使用，不屬于中信建投所有，也不屬于華夏證券所有。2005年12月16日，雙方正式辦理相關證券業務移交手續。 收購時點被收購證券業務情況： 所收購證券業務資產凈值所收購證券業務資產凈值 公允價值 固定資產 161,876,687 可供出售投資 16,150,000 現金 69,202,200 結算備付金 3,456,500,494 交易保證金 59,460,782 交易席位費 69,900,000 自營證券 應收關聯公司款 其他應收款 41,377,705 應收賬款* * 2,751,976,814 待攤費用 - 其他資產 - 應付賬款 ( 62,75

571、1,345)應付福利費 ( 31,729,730)預提費用 代買賣證券款 (6,234,412,004)應付利息 ( 24,884,012)其他應付款 ( 269,473) 少數股東權益 ( 1,403,200) 270,994,918 中信證券股份有限公司2005年年度報告 123中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注30. 企業合并 (續) 收購產生之商譽 292,458,268 563,453,186 收購證券業務之現金及現金等價物流出凈額分析如下： 收購證券業務之現金及現金等價物流出凈額分析如下： 人民幣 現金* 現金* - 收購證

572、券業務之現金及銀行結余 收購證券業務之現金及銀行結余 3,525,702,694 收購證券業務之現金及現金等價物流入凈額 收購證券業務之現金及現金等價物流入凈額 3,525,702,694 * 根據中信建投與華夏證券2005年12月12日簽訂的資產收購協議，約定華夏證券應將其下屬全部證券營業部、服務部的經紀業務交付給中信建投，華夏證券應將交付的經紀業務所對應的現金、銀行存款、客戶交易結算資金、托管的有價證券、結算備用金及相關的資產、資料和交易系統（包括但不限于交易席位）交付給中信建投。但是截止2005年12月31日，由于華夏證券尚未按協議全額移交經紀業務對應的客戶資金，致使中信建投暫時形成“應

573、收賬款華夏證券”2,751,505,066元，中信建投于2006年1月12日收回上述資金135,180,952元。根據國務院批準的華夏證券股份有限公司重組方案，證券投資者保護基金將收購華夏證券挪用的客戶交易結算資金16.08億元以及納入個人債權及客戶證券交易結算資金收購意見范圍內的個人債權，收購款項將歸還未全額向中信建投移交客戶資金形成的缺口。根據分項資產收購協議約定，如果華夏證券不能及時歸還該項缺口資金，中信建投將從應支付華夏證券的資產收購款（雙方指定的專門賬戶）中扣劃。上述“應收賬款華夏證券”的收回取決于華夏證券清算組對需收購的客戶證券交易結算資金及個人債權的甄別確認工作以及證券投資者保護

574、基金收購工作的進度及結果。由于華夏證券清算組及證券投資者保護基金針對以上事項的相關工作仍在進行中，在本合并報表批準日本集團對“應收賬款華夏證券”與所涉及的證券資產最后是否能全額收回仍未能確認。 *按協議此處中信建投購買華夏證券應支付對價為人民幣563,453,186元， 目前該金額尚存于中信建投共管賬戶未進行實際的支付。詳情請參見附注15。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 124中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注31.子公司商譽 因收購子公司及業務所產生之商譽，于2005年12月31日合并資產負債表內的明細如下： 商譽成本 商譽

575、成本 2005-12-31 2004-12-31 人民幣人民幣 中信萬通 59,255,974 59,255,974 中信建投收購證券業務 292,458,268 - 351,714,242 59,255,974減值金額 減值金額 ( 145,619,846) - 賬面凈值 賬面凈值 206,094,396 59,255,974 子公司商譽的可收回款項是根據其使用價值確定。 在計算子公司使用價值時所采用的現金流量預測是經管理層批準的五年期財務預算。 參照子公司的收益率， 超過一年期的現金流量預測適用的折現率為6%。 用于計算子公司商譽中使用價值的主要假設有： 1) 證券業務收入用于計算證券業務

576、收入賦予值的基準是證券業務交易量，證券業務收費率，利率及證券業務收益等。該等主要假設的賦予值反映以往經驗且與外部資料來源一致。 2) 經營費用用于計算經營費用賦予值的基準是員工總數，證券業務付費率，利率等。該等主要假設的賦予值反映以往經驗且與外部資料來源一致。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 125中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注32. 關聯方關系與交易 （1）本集團合并會計報表包括本公司及以下子公司的個別會計報表： 公司名稱 注冊地 所占股權比例 2005年度2004年度中信萬通證券有限責任公司 青島 73.64%73.64

577、%中信建投證券有限責任公司 北京 60%-中信證券（香港）有限公司 香港 100%- （2）關聯方關系： 公司 與本集團關系 中國中信集團公司 母公司 中信銀行 受同一母公司控制 中信金融控股公司 受同一母公司控制 中信寧波集團公司 受同一母公司控制 建投中信資產管理有限責任公司 聯營公司 （3）關聯方交易： 本集團與關聯方有業務往來， 除本會計報表其他地方已披露以外， 以下為有關年度其他主要重大的關聯交易： 2005年度 2004年度 向中國中信集團公司支付房屋租金 10,368,720 8,713,720向中信銀行支付的拆入資金利息 647,083 1,272,403向中信控股公司支付服務

578、費 - 9,145,000從中國中信集團公司收取財務顧問費 - 2,000,000從中信銀行取得利息收入 79,623,129 42,251,587應收中信寧波集團款項 - 8,856,127應付中國中信集團公司款項 13,701,790 5,966,130受托資金-中國中信集團公司 211,687,731 216,237,731證券承銷收入-05中信集團公司債券 68,656,000 - 中信證券股份有限公司2005年年度報告 126中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注33. 租賃承諾 本年度及2004年度分別發生租賃支出人民幣73,5

579、62,149元和人民幣78,610,590元。于2005年12月31日及2004年12月31日，本集團就于下列期間有如下最少不可撤銷的房屋租賃支出承諾: 2005-12-31 2004-12-31 一年內 78,200,037 42,364,849二至五年內 159,325,846 96,171,352五年以上 37,969,237 25,180,412 275,495,120 163,716,613 附注34. 金融風險 信貸風險 信貸風險主要由本公司的信貸客戶或債券發行人未能或不愿履行其承諾而引起損失的風險。 本集團的其他金融資產，包括現金及現金等價物、定期存款、備用金、可供出售投資等，引

580、起的信用風險主要是因為交易對手的違約而產生的信用風險，最高損失會等同于該等金融資產的賬面價值。 本集團不存在重大的信貸集中風險。 流動性風險 流動性是指資產在不受價值損失的條件下，具有迅速變現的能力。本集團于2005年12月31日及2004年12月31日處于凈流動資產的情況，而本集團的流動資產絕大部分為現金及現金等價物，應收賬款和自營證券。此等資產具有迅速變現能力，因此本集團認為此風險水平并不高。 匯率風險 本集團絕大部分賺取收入的業務都是以人民幣進行交易，而人民幣不能自由兌換為外幣。1994年1月1日，中國政府把匯率并軌，引入由中國人民銀行公布單一匯率的制度。然而，匯率并軌并不表示人民幣自由

581、兌換為其他外幣。所有外幣交易須繼續按照中國人民銀行頒布的匯率，通過獲授權買賣外幣的其他銀行進行。 雖然2001年初中國開放B股股票市場允許中國國內個人及機構參與股票投資活動， 但本集團本年度未從事B股股票的投資活動，且經營對象中外幣所占的比重極低，并且本集團持有的外幣資產及負債占整體的資產及負債比重亦偏低，因此本集團認為此風險水平并不高。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 127中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注34. 金融風險(續) 利率風險 本集團按企業活期存款利率計算利息并支付給本集團的代理證券買賣客戶，因此本集團不存在重大

582、的利率風險。 鑒于本集團發行債券的利率為固定利率，將不會隨市場利率的變動而產生變化。此外，本集團持有的可供出售投資中包括的國債、企業債均為固定利率債券，該等債券的實際收益率在中國一般情況下沒有重大的波動。同時，本集團擁有的自營證券其持有期間不超過一年。因此本集團不存在重大的利率風險。 市場風險 市場風險是指由市場上股票、基金及債券價格的變化，對本集團的資產、負債及承擔的影響，因而引起盈利或虧損的風險。 本集團管理層制定本集團所能承擔的最大風險。 風險的衡量和監察是根據本金及止損限制而定， 并規定整體的風險均控制在管理層已制定的范圍內。本集團亦安排專人負責監察各部門對市場風險管理政策的遵從。 附

583、注35. 金融工具的公允價值 公允價值是指在公平交易中，交易雙方在認知及自愿的情況下進行資產轉換或結算負債的金額，本集團管理層認為在考慮了壞賬準備、資產減值準備金、自營證券及可供出售投資上市部分的市價之后，本集團的資產及負債的公允價值與其賬面價值相近。 可供出售投資及自營證券項目主要為上市及非上巿股本權益，管理層估算于2005年底，這些非上市的可供出售投資及自營證券部分的公允值及賬面凈值之間的差異不大?？晒┏鍪弁顿Y中及自營證券中的上市部分包括已上市的股票、基金投資及債券，經考慮其市場價格后，本集團認為這些上市投資的公允值與賬面價值之間的差異不大。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 128

584、中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注36. 按照國際財務報告準則和中國會計準則編制會計報表的差異 除會計報表中某些項目的分類不同及下述的會計賬目處理差異外，本集團根據國際財務報告準則和中國會計準則編制的會計報表比較并無重大差異。主要差異如下: (ii) 按中國會計準則，委托資產管理收入于與委托單位結算時，屬于本集團收益的部分一次性地計入當期損益。按國際財務報告準則，委托資產管理收入應按權責發生制計入有關年度的損益賬內。 (ii) 按國際財務報告準則，自營證券及已上市的可供出售投資按公允值入賬，因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。

585、 (viii) 按中國會計準則，自營證券及已上市的可供出售投資按成本與市價孰低入賬，因此需要計提自營證券減值準備及可供出售投資減值準備。 (ix) 按國際財務報告準則，已售出的創設權證應按公允值入帳，因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。 (x) 按照國際財務報告準則，稅項調整主要乃上述國際財務報告準則和中國會計準則編制的會計報表差異所帶來的遞延稅項影響。 (xi) 按中國會計準則，長期投資形成的股權投資差額按10年予以攤銷。按國際財務報告準則，業務合并形成的商譽，在初始確認后，以成本減去減值損失計量。 (xii) 按照國際財務報告準則，對于由合并業務產生的商譽不進行攤銷，應每年對其實

586、施減值測試。因此與按照中國會計準則編制的會計報表存在差異。 以上的差異對于股東應占凈利潤的影響概述如下: 中信證券股份有限公司2005年年度報告 129 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注36. 按照國際財務報告準則和中國會計準則編制會計報表的差異 （續） *：本凈利潤為境內注冊會計師審定后金額 2005年度 2004年度 已重述 按國際財務報告準則計算的股東應占凈利潤 344,707,064 216,824,964 調整: 委托資產管理收入 (i)1,301,006 357,828按公允值記賬的自營證券收入 (ii)(125,951,

587、633) 162,728,639自營證券按成本與市價孰低調整 (iii)129,540,061 (152,023,744)可供出售投資按成本與市價孰低調整 (iii) 39,158,873 ( 40,262,658)確認創設權證收益差異 (iv)( 5,576,803) -稅項調整 (v) 20,008,049 ( 16,270,029)確認少數股東損益差異 579,231 252,098計提股權投資差額攤銷金額 (vi)( 5,925,599) ( 5,925,596)計提商譽攤銷金額 (vii) ( 1,218,578) -將子公司負商譽計入損益 ( 479,221) 匯兌損益 3,899

588、,123 3,779 55,334,509 ( 51,139,683)按中國會計準則計算的股東應占凈利潤* 400,041,573 165,685,281中信證券股份有限公司2005年年度報告 130 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注36. 按照國際財務報告準則和中國會計準則編制會計報表的差異（續） 國際財務報告準則和中國會計準則的差異對股東權益的主要影響如下: 2005-12-31 2004-12-31 已重述 按國際財務報告準則計算的股東權益，扣除少數股東權益后 5,668,330,207 5,415,992,606 調整: 委托

589、資產管理收入 (i)( 23,187) ( 1,324,193) 按公允值記賬的自營證券收入 (ii)39,098,584 165,050,217 自營證券按成本與市價孰低調整 (iii) ( 47,881,393) ( 177,421,454) 可供出售投資中的上市投資按公允值記賬的年末未實現損益 (ii)3,586,506 17,288,795可供出售投資中的未上市投資按公允值記賬的年末未實現損益 (ii)3,100,567 26,767,281 可供出售投資按成本與市價孰低調整 (iii)( 4,897,203) ( 44,056,076)確認創設權證收益差異 (iv)( 5,576,8

590、03) - 稅項調整 (v) 2,971,051 ( 22,700,464)確認少數股東損益差異 831,329 252,098計提股權投資差額攤銷金額 (vi) ( 11,851,195) ( 5,925,596)沖回商譽攤銷金額 (vii)( 1,218,578) -確認資本公積的差異 ( 191,689) - ( 22,052,011) ( 42,069,392)按中國會計準則計算的股東權益* 5,646,278,196 5,373,923,214 *：本股東權益為境內注冊會計師審定后金額 附注37. 委托資產管理業務 委托資產管理業務是指本集團接受客戶委托負責經營管理客戶資產的業務。受

591、托資金是指本公司接受客戶委托進行管理的資金。受托投資是指本集團接受客戶委托用受托資金投資的證券的成本。相關的受托資金、受托投資、銀行存款及清算備付金不列入資產負債表內，而是在資產負債表外反映。 于2005年12月31日，本集團的受托資金約為人民幣22.76億元，受托投資約為人民幣22.01億元，受托投資管理業務存入銀行的客戶資金約為0.22億元，存出及托管賬戶客戶資金存款約為0.53億元（2004年12月31日受托資金約為人民幣9億元，受托投資約為人民幣8億元） 。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 131中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣

592、元) 附注38. 分部報告 本集團的主要業務為證券的代理買賣、證券的自營買賣、資產管理及證券承銷，詳細參見利潤表。 地區分部報告主要列示本集團六大業務地區的數據。 手續費收入 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 42145716上海 59207822深圳 34114111天津 124195江蘇 2793610山東 83278724其他 46 15 42 12 合計 303 100360100 自營證券銷售收入(損失) 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 84-上海 -深圳 22395(155)110天津 -江蘇 -山東 3114-10

593、其他 - - - - 合計 234100(141)100中信證券股份有限公司2005年年度報告 132中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注38. 分部報告(續) 利息收入 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 105117上海 531610深圳 135719659天津 4274江蘇 1132山東 32172213其他 2 1 7 5 合計 189 100162100 委托資產管理收入 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 -上海 -深圳 121006100天津 -江蘇 -山東 -其他

594、 - - - 合計 121006100中信證券股份有限公司2005年年度報告 133中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注38. 分部報告(續) 證券承銷收入 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 11-上海 -深圳 1739817297天津 -江蘇 -山東 1163其他 - - - - 合計 175100178100 利息支出 2005 年度2004 年度 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 11161823上海 11161722深圳 25372026天津 5856江蘇 2345山東 812912其他 5 8

595、4 6 合計 6710077100中信證券股份有限公司2005年年度報告 134中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注38.分部報告(續) 現金及銀行存款 2005-12-312004-12-31 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 4,824442695上海 32033757深圳 4,009373,02659天津 6411182江蘇 681962山東 1,0931098819其他 390 4 285 6 合計 10,768 1005,157100 自營證券 2005-12-312004-12-31 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 -上

596、海 -深圳 2,4671003,12999天津 -江蘇 -山東 291其他 - - - - 合計 2,4671003,158100 中信證券股份有限公司2005年年度報告 135中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注38.分部報告(續) 投資 2005-12-312004-12-31 人民幣百萬元%人民幣百萬元% 北京 51-上海 -深圳 452571,57979天津 -江蘇 -山東 3364242821其他 - - - - 合計 793 1002,007100 資產總值 2005-12-312004-12-31 人民幣百萬元%人民幣百萬元

597、% 北京 6,894342842上海 41724203深圳 10,670529,18176天津 7111231江蘇 9411171山東 4211,66814其他 2,143 9 311 3 合計 20,331 10012,104100 中信證券股份有限公司2005年年度報告 136 中信證券股份有限公司 會計報表附注(續) 二零零五年十二月三十一日 (單位:人民幣元) 附注39. 期后事項 截止 2006 年 3 月 27 日本公司期后事項如下: 2006年2月17日，經2006年公司第一次臨時股東大會審議通過關于申請發行不超過人民幣15億元債券及確定相關事宜的議案：發行利率根據發行期間債券市

598、場同期國債收益率上浮確定；期限不超過15年。 2006年2月17日，經2006年公司第一次臨時股東大會審議通過關于增資中信香港3億元港幣，中信香港向中信資本市場控股有限公司定向發行20%股權、擬收購中信控股三家全資子公司的議案。 2006年2月21日，公司公告獲準注銷武鋼股份認沽權證4000萬份，注銷的武鋼股份認沽權證的有效日期為2006年2月20日，同日相應的權證業務履約保證金人民幣125,200,000元已解凍。 附注40. 比較數字 如附注 5 中所述，由于在本年內采用新修訂的國際財務報告準則，相關的會計處理、表述、金額及特定內容需按照修訂后的準則進行重述。因此，本會計報表及會計報表附注中以前年度及年初有關披露內容已按本年度的會計處理方式及表述方式進行了重述。 中信證券股份有限公司2005年年度報告 137 十三、備查文件目錄 十三、備查文件目錄 (一)載有公司法定代表人、總會計師兼會計機構負責人簽名并蓋章的會計報表。 (二)載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件。 (三)報告期內中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告原稿。 (四)公司章程。 中信證券股份有限公司 董事長：王東明 二 OO 六年三月二十七日