江西銅業股份有限公司2020年年度報告（281頁）.PDF

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1、2020 年年度報告 1 / 254 公司代碼：600362 公司簡稱：江西銅業 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 20202020 年年度報告年年度報告 2020 年年度報告 2 / 254 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議。董事會會議。 三、

2、三、 安永華明會計師事務所 （特殊普通合伙）安永華明會計師事務所 （特殊普通合伙） 為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計的審計報告。報告。 四、四、 公司負責人公司負責人鄭高清鄭高清、 主管會計工作負責人、 主管會計工作負責人余彤余彤及會計機構負責人 （會計主管人員）及會計機構負責人 （會計主管人員）艾富華艾富華聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 董事會建議公司2020年度分紅方案為：每股派發

3、人民幣0.10元（含稅）。本公司董事會未建議用資本公積金轉增資本或送股。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本年度報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性描述不構成公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 九、九、 是否存在半數是否存在半數以上以上董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確性和完整董事無法保證公司所披露年度報告的真實性、準確

4、性和完整性性 否 十、十、 重大風險提示重大風險提示 本公司已在本報告中詳細描述存在的行業風險，敬請查閱“第四節 經營情況討論與分析三、公司關于公司未來發展的討論與分析（四）可能面對的風險”。 2020 年年度報告 3 / 254 十一、十一、 其他其他 適用 不適用 本報告所涉及財務數據如非特別說明，均摘自經審計的按中國會計準則編制的本公司及其子公司（本集團）合并財務報表。 2020 年年度報告 4 / 254 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義.5 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 .6 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 .12 第四節第四節 經營情況討論與分

5、析經營情況討論與分析 .17 第五節第五節 重要事項重要事項 .40 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 .58 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 .63 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 .64 第九節第九節 公司治理公司治理 .73 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 .75 第十一節第十一節 財務報告財務報告 .79 第十二節第十二節 備查文件目錄備查文件目錄 .254 2020 年年度報告 5 / 254 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞

6、語具有如下含義： 常用詞語釋義 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 上交所 指 上海證券交易所 本公司、 江銅 指 江西銅業股份有限公司 本集團 指 本公司及所屬子公司 江銅集團 指 江西銅業集團有限公司及所屬子公司，但不含本集團 恒邦股份 指 山東恒邦冶煉股份有限公司 城門山銅礦 指 江西銅業擁有的位于江西省內的五座在產礦山之一，位于江西省九江市九江縣，也指江西銅業股份有限公司城門山銅礦 永平銅礦 指 江西銅業擁有的位于江西省內的五座在產礦山之一，位于江西省上饒市鉛山縣，也指江西銅業股份有限公司永平銅礦 武山銅礦 指 江西銅業擁有的位于江西省內的五座在產礦山之一，位于江西省九江市瑞昌市，

7、也指江西銅業股份有限公司武山銅礦 德興銅礦 指 江西銅業擁有的位于江西省內的五座在產礦山之一，位于江西省上饒市德興市，也指江西銅業股份有限公司德興銅礦 銀山礦業 指 江西銅業擁有的位于江西省內的五座在產礦山之一，位于江西省上饒市德興市，也指江西銅業集團銀山礦業有限責任公司 貴溪冶煉廠 指 江西銅業擁有的一家銅冶煉廠，位于江西省貴溪市，也指江西銅業貴溪冶煉廠 銅精礦含銅 指 銅精礦中銅金屬的含量 冰銅 指 銅精礦在反射爐、電爐或閃速爐進行熔煉后生成的銅，銅金屬含量約 60% 陰極銅、 精煉銅、精銅 指 將粗銅預先制成厚板作為陽極，純銅制成薄片作為陰極，以硫酸和硫酸銅的混和液作為電解液。通電后，銅

8、從陽極溶解成銅離子向陰極移動，到達陰極后獲得電子而在陰極析出的純銅 粗雜銅 指 粗銅、紫雜銅等銅原料 硫酸 指 化學工業中重要產品之一，分子式為 H2SO4，一種無色無味油狀液體，高沸點難揮發的強酸，易溶于水，能以任意比與水混溶 硫精礦 指 含銅礦石經開采、破碎、磨浮、洗選等工藝過程后所得到的硫產品，是制造硫酸的重要原料 銅桿線 指 陰極銅經熔化、鑄造、軋制而成的桿材與線材 粗煉 指 銅精礦到粗銅的生產加工過程 精煉 指 粗銅到陰極銅的生產加工過程 2020 年年度報告 6 / 254 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名稱 江西

9、銅業股份有限公司 公司的中文簡稱 江西銅業 公司的外文名稱 Jiangxi Copper Company Limited 公司的外文名稱縮寫 JCCL 公司的法定代表人 鄭高清 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 證券事務代表 姓名 （由董事長代行董秘職責） 陸高明 聯系地址 中華人民共和國江西省南昌市高新開發區昌東大道7666號 中華人民共和國江西省南昌市高新開發區昌東大道7666號 電話 0791-82710118 0791-82710112 傳真 0791-82710114 0791-82710114 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 中

10、華人民共和國江西省貴溪市冶金大道15號 公司注冊地址的郵政編碼 335424 公司辦公地址 中華人民共和國江西省南昌市高新開發區昌東大道7666號 公司辦公地址的郵政編碼 330096 公司網址 http:/ 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 中華人民共和國江西省南昌市高新開發區昌東大道7666號 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 2020 年年度報告 7 / 254 A股 上海證券交易所

11、 江西銅業 600362 不適用 H股 香港聯合交易所有限公司 江西銅業股份 0358 不適用 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 安永華明會計師事務所 （特殊普通合伙） 辦公地址 北京市東城區東長安街 1 號東方廣場安永大樓 16 層 簽字會計師姓名 楊磊、陸苗 公司聘請的會計師事務所（境外） 名稱 安永會計師事務所 辦公地址 香港中環添美道 1 號中信大廈 22 樓 報告期內履行持續督導職責的保薦機構 名稱 中國國際金融股份有限公司 辦公地址 北京市建國門外大街 1 號國貿大廈 2座 27 層及 28 層 簽字的保薦代表人姓名 龍亮、杜祎清 持續督導的

12、期間 2008 年 9 月2020 年 12 月 七、七、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元 幣種：人民幣 主要會計數據 2020年 2019年 本期比上年同期增減(%) 2018年 營業收入 318,563,174,838 240,360,335,134 32.54 215,289,866,760 歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,320,394,755 2,466,407,085 -5.92 2,447,475,745 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 2,774,288,564 2,228,726,884 2

13、4.48 1,388,677,009 經營活動產生的現金流量凈額 1,381,996,439 8,252,296,414 -83.25 8,182,118,246 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增減（%2018年末 2020 年年度報告 8 / 254 ） 歸屬于上市公司股東的凈資產 59,910,393,466 52,745,619,575 13.58 49,766,311,772 總資產 140,881,552,897 134,913,915,434 4.42 102,865,826,951 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2020年 2019年

14、本期比上年同期增減(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.67 0.71 -5.92 0.71 稀釋每股收益（元股） 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.80 0.64 24.48 0.4 加權平均凈資產收益率（%） 4.11 4.81 減少0.70個百分點 5.03 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 4.91 4.35 增加0.56個百分點 2.85 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上同時按

15、照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況市公司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 歸屬于上市公司股東的凈利潤 歸屬于上市公司股東的凈資產 本期數 上期數 期末數 期初數 按中國會計準則 2,320,394,755 2,466,407,085 59,910,393,466 52,745,619,575 按國際會計準則調整的項目及金額： 本期按中國會計準則計提的而未使用安全生產費用 -92,690,499 -28,418,709 按國際會計準則 2,227,704,256 2,437,988,376 59,910,393,46

16、6 52,745,619,575 2020 年年度報告 9 / 254 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上屬于上市公司股東的凈資產差異情況市公司股東的凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 根據財政部、安全生產監管總局財企201216 號文企業安全生產費用提取和使用管理辦法的規定提取安全費用，安全費用專門用于完善和改進企業安全生產條件。提取的安全費用計入相關產品的成本或當期損益，同時在股東權益中的“專項儲備”項下單獨反映。

17、使用提取的安全生產費用時，屬于費用性支出的，直接沖減專項儲備。 使用提取的安全生產費形成固定資產的， 通過在建工程科目歸集所發生的支出，待安全項目完工達到預定可使用狀態時確認為固定資產；同時，按照形成固定資產的成本沖減專項儲備，并確認相同金額的累計折舊。該固定資產在以后期間不再計提折舊。根據國際財務報告準則，安全生產費用在提取時以利潤分配形式在所有者權益中的限制性儲備項目單獨反映。在規定使用范圍內的費用性支出，于費用發生時計入當期綜合收益表；屬于資本性的支出，于完工時轉讓物業、廠房及設備，并按照本公司折舊政策計提折舊。同時，按照當期安全生產費等的實際使用金額在所有者權益內部進行結轉，沖減限制性

18、儲備項目并增加未分配利潤項目，以限制性儲備余額沖減至零為限。 九、九、 2020 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元 幣種：人民幣 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 56,206,439,242 90,778,963,118 80,297,559,585 91,280,212,893 歸屬于上市公司股東的凈利潤 160,258,204 585,043,620 787,195,711 787,897,220 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 -474,076,249 696,

19、661,424 1,236,717,026 1,314,986,363 經營活動產生的現金流量凈額 457,966,532 3,631,580,881 2,641,180,544 -5,348,731,518 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 非經常性損益項目 2020 年金額 附注（如適2019 年金額 2018 年金額 2020 年年度報告 10 / 254 用） 非流動資產處置損益 -112,836,491 -104,926,775 -68,102,958 越權審批， 或無正式

20、批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、 按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 142,904,812 147,496,290 154,467,076 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 企業取得子公司、 聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素， 如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用， 如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益

21、 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益 -49,943 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、 衍生金融資產、交易性金融負債、 衍生金融負債產生的公允價值變動損益， 以及處置交易性金融資產、 衍生金融資產、交易性金融負債、衍生金融負債和其他債權投-932,775,106 197,663,840 1,335,306,682 2020 年年度報告 11 / 254 資取得的投資收益 單獨進行減值測試的應收款項、 合同資產減值準備轉回 17,420,056 170,858,913 對外委托貸款取得的損益 采用公

22、允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 -24,881 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 53,856,196 75,044,677 28,052,070 其他符合非經常性損益定義的損益項目 少數股東權益影響額 264,327,591 -457,983 -209,840,513 所得稅影響額 130,629,189 -94,559,904 -351,867,710 合計 -453,893,809 237,680,201 1,058,798,736 十一、十一、 采用公允價

23、值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 1.交易性權益工具投資 股票投資 94,839,884 153,533,258 58,693,374 956,465 2.交易性債務工具投資 債券投資 115,697,198 0 -115,697,198 9,978,547 債務工具投資 10,451,652,321 4,300,400,672 -6,151,251,649 411,430,585 3.交易性金融負債 -588,278,540 0 588,278,540 -74,774,216 4.其他非流動

24、金融資產 1,872,173,634 1,652,738,682 -219,434,952 -247,115,101 5.其他權益工具投資 8,774,154,936 14,864,404,752 6,090,249,816 5,281,096 6.未指定為套期 2020 年年度報告 12 / 254 關系的衍生工具 遠期外匯合約 -47,970,008 17,051,349 65,021,357 186,750,889 利率互換合約 -360,866 -16,768,274 -16,407,408 -16,407,409 商品期權合約 0 -369,190 -369,190 14,333,1

25、00 商品期貨合約 94,739,897 -135,565,424 -230,305,321 -1,322,618,825 匯率互換合約 7.套期工具 (1).非有效套期保值的衍生工具 商品期貨合約 臨時定價安排 (2).有效套期保值的衍生工具 商品期貨合約 -1,392,887 -17,254,789 -15,861,902 -17,254,789 8.包含于存貨中以公允價值計量的項目 3,078,699,095 6,159,716,148 3,081,017,053 323,151,516 9.臨時定價安排 -117,478,025 -426,978,829 -309,500,804 -3

26、09,500,804 10.應收款項融資 2,593,968,796 2,595,046,355 1,077,559 合計 26,320,445,435 29,145,954,710 2,825,509,275 -1,035,788,946 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明 （一）公司從事的主要業務及經營模式（一）公司從事的主要業務及經營模式 本集團的主要業務涵蓋了銅和黃金的采選、 冶煉與加工； 稀散金屬的提取與加工；硫化工以及金融、

27、貿易等領域， 并且在銅以及相關有色金屬領域建立了集勘探、 采礦、選礦、 冶煉、 加工于一體的完整產業鏈， 是中國重要的銅、 金、 銀和硫化工生產基地。產品包括：陰極銅、黃金、白銀、硫酸、銅桿、銅管、銅箔、硒、碲、錸、鉍等 50多個品種,其中，“貴冶牌”、“江銅牌”以及恒邦股份的“HUMON-D 牌”陰極銅為倫敦金屬交易所注冊產品，“江銅牌”黃金、白銀為倫敦金銀市場協會注冊產品。 本集團擁有和控股的主要資產主要包括： 1、一家上市公司：山東恒邦冶煉股份有限公司（股票代碼：002237）是一家在深圳證券交易所掛牌上市的公司， 本公司持有恒邦股份總股本的 44.48%， 為恒邦股份控股股東。恒邦股份

28、主要從事黃金的探、采、選、冶煉及化工生產，是國家重點黃金2020 年年度報告 13 / 254 冶煉企業。具備年產黃金 50 噸、白銀 700 噸的能力，附產電解銅 25 萬噸、硫酸 130萬噸的能力。 2、四家在產冶煉廠：貴溪冶煉廠、江西銅業（清遠）有限公司、江銅宏源銅業有限公司及浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司。其中貴溪冶煉廠為國內規模最大、技術領先的粗煉及精煉銅冶煉廠。 3、五座 100%所有權的在產礦山：德興銅礦（包括銅廠礦區、富家塢礦區、朱砂紅礦區）、永平銅礦、城門山銅礦（含金雞窩銀銅礦）、武山銅礦和銀山礦業公司。 4、八家現代化銅材加工廠：江西銅業銅材有限公司、廣州江銅銅材有限公司、江

29、銅耶茲銅箔有限公司、江銅臺意特種電工材料有限公司、江銅龍昌精密銅管有限公司、 江西銅業集團銅材有限公司、 江銅華北 （天津） 銅業有限公司和江銅華東 （浙江銅材）有限公司。 1 1、本公司主要產品應用如下：、本公司主要產品應用如下： 產 品 用 途 陰極銅 是電氣、電子、輕工、機械制造、建筑、交通、國防等工業的基礎原材料 銅桿線 用于銅質線纜及漆包線生產 黃 金 為硬通貨，也可用作電器、機械、軍工工業及裝飾工藝品的原材料 白 銀 是銀焊料、電鍍、銀觸點、裝飾工藝品的原材料 硫 酸 化工和化肥的原材料，并可用于冶金、食品、醫藥、化肥、橡膠等行業 2 2、經營模式、經營模式 （1）采購模式 本公司

30、生產所需的主要原材料銅精礦以及生產設備的采購情況如下： 產品 采購渠道 采購方式 定價方式 銅精礦 國內外采購 由公司貿易事業部統一采購， 國外采購比例約為 80%、國內采購比例約為 20%。國內采購中長單約占95-96%， 其余為零單采購； 國外采購中長單約占 70%，其余為零單采購。 國外采購參照 LME銅價、LBMA 金、銀價格，并在上述金屬價格基礎上扣減TC/RC 作為采購價格， TC/RC 則通過交易雙方談判確定； 國內采購參照上海期貨交易所銅價，并在交易所均價或點價的基礎上扣減相應加工費或乘以相應計價系數。 粗銅、粗雜銅 國內外采購 主要由江西銅業貿易事業部統一采購，國外采購比例約

31、為 35%、國內采購比例約為 65%。國內采購中無長單合同； 國外采購中長單約占80%，其余為零單采購。 生產設備 國內外采購 由江西銅業材料設備部統一采購 比照市場定價 （2）銷售模式 產品 銷售方式 主要銷售市場 陰極銅 主要消費群體是銅加工企業等用戶， 包括現貨和期貨交易，其中：現貨采用直主要為華東、華南地區，部分產品外銷韓國、日本、東南亞 2020 年年度報告 14 / 254 銷方式， 期貨則通過上海期貨交易所集中報價系統交易 銅桿線 與較固定的主要大客戶簽訂長期合約 主要為華東、華南、華北、西南地區 黃金 國家統一收購或直接在上海黃金交易所交易 白銀 出口和內銷， 內銷主要銷售給國

32、內的電子、電鍍、電工合金、銷酸銀、機械、軍工、首飾等行業的工業企業，銷售方式為直銷 出口主要是銷往香港，國內主要銷往華東、華南地區 硫酸 與較固定的主要大客戶簽訂較長期的合約，然后分期供貨銷售 主要在華東、華中、華南、西南等地區 （3）生產模式 目前世界上銅的冶煉方式主要有火法冶煉與濕法冶煉兩種?；鸱ㄒ睙捠峭ㄟ^熔融冶煉和電解精煉生產出陰極銅，一般適于高品位的硫化銅礦；濕法冶煉一般適用于低品位的氧化銅，該法成本較低，但對礦石的品位和類型限制較大，且雜質含量較高。公司主要使用火法煉銅，并采用濕法煉金。 本公司銅生產流程包括采礦、選礦、冶煉、銅材加工等，主要的生產工藝流程如下所示： 圖：主要的生產工

33、藝流程圖：主要的生產工藝流程 2020 年年度報告 15 / 254 （二）行業情況說明（二）行業情況說明 2020 年，銅價走勢跌宕起伏，新冠肺炎疫情在全球范圍內蔓延，對全球經濟和資本市場造成了巨大而深遠的影響。一季度，面對突如其來的新冠疫情，全球金融市場暴跌， 銅價一度下跌至 35170 元/噸歷史低位。 二季度， 隨著國內疫情得到有效控制，政府大力扶持企業復工復產，中國二季度經濟率先轉正，國內企業訂單需求強勁，海外銅礦山則受疫情因素影響，精銅去庫明顯，銅價在二季度維持單邊上漲。三季度下游需求轉弱，銅累庫之下，銅價在三季度整體維持橫盤震蕩。四季度，宏觀利好因素疊加。在各國央行刺激政策下，全

34、球制造業延續回升；美國大選落地，國際政局不確定性下降；全球疫苗研發得到進展，點燃了市場做多銅的熱情。此外，疫情擴散之下南美秘魯、智利等主要銅產地的銅礦的開采和運輸也受到了不同程度的影響，引發市場對于銅供給端的中斷的擔憂，銅精礦供應持續緊張，精銅庫存重新下降。因此，銅價加速上漲至 2013 年以來新高。 2020 年 12 月 31 日， LME 三個月期銅收盤價為 7753.5美元/噸，同比上漲 25.68%；2020 年 LME 三個月期銅均價為 6199.1 美元/噸，同比上漲 2.95%。 冶煉端方面。2020 年，中國銅精礦現貨 TC 均價為 54 美元/噸，較去年下滑 10美元/噸，

35、同比降低 16%。從 2020 年二季度起 TC 一路走低，全球銅精礦供給維持偏緊的狀態。 8 月以后 TC 維持在 48 美元上下的歷史低位， 冶煉廠成本壓力明顯。 2021 年，海外銅礦供應改善還存在較大的不確定性，近年來中國粗煉產能持續擴張下，冶煉廠議價能 力較弱 。 2020 年 12 月， 中 國 進口銅 原料聯 合談 判小組 (CSPT) 和Freeport-McMoRan 同意將 2021 年度銅精礦的 TC/RCs 合同價格定為 59.50 美元/噸和5.95 美分/磅， 比 2020 年的 62 美元/噸和 6.2 美元/磅下跌 4%， 位于近 11 年的低位。 2020 年

36、年度報告 16 / 254 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 公司經過多年的發展，主要業務涵蓋了銅和黃金的采選、冶煉與加工；稀散金屬的提取與加工；硫化工以及金融、貿易等領域，并且在銅以及相關有色金屬領域建立了集勘探、采礦、選礦、冶煉、加工于一體的完整產業鏈，是中國重要的銅、金、銀和硫化工生產基地，同時經營范圍涉及貿易等多個領域，具備以下核心競爭優勢： 1、礦山資源優勢 公司為中國最大的銅生產基地，最大的伴生金、銀生產基地，以及重要的硫化工基地， 公司

37、擁有目前國內規模最大的德興銅礦及多座在產銅礦。 截止 2020 年 12 月 31日， 公司 100%所有權的保有資源量約為銅金屬 874.4 萬噸， 金 270.3 噸， 銀 8326 噸，鉬 20.1 萬噸。公司聯合其他公司所控制的資源按本公司所占權益計算的金屬資源量約為銅 443.5 萬噸、黃金 52 噸。公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成儲量備案的查明金資源儲量為 156.57 噸。 2、業務布局優勢 （1）公司為中國最大的綜合性銅生產企業，已形成以黃金和銅的采礦、選礦、冶煉、加工，以及硫化工、稀貴稀散金屬提取與加工為核心業務的產業鏈。公司年產銅精礦含銅超過 20 萬噸；公司控股子

38、公司恒邦股份具備年產黃金 50 噸、白銀 1000噸的能力，附產電解銅 25 萬噸、硫酸 130 萬噸的能力。 （2）公司現為國內最大的銅加工生產商，年加工銅產品超過 140 萬噸。 （3）公司陰極銅產量超過 160 萬噸/年，旗下的貴溪冶煉廠為全球單體冶煉規模最大的銅冶煉廠。 3、技術優勢 2020 年年度報告 17 / 254 公司擁有行業領先的銅冶煉及礦山開發技術。貴溪冶煉廠是國內首家引進全套閃速冶煉技術生產線的單位，整體生產技術和主要技術經濟指標已達到國際先進水平。德興銅礦是國內最大、工藝技術水平領先的現代化銅礦山，首家引進國際采礦設計規劃優化軟件和全球衛星定位卡車調度系統；恒邦股份冶

39、煉技術實力雄厚，作為首家采用氧氣底吹熔煉還原爐粉煤底吹直接還原技術處理高鉛復雜金精礦的專業工廠，在“中國黃金十大冶煉企業”中排名第一。 4、成本優勢 公司擁有的德興銅礦是國內最大的露天開采銅礦山，單位現金成本低于行業平均水平；同時礦山資源優勢進一步保證了銅精礦的自給率，有利于公司平滑原材料成本波動的風險。其次，公司擁有的貴溪冶煉廠為全球最大的單體冶煉廠，技術領先且具有規模效應，讓公司更具成本優勢。 5、品牌優勢 公司“貴冶牌”陰極銅早在 1996 年于 LME 一次性注冊成功，是中國第一個世界性銅品牌。公司亦是中國銅行業第一家陰極銅、黃金、白銀三大產品在 LME 和 LBMA注冊的企業。以公司

40、貴冶中心化驗室為基礎組建的銅測試工廠為 LME 在國內唯一認定的陰極銅測試工廠，已完成多家國內企業在 LME 注冊的陰極銅測試。公司和世界一流的礦企建立了長期良好的合作伙伴關系。 6、管理、人才優勢 公司管理團隊經驗豐富，長期積極參與公司治理，具有行業內專業、領先的管理水平。此外，公司亦儲備了大量的礦山與冶煉人才，具備復制、經營同類型礦山或冶煉企業的擴張能力及優勢。 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2020 年，公司面臨前所未有的挑戰，這一年，我們矢志創新、銳意改革，勠力同心統籌抓好發展、防疫、抗洪，落實“六穩” “六?！?，取得

41、了生產經營、產業發展、改革創新、風險防控等各方面工作的顯著成效。 一、部分產品產量創新高： 產品產品 20202020 年度產量年度產量 2012019 9 年度產量年度產量 同比增長（同比增長（% %） 陰極銅（萬噸） 164.25 155.63 5.54 黃金（噸） 78.59 50.16 56.68 白銀（噸） 1126.39 646.82 74.14 硫酸（萬噸） 511.96 462.88 10.60 銅加工產品（萬噸） 147.12 119.72 22.89 自產銅精礦含銅（萬噸） 20.86 20.92 -0.29 標硫精礦（萬噸） 264.55 275.13 -3.85 鉬精礦

42、折合量（45%）（噸） 7996 7780 2.78 二、重點項目有序推進 公司始終把重大項目建設作為推進高質量發展的重要抓手， 既抓當前、 又顧長遠，全力推動一大批牽引力強、帶動力大的項目落地。為加快智能化、信息化、數字化建2020 年年度報告 18 / 254 設，打造全新數字經濟平臺，成立江西銅銳信息科技有限公司并被納入“省百戶國企混改攻堅行動”；江銅華北新建 22 萬噸銅桿生產線竣工投產，同時以底價摘牌天津大無縫銅材有限公司，將使公司銅材產品在華北地區產能增加至 74 萬噸，公司在華北地區的銅加工產業布局更加穩固和拓展；增資控股江西電纜有限責任公司，做大做強電纜板塊，完善銅加工領域產業

43、布局和戰略延伸。8000 噸/年特種漆包線擴產項目已達標達產，漆包線產能提升至 3 萬噸，規模效益顯著提升；德銅 5#尾礦庫全面完成建設并投入使用。 哈鎢項目于 2020 年 11 月 11 日開工建設；江銅研究院新研發中心全新配置的一流科研設備正加緊安裝； 江銅國興18萬噸銅冶煉項目于2020年12月18日開工建設，同時順利完成“保稅混礦”首單業務，成為全國首批銅精礦混礦業務試點；銀山井下8000 噸/日擴產、銅箔公司 15000 噸/年鋰電銅箔項目實現投產；武銅三期 10000 噸/日擴建工程正加快推進。 三、持續加大科研投入 鑫瑞科技碳納米材料公司入選國務院國資委“科改示范行動”，全速發

44、動創新引擎；推行“一企一策”模式，對江銅鑄造、江銅冶化等多經企業整合提升，江銅鑄造市場化改革穩步實施。持續強化科研投入和保障，完成“閃速浮選機提高銅中金回收率研究”、 “高鍍鎳銅箔”等 19 個項目轉化；貴冶、城銅兩個智能化項目入選“2020年全國智慧企業建設最佳實踐案例”；恒邦股份獲批設立國家級博士后科研工作站，為江銅黃金產業創新發展和高科技人才培養搭建了高端平臺；公司榮獲 2020 年度省科學技術進步獎 4 項，其中一等獎 1 項。全年共獲得授權專利 95 項，其中發明專利 9項。 四、全面實施大風控體系 2020 年，公司全面推行以“一個體系、兩監管理、三道防線、四位一體、五大領域、六個

45、完善”為構建目標的大風控體系全面落地實施，健全風險管理組織體系；明確兩級風險管理三道防線；推行重要風險清單管理；建立兩級風控績效考核機制。審計、經營監管職能充分發揮，形成“全覆蓋、可監測、有分析、能應對”的全新風險管控格局。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 根據經審計的按中國會計準則編制的二零二零年度合并財務報表，本集團的合并營業收入為人民幣 318,563,174,838 元 （二零一九年： 人民幣 240,360,335,134 元） ，比上年增加人民幣 78,202,839,704 元（或 32.54%）；實現歸屬于母公司股東的凈利潤人民幣 2,320,394,755

46、元（二零一九年：人民幣 2,466,407,085 元），比上年減少人民幣 146,012,330 元（或-5.92%）?；久抗墒找鏋槿嗣駧?0.67 元（二零一九年：人民幣 0.71 元）。 ( (一一) ) 主營業務分析主營業務分析 1.1. 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 318,563,174,838 240,360,335,134 32.54 營業成本 307,265,623,672 231,167,687,946 32.92 2020 年年度報告 19 / 254

47、 銷售費用 269,426,993 683,411,771 -60.58 管理費用 2,031,670,135 1,796,559,189 13.09 研發費用 661,241,915 585,688,950 12.90 財務費用 1,220,287,119 924,898,841 31.94 經營活動產生的現金流量凈額 1,381,996,439 8,252,296,414 -83.25 投資活動產生的現金流量凈額 -303,157,268 -11,943,948,968 -97.46 籌資活動產生的現金流量凈額 -5,161,904,548 11,572,714,955 -144.60 研

48、發支出 3,959,194,000 3,596,681,000 10.08 資產減值損失 855,311,791 89,624,657 854.33 信用減值損失 1,264,063,696 1,475,160,931 -14.31 其他收益 142,904,812 147,496,290 -3.11 投資收益 -304,281,434 706,950,535 -143.04 公允價值變動 -632,097,749 -526,207,902 20.12 營業外收入 68,258,077 91,241,390 -25.19 營業外支出 50,499,040 128,286,045 -60.64

49、營業收入變動原因說明:主要是恒邦并表及銷量增加所致。 營業成本變動原因說明:主要是恒邦并表及銷量增加所致。 銷售費用變動原因說明:主要是運輸費用重分類至主營業務成本所致。 財務費用變動原因說明:主要是恒邦并表及融資規模增加所致。 經營活動產生的現金流量凈額變動原因說明:主要是存貨增加所致。 投資活動產生的現金流量凈額變動原因說明:主要是投資減少所致。 籌資活動產生的現金流量凈額變動原因說明:主要是償還借款增加所致。 資產減值損失變動原因說明：主要是存貨跌價以及東同礦業關停，并對相關資產進行減值所致。 投資收益變動原因說明:主要是商品期貨合約平倉損失所致。 營業外支出變動原因說明:主要是固定資產

50、報廢損失減少所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 詳見下述分析： (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元 幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 工業及其他非貿易收入 162,750,081,467 152,210,374,271 6.48 33.18 32.92 增加0.18 個百分點 貿易收154,775,307,794 154,099,102,997 0.44 31.86 32.95 減少2020

51、 年年度報告 20 / 254 入 0.82 個百分點 其他 1,037,785,577 956,146,404 7.87 34.16 27.81 增加4.57 個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 陰極銅 166,680,149,640 160,173,975,788 3.90 22.02 22.74 減少0.56 個百分點 銅桿線 58,894,733,989 58,147,544,383 1.27 30.54 31.88 減少1.01 個百分點 銅加工產品 4,291,362,0

52、64 4,091,652,124 4.65 -7.00 -5.17 減少1.84 個百分點 黃金 33,712,409,567 31,455,902,970 6.69 107.92 109.26 減少0.60 個百分點 白銀 13,333,365,106 12,478,669,033 6.41 119.08 118.92 增加0.07 個百分點 化工產品(硫酸及硫精礦) 1,116,480,280 1,396,375,330 -25.07 -11.39 -7.31 減少5.51 個百分點 稀散金屬 2,344,533,743 2,138,626,859 8.78 299.69 360.25 減

53、少12.00個百分點 銅精礦、粗雜銅及陽極板 13,504,106,491 12,996,753,583 3.76 -5.60 -8.45 增加0.30 個百分點 其他有色金屬 15,427,769,514 15,100,145,238 2.12 79.41 78.86 增加3.00 個百分點 主營業務_其他 8,220,478,869 8,329,831,960 -1.33 32.51 34.95 減少1.83 個百分點 其他業1,037,785,577 956,146,404 7.87 34.16 27.81 減少2020 年年度報告 21 / 254 務收入 0.29 個百分點 主營業務

54、分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率（%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 中國大陸 258,469,492,443 248,140,998,051 4.00 26.08 27.08 減少0.76 個百分點 中國香港 33,957,213,501 33,643,652,243 0.92 109.27 101.03 增加4.06 個百分點 其它地區 26,136,468,894 25,480,973,378 2.51 36.64 32.93 增加2.73 個百分點 合計 318,563,174,838 307,265,623,672 3.55

55、 32.54 32.92 增加0.28 個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 注：上述“主營業務分產品情況”統計范圍含貿易。 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 主要產品 單位 生產量 銷售量 庫存量 生產量比上年增減 （%） 銷售量比上年增減 （%） 庫存量比上年增減 （%） 陰極銅 萬噸 164.25 191.06 1.22 5.53 44.97 -95.65 黃金 噸 78.59 7721 2.09 53.20 51.93 194.37 白銀 噸 1,126.39 1,063.27 83.23 36.56 21.86 313.87 硫酸 萬噸

56、511.96 515.35 3.36 7.52 8.70 -50.22 銅 加 工產品 萬噸 147.12 151.54 4.18 22.89 34.21 -51.40 產銷量情況說明 無 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本上年同期金額 上年同期占總本期金額較上情況 2020 年年度報告 22 / 254 比例(%) 成本比例(%) 年同期變動比例(%) 說明 有色金屬制造業 原材料 142,132,116,948 46.40 103,725,115,549 45.02 37.03 能 源 動力 2,805,835,247

57、 0.92 2,754,260,151 1.20 1.87 人工 1,837,953,251 0.60 1,768,387,660 0.77 3.93 制 造 費用 5,434,468,826 1.77 5,256,159,187 2.28 3.39 小計 152,210,374,271 49.69 113,503,922,547 49.26 34.10 有色金屬貿易及其它 154,099,102,997 50.31 116,915,687,168 50.74 31.80 合計 306,309,477,268 100.00 230,419,609,715 100.00 32.94 分產品情況

58、分產品 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 銅產品 原材料 103,709,011,012 33.86 89,017,081,676 38.63 16.50 能 源 動力 1,985,395,639 0.65 1,966,079,878 0.85 0.98 人工 1,314,928,116 0.43 1,305,106,203 0.57 0.75 制 造 費用 3,995,223,983 1.30 3,976,011,652 1.73 0.48 小計 111,004,558,749 36.24

59、96,264,279,409 41.78 15.31 貴金屬副產品 原材料 38,070,221,416 12.43 14,252,083,038 6.19 167.12 能 源 動力 352,204,568 0.11 262,774,966 0.11 34.03 人工 264,131,521 0.09 183,126,323 0.08 44.23 制 造 費用 677,684,837 0.22 570,568,418 0.25 18.77 小計 39,364,242,342 12.85 15,268,552,745 6.63 157.81 化工產品 原材料 238,354,234 0.08

60、310,130,059 0.13 -23.14 能 源 動375,403,930 0.12 428,938,871 0.19 -12.48 2020 年年度報告 23 / 254 力 人工 191,677,248 0.06 220,268,414 0.10 -12.98 制 造 費用 590,939,918 0.19 547,089,106 0.24 8.02 小計 1,396,375,330 0.46 1,506,426,450 0.65 -7.31 稀散金屬 原材料 114,530,286 0.04 145,820,776 0.06 -21.46 能 源 動力 92,831,110 0.0

61、3 96,466,436 0.04 -3.77 人工 67,216,366 0.02 59,886,720 0.03 12.24 制 造 費用 170,620,088 0.06 162,490,011 0.07 5.00 小計 445,197,850 0.15 464,663,943 0.20 -4.19 貿易及其他 154,099,102,997 50.31 116,915,687,168 50.74 31.80 合計 306,309,477,268 100.00 230,419,609,715 100.00 32.94 成本分析其他情況說明 注：上述“主營業務分產品情況”統計范圍含貿易。

62、(4).(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 4,150,100 萬元， 占年度銷售總額 13.03%； 其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0 %。 前五名供應商采購額 2,646,984 萬元，占年度采購總額 8.61%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購總額 0%。 其他說明 無 3.3. 費用費用 適用 不適用 項目 本期累計數 上年同期數 較上年同期增減（%） 銷售費用 269,426,993 683,411,771 -60.58 管理費用 2,031,670,135 1,

63、796,559,189 13.09 財務費用 1,220,287,119 924,898,841 31.94 2020 年年度報告 24 / 254 4.4. 研發投入研發投入 (1). (1). 研發研發投入投入情況表情況表 適用 不適用 單位：萬元 本期費用化研發投入 373,849.5 本期資本化研發投入 22,069.9 研發投入合計 395,919.4 研發投入總額占營業收入比例（%） 1. .24 公司研發人員的數量 4,932 研發人員數量占公司總人數的比例（%） 19.86 研發投入資本化的比重（%） 5.57 (2). (2). 情況說明情況說明 適用 不適用 2020 年，

64、 本集團圍繞中長期發展戰略， 結合生產經營實際， 在“采礦、 選礦、 冶煉、銅加工、新材料”等方面開展一系列的研究開發項目，重點研究銅及銅合金新產品等新技術，持續提高礦山和冶煉智能化水平，強化安全環保防治水平，促進降本增效。 報告期內，本集團申報的“新一代大型和超大型 680m3浮選裝備研發及應用”獲得了中國有色金屬工業科學技術獎一等獎，“重金屬礦業廢棄地生態修復的直接植被技術及應用”獲得了廣東省科學技術進步獎一等獎，“銅陽極泥伴生稀貴金屬協同綠色提取關鍵技術及產業化”獲得了江西省科學技術進步獎一等獎，“大螺旋角無縫內螺紋銅管的研究與開發”獲得了江西省科學技術進步獎二等獎， “電解銅箔綠色高性

65、能化表面處理關鍵技術集成創新及產業應用” 獲得了江西省科學技術進步獎二等獎， “磨礦分級過程優化與控制及其工業應用” 獲得了江西省科學技術進步獎三等獎。 本集團將持續推進以科技創新為核心的全面創新，強化自主創新能力，深化產學研用合作，重點圍繞銅加工、新材料、稀貴稀散金屬等方面開展專項攻關，為公司高質量發展創造條件。 5.5. 現金流現金流 適用 不適用 本年數 上年同期數 變動比例（%） 情況說明 經營活動產生的現金流量凈額 1,381,996,439 8,252,296,414 -83.25 投資活動產生的現金流量凈額 -303,157,268 -11,943,948,968 -97.46

66、籌資活動產生的現金流量凈額 -5,161,904,548 11,572,714,955 -144.60 ( (二二) ) 非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動金額 2020 年年度報告 25 / 254 資產減值損失 855,311,791 89,624,657 765,687,134 信用減值損失 1,264,063,696 1,475,160,931 -211,097,235 公允價值變動收益 -632,097,749 -526,207,902 -105,889,847 投資收益 -304,2

67、81,434 706,950,535 -1,011,231,969 ( (三三) ) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1. 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例（%） 情況說明 交易性金融資產 4,453,933,930 3.16 10,662,189,403 7.90 -58.23 注 1 衍生金融資產 451,513,423 0.32 323,662,896 0.24 39.50 注 2 應收票據 33,449,586 0.02 14,

68、450,800 0.01 131.47 注 3 應收保理款 716,573,991 0.51 1,130,055,974 0.84 -36.59 注 4 其他權益工具投資 14,864,404,752 10.55 8,774,154,936 6.50 69.41 注 5 在建工程 3,412,162,410 2.42 4,969,923,388 3.68 -31.34 注 6 使用權資產 604,082,154 0.43 404,445,431 0.30 49.36 注 7 無形資產 8,026,908,699 5.70 4,152,655,144 3.08 93.30 注 8 勘探成本 63

69、6,111,092 0.45 959,260,133 0.71 -33.69 注 9 其他非流動資產 4,600,831,480 3.27 1,115,790,392 0.83 312.34 注 10 交易性金融負債 0 0.00 588,278,540 0.44 -100.00 注 11 衍生金融負債 1,031,398,580 0.73 396,124,785 0.29 160.37 注 12 合同負債 1,484,500,195 1.05 2,357,188,893 1.75 -37.02 注 13 應交稅費 1,223,777,131 0.87 890,821,042 0.66 37.

70、38 注 14 一年內到期的非流動負債 697,295,559 0.49 3,619,984,095 2.68 -80.74 注 15 其他流動負債 3,058,563,443 2.17 1,934,853,645 1.43 58.08 注 16 長期借款 14,076,716,799 9.99 5,257,859,073 3.90 167.73 注 17 2020 年年度報告 26 / 254 租賃負債 369,560,089 0.26 171,117,131 0.13 115.97 注 18 長期應付款 1,532,959,669 1.09 391,390,846 0.29 291.67

71、注 19 其他非流動負債 88,000,000 0.06 194,167 0.00 45,221.81 注 20 其他綜合收益 7,171,494,723 5.09 1,350,346,937 1.00 431.09 注 21 其他說明 注 1、 報告期末本集團交易性金融資產為人民幣 445,393 萬元,比上年期末減少人民幣620,826 萬元(或 -58.23%),主要原因為本集團債務工具投資減少所致。 注 2、報告期末本集團衍生金融資產為人民幣 45,151 萬元,比上年期末增加人民幣12,785 萬元 (或 39.50%),主要原因為本集團期貨業務浮動盈虧所致。 注 3、報告期末本集團

72、應收票據為人民幣 3,345 萬元,比上年期末增加人民幣 1,900萬元(或 131.47%),主要原因為本集團應收商業承兌匯票增加所致。 注 4、報告期末本集團應收保理款為人民幣 71,657 萬元,比上年期末減少人民幣41,348 萬元(或-36.59%),主要原因本集團子公司清收保理款及應收保理款計提減值所致。 注 5、 報告期末本集團其他權益工具投資為人民幣 1,486,440 萬元,比上年期末增加人民幣 609,025 萬元(或 69.41%),主要原因為本集團持有的權益工具投資公允價值上升所致。 注 6、報告期末本集團在建工程為人民幣 341,216 萬元,比上年期末減少人民幣15

73、5,758 萬元(或-31.34%),主要原因為本集團在建工程轉固所致。 注 7、報告期末本集團使用權資產為人民幣 60,408 萬元,比上年期末增加人民幣19,964 萬元(或 49.36%),主要原因為本集團子公司續簽租賃合同所致。 注 8、報告期末本集團無形資產為人民幣 802,691 萬元,比上年期末增加人民幣387,425 萬元(或 93.30%),主要原因為本集團子公司支付礦權權益金增加及新增采礦權所致。 注 9、 報告期末本集團勘探支出為人民幣 63,611 萬元,比上年期末減少人民幣 32,315萬元(或-33.69%),主要原因為本集團勘探支出轉無形資產所致。 注 10、報告

74、期末本集團其他非流動資產為人民幣 460,083 萬元,比上年期末增加人民幣 348,504 萬 元(或 312.34%),主要原因為本集團持有一年以上定期存款所致。 注 11、報告期末本集團交易性金融負債為人民幣 0 萬元,比上年期末減少人民幣58,828 萬元(或-100.00%),主要原因為本集團子公司恒邦股份黃金租賃業務到期所致。 注 12、報告期末本集團衍生金融負債為人民幣 103,140 萬元,比上年期末增加人民幣63,527 萬元(或 160.37%),主要原因為本集團期貨業務浮動盈虧所致。 注 13、報告期末本集團合同負債為人民幣 148,450 萬元,比上年期末減少人民幣87

75、,269 萬元(-37.02%),主要原因為本集團預收貨款減少所致。 注 14、報告期末本集團應交稅費為人民幣 122,378 萬元,比上年期末增加人民幣33,296 萬元(或 37.38%),主要原因為本集團本年累計應交稅費增加所致。 注 15、報告期末本集團一年內到期的非流動負債為人民幣 69,730 萬元,比上年期末減少人民幣 292,269 萬元(或-80.74%),主要原因為本集團償還借款所致。 2020 年年度報告 27 / 254 注 16、報告期末本集團其他流動負債為人民幣 305,856 萬元,比上年期末增加人民幣112,371萬 元(或58.08%),主要原因為本集團子公司

76、財務公司吸收江銅集團及其子公司存款增加所致。 注 17、報告期末本集團長期借款為人民幣 1,407,672 萬元,比上年期末增加人民幣881,886 萬元(或 167.73%),主要原因為本集團新增長期借款所致。 注 18、 報告期末本集團租賃負債為人民幣 36,956萬元,比上年期末增加人民幣 19,844萬元(或 115.97%),主要原因為本集團子公司租賃增加所致。 注 19、報告期末本集團長期應付款為人民幣 153,296 萬元,比上年期末增加人民幣114,157萬元(或291.67%),主要原因為本集團子公司支付礦權權益金增加及新增采礦權所致。 注 20、 報告期末本集團其他非流動負

77、債為人民幣 8,800 萬元,比上年期末增加人民幣 8,781 萬元 (或 45221.81%),主要原因為本集團子公司財務公司吸收江銅集團到期日一年以上定期存款增加所致。 注 21、報告期末本集團其他綜合收益為人民幣 717,149 萬元,比上年期末增加人民幣582,115 萬元 (或 431.09%),主要原因為本集團持有的權益工具投資公允價值上升所致。 2.2. 截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 10,574,091,800 本集團向銀行申請黃金租賃、開具信用證、銀行保函、銀行承兌匯票所存入的保證金存款、存放于

78、中國人民銀行的法定及超額準備金、環境恢復保證金、用于取得短期借款質押以及被凍結的銀行存款及應收利息 交易性金融資產 3,119,708,012 賬面價值為人民幣2,913,434,427元的理財產品作為開具信用證及銀行承兌匯票的保證金； 賬面價值為人民幣 206,273,585 元的理財產品用于質押取得銀行借款 應收款項融資 645,135,066 賬面價值為人民幣271,150,000元的銀行承兌匯票作為質押物取得銀行借款； 賬面價值為人民幣 373,985,066 元的銀行承兌匯票作為質押物開具銀行承兌匯票 其他應收款 973,151,881 期貨保證金 存貨 676,340,309 賬面

79、價值為人民幣 148,354,323 元的存貨作為抵押物取得短期借款； 賬面價值為人民幣 518,529,194 元的存貨作為期貨保證金； 賬面價值為人民幣9,456,792 元存貨因訴訟被法院強制保全 投資性房地產 159,500,508 因訴訟被法院強制保全 固定資產 826,429,646 賬面價值為人民幣 511,695,150 元固定資產抵押用于取得銀行短期借款；賬面價值為人民幣 202,414,626 元固定資產抵押用于取得銀行長期借款；賬面價值為人民幣 112,319,870 元固定資產因訴訟被法院強制保全 2020 年年度報告 28 / 254 無形資產 137,136,307

80、 賬面價值為人民幣 103,299,042 元無形資產抵押用于取得銀行借款； 賬面價值為人民幣 33,837,265 元土地使用權抵押用于取得銀行長期借款 其他非流動資產 2,997,590,963 賬面價值為人民幣1,626,508,946元一年期以上定期存款質押取得銀行長期借款人民幣 1,546,000,000 元；賬面價值為人民幣 950,797,222 元到期日一年以上的定期存款質押開具銀行承兌匯票；賬面價值為人民幣420,284,795 元到期日一年以上的定期存款質押開立保函 3.3. 其他說明其他說明 適用 不適用 ( (四四) ) 行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適

81、用 詳見“行業情況說明”2020 年年度報告 29 / 254 有色金屬行業經營性信息分析有色金屬行業經營性信息分析 1 礦石原材料的成本情況礦石原材料的成本情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 礦石原材料類型及來源 原材料總成本 占比（%） 原材料總成本比上年增減（%） 自有礦山 210,989.61 5.33 -1.93 國內采購 958,525.89 24.23 -35.71 境外采購 2,786,736.04 70.44 6.41 合計 3,956,251.54 / -8.52 注：上述自產原材料成本為公司內部礦山德興銅礦，永平銅礦，城門山銅礦，武山銅礦，銀山礦業公司采選總成本。

82、 2 自有礦山的基本情況（如有）自有礦山的基本情況（如有） 適用 不適用 礦山名稱 主要品種 資源量 儲量 品位 年產量 資源剩余可開采年限 許可證/采礦權有效期 德興銅礦 主礦產銅（工業銅礦石）金屬量/礦石量 1226771（t）/272489（kt）其中：探明資源量 177140（t）/38517（kt） 91.35（萬 t）/20478.16 （萬t） 其中：證實儲量 17.18（萬 t）/3736.15（萬t） 0.450% 銅：156286噸； 金：3826 千克； 銀：29858千克。 14 2000-07-29 至2027-07-29 主礦產銅（低品位銅礦石） 528099（t）

83、/211560（kt） 17.62（萬 t）/7058.11（萬t） 其中：證實儲量 2.88（萬t）/1180.78（萬 t） 0.250% 伴生金（工業銅礦石） 49562(kg)/261717（kt）其中：探明資源量 0(kg)/0（kt） - 0.189g/t 伴生金（低品位銅礦石） 11636(kg)/107763（kt） - 0.108g/t 伴生銀（工業銅礦石） 303（t）/272463（kt）其中：探明資源量 0(t)/0（kt） - 1.112g/t 伴生鉬（工業銅礦石） 20016（t）/190928（kt）其中：探明資源量 0（t）/0（kt） - 0.0105% 伴生

84、鉬（低品位銅礦石） 3988（t）/36936000（kt） - 0.0108% 德興銅礦富家鎢礦區 主礦產銅（工業銅礦石） 1726517（t）/346067（kt）其中：探明資源量 0（t）/0（kt） 149.57（萬 t）/29858.06 （萬t） 其中：證實儲量 0（萬 t）/0（萬 t） 0.499% 30 2020-10-10 至2050-10-10 主礦產銅（低品位銅礦石） 87600（t）/36219（kt） - 0.242% 伴生銀（工業971.43（t）- 2.80g/t 2020 年年度報告 30 / 254 銅礦石） /346067（kt）其中：探明資源量 0(t)

85、/0（kt） 伴生銀（低品位銅礦石） 123.51（t）/36219（kt） - 3.41g/t 伴生鉬（工業銅礦石） 114330（t）/346067（kt）其中：探明資源量 0(t)/0（kt） - 0.033% 伴生鉬（低品位銅礦石） 7288（t）/36219（kt） - 0.020% 永平銅礦 主礦產銅 金屬量/礦石量 43.378 （萬噸）/7352.5（萬噸）其中：探明資源量8.551（萬噸）/1346.3（萬噸） 8.051（萬噸）/1284（萬噸）其中：證實儲量 0.785（萬噸） /119.8 （萬噸） 0.59% 銅：15087噸； 金： 38千克； 銀：13465千克。

86、 35 2018 年 12 月 21日2024 年 11月 21 日 伴生金 8.52（噸）/7240.9（萬噸）其中：探明資源量 0（噸）/0（萬噸） - 0.118g/t 伴生銀 972（噸）/7240.9（萬噸）其中：探明資源量 0（噸）/0（萬噸） - 13.424g/t 銀山礦業 主礦產銅 金屬量/礦石量 87.483 （萬噸）/12993.5（萬噸）其中：探明資源量20.579 （萬噸）/2991.8（萬噸） 19.179 （萬噸）/2957.5（萬噸）其中：證實儲量 7.861（萬噸）/1153.7（萬噸） 0.673% 銅： 9519噸； 金：1019 千克； 銀：9146 千

87、克 49 2020 年 6 月 16日至 2026 年 12月 31 日 伴生金 99.387（噸）/14086.9（萬噸）其中：探明資源量23.458（噸）/3208.6（萬噸） 23.51（噸）/3164.4（萬噸）其中：證實儲量 9.783（噸） /1256.8（萬噸） 0.706g/t 伴生銀 1497.19（噸）/14086.9（萬噸）其中：探明資源量331.57（噸）/3208.6（萬噸） 165.27（噸）/1907.6（萬噸）其中：證實儲量 128.4（噸） /1256.8（萬噸） 10.628g/t 武山銅礦 銅礦石 主礦產銅 金屬量/礦石量 131.843（萬噸）/1221

88、7.1（萬噸） 其中：探明資源量29.05（萬噸）/2535.3（萬噸） 5.176 萬 t）/420.3（萬 t）其中：證實儲量 4.633（萬t） /375.7（萬t） 1.079% 銅：11925噸； 金：146 千克； 銀：7547 千克 34 2020.6.16- 2026.12.31 伴生金 20.17（噸）/11377.6（萬噸）其中：探明資源量 0（噸）/0（萬噸） - 0.177g/t 伴生銀 1224（噸）/11430.4（萬噸）其中：探明資源量 0- 10.708g/t 2020 年年度報告 31 / 254 （噸）/0（萬噸） 城門山銅礦 主礦產銅 金屬量/礦石量 12

89、1.023（萬噸）/17445.9（萬噸） 其中：探明資源量2.736（萬噸）/237.4 （萬噸） 56.098（萬 t）/7554（萬 t）其中：證實儲量 2.624（萬t） /227.7（萬t） 0.694% 銅：14006噸； 金：122 千克； 銀：10012千克。 42 2017 年 11 月 22日至 2034 年 11月 22 日 伴生金 49.94（噸）/16000.1（萬噸）其中：探明資源量 0（噸）/0（萬噸） - 0.312g/t 伴生銀 1989（噸）/17122.9（萬噸）其中：探明資源量 0（噸）/0（萬噸） - 11.616g/t 注：上述資源儲量標準中：德興銅

90、礦、銀山礦業、永平銅礦、城門山銅礦按照銅邊界品位 0.2%；最低工業品位 0.4%計算；武山銅礦按照銅邊界品位 0.3%；最低工業品位 0.5%計算。 3 產能情況產能情況 公司公司類型類型 產品產品 公司名稱公司名稱 設計設計產能產能 實際實際產能產能 在建在建產能產能 產量產量 產能利用產能利用率率（% %） 礦產資源綜礦產資源綜合利用率合利用率（% %） 礦山 銅精礦含銅（噸） 德興銅礦 142366 155230 - 156286 109.78 61.09 永平銅礦 19160 18500 - 15087 78.74 65.07 武山銅礦 12132 12132 - 11925 98.

91、29 65.85 城門山銅礦 14450 14200 - 14006 96.93 62.18 銀山礦業公司 6811 6811 12941 9519 139.75 71.00 冶煉 陰極銅 （萬噸） 貴溪冶煉廠 92 93 - 102.73 111.66 - 江西銅業（清遠）有限公司 10 10 - 9.63 96.31 - 浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司 35 35 - 36.40 104 - 山東恒邦冶煉股份有限公司 20 25 - 15.42 61.68 - 江西銅業（德興）化工有限公司 0.2 0.2 - 0.58 29.1 - 黃金（噸） 貴溪冶煉廠 25 25 - 32.7 130.

92、8 - 山東恒邦冶煉股份有限公司 50 50 - 47.90 95.80 - 白銀（噸） 貴溪冶煉廠 510 510 - 332 65.1 - 山東恒邦冶煉股份有限公司 1000 1000 - 801.54 80.15 - 硫酸（萬噸） 貴溪冶煉廠 185 185 - 194.26 105 - 江西銅業（德興）化工有限公司 50 50 - 47.39 94.78 - 江西省江銅一甕?；び邢挢熑喂?40 40 - 36.94 92.35 - 山東恒邦冶煉股份有限公司 130 130 - 124.63 95.87 - 浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司 80 80 - 114.33 142.9 -

93、加工 銅加工 （萬噸） 江銅-耶茲銅箔有限公司 1.5 1.5 1.5 1.60 106.53 - 江西納米克熱電電子股份有限公司 300 300 - 113.21 37.74 - 江西銅業銅材有限公司 37 37 - 36.36 98.26 - 江西銅業集團銅材有限公司 4.2 4.2 - 5.20 123.78 - 廣州江銅銅材有限公司 70 70 - 57.65 82.35 - 江銅-臺意特種電工材料有限公司 3 2.2 - 1.84 73 - 2020 年年度報告 32 / 254 江銅龍昌精密銅管有限公司 7.6 6 - 5.10 85.7 - 江銅華北（天津）銅業有限公司 22 2

94、8.5 - 26.89 94.36 - 江銅華東（浙江銅材）有限公司 15 15 - 12.49 83.24 - 注：江西納米克熱電電子股份有限公司產能及產量單位為“萬/件” ( (五五) ) 投資狀況分析投資狀況分析 1 1、 對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適用 單位:萬元幣種：人民幣 報告期內投資額 329,304 投資額增減變動數 -1,114,132 上年同期投資額 1,443,436 投資額增減幅度(%) -77.19 被投資的公司名稱 主要經營活動 占被投資公司權益的比例（%） 投資金額 江銅宏源銅業有限公司 有色金屬壓延加工，金屬材料制造，常用有色金屬冶煉，貴

95、金屬冶煉 43 5,375 江西銅業 （鷹潭）貿易有限公司 有色金屬、稀貴金屬、金屬制品和化工產品（危險化學品除外）銷售，自營和代理貨物及技術的進出口業務及相關技術咨詢服務，銅材加工技術咨詢、技術服務；冶煉技術咨詢、技術服務 100 10,000 山東恒邦冶煉股份有限公司 金銀冶煉；電解銅、陰極銅、鉛錠、有色金屬、稀貴金屬及其制品的生產及銷售（不含危險化學品及國家限制、禁止類項目）；為企業內部金屬冶煉配套建設危險化學品生產裝置（許可內容以危險化學品建設項目安全審查意見書為準）；不帶有儲存設施的經營：硫酸、 二氧化硫、 三氧化二砷、 氧 （壓縮的） 、氧（液化的）、氬（液化的）、氮（液化的）、鹽

96、酸-3,3-二氯聯苯胺、砷（有效期限以許可證為準）；化肥的銷售；乙硫氨酯、巰基乙酸鈉生產、銷售；鐵粉加工（不含開采）；貨物及技術的進出口業務； 倉儲業務(不含危險化學品)；普通貨運、貨物專用運輸（集裝箱）、危險貨物道路運輸（未經交通、公安等相關部門許可，不得從事相關運輸經營活動）；礦用設備（不含特種設備）的制造、加工；電器修理；機動車維修；以下由各分公司憑分公司許可證和營業執照生產經營：金礦采選，硫鐵礦開采，成品油零售。 44.48 250,446 天津大無縫銅材有限公司 銅材的研制、開發、生產和銷售，以及不銹鋼管的研制、開發、生產和銷售，并提供相應的技術咨詢及服務， 有色金屬的國際貿易，代辦

97、保稅倉儲，商品展示展覽，及以上相關的咨詢服務 91.59 22,500 2020 年年度報告 33 / 254 嘉石環球資源基金一期有限合伙 礦業公司相關股權和債權類投資 66.67 16,476 江西萬銅環保材料有限公司 環保建材、尾礦資源（不含危險品和限制、禁止經營項目）綜合開發利用 44.70 11,810 五礦江銅礦業投資有限公司 礦業投資 40.00 12,100 中冶艾娜克礦業有限公司 礦業投資 25.00 597 注：上述統計口徑按照報告期內本集團實際繳納出資額為準，其中包括對非全資子公司或者新設公司的出資額（含股權、債權等出資形式），不包括公司對以前年度成立的全資子公司增資額。

98、 (1)(1) 重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 根據 2020 年 11 月 4 日中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司出具的股份登記申請受理確認書，恒邦股份向公司非公開發行 237,614,400 股股票，每股發行價格 10.54 元。合計人民幣 250,446 萬元。本次恒邦股份非公開發行股票前，公司為恒邦股份的控股股東，持有恒邦股份 29.99%股權。本次定向增發后，公司持有恒邦股份 44.48%股份。 (2)(2) 重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 (3)(3) 以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 項目名稱

99、 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 交易性金融資產 10,662,189,403 4,453,933,930 -6,208,255,473 422,365,597 衍生金融資產 323,662,896 451,513,423 127,850,527 -326,755,593 應收款項融資 2,593,968,796 2,595,046,355 1,077,559 其他債務工具 其他非流動金融資產 1,872,173,634 1,652,738,682 -219,434,952 -247,115,101 交易性金融負債 588,278,540 -588,278,540 -74,

100、774,216 衍生金融負債 396,124,785 1,031,398,580 635,273,795 -1,137,942,245 被套期項目公允價值變動 3,078,699,095 6,159,716,148 3,081,017,053 323151516 其他權益工具投資 8,774,154,936 14,864,404,752 6,090,249,816 5,281,096 合計 26,320,445,4329,145,954,710 2,825,509,275 -1,035,788,946 2020 年年度報告 34 / 254 5 ( (六六) ) 重大資產和股權出售重大資產和股

101、權出售 適用 不適用 ( (七七) ) 主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 （1）截至 2020 年 12 月 31 日本公司主要控股子公司生產經營情況 單位：萬元 幣種：人民幣 公司名稱 業務性質 注冊資本 持股比例（%） 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 山東恒邦冶煉股份有限公司 黃金探、采、選、冶煉及化工生產 114,801 44.48 1,788,241 747,839 3,605,311 35,944 浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司 陰極銅生產及銷售 128,000 40 729,716 225,718 1,769,070 40,819 江西銅業集團財務有限公司 對

102、成員單位提供擔保、吸收存款，提供貸款 260,000 100 2,078,397 369,415 46,308 31,455 江西銅業銅材有限公司 銷售加工銅材 42,450 100 123,821 113,175 28,338 13,281 江西銅業集團銅材有限公司 五金交電產品加工及銷售 18,639 98.89 71,507 38,430 178,161 1,405 江西銅業集團（貴溪）再生資源有限公司 廢舊金屬收購、銷售 680 100 1,968 1,058 13,278 42 深圳江銅營銷有限公司 銷售銅產品 226,000 100 88,435 -18,544 725 18,16

103、8 上海江銅營銷有限公司 銷售銅產品 75,000 100 199,432 -344,805 373,038 -68,078 北京江銅營銷有限公司 銷售銅產品 26,100 100 23,055 -45,981 0 -5,876 江西銅業集團銀山礦業有限責任公司 有色金屬、稀貴金屬、非金屬的生產、銷售 23,000 100 358,756 126,324 90,618 5,339 江西銅業集團東同礦業有限責任公司 有色金屬、稀貴金屬、非金屬的生產、銷售 4,621 100 7,777 -61,812 8,267 -34,969 江西省江銅耶茲銅箔有限公司 生產、銷售電解銅箔產品 125,360

104、 98.15 145,671 137,976 106,408 12,187 江西江銅龍昌精密銅管有限公司 生產制造螺紋管，外翅片銅管及其他銅管產品 89,053 92.04 149,517 49,982 241,670 -10,251 江西省江銅-臺意特種電工材料有限公司 設計、生產、銷售各類銅線、漆包線；提供售后維修、咨詢服務 美元1,680 70 63,706 12,240 88,240 386 江西納米克熱電電子股份有限公司 研發、生產熱電半導體器件及應用產7,0095 8,346 7,608 2,901 523 2020 年年度報告 35 / 254 品；并提供相關的服務 0 江西銅業

105、集團(貴溪)冶金化工工程有限公司 冶金化工、設備制造及維修 3,508 100 22,596 7,917 42,462 657 江西銅業集團（貴溪）冶化新技術有限公司 銅冶化、化工新技術、新產品開發 200 100 6,619 5,820 5,481 436 江西銅業集團(貴溪)物流有限公司 運輸服務 4,000 100 22,981 16,171 22,845 490 江西銅業集團(德興)鑄造有限公司 生產銷售鑄件、機電維修、設備安裝調試 6,638 100 32,646 16,363 35,403 793 江西銅業集團(德興)建設有限公司 礦山工程等各種工程的建材、開發及銷售 5,000

106、100 29,475 13,343 35,038 710 江西銅業集團地勘工程有限公司 各種地質調查和勘查及施工、工程測量 1,500 100 10,228 6,083 4,811 1,240 江西省江銅甕?；び邢挢熑喂?硫酸及其副產品 18,150 70 21,132 19,837 10,404 560 江西銅業集團井巷工程有限公司 礦山工程總承包 2,030 100 9,036 3,199 12,426 199 江西銅業集團（瑞昌）鑄造有限公司 生產銷售鑄鐵磨球，機械加工和各種耐磨材料產品的制造銷售 260 100 1,523 566 3,773 40 江西銅業集團(鉛山)選礦藥劑有限

107、公司 銷售選礦藥劑、精細化工產品等其他工業、民用產品 1,020 100 3,745 2,992 2,785 135 成都江銅營銷有限公司 銷售銅產品 6,000 100 44 -10,374 0 -752 江西銅業建設監理咨詢有限公司 工程 300 100 1,772 1,428 2,214 281 廣州江銅銅材有限公司 生產銅桿/線及其相關產品 80,000 100 652,502 97,243 3,187,579 3,329 江銅國際貿易有限公司 金屬產品貿易 101,609 59.05 766,428 58,944 7,140,719 -25,486 上海江銅投資控股有限公司 實業投資

108、，投資管理，國內貿易，企業資產管理，企業經營管理，會展服務等 27,254 100 25,946 22,789 1,158 -395 江西銅業（德興）化工有限公司 硫酸及副產品 37,582 100 53,415 45,307 18,580 1,194 江西銅業集團（余干）鑄造有限公司 生產銷售鑄鐵磨球，機械加工和各種耐磨材料產品的制造銷售 2,800 100 6,270 5,617 4,708 345 江西銅業（清遠）有限公司 陰極銅陽極板及有色金屬的生產加工89,000 100 371,858 76,797 716,826 9,778 2020 年年度報告 36 / 254 和銷售 江西銅

109、業香港有限公司 進出口貿易及進出口結算、境外投融資、跨徑人民幣結算 美元14,000 100 452,202 122,916 2,088,643 7,806 江西銅業再生資源有限公司 賤金屬其制品的廢碎料 25,000 100 26,866 20,111 114,337 -3,308 香格里拉市必司大吉礦業有限公司 有色金屬礦采選 500 51 0 -9,390 0 0 江銅國際（伊斯坦布爾）礦業投資股份公司 銅產品進出口貿易 美元7,126 100 14,283 13,606 0 -2,484 江西銅業技術研究院有限公司 技術研究等 4,500 100 5,272 4,584 3,238 1

110、2 江銅華北（天津）銅業有限公司 生產銅桿/線及其相關產品 64,020 51 252,580 67,386 1,213,039 43 江銅國興（煙臺）銅業有限公司 硫酸銅、電解銅、有色金屬產品的生產 50,000 65 61,252 48,334 9,869 -222 江銅宏源銅業有限公司 電解銅生產及銷售 25,000 43 77,203 24,352 0 -557 江西銅業（香港）投資有限公司 項目投資、基金投資、投資管理、投資咨詢及經濟信息咨詢 美元104,041 100 1,208,904 747,495 0 -1,141 江西銅業（深圳）國際投資控股有限公司 陰極銅、陽極板及有色金

111、屬的銷售 166,200 100 826,240 162,739 8,120,674 3,668 PIM CUPRIC HOLDINGS LIMITED 投資 799,982 100 1,483,587 1,480,318 0 941 江西銅業（鷹潭）貿易有限公司 有色金屬、稀貴金屬及金屬制品的銷售 10,000 100 10,089 10,024 296,469 24 （2）截至 2020 年 12 月 31 日本公司聯營公司及合營公司生產經營情況 單位：萬元幣種：人民幣 被投資單位名稱 業務性質 注冊資本 本企業 持股比例(%) 年末 資產總額 年末 負債總額 年末 凈資產總額 本年營業

112、收入總額 本年 凈利潤 幣種 萬元 一、合營公司 江銅百泰環?？萍加邢薰?工業廢液回收與產品銷售 人民幣 2,820 50 6,359 1,067 5,292 5,557 1,315 Nesko Metal Sanayi ve TicaretAnonimirketi 銅產品開采及銷售 土耳其里拉 7,076 48 18,086 2,454 15,632 12,936 734 嘉石普通合伙人有限公司 投資公司 美元 300 51 374 374 259 佳鑫國際資源投資有限公司 鎢礦石開采銷售及鎢加工 港幣 1 49 156,731 16,048 140,683 0 -2,498 二、聯營公司

113、 2020 年年度報告 37 / 254 五礦江銅礦業投資有限公司 投資公司 人民幣 566,550 40 450,237 53,717 396,520 1,358 中冶江銅艾娜克礦業有限公司 銅產品開采及銷售 美元 280 25 40,616 266 40,350 0 0 中銀國際證券有限責任公司 證券經紀及投資咨詢 人民幣 277,800 5.68 5,400,173 3,902,903 1,497,270 325,543 86,092 江西銅瑞項目管理有限公司 工程項目 人民幣 1,000 49 1,714 626 1,088 827 201 Valuestone Global Reso

114、urces Fund I LP 基金公司 美元 10,664 67 7,037 4 7,033 1,156 江西金杯江銅電纜有限公司 銅產品生產及銷售 人民幣 2,000 20 473 94 379 2,963 23 江西江銅石化有限公司 石油、石油化工銷售 人民幣 1,900 49 2,415 93 2,322 30,627 159 寧波賽墨科技有限公司 技術研發 人民幣 1,158 38 1,634 701 933 22 -157 江西萬銅環保材料有限公司 環保建材、尾礦資源綜合開發利用 人民幣 30,000 44.7 28,597 -695 29,292 633 -530 江西東辰機械制

115、造有限公司 精密金屬制品、機電產品的制造 人民幣 3,000 21 5,929 3,528 2,401 4,376 3 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用 不適用 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析 ( (一一) ) 行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 一、 國際國內經濟走勢 隨著中國疫情維持穩定可控， 2021 年國內就業形勢逐步改善， 內生動力如私人消費和制造業投資將成為主要引擎，推動經濟活動回到疫情前的增長軌跡，經濟增長率預計在 2020 年低基數效應基礎之上出現較大反彈，中國經濟整體從疫情陰影中走出并拉

116、動全球復蘇。而隨著通脹溫和復蘇，政策刺激將順勢推出，貨幣政策回歸穩健中性， 財政政策也回歸常態。 國際貨幣基金組織 （IMF） 預計 2021 年全球經濟將增長 5.5%，并預測中國強有力的經濟復蘇，將促使全球經濟東移，預計 2021 年中國經濟將增長8.1%。 在新冠疫苗的研制取得極大進展及中國經濟的拉動作用下，全球經濟有望逐步走出低谷。需求復蘇，系統性風險下降，大宗商品價格回升，全球經濟增長前景趨于明朗，國際貿易融資和國際經貿活動重新活躍，全球金融周期復蘇，2021 年經濟整體處于復蘇階段。 二、 有色金屬市場形勢 2021 年， 美聯儲 1.9 萬億美元刺激政策落地， 受益于流動性寬松及

117、通脹預期上行，加之資源供給沖擊，供需錯配加劇，大宗商品價格有望得以支撐。一方面，因疫苗大規模使用，主要經濟體處于疫情后的強勁復蘇時期，各國制造業指數回升，中短期內將繼續拉動銅等有色金屬的消費；另一方面，國內隨著“碳達峰”、“碳中和”戰略2020 年年度報告 38 / 254 推進，新型基礎設施建設、光伏、風電、儲能、新能源汽車及配套等領域，對銅的實際需求及預期有顯著增強。預計銅市將繼續維持高位震蕩走勢。 ( (二二) ) 公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 本集團堅持“以銅為本，做強有色，多元發展，全球布局”的發展戰略方針，圍繞實現資源儲備、產品影響力、技術創新、體制機制、核心指標“五個一

118、流”，推動公司高質量發展，持續增強創新發展能力。我們“十四五”總體目標是：持續引領中國銅工業發展，到“十四五”末，初步建成具有全球競爭力的世界一流企業，行業影響力，品牌美譽度，核心競爭力得到大幅提升。 ( (三三) ) 經營計劃經營計劃 適用 不適用 2021 年，是“十四五”規劃開局之年。公司的主要工作任務是：持續提升全類型產品質量和服務水平，以扎實的改革創新全力推進產業鏈優化升級，實現“十四五”良好開局。2021 年的生產經營計劃目標為：銅精礦含銅 20.89 萬噸、生產陰極銅 173萬噸、 黃金 96 噸、白銀 1279 噸、硫酸 482 萬噸、銅加工材 173 萬噸。資本性開支（固定資

119、產投資）為人民幣 48.2 億元。（該經營目標不代表公司對（該經營目標不代表公司對 20202020 年度生產的預年度生產的預測， 能否實現取決于宏觀經濟環測， 能否實現取決于宏觀經濟環境、 市場需求狀況等多種因素， 存在很大的不確定性，境、 市場需求狀況等多種因素， 存在很大的不確定性，本集團將根據市場變動情況，適時調整本集團本集團將根據市場變動情況，適時調整本集團計劃）計劃）。 2021 年具體業務策略： （一）推進優質產業布局。深入實施“十四五”規劃藍圖，全力推進銅、黃金、金融傳統產業做優；突出科技創新和改革創新，重點培育新材料、裝備制造兩個戰略性新興產業做強；深刻把握好業態創新和經營創

120、新，把支撐實體產業發展和有色金屬冶煉產能發揮的貿易、硫化工業務做精，為公司高質量跨越式發展夯實產業基礎。 （二）優化投資并購。密切跟進礦產資源、高端銅加工、銅基新材料等領域低估值優質公司和項目，抓住并購投資有利窗口期，全力爭取突破。尤其是礦產資源作為公司持續發展的根本和命脈，公司將在政策機制、團隊建設和人員配置上給予新的大力支持。 （三） 高質量抓好項目建設。 在保證疫情可防可控的基礎上， 抓好重點工程建設。全面完成江銅國興 18 萬噸/年陰極銅冶煉、武銅三期 10000 噸/日擴建工程等重點工程項目年度建設任務。加快實現銀山井下 8000 噸/日、江銅宏源 10 萬噸/年陰極銅、銅箔公司 1

121、5000 噸/年鋰電銅箔、萬銅環保等項目達產達標。二季度實現墨西哥渣選礦項目全面開工建設；確保 5 月份哈鎢項目主體工程動工建設。 （四）筑牢安全發展底線。抓好大風控體系實施，嚴格落實風險管控責任，發揮審計、監事會監管作用，加強供應鏈薄弱環節管理，持續提升風險管控水平、風險研判處置能力，堅決防范和化解各種風險。持續抓好各經營單位客戶授信情況監管，落實好匯率風險常態化管控措施，嚴格把控業務準入風險。著手建立應對復雜多變國際政治經濟形勢的研究決策機制，進一步健全國際化經營風險防控體系，全面有效防范項目所在國的各類政治、法律、金融、環保等風險。 （五）抓好安全環保工作。安全生產和生態環境保護工作責任

122、重于泰山，公司將落實碳達峰、碳中和重大決策部署，以最優的生態環境保護成果和安全發展態勢推進江銅高質量跨越式發展。公司將全面落實安全生產、生態環保責任制，健全完善明責知責、履職盡責、督責追責的責任體系；全面建設“綠色工廠、綠色礦山”，厚植綠2020 年年度報告 39 / 254 色發展基礎；慎終如始抓好疫情防控工作，堅持思想不松、責任不松、措施不松、工作不松。 ( (四四) ) 可能面對的風險可能面對的風險 適用 不適用 1 1、安全生產風險安全生產風險 礦石采選以及銅冶煉過程中，可能因自然或人為因素出現安全隱患，如不及時發現和消除，將會導致重大事故的發生，造成重大財產損失和環境影響。 針對安全

123、生產風險，本集團一如既往地按照國家有關安全生產的法律、法規，制定并嚴格執行一系列適合公司實際情況的防范措施，強化生產操作規程和事故應急救援預案，避免或杜絕自然或人為因素給公司造成的損失，同時公司的主要財產均已辦理保險，以減少相關風險和損失。 2 2、匯率波動風險、匯率波動風險 本集團購自國際礦業公司或大型貿易商的進口銅礦原料和海外投資普遍采用美元結算，且隨著集團海外業務的拓展，外匯收支將更加頻繁。因此，若匯率發生較大波動或集團未能有效地控制匯率波動的風險，則可能導致集團產生匯兌損失，進而對集團的盈利能力帶來一定負面影響。 針對匯率波動的風險，本公司將密切關注國家外匯政策的變化和匯率信息，增強判

124、斷國際匯率市場變化趨勢的能力，在原料進口時機、產品出口國家或地區的選擇及匯率保值上慎重決策、靈活應對、科學把握，盡可能規避上述由于匯率波動而產生的風險。 3 3、產品價格波動的風險、產品價格波動的風險 本集團為中國最大的陰極銅生產商，也是中國最大的黃金、白銀生產商之一。集團產品價格主要參考倫敦金屬交易所和上海金屬交易所相關產品的價格確定。銅、黃金、 白銀均系國際有色金屬市場的重要交易品種， 擁有其國際市場定價體系。 由于銅、黃金、白銀金屬的資源稀缺性，受全球經濟、供需關系、市場預期、投機炒作等眾多因素影響，銅、黃金、白銀金屬價格具有高波動性特征。價格的波動將影響公司收益及經營穩定性。 為了盡量

125、減少產品價格波動對生產經營的影響， 本集團擬采取以下措施抵御產品價格波動風險：（1）密切關注國際市場銅、金價的變動趨勢，加強對影響產品價格走勢的各種因素的分析研究， 及時采取套期保值等措施規避產品價格波動風險；（2）本集團將以世界銅礦山和冶煉先進企業為標尺，積極采用新工藝、新技術，同時提高管理經營效率，進一步降低成本開支，抵御產品價格波動風險；（3）強化財務管理水平，加強資金管理，并合理安排本公司原料采購、產品銷售以減少產品價格上升對于公司流動資金大量占用的風險；（4）加強庫存和在制品的管理，最大限度的降低庫存，使庫存保持在一個合理的水平，減少資金占用。 4 4、市場環境變化的風險市場環境變化

126、的風險 市場環境變化對本公司的風險來自三個方面：（1）宏觀經濟的發展運行狀況直接影響總消費需求，而本公司產品的需求也將隨宏觀經濟周期的變化而變動；（2）產品下游市場需求可能發生變化，如銅產品的市場需求主要來自電力、電氣、輕工、電子、機械制造、交通運輸、建筑等行業的消費，不同時期的發展水平、增長速度并不均衡，對銅的需求變動也不同，從而給公司未來業務發展帶來周期性的影響； （3）隨著研究和生產技術的不斷進步，本公司產品應用行業的相關替代品的種類和性能都將不斷提高，將對本公司產品的需求產生直接影響。 2020 年年度報告 40 / 254 針對市場環境變化的風險，本公司將密切把握宏觀經濟的走向，關注

127、相關下游行業的變化，加強行業的研究，以便跟隨市場環境的變化進一步提高產品質量、降低生產成本，并積極開發更加適應市場需求的新產品，盡量減少市場環境變化給公司經營帶來的不利影響。 5 5、環保風險、環保風險 本集團主要從事有色金屬、稀貴金屬的采選、冶煉、加工等業務。集團的生產經營須遵守多項有關空氣、水質、廢料處理、公眾健康安全的環保法律和法規，取得相關環保許可，并接受國家有關環保部門的檢查。近年來集團已投入大量資金和技術力量用于環保設備和生產工藝的改造，按照國家環保要求進行污染物的處理和排放。但如果未來環保部門繼續提高環保標準，采取更為廣泛和嚴格的污染管制措施，可能會使集團的生產經營受到影響并導致

128、環保支出等經營成本的上升。 6 6、不確定性風險、不確定性風險 2020 年初，新型冠狀病毒肺炎疫情席卷全球。受新型冠狀病毒肺炎疫情影響，眾多企業復工復產延遲，諸多工程建設推進受到一定影響?，F階段國內疫情得到有效控制，但海外疫情仍處蔓延態勢，由此帶來的不確定性風險依然存在。 本集團認真貫徹落實黨中央、國務院及江西省政府關于堅決打贏新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控的工作部署，堅決將疫情防控工作作為當前最重要的工作任務，展開一系列抗擊疫情行動，同時本集團將繼續密切關注疫情發展情況，積極應對其可能對公司財務狀況、經營成果等方面的影響。 ( (五五) ) 其他其他 適用 不適用 四、四、公司因不適用準則

129、規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明和原因說明 適用 不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 (一一) 現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 1利潤分配原則：公司按年度分配股利，在符合公司章程的情況下，也可以分配中期或特別股利。公司的股利分配政策，應保持一定的連續性和穩定性，并符合不時修訂的有關監管規定。 2 利潤分配形式： 公司采用現金、 股票或者現金與股票相結合的方式分配

130、股利，且優先采用現金分紅的分配方式。 3利潤分配方案：公司累計可分配利潤為正數，當年盈利且現金能夠滿足公司正常生產經營、當年每股收益高于人民幣 0.01 元且如按不少于當年實現的可供分配利潤的 10%進行分配每股現金股利高于人民幣 0.01 元時， 每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%，近三年以現金方式累計分配的利潤不少于近三年實現的年均可分配利潤的 30%。 4董事會制定的利潤分配方案需取得全體獨立董事過半數同意，并由董事會審議通過后提交公司股東大會批準。公司股東大會對現金分紅方案進行審議時，應與中小股東溝通，充分聽取中小股東的意見。 2020 年年度報告 41 /

131、254 5公司當年盈利但董事會未做出現金分紅預案的，應當在定期報告中披露未做出現金分紅預案的原因及未用于分紅的資金留存公司的用途，獨立董事對此應發表獨立意見。 公司董事會已提議向全體股東派發二零二零年末期股利：每股人民幣 0.1 元（含稅）。本公司董事會未建議用資本公積金轉增資本或送紅股。公司獨立董事對利潤分配預案發表了獨立意見。 (二二) 公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案案或預案 單位：元 幣種：人民幣 分紅 年度 每 10股送紅股數（股） 每 10股派息數(元)（含稅） 每

132、10 股轉增數（股） 現金分紅的數額 （含稅） 分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%) 2020 年 0 1.0 0 346,272,940.5 2,320,394,755 14.92 2019 年 0 1.0 0 346,272,940.5 2,466,407,085 14.04 2018 年 0 2.0 0 692,545,881 2,447,475,745 28.30 (三三) 以現金方式回購股份計入現金分紅的情況以現金方式回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四四) 報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為

133、正，但未提出普通股現金利潤報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 (一一) 公司實際控制人、股東、關聯方、收公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項持續到報告期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 承諾時間及期限 是否有履行期限 是否及時嚴格履行 如未能及時履

134、行應說明未完成履行的具體原因 如未能及時履行應說明下一步計劃 與股改相關的承諾 收購報告書或權益變動 2020 年年度報告 42 / 254 報告書中所作承諾 與重大資產重組相關的承諾 與首次公開發行相關的承諾 其他 江西銅業集團有限公司 見注 1 承諾時間：1997年5月22日，期限：長期有效 是 是 不適用 不適用 與再融資相關的承諾 解決同業競爭 江西銅業集團有限公司 見注 3 承諾時間：2016年 12 月21 日， 期限：長期有效 是 是 不適用 不適用 與股權激勵相關的承諾 其他對公司中小股東所作承諾 其他承諾 注 1： 1、股份公司在生產經營活動中，將根據中華人民共和國公司法享有

135、充分的生產經營自主權。江銅保證不會對股份公司的日常經營及決策作出干預，但通過股份公司董事會做出者除外。 2、 （）江銅在持有股份公司股本 30%或以上表決權期間，將盡最大努力依照倫敦證券交易所和香港聯交所的要求，確保股份公司董事會的獨立性；并根據倫敦證券交易所的規定，確保股份公司的大多數董事為獨立董事（即獨立于江銅及中國有色金屬工業總公司的董事）。 （）江銅在持有股份公司股本 30%或以上表決權期間，將會行使其股東投票權以確保股份公司的章程不會獲得任何可影響股份公司獨立性的修改。 3、 江銅在持有股份公司股本 30%或以上表決權期間， 江銅及其附屬公司及相關公司 （包括江銅控制的公司、企業及業

136、務）（通過股份公司控制的除外）將不從事任何構成或有可能構成與股份公司業務直接或間接競爭的活動或業務。 4、江銅承諾將幫助股份公司取得與股份公司業務有關的政府審批。 5、江銅對德興、永平銅礦及貴溪冶煉廠的土地使用權做出任何處理時，包括轉讓及出售，股份公司應享有優先購買權。 6、江銅給予公司一項選擇權，可以從江銅集團購買其目前或將來擁有及/或經營的任何礦場、冶煉廠或精煉廠，或其目前或將來持有的任何開采權或勘探權。 2020 年年度報告 43 / 254 注 2：分紅承諾內容 1、公司可采取現金、股票或者現金與股票相結合的方式分配股利；可根據公司實際盈利情況和資金需求狀況進行中期分紅； 2、公司依據

137、法律法規及江西銅業股份有限公司章程的規定，在彌補虧損、足額提取法定公積金、任意公積金后，公司累計可分配利潤為正數，在當年盈利且現金能夠滿足公司正常生產經營的前提下，每年以現金方式分配的利潤不少于當年實現的可分配利潤的 10%，近三年以現金方式累計分配的利潤不少于近三年實現的年均可分配利潤的 30%； 3、公司可以在滿足最低現金股利分配之余，進行股票股利分配。股票股利分配方案由董事會擬定，并提交股東大會審議。 注 3：截至 2016 年 12 月 21 日，江西銅業集團有限公司（以下簡稱江銅集團）下屬江西銅業集團銅板帶有限公司（以下簡稱銅板帶公司）與江西銅業股份有限公司（以下簡稱上市公司）及其控

138、股子公司從事的銅加工業務存在一定的相同或相似性，但并不存在實質性的同業競爭。江銅集團承諾如下： 1. 自 2016 年 12 月 21 日起，在銅板帶公司經營情況好轉并達到注入上市公司的條件以前， 江銅集團將積極向其他獨立第三方依法轉讓所持銅板帶公司的控股權或全部股權。 2. 在銅板帶公司經營情況好轉并達到了注入上市公司的條件時，若江銅集團尚未將銅板帶公司的控股權或全部股權轉讓給獨立第三方，則江銅集團承諾，在保障上市公司投資者利益的前提下，將在銅板帶公司滿足注入上市公司條件之后的 3 年內啟動將其注入上市公司的相關工作。 3. 江銅集團將繼續履行購買選擇權協議和江西銅業公司對江西銅業股份有限公

139、司的承諾函項下的各項義務。 (二二) 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目項目是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 (三三) 業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響業績承諾的完成情況及其對商譽減值測試的影響 適用不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、四、公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 五、

140、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明 （一）（一）公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 （二）（二）公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 2020 年年度報告 44 / 254 （三）（三）與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 （四）（四）其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師

141、事務所情況 單位：元 幣種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙） 境內會計師事務所報酬 6,100,000 境內會計師事務所審計年限 3 年 境外會計師事務所名稱 安永會計師事務所 境外會計師事務所報酬 6,600,000 境外會計師事務所審計年限 3 年 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 安永華明會計師事務所（特殊普通合伙） 1,280,000 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況 ( (一一) )導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適

142、用 不適用 ( (二二) )公司擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 九、九、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 十、十、重大訴訟、仲裁事項重大訴訟、仲裁事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 2020 年年度報告 45 / 254 (一一) 訴訟、仲裁事項已在臨時公告披露且無后續進展的訴訟、仲裁事項已在臨時公告披露且無后續進展的 適用 不適用 事項概述及類型 查詢索引 幫的汽車科技有限公司訴公司全資子公司深圳江銅營銷有限公司（合同糾紛案） 披露網站：；公告編號：臨

143、2019-030；披露日：2019 年 6 月 13日 公司持有 59.05% 股份的子公司江銅國際貿易有限公司訴上海鷹悅投資集團有限公司及其擔保人（合同糾紛案） 披露網站： 公告編號：臨 2019-031；披露日：2019 年 6 月 21日 公司持有 59.05% 股份的子公司江銅國際貿易有限公司訴上海鷹悅投資集團有限公司及其擔保人（合同糾紛案）補充披露 披露網站： 公告編號：臨 2019-032；披露日：2019 年 6 月 22日 公司全資子公司上海江銅營銷有限公司訴山東鑫匯銅材有限公司及其擔保人（合同糾紛案） 披露網站： 公告編號：臨 2019-037；披露日：2019 年 7 月

144、31日 (二二) 臨時公告未披露或有后續進展的訴訟、仲裁情況臨時公告未披露或有后續進展的訴訟、仲裁情況 適用 不適用 (三三) 其他說明其他說明 適用 不適用 十一、十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況罰及整改情況 適用 不適用 十二、十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的

145、情況及其影響 ( (一一) ) 相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 ( (二二) ) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 2020 年年度報告 46 / 254 員工持股計劃情況 適用 不適用 其他激勵措施 適用 不適用 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易 (一一) 與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用

146、不適用 事項概述 查詢索引 江西銅業股份有限公司接受控股股東江西銅業集團有限公司財務資助 披露網站：；公告編號：臨2020-003；披露時間：2020 年 3 月 21 日 江西銅業股份有限公司關于控股股東江西銅業集團有限公司為公司重要合營企業提供擔保的公告 披露網站：；公告編號：臨2020-020；披露時間：2020 年 5 月 23 日 江西銅業股份有限公司關于與控股股東江西銅業集團有限公司簽訂日常關聯交易合同的公告 披露網站：；公告編號：臨2020-036；披露時間：2020 年 9 月 28 日 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的

147、進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 關聯交易方 關聯關系 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易價格 關聯交易金額 占同類交易金額的比例 (%) 關聯交易結算方式 市場 價格 交易價格與市場參考價格差異較大的原因 江銅集團 控股股東 銷售商品 銅桿銅線 市場價 52,072.86 503,887,955 0.86 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 陰極銅 市場價 52,805.34 445,191,881 0.27 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 輔助工業產品 市場價 100,5

148、64,647 2.34 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 鉛物料 市場價 86,544,231 100 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 輔助材料 市場價 9,736,469 0.12 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 硫酸及鋼球 市場價 4,630,220 100 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 鋅精礦 市場價 38,167,507 100 驗貨付款 江銅集團 控股股東 銷售商品 粗銅 市場價 3,839,325 0.26 驗貨付 2020 年年度報告 47 / 254 款 江銅集團 控股股東 購買商品 輔助工業產品 市場價 150,186,977 3.67 驗貨付

149、款 江銅集團 控股股東 購買商品 銅精礦 市場價 11,362,034 0.04 驗貨付款 江銅集團 控股股東 購買商品 硫酸及鋼球 市場價 6,677,044 0.48 驗貨付款 江銅集團 控股股東 提供勞務 建設服務 行業標準 127,163,923 36.29 按工程進度結算 江銅集團 控股股東 提供勞務 運輸服務 江西省貨運價格標準 19,204,203 8.41 按月結算 江銅集團 控股股東 提供勞務 修理及維護服務 行業標準 28,105,642 12.05 按月結算 江銅集團 控股股東 水電汽等其他公用事業費用（銷售） 電力服務 成本加稅金 30,046,383 100 按月結算

150、 江銅集團 控股股東 租入租出 公共設施租金收入 按成本及雙方員工比例分攤 7,906,745 34.38 按月結算 江銅集團 控股股東 水電汽等其他公用事業費用（銷售） 水力服務 成本加稅金 177,785 100 按月結算 江銅集團 控股股東 借款 累計提供貸款 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 1,793,650,000 100 按貸款合同支付 江銅集團 控股股東 借款 提供貸款之利息收入 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 56,502,983 100 按月或按季支

151、付 江銅集團 控股股東 貸款 接受存款之利息支出 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 115,584,360 100 按月或按季支付 江銅集團 控股股東 資金拆借 接受短期借款 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社 7,900,000,000 23.39 按月或按季支付 2020 年年度報告 48 / 254 給予江銅集團的同類信貸條款執行 江銅集團 控股股東 資金拆借 接受借款利息支出 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 169,405,129

152、100 按月或按季支付 江銅集團 控股股東 融資租賃 償還融資租賃款項 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 247,206,793 100 按月或按季支付 江銅集團 控股股東 融資租賃 接受售后回租 按中國人民銀行統一頒布的基準利率或不低于國內其它金融機構或信用社給予江銅集團的同類信貸條款執行 19,042,772 100 按月或按季支付 江銅集團 控股股東 接受勞務 勞務服務 市場價 67,151,893 100 按月結算 江銅集團 控股股東 租入租出 土地使用權租金費用 市場價 158,116,000 100 按月結算 江銅集團

153、控股股東 接受勞務 接受環境衛生及綠化服務 市場價 2,997,279 100 按月結算 江銅集團 控股股東 接受代理 商品期貨合約經紀代理服務 市場價 5,511,265 17.47 交易完成后結算 江銅集團 控股股東 接受勞務 修理及維護服務 行業標準 50,852,515 21.81 按月結算 江銅集團 控股股東 接受勞務 福利及醫療服務 行業標準 31,997 0.02 按月結算 江銅集團 控股股東 接受勞務 采購備件及加工件 市場價 116,474,488 12.18 驗貨付款 江銅集團 控股股東 接受勞務 建設服務 行業標準 62,475,420 17.83 按工程進度結算 合計

154、/ / 12,338,395,865 / / / 大額銷貨退回的詳細情況 報告期內，公司不存在大額銷貨退回的情況 關聯交易的說明 本報告期內，本集團與關聯方發生的主要及經常的關聯交易額共計 123.38 億元， 其中買入交易為 6.32億元，而賣出交易為 14.05 億元，融資租賃 2.66億元.財務公司存貸交易 19.66 億,資金拆借 80.692020 年年度報告 49 / 254 億元。 ( (二二) ) 資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用

155、 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 4 4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 (三三) 共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用

156、不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四) 關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 單位：元 幣種：人民幣 關聯方 關聯關系 向關聯方提供資金 關聯方向上市公司 提供資金 期初余額 發生額 期末余期初余發生額 期末余2020 年年度報告 50 / 254 額 額

157、額 江銅集團 控股股東 121,800 228,484 187,807 182,029 6,272,411 275,099 合計 121,800 228,484 187,807 182,029 6,272,411 275,099 關聯債權債務形成原因 2019 年 12 月 31 日，本公司全資子公司江西銅業集團財務有限公司（以下簡稱財務公司）與本公司第一大股東江西銅業集團公司簽署了 財務資助協議 ， 協議期限自財務資助協議自 2020年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日。根據該協議，2020 年度、2021 年度及 2022 年度江銅集團將在金融機構的部分存款和部分貸款按市

158、場原則轉入財務公司存款和貸款， 其中轉入貸款 （指向江銅集團成員單位提供貸款、票據貼現、承兌商業匯票、開立保函、提供透支額度、應收賬款保理、融資租賃等綜合信貸服務）每日余額不超過人民幣 200,000 萬元；且每日貸款余額不超過轉入存款之每日余額，形成“凈存款”，且存入存款為轉入貸款提供擔保之業務。 關聯債權債務對公司的影響 江銅集團將凈存款轉入，對財務公司構成實質性財務資助，補充財務公司可運用財務資源，提高財務公司獲利能力，進而提高本公司獲利能力。財務公司及本公司采取的風險控制措施足以保證財務公司及本公司資產不因該項關聯交易而受損失， 財務資助協議的條款公平合理, 符合對本公司及其股東整體利

159、益。 (五五) 其他其他 適用 不適用 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 ( (一一) ) 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、 托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、 承包情況承包情況 適用 不適用 3 3、 租賃情況租賃情況 適用 不適用 ( (二二) ) 擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位: 萬元 幣種: 人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 擔保方 擔保方與被擔保方 擔保金額 擔保發生擔保 起始日 擔保 到期擔保類型 擔保是否擔保擔保逾期是否存在是否為關關聯 2020 年年度報告 51 / 254 上市公司的關系 日期(協議簽署日) 日

160、 已經履行完畢 是否逾期 金額 反擔保 聯方擔保 關系 浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司 控股子公司 浙江富冶集團有限公司 134,460.5 2019年12月31日 2020年1月1日 2021年12月31日 連帶責任擔保 否 否 - 是 是 參股股東 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔保） 134,460.5 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保） 53,784.2 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 4,165 報告期末對子公司擔保余額合計（B） 0 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（A+B） 53,784.2 擔?？傤~占公司

161、凈資產的比例(%) 0.83 其中： 為股東、 實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C） 0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D） 0 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E） 0 上述三項擔保金額合計（C+D+E） 0 未到期擔?？赡艹袚B帶清償責任說明 擔保情況說明 1、以上擔保均為企業信用保證擔保，不涉及抵押擔保、質押擔保等； 2、公司擔?？傤~包括報告期末公司及其子公司對外擔保余額（不含對子公司的擔保）和公司及其子公司對子公司的擔保余額，其中子公司的擔保余額為該子公司對外擔?？傤~乘以公司持有該子公司的股權比例。 1、2019 年 12 月 30 日，本公司

162、第八屆董事會第十六次會議審議通過了本公司控股子公司浙江江銅富冶和鼎銅業有限公司（持有 40%股份，以下簡稱和鼎銅業）對外擔保事項。為了滿足和鼎銅業實際生產經營的需要，降低融資成本，和鼎銅業與浙江富冶集團有限公司（以下簡稱富冶集團）擬進一步加大互相融資支持的力度，擬以和鼎銅業作為甲方，富冶集團作為乙方，江西金匯環?？萍加邢薰?、江西和豐環?？萍加邢薰?、浙江富和置業有限公司作為丙方，各方經協商簽署了互保協議，約定在2020 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期間，甲乙雙方每年的互保累計余額（即每日結余上限）不超過人民幣 160,000 萬元。為免疑義，甲乙雙方于 2020 年

163、 1 月 1 日前2020 年年度報告 52 / 254 簽署但在上述期間仍然有效的擔保合同的擔保余額，也納入該年度最高限額中。每筆銀行貸款合同簽署的時間限為 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，每一筆貸款業務的借款期限不超過 12 個月。丙方擔任富冶集團的反擔保人，以自有的全部資產向和鼎銅業承擔連帶責任的反擔保。 2、富冶集團在互保協議范圍內為和鼎銅業提供信用擔保額為人民幣 160,000 萬元，另額外提供信用擔保額為人民幣 212,939 萬元，合計提供信用擔保額為人民幣372,939 萬元。 3、公司子公司恒邦股份為其子公司棲霞市金興礦業有限公司承擔人民幣

164、265 萬元的一般擔保責任，為其子公司杭州建銅集團有限公司承擔人民幣 3900 萬元的一般擔保責任，上述擔保合計人民幣 4165 萬元，擔保余額 0 元。 ( (三三) ) 委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1.1. 委托理財情況委托理財情況 (1)(1) 委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2) 單項委托理財情況單項委托理財情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3) 委托理財減值準備委托理財減值準備 適用 不適用 2.2. 委托貸款情況委托貸款情況 (1)(1) 委托貸款總體情況委托貸款總體

165、情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2)(2) 單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3)(3) 委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用 不適用 3.3. 其他其他情況情況 適用 不適用 2020 年年度報告 53 / 254 ( (四四) ) 其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 十七、十七、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況 ( (一一) ) 上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 ( (二二) ) 社會責任工作情況社會責任工作情

166、況 適用 不適用 詳見公司2021年3月30日披露的 江西銅業股份有限公司2020年度社會責任報告 ，披露網址 ( (三三) ) 環境信息情況環境信息情況 1.1. 屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要重要子公司的環保情況說明子公司的環保情況說明 適用不適用 (1)(1) 排污排污信息信息 適用不適用 公司公司名稱名稱 主要污染物名稱主要污染物名稱 核定排放總核定排放總量（量（t/at/a） 排放總量排放總量（t/at/a）* * 排放排放 濃度 （濃度 （mg/Lmg/L） * * 執行的污染物執行的污染物 排放標準排放標準 排放排放

167、 方式方式 排放口排放口數量數量 排放口排放口 分布情況分布情況 城門山銅礦 pH / 7.87 （無量綱） 銅、鎳、鈷工業 污染物排放標準（GB25467-2010） 表 2 標準 達標后有組織排放 1 長江永安大堤 化學需氧量 168.3 163.91 28.74 氨氮 7.293 5.73 1.07 總銅 2.87 0.40 0.08 德興銅礦 pH 6.93 （無綱量) 銅、鎳、鈷工業 污染物排放標準（GB25467-2010） 表 2 標準 達標后有組織排放 4 礦區內 化學需氧量 480 427.58 19.06 氨氮 108.11 81.77 3.65 懸浮物 996.91 44

168、.44 總銅 0.090 0.004 總鉛 0.109 0.005 總鋅 0.301 0.0134 總鎘 0.036 0.0016 江西銅業（德興）化工有限責任公司 二氧化硫 446.43 139.9 132.99mg/m3 硫酸工業污染物排放標準（GB26132-2010） ； 工業爐窯大氣 污染物排放標準（GB9078-1996） 二級標準；污水綜合排放標準（GB8978-1996） 達標后有組織排放 7 廠區內 煙塵 2.54 1.367 22.82mg/m3 化學需氧量 1.5 0.533 37.00 2020 年年度報告 54 / 254 貴溪冶煉廠 COD 600 150 23.6

169、4 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010） 達標后有組織排放 10 廠區內 氨氮 80 14.851 2.34 砷 5 0.52 0.082 鉛 5 0.635 0.10 鎘 1 0.159 0.025 汞 0.5 0.0024 0.00038 二氧化硫 6467.62 1181 91.38mg/m3 煙（粉）塵 847 206.8 16.00mg/m3 江銅耶茲銅箔有限公司 pH / 7.94 （無量綱） 電鍍廢水排放標準（GB219002008）表 2; 大氣污染物綜合排放標準 GB162971996）； 鍋爐大氣污染 物排放標準（GB13271-2014） 達標后有組織

170、排放 21 廠區內 化學需氧量 5.709 32.18 氨氮 1.353 7.6275 懸浮物 6.209 35 總銅 0.0463 0.261 總鋅 0.03185 0.1795 總鉻 0.094717 0.03593 0.2025 六價鉻 0.00568 0.032 硫酸霧 12.44 1.037（mg/m3） 鉻酸霧 0.0514 0.02（mg/m3） 江銅龍昌精密銅管有限公司 pH / 6.44 （無量綱） 南昌市青山湖污水處理廠納管標準 達標后有組織排放 1 廠區內 CODcr 0.4809 37.000 氨氮 0.0181 1.390 SS 0.8059 62.000 BOD5

171、0.1235 9.500 動植物油 0.0066 0.510 江銅-甕?；び邢挢熑喂?二氧化硫 448 124.64 128.1mg/m3 硫酸工業污染排放標準(GB261322010) 達標后有組織排放 2 廠區內 武山銅礦 pH / 7.39 （無量綱） 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準(GB254672010）表 2 標準； 達標后有組織排放 2 礦區內 COD 430 247.26 38.93 氨氮 60 16.8 2.645 懸浮物 187.256 29.48 總銅 10 0.3813 0.06003 總鋅 0.3737 0.05884 總鉛 2.7225 0.027489 0.00

172、433 總鎘 0.5445 0.008404 0.00132 總砷 2.7225 0.00185 0.000291 江西銅業集團銀山礦業有限責任公司 pH / 6.98 （無量綱） 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB25467-2010）表 2 標準 達標后有組織排放 1 礦區內 化學需氧量 86.6 81.98 28.40 氨氮 9.7 7.22 2.50 懸浮物 82.16 28.46 總銅 0.03728 0.013 總鉛 0.01527 0.005 總鋅 0.71878 0.2490 總隔 0.00373 0.0010 總砷 0.05232 0.018 東同礦業 pH / 7.43 （

173、無量綱） 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準達標后有組織排放 1 礦區內 化學需氧量 87.56 25.610 25.158 2020 年年度報告 55 / 254 懸浮物 10.740 10.552 （GB25467-2010）表 2 標準 總銅 0.073 0.072 總鋅 0.090 0.088 江西銅業（清遠）有限公司 COD 0.528 0.42 9.3mg/L 再生銅、 鋁、 鉛、鋅工業污染物排放標準（GB 31574-2015） 鍋爐大氣污染物排放標準（GB 13271-2014） 達標后有組織排放 5 礦區內 氨氮 0.132 0.081 1.8mg/L 二氧化硫 65.283 7.

174、999 34.72mg/m3 煙（粉）塵 25.349 1.583 6.87 mg/m3 氮氧化物 42.541 184.64 mg/m3 砷及其化合物 0.4 0.0165 0.0717 mg/m3 鉛及其化合物 2 0.1433 0.622 mg/m3 鎘及其化合物 0.05 0.0068 0.0295 mg/m3 硫酸霧 0.0646 0.67 mg/m3 永平銅礦 化學需氧量（COD） 375.5 301.29 21.13 銅、鎳、鈷工業污染物排放標準（GB254672010）表 2 標準 達標后有組織排放 3 礦區內 氨氮 27.272 5.86 0.47 總銅 0.42 0.04

175、總鉛 1.19 0.09 總鋅 0.76 0.07 總鎘 0.27 0.03 懸浮物 223.04 20.65 PH / 7.32 （無量綱） 恒邦股份 SO2 / 63.22t 6.94mg/m 山東省區域性大氣污染物綜合排放標準DB37 2376-2019 達標后有組織排放 9 廠區內 NOx / 105.81t 12.03mg/m 9 顆粒物 / 34.87t 3.36mg/m 6 砷 / 309.17kg 0.04mg/m 11 鉛 / 542.06kg 0.06mg/m 11 威海恒邦 SO2 / 2.599t 54mg/m 山東省區域性大氣污染物綜合排放標準DB37 2376-20

176、19 達標后有組織排放 達標 4 廠區內 NOx / 113.767t 76mg/m 4 顆粒物 / 16.861t 13mg/m 4 氟化物 / 1.469t 4.0mg/m 2 氨氣 / 126.556t 34kg/h 惡臭污染物排放標準GB14554-1993 3 鉛 / 30.3kg 0.094mg/m 山東省工業爐窯大氣污染物排放標準DB37 2375-2019 10 砷 / 18.9kg 0.186mg/m 10 棲霞金興 顆粒物 / 12.55kg 7.8mg/m 山東省區域性大氣污染物綜合排放標準DB37 2376-2019 達標后有組織排放 6 廠區內 說明：表中核定排放量對

177、應的污染物為國家或地方政府重點控制管理對象，其他未核定的污染物同樣受國家或地方政府監管，由公司或公司子公司達標后有組織排放。 *:除另有所指外。 2020 年年度報告 56 / 254 (2)(2) 防治污染設防治污染設施的建設和運行情況施的建設和運行情況 適用 不適用 公司積極踐行“綠色發展、環保優先”理念，主動適應安全環保工作新形勢、新要求， 扎實履行企業安全生產主體責任， 持續加大環保投入， 開展污染防治能力建設，實施多項生態恢復及環境治理項目。 報告期內，公司繼續強化環保設施運行維護，環保設施運行情況良好，沒有發生重大污染事故。 (3)(3) 建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可

178、情況建設項目環境影響評價及其他環境保護行政許可情況 適用不適用 重點項目 環評出具/驗收情況 備注 武山銅礦三期擴建工程 （贛環環評202038 號） 通過批復 江西省生態環境廳（贛環環評202038 號）/在建 城門山銅礦尾礦降硫工程 通過批復 九江市生態環境局（九環評202048 號）/在建 德興銅礦大山 220kV 變電站擴容改造工程 通過批復 江西省生態環境廳（贛環輻射202037 號）/在建 恒邦股份含鋅煙灰深度處理綜合回收技改項目 通過驗收 煙臺市環境保護局（煙環審201843 號）/自主驗收（2020/10/20） 恒邦股份高純新材料的研制及產業化項目 通過驗收 煙臺市環境保護局

179、（煙環審201919 號）/自主驗收（2020/12/8） 棲霞金興盤馬金礦選礦廠 300t/d擴建工程竣工環境保護驗收 通過驗收 山東省環境保護廳（魯環審2010312 號）自主驗收（2020 年 8 月 30 日） (4)(4) 突發環境事件應急預案突發環境事件應急預案 適用 不適用 為有效預防、及時控制和消除突發環境事件的危害，建立健全公司突發性環境污染事件的應急機制，提高公司應對突發性環境事件的能力，最大限度地預防和減少突發性污染事件及其造成的損失，保障公眾安全，維護社會穩定，促進經濟社會全面、協調、可持續發展，公司及公司子公司均制定了事故災難應急救援預案并報主管環保部門備案。 (5)

180、(5) 環境自行監測方案環境自行監測方案 適用不適用 公司及公司子公司均按照各級有權部門規定開展自行監測工作、制訂自行監測方案，并通過不斷加強監測站能力建設，更新環保監測設備，提高監測的準確率。同時及時、完整、準確地按監管部門規定發布監測數據及相關信息。 2020 年年度報告 57 / 254 本集團所屬各生產單位均設有環境監測機構，按照國家監測規范定期對污染源進行監測，如廢水中 COD、氨氮、重金屬離子，廢氣二氧化硫、煙塵等每日監測，建立了比較完整的環境監測臺帳，各類環境監測數據能夠及時反饋指導生產，做到及時發現問題，及時處理問題，預防污染事故的發生。 另外公司主要生產單位排放口均安裝了在線

181、監測裝置，并與政府主管部門聯網，集團國控污染源在線監測日均值 100%達標。 在線監測數據達標情況統計表 單位 在線監測達標情況（日均值） 監測點數 監測日數 監測總次數 超標次數 達標率% 德興銅礦 1 365 365 0 100% 永平銅礦 1 365 365 0 100% 武山銅礦 2 365 730 0 100% 城門山銅礦 1 365 365 0 100% 銀山礦業公司 1 365 365 0 100% 東鄉銅礦 1 365 365 0 100% 貴溪冶煉廠 6 365 2190 0 100% 江銅耶茲銅箔有限公司 1 365 365 0 100% (6)(6) 其他應當公開的環境信

182、息其他應當公開的環境信息 適用 不適用 環保建設情況 公司名稱 環保情況 工業水復用率% 制度建設 主要措施 環保（含復墾）投入（萬元） 貴溪冶煉廠 貴溪冶煉廠廢水控制流程貴溪冶煉廠廢氣和粉塵控制流程貴溪冶煉廠固體廢物控制流程 硫酸一系列尾氣脫硫改造、硫酸車間除氟設施改造、硫酸二系列尾氣增設電除霧等 7,578.83 99.01 德興銅礦 德興銅礦環境保護管理辦法德興銅礦危險固體廢棄物管理辦法 新建酸性水調節庫祝家酸性水調節庫、新技術廠冶金化工工段二臺燃煤鍋爐改造工程、富家塢采區 500 排土場西側邊坡等三處生態恢復工程 11,076 91.93 武山銅礦 武山銅礦環境保護管理制度武山銅礦環保

183、設施管理制度武山銅礦環保責任目標考核辦法 新建全尾砂膏體充填站、廢水調節池等環保設施改造工程、廢石場生態恢復等 1,259.4 95.88 2020 年年度報告 58 / 254 永平銅礦 永平銅礦環境保護管理辦法永平銅礦環境保護責任制 南部廢水輸送系統提升改造、環保綜合治理工程、西部排土場等工業場地生態復墾等 7,053.3 87.84 城門山銅礦 環境監測管理制度環境保護管理制度環境因素識別與評價管理制度 新建危廢儲存間、南坡排土場東南側永久邊坡生態恢復、采場北部臨湖區域邊坡生態治理等 938.7 95.22 銀山礦業 江西銅業集團銀山礦業有限責任公司環境保護管理制度江西銅業集團銀山礦業有

184、限責任公司環境保護設施運行管理辦法江西銅業集團銀山礦業有限責任公司環境監測管理制度 銀山礦業尾礦庫閉庫工程、銀山礦業廢水綜合治理工程、新尾礦庫、酸性水庫、礦石豎井復墾等 3,616.49 86.76 恒邦股份 生態環境保護管理制度危險廢物管理制度 投資 1195 萬元對冶煉環集煙氣與制酸尾氣處理設施進行提升改造。通過增加布袋收塵器、新增集氣裝置、洗滌噴淋塔改造、新增脫硝設施等措施對廢氣進行深度凈化。 20,555.53 98.3 2.2. 重點排污單位之外的公司的環保情況說明重點排污單位之外的公司的環保情況說明 適用 不適用 3.3. 重點排污單位之外的公司未披露環境信息的原因說明重點排污單位

185、之外的公司未披露環境信息的原因說明 適用 不適用 4.4. 報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明報告期內披露環境信息內容的后續進展或變化情況的說明 適用 不適用 ( (四四) ) 其他說明其他說明 適用 不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 適用不適用 第六節第六節 普通股普通股股份變動及股東情況股份變動及股東情況 2020 年年度報告 59 / 254 一、一、 普通股普通股股股本變動情況本變動情況 (一一) 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 報告期內，公司普通股股份總數及股本結構未發生變化。 2

186、2、 普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 3 3、 普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）（如有） 適用 不適用 4 4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二) 限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 二、二、 證券發行與上市情況證券發行與上市情況 ( (一一) ) 截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的

187、債券，請分別說明）： 適用 不適用 ( (二二) ) 公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 ( (三三) ) 現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、三、 股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況 (一一) 股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶) 134,012 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 129,656 截止報告期末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0 年度報告披露日前上一月末表決權恢復的優先股股東總數（戶） 0 (二二) 截止報告期末前十

188、名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 2020 年年度報告 60 / 254 股東名稱 （全稱） 報告期內增減 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 江西銅業集團有限公司 63,097,000 1,513,936,110 43.72 0 無 國有法人 香港中央結算代理人有限公司 -62,428,520 1,074,644,922 31.03 0 未知 未知 中國證券金融股份有限公司 0 103,719,909 3.00 0

189、無 未知 中國平安人壽保險股份有限公司自有資金 36,940,709 36,940,709 1.07 0 無 未知 香港中央結算有限公司 1,910,168 33,982,343 0.98 0 無 未知 中央匯金資產管理有限責任公司 0 31,843,800 0.92 0 無 國有法人 中國平安人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品 10,597,400 10,597,400 0.31 0 無 未知 中國工商銀行股份有限公司南方中證申萬有色金屬交易型開放式指數證券投資基金 4,717,446 5,469,352 0.16 0 無 未知 洪文暉 5,324,630 5,324,630 0.15 0

190、 無 未知 劉丁 0 4,170,451 0.12 0 無 未知 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 江西銅業集團有限公司 1,513,936,110 人民幣普通股 1,205,479,110 境外上市外資股 308,457,000 香港中央結算代理人有限公司 1,074,644,922 境外上市外資股 1,074,644,922 中國證券金融股份有限公司 103,719,909 人民幣普通股 103,719,909 中國平安人壽保險股份有限公司自有資金 36,940,709 人民幣普通股 36,940,709 香港中央結算有限公司

191、33,982,343 人民幣普通股 33,982,343 中央匯金資產管理有限責任公司 31,843,800 人民幣普通股 31,843,800 中國平安人壽保險股份有限公司傳統普通保險產品 10,597,400 人民幣普通股 10,597,400 中國工商銀行股份有限公司南方中證申萬有色金屬交易型開放式指數證券投資基金 5,469,352 人民幣普通股 5,469,352 洪文暉 5,324,630 人民幣普通股 5,324,630 劉丁 4,170,451 人民幣普通股 4,170,451 上述股東關聯關系或一致行動的說明 無 2020 年年度報告 61 / 254 表決權恢復的優先股股東

192、及持股數量的說明 無 注： 1、 香港中央結算代理人有限公司 （中央結算） 以代理人身份代表多個客戶共持 有發行人 1,074,644,922 股 H 股， 占公司已發行股本約 31.03%。 中央結算是中央結算及交收系統成員，為客戶進行登記及托管業務。 2、江銅集團所持 308,457,000 股 H 股股份亦在中央結算登記。上表特將江銅集團所持 H 股股份從中央結算所代理股份中單獨列出。若將江銅集團所持 H 股股份包含在內，中央結算實際所代理股份合計為 1,383,101,922 股，占公司已發行股本約 39.94%。 3、報告期內，江銅集團在香港二級市場增持了 63,097,000 股

193、H 股，占本公司總股本的 1.82%。截至 2020 年 12 月 31 日，江銅集團的持股比例由增持前的 41.90%增加為 43.72%。 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 (三三) 戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用 不適用 四、四、 控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況 (一一) 控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 江西銅業集團有限公司 單位負責人或法定代表人 鄭高清 成立日期 1979 年 6 月 26 日 主要經營業務 有色金屬礦、非金屬礦、有色金屬冶煉壓延加

194、工產品等 報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 1、公司深圳南方江銅有限公司持有國泰君安（股票代碼： 601211） 4507786 股 A 股， 占對方總股本的 0.0005%；2、江西銅業集團七寶山礦業有限公司持有株冶集團（股票代碼：600961 ）55 萬股 A 股，占對方總股本的0.104%；3、江西銅業（香港）資本控股有限公司持有華泰證券（股票代碼：HK06886）247 萬股港股，占對方總股本的 0.03%。 其他情況說明 無 2 2 自然人自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 2020 年年度報告

195、 62 / 254 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 (二二) 實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 江西省國有資產監督管理委員會 單位負責人或法定代表人 陳德勤 2 2 自然人自然人 適用 不適用 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與實

196、際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 2020 年年度報告 63 / 254 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三三) 控股股東及實際控制人其他情況介紹控股股東及實際控制人其他情況介紹 適用 不適用 五、五、 其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 六、六、 股份限制減持情況說明股份限制減持情況說明 適用 不適用 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 2020 年年度報告 64 / 254 第八節第

197、八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況 (一一) 現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和和高級管理人員持股變動及報酬情況高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方獲取報酬 鄭高清 董事長 男 55 2020-09-09 0 0 / / 108.16 否 總經理 2019-01-18 0 0 否 執行

198、董事 2019-03-22 0 0 否 汪波 執行董事 男 57 2016-07-18 0 0 / / 108.16 否 劉方云 執行董事 男 55 2020-06-10 0 0 / / 54.08 否 否 副總經理 2019-11-13 41.37 余彤 財務總監 男 49 2018-08-28 0 0 / / 108.16 否 執行董事 2019-01-15 0 0 / / 否 高建民 執行董事 男 61 1997-01-24 0 0 / / 20.00 否 梁青 執行董事 男 67 2002-06-12 0 0 / / 20.00 否 劉二飛 獨立非執行董事 男 62 2016-07-1

199、8 0 0 / / 10.00 否 涂書田 獨立非執行董事 男 59 2015-01-12 0 0 / / 10.00 否 柳習科 獨立非執行董事 男 47 2018-06-12 0 0 / / 10.00 否 朱星文 獨立非執行董事 男 59 2019-01-15 0 0 / / 10.00 否 龍子平 董事長 男 60 2017-07-19 2020-09-09 0 0 / / 81.12 否 執行董事 2013-06-14 0 0 / / 否 董家輝 執行董事 男 58 2018-06-12 2020-06-10 0 0 / / 0 否 2020 年年度報告 65 / 254 管勇敏 監

200、事（監事會主席） 男 57 2020-06-10 0 0 / / 38.83 否 吳東華 監事 男 58 2020-06-10 0 0 / / 38.83 否 張建華 監事 男 56 2016-07-18 0 0 / / 77.66 否 曾敏 監事 男 56 2016-03-21 0 0 / / 77.66 否 張奎 監事 男 58 2017-03-29 0 0 / / 77.66 否 廖勝森 監事 男 60 2016-07-18 2020-06-10 0 0 / / 38.83 否 胡慶文 監事（監事會主席） 男 57 2013-06-14 2020-06-10 0 0 / / 38.83

201、否 廖新庚 副總經理 男 54 2018-07-18 0 0 / / 82.74 否 陳羽年 副總經理 男 57 2017-10-23 0 0 / / 82.74 否 周少兵 副總經理 男 50 2017-10-23 2020-04-24 0 0 / / 27.58 否 江春林 副總經理 男 51 2010-08-25 2020-01-04 0 0 / / 0 否 林金良 法務總監 男 56 2010-08-30 0 0 / / 82.74 否 佟達釗 公司秘書 男 58 1997-01-24 0 0 / / 5.00 否 合計 / / / / / / 1,250.15 / 姓名 主要工作經歷

202、 鄭高清 現任公司黨委書記、總經理、執行董事、董事長。研究生學歷，工商管理碩士。歷任：江西光學儀器廠技術員、助理工程師、工程師；江西省上饒縣經委干部，二輕局副局長、副書記，供電局副局長，兼任江西和興電子有限公司董事長、總經理；江西上饒贛興電子有限公司董事長、總經理；上饒縣手工聯社主任、長城企業集團總經理，兼任上饒縣二輕總公司黨委書記；江西省鄱陽縣政府副縣長，縣委常委、常務副縣長；德興市委副書記、市長；萬年縣委書記；江西省國有資產管理委員會黨委委員、副主任，具有豐富的管理經驗。 汪波 現任公司黨委副書記、執行董事，高級政工師，研究生學歷，具有豐富的行政管理經驗。 劉方云 現任公司黨委委員、執行董

203、事、副總經理。畢業于昆明工學院礦山機械專業，大學本科學歷，教授級高級工程師。曾任江西銅業股份有限公司城門山銅礦礦長、江西銅業股份有限公司德興銅礦礦長、江西省民爆投資有限公司黨委書記、董事長、總經理。 余彤 現任公司黨委委員、執行董事、財務總監，畢業于江西財經學院統計學、金融學專業，并獲江西財經大學 MBA 學院工商2020 年年度報告 66 / 254 管理專業碩士學位。曾任中國江西國際經濟技術合作公司財務審計部經理，江西大成國有資產經營管理有限責任公司財務總監，具有豐富的財務管理經驗。 高建民 畢業于清華大學，自本公司成立以來一直任本公司董事，現任銀建集團(香港)有限公司主席，曾任銀建國際實

204、業有限公司董事、總經理；慶鈴汽車股份有限公司董事及威華達控股有限公司副主席，在財務、工業投資和開發方面有豐富經驗。 梁青 二零零二年六月起獲委任為本公司董事，曾任中國五礦集團香港控股有限公司副董事長、總經理，具有豐富的國際貿易及投資經驗。 劉二飛 現任亞投基金首席執行官（CEO）。曾任高盛、摩根斯坦利、所羅門美邦國際、美銀美林、信泰資產管理有限公司聯合創始人等多家金融機構高級管理人員。 涂書田 現任南昌大學法學院教授，中文天地出版傳媒集團股份有限公司、福建省閩發鋁業股份有限公司、同方鼎欣科技股份有限公司獨立董事，江西省第十二屆政協委員、常委。歷任江西省第九屆人大代表、內務司法委員會委員；江西省

205、第十、十一、十二屆人大代表、常委會委員、法制委員會委員；江西省法律顧問團成員；中國訴訟法學會常務理事；南昌仲裁委員會仲裁員，仁和藥業股份有限公司獨立董事，在訴訟法、民商法領域有較高造詣和豐富經驗。 柳習科 現任江西金融發展集團股份有限公司總裁，畢業于江西財經大學投資專業，長江商學院。曾任職于中國建設銀行、中磊會計師事務所、中國證監會江西監管局。 朱星文 現任江西財經大學會計學院教授，博士、碩士研究生導師。主要研究方向為會計理論與方法、審計理論與實務，尤其在會計法律規范問題、會計準則理論和公司治理框架下的會計、審計問題研究等方面取得了自成體系的研究成果。 管勇敏 現任公司總經理助理，永平銅礦礦長

206、。畢業于江西水利?？茖W校水工專業,教授級高級工程師。曾任江西銅業股份有限公司德興銅礦礦長、城門山銅礦礦長。 吳東華 現任公司總經理助理兼戰略與投資部總經理。畢業于昆明工學院冶金系有色金屬冶煉專業，教授級高級工程師。曾任貴溪冶煉廠熔煉車間黨總支書記，江西銅業股份有限公司計劃與生產部總經理。 張建華 現任公司經營管理部總經理。曾任江西銅業集團有限公司企業管理處副處長、江西銅業股份有限公司計劃發展部副總經理，法務風控部總經理，在行政管理和法律事務工作方面有著豐富的經驗。 曾敏 現任公司工會副主席，本科學歷。曾任公司黨委辦公室主任、江銅銅材公司黨委書記。 張奎 現任公司紀委巡察組組長，畢業于江西上饒師

207、范?？茖W校。曾任江西銅業股份有限公司永平銅礦黨委副書記、紀委書記、黨委書記。 廖新庚 現任公司黨委委員、副總經理，高級工程師，畢業于南方冶金學院有色金屬冶金專業，碩士研究生畢業于南昌大學工商管理專業。曾任江西稀有稀土金屬鎢業集團進出口有限公司董事長、江西稀有金屬鎢業控股集團有限公司總經理助理、2020 年年度報告 67 / 254 副總經理；江西鎢業控股集團有限公司副總經理，具有豐富的行政管理經驗。 陳羽年 現任公司黨委委員，副總經理，高級工程師，1982 年 7 月畢業于長沙工校冶煉專業,2003 年 12 月畢業于中央黨校(函授)經濟管理專業。曾任江西銅業股份有限公司貴溪冶煉廠電解車間副主

208、任、熔煉車間主任、貴溪冶煉廠副廠長、江西銅業股份有限公司總經理助理、江西銅業股份有限公司貴溪冶煉廠廠長。 林金良 曾任公司法務總監，高級經濟師，畢業于中南工業大學。曾擔任江銅集團團委、勞動工資處、多元化經營管理處、企業管理處負責人，在企業管理、法律實務等方面具有豐富經驗。 佟達釗 現為本公司香港法律顧問，佟達釗律師行資深合伙人，持有英國曼特斯特大學法律及會計學士學位，擁有二十多年香港執業律師經驗，于一九九七年一月加入本公司，亦為多家香港上市公司的秘書。 其它情況說明 適用 不適用 (二二) 董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況 適用 不適

209、用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況 (一一) 在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 鄭高清 江西銅業集團有限公司 黨委書記 2020.08.31 董事長 2020.09.21 余彤 金瑞期貨股份有限公司 董事長 2018.08.03 2020.11.27 深圳江銅融資租賃有限公司 法定代表人、董事長 2018.10.16 2020.11.27 廖新庚 江西稀土功能材料科技有限公司 董事、副董事長 2020.11.20 國瑞

210、科創稀土功能材料有限公司 董事 2020.11.20 龍子平 江西銅業集團有限公司 董事長 2017.09.11 2020.09.21 2020 年年度報告 68 / 254 周少兵 江西銅業工程雜志社有限公司 執行董事、法定代表人 2020.01.16 2020.11.20 江西稀土功能材料科技有限公司 董事、副董事長 2020.01.16 2020.11.20 國瑞科創稀土功能材料有限公司 董事 2019.12.02 2020.11.20 劉方云 江西銅業工程雜志社有限公司 執行董事、法定代表人 2020.11.20 廖勝森 金瑞期貨股份有限公司 董事 2018.09.03 2020.03

211、.25 江西天億礦業有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 深圳江銅融資租賃有限公司 董事 2018.10.16 2020.03.25 江西銅業（北京）國際投資有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 江西潤鵬礦業開發有限公司 董事 2018.09.03 2020.03.25 江西銅業集團（南昌）物業管理有限公司 監事 2018.05.22 2020.03.25 江西銅業集團銅板帶有限公司 監事 2018.05.22 2020.03.25 在股東單位任職情況的說明 無 (二二) 在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱

212、 在其他單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 鄭高清 江西銅業香港有限公司 董事長 2019.10.25 周少兵 江西納米克熱電電子股份有限公司 董事、董事長、法定代表人 2020.01.16 2020.12.28 張建華 山東恒邦冶煉股份有限公司 董事 2019.07.02 江銅國際貿易有限公司 監事、監事會主席 2020.03.25 吳東華 佳鑫國際資源投資有限公司 董事 2019.10.25 陳羽年 江西銅業香港有限公司 董事 2018.09.03 2021.02.01 余彤 江西銅業香港有限公司 董事 2018.09.03 2021.02.01 江西銅業集團財務有限公司 董事、董

213、事長 2020.11.27 林金良 江西銅業香港有限公司 董事 2018.09.03 2021.02.01 2020 年年度報告 69 / 254 高建民 銀建集團(香港)有限公司 主席 2019.09.02 劉二飛 亞投基金 首席執行官 涂書田 南昌大學 教授 中文天地出版傳媒集團股份有限公司 獨立董事 2019.04.26 福建省閩發鋁業股份有限公司 獨立董事 2020.07.01 同方鼎欣科技股份有限公司 獨立董事 2020.12.25 柳習科 江西金融發展集團股份有限公司 總裁 2016.06.01 朱星文 江西財經大學會計學院 教授 廖勝森 中國兵工物資集團有限公司 董事 2018.

214、05.22 2020.03.25 江西聯合礦業有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 中色國際礦業股份有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 中國南方稀土集團有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 江西黃金股份有限公司 董事 2018.05.22 2020.03.25 中銀國際證券股份有限公司 董事 2018.03.23 2020.03.25 江銅華北（天津）銅業有限公司 董事 2019.02.01 2020.03.25 江銅華東（浙江）銅材有限公司 董事 2019.05.08 2020.03.25 江銅國興（煙臺）銅業有限公司 監事

215、 2019.02.01 2020.03.25 中國瑞林工程技術股份有限公司 監事 2018.04.09 2020.03.25 江銅國際貿易有限公司 監事會主席 2018.05.22 2020.03.25 江西銅業集團財務有限公司 監事會主席 2016.10.17 2020.03.25 江西銅業集團銅材有限公司 監事 2019.04.01 2020.03.25 江西銅業集團（貴溪）再生資源有限公司 監事 2018.05.22 2020.03.25 江西省江銅臺意特種電工材料有限公司 監事 2018.05.22 2020.03.25 江西銅業技術研究院有限公司 監事 2014.05.20 2020

216、.03.25 五礦江銅礦業投資有限公司 監事會主席 2016.08.23 2020.03.25 江西銅瑞項目管理有限公司 監事 2017.12.14 2020.03.25 江西鑫銅置地責任有限公司 監事 2018.10.16 2020.03.25 2020 年年度報告 70 / 254 在其他單位任職情況的說明 無 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 董事和高級管理人員的報酬由公司薪酬委員會制定報酬預案后，提請公司董事會審議；監事的報酬由監事會審議。 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 公司董事、 監

217、事和高級管理人員的薪酬由基薪和績效薪酬構成， 其中績效工資以基薪為基礎， 根據董事、監事和高級管理人員的年度經營業績考核結果計算提??；獨立董事采用年度津貼的辦法確定其報酬。 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 報告期內，董事、監事和高級管理人員的應付報酬為 1,250.15 萬元。 報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 報告期內，董事、監事和高級管理人員實際獲得報酬合計為 1,250.15 萬元。 四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用 不適用 姓名 擔任的職務 變動情形 變動原因 鄭高清 董事長 選舉 劉方云 執行董事

218、 選舉 龍子平 董事長 離任 退休 董家輝 執行董事 離任 工作調動 管勇敏 監事 選舉 吳東華 監事 選舉 廖勝森 監事 離任 退休 2020 年年度報告 71 / 254 胡慶文 監事 離任 工作調動 周少兵 副總經理 離任 工作調動 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2020 年年度報告 72 / 254 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況 (一一) 員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 13,228 主要子公司在職員工的數量 11,603 在職員工的數量合計 24,831 母公司及主要子公司需承擔

219、費用的離退休職工人數 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 18,111 銷售人員 205 技術人員 3,228 財務人員 442 行政人員 2,845 合計 24,831 教育程度 教育程度類別 數量（人） 大專及以上 9,546 中專及高中 8,528 初中及以下 6,757 合計 24,831 (二二) 薪薪酬政策酬政策 適用 不適用 2020 年，公司依照執行崗位績效薪酬制度，根據按勞分配原則，按照崗位價值、工作技能和業績進行薪酬分配，員工薪酬主要包括崗位工資、績效工資及其他福利，結合公司經營業績、管理責任等內容進行考核發放。 (三三) 培訓計劃培訓計劃 適用 不適用 202

220、0 年， 公司按照 公司教育培訓管理辦法 公司教育培訓經費管理辦法 公司優秀生培養與使用管理辦法公司培訓實施效果評估方案公司技能人才自主培養與評價實施方案等培訓管理相關制度，不斷優化培訓管理體系，深入推進技能人才自主培養與評價體系建設，完善人才培養機制，夯實管理、技術、技能三支人才隊伍基礎，為公司實現可持續發展不斷增強人才保障能力。2020 年，通過舉辦公司級培訓班累計培訓 4252 人次。 (四四) 勞務外包情況勞務外包情況 適用 不適用 2020 年年度報告 73 / 254 七、七、其他其他 適用 不適用 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、 公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明

221、 適用 不適用 報告期內，本公司嚴格遵照內幕信息披露和內部控制程序，并按照中華人民共和國公司法中華人民共和國證券法上市公司治理準則上海證券交易所股票上市規則香港聯交所上市規則等境內外法律法規、規范性文件要求，不斷完善公司治理結構，規范公司運行，公司董事會、監事會及董事會各專門委員會依法履行職責。 公司治理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、二、 股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2019 年年度股東大會、2020 年第一次 A 股類別股東大會和 2020 年第一次 H 股

222、類別股東大會 2020 年 6 月10 日 上 海 證 券 交 易 所（公告編號：2020-021） 2020 年 6月 11 日 2020 年第一次臨時股東大會 2020年9月4日 上 海 證 券 交 易 所（公告編號：2020-033） 2020 年 9月 5 日 2020 年第二次臨時股東大會 2020 年 12 月7 日 上 海 證 券 交 易 所（公告編號：2020-046） 2020 年 12月 8 日 股東大會情況說明 適用 不適用 2020 年，公司召開的臨時股東大會、年度股東大會、類別股東大會審議的所有議案均獲通過。 三、三、 董事履行職責情況董事履行職責情況 (一一) 董事

223、參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事 參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 2020 年年度報告 74 / 254 鄭高清 否 10 10 0 0 0 否 1 汪波 否 10 10 0 0 0 否 3 劉方云 否 7 7 0 0 0 否 1 余彤 否 10 10 0 0 0 否 5 高建民 否 10 8 2 0 0 否 0 梁青 否 10 8 1 1 0 否 0 涂書田 是 10 10 0 0 0 否 4 柳習科 是 10

224、9 1 0 0 否 0 劉二飛 是 10 9 1 0 0 否 0 朱星文 是 10 8 2 0 0 否 3 龍子平 否 6 6 0 0 0 否 1 董家輝 否 2 1 0 0 0 否 0 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用 不適用 年內召開董事會會議次數 10 其中：現場會議次數 2 通訊方式召開會議次數 0 現場結合通訊方式召開會議次數 8 (二二) 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用 不適用 (三三) 其他其他 適用 不適用 四、四、 董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時

225、所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況在異議事項的，應當披露具體情況 適用 不適用 本公司已經建立獨立董事年度報告工作制度，本公司獨立審核委員會（審計委員會）工作規程也規定，本公司獨立審核委員會所有成員均為獨立董事。報告期內，本公司獨立董事勤勉盡責，對本公司關聯交易、大股東資金占用、年度報告的編制、會計師事務所的聘任等事項均進行認真審核，并發表了獨立意見。 五、五、 監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用 不適用 六、六、 公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能

226、保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 2020 年年度報告 75 / 254 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用 不適用 七、七、 報告期內對高級管理人報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 公司董事會根據股東大會的授權，已審議通過 2020 年公司高級管理人員薪酬議案。 八、八、 是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 公司 2020 年度內部控制評價報告 內容詳見 2021 年 3 月 30

227、 日上海交易所網站相關披露。 報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、九、 內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 適用不適用 公司披露了內控審計師安永華明會計師事務所(特殊普通合伙)出具的標準無保留意見的 2020 年度內部控制審計報告，詳見上海證券交易所網站及本公司網站。 是否披露內部控制審計報告：是 內部控制審計報告意見類型：標準的無保留意見 十、十、 其他其他 適用 不適用 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用 不適用 一、一、公司債券基本情況公司債券基本情況 單位:億元 幣種:人民幣 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券余額

228、 利率（%） 還本付息方式 交易場所 江西銅業股份有限公司面向合格投資者公開發行 2017 年公司債券（第一期） 17江銅01 143304 2017年 9月20日 2022 年9 月 21日 5 4.74 本期債券按年付息、 到期一還本。 利息每年支付一次， 最后一期利息隨本金一起支付。 上海證券交易所 公司債券付息兌付情況 2020 年年度報告 76 / 254 適用 不適用 2020 年 9 月 23 日，公司按照江西銅業股份有限公司面向合格投資者公開發行 2017年公司債券（第一期）票面利率公告，每手“17 江銅 01”面值 1,000 元派發利息為47.40 元（含稅）。于 2020

229、 年 9 月 23 日支付了利息。 公司債券其他情況的說明 適用 不適用 （1）發行人調整票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期內的第 3 年末調整本期債券后 2 年的票面利率，發行人將于本期債券的第 3 個計息年度付息日前的第 20 個工作日刊登是否調整本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使利率調整權，則本期債券的后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。 （2）投資者回售選擇權：發行人發出關于是否調整本期債券的票面利率及調整幅度的公告后，投資者有權選擇在公告的投資者回售登記期內進行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人；若債券持有人未做登記，則視為繼續持有本期

230、債券并接受上述調整。 二、二、公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式 債券受托管理人 名稱 中國國際金融股份有限公司 辦公地址 北京市建國門外大街 1 號國貿大廈 2 座 27層及 28 層 聯系人 尚晨、芮文東、廉盟 聯系電話 010-65051166 資信評級機構 名稱 中誠信國際信用評級有限責任公司 辦公地址 北京市西城區復興門外大街 156 號招商國際金融中心 C 座 14 層 其他說明： 適用 不適用 三、三、公司債券公司債券募集募集資金使用情況資金使用情況 適用 不適用 四、四、公司債券公司債券評級評級情況情況

231、適用 不適用 2020 年 5 月 7 日，中誠信國際信用評級有限責任公司對公司發行的“江西銅業股份有限公司面向合格投資者公開發行 2017 年公司債券 （第一期） ” 進行了信用評級：維持本期債券的信用等級為 AAA，維持公司主體信用等級 AAA，評級展望為穩定。詳細內容請查閱于 2020 年 5 月 8 日披露在上海證券交易所網站()的信用評級報告江西銅業面向合格投資者公開發行 2017 年公司債券（第一期）跟蹤評級報告（2020） 。 2020 年年度報告 77 / 254 五、五、報告期內報告期內公司債券公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況增信機制、償債計劃及其他相關情況 適用 不

232、適用 六、六、公司債券持有人會議召開情況公司債券持有人會議召開情況 適用 不適用 七、七、公司債券受托管理人履職情況公司債券受托管理人履職情況 適用 不適用 公司債券存續期內，債券受托管理人嚴格按照債券受托管理協議中的約定，對公司資信狀況、募集資金管理運用情況、公司債券本息償付情況等進行持續跟蹤，并督促公司履行公司債券募集說明書中所約定義務，積極行使了債券受托管理人職責，維護債券持有人的合法權益。 受托管理人預計將于公司年報披露后兩個月內披露報告期的受托管理事務報告，報告內容詳見上海證券交易所網站（http:/）。 八、八、截至報告截至報告期末期末公司近公司近 2 年的會計數據和年的會計數據和

233、財務指標財務指標 適用 不適用 單位:元 幣種:人民幣 主要指標 2020 年 2019 年 本期比上年同期增減（%） 變動原因 息稅折舊攤銷前利潤 7,975,650,605 7,355,433,357 8.43 流動比率 1.39 1.23 13.01 速動比率 0.81 0.84 -3.57 資產負債率（%） 52.54 56.24 -3.70 EBITDA 全部債務比 9.28 10.32 -10.08 利息保障倍數 2.72 2.68 1.49 現金利息保障倍數 1.18 5.20 -77.31 EBITDA 利息保障倍數 4.10 3.90 5.13 貸款償還率（%） 100 10

234、0 0.00 利息償付率（%） 100 100 0.00 九、九、公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況 適用 不適用 十、十、公司報告期內的銀行授信情況公司報告期內的銀行授信情況 適用 不適用 截止 2020 年 12 月 31 日， 股份公司合并層授信總額 1650.52 億元， 已使用 547.29億，未使用 1103.23 億元。 2020 年年度報告 78 / 254 十一、十一、公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況 適用 不適用 報告期內，公司嚴格履行公司債券募集說明書

235、相關內容，按時兌付公司債券利 息，未有損害債券投資者利益的情況發生。 十二、十二、公司發生的重大公司發生的重大事項事項及對公司經營情況和償債能力的影響及對公司經營情況和償債能力的影響 適用 不適用 2020 年年度報告 79 / 254 第十一節第十一節 財務報告財務報告 一、一、 審計審計報告報告 適用 不適用 詳見所附審計報告。 2020 年年度報告 254 / 254 第十二節第十二節 備查備查文件目錄文件目錄 備查文件目錄 載有公司法定代表人簽名并蓋公章的2020年年度報告文本 備查文件目錄 董事會決議，公司董事、高級管理人員簽署的對公司2020年年報的書面確認意見 備查文件目錄 載有

236、會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告 備查文件目錄 報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的原稿 備查文件目錄 在香港聯交所發布的2020年度業績報告 董事長：鄭高清 董事會批準報送日期：2021 年 3 月 29 日 修訂信息修訂信息 適用 不適用 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 目目 錄錄 頁 次 審計報告 1 - 6 已審財務報表 合并資產負債表 7 - 9 合并利潤表 10 - 11 合并股東權益變動表 12 - 13 合并現金流量表 14 - 15 公司資產負債表 16 - 17 公司利潤表 18 公司股東權益變動表 19 - 20

237、公司現金流量表 21 - 22 財務報表附注 23 - 197 補充資料 1. 非經常性損益明細表 1 2. 凈資產收益率和每股收益 1 3. 中國與國際財務報告準則編報差異調節表 2 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注財務報表附注 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 23 一、一、 基本情況基本情況 江西銅業股份有限公司(以下簡稱“本公司”)是一家在中華人民共和國注冊的股份有限公司，統一社會信用代碼為91360000625912173B。于1997年1月24日，本公司由江西銅業集團有限公司(以下簡稱“江銅集團”)與香港國際銅業(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團)

238、股份有限公司、江西鑫新實業股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發起設立。本公司總部位于江西省貴溪市冶金大道15號。 于1997年6月12日，本公司發行境外上市外資股(H股)在香港聯合交易所有限公司上市交易。于2002年1月11日，本公司發行人民幣普通股(A股)在上海證券交易所主板上市交易。 本公司及子公司(以下簡稱“本集團”)的主要業務為銅和黃金的采選、冶煉和加工，貴金屬和稀散金屬的提取與加工，有色金屬及相關副產品的冶煉、壓延加工與深加工，以及相關產品的貿易業務。 本公司的母公司為江銅集團，實際控制人為江西省國有資產監督管理委員會。 本財務報表業經本公司董事會于2021年3月29日決議批

239、準。 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎，本年度變化情況參見附注六“合并范圍的變動”。 二、二、 財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎 編制基礎 本財務報表按照財政部頒布的企業會計準則基本準則以及其后頒布及修訂的具體會計準則、應用指南、解釋以及其他相關規定(統稱“企業會計準則”)編制。 持續經營 本財務報表以持續經營為基礎列報。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 24 二、二、 財務報表的編制基礎財務報表的編制基礎（續）（續） 編制本財務報表時，除某些金融工具外，均以歷史成本為計價原則。持有待售的處置組，

240、按照賬面價值與公允價值減去出售費用后的凈額孰低列報。資產如果發生減值，則按照相關規定計提相應的減值準備。 三、三、 重要會計政策及會計估計重要會計政策及會計估計 本集團根據實際生產經營特點確定具體會計政策和會計估計，主要體現在應收款項壞賬準備的計提、固定資產折舊和無形資產攤銷等。 1.1. 遵循企業會計準則的聲明遵循企業會計準則的聲明 本財務報表符合企業會計準則的要求，真實、完整地反映了本公司及本集團于2020年12月31日的財務狀況以及2020年度的經營成果和現金流量。 2.2. 會計期間會計期間 本集團會計年度采用公歷年度，即每年自1月1日起至12月31日止。 3.3. 記賬本位幣記賬本位

241、幣 本公司及境內子公司記賬本位幣和編制本財務報表所采用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民幣元為單位表示。 本集團下屬境外子公司、合營企業及聯營企業，根據其經營所處的主要經濟環境自行決定其記賬本位幣，編制財務報表時折算為人民幣。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 25 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 4.4. 企業合并企業合并 企業合并分為同一控制下企業合并和非同一控制下企業合并。 同一控制下企業合并 參與合并的企業在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控

242、制并非暫時性的，為同一控制下企業合并。同一控制下企業合并，在合并日取得對其他參與合并企業控制權的一方為合并方，參與合并的其他企業為被合并方。合并日，是指合并方實際取得對被合并方控制權的日期。 合并方在同一控制下企業合并中取得的資產和負債(包括最終控制方收購被合并方而形成的商譽)，按合并日在最終控制方財務報表中的賬面價值為基礎進行相關會計處理。合并方取得的凈資產賬面價值與支付的合并對價的賬面價值(或發行股份面值總額)的差額，調整資本公積中的股本溢價，不足沖減的則調整留存收益。 非同一控制下企業合并 參與合并的企業在合并前后不受同一方或相同多方最終控制的，為非同一控制下企業合并。非同一控制下企業合

243、并，在購買日取得對其他參與合并企業控制權的一方為購買方，參與合并的其他企業為被購買方。購買日，是指為購買方實際取得對被購買方控制權的日期。 非同一控制下企業合并中所取得的被購買方可辨認資產、負債及或有負債在收購日以公允價值計量。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 26 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 4.4. 企業合并（續）企業合并（續） 非同一控制下企業合并（續） 支付的合并對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和大

244、于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的差額，確認為商譽，并以成本減去累計減值損失進行后續計量。支付的合并對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，對取得的被購買方各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值以及支付的合并對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)及購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值的計量進行復核，復核后支付的合并對價的公允價值(或發行的權益性證券的公允價值)與購買日之前持有的被購買方的股權的公允價值之和仍小于合并中取得的被購買方可辨認凈資產公允價值份額的，其差額

245、計入當期損益。 5.5. 合并財務報表合并財務報表 合并財務報表的合并范圍以控制為基礎確定，包括本公司及全部子公司的財務報表。子公司，是指被本公司控制的主體(含企業、被投資單位中可分割的部分，以及本公司所控制的結構化主體等)。 編制合并財務報表時，子公司采用與本公司一致的會計期間和會計政策。本集團內部各公司之間的所有交易產生的資產、負債、權益、收入、費用和現金流量于合并時全額抵銷。 子公司少數股東分擔的當期虧損超過了少數股東在該子公司期初股東權益中所享有的份額的，其余額仍沖減少數股東權益。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度

246、 人民幣元人民幣元 27 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 5.5. 合并財務報表（續）合并財務報表（續） 對于通過非同一控制下企業合并取得的子公司，被購買方的經營成果和現金流量自本集團取得控制權之日起納入合并財務報表，直至本集團對其控制權終止。在編制合并財務報表時，以購買日確定的各項可辨認資產、負債及或有負債的公允價值為基礎對子公司的財務報表進行調整。 對于通過同一控制下企業合并取得的子公司，被合并方的經營成果和現金流量自合并當期年初納入合并財務報表。編制比較合并財務報表時，對前期財務報表的相關項目進行調整，視同合并后形成的報告主體自最終控制方開始實施控制時

247、一直存在。 如果相關事實和情況的變化導致對控制要素中的一項或多項發生變化的，本集團重新評估是否控制被投資方。 6.6. 合營安排分類及共同經營合營安排分類及共同經營 合營安排分為共同經營和合營企業。共同經營，是指合營方享有該安排相關資產且承擔該安排相關負債的合營安排。合營企業，是指合營方僅對該安排的凈資產享有權利的合營安排。 7.7. 現金及現金等價物現金及現金等價物 現金，是指本集團的庫存現金以及可以隨時用于支付的存款；現金等價物，是指本集團持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額的現金、價值變動風險很小的投資。 8.8. 外幣業務和外幣報表折算外幣業務和外幣報表折算 本集團對于發生的外幣

248、交易，將外幣金額折算為記賬本位幣金額。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 28 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 8.8. 外幣業務和外幣報表折算（續）外幣業務和外幣報表折算（續） 外幣交易在初始確認時，采用交易發生日即期匯率近似的匯率將外幣金額折算為記賬本位幣金額。與交易發生日即期匯率近似的匯率按交易發生當月月初的市場匯率中間價確定。于資產負債表日，對于外幣貨幣性項目采用資產負債表日即期匯率折算。由此產生的結算和貨幣性項目折算差額，除屬于與購建符合資本化條件的資產相關的

249、外幣專門借款產生的差額按照借款費用資本化的原則處理之外，均計入當期損益。以歷史成本計量的外幣非貨幣性項目，仍采用交易發生日的即期匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計量的外幣非貨幣性項目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，由此產生的差額根據非貨幣性項目的性質計入當期損益或其他綜合收益。 對于境外經營，本集團在編制財務報表時將其記賬本位幣折算為人民幣：對資產負債表中的資產和負債項目，采用資產負債表日的即期匯率折算，股東權益項目除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發生時的即期匯率折算；利潤表中的收入和費用項目，采用交易發生日即期匯率近似的匯率折算。按照上述折算產生的外幣財務報表折算差額，確

250、認為其他綜合收益。處置境外經營時，將與該境外經營相關的其他綜合收益轉入處置當期損益，部分處置的按處置比例計算。 外幣現金流量，采用現金流量發生日即期匯率近似的匯率折算。境外子公司的現金流量，采用現金流量發生當年平均匯率折算。匯率變動對現金的影響額作為調節項目，在現金流量表中單獨列報。 9.9. 金融工具金融工具 金融工具，是指形成一個企業的金融資產，并形成其他單位的金融負債或權益工具的合同。 金融工具的確認和終止確認 本集團于成為金融工具合同的一方時確認一項金融資產或金融負債。 滿足下列條件的，終止確認金融資產(或金融資產的一部分，或一組類似金融資產的一部分)，即從其賬戶和資產負債表內予以轉銷

251、： 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 29 三、三、 重要會計政策及會計估計重要會計政策及會計估計（續）（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 金融工具的確認和終止確認（續） （1） 收取金融資產現金流量的權利屆滿； （2） 轉移了收取金融資產現金流量的權利，或在“過手協議”下承擔了及時將收取的現金流量全額支付給第三方的義務；并且(a)實質上轉讓了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，或(b)雖然實質上既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬，但放棄了對該金融資產的控制。 如果金融

252、負債的責任已履行、撤銷或屆滿，則對金融負債進行終止確認。如果現有金融負債被同一債權人以實質上幾乎完全不同條款的另一金融負債所取代，或現有負債的條款幾乎全部被實質性修改，則此類替換或修改作為終止確認原負債和確認新負債處理，差額計入當期損益。 以常規方式買賣金融資產，按交易日會計進行確認和終止確認。常規方式買賣金融資產，是指按照合同條款的約定，在法規或通行慣例規定的期限內收取或交付金融資產。交易日，是指本集團承諾買入或賣出金融資產的日期。 金融資產分類和計量 本集團的金融資產于初始確認時根據本集團企業管理金融資產的業務模式和金融資產的合同現金流量特征分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融

253、資產、以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產。當且僅當本集團改變管理金融資產的業務模式時，才對所有受影響的相關金融資產進行重分類。 金融資產在初始確認時以公允價值計量，但是因銷售商品或提供服務等產生的應收賬款或應收票據未包含重大融資成分或不考慮不超過一年的融資成分的，按照交易價格進行初始計量。 對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，相關交易費用直接計入當期損益，其他類別的金融資產相關交易費用計入其初始確認金額。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 30 三、三

254、、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 金融資產分類和計量（續） 金融資產的后續計量取決于其分類： 以攤余成本計量的債務工具投資 金融資產同時符合下列條件的，分類為以攤余成本計量的金融資產：集團管理該金融資產的業務模式是以收取合同現金流量為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量，僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產采用實際利率法確認利息收入，其終止確認、修改或減值產生的利得或損失，均計入當期損益。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資 金融資產同時符合下列條件的，分類為以公允

255、價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產：本集團管理該金融資產的業務模式是既以收取合同現金流量為目標又以出售金融資產為目標；該金融資產的合同條款規定，在特定日期產生的現金流量僅為對本金和以未償付本金金額為基礎的利息的支付。此類金融資產采用實際利率法確認利息收入。除利息收入、減值損失及匯兌差額確認為當期損益外，其余公允價值變動計入其他綜合收益。當金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉出，計入當期損益。 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具投資 本集團不可撤銷地選擇將部分非交易性權益工具投資指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產，僅將

256、相關股利收入(明確作為投資成本部分收回的股利收入除外)計入當期損益，公允價值的后續變動計入其他綜合收益，不需計提減值準備。當金融資產終止確認時，之前計入其他綜合收益的累計利得或損失從其他綜合收益轉出，計入留存收益。 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 上述以攤余成本計量的金融資產和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產之外的金融資產，分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。對于此類金融資產，采用公允價值進行后續計量，除與套期會計有關外，所有公允價值變動計入當期損益。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020

257、年度年度 人民幣元人民幣元 31 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 金融負債分類和計量 本集團的金融負債于初始確認時分類為：以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債、其他金融負債。對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，相關交易費用直接計入當期損益，其他金融負債的相關交易費用計入其初始確認金額。 金融負債的后續計量取決于其分類： 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，包括交易性金融負債(含屬于金融負債的衍生工具)和初始確認時指定為以公允價值計量且其變動計

258、入當期損益的金融負債。交易性金融負債(含屬于金融負債的衍生工具)，按照公允價值進行后續計量，除與套期會計有關外，所有公允價值變動均計入當期損益。對于指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債，按照公允價值進行后續計量，除由本集團自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益之外，其他公允價值變動計入當期損益；如果由本集團自身信用風險變動引起的公允價值變動計入其他綜合收益會造成或擴大損益中的會計錯配，本集團將所有公允價值變動(包括自身信用風險變動的影響金額)計入當期損益。 其他金融負債 對于此類金融負債，采用實際利率法，按照攤余成本進行后續計量。 金融工具減值 本集團以預期信用損失為

259、基礎，對以攤余成本計量的金融資產及以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具投資進行減值處理并確認損失準備。 對于不含重大融資成分的應收款項，本集團運用簡化計量方法，按照相當于整個存續期內的預期信用損失金額計量損失準備。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 32 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 金融工具減值（續） 除上述采用簡化計量方法以外的金融資產，本集團在每個資產負債表日評估其信用風險自初始確認后是否已經顯著增加，如果信用

260、風險自初始確認后未顯著增加，處于第一階段，本集團按照相當于未來12個月內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照賬面余額和實際利率計算利息收入；如果信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發生信用減值的，處于第二階段，本集團按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照賬面余額和實際利率計算利息收入；如果初始確認后發生信用減值的，處于第三階段，本集團按照相當于整個存續期內預期信用損失的金額計量損失準備，并按照攤余成本和實際利率計算利息收入。對于資產負債表日只具有較低信用風險的金融工具，本集團假設其信用風險自初始確認后未顯著增加。 本集團基于單項和組合評估金融工具的預期信用損失。本集團考

261、慮了不同客戶的信用風險特征，以賬齡組合為基礎評估應收賬款、其他應收款的預期信用損失，以逾期賬齡組合為基礎評估應收保理款的預期信用損失。 關于本集團對信用風險顯著增加判斷標準、已發生信用減值資產的定義、預期信用損失計量的假設等披露參見附注八、4。 當本集團不再合理預期能夠全部或部分收回金融資產合同現金流量時，本集團直接減記該金融資產的賬面余額。 金融工具抵銷 同時滿足下列條件的，金融資產和金融負債以相互抵銷后的凈額在資產負債表內列示：具有抵銷已確認金額的法定權利，且該種法定權利是當前可執行的；計劃以凈額結算，或同時變現該金融資產和清償該金融負債。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報

262、表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 33 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 財務擔保合同 財務擔保合同，是指特定債務人到期不能按照債務工具條款償付債務時，發行方向蒙受損失的合同持有人賠付特定金額的合同。財務擔保合同在初始確認時按照公允價值計量，除指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債的財務擔保合同外，其余財務擔保合同在初始確認后按照資產負債表日確定的預期信用損失準備金額和初始確認金額扣除按照收入確認原則確定的累計攤銷額后的余額兩者孰高者進行后續計量。 衍生金融工具 本集

263、團使用衍生金融工具，例如以商品期貨合約、黃金T+D合約及白銀T+D合約（“T+D合約”）、商品期權合約、遠期外匯合約、匯率互換合約和利率互換合約，分別對商品價格風險、匯率風險和利率風險進行套期。衍生金融工具初始以衍生交易合同簽訂當日的公允價值進行計量，并以其公允價值進行后續計量。公允價值為正數的衍生金融工具確認為一項資產，公允價值為負數的確認為一項負債。 除與套期會計有關外，衍生工具公允價值變動產生的利得或損失直接計入當期損益。 金融資產轉移 本集團已將金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬轉移給轉入方的，終止確認該金融資產；保留了金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，不終止確認該金融資產。

264、本集團既沒有轉移也沒有保留金融資產所有權上幾乎所有的風險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金融資產控制的，終止確認該金融資產并確認產生的資產和負債；未放棄對該金融資產控制的，按照其繼續涉入所轉移金融資產的程度確認有關金融資產，并相應確認有關負債。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 34 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 9.9. 金融工具（續）金融工具（續） 金融資產轉移（續） 通過對所轉移金融資產提供財務擔保方式繼續涉入的，按照金融資產的賬面價值和財務擔保金額兩者之

265、中的較低者，確認繼續涉入形成的資產。財務擔保金額，是指所收到的對價中，將被要求償還的最高金額。 10.10. 存貨存貨 本集團的存貨主要包括原材料、在產品、庫存商品。 存貨按照成本進行初始計量。存貨成本包括采購成本、加工成本和其他成本。存貨的成本還包括從其他綜合收益轉出的因符合現金流量套期而形成的利得和損失。發出存貨，采用加權平均法確定其實際成本。包裝物和低值易耗品采用一次轉銷法進行攤銷，在領用時一次性計入當期損益。 存貨的盤存制度采用永續盤存制。 于資產負債表日，存貨按照成本與可變現凈值孰低計量，對成本高于可變現凈值的，計提存貨跌價準備，計入當期損益。如果以前計提存貨跌價準備的影響因素已經消

266、失，使得存貨的可變現凈值高于其賬面價值，則在原已計提的存貨跌價準備金額內，將以前減記的金額予以恢復，轉回的金額計入當期損益。 可變現凈值，是指在日?；顒又?，存貨的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。計提存貨跌價準備時，原材料、在產品及產成品按類別計提。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 35 三、三、 重要會計政策及會計估計（重要會計政策及會計估計（續）續） 11.11. 持有待售的非流動資產或處置組持有待售的非流動資產或處置組 主要通過出售而非持續使用一項非流動資

267、產或處置組收回其賬面價值的，劃分為持有待售類別。同時滿足下列條件的，劃分為持有待售類別：根據類似交易中出售此類資產的慣例，在當前狀況下即可立即出售；出售極可能發生，即企業已經就一項出售計劃作出決議且獲得確定的購買承諾，預計出售將在一年內完成(有關規定要求企業相關權力機構或者監管部門批準后方可出售的，已經獲得批準)。因出售對子公司的投資等原因導致喪失對子公司控制權的，無論出售后是否保留部分權益性投資，滿足持有待售劃分條件的，在個別財務報表中將對子公司投資整體劃分為持有待售類別，在合并財務報表中將子公司所有資產和負債劃分為持有待售類別。 持有待售的非流動資產或處置組(除金融資產、遞延所得稅資產外)

268、，其賬面價值高于公允價值減去出售費用后的凈額的，將賬面價值減記至公允價值減去出售費用后的凈額，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，同時計提持有待售資產減值準備。持有待售的非流動資產中的非流動資產，不計提折舊或攤銷。 12.12. 長期股權投資長期股權投資 長期股權投資包括對子公司、合營企業和聯營企業的權益性投資。 長期股權投資在取得時以初始投資成本進行初始計量。 通過同一控制下企業合并取得的長期股權投資，以合并日取得被合并方股東權益在最終控制方合并財務報表中的賬面價值的份額作為初始投資成本；初始投資成本與合并對價賬面價值之間差額，調整資本公積(不足沖減的，沖減留存收益)；合并日之前的其

269、他綜合收益，在處置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，處置后仍為長期股權投資的按比例結轉，處置后轉換為金融工具的則全額結轉。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 36 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 12.12. 長期股權投資（續）長期股權投資（續） 通過非同一控制下企業合并取得的長期股權投資，以合并成本作為初始投資成本

270、(通過多次交易分步實現非同一控制下企業合并的，以購買日之前所持被購買方的股權投資的賬面價值與購買日新增投資成本之和作為初始投資成本)，合并成本包括購買方付出的資產、發生或承擔的負債、發行的權益性證券的公允價值之和；購買日之前持有的因采用權益法核算而確認的其他綜合收益，在處置該項投資時采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，在處置該項投資時轉入當期損益；其中，處置后仍為長期股權投資的按比例結轉，處置后轉換為金融工具的則全額結轉；購買日之前持有的股權投資作為金融工具計入其他綜合收益的累計公允價值

271、變動在改按成本法核算時全部轉入留存收益。除企業合并形成的長期股權投資以外方式取得的長期股權投資，按照下列方法確定初始投資成本：支付現金取得的，以實際支付的購買價款及與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出作為初始投資成本；發行權益性證券取得的，以發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。 本公司能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資，在本公司個別財務報表中采用成本法核算?？刂?，是指擁有對被投資方的權力，通過參與被投資方的相關活動而享有可變回報，并且有能力運用對被投資方的權力影響回報金額。 采用成本法時，長期股權投資按初始投資成本計價。追加或收回投資的，調整長期股權投資的成本。被投資

272、單位宣告分派的現金股利或利潤，確認為當期投資收益。 本集團對被投資單位具有共同控制或重大影響的，長期股權投資采用權益法核算。共同控制，是指按照相關約定對某項安排所共有的控制，并且該安排的相關活動必須經過分享控制權的參與方一致同意后才能決策。重大影響，是指對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。 采用權益法時，長期股權投資的初始投資成本大于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，歸入長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小于投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額計入當期損益，同時調整長期股權投

273、資的成本。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 37 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 12.12. 長期股權投資（續）長期股權投資（續） 采用權益法時，取得長期股權投資后，按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資損益和其他綜合收益并調整長期股權投資的賬面價值。在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，以取得投資時被投資單位可辨認資產等的公允價值為基礎，按照本集團的會計政策及會計期間，并抵銷與聯營企業及合營企業之間發生的內部交易損益按照應享有

274、的比例計算歸屬于投資方的部分(但內部交易損失屬于資產減值損失的，應全額確認)，對被投資單位的凈利潤進行調整后確認，但投出或出售的資產構成業務的除外。按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值。本集團確認被投資單位發生的凈虧損，以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，本集團負有承擔額外損失義務的除外。對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外股東權益的其他變動，調整長期股權投資的賬面價值并計入股東權益。 處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，計入當期損益。采用權益法核算的長期股權投資，因處

275、置終止采用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，全部轉入當期損益；仍采用權益法的，原權益法核算的相關其他綜合收益采用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理并按比例轉入當期損益，因被投資方除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外的其他股東權益變動而確認的股東權益，按相應的比例轉入當期損益。 13.13. 投資性房地投資性房地產產 投資性房地產，是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而持有的房地產，包括已出租的土地使用權、已出租的建筑物。 投

276、資性房地產按照成本進行初始計量。與投資性房地產有關的后續支出，如果與該資產有關的經濟利益很可能流入且其成本能夠可靠地計量，則計入投資性房地產成本。否則，于發生時計入當期損益。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 38 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 13.13. 投資性房地產（續）投資性房地產（續） 本集團采用成本模式對投資性房地產進行后續計量，并按照與房屋及建筑物一致的政策計提折舊。投資性房地產的預計使用壽命、凈殘值率及年折舊(攤銷)率列示如下： 預計使用壽命 預計凈殘

277、值率 年折舊(攤銷)率 房屋及建筑物 12-45年 3-10% 2.00-8.08% 本集團至少于每年年度終了，對投資性房地產的預計使用壽命、預計凈殘值和折舊(攤銷)方法進行復核，必要時進行調整。 投資性房地產的用途改為為自用時，自改變之日起，將該投資性房地產轉換為固定資產或無形資產。自用房地產的用途改變為賺取租金或資本增值時，自改變之日起，將固定資產或無形資產轉換為投資性房地產。發生轉換時，以轉換前的賬面價值作為轉換后的入賬價值。 14.14. 固定資產固定資產 固定資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認。與固定資產有關的后續支出，符合該確認條件的，計

278、入固定資產成本，并終止確認被替換部分的賬面價值；否則，在發生時計入當期損益。 固定資產按照成本進行初始計量。購置固定資產的成本包括購買價款、相關稅費、使固定資產達到預定可使用狀態前所發生的可直接歸屬于該項資產的其他支出。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 39 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 14.14. 固定資產（續）固定資產（續） 除使用提取的安全生產費形成的之外，固定資產的折舊采用年限平均法計提，各類固定資產的使用壽命、預計凈殘值率及年折舊率如下： 使用壽命 預計

279、凈殘值率 年折舊率 房屋及建筑物 12-45年 3-10% 2.00-8.08% 機器設備 8-27年 3-10% 3.33-12.13% 運輸工具 4-13年 3-10% 6.92-24.25% 辦公及電子設備 5-10年 3-10% 9.00-19.40% 本集團至少于每年年度終了，對固定資產的使用壽命、預計凈殘值和折舊方法進行復核，必要時進行調整。 15.15. 在建工程在建工程 在建工程成本按實際工程支出確定，包括在建期間發生的各項必要工程支出、工程達到預定可使用狀態前的應予資本化的借款費用以及其他相關費用等。 在建工程在達到預定可使用狀態時轉入固定資產。 16.16. 借款費用借款費

280、用 借款費用，是指本集團因借款而發生的利息及其他相關成本，包括借款利息、折價或者溢價的攤銷、輔助費用以及因外幣借款而發生的匯兌差額等。 可直接歸屬于符合資本化條件的資產的購建或者生產的借款費用，予以資本化，其他借款費用計入當期損益。符合資本化條件的資產，是指需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產和投資性房地產等資產。 借款費用同時滿足下列條件的，才能開始資本化： （1） 資產支出已經發生； （2） 借款費用已經發生； （3） 為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續

281、）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 40 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 16.16. 借款費用（續）借款費用（續） 購建或者生產符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用停止資本化。之后發生的借款費用計入當期損益。 在資本化期間內，每一會計期間的利息資本化金額，按照下列方法確定： （1） 專門借款以當期實際發生的利息費用，減去暫時性的存款利息收入或投資收益后的金額確定； （2） 占用的一般借款，根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用一般借款的加權平均利率計算確定。 符合資本化條件的資產

282、在購建或者生產過程中，發生除達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序之外的非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。 17.17. 使用權資產使用權資產 本集團使用權資產類別主要包括房屋及建筑物、機器設備、土地使用權。 在租賃期開始日，本集團將其可在租賃期內使用租賃資產的權利確認為使用權資產，包括：租賃負債的初始計量金額；在租賃期開始日或之前支付的租賃付款額，存在租賃激勵的，扣除已享受的租賃激勵相關金額；承租人發生的初始直接費用；承租人為拆卸及移除租賃資產、復原租賃資產所在場地或將租賃資產恢

283、復至租賃條款約定狀態預計將發生的成本。本集團后續采用年限平均法對使用權資產計提折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，本集團在租賃資產剩余使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，本集團在租賃期與租賃資產剩余使用壽命兩者孰短的期間內計提折舊。 本集團按照變動后的租賃付款額的現值重新計量租賃負債，并相應調整使用權資產的賬面價值時，如使用權資產賬面價值已調減至零，但租賃負債仍需進一步調減的，本集團將剩余金額計入當期損益。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 41 三、三、

284、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 18.18. 無形資產無形資產 無形資產僅在與其有關的經濟利益很可能流入本集團，且其成本能夠可靠地計量時才予以確認，并以成本進行初始計量。但非同一控制下企業合并中取得的無形資產，其公允價值能夠可靠地計量的，即單獨確認為無形資產并按照公允價值計量。 無形資產按照其能為本集團帶來經濟利益的期限確定使用壽命。無法預見其為本集團帶來經濟利益期限的作為使用壽命不確定的無形資產。 各項無形資產的預計凈殘值為零，使用壽命如下： 使用壽命 土地使用權 25-50年 商標權 20年 采礦權 10-50年 軟件 5-20年 供應商合同 18年 本集團取得

285、的土地使用權，通常作為無形資產核算。自行開發建造廠房等建筑物，相關的土地使用權和建筑物分別作為無形資產和固定資產核算。外購土地及建筑物支付的價款在土地使用權和建筑物之間進行分配，難以合理分配的，全部作為固定資產處理。 使用壽命有限的無形資產，在其使用壽命內采用直線法攤銷。本集團至少于每年年度終了，對使用壽命有限的無形資產的使用壽命及攤銷方法進行復核，必要時進行調整。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 42 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 18.18. 無形資產（續）無形

286、資產（續） 本集團將內部研究開發項目的支出，區分為研究階段支出和開發階段支出。研究階段的支出，于發生時計入當期損益。開發階段的支出，只有在同時滿足下列條件時，才能予以資本化，即：完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；具有完成該無形資產并使用或出售的意圖；無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，能夠證明其有用性；有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，并有能力使用或出售該無形資產；歸屬于該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量。不滿足上述條件的開發支出，于發生時計入當期損益。 19

287、.19. 勘探成本勘探成本 勘探開發成本主要包括取得探礦權的成本及在地質勘探過程中所發生的各項成本和費用?？碧介_發成本包括地質及地理測量、勘探性鉆孔、取樣、挖掘及與商業和技術可行性研究有關活動而發生的支出。當不能形成地質成果時，一次計入當期損益?？碧匠杀疽猿杀緶p去減值準備后的凈值進行列示。 20.20. 資產減值資產減值 本集團對除存貨、遞延所得稅、金融資產、持有待售資產外的資產減值，按以下方法確定： 本集團于資產負債表日判斷資產是否存在可能發生減值的跡象，存在減值跡象的，本集團將估計其可收回金額，進行減值測試。對因企業合并所形成的商譽，無論是否存在減值跡象，至少于每年末進行減值測試。對于尚未

288、達到可使用狀態的無形資產，也每年進行減值測試。 可收回金額根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。本集團以單項資產為基礎估計其可收回金額；難以對單項資產的可收回金額進行估計的，以該資產所屬的資產組為基礎確定資產組的可收回金額。資產組的認定，以資產組產生的主要現金流入是否獨立于其他資產或者資產組的現金流入為依據。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 43 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 20.20. 資產減值（續）資產減值（續）

289、 當資產或者資產組的可收回金額低于其賬面價值時，本集團將其賬面價值減記至可收回金額，減記的金額計入當期損益，同時計提相應的資產減值準備。 就商譽的減值測試而言，對于因企業合并形成的商譽的賬面價值，自購買日起按照合理的方法分攤至相關的資產組；難以分攤至相關的資產組的，將其分攤至相關的資產組組合。相關的資產組或者資產組組合，是能夠從企業合并的協同效應中受益的資產組或者資產組組合，且不大于本集團確定的報告分部。 對包含商譽的相關資產組或者資產組組合進行減值測試時，如與商譽相關的資產組或者資產組組合存在減值跡象的，首先對不包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，計算可收回金額，確認相應的減值損失。

290、然后對包含商譽的資產組或者資產組組合進行減值測試，比較其賬面價值與可收回金額，如可收回金額低于賬面價值的，減值損失金額首先抵減分攤至資產組或者資產組組合中商譽的賬面價值，再根據資產組或者資產組組合中除商譽之外的其他各項資產的賬面價值所占比重，按比例抵減其他各項資產的賬面價值。 上述資產減值損失一經確認，在以后會計期間不再轉回。 21.21. 職工薪酬職工薪酬 職工薪酬，是指本集團為獲得職工提供的服務或解除勞動關系而給予的除股份支付以外各種形式的報酬或補償。職工薪酬包括短期薪酬、離職后福利、辭退福利和其他長期職工福利。本集團提供給職工配偶、子女、受贍養人、已故員工遺屬及其他受益人等的福利，也屬于

291、職工薪酬。 短期薪酬 在職工提供服務的會計期間，將實際發生的短期薪酬確認為負債，并計入當期損益或相關資產成本。 離職后福利(設定提存計劃) 本集團的職工參加由當地政府管理的養老保險和失業保險，還參加了企業年金，相應支出在發生時計入相關資產成本或當期損益。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 44 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 21.21. 職工薪酬（續）職工薪酬（續） 辭退福利 本集團向職工提供辭退福利的，在下列兩者孰早日確認辭退福利產生的職工薪酬負債，并計入當期損益：

292、企業不能單方面撤回因解除勞動關系計劃或裁減建議所提供的辭退福利時；企業確認與涉及支付辭退福利的重組相關的成本或費用時。 22.22. 租賃負債租賃負債 在租賃期開始日，本集團將尚未支付的租賃付款額的現值確認為租賃負債，短期租賃和低價值資產租賃除外。在計算租賃付款額的現值時，本集團采用租賃內含利率作為折現率；無法確定租賃內含利率的，采用承租人增量借款利率作為折現率。本集團按照固定的周期性利率計算租賃負債在租賃期內各期間的利息費用，并計入當期損益，但另有規定計入相關資產成本的除外。未納入租賃負債計量的可變租賃付款額于實際發生時計入當期損益，但另有規定計入相關資產成本的除外。 租賃期開始日后，當實質

293、固定付款額發生變動、擔保余值預計的應付金額發生變化、用于確定租賃付款額的指數或比率發生變動、購買選擇權、續租選擇權或終止選擇權的評估結果或實際行權情況發生變化時，本集團按照變動后的租賃付款額的現值重新計量租賃負債。 23.23. 預計負債預計負債 本集團預計負債為企業結束生產后對礦區復墾及環境治理支出。 除了非同一控制下企業合并中的或有對價及承擔的或有負債之外，當與或有事項相關的義務同時符合以下條件，本集團將其確認為預計負債： （1） 該義務是本集團承擔的現時義務； （2） 該義務的履行很可能導致經濟利益流出本集團； （3） 該義務的金額能夠可靠地計量。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公

294、司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 45 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 23.23. 預計負債（續）預計負債（續） 預計負債按照履行相關現時義務所需支出的最佳估計數進行初始計量，并綜合考慮與或有事項有關的風險、不確定性和貨幣時間價值等因素。每個資產負債表日對預計負債的賬面價值進行復核。有確鑿證據表明該賬面價值不能反映當前最佳估計數的，按照當前最佳估計數對該賬面價值進行調整。 24.24. 與客戶之間的合同產生的收入與客戶之間的合同產生的收入 本集團在履行了合同中的履約義務，即在客戶取得相關商品或服務控制權時

295、確認收入。取得相關商品或服務的控制權，是指能夠主導該商品的使用或該服務的提供并從中獲得幾乎全部的經濟利益。 銷售商品合同 本集團與客戶之間的銷售商品合同通常僅包含轉讓商品的履約義務。本集團通常在綜合考慮了下列因素的基礎上，以客戶取得相關商品控制權的時點確認收入，該時點通常為合同約定的商品交付時點：取得商品的現時收款權利、商品所有權上的主要風險和報酬的轉移、商品的法定所有權的轉移、商品實物資產的轉移、客戶接受該商品。 提供服務合同 本集團與客戶之間的提供服務合同通常包含承諾在合同約定期限內提供服務的履約義務，由于本集團履約的同時客戶即取得并消耗本集團履約所帶來的經濟利益，本集團將其作為在某一時段

296、內履行的履約義務，按照履約進度確認收入，履約進度不能合理確定的除外。本集團按照投入法，根據已發生成本占預計總成本的比例確定提供服務的履約進度。對于履約進度不能合理確定時，本集團已經發生的成本預計能夠得到補償的，按照已經發生的成本金額確認收入，直到履約進度能夠合理確定為止。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 46 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 24.24. 與客戶之間的合同產生的收入（續）與客戶之間的合同產生的收入（續） 主要責任人/代理人 對于本集團自第三方取得貿易類

297、商品控制權后，再轉讓給客戶，本集團有權自主決定所交易商品的價格，即本集團在向客戶轉讓貿易類商品前能夠控制該商品，因此本集團是主要責任人，按照已收或應收對價總額確認收入。否則，本集團為代理人，按照預期有權收取的傭金或手續費的金額確認收入，該金額應當按照已收或應收對價總額扣除應支付給其他相關方的價款后的凈額，或者按照既定的傭金金額或比例等確定。 25.25. 合同資產與合同負債合同資產與合同負債 本集團根據履行履約義務與客戶付款之間的關系在資產負債表中列示合同資產或合同負債。本集團將同一合同下的合同資產和合同負債相互抵銷后以凈額列示。 合同資產 合同資產是指已向客戶轉讓商品或服務而有權收取對價的權

298、利，且該權利取決于時間流逝之外的其他因素。 合同負債 合同負債是指已收或應收客戶對價而應向客戶轉讓商品或服務的義務作，如企業在轉讓承諾的商品或服務之前已收取的款項。 26.26. 政府補助政府補助 政府補助在能夠滿足其所附的條件并且能夠收到時，予以確認。政府補助為貨幣性資產的，按照收到或應收的金額計量。政府補助為非貨幣性資產的，按照公允價值計量；公允價值不能可靠取得的，按照名義金額計量。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 47 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 26.26

299、. 政府補助（續）政府補助（續） 政府文件規定用于購建或以其他方式形成長期資產的，作為與資產相關的政府補助；政府文件不明確的，以取得該補助必須具備的基本條件為基礎進行判斷，以購建或其他方式形成長期資產為基本條件的作為與資產相關的政府補助，除此之外的作為與收益相關的政府補助。 與收益相關的政府補助，用于補償以后期間的相關成本費用或損失的，確認為遞延收益，并在確認相關成本費用或損失的期間計入當期損益；用于補償已發生的相關成本費用或損失的，直接計入當期損益。 與資產相關的政府補助，確認為遞延收益，在相關資產使用壽命內平均分配，計入當期損益。相關資產在使用壽命結束前被出售、轉讓、報廢或發生毀損的，尚未

300、分配的相關遞延收益余額轉入資產處置當期的損益。但按照名義金額計量的政府補助，直接計入當期損益。 與企業日?；顒酉嚓P的政府補助，應當按照經濟業務實質，計入其他收益。與企業日常經營活動無關的政府補助，應當計入營業外收支。 27.27. 所得稅所得稅 所得稅包括當期所得稅和遞延所得稅。除由于企業合并產生的調整商譽，或與直接計入股東權益的交易或者事項相關的計入股東權益外，均作為所得稅費用或收益計入當期損益。 本集團對于當期和以前期間形成的當期所得稅負債或資產，按照稅法規定計算的預期應交納或返還的所得稅金額計量。 本集團根據資產與負債于資產負債表日的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異，以及未作為資產和負

301、債確認但按照稅法規定可以確定其計稅基礎的項目的賬面價值與計稅基礎之間的差額產生的暫時性差異，采用資產負債表債務法計提遞延所得稅。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 48 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 27.27. 所得稅（續）所得稅（續） 各種應納稅暫時性差異均據以確認遞延所得稅負債，除非： （1） 應納稅暫時性差異是在以下交易中產生的：商譽的初始確認，或者具有以下特征的交易中產生的資產或負債的初始確認：該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅

302、所得額或可抵扣虧損。 （2） 對于與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的應納稅暫時性差異，該暫時性差異轉回的時間能夠控制并且該暫時性差異在可預見的未來很可能不會轉回。 對于可抵扣暫時性差異、能夠結轉以后年度的可抵扣虧損和稅款抵減，本集團以很可能取得用來抵扣可抵扣暫時性差異、可抵扣虧損和稅款抵減的未來應納稅所得額為限，確認由此產生的遞延所得稅資產，除非： （1） 可抵扣暫時性差異是在以下交易中產生的：該交易不是企業合并，并且交易發生時既不影響會計利潤也不影響應納稅所得額或可抵扣虧損。 （2） 對于與子公司、合營企業及聯營企業投資相關的可抵扣暫時性差異，同時滿足下列條件的，確認相應的遞延所得稅資產

303、：暫時性差異在可預見的未來很可能轉回，且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應納稅所得額。 本集團于資產負債表日，對于遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，依據稅法規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量，并反映資產負債表日預期收回資產或清償負債方式的所得稅影響。 于資產負債表日，本集團對遞延所得稅資產的賬面價值進行復核，如果未來期間很可能無法獲得足夠的應納稅所得額用以抵扣遞延所得稅資產的利益，減記遞延所得稅資產的賬面價值。于資產負債表日，本集團重新評估未確認的遞延所得稅資產，在很可能獲得足夠的應納稅所得額可供所有或部分遞延所得稅資產轉回的限度內，確認遞延所得稅資產。 江西銅業股份

304、有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 49 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 27.27. 所得稅（續）所得稅（續） 同時滿足下列條件時，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列示：擁有以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債的法定權利；遞延所得稅資產和遞延所得稅負債是與同一稅收征管部門對同一應納稅主體征收的所得稅相關或者對不同的納稅主體相關，但在未來每一具有重要性的遞延所得稅資產和遞延所得稅負債轉回的期間內，涉及的納稅主體意圖以凈額結算當期所得稅資產及當期所得稅負債或是同時取得資

305、產、清償債務。 28.28. 租賃租賃 租賃的識別 在合同開始日，本集團評估合同是否為租賃或者包含租賃，如果合同中一方讓渡了在一定期間內控制一項或多項已識別資產使用的權利以換取對價，則該合同為租賃或者包含租賃。為確定合同是否讓渡了在一定期間內控制已識別資產使用的權利，本集團評估合同中的客戶是否有權獲得在使用期間內因使用已識別資產所產生的幾乎全部經濟利益，并有權在該使用期間主導已識別資產的使用。 單獨租賃的識別 合同中同時包含多項單獨租賃的，本集團將合同予以分拆，并分別各項單獨租賃進行會計處理。同時符合下列條件的，使用已識別資產的權利構成合同中的一項單獨租賃： （1） 承租人可從單獨使用該資產或

306、將其與易于獲得的其他資源一起使用中獲利； （2） 該資產與合同中的其他資產不存在高度依賴或高度關聯關系。 租賃和非租賃部分的分拆 合同中同時包含租賃和非租賃部分的，本集團作為出租人和承租人時，將租賃和非租賃部分分拆后進行會計處理。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 50 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 28.28. 租賃（續）租賃（續） 租賃期的評估 租賃期是本集團有權使用租賃資產且不可撤銷的期間。本集團有續租選擇權，即有權選擇續租該資產，且合理確定將行使該選擇權的，租

307、賃期還包含續租選擇權涵蓋的期間。本集團有終止租賃選擇權，即有權選擇終止租賃該資產，但合理確定將不會行使該選擇權的，租賃期包含終止租賃選擇權涵蓋的期間。發生本集團可控范圍內的重大事件或變化，且影響本集團是否合理確定將行使相應選擇權的，本集團對其是否合理確定將行使續租選擇權、購買選擇權或不行使終止租賃選擇權進行重新評估。 作為承租人 本集團作為承租人的一般會計處理見附注三、17和附注三、22。 租賃變更 租賃變更是原合同條款之外的租賃范圍、租賃對價、租賃期限的變更，包括增加或終止一項或多項租賃資產的使用權，延長或縮短合同規定的租賃期等。 租賃發生變更且同時符合下列條件的，本集團將該租賃變更作為一項

308、單獨租賃進行會計處理： （1） 該租賃變更通過增加一項或多項租賃資產的使用權而擴大了租賃范圍； （2） 增加的對價與租賃范圍擴大部分的單獨價格按該合同情況調整后的金額 相當。 租賃變更未作為一項單獨租賃進行會計處理的，在租賃變更生效日，本集團重新確定租賃期，并采用修訂后的折現率對變更后的租賃付款額進行折現，以重新計量租賃負債。在計算變更后租賃付款額的現值時，本集團采用剩余租賃期間的租賃內含利率作為折現率；無法確定剩余租賃期間的租賃內含利率的，采用租賃變更生效日的本集團增量借款利率作為折現率。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年

309、度 人民幣元人民幣元 51 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 28.28. 租賃（續）租賃（續） 租賃變更（續） 就上述租賃負債調整的影響，本集團區分以下情形進行會計處理： （1） 租賃變更導致租賃范圍縮小或租賃期縮短的，本集團調減使用權資產的賬面價值，以反映租賃的部分終止或完全終止，部分終止或完全終止租賃的相關利得或損失計入當期損益； （2） 其他租賃變更，本集團相應調整使用權資產的賬面價值。 短期租賃和低價值資產租賃 本集團將在租賃期開始日，租賃期不超過12個月，且不包含購買選擇權的租賃認定為短期租賃；將單項租賃資產為全新資產時價值不超過人民幣35,000

310、元的租賃認定為低價值資產租賃。本集團轉租或預期轉租租賃資產的，原租賃不認定為低價值資產租賃。本集團對短期租賃和低價值資產租賃選擇不確認使用權資產和租賃負債。在租賃期內各個期間按照直線法計入相關的資產成本或當期損益。 作為出租人 租賃開始日實質上轉移了與租賃資產所有權有關的幾乎全部風險和報酬的租賃為融資租賃，除此之外的均為經營租賃。本集團作為轉租出租人時，基于原租賃產生的使用權資產對轉租賃進行分類。 作為經營租賃出租人 經營租賃的租金收入在租賃期內各個期間按直線法確認為當期損益，未計入租賃收款額的可變租賃付款額在實際發生時計入當期損益。 經營租賃發生變更的，本集團自變更生效日起將其作為一項新租賃

311、進行會計處理，與變更前租賃有關的預收或應收租賃收款額視為新租賃的收款額。 售后租回交易 本集團按照附注三、24評估確定售后租回交易中的資產轉讓是否屬于銷售。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 52 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 28.28. 租賃（續）租賃（續） 售后租回交易（續） 作為承租人 售后租回交易中的資產轉讓屬于銷售的，本集團作為承租人按原資產賬面價值中與租回獲得的使用權有關的部分，計量售后租回所形成的使用權資產，并僅就轉讓至出租人的權利確認相關利得或損失；

312、售后租回交易中的資產轉讓不屬于銷售的，本集團作為承租人繼續確認被轉讓資產，同時確認一項與轉讓收入等額的金融負債，按照附注三、9對該金融負債進行會計處理。 作為出租人 售后租回交易中的資產轉讓屬于銷售的，本集團作為出租人對資產購買進行會計處理，并根據前述規定對資產出租進行會計處理；售后租回交易中的資產轉讓不屬于銷售的，本集團作為出租人不確認被轉讓資產，但確認一項與轉讓收入等額的金融資產，并按照附注三、9對該金融資產進行會計處理。 29.29. 套期會計套期會計 就套期會計方法而言，本集團的套期分類為： （1） 公允價值套期，是指對已確認資產或負債，尚未確認的確定承諾(除匯率風險外)的公允價值變動

313、風險進行的套期。 （2） 現金流量套期，是指對現金流量變動風險進行的套期，此現金流量變動源于與已確認資產或負債、很可能發生的預期交易有關的某類特定風險，或一項未確認的確定承諾包含的匯率風險。 在套期關系開始時，本集團對套期關系有正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和風險管理策略的正式書面文件。該文件載明了套期工具、被套期項目，被套期風險的性質，以及本集團對套期有效性評估方法。套期有效性，是指套期工具的公允價值或現金流量變動能夠抵銷被套期風險引起的被套期項目公允價值或現金流量的程度。此類套期在初始指定日及以后期間被持續評價符合套期有效性要求。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財

314、務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 53 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 29.29. 套期會計（續）套期會計（續） 如果套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使(但作為套期策略組成部分的展期或替換不作為已到期或合同終止處理)，或因風險管理目標發生變化，導致套期關系不再滿足風險管理目標，或者該套期不再滿足套期會計方法的其他條件時，本集團終止運用套期會計。 套期關系由于套期比率的原因不再符合套期有效性要求的，但指定該套期關系的風險管理目標沒有改變的，本集團對套期關系進行再平衡。 本集團對套期有效性的評估方法，風險管理

315、策略以及如何應用該策略來管理風險的詳細信息，參見附注五、26。 滿足套期會計方法條件的，按如下方法進行處理： 公允價值套期 套期工具產生的利得或損失計入當期損益。如果是對指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資進行套期的，套期工具產生的利得或損失計入其他綜合收益。被套期項目因套期風險敞口形成利得或損失，計入當期損益，如果被套期項目是指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的非交易性權益工具投資，因套期風險敞口形成利得或損失，計入其他綜合收益，同時調整未以公允價值計量的被套期項目的賬面價值。 就與按攤余成本計量的債務工具有關的公允價值套期而言，對被套期項目賬面價值所

316、作的調整，在套期剩余期間內采用實際利率法進行攤銷，計入當期損益。按照實際利率法的攤銷可于賬面價值調整后隨即開始，并不得晚于被套期項目終止根據套期風險而產生的公允價值變動而進行的調整。被套期項目為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的債務工具，按照同樣的方式對累積已確認的套期利得或損失進行攤銷，并計入當期損益，但不調整金融資產賬面價值。如果被套期項目終止確認，則將未攤銷的公允價值確認為當期損益。 被套期項目為尚未確認的確定承諾的，該確定承諾的公允價值因被套期風險引起的累計公允價值變動確認為一項資產或負債，相關的利得或損失計入當期損益。套期工具的公允價值變動亦計入當期損益。 江西銅業股份有限公司

317、江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 54 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 29.29. 套期會計（續）套期會計（續） 現金流量套期 套期工具利得或損失中屬于套期有效的部分，直接確認為其他綜合收益，屬于套期無效的部分，計入當期損益。 如果被套期的預期交易隨后確認為非金融資產或非金融負債，或非金融資產或非金融負債的預期交易形成適用公允價值套期的確定承諾時，則原在其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備金額轉出，計入該資產或負債的初始確認金額。其余現金流量套期在被套期的預期現金流量影響損益的相同期間，

318、如預期銷售發生時，將其他綜合收益中確認的現金流量套期儲備轉出，計入當期損益。 本集團對現金流量套期終止運用套期會計時，如果被套期的未來現金流量預期仍然會發生的，則以前計入其他綜合收益的金額不轉出，直至預期交易實際發生或確定承諾履行；如果被套期的未來現金流量預期不再發生的，則累計現金流量套期儲備的金額應當從其他綜合收益中轉出，計入當期損益。 30.30. 利潤分配利潤分配 本公司的現金股利，于股東大會批準后確認為負債。 31.31. 安全生產費安全生產費 根據財政部、安全生產監管總局財企(2012)16號文企業安全生產費用提取和使用管理辦法的規定提取安全費用，安全費用專門用于完善和改進企業安全生

319、產條件。 按照規定提取的安全生產費，計入相關產品的成本或當期損益，同時計入專項儲備；使用時區分是否形成固定資產分別進行處理：屬于費用性支出的，直接沖減專項儲備；形成固定資產的，歸集所發生的支出，于達到預定可使用狀態時確認固定資產，同時沖減等值專項儲備并確認等值累計折舊。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 55 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 32.32. 公允價值計量公允價值計量 本集團于每個資產負債表日以公允價值計量其他債權投資、衍生金融工具、交易性金融資產和權益工具

320、投資等。公允價值，是指市場參與者在計量日發生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格。本集團以公允價值計量相關資產或負債，假定出售資產或者轉移負債的有序交易在相關資產或負債的主要市場進行；不存在主要市場的，本集團假定該交易在相關資產或負債的最有利市場進行。主要市場(或最有利市場)是本集團在計量日能夠進入的交易市場。本集團采用市場參與者在對該資產或負債定價時為實現其經濟利益最大化所使用的假設。 以公允價值計量非金融資產的，考慮市場參與者將該資產用于最佳用途產生經濟利益的能力，或者將該資產出售給能夠用于最佳用途的其他市場參與者產生經濟利益的能力。 本集團采用在當前情況下適用

321、并且有足夠可利用數據和其他信息支持的估值技術，優先使用相關可觀察輸入值，只有在可觀察輸入值無法取得或取得不切實可行的情況下，才使用不可觀察輸入值。 在財務報表中以公允價值計量或披露的資產和負債，根據對公允價值計量整體而言具有重要意義的最低層次輸入值，確定所屬的公允價值層次：第一層次輸入值，在計量日能夠取得的相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價；第二層次輸入值，除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次輸入值，相關資產或負債的不可觀察輸入值。 每個資產負債表日，本集團對在財務報表中確認的持續以公允價值計量的資產和負債進行重新評估，以確定是否在公允價值計量層次之間發生轉

322、換。 33.33. 重大會計判斷和估計重大會計判斷和估計 編制財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響收入、費用、資產和負債的列報金額及其披露，以及資產負債表日或有負債的披露。這些假設和估計的不確定性所導致的結果可能造成對未來受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 56 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 判斷 在應用本集團的會計政策的過程中，管理

323、層作出了以下對財務報表所確認的金額具有重大影響的判斷： 持有子公司表決權少于半數恒邦股份 于2019年6月26日（“收購日”），本公司收購山東恒邦冶煉股份有限公司（“恒邦股份”）29.99%的股權。于2020年度，本公司認購恒邦股份非公開發行股份237,614,400股，認購完成后本公司對恒邦股份的持股比例增至44.48%。 本公司持有恒邦股份的表決權低于50%?；谌缦略?，本公司管理層認為本公司能夠對恒邦股份實施控制并將其納入合并范圍：(1)本公司能夠控制恒邦股份的董事會，進而對恒邦股份的重大經營決策實現控制；(2)本公司與恒邦股份的其他三位前五大股東簽訂協議，上述三位股東承諾不損害或影響

324、本公司對恒邦股份的控制權，亦不與其他恒邦股份股東聯合損害或影響本公司對恒邦股份的控制權；(3)恒邦股份其余股權較為分散，無單個持股比例超過3%的股東。于收購日后，未出現恒邦股份其他股東合并行使其持有的表決權，或者其他股東的投票數高于本公司的情況。 租賃期包含續租選擇權的租賃合同 租賃期是本集團有權使用租賃資產且不可撤銷的期間，有續租選擇權，且合理確定將行使該選擇權的，租賃期還包含續租選擇權涵蓋的期間。本集團在評估是否合理確定將行使續租選擇權時，綜合考慮與本集團行使續租選擇權帶來經濟利益的所有相關事實和情況，包括自租賃期開始日至選擇權行使日之間的事實和情況的預期變化(例如在合同期內，本集團進行或

325、預期將進行重大租賃資產改良)。由于本集團無法合理確定將行使續租選擇權，因此，租賃期中不包含續租選擇權涵蓋的期間。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 57 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 判斷（續） 投資性房地產與自用房地產的劃分 本集團決定所持有的房地產是否符合投資性房地產的定義，并在進行判斷的時候建立了相關標準。本集團將持有的為賺取租金或資本增值，或兩者兼有的房地產劃分為投資性房地產。因此，本集團會考慮房

326、地產產生現金流的方式是否在很大程度上獨立于本集團持有的其他資產。有些房地產的一部分用于賺取租金或資本增值，剩余部分用于生產商品、提供勞務或經營管理。如果用于賺取租金或資本增值的部分能夠單獨出售或者出租，本集團對該部分單獨核算。如果不能，則只有在用于生產商品、提供勞務或者經營管理的部分不重大時，該項房地產才會被劃分為投資性房地產。本集團在決定輔助服務的重大程度是否足以使該房地產不符合投資性房地產的確認條件時，按個別房地產基準單獨作出判斷。 估計的不確定性 以下為于資產負債表日有關未來的關鍵假設以及估計不確定性的其他關鍵來源，可能會導致未來會計期間資產和負債賬面金額重大調整。 應收賬款預期信用損失

327、 本集團采用預期信用損失模型對應收賬款的減值進行評估，應用預期信用損失模型需要做出重大判斷和估計。對于已知存在財務困難的客戶或回收性存在重大疑問的應收賬款用個別認定法計提減值損失。在估計預期信用損失時，其余應收賬款根據賬齡組考慮不同客戶的類似損失特征按照組合法計提減值損失。預期信用損失率基于類似應收賬款的歷史損失經驗，并根據當前或前瞻信息做出調整，例如影響客戶還款的宏觀經濟因素。不同的估計可能會影響減值準備的計提，已計提的減值準備可能并不等于未來實際的減值損失金額。在運用個別認定法和組合法評估應收賬款的預期信用損失時，本集團考慮了抵押物的預計可變現價值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公

328、司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 58 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） 應收保理款及其他應收款預期信用損失 本集團采用預期信用損失模型對應收保理款及其他應收款的減值進行評估，應用預期信用損失模型需要做出重大判斷和估計。本集團在每個資產負債表日評估應收保理款及其他應收款的信用風險自初始確認后是否已顯著增加。根據信用風險是否發生顯著增加以及是否已發生信用減值，本集團對不同的應收保理款及其他應收款分別以12個月或整個存續期的預期

329、信用損失計量減值準備。預期信用損失計量的關鍵參數包括違約概率、違約損失率和違約風險敞口。本集團考慮歷史統計數據的定量分析及前瞻性信息，建立違約概率、違約損失率及違約風險敞口模型。不同的估計可能會影響減值準備的計提，已計提的減值準備可能并不等于未來實際的減值損失金額。在運用個別認定法和組合法評估應收保理款及其他應收款的預期信用損失時，本集團考慮了抵押物的預計可變現價值。 除金融資產之外的長期資產減值(除商譽外) 本集團于資產負債表日對除金融資產之外的非流動資產判斷是否存在可能發生減值的跡象。當存在跡象表明其賬面金額不可收回時，進行減值測試。當資產或資產組的賬面價值高于可收回金額，即公允價值減去處

330、置費用后的凈額和預計未來現金流量的現值中的較高者，表明發生了減值。公允價值減去處置費用后的凈額，參考可觀察到的市場價格，減去可直接歸屬于該資產處置的增量成本確定。預計未來現金流量現值時，管理層必須估計該項資產或資產組的預計未來現金流量，并選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。 商譽減值 本集團至少每年測試商譽是否發生減值。這要求對分配了商譽的資產組或者資產組組合的未來現金流量的現值進行預計。對未來現金流量的現值進行預計時，本集團需要預計未來資產組或者資產組組合產生的現金流量，同時選擇恰當的折現率確定未來現金流量的現值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注

331、（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 59 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） 固定資產的可使用年限和凈殘值 本集團對固定資產在考慮其殘值后，按直線法計提折舊。本集團定期審閱預計可使用年限，以決定將計入每個報告期的折舊費用數額。預計可使用年限是本集團根據對同類資產的以往經驗并結合預期的技術改變而確定。如果以前的估計發生重大變化，則會在估計發生重大變化的當期對未來折舊費用進行調整。 存貨跌價準備 如附注三、10所述，存貨以成本與可變現凈值孰低計量?？勺儸F凈值是指存貨

332、的估計售價減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費后的金額。本集團管理層定期復核存貨的狀況，當存貨賬面凈值低于可變現凈值時，將計提存貨跌價準備。本集團管理層在估計存貨的估計售價時，參考公開市場價格信息或者在沒有公開市場價格信息的情況下，考慮最近或期后的產品售價，并減去至完工時估計將要發生的成本、估計的銷售費用以及相關稅費。這些估計將與相關產品市場需求、生產技術革新密切相關，對于這些不確定性因素的預期將影響對存貨可變現凈值的估計。 金融資產公允價值 本集團于資產負債表日以公允價值對金融資產進行計量，主要包括交易性金融資產以及衍生金融工具。對于在活躍市場上交易的金融工具，本集團以

333、其活躍市場報價確定其公允價值；對于不在活躍市場上交易的金融工具，本集團采用估值技術確定其公允價值。這些估值技術通常包括使用近期公平市場交易價格，可觀察到的類似金融工具價格，以及現金流量折現模型等，估值技術的輸入值主要包括無風險利率、反映類似金融工具的折現率等。 非上市的股權投資及股權收益權的公允價值 本集團采用市場法來評估非上市的股權投資及股權收益權的公允價值。本集團管理層必須在采用該評估方法時，確定合適的可比的上市公司，選擇恰當的價格倍數，并在評估時選擇所應用的估計(包括流動性折扣和規模差異)。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020

334、年度年度 人民幣元人民幣元 60 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） 遞延所得稅資產 遞延所得稅資產的實現主要取決于未來的實際盈利及暫時性差異在未來使用年度的實際稅率。如未來實際產生的盈利少于預期，或實際稅率低于預期，確認的遞延所得稅資產將被轉回，并確認在轉回發生期間的合并利潤表中。對于能夠結轉以后年度的可抵扣虧損及可抵扣暫時性差異，由于未來能否獲得足夠的應納稅所得額具有不確定性，因此沒有全額確認為遞延所得稅資產。本集團已確認和未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損及可抵扣暫時性差異

335、請參見附注五、22。 復墾及環境治理負債 復墾及環境治理負債的估計涉及主觀判斷，因此復墾及環境治理負債估計往往并不精確，僅為近似金額。在估計復墾及環境治理負債時存在固有的不確定性，這些不確定性包括：(1)各地區污染的確切性質及程度，包括但不僅僅局限于所有在建、關閉或已售的礦區和土地開發地區，(2)要求清理成果的程度，(3)可選彌補策略的不同成本，(4)環境彌補要求的變化，以及(5)確定需新修復場所的鑒定。此外，由于價格及成本水平逐年變更，因此，復墾及環境治理負債的估計也會出現變動。盡管上述估計固有的不精確性，這些估計仍被用作評估計算復墾及環境治理負債的依據。如果對實際結果或進一步的預期有別于原

336、先估計，則有關差額將對估計變更期間的預計負債及當期損益有所影響。 勘探成本 本集團應用的勘探成本會計政策是基于對未來事項的經濟利益假設。當未來信息發生變化時，原會計假設或估計可能改變。當所獲取的信息顯示未來的經濟利益流入無法收回原資本化成本時，應將已資本化的金額在當期損益中一次沖銷。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 61 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 33.33. 重大會計判斷和估計（續）重大會計判斷和估計（續） 估計的不確定性（續） 礦產儲量 無形資產-采礦權的減

337、值準備于評估本集團礦產儲量后作出。礦產儲量的估計涉及主觀判斷，因此礦產儲量的技術估計往往并不精確，僅為近似數量。在估計礦產儲量可確定為探明和可能儲量之前，本集團需要遵從若干有關技術標準的權威性指引。探明及可能儲量的估計會考慮各個礦產最近的生產和技術資料，定期更新。此外，由于生產水平及技術標準逐年變更，因此，探明及可能儲量的估計也會出現變動。盡管技術估計固有的不精確性，這些估計仍被用作評估計算減值損失的依據。如果對實際結果或進一步的預期有別于原先估計，則有關差額將對估計變更期間的無形資產-采礦權減值準備計提有所影響。 承租人增量借款利率 對于無法確定租賃內含利率的租賃，本集團采用承租人增量借款利

338、率作為折現率計算租賃付款額的現值。確定增量借款利率時，本集團根據所處經濟環境，以可觀察的利率作為確定增量借款利率的參考基礎，在此基礎上，根據自身情況、標的資產情況、租賃期和租賃負債金額等租賃業務具體情況對參考利率進行調整以得出適用的增量借款利率。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 62 三、三、 重要會計政策及會計估計（續）重要會計政策及會計估計（續） 34.34. 會計政策和會計估計變更會計政策和會計估計變更 會計政策變更 新冠肺炎疫情相關租金減讓會計處理 根據新冠肺炎疫情相關租金減讓會計處理規定，可以

339、對新冠肺炎疫情相關租金減讓根據該會計處理規定選擇采用簡化方法。該會計政策處理規定對本集團及本公司財務報表無重大影響。 關聯方披露范圍 根據企業會計準則解釋第13號要求，自2020年1月1日起，對本公司施加重大影響的投資方的聯營企業不再作為關聯方披露，此前未視為關聯方的下列各方作為關聯方：本公司所屬企業集團的其他成員單位(包括母公司和子公司)的合營企業及其子公司或聯營企業及其子公司、對本公司實施共同控制的企業的合營企業及其子公司或聯營企業及其子公司、對本公司施加重大影響的企業的合營企業及其子公司、合營企業的子公司、聯營企業的子公司。該會計政策變更對本集團及本公司的關聯方判斷及關聯方交易的披露無重

340、大影響。 是否構成業務的判斷 根據企業會計準則解釋第13號要求，自2020年1月1日起，以“取得的組合應當至少同時具有一項投入和一項實質性加工處理過程，且二者相結合對產出能力有顯著貢獻”作為該組合構成業務的判斷條件，不再以“具備了投入和加工處理過程兩個要素”作為判斷條件。該會計政策變更對本集團及本公司企業合并的認定無重大影響。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 63 四、四、 稅項稅項 1.1. 主要稅種及稅率主要稅種及稅率 增值稅 本集團的應稅收入按3%、5%、6%、10%、11%或13%的稅率計算銷項

341、稅。含金礦產品含金部分(包括銅精礦含金和粗銅含金部分)免征增值稅。購買原材料、半成品、燃力及動力等時所繳付的進項增值稅可用于抵扣銷售貨物的銷項增值稅。增值稅應納稅額為當期銷項稅額抵減當期可以抵扣的進項稅額后的余額。 城巿維護建設稅 按實際繳納的流轉稅的1%、5%或7%分別計繳。 企業所得稅 本公司及本公司境內子公司按照中華人民共和國企業所得稅法(以下簡稱“企業所得稅法”)計算及繳納企業所得稅，稅率為25%。本公司及部分子公司享受優惠稅率，詳見附注四、2。 資源稅 按開采自用的銅、鉛鋅礦石噸數或銅礦精礦、鉛鋅礦精礦的銷售額的2%-8%計繳。 2.2. 稅收優惠稅收優惠 根據江西省高新技術企業認定

342、管理工作領導小組于2017年11月17日印發的贛高企認發201710號，本公司被認定為高新技術企業，并于2020年9月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局、江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書號為GR202036000206，資格有效期為3年(2020年至2022年)，在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 根據江西省高新技術企業認定管理工作領導小組于2017年12月28日印發的贛高企認發201713號文，江西納米克熱電電子股份有限公司(“江西熱電”)被認定為高新技術企業，并于202

343、0年12月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局、江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書號為GR202036002084，資格有效期為3年(2020年至2022年)，在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 64 四、四、 稅項（續）稅項（續） 2.2. 稅收優惠（續）稅收優惠（續） 根據江西省高新技術企業認定管理工作領導小組于2019年9月16日印發的贛

344、高企認發20193號文，江西銅業銅材有限公司(“銅材公司”)、江西銅業集團銅材有限公司(“集團銅材”)及江西省江銅-臺意特種電工材料有限公司(“臺意電工”)被認定為高新技術企業，并于2019年9月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局和江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，資格有效期為3年(自2019年至2021年)。在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 根據江西省高新技術企業認定管理工作領導小組于2017年10月26日印發的贛高企認發201710號文，江西省江銅-耶茲銅箔有限

345、公司(“江銅耶茲”)被認定為認定為高新技術企業，并于2020年9月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局、江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書號為GR202036000204，資格有效期為3年(2020年至2022年)，在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 根據江西省高新技術企業認定管理工作領導小組印發的贛高企認發20181號文，江西銅業集團(東鄉)鑄造有限公司(“東鄉鑄造”)被認定為高新技術企業，并于2020年12月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務

346、局、江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書號為GR202036002358，資格有效期為3年(2020年至2022年)，在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 根據江西省高新技術企業認定管理工作領導小組于2019年3月7日印發的贛高企認發20191號文，江西銅業集團(余干)鍛鑄有限公司(“余干鍛鑄”)被認定為高新技術企業，資格有效期為3年(自2018年至2020年)，在符合相關條件的前提下減按15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)

347、。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 65 四、四、 稅項（續）稅項（續） 2.2. 稅收優惠（續）稅收優惠（續） 根據山東省科學技術廳、山東省財政廳、山東省國家稅務局、山東省地方稅務局于2017年1月印發的魯科字201714號文件，恒邦股份通過2016年高新技術企業復審，資格有效期3年，企業所得稅優惠期為2016年1月1日至2018年12月31日。于2020年12月31日，恒邦股份仍符合山東省高新技術企業認定標準，已取得國科火字202036號文關于高新技術企業批復的認定。本公司之上述子公司2020年適用

348、的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 江西銅業集團(德興)鑄造有限公司(“德興鑄造”) 于 2017 年 8 月被江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局和江西省地方稅務局認定為高新技術企業，并于 2020 年 12 月獲得了由江西省科學技術廳、江西省財政廳、江西省國家稅務局、江西省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，證書號為 GR202036002777，資格有效期為 3 年(2020 年至 2022 年)，在符合相關條件的前提下減按 15%稅率征收企業所得稅。本公司之上述子公司 2020 年適用的所得稅稅率為 15%(2019 年度：15%)。 江西銅業(清遠)有限公司

349、(“江銅清遠”)于2017年12月獲得了由廣東省科學技術廳、廣東省財政廳、廣東省國家稅務局、廣東省地方稅務局聯合頒發的高新技術企業證書，被認定為高新技術企業，資格有效期為3年。截至2020年12月31日，本公司之上述子公司正在辦理更新高新技術企業證書的相關手續，本公司管理層認為本公司之上述子公司2020年適用的所得稅稅率為15%(2019年度：15%)。 除上述子公司外，本公司其他境內子公司的企業所得稅稅率為25%(2019年度：25%)，本公司香港子公司所得稅稅率為16.5%(2019年度：16.5%)，新加坡子公司所得稅稅率為17%(2019年度：17%)，土耳其子公司所得稅稅率為20%(

350、2019年度：20%)，美國子公司所得稅稅率為28%(2019年度：28%)，秘魯子公司所得稅稅率為29.50%(2019年度：29.50%)，贊比亞子公司所得稅稅率為35%(2019年度：35%)，墨西哥子公司所得稅稅率為30%(2019年度：無)。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 66 五、五、 合并財務報表主要項目注釋合并財務報表主要項目注釋 1.1. 貨幣資金貨幣資金 2020年 2019年 庫存現金 574,582 9,071,457 銀行存款 14,451,201,583 18,721,26

351、6,651 其他貨幣資金 10,574,091,800 11,020,051,527 25,025,867,965 29,750,389,635 其中：因抵押、質押或凍結等對使用有限制的款項總額 10,574,091,800 11,020,051,527 于 2020 年 12 月 31 日 ， 本 集 團 所 有 權 受 到 限 制 的 貨 幣 資 金 為 人 民 幣10,574,091,800元（2019年12月31日：人民幣11,020,051,527元）。 其中： - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣983,842,880元（2019年12月31日：人民幣2,231,057

352、,040元）的銀行定期存款作為質押物取得銀行短期借款，參見附注五、24； - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣8,384,336,355元（2019年12月31日：人民幣7,463,205,702元）的銀行定期存款質押以開具信用證及銀行承兌匯票，參見附注五、24； - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣28,850,000元（2019年12月31日：人民幣301,606,214元）的銀行定期存款質押以開具保函； - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣166,891,506元（2019年12月31日：人民幣49,850,929元）的銀行存款作為環境恢復保證金； 江

353、西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 67 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1.1. 貨幣資金（續）貨幣資金（續） - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣50,028,767元（2019年12月31日：人民幣91,500,000元）的銀行定期存款作為黃金租賃業務保證金，參見附注五、24及25； - 于2020年12月31日，本集團之子公司江西銅業集團財務有限公司（“財務公司”）存放于中國人民銀行的法定準備金和超額準備金共計人民幣738,791,705元（2019

354、年12月31日：人民幣665,410,683元）； - 于2020年12月31日，本集團因訴訟而被凍結的銀行存款共計人民幣117,762,760元（2019年12月31日：人民幣82,504,544元）； - 于2020年12月31日，本集團應收上述所有權受到限制的貨幣資金利息為人民幣103,587,827元（2019年12月31日：人民幣134,916,415元）。 于2020年12月31日，本集團存放于中國大陸以外地區的貨幣資金折合人民幣3,610,240,307元（2019年12月31日：人民幣5,883,926,210元）。 銀行活期存款按照銀行活期存款或協定存款利率取得利息收入。定期

355、存款的存款期分為7天至1年不等，依本集團的現金需求而定，并按照相應的銀行定期存款利率取得利息收入。上述定期存款在存期內可隨時支取。 2.2. 交易性金融資產交易性金融資產 2020年 2019年 債務工具投資 4,300,400,672 10,567,349,519 權益工具投資 153,533,258 94,839,884 4,453,933,930 10,662,189,403 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 68 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2.2. 交

356、易性金融資產（續）交易性金融資產（續） 交易性金融資產明細如下： 2020年 2019年 交易性權益工具投資 權益工具投資 153,533,258 94,839,884 交易性債務工具投資 理財產品 3,369,708,012 9,127,315,189 資產管理計劃 179,390,138 643,014,984 基金產品 357,343,042 509,961,874 信托產品 393,959,480 171,360,274 債券投資 - 115,697,198 4,453,933,930 10,662,189,403 于2020年12月31日，本集團所有權受到限制的交易性金融資產為人民幣

357、3,119,708,012元（2019年12月31日：人民幣5,115,672,565元）。 其中： - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣206,273,585元（2019年12月31日：無）的理財產品作為質押物取得銀行短期借款，參見附注五、24； - 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣2,913,434,427元（2019年12月31日：人民幣4,972,138,401元）的理財產品作為開具信用證及銀行承兌匯票的保證金，參見附注五、24； - 于2020年12月31日，本集團無理財產品作為黃金租賃的保證金（2019年 12月31日：人民幣143,534,164元），參見

358、附注五、24。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 69 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3.3. 衍生金融資產衍生金融資產 2020年 2019年 未指定套期關系的衍生金融資產(注) 451,513,423 323,662,896 商品期貨合約及T+D合約 401,120,356 304,929,389 遠期外匯合約 50,393,067 18,733,507 451,513,423 323,662,896 注：本集團的套期保值政策詳見附注五、26。 4.4. 應收

359、票據應收票據 2020年 2019年 商業承兌匯票 33,449,586 14,450,800 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無因出票人無力履約而將票據轉為應收賬款的商業承兌匯票。 5.5. 應收賬款應收賬款 應收賬款信用期通常為1至3個月。應收賬款并不計息。 應收賬款的賬齡分析如下： 2020年 2019年 1年以內 2,742,613,977 2,713,934,800 1年至2年 143,760,705 775,980,541 2年至3年 724,713,799 1,152,531,300 3年以上 6,717,175,885 5,986,961,578 10,

360、328,264,366 10,629,408,219 減：應收賬款壞賬準備 5,955,359,433 5,698,961,680 4,372,904,933 4,930,446,539 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 70 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5.5. 應收賬款（續）應收賬款（續） 應收賬款壞賬準備分析如下： 2020年 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 金額 計提比例 單項金額重大并單項計提壞賬準備 7,762,197,608 75.15%

361、 5,710,397,388 95.89% 2,051,800,220 按信用風險特征組合計提壞賬準備 2,566,066,758 24.85% 244,962,045 4.11% 2,321,104,713 10,328,264,366 100.00% 5,955,359,433 100.00% 4,372,904,933 2019年 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 金額 計提比例 單項金額重大并單項計提壞賬準備 8,172,432,212 76.89% 5,418,742,808 95.08% 2,753,689,404 按信用風險特征組合計提壞賬準備 2,456,976,007

362、 23.11% 280,218,872 4.92% 2,176,757,135 10,629,408,219 100.00% 5,698,961,680 100.00% 4,930,446,539 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團對部分應收賬款余額持有擔保物，本集團在運用個別認定法和組合法評估應收賬款預期信用損失時，考慮抵押物的預計可變現價值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 71 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5.5. 應收賬款（續）應

363、收賬款（續） 于2020年12月31日，單項計提壞賬準備前五大的應收賬款情況如下： 賬面余額 壞賬準備 預期信用損 失率 計提理由 應收賬款1 971,374,337 628,445,267 64.70% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款2 822,236,354 819,236,354 99.64% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款3 707,494,131 497,412,171 70.31% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款4 621,834,779 621,834,779 100.00% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款5 385,317,253 307,022,941 79.68%

364、存在發生減值的客觀證據 3,508,256,854 2,873,951,512 81.92% 于2019年12月31日，單項計提壞賬準備前五大的應收賬款情況如下： 賬面余額 壞賬準備 預期信用損 失率 計提理由 應收賬款1 971,374,337 512,825,437 52.79% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款2 822,236,354 819,236,354 99.64% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款3 707,494,131 352,050,991 49.76% 存在發生減值的客觀證據 應收賬款4 621,834,779 621,834,779 100.00% 存在發生減值的客觀

365、證據 應收賬款5 385,317,253 289,718,946 75.19% 存在發生減值的客觀證據 3,508,256,854 2,595,666,507 73.99% 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 72 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5.5. 應收賬款（續）應收賬款（續） 按信用風險特征組合計提壞賬準備的應收賬款情況如下： 2020年 2019年 估計發生違約的賬面余額 預期信用損失率 整個存續期預期信用損失 估計發生違約的賬面余額 預期信用損失率 整個

366、存續期預期信用損失 1年以內 2,334,631,365 0.73% 16,999,568 2,119,204,363 0.11% 2,232,551 1至2年 2,631,823 17.74% 466,794 65,101,845 8.79% 5,722,131 2至3年 2,600,213 49.70% 1,292,327 906,653 55.26% 501,045 3年以上 226,203,357 100.00% 226,203,356 271,763,146 100.00% 271,763,145 2,566,066,758 9.55% 244,962,045 2,456,976,0

367、07 11.41% 280,218,872 應收賬款壞賬準備的變動如下： 年初余額 非同一控制下企業合并 本年計提 本年轉回 本年核銷 年末余額 2020年 5,698,961,680 - 671,881,979 (2,968,086 ) (412,516,140 ) 5,955,359,433 2019年 5,172,572,779 3,767,824 528,369,520 (5,457,855 ) (290,588 ) 5,698,961,680 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無所有權受到限制的應收賬款。 6.6. 應收款項融資應收款項融資 2020年 2019

368、年 銀行承兌匯票及信用證 2,595,046,355 2,593,968,796 已背書或貼現但在資產負債表日尚未到期的銀行承兌匯票及信用證如下： 2020年 2019年 終止確認 未終止確認 終止確認 未終止確認 銀行承兌匯票及信用證 15,183,237,089 - 13,276,827,626 - 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 73 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6.6. 應收款項融資（續）應收款項融資（續） 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣

369、271,150,000元（2019年12月31日：無）的銀行承兌匯票作為質押物取得黃金租賃，以價值人民幣373,985,066元（2019年12月31日：無）銀行承兌匯票作為質押物開具銀行承兌匯票，參見附注五、24。 7.7. 應收保理款應收保理款 2020年 金額 比例 減:壞賬準備 應收保理款余額 減:遞延利息 賬面價值 有追索權 1,746,013,208 100.00% 1,028,545,884 717,467,324 893,333 716,573,991 2019年 金額 比例 減:壞賬準備 應收保理款余額 減:遞延利息 賬面價值 有追索權 1,913,186,591 100.0

370、0% 781,820,572 1,131,366,019 1,310,045 1,130,055,974 應收保理款為本集團之子公司保理業務產生，應收保理款實際年利率為5.50%至11.00%(2019年：5.50%至11.00%)。 本集團與經認可的第三方開展附追索權的保理款業務，通過設立相關政策以控制信用風險敞口并尋求從第三方獲取擔保的可能性。于2020年12月31日，本集團因開展上述保理業務而持有的保理融資方開具的商業承兌匯票為人民幣139,823,482元(2019年12月31日：人民幣139,823,482元)。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團對部分應收保理

371、款余額持有擔保物，本集團在運用個別認定法和組合法評估應收保理款預期信用損失時，考慮抵押物的預計可變現價值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 74 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 7.7. 應收保理款（續）應收保理款（續） 應收保理款的逾期情況如下： 2020年 2019年 未逾期 - 151,935,022 逾期180天以內 - 264,461,112 逾期1年以內 52,351,733 33,433,611 逾期1年至2年 297,894,722 332,559

372、,404 逾期2年以上 1,394,873,420 1,129,487,397 1,745,119,875 1,911,876,546 減：應收保理款壞賬準備 1,028,545,884 781,820,572 716,573,991 1,130,055,974 應收保理款按照12個月預期信用損失及整個存續期預期信用損失計提的壞賬準備的變動如下： 2020年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （單項評估） （組合評估） （整個存續期） 年初余額 1,000,044 - 1,350,28

373、1 779,470,247 781,820,572 -轉入第三階段 - - (1,350,281 ) 1,350,281 - 本年計提 - - - 247,725,356 247,725,356 本年轉回 (1,000,044 ) - - - (1,000,044 ) 年末余額 - - - 1,028,545,884 1,028,545,884 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 75 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 7.7. 應收保理款（續）應收保理款（續） 應收保

374、理款按照12個月預期信用損失及整個存續期預期信用損失計提的壞賬準備的變動如下：(續) 2019年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （單項評估） （組合評估） （整個存續期） 年初余額 8,777,440 64,609,807 100,601,688 - 173,988,935 -轉入第三階段 (7,866,301 ) (64,609,807 ) (98,200,396 ) 170,676,504 - 本年計提 1,000,044 - 1,038,352 611,275,696 613

375、,314,092 本年轉回 (911,139 ) - (2,089,363 ) (1,125,044 ) (4,125,546 ) 本年核銷 - - - (1,356,909 ) (1,356,909 ) 年末余額 1,000,044 - 1,350,281 779,470,247 781,820,572 于2020年，本集團計提壞賬準備人民幣247,725,356元（2019年：人民幣613,314,092元）；因應收保理款收回或發生減值的影響因素變化而轉回壞賬準備人民幣1,000,044元（2019年：人民幣4,125,546元）；無核銷無法收回的應收保理款壞賬準備（2019年：人民幣1,

376、356,909元）。 8.8. 預付款項預付款項 預付款項的賬齡分析如下： 2020年 2019年 賬面余額 比例 賬面余額 比例 1年以內 1,191,477,099 99.16% 1,679,193,097 99.61% 1年至2年 8,354,900 0.70% 5,269,216 0.31% 2年至3年 529,024 0.04% 302,523 0.02% 3年以上 1,171,600 0.10% 932,449 0.06% 1,201,532,623 100.00% 1,685,697,285 100.00% 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注

377、（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 76 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 8.8. 預付款項（續）預付款項（續） 于2020年12月31日，按預付對象前五名的預付款項匯總分析如下： 金額 占預付款項余額總額比例 余額前五名的預付款項總額 482,544,105 40.16% 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無單項金額重大且賬齡超過一年的預付款項。 9.9. 其他應收款其他應收款 2020年 2019年 應收股利 450,000 - 其他應收款 2,931,261,300 2,929,240,756 2,931,71

378、1,300 2,929,240,756 應收股利 2020年 2019年 泰山石膏（威海）有限公司 450,000 - 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 77 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 9.9. 其他應收款（續）其他應收款（續） 其他應收款 2020年 2019年 往來款 1,960,375,087 1,797,365,585 商品期貨經紀公司款項（注） 1,721,631,043 1,665,029,077 其他 447,741,385 423,634,65

379、9 4,129,747,515 3,1886,029,321 減：壞賬準備 1,198,486,215 956,788,565 2,931,261,300 2,929,240,756 注：于 2020 年 12 月 31 日，本公司存放于商品期貨經紀公司的款項合計人民幣1,721,631,043 元（2019 年 12 月 31 日：人民幣 1,665,029,077 元）。其中，人民幣 973,151,881 元（2019 年 12 月 31 日：938,474,456 元）作為本公司商品期貨合約保證金，人民幣 748,479,162 元（2019 年 12 月 31 日：726,554,6

380、21元）為本公司存放于上述經紀公司的可動用資金。 其他應收款的賬齡分析如下： 2020年 2019年 1年以內 2,222,246,034 1,476,814,995 1年至2年 5,853,550 481,446,826 2年至3年 45,309,456 461,112,339 3年以上 1,856,338,475 1,466,655,161 4,129,747,515 3,886,029,321 減：其他應收款壞賬準備 1,198,486,215 956,788,565 2,931,261,300 2,929,240,756 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務

381、報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 78 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 9.9. 其他應收款（續）其他應收款（續） 其他應收款（續） 其他應收款按照12個月預期信用損失及整個存續期預期信用損失計提的壞賬準備的變動如下： 2020年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （單項評估） （組合評估） （整個存續期） 年初余額 - - 6,371,320 950,417,245 956,788,565 本年計提 - - 29,22

382、4,041 217,006,372 246,230,413 本年轉回 - - (3,766,555 ) - (3,766,555 ) 本年轉銷 - - (766,208 ) - (766,208 ) 年末余額 - - 31,062,598 1,167,423,617 1,198,486,215 2019 年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （單項評估） （組合評估） （整個存續期） 年初余額 - - 2,295,188 687,908,490 690,203,678 -轉入第三階段

383、- - (2,865,546 ) 2,865,546 - 非同一控制下企業合并 - - 6,979,984 13,978,297 20,958,281 本年計提 - - 2,079,331 284,575,907 286,655,238 本年轉回 - - (2,117,637 ) (16,295,012 ) (18,412,649 ) 本年轉銷 - - - (22,615,983 ) (22,615,983 ) 年末余額 - - 6,371,320 950,417,245 956,788,565 于2020年，本集團計提其他應收款壞賬準備人民幣246,230,413元（2019年：人民幣286

384、,655,238元），收回或發生減值的影響因素變化而轉回其他應收款壞賬準備人民幣3,766,555元（2019年：人民幣18,412,649元），核銷無法收回的其他應收款壞賬準備人民幣766,208元（2019年：人民幣22,615,983元）。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團對部分其他應收款余額持有擔保物，本集團在評估其他應收款預期信用損失時，考慮抵押物的預計可變現價值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 79 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（

385、續） 9.9. 其他應收款（續）其他應收款（續） 其他應收款（續） 于 2020 年 12 月 31 日，其他應收款金額前五名如下： 年末余額 占其他應收款余額合計數的比例 性質 賬齡 壞賬準備年末余額 其他應收款1 963,717,586 23.34% 期貨保證金 1年以內 - 其他應收款2 930,651,612 22.54% 尚未收回的預付貨款 3年以上 447,268,572 其他應收款3 264,640,000 6.41% 尚未收回的預付貨款 3年以上 120,173,646 其他應收款4 211,363,548 5.12% 尚未收回的預付貨款 3年以上 211,363,548 其他

386、應收款5 176,859,142 4.28% 期貨保證金 1年以內 - 2,547,231,888 61.69% 778,805,766 于 2019 年 12 月 31 日，其他應收款金額前五名如下： 年末余額 占其他應收款余額合計數的比例 性質 賬齡 壞賬準備年末余額 其他應收款1 930,651,612 23.95% 尚未收回的預付貨款 3年以上 362,825,524 其他應收款2 781,872,885 20.12% 期貨保證金 1年以內 - 其他應收款3 264,640,000 6.81% 尚未收回的預付貨款 3年以上 87,610,322 其他應收款4 211,363,548 5

387、.44% 尚未收回的預付貨款 3年以上 211,363,548 其他應收款5 156,506,708 4.03% 期貨保證金 1年以內 - 2,345,034,753 60.35% 661,799,394 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 80 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 10.10. 存貨存貨 2020年 2019年 賬面余額 跌價準備 賬面價值 賬面余額 跌價準備 賬面價值 原材料 11,995,362,683 236,749,143 11,758,613,

388、540 11,451,848,053 135,832,853 11,316,015,200 在產品 10,838,802,607 1,451,820 10,837,350,787 8,525,380,484 23,882,507 8,501,497,977 庫存商品 10,227,194,817 135,637,110 10,091,557,707 7,242,879,833 137,085,583 7,105,794,250 33,061,360,107 373,838,073 32,687,522,034 27,220,108,370 296,800,943 26,923,307,427

389、于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣148,354,323元（2019年12月31日：人民幣140,008,940元）的存貨作為抵押物取得短期借款，參見附注五、24。 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣518,529,194元（2019年12月31日：人民幣191,241,456元）的存貨作為期貨保證金。 于2020年12月31日，本集團因訴訟而被法院強制保全的存貨賬面價值為人民幣9,456,792元（2019年12月31日：人民幣9,456,792元）。 于2020年12月31日，本集團的存貨余額中以公允價值計量的金額為人民幣6,159,716,148元（201

390、9年12月31日：人民幣3,078,699,095元），其中以商品期貨合約及T+D合約作為套期工具的被套期項目金額為人民幣232,850,166元（2019年12月31日：無），以臨時定價安排作為套期工具的被套期項目金額為人民幣5,926,865,982元（2019年12月31日：人民幣3,078,699,095元）。上述被套期項目的公允價值因來源于活躍市場中的報價，所屬的公允價值層級為第一級。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 81 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續）

391、 10.10. 存貨（續）存貨（續） 存貨跌價準備變動如下： 2020 年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年計提 本年減少 年末余額 轉回 轉銷或核銷 原材料 135,832,853 - 162,947,679 (2,642,273 ) (59,389,116 ) 236,749,143 在產品 23,882,507 - 82,436,563 (858,937 ) (104,008,313 ) 1,451,820 庫存商品 137,085,583 - 137,708,900 (21,854,975 ) (117,302,398 ) 135,637,110 296,800,943 - 383

392、,093,142 (25,356,185 ) (280,699,827 ) 373,838,073 2019 年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年計提 本年減少 年末余額 轉回 轉銷或核銷 原材料 188,855,948 1,011,442 39,177,240 (69,461,527 ) (23,750,250 ) 135,832,853 在產品 2,964,914 29,341,760 5,964,994 - (14,389,161 ) 23,882,507 庫存商品 115,730,138 79,392,591 67,977,597 (82,129,468 ) (43,885,275

393、 ) 137,085,583 307,551,000 109,745,793 113,119,831 (151,590,995 ) (82,024,686 ) 296,800,943 存貨跌價準備情況如下： 確定可變現凈值的具體依據 本年轉回或轉銷存貨跌價準備的原因 原材料 產品價格下降導致原材料可變現凈值低于其賬面價值的差額 市場價格回升而轉回或存貨報廢而核銷 在產品 可變現凈值低于在產品賬面價值的差額 市場價格回升或銷售而轉銷 庫存商品 可變現凈值低于庫存商品賬面價值的差額 市場價格回升或銷售而轉銷 于2020年，本集團因市場價格回升而轉回的存貨跌價準備為人民幣25,356,185元（20

394、19年：人民幣151,590,995元）。 于2020年，本集團因存貨銷售而轉銷的存貨跌價準備為人民幣277,373,698元（2019年：人民幣70,639,710元）；因存貨報廢而核銷的存貨跌價準備為人民幣3,326,129元（2019年：人民幣11,384,976元）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 82 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 11 1. . 其他流動資產其他流動資產 2020年 2019年 關聯方貸款(注1) 1,786,411,370 1

395、,433,409,841 待抵扣增值稅 1,167,597,055 1,483,106,851 拆出資金(注2) 97,430,862 97,430,862 待攤集團內票據貼現利息 128,588,097 136,592,129 國債產品(注3) 600,000,000 - 其他 15,183,903 - 3,795,211,287 3,150,539,683 減：關聯方貸款壞賬準備(注1) 83,347,902 26,102,700 待抵扣增值稅減值準備 10,632,917 10,632,916 拆出資金壞賬準備(注2) 97,430,862 48,715,431 191,411,681

396、85,451,047 3,603,799,606 3,065,088,636 注1：于2020年12月31日，本集團應收關聯方貸款本金及未逾期利息合計為人民幣1,786,411,370元（2019年12月31日：人民幣1,433,409,841元），本集團計提關聯方貸款撥備人民幣83,347,902元（2019年12月31日：人民幣26,102,700元）。 注2：于2020年12月31日，本集團之子公司財務公司提供給其他金融機構的拆出資金人民幣97,430,862元，該拆出資金已于2019年5月31日到期，年利率為4.5%（2019年12月31日：4.5%）。于2020年12月31日，本集團

397、對該拆出資金計提壞賬準備人民幣97,430,862元（2019年12月31日：人民幣48,715,431元）。 注 3：于 2020 年 12 月 31 日，本集團其他流動資產中的國債產品為國債逆回購產品人民幣 600,000,000 元（2019 年 12 月 31 日：無），按照固定利率收取利息。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 83 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 12 2. . 長期股權投資長期股權投資 20202020 年年 年初余額 本年變動 年末

398、賬面價值 年末減值準備 追加投資 權益法下投資 損益 其他綜合收益 調整 宣告發放現金股利或利潤 合營企業 Nesko Metal Sanayive Ticaret Anonim irketi (Nesko) 177,204,624 - (20,317,705 ) (18,338,578 ) - 173,465,823 (34,917,482 ) 江西省江銅百泰環?？萍加邢薰?“江銅百泰”) 25,180,780 - 6,574,528 - (5,000,000 ) 26,755,308 - 嘉石普通合伙有限公司 (“嘉石”) 7,384,313 3,623,996 9,099,447 (6

399、88,171 ) (4,170,261 ) 15,249,324 - 佳鑫國際資源投資有限公司(“佳鑫國際”) 483,449,479 - (12,955,951 ) 4,876,101 - 475,369,629 - 693,219,196 3,623,996 (17,599,681 ) (14,150,648 ) (9,170,261 ) 690,840,084 (34,917,482 ) 聯營企業 五礦江銅礦業投資有限公司(“五礦江銅”) 1,620,634,979 121,000,000 5,432,649 (160,989,761 ) - 1,586,077,867 - 中銀國際證券

400、股份有限公司(“中銀證券”) 967,820,871 - 50,469,029 (517,829 ) (4,736,842 ) 1,013,035,229 - 中冶江銅艾娜克礦業有限公司(“中冶江銅”) 697,609,722 5,972,050 - (39,420,560 ) - 664,161,212 - Valuestone Global Resources Fund I LP(“Fund I”) 379,607,054 164,764,485 65,708,587 (21,112,482 ) (141,988,251 ) 446,979,393 - 江西銅瑞項目管理有限公司(“江西銅瑞

401、”) 4,347,722 - 986,288 - - 5,334,010 - 昭覺逢燁濕法冶煉有限公司(“昭覺冶煉”) 4,063,977 - - - - 4,063,977 - 江西金杯江銅電纜有限公司(“江西金杯”) 836,054 - 42,216 - - 878,270 - 江西江銅石化有限公司(“江西石化”) 10,602,337 - 777,027 - - 11,379,364 - 寧波賽墨科技有限公司(“賽墨科技”) 4,142,005 - (596,525 ) - - 3,545,480 - 江西萬銅環保材料有限公司(“萬銅環?！? 16,051,998 118,100,000

402、 (3,115,664 ) - - 131,036,334 - 江西東辰機械制造有限 公司(“東辰機械”) 5,412,845 - 6,905 - - 5,419,750 - 盤古資產管理有限公司 (“盤古資管”) 88,752,219 - (2,701,068 ) (5,746,133 ) - 80,305,018 - 3,799,881,783 409,836,535 117,009,444 (227,786,765 ) (146,725,093 ) 3,952,215,904 - 合計 4,493,100,979 413,460,531 99,409,763 (241,937,413 )

403、 (155,895,354 ) 4,643,055,988 (34,917,482 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 84 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 12 2. . 長期股權投資（續）長期股權投資（續） 2019 年 年初余額 本年變動 年末賬面價值 年末減值準備 追加投資 權益法下投資 損益 其他綜合收益 調整 宣告發放現金股利或利潤 合營企業 Nesko 224,590,193 13,113,600 (50,845,231 ) (9,653,938

404、 ) - 212,122,106 (34,917,482 ) 江銅百泰 24,577,584 - 5,603,196 - (5,000,000 ) 25,180,780 - 嘉石 7,056,099 - 245,024 83,190 - 7,384,313 - 佳鑫國際 - 490,608,957 (3,338,668 ) (3,820,810 ) - 483,449,479 - 256,223,876 503,722,557 (48,335,679 ) (13,391,558 ) (5,000,000 ) 728,136,678 (34,917,482 ) 聯營企業 五礦江銅 1,471,1

405、71,097 144,000,000 (12,798,968 ) 18,262,850 - 1,620,634,979 - 中銀證券 924,509,046 - 49,055,584 936,476 (6,680,235 ) 967,820,871 - 中冶江銅 679,961,301 6,377,413 - 11,271,008 - 697,609,722 - Fund I 326,043,545 49,467,447 914,176 8,725,737 (5,543,851 ) 379,607,054 - 江西銅瑞 4,722,223 - (374,501 ) - - 4,347,722

406、- 昭覺冶煉 4,063,977 - - - - 4,063,977 - 江西金杯 835,659 - 395 - - 836,054 - 江西石化 3,898,441 5,420,980 1,282,916 - - 10,602,337 - 賽墨科技 4,400,024 - (258,019 ) - - 4,142,005 - 萬銅環保 - 16,000,000 51,998 - - 16,051,998 - 東辰機械 - 6,300,440 (887,595 ) - - 5,412,845 - 盤古資管 - - (9,822,203 ) 98,574,422 - 88,752,219 -

407、3,419,605,313 227,566,280 27,163,783 137,770,493 (12,224,086 ) 3,799,881,783 - 合計 3,675,829,189 731,288,837 (21,171,896 ) 124,378,935 (17,224,086 ) 4,528,018,461 (34,917,482 ) 長期股權投資減值準備的情況： 2020 年 年初余額 本年計提 本年減少 年末余額 Nesko 34,917,482 - - 34,917,482 2019 年 年初余額 本年計提 本年減少 年末余額 Nesko 34,917,482 - - 34

408、,917,482 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 85 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 13 3. . 其他權益工具投資其他權益工具投資 2020年 初始成本 公允價值 本年股利收入 本年終止確認的權益工具 仍持有的權益 工具 First Quantum Minerals Ltd.(“第一量子”)(注1) 7,903,975,089 14,828,280,894 - 4,831,096 煙臺銀行股份有限公司 21,000,000 27,996,911 - -

409、泰山石膏（威海）有限公司 6,000,000 6,000,000 - 450,000 中金鼎晟（北京）電子商務有限 公司 3,000,000 1,508,268 - - 青島善緣金網絡科技有限公司 1,000,000 618,679 - - 深圳國金恒邦貴金屬精煉股份有限公司 1,000,000 - - - 7,935,975,089 14,864,404,752 - 5,281,096 2019年 初始成本 公允價值 本年股利收入 本年終止確認的權益工具 仍持有的權益 工具 第一量子 (注1) 7,856,493,950 8,738,036,239 - - 煙臺銀行股份有限公司 21,000

410、,000 27,541,901 - - 泰山石膏（威海）有限公司 6,000,000 6,000,000 - 412,844 中金鼎晟（北京）電子商務有限 公司 3,000,000 1,195,451 - - 青島善緣金網絡科技有限公司 1,000,000 876,641 - - 深圳國金恒邦貴金屬精煉股份有限公司 1,000,000 504,704 - - 7,888,493,950 8,774,154,936 - 412,844 注1：于2019年12月9日，本公司之子公司通過收購PIM Cupric Holdings Limited（“PCH”）100%股權持有第一量子124,198,3

411、71股股份，占第一量子已發行股份的18.015%，收購對價為11.159億美元，折合人民幣78.56億元。 于2020年12月31日，本集團持有第一量子126,842,671股股份（2019年12月31日：124,198,371股股份），占其已發行股份的18.375%（2019年12月31日：18.015%），該權益投資的公允價值折合人民幣148.28億元（2019年12月31日：人民幣87.38億元）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 86 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目

412、注釋（續） 1 14 4. . 其他非流動金融資產其他非流動金融資產 2020年 初始成本 年末公允價值 本年股利收入 本年終止確認的權益工具 仍持有的權益工具 非上市權益投資 740,859,124 678,834,328 - 15,319,851 股權收益權 514,670,000 524,397,900 - - 上市權益投資 398,080,000 399,442,344 - 7,000,000 信托產品 50,000,000 50,064,110 - - 1,703,609,124 1,652,738,682 - 22,319,851 2019年 初始成本 年末公允價值 本年股利收入

413、本年終止確認的權益工具 仍持有的權益工具 非上市權益投資 740,859,124 798,559,094 6,670,000 27,880,320 股權收益權 514,670,000 546,895,900 - - 上市權益投資 398,080,000 526,718,640 - - 1,653,609,124 1,872,173,634 6,670,000 27,880,320 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 87 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 15 5.

414、 . 投資性房地產投資性房地產 采用成本模式進行后續計量： 2020年 房屋及建筑物 原價 年初余額 555,501,622 增加 14,062,192 固定資產轉入 17,762,435 處置 (13,207,566 ) 年末余額 574,118,683 累計折舊和攤銷 年初余額 81,932,870 計提 12,338,877 固定資產轉入 9,805,463 處置 (465,914 ) 年末余額 103,611,296 賬面價值 年末 470,507,387 年初 473,568,752 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度

415、年度 人民幣元人民幣元 88 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 15 5. . 投資性房地產（續）投資性房地產（續） 采用成本模式進行后續計量：（續） 2019年 房屋及建筑物 原價 年初余額 531,418,838 增加 24,082,784 年末余額 555,501,622 累計折舊和攤銷 年初余額 69,219,570 計提 12,713,300 年末余額 81,932,870 賬面價值 年末 473,568,752 年初 462,199,268 于2020年12月31日，本集團賬面價值為人民幣159,500,508元（2019年12月31日：人

416、民幣163,224,255元）的投資性房地產因訴訟被法院強制保全。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無尚未辦妥產權證書的投資性房地產。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 89 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 16 6. . 固定資產固定資產 2020 年 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 辦公及其他設備 合計 原價 年初余額 18,575,827,832 20,440,054,104 1,547,774,951 462,040,327 4

417、1,025,697,214 購置 49,844,729 99,832,768 28,259,806 23,156,749 201,094,052 非同一控制下企業合并（附注六、1） 26,005,112 - - 27,261 26,032,373 使用權資產轉入 166,174,000 - - 166,174,000 在建工程轉入 2,102,936,598 554,217,357 51,430,895 56,160,800 2,764,745,650 劃分為投資性房 地產 (17,762,435 ) - - - (17,762,435 ) 處置或報廢 (193,053,322 ) (601,

418、319,553 ) (62,901,352 ) (15,929,914 ) (873,204,141 ) 年末余額 20,543,798,514 20,658,958,676 1,564,564,300 525,455,223 43,292,776,713 累計折舊 年初余額 6,794,967,792 10,696,450,984 1,361,832,334 153,835,159 19,007,086,269 使用權資產轉入 - 17,142,419 - - 17,142,419 劃分為投資性房 地產 (9,805,463 ) - - - (9,805,463 ) 計提 990,518,7

419、83 1,080,586,548 105,765,652 42,579,979 2,219,450,962 處置或報廢 (82,990,553 ) (460,641,719 ) (52,793,730 ) (7,107,729 ) (603,533,731 ) 年末余額 7,692,690,559 11,333,538,232 1,414,804,256 189,307,409 20,630,340,456 減值準備 年初余額 118,262,243 2,063,833 593,205 23,984 120,943,265 計提(附注五、59) 297,077,229 93,987,125 1

420、,991,855 556,246 393,612,455 轉銷 - (139,096 ) - - (139,096 ) 年末余額 415,339,472 95,911,862 2,585,060 580,230 514,416,624 賬面價值 年末 12,435,768,483 9,229,508,582 147,174,984 335,567,584 22,148,019,633 年初 11,662,597,797 9,741,539,287 185,349,412 308,181,184 21,897,667,680 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附

421、注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 90 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 16 6. . 固定資產（續）固定資產（續） 2019 年 房屋及建筑物 機器設備 運輸工具 辦公及其他設備 合計 原價 年初余額 15,240,915,760 18,661,706,548 1,476,177,615 259,101,223 35,637,901,146 購置 239,568,395 55,451,558 40,752,619 9,522,691 345,295,263 非同一控制下企業合并 2,509,540,760 1,785,709,1

422、08 38,161,999 169,529,314 4,502,941,181 在建工程轉入 641,772,640 637,310,173 45,913,366 40,955,328 1,365,951,507 處置或報廢 (49,617,490 ) (700,123,283 ) (53,230,648 ) (17,068,229 ) (820,039,650 ) 劃分為持有待售 (6,352,233 ) - - - (6,352,233 ) 年末余額 18,575,827,832 20,440,054,104 1,547,774,951 462,040,327 41,025,697,214

423、 累計折舊 年初余額 6,142,580,286 10,069,909,271 1,327,411,171 139,737,572 17,679,638,300 計提 684,875,517 1,171,403,929 83,257,650 29,439,877 1,968,976,973 處置或報廢 (29,894,078 ) (544,862,216 ) (48,836,487 ) (15,342,290 ) (638,935,071 ) 劃分為持有待售 (2,593,933 ) - - - (2,593,933 ) 年末余額 6,794,967,792 10,696,450,984 1,

424、361,832,334 153,835,159 19,007,086,269 減值準備 年初余額 13,689,237 2,063,833 593,205 23,984 16,370,259 計提 105,449,000 - - - 105,449,000 轉銷 (875,994 ) - - - (875,994 ) 年末余額 118,262,243 2,063,833 593,205 23,984 120,943,265 賬面價值 年末 11,662,597,797 9,741,539,287 185,349,412 308,181,184 21,897,667,680 年初 9,084,6

425、46,237 8,589,733,444 148,173,239 119,339,667 17,941,892,587 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無暫時閑置的重大固定資產。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 91 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 16.16. 固定資產（續）固定資產（續） 于2020年12月31日，未辦妥產權證書的固定資產如下： 賬面價值 未辦妥產權證書原因 房屋及建筑物 437,012,681 產權申請手續正在審批中

426、于 2020 年 12 月 31 日，本集團以賬面價值為人民幣 221,582,050 元（2019 年 12月 31 日：人民幣 230,402,484 元）的房屋建筑物，以價值人民幣 290,113,100元（2019 年 12 月 31 日：人民幣 333,376,300 元）的機器設備作為抵押物取得銀行短期借款，參見附注五、24。 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣102,819,569元（2019年12月31日：人民幣8,224,334元）的房屋建筑物，以價值人民幣99,595,057元（2019年12月31日：無）的機器設備作為抵押物取得銀行長期借款，參見附注五、3

427、5。 于2020年12月31日，本集團賬面價值為人民幣112,319,870元（2019年12月31日：人民幣114,942,124元）的房屋建筑物因訴訟被法院強制保全。 1 17 7. . 在建工程在建工程 2020年 2019年 賬面余額 減值準備 賬面價值 賬面余額 減值準備 賬面價值 在建工程 3,412,162,410 - 3,412,162,410 4,969,923,388 - 4,969,923,388 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 92 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財

428、務報表主要項目注釋（續） 1 17 7. . 在建工程（續）在建工程（續） 重要在建工程于2020年變動如下： 預算 年初余額 非同一控制下企業合并（附注六、1） 本年增加 本年轉入固定 資產 本期轉入無形 資產 其他減少 年末余額 資金來源 工程投入占預算比例 深部挖潛擴產技術改造（8000） 1,505,150,000 586,841,261 - 296,038,733 (160,083,002 ) - - 722,796,992 自有資金及募集資金 48% 城門山銅礦擴建三期工程 2,866,740,000 419,794,954 - 726,172 - - - 420,521,126

429、自有資金 15% 銅箔三期15000噸/年鋰電解銅箔改擴建 831,800,000 26,144,171 - 241,500,613 - - - 267,644,784 自有資金 32% 江銅宏源10萬噸陰極銅項目 244,000,000 2,741,542 - 162,895,428 - - - 165,636,970 自有資金 68% 辦公樓毛坯房工程 78,100,000 - - 78,010,668 - - - 78,010,668 自有資金 100% 貴冶智能工廠一期工程 258,524,000 104,042,482 - 39,878,548 (48,345,990 ) (23,4

430、20,290 ) - 72,154,750 自有資金 28% 股份本部南昌江銅國際廣場2#、3#、4#樓 357,000,000 71,510,148 - 376,444 - - - 71,886,592 自有資金 20% 二期22萬噸連鑄連軋生產線工程 148,830,600 2,541,990 - 67,102,475 - - - 69,644,465 自有資金 47% 城門銅礦東溝廢石場工程 209,990,665 59,738,889 - 9,487,565 - - - 69,226,454 自有資金 33% 莊子東山新建豎井 60,000,000 42,936,622 - 15,31

431、0,593 - - - 58,247,215 自有資金 97% 墨西哥渣選項目 84,823,700 - 41,109,329 16,973,271 - - - 58,082,600 自有資金 68% 貴冶擴能更新制氧機 201,060,000 17,111,494 - 39,917,581 - - - 57,029,075 自有資金 28% 硫酸一系列干吸轉化工序一期改造 88,910,000 16,705,839 - 40,156,529 - - - 56,862,368 自有資金 64% 公民用設施 210,850,000 4,843,356 - 53,033,865 (2,185,07

432、5 ) (373,160 ) - 55,318,986 自有資金 26% 三期挖潛改造工程 300,000,000 10,913,928 - 41,926,046 (60,813 ) - - 52,779,161 自有資金 18% 新建酸性水調節庫-祝家酸性水調節庫 69,000,000 16,203,395 - 35,728,737 - - - 51,932,132 自有資金 75% 安全措施 112,790,000 10,721,531 - 40,543,206 - - - 51,264,737 自有資金 45% 德興銅礦五號（鐵羅山）尾礦庫工程 3,178,380,000 2,471,0

433、95,372 - 97,124,474 (1,155,508,628 ) (1,369,067,354 ) - 43,643,864 自有資金 1% 設備更新與補充 112,790,000 19,754,904 - 37,000,017 (13,281,509 ) (831,637 ) - 42,641,775 自有資金 38% 井巷工程 84,750,000 - - 71,602,725 (30,925,567 ) - - 40,677,158 自有資金 48% 新建全尾砂膏體充填站 155,661,000 43,730,821 - 7,087,727 (13,808,999 ) - - 3

434、7,009,549 自有資金 24% 馬家溝尾礦庫工程 1,207,000,000 35,115,025 - 360,000 - - - 35,475,025 自有資金 3% 富家塢礦區馬形山邊坡治理 35,200,000 16,721,842 - 14,874,784 - - - 31,596,626 自有資金 90% 富家塢采區截排水工程 49,030,000 7,965,608 - 32,621,846 (10,549,016 ) - - 30,038,438 自有資金 61% 5000噸/日采選技改及配套工程 63,400,000 6,650,416 - 20,346,123 - -

435、- 26,996,539 自有資金 43% 明豎井巷工程 70,000,000 24,856,607 - - - - - 24,856,607 自有資金 36% 搬遷18萬噸陰極銅節能減排建設項目 1,885,300,000 9,735,733 - 12,995,761 - - - 22,731,494 自有資金 1% 新富家塢破碎站項目 204,420,000 52,298 - 22,260,391 - - - 22,312,689 自有資金 11% 楊家夼豎井 30,000,000 24,355,395 - 2,468,488 (4,859,752 ) - - 21,964,131 自有資

436、金 73% 倉庫（3#煙塵、粗銅、2#/3#綜合） 30,000,000 20,577,455 - 347,902 - - - 20,925,357 自有資金 70% 新35KV變電站 25,600,000 15,036,997 - 4,657,266 - - - 19,694,263 自有資金 77% 西部排土場等工業場地生態復墾 30,000,000 - - 19,488,678 - - - 19,488,678 自有資金 65% 盲豎井巷工程 17,500,000 12,977,645 - 4,430,002 - - - 17,407,647 自有資金 99% 富家塢500排土場西側邊坡

437、等三處進行復墾工程 20,750,000 - - 16,453,578 - - - 16,453,578 自有資金 79% 銅廠采區新建10m固定泵站 58,750,000 - - 16,241,698 - - - 16,241,698 自有資金 28% 采場11線附近3 #滑坡體治理 21,730,000 15,833,198 - 283,019 - - - 16,116,217 自有資金 74% 其他 - 852,672,470 1,190,324,407 (1,325,137,299 ) (191,007,576 ) - 526,852,002 4,969,923,388 41,109,

438、329 2,750,575,360 (2,764,745,650 ) (1,584,700,017 ) - 3,412,162,410 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 93 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 17 7. . 在建工程（續）在建工程（續） 重要在建工程于2019年變動如下： 預算 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年轉入固定資產 其他減少 年末余額 資金來源 工程投入占預算比例 德興銅礦五號（鐵羅山）尾礦庫工程 3,178,380,000

439、 1,937,375,608 - 534,010,318 (290,554 ) - 2,471,095,372 自有資金 76.49% 城門山三期工程前期工作費 3,069,000,000 405,594,480 - 14,200,473 - - 419,794,953 自有資金 14.26% 深部挖潛擴產技術改造（8000） 1,505,150,000 344,907,147 - 242,261,739 (327,626 ) - 586,841,260 自有資金 32.82% 富家塢礦區征地 179,967,600 173,118,555 - 150,485 - - 173,269,040

440、自有資金 98.14% 德興銅礦富家塢組碎站礦能技術改造工程 204,420,000 166,746,670 - 971,391 (167,665,764 ) - 52,297 自有資金 87.31% 貴冶智能工廠一期工程 258,524,000 72,408,993 - 75,652,525 (28,792,858 ) (15,226,179 ) 104,042,481 自有資金 57.27% 德興銅礦擴大采選生產規模技術改造工程 2,700,000,000 68,069,011 - 7,859,984 - - 75,928,995 自有資金及募集資金 90.51% 城門銅礦東溝廢石場工程

441、209,990,665 46,148,976 - 13,589,912 - - 59,738,888 自有資金 103.76% 股份本部南昌江銅國際廣 場2#、3#、4#樓 357,000,000 38,606,059 - 32,879,095 - - 71,485,154 自有資金 85.72% 馬家溝尾礦庫工程 1,207,000,000 140,843,622 - 811,402 - - 141,655,024 自有資金 19.53% 廠房（二期） 431,000,000 22,157,042 - 64,575,585 (2,929,501 ) - 83,803,126 自有資金 21.

442、33% 環保綜合治理工程 231,500,000 17,119,455 - 4,165,051 - - 21,284,506 自有資金 80.29% 銅廠采區新建-10m固定泵站 49,980,000 12,431,073 - 1,745,283 (14,176,356 ) - - 自有資金 49.43% 銀山礦業廢水綜合治理工程 119,680,000 11,738,727 - 7,553,953 (19,292,680 ) - - 自有資金 67.12% 九區銅金礦5001t/d采選配套工程 818,170,000 - - 12,890,206 (12,890,206 ) - - 自有資金

443、 92.80% 更新電鏟一臺 90,000,000 - - 57,543,531 (56,923,310 ) - 620,221 自有資金 4.90% 熔煉二系統環集煙氣脫硫改造 104,200,000 1,304,564 - 78,891,805 (80,196,369 ) - - 自有資金 63.94% 開拓工程 38,000,000 - - 36,980,247 (36,980,247 ) - - 自有資金 76.96% 開拓 11500m/98830m3 44,542,700 - - 42,748,131 (42,748,131 ) - - 自有資金 97.32% 新35KV變電站 2

444、0,000,000 - - 19,971,984 (1,271,548 ) - 18,700,436 自有資金 95.97% 劉家溝尾礦庫挖潛擴容改造 25,330,000 5,339,855 - 11,360,313 - - 16,700,168 自有資金 93.50% 智能化礦山一期建設 39,987,400 2,291,630 - 30,655,258 (30,709,180 ) - 2,237,708 自有資金 65.93% 硫酸一系列SO2風機改造 26,520,000 1,769,195 - 16,636,077 (18,405,272 ) - - 自有資金 82.39% 鉬錸綜合

445、回收改擴建工程 202,200,000 23,085,932 - 6,293,029 (29,378,961 ) - - 自有資金 100.00% 熔煉一系統閃速爐渣直排緩冷改造 58,000,000 - - 26,993,176 (26,993,176 ) - - 自有資金 57.26% 尾礦降硫工程 41,900,000 - - 33,102,522 (16,669,644 ) - 16,432,878 自有資金 46.54% 井下開拓 22,977,000 - - 20,561,177 (20,561,177 ) - - 自有資金 79.00% 明豎井巷工程 70,000,000 - 5

446、9,253,413 9,071,667 - - 68,325,080 自有資金 84.65% 莊子東山新建豎井 60,000,000 - 36,064,500 6,566,122 - - 42,630,622 自有資金 60.11% 廢水深度處理改造項目 64,566,402 - 64,040,919 525,483 (64,566,402 ) - - 自有資金 100.00% 含鋅煙灰深度處理綜合回收利用項目 98,531,138 - 56,288,431 42,242,707 (98,531,138 ) - - 自有資金 100.00% 冶二電解二車間 22,894,740 - - 22,

447、894,741 (22,894,741 ) - - 自有資金 100.00% 濕法冶金 17,568,862 - - 17,568,862 (17,568,862 ) - - 自有資金 100.00% 其他 128,032,511 59,080,822 966,146,496 (555,187,804 ) (2,786,846 ) 595,285,179 自有資金 3,619,089,105 274,728,085 2,460,070,730 (1,365,951,507 ) (18,013,025 ) 4,969,923,388 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財

448、務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 94 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1 18 8. . 使用權資產使用權資產 2020年 房屋及建筑物 機器設備 土地使用權 合計 成本 年初余額 25,226,459 166,174,000 368,267,812 559,668,271 購置 524,578,042 485,644 - 525,063,686 劃分為固定資產 - (166,174,000 ) - (166,174,000 ) 處置或報廢 - (242,822 ) - (242,822 ) 年末余額 549,804,501

449、 242,822 368,267,812 918,315,135 累計折舊 年初余額 3,750,450 - 151,472,390 155,222,840 計提 8,615,960 17,385,241 150,394,181 176,395,382 處置或報廢 - (242,822 ) - (242,822 ) 劃分為固定資產 - (17,142,419 ) - (17,142,419 ) 年末余額 12,366,410 - 301,866,571 314,232,981 賬面價值 年末 537,438,091 242,822 66,401,241 604,082,154 年初 21,47

450、6,009 166,174,000 216,795,422 404,445,431 2019年 房屋及建筑物 機器設備 土地使用權 合計 成本 年初余額 9,489,592 - 285,583,486 295,073,078 增加 535,968 166,174,000 27,181,218 193,891,186 非同一控制下企業合并 15,200,899 - 55,503,108 70,704,007 年末余額 25,226,459 166,174,000 368,267,812 559,668,271 累計折舊 年初余額 - - - - 計提 3,750,450 - 151,472,39

451、0 155,222,840 年末余額 3,750,450 - 151,472,390 155,222,840 賬面價值 年末 21,476,009 166,174,000 216,795,422 404,445,431 年初 9,489,592 - 285,583,486 295,073,078 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 95 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1919. . 無形資產無形資產 2020年 土地使用權 商標權 供應商合同 采礦權 軟件 合計 原

452、價 年初余額 2,417,953,070 203,776,656 - 2,250,770,091 120,727,431 4,993,227,248 購置 37,418,755 2,379,906 - 1,952,345,756 8,574,645 2,000,719,062 非同一控制下企業合并（附注六、1） - - 193,524,055 - - 193,524,055 在建工程轉入 1,545,974,889 - - - 38,725,128 1,584,700,017 勘探成本轉入 - - - 469,210,365 - 469,210,365 處置 - - - - (145,143

453、) (145,143 ) 年末余額 4,001,346,714 206,156,562 193,524,055 4,672,326,212 167,882,061 9,241,235,604 累計攤銷 年初余額 239,957,195 48,736,038 - 476,967,386 74,911,485 840,572,104 計提 97,346,415 2,951,150 20,376,129 158,296,083 8,634,135 287,603,912 出售及報廢 - - - - (122,740 ) (122,740 ) 年末余額 337,303,610 51,687,188 2

454、0,376,129 635,263,469 83,422,880 1,128,053,276 減值準備 年初余額 - - - - - - 計提（附注五、59） - - - 86,273,629 - 86,273,629 年末余額 - - - 86,273,629 - 86,273,629 賬面價值 年末 3,664,043,104 154,469,374 173,147,926 3,950,789,114 84,459,181 8,026,908,699 年初 2,177,995,875 155,040,618 - 1,773,802,705 45,815,946 4,152,655,144

455、江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 96 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 1919. . 無形資產（續）無形資產（續） 2019年 土地使用權 商標權 采礦權 軟件 合計 原價 年初余額 1,488,465,609 52,626,656 1,402,893,430 111,583,389 3,055,569,084 購置 220,930,998 - - 5,882,029 226,813,027 非同一控制下企業合并 694,318,577 151,150,000 8

456、47,876,661 2,997,296 1,696,342,534 在建工程轉入 15,226,179 - - 2,786,846 18,013,025 出售及報廢 - - - (2,522,129 ) (2,522,129 ) 劃分為持有待售 (988,293 ) - - - (988,293 ) 年末余額 2,417,953,070 203,776,656 2,250,770,091 120,727,431 4,993,227,248 累計攤銷 年初余額 191,001,976 39,136,464 371,825,117 67,297,608 669,261,165 計提 49,218

457、,616 9,599,574 105,142,269 9,920,966 173,881,425 出售及報廢 - - - (2,307,089 ) (2,307,089 ) 劃分為持有待售 (263,397 ) - - - (263,397 ) 年末余額 239,957,195 48,736,038 476,967,386 74,911,485 840,572,104 賬面價值 年末 2,177,995,875 155,040,618 1,773,802,705 45,815,946 4,152,655,144 年初 1,297,463,633 13,490,192 1,031,068,313

458、 44,285,781 2,386,307,919 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣103,299,041元（2019年12月31日：人民幣105,790,715元）的土地使用權作為抵押取得銀行短期借款，參見附注五、24。 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣33,837,265元（2019年12月31日：無）的土地使用權作為抵押取得銀行長期借款，參見附注五、35。 于2020年12月31日，未辦妥產權證書的無形資產如下： 賬面價值 未辦妥產權證書原因 土地使用權 1,361,194,537 產權申請手續正在審批中 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務

459、報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 97 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 20 0. . 勘探成本勘探成本 2020年 2019年 年初余額 1,274,804,684 1,190,377,573 本年增加 163,750,075 84,427,111 本年轉入無形資產 (469,210,365 ) - 969,344,394 1,274,804,684 減：勘探成本減值準備（注） 333,233,302 315,544,551 年末余額 636,111,092 959,260,133 勘探成本余額主要為本集

460、團金雞窩、武山礦區的深部補充地質勘探項目、永平礦區的十字頭鉬礦的探礦成本。 注：于2020年12月31日，本集團之子公司香格里拉必司大吉礦業有限公司(“大吉礦業”)探礦權及勘探成本對應的礦區因當地環保原因很可能無法繼續進行探礦或開采，本集團相應計提減值準備人民幣315,544,551元(2019年12月31日：人民幣315,544,551元)。 于2020年12月31日，本集團對其子公司江西銅業集團東同礦業有限責任公司(“東同礦業”)持有的探礦權及勘探成本計提減值準備人民幣17,688,751元（2019年12月31日：無），參見附注五、59。 2 21 1. . 商譽商譽 2020年 年初余

461、額 本年增加 本年減少 年末余額 商譽 1,266,036,306 - - 1,266,036,306 2019年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 商譽 - 1,266,036,306 - 1,266,036,306 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 98 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 21 1. . 商譽（續）商譽（續） 于2019年6月26日，本集團收購恒邦股份29.99%股份，成為其控股股東并將其納入合并范圍，形成商譽人民幣1,266,036,3

462、06元。 金相關產業資產組 金相關產業資產組主要由恒邦股份可辨認資產（包括無形資產）和負債構成，與本公司購買日所確定的資產組一致。 金相關產業資產組的可收回金額是依據管理層批準的五年期預算，采用現金流量預測方法計算。超過該五年期的現金流量采用3%（2019年12月31日：3%）的估計增長率作出推算，該增長率不超過各產品的長期平均增長率，并與行業報告所載的預測數據一致。減值測試中采用的其他關鍵假設包括：產品預計售價、銷量、生產成本及其他相關費用等。管理層根據歷史經驗及對市場發展的預測確定上述關鍵假設。 管理層采用能夠反映金相關產業資產組特定風險的稅前折現率為9.73%（2019年12月31日：9

463、.56%）。上述假設用以分析該資產組的可收回金額。管理層相信這些重要假設的任何重大變化都有可能會引起該資產組的賬面價值超過其可收回金額。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司管理層認為無需計提商譽減值準備。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 99 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 22 2. . 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/ /負債負債 未經抵銷的遞延所得稅資產： 2020年 2019年 可抵扣暫時性 差異 遞延所得稅資產 可抵扣暫時性 差異

464、 遞延所得稅資產 資產減值準備 1,403,123,241 230,560,144 1,108,736,270 191,213,110 可抵扣虧損 253,345,424 41,167,051 424,286,715 104,574,002 衍生金融工具公允價值變動損失 582,453,831 100,241,573 318,336,443 60,256,163 遞延收益 360,951,113 58,649,220 399,788,216 67,502,730 內部交易未實現利潤 32,457,959 6,287,824 45,124,327 8,308,424 尚未支付的職工薪酬 976,

465、100,749 166,077,672 833,802,193 135,893,219 交易性金融負債公允價值變動損失 - - 101,059,810 15,158,971 其他 155,012,186 37,523,716 108,565,951 22,029,831 3,763,444,503 640,507,200 3,339,699,925 604,936,450 未經抵銷的遞延所得稅負債： 2020年 2019年 應納稅暫時性 差異 遞延所得稅負債 應納稅暫時性 差異 遞延所得稅負債 衍生金融工具公允價值變動收益 182,497,729 42,259,607 24,271,050 4

466、,246,313 存貨年末公允價值變動 441,530,996 67,283,508 107,840,896 16,176,134 非同一控制企業合并評估增值 1,803,743,826 347,934,568 1,757,781,969 315,863,965 固定資產折舊 216,563,772 49,164,157 244,776,489 50,673,342 交易性金融資產公允價值變動收益 86,702,073 20,428,177 85,797,460 19,052,003 權益工具投資公允價值變動收益 - - 191,076,539 35,779,199 其他 - - 5,692,

467、309 1,423,077 2,731,038,396 527,070,017 2,417,236,712 443,214,033 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 100 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 22 2. . 遞延所得稅資產遞延所得稅資產/ /負債（續）負債（續） 遞延所得稅資產和遞延所得稅負債以抵銷后的凈額列示如下： 2020年 2019年 抵銷金額 抵銷后余額 抵銷金額 抵銷后余額 遞延所得稅資產 154,792,576 485,714,624

468、114,820,560 490,115,890 遞延所得稅負債 154,792,576 372,277,441 114,820,560 328,393,473 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損及暫時性差異如下： 2020年 2019年 可抵扣虧損 3,151,335,003 2,682,805,835 遞延收益 - 7,222,956 資產減值準備 8,479,942,594 7,349,075,349 尚未支付的職工薪酬 327,423,521 282,851,643 衍生金融工具公允價值變動損失 182,991,244 52,771,148 12,141,692,362 10,374,72

469、6,931 未確認遞延所得稅資產的可抵扣虧損將于以下年度到期或轉回： 2020年 2019年 2020年 - 663,932,846 2021年 267,781,736 267,781,736 2022年 443,850,603 443,850,603 2023年 514,752,063 514,752,063 2024年 573,473,849 573,473,849 2025年 825,574,608 - 無到期限制 525,902,144 219,014,738 3,151,335,003 2,682,805,835 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附

470、注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 101 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 23 3. . 其他非流動資產其他非流動資產 2020年 2019年 到期日一年以上的定期存款(注1) 3,097,703,713 - 預付工程設備款 473,369,542 208,912,858 預付土地款 598,790,761 565,940,000 預付投資款(注2) 294,503,200 229,762,000 預付礦權款 70,000,000 70,000,000 其他 66,464,264 41,175,534 4,600,831,480

471、1,115,790,392 注1：于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣950,797,222元（2019年12月31日：無）一年期以上定期存款質押開具銀行承兌匯票人民幣930,000,000元（2019年12月31日：無），詳見附注五、24；以賬面價值為人民幣420,284,795元一年期以上定期存款質押以開具保函（2019年12月31日：無）；以賬面價值為人民幣1,626,508,946元（2019年12月31日：無）一年期以上定期存款質押取得銀行長期借款人民幣1,546,000,000元（2019年12月31日：無），參見附注五、35。 注2：預付投資款系本集團根據相關投資協

472、議約定已支付的定金或投資款，因評估事項等原因、股權轉讓手續尚未辦理完成。于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團將其作為其他非流動資產列示。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 102 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 24 4. . 短期借款短期借款 2020年 2019年 信用借款 15,897,082,682 23,959,487,751 質押借款(i) 9,906,853,179 11,954,118,347 保證借款(ii) 2,646,2

473、59,338 2,331,579,887 抵押借款(iii) 381,117,557 286,687,644 黃金租賃(iv) 4,883,165,397 3,154,312,546 應付借款利息 57,077,154 433,053,903 33,771,555,307 42,119,240,078 于2020年12月31日，上述借款的年利率為1.45%至4.69%（2019年12月31日：2.27%至6.00%）。 于2020年12月31日，本集團應付上述借款未逾期利息為人民幣57,077,154元（2019年12月31日：人民幣433,053,903元）。 (i) 于2020年12月31

474、日，本集團以價值人民幣983,842,880元的銀行定期存款（2019年12月31日：人民幣2,231,057,040元），以價值人民幣206,273,585元的 理 財 產 品 （ 2019 年 12 月 31 日 ：無 ）質 押 取 得 銀 行借 款合 計 人 民 幣1,243,840,709元(2019年12月31日：人民幣2,232,559,801元)。 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣8,384,336,355元（2019年12月31日：人民幣7,463,205,702元）的銀行定期存款、價值人民幣950,797,222元（2019年12月31日：無）到期日一年以上的定期

475、存款、價值人民幣2,913,434,427元（2019年12月31日：人民幣4,972,138,401元）的理財產品以及價值人民幣373,985,066元（2019年12月31日：無）的銀行承兌匯票質押以開具信用證及銀行 承 兌 匯 票 人 民 幣 12,494,376,554 元 （ 2019 年 12 月 31 日 ： 人 民 幣13,502,497,062元）。于2020年12月31日，本集團上述質押開具的信用證及銀行承兌匯票中已于本集團內部貼現金額為人民幣8,663,012,470元（2019年12月31日：人民幣9,721,558,546元），本集團將其作為短期借款列示。 江西銅業股

476、份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 103 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 24 4. . 短期借款（續）短期借款（續） (ii) 于2020年12月31日，本集團之子公司浙江和鼎的少數股東為其提供連帶責任擔保取得銀行借款人民幣2,646,259,338元（2019年12月31日：人民幣862,341,103元）。 于2019年12月31日，本集團之子公司恒邦股份的少數股東為其提供連帶責任擔保取得銀行借款人民幣1,469,238,784元，該筆借款已于2020年全額償還。

477、(iii) 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣148,354,323元(2019年12月31日：人民幣140,008,940元）的存貨，以價值人民幣290,113,100元（2019年12月31日：人民幣333,376,300元）的機器設備，以價值人民幣221,582,050元（2019年12月31日：人民幣230,402,484元）的房屋建筑物，以賬面價值為人民幣103,299,041元（2019年12月31日：人民幣105,790,715元）的土地使用權作為抵押取得銀行短期借款。 (iv) 本集團與銀行簽訂黃金租賃合同租入黃金，并通過上海黃金交易所賣出所租賃黃金融得資金，在租賃到

478、期日通過歸還銀行相同數量和規格的黃金，黃金租賃期為1年以內（含1年）。本集團在租入黃金時與提供黃金租賃的同一家銀行簽訂與該黃金租賃對應的相同數量、規格和到期日的遠期合約，約定到期日本集團以約定的人民幣價格從該銀行購入相同數量和規格的黃金，用以歸還所租賃黃金。 本集團認為這種黃金租賃的業務模式下，黃金租賃期間的黃金價格波動風險完全由銀行承擔，本集團只承擔約定的黃金租賃費及相關手續費，因此本集團將該交易形成的負債作為短期借款。 于2020年12月31日，本集團以價值人民幣50,028,767元（2019年12月31日：人民幣39,800,000元）的銀行存款，以價值人民幣271,150,000元（

479、2019年12月31日：無）的銀行承兌匯票作為黃金租賃的保證金，無理財產品作為黃金租賃的保證金（2019年12月31日：人民幣143,534,164元）。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無已到期但未償還的短期借款。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 104 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 25 5. . 交易性金融負債交易性金融負債 2020年 2019年 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 - 588,278,540 注：除

480、附注五、24所述外，本集團之子公司恒邦股份與銀行簽訂黃金租賃協議，約定在租賃期內本集團可以將租入的黃金銷售給第三方，至租賃期滿返還銀行相同規格和重量的黃金。在這種黃金租賃的業務模式下，租賃期間的黃金價格波動風險完全由本集團承擔，本集團使用黃金遠期合約對黃金租賃協議下返還銀行等量等質黃金的義務進行風險管理，以此來規避本集團承擔的隨著黃金市場價格的波動。本集團將上述黃金租賃業務模式下返還黃金的義務指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。于2019年12月31日，本集團上述黃金租賃業務本金為人民幣487,420,130元，公允價值變動為人民幣100,858,410元。于2020年12月3

481、1日，本集團無上述黃金租賃業務。 于2020年12月31日，本集團無銀行存款作為上述黃金租賃業務保證金（2019年12月31日：人民幣51,700,000元）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 105 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 26 6. . 衍生金融負債衍生金融負債 2020年 2019年 指定套期關系的衍生金融負債（注1） 444,233,618 118,870,912 公允價值套期 444,233,618 117,478,025 臨時定價安排 42

482、6,978,829 117,478,025 商品期貨合約及T+D合約 17,254,789 - 現金流量套期 - 1,392,887 商品期貨合約 - 1,392,887 未指定套期關系的衍生金融負債（注2） 587,164,962 277,253,873 商品期貨合約及T+D合約 536,685,780 210,189,492 遠期外匯合約 33,341,718 66,703,515 商品期權合約 369,190 - 利率互換合約 16,768,274 360,866 1,031,398,580 396,124,785 注 1：套期保值 本集團使用商品期貨合約、白銀T+D合約和從銅精礦及礦粉

483、采購協議中分拆的嵌入式衍生工具-臨時定價安排來對本集團承擔的商品價格風險進行套期保值。本集團使用的商品期貨合約主要為上海期貨交易所或倫敦金屬交易所的陰極銅商品期貨合約及白銀商品期貨合約，本集團使用的白銀T+D合約為上海黃金交易所的標準化合約。 就套期會計方法而言，本集團的套期保值分類為現金流量套期及公允價值套期。在對應套期關系開始時，本集團對其進行了正式指定，并準備了關于套期關系、風險管理目標和套期策略等的正式書面文件。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 106 五、五、 合并財務報表主要合并財務報表主要

484、項目注釋（續）項目注釋（續） 2 26 6. . 衍生金融負債（續）衍生金融負債（續） 具體套期安排如下： 現金流量套期 于2019年12月31日，本集團使用陰極銅商品期貨合約對陰極銅等銅產品的預期銷售進行套期，以此來規避本集團承擔的隨著陰極銅市場價格的波動，陰極銅等銅產品的預期銷售帶來的預計未來現金流量發生波動的風險。具體套期安排如下： 被套期項目 套期工具 套期方式 陰極銅預期銷售 陰極銅商品期貨合約 商品期貨合約鎖定陰極銅預期銷售價格波動 于2019年12月31日，本集團累計計入其他綜合收益的現金流量套期儲備為虧損人民幣1,392,887元。于2019年12月31日，該等銅產品的未來銷售

485、預期發生的時間為2020年1月至2020年3月。 于2020年12月31日，本集團無上述現金流量套期安排。于2020年，上述現金流量套期儲備已轉入本集團利潤表，參見附注五、45。 公允價值套期 本集團從事銅及白銀等產品的生產加工業務，持有的產品面臨銅及白銀的價格變動風險。因此，本集團采用期貨交易所的陰極銅商品期貨合約、白銀商品期貨合約、白銀T+D合約和從銅精礦及礦粉采購協議中分拆的嵌入式衍生工具-臨時定價安排來管理持有的存貨所面臨的商品價格風險。 本集團生產加工的銅及白銀產品（被套期項目）中所含的標準陰極銅及白銀與陰極銅商品期貨合約、白銀商品期貨合約、白銀T+D合約以及臨時定價安排（套期工具）

486、中對應的標準陰極銅及白銀相同，即套期工具與被套期項目的基礎變量相同。套期無效部分主要來自基差風險、現貨或期貨市場供求變動風險以及其他現貨或期貨市場的不確定性風險等。本年和上年確認的套期無效的金額并不重大。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 107 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 26 6. . 衍生金融負債（續）衍生金融負債（續） 公允價值套期（續） 本集團針對此類套期采用公允價值套期，具體套期安排如下： 被套期項目 套期工具 套期方式 存貨 臨時定價安排 臨時

487、定價安排鎖定陰極銅及白銀存貨的價格波動 商品期貨合約及T+D合約 陰極銅商品期貨合約、白銀商品期貨合約和白銀T+D合約鎖定陰極銅及白銀存貨的價格波動 于2020年，本集團上述公允價值套期工具產生的公允價值變動損失人民幣326,755,593元（2019年：公允價值變動損失人民幣211,714,092元），以及被套期項目公允價值變動收益人民幣323,151,516元（2019年：公允價值變動收益人民幣194,792,092元）已經記入本集團利潤表。 注 2：非有效套期及未被指定為套期的衍生工具 本集團使用陰極銅商品期貨合約及商品期權合約對陰極銅等銅產品的采購，銅桿、銅線及銅相關產品的未來銷售等進

488、行風險管理，以此來規避本集團承擔的隨著陰極銅市場價格的波動，銅相關產品的價格發生重大波動的風險。 本集團使用黃金T+D合約、白銀T+D合約及白銀商品期貨合約對黃金、白銀等相關產品的未來銷售和部分黃金租賃業務進行風險管理，以此來規避本集團承擔的隨著黃金和白銀市場價格的波動，相關產品的價格發生重大波動的風險。 本集團使用遠期外匯合約及利率互換合約進行風險管理，以此來規避本集團承擔的匯率風險及利率風險。 以上衍生工具未被指定為套期工具或不符合套期會計準則的要求，其公允價值變動而產生的收益或損失直接計入本集團利潤表，參見附注五、56及57。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）

489、財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 108 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 2 27 7. . 應付票據應付票據 2020年 2019年 商業承兌匯票 - 395,900,000 銀行承兌匯票及信用證（注） 3,831,364,084 3,780,938,516 3,831,364,084 4,176,838,516 注：本集團的銀行承兌匯票及信用證主要以本集團所持有的銀行定期存款、理財產品等質押開具，參見附注五、24。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無到期未付的應付票據。 2 28 8. . 應付賬

490、款應付賬款 應付賬款主要系本集團未結算的原材料及商品貿易采購款。應付賬款不計息，并通常在2個月內清償。 2020年 2019年 應付采購貨款 6,283,727,134 8,363,608,696 于2020年12月31日及2019年12月31日，應付賬款余額中無賬齡超過1年的重大應付賬款。 2929. . 合同負債合同負債 2020年 2019年 預收產品銷售款 1,484,500,195 2,357,188,893 于2020年12月31日及2019年12月31日，合同負債中無賬齡超過1年的重大預收產品銷售款。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續）

491、 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 109 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 30 0. . 應付職工薪酬應付職工薪酬 2020年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 短期薪酬 1,056,438,405 - 3,997,153,688 (3,813,145,253 ) 1,240,446,840 離職后福利（設定提存計劃） 41,056,541 - 380,707,344 (378,340,686 ) 43,423,199 1,097,494,946 - 4,377,861,032 (4,191,485,939 )

492、 1,283,870,039 2019年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 短期薪酬 924,592,406 40,322,624 3,527,685,160 (3,436,161,785 ) 1,056,438,405 離職后福利（設定提存計劃） 22,648,333 87,017 597,231,937 (578,910,746 ) 41,056,541 947,240,739 40,409,641 4,124,917,097 (4,015,072,531 ) 1,097,494,946 短期薪酬如下： 2020年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年

493、減少 年末余額 工資、獎金、津貼和補貼 981,550,455 - 3,113,420,574 (2,942,812,856 ) 1,152,158,173 職工福利費 540,234 - 174,279,629 (174,156,838 ) 663,025 社會保險費 10,665,854 - 203,977,632 (203,708,751 ) 10,934,735 其中：醫療保險費 8,759,530 - 180,561,930 (180,413,507 ) 8,907,953 工傷保險費 1,719,668 - 11,943,479 (11,981,515 ) 1,681,632 生育

494、保險費 186,656 - 11,472,223 (11,313,729 ) 345,150 住房公積金 34,612,523 - 373,461,992 (373,014,725 ) 35,059,790 工會經費和職工教育經費 20,443,936 - 64,972,389 (61,729,801 ) 23,686,524 中高層激勵獎金 3,131,626 - 44,231,838 (35,355,957 ) 12,007,507 其他短期薪酬 5,493,777 - 22,809,634 (22,366,325 ) 5,937,086 1,056,438,405 - 3,997,153

495、,688 (3,813,145,253 ) 1,240,446,840 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 110 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 30 0. . 應付職工薪酬（續）應付職工薪酬（續） 短期薪酬如下：（續） 2019年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 工資、獎金、津貼和補貼 861,900,484 33,894,887 2,724,245,349 (2,638,490,265 ) 981,550,455 職工福利費 2

496、21,394 - 151,908,976 (151,590,136 ) 540,234 社會保險費 7,934,258 2,155,065 201,013,357 (200,436,826 ) 10,665,854 其中：醫療保險費 6,482,663 1,046,159 170,116,987 (168,886,279 ) 8,759,530 工傷保險費 1,335,853 1,089,989 19,422,139 (20,128,313 ) 1,719,668 生育保險費 115,742 18,917 11,474,231 (11,422,234 ) 186,656 住房公積金 29,64

497、7,020 655,301 350,309,579 (345,999,377 ) 34,612,523 工會經費和職工教育經費 15,044,365 3,575,955 62,037,750 (60,214,134 ) 20,443,936 中高層激勵獎金 3,847,704 - 35,702,081 (36,418,159 ) 3,131,626 其他短期薪酬 5,997,181 41,416 2,468,068 (3,012,888 ) 5,493,777 924,592,406 40,322,624 3,527,685,160 (3,436,161,785 ) 1,056,438,405

498、 設定提存計劃如下： 2020年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 基本養老保險及年金 36,960,872 - 370,811,962 (368,540,574 ) 39,232,260 失業保險費 4,095,669 - 9,895,382 (9,800,112 ) 4,190,939 41,056,541 - 380,707,344 (378,340,686 ) 43,423,199 2019年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 基本養老保險及年金 18,928,188 68,100 587,657,874 (569,693,290

499、 ) 36,960,872 失業保險費 3,720,145 18,917 9,574,063 (9,217,456 ) 4,095,669 22,648,333 87,017 597,231,937 (578,910,746 ) 41,056,541 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 111 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 31 1. . 應交稅費應交稅費 2020年 2019年 企業所得稅 825,071,355 606,636,926 增值稅 191,388

500、,460 113,767,325 資源稅 78,213,409 54,261,497 印花稅 54,140,716 38,991,115 教育費附加 11,952,323 9,420,304 城市維護建設稅 10,602,304 10,006,457 個人所得稅 5,457,788 6,313,818 環保稅 3,929,247 4,482,820 其他 43,021,529 46,940,780 1,223,777,131 890,821,042 3 32 2. . 其他應付款其他應付款 2020年 2019年 應付江銅集團款項 479,209,798 268,352,309 應付江銅集團之

501、子公司代墊款項 75,036,472 33,574,614 應付少數股東及其子公司 73,988,096 22,196,339 合同保證金 191,775,731 163,818,961 應付工程、設備和材料款 1,076,882,982 814,471,175 應付零星修理維護費 74,542,340 128,612,587 應付勞務費 146,278,062 24,197,084 應付貿易欠款(i) 232,526,388 232,526,388 其他 1,257,058,142 1,150,934,817 3,607,298,011 2,838,684,274 (i) 于2020年12月

502、31日，其他應付款余額中因前手貿易應收款產生法律糾紛的原因，賬齡超過一年的金額為人民幣232,526,388元(2019年12月31日：人民幣232,526,388元)。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 112 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 33 3. . 一年內到期的非流動負債一年內到期的非流動負債 2020年 2019年 一年內到期的長期借款 (附注五、35) 40,000,000 3,011,072,688 一年內到期的遞延收益 (附注五、41) 56

503、,953,659 59,463,082 一年內到期的應付債券 (附注五、36) - 99,900,000 一年內到期的長期應付款 (附注五、38) 399,497,522 272,433,933 一年內到期的租賃負債 (附注五、37) 167,174,685 165,431,988 應付債券利息 5,991,081 8,371,855 應付分期付息到期還本的長期借款 利息 27,678,612 3,310,549 697,295,559 3,619,984,095 3 34 4. . 其他流動負債其他流動負債 2020年 2019年 關聯公司短期存款(i) 3,021,693,443 1,90

504、3,889,300 財務擔保合同負債(ii) 36,870,000 30,964,345 3,058,563,443 1,934,853,645 (i) 該余額系關聯方公司存入本公司之子公司財務公司的活期存款及1年以內到期的定期存款，該存款年利率為0.35%至1.50%（2019年12月31日：0.35%至2.75%）。 (ii) 于2019年，本公司之子公司浙江和鼎為少數股東的銀行借款、開立的銀行承兌匯票、保函、信用證及黃金租賃業務提供擔保，如若少數股東到期不能按期歸還借款，本公司之子公司浙江和鼎將承擔連帶還款責任。于2020年12月31日，上述擔保金額為人民幣1,344,605,150元（

505、2019年12月31日：人民幣1,403,441,400元），擔保合同負債為人民幣36,870,000元（2019年12月31日：人民幣30,964,345元）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 113 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 35 5. . 長期借款長期借款 2020年 2019年 信用借款 12,249,642,423 8,038,058,459 保證借款 (i) 180,000,000 225,000,000 抵押借款 (ii) 3,494,02

506、0 5,873,302 質押借款 (iii) 1,546,000,000 - 長期借款應付利息 165,258,968 - 14,144,395,411 8,268,931,761 減：一年內到期的長期借款 應付利息 27,678,612 - 信用借款 - 3,001,072,688 保證借款 (i) 40,000,000 10,000,000 14,076,716,799 5,257,859,073 (i) 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團之保證借款由本集團之子公司浙江和鼎的少數股東提供連帶責任保證。同時，該筆借款以本集團賬面價值為人民幣96,347,202元（201

507、9年12月31日：無）的房屋建筑物，以價值人民幣99,595,057元（2019年12月31日：無）的機器設備，以賬面價值為人民幣33,837,265元（2019年12月31日：無）的土地使用權作為抵押。 (ii) 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣6,472,367元（2019年12月31日：人民幣8,224,334元）的房屋建筑物作為抵押取得銀行長期借款。 (iii) 于2020年12月31日，本集團以賬面價值為人民幣1,626,508,946元（2019年12月31日：無）一年期以上定期存款質押取得銀行長期借款人民幣1,546,000,000元（2019年12月31日：無

508、）。 于2020年12月31日，上述借款的年利率為2.40%至5.30%（2019年12月31日：4.75%至5.70%）。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無已到期但未償還的長期借款。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 114 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 36 6. . 應付債券應付債券 2020年 2019年 公司債券（17江銅01）(注1) 500,000,000 500,000,000 公司債券（18 恒邦冶煉PPN001）(

509、注2) - 99,900,000 500,000,000 599,900,000 減：一年內到期的應付債券（注2） - 99,900,000 500,000,000 500,000,000 于2020年12月31日，應付債券余額列示如下： 面值 發行日期 債券期限 發行金額 年初余額 本年發行 本年計提利息 折溢價攤銷 本年償還 年末余額 100 2017年9月20日 5年 500,000,000 500,000,000 - 23,959,642 - - 500,000,000 于2019年12月31日，應付債券余額列示如下： 面值 發行日期 債券期限 發行金額 年初余額 本年發行 本年計提利

510、息 折溢價攤銷 本年償還 年末余額 100 2017年9月20日 5年 500,000,000 500,000,000 - 23,935,849 - - 500,000,000 100 2018年4月25日 2年 100,000,000 99,900,000 - - 100,000 - 99,900,000 注1：經中國證券監督管理委員會證監許可20162745號核準，本公司于2017年9月20日發行票面金額為人民幣100元的附第三年末票面利率選擇權和投資者回售選擇權的可轉換債券500萬張，面值總計人民幣5億元，期限為5年，附第3年末發行人調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權。債券票面年利率為

511、4.74%，每年9月21日付息，到期一次還本。 注2：經中國銀行間市場交易商協會核準(中市協注)2018PPN108號，本公司之子公司恒邦股份于2018年4月26日非公開發行2018年度第一期定向債務融資工具，發行人民幣1億元，采取非公開定向的方式發行。該債券為2年期限，票面利率為6.98%，已于2020年4月到期。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 115 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3 37 7. . 租賃負債租賃負債 2020年 2019年 應付租賃款 5

512、36,734,774 336,549,119 減：一年內到期的應付租賃款 167,174,685 165,431,988 369,560,089 171,117,131 3 38 8. . 長期應付款長期應付款 2020年 2019年 應付采礦權款項 德興及永平礦(i) 6,876,109 9,989,428 武山銅礦 577,058,016 - 遼上金礦 313,729,335 - 銀山礦業 641,771,076 - 融資租賃售后回租 390,010,754 653,651,125 其他 3,011,901 184,226 1,932,457,191 663,824,779 減： 一年內到

513、期的融資租賃款項 193,870,779 270,424,244 一年內到期的應付采礦權款項 205,626,743 2,009,689 1,532,959,669 391,390,846 (i) 該款項系指本集團為采礦權而應付江銅集團之轉讓費。該轉讓費自1998年1月1日起，分三十年支付，每年支付人民幣1,870,000元，同時本集團每年年底按一年內償還之應付款支付該年度有關利息。利率按國家公布的一年期貸款利率(但最高不超過15%)計算。于2020年，本集團利息支出為人民幣162,690元(2019年度:人民幣139,689元)，國家公布的利率為4.35%(2019年度：4.35%)。 39

514、39. . 長期應付職工薪酬長期應付職工薪酬 2020年 2019年 中高層激勵獎金 19,654,231 19,158,890 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 116 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 3939. . 長期應付職工薪酬（續）長期應付職工薪酬（續） 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 中高層激勵獎金 19,158,890 2,986,962 (2,491,621 ) 19,654,231 中高層激勵獎金余額系根據本集團激勵計劃預提應支付給中高層管

515、理人員的獎金。其中，計入非流動負債部分將于一年以后支付，支付金額將根據本集團凈資產增長率進行調整。 4 40 0. . 預計負債預計負債 2020年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 預計復墾費 252,451,687 - 11,835,094 - 264,286,781 2019年 年初余額 非同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 預計復墾費 191,428,889 45,923,685 15,099,113 - 252,451,687 預計負債指復墾及環境治理負債，是因本集團未來清理礦場而產生的復墾及環境治理成本的現時義務，且該義務的履行很可能會導致

516、經濟利益的流出。在該支出金額能夠可靠計量時，按照所需支出的最佳估計金額入賬確認為負債。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 117 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 41 1. . 遞延收益遞延收益 2020年 年初余額 同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 政府補助 637,093,309 - 19,643,578 (74,339,759 ) 582,397,128 合計 637,093,309 - 19,643,578 (74,339,759 ) 5

517、82,397,128 減：一年內到期遞延收益 59,463,082 56,953,659 577,630,227 525,443,469 2019年 年初余額 同一控制下企業合并 本年增加 本年減少 年末余額 政府補助 563,099,877 80,321,063 58,089,257 (64,416,888 ) 637,093,309 合計 563,099,877 80,321,063 58,089,257 (64,416,888 ) 637,093,309 減：一年內到期遞延收益 39,301,462 59,463,082 523,798,415 577,630,227 江西銅業股份有限公

518、司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 118 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 41 1. . 遞延收益（續）遞延收益（續） 于2020年12月31日，涉及政府補助的負債項目如下： 年初余額 非同一控制下企業合并 本年新增 本年計入其他收益 其他變動 年末余額 與資產/收益相關 深部資源挖潛改造項目 110,000,000 - - - - 110,000,000 與資產相關 13萬噸/日采選技術改造項目 86,058,718 - - (799,858 ) - 85,258,860 與資

519、產相關 德興銅礦環保設施完善工程 84,159,245 - - (5,879,854 ) - 78,279,391 與資產相關 廢水綜合治理工程 40,000,000 - - (560,500 ) - 39,439,500 與資產相關 5000噸/日盤活資源項目 25,492,154 - - (1,751,316 ) - 23,740,838 與資產相關 擴大采選生產規模技術改造項目 26,713,974 - - (5,800,498 ) - 20,913,476 與資產相關 礦山智能化服務平臺 20,284,452 - - (7,589,533 ) - 12,694,919 與資產相關 土地

520、出讓補償款 18,842,848 - - - - 18,842,848 與資產相關 節水減排項目 14,992,254 - - (1,864,027 ) - 13,128,227 與資產相關 高新技術產業發展項目 2,927,999 - - (27,224 ) - 2,900,775 與資產相關 泗洲選廠浮選系統改造項目 9,099,364 - - (2,286,026 ) - 6,813,338 與資產相關 機器換人項目 14,973,896 - - (650,000 ) - 14,323,896 與資產相關 復雜金精礦綜合回收改造工程 1,000,000 - - - - 1,000,000

521、 與資產相關 氧氣底氣底吹煉銅技術創新及產業化示范工程 5,250,000 - - (750,000 ) - 4,500,000 與資產相關 重金屬污染防治專項 2,187,500 - - - - 2,187,500 與資產相關 廢水深度處理改造項目 11,210,000 - - - - 11,210,000 與資產相關 煙氣處理設施升級改造項目 13,309,500 - - (700,500 ) - 12,609,000 與資產相關 濕法黃金冶煉廢渣無害化處理項目 38,948,000 - - (2,086,500 ) - 36,861,500 與資產相關 重金屬污染防治重點區域示范資金-廢

522、渣無害化 2,071,000 - - (109,000 ) - 1,962,000 與資產相關 廢水納管排放工程補助 3,807,950 - - - - 3,807,950 與資產相關 污染源自動監控系統建設和改造項目補助 35,113 - - - - 35,113 與資產相關 磷石頭膏工業副產品綜合利用項目 2,502,000 - - - - 2,502,000 與資產相關 2012年礦產資源綜合利用示范基地 50,084,198 - - (9,416,955 ) - 40,667,243 與資產相關 其他 53,143,144 - 19,643,578 (34,067,968 ) - 38

523、,718,754 637,093,309 - 19,643,578 (74,339,759 ) - 582,397,128 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 119 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 41 1. . 遞延收益（續）遞延收益（續） 于2019年12月31日，涉及政府補助的負債項目如下： 年初余額 非同一控制下企業合并 本年新增 本年計入其他收益 其他變動 年末余額 與資產/收益相關 深部資源挖潛改造項目 110,000,000 - - - - 110

524、,000,000 與資產相關 13萬噸/日采選技術改造項目 97,101,580 - - (11,042,862 ) - 86,058,718 與資產相關 德興銅礦環保設施完善工程 90,039,099 - - (5,879,854 ) - 84,159,245 與資產相關 廢水綜合治理工程 40,000,000 - - - - 40,000,000 與資產相關 5000噸/日盤活資源項目 28,994,786 - - (3,502,632 ) - 25,492,154 與資產相關 擴大采選生產規模技術改造項目 29,000,000 - - (2,286,026 ) - 26,713,974

525、與資產相關 礦山智能化服務平臺 20,284,452 - - - - 20,284,452 與資產相關 土地出讓補償款 19,668,898 - - (826,050 ) - 18,842,848 與資產相關 節水減排項目 17,658,921 - - (2,666,667 ) - 14,992,254 與資產相關 高新技術產業發展項目 13,760,910 - - (10,832,911 ) - 2,927,999 與資產相關 泗洲選廠浮選系統改造項目 11,385,390 - - (2,286,026 ) - 9,099,364 與資產相關 資源節約循環利用專項資金 8,653,814 -

526、 763,141 (9,416,955 ) - - 與資產相關 財政局節能環保補助款 - - 10,000,000 (10,000,000 ) - - 與資產相關 機器換人項目 - - 14,973,896 - - 14,973,896 與資產相關 復雜金精礦綜合回收改造工程 - 1,000,000 - - - 1,000,000 與資產相關 氧氣底氣底吹煉銅技術創新及產業化示范工程 - 5,250,000 - - - 5,250,000 與資產相關 重金屬污染防治專項 - 2,187,500 - - - 2,187,500 與資產相關 廢水深度處理改造項目 - 11,210,000 - -

527、- 11,210,000 與資產相關 煙氣處理設施升級改造項目 - 13,309,500 - - - 13,309,500 與資產相關 濕法黃金冶煉廢渣無害化處理項目 - 38,948,000 - - - 38,948,000 與資產相關 重金屬污染防治重點區域示范資金-廢渣無害化 - 2,071,000 - - - 2,071,000 與資產相關 廢水納管排放工程補助 - 3,807,950 - - - 3,807,950 與資產相關 污染源自動監控系統建設和改造項目補助 - 35,113 - - - 35,113 與資產相關 磷石頭膏工業副產品綜合利用項目 - 2,502,000 - -

528、- 2,502,000 與資產相關 其他 76,552,027 - 32,352,220 (5,676,905 ) - 103,227,342 563,099,877 80,321,063 58,089,257 (64,416,888 ) - 637,093,309 4 42 2. . 其他非流動負債其他非流動負債 2020年 2019年 關聯公司長期存款(i) 88,000,000 - 其他 - 194,167 88,000,000 194,167 (i) 該余額系關聯方公司存入本公司之子公司財務公司到期日超過1年的定期存款，該存款到期日為2023年6月2日（2019年12月31日：無），年

529、利率為3.85%（2019年12月31日：無）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 120 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 43 3. . 股本股本 2020年 年初余額 本年增減變動 年末余額 發行新股 送股 公積金轉增 其他 小計 -人民幣普通股（A股） 2,075,247,405 - - - - - 2,075,247,405 -境外上市的外資股（H股） 1,387,482,000 - - - - - 1,387,482,000 3,462,729,405

530、 - - - - - 3,462,729,405 2019年 年初余額 本年增減變動 年末余額 發行新股 送股 公積金轉增 其他 小計 -人民幣普通股（A股） 2,075,247,405 - - - - - 2,075,247,405 -境外上市的外資股（H股） 1,387,482,000 - - - - - 1,387,482,000 3,462,729,405 - - - - - 3,462,729,405 4 44 4. . 資本公積資本公積 2020年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 股本溢價 11,630,902,213 - - 11,630,902,213 其他 32,68

531、1,552 - (537,805,209 ) (505,123,657 ) 11,663,583,765 - (537,805,209 ) 11,125,778,556 2019年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 股本溢價 11,630,902,213 - - 11,630,902,213 其他 32,681,552 - - 32,681,552 11,663,583,765 - - 11,663,583,765 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 121 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合

532、并財務報表主要項目注釋（續） 4 45 5. . 其他綜合收益其他綜合收益 合并資產負債表中歸屬于母公司股東的其他綜合收益累積余額：合并資產負債表中歸屬于母公司股東的其他綜合收益累積余額： 2020年1月1日 增減變動 2020年12月31日 其他權益工具投資公允價值變動 882,036,525 6,042,768,677 6,924,805,202 權益法下可轉損益的其他綜合收益 159,146,901 (241,937,413 ) (82,790,512 ) 現金流量套期儲備 (1,392,887 ) 1,392,887 - 外幣財務報表折算差額 310,556,398 18,923,63

533、5 329,480,033 1,350,346,937 5,821,147,786 7,171,494,723 2019年1月1日 增減變動 2019年12月31日 其他權益工具投資公允價值變動 - 882,036,525 882,036,525 權益法下可轉損益的其他綜合收益 34,767,966 124,378,935 159,146,901 其他債權投資公允價值變動 35,250 (35,250 ) - 現金流量套期儲備 3,400,716 (4,793,603 ) (1,392,887 ) 外幣財務報表折算差額 78,277,697 232,278,701 310,556,398 11

534、6,481,629 1,233,865,308 1,350,346,937 其他綜合收益當年發生額： 2020年 稅前發生額 減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益 減：所得稅 歸屬于母公司 歸屬少數股東 權益 不能重分類進損益的其他綜合收益 其他權益工具投資公允價值變動 6,042,772,317 - 775 6,042,768,677 2,865 將重分類進損益的其他綜合收益 權益法下可轉損益的其他綜合收益 (241,937,413 ) - - (241,937,413 ) - 現金流量套期儲備 - (1,857,182 ) 464,295 1,392,887 - 外幣報表折算差額 (11,

535、467,301 ) - - 18,923,635 (30,390,936 ) 5,789,367,603 (1,857,182 ) 465,070 5,821,147,786 (30,388,071 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 122 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 45 5. . 其他綜合收益（續）其他綜合收益（續） 其他綜合收益當年發生額：（續） 2019年 稅前發生額 減：前期計入其他綜合收益當期轉入損益 減：所得稅 歸屬于母公司 歸屬少數股東

536、權益 不能重分類進損益的其他綜合收益 其他權益工具投資公允價值變動 882,456,676 - 74,136 882,036,525 346,015 將重分類進損益的其他綜合收益 權益法下可轉損益的其他綜合收益 124,378,935 - - 124,378,935 - 其他債權投資公允價值變動 - 47,000 (11,750 ) (35,250 ) - 現金流量套期儲備 (1,392,887 ) 4,534,288 (1,133,572 ) (4,793,603 ) - 外幣報表折算差額 237,625,385 - - 232,278,701 5,346,684 1,243,068,109

537、 4,581,288 (1,071,186 ) 1,233,865,308 5,692,699 4 46 6. . 專項儲備專項儲備 2020年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 安全生產費 359,742,421 384,864,071 (477,554,570 ) 267,051,922 2019年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 安全生產費 388,161,130 355,244,738 (383,663,447 ) 359,742,421 本集團根據財政部、安全生產監管總局財企(2012)16號文企業安全生產費用提取和使用管理辦法的規定提取安全費，安全費專門用于完善和改進

538、企業安全生產條件。本集團金屬礦山的計提標準是露天礦山每噸原礦5元，井下礦山每噸原礦10元。冶金企業以本年實際銷售收入為計提依據，采取超額累退方式按3%至0.05%的比例逐月計提。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 123 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 47 7. . 盈余公積盈余公積 2020年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 法定盈余公積 5,661,904,213 - - 5,661,904,213 任意盈余公積 9,647,573,397 - -

539、 9,647,573,397 15,309,477,610 - - 15,309,477,610 2019年 年初余額 本年增加 本年減少 年末余額 法定盈余公積 5,415,120,729 246,783,484 - 5,661,904,213 任意盈余公積 9,647,573,397 - - 9,647,573,397 15,062,694,126 246,783,484 - 15,309,477,610 根據中華人民共和國公司法、本公司章程及董事會的決議，本公司按年度凈利潤的10%提取法定盈余公積金。截至2020年12月31日，本公司法定盈余公積為人民幣5,661,904,213元，已提

540、足注冊資本的50%，故不再提取法定盈余公積。 4 48 8. . 未分配利潤未分配利潤 2020年 2019年 年初未分配利潤 20,599,739,437 19,072,661,717 歸屬于母公司股東的凈利潤 2,320,394,755 2,466,407,085 減：提取法定盈余公積 - 246,783,484 應付現金股利（注） 346,272,942 692,545,881 年末未分配利潤 22,573,861,250 20,599,739,437 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 124 五、

541、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4 48 8. . 未分配利潤（續）未分配利潤（續） 注：于2020年6月10日，本公司2019年度股東大會批準按3,462,729,405股及每股人民幣0.1元（含稅）向股東派發2019年現金股利，合計金額為人民幣346,272,942元。本公司已于2020年7月支付該現金股利。 4949. . 營業收入及成本營業收入及成本 2020年 2019年 收入 成本 收入 成本 主營業務 317,525,389,261 306,309,477,268 239,586,769,116 230,419,609,715 其他業務 1,0

542、37,785,577 956,146,404 773,566,018 748,078,231 318,563,174,838 307,265,623,672 240,360,335,134 231,167,687,946 營業收入列示如下： 2020年 2019年 工業及其他非貿易收入 162,750,081,467 122,203,903,923 貿易收入（注） 154,775,307,794 117,382,865,193 其他 1,037,785,577 773,566,018 318,563,174,838 240,360,335,134 注：貿易收入指從事陰極銅、銅桿線及其他金屬商品

543、的貿易交易收入。貿易交易收入不包括本集團制造業務產出產品的直接銷售收入，其商品均來自于外部供應商，并銷售給外部客戶。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 125 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 4949. . 營業收入及成本（續）營業收入及成本（續） 與客戶之間合同產生的營業收入分解情況如下： 2020年 2019年 收入確認時間 在某一時點確認收入 工業及其他非貿易收入 162,750,081,467 122,203,903,923 貿易收入 154,775,307

544、,794 117,382,865,193 其他 623,278,481 497,130,783 在某一時段內確認收入 提供建設服務 414,507,096 276,435,235 318,563,174,838 240,360,335,134 當年確認的包括在合同負債年初賬面價值中的收入如下： 2020年 2019年 營業收入 2,357,188,893 3,311,246,333 5 50 0. . 稅金及附加稅金及附加 2020年 2019年 資源稅 438,676,843 427,915,288 城建稅及教育費附加 121,913,959 154,761,435 其他 246,098,3

545、03 192,169,774 806,689,105 774,846,497 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 126 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 51 1. . 銷售費用銷售費用 2020年 2019年 運費及倉儲費 35,009,603 444,010,899 報關代理費 44,172,894 59,127,222 工資及福利費 60,281,887 47,488,871 出口產品費用 39,079,067 38,332,650 期貨手續費 31,546

546、,044 27,101,127 其他 59,337,498 67,351,002 269,426,993 683,411,771 5 52 2. . 管理費用管理費用 2020年 2019年 工資及福利費 911,821,782 731,598,062 修理費 233,150,092 237,905,152 使用權資產攤銷/土地使用費 146,274,577 157,483,435 無形資產攤銷 250,060,288 131,999,963 專業咨詢服務費 85,597,532 113,210,325 固定資產折舊 116,553,443 111,000,850 環保排污費 23,419,2

547、71 64,451,542 辦公費 49,503,207 52,483,097 財產保險費 37,947,869 32,243,845 會務費 10,415,347 25,868,266 業務招待費 28,739,577 25,484,554 差旅費 20,815,037 20,831,678 土地損失補償費 16,281,060 16,880,962 其他 101,091,053 75,117,458 2,031,670,135 1,796,559,189 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 127 五、

548、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 53 3. . 研發費用研發費用 2020年 2019年 原料投入 271,653,913 252,489,186 工資及福利費 173,750,160 171,324,533 折舊費 130,121,543 110,415,854 委外投入 51,119,574 36,451,125 材料投入 10,567,956 10,520,383 動力消耗費 14,156,773 1,783,019 其他 9,871,996 2,704,850 661,241,915 585,688,950 5 54 4. . 財務費用財務費用

549、2020年 2019年 借款及黃金租賃利息支出 1,543,513,877 1,495,311,233 公司債券利息支出 28,999,877 23,935,849 票據貼現利息 370,941,974 364,578,560 利息收入 (887,830,572 ) (1,004,301,861 ) 匯兌損失 124,886,247 9,520,214 預計負債折現利息 11,835,095 8,057,000 租賃負債折現利息 6,643,629 16,591,558 其他 21,296,992 11,206,288 1,220,287,119 924,898,841 江西銅業股份有限公司江

550、西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 128 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 54 4. . 財務費用（續）財務費用（續） 利息收入明細如下： 2020年 2019年 貨幣資金 879,307,846 947,704,079 保理收入及其他 8,522,726 56,597,782 887,830,572 1,004,301,861 5 55 5. . 其他收益其他收益 2020年 2019年 與資產相關的政府補助 74,339,759 64,416,888 與收益相關的政府補助 68,

551、565,053 83,079,402 142,904,812 147,496,290 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 129 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 55 5. . 其他收益（續）其他收益（續） 與日?；顒酉嚓P的政府補助如下： 2020年 2019年 與資產/收益相關 稅收返還 26,491,095 26,581,983 與收益相關 其他補貼 42,073,958 56,497,419 與收益相關 13萬噸/日采選技術改造項目 799,858 11,0

552、42,862 與資產相關 德興銅礦環保設施完善工程 5,879,854 5,879,854 與資產相關 高新技術產業發展項目 27,224 10,832,911 與資產相關 5000噸/日盤活資源項目 1,751,316 3,502,632 與資產相關 擴大采選生產規模技術改造項目 5,800,498 3,000,000 與資產相關 泗洲選廠浮選系統改造項目 2,286,026 2,286,026 與資產相關 節水減排項目 1,864,027 2,666,667 與資產相關 土地出讓補償款 - 826,050 與資產相關 礦山智能化服務平臺 7,589,533 - 與資產相關 財政局節能環保補

553、助款 - 10,000,000 與資產相關 廢水綜合治理工程 560,500 - 與資產相關 氧氣底氣底吹煉銅技術創新及產業化示范工程 750,000 - 與資產相關 煙氣處理設施升級改造項目 700,500 - 與資產相關 濕法黃金冶煉廢渣無害化處理項目工程 2,086,500 - 與資產相關 資源節約循環利用專項資金 9,416,955 與資產相關 機器換人項目 650,000 - 與資產相關 重金屬污染防治重點區域示范資金-廢渣無害化 109,000 - 與資產相關 其他 43,484,923 4,962,931 與資產相關 142,904,812 147,496,290 江西銅業股份有

554、限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 130 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 56 6. . 投資投資（損失）（損失）/ /收益收益 (1) 投資（損失）/收益分類 2020年 2019年 交易性權益工具投資收益 3,388,064 3,672,426 交易性債務工具投資收益 697,203,291 653,458,313 交易性金融負債的投資損失 (175,632,626 ) (35,288,057 ) 其他債權投資公允價值變動轉入當期投資收益 - 3,750,000 其他非流

555、動金融資產投資的股利收入 22,319,851 27,880,320 其他權益工具投資的股利收入 5,281,096 412,844 衍生金融工具投資(損失)/收益 (956,250,873 ) 42,455,384 權益法享有或分擔的被投資公司凈損益的份額 99,409,763 (21,171,896 ) 處置其他非流動金融資產產生的投資收益 - 25,111,201 本年終止確認的其他非流動金融資產的股利收入 - 6,670,000 (304,281,434 ) 706,950,535 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度

556、 人民幣元人民幣元 131 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 56 6. . 投資投資（損失）（損失）/ /收益（續）收益（續） (2) 投資（損失）/收益明細情況 2020年 2019年 1.交易性權益工具投資 3,388,064 3,672,426 權益工具投資收益 3,388,064 3,672,426 2.交易性債務工具投資 697,203,291 653,458,313 理財產品投資收益 641,045,922 554,306,174 信托產品投資收益 20,030,725 57,044,375 債券投資利息收益 9,978,547 3,71

557、9,975 資產管理計劃利息收益 1,430,985 38,387,789 基金產品投資收益 24,717,112 - 3.其他債權投資 - 3,750,000 公允價值變動轉入當期投資收益 - 3,750,000 4.交易性金融負債 (175,632,626 ) (35,288,057 ) 黃金租賃業務投資損失 (175,632,626 ) (35,288,057 ) 5.其他非流動金融資產投資 22,319,851 27,880,320 被投資公司宣告發放的股利 22,319,851 27,880,320 6.其他權益工具投資 5,281,096 412,844 被投資公司宣告發放的股利

558、5,281,096 412,844 7.未指定為套期關系的衍生工具 (956,250,873 ) 42,455,384 商品期權合約投資收益 14,333,100 32,616,028 商品期貨合約及T+D合約平倉(損失)/收益 (1,092,313,503 ) 7,182,845 遠期外匯合約投資收益 121,729,530 2,656,511 8.權益法享有或分擔的被投資公司凈損益的份額 99,409,763 (21,171,896 ) 其中：聯營企業投資收益 117,009,444 27,163,783 合營企業投資損失 (17,599,681 ) (48,335,679 ) 9.處置其

559、他非流動金融資產產生的投資收益 - 25,111,201 10.本年終止確認的其他非流動金融資產的股利收入 - 6,670,000 (304,281,434 ) 706,950,535 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 132 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 56 6. . 投資投資（損失）（損失）/ /收益（續）收益（續） (3) 按權益法核算的長期股權投資收益 被投資單位 2020年 2019年 合營企業 江銅百泰 6,574,528 5,603,196 N

560、esko (20,317,705 ) (50,845,231 ) 嘉石 9,099,447 245,024 佳鑫國際 (12,955,951 ) (3,338,668 ) (17,599,681 ) (48,335,679 ) 聯營企業 五礦江銅 5,432,649 (12,798,968 ) 中銀證券 50,469,029 49,055,584 Fund I 65,708,587 914,176 江西金杯 42,216 395 江西銅瑞 986,288 (374,501 ) 江西石化 777,027 1,282,916 賽墨科技 (596,525 ) (258,019 ) 萬銅環保 (3,1

561、15,664 ) 51,998 東辰機械 6,905 (887,595 ) 盤古資管 (2,701,068 ) (9,822,203 ) 117,009,444 27,163,783 99,409,763 (21,171,896 ) 5 57 7. . 公允價值變動公允價值變動損失損失 2020年 2019年 交易性債務工具投資 (275,794,159 ) 17,189,004 交易性權益工具投資 (2,431,599 ) 5,210,817 交易性金融負債 100,858,410 (27,151,000 ) 其他非流動金融資產投資 (269,434,952 ) (357,172,615 )

562、 衍生金融工具 (185,295,449 ) (164,284,108 ) (632,097,749 ) (526,207,902 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 133 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 57 7. . 公允價值變動公允價值變動損失損失（續）（續） 公允價值變動損失的明細 2020年 2019年 1.交易性權益工具投資 (2,431,599 ) 5,210,817 權益工具投資(損失)/收益 (2,431,599 ) 5,210,817 2

563、.交易性債務工具投資 (275,794,159 ) 17,189,004 債務工具投資公允價值變動(損失)/收益 (275,794,159 ) 17,189,004 3.交易性金融負債 100,858,410 (27,151,000 ) 黃金租賃業務投資收益/(損失） 100,858,410 (27,151,000 ) 4.其他非流動金融資產投資 (269,434,952 ) (357,172,615 ) 信托產品公允價值變動收益 64,110 - 上市權益投資公允價值變動損失 (127,276,297 ) (302,517,040 ) 非上市權益投資公允價值變動損失 (119,724,765

564、 ) (65,853,175 ) 股權收益權公允價值變動(損失)/收益 (22,498,000 ) 11,197,600 5.未指定為套期關系的衍生工具 (181,691,372 ) (147,362,901 ) 遠期外匯合約公允價值變動收益/(損失) 65,021,359 (101,259,622 ) 利率互換合約公允價值變動(損失)/收益 (16,407,409 ) 73,406 商品期權合約公允價值變動收益 - 158,954 商品期貨及T+D合約公允價值變動損失 (230,305,322 ) (46,335,639 ) 6.套期工具 (3,604,077 ) (16,921,207 )

565、 (1)有效套期保值的衍生工具 (3,604,077 ) (16,921,207 ) 公允價值套期 (3,604,077 ) (16,921,207 ) 商品期貨合約及T+D合約 2,872,402 - 被套期項目公允價值變動收益 20,127,191 - 套期工具公允價值變動損失 (17,254,789 ) - 臨時定價安排 (6,476,479 ) (16,921,207 ) 被套期項目公允價值變動收益 303,024,325 194,792,885 套期工具公允價值變動損失 (309,500,804 ) (211,714,092 ) (632,097,749 ) (526,207,902

566、 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 134 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 5 58 8. . 信用減值損失信用減值損失 2020年 2019年 應收賬款壞賬損失 668,913,893 522,911,665 其他應收款壞賬損失 242,463,858 268,242,589 應收保理款壞賬損失 246,725,312 609,188,546 其他流動資產壞賬損失 105,960,633 74,818,131 1,264,063,696 1,475,160,9

567、31 5959. . 資產減值損失資產減值損失 2020年 2019年 存貨跌價損失 357,736,956 (38,471,164 ) 固定資產減值損失 393,612,455 105,449,000 無形資產減值損失 86,273,629 - 勘探成本減值損失 17,688,751 12,013,905 其他流動資產減值損失 - 10,632,916 855,311,791 89,624,657 注：于2020年度，考慮到本集團之子公司東同礦業礦山資源稟賦較差、礦體品位較低、開采規模小且近幾年連續虧損，本集團決定對其實施關停。于2020年12月31日，本集團根據企業會計準則第8號資產減值對

568、東同礦業所持有的長期資產合計計提資產減值準備人民幣418,137,722元（2019年：人民幣105,449,000元），其中對固定資產、無形資產以及勘探成本分別計提了減值準備 人 民 幣 314,175,342 元 （ 2019 年 ： 人 民 幣 105,449,000 元 ） 、 人 民 幣86,273,629元（2019年：無）以及人民幣17,688,751元（2019年：無）； 于2020年12月31日，本集團管理層對其他存在減值跡象的長期資產執行減值測試，并計提固定資產減值準備人民幣79,437,113元（2019年：無）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（

569、續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 135 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 60 0. . 營業外收入營業外收入 2020年 2019年 罰款支出轉回 4,189,982 - 違約金收入 43,617,319 71,933,713 其他 20,450,776 19,307,677 68,258,077 91,241,390 6 61 1. . 營業外支出營業外支出 2020年 2019年 固定資產報廢損失 36,097,159 112,089,332 罰沒支出 2,064,298 5,513,614 捐贈支出 5,51

570、1,047 1,996,990 賠償款 957,251 - 其他 5,869,285 8,686,109 50,499,040 128,286,045 6 62 2. . 費用按性質分類費用按性質分類 本集團營業成本、銷售費用、管理費用、研發費用按照性質分類的補充資料如下： 2020年 2019年 耗用的原材料及其他 305,050,199,003 224,530,311,683 產成品及在產品存貨變動 (5,519,047,820 ) 109,299,027 職工薪酬 4,377,861,031 4,124,917,097 折舊和攤銷 2,695,789,131 2,310,794,538

571、未納入租賃負債計量的租金 15,394,323 31,854,850 能源動力 2,998,992,977 2,682,159,762 運輸費 608,774,070 444,010,899 310,227,962,715 234,233,347,856 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 136 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 63 3. . 所得稅費用所得稅費用 2020年 2019年 當期所得稅費用 894,476,340 836,980,440 遞延所得稅

572、費用 (9,426,146 ) 133,364,453 對以前期間所得稅的調整 7,543,801 12,079,722 892,593,995 982,424,615 所得稅費用與利潤總額的關系列示如下： 2020年 2019年 利潤總額 3,336,405,746 3,160,813,177 按本公司適用稅率15%計算的所得稅費用 500,460,862 474,121,977 某些子公司適用不同稅率的影響 (88,097,541 ) (113,112,238 ) 對以前期間當期所得稅的調整 7,543,801 12,079,722 歸屬于合營企業和聯營企業的損益 (9,757,740 )

573、 8,076,527 無須納稅的收益 (15,622,047 ) (12,063,060 ) 不可抵扣的費用 33,977,207 21,776,803 利用以前年度可抵扣虧損 (13,269,427 ) (46,285,889 ) 未確認的可抵扣暫時性差異的影響和可抵扣虧損 537,338,857 686,635,663 研發費用加計扣除 (59,979,977 ) (48,804,890 ) 按本集團實際稅率計算的所得稅費用 892,593,995 982,424,615 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民

574、幣元 137 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 64 4. . 每股收益每股收益 2020年 2019年 元/股 元/股 基本每股收益 持續經營 0.67 0.71 稀釋每股收益 持續經營 不適用 不適用 基本每股收益按照歸屬于本公司普通股股東的當期凈利潤，除以發行在外普通股的加權平均數計算。 基本每股收益的具體計算如下： 2020年 2019年 收益 歸屬于本公司普通股股東的當期凈利潤 持續經營 2,320,394,755 2,466,407,085 股份 本公司發行在外普通股的加權平均數 3,462,729,405 3,462,729,405 于上

575、述列報期間，本集團無稀釋性普通股。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 138 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 65 5. . 現金流量表項目注釋現金流量表項目注釋 2020年 2019年 收到其他與經營活動有關的現金 利息收入 919,159,160 934,695,671 同業拆借資金 1,205,804,143 702,569,138 違約金收入 43,617,319 71,933,713 收到與資產相關的政府補助 - 58,089,257 收到與收益相關的

576、政府補助 - 56,497,418 收回商品期貨合約保證金 - 51,835,481 其他 24,640,758 19,307,677 2,193,221,380 1,894,928,355 支付其他與經營活動有關的現金 銷售費用及管理費用中的支付額 891,253,493 1,452,512,825 財務公司收取存款/發放貸款凈額 - 225,083,617 受限資產保證金支付額 1,244,693,578 1,260,788,664 營業外支出 14,401,881 16,196,713 銀行手續費 21,296,995 19,140,746 商品和期貨保證金 56,601,966 - 其

577、他 116,036,841 7,522,397 2,344,284,754 2,981,244,962 收到其他與籌資活動有關的現金 收到的取得借款而存出的人民幣質押存款 - 5,075,440,158 銷售租賃的黃金所取得的現金 6,749,278,910 3,065,780,440 6,749,278,910 8,141,220,598 支付其他與籌資活動有關的現金 受限貨幣資金變動 3,978,762,451 - 歸還租入黃金購入款 4,548,489,788 5,628,628,343 受限到期日一年以上定期存款變動 1,626,793,741 - 其他 194,167 186,300

578、,802 10,154,240,147 5,814,929,145 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 139 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 65 5. . 現金流量表項目注釋（續）現金流量表項目注釋（續） (1)(1) 現金流量表補充資料現金流量表補充資料 將凈利潤調節為經營活動現金流量： 2020年 2019年 凈利潤 2,443,811,751 2,178,388,562 加：資產減值準備 2,119,375,487 1,564,785,588 固定資產折

579、舊 2,219,450,961 1,968,976,973 無形資產攤銷 287,603,911 173,881,425 投資性房地產折舊及攤銷 12,338,877 12,713,300 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失 112,836,491 104,926,775 專項儲備增加 (84,334,812 ) (26,020,020 ) 使用權資產攤銷 176,395,382 155,222,840 公允價值變動損失 632,097,748 526,207,902 財務費用 2,086,820,698 1,910,059,956 投資收益 (651,969,438 ) (702,4

580、39,717 ) 遞延收益攤銷 (74,339,759 ) (64,416,888 ) 遞延所得稅資產減少 4,866,335 207,986,382 遞延所得稅負債增加 (14,173,249 ) (76,462,107 ) 存貨的增加 (5,798,800,045 ) (3,941,995,629 ) 經營性應收項目的（增加）/減少 (645,599,622 ) 3,068,761,314 經營性應付項目的（減少）/增加 (1,444,384,277 ) 1,191,719,758 經營活動產生的現金流量凈額 1,381,996,439 8,252,296,414 現金及現金等價物凈變動：

581、 2020年 2019年 現金的年末余額 14,451,776,165 18,730,338,108 減：現金的年初余額 18,730,338,108 10,647,443,315 現金及現金等價物凈（減少）/增加額 (4,278,561,943 ) 8,082,894,793 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 140 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 65 5. . 現金流量表項目注釋（續）現金流量表項目注釋（續） (2)(2) 取得或處置子公司及其他營業單位信

582、息取得或處置子公司及其他營業單位信息 取得子公司及其他營業單位信息 2020年 2019年 取得子公司及其他營業單位的價格 51,890,297 11,179,714,405 取得子公司及其他營業單位支付的現金和現金等價物 51,890,297 11,179,714,405 減：取得子公司及其他營業單位持有的現金和現金等價物 55,843,037 760,719,590 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 (3,952,740 ) 10,418,994,815 (3)(3) 現金及現金等價物現金及現金等價物 2020年 2019年 現金 14,451,776,165 18,730,338,

583、108 其中：庫存現金 574,582 9,071,457 可隨時用于支付的銀行存款 14,451,201,583 18,721,266,651 年末現金及現金等價物余額 14,451,776,165 18,730,338,108 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 141 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 66 6. . 所有權或使用權受到限制的資產所有權或使用權受到限制的資產 2020年 2019年 貨幣資金(附注五、1) 10,574,091,800 11,0

584、20,051,527 注1 交易性金融資產(附注五、2) 3,119,708,012 5,115,672,565 注2 應收款項融資(附注五、6) 645,135,066 - 注3 其他應收款(附注五、9) 973,151,881 938,474,456 注4 存貨(附注五、10) 676,340,309 340,707,188 注5 投資性房地產(附注五、15) 159,500,508 163,224,255 注6 固定資產(附注五、16) 826,429,646 686,945,242 注7 無形資產(附注五、19) 137,136,307 105,790,715 注8 其他非流動資產(附

585、注五、23) 2,997,590,963 - 注9 20,109,084,492 18,370,865,948 注1：于2020年12月31日，受到限制的貨幣資金為人民幣10,574,091,800元（2019年12月31日：人民幣11,020,051,527元），為本集團向銀行申請黃金租賃、開具信用證、銀行保函、銀行承兌匯票所存入的保證金存款、存放于中國人民銀行的法定及超額準備金、環境恢復保證金、用于取得短期借款質押以及被凍結的銀行存款及應收利息。 注2：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣2,913,434,427元（2019年12月31日：人民幣4,972,138,401元)的理財

586、產品作為開具信用證及銀行承兌匯票的保證金；賬面價值為人民幣206,273,585元(2019年12月31日：無)的理財產品用于質押取得銀行借款。 注3：于2020年12月31日，以賬面價值為人民幣271,150,000元（2019年12月31日：無）的銀行承兌匯票作為質押物取得銀行借款；以賬面價值為人民幣373,985,066元（2019年12月31日：無）的銀行承兌匯票作為質押物開具銀行承兌匯票。 注4：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣973,151,881元（2019年12月31日：人民幣938,474,456元）的其他應收款作為期貨保證金。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限

587、公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 142 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 66 6. . 所有權或使用權受到限制的資產（續）所有權或使用權受到限制的資產（續） 注5：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣148,354,323元（2019年12月31日：人民幣140,008,940元）的存貨作為抵押物取得短期借款；賬面價值為人民幣518,529,194元（2019年12月31日：人民幣191,241,456元）的存貨作為期貨保證金；賬面價值為人民幣9,456,792元（2019年12月31日：

588、人民幣9,456,792元）存貨因訴訟被法院強制保全。 注6：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣159,500,508元（2019年12月31日：人民幣163,224,255元）投資性房地產因訴訟被法院強制保全。 注7：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣511,695,150元（2019年12月31日：人民幣563,778,784元）固定資產抵押用于取得銀行短期借款；賬面價值為人民幣202,414,626元（2019年12月31日：人民幣8,224,334元）固定資產抵押用于取得銀行長期借款；賬面價值為人民幣112,319,870元（2019年12月31日：人民幣114,942

589、,124元）固定資產因訴訟被法院強制保全。 注8：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣103,299,042元（2019年12月31日：人民幣105,790,715元）無形資產抵押用于取得銀行借款；賬面價值為人民幣33,837,265元（2019年12月31日：無）土地使用權抵押用于取得銀行長期借款。 注9：于2020年12月31日，賬面價值為人民幣1,626,508,946元（2019年12月31日：無）一年期以上定期存款質押取得銀行長期借款人民幣1,546,000,000元（2019年12月31日：無）；賬面價值為人民幣950,797,222元（2019年12月31日：無）到期日一年

590、以上的定期存款質押開具銀行承兌匯票；賬面價值為人民幣420,284,795元（2019年12月31日：無）到期日一年以上的定期存款質押開立保函（2019年12月31日：無）。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 143 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 67 7. . 外幣貨幣性項目外幣貨幣性項目 2020年12月31日 2019年12月31日 原幣 匯率 折合人民幣 原幣 匯率 折合人民幣 貨幣資金 美元 1,173,901,843 6.5249 7,659,59

591、2,137 1,439,024,521 6.9762 10,038,922,863 港幣 1,308,687,458 0.8416 1,101,443,712 1,394,882,982 0.8958 1,249,536,175 瑞士法郎 427,672 7.4434 3,183,333 62,742,664 7.2028 451,922,860 歐元 42,101 8.0250 337,857 18,005,046 7.8155 140,718,437 土耳其里拉 7,674,324 0.8837 6,781,775 8,866,046 1.1729 10,398,985 新加坡幣 476,

592、876 4.9314 2,351,667 1,164,093 5.1739 6,022,901 澳大利亞元 13,485 5.0163 67,646 8,207 4.8843 40,085 日元 24 6.3236 152 199 0.0641 13 加拿大元 1,406,454 5.1161 7,195,559 485 5.3421 2,591 交易性金融資產 美元 30,888,275 6.5249 201,542,908 56,645,273 6.9762 395,168,752 應收賬款 美元 72,084,103 6.5249 470,341,567 103,266,816 6.97

593、62 720,409,962 歐元 4,775 8.0250 38,316 - - - 其他應收款 美元 70,975,243 6.5249 463,106,362 - - - 港幣 375,734 0.8416 316,232 - - - 應付賬款 美元 416,111,791 6.5249 2,715,087,823 394,864,451 6.9762 2,754,653,383 港幣 - - - 1,163,876,785 0.8958 1,042,600,824 短期借款 美元 1,256,435,730 6.5249 8,198,117,494 1,335,508,421 6.97

594、62 9,316,773,847 歐元 - 8.0250 - 14,317,324 7.8155 111,897,046 港幣 213,927,845 0.8416 180,041,675 1,279,216,068 0.8958 1,145,921,754 澳大利亞元 - 5.0163 - 110,552,360 4.8843 539,970,892 長期借款 美元 703,028,957 6.5249 4,587,193,643 300,000,000 6.9762 2,092,860,000 應付票據 美元 48,576,886 6.5249 316,959,323 - - - 港幣 7

595、9,862,406 0.8416 67,215,395 - - - 其他應付款 美元 96,993,510 6.5249 632,872,951 - - - 港幣 2,161,572 0.8416 1,819,265 - - - 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 144 五、五、 合并財務報表主要項目注釋（續）合并財務報表主要項目注釋（續） 6 68 8. . 持有待售資產持有待售資產 于2016年12月6日，本集團之子公司四川康西銅業有限責任公司（“康西銅業”）按地方政府相關決定實施停產并準備進行環保搬

596、遷。因環保搬遷項目暫時擱置，康西銅業將凈值人民幣150,487,769元的不可搬遷房屋建筑物及凈值人民幣39,403,908元的不可搬遷機器設備劃分為持有待售資產，分別計提資產減值準備人民幣135,084,474元及人民幣31,499,040元。于2020年12月31日，上述不可搬遷的持有待售資產凈值合計為人民幣23,308,163元（2019年12月31日：人民幣23,308,163元）。 于2018年5月，因環保搬遷計劃無法落實，康西銅業將凈值人民幣134,753,961元的可搬遷機器設備、人民幣12,702,655元的其他固定資產、人民幣8,733,263元的無形資產劃分為持有待售資產，

597、并對可搬遷機器設備及其他固定資產分別計提資產減值準備人民幣94,404,763元和人民幣1,432,328元。于2018年12月31日，上述可搬遷的持有待售資產凈值合計為人民幣60,352,788元。于2019年度，本集團將上述凈值合計人民幣51,619,525元的可搬遷機器設備及其他固定資產進行處置。于2020年12月31日，上述可搬遷的持有待售資產凈值為人民幣8,733,263元（2019年12月31日：人民幣8,733,263元）。 除上述外，于2019年12月31日，本公司之子公司恒邦股份持有待售的土地使用權及房屋建筑物凈值分別為人民幣724,896元和人民幣3,758,300元。于2

598、020年度，上述持有待售的土地使用權及房屋建筑物已處置完畢。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 145 六、六、 合并范圍的變動合并范圍的變動 1.1. 非同一控制下企業合并非同一控制下企業合并 收購興銅控股 于2020年1月，本集團全資子公司與上海鑫德投資發展有限公司（“上海鑫德”）、興銅控股股份有限公司（“興銅控股”）簽署股份認購協議，約定以2,580萬美元（折合約人民幣1.78億元）認購上海鑫德全資子公司興銅控股新發25,800,000股股份，認購完成后本集團將持有興銅控股57.69%的股權。該股權

599、交易已于2020年1月31日完成，本集團將興銅控股納入合并范圍。 興銅控股的可辨認資產和負債的公允價值和賬面價值如下： 2020年1月31日 2020年1月31日 公允價值 賬面價值 流動資產 119,812,867 119,812,867 非流動資產 260,665,757 67,141,702 其中：固定資產 26,032,373 67,141,702 在建工程 41,109,329 - 無形資產 193,524,055 - 資產合計 380,478,624 186,954,569 流動負債 14,395,614 14,395,614 非流動負債 58,057,216 - 其中：遞延所得稅

600、負債 58,057,216 - 負債合計 72,452,830 14,395,614 可辨認凈資產 308,025,794 172,558,955 少數股東權益 130,325,714 歸屬于本集團的可辨認凈資產 177,700,080 對價 177,700,080 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 146 六、六、 合并范圍的變動（續）合并范圍的變動（續） 1.1. 非同一控制下企業合并（續）非同一控制下企業合并（續） 收購興銅控股（續） 興銅控股自合并日起至本年末的經營成果和現金流量列示如下： 202

601、0年1月31日至12月31日期間 凈利潤 (4,214,121 ) 現金流量凈額 (37,012,608 ) 2.2. 其他原因的合并范圍變動其他原因的合并范圍變動 于2020年3月16日，本公司之子公司江西銅業（鷹潭）貿易有限公司（“鷹潭貿易”）注冊成立，初始注冊資本為人民幣1億元。鷹潭貿易的經營范圍為銷售有色金屬、稀貴金屬、金屬制品及化工產品等。于本年度，該新設子公司納入合并范圍。 于2020年1月21日，本公司之子公司江西銅業鑫瑞科技有限公司（“鑫瑞科技”）與自然人陳名海分別出資人民幣780萬元和人民幣220萬元設立江西江銅碳納米材料有限公司（“碳納米”），初始注冊資本為人民幣1,000

602、萬元。該公司的經營范圍為新材料技術推廣服務等。于本年度，該新設子公司納入合并范圍。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 147 七、七、 在其他主體中的權益在其他主體中的權益 1.1. 在子公司中的權益在子公司中的權益 本公司重要子公司的情況如下： 子公司名稱 主要經營地 注冊地 業務性質 持股比例 取得方式 直接 間接 財務公司(注1) 江西南昌 江西南昌 對成員單位提供擔保、吸收存款，提供貸款 98.33% 1.67% 同一控制下企業合并 江銅國際貿易有限公司(“國際貿易”) 上海浦東新區 上海浦東新區

603、 金屬產品貿易 59.05% - 通過設立或投資等方式 保弘有限公司(香港保弘“) 香港 香港 進出口貿易及相關技術服務 - 59.05% 同一控制下企業合并 江銅國際(新加坡)有限公司(“江銅新加坡”) 新加坡 新加坡 大宗商品貿易 - 59.05% 通過設立或投資等方式 江銅國際商業保理有限責任公司(“江銅保理”) 上海浦東新區 上海浦東新區 出口保理、國內保理、與商業保理相關的咨詢服務、信用風險管理平臺開發 - 59.05% 通過設立或投資等方式 上海江銅營銷有限公司(“上海營銷”) 上海浦東新區 上海浦東新區 銷售銅產品 100.00% - 通過設立或投資等方式 東同礦業 江西東鄉 江

604、西東鄉 有色金屬、稀貴金屬、非金屬的生產、銷售 100.00% - 同一控制下企業合并 江銅耶茲 江西南昌 江西南昌 生產、銷售電解銅箔產品 98.15% - 同一控制下企業合并 江西江銅龍昌精密銅管有限公司(龍昌精密) 江西南昌 江西南昌 生產制造螺紋管，外翅片銅管及其他銅管產品 92.04% - 同一控制下企業合并 康西銅業 四川西昌 四川西昌 銷售銅系列產品、稀貴金屬產品和硫酸 57.14% - 通過設立或投資等方式 浙江和鼎(注2) 浙江杭州 浙江杭州 陰極銅、陽極銅及有色金屬的生產、加工和銷售 40.00% - 非同一控制下企業合并 深圳江銅營銷有限公司(“深圳營銷”) 廣東深圳 廣

605、東深圳 銷售銅產品 100.00% - 通過設立或投資等方式 鴻天實業有限公司(鴻天實業) 香港 香港 有色金屬貿易 - 100.00% 通過設立或投資等方式 廣州江銅銅材有限公司(“廣州銅材”) 廣東廣州 廣東廣州 生產銅桿/線及其相關產品 100.00% - 通過設立或投資等方式 江西銅業香港有限公司(“江銅香港”) 香港 香港 進出口貿易、進出口業務結算、境外投融資、跨境人民幣結算、境外法律允許的其他業務 100.00% - 通過設立或投資等方式 江銅華北(天津)銅業有限公司(“天津江銅”) 天津 天津 銷售加工銅材 51.00% - 非同一控制下企業合并 江銅清遠 廣東清遠 廣東清遠

606、陰極銅、陽極銅及有色金屬的生產、加工和銷售 100.00% - 非同一控制下企業合并 江西銅業(香港)投資有限公司(“香港投資”) 香港 香港 礦業投資 100.00% - 通過設立或投資等方式 大吉礦業 云南香格里拉 云南香格里拉 銅、多金屬礦資源勘察、有色金屬礦購銷 51.00% - 非同一控制下企業合并 成都江銅金號有限公司(“成都金號”) 四川成都 四川成都 金銀制品、珠寶首飾、金屬材料、礦產品的銷售 - 51.00% 非同一控制下企業合并 江銅國興(煙臺)銅業有限公司(“煙臺國興”) 山東煙臺 山東煙臺 硫酸銅、電解銅、有色金屬產品的生產 65.00% - 非同一控制下收購，該 收購

607、并不構成企業會 計準則的業務合并 江西銅業(深圳)國際投資控股有限公司(“深圳國際”) 廣東深圳 廣東深圳 有色金屬、礦產品及其他產品的進出口貿易 100.00% - 通過設立或投資等方式 恒邦股份 山東煙臺 山東煙臺 金銀冶煉；電解銅、陰極銅、鉛錠、有色金屬、稀貴金屬及其制品的生產及銷售 44.48% - 非同一控制下企業合并 PCH 英屬維京群島 英屬維京群島 股權投資 100.00% - 非同一控制下收購，該 收購并不構成企業會 計準則的業務合并 注1：財務公司1.67%的股權由銅材公司持有。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 2020202

608、0年度年度 人民幣元人民幣元 148 七、七、 在其他主體中的權益（續）在其他主體中的權益（續） 1.1. 在子公司中的權益（續）在子公司中的權益（續） 注2：2015年9月，本集團與宣城全鑫礦業有限公司(“宣城全鑫”)簽訂一致行動協議，協議規定宣城全鑫在不違反法律且不損害宣城全鑫合法權益的情況下，將贊成或支持江銅股份或江銅股份提名的董事的提案或表決意見，并以全部表決權支持該等提案或表決意見，與江銅股份或江銅股份提名的董事的表決意見始終保持一致。江銅股份對浙江和鼎享有可變回報及實質性權力，并以此權力能夠影響可變回報金額，因此將其納入合并報表范圍。 存在重要少數股東權益的子公司如下： 2020年

609、 少數股東持股比例 （注） 歸屬于少數 股東的損益 向少數股東 支付股利 年末累計 少數股東權益 恒邦股份 55.52% 192,569,181 19,121,131 4,795,883,623 注：于 2020 年度，本公司認購恒邦股份非公開發行股份 237,614,400 股，認購完成后本公司對恒邦股份的持股比例增至 44.48%，少數股東持股比例由 70.01%下降至 55.52%。本公司將購買恒邦股份上述非公開發行股份的金額與按照新增持股比例計算應享有恒邦股份自合并日開始持續計算的凈資產份額之間的差額，沖減本公司資本公積人民幣 537,805,209 元，詳見附注五、44。 下表列示了

610、上述子公司主要財務信息。這些信息為本集團內各企業之間相互抵銷前的金額： 恒邦股份 流動資產 12,148,437,783 非流動資產 7,037,043,550 資產合計 19,185,481,333 流動負債 9,537,194,333 非流動負債 1,089,606,668 負債合計 10,626,801,001 營業收入 36,053,110,408 凈利潤 296,528,000 綜合收益總額 351,657,246 經營活動產生的現金流量凈額 194,208,840 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民

611、幣元 149 七、七、 在其他主體中的權益（續）在其他主體中的權益（續） 2.2. 在合營企業和聯營企業中的權益在合營企業和聯營企業中的權益 主要經營地 注冊地 業務性質 注冊資本 持股比例 會計處理 直接 間接 合營企業 五礦江銅 中國 中國 投資公司 人民幣53.6億元 40.00% - 權益法 中冶江銅 阿富汗 阿富汗 銅產品開采及銷售 美元280萬元 25.00% - 權益法 中銀證券 中國 中國 股票、債券投資 人民幣27.78億元 5.68% - 權益法 重要聯營企業的主要財務信息： 聯營企業合并財務報表中的金額考慮了取得投資時聯營企業可辨認資產和負債的公允價值以及統一會計政策的影

612、響。 2020年12月31日 五礦江銅 中冶江銅 中銀證券 流動資產 115,702,179 181,714,568 51,564,997,627 非流動資產 4,386,664,556 2,492,307,818 2,436,737,098 資產合計 4,502,366,735 2,674,022,386 54,001,734,725 流動負債 271,169,605 17,377,538 22,760,165,241 非流動負債 266,002,464 - 16,268,867,829 負債合計 537,172,069 17,377,538 39,029,033,070 凈資產 3,965

613、,194,666 2,656,644,848 14,972,701,655 按持股比例計算的凈資產份額 1,586,077,867 664,161,212 850,449,454 調整事項 - - 162,585,775 對聯營企業權益投資的賬面價值 1,586,077,867 664,161,212 1,013,035,229 凈利潤 13,581,623 - 888,539,243 其他綜合收益 (402,474,403 ) (157,682,240 ) (9,116,708 ) 綜合收益總額 (388,892,780 ) (157,682,240 ) 879,422,535 江西銅業股份

614、有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 150 七、七、 在其他主體中的權益（續）在其他主體中的權益（續） 2.2. 在合營企業和聯營企業中的權益（續）在合營企業和聯營企業中的權益（續） 2019年12月31日 五礦江銅 中冶江銅 中銀證券 流動資產 117,399,535 192,673,136 46,592,849,098 非流動資產 4,732,593,824 2,615,325,710 1,718,940,734 資產合計 4,849,993,359 2,807,998,846 48,311,789,832 流動負

615、債 291,264,470 17,559,959 24,384,404,015 非流動負債 507,141,444 - 11,189,521,554 負債合計 798,405,914 17,559,959 35,573,925,569 凈資產 4,051,587,445 2,790,438,887 12,737,864,263 按持股比例計算的凈資產份額 1,620,634,979 697,609,722 805,235,096 調整事項 - - 162,585,775 對聯營企業權益投資的賬面價值 1,620,634,979 697,609,722 967,820,871 凈(虧損)/利潤

616、(31,997,420 ) - 798,252,972 其他綜合收益 45,657,125 45,084,032 17,579,300 綜合收益總額 13,659,705 45,084,032 815,832,272 不重要的合營企業和聯營企業的匯總信息： 合營企業 2020年 2019年 投資賬面價值合計 655,922,602 693,219,197 下列各項按持股比例計算的合計數 凈虧損 (17,599,681 ) (48,335,679 ) 其他綜合收益 (14,150,648 ) (13,391,558 ) 綜合收益總額 (31,750,329 ) (61,727,237 ) 聯營企

617、業 2020年 2019年 投資賬面價值合計 688,941,596 513,816,210 下列各項按持股比例計算的合計數 凈利潤/(虧損) 61,107,766 (9,092,833 ) 其他綜合收益 (26,858,615 ) 107,300,159 綜合收益總額 34,249,151 98,207,326 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 151 八、八、 與金融工具相關的風險與金融工具相關的風險 1.1. 金融工具分類金融工具分類 資產負債表日的各類金融工具的賬面價值如下： 金融資產 2020年

618、12月31日 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以攤余成本計量的金融資產 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 合計 準則要求 指定 準則要求 指定 貨幣資金 - - 25,025,867,965 - - 25,025,867,965 交易性金融資產 4,453,933,930 - - - - 4,453,933,930 衍生金融資產 451,513,423 - - - - 451,513,423 應收票據 - - 33,449,586 - - 33,449,586 應收賬款 - - 4,372,904,933 - - 4,372,904,933 應收款項融資 - -

619、- 2,595,046,355 - 2,595,046,355 應收保理款 - - 716,573,991 - - 716,573,991 其他應收款 - - 2,931,711,300 - - 2,931,711,300 其他流動資產 - - 2,431,651,565 - - 2,431,651,565 其他非流動金融資產 1,652,738,682 - - - - 1,652,738,682 其他權益工具投資 - - - - 14,864,404,752 14,864,404,752 其他非流動資產 - - 3,097,703,713 - - 3,097,703,713 6,558,18

620、6,035 38,609,863,053 2,595,046,355 14,864,404,752 62,627,500,195 2019年12月31日 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 以攤余成本計量的金融資產 以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產 合計 準則要求 指定 準則要求 指定 貨幣資金 - - 29,750,389,635 - - 29,750,389,635 交易性金融資產 10,662,189,403 - - - - 10,662,189,403 衍生金融資產 323,662,896 - - - - 323,662,896 應收票據 - - 14,450

621、,800 - - 14,450,800 應收賬款 - - 4,930,446,539 - - 4,930,446,539 應收款項融資 - - - 2,593,968,796 - 2,593,968,796 應收保理款 - - 1,130,055,974 - - 1,130,055,974 其他應收款 - - 2,929,240,756 - - 2,929,240,756 其他流動資產 - - 1,592,614,701 - - 1,592,614,701 其他非流動金融資產 1,872,173,634 - - - - 1,872,173,634 其他權益工具投資 - - - - 8,774,

622、154,936 8,774,154,936 12,858,025,933 - 40,347,198,405 2,593,968,796 8,774,154,936 64,573,348,070 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 152 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 1.1. 金融工具分類（續）金融工具分類（續） 資產負債表日的各類金融工具的賬面價值如下：(續) 金融負債 2020年12月31日 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以攤余成本計量的金融負債 合計

623、準則要求 指定 短期借款 - - 33,771,555,307 33,771,555,307 衍生金融負債 1,031,398,580 - - 1,031,398,580 應付票據 - - 3,831,364,084 3,831,364,084 應付賬款 - - 6,283,727,134 6,283,727,134 其他應付款 - - 2,960,168,810 2,960,168,810 一年內到期的非流動負債 - - 640,341,900 640,341,900 其他流動負債 36,870,000 - 3,021,693,443 3,058,563,443 長期借款 - - 14,07

624、6,716,799 14,076,716,799 應付債券 - - 500,000,000 500,000,000 租賃負債 - - 369,560,089 369,560,089 長期應付款 - - 1,532,959,669 1,532,959,669 其他非流動負債 - - 88,000,000 88,000,000 1,068,268,580 - 67,076,087,235 68,144,355,815 2019年12月31日 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債 以攤余成本計量的金融負債 合計 準則要求 指定 短期借款 - - 42,119,240,078 42,119,2

625、40,078 交易性金融負債 588,278,540 - - 588,278,540 衍生金融負債 396,124,785 - - 396,124,785 應付票據 - - 4,176,838,516 4,176,838,516 應付賬款 - - 8,363,608,696 8,363,608,696 其他應付款 - - 2,441,042,175 2,441,042,175 一年內到期的非流動負債 - - 3,560,521,013 3,560,521,013 其他流動負債 30,964,345 - 1,903,889,300 1,934,853,645 長期借款 - - 5,257,859

626、,073 5,257,859,073 應付債券 - - 500,000,000 500,000,000 租賃負債 - - 171,117,131 171,117,131 長期應付款 - - 391,390,846 391,390,846 1,015,367,670 - 68,885,506,828 69,900,874,498 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 153 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 2.2. 金融工具抵銷金融工具抵銷及終止確認及終止確認 金融工具抵銷 于2

627、020年度，本集團與若干交易對手簽訂了金融工具抵銷協議。根據該等協議，本集團自協議簽署日至金融資產/負債到期日前任意一天可行使抵銷權，且本集團計劃以凈額結算，或同時變現上述金融資產和清償上述金融負債。 因此，于2020年12月31日，本集團將賬面價值為人民幣3,322,148,021元（2019年12月31日：無）的銀行定期存款、賬面價值為人民幣97,915,006元（2019年12月31日：無）的衍生金融資產與賬面價值為人民幣3,420,063,027元（2019年12月31日：無）的短期借款相互抵銷后以凈額在資產負債表內列示。 金融工具終止確認 于 2020 年度，本集團與若干交易對手簽訂

628、了金融工具抵銷協議。根據該等協議，交易對手自協議簽署日至金融資產/負債到期日前任意一天可行使抵銷權。于2020 年度，本集團收到若干交易對手簽署的抵銷權行使通知書，因此本集團將賬面價值為人民幣 2,496,817,331 元（2019 年 12 月 31 日：無）的銀行定期存款、賬面價值為人民幣 109,332,976 元（2019 年 12 月 31 日：無）的衍生金融資產與賬面價值為人民幣 2,606,150,307 元（2019 年 12 月 31 日：無）的短期借款終止確認。 3.3. 金融資產轉移金融資產轉移 已整體終止確認但繼續涉入的已轉移金融資產 于2020年12月31日，本集團

629、已背書給供應商用于結算應付賬款及已向銀行貼現的銀行承兌匯票的賬面價值合計為人民幣15,183,237,089元（2019年12月31日：人民幣13,276,827,626元）。于2020年12月31日，其到期日為1至12個月，根據票據法相關規定，若承兌銀行拒絕付款的，其持有人有權向本集團追索（“繼續涉入”）。本集團認為，本集團已經轉移了其幾乎所有的風險和報酬，因此，終止確認其及與之相關的已結算應付賬款的賬面價值。繼續涉入及回購的最大損失和未折現現金流量等于其賬面價值。本集團認為，繼續涉入公允價值并不重大。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團無因繼續涉入已終止確認金融資產當

630、年度和累計確認的收益或費用。背書及貼現在本年大致均衡發生。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 154 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險金融工具風險 本集團在日?；顒又忻媾R各種的金融工具的風險，導致的主要風險包括信用風險、流動性風險及市場風險(包括匯率風險、利率風險和商品價格風險)。本集團的主要金融工具包括貨幣資金、債務工具投資、權益工具投資、應收票據、應收款項融資、應收賬款、借款、應付票據、應付賬款和公司債券等。與這些金融工具相關的風險，以及本集團為降

631、低這些風險所采取的風險管理策略如下所述。 董事會負責規劃并建立本集團的風險管理架構，制定本集團的風險管理政策和相關指引并監督風險管理措施的執行情況。本集團已制定風險管理政策以識別和分析本集團所面臨的風險，這些風險管理政策對特定風險進行了明確規定，涵蓋了市場風險、信用風險和流動性風險管理等諸多方面。本集團定期評估市場環境及本集團經營活動的變化以決定是否對風險管理政策及系統進行更新。本集團的風險管理由風險管理委員會按照董事會批準的政策開展。風險管理委員會通過與本集團其他業務部門的緊密合作來識別、評價和規避相關風險。本集團內部審計部門就風險管理控制及程序進行定期的審核，并將審核結果上報本集團的審計委

632、員會。 本集團通過適當的多樣化投資及業務組合來分散金融工具風險，并通過制定相應的風險管理政策減少集中于任何單一行業、特定地區或特定交易對手的風險。 信用風險信用風險 本集團對信用風險按組合分類進行管理。信用風險主要產生于應收票據、應收賬款、應收款項融資、應收保理款和其他應收款等。 本集團其他金融資產包括衍生金融工具及其他債權投資工具等，這些金融資產的信用風險源自交易對手違約，最大風險敞口等于這些工具的賬面金額。本集團還因提供財務擔保而面臨信用風險，詳見附注十一、2中披露。 本集團僅與經認可的且信譽良好的第三方進行交易。信用風險集中按照客戶/交易對手、地理區域和行業進行管理。由于本集團的應收賬款

633、客戶群廣泛地分散于不同的部門和行業中，因此在本集團內部不存在重大信用風險集中。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 155 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 信用風險（續）信用風險（續） 本集團本年度銀行存款主要存放于國有銀行和其他大中型上市銀行，本集團認為其不存在重大的信用風險，不會產生因對方單位違約而導致的任何重大損失。 此外，對于應收票據、應收賬款、應收款項融資、應收保理款和其他應收款，本集團設定相關政策以控制信用風險敞口。

634、本集團基于對客戶的財務狀況、從第三方獲取擔保的可能性、信用記錄及其他因素諸如目前市場狀況等評估客戶的信用資質并設置相應信用期。本集團會定期對客戶信用記錄進行監控，對于信用記錄不良的客戶，本集團會采用書面催款、縮短信用期或取消信用期等方式，以確保本集團的整體信用風險在可控的范圍內。 本集團對部分應收賬款、應收保理款及其他應收款余額持有擔保物或其他信用增級。 信用風險顯著增加判斷標準 本集團在每個資產負債表日評估相關金融工具的信用風險自初始確認后是否已顯著增加。在確定信用風險自初始確認后是否顯著增加時，本集團考慮在無須付出不必要的額外成本或努力即可獲得合理且有依據的信息，包括基于本集團歷史數據的定

635、性和定量分析、外部信用風險評級以及前瞻性信息。本集團以單項金融工具或者具有相似信用風險特征的金融工具組合為基礎，通過比較金融工具在資產負債表日發生違約的風險與在初始確認日發生違約的風險，以確定金融工具預計存續期內發生違約風險的變化情況。 當觸發以下一個或多個定量、定性標準時，本集團認為金融工具的信用風險已發生顯著增加： 定量標準主要為報告日逾期超過一定天數； 定性標準主要債務人經營或財務情況出現重大不利變化、預警客戶清單等。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 156 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與

636、金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 信用風險（續）信用風險（續） 已發生信用減值資產的定義 為確定是否發生信用減值，本集團所采用的界定標準，與內部針對相關金融工具的信用風險管理目標保持一致，同時考慮定量、定性指標。本集團評估債務人是否發生信用減值時，主要考慮以下因素： 發行方或債務人發生重大財務困難； 債務人違反合同，如償付利息或本金違約或逾期等； 債權人出于與債務人財務困難有關的經濟或合同考慮，給予債務人在任何其他情況下都不會做出的讓步； 債務人很可能破產或進行其他財務重組； 發行方或債務人財務困難導致該金融資產的活躍市場消失； 以大幅折扣購買或源生一項

637、金融資產，該折扣反映了發生信用損失的事實。 金融資產發生信用減值，有可能是多個事件的共同作用所致，未必是可單獨識別的事件所致。 預期信用損失計量的參數 根據信用風險是否發生顯著增加以及是否已發生信用減值，本集團對不同的資產分別以12個月或整個存續期的預期信用損失計量減值準備。預期信用損失計量的關鍵參數包括違約概率、違約損失率和違約風險敞口。本集團考慮歷史統計數據(如交易對手評級、擔保方式及抵質押物類別)的定量分析及前瞻性信息，建立違約概率、違約損失率及違約風險敞口模型。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元

638、157 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 信用風險（續）信用風險（續） 預期信用損失計量的參數（續） 相關定義如下： 違約概率是指債務人在未來12個月或在整個剩余存續期，無法履行其償付義務的可能性。本集團的違約概率以信貸損失模型結果為基礎進行調整，加入前瞻性信息，以反映當前宏觀經濟環境下債務人違約概率； 違約損失率是指本集團對違約風險暴露發生損失程度作出的預期。根據交易對手的類型、追索的方式和優先級，以及擔保品的不同，違約損失率也有所不同。違約損失率為違約發生時風險敞口損失的百分比，以未來12個月內或整個存續期為基準

639、進行計算； 違約風險敞口是指，在未來12個月或在整個剩余存續期中，在違約發生時，本集團應被償付的金額。 信用風險顯著增加的評估及預期信用損失的計算均涉及前瞻性信息。本集團通過進行歷史數據分析，識別出影響各業務類型信用風險及預期信用損失的關鍵經濟指標。 這些經濟指標對違約概率和違約損失率的影響，對不同的業務類型有所不同。本集團在此過程中參考了權威預測值，根據其結果，對這些經濟指標進行預測，并確定這些經濟指標對違約概率和違約損失率的影響。 本集團金融資產的最大風險敞口及年末按照信用風險等級的分類如下： 2020年12月31日 12個月預期信用損失 整個生命周期預期信用損失 合計 第一階段 第二階段

640、 第三階段 簡易方法 應收票據 33,449,586 - - - 33,449,586 應收賬款 - - - 4,372,904,933 4,372,904,933 應收款項融資 2,595,046,355 - - - 2,595,046,355 應收保理款 - - 716,573,991 - 716,573,991 其他應收款 2,303,411,906 - 627,849,394 - 2,931,261,300 關聯貸款及拆出資金 1,703,063,468 - - - 1,703,063,468 貨幣資金 25,025,867,965 - - - 25,025,867,965 其他非流動

641、資產 3,097,703,713 - - - 3,097,703,713 34,758,542,993 - 1,344,423,385 4,372,904,933 40,475,871,311 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 158 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 信用風險（續）信用風險（續） 本集團金融資產的最大風險敞口及年末按照信用風險等級的分類如下：（續） 2019年12月31日 12個月預期信用損失 整個生命周期預期

642、信用損失 合計 第一階段 第二階段 第三階段 簡易方法 應收票據 14,450,800 - - - 14,450,800 應收賬款 - - - 4,930,446,539 4,930,446,539 應收款項融資 2,593,968,796 - - - 2,593,968,796 應收保理款 98,999,956 32,083,331 998,972,687 - 1,130,055,974 其他應收款 2,180,981,618 3,403,372 744,855,766 - 2,929,240,756 關聯貸款及拆出資金 1,407,307,141 48,715,431 - - 1,456,

643、022,572 貨幣資金 29,750,389,635 - - - 29,750,389,635 36,046,097,946 84,202,134 1,743,828,453 4,930,446,539 42,804,575,072 流動性風險流動性風險 本集團內各子公司負責其自身的現金流量預測?？偛控攧詹块T在匯總各子公司現金流量預測的基礎上，在集團層面持續監控短期和長期的資金需求，以確保維持充裕的現金儲備和可供隨時變現的有價證券；同時總部財務部門對于授信協議及借款協議中規定財務及非財務指標進行持續的監控，保證本集團能夠從主要金融機構獲得充足的授信額度，以滿足集團內各公司短期和長期的資金需求

644、。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 159 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 流動性風險（續）流動性風險（續） 于2020年12月31日，本集團各項金融負債以未折現的合同現金流量(包括本金及利息)按到期日列示如下： 1年以內 1年至5年 5年以上 合計 短期借款 34,953,559,743 - - 34,953,559,743 衍生金融負債 1,031,398,580 - - 1,031,398,580 應付票據 3,831

645、,364,084 - - 3,831,364,084 應付賬款 6,283,727,134 - - 6,283,727,134 其他應付款 2,960,168,810 - - 2,960,168,810 其他流動負債 3,069,139,370 - - 3,069,139,370 長期借款 67,678,612 15,484,388,479 - 15,552,067,091 租賃負債 167,174,685 388,038,093 - 555,212,778 長期應付款 399,497,522 1,762,903,619 - 2,162,401,141 應付債券 5,991,081 547,4

646、00,000 - 553,391,081 其他非流動負債 - 91,388,000 - 91,388,000 52,769,699,621 18,274,118,191 - 71,043,817,812 于2019年12月31日，本集團各項金融負債以未折現的合同現金流量(包括本金及利息)按到期日列示如下： 1年以內 1年至5年 5年以上 合計 短期借款 43,271,689,604 - - 43,271,689,604 交易性金融負債 588,278,540 - - 588,278,540 衍生金融負債 396,124,785 - - 396,124,785 應付票據 4,176,838,51

647、6 - - 4,176,838,516 應付賬款 8,363,608,696 - - 8,363,608,696 其他應付款 2,441,042,175 - - 2,441,042,175 其他流動負債 1,934,853,645 - - 1,934,853,645 長期借款 3,014,383,237 6,835,216,795 - 9,849,600,032 租賃負債 165,431,988 196,784,701 - 362,216,689 長期應付款 272,433,933 450,099,473 - 722,533,406 應付債券 108,271,855 571,100,000 -

648、 679,371,855 64,732,956,974 8,053,200,969 - 72,786,157,943 本集團的衍生金融資產及負債均以凈額結算，對應的未來現金流量均在一年以內。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 160 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 市場風險市場風險 利率風險 本集團的利率風險主要產生于長期銀行借款及長期應付款等長期帶息債務。浮動利率的金融負債使本集團面臨現金流量利率風險，固定利率的金融負債使本

649、集團面臨公允價值利率風險。本集團根據當時的市場環境來決定固定利率及浮動利率合同的相對比例。于2020年12月31日，本集團長期帶息債務主要為以人民幣、美元計價的浮動利率合同，以及以人民幣計價的固定利率合同。 本集團面臨的市場利率變動的風險主要與本集團以浮動利率計息的銀行借款有關。 本集團總部財務部門持續監控集團利率水平。利率上升會增加新增帶息債務的成本以及本集團尚未付清的以浮動利率計息的帶息債務的利息支出，并對本集團的財務業績產生重大的不利影響，管理層會根據最新的市場狀況通過掉期合同等利率互換安排來控制部分利率風險。 下表為利率風險的敏感性分析，反映了在所有其他變量不變的假設下，利率發生合理、

650、可能的變動時，將對凈損益(通過對浮動利率借款的影響)產生的影響。 2020年12月31日 基點 凈損益 其他綜合收益的稅后 股東權益合計 增加/(減少) 增加/(減少) 凈額增加/(減少) 增加/(減少) 人民幣(千元) 100 (110,646 ) - (110,646 ) 人民幣(千元) (100 ) 110,646 - 110,646 2019年12月31日 基點 凈損益 其他綜合收益的稅后 股東權益合計 增加/(減少) 增加/(減少) 凈額增加/(減少) 增加/(減少) 人民幣(千元) 100 (61,335 ) - (61,335 ) 人民幣(千元) (100 ) 61,335 -

651、61,335 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 161 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 市場風險（續）市場風險（續） 匯率風險 本集團面臨交易性的匯率風險。此類風險由于經營單位以其記賬本位幣以外的貨幣進行的銷售或采購所致。本集團的主要生產位于中國境內，但部分業務以美元及歐元等外幣進行結算。故本集團已確認的外幣資產和負債及未來的外幣交易(外幣資產和負債及外幣交易的計價貨幣主要為美元及歐元等)存在外匯風險。本集團總部財務部門負責監

652、控集團外幣交易和外幣資產及負債的規模，以最大程度降低面臨的外匯風險；為此，本集團以簽署外匯遠期合同的方式來達到規避部分外匯風險的目的。 下表為匯率風險的敏感性分析，反映了在其他變量不變的假設下，美元等外幣匯率發生合理、可能的變動時，將對凈損益(由于貨幣性資產和貨幣性負債的公允價值變化)和股東權益產生的影響。 2020年12月31日 人民幣千元 匯率 凈損益 其他綜合收益的稅后 股東權益合計 增加/（減少） 增加/（減少） 凈額增加/（減少） 增加/（減少） 人民幣對美元貶值 5% (168,380 ) - (168,380 ) 人民幣對美元升值 5% 168,380 - 168,380 人民幣

653、對港幣貶值 5% 40,745 1,889 42,634 人民幣對港幣升值 5% （40,745 ) (1,889 ) (42,634 ) 2019年12月31日 人民幣千元 匯率 凈損益 其他綜合收益的稅后 股東權益合計 增加/（減少） 增加/（減少） 凈額增加/（減少） 增加/（減少） 人民幣對澳元貶值 5% (26,997 ) - (26,997 ) 人民幣對澳元升值 5% 26,997 - 26,997 人民幣對港幣貶值 5% (25,689 ) (22,199 ) (47,888 ) 人民幣對港幣升值 5% 25,689 22,199 47,888 人民幣對美元貶值 5% (74,3

654、75 ) - (74,375 ) 人民幣對美元升值 5% 74,375 - 74,375 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 162 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 市場風險（續）市場風險（續） 商品價格風險 本集團面臨陰極銅、黃金及白銀市場價格波動風險，陰極銅、黃金及白銀為本公司生產和銷售的主要產品。為規避陰極銅、黃金及白銀市場價格波動風險，本集團使用陰極銅商品期貨合約及臨時定價安排對未來銅產品的銷售、未來銅精礦的采購、存貨以

655、及銅桿線銷售確定承諾進行風險管理，使用黃金T+D合約、白銀T+D合約以及白銀商品期貨合約對黃金、白銀等相關產品的未來銷售和部分黃金租賃業務進行風險管理。 下表為商品價格風險的敏感性分析，反映了在其他變量保持不變的情況下，隨著陰極銅、黃金及白銀市場價格變化，陰極銅商品期貨合約、黃金T+D合約、白銀T+D合約以及白銀商品期貨合約發生合理、可能的變動時，將對稅前利潤產生的影響。 2020年12月31日 2019年12月31日 項目(人民幣千元) 增加/(減少) 對稅前利潤的影響 對稅前利潤的影響 陰極銅市場價格增加 5% (379,308 ) (116,896 ) 陰極銅市場價格減少 (5% ) 3

656、79,308 116,896 2020年12月31日 2019年12月31日 項目(人民幣千元) 增加/(減少) 對稅前利潤的影響 對稅前利潤的影響 黃金市場價格增加 5% (180,636 ) (119,073 ) 黃金市場價格減少 (5% ) 180,636 119,073 2020年12月31日 2019年12月31日 項目(人民幣千元) 增加/(減少) 對稅前利潤的影響 對稅前利潤的影響 白銀市場價格增加 5% (8,597 ) (12,421 ) 白銀市場價格減少 (5% ) 8,597 12,421 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 2

657、0202020年度年度 人民幣元人民幣元 163 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 市場風險（續）市場風險（續） 權益工具投資價格風險 權益工具投資價格風險，是指權益性證券的公允價值因股票指數水平和個別證券價值的變化而降低的風險。于2020年12月31日，本集團暴露于因歸分類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的權益工具投資(附注五、14)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的其他權益工具投資(附注五、13)的個別權益工具投資而產生的權益工具投資價格風險之下。本集團持有的上市權益工具投資在上海、香港和多倫多的證券

658、交易所(僅當本集團持有在某一特定證券交易所上市的投資時，披露該證券交易所的詳細信息，如必要，可包括其他交易所的信息)上市，并在資產負債表日以市場報價計量。 以下證券交易所的、在最接近資產負債表日的交易日的收盤時的市場股票指數，以及年度內其各自的最高收盤點和最低收盤點如下： 2020年末 2020年 2019年末 2019年 最高/最低 最高/最低 上海A股指數 3,473 3,475/2,647 3,050 3,271/2,464 香港恒生指數 27,231 29,175/21,139 28,190 30,157/25,064 多倫多綜合指數 17,433 17,971/11,172 17,0

659、99 17,180/14,213 下表說明了，在所有其他變量保持不變的假設下，本集團的凈損益和其他綜合收益的稅后凈額對權益工具投資的公允價值的每正5%的變動(以資產負債表日的賬面價值為基礎)的敏感性。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 164 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 4.4. 金融工具風險（續）金融工具風險（續） 市場風險（續）市場風險（續） 權益工具投資價格風險（續） 2020年12月31日 權益工具投資 凈損益 其他綜合收益 股東權益合計 賬面價值 增加/（減少

660、） 的稅后凈額 增加/（減少） 增加/（減少） 上海以公允價值計量且其變動計入當期損益的權益工具投資 19,721,498 739,556 - 739,556 香港以公允價值計量且其變動計入當期損益的權益工具投資 399,442,344 16,976,300 - 16,976,300 多倫多以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具 投資 14,828,280,894 - 741,414,045 741,414,045 2019年12月31日 權益工具投資 凈損益 其他綜合收益 股東權益合計 賬面價值 增加/（減少） 的稅后凈額 增加/（減少） 增加/（減少） 上海以公允價值計量且其變動

661、計入當期損益的權益工具投資 25,330,204 949,883 - 949,883 香港以公允價值計量且其變動計入當期損益的權益工具投資 526,718,640 22,385,542 - 22,385,542 多倫多以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的權益工具 投資 8,738,036,239 - 436,901,812 436,901,812 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 165 八、八、 與金融工具相關的風險（續）與金融工具相關的風險（續） 5.5. 資本管理資本管理 本集團資本管理政策的目

662、標是為了保障本集團能夠持續經營，從而為股東提供回報，并使其他利益相關者獲益，同時維持最佳的資本結構以降低資本成本。 為了維持或調整資本結構，本集團可能會調整支付給股東的股利金額、向股東返還資本、發行新股或出售資產以減低債務。 本集團的總資本為合并資產負債表中所列示的股東權益。本集團不受制于外部強制性資本要求，利用資產負債比率監控資本。此比率按照總負債除以總資產計算。 于2020年12月31日及2019年12月31日，本集團的資產負債比率列示如下： 2020年12月31日 2019年12月31日 資產負債比率 52.54% 56.24% 九、九、 公允價值的披露公允價值的披露 公允價值計量結果所

663、屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定： 第一層次：相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。 第二層次：除第一層次輸入值外相關資產或負債直接或間接可觀察的輸入值。 第三層次：相關資產或負債的不可觀察輸入值。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 166 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 1.1. 以公允價值計量的資產和負債以公允價值計量的資產和負債 2020年 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場報價 重要可觀察 輸入值 重要不可觀察 輸入值 (第一層次)

664、(第二層次) (第三層次) 合計 持續的公允價值計量 交易性金融資產 443,145,153 - 4,010,788,777 4,453,933,930 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 443,145,153 - 4,010,788,777 4,453,933,930 權益工具投資 153,533,258 - - 153,533,258 債務工具投資 289,611,895 - 4,010,788,777 4,300,400,672 衍生金融資產 401,120,355 50,393,067 - 451,513,422 商品期貨合約及T+D合約 401,120,355 - - 4

665、01,120,355 遠期外匯合約 - 50,393,067 - 50,393,067 其他權益工具投資 14,828,280,894 - 36,123,858 14,864,404,752 其他非流動金融資產 - 399,442,344 1,253,296,338 1,652,738,682 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 - 399,442,344 1,253,296,338 1,652,738,682 權益工具投資 - 399,442,344 1,203,232,228 1,602,674,572 債務工具投資 - - 50,064,110 50,064,110 被套期存貨

666、公允價值 6,159,716,148 - - 6,159,716,148 應收款項融資 - 2,595,046,355 - 2,595,046,355 持續以公允價值計量的資產總額 21,832,262,550 3,044,881,766 5,300,208,973 30,177,353,289 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場報價 重要可觀察 輸入值 重要不可觀察 輸入值 (第一層次) (第二層次) (第三層次) 合計 持續的公允價值計量 衍生金融負債 553,940,568 477,458,012 - 1,031,398,580 商品期貨合約及T+D合約 553,940,568 - -

667、553,940,568 商品期權合約 - 369,190 - 369,190 遠期外匯合約 - 33,341,718 - 33,341,718 利率互換合約 - 16,768,275 - 16,768,275 臨時定價安排 - 426,978,829 - 426,978,829 持續以公允價值計量的負債總額 553,940,568 477,458,012 - 1,031,398,580 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 167 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 1.1. 以公允價值計量的

668、資產和負債（續）以公允價值計量的資產和負債（續） 2019年 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場報價 重要可觀察 輸入值 重要不可觀察 輸入值 (第一層次) (第二層次) (第三層次) 合計 持續的公允價值計量 交易性金融資產 510,537,082 - 10,151,652,321 10,662,189,403 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 510,537,082 - 10,151,652,321 10,662,189,403 權益工具投資 94,839,884 - - 94,839,884 債務工具投資 415,697,198 - 10,151,652,321 10,567

669、,349,519 衍生金融資產 304,929,389 18,733,507 - 323,662,896 商品期貨合約及遠期商品合約 304,929,389 - - 304,929,389 遠期外匯合約 - 18,733,507 - 18,733,507 應收款項融資 - 2,593,968,796 - 2,593,968,796 其他權益工具投資 8,738,036,239 - 36,118,697 8,774,154,936 其他非流動金融資產 - 526,718,640 1,345,454,994 1,872,173,634 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 - 526,71

670、8,640 1,345,454,994 1,872,173,634 權益工具投資 - 526,718,640 1,345,454,994 1,872,173,634 被套期存貨公允價值 3,078,699,095 - - 3,078,699,095 持續以公允價值計量的資產總額 12,632,201,805 3,139,420,943 11,533,226,012 27,304,848,760 公允價值計量使用的輸入值 活躍市場報價 重要可觀察 輸入值 重要不可觀察 輸入值 (第一層次) (第二層次) (第三層次) 合計 持續的公允價值計量 衍生金融負債 211,582,379 184,542

671、,406 - 396,124,785 商品期貨合約及遠期商品合約 211,582,379 - - 211,582,379 遠期外匯合約 - 66,703,515 - 66,703,515 利率互換合約 - 360,866 - 360,866 臨時定價安排 - 117,478,025 - 117,478,025 交易性金融負債 - 588,278,540 - 588,278,540 黃金租賃 - 588,278,540 - 588,278,540 持續以公允價值計量的負債總額 211,582,379 772,820,946 - 984,403,325 本集團以導致各層次之間轉換的事項發生日為確認

672、各層次之間轉換的時點。本年無第一層次與第二層次間的轉換。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 168 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 1.1. 以公允價值計量的資產和負債（續）以公允價值計量的資產和負債（續） 2019年（續） 對于在活躍市場上交易的金融工具，本集團以其活躍市場報價確定其公允價值；對于不在活躍市場上交易的金融工具，本集團采用估值技術確定其公允價值。所使用的估值模型為現金流量折現模型。估值技術的輸入值主要包括無風險利率、遠期匯率。 2.2. 持續第二層次公允價值計量項目市價

673、的確定依據持續第二層次公允價值計量項目市價的確定依據 2020年 公允價值 估值技術 輸入值 金融資產 遠期外匯合約被分類為 現金流量 遠期匯率反映了交易對手 衍生金融工具 50,393,067 折現模型 信用風險的折現率 上市權益投資被分類為 現金流量 上市權益投資股票收盤價 其他非流動金融資產 399,442,344 折現模型 以及類似投資的缺乏流通性折扣 現金流量 應收款項融資 2,595,046,355 折現模型 類似債券公開市場收益率 金融負債 商品期權合約被分類為 現金流量 同類項目在倫敦金屬交易所 衍生金融工具 369,190 折現模型 的報價 遠期外匯合約被分類為 現金流量 遠

674、期匯率反映了交易對手 衍生金融工具 33,341,718 折現模型 信用風險的折現率 利率互換合約被分類為 現金流量 遠期利率/合同利率反映了 衍生金融工具 16,768,275 折現模型 交易對手信用風險的折現率 臨時定價安排被分類為 現金流量 類似項目在上海期貨交易所 衍生金融負債 426,978,829 折現模型 或倫敦金屬交易所的報價 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 169 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 2.2. 持續第二層次公允價值計量項目市價的確定依據（續）持續第二層次

675、公允價值計量項目市價的確定依據（續） 2019年 公允價值 估值技術 輸入值 金融資產 遠期外匯合約被分類為 現金流量 遠期匯率反映了交易對手 衍生金融工具 18,733,507 折現模型 信用風險的折現率 上市權益投資被分類為 現金流量 上市權益投資股票收盤價 其他非流動金融資產 526,718,640 折現模型 以及類似投資的缺乏流通性折扣 現金流量 應收款項融資 2,593,968,796 折現模型 類似債券公開市場收益率 金融負債 黃金租賃被分類為 現金流量 類似項目在上海期貨交易所 交易性金融負債 588,278,540 折現模型 或倫敦金屬交易所的報價 遠期外匯合約被分類為 現金流

676、量 遠期匯率反映了交易對手 衍生金融工具 66,703,515 折現模型 信用風險的折現率 利率互換合約被分類為 現金流量 遠期利率/合同利率反映了 衍生金融工具 360,866 折現模型 交易對手信用風險的折現率 臨時定價安排被分類為 現金流量 類似項目在上海期貨交易所 衍生金融負債 117,478,025 折現模型 或倫敦金屬交易所的報價 3.3. 持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息定量信息 本集團以攤余成本計量的金融資產和金融負債主要包括：應收款項、長期應收款、短期借款、應付款項、長期借款、

677、應付債券等。 本集團的長期應收款為浮動利率的有息應收款項，賬面價值與公允價值差異很小。除下述金融資產和金融負債以外，其他不以公允價值計量的金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值差異亦很小。 以下是本集團除賬面價值與公允價值相差很小的金融工具、活躍市場中沒有報價且其公允價值無法可靠計量的權益工具之外的各類別金融工具的賬面價值與公允價值： 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 170 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 3.3. 持續第三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及持續第

678、三層次公允價值計量項目，采用的估值技術和重要參數的定性及定量信息（續）定量信息（續） 2020年 重大無法觀察 無法觀察的輸入 公允價值 估值技術 輸入值 的輸入數據 數據與公允價值的關系 金融資產 基金產品被分類為交易性金融資產 67,731,147 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 理財產品被分類為交易性金融資產 3,369,708,012 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允

679、價值 信托產品被分類為交易性金融資產及 其他非流動金融資產 444,023,589 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 資管計劃被分類為交易性金融資產 179,390,138 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 其他權益工具投資 36,123,858 可比公司法 每股股價與每股凈資產比率/總資產價值比率 缺乏流通性折扣 較高的缺乏流通折現率，較低的公允價值 其他非流動金融資產投

680、資 1,203,232,228 可比公司法 每股股價與每股凈資產比率/總資產價值比率 缺乏流通性折扣 較高的缺乏流通折現率，較低的公允價值 2019年 重大無法觀察 無法觀察的輸入 公允價值 估值技術 輸入值 的輸入數據 數據與公允價值的關系 金融資產 基金產品被分類為交易性金融資產 209,961,874 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 理財產品被分類為交易性金融資產 9,127,315,189 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產

681、品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 信托產品被分類為交易性金融資產 171,360,274 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 資管計劃被分類為交易性金融資產 643,014,984 現金流量折現法 產品預期現金流量，非公開市場類似金融產品收益率 非公開市場類似金融產品收益率 較高的非公開市場類似金融產品收益率，較低的公允價值 其他權益工具投資 36,118,697 可比公司法 每股股價與每股凈資產比率/總資產價值比率 缺乏流通性折扣 較高的缺乏流通折現率，較

682、低的公允價值 其他非流動金融資產投資 1,345,454,994 可比公司法 每股股價與每股凈資產比率/總資產價值比率 缺乏流通性折扣 較高的缺乏流通折現率，較低的公允價值 長期借款以及長期應付款，以合同規定的未來現金流量按照市場上具有可比信用等級并在相同條件下提供幾乎相同現金流量的利率進行折現后的現值確定其公允價值，屬于第三層次。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 171 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 4.4. 公允價值計量的調節公允價值計量的調節 持續的第三層次公允價值計量的調節

683、信息如下： 2020年 當期利得或損失總額 年末持有的資產計入損益的 年初余額 計入損益 計入其他綜合收益 非同一控制下企業合并 出售 年末余額 當期損益的利得或損失的變動 交易性金融資產 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產 權益工具投資 1,381,573,691 (142,222,765 ) 5,160 - - 1,239,356,086 (142,222,765 ) 2019年 當期利得或損失總額 年末持有的資產計入損益的 年初余額 計入損益 計入其他綜合收益 非同一控制下企業合并 出售 年末余額 當期損益的利得或損失的變動 交易性金融資產 權益工具投資 1,442,885,0

684、32 (47,430,039 ) 494,434 35,624,264 (50,000,000 ) 1,381,573,691 (54,655,575 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 172 九、九、 公允價值的披露（續）公允價值的披露（續） 5.5. 不以公允價值計量的金融工具不以公允價值計量的金融工具 不以公允價值計量的金融資產和金融負債包括：貨幣資金、應收票據、應收賬款、應收保理款、其他應收款、其他流動資產、長短期借款、租賃負債、應付票據、應付賬款、其他應付款、長期應付款、應付債券、其他流動負

685、債、其他非流動負債等。本公司管理層認為上述金融資產和金融負債的賬面價值與公允價值相差較小。 十、十、 關聯方關系及其交易關聯方關系及其交易 1.1. 母公司母公司 注冊地 業務性質 注冊資本 (人民幣萬元) 對本公司持股比例 對本公司表決權比例 江銅集團 江西省 貴溪市 有色金屬礦、非金屬礦、有色金屬冶煉、壓延加工產品 672,964 43.72% 43.72% 于2020年12月31日，江銅集團持有本公司A股股份1,205,479,110股，持有本公司H股股份308,457,000股，合計約占本公司已發行總股本43.72%。 本集團的母公司為江銅集團，實際控制人為江西省國有資產監督管理委員會

686、。 2.2. 子公司子公司 子公司詳見附注七 、1。 3.3. 合營企業和聯營企業合營企業和聯營企業 合營企業和聯營企業詳見附注七 、2。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 173 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 4.4. 其他關聯方其他關聯方 關聯公司名稱 與本公司關系 江銅集團 母公司 江銅集團之子公司 同受母公司控制的公司 少數股東及其子公司 本集團子公司的少數股東及其子公司 5.5. 本集團與關聯方的主要交易本集團與關聯方的主要交易 本集團與關聯方的交易價格均根據雙方協

687、議并參考市場價作為定價基礎。 (1) 與江銅集團及其子公司的主要關聯交易 銷售產品： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團之子公司 銅桿銅線 503,887,955 509,580,211 江銅集團之子公司 陰極銅 445,191,881 503,215,137 江銅集團之子公司 輔助工業產品 100,322,453 72,407,455 江銅集團之子公司 鉛物料 86,544,231 92,012,974 江銅集團之子公司 鋅精礦 38,167,507 57,060,059 江銅集團之子公司 銷售輔助材料 9,736,469 9,906,886 江銅集團之子公司 粗銅 3,839,

688、325 10,145,232 江銅集團之子公司 硫酸及鋼球 4,630,220 2,869,549 江銅集團 輔助工業產品 242,194 1,041,278 1,192,562,235 1,258,238,781 采購產品： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團之子公司 輔助工業產品 150,186,977 16,849,404 江銅集團之子公司 銅精礦 11,362,034 22,938,704 江銅集團之子公司 硫酸及鋼球 6,677,044 10,288,993 江銅集團之子公司 粗銅 - 29,526,548 168,226,055 79,603,649 江西銅業股份有限公

689、司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 174 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 5.5. 本集團與關聯方的主要交易（續）本集團與關聯方的主要交易（續） (1) 與江銅集團及其子公司的主要關聯交易（續） 提供服務： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團及其子公司 建設服務 126,597,885 120,939,943 江銅集團及其子公司 電力服務 28,328,495 27,833,174 江銅集團及其子公司 運輸服務 18,810,125 24,442,143 江銅集團 其他 16,737

690、,393 4,356,526 江銅集團及其子公司 修理及維護服務 8,185,472 1,003,390 江銅集團及其子公司 公共設施租賃收入 7,906,745 10,820,821 江銅集團及其子公司 其他 3,171,054 8,450,557 江銅集團 電力服務 1,717,888 5,476,906 江銅集團 運輸服務 394,078 651,528 江銅集團及其子公司 水力服務 105,504 120,113 江銅集團 建設服務 566,038 791,877 江銅集團 水力服務 72,281 240,179 江銅集團 修理及維護服務 11,723 17,983 212,604,6

691、81 205,145,140 融資租賃： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團及其子公司 接受融資租賃 - 166,174,000 江銅集團及其子公司 償還融資租賃款項 247,206,793 - 江銅集團及其子公司 接受售后回租 19,042,772 330,662,037 266,249,565 496,836,037 資金拆借： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團 接受短期借款本金 7,900,000,000 3,099,500,000 江銅集團 接受借款利息支出 169,405,129 46,651,972 江銅集團 接受長期借款本金 - 2,800,000,00

692、0 8,069,405,129 5,946,151,972 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 175 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 5.5. 本集團與關聯方的主要交易（續）本集團與關聯方的主要交易（續） (1) 與江銅集團及其子公司的主要關聯交易（續） 存貸服務： 關聯交易類型 2020 年 2019 年 江銅集團及其子公司 累計提供貸款(注) 1,793,650,000 1,138,000,000 江銅集團及其子公司 提供貸款之利息收入(注) 56,502,983 44,2

693、95,529 江銅集團及其子公司 接受存款之利息支出 15,695,745 12,333,257 江銅集團 接受存款之利息支出 99,888,615 5,163,932 1,965,737,343 1,199,792,718 注：于2019年12月30日，本集團之子公司財務公司與江銅集團簽訂了財務資助協議。根據該協議，2020年度、2021年度及2022年度江銅集團及其子公司將在金融機構的部分存款和部分貸款按市場原則轉入財務公司存款和貸款，其中轉入貸款（指向江銅集團成員單位提供貸款、票據貼現、承兌商業匯票、開立保函、提供透支額度、應收賬款保理、融資租賃等綜合信貸服務）每日余額不超過人民幣200

694、,000萬元；且每日貸款余額不超過轉入存款之每日余額，形成“凈存款”，且存入存款為轉入貸款提供擔保之業務。同時，財務公司將向江銅集團及其子公司提供結算服務。本財務資助協議已于2019年12月31日經過本公司第八屆董事會第十六次會議審議通過。 接受服務： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團及其子公司 采購備件及加工件 116,434,488 69,259,314 江銅集團 土地使用權租金費用(注) 158,116,000 158,067,000 江銅集團及其子公司 接受建設服務 62,475,420 33,206,296 江銅集團及其子公司 修理及維護服務 50,852,515 10

695、8,521,161 江銅集團及其子公司 接受勞務服務 63,970,807 28,875,321 江銅集團及其子公司 商品期貨合約經紀代理服務 5,511,265 7,442,651 江銅集團 接受勞務服務 3,181,086 8,171,695 江銅集團 接受環境衛生及綠化服務 2,997,279 318,925 江銅集團及其子公司 福利及醫療服務 31,997 17,815 江銅集團 福利及醫療服務 - 7,194,587 江銅集團 接受修理及維護服務 - 180,000 江銅集團 支付養老保險費 - 1,831,414 江銅集團及其子公司 接受環境衛生及綠化服務 - 917,431 46

696、3,570,857 424,003,610 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 176 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 5.5. 本集團與關聯方的主要交易（續）本集團與關聯方的主要交易（續） (1) 與江銅集團及其子公司的主要關聯交易（續） 注： 本集團采用企業會計準則第21號租賃后，關聯方租賃信息情況如下： 2018年，本集團與江銅集團簽訂了一項土地租賃合同，年度租賃費用為人民幣157,522,000元，租賃期自2018年1月1日至2020年12月31日。2020年，上述租賃費

697、用為人民幣157,522,000元（2019年：人民幣157,522,000元）。 2018年，本集團與江銅集團簽訂了一項辦公樓租賃合同，年度租賃費用為人民幣396,000元，租賃期自2018年4月1日至2019年3月31日。2019年及2020年，本集團與江銅集團續簽該項辦公樓租賃合同，年度租賃費用為人民幣594,000元，租賃期自2019年4月1日至2021年3月31日。2020年，上述租賃費用合計為人民幣594,000元（2019年：人民幣545,000元）。 資產轉讓： 關聯交易類型 2020年 2019年 江銅集團 轉讓權益工具投資(注） - 75,111,200 注：2019年3月

698、，本集團之子公司康西銅業將其所持非上市股權投資轉讓給江銅集團，轉讓價為人民幣75,111,200元。 (2) 與聯營/合營企業的主要關聯交易 2020年 2019年 購入銅精礦 55,113,779 56,032,766 提供借款 50,352,480 5,000,000 提供電力服務 1,324,801 2,821,733 銷售其他 801,660 6,507,640 購買權益投資 - 7,856,493,950 手續費支出 - 14,226,718 107,592,720 7,941,082,807 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202

699、020年度年度 人民幣元人民幣元 177 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 5.5. 本集團與關聯方的主要交易（續）本集團與關聯方的主要交易（續） (3) 與少數股東及其子公司的主要關聯交易 2020年 2019年 銅精礦及粗銅采購 4,071,029,652 7,365,694,087 銷售輔助工業產品 1,405,207,339 256,937,360 陰極銅貿易采購 844,604,006 1,341,214,254 陰極銅貿易銷售 537,534,860 2,355,524,755 采購輔助工業產品及其他產品 127,342,272 70,978,110 采購

700、長期資產 78,010,668 - 7,063,728,797 11,390,348,566 2020年 2019年 累計提供貸款 522,000,000 - 提供貸款之利息收入 9,735,623 - 531,735,623 - 本集團之子公司為其少數股東的銀行借款等提供擔保，少數股東為本集團之子公司的銀行借款等提供擔保，具體參見附注五、24，附注五、34及35。 (4) 關鍵管理人員報酬 2020年 2019年 福利及醫療服務 12,501,500 13,112,400 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣

701、元 178 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 6.6. 關聯方款項余額關聯方款項余額 應收款項融資 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司 15,582,688 228,953,417 應收賬款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司 488,397,596 511,410,245 合營公司 411,873 192,324 江銅集團 143,237 2,411,375 少數股東及其子公司 - 212,640 488,952,706 514,226,584 預付賬款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅

702、集團之子公司 13,040,394 4,428,545 少數股東及其子公司 4,003,180 26,010,212 合營公司 - 601,159 17,043,574 31,039,916 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 179 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 6.6. 關聯方款項余額（續）關聯方款項余額（續） 其他應收款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司-期貨保證金 963,717,586 781,872,885 少數股東及其子公司 7,8

703、93,462 165,875,591 江銅集團之子公司-其他 2,420,889 1,744,141 江銅集團 77,942 117,423 合營企業 - 23,041,188 974,109,879 972,651,228 其他流動資產 2020年12月31日 2019年12月31日 賬面余額 貸款專項撥備 賬面余額 貸款專項撥備 江銅集團之子公司 1,781,411,370 83,347,902 1,428,403,424 26,102,700 聯營公司 5,000,000 - 5,006,417 - 1,786,411,370 83,347,902 1,433,409,841 26,10

704、2,700 短期借款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團 - 3,122,186,183 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 180 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 6.6. 關聯方款項余額（續）關聯方款項余額（續） 應付賬款 2020年12月31日 2019年12月31日 少數股東及其子公司 194,307,173 978,602,855 江銅集團之子公司 65,908,604 50,539,943 江銅集團 - 25,000 合營企業 - 619,548

705、 260,215,777 1,029,787,346 應付票據 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司 25,180,000 - 合同負債 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司 214,775 6,803,755 少數股東及其子公司 - 9,070,582 214,775 15,874,337 其他應付款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團(注) 479,209,798 268,352,309 聯營企業 138,664,079 186,244,717 江銅集團之子公司 75,036,472 33,574,614 少數股

706、東及其子公司 73,988,096 22,196,339 766,898,445 510,367,979 注：其他應付款為本公司應付江銅集團土地使用權租金費用及關聯方代墊款，參見附注五、32。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 181 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 6.6. 關聯方款項余額（續）關聯方款項余額（續） 其他流動負債 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司(注) 1,516,443,920 1,041,919,390 江銅集團 1,505

707、,249,524 861,969,910 3,021,693,444 1,903,889,300 注：其他流動負債為關聯方公司存入本集團之子公司財務公司的存款，參見附注五、34。 一年內到期的非流動負債 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團(注) 2,009,689 2,009,689 注：該一年內到期的非流動負債為獲得采礦權而應付江銅集團之轉讓費，參見附注五、33及38。 長期借款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團 2,932,223,889 2,823,965,789 租賃負債 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團之子公司 5

708、15,141,822 166,174,000 長期應付款 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團(注1) 5,970,050 7,979,739 江銅集團之子公司(注2) 120,809,722 330,662,037 126,779,772 338,641,776 注1：系本集團為獲得采礦權而應付江銅集團之轉讓費，參見附注五、38。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 182 十、十、 關聯方關系及其交易（續）關聯方關系及其交易（續） 6.6. 關聯方款項余額（續）關聯方款項余額（續）

709、注2：系本集團之子公司恒邦股份應付江銅集團之子公司的固定資產售后回租款項。 其他非流動負債 2020年12月31日 2019年12月31日 江銅集團(注) 88,000,000 - 注：其他非流動負債為關聯方公司存入本集團之子公司財務公司的到期日1年以上的定期存款。 本集團應收及應付關聯方款項系上述關聯方交易及資金墊付往來產生，除i)財務公司對關聯方發放貸款產生的其他流動資產(參見附注五、11)；ii)財務公司從關聯方吸收存款產生的其他流動負債(參見附注五、34)及其他非流動負債(參見附注五、42)；iii)江銅集團借入的短期借款(參見附注五、24)及長期借款(參見附注五、35)；以及iv)江

710、銅集團一年內到期的非流動負債與長期應付款(參見附注五、33與附注五、38)外，不計利息、無抵押、且無固定還款期。 十一、十一、 承諾及或有事項承諾及或有事項 1.1. 重要承諾事項重要承諾事項 (1) 資本性支出承諾事項 以下為于資產負債表日，本集團已簽約而尚不必在資產負債表上列示的資本性支出承諾： 2020年 2019年 設備工程和探礦權采購承諾 681,113,447 518,264,330 對聯營公司投資承諾(注) 1,557,717,925 1,817,462,381 2,238,831,372 2,335,726,711 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財

711、務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 183 十一、十一、 承諾及或有事項（續）承諾及或有事項（續） 1.1. 重要承諾事項（續）重要承諾事項（續） (1) 資本性支出承諾事項（續） 注： 于2008年9月，本公司與中國冶金科工集團公司(“中冶集團”)在阿富汗合資成立了中冶江銅，在引進其他獨立投資者之前，本公司與中冶集團的初始持股比例分別為25%與75%。中冶江銅的主要經營活動是在阿富汗艾娜克銅礦中部礦區及西部礦區進行礦產勘探及礦石開采。 中冶江銅初始總投資額為4,390,835,000美元，將通過股東出資和銀行借款等融資方式解決，其中股東出資和項目融資的比例分別為30

712、%和70%。股東出資部分將由本公司和中冶集團按比例共同籌集。本公司無須對該項目融資承擔任何形式的擔保、賠償和資本承諾。 于2016年8月4日，本公司通過江銅香港投資，聯合建銀國際資產管理有限公司(CCB International Asset Management Limited) 發起設立嘉石環球資源基金一期(Valuestone Global Resources Fund I，以下簡稱“Fund I”)。Fund I首次募集規模150,000,000美元，本集團承諾認購100,000,000美元。截至2020年12月31日，本集團已出資89,517,425美元(2019年12月31日: 6

713、5,301,366美元)。 2.2. 或有事項或有事項 于2019年，本公司之子公司深圳營銷為一宗訴訟的被告，幫的汽車科技有限公司(“幫的汽車”)聲稱深圳營銷于2011年至2015年期間，未依據原告的提貨指令，向案外人恒寶昌公司(上海)銅材有限公司(“恒寶昌”)交付貨物，構成違約。幫的汽車索償人民幣1,081,872,419元賠償金。由于恒寶昌公司的實際控制人在涉案交易中涉嫌經濟犯罪，已被相關司法機構調查，導致案件事實十分復雜。并且，目前案件尚未進入審理階段，因此，基于本公司代表律師的建議，本公司管理層認為尚無法對該案件發生的結果以及由該案件產生的損失或收益的可能性及金額進行可靠估計。 江西銅

714、業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 184 十二、資產負債表日后事項十二、資產負債表日后事項 本集團無需披露的重大資產負債表日后事項。 十十三三、 其他重要事項其他重要事項 1.1. 分部報告分部報告 經營分部經營分部 出于管理目的，本集團根據產品和服務劃分成業務單元，本集團有如下2個報告分部： (1) 銅相關產業： 生產和銷售銅及銅相關產品； (2) 金相關產業： 生產和銷售金及金相關產品。 管理層出于配置資源和評價業績的決策目的，對各業務單元的經營成果分開進行管理。分部業績，以報告的分部利潤為基礎進行評價，該

715、指標與本集團利潤總額是一致的。 本集團無未分配的總部資產和總部負債。 經營分部間的轉移定價，參照與第三方進行交易所采用的公允價格制定。 2020年 銅相關產業 金相關產業 調整和抵銷 合并 對外交易收入 283,427,221,405 35,135,953,433 - 318,563,174,838 分部間交易收入 1,575,596,039 917,156,974 (2,492,753,013 ) - 營業稅金及附加 747,713,735 58,975,370 - 806,689,105 利潤總額 3,018,876,644 317,529,102 - 3,336,405,746 所得稅費

716、用 853,558,276 39,035,719 - 892,593,995 資產總額 123,388,034,283 19,163,321,706 (1,669,803,092 ) 140,881,552,897 負債總額 65,069,375,065 10,622,675,989 (1,669,803,092 ) 74,022,247,962 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 185 十三十三、 其他重要事項（續）其他重要事項（續） 1.1. 分部報告（續）分部報告（續） 其他信息 產品和勞務信息 對

717、外交易收入 2020年 2019年 營業收入 營業成本 營業收入 營業成本 陰極銅 166,680,149,640 160,173,975,788 136,603,019,533 130,500,845,411 銅桿線 58,894,733,989 58,147,544,383 45,115,728,840 44,089,830,003 黃金 33,712,409,567 31,455,902,970 16,213,789,404 15,031,629,498 銅加工產品 4,291,362,064 4,091,652,124 4,614,555,998 4,314,898,550 白銀 13

718、,333,365,106 12,478,669,033 6,086,103,618 5,700,014,095 化工產品(硫酸硫精礦） 1,116,480,280 1,396,375,330 1,259,961,119 1,506,426,450 銅精礦、稀散及其他有色金屬 31,276,409,748 30,235,525,680 23,490,148,013 23,103,433,842 其他產品 8,220,478,869 8,329,831,961 6,203,462,591 6,172,531,866 其它業務收入 1,037,785,575 956,146,403 773,566,

719、018 748,078,231 318,563,174,838 307,265,623,672 240,360,335,134 231,167,687,946 地理信息 對外交易收入 2020年 2019年 中國大陸 258,469,492,443 205,006,108,527 香港 33,957,213,501 16,226,444,249 其他 26,136,468,894 19,127,782,358 318,563,174,838 240,360,335,134 非流動資產總額 本集團持有的非流動資產，除在阿富汗、秘魯、哈薩克斯坦、加拿大、贊比亞、墨西哥及阿爾及利亞的投資外均位于中國

720、大陸及香港。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 186 十三十三、 其他重要事項（續）其他重要事項（續） 1.1. 分部報告（續）分部報告（續） 其他信息（續）其他信息（續） 主要客戶信息 于2020年12月31日和2019年12月31日,本集團并無對某個單一客戶或某個在共同控制下的客戶群的銷售收入超過本集團總收入的10%。本公司管理層未將國有企業視為某個在共同控制下的客戶群。 2.2. 比較數據比較數據 由于財務報表列報方式變更，財務報表中若干項目的會計處理和列報以及財務報表中的金額已經過修改，以符合新

721、的要求。相應地，若干以前年度數據已經調整，以符合本年度的列報和會計處理要求。 十十四四、 公司財務報表主要項目注釋公司財務報表主要項目注釋 1.1. 應收票據應收票據 2020年 2019年 商業承兌匯票 273,145,351 - 于資產負債表日，本公司無已背書或貼現但尚未到期的商業承兌匯票；無因出票人無力履約而將票據轉為應收賬款的商業承兌匯票。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 187 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 2.2. 應收賬款應收賬款 應收賬款的賬齡

722、分析如下： 2020年 2019年 1年以內 3,197,935,334 4,859,081,707 1年至2年 475,663,592 248,803,630 2年至3年 169,828,075 216,592,293 3年以上 957,556,742 758,363,059 4,800,983,743 6,082,840,689 減：應收賬款壞賬準備 937,036,154 576,485,118 3,863,947,589 5,506,355,571 應收賬款壞賬準備的變動如下： 年初余額 本年計提 本年轉回 本年核銷 年末余額 2020年 576,485,118 376,842,058

723、 (677,635 ) (15,613,387 ) 937,036,154 2019年 490,059,426 86,426,075 (383 ) - 576,485,118 應收賬款按類別分析如下： 2020年12月31日 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 金額 比例 單項計提壞賬準備 4,732,112,298 98.57% 887,305,063 94.69% 3,844,807,235 按信用風險特征組合計提壞賬準備 68,871,445 1.43% 49,731,091 5.31% 19,140,354 4,800,983,743 100.00% 937,036,154 10

724、0.00% 3,863,947,589 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 188 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 2.2. 應收賬款（續）應收賬款（續） 2019年12月31日 賬面余額 壞賬準備 賬面價值 金額 比例 金額 比例 單項計提壞賬準備 5,931,694,171 97.52% 509,795,225 88.43% 5,421,898,946 按信用風險特征組合計提壞賬準備 151,146,518 2.48% 66,689,893 11.57% 84,

725、456,625 6,082,840,689 100.00% 576,485,118 100.00% 5,506,355,571 于2020年12月31日，單項金額重大并單獨計提壞賬準備的前五大第三方應收賬款情況如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 計提理由 第三方 363,240,813 137,515,038 37.86% 存在發生減值的客觀證據 第三方 273,192,797 273,192,797 100.00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 50,253,868 50,253,868 100.00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 48,231,053 48,231,053 100.

726、00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 31,802,150 15,351,493 48.27% 存在發生減值的客觀證據 766,720,681 524,544,249 于2019年12月31日，單項金額重大并單獨計提壞賬準備的前五大第三方應收賬款情況如下： 賬面余額 壞賬準備 計提比例 計提理由 第三方 363,240,813 86,635,454 23.85% 存在發生減值的客觀證據 第三方 273,192,797 273,192,797 100.00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 50,253,868 50,253,868 100.00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 48,231

727、,053 48,231,053 100.00% 存在發生減值的客觀證據 第三方 32,122,281 13,012,781 40.51% 存在發生減值的客觀證據 767,040,812 471,325,953 61.45% 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 189 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 2.2. 應收賬款（續）應收賬款（續） 本公司采用賬齡分析法計提壞賬準備的應收賬款情況如下： 2020年 2019年 估計發生違約的賬面余額 預期信用損 失率 整個存續期

728、預期信用損失 估計發生違約的賬面余額 預期信用損 失率 整個存續期預期信用損失 1年以內 19,156,622 0.09% 17,593 84,454,505 - - 1年至2年 - - - 2,650 20.00% 530 2年至3年 2,650 50.00% 1,325 - - - 3年以上 49,712,173 100.00% 49,712,173 66,689,363 100.00% 66,689,363 68,871,445 72.21% 49,731,091 151,146,518 44.12% 66,689,893 3.3. 應收款項融資應收款項融資 2020年 2019年 銀行

729、承兌匯票 339,689,953 587,311,779 已背書或貼現但在資產負債表日尚未到期的銀行承兌匯票如下： 2020年 2019年 終止確認 未終止確認 終止確認 未終止確認 銀行承兌匯票 1,416,714,966 - 2,010,563,402 - 于2020年12月31日及2019年12月31日，本公司無因出票人無力履約而將票據轉為應收賬款的銀行承兌匯票。 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 190 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 4.4. 其他應收款

730、其他應收款 2020年 2019年 商品期貨合約保證金 430,304,871 528,836,835 關聯方代墊款 723,694,182 636,881,861 子公司委托貸款 351,291,235 2,090,160,000 其他 52,017,035 10,711,808 1,557,307,323 3,266,590,504 減：壞賬準備 821,287,772 422,581,875 736,019,551 2,844,008,629 其他應收款的賬齡分析如下： 2020年 2019年 1年以內 1,536,256,210 2,743,173,945 1年至2年 452 500,

731、036,145 2年至3年 91,190 4,776 3年以上 20,959,471 23,375,638 1,557,307,323 3,266,590,504 減：其他應收款壞賬準備 821,287,772 422,581,875 736,019,551 2,844,008,629 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 191 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 4.4. 其他應收款（續）其他應收款（續） 其他應收款按照 12 個月預期信用損失及整個存續期預期信用損失

732、計提的壞賬準備的變動如下： 2020年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （整個存續期） 年初余額 - - - 422,581,875 422,581,875 本年計提 - - - 401,503,215 401,503,215 本年轉回 - - - (2,466,208 ) (2,466,208 ) 本年轉銷 - - - (331,110 ) (331,110 ) 年末余額 - - - 821,287,772 821,287,772 2019年 第一階段 第二階段 第二階段 第三階段

733、 合計 未來12個月預期信用損失 整個存續期預期信用損失 整個存續期預期信用損失 已發生信用減值金融資產 （整個存續期） 年初余額 - - 145,783 23,161,429 23,307,212 -轉入第三階段 - - (145,783 ) 145,783 - 本年計提 - - - 399,274,663 399,274,663 年末余額 - - - 422,581,875 422,581,875 于2020年，其他應收款金額前五名如下： 年末余額 占其他應收款余額合計數的比例 性質 賬齡 壞賬準備年末 余額 其他應收款1(注) 444,254,405 28.53% 代墊款項及資金拆借 1

734、年以內 (444,254,405 ) 其他應收款2 413,889,876 26.58% 期貨保證金 1年以內 - 其他應收款3(注) 351,291,235 22.56% 拆借資金 1年以上 (351,291,235 ) 其他應收款4(注) 197,788,796 12.70% 代墊設備款 1年以內 - 其他應收款5(注) 44,894,809 2.88% 代墊設備款 1年以上 (44,894,809 ) 1,452,119,121 93.25% (840,440,449 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人

735、民幣元 192 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 4.4. 其他應收款（續）其他應收款（續） 于2019年，其他應收款金額前五名如下： 年末余額 占其他應收款余額合計數的比例 性質 賬齡 壞賬準備年末 余額 其他應收款1(注) 2,092,860,000 64.07% 拆借資金 1年以內 - 其他應收款2 469,624,839 14.38% 期貨保證金 1年以內 - 其他應收款3(注) 351,291,235 10.75% 拆借資金 1年以內 (351,291,235 ) 其他應收款4(注) 112,397,222 3.44% 代墊設備款 1年以內 -

736、 其他應收款5(注) 44,894,809 1.37% 代墊設備款 1年以內 (44,894,809 ) 3,071,068,105 94.01% (396,186,044 ) 注：上述款項系本公司對子公司的拆借資金及代墊設備款項。 5.5. 長期股權投資長期股權投資 2020年 2019年 子公司 26,066,830,073 23,631,751,585 合營企業 26,755,308 25,180,780 聯營企業 3,242,009,188 3,155,669,357 29,335,594,569 26,812,601,722 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續

737、）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 193 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 5.5. 長期股權投資（續）長期股權投資（續） (1) 子公司 2020年 年初余額 本年變動 年末賬面價值 年末減值準備 追加/(收回)投資 權益法下投資損益 其他綜合收益調整 宣告發放現金股利或利潤 康西銅業 163,930,000 - - - - 163,930,000 (163,930,000 ) 銅材公司 476,389,227 - - - - 476,389,227 - 翁?；?127,050,000 - - - - 127,050,

738、000 - 深圳營銷 2,260,000,000 - - - - 2,260,000,000 (1,420,000,000 ) 北京營銷 261,000,000 - - - - 261,000,000 (261,000,000 ) 上海營銷 200,000,000 550,000,000 - - - 750,000,000 (200,000,000 ) 財務公司 1,217,653,693 - - - - 1,217,653,693 - 德興建設 45,750,547 - - - - 45,750,547 - 地勘工程 18,144,614 - - - - 18,144,614 - 銀山礦業

739、592,505,549 200,000,000 - - - 792,505,549 - 井巷工程 31,789,846 - - - - 31,789,846 - 冶金化工工程 27,558,990 - - - - 27,558,990 - 冶化新技術 20,894,421 - - - - 20,894,421 - 東同礦業 159,044,526 - - - - 159,044,526 (159,044,526 ) 瑞昌鑄造 3,223,379 - - - - 3,223,379 - 貴溪物流 72,870,695 - - - - 72,870,695 - 臺意電工 64,705,427 -

740、- - - 64,705,427 - 龍昌精密 781,957,359 - - - - 781,957,359 - 江銅耶茲 1,192,766,945 - - - - 1,192,766,945 - 杭州銅鑫 25,453,395 - - - - 25,453,395 - 集團銅材 217,712,269 - - - - 217,712,269 - 銅材再生 4,514,000 - - - - 4,514,000 - 鉛山選礦 14,456,365 - - - - 14,456,365 - 德興鑄造 92,683,954 - - - - 92,683,954 - 江西熱電 66,500,00

741、0 - - - - 66,500,000 - 建設監理 3,000,000 - - - - 3,000,000 - 國際貿易 600,000,000 - - - - 600,000,000 - 投資控股 608,976,865 80,000,000 - - - 688,976,865 - 德興新化工 380,669,098 - - - - 380,669,098 - 江銅香港 937,775,000 - - - - 937,775,000 - 再生資源 250,000,000 - - - - 250,000,000 - 大吉礦業 103,313,352 - - - - 103,313,352

742、(103,313,352 ) 江銅土耳其 442,397,562 - - - - 442,397,562 - 技術研究院 45,000,000 - - - - 45,000,000 - 天津江銅 326,504,082 - - - - 326,504,082 - 浙江和鼎 528,976,043 - - - - 528,976,043 - 香港投資 7,127,126,846 6,872,714 - - - 7,133,999,560 - 酒店管理 15,000,000 - - - - 15,000,000 - 光伏發電 51,000,000 - - - - 51,000,000 - 鑫瑞科技

743、 70,000,000 - - - - 70,000,000 - 成都營銷 60,000,000 - - - - 60,000,000 (60,000,000 ) 江西黃金 233,087,250 - - - - 233,087,250 - 煙臺國興 325,892,500 - - - - 325,892,500 - 恒邦股份 2,976,015,664 2,504,455,774 - - - 5,480,471,438 - 深圳投資 1,662,000,000 - - - - 1,662,000,000 - 江銅宏源 53,750,000 53,750,000 - - - 107,500,0

744、00 - 鷹潭貿易 - 100,000,000 - - - 100,000,000 - 24,939,039,463 3,495,078,488 - - - 28,434,117,951 (2,367,287,878 ) 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 194 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 5.5. 長期股權投資（續）長期股權投資（續） (2) 合營企業 2020年 年初余額 本年變動 年末賬面價值 年末減值準備 追加/(收回)投資 權益法下投資損益 其他綜合

745、收益調整 宣告發放現金股利或利潤 江銅百泰 25,180,780 - 6,574,528 - (5,000,000 ) 26,755,308 - (3) 聯營企業 2020年 年初余額 本年變動 年末賬面價值 年末減值準備 追加/(收回)投資 權益法下投資損益 其他綜合收益調整 宣告發放現金股利或利潤 五礦江銅 1,620,634,979 121,000,000 5,432,649 (160,989,761 ) - 1,586,077,867 - 中冶江銅 697,609,722 5,972,050 - (39,420,560 ) - 664,161,212 - 中銀證券 804,859,53

746、1 - 42,062,997 (517,827 ) (3,947,368 ) 842,457,333 - 昭覺冶煉 1,563,068 - - - - 1,563,068 - 江西石化 10,602,337 - 777,027 - - 11,379,364 - 江西銅瑞 4,347,722 - 986,288 - - 5,334,010 - 萬銅環保 16,051,998 118,100,000 (3,115,664 ) - - 131,036,334 - 3,155,669,357 245,072,050 46,143,297 (200,928,148 ) (3,947,368 ) 3,24

747、2,009,188 - 6.6. 營業收入及成本營業收入及成本 2020年 2019年 收入 成本 收入 成本 主營業務 79,429,995,501 73,081,655,865 71,542,544,981 65,055,482,587 其他業務 498,002,558 522,154,926 460,334,172 495,297,589 79,927,998,059 73,603,810,791 72,002,879,153 65,550,780,176 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 195

748、十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 6.6. 營業收入及成本（續）營業收入及成本（續） 2020年 2019年 主營業務收入 主營業務成本 主營業務收入 主營業務成本 陰極銅 47,124,721,262 42,302,111,712 44,176,032,618 38,935,407,307 銅桿線 14,724,763,915 14,698,852,041 14,772,805,746 14,495,564,359 黃金 12,627,404,814 11,599,258,249 8,037,385,552 7,359,147,185 白銀 3,148

749、,255,685 2,873,339,963 2,361,644,050 2,162,303,394 化工產品 878,668,119 1,095,296,650 1,014,734,248 1,175,924,402 銅精礦、稀散及其他有色金屬 352,115,541 162,233,315 688,877,464 479,944,554 其他 574,066,165 350,563,935 491,065,303 447,191,386 79,429,995,501 73,081,655,865 71,542,544,981 65,055,482,587 7.7. 投資收益投資收益 (1)

750、 投資收益分類 2020年 2019年 長期股權投資的股利收入 124,138,624 51,983,416 交易性債務工具投資收益 203,479,166 263,505,899 其他非流動金融資產投資的股利收入 48,770,417 11,200,000 衍生金融工具投資收益 63,513,574 24,718,796 權益法享有或分擔的被投資公司凈損益的份額 52,717,826 34,657,251 處置長期股權投資產生的投資收益 - 56,000,000 492,619,607 442,065,362 (2) 投資收益明細情況 2020年 2019年 1.長期股權投資 124,138

751、,624 51,983,416 被投資公司宣告放的股利 124,138,624 51,983,416 2.交易性債務工具 203,479,166 263,505,899 理財產品投資收益 203,479,166 263,505,899 3.其他非流動金融資產 48,770,417 11,200,000 被投資公司宣告放的股利 48,770,417 11,200,000 4.未指定為套期關系的衍生工具 63,513,574 24,718,796 商品期權合約投資收益 14,333,100 36,666,866 商品期貨及遠期合約平倉收益/(損失) 49,180,474 (11,948,070 )

752、 5.權益法享有或分擔的被投資公司凈損益的份額 52,717,826 34,657,251 其中：聯營企業投資收益 46,143,298 29,054,055 合營企業投資收益 6,574,528 5,603,196 6.處置長期股權投資產生的投資收益 - 56,000,000 492,619,607 442,065,362 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 196 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 7.7. 投資收益（續）投資收益（續） (3) 按成本法核算的長期

753、股權投資收益 2020年 2019年 浙江和鼎 96,000,000 32,000,000 天津江銅 19,947,755 14,983,416 建設監理 - 5,000,000 恒邦股份 8,190,869 - 124,138,624 51,983,416 (4) 按權益法核算的長期股權投資收益 被投資單位 2020年 2019年 合營企業 江銅百泰 6,574,528 5,603,196 6,574,528 5,603,196 聯營企業 五礦江銅 5,432,649 (12,798,968 ) 中銀證券 42,062,998 40,892,610 江西銅瑞 986,288 (374,501

754、 ) 江銅石化 777,027 1,282,916 萬銅環保 (3,115,664 ) 51,998 46,143,298 29,054,055 52,717,826 34,657,251 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表附注（續）財務報表附注（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 197 十四十四、 公司財務報表主要項目注釋（續）公司財務報表主要項目注釋（續） 8.8. 現金流量表補充資料現金流量表補充資料 將凈利潤調節為經營活動現金流量： 2020年 2019年 凈利潤 1,524,466,990 2,467,834,854 加：資產減值損失 2,221,81

755、5,357 856,920,321 固定資產折舊 1,018,068,276 931,072,208 專項儲備增加 (118,358,838 ) (36,203,205 ) 無形資產攤銷 132,812,562 83,924,810 投資性房地產折舊及攤銷 3,657,364 3,657,364 使用權資產攤銷 139,561,611 139,561,611 處置固定資產、無形資產和其他長期資產的（收益）/損失 (36,487,484 ) 69,739,384 公允價值變動損失 169,697,201 381,152,015 財務費用 712,988,214 843,772,008 投資收益

756、(429,106,033 ) (442,065,360 ) 遞延所得稅資產增加 (17,984,904 ) (47,966,045 ) 遞延所得稅負債（減少）/增加 (85,937,358 ) 45,395,322 存貨的（增加）/減少 (1,995,759,386 ) 916,816,414 經營性應收項目的減少/（增加） 1,556,145,917 (884,364,384 ) 經營性應付項目的增加/（減少） 1,232,506,487 (276,571,794 ) 確認遞延收益 (39,154,018 ) (37,312,479 ) 經營活動產生的現金流量凈額 5,988,931,958

757、 5,015,363,044 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表補充資料財務報表補充資料 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 1 1.1. 非經常性損益明細表非經常性損益明細表 2020年 2019年 非流動資產處置凈損失 (112,836,491 ) (104,926,775 ) 計入當期損益的政府補助(與正常經營業務密切相關，符合國家政策規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外) 142,904,812 147,496,290 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產和交

758、易性金融負債取得的投資(損失)/收益 (932,775,106 ) 197,663,840 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 - 17,420,056 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 53,856,196 75,044,677 所得稅影響數 130,629,189 (94,559,904 ) 少數股東權益影響數(稅后) 264,327,591 (457,983 ) (453,893,809 ) 237,680,201 2.2. 凈資產收益率和每股收益凈資產收益率和每股收益 每股收益 加權平均凈資產收益率 基本每股收益 稀釋每股收益 2020年 2019年 2020年 2019年 2

759、020年 2019年 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 4.11% 4.81% 0.67 0.71 不適用 不適用 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 4.91% 4.35% 0.80 0.64 不適用 不適用 江西銅業股份有限公司江西銅業股份有限公司 財務報表補充資料（續）財務報表補充資料（續） 20202020年度年度 人民幣元人民幣元 2 3.3. 中國企業會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表中國企業會計準則與國際財務報告準則編報差異調節表 按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和凈資產差異情況 歸屬于母公司股東的凈利潤 2020年度 2019年度 按中國會計準則 2,320,394,755 2,466,407,085 本年按中國會計準則計提的而未使用安全生產費用 (92,690,499 ) (28,418,709 ) 按國際財務報告準則 2,227,704,256 2,437,988,376 歸屬于母公司股東的凈資產 2020年12月31日 2019年12月31日 按中國會計準則 59,910,393,466 52,745,619,575 本年按中國會計準則計提的而未使 用安全生產費用 - - 按國際財務報告準則 59,910,393,466 52,745,619,575 注：本公司境外審計師為安永會計師事務所。