中信建投證券股份有限公司招股說明書（582頁）.PDF

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1、 中信建投證券股份有限公司中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票首次公開發行股票（A 股股）招股說明書招股說明書（申報稿申報稿）（發行人住所：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓）聯席保薦機構聯席保薦機構（聯席主承銷商聯席主承銷商）住所：北京市西城區金融大街住所：北京市西城區金融大街 7 號號英藍國際金融中心英藍國際金融中心 12 層、層、15 層層 住所：北京市西城區金融大街住所：北京市西城區金融大街 35號號 2-6 層層 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-1 本次發行概況本次發行概況 發行股票類型：人民幣普通股（A 股）發行數量：400,000

2、,000 股，且不超過公司發行后總股份的 5.23%每股面值：人民幣 1.00 元 每股發行價格：人民幣 5.42 元 預計發行日期：2018 年 6 月 7 日 擬申請上市證券交易所：上海證券交易所 發行后總股本：不超過 7,646,385,238 股，其中 A 股不超過 6,385,361,476 股，H 股 1,261,023,762 股 境內上市流通的股份數量：不超過 6,385,361,476 股 境外上市流通的股份數量：1,261,023,762 股 本次發行前股東所持股份的流通限制及股東對所持股份自愿鎖定的承諾：本公司第一大股東北京國管中心和第二大股東中央匯金承諾自本公司 A 股

3、股票在證券交易所上市交易之日起 36 個月內，不轉讓或者委托他人管理其在本公司首次公開發行 A 股股票前已持有的股份，也不由本公司回購該部分股份。承諾將嚴格遵守公司法、證券法、證券交易所股票上市規則、中國證監會審慎性監管的相關要求及證券公司行政許可審核工作指引第 10 號證券公司增資擴股和股權變更等法律法規及政策規定，根據孰長原則確定持股期限；上述法律法規及政策規定未來發生變化的，其承諾將嚴格按照變化后的要求確定持股期限。本公司股東中信證券、世紀金源、山南金源和上海商言承諾自本公司 A 股股票在證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其在本公司首次公開發行 A 股股票前已

4、持有的股份，也不由本公司回購該部分股份；承諾將嚴格遵守公司法、證券法、證券交易所股票上市規則、中國證監會審慎性監管的相關要求及證券公司行政許可審核工作指引第 10 號證券公司增資擴股和股權變更等法律法規及政策規定，根據孰長原則確定持股期限；上述法律法規及政策規定未來發生變化的，其承諾將嚴格按照變化后的要求確定持股期限。其中，山南金源和上海商言同時承諾自持股日起 48 個月內不轉讓所持本公司股份。聯席保薦機構（聯席主承銷商）：瑞銀證券有限責任公司 中國銀河證券股份有限公司 招股說明書簽署日期：2018 年 6 月 5 日 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-2

5、 聲聲 明明 發行人及全體董事、監事和高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔個別和連帶的法律責任。公司負責人和主管會計工作的負責人、會計部門負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計資料真實、完整。保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠付投資者損失。中國證監會、其他政府部門對本次發行作出的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票價值和投資者收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。根據證券法的規定，本次發行后，發行人經營和收益的變化

6、，由發行人負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或者其他專業顧問。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-3 重大事項提示重大事項提示 本重大事項提示僅對需要特別關注的風險因素和其他重要事項做扼要提示。投資者作出投資決策前，應當認真閱讀招股說明書全文。一、本次發行的相關重要承諾和說明一、本次發行的相關重要承諾和說明（一）股份流通限制和股東對所持股份自愿鎖定的承諾 本公司第一大股東北京國管中心和第二大股東中央匯金承諾自本公司 A 股股票在證券交易所上市交易之日起 36 個月內

7、，不轉讓或者委托他人管理其在本公司首次公開發行 A 股股票前已持有的本公司股份，也不由本公司回購該部分股份。承諾將嚴格遵守公司法、證券法、證券交易所股票上市規則、中國證監會審慎性監管的相關要求及證券公司行政許可審核工作指引第 10 號證券公司增資擴股和股權變更等法律法規及政策規定，根據孰長原則確定持股期限；上述法律法規及政策規定未來發生變化的，其承諾將嚴格按照變化后的要求確定持股期限。本公司股東中信證券、世紀金源、山南金源和上海商言承諾自本公司 A 股股票在證券交易所上市交易之日起 12 個月內，不轉讓或者委托他人管理其在本公司首次公開發行 A 股股票前已持有的股份，也不由本公司回購該部分股份

8、；承諾將嚴格遵守公司法、證券法、證券交易所股票上市規則、中國證監會審慎性監管的相關要求及證券公司行政許可審核工作指引第 10 號證券公司增資擴股和股權變更 等法律法規及政策規定，根據孰長原則確定持股期限；上述法律法規及政策規定未來發生變化的，其承諾將嚴格按照變化后的要求確定持股期限。山南金源與上海商言同時承諾自持股日起 48 個月內不轉讓所持本公司股份。（二）本次發行前持股 5%以上股東持股意向及減持意向的承諾 1、北京國管中心的承諾（1）北京國管中心對公司未來發展前景充滿信心，擬長期、穩定持有公司中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-4 股份。（2）北京國管

9、中心將按照法律、法規和上市公司股東、董監高減持股份的若干規定（證監會公告20179 號），以及證券交易所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。（3）下列情況下，北京國管中心將不會減持公司股份：公司或者北京國管中心因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿6 個月的；北京國管中心因為違反證券交易所規則，被證券交易所公開譴責未滿 3 個月的；中國證監會規定的其他情形。（4）在公司首次公開發行 A 股股票并上市后，北京國管中心將嚴格遵守北京國管中心所作出的關于所持公司股份鎖定期的承諾。承諾鎖定期屆滿后，在遵守相關法律

10、、行政法規、部門規章、部門規范性文件及證券交易所業務規則且不違背北京國管中心已作出的承諾的情況下，北京國管中心將根據資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減持公司股份。（5）在公司首次公開發行 A 股股票并上市后，如北京國管中心確定減持所持公司股份的，將通過證券交易所大宗交易系統、集中競價交易系統或協議轉讓等法律法規允許的方式進行。（6）如北京國管中心計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應當在首次賣出的 15 個交易日前預先披露減持計劃，披露內容包括但不限于：擬減持股份的數量、來源、減持時間區間、方式、價格區間、減持原因。北京國管中心在 3 個月內通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數，

11、不得超過公司股份總數的 1%。（7）如北京國管中心計劃通過除證券交易所集中競價交易之外的其他法律法規允許的方式進行減持，北京國管中心將提前將擬減持數量和減持原因等信息以書面方式通知公司，由公司按照相關法律法規及監管規則履行信息披露義務，中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-5 自公司披露北京國管中心減持意向之日起 3 個交易日后，北京國管中心方可具體實施減持。（8）北京國管中心通過協議轉讓方式減持股份的，單個受讓方的受讓比例不得低于 5%，轉讓價格范圍下限比照大宗交易的規定執行（法律法規、部門規章及證券交易所業務規則另有規定的除外）。如北京國管中心通過協議轉讓

12、方式減持股份，導致北京國管中心持有公司股份比例小于 5%的，北京國管中心保證在減持后 6 個月內繼續遵守上述第六條的承諾。（9）北京國管中心因司法強制執行、執行股權質押協議、贈與、可交換債換股、股票權益互換等減持公司股份的，應當遵循上述承諾。（10）北京國管中心減持通過二級市場買入的公司股份，不受上述承諾約束。2、中央匯金的承諾（1）在公司首次公開發行 A 股股票并上市后，中央匯金將嚴格遵守中央匯金所作出的關于所持公司股份鎖定期的承諾。承諾鎖定期屆滿后，在遵守相關法律、行政法規、部門規章、部門規范性文件及交易所業務規則且不違背中央匯金已作出的承諾的情況下，中央匯金將根據資金需求、投資安排等各方

13、面因素確定是否減持公司股份。（2）在中央匯金承諾的鎖定期屆滿后，如中央匯金確定減持所持公司股份的，將通過證券交易所大宗交易系統、集中競價交易系統或協議轉讓等法律法規允許的方式進行。（3）中央匯金將嚴格按照法律、法規，包括上市公司股東、董監高減持股份的若干規定（證監會公告20179 號），以及證券交易所相關規則進行減持操作，并真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。3、中信證券的承諾（1）中信證券對公司未來發展前景充滿信心，擬長期、穩定持有公司股份。（2）中信證券將按照法律、法規，以及證券交易所相關規則，真實、準確、完整、及時履行信息披露義務。（3）下列情況下，中信證券將不會減持公司股份：中信建

14、投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-6 公司或者中信證券因涉嫌證券期貨違法犯罪，在被中國證監會立案調查或者被司法機關立案偵查期間，以及在行政處罰決定、刑事判決作出之后未滿 6 個月的；中信證券因為違反證券交易所規則，被證券交易所公開譴責未滿 3 個月的；中國證監會規定的其他情形。（4）在公司首次公開發行 A 股股票并上市后，中信證券將嚴格遵守中信證券所作出的關于所持公司股份鎖定期的承諾。承諾鎖定期屆滿后，在遵守相關法律、行政法規、部門規章、部門規范性文件及證券交易所業務規則且不違背中信證券已作出的承諾的情況下，中信證券將根據資金需求、投資安排等各方面因素確定是否減

15、持公司股份。（5）在公司首次公開發行 A 股股票并上市后，如中信證券確定減持所持公司股份的，將通過證券交易所大宗交易系統、集中競價交易系統或協議轉讓等法律法規允許的方式進行。（6）如中信證券計劃通過證券交易所集中競價交易減持股份，應當在首次賣出的 15 個交易日前預先披露減持計劃，披露內容包括但不限于：擬減持股份的數量、來源、減持時間、方式、價格區間、減持原因。中信證券在 3 個月內通過證券交易所集中競價交易減持股份的總數，不得超過公司股份總數的 1%。（7）如中信證券計劃通過除證券交易所集中競價交易之外的其他法律法規允許的方式進行減持，中信證券將提前將擬減持數量和減持原因等信息以書面方式通知

16、公司，由公司按照相關法律法規及監管規則履行信息披露義務，自公司披露中信證券減持意向之日起 3 個交易日后，中信證券方可具體實施減持。（8）中信證券通過協議轉讓方式減持股份的，單個受讓方的受讓比例不得低于 5%，轉讓價格范圍下限比照大宗交易的規定執行（法律法規、部門規章及證券交易所業務規則另有規定的除外）。如中信證券通過協議轉讓方式減持股份，導致中信證券持有公司股份比例小于 5%的，中信證券保證在減持后 6 個月內繼續遵守上述第六條的承諾。（9）中信證券因司法強制執行、執行股權質押協議、贈與等減持公司股份中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-7 的，應當遵循上述

17、承諾。（10）中信證券減持通過二級市場買入的公司股份，不受上述承諾約束。（三）穩定 A 股股價預案 根據公司法、證券法、中國證監會關于進一步推進新股發行體制改革的意見等相關法律法規要求，為了維護公司本次股票上市后在二級市場股價的穩定，充分保護公司股東特別是中小股東的權益，維護公司形象，公司制定了首次公開發行 A 股股票并上市后三年內穩定 A 股股價預案，并于 2017 年 6 月 8 日經 2016 年度股東大會審議通過。1、啟動股價穩定預案的具體條件 自公司本次股票上市之日起 3 年內，非因不可抗力、第三方惡意炒作之因素導致本公司 A 股股票收盤價連續 20 個交易日低于最近一期經審計的每股

18、凈資產值（第 20 個交易日構成“觸發日”，最近一期審計基準日后，公司如有派息、送股、資本公積轉增股本、股份拆細、增發、配股或縮股等除權除息事項導致公司凈資產或股份總數發生變化的，每股凈資產需相應進行調整，下同），則在符合相關法律法規和公司上市地上市規則規定且公司股權分布符合上市條件的前提下，公司、董事（不含獨立董事和不從公司領薪的董事，下同）和高級管理人員，以及本次股票上市之日起 3 年內新選舉產生的董事和新聘任的高級管理人員等相關主體將啟動穩定公司股價的措施。2、穩定公司股價的具體措施 公司、董事和高級管理人員承擔穩定股價的義務。（1）公司穩定股價的措施 在觸發日次日起的 15 個交易日內

19、，除第一大股東可以選擇增持公司 A 股股份外，公司董事會應當制定并公告穩定股價方案。公司穩定股價方案包括但不限于回購公司 A 股股票的方案或符合相關法律、法規、其他規范性文件（包括公司股票上市地規則）規定的其他方案。具體方案將依據所適用的法律、法規、規范性文件及公司章程等規定履行公司的內部審批程序和所適用的外部審批程序。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-8 若公司采取回購公司 A 股股票方案的，回購計劃應當披露回購目的、方式，價格或價格區間、定價原則，擬回購股份的種類、數量及其占公司總股本的比例，擬用于回購股份的資金總額及資金來源，預計回購股份后公司股權結

20、構的變動情況，回購對公司股價及經營的影響等信息。公司用于回購股份的價格原則上不超過最近一期經審計的每股凈資產。公司應在 A 股股份回購計劃依據所適用的法律、法規、規范性文件及公司章程等規定完成公司的內部審批程序，履行相關法律、法規及其他規范性文件所規定的其他相關程序并取得所需的相關批準后，實施股份回購方案。公司應通過證券交易所以集中競價方式、要約方式及/或其他合法方式回購股份。若公司采取其他符合相關法律、法規、其他規范性文件（包括公司股票上市地規則）規定的穩定股價方案的，則該等方案在公司依據所適用的法律、法規、規范性文件（包括公司股票上市地規則）及公司章程等履行相應審批及/或報備程序后實施。若

21、公司 A 股股價在同一會計年度內多次觸發股價穩定預案條件的（不包括以下情況：公司實施穩定股價措施期間及實施完畢或按本預案終止執行當次穩定股價措施并公告日起開始計的連續 20 個交易日 A 股股票收盤價仍均低于最近一期末經審計的每股凈資產的情形，下同），公司將繼續按照上述穩定股價預案執行，但單一會計年度用以穩定股價的回購股份資金合計不高于上一年度經審計的歸屬于母公司股東凈利潤的 20%。超出上述標準的，有關穩定股價措施在當年度不再繼續實施。但如下一年度繼續出現需啟動穩定股價措施的情形時，公司將繼續按照上述原則執行穩定股價預案。（2）董事、高級管理人員穩定股價的措施 若公司需公告前述具體穩定股價措

22、施卻未如期公告，或明確表示未有股價穩定措施，且公司第一大股東在觸發日次日起的 15 個交易日內未選擇采取穩定股價措施并由公司公告，在符合有關法律法規和公司上市地上市規則的情況下，公司董事及高級管理人員應在觸發日次日起的第 15 個交易日后的 10 個交易日內，制定增持公司 A 股股份計劃，并由公司公告。在履行完畢前述任一穩定股價措施后的 120 個交易日內，公司、董事及高級中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-9 管理人員的穩定股價義務自動解除。從履行完畢前述任一穩定股價措施的第 121個交易日開始，如果公司 A 股股票收盤價格連續 20 個交易日仍低于最近一

23、期經審計的每股凈資產，則公司、董事及高級管理人員將按前述約定再次承擔穩定股價的義務。（3）未能履行穩定股價義務的約束措施 自觸發日起，公司董事會未如期公告 A 股股份回購方案的，或公司董事會、股東大會審議通過的穩定股價措施方案要求公司回購 A 股股份但未實際履行的，公司將在股東大會及中國證監會指定報刊上公開說明未履行的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉；同時，公司董事及高級管理人員未履行關于及時制定股價穩定措施并提交股東大會審議等職責的，相關董事、高級管理人員將被暫停自公司處領取薪酬或津貼，直至確實履行相關責任為止。3、穩定股價方案的終止情形 實施股價穩定措施的目標是使股價與股票價值相匹配，

24、盡量促使公司 A 股股票收盤價回升達到或超過最近一期經審計的每股凈資產。公司在觸發穩定股價措施條件后，若出現以下任一情形，已制定或公告的穩定股價方案終止執行，已開始執行的措施視為實施完畢而無需繼續執行：（1）公司 A 股股票連續 10 個交易日的收盤價均高于公司最近一期經審計的每股凈資產；（2）繼續回購或增持公司 A 股股份將導致公司股權分布不符合上市條件。（四）公司董事、高級管理人員關于本次發行股票攤薄即期回報采取填補措施的承諾 為支持業務發展目標的順利實現，公司擬首次公開發行 A 股股票，募集資金總量將根據詢價后確定的每股發行價格乘以發行股數確定。本次發行募集資金總額扣除發行費用后，將全部

25、用于增加公司的資本金，以支持未來業務發展，促進本公司戰略發展目標的實現。本次募集資金到位后，公司總股本將有一定幅度的增加，公司即期及未來每股收益面臨下降的風險。本次募集資金到位后，公司的總股本和凈資產將有所增加。由于募集資金從中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-10 投入到產生效益需要一定的時間，公司利潤實現和股東回報仍主要依賴于公司現有業務。在公司總股本增加的情況下，未來基本每股收益和稀釋每股收益等指標預計將會被攤薄。公司董事、高級管理人員承諾忠實、勤勉地履行職責，維護公司和全體股東的合法權益，并根據中國證監會相關規定對公司填補即期回報措施能夠得到切實履行

26、作出承諾如下：1、本人不會無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他方式損害公司利益。2、本人將對公司相關職務消費行為進行約束，保證本人的任何該等職務消費行為均為履行本人職責所必須的花費，并嚴格接受公司的監督與管理。3、本人不會動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。4、本人將盡責促使由董事會或薪酬與提名委員會制定的薪酬制度與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并嚴格遵守相關制度。5、本人將盡責促使公司未來擬公布的公司股權激勵的行權條件（如有）與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤，并嚴格遵守相關條件。6、本人若未能履行上述承諾，將在股東大會及中國證監會指定的報刊上公開說

27、明未履行上述承諾的具體原因并向股東和社會公眾投資者道歉，因本人違反上述承諾而給公司或者股東造成損失的，將依法承擔賠償責任。本承諾出具日后，如監管機構作出關于填補回報措施及其承諾的其他細化規定，且上述承諾不能滿足監管機構的細化要求時，本人承諾屆時將按照相關規定出具補充承諾。（五）關于招股說明書的承諾 1、發行人的承諾（1）本公司首次公開發行 A 股股票并上市公告的招股說明書如有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失的，本公司將根據中國證監會或人民法院等有權部門的最終處理決定或生效判決，依法及時足額賠中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-

28、11 償投資者損失。如果本公司未能履行上述承諾，將按照法律法規的規定和監管部門的要求承擔相應責任。（2）若中國證監會或人民法院等有權部門認定本公司 A 股發行招股說明書有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，且該等情形對判斷本公司是否符合法律規定的發行條件構成重大、實質影響的，本公司按如下方式依法回購 A 股發行的全部新股：若上述情形發生于本公司本次 A 股發行的新股已完成發行但未上市交易的階段內，本公司將把本次 A 股發行的募集資金，于上述情形發生之日起 5 個交易日內，按照發行價并加算銀行同期存款利息返還已繳納股票申購款的投資者；若上述情形發生于本公司本次 A 股發行的新股已完成上市交易之后，

29、本公司將在中國證監會或人民法院等有權部門作出本公司存在上述事實的最終認定或生效判決后 15 個交易日內召開董事會，制訂針對本次 A 股發行上市的新股之股份回購方案提交股東大會、類別股東大會審議批準，并將按照董事會、股東大會審議通過的股份回購具體方案回購本次 A 股發行的全部新股，回購價格不低于本次 A 股發行上市的公司股票發行價加算股票發行后至回購時相關期間銀行活期存款利息或中國證監會認可的其他價格。如本公司本次 A 股發行上市后至回購前有利潤分配、資本公積金轉增股本、增發、配股等除權、除息行為，上述發行價為除權除息后的價格。（3）如本公司未能履行上述承諾，將按照有關法律、法規的規定及中國證監

30、會的要求承擔相應的責任。（4）本公司履行上述承諾時，相關法律、法規、規范性文件（包括本公司股票上市地的適用上市規則）另有規定的，從其規定。2、公司董事、監事、高級管理人員的承諾 本公司全體董事、監事、高級管理人員承諾：公司招股說明書不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。如證券監督管理部門或司法機關認定中信建投證券公告的招股說明書存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，致使投資者在證券交易中遭受損失中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-12 的，本人將依法賠償投資者損失。本人不因職務變更、離職等原因而放棄履行

31、所作出的上述承諾。如本人未能履行上述承諾，將按照有關法律法規及監管部門的要求承擔相應的責任。3、聯席保薦機構、會計師、發行人律師承諾 本次發行聯席保薦機構（聯席主承銷商）瑞銀證券及銀河證券承諾：“本公司已對中信建投證券股份有限公司招股說明書及其摘要進行了核查，確認不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其真實性、準確性和完整性承擔相應的法律責任。因本公司為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失?！卑l行人律師金杜承諾：“如因本所為中信建投證券股份有限公司首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，

32、給投資者造成損失的，經司法機關生效判決認定后，本所將依法賠償投資者因本所制作、出具的文件所載內容有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏而遭受的損失。有權獲得賠償的投資者資格、損失計算標準、賠償主體之間的責任劃分和免責事由等，按照證券法、最高人民法院關于審理證券市場因虛假陳述引發的民事賠償案件的若干規定（法釋20032 號）等相關法律法規的規定執行，如相關法律法規相應修訂，則按屆時有效的法律法規執行。本所將嚴格履行生效司法文書確定的賠償責任，并接受社會監督，確保投資者合法權益得到有效保護?！卑l行人會計師普華永道承諾：“對普華永道于 2018 年 2 月 27 日出具的普華永道中天審字（2018)第

33、15002 號審計報告、于 2018 年 2 月 27 日出具的普華永道中天特審字（2018)第 0476 號內部控制審核報告及于 2018 年 2 月 27 日出具的普華永道中天特審字（2018)第 0471 號非經常性損益明細表專項報告的真實性、準確性和完整性依據有關法律法規的規定承擔相應的法律責任，包括如果本所出具的上述報告有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將依法賠償投資者損失?！保├麧櫡峙湔吆蜐L存利潤分配 1、公司的利潤分配政策 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-13 根據經本公司股東大會審議通過的公司首次公開發行 A

34、股股票并上市后適用的公司章程（草案）以及首次公開發行 A 股股票并上市后三年股東回報規劃，本公司本次發行后的股利分配政策的基本原則為：（1）公司重視對投資者的合理投資回報，公司的利潤分配政策保持連續性和穩定性，同時兼顧公司的長遠利益、全體股東的整體利益及公司的可持續發展；（2）公司利潤分配不得超過累計可分配利潤的范圍，并確保利潤分配方案實施后公司各項風險控制指標符合證券公司風險控制指標管理辦法規定的預警標準要求；（3）公司優先采用現金分紅的利潤分配方式。公司利潤分配具體政策如下：利潤分配的形式：公司采用現金、股票或者現金與股票相結合或者法律允許的其他方式分配股利?，F金分紅的條件和比例：如公司無

35、重大投資計劃或重大現金支出等事項發生，且滿足公司正常經營的資金需求情況下，公司每年以現金方式分配的利潤不低于當年實現的可分配利潤的 10%，且在任意連續的三個年度內，公司以現金方式累計分配的利潤不少于該三年實現的年均可分配利潤的 30%；利潤分配的期間間隔：公司原則上每年度進行一次利潤分配，董事會可以根據盈利情況及資金需求狀況和有關條件提議公司進行中期利潤分配（包括中期現金分紅）；發放股票股利的條件：公司在經營情況良好，并且董事會認為公司股票價格與公司股本規模不匹配、發放股票股利有利于公司全體股東整體利益時，可以在滿足上述現金分紅的條件下，提出股票股利分配方案；差異化現金分紅政策：公司董事會應

36、根據適用法律、法規和上市規則的要求，按照公司章程規定的程序，提出差異化分紅政策：a.公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 80%；b.公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-14 分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 40%；c.公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到 20%。公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。根據公司目前實際經營運作情況

37、，前述本公司重大資金支出安排是指公司未來十二個月內擬對外投資、收購資產、購買資產或其他因業務拓展的資金支出或投資預計累計支出達到或超過公司最近一期經審計凈資產的 15%，以及中國證監會或交易所認定的其他情形。公司目前處于成長期。如未來十二個月內有重大資金支出安排，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低為 20%；如未來十二個月內無重大資金支出安排，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低為 40%。如出現下列任一情況，在不違反相關法律法規規定的情況下，經公司股東大會以特別決議通過時，公司可以調整現金分紅比例：a.相關法律法規發生變化或調整時；b.凈資本風險控制指標出現預警時。在證券行

38、業現行以凈資本為核心的監管背景下，在制定利潤分配預案時，應就利潤分配方案對公司風險控制指標及業務經營帶來的影響予以充分評估，進行敏感性分析，確保利潤分配方案實施后，公司凈資本等風險控制指標不低于證券公司風險控制指標管理辦法規定的預警標準。如公司分紅規模導致風險控制指針出現預警，進而影響公司各項業務的規模和發展空間時，應相應調整分紅比例。本公司發行上市后的利潤分配具體政策請參見本招股說明書“第十五節 股利分配政策”。2、滾存利潤相關安排 根據本公司 2016 年度股東大會審議通過的關于公司首次公開發行 A 股股票并上市的議案，在 A 股發行完成前，公司可根據相關股東大會決議進行利潤分配，留存的未

39、分配滾存利潤全部由 A 股發行后的新老股東按各自持股比例共同享有。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-15 二、重大風險提示二、重大風險提示（一）經濟形勢及市場狀況可能對公司經營業績和財務狀況造成不利影響 目前我國證券公司的業務主要包括證券經紀、證券自營、投資銀行、資產管理、證券金融等，經濟形勢及市場狀況對證券公司的經營狀況和盈利能力影響較大，如宏觀經濟及貨幣政策、金融及證券行業的法律法規、市場波動、行業的上下行趨勢、貨幣及利率水平波動、匯兌政策及匯率水平變化、長短期市場資金來源的可用性、融資成本等。作為一家證券公司，本公司的業務直接受證券市場固有風險影響，

40、包括市場價格波動、整體投資氛圍、市值和交易量波動、流動資金供應和證券行業信用狀況等。全球政治和經濟狀況也可能影響我國的金融市場狀況。任何突然和巨大的全球和我國金融市場狀況的變動可能對本公司的運營及財務狀況造成重大不利影響。由于我國的資本市場新興市場特征明顯，市場狀況可能會急劇變化。例如，A 股市場于 2015 年經歷了比較大的波動，尤其是 6 月中旬至 8 月底。上證綜指自 2015 年 6 月 12 日收市時的 5,166.35 點下跌 43.34%至 2015 年 8 月 26 日收市時的 2,927.29 點。2015 年 A 股市場日均成交金額為 1.04 萬億元，日均融資融券余額為

41、1.39 萬億元。由于 2015 年下半年以來的市場異常波動及持續去杠桿，目前 A 股市場股票交易規模和信用交易規模已經大幅縮減。根據萬得資訊，2017年 A 股市場日均成交金額為 0.46 萬億元，較 2016 年市場日均成交金額 0.52 萬億元下降 11.54%；2017 年日均融資融券余額為 0.94 萬億元，與 2016 年的 0.92萬億元基本持平。我國整體經濟狀況與資本市場的波動可能導致客戶交易量下降和市場投融資活動減少，從而對公司證券經紀業務傭金和手續費收入和投資銀行業務承銷和保薦收入造成不利影響。而且，資本市場的波動也可能導致公司向客戶開展的證券金融業務的違約風險上升。另外，

42、整體經濟狀況和資本市場的波動還可能影響公司持有的進行證券交易及投資的金融資產的價值及回報以及公司的資產管理產品價值，對公司自營業務和投資管理業務造成不利影響。此外，整體經濟狀況和資本市場的波動也可能限制公司有效配置資本、影響公司籌措新的資金發展業中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-16 務的能力，從而無法有效執行公司的業務計劃及策略。作為一家證券公司，本公司業務、經營業績及財務狀況受到證券市場周期性波動的影響較大。報告期各期，公司合并口徑的營業收入分別為 1,901,120.85 萬元、1,325,877.04 萬元和 1,130,325.22 萬元，凈利潤

43、分別為 865,185.26 萬元、531,322.24 萬元和 406,164.70 萬元，與證券市場的總體波動情況基本吻合。由于宏觀經濟和社會政治環境以及資本市場的波動性，若未來證券市場處于較長時間的不景氣周期，則會對公司的盈利情況造成不利影響，甚至可能出現公司上市當年營業利潤較上年顯著波動的風險。（二）證券行業監管政策和法律法規變化可能對公司經營業績和財務狀況造成重大重大影響 我國證券行業受到高度監管，證券公司在網點設置、風險控制、業務資格和業務規模等方面均受到證券監管部門的監管和法律法規的約束。由于我國資本市場尚處于發展階段，為了適應市場變化，行業監管政策和法律法規可能隨之進行調整。此

44、外，本公司子公司中信建投國際在香港從事投資銀行、自營交易、證券及期貨經紀、基金管理、資產管理及其他金融服務等業務，受到香港聯交所、香港證監會等相關監管機構實施的檢查和制約。自2010年至2017年本公司連續八年獲得中國證監會“A類AA級評級”（我國證券公司可獲得的最高評級）。然而，如果本公司未來被下調監管評級，本公司的業務開展可能受到限制或無法取得新業務許可或批準，或本公司需要使用更高的風險資本準備金率或更高的證券投資者保護基金的繳納比例。未來任何不合規事件可能會對本公司的業務、財務狀況、經營業績、聲譽及前景產生重大不利影響。近年來，監管部門不斷推出新的規章制度。新的規章制度可能對本公司的業務

45、策略、競爭力和前景產生直接影響。規章制度的變化可能會對本公司從事的業務施加更為嚴格的要求或額外限制，要求本公司修改現有業務實踐，并導致合規成本增加。例如，2016 年 7 月 15 日，中國證監會發布證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定，進一步落實資產管理業務“八條底線”禁止行為。2017 年 2 月 15 日，中國證監會公布關于修改的決定，修改了上市公司非公開發行的有關規定。2017 年 9 月 8日，中國證監會對可轉債、可交換債發行方式進行了調整，將資金申購改為信用申購，并修訂發布了證券發行與承銷管理辦法。相關規定的出臺和實施將可能對本公司的資管業務和投行業務產生重大的影響。（

46、三）行業競爭不斷加劇可能對公司經營業績和財務狀況造成不利影響 本公司的業務面臨大量不同類型競爭對手的激烈競爭。截至 2017 年 12 月31 日，我國共有 131 家注冊證券公司，且市場集中度并不高。一方面，商業銀行、保險公司和外資金融機構等競爭對手通過對產品和服務創新向證券公司的傳統業務領域滲透，已在某些領域與證券公司形成有效競爭。其中，商業銀行和保險公司等金融機構憑借其在營業網點、客戶資源和資本實力等方面的優勢，在債券承銷、財務顧問服務和理財產品銷售等領域對證券公司構成較大挑戰。而外資金融機構雖然其境內業務仍受到限制，但隨著我國資本市場對外開放程度的進一步擴大，其將更加深入地參與我國證券

47、行業競爭，并充分發揮其在資金來源、專業能力、資產規模和客戶基礎等方面的優勢。另一方面，隨著證券監管部門穩步放開或者放松管制要求和我國金融業綜合經營趨勢的加快，將吸引更多新的競爭對手進入證券行業從而進一步加劇行業競爭。隨著互聯網金融的發展，證券公司的業務也面臨來自互聯網公司等非傳統金融機構的競爭。本公司的部分競爭對手可能擁有更充沛的財務資源、更高的品牌知名度、更多元化的產品及服務種類、更豐富的經驗以及更先進的信息技術系統，這些因素可能促使其在某些業務方面更具優勢。此外，部分競爭對手可能擁有更具競爭力的薪酬和激勵機制，其員工可能具有更高的素質和更豐富的經驗。本公司也可能面對特定業務范疇或地區競爭對

48、手的競爭。雖然這些競爭對手可能無法與本公司一樣提供豐富的產品或服務或擁有廣闊的地域覆蓋，但他們可能在其特定的業務或地區更具經驗、優勢。如果本公司無法與競爭對手有效競爭，則可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。本公司的業務面臨激烈的價格競爭。由于部分競爭對手降低價格以增加市場份額，未來本公司可能持續承受價格壓力。近年來，在部分業務中，本公司在傭中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-18 金率方面承受的壓力巨大，特別是證券經紀業務的傭金率已在近年下降，且由于將來激烈的競爭，可能進一步下降。通過互聯網和其他另類交易系統執行電子交易已被經紀客戶

49、普遍采納，由此對經紀傭金率產生了壓力。此外，承銷費用、財務顧問費用及資產管理費用持續面臨價格壓力。如果某些競爭對手進一步降低價格以增加市場份額，則本公司將在傭金率方面持續面臨競爭壓力。（四）投資銀行業務風險 報告期各期，本公司的投資銀行業務手續費及傭金凈收入分別為 306,984.21萬元、416,282.61 萬元和 334,786.24 萬元，占營業收入的比重為 16.15%、31.40%和 29.62%。本公司的投資銀行業務主要受市場的波動和監管政策變化影響。不佳的經濟狀況會對投資者信心造成不利影響，導致全行業證券發行及并購的規模及數量大幅減少，這可能對本公司的投資銀行業務的收入及本公司

50、的利潤率造成不利影響。不利的資本市場情況及波動可能造成本公司承銷或保薦的證券發行及本公司提供顧問服務的并購交易延遲或終止。同時，隨著中國證券市場的不斷發展，投資銀行業務可能會出現新產品和服務。本公司提供新產品或業務時可能面臨某些困難或挑戰，導致本公司不能保持本公司現在的市場份額，進而對本公司的投資銀行業務產生重大不利影響。本公司所涉及的交易受監管批準的不確定性影響。IPO、上市公司發行新股或并購交易等均須經歷多個監管機構的審批。審批程序，以及中國證監會發起的各項核查行動的時間和結果，可能會導致本公司承銷的證券發行或建議的并購交易嚴重推遲或中止。我國有關投資銀行業務的監管規定不斷變化，包括要求保

51、薦人承諾對于 IPO中存在的不實披露導致的投資者損失，在發行人賠償責任確定前向投資人先行賠付。此外，證券公司在交易執行、客戶開發、定價及承銷能力方面面臨的挑戰日益增多。如果本公司沒有及時調整業務慣例及策略以應對這些新的挑戰，可能對本公司的投資銀行業務收入產生重大不利影響。此外，如果因為客戶的欺詐行為導致本公司被立案調查，中國證監會可能會暫停審核本公司承銷或保薦的擬發行項目，從而對本公司的業務和經營業績產生不利影響。此外，擔任證券發行及上市的保薦人時，本公司可能因相關盡職調查、中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-19 合規督導不充分，發行人、聯合保薦情況下的其

52、他保薦機構或本公司的員工有欺詐或不當行為，披露文件的錯誤陳述和遺漏，或承銷過程中的其他非法或不當活動，而受到監管制裁、罰款、處罰或承擔其他法律責任，可能影響本公司的聲譽，從而對本公司的業務和經營業績帶來不利影響。本公司承銷及保薦的債券發行人可能由于各種原因產生違約，導致投資者損失，從而使本公司面臨訴訟和聲譽受損的風險。本公司的投資銀行業務可能受證券發行的保薦及承銷相關的新法規、以及現有法規詮釋或執行的變動所影響。本公司在新三板業務上發展迅速，作為主辦券商承做的新三板項目數量較多，公司在開展新三板業務中需履行持續督導義務，不排除因掛牌企業合規性問題等原因導致主辦券商面臨聲譽甚至處罰的風險。公司同

53、時參與部分新三板掛牌企業做市，由于公司需要占用自有資金持有掛牌企業股票進行做市，掛牌企業股票價格受市場行情影響會存在較大波動，不排除做市價格低于公司持有成本的可能。本公司通常在成功完成交易后收到證券發行的承銷傭金及并購交易的顧問費。如果由于任何原因交易沒有按計劃完成或沒有完成，本公司可能無法及時收到或無法取得本公司已提供的服務的承銷傭金或財務顧問費，這可能對本公司的經營業績造成不利影響。（五）證券經紀業務風險 證券經紀業務的收入是組成本公司收入的重要來源，報告期各期，公司證券經紀業務手續費凈收入分別為人民幣 862,235.47 萬元、365,460.47 萬元和280,518.30 萬元，分

54、別占公司營業收入的比重為 45.35%、27.56%和 24.82%。本公司證券經紀業務的收入主要包括向客戶收取的證券交易傭金及手續費，取決于本公司為客戶進行的交易量和經紀傭金費率。證券經紀業務的交易量受到整體經濟狀況、宏觀經濟與貨幣政策、市場狀況、利率波動及投資者行為等非本公司能控制的因素影響。任何不良的市場狀況可能導致客戶降低交易量或交易規模，從而使本公司證券經紀業務的手續費及傭金收入下降。此外，我國證券行業競爭加劇可能導致本公司經紀傭金費率降低，因而對本公司的經紀業務造成不利影響。2015 年至 2017 年，本公司的股票基金平均凈傭中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招

55、股說明書 1-1-20 金費率分別為 0.49、0.44和 0.38。由于投資者越來越不愿就經紀服務支付費用，加上競爭對手力求通過進一步降低經紀費率及傭金取得市場份額，價格競爭將會繼續存在。證券經紀業務競爭激烈，本公司須維持現有客戶基礎并吸引新的客戶。截至2017 年 12 月 31 日，公司在中國擁有 8,067,171 名財富管理客戶，其中包括 16.70萬戶中高端客戶。然而，中國證券登記結算有限公司將一個投資者開立證券賬戶數量上限，從 20 戶調整為 3 戶，該規定自 2016 年 10 月 15 日起實施，個人客戶的開戶數量受到限制。如果本公司沒有通過保持優質的客戶服務、不斷進行產品創

56、新及提供增值服務而滿足客戶需求，或沒有達到客戶的要求或預期，則現有的客戶可能流向競爭對手或者導致本公司無法吸引新客戶。因此，本公司的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。本公司主要通過營業網點為證券經紀客戶提供多種服務并進行客戶關系管理。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司在 30 個省、自治區和直轄市設有 302 家證券經紀營業網點。然而，由于監管發生變化、管理相對龐大的零售經紀員工的困難，本公司不一定能成功進一步拓展營業網絡。如果本公司不能保持目前營業網點數量領先的市場地位，可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。此外，通過網絡提供零售經紀業務在我國已經

57、較為普及，導致本公司面臨來自小型及以網絡交易平臺為主的低成本證券公司傭金率的競爭壓力。如果本公司不能提供差異化的產品和服務，本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景可能受到不利影響。（六）證券金融業務風險 本公司證券金融業務的收入主要包括通過融資融券及回購業務產生的利息收入，報告期各期，公司融資融券業務利息收入為 323,806.23 萬元、241,681.23萬元和 294,568.02 萬元；公司約定購回利息收入和股權質押回購利息收入合計分別為 6,939.55 萬元、7,662.45 萬元和 53,800.74 萬元。證券金融業務受到多方面風險因素影響：因股票市場波動、利率變化導致的市場風

58、險，會影響證券金融業務的收入狀況，極端情況下可能導致業務虧損；交易對手信用風險可能對合同履中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-21 約能力產生影響，履約能力的變化可能對公司的業務造成一定損失。盡管本公司在開展融資融券業務和回購業務等其他證券金融業務過程中嚴格進行客戶適當性管理、對客戶的擔保比例進行盯市并建立相應的一系列嚴格的風險控制措施，但仍存在因市場價格急劇下跌導致擔保證券平倉后所得資金不足償還融資欠款的市場風險和信用風險；此外，公司對客戶信用賬戶強行平倉可能引致的法律糾紛風險，進而可能使公司遭受相關損失。2015 年 6 月末以來，受市場行情影響，兩融余

59、額下降明顯，隨著利率市場化逐步推進，融資融券利息收入存在下降的可能。2015 年 7 月，中國證監會發布新修訂的 證券公司融資融券業務管理辦法。證券公司融資融券業務管理辦法 強化了證券公司自主調節和防范融資融券業務風險的要求，完善監管機制，明確了監管底線，加強了投資者權益保護，要求證券公司業務規模與自身資本實力相匹配。2016 年 12 月，上海證券交易所、深圳證券交易所修訂了融資融券交易實施細則，對融資融券可充抵保證金證券折算率進行了調整，提高了融資融券擔保物質量。2017 年 5 月，中國證監會發布了上市公司股東、董監高減持股份的若干規定，限制了大股東、董監高和特定股東所持股份的流動性。2

60、018 年 1 月，上海證券交易所與中國證券登記結算有限公司發布股票質押式回購交易及登記結算業務辦法（2018 年修訂），規定了融資人和標的證券范圍、單筆交易金額起點、質押率上限、全市場質押比例上限、質押單一股票占總股本比例上限等業務標準，監管部門近期對證券金融業務的相關監管政策的修訂有利于完善證券金融業務監管機制，保持良好的市場環境，推動證券行業證券金融業務健康有序發展。然而，新的監管政策也對證券公司開展證券金融業務在資本實力、內部控制、風險管理能力、專業定價能力、投資者適當性管理、業務流程和 IT 系統等方面提出了更高的要求，公司需要進一步加強證券金融業務的風險識別、盡職調查、標的證券評估

61、和項目管理能力。如果公司不能持續滿足融資融券業務監管要求，或在開展業務過程中因人為因素違反監管規定，公司可能會受到警示、罰款、責令整改甚至限制公司開展融資融券業務等監管處罰，從而對公司的經營業績和財務狀況造成不利影響。（七）自營業務風險 本公司從事權益類、固定收益類證券交易，以及衍生產品的交易。報告期內，中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-22 公司交易及機構客戶服務業務中自營業務的收入分別為 220,409.48 萬元、77,155.00 萬元和 42,129.14 萬元，占公司營業收入的比重分別為 11.59%、5.82%和 3.73%。本公司的權益類及

62、固定收益類證券交易易受市場波動的影響，本公司還涉足衍生工具交易，包括股票期權、國債期貨、股指期貨及收益憑證等。本公司從事衍生產品的交易，一方面，本公司通過衍生產品交易獲取收益，另一方面衍生工具可對沖本公司的投資組合因價格波動所受到的影響，或調整投資組合風險敞口。然而，目前我國證券市場上的金融投資品種仍然不足，雖然期貨等工具給投資者提供了套期保值和管理與投資有關的風險的手段，但投資者可用的此類金融工具尚不健全，這使得本公司難以完全對沖發行人投資組合價格的波動風險。此外，本公司須承受與本公司訂立的衍生工具合同有關的風險，此類風險可能會導致本公司的損失。由于場內衍生工具交易市場較不穩定，而場外市場不

63、夠發達，本公司可能會缺乏管理新產品或買賣衍生工具產品的經驗。本公司也可能會面臨交易對手方的信用風險。如客戶或交易對手方欠付大額款項或嚴重違約，則可能對本公司的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。本公司自營交易業務的表現基于本公司對目前與未來市場情況的評估作出的投資判斷及決策。本公司密切監測投資組合的市值，并依照市場情況和內部風險管理指引積極優化投資組合架構。然而，本公司的投資決策涉及管理層的酌情決定和假設，如果決策未能有效地在獲取收益的同時減低損失，或本公司的預測不符合市場情況的實際變動，則本公司的自營交易業務可能會蒙受重大損失，對本公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。（八）

64、與使用“中信”品牌相關的風險 自成立以來，本公司一直使用“中信”品牌，在很大程度上有助于本公司提升品牌知名度和開展業務?！爸行拧逼放泼Q也為中信集團及其關聯公司使用。如果中信集團及其關聯公司作出任何有損“中信”品牌名稱的行為，或存在任何有關的負面消息，本公司的聲譽、業務及發展前景可能受損，從而可能對本公司的經營業績及財務狀況造成不利影響。目前本公司已經與中信集團簽署了商標使用許可合同，可于對應的范圍中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-23 內使用特定已登記的商標。該合同的有效期為 3 年，本公司已成功續簽 3 期，最新一期合同的簽署日為 2016 年 5 月

65、 1 日，授權至 2019 年 4 月 30 日到期。雖然本公司與中信集團保持著良好的合作關系，并已成功續簽了 3 期合同，但本公司無法保證在此合同授權期結束后中信集團會繼續給予本公司授權。如授權無法續期或被提前終止，可能會對公司的業務產生影響。三、其他事項提示三、其他事項提示 2016 年 12 月，經中國證監會批準同意，公司在境外首次公開發行1,130,293,500 股 H 股股票，并于 2016 年 12 月 9 日在香港聯交所主板上市交易。公司按照國際財務報告準則和當地監管要求披露有關數據和信息。由于境內和境外會計準則和監管要求存在差異，本招股說明書與公司已經在境外披露的首次公開發行

66、 H 股招股說明書、年度報告、中期報告等在內容和格式等方面存在若干差異，公司提請投資者關注。四、財務報告審計截止日后公司主要經營狀況四、財務報告審計截止日后公司主要經營狀況 公司財務報告審計截止日為 2017 年 12 月 31 日。公司 2018 年第 1 季度財務報表的相關財務信息未經審計，但已經普華永道審閱，并出具了 審閱報告（普華永道中天閱字(2018)第0026號）。2018年1-3月，公司實現營業收入274,916.50 萬元，較上年同期增長 5.54%；公司歸屬于母公司股東的凈利潤為 98,981.96 萬元，較上年同期下降 1.55%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤

67、為98,390.77 萬元，較上年同期下降 0.69%。公司已在本招股說明書“第十二節 管理層討論與分析之”之“十、財務報告審計截止日后公司主要財務信息及經營狀況”中披露了財務報告審計截止日后主要財務信息及經營狀況。證券市場存在一定的周期性，表現為證券市場成交量的波動以及股指的走勢。證券公司業務對證券市場的波動較為敏感，導致證券公司經營業績波動呈周期性特征。證券市場的波動對證券公司經營業績的影響是由行業特點決定的，并將持續存在。證券行業的經營環境并未發生重大變化，并未對公司的持續盈利能力構成重大不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-24 財務報告審計

68、截止日后，公司主營業務和經營模式未發生重大不利變化，公司在稅收政策等其他可能影響投資者判斷的重大事項方面未發生重大變化。受資本市場波動的影響，結合行業趨勢和公司實際經營情況，公司預計 2018年 1-6 月經營情況如下（下述預計未經注冊會計師審計）：項目項目 金額金額 較上年同期變動幅度較上年同期變動幅度 預計 2018 年 1-6 月營業收入 440,000 萬元至 540,000 萬元-14.14%至 5.37%預計 2018 年 1-6 月歸屬于母公司股東的凈利潤 158,000 萬元至 200,000 萬元-14.83%至 7.81%預計 2018 年 1-6 月扣除非經常性損益后歸屬

69、于母公司股東的凈利潤 157,400 萬元至 199,400 萬元-13.64%至 9.40%中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-25 目目 錄錄 本次發行概況本次發行概況.1 聲聲 明明.2 重大事項提示重大事項提示.3 一、本次發行的相關重要承諾和說明.3 二、重大風險提示.15 三、其他事項提示.23 四、財務報告審計截止日后公司主要經營狀況.23 目目 錄錄.25 第一節第一節 釋釋 義義.30 第二節第二節 概概 覽覽.34 一、發行人簡介.34 二、主要股東基本情況.36 三、本公司主要財務數據和風險控制指標.37 四、本次發行基本情況.40 五

70、、募集資金運用.40 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況.41 一、本次發行基本情況.41 二、本次發行的有關機構.41 三、發行人與本次發行中介機構及有關人員之間的關系.44 四、本次發行上市的重要時間安排.45 第四節第四節 風險因素風險因素.46 一、宏觀及行業風險.46 二、經營及業務風險.49 三、管理及合規風險.59 四、其他風險.67 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況.70 一、基本情況.70 二、公司設立及改制重組情況.70 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-26 三、重大資產重組及對外投資情況.79 四、公司歷次驗資情況.8

71、8 五、公司設立時及報告期內的資產評估情況.89 六、公司股權結構、組織結構、職能部門、分支機構及控股、參股公司.90 七、發起人及持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況.130 八、公司股本情況.135 九、公司員工及其社會保障情況.138 十、持有本公司 5%以上股份的主要股東作出的重要承諾.143 第六節第六節 業務與技術業務與技術.144 一、公司的主要業務.144 二、中國證券行業基本情況.144 三、公司競爭形勢分析.162 四、公司主營業務情況.172 五、公司的主要固定資產和無形資產.220 第七節第七節 同業競爭與關聯交易同業競爭與關聯交易.234 一、本公司的獨立運營

72、情況.234 二、本公司與主要股東北京國管中心及其控制的其他企業的關系.235 三、本公司與主要股東中央匯金及其控制的其他企業的關系.237 四、關聯方及關聯交易.238 第八節第八節 董事、監事和高董事、監事和高級管理人員級管理人員.253 一、董事、監事和高級管理人員簡介.253 二、本公司董事、監事及高級管理人員及其近親屬持有本公司股份的情況 269 三、本公司董事、監事及高級管理人員的其他對外投資情況.269 四、本公司董事、監事及高級管理人員的報酬.270 五、本公司董事、監事及高級管理人員的兼職情況.271 六、本公司董事、監事及高級管理人員相互之間存在的親屬關系.275 七、本公

73、司董事、監事及高級管理人員與公司簽定的協議、所作重要承諾及其履行情況.275 八、董事、監事、高級管理人員的任職資格.276 九、本公司董事、監事、高級管理人員變動情況.276 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-27 第九節第九節 公司治理公司治理.279 一、概述.279 二、股東大會、董事會和監事會、獨立董事、董事會秘書制度的建立及運作情況.279 三、發行人近三年違法違規情況.293 四、公司資金的占用與擔保情況.302 五、公司管理層對內控制度的自我評價意見及注冊會計師對公司內部控制的鑒證意見.302 第十節第十節 風險管理與內部控制風險管理與內部

74、控制.303 一、風險管理.303 二、內部控制.313 第十一節第十一節 財務會計信息財務會計信息.356 一、審計意見及關鍵審計事項.356 二、合并及公司財務報表.358 三、財務報表編制基礎.374 四、重要會計政策和會計估計.376 五、稅項.398 六、企業合并及合并財務報表.402 七、分部報告編制政策.408 八、主要資產情況.412 九、主要債務情況.439 十、股東權益.456 十一、非經常性損益.457 十二、主要財務指標和風險控制指標.458 十三、歷次驗資、最近三年資產評估情況.461 十四、資產負債表日后事項.461 十五、承諾及或有事項.462 十六、其他重要事項

75、.463 第十二節第十二節 管理層討論與分析管理層討論與分析.465 一、財務狀況分析.465 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-28 二、盈利能力分析.493 三、現金流量分析.511 四、資本性支出分析.515 五、會計政策變更、會計估計變更對財務狀況、經營成果的影響.516 六、重大擔保、訴訟、其他或有事項和重大期后事項.516 七、公司未來分紅回報規劃.516 八、公司管理層對未來發展前景的分析.522 九、本次發行對即期回報攤薄的影響及公司采取的填補措施.522 十、財務報告審計截止日后公司主要經營狀況.528 第十三節第十三節 業務發展目標業務

76、發展目標.532 一、公司未來發展戰略及發展目標.532 二、制定及實現發展規劃的主要假設條件及困難.537 三、上述發展規劃與公司現有業務的關系.538 第十四節第十四節 募集資金運用募集資金運用.539 一、募集資金總額及其運用.539 二、本次募集資金投向符合國家產業政策及相關法規的說明.540 三、募集資金專項存儲制度.540 四、募集資金必要性.541 五、募集資金可行性.545 六、募集資金投入使用后對發行人同業競爭和獨立性的影響.546 七、募集資金運用對主要財務狀況及經營成果的影響.546 八、首次公開發行 H 股募集資金使用情況.547 第十五節第十五節 股利分配政策股利分配

77、政策.550 一、最近三年股利分配政策.550 二、本公司最近三年股利分配情況.550 三、本次發行前滾存未分配利潤的分配方案.551 四、本次發行后的股利分配政策.551 第十六節第十六節 其他重要事項其他重要事項.555 一、信息披露制度和投資者服務安排.555 二、重大合同.555 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-29 三、對外擔保事項.559 四、重大訴訟和仲裁事項.559 第十七節第十七節 董事、監事、高級管理人員及董事、監事、高級管理人員及 有關中介機構聲明有關中介機構聲明.564 一、本公司董事、監事及高級管理人員聲明.564 二、保薦人（

78、主承銷商）聲明.568 三、發行人律師聲明.574 四、會計師事務所聲明.575 五、資產評估機構聲明.576 第十八節第十八節 備查備查文件文件.581 一、備查文件.581 二、查閱時間.581 三、查閱地點.581 四、信息披露網址.581 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-30 第一節第一節 釋釋 義義 本招股說明書中，除非文義另有所指，下列簡稱或名稱具有如下含義：發行人/本公司/公司/中信建投證券 指 中信建投證券股份有限公司 本次發行/本次 A 股發行 指 中信建投證券根據本招股說明書所載條件在中國境內首次公開發行人民幣普通股的行為 中信建投有

79、限 指 中信建投證券有限責任公司 A 股 指 在中國境內發行并在境內證券交易所掛牌交易的，以人民幣標明面值，以人民幣認購和交易的普通股股票，是境內上市內資股 H 股 指 在中國境內注冊登記的公司在中國大陸以外地區發行并在香港聯合交易所掛牌交易的，以人民幣標明面值，以港幣認購和交易的普通股股票，是境外上市外資股 上交所 指 上海證券交易所 深交所 指 深圳證券交易所 北京國管中心 指 北京國有資本經營管理中心 中央匯金 指 中央匯金投資有限責任公司 中信證券 指 中信證券股份有限公司 世紀金源 指 世紀金源投資集團有限公司 山南金源 指 西藏山南世紀金源投資管理有限公司（已于 2018 年 5月

80、 31 日更名為西藏騰云投資管理有限公司）上海商言 指 上海商言投資中心（有限合伙）中信集團 指 中國中信集團有限公司 中國建銀 指 中國建銀投資有限責任公司 華夏證券 指 華夏證券股份有限公司 中信建投期貨 指 中信建投期貨有限公司 中信建投資本 指 中信建投資本管理有限公司 中信建投國際 指 中信建投（國際）金融控股有限公司 中信建投基金 指 中信建投基金管理有限公司 中信建投投資 指 中信建投投資有限公司 上海方頓 指 上海方頓投資管理有限公司 元達信 指 元達信資本管理（北京）有限公司 中信建投并購投資 指 中信建投并購投資管理有限公司 中茂創業投資 指 江蘇中茂創業投資管理有限公司

81、水務基金 指 北京水務基金管理有限公司 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-31 潤信鼎泰資本 指 北京潤信鼎泰資本管理有限公司 潤信中安投資 指 北京潤信中安投資管理有限公司 昌南潤信投資 指 景德鎮昌南潤信投資管理有限公司 潤信昌南投資中心 指 景德鎮潤信昌南投資中心（有限合伙）潤信鼎泰投資中心 指 北京潤信鼎泰投資中心（有限合伙）中茂節能環保 指 江蘇中茂節能環保產業創業投資基金合伙企業（有限合伙）潤信裕祥 指 潤信裕祥（北京）投資管理有限公司 潤信新觀象 指 深圳市潤信新觀象股權投資基金管理有限公司 杭州沁樸 指 杭州沁樸股權投資基金合伙企業（有限合

82、伙）境內下屬企業 指 截至 2017 年 12 月 31 日公司在中國境內設立且納入合并財務報表范圍的下屬企業 證通股份 指 證通股份有限公司 工商銀行 指 中國工商銀行股份有限公司 建設銀行 指 中國建設銀行股份有限公司 分支機構 指 經國務院證券監督管理機構批準，中信建投證券擁有的并在公司登記機關注冊登記設立的分公司和證券營業部的統稱 聯席保薦機構（聯席主承銷商）/保薦人 指 瑞銀證券有限責任公司、中國銀河證券股份有限公司 瑞銀證券 指 瑞銀證券有限責任公司 瑞銀集團 指 UBS AG 及其子公司、分支機構、關聯機構或聯營機構。為避免疑問，瑞銀集團包括瑞銀證券有限責任公司及其子公司、分支機

83、構、關聯機構或聯營機構 銀河證券 指 中國銀河證券股份有限公司 發行人律師/金杜 指 北京市金杜律師事務所 發行人會計師/普華永道 指 普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）天健興業 指 北京天健興業資產評估有限公司 中企華 指 北京中企華資產評估有限責任公司 上市公司 指 經首次公開發行股份后在證券交易所掛牌交易股份的公司 直接投資 指 證券公司通過出資設立的子公司使用自有資金或者設立的投資基金對企業進行股權投資或者債權投資，或者對與股權投資、債權投資有關的投資基金進行投資的經營活動 融資融券/兩融 指 證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經營活動

84、 轉融通 指 證券公司從中國證券金融股份有限公司借入其自有或者依法籌集的資金和證券用于開展融資融券業務的經中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-32 營活動 IB/中間介紹 指 證券公司受托為期貨公司介紹客戶的經營活動，是Introducing Broker 的縮寫 PB 指 主經紀商業務，是“Prime Broker”的縮寫 IPO/首發 指 首次公開發行股票，是“Initial Public Offering”的縮寫 股指期貨 指 經中國證監會批準，在中國金融期貨交易所上市交易的以股票價格指數為標的的金融期貨合約 創業板 指 深圳證券交易所創業板 新三板

85、指 全國中小企業股份轉讓系統 資產證券化 指 以基礎資產所產生的現金流為償付支持，通過結構化等方式進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券的業務活動 分道制審核 指 中國證監會對并購重組行政許可申請審核時，根據財務顧問的執業能力、上市公司的規范運作和誠信狀況、產業政策和交易類型的不同，實行差異化的審核制度安排。其中，對符合標準的并購重組申請，實行豁免審核或快速審核 股票質押式回購 指 符合條件的借款人以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的貸款人融入資金，并約定在未來返還借入資金、解除質押的交易 約定購回 指 符合條件的客戶以約定價格向其指定交易的證券公司賣出目標證券，并約定在未來某一日期客

86、戶按照另一約定價格從證券公司購回目標證券 維持擔保比例 指 融資融券業務中，抵押品（包括客戶持有的現金和證券）公允價值與客戶保證金賬戶余額的比例，保證金賬戶余額指保證金賬戶應收款項與已借出證券之和 履約保障比例 指 股票質押式回購及約定購回業務中，初始交易與對應的補充質押，在扣除部分解除質押后的目標證券及利息市值與借款人應付金額的比值 QFII 指 合格境外機構投資者，是“Qualified Foreign Institutional Investor”的縮寫 RQFII 指 人民幣合格境外機構投資者，是“RMB Qualified Foreign Institutional Investor

87、”的縮寫 CRS 指 共同匯報標準，是“Common Reporting Standard”的縮寫 ETF 指 交易型開放式指數基金，是“Exchange Traded Fund”的縮寫 FICC 指 固定收益、外匯及大宗商品 DCM 業務 指 債務資本市場業務 持牌公司 FRR 指 持牌公司的財政資源申報表 C 型營業部 指 不提供現場證券交易服務的證券營業部 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-33 中國境內/中國大陸 指 中華人民共和國除臺灣省、香港特別行政區和澳門特別行政區以外的地區 國家發改委 指 中華人民共和國國家發展和改革委員會 國務院國資委

88、指 國務院國有資產監督管理委員會 北京市國資委 指 北京市人民政府國有資產監督管理委員會 財政部 指 中華人民共和國財政部 中國銀監會 指 中國銀行業監督管理委員會 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 中國保監會 指 中國保險監督管理委員會 國家工商總局 指 國家工商行政管理總局 全國社?；鹄硎聲?指 中華人民共和國全國社會保障基金理事會 北京證監局 指 中國證券監督管理委員會北京監管局 香港聯交所 指 香港聯合交易所有限公司 公司法/公司法 指 中華人民共和國公司法（1993 年 12 月 29 日第八屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過；1999 年12 月 25 日第九屆全國

89、人民代表大會常務委員會第十三次會議第一次修訂；2005 年 10 月 27 日第十屆全國人民代表大會常務委員會第十八次會議第二次修訂；2013 年12 月 28 日第十二屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議第三次修訂，自 2014 年 3 月 1 日起施行）證券法/證券法 指 第十二屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議通過于 2014 年 8 月 31 日修訂通過的中華人民共和國證券法 公司章程 指 現行有效的中信建投證券股份有限公司章程 報告期/報告期內 指 自 2015 年 1 月 1 日起至 2017 年 12 月 31 日止的期間 報告期末 指 2017 年 12 月 31 日 報

90、告期各期 指 2015 年、2016 年和 2017 年 報告期各期末 指 2015 年 12 月 31 日、2016 年 12 月 31 日和 2017 年 12月 31 日 元 指 人民幣元，但文中另有所指的除外 特別說明：本招股說明書中若出現總數與各分項數值之和尾數不符的情況，均系四舍五入原因造成。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-34 第第二節二節 概概 覽覽 本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決策前，應認真閱讀招股說明書全文。一、發行人簡介一、發行人簡介（一）發行人基本情況 中文名稱：中信建投證券股份有限公司 英文名稱：China

91、 Securities Co.,Ltd.注冊資本：724,638.5238 萬元 法定代表人：王常青 成立日期：2005 年 11 月 2 日 整體變更設立股份公司日期：2011 年 9 月 28 日 住所：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓（二）發行人歷史沿革概要 公司系由中信建投有限以整體變更方式設立的股份有限公司。1、2005 年 11 月公司前身中信建投有限成立 2005 年 11 月 1 日，中國證監會以關于同意中信建投證券有限責任公司開業的批復（證監機構字2005112 號）批準由中信證券和中國建銀共同出資設立中信建投有限，注冊地為中國北京市，注冊資本為人民幣 27 億元，其中

92、中信證券和中國建銀分別以現金出資人民幣 16.2 億元和人民幣 10.8 億元，持股比例分別為 60%和 40%。2、2010 年股權變更（1）北京國管中心成為中信建投有限股東 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-35 2010 年 11 月 9 日，中國證監會下發關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%以上股權的股東的批復（證監許可20101588 號），核準北京國管中心受讓中信證券原持有的中信建投有限 45%的股權，并核準北京國管中心持有中信建投有限 5%以上股權的股東資格。（2）中央匯金成為中信建投有限股東 2009 年 6 月 19 日，財政部

93、出具財政部關于中國建銀投資有限責任公司向中央匯金投資有限責任公司劃轉資產的批復（財金函200977 號），同意將中國建銀持有的中信建投有限股權無償劃轉至中央匯金。2010 年 11 月 18 日，中國證監會出具關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%以上股權的股東的批復（證監許可20101659 號），核準中央匯金通過劃轉取得中國建銀原持有的中信建投有限 40%的股權。（3）世紀金源成為中信建投有限股東 2010 年 11 月 23 日，中國證監會出具關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%以上股權的股東的批復（證監許可20101693 號），核準世紀金源受讓中信證券原持有的中信建

94、投有限 8%的股權。3、2011 年 9 月整體變更為股份有限公司 2011 年 6 月 30 日，中國證監會下發關于核準中信建投證券有限責任公司變更為股份有限公司的批復（證監許可20111037 號），核準中信建投有限變更為股份有限公司，注冊資本為人民幣 6,100,000,000 元。4、2016 年股權變更（1）山南金源成為本公司股東 2016 年 3 月 8 日，世紀金源與山南金源簽署了股份轉讓協議，約定世紀金源將其所持有的 300,000,000 股股份（占公司總股本的 4.92%）轉讓給山南金源。該轉讓于 2016 年 7 月 18 日完成。（2）上海商言成為本公司股東 2016

95、年 8 月 22 日，世紀金源與上海商言簽署股份轉讓合同，約定世紀金源將其所持有的 150,624,815 股股份（占公司總股本的 2.47%）轉讓給上海商中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-36 言。該轉讓于 2016 年 9 月 1 日完成。5、首次公開發行 H 股 2016 年 11 月 3 日，中國證監會下發關于核準中信建投證券股份有限公司發行境外上市外資股的批復（證監許可（2016）2529 號），核準本公司在境外首次公開發行不超過 1,237,940,000 股 H 股股票。2016 年 12 月 9 日，本公司在香港聯交所主板上市交易，首次公開

96、發行1,130,293,500 股 H 股股票（其中新股 1,076,470,000 股），股票代碼為 6066.HK，并于 2016 年 12 月 30 日行使部分超額配售選擇權，額外發行 73,411,000 股 H 股股票（其中新股 69,915,238 股），共計發行 H 股股票 1,203,704,500 股（其中新股1,146,385,238 股），每股發行價格為港幣 6.81 元。首次公開發行 H 股后，本公司總股本增加至 7,246,385,238 元。（三）經營范圍與主要業務 公司擁有全業務平臺，為企業客戶、金融機構、政府機關及個人提供境內外一體化的全方位產品和服務。本公司（

97、母公司）主要提供包括股權融資、債務融資和財務顧問在內的投資銀行服務，包括經紀及財務管理、融資融券和回購業務在內的財富管理服務，及包括股票銷售及交易、固定收益銷售及交易、投資研究、主經紀商和 QFII 業務在內的交易及機構客戶服務。全資子公司中信建投期貨主要提供期貨經紀及投資咨詢相關服務；全資子公司中信建投資本主要提供私募股權投資管理服務；全資子公司中信建投國際下設的子公司主要從事各類跨境和國際業務；控股子公司中信建投基金主要提供基金管理及相關服務；全資子公司中信建投投資主要提供股權投資管理服務。二、主要股東基本情況二、主要股東基本情況 截至本招股說明書簽署日，本公司股權結構如下：序號序號 股東

98、名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 1 北京國管中心 2,684,309,017 37.04%2 中央匯金 2,386,052,459 32.93%中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-37 序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 3 中信證券 427,000,000 5.89%4 山南金源 300,000,000 4.14%5 上海商言 150,624,815 2.08%6 世紀金源 37,375,185 0.52%7 H 股股東 1,261,023,762 17.40%合計合計 7,246,385,238

99、100.00%本公司任何單一股東都不能通過股東大會、董事會單獨決定公司的經營方針、決策和經營管理層的任免，本公司無控股股東、實際控制人。本次發行前持有本公司 5%以上股份的股東包括北京國管中心、中央匯金和中信證券。本公司主要股東詳細情況請參見本招股說明書“第五節 發行人的基本情況”之“七、發起人及持有發行人 5%以上股份的主要股東的基本情況”。三、本公司主要財務數據和風險控制指標三、本公司主要財務數據和風險控制指標（一）財務報表的主要數據和財務指標 1、合并資產負債表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2017 年年 12 月月 31 日日 2016 年年 12 月月 31 日日 201

100、5 年年 12 月月 31 日日 資產總計 20,588,339.24 18,169,504.02 18,318,837.49 負債合計 16,188,461.42 14,043,236.11 15,300,547.23 歸屬于母公司股東權益合計 4,375,407.85 4,106,305.03 3,010,616.46 股東權益合計 4,399,877.82 4,126,267.92 3,018,290.26 2、合并利潤表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項目項目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 營業收入 1,130,325.22 1,325,877.04 1,901,12

101、0.85 營業支出 594,087.39 627,183.06 758,639.87 營業利潤 536,237.84 698,693.98 1,142,480.99 利潤總額 535,533.70 705,741.91 1,146,147.49 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-38 項目項目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 凈利潤 406,164.70 531,322.24 865,185.26 歸屬于母公司股東的凈利潤 401,542.77 525,925.17 863,882.54 3、合并現金流量表主要數據 單位：萬元單位：萬元 項

102、目項目 2017 年年 2016 年年 2015 年年 經營活動產生的現金流量凈額-4,578,927.03 483,006.50 1,648,387.33 投資活動產生的現金流量凈額-396,949.67-1,729,425.59-412,405.15 籌資活動產生的現金流量凈額 2,835,183.47-174,526.90 2,002,976.10 匯率變動對現金及現金等價物的影響-17,887.62 8,910.39 3,150.73 現金及現金等價物凈增加額-2,158,580.85-1,412,035.60 3,242,109.01 4、每股收益和凈資產收益率 項目項目 報告期各期

103、凈利潤報告期各期凈利潤 加權平均凈資產加權平均凈資產 收收益率益率（%）基本每股收益基本每股收益（元元）稀釋每股稀釋每股收益收益（元元）2017 年 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 9.90 0.51 0.51 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 9.84 0.51 0.51 2016 年 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 18.10 0.81 0.81 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 17.94 0.81 0.81 2015 年 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 40.00 1.37 1.37 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 39.83 1.36 1.36（

104、二）主要風險控制指標（母公司口徑）1、根據 2016 年 10 月實施的證券公司風險控制指標管理辦法（2016 年修訂版）及證券公司風險控制指標計算標準規定，2017 年、2016 年和 2015年公司的主要風險控制指標列示如下：項目項目 預警預警 標準標準 監管監管 標準標準 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12月月 31日日 核心凈資本（億元）-335.25 311.98 208.30 附屬凈資本（億元）-35.00 50.00 80.00 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-39 項目項目 預

105、警預警 標準標準 監管監管 標準標準 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12月月 31日日 凈資本（億元）-370.25 361.98 288.30 凈資產（億元）-424.72 400.68 294.88 各項風險資本準備之和（億元）-170.13 157.78 108.30 表內外資產總額（億元）-1,537.57 1,121.07 1,001.42 風險覆蓋率 120%100%217.63%229.43%266.19%資本杠桿率 9.6%8%21.80%27.83%20.80%流動性覆蓋率 120%100%173.80%172.0

106、0%253.07%凈穩定資金率 120%100%136.24%154.52%136.30%凈資本/凈資產 24%20%87.18%90.34%97.77%凈資本/負債 9.6%8%34.71%52.92%42.70%凈資產/負債 12%10%39.81%58.58%43.68%自營權益類證券及證券衍生品/凈資本 80%100%12.64%14.02%18.57%自營非權益類證券及其衍生品/凈資本 400%500%145.12%127.56%122.53%2、根據 2008 年修訂的證券公司風險控制指標管理辦法及相關指標計算標準，2015 年公司的主要風險控制指標列示如下：項目項目 預警標準預警

107、標準 監管標準監管標準 2015 年年 12 月月 31 日日 凈資本（億元）-244.77 凈資產（億元）-294.88 凈資本/各項風險資本準備之和 120%100%585.19%凈資本/凈資產 48%40%83.01%凈資本/負債 9.6%8%36.18%凈資產/負債 24%20%43.59%自營權益類證券及證券衍生品/凈資本 80%100%49.40%自營非權益類證券及其衍生品/凈資本 400%500%97.87%注：上述兩張表格中 2015 年 12 月 31 日的主要風險控制指標存在不一致，是由于中國證監會于 2016 年修改了證券公司風險控制指標管理辦法并制定了新的指標計算規定，

108、從而導致新舊計算體系下指標出現變化。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-40 四、本次發行基本情況四、本次發行基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 本次發行股數：不超過 400,000,000 股，占本次發行后股份總數的比例為 5.23%每股發行價格：人民幣 5.42 元 發行方式：采取網下向詢價對象配售與網上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象：本次 A 股股票發行對象為符合相關條件的自然人和機構投資者（中國法律、法規、規范性文件及其他適用的監管規則所禁止的投資者除外）承銷方式：由聯席主承銷商組織

109、的承銷團以余額包銷方式承銷本次發行的股票 申請上市證券交易所：上海證券交易所 五、募集資金運用五、募集資金運用 公司于 2017 年 6 月 8 日召開的 2016 年度股東大會審議通過了 關于公司首次公開發行 A 股股票并上市募集資金用途的議案。根據該決議，本次發行新股所募集資金在扣除發行費用后，將全部用于增加公司資本金，補充公司營運資金，推動境內外證券相關業務發展。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-41 第三節第三節 本次發行概況本次發行概況 一、本次發行基本情況一、本次發行基本情況 股票種類：人民幣普通股（A 股）每股面值：人民幣 1.00 元 本次

110、發行股數：不超過 400,000,000 股，占本次發行后股份總數的比例為 5.23%每股發行價格：人民幣 5.42 元 發行市盈率：11.21 倍（按每股發行價格除以每股收益計算，每股收益按本公司 2017年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于普通股股東的凈利潤除以本次發行后總股本計算）發行前每股凈資產：5.35 元按截至 2017 年 12 月 31 日經審計的歸屬于公司普通股股東權益（不包含永續次級債券）除以本次發行前股份總數計算 發行后每股凈資產：5.34 元按截至 2017 年 12 月 31 日經審計的歸屬于公司普通股股東權益（不包含永續次級債券）加上本次發行募集資金凈額后除以

111、本次發行后總股本計算 發行市凈率：1.01 倍（按每股發行價格除以發行后每股凈資產計算）發行方式：采取網下向詢價對象配售與網上按市值申購方式向社會公眾投資者定價發行相結合的方式 發行對象：本次 A 股股票發行對象為符合相關條件的自然人和機構投資者（中國法律、法規、規范性文件及其他適用的監管規則所禁止的投資者除外）承銷方式：由聯席主承銷商組織的承銷團以余額包銷方式承銷本次發行的股票 募集資金總額和凈額：2,168,000,000 元；扣除發行費用后，預計募集資金凈額2,068,697,180.29 元 發行費用概算*：本次發行費用總額預計為 99,302,819.71 元，其中包括保薦承銷費用為

112、81,030,000.00 元；審計及驗資費用為 6,358,490.58 元；律師費用為3,361,078.50 元；用于本次發行的信息披露費用為 5,600,000.00 元；發行手續費等為 2,953,250.63 元 申請上市證券交易所：上海證券交易所*上表中發行費用為不含增值稅的金額 二、本次發行的有關機構二、本次發行的有關機構（一）發行人：中信建投證券股份有限公司 法定代表人：王常青 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-42 住所：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 電話：010-65608107 傳真：010-65186399 聯系人：都寧

113、寧（二）聯席保薦機構、主承銷商、財務顧問 1、聯席保薦機構（聯席主承銷商）瑞銀證券有限責任公司 法定代表人：錢于軍 住所：北京市西城區金融大街 7 號英藍國際金融中心 12 層、15 層 電話：010-58328888 傳真：010-58328954 保薦代表人：劉文成、林瑞晶 項目協辦人：許寧 項目經辦人：趙漢青、張一、李昭、林天天、呂青子 中國銀河證券股份有限公司 法定代表人：陳共炎 住所：北京市西城區金融大街 35 號 2-6 層 電話：010-66568888 傳真：010-66568390 保薦代表人：李寧、馬鋒 項目協辦人：劉茂森 項目經辦人：馮陽、趙穎、郝麗 2、聯席主承銷商 中

114、德證券有限責任公司 法定代表人：侯巍 住所：中國北京市朝陽區建國路 81 號華貿中心德意志銀行大廈 22 層 電話：010-59026968 傳真：010-59026603 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-43 項目經辦人：趙凱 海通證券股份有限公司 法定代表人：周杰 住所：上海市廣東路 689 號 電話：021-23219000 傳真：021-63411627 項目經辦人：杜娟、姜忠蛟 3、副主承銷商、財務顧問 長城證券股份有限公司 法定代表人：丁益 住所：深圳市福田區深南大道 6008 號特區報業大廈 16-17 樓 電話：0755-83516222

115、 傳真：0755-83516189 項目經辦人：羅遠懷（三）發行人律師：北京市金杜律師事務所 負責人：王玲 住所：北京市朝陽區東三環中路 7 號北京財富中心寫字樓 A 座 40 層 電話：010-58785588 傳真：010-58785566 經辦律師：蘇崢、姜志會（四）會計師事務所：普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）執行事務合伙人：李丹 住所：中國（上海）自由貿易試驗區陸家嘴環路 1318 號星展銀行大廈 507單元 01 室 電話：021-23238888 傳真：021-23238800 經辦注冊會計師：姜昆、高晴 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1

116、-1-44（五）股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司上海分公司 住所：上海市浦東新區陸家嘴東路 166 號中國保險大廈 36 樓 電話：021-58708888 傳真：021-58899400（六）申請上市證券交易所：上海證券交易所 住所：上海市浦東新區浦東南路 528 號證券大廈 電話：021-68808888 傳真：021-68804868（七）收款銀行：中國銀行股份有限公司北京西城支行 住所：北京西城區阜外大街 5 號中國銀行西城支行營業部 100037 電話：010-68008290、010-68001862 傳真：010-68001382 戶名 瑞銀證券有限責任公司 收款賬號

117、3207 5623 0675 三、發行人與本次發行中介機構及有關人員之間的關系三、發行人與本次發行中介機構及有關人員之間的關系 本公司與本次發行有關的中介機構及其負責人、高級管理人員、項目經辦人員不存在直接或者間接的股權關系或者其他權益關系。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司本次發行聯席保薦機構（聯席主承銷商）之一瑞銀證券的股東瑞銀集團（持有瑞銀證券 24.99%股份）持有本公司17,574,841 股 H 股（占本公司 H 股 1.39%，占本公司總股本 0.24%）；本公司本次發行聯席保薦機構（聯席主承銷商）之一銀河證券的實際控制人中央匯金持有本公司 2,386,052,459

118、 股內資股（占本公司本次發行前總股本 32.93%）。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-45 四、本次發行上市的重要時間安排四、本次發行上市的重要時間安排 初步詢價日期：2018 年 6 月 1 日及 2018 年 6 月 4 日 發行公告刊登日期：2018 年 6 月 6 日 申購日期：2018 年 6 月 7 日 繳款日期：2018 年 6 月 11 日 股票上市日期：本次股票發行結束后將盡快申請在上海證券交易所上市 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-46 第四節第四節 風險因素風險因素 投資者在評價本公司此次發行

119、的股票時，除本招股說明書提供的其他資料外，應當特別認真的考慮下述各項風險因素。敬請投資者在購買公司股票前逐項仔細閱讀。一、宏觀及行業風險一、宏觀及行業風險（一）經濟形勢及市場狀況可能對公司經營業績和財務狀況造成不利影響 目前我國證券公司的業務主要包括證券經紀、證券自營、投資銀行、資產管理、證券金融等，經濟形勢及市場狀況對證券公司的經營狀況和盈利能力影響較大，如宏觀經濟及貨幣政策、金融及證券行業的法律法規、市場波動、行業的上下行趨勢、貨幣及利率水平波動、匯兌政策及匯率水平變化、長短期市場資金來源的可用性、融資成本等。作為一家證券公司，本公司的業務直接受證券市場固有風險影響，包括市場價格波動、整體

120、投資氛圍、市值和交易量波動、流動資金供應和證券行業信用狀況等。全球政治和經濟狀況也可能影響我國的金融市場狀況。任何突然和巨大的全球和我國金融市場狀況的變動可能對本公司的運營及財務狀況造成重大不利影響。由于我國的資本市場新興市場特征明顯，市場狀況可能會急劇變化。例如，A 股市場于 2015 年經歷了比較大的波動，尤其是 6 月中旬至 8 月底。上證綜指自 2015 年 6 月 12 日收市時的 5,166.35 點下跌 43.34%至 2015 年 8 月 26 日收市時的 2,927.29 點。2015 年 A 股市場日均成交金額為 1.04 萬億元，日均融資融券余額為 1.39 萬億元。由于

121、 2015 年下半年以來的市場異常波動及持續去杠桿，目前 A 股市場股票交易規模和信用交易規模已經大幅縮減。根據萬得資訊，2017年 A 股市場日均成交金額為 0.46 萬億元，較 2016 年市場日均成交金額 0.52 萬億元下降 11.54%；2017 年日均融資融券余額為 0.94 萬億元，與 2016 年的 0.92萬億元基本持平。我國整體經濟狀況與資本市場的波動可能導致客戶交易量下降和市場投融中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-47 資活動減少，從而對公司證券經紀業務傭金和手續費收入和投資銀行業務承銷和保薦收入造成不利影響。而且，資本市場的波動也可

122、能導致公司向客戶開展的證券金融業務的違約風險上升。另外，整體經濟狀況和資本市場的波動還可能影響公司持有的進行證券交易及投資的金融資產的價值及回報以及公司的資產管理產品價值，對公司自營業務和投資管理業務造成不利影響。此外，整體經濟狀況和資本市場的波動也可能限制公司有效配置資本、影響公司籌措新的資金發展業務的能力，從而無法有效執行公司的業務計劃及策略。作為一家證券公司，本公司業務、經營業績及財務狀況受到證券市場周期性波動的影響較大。報告期各期，公司合并口徑的營業收入分別為 1,901,120.85 萬元、1,325,877.04 萬元和 1,130,325.22 萬元，凈利潤分別為 865,185

123、.26 萬元、531,322.24 萬元和 406,164.70 萬元，與證券市場的總體波動情況基本吻合。由于宏觀經濟和社會政治環境以及資本市場的波動性，若未來證券市場處于較長時間的不景氣周期，則會對公司的盈利情況造成不利影響，甚至可能出現公司上市當年營業利潤較上年顯著波動的風險。（二）證券行業監管政策和法律法規變化可能對公司經營業績和財務狀況造成重大重大影響 我國證券行業受到高度監管，證券公司在網點設置、風險控制、業務資格和業務規模等方面均受到證券監管部門的監管和法律法規的約束。由于我國資本市場尚處于發展階段，為了適應市場變化，行業監管政策和法律法規可能隨之進行調整。此外，本公司子公司中信建

124、投國際在香港從事投資銀行、自營交易、證券及期貨經紀、基金管理、資產管理及其他金融服務等業務，受到香港聯交所、香港證監會等相關監管機構實施的檢查和制約。自2010年至2017年本公司連續八年獲得中國證監會“A類AA級評級”（我國證券公司可獲得的最高評級）。然而，如果本公司未來被下調監管評級，本公司的業務開展可能受到限制或無法取得新業務許可或批準，或本公司需要使用更高的風險資本準備金率或更高的證券投資者保護基金的繳納比例。未來任何不合規事件可能會對本公司的業務、財務狀況、經營業績、聲譽及前景產生重大不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-48 近年來，監管

125、部門不斷推出新的規章制度。新的規章制度可能對本公司的業務策略、競爭力和前景產生直接影響。規章制度的變化可能會對本公司從事的業務施加更為嚴格的要求或額外限制，要求本公司修改現有業務實踐，并導致合規成本增加。例如，2016 年 7 月 15 日，中國證監會發布證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定，進一步落實資產管理業務“八條底線”禁止行為。2017 年 2 月 15 日，中國證監會公布關于修改的決定，修改了上市公司非公開發行的有關規定。2017 年 9 月 8日，中國證監會對可轉債、可交換債發行方式進行了調整，將資金申購改為信用申購，并修訂發布了證券發行與承銷管理辦法。相關規定的出臺和

126、實施將可能對本公司的資管業務和投行業務產生重大的影響。（三）行業競爭不斷加劇可能對公司經營業績和財務狀況造成不利影響 本公司的業務面臨大量不同類型競爭對手的激烈競爭。截至 2017 年 12 月31 日，我國共有 131 家注冊證券公司，且市場集中度并不高。一方面，商業銀行、保險公司和外資金融機構等競爭對手通過對產品和服務創新向證券公司的傳統業務領域滲透，已在某些領域與證券公司形成有效競爭。其中，商業銀行和保險公司等金融機構憑借其在營業網點、客戶資源和資本實力等方面的優勢，在債券承銷、財務顧問服務和理財產品銷售等領域對證券公司構成較大挑戰。而外資金融機構雖然其境內業務仍受到限制，但隨著我國資本

127、市場對外開放程度的進一步擴大，其將更加深入地參與我國證券行業競爭，并充分發揮其在資金來源、專業能力、資產規模和客戶基礎等方面的優勢。另一方面，隨著證券監管部門穩步放開或者放松管制要求和我國金融業綜合經營趨勢的加快，將吸引更多新的競爭對手進入證券行業從而進一步加劇行業競爭。隨著互聯網金融的發展，證券公司的業務也面臨來自互聯網公司等非傳統金融機構的競爭。本公司的部分競爭對手可能擁有更充沛的財務資源、更高的品牌知名度、更多元化的產品及服務種類、更豐富的經驗以及更先進的信息技術系統，這些因素可能促使其在某些業務方面更具優勢。此外，部分競爭對手可能擁有更具競爭力的薪酬和激勵機制，其員工可能具有更高的素質

128、和更豐富的經驗。本公司也可能中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-49 面對特定業務范疇或地區競爭對手的競爭。雖然這些競爭對手可能無法與本公司一樣提供豐富的產品或服務或擁有廣闊的地域覆蓋，但他們可能在其特定的業務或地區更具經驗、優勢。如果本公司無法與競爭對手有效競爭，則可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。本公司的業務面臨激烈的價格競爭。由于部分競爭對手降低價格以增加市場份額，未來本公司可能持續承受價格壓力。近年來，在部分業務中，本公司在傭金率方面承受的壓力巨大，特別是證券經紀業務的傭金率已在近年下降，且由于將來激烈的競爭，可能進一步下

129、降。通過互聯網和其他另類交易系統執行電子交易已被經紀客戶普遍采納，由此對經紀傭金率產生了壓力。此外，承銷費用、財務顧問費用及資產管理費用持續面臨價格壓力。如果某些競爭對手進一步降低價格以增加市場份額，則本公司將在傭金率方面持續面臨競爭壓力。二、經營及業務風險二、經營及業務風險（一）投資銀行業務風險 報告期各期，本公司的投資銀行業務手續費及傭金凈收入分別為 306,984.21萬元、416,282.61 萬元和 334,786.24 萬元，占營業收入的比重為 16.15%、31.40%和 29.62%。本公司的投資銀行業務主要受市場的波動和監管政策變化影響。不佳的經濟狀況會對投資者信心造成不利影

130、響，導致全行業證券發行及并購的規模及數量大幅減少，這可能對本公司的投資銀行業務的收入及本公司的利潤率造成不利影響。不利的資本市場情況及波動可能造成本公司承銷或保薦的證券發行及本公司提供顧問服務的并購交易延遲或終止。同時，隨著中國證券市場的不斷發展，投資銀行業務可能會出現新產品和服務。本公司提供新產品或業務時可能面臨某些困難或挑戰，導致本公司不能保持本公司現在的市場份額，進而對本公司的投資銀行業務產生重大不利影響。本公司所涉及的交易受監管批準的不確定性影響。IPO、上市公司發行新股或并購交易等均須經歷多個監管機構的審批。審批程序，以及中國證監會發起的各項核查行動的時間和結果，可能會導致本公司承銷

131、的證券發行或建議的并購交易嚴重推遲或中止。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-50 我國有關投資銀行業務的監管規定不斷變化，包括要求保薦人承諾對于 IPO中存在的不實披露導致的投資者損失，在發行人賠償責任確定前向投資人先行賠付。此外，證券公司在交易執行、客戶開發、定價及承銷能力方面面臨的挑戰日益增多。如果本公司沒有及時調整業務慣例及策略以應對這些新的挑戰，可能對本公司的投資銀行業務收入產生重大不利影響。此外，如果因為客戶的欺詐行為導致本公司被立案調查，中國證監會可能會暫停審核本公司承銷或保薦的擬發行項目，從而對本公司的業務和經營業績產生不利影響。此外，擔任證

132、券發行及上市的保薦人時，本公司可能因相關盡職調查、合規督導不充分，發行人、聯合保薦情況下的其他保薦機構或本公司的員工有欺詐或不當行為，披露文件的錯誤陳述和遺漏，或承銷過程中的其他非法或不當活動，而受到監管制裁、罰款、處罰或承擔其他法律責任，可能影響本公司的聲譽，從而對本公司的業務和經營業績帶來不利影響。本公司承銷及保薦的債券發行人可能由于各種原因產生違約，導致投資者損失，從而使本公司面臨訴訟和聲譽受損的風險。本公司的投資銀行業務可能受證券發行的保薦及承銷相關的新法規、以及現有法規詮釋或執行的變動所影響。本公司在新三板業務上發展迅速，作為主辦券商承做的新三板項目數量較多，公司在開展新三板業務中需

133、履行持續督導義務，不排除因掛牌企業合規性問題等原因導致主辦券商面臨聲譽甚至處罰的風險。公司同時參與部分新三板掛牌企業做市，由于公司需要占用自有資金持有掛牌企業股票進行做市，掛牌企業股票價格受市場行情影響會存在較大波動，不排除做市價格低于公司持有成本的可能。本公司通常在成功完成交易后收到證券發行的承銷傭金及并購交易的顧問費。如果由于任何原因交易沒有按計劃完成或沒有完成，本公司可能無法及時收到或無法取得本公司已提供的服務的承銷傭金或財務顧問費，這可能對本公司的經營業績造成不利影響。（二）證券經紀業務風險 證券經紀業務的收入是組成本公司收入的重要來源，報告期各期，公司證券經紀業務手續費凈收入分別為人

134、民幣 862,235.47 萬元、365,460.47 萬元和中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-51 280,518.30 萬元，分別占公司營業收入的比重為 45.35%、27.56%和 24.82%。本公司證券經紀業務的收入主要包括向客戶收取的證券交易傭金及手續費，取決于本公司為客戶進行的交易量和經紀傭金費率。證券經紀業務的交易量受到整體經濟狀況、宏觀經濟與貨幣政策、市場狀況、利率波動及投資者行為等非本公司能控制的因素影響。任何不良的市場狀況可能導致客戶降低交易量或交易規模，從而使本公司證券經紀業務的手續費及傭金收入下降。此外，我國證券行業競爭加劇可能導

135、致本公司經紀傭金費率降低，因而對本公司的經紀業務造成不利影響。2015 年至 2017 年，本公司的股票基金平均凈傭金費率分別為 0.49、0.44和 0.38。由于投資者越來越不愿就經紀服務支付費用，加上競爭對手力求通過進一步降低經紀費率及傭金取得市場份額，價格競爭將會繼續存在。證券經紀業務競爭激烈，本公司須維持現有客戶基礎并吸引新的客戶。截至2017 年 12 月 31 日，公司在中國擁有 8,067,171 名財富管理客戶，其中包括 16.70萬戶中高端客戶。然而，中國證券登記結算有限公司將一個投資者開立證券賬戶數量上限，從 20 戶調整為 3 戶，該規定自 2016 年 10 月 15

136、 日起實施，個人客戶的開戶數量受到限制。如果本公司沒有通過保持優質的客戶服務、不斷進行產品創新及提供增值服務而滿足客戶需求，或沒有達到客戶的要求或預期，則現有的客戶可能流向競爭對手或者導致本公司無法吸引新客戶。因此，本公司的業務、財務狀況及經營業績可能受到不利影響。本公司主要通過營業網點為證券經紀客戶提供多種服務并進行客戶關系管理。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司在 30 個省、自治區和直轄市設有 302 家證券經紀營業網點。然而，由于監管發生變化、管理相對龐大的零售經紀員工的困難，本公司不一定能成功進一步拓展營業網絡。如果本公司不能保持目前營業網點數量領先的市場地位，可能對本公

137、司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生重大不利影響。此外，通過網絡提供零售經紀業務在我國已經較為普及，導致本公司面臨來自小型及以網絡交易平臺為主的低成本證券公司傭金率的競爭壓力。如果本公司不能提供差異化的產品和服務，本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景可能中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-52 受到不利影響。（三）資產管理業務和基金管理業務風險 報告期各期末，公司資產管理業務管理的資產規模分別為 5,517.09 億元、8,284.69 億元和 6,573.84 億元，實現資產管理業務手續費及傭金凈收入分別為64,966.14 萬元、72,508.62

138、萬元和 83,783.27 萬元，占公司營業收入的比重分別為3.42%、5.47%和7.41%。公司基金管理業務凈收入分別為12,637.88萬元、37,503.41萬元和 34,143.75 萬元，占公司營業收入的比重分別為 0.66%、2.83%和 3.02%。本公司的資產管理業務和基金管理業務主要面臨著產品投資風險和競爭風險。產品投資績效影響客戶的投資意愿，進而影響本公司的資產管理規模，從而影響本公司的管理費收入。此外，主動管理型產品的管理費收入較非主動管理型產品的收入高，而本公司資產管理業務中的通道業務占比較高，是否能夠迅速完成主動管理的轉型并維持本公司的資產管理規模存在不確定性，本公

139、司的管理費收入受到管理資產的結構影響。我國投資選擇及對沖策略的稀少以及市場波動，可能限制本公司為客戶提供穩定回報的能力，導致本公司流失客戶。我國資本市場波動或本公司的表現跑輸競爭對手或市場，可能會導致本公司管理資產的價值下跌，投資者因此可能要求贖回，這將影響本公司的資產管理規模，并對本公司收取的管理費或績效報酬產生不利影響。另外，2016 年 7 月 18 日起正式實施的證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定大幅降低結構化資管產品杠桿倍數上限，且提高了對公司開展資管業務自有資金的要求。2018 年 4 月 27 日，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會、中國證券監督管理委員會、國

140、家外匯管理局日前聯合印發了 關于規范金融機構資產管理業務的指導意見（銀發 2018106 號）。該指導意見的主要內容包括明確資產管理范圍，逐步打破剛性兌付，統一監管標準，降杠桿、防嵌套、滅通道等。來自保險公司、信托公司、商業銀行及其他競爭對手的競爭加劇，同時，互聯網金融發展等都對資產管理行業的競爭環境和格局都產生深刻影響。競爭環境的變化對資產管理業務的綜合能力提出更高要求。若公司不能在產品設計、市場推廣、投資能力等方面取得競爭優勢，資產管理業務的持續增長和競爭力可能受到影響。本公司的資產管理業務仍處于不斷發展及成熟的過程中。如果本公司未中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說

141、明書 1-1-53 能增加資產管理規模，則本公司不能獲得規模經濟及使用資本需求較大的投資策略。資產管理業務規模不足會對本公司的競爭能力、經營業績及財務狀況產生不利影響。（四）私募股權投資業務風險 本公司私募股權投資管理業務主要由子公司中信建投資本開展。報告期各期，中信建投資本的收入分別為 19,172.47 萬元、9,342.19 萬元和 18,870.09 萬元，占公司營業收入的比重分別為 1.01%、0.70%和 1.67%。私募股權投資業務主要受到投資決策、退出機制和對標的公司控制力等因素的影響。本公司根據業務、經營業績和行業特點謹慎選擇標的公司。在選擇過程中，本公司會對標的公司的盈利能

142、力和成長性進行系統地分析和預測。然而，本公司可能在對標的公司盡職調查過程中未能發現其虛假、不準確或者誤導性陳述等情況，或者本公司盡職調查不充分，可能造成投資決策失誤，導致對標的公司估值過高或者對不應該投資的標的公司進行投資，從而使公司獲得低于預期的收益，甚至使公司遭受損失。此外，本公司可能因為對宏觀經濟、行業和技術發展趨勢、標的公司持續盈利能力等因素出現誤判而導致公司無法獲得預期投資回報，甚至導致公司遭受損失。本公司私募股權投資業務通常以標的公司 IPO 后在公開市場賣出股份為退出機制，賺取資本利得。如果標的公司需要比預期更長的時間進行 IPO 或者無法進行 IPO，將使本公司投資期限比預期長

143、，從而可能導致本公司投資收益的降低，或者致使本公司無法在公開市場賣出股份甚至無法退出投資，從而可能對本公司私募股權投資的可變現價值造成不利影響。同時，即使標的公司順利實現 IPO，本公司私募股權投資業務的退出也受到資本市場波動的影響，本公司也可能因此被迫以較低的價格賣出股份，或者等待較長的時間才能賣出股份，從而可能導致本公司投資收益的降低或者無法在預期時間內實現投資收益。此外，由于本公司私募股權投資業務通常持有標的公司的股權比例不高，對標的公司的經營管理決策的影響力有限；同時，標的公司也可能在本公司投資期間不遵守與本公司簽署的投資和其他與投資有關的協議，從而可能對本公司私募股權投資業務以及公司

144、整體經營業績和財務狀況造成不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-54（五）證券金融業務風險 本公司證券金融業務的收入主要包括通過融資融券及回購業務產生的利息收入，報告期各期，公司融資融券業務利息收入為 323,806.23 萬元、241,681.23萬元和 294,568.02 萬元；公司約定購回利息收入和股權質押回購利息收入合計分別為 6,939.55 萬元、7,662.45 萬元和 53,800.74 萬元。證券金融業務受到多方面風險因素影響：因股票市場波動、利率變化導致的市場風險，會影響證券金融業務的收入狀況，極端情況下可能導致業務虧損；交易對

145、手信用風險可能對合同履約能力產生影響，履約能力的變化可能對公司的業務造成一定損失。盡管本公司在開展融資融券業務和回購業務等其他證券金融業務過程中嚴格進行客戶適當性管理、對客戶的擔保比例進行盯市并建立相應的一系列嚴格的風險控制措施，但仍存在因市場價格急劇下跌導致擔保證券平倉后所得資金不足償還融資欠款的市場風險和信用風險；此外，公司對客戶信用賬戶強行平倉可能引致的法律糾紛風險，進而可能使公司遭受相關損失。2015 年 6 月末以來，受市場行情影響，兩融余額下降明顯，隨著利率市場化逐步推進，融資融券利息收入存在下降的可能。2015 年 7 月，中國證監會發布新修訂的 證券公司融資融券業務管理辦法。證

146、券公司融資融券業務管理辦法 強化了證券公司自主調節和防范融資融券業務風險的要求，完善監管機制，明確了監管底線，加強了投資者權益保護，要求證券公司業務規模與自身資本實力相匹配。2016 年 12 月，上海證券交易所、深圳證券交易所修訂了融資融券交易實施細則，對融資融券可充抵保證金證券折算率進行了調整，提高了融資融券擔保物質量。2017 年 5 月，中國證監會發布了上市公司股東、董監高減持股份的若干規定，限制了大股東、董監高和特定股東所持股份的流動性。2018 年 1 月，上海證券交易所與中國證券登記結算有限公司發布股票質押式回購交易及登記結算業務辦法（2018 年修訂），規定了融資人和標的證券范

147、圍、單筆交易金額起點、質押率上限、全市場質押比例上限、質押單一股票占總股本比例上限等業務標準，監管部門近期對證券金融業務的相關監管政策的修訂有利于完善證券金融業務監管機制，保持良好的市場環境，推動證券行業證券金融業務健康有序發展。然而，新的監管政策也對證券公司開展證券金融業務在資本實力、內部控制、風險管理能力、專業定價能力、中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-55 投資者適當性管理、業務流程和 IT 系統等方面提出了更高的要求，公司需要進一步加強證券金融業務的風險識別、盡職調查、標的證券評估和項目管理能力。如果公司不能持續滿足融資融券業務監管要求，或在開展業

148、務過程中因人為因素違反監管規定，公司可能會受到警示、罰款、責令整改甚至限制公司開展融資融券業務等監管處罰，從而對公司的經營業績和財務狀況造成不利影響。（六）自營業務風險 本公司從事權益類、固定收益類證券交易，以及衍生產品的交易。報告期內，公司交易及機構客戶服務業務中自營業務的收入分別為 220,409.48 萬元、77,155.00 萬元和 42,129.14 萬元，占公司營業收入的比重分別為 11.59%、5.82%和 3.73%。本公司的權益類及固定收益類證券交易易受市場波動的影響，本公司還涉足衍生工具交易，包括股票期權、國債期貨、股指期貨及收益憑證等。本公司從事衍生產品的交易，一方面，本

149、公司通過衍生產品交易獲取收益，另一方面衍生工具可對沖本公司的投資組合因價格波動所受到的影響，或調整投資組合風險敞口。然而，目前我國證券市場上的金融投資品種仍然不足，雖然期貨等工具給投資者提供了套期保值和管理與投資有關的風險的手段，但投資者可用的此類金融工具尚不健全，這使得本公司難以完全對沖發行人投資組合價格的波動風險。此外，本公司須承受與本公司訂立的衍生工具合同有關的風險，此類風險可能會導致本公司的損失。由于場內衍生工具交易市場較不穩定，而場外市場不夠發達，本公司可能會缺乏管理新產品或買賣衍生工具產品的經驗。本公司也可能會面臨交易對手方的信用風險。如客戶或交易對手方欠付大額款項或嚴重違約，則可

150、能對本公司的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。本公司自營交易業務的表現基于本公司對目前與未來市場情況的評估作出的投資判斷及決策。本公司密切監測投資組合的市值，并依照市場情況和內部風險管理指引積極優化投資組合架構。然而，本公司的投資決策涉及管理層的酌情決定和假設，如果決策未能有效地在獲取收益的同時減低損失，或本公司的預測不符合市場情況的實際變動，則本公司的自營交易業務可能會蒙受重大損失，對本公司的業務、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-56（七）期貨業務風險 公司的期貨經紀業務主要由子公司中信建投期貨開展。報告期各

151、期，中信建投期貨穩步發展，公司期貨經紀業務凈收入分別為 18,133.47 萬元、24,089.11 萬元和 24,035.16 萬元，占營業收入的比重為 0.95%、1.82%和 2.13%。目前我國期貨公司的期貨經紀業務收入主要來源于手續費收入，收入水平主要取決于客戶交易規模和手續費率等因素。隨著市場競爭的日趨激烈，近年來公司客戶交易規模增長的同時，手續費率和手續費收入在持續下滑，本公司期貨經紀業務面臨著競爭風險以及盈利能力下降風險。盡管公司持續通過提升服務水平、為客戶提供特色化和差異化的產品等方式提高客戶忠誠度，穩定手續費水平，但若未來競爭環境持續惡化，期貨經紀業務平均手續費率水平仍有進

152、一步下降的可能，從而影響公司的利潤水平。（八）境外業務風險 公司已在香港成立全資子公司中信建投國際，主要從事投資銀行、自營交易、證券及期貨經紀、基金管理、資產管理及其他金融服務等業務。報告期各期，中信建投國際的營業收入（扣除與公司的關聯交易后）分別為人民幣 19,934.44 萬元、24,991.24 萬元和 40,574.31 萬元，占本公司的營業收入比重分別約 1.05%、1.88%和 3.59%。由于境外監管機構的監管審查與境內存在較大的差異，本公司可能對境外監管法律法規的理解與當地監管機構的意圖不一致，可能由于理解的差異而遭受制裁、罰款或其他處罰，從而使公司的業務發展、財務狀況、經營業

153、績以及聲譽受到不利影響。此外，本公司根據業務策略預期會進一步擴展海外業務，但發展全球業務可能面臨額外風險，其中包括管理海外運營、遵守不同司法轄區的不同監管和法律規定的風險；海外金融市場波動的風險；在海外金融市場提供產品、服務和支持方面的風險；在有效管理分銷渠道和海外分銷網絡方面的風險；不同司法轄區會計處理方式的差異；潛在的不利稅務后果；外匯損失風險；無法有效行使合同或法定權利的風險；及地方政治及經濟動蕩或內亂等。如果本公司無法有效避免或減低此類風險，可能會對本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景有重大不利中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-57 影響。（九）

154、業務創新風險 我國證券公司持續處于探索、發展和創新的過程中。近年來，我國證券公司已陸續開展了互聯網金融、主經紀商、新三板全業務鏈服務、柜臺業務、私募基金綜合托管等創新業務，但受到證券市場成熟度、監管政策環境、證券公司經營和管理理念、風險管理能力等因素的限制，我國證券公司金融創新尚處于嘗試性探索過程中。在持續的探索、發展和創新過程中，證券公司面臨傳統業務和創新業務快速復制推廣、同質化競爭較為嚴重。近年來，公司不斷探索積極推動管理制度、業務及產品等方面的創新。本公司未來將根據市場及監管審批情況積極開展其他類型創新業務。由于創新業務具有前瞻性和不確定性，受公司技術水平、部門協作以及管理能力的影響，可

155、能出現相關制度、監管政策未及時完善而引發的經營風險。此外，公司的創新業務可能未經科學論證或者論證不充分，導致創新不足或者資源浪費，創新業務也可能出現未能適應市場需求，出現創新不當并產生損失的可能性。若未來市場情況發生變化，創新業務發展受阻，或者金融創新產品推出后不能滿足市場需求，得不到投資者認可導致公司的聲譽風險，進而影響公司整體經營乃至戰略發展。若未來監管環境發生變化，導致創新業務不符合監管政策，可能出現創新業務受阻、影響公司業務發展的風險。此外，如果公司業務轉型不達目標，對日益變化的內外部市場環境的抵御能力較差，一旦證券市場行情發生不利變化或行業政策發生較大變化，將導致公司業務發展受到不利

156、影響的風險。（十）信用風險 本公司業務上面臨的信用風險，包括因交易對手、投資目標證券的發行人以及證券金融和期貨業務客戶而產生的信用風險。本公司在多種固定收益類證券持有凈多頭倉位，因而面臨相關證券的發行人可能違約的信用風險。本公司面臨衍生工具合約的交易對手方的信用風險。此外，本公司通過 OTC 向客戶提供定制產品或服務，例如場外期權及權益類收益互換。由于此類合約無交易所或結算代中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-58 理，本公司可能會面臨交易對手方的信用風險。如客戶或交易對手方欠付大額款項或嚴重違約，則可能對本公司的財務狀況、經營業績及現金流量造成不利影響。盡

157、管本公司定期檢查可能有信用風險的客戶、交易對手方及行業的信用風險敞口，但違約風險可能來自難以察覺或預見的事件。本公司的證券金融業務面臨客戶可能無法履行其付款責任或本公司為保障該責任所持抵押品價值不足的風險。如果客戶不能如期履行付款責任，或抵押品的公允價值波動導致其擔保比例低于本公司的最低限額且未能追加擔保，則本公司可能會對抵押品強制平倉，而本公司對客戶的持倉進行強制平倉的能力受市場波動的不利影響。如果本公司持作抵押品的證券市場價格在較長的一段時間內急劇下跌，本公司可能由于 A 股市場的每日價格波動限制及相關股份暫停買賣而不能及時對客戶頭寸平倉，進而導致重大損失。另外，與其他證券公司相似，本公司

158、接受受限制股份作為股票質押式回購業務的抵押品。如果本公司不能強制執行包含受限制股份的抵押品，則可能導致重大損失。此外，強制平倉機制可能引致客戶與本公司的糾紛，可能會令本公司面臨訴訟風險或產生重大法律開支。（十一）流動性風險 流動性風險主要指公司無法以合理成本及時獲得充足資金，以償付到期債務、履行其他支付義務和滿足正常業務開展的資金需求的風險。證券公司在經營過程中有可能出現對財務資金需求引發的流動性風險，例如自營業務投資規模過大、投資銀行業務面臨大額包銷、負債經營導致的期限嚴重錯配，以及自營交易對手和信用業務客戶違約，此外公司發生的操作風險、聲譽風險、監管風險等事件也會對流動性風險產生影響。同時

159、，證券公司金融資產配置情況也可能給公司帶來流動性風險，劇烈的市場波動導致公司資產不能以合理價格對所持資產進行變現，也會給公司經營帶來不利影響。根據 2016 年 10 月實施的證券公司風險控制指標管理辦法（2016 年修訂版）及證券公司風險控制指標計算標準規定，2015 年、2016 年及 2017 年公司流動性覆蓋率分別為 253.07%、172.00%和 173.80%，凈穩定資金率分別為136.30%、154.52%和 136.24%，均高于預警標準及監管標準。然而，若未來公司經營環境出現變化或受到其他不可抗力的影響等，公司可能出現流動性不足，導中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票

160、（A 股）招股說明書 1-1-59 致資金周轉困難，不排除對公司的財務狀況和經營產生不利影響，甚至對公司的持續經營產生影響。（十二）先行賠付風險 根據 公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第 1 號招股說明書（2015 年修訂），保薦機構需要在首次公開發行股票招股說明書中承諾“保薦人承諾因其為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，將先行賠償投資者損失?！痹诒Ｋ]業務過程中，如果本公司為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏且給投資者造成損失，需承擔先行賠償投資者損失的風險。三、管理及合規風險三、管理及合

161、規風險（一）控股子公司及參股公司管理風險 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司有中信建投期貨、中信建投資本、中信建投國際、中信建投基金及中信建投投資五家一級子公司，中關村股權交易服務集團有限公司、證通股份有限公司兩家一級參股公司。隨著本公司業務不斷拓展和新業務發展需要，本公司還將采用出資新設或者收購等方式增加其他控股或者參股公司?？毓苫蛘邊⒐晒緮盗康闹鸩皆龆鄬Ρ竟镜墓芾砟芰?、風險控制能力提出更高要求。由于這些控股或者參股公司具備完全民事行為能力，獨立承擔法律責任，與本公司相對獨立，公司可能無法及時發現或者采取有效措施應對這些公司存在的風險漏洞或者內部控制失誤，從而可能導致公司對

162、控股和參股公司的管理以及公司整體經營業績和財務狀況的不利影響。（二）利益沖突的風險 隨著公司擴展業務范圍及客戶群，解決潛在利益沖突相當重要。公司已制定辨別及處理利益沖突的全面內部控制及風險管理程序。然而，適當辨別及解決潛在利益沖突相當復雜及困難。利益沖突可能來自于公司不同的部門之間、公司與中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-60 客戶之間、公司的客戶之間、公司與員工之間或公司的客戶與員工之間。未能妥善解決利益沖突可能會有損公司的聲譽和削弱客戶對公司的信心。此外，潛在或預期利益沖突會引致訴訟或監管行動。上述因素均可能對公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利

163、影響。（三）未能有效保護客戶的個人資料和其他機密信息的風險 本公司須遵守多項保護客戶個人資料及機密信息的法律、法規及規則。本公司通常通過書面、互聯網及其他電子方式發送及接收客戶個人資料及機密信息。本公司可能無法確保公司的服務提供商、交易對手方或其他第三方已采取適當措施保護有關信息的機密性。此外，可接觸客戶個人資料及機密信息的員工可能會不當使用有關數據或信息。如果本公司未能保護客戶的個人資料及機密信息，主管機關可能會對本公司實施監管措施，且本公司可能須為產生的損失作出經濟賠償。此外，對個人資料處理不當或未能保護客戶的機密信息均可能有損本公司的聲譽，繼而可能對本公司的業務及前景產生重大不利影響。（

164、四）業務資格被取消或者不被批準的風險 本公司開展的業務需要事先獲得中國證監會等政府部門的批準并在取得業務資格后持續受到這些政府部門的監管。中國證監會等政府部門在決定是否批準業務資格或者監管業務開展情況時通常會考察公司在資本、風險管理、公司治理、專業人員、機構設置和合規運營等方面的表現。如果本公司在這些方面表現不佳或者未能符合監管規定，政府部門可能會取消業務資格或者業務資格期滿后不再續批、不批準新業務資格，導致公司無法按期或者繼續開展業務、前期投入無法收回以及在這些業務領域落后于競爭對手，從而可能對公司經營業績和財務狀況造成不利影響。（五）信息技術風險 本公司的運營依賴于信息技術系統能否及時記錄

165、及精確處理眾多不同市場和各個業務分部的大量交易及事務。本公司的信息技術及相關計算機系統可能因人為錯誤、網絡攻擊等非授權訪問、自然災難等破壞事件而受損或中斷。信息處中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-61 理或通訊系統長時間中斷或故障會妨礙本公司處理交易。這會削弱本公司服務客戶，代理客戶交易及使用自有賬戶進行交易的能力，進而可能會對本公司的競爭力及經營業績產生重大不利影響。核心信息技術系統、在線交易平臺、數據處理系統、移動應用程序、風險管理及法律與合規系統以及其他數據處理系統、總部與營業部通訊網絡的正常運行以及本公司客戶的機密個人數據及其他數據的存儲是本公司業

166、務運營的關鍵。本公司已建立多層級備份系統，以便在災難或因人為失誤等因素造成系統故障之時執行主要職能或修復系統。然而，如果系統故障，可能會嚴重干擾本公司的運營。如果在證券市場劇烈波動時，本公司的交易系統無法處理所有交易指令，本公司可能會因此遭到客戶投訴、起訴或聲譽受損。本公司的資源及技術可能不足以防御對本公司信息技術及相關計算機系統的各類網絡攻擊或其他破壞、故障。如果本公司防御網絡或計算機系統故障，業務程序中斷及災難恢復系統及安全措施失效，本公司可能無法預測、預防或轉移其對本公司業務、及經營業績的重大不利影響。證券業信息技術日新月異。在線交易平臺及移動應用程序便捷易操作，越來越深受客戶歡迎。本公

167、司計劃擴大及升級在線交易平臺及移動應用程序，以提供廣泛的經紀及證券金融服務。然而，本公司的技術運行易受人為失誤、自然災害、斷電、計算機病毒、垃圾郵件攻擊、非法入侵及其他類似事件干擾，且本公司可能無法跟上行業不斷革新的技術。本公司的技術或外部技術中斷或不穩定或未能及時升級在線或移動平臺，可能會損害本公司的業務、聲譽及前景。（六）操作風險 操作風險是指由于不完善或不適當的內部流程、員工行為、信息技術系統以及外部事件造成公司財務損失或聲譽損失的可能性。證券業務涉及的操作風險管理難度高，公司操作風險主要有：因制度不完善或缺失而產生的操作風險；因人員變動帶來的風險；因信息技術不完善、參數設置錯誤等問題而

168、存在 IT 清算操作風險；因金融產品的風險揭示不到位、銷售不適當、售后管理不完善、從業人員執業行為不規范、柜面人員業務操作不規范、融資方盡調不到位和違約處置不合規、項目盡職調查和項目跟蹤不到位等問題帶來的操作風險；以及業務信息不中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-62 對稱不全面等問題而存在的其他操作風險；特別是創新業務，因其具有復雜操作流程，涉及的操作風險管理難度更高。為有效管理操作風險，公司對各項業務制定制度明確操作流程，對可能發生的操作失誤損失、系統差錯進行跟蹤、統計和評估，但操作風險存在較大的不確定性，不排除公司業務經營過程中出現操作風險給公司帶來不

169、利影響的可能性，也不排除公司因操作違規，導致客戶或投資者出現損失，從而遭到訴訟的風險。本公司面臨用于協助證券交易的結算代理、交易所、結算所或其他金融中介平臺運行故障、容量限制或終止的風險。如果本公司使用的個別金融中介平臺運行故障或終止，會嚴重妨礙本公司執行交易、服務客戶及管理各種風險。此外，運行故障可能會使客戶蒙受損失，進而對本公司投訴或起訴，從而對本公司的商業信譽、財務狀況、經營業績及聲譽產生重大不利影響。此外，隨著互聯網金融平臺的推廣和普及，公司業務在很大程度上依賴于客戶自身的信息技術的系統，如計算機、移動設備和互聯網的使用，公司將越來越多地面臨與客戶系統有關的操作失敗風險。（七）合規風險

170、 合規風險，是指因證券公司或其工作人員的經營管理或執業行為違反法律、法規或準則而使證券公司受到法律制裁、被采取監管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。證券公司受到中國證監會及行業自律組織的嚴格監管，隨著我國資本市場的成熟，證券公司除傳統業務外，不斷開展新型業務，監管機構對證券公司開展新型業務也逐步建立相應的監管制度，監管手段也日漸完善。2017 年 6月，中國證監會出臺 證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法，對 證券公司合規管理試行規定做出修訂，并于 2017 年 10 月 1 日實施。上述法規對證券公司合規管理提出了更高的要求。公司在經營中如果違反法律、法規或準則，可能受到刑事處罰、來

171、自證監會及工商、稅務等其他行政機構的行政處罰、行政監管措施及自律組織的紀律處分。若本公司被監管部門處罰或采取監管措施，可能對公司分類評級產生影響。若分類評級被下調，將提高公司風險資本準備計算比例和繳納證券投資者保護基金的比例，同時也可能影響公司創新業務資格的核準。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-63（八）風險管理和內部控制風險 有效的風險管理和內部控制是證券公司正常經營的前提和保證。同時，證券公司的內部控制及風險管理制度建設是一項復雜的系統工程，既需要建立良好的企業內部控制環境，還需要具備完善的風險評估和管理體系。公司業務處于動態發展中，公司風險管理依賴

172、的資料和經驗數據可能因為市場不斷變化而失效，用以識別監控風險的模型和數據及管理風險方法存在無法預見所有風險的可能。同時，為了確保風險管理和內部控制的有效性，公司需要妥善記錄和核實大量交易和業務活動的政策、流程以及制度，這進一步增加了公司有效實施風險管理和內部控制的難度。同時，如果公司風險管理和內部控制政策和流程不能有效降低不可預測的風險，采用的降低風險的策略和技術方法不夠充足和有效，可能會對公司經營業績和財務狀況造成不利影響。此外，公司風險管理和內部控制的有效性也取決于員工的實際執行能力。如果員工在實際執行過程中不出現操作不當、職務舞弊或違法違規等情形，公司的經營業績和財務狀況可能受到不利影響

173、。（九）人才流失風險 證券行業屬于知識密集型行業，證券公司發展的關鍵在于人才的儲備和積累。證券行業的專業化人才通常具有較高的知識水平、較強的執行力和較高的創新精神。近年來，我國證券公司發展迅速，對優秀人才的需求也日益迫切。面對日益激烈的行業競爭，公司如果不能適應快速變化的市場環境，積極引進國內外優秀人才，并建立完善的職業發展平臺和激勵機制，將面臨大批行業人才流失的風險，從而對公司的戰略發展和經營管理帶來不利的影響。我國資本市場對優秀專業人士的競爭十分激烈，其他證券公司和金融機構均在爭取優秀人才，故本公司在招聘和留任人員方面面對日益激烈的競爭。競爭激烈可能令本公司須給予更高的薪酬和其他福利，以吸

174、引和留任合資格專業人士，因而可能對本公司的財務狀況及經營業績有不利影響。此外，如果本公司無法吸引或留任該等人員，可能會影響本公司的業務目標，也會對本公司的業務及前景中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-64 造成嚴重影響。任何高級管理人員或其他主要人員加入或成立與本公司存在業務競爭的公司均可能導致本公司失去部分客戶，繼而可能對本公司的業務造成重大不利影響。（十）凈資本管理風險 本公司須遵守中國證監會、中國證券業協會和其他監管機構及自律組織實施的凈資本等風險控制指標、流動性風險監管指標和其他要求。中國證監會于 2016年 6 月修訂了證券公司風險控制指標管理辦法

175、及配套措施，于 2016 年 10 月1 日起正式實施。該次修訂調整了凈資本、風險資本準備計算口徑與方法；增設一個資本杠桿率指標（核心凈資本比表內外資產總額），并設定不低于 8%的監管要求；并增設針對具體業務線的指標等。報告期內，本公司以凈資本為基礎的主要風險控制指標持續符合監管標準。這些規定可能會限制公司的業務活動范圍和規模，并可能要求公司調整現有業務，以具備提供新型及創新型產品及服務的資格。隨著公司資本中介型業務的開展，業務規模不斷增大、杠桿率不斷提升，證券市場波動或不可預期事件的發生均可能導致公司監管指標的大幅波動，如有相關指標未能滿足監管要求，將對公司的部分業務開展進行限制，對公司的經

176、營產生不利影響。（十一）反洗錢和恐怖融資風險 我國已制定了反洗錢和涉嫌恐怖融資的法律法規，包括中華人民共和國反洗錢法、金融機構反洗錢規定、金融機構大額交易和可疑交易報告管理辦法以及金融機構報告涉嫌恐怖融資的可疑交易管理辦法等相關規定，要求金融機構建立與反洗錢和反恐怖融資監察匯報有關的內部控制制度，同時要求金融機構設立或者指派獨立的反洗錢部門，并根據法律法規建立客戶識別系統，記錄活動詳情并向政府部門報告可疑交易。本公司已建立客戶身份的識別體系，記錄活動詳情并向人民銀行報告大額和可疑交易。這些制度和程序可能不能完全發現和防止本公司被他人利用進行洗錢和恐怖融資等非法行為，本公司員工的操作失當或者不按

177、照規定對客戶進行識別，可能會進一步加劇反洗錢和恐怖融資風險。如果本公司未能完全遵守法律法中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-65 規，有關政府部門可能會處罰甚至凍結公司資產，從而對公司的經營和業績產生不利影響。（十二）遭受欺詐和員工道德風險 近年來，本公司業務規?？焖僭黾?，業務范圍逐步擴展。截至 2017 年 12 月31 日，本公司（包括子公司、分支機構）員工人數為 10,231 人。本公司可能會面臨員工的欺詐或者其他不當行為，包括不當使用或披露保密信息、未經授權交易、提供虛假信息、故意隱瞞風險、玩忽職守、偽造公司印章、非法集資、利益輸送和內幕交易等。員工

178、被指控或者實際的不當行為可能導致卷入該行為的員工受到調查或者起訴，甚至使本公司面臨訴訟或監管處罰，以及對本公司聲譽產生不利影響。本公司內部控制體系可能不能及時發現所有可疑交易和違規行為，本公司也不能確保未來不會發生欺詐或者其他不當行為。若本公司未能及時發現或者防止欺詐及其他不當行為，可能會對公司聲譽、財務狀況及經營業績有重大不利影響。（十三）重大訴訟和監管調查風險 本公司在經營過程中面臨著在業務發展、產品設計、信息披露、承銷保薦、客戶信息保護等方面因不當行為、工作過失或者第三方責任等原因遭到客戶的起訴或者本公司作為原告為保護自身財產獨立完整性而參與到訴訟當中。公司在對外營銷過程中，企業官方微博

179、、微信、APP 及網站可能出現使用未經著作權人同意而引用或者轉載侵犯著作權的圖片、文章等行為，存在遭到著作權所有人起訴或者向其支付賠償金的風險。同時，本公司可能在日常經營過程中面臨監管部門的監管調查和其他政府部門的質詢、調查和其他監管程序。這些重大訴訟和監管調查可能會導致公司收到罰款、處罰或者承擔其他費用，從而損害公司聲譽。這些司法訴訟和監管調查可能對公司業務發展以及公司整體經營業績和財務狀況造成不利影響。（十四）房屋土地風險 本公司利用自有房產和租賃房產開展業務活動。截至 2017 年 12 月 31 日，中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-66 本公司共

180、擁有 14 處自有房產，建筑面積共計 49,377.83 平方米。公司已全部取得14 處自有房產的房屋所有權證。其中，公司已通過出讓方式依法取得 10 處建筑面積合計為 41,078.26 平方米的房屋相應占用范圍內土地的土地使用權證，此類房屋占公司自有房產總建筑面積的比例約為 83.19%；另有 4 處建筑面積合計為8,299.57平方米的房屋由于非歸因于本公司的客觀原因無法辦理土地使用權證分割，故尚未取得相應占用范圍內土地的土地使用權證，此類房屋占公司自有房產總建筑面積的比例約為 16.81%。截至 2017 年 12 月 31 日，本公司及境內下屬企業在中國境內承租 430 處房產，總建

181、筑面積約 203,619.15 平方米。其中，50 處房產，總建筑面積約 23,404.89平方米（占本公司租賃物業總建筑面積的比例約為 11.49%）的出租方未提供擁有該等房產的房屋所有權證或該房產的所有權人同意出租方轉租或授權其出租該房產的證明文件。在上述 50 處房產中，18 處合計租賃面積為 8,133.69 平方米的房屋出租方均已出具書面承諾函，確認其具有合法的出租權利并承諾賠償本公司因所租賃房屋存在權利瑕疵而遭受的全部損失。上述有權利瑕疵的租賃物業主要用于辦公等用途。如果出租方未能及時取得相關房屋所有權證或其他有效權屬證明文件或是因為任何權利瑕疵，而使本公司使用或占用相關物業的權利

182、遭受質疑，本公司可能需重新選擇營業場所并產生額外搬遷費用，從而影響本公司的相關業務運營。任何上述情況均可能對本公司的業務、財務狀況、經營業績及前景產生不利影響。（十五）聲譽風險 本公司的聲譽對公司發展起到至關重要的作用。良好的公司聲譽有助于公司在資本市場上樹立良好的形象、開拓更多的客戶資源。但是，公司及員工的違法違規行為、現有或者潛在的法律糾紛、客戶投訴、監管調查或處罰、歷史遺留問題、負面新聞報道等均會對公司的形象產生不利影響，進而存在導致現有或者潛在客戶拒絕購買本公司提供的產品和服務的風險，對公司的業務發展和經營業績產生不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書

183、 1-1-67 四、其他風險四、其他風險（一）募集資金運用風險 公司本次發行新股所募集資金扣除發行費用后，將全部用于補充公司資本金。盡管公司已經對本次募集資金運用進行了謹慎、詳實的可行性和必要性分析，但募集資金的具體運用及收益情況很大程度上取決于證券市場景氣程度、國家宏觀政策和經濟形勢。上述不確定因素會對募集資金運用效率和收益情況產生影響，進一步影響公司上市后的經營業績。公司本次發行新股的募集資金用來補充資本金，發行完成后公司的凈資產增加，同時募集資金運用到產生經濟回報尚需一定時間，因此公司存在發行后凈資產收益率下降的風險。（二）H 股股價波動可能會影響 A 股股價的風險 本公司已經完成首次公

184、開發行 H 股并在香港聯交所掛牌上市，而本次 A 股發行完成后，也將在境內證券交易所掛牌上市。由于 A 股和 H 股市場在交易量、流動性以及社會公眾和機構投資者的不同參與程度等方面存在一定差異，本公司A 股和 H 股的交易價格可能不一致。此外，本公司 H 股股價的波動可能會對 A股股價造成影響，反之亦然。（三）主要股東未能履行承諾的風險 本次發行前，為了保證公司獨立規范運營，并使公司符合監管規定，本公司第一大股東北京國管中心就股份鎖定、持股意向及減持意向做出了承諾；本公司第二大股東中央匯金就股份鎖定、持股意向及減持意向、避免同業競爭做出了承諾。盡管北京國管中心和中央匯金一向注重商業信譽，但是由

185、于本公司無法控制股東的行為，因此存在公司主要股東未能履行承諾，并對公司業務發展和整體經營產生不利影響，進而損害投資者利益的可能性。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-68（四）未能支付股利的風險 本公司派發股利需首先由董事會提議并經股東大會批準后方可派發。股利派發金額取決于本公司的經營業績、財務狀況、業務發展前景、重大資金支出和發展階段等多重因素，公司不能確保未來一定會派發股利以及何時派發股利。此外，由于派發股利金額和派發時間的變化，部分股東可能會對公司的股利派發不滿意，從而導致公司股利分配存在潛在糾紛。其次，根據公司章程和有關法律法規的規定，本公司派發股利

186、需以按照中國會計準則和國際財務報告準則確定的稅后利潤中較低者扣減累計虧損彌補額、法定盈余公積和風險準備金計提額后為基礎，因此，公司可能沒有足夠的可供分配利潤向股東派發股利，存在未能支付股利的風險。（五）不可抗力風險 不可抗力是指不能預見、不能避免和不能克服的客觀情況，主要包括自然災害，如臺風、洪水、地震等，政府行為，如征收、征用，以及社會異常事件。不可抗力具有不可預見性、不可避免性以及不可克服性。近年來我國發生自然災害的頻率不斷提升，這些不可抗力因素對事發當地的經濟發展都構成了不同程度的影響，從而可能對公司業務發展造成不利影響。本公司不能確保未來發生不可抗力事件、自然災害或疫情，或者政府對這些

187、事件采取的措施不會妨礙公司或者公司客戶的運營，從而可能對公司業務發展以及公司整體經營業績和財務狀況造成不利影響。（六）與使用“中信”品牌相關的風險 自成立以來，本公司一直使用“中信”品牌，在很大程度上有助于本公司提升品牌知名度和開展業務?！爸行拧逼放泼Q也為中信集團及其關聯公司使用。如果中信集團及其關聯公司作出任何有損“中信”品牌名稱的行為，或存在任何有關的負面消息，本公司的聲譽、業務及發展前景可能受損，從而可能對本公司的經營業績及財務狀況造成不利影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-69 目前本公司已經與中信集團簽署了商標使用許可合同，可于對應的范圍內

188、使用特定已登記的商標。該合同的有效期為 3 年，本公司已成功續簽 3 期，最新一期合同的簽署日為 2016 年 5 月 1 日，授權至 2019 年 4 月 30 日到期。雖然本公司與中信集團保持著良好的合作關系，并已成功續簽了 3 期合同，但本公司無法保證在此合同授權期結束后中信集團會繼續給予本公司授權。如授權無法續期或被提前終止，可能會對公司的業務產生影響。（七）日后應用新會計準則的風險 2017 年 3 月 31 日，財政部修訂發布了企業會計準則第 22 號金融工具確認和計量、企業會計準則第 23 號金融資產轉移和企業會計準則第 24 號套期會計三項金融工具會計準則。2017 年 5 月

189、 2 日，財政部修訂發布了企業會計準則第 37 號金融工具列報。2017 年 7 月 5 日,財政部修訂發布了企業會計準則第 14 號收入。財政部要求在境內外同時上市的企業以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報告的企業，自 2018 年 1 月 1 日起施行上述五項會計準則。新金融工具相關會計準則的修訂內容主要包括：一是金融資產分類由現行“四分類”改為“三分類”，減少金融資產類別，提高分類的客觀性和有關會計處理的一致性；二是金融資產減值會計由“已發生損失法”改為“預期損失法”，以更加及時、足額地計提金融資產減值準備，揭示和防控金融資產信用風險；三是修訂套期會計相關規定，使

190、套期會計更加如實地反映企業的風險管理活動。收入相關準則的修訂內容主要包括：統一收入確認模型，收入確認時點的判斷標準變成控制權轉移，對包含多重交易安排的合同的會計處理以及某些特定交易（或事項）的收入確認和計量提供了更明確的指引及規定。2018 年 1 月 1 日起施行新準則后，可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大影響。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-70 第五節第五節 發行人基本情況發行人基本情況 一、基本情況一、基本情況 中文名稱：中信建投證券股份有限公司 英文名稱：China Securities Co.,Ltd.注冊資本：724,638.

191、5238 萬元 法定代表人：王常青 成立日期：2005 年 11 月 2 日 注冊地址：北京市朝陽區安立路 66 號 4 號樓 郵政編碼：100101 辦公地址：北京市東城區朝內大街 188 號 郵政編碼：100010 電話：010-65608107 傳真：010-65186399 互聯網網址： 電子信箱： 二、公司設立及二、公司設立及改制重組情況改制重組情況（一）公司設立方式及發起人 1、設立方式、設立方式 公司系由中信建投有限以整體變更方式設立的股份有限公司。2011 年 6 月 8日，中信建投有限召開股東會，審議通過將中信建投有限整體變更為股份有限公司的議案，同意以截至 2010 年 1

192、2 月 31 日經審計的中信建投有限凈資產9,371,298,938.13 元，折合為股份有限公司 6,100,000,000 股股份（折股比例為65.0924%），每股面值人民幣 1 元。同日，中信建投有限全體股東簽訂了中信建投證券股份有限公司發起人協議。2011 年 6 月 20 日，北京市國資委以關于中信建投證券股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批復（京國資產權201190 號）同意中信建投有限整中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-71 體變更設立為股份有限公司的國有股權管理方案。2011 年 6 月 30 日，中國證監會以關于核準中信建投證券有

193、限責任公司變更為股份有限公司的批復（證監許可20111037 號）核準中信建投有限變更為股份有限公司。2011 年 6 月 30 日，安永華明出具驗資報告（安永華明（2011）驗字第60469435_A05 號），確認公司各發起人的出資已足額到位。2011 年 9 月 28 日，公司取得北京市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：110000009017684），注冊資本為人民幣 610,000 萬元。2、發起人、發起人 本公司設立時發起人及其持股情況如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 1 北京國管中心 2,745,000,000 45.00%2

194、 中央匯金 2,440,000,000 40.00%3 世紀金源 488,000,000 8.00%4 中信證券 427,000,000 7.00%合計合計 6,100,000,000 100.00%（二）公司歷史沿革及股本形成情況 1、2005 年年 11 月公司前身中信建投有限成立月公司前身中信建投有限成立 本公司的前身系中信建投證券有限責任公司。2005 年 11 月 1 日，中國證監會以關于同意中信建投證券有限責任公司開業的批復（證監機構字2005112號）批準由中信證券和中國建銀共同出資設立中信建投有限，注冊地為中國北京市，注冊資本為人民幣 27 億元，其中中信證券和中國建銀分別以現

195、金出資人民幣 16.2 億元和人民幣 10.8 億元，持股比例分別為 60%和 40%。2005 年 9 月 26 日，天華會計師事務所出具驗資報告（天華驗字（2005）第 137 號），截至 2005 年 9 月 26 日，中信建投有限已收到中信證券和中國建銀兩家股東按規定的比例和金額繳納的出資合計人民幣 270,000 萬元，各股東均以貨幣資金出資。2005 年 11 月 2 日，中信建投有限取得了北京市工商行政管理局核發的企中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-72 業法人營業執照（注冊號：1100001901768），注冊資本為人民幣 270,000

196、萬元。2、2010 年股權變更年股權變更（1）北京國管中心成為中信建投有限股東 2010 年 6 月 29 日，中信證券在北京金融資產交易所同時分別掛牌轉讓其持有的中信建投有限 45%、8%的股權。其中，北京國管中心摘牌受讓中信證券轉讓的中信建投有限 45%的股權，具體情況如下：2010 年 5 月，中信集團就中信建投有限評估事項向財政部報送了金融企業資產評估項目備案表（備案編號：B10005），財政部確認了中信建投有限以2009 年 9 月 30 日為評估基準日的資產評估結果，其中中信建投有限凈資產評估價值為 1,620,000 萬元。2010 年 7 月 30 日，北京國管中心與中信證券簽

197、署關于中信建投證券有限責任公司的股權轉讓協議，約定中信證券將其所持有的中信建投有限 45%的股權轉讓給北京國管中心，以截至 2009 年 9 月 30 日為基準日的中信建投有限經評估的凈資產值為基礎，確定標的股權轉讓價款為人民幣 729,000 萬元。2010 年 9 月，中信建投有限召開 2010 年第一次臨時股東會，審議通過了 關于中信建投證券有限責任公司變更公司股東的議案，同意中信證券出讓其所持有的中信建投有限 53%的股權，其中，45%的受讓方為北京國管中心，相關股東變更事項需報中國證監會批準。2010 年 11 月 9 日，中國證監會下發關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%

198、以上股權的股東的批復（證監許可20101588 號），核準北京國管中心受讓中信證券原持有的中信建投有限 45%的股權，并核準北京國管中心持有中信建投有限 5%以上股權的股東資格。2010 年 11 月 11 日，北京金融資產交易所出具編號為 0003702 的產權交易憑證，確認上述產權交易的主要內容。2010 年 11 月 12 日，中信建投有限召開 2010 年第三次臨時股東會，審議通過關于中信建投證券有限責任公司變更公司股東的議案，同意中信建投有限的股權結構變更為北京國管中心出資比例為 45%、中國建銀出資比例為 40%、中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-

199、1-73 中信證券出資比例為 15%。2010 年 11 月 15 日，中信建投有限就該項股權變更事宜完成了工商變更登記手續。（2）中央匯金成為中信建投有限股東 經財政部批準，中國建銀以無償劃轉方式向中央匯金轉讓其所持中信建投有限 40%的股權，具體情況如下：2009 年 6 月 19 日，財政部出具財政部關于中國建銀投資有限責任公司向中央匯金投資有限責任公司劃轉資產的批復（財金函200977 號），同意將中國建銀持有的中信建投有限股權無償劃轉至中央匯金。2009 年 9 月 9 日，中信建投有限 2009 年第六次臨時股東會作出決議，同意中國建銀將持有的中信建投有限 40%的股權無償劃轉至中

200、央匯金，相關股權轉讓事項需報中國證監會批準后生效。2009 年 12 月 30 日，中央匯金與中國建銀簽署中信建投證券有限責任公司股權劃轉協議，約定將中國建銀持有的中信建投有限股權全部無償劃轉至中央匯金。2010 年 11 月 18 日，中國證監會出具關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%以上股權的股東的批復（證監許可20101659 號），核準中央匯金具備持有中信建投有限 5%以上股權的股東資格，并對中央匯金經依法取得中信建投有限 10.80 億元出資額（占出資總額 40%）無異議。（3）世紀金源成為中信建投有限股東 2010 年 6 月 29 日，中信證券通過在北京金融資產交易所掛

201、牌轉讓的方式，分別轉讓其持有的中信建投有限 45%、8%的股權。其中，世紀金源摘牌受讓中信證券轉讓的中信建投有限 8%的股權，具體情況如下：2010 年 8 月 16 日，世紀金源與中信證券簽署關于中信建投證券有限責任公司的股權轉讓協議，約定中信證券將其所持有的中信建投有限 8%的股權轉讓給世紀金源，轉讓價款以截至基準日（2009 年 9 月 30 日）中信建投有限經評估的凈資產值為基礎，確定為人民幣 129,600 萬元。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-74 2010 年 9 月 10 日，中信建投有限 2010 年第一次臨時股東會作出決議，同意中信證

202、券出讓其所持有的中信建投有限 53%的股份，其中，8%的受讓方是世紀金源，相關股權轉讓事項需報中國證監會批準。2010 年 11 月 23 日，中國證監會出具關于核準中信建投證券有限責任公司變更持有 5%以上股權的股東的批復（證監許可20101693 號），核準世紀金源受讓中信證券原持有的中信建投有限 8%的股權。2010 年 11 月 29 日，北京金融資產交易所出具編號為 0003698 的產權交易憑證，確認上述產權交易的主要內容。2010 年 12 月 3 日，中信建投有限 2010 年第五次臨時股東會作出決議，同意中信建投有限的股權結構變更為北京國管中心出資 45%、中央匯金出資 40

203、%、世紀金源出資 8%、中信證券出資 7%。2010 年 12 月 16 日，中國證監會機構監管部出具關于中信建投證券有限責任公司股權變更后股東出資情況的函（機構部部函2010655 號），確認了上述 2010 年 3 次股權變更完成后中信建投有限的股東出資情況。2010 年 12 月 16 日，中信建投有限就中央匯金及世紀金源相關股權變更事宜，辦理完畢工商變更登記手續。上述股份變動完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 北京國管中心 121,500 45.00%2 中央匯金 108,000 40.00%3 世紀金源 21,600

204、8.00%4 中信證券 18,900 7.00%合計合計 270,000 100.00%3、2011 年年 9 月整體變更為股份有限公司月整體變更為股份有限公司 2011 年 3 月 25 日，安永華明出具審計報告（安永華明（2011）審字第60469435_A03 號），確認截至 2010 年 12 月 31 日，中信建投有限經審計的賬面凈資產值為 9,371,298,938.13 元。2011 年 6 月 8 日，中信建投有限召開股東會，審議通過將中信建投有限整中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-75 體變更為股份有限公司，同意以截至 2010 年 12

205、 月 31 日經審計的中信建投有限凈資產 9,371,298,938.13 元，折合為股份有限公司 6,100,000,000 股股份（折股比例為 65.0924%），每股面值人民幣 1 元。同日，中信建投有限全體股東簽訂了 中信建投證券股份有限公司發起人協議。2011 年 6 月 10 日，天健興業出具中信建投證券有限責任公司整體改制為股份有限公司項目資產評估報告書（天興評報字2011第 204 號），確認以 2010年 12 月 31 日為評估基準日，中信建投有限凈資產評估值為 1,670,000 萬元。2011 年 6 月 20 日，北京市國資委出具北京市人民政府國有資產監督管理委員會關

206、于對中信建投證券有限責任公司變更為股份有限公司評估項目予以核準的批復（京國資產權201189 號），核準天健興業出具的中信建投證券有限責任公司整體改制為股份有限公司項目資產評估報告書（天興評報字2011第204 號）評估結論有效。2011 年 6 月 20 日，北京市國資委印發 關于中信建投證券股份有限公司（籌）國有股權管理有關問題的批復（京國資產權201190 號），同意中信建投有限整體變更為股份有限公司的國有股權管理方案。2011 年 6 月 30 日，中國證監會下發關于核準中信建投證券有限責任公司變更為股份有限公司的批復（證監許可20111037 號），核準中信建投有限整體變更為股份有限

207、公司。2011 年 6 月 30 日，安永華明出具驗資報告（安永華明（2011）驗字第60469435_A05 號），確認公司各發起人投入的資產已足額到位。2011 年 9 月 28 日，公司召開股份有限公司創立大會暨第一屆股東大會，審議通過了設立股份有限公司的相關議案。2011 年 9 月 28 日，公司取得北京市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號：110000009017684），注冊資本為人民幣 610,000 萬元。4、2016 年股權變更年股權變更（1）山南金源成為本公司股東 2016 年 3 月 8 日，世紀金源與山南金源簽署了股份轉讓協議，約定世紀中信建投證券股份有限公

208、司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-76 金源將其所持有的 300,000,000 股股份（占公司總股本的 4.92%）轉讓給山南金源，轉讓價款為人民幣 1,245,000,000 元。該轉讓價款由雙方商議并參照本公司凈資產值予以確定。該轉讓于 2016 年 7 月 18 日完成。（2）上海商言成為本公司股東 2016 年 8 月 22 日，世紀金源與上海商言簽署股份轉讓合同，約定世紀金源將其所持有的 150,624,815 股股份（占公司總股本的 2.47%）轉讓給上海商言，轉讓價款為人民幣 700,000,000 元。該轉讓價款由雙方商議并參照本公司凈資產值予以確定。該轉讓于

209、 2016 年 9 月 1 日完成。上述股份變動完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 1 北京國管中心 2,745,000,000 45.00%2 中央匯金 2,440,000,000 40.00%3 中信證券 427,000,000 7.00%4 山南金源 300,000,000 4.92%5 上海商言 150,624,815 2.47%6 世紀金源 37,375,185 0.61%合計合計 6,100,000,000 100.00%5、首次公開發行、首次公開發行 H 股股 2016 年 11 月 3 日，中國證監會下發關于核準中信

210、建投證券股份有限公司發行境外上市外資股的批復（證監許可20162529 號），核準本公司在境外首次公開發行不超過 1,237,940,000 股 H 股股票。2016 年 12 月 9 日，本公司在香港聯交所主板上市交易，首次公開發行1,130,293,500 股 H 股股票（其中新股 1,076,470,000 股），股票代碼為 6066.HK，并于 2016 年 12 月 30 日行使部分超額配售選擇權，額外發行 73,411,000 股 H 股股票（其中新股 69,915,238 股），共計發行 H 股股票 1,203,704,500 股（其中新股1,146,385,238 股），每股發

211、行價格為港幣 6.81 元。根據國務院國資委 關于中信建投證券股份有限公司國有股轉持有關問題的批復（國資產權2016967 號）和社?；饡P于中信建投證券股份有限公司中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-77 香港上市國有股減轉持問題的函（社?；鸢l2016152 號），本公司國有股東按實際發行股份數量的10%履行國有股減持義務，共向社?；饎澽D114,638,524股。國有股東向社?；饎澽D減持股份后，該等股份轉為境外上市外資股（H 股）。根據社?；鸬奈?，本公司將劃轉股份中的 57,319,262 股公開出售后，并將所得款項上繳全國社?；鹄硎聲?。20

212、17 年 1 月 20 日，普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）北京分所出具了驗資報告（普華永道中天北京驗字（2017）第 037 號），對本公司首次公開發行 H 股募集資金的實收情況進行了審驗。首次公開發行 H 股后，本公司總股本增加至 7,246,385,238 元。2017 年 6 月 9 日，公司取得北京市工商行政管理局核發的營業執照，注冊資本為 724,638.5238 萬元。首次公開發行 H 股完成后，公司的股權結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 持股數量持股數量（股股）持股比例持股比例 1 北京國管中心 2,684,309,017 37.04%2 中央匯金 2,386,05

213、2,459 32.93%3 中信證券 427,000,000 5.89%4 山南金源 300,000,000 4.14%5 上海商言 150,624,815 2.08%6 世紀金源 37,375,185 0.52%7 H 股股東 1,261,023,762 17.40%合計合計 7,246,385,238 100.00%注：H 股股東持股包括社?；鹚?H 股股份。（三）改制設立前后，主要發起人的主要資產和主要業務 本公司發起人為北京國管中心、中央匯金、中信證券、世紀金源。本公司改制設立前后，發起人擁有的主要資產及實際從事的主要業務未發生重大變化。北京國管中心主要從事的業務為：投資及投資管理

214、；資產管理；組織企業資產重組、并購。中央匯金主要從事的業務為：接受國務院授權，對國有重點金融企業進行股中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-78 權投資；國務院批準的其他相關業務。中信證券主要從事的業務為：證券經紀（限山東省、河南省、浙江省天臺縣、浙江省蒼南縣以外區域）；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；代銷金融產品；股票期權做市。世紀金源主要從事的業務為：項目投資；資產管理；企業管理。（四）公司設立時擁有的主要資產和從事的主要業務 本公司是由中

215、信建投有限整體變更設立，承繼了中信建投有限的全部資產與負債，改制前后的主要資產未發生實質變化。公司設立時的經營范圍為：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間業務介紹；融資融券業務。本公司目前從事的主要業務請參見本招股說明書“第六節業務與技術”之“四、公司主營業務情況”的相關內容。（五）改制前后公司的業務流程以及兩者之間的關系 本公司系由中信建投有限整體變更設立，改制前后公司的業務流程未發生重大變化。公司的業務流程請參見本招股說明書“第六節業務與技術”之“四、公司主營業務情況”的相關內容。（六）

216、發行人設立后在業務經營方面與主要發起人的關聯關系及演變情況 本公司由中信建投有限整體變更設立，在業務經營方面與主要發起人的關聯關系未發生重大變化。本公司與主要發起人的關聯關系及重大關聯交易情況請參見本招股說明書“第七節同業競爭與關聯交易”之“四、關聯方及關聯交易”。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-79（七）發起人出資資產的產權變更手續辦理情況 公司系由中信建投有限整體變更設立，原中信建投有限的資產和業務全部由公司承繼。各發起人以其對中信建投有限的出資比例享有中信建投有限經審計凈資產折合為股份公司的股份，各發起人的出資在公司整體變更前即已由中信建投有限合法

217、擁有。經安永華明于 2011年6月 30 日出具 驗資報告（安永華明（2011）驗字第 60469435_A05 號）驗證，公司各發起人投入的資產已足額到位。公司主要固定資產和無形資產情況請參見本招股說明書“第六節業務與技術”之“五、公司的主要固定資產和無形資產”的相關內容。三、重大資產重組及對外投資情況三、重大資產重組及對外投資情況（一）收購華夏證券資產 華夏證券成立于 1992 年 10 月，成立時注冊資本為人民幣 10 億元。2005 年7 月，國務院原則批準華夏證券重組方案，作為重組方案的一部分，中信建投有限設立后，以受讓華夏證券原有的全部證券業務及相關資產為基礎，按照綜合類證券公司的

218、標準進行經營。華夏證券于 2008 年向北京市第二中級人民法院提出破產申請，并于 2009 年 1 月正式宣告破產。根據中信建投有限與華夏證券及其相關子公司和關聯企業于 2005 年 12 月12 日簽訂的資產收購協議及其若干補充協議和其他相關協議，中信建投有限向華夏證券收購的業務范圍主要包括正常經紀業務、投資銀行業務及基金代銷業務。根據相關協議約定，除收購資產對應的部分應付員工薪酬及福利外，中信建投有限不承接華夏證券（含其分公司、管理總部、營業部、服務部）的任何債務和法律責任，所有該等債務和法律責任仍由華夏證券承擔和負責。相關協議也同時約定華夏證券需確保與協議目標有關的債務已在交接前得以清償

219、或了結，協議目標交接后若有任何債權人因協議目標在交接之前的問題向中信建投有限主張權利，由此產生的法律責任及給中信建投有限造成的經濟損失將由華夏證券承擔。上述收購已履行完畢。目前，華夏證券的破產清算程序仍然在進行中。待華中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-80 夏證券破產清算完成后，若其債權人有意以其所獲得的清償凈額向本公司入股，本公司屆時將根據公司的業務發展及資本需求等因素進行評估，征求有關政府和監管部門的意見，并遵守適用的相關法律、法規、上市規則及公司章程對于發行股份的規定（包括履行股東批準的程序）。上市后，公司如擬發行新股，本公司將遵循公司章程、相關法律

220、、法規及上市規則的規定，進行公告并履行股東批準及有關政府和監管部門的程序。股東將充分知悉擬發行的股份數目，權衡公司業務發展及資本需求等因素及新股的攤薄效應，決定新股發行是否符合公司及股東整體的最佳利益。有鑒于此，該債權人入股（如有）預期不會導致重大股本攤薄，亦不會對本公司的業務經營產生重大不利影響。（二）收購中信建投期貨并向其增資 1、2006 年受讓華夏期貨經紀有限公司年受讓華夏期貨經紀有限公司 49%股權股權 中信建投期貨前身為成立于 1993 年 3 月 16 日的重慶星河期貨經紀有限公司，于 2003 年更名為華夏期貨經紀有限公司。2005 年 12 月 12 日，海南華辰實業投資有限

221、公司與中信證券簽署股權轉讓合同，轉讓華夏期貨經紀有限公司 41%的股權，轉讓價款為人民幣12,414,102.54 元；海南隆泰源實業投資有限公司與中信萬通證券有限責任公司簽署股權轉讓合同，轉讓華夏期貨經紀有限公司 10%的股權，轉讓價款為人民幣 3,027,829.89 元；重慶展華經貿有限公司、海南華辰實業投資有限公司、海南隆泰源實業投資有限公司及成都華蓉實業投資有限公司分別與中信建投有限簽署 股權轉讓合同，轉讓華夏期貨經紀有限公司 30.78%、9.00%、6.67%及 2.55%的股權，轉讓價款分別為人民幣 9,319,660.39 元、2,725,046.90 元、2,019,562

222、.53元及 772,096.62 元。2005 年 12 月 22 日，華夏期貨經紀有限公司召開 2005 年第一臨時股東會，審議通過上述股權變更相關議案。2006 年 7 月 4 日，中國證監會出具關于核準華夏期貨經紀有限公司變更股權結構的通知（證監期貨字2006104 號），核準華夏期貨經紀有限公司的股權結構由海南華辰實業投資有限公司出資 17,439,957.67 元（占總股本的 50%）、重慶展華經貿有限公司出資 10,735,685.85 元（占總股本的 30.78%）、海南隆泰源中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-81 投資有限公司出資 5,81

223、3,481.88 元（占總股本的 16.67%）和成都華蓉實業投資有限公司出資 890,789.93 元（占總股本的 2.55%），變更為：中信證券出資14,300,765.28 元（占總股本的 41%），中信建投有限出資 17,091,158.52 元（占總股本的 49%），中信萬通證券有限責任公司出資 3,487,991.53 元（占總股本的10%）。2006 年 11 月 8 日，華夏期貨經紀有限公司完成了上述股權變更工商變更登記。2、2007 年年 3 月華夏期貨經紀有限公司名稱變更月華夏期貨經紀有限公司名稱變更 2006 年 11 月 16 日，華夏期貨經紀有限公司股東會決議，同意將

224、“華夏期貨經紀有限公司”的名稱變更為“中信建投期貨經紀有限公司”。2007 年 3 月 21 日，中信建投期貨取得重慶市工商行政管理局核發的企業法人營業執照。3、2007 年年 4 月至月至 7 月受讓中信建投期貨月受讓中信建投期貨 51%股權并向其第一次增資股權并向其第一次增資 2007 年 4 月，中信建投有限召開第一屆董事會第十三次會議，審議通過關于受讓中信建投期貨經紀有限公司股權以及關于增加中信建投期貨經紀有限公司注冊資本的議案，擬受讓中信證券所持 41%的中信建投期貨經紀有限公司股權，受讓中信萬通證券有限責任公司所持 10%的中信建投期貨經紀有限公司股權，從而 100%持有中信建投期

225、貨經紀有限公司的股權，并擬將中信建投期貨經紀有限公司的注冊資本增加至 1.5 億元。2007 年 4 月，經中信建投期貨 2007 年第二次股東會審議，同意中信證券、中信萬通證券有限責任公司分別將其持有的 41%、10%股權轉讓給中信建投有限。2007 年 4 月 18 日，中信建投有限與中信證券簽署股權轉讓合同，約定中信證券將其所持有的中信建投期貨 41%股權轉讓給中信建投有限，轉讓價款為人民幣 14,300,765.28 元。2007 年 4 月 18 日，中信建投有限與中信萬通證券有限責任公司簽署股權轉讓合同，約定中信萬通證券有限責任公司將其所持有的中信建投期貨 10%股中信建投證券股份

226、有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-82 權轉讓給中信建投有限，轉讓價款為人民幣 3,487,991.53 元。2007 年 4 月 22 日，中信建投期貨股東決定，同意增加公司注冊資本115,120,084.67 元，增資后注冊資本變為人民幣 1.50 億元。2007 年 7 月 10 日，中國證監會出具關于核準中信建投期貨經紀有限公司變更注冊資本和股權的批復（證監期貨字200785 號），核準中信建投期貨注冊資本由 34,879.915.33 元變更為 15,000 萬元；核準股權變更為中信建投有限出資15,000 萬元，占注冊資本的 100%。2007 年 7 月 1

227、9 日，重慶天健會計師事務所出具驗資報告（重天健驗2007033 號），確認截至 2007 年 7 月 18 日，中信建投期貨收到中信建投有限繳納的新增出資 115,120,084.67 元，全部以貨幣出資。2007 年 7 月 24 日，中信建投期貨完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 15,000 萬元。4、2010 年年 7 月向中信建投期貨第二次增資月向中信建投期貨第二次增資 2010 年 3 月 12 日，中信建投有限召開第二屆董事會第十九次會議，審議通過關于擬增加中信建投期貨經紀有限公司注冊資本的議案，擬對中信建投期貨經紀有限公司增加投資 2 億元，增資后注冊資本由 1.

228、5 億元增至 3.5 億元。2010 年 4 月 7 日，中信建投期貨股東決定，同意增資 2 億元，注冊資本由1.5 億元增至 3.5 億元。2010 年 6 月 3 日，中國證監會出具關于核準中信建投期貨經紀有限公司變更注冊資本的批復（證監許可2010772 號），核準中信建投期貨注冊資本由15,000 萬元變更為 35,000 萬元。2010 年 6 月 23 日，北京永拓會計師事務所有限責任公司出具驗資報告（京永驗字（2010）21010 號），確認截至 2010 年 6 月 22 日，收到中信建投有限繳納的新增出資合計人民幣 2 億元，全部以貨幣出資。2010 年 7 月 26 日，中

229、信建投期貨完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 35,000 萬元。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-83 5、2012 年年 11 月向中信建投期貨第三次增資月向中信建投期貨第三次增資 2012 年 9 月 10 日，中信建投證券召開第一屆董事會第十四次會議，審議通過關于對中信建投期貨經紀有限公司增資的議案，擬將中信建投期貨經紀有限公司的注冊資本增加至 3.9 億元。2012 年 9 月 19 日，中信建投期貨股東決定，同意將注冊資本由 35,000 萬元變更為 39,000 萬元。2012 年 11 月 6 日，安永華明會計師事務所（特殊普通

230、合伙）出具驗資報告（安永華明（2012)驗字第 60952150_A05 號），確認截至 2012 年 11 月 5 日，收到中信建投證券繳納的新增出資合計人民幣 4,000 萬元，全部以貨幣出資。2012 年 11 月 14 日，中信建投期貨完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 39,000 萬元。6、2016 年年 5 月向中信建投期貨第四次增資月向中信建投期貨第四次增資 2016 年 4 月 6 日，中信建投證券召開第一屆董事會第四十八次會議，審議通過關于擬將中信建投期貨部分未分配利潤轉增注冊資本的議案。2016 年 4 月 25 日，經中信建投期貨第四屆董事會 2016 年第

231、三次會議審議，同意將中信建投期貨截至 2015 年年末未分配利潤中的 3.10 億元轉增為注冊資本。2016 年 4 月 25 日，中信建投期貨股東決定，同意將中信建投期貨截至 2015年末未分配利潤中的 3.1 億元轉增為注冊資本。2016 年 5 月 5 日，北京永拓會計師事務所出具 驗資報告（京永驗字（2016）第 21049 號），確認截至 2016 年 5 月 4 日，中信建投期貨已將未分配利潤 3.1 億元轉增實收資本。2016 年 5 月 10 日，中信建投期貨完成本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 70,000 萬元。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招

232、股說明書 1-1-84（三）設立中信建投資本并向其增資 1、2009 年年 7 月中信建投資本設立月中信建投資本設立 2008 年 11 月，中信建投有限召開第一屆董事會第二十九次會議，審議通過關于申請開展直接投資業務的議案，擬以自有資產出資設立一家全資子公司，從事直接投資業務。2009 年 7 月 9 日，中國證監會出具關于對中信建投證券有限責任公司開展直接投資業務試點的無異議函（機構部部函2009309 號），對公司出資人民幣 1.5 億元設立中信建投資本無異議。2009 年 7 月 30 日，北京京都天華會計師事務所有限責任公司出具驗資報告（北京京都天華驗字（2009)第 053 號），

233、確認截至 2009 年 7 月 29 日，中信建投資本已收到中信建投有限以貨幣繳納的出資，合計人民幣 1.5 億元。2009 年 7 月 31 日，中信建投資本取得北京市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號為 110000012146683），注冊資本為 15,000 萬元。2、2012 年年 8 月向中信建投資本第一次增資月向中信建投資本第一次增資 2012 年 8 月 31 日，中信建投證券召開第一屆董事會第十三次會議，審議通過關于對中信建投資本增資的議案，擬向中信建投資本增資人民幣 1.50 億元，增資后中信建投資本的注冊資本增至 3 億元。2013 年 5 月 16 日，中信建

234、投資本股東決定，同意將中信建投資本注冊資本由 1.5 億元變更為 3 億元。2013 年 2 月 20 日，北京中永焱會計師事務所出具了驗資報告（中永焱驗字（2013)第 045555 號），確認截至 2012 年 12 月 26 日，中信建投資本收到股東以貨幣繳納的出資，合計人民幣 1.5 億元。2013 年 8 月 20 日，中信建投資本完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 30,000 萬元。3、2014 年年 7 月向中信建投資本第二次增資月向中信建投資本第二次增資 2014 年 4 月 25 日，中信建投證券召開第一屆董事會第三十次會議，審議通中信建投證券股份有限公司 首次

235、公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-85 過關于對中信建投資本增資的議案，擬對中信建投資本增資 2 億元。2014 年 6 月 30 日，中信建投資本股東決定，同意對中信建投資本增資人民幣 2 億元。2014 年 7 月 1 日，中信建投資本完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 50,000 萬元。4、2015 年年 6 月向中信建投資本第三次增資月向中信建投資本第三次增資 2015 年 2 月 10 日，中信建投證券召開第一屆董事會第三十七次會議，審議通過關于對中信建投資本增資的議案，擬對中信建投資本增資 1.5 億元。2015 年 5 月 6 日，中信建投資本股東決定，同意

236、對中信建投資本增資 1.5 億元。2015 年 6 月 19 日，中信建投資本完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 65,000 萬元。5、2017 年年 8 月向中信建投資本第四次增資月向中信建投資本第四次增資 2017 年 6 月 2 日，中信建投證券召開第一屆董事會第六十四次會議，審議通過關于對中信建投資本增資的議案，擬對中信建投資本增資 10 億元。2017 年 7 月 10 日，中信建投資本股東決定，同意對中信建投資本增資 10億元。2017 年 8 月 1 日，中信建投資本完成了本次注冊資本工商變更登記，注冊資本變更為 165,000 萬元。（四）設立中信建投國際并向其增

237、資 1、2012 年年 7 月設立中信建投國際月設立中信建投國際 2011 年 3 月 25 日，中信建投有限召開第二屆董事會第三十二次會議，審議通過關于中信建投有限擬設立香港子公司的議案，擬以自有資產出資設立全資子公司，名稱為中信建投（國際）金融控股有限公司，注冊資本為港幣 1 億元。2012 年 4 月 27 日，中國證監會出具關于核準中信建投證券股份有限公司在香港特別行政區設立中信建投（國際）金融控股有限公司的批復（證監許可中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-86 2012597 號），核準公司以自有資金出資，在香港設立中信建投國際，注冊資本為港幣 1

238、 億元。公司已就設立中信建投國際事宜在國家外匯管理局北京外匯管理部辦理了境外直接投資外匯登記手續。2012 年 7 月 12 日，中信建投國際于香港公司注冊處取得公司注冊證書。2、2013 年年 9 月向中信建投國際第一次增資月向中信建投國際第一次增資 2013 年 6 月 20 日，中信建投證券召開第一屆董事會第二十二次會議，審議通過關于對中信建投國際增資的議案，擬對中信建投國際增資港幣 4 億元。2013 年 9 月 3 日，中國證監會機構監管部出具關于同意中信建投證券股份有限公司對中信建投（國際）金融控股有限公司進行增資的復函（機構部函2013640 號），同意公司對中信建投國際增資港幣

239、 4 億元。2013 年 11 月 6 日，中信建投國際股東決定，對中信建投國際新增注冊資本金港幣 4 億元，增資后中信建投國際注冊資本金總額增加至港幣 5 億元。公司已就上述增資事宜完成登記變更手續。3、2015 年年 4 月向中信建投國際第二次增資月向中信建投國際第二次增資 2015 年 2 月 10 日，中信建投證券召開第一屆董事會第三十七次會議，審議通過關于對中信建投國際增資的議案，擬對中信建投國際增資港幣 5 億元。2015 年 2 月 27 日，中信建投國際股東決定，對中信建投國際新增注冊資本金港幣 5 億元，增資后中信建投國際注冊資本金總額增加至港幣 10 億元。2015 年 4

240、 月 1 日，中國證監會機構監管部出具關于對中信建投證券股份有限公司向香港子公司增資的無異議函（機構部函2015822 號），對公司向中信建投國際增資港幣 5 億元注冊資本無異議。公司已就上述增資事宜完成登記變更手續。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-87（五）設立中信建投基金并向其增資 1、2013 年年 9 月月設立中信建投基金設立中信建投基金 2012 年 12 月 21 日，中信建投基金召開發起人大會暨第一次股東會，審議通過了成立中信建投基金的相關議案。2013 年 8 月 21 日，中國證監會出具關于核準設立中信建投基金管理有限公司的批復（證監許

241、可20131108 號），核準中信建投證券、航天科技財務有限責任公司、江蘇廣傳廣播傳媒有限公司共同出資設立中信建投基金，注冊資本15,000 萬元人民幣。2013 年 8 月 30 日，利安達會計師事務所有限責任公司出具 驗資報告（利安達驗字（2013)第 1032 號），確認截至 2013 年 8 月 29 日，中信建投基金已收到全體股東繳納的出資合計人民幣 1.5 億元，全部為貨幣出資。2013 年 9 月 9 日，中信建投基金取得北京市工商行政管理局核發的企業法人營業執照（注冊號為 110000016267640），注冊資本為 15,000 萬元。中信建投基金設立時出資結構如下：序號序號

242、 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 中信建投證券 8,250 55.00%2 航天科技財務有限責任公司 3,750 25.00%3 江蘇廣傳廣播傳媒有限公司 3,000 20.00%合計合計 15,000 100.00%2、2016 年向中信建投基金增資年向中信建投基金增資 2016 年 4 月 6 日，中信建投證券召開第一屆董事會第四十八次會議，審議通過關于擬對中信建投基金增資的議案。2016 年 4 月 27 日，中信建投基金召開第一屆董事會第三十一次會議，審議通過了關于擬對中信建投基金管理有限公司增資的議案。2016 年 7 月，中信建投基金召開 2016

243、年第一次臨時股東會，同意增資 1.50億元，其中中信建投證券新增出資 8,250 萬元、航天科技財務有限責任公司新增出資 3,750 萬元、江蘇廣傳廣播傳媒有限公司新增出資 3,000 萬元。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-88 2016 年 8 月 19 日，北京宜和會計師事務所出具 驗資報告（宜和驗字（2016）第 0011 號），確認截至 2016 年 8 月 18 日，中信建投基金收到全體股東繳納的新增出資合計人民幣 1.5 億元，全部為貨幣出資。2016 年 9 月 21 日，中信建投基金完成了本次注冊資本工商變更登記。本次增資后，中信建投基金

244、的出資結構如下：序號序號 股東名稱股東名稱 出資額出資額（萬元萬元）出資比例出資比例 1 中信建投證券 16,500 55.00%2 航天科技財務有限責任公司 7,500 25.00%3 江蘇廣傳廣播傳媒有限公司 6,000 20.00%合計合計 30,000 100.00%（六）設立中信建投投資 2017 年 6 月 2 日，中信建投證券召開第一屆董事會第六十四次會議，審議通過設立中信建投投資的議案，同意公司以自有資金出資設立中信建投投資，從事金融產品投資、證券投資、投資咨詢、股權投資等符合法律法規規定的投資業務，向中信建投投資投入初始資本人民幣 10 億元。2017 年 11 月 27 日

245、，中信建投投資取得北京市工商行政管理局房山分局核發的營業執照（統一社會信用代碼為 91110111MA0193JP0G），注冊資本為100,000 萬元。四、公司歷次驗資情況四、公司歷次驗資情況（一）2005 年公司成立的驗資 2005 年 9 月 26 日，天華會計師事務所出具驗資報告（天華驗字（2005）第 137 號），確認截至 2005 年 9 月 26 日，中信建投有限已收到中信證券和中國建銀兩家股東按規定的比例和金額繳納的出資合計人民幣 2,700,000,000 元，各股東均以貨幣資金出資。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-89（二）2011

246、 年公司整體變更的驗資 2011 年 6 月 30 日，安永華明出具驗資報告（安永華明（2011）驗字第60469435_A05 號），確認中信建投以 2010 年 12 月 31 日為基準日經審計的凈資產 9,371,298,938.13 元折股，折股后股份公司的股本總額為 6,100,000,000 股，每股面值人民幣 1 元。凈資產值超過股本總額的人民幣 1,793,942,104.85 元計入股份公司的風險準備科目（包括一般風險準備人民幣 903,289,803.36 元與交易風險準備人民幣 890,652,301.49 元），其余部分人民幣 1,477,356,833.28 元計入股

247、份公司的資本公積科目。（三）2016 年公司首次公開發行 H 股的驗資 2017 年 1 月 20 日，普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）北京分所出具了驗資報告（普華永道中天北京驗字（2017）第 037 號），對本公司首次公開發行 H 股募集資金的實收情況進行了審驗。經審驗，截至 2016 年 12 月 9日，本公司通過發行境外上市外資股（H 股）新股，收到出資港幣 7,330,760,700元，折合人民幣 6,518,732,337.26 元。截至 2017 年 1 月 5 日，本公司通過超額配售境外上市外資股（H 股）新股，收到出資港幣 476,122,770.78 元，折合人民幣

248、425,534,726.38 元。所有增加出資均以港幣現金形式投入。公司增資后總股本為人民幣 7,246,385,238 元，代表每股人民幣 1 元的普通股 7,246,385,238 股。五、公司設立時及報告期內的資產評估情況五、公司設立時及報告期內的資產評估情況（一）2011 年公司整體變更設立的資產評估情況 2011 年 6 月 10 日，天健興業接受本公司委托，就中信建投有限整體改制為股份有限公司事宜，對中信建投有限截至 2010 年 12 月 31 日的凈資產進行了評估，并出具中信建投證券有限責任公司整體改制為股份有限公司項目資產評估報告書（天興評報字2011第 204 號），確認以

249、 2010 年 12 月 31 日為評估基準日，中信建投有限凈資產評估值為 1,670,000 萬元。2011 年 6 月 20 日，北京市國資委出具北京市人民政府國有資產監督管理委員會關于對中信建投證券有限責任公司變更為股份有限公司評估項目予以核中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-90 準的批復（京國資產權201189 號），核準了評估結果。（二）2016 年公司首次公開發行 H 股的資產評估情況 2016 年 10 月 20 日，中企華接受本公司委托，就本公司首次公開發行 H 股事宜，對本公司截至 2016 年 6 月 30 日的股東全部權益進行了評估，

250、并出具中信建投證券股份有限公司擬首次公開發行 H 股項目資產評估報告書（中企華評報字（2016）第 1318 號）。2016 年 11 月 16 日，北京市國資委以關于對中信建投證券股份有限公司擬首次公開發行 H 股評估項目予以核準的批復（京國資產權2016185 號），核準了評估結果。六、公司股權結構、組織結構、職能部門、分支機構及控六、公司股權結構、組織結構、職能部門、分支機構及控股、參股公司股、參股公司（一）公司股權結構 中央匯金北京國管中心北京市國資委100%100%中信證券山南金源上海商言世紀金源H股股東100%中信建投證券股份有限公司37.04%32.93%5.89%4.14%2.

251、08%0.52%17.40%中信建投期貨中信建投資本中信建投國際中信建投基金100%100%55%100%100%中國投資有限責任公司國務院中信建投投資（二）公司組織結構 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-91 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-92（三）公司主要職能部門 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司主要職能部門及職責如下：部門部門 主要職責主要職責 投資銀行部 通過開展企業融資及并購等投資銀行業務，實現公司利潤目標。債券承銷部 通過開展公司債、企業債、非金融企業債務融資工具、金融債等固定收益產品的承

252、銷業務，實現公司利潤目標。資本市場部 通過專業定價、承銷風險評估、承銷組織及市場推介、協助投行項目承攬和新產品開發等工作，提升投行業務的專業水準和市場競爭能力。經紀業務管理委員會 研究擬訂并實施公司經紀業務發展戰略；通過強化市場營銷和客戶服務等措施，打造公司經紀業務核心競爭力；提升公司經紀業務管理和運行效率，有效控制經紀業務風險；根據公司計劃完成經紀業務年度經營目標。固定收益部 通過開展國債、金融債、企業債等固定收益產品的銷售、投資業務，實現公司利潤目標。交易部 通過開展股票、基金、信托及理財產品等權益類資產的交易，實現公司利潤目標。衍生品交易部 負責使用衍生工具和定量策略對場內、場外權益類品

253、種和衍生品進行做市及交易。資產管理部 設立和管理公司證券資產管理計劃及其他相關產品，為客戶提供投資顧問業務服務，實現公司資產管理業務發展目標和利潤目標。證券金融部 以證券為擔保為客戶提供各項金融服務，包括融資融券、約定購回、證券質押購回、轉融通等。托管部 負責公司托管業務的運營管理與風險控制。資金運營部 保證公司自有資金安全性、流動性，負責日常運營管理；積極開展固定收益產品、新股申購以及回購等低風險業務，提高資金收益；在相關融資政策和公司授權范圍內開展融資業務；具體管理和運作融資融券業務。研究發展部 提供體現市場價值的優勢研究產品和實用策略計劃，服務于公司主要業務領域，為公司和客戶創造價值。國

254、際業務部 作為公司跨境業務的管理中樞，統籌公司海外分支機構的籌備、設立以及海外業務的協調、開展。不斷開拓海外市場空間，促進公司境內外業務協同發展，提升公司盈利能力和經營管理水平。公司辦公室 協調辦公運行，管理對外關系與信息披露，子公司股權管理，保證公司經營管理活動和戰略實施的有序和高效，推進企業文化建設。人力資源部 選拔、配置、培養、激勵和保留優秀專業人才，推動組織創新力和競爭力的提升，實現員工價值和公司經營目標。計劃財務部 通過財務計劃、會計核算和財務管理，控制營運成本，保障資產運營安全，防范財務風險，如實反映公司財務資產狀況和經營成果。信息技術部 建設并管理公司各類信息系統，從技術上保障公

255、司各項經營活動和辦公運行的穩定、高效。運營管理部 對公司各項前臺業務進行運營支持，對客戶資產進行集中管理與風險控制，保證公司前臺業務的正常進行。風險管理部 通過對公司各項經營活動及管理運營的全過程進行風險監控與管理，防范經營風險。法律合規部 根據現行有效的法律與監管規則，對公司經營過程中的法律與合規風險進行提示與管理，以使公司的管理和業務行為符合法律、法規、規則與行業規范標準，化解合規風險，維護公司聲譽。中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-93 部門部門 主要職責主要職責 綜合管理部 管理公司行政后勤事務，為正常辦公運行提供后勤服務及物質保障?；藢徲嫴?通

256、過行使檢查、評價、報告、建議職能，對公司經營管理活動及財務狀況進行事后審計監督，查證違法、違規行為，并跟蹤整改。（四）分支機構 1、分公司、分公司 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司共設有 17 家分公司，其基本情況如下：序號序號 公司名稱公司名稱 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日期 職員數職員數（人人）1 中信建投證券上海分公司 上 海 市 楊浦 區 昆 明路 518 號1605、1606、1607室 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券業務；代銷金融

257、產品業務；保險兼業代理業務（保險公司授權代理范圍）；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2012/2/6 18 2 中信建投證券湖北分公司 武 漢 市 武昌 區 中 北路 24 號龍源 大 廈 A座 3 層 證券經紀；證券投資咨詢；證券投資基金代銷；融資融券業務；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；代銷金融產品業務；證券資產管理、證券承銷與保薦（上述兩項僅限項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護等輔助工作）；貴金屬制品批零兼營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2012/2/6 26 3 中信建投證券沈陽分公司 沈 陽 市 沈河

258、 區 北 站路 61 號 12層 1 號 保險兼業代理業務；證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；為期貨公司提供中間介紹業務；證券投資基金代銷；代銷金融產品；融資融券；證券承銷與保薦（僅限項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護等輔助工作）；證券資產管理業務（僅限項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護等輔助工作）；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2012/2/7 19 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-94 序號序號 公司名稱公司名稱 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日

259、期 職員數職員數（人人）4 中信建投證券江蘇分公司 南 京 市 鼓樓 區 龍 園西路 58 號黃 河 大 廈二層 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券業務；代銷金融產品業務；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2012/2/13 25 5 中信建投證券湖南分公司 長 沙 市 芙蓉 區 芙 蓉中路 2 段 9號 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；

260、融資融券業務；代銷金融產品；保險兼業代理業務；銷售貴金屬制品 2013/3/1 22 6 中信建投證券福建分公司 福 州 市 鼓樓 區 東 街33 號武夷中心 3 樓 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦（僅限項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護等輔助工作）；證券資產管理（僅限項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護等輔助工作）；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品業務；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2013/4/16 20 7 中信建投證券浙江分公司 杭 州 市 上城

261、區 慶 春路 225 號 6樓 604 室 在總公司授權范圍內經營證券業務（憑有效許可證經營）；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2013/4/18 22 8 中信建投證券西北分公司 陜 西 省 西安 市 碑 林區 南 大 街56 號 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券業務；代銷金融產品業務；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2013/4/19 23 9 中信建投證券廣東分公司 廣 州 市 天河 區 珠 江

262、東路 30 號證券經紀；證券承銷和保薦；證券資產管理；融資融券；為期貨公司提供中間介紹業務（限證券公司）；2013/4/24 30 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-95 序號序號 公司名稱公司名稱 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日期 職員數職員數（人人）5102 房、5105 房（僅限 辦 公 用途）與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券投資咨詢；證券投資基金銷售服務；代銷金融產品 10 中信建投證券重慶分公司 重 慶 市 渝北 區 龍 山街 道 龍 山路195號逸靜 豐豪 2幢 2-2 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投

263、資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品；銷售：貴金屬制品。（按許可證核定的有效期限和范圍從事經營）（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。2014/4/14 16 11 中信建投證券深圳分公司 深 圳 市 福田 區 益 田路 6003 號榮 超 商 務中心 B 棟22 層 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品；銷售貴金屬制品。2014/4/21 23 12 中信建投證券四

264、川分公司 成 都 市 武侯 區 一 環路 南 三 段25 號 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。2014/4/25 15 13 中信建投證券山東分公司 濟 南 市 歷下 區 龍 奧北路 8 號 4號 樓 十 一層 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券業務；代銷金融產品；銷售貴金屬制品

265、（不含期貨業務）。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2014/5/23 20 14 中信建投證券江西分公司 江 西 省 南昌 市 東 湖區 沿 江 北路 69 號和平 國 際 大酒店2#樓第 30 層 05單元 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2014/5/28 19 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-96 序號序號 公司名稱公司名稱

266、 營業場所營業場所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日期 職員數職員數（人人）15 中信建投證券河南分公司 鄭 州 市 鄭東 新 區 商務外環路 3號 中 華 大廈 一 至 二樓 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券資產管理；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間介紹業務；融資融券；代銷金融產品；銷售貴金屬制品。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2014/6/3 17 16 中信建投證券上海自貿試驗區分公司 中 國（上海）自由貿易 試 驗 區浦 東 南 路528 號北幢2206 室 證券經紀，證券投資咨詢，與證券交易、證券投資活

267、動有關的財務顧問，證券承銷與保薦業務，證券資產管理，證券投資基金代銷，為期貨公司提供中間介紹業務，融資融券業務，代銷金融產品業務，證券自營。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2014/9/26 10 17 中信建投證券天津分公司 天 津 市 南開 區 育 梁道 26 號天津 理 工 大學 國 際 交流 中 心 國交 中 心 南樓 201 室 證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦（僅限于項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護）；證券資產管理（僅限于項目承攬、項目信息傳遞與推薦、客戶關系維護）；證券投資基金代銷；為期貨公司提供中間

268、介紹業務；融資融券業務；代銷金融產品業務；銷售貴金屬制品（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2014/11/10 16 2、證券營業部、證券營業部 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司共設有 302 家證券營業部，其基本情況如下：序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）1 黑龍江省 中信建投證券哈爾濱上京大道證券營業部 哈爾濱市阿城區上京大道金源嘉園小區 1 號樓 67 號門市 14 2 中信建投證券哈爾濱新陽路證券營業部 黑龍江省哈爾濱市道里區新陽路 506-1 號 36 3 中信建投證券哈爾濱中醫街證券營業部 黑龍江省哈爾濱市道

269、里區中醫街 99 號 42 4 吉林省 中信建投證券吉林解放東路證券營業部 吉林省吉林市昌邑區解放東路正鴻基大廈 7 號網點 17 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-97 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）5 中信建投證券長春長春大街證券營業部 長春市南關區長春大街 621號正榮大廈 19 層 53 6 遼寧省 中信建投證券沈陽北站路證券營業部 沈陽市沈河區北站路 61 號 46 7 中信建投證券鞍山人民路證券營業部 鞍山市鐵西區人民路 96 甲 26 8 中信建投證券鞍山五一路證券營業部 鞍山市鐵東區五一路 2-7-

270、2 號 35 9 中信建投證券大連一德街證券營業部 遼寧省大連市中山區一德街20 號 34 10 中信建投證券錦州解放路證券營業部 錦州市凌河區解放路五段 25丙-48 號 33 11 中信建投證券沈陽長白北路證券營業部 遼寧省沈陽市和平區長白北路 330 號（3 門）10 12 北京市 中信建投證券北京東三環中路證券營業部 北京市朝陽區東三環中路 9號一層 0102、二層 0205、地下一層 0102A、十五層 1507 35 13 中信建投證券北京東直門南大街證券營業部 北京市東城區東直門南大街6號 119 14 中信建投證券北京方莊路證券營業部 北京市豐臺區紫芳園四區 1號樓 202 1

271、9 15 中信建投證券北京青年路證券營業部 北京市朝陽區青年路 29 號院11 號樓 1 層 11-1 22 16 中信建投證券北京通州通朝大街證券營業部 北京市通州區翠屏西路 10 號1 至 2 層全部 29 17 中信建投證券北京廣渠門內大街證券營業部 北京市東城區廣渠門內大街35 號一層 111A、112A 號 15 18 中信建投證券北京朝外大街證券營業部 北京市朝陽區朝外大街乙 12號辦公樓 29 號商鋪 17 19 中信建投證券北京農大南路證券營業部 北京市海淀區農大南路 1 號院 2 號樓商業 A-01、商業A-02、辦公 A-206 36 20 中信建投證券北京安立路證券營業部

272、 北京市朝陽區安立路 66 號 4號樓 93 21 中信建投證券北京順義站前街證券營業部 北京市順義區站前街 1 號院 1號樓 7 層 725 11 22 中信建投證券北京懷柔府前街證券營業部 北京市懷柔區府前街 3 號 3-5一層、二層 17 23 中信建投證券北京北辰西路證券營業部 北京市朝陽區北土城西路 7號 1 層 6 單元 101 14 24 中信建投證券北京太陽宮中路證券營業部 北京市朝陽區太陽宮火星園8號樓 205 門 18 25 中信建投證券北京酒仙橋路證券營業部 北京市朝陽區酒仙橋路甲 10號 3 號樓一層、1108 15 26 中信建投證券北京北四環東路證券營業部 北京市朝

273、陽區惠新東街 2 號01 層（01）101 內 3 號、05層（05）501 內 D71 號 13 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-98 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）27 中信建投證券北京望京中環南路證券營業部 北京市朝陽區望京中環南路9號 3 號樓七層 2 號樓 1 層 37 28 中信建投證券北京丹棱街證券營業部 北京市海淀區丹棱街 18 號一層 108 號與二層整層 83 29 中信建投證券北京回龍觀西大街證券營業部 北京市昌平區回龍觀鎮西大街 85 號 130、360、361、362、349 24 30

274、 中信建投證券北京昌平昌崔路證券營業部 北京市昌平區城北街道昌崔路203號樓1層和4層203-14西南角 13 31 中信建投證券北京遠大路證券營業部 北京市海淀區藍靛廠金源時代購物中心B區2#B座5G室 19 32 中信建投證券北京知春路證券營業部 北京市海淀區知春路 6 號（錦秋國際大廈)1 層 B02 單元 17 33 中信建投證券北京大柳樹路證券營業部 北京市海淀區上園村 3 號交大科技大廈 101-1 室、203-3室 12 34 中信建投證券北京燕山燕房路證券營業部 北京市房山區燕山燕房路臨99 號 44 35 中信建投證券北京三里河路證券營業部 北京市海淀區三里河路 39 號 6

275、2 36 中信建投證券北京時代花園南路證券營業部 北京市石景山區時代花園南路 17 號 1 層 102 12 37 中信建投證券北京良鄉拱辰南大街證券營業部 北京市房山區拱辰南大街 1號 1 層 105 18 38 中信建投證券北京金融大街證券營業部 北京市西城區錦什坊街 35 號院 1 號樓 11 層 1102-1 單元 17 39 中信建投證券北京西翠路證券營業部 北京市海淀區西翠路 17 號院20 號樓 1 層商鋪 9、商鋪 10 26 40 中信建投證券北京宣武門外大街證券營業部 北京市西城區宣武門外大街26、28、30 號 2 幢 A308、309室 13 41 中信建投證券北京大屯

276、路證券營業部 北京市朝陽區南沙灘 66 號院1 號樓 1 層 1-1-（1)16 42 中信建投證券北京馬家堡西路證券營業部 北京市豐臺區馬家堡西路 15號時代風帆大廈 102 號 33 43 中信建投證券北京南大紅門路證券營業部 北京市豐臺區南大紅門路 15號梅源市場南段 56 44 中信建投證券北京富豐路證券營業部 北京市豐臺區富豐路 2 號 22 45 中信建投證券北京亦莊榮華中路證券營業部 北京市北京經濟技術開發區榮華中路10號A座106、2201室 25 46 中信建投證券北京太平橋路證券營業部 北京市豐臺區華源四里 13 號樓 F09 14 47 中信建投證券北京大興金星西路證券營

277、業部 北京市大興區金星西路 6 號院 1 號樓 1 層 102、8 層 801室 13 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-99 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）48 中信建投證券北京北三環東路證券營業部 北京市朝陽區北三環東路 28號一層 101 室 9 49 中信建投證券北京紅軍營南路證券營業部 北京市朝陽區天溪園 20 號樓1 層商業 22 部分面積及 2 層商業 45 10 50 中信建投證券北京榴鄉路證券營業部 北京市豐臺區榴鄉路 88 號院22 號樓 1 層 103、104 室 10 51 中信建投證券北京

278、朝陽路證券營業部 北京市朝陽區八里莊西里 99號 1 層 102 室內 102-1 11 52 中信建投證券北京松榆南路證券營業部 北京市朝陽區松榆西里 11 號樓 1 層 11-2 號 10 53 中信建投證券北京長陽昊天北大街證券營業部 北京市房山區長陽鎮昊天北大街 48 號加州水郡東區商業中心 A215-03、04 10 54 中信建投證券北京玉泉路證券營業部 北京市石景山區玉泉路 63 號一層 115 9 55 中信建投證券北京厚金路證券營業部 北京市朝陽區金蟬里 22 號院3 號樓 1 層 101 11 56 中信建投證券北京?；萋纷C券營業部 北京市朝陽區?；萋?6 號樓 1層 11

279、4，3 單元 411、412 10 57 中信建投證券北京阜安西路證券營業部 北京市朝陽區望京西園一區134 號樓 1 層 107 房間-1 號 6 58 中信建投證券北京廣渠路證券營業部 北京市朝陽區廣渠路 28 號223 號樓一層 01 內 L112，L113 9 59 中信建投證券北京德勝門外大街證券營業部 北京市西城區德勝門外大街11 號 18 幢一層 107-1 10 60 中信建投證券北京云崗路證券營業部 北京市豐臺區王佐鎮長青路87 號院 2 號商業樓西 3 號 10 61 中信建投證券北京馬連洼北路證券營業部 北京市海淀區馬連洼北路138號院 1 號樓 1 層 102 室 10

280、 62 中信建投證券北京虎坊路證券營業部 北京西城區虎坊路 17 幢 1-2層商業 E06 9 63 中信建投證券北京豐臺東路證券營業部 北京市豐臺區豐臺東路 58 號院 1 號樓 9 64 中信建投證券北京中關村東路證券營業部 北京市海淀區中關村東路 66號 2 號樓商業 8 7 65 中信建投證券北京朝陽公園南路證券營業部 北京市朝陽區朝陽公園南路10 號院 2 號樓 2-3 10 66 中信建投證券北京中關村南大街證券營業部 北京市海淀區中關村南大街1號北京友誼賓館 60911 房間 8 67 中信建投證券北京豐臺北路證券營業部 北京市豐臺區豐臺北路 18 號院 1 號樓 0102 室

281、9 68 中信建投證券北京學院南路證券營業部 北京市海淀區學院南路 38 號1 層 1-商業(1)7 69 天津市 中信建投證券天津解放南路證券營業部 河西區解放南路 387 號、389號和僑馨園 3 號樓 201 房 46 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-100 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）70 中信建投證券天津津南紫江路證券營業部 天津市津南區咸水沽鎮紫江路豐達園 3 號 15 71 中信建投證券天津濱海新區展望路證券營業部 天津開發區展望路 7 號 20 門101 室 16 72 中信建投證券天津育梁道證

282、券營業部 南開區育粱道 26 號天津理工大學國際交流中心國交中心南樓 42 73 中信建投證券天津南京路證券營業部 天津市和平區五大道街南京路 129 號世貿廣場 A 幢首層A-E 10 74 中信建投證券天津新開路證券營業部 天津市河東區新開路 136 號 9 75 河北省 中信建投證券滄州解放西路證券營業部 河北省滄州市運河區解放西路頤和廣場 11#樓 107 鋪 13 76 中信建投證券石家莊建設南大街證券營業部 石家莊市長安區建設南大街29 號 49 77 中信建投證券石家莊辛集新開街證券營業部 辛集市新開街中段 31 78 中信建投證券唐山建設北路證券營業部 河北省唐山市路北區建設北

283、路 106-8 號 14 79 中信建投證券廊坊和平路證券營業部 廊坊市廣陽區錦繡銘園和平路沿街商業樓 1-101 11 80 中信建投證券石家莊自強路證券營業部 河北省石家莊市橋西區自強路 88 號 C 區一層 1、2 廳 10 81 中信建投證券邯鄲人民東路證券營業部 河北省邯鄲市叢臺區人民路316號新時代商務大廈一層底商及 19 層 C 戶 11 82 山東省 中信建投證券東營東三路證券營業部 東營市東城區東三路 176 號華泰商務大廈 110 室 20 83 中信建投證券濟南經四路證券營業部 濟南市市中區經四路 267 號 55 84 中信建投證券濟南濼源大街證券營業部 濟南市歷下區濼

284、源大街 22 號 45 85 中信建投證券濟寧吳泰閘路證券營業部 濟寧高新區冠亞星城 C1 商鋪152 號房 14 86 中信建投證券青島南京路證券營業部 青島市市南區南京路 49 號 42 87 中信建投證券青島云南路證券營業部 青島市市南區云南路 74 號 18 88 中信建投證券威海新威路證券營業部 威海市環翠區新威路 36 號 12 89 中信建投證券濰坊福壽西街證券營業部 山東省濰坊市濰城區福壽西街 343 號 15 90 中信建投證券煙臺青年路證券營業部 芝罘區青年路 16 號 43 91 中信建投證券淄博中心路證券營業部 張店區中心路 140 號 43 中信建投證券股份有限公司

285、首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-101 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）92 中信建投證券濟南雙山大街證券營業部 濟南市章丘區雙山大街路西齊魯澗橋 D 區 17 號樓 106、206 10 93 中信建投證券臨沂金雀山路證券營業部 山東省臨沂市蘭山區金雀山路與即丘路交匯處天元城市風景商住樓 101 號 12 94 中信建投證券濟南龍奧北路證券營業部 濟南市歷下區龍奧北路 8號 4號樓一層 101 室 9 95 江蘇省 中信建投證券常州延陵西路證券營業部 常州市延陵西路 99 號 38 96 中信建投證券常州廣電西路證券營業部 常州市武進區湖

286、塘鎮廣電西路 539 號 16 97 中信建投證券連云港東海海陵西路證券營業部 東?？h牛山鎮海陵西路 18 號 15 98 中信建投證券連云港龍河南路證券營業部 連云港市海州區龍河南路 3號（103 室、202-1 室）38 99 中信建投證券南京江寧金箔路證券營業部 南京市江寧區東山街道金箔路 1039 號黃金海岸廣場 28 100 中信建投證券南京龍園西路證券營業部 南京市鼓樓區龍園西路 58 號一、二層 36 101 中信建投證券南京王府大街證券營業部 南京市秦淮區王府大街 8 號 36 102 中信建投證券南通工農北路證券營業部 南通市工農北路 18 號附 6 幢 14 103 中信建

287、投證券蘇州工業園區星海街證券營業部 蘇州工業園區星海街 200 號星海國際商務廣場 1、5、7、21 樓 42 104 中信建投證券張家港人民中路證券營業部 張家港市楊舍鎮人民中路145號 17 105 中信建投證券昆山前進中路證券營業部 昆山開發區前進中路 180 號 14 106 中信建投證券常熟鎖瀾南路證券營業部 常熟市鎖瀾南路 25、27、21號-59 號 217 16 107 中信建投證券泰州青年路證券營業部 江蘇省泰州市海陵區青年路63 號 28 108 中信建投證券無錫中山路證券營業部 無錫市中山路 177 號梁溪飯店北側商鋪 14 109 中信建投證券興化牌樓西路證券營業部 興

288、化市牌樓西路 18-20號3樓 16 110 中信建投證券宿遷恒山路證券營業部 宿遷市宿豫區錦華名園 B 棟B4、B5、B6 商鋪 17 111 中信建投證券揚州江陽中路證券營業部 揚州市經濟開發區江陽中路403 號商業 01、405 號商業 02 19 112 中信建投證券江陰澄江西路證券營業部 江陰市澄江西路 222-9 號 15 113 中信建投證券徐州淮海東路證券營業部 江蘇省徐州市鼓樓區淮海東路 71 號 12 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-102 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）114 中信建投證券鎮

289、江北府路證券營業部 鎮江市潤州區北府路 27 號-8-9 14 115 中信建投證券蘇州吳江中山北路證券營業部 蘇州市吳江區松陵鎮中山北路 212 號 9 116 上海市 中信建投證券上海北京西路證券營業部 上海市靜安區北京西路 1399號 1 樓、12 樓 BEF 29 117 中信建投證券上海大木橋路證券營業部 上海市徐匯區大木橋路 425號 28 118 中信建投證券上海哈密路證券營業部 上海市哈密路 750 號 27 119 中信建投證券上海華靈路證券營業部 上海市華靈路 849 號 46 120 中信建投證券上海鴻興路證券營業部 上海市靜安區鴻興路 10 號 1層 7 121 中信建

290、投證券上?？亟纷C券營業部 上海市楊浦區控江路 1501號、1503 號 1、2 層 33 122 中信建投證券上海浦東新區福山路證券營業部 中國（上海）自由貿易試驗區福山路 28 號 2 層 31 123 中信建投證券上海浦東南路證券營業部 中國（上海）自由貿易試驗區浦東南路 528 號北幢 2404 室 17 124 中信建投證券上海青浦證券營業部 青浦區城中東路 485 號 3 幢1-4 層 25 125 中信建投證券上海五蓮路證券營業部 浦東新區五蓮路 593 弄 45 號 33 126 中信建投證券上海徐匯區太原路證券營業部 上海市徐匯區太原路 167 號 33 127 中信建投證券

291、上海徐家匯路證券營業部 上海市徐家匯路 550 號 32 128 中信建投證券上海閔行區江文路證券營業部 上海市閔行區江文路 470 號一層-H 11 129 中信建投證券上海營口路證券營業部 上海市營口路 818 號 41 130 中信建投證券上海國賓路證券營業部 上海市楊浦區國賓路 36 號2009 室 13 131 中信建投證券上海張楊北路證券營業部 浦東新區張楊北路 5509 號 12 層 32 132 中信建投證券上海閔行區顧戴路證券營業部 上海市閔行區顧戴路 1132 號B 區 9 133 中信建投證券上海浦東新區成山路證券營業部 上海市浦東新區成山路2148、2150 號一層 1

292、0 134 浙江省 中信建投證券安吉天荒坪路證券營業部 安吉縣遞鋪鎮天荒坪中路279號 24 135 中信建投證券杭州慶春路證券營業部 杭州市上城區慶春路 225號 6樓 603 室 43 136 中信建投證券杭州余杭南大街證券營業部 杭州市余杭區南苑街道南大街 326 號 22 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-103 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）137 中信建投證券杭州蕭山市心中路證券營業部 蕭山區金茂大廈 1 幢 503-506 16 138 中信建投證券杭州市民街證券營業部 杭州市江干區市民街 158 號

293、錢江國際時代廣場 1 幢103-2,103-3 室 14 139 中信建投證券嘉興洪興路證券營業部 嘉興市洪興路 1264 號 15 140 中信建投證券寧波鎮明路證券營業部 浙江省寧波市海曙區鎮明路562 號（3-1）室 28 141 中信建投證券慈溪三北西大街證券營業部 慈溪市滸山街道三北西大街278280 號 13 142 中信建投證券紹興勝利東路證券營業部 浙江省紹興市越城區勝利東路 17 號 14 層-2 24 143 中信建投證券臺州市府大道證券營業部 臺州市椒江區市府大道東段3號 17 144 中信建投證券溫州大南路證券營業部 浙江省溫州市鹿城區大南路5號高樂大廈 109 室、1

294、10 室 27 145 中信建投證券義烏縣前街證券營業部 浙江省義烏市稠城街道縣前街 27 號 2.3 樓 26 146 中信建投證券杭州萍水西街證券營業部 浙江省杭州市西湖區萍水西街 80 號 1 號樓 1 號商鋪、2號商鋪 8 147 中信建投證券金華賓虹路證券營業部 浙江省金華市婺城區賓虹路中景小區 5-6 幢 114、214、115、215 號 12 148 中信建投證券湖州人民路證券營業部 浙江省湖州市吳興區人民路197 號 13 149 中信建投證券寧波四明中路證券營業部 寧波市鄞州區鐘公廟街道四明中路 1006 號 8 150 廣東省 中信建投證券潮州潮楓路證券營業部 廣東省潮州

295、市潮楓路蘭園附屬樓 32 151 中信建投證券東莞東莞大道證券營業部 東莞市東城街道東泰社區鼎峰國際廣場 C-111 號商鋪 14 152 中信建投證券佛山南海區南桂東路證券營業部 佛山市南海區南桂東路 38 號 37 153 中信建投證券佛山南海城南二路證券營業部 佛山市南海區大瀝城南二路金雅軒首層商鋪 123、124 號 15 154 中信建投證券佛山南莊證券營業部 佛山市禪城區南莊鎮陶博大道座恒發樓二層 35 155 中信建投證券佛山順德新桂路證券營業部 廣東省佛山市順德區樂從鎮樂從居委會東區新桂路 B51號第 2 號鋪 12 156 中信建投證券佛山順德大良證券營業部 佛山市順德區大良

296、東康三街2號東城花園西山上筑 106 號二層、107-3 號、108 號鋪 24 157 中信建投證券廣州黃埔東路證券營業部 廣州市黃埔區黃埔東路193-203 號 1-2 層 43 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-104 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）158 中信建投證券廣州增城鳳凰城步行南街證券營業部 廣州市增城區新塘鎮鳳凰城廣場步行南街 2 號之一 20 159 中信建投證券廣州體育東路證券營業部 廣州市天河區體育東路 112號副樓后座自編 102、202、302 28 160 中信建投證券廣州云城南三路證

297、券營業部 廣州市白云區云城南三路397號 106-107 房 15 161 中信建投證券廣州中山三路證券營業部 廣東省廣州市越秀區中山三路33號A塔1501、1502、1503房 52 162 中信建投證券廣州花城大道證券營業部 廣州市天河區花城大道 768號 101 房之 4 房 14 163 中信建投證券廣州番禺國泰路證券營業部 廣州市番禺區南村鎮華南碧桂園翠云山苑 20 座 53 鋪 14 164 中信建投證券揭陽黃岐山大道證券營業部 揭陽市榕城區黃岐山大道中段 45 165 中信建投證券清遠清新大道證券營業部 清遠市清新區清新大道 12 號A1 幢 2#、3#、4#A（僅限辦公）21

298、166 中信建投證券汕頭海濱路證券營業部 汕頭市金平區海濱路 29 號嘉泰雅園 2 幢 112、113、212、213 號房 22 167 中信建投證券中山中山四路證券營業部 中山市東區中山四路 63 號華凱商務大廈 109 卡 16 168 中信建投證券深圳寶安前進一路證券營業部 深圳市寶安區前進一路 21 區深信泰豐大廈 1 棟 501、502（辦公場所）26 169 中信建投證券深圳福中路證券營業部 深圳市福田區金田路與福中路交界處榮超經貿中心1608,1609,1610,1611,1612 32 170 中信建投證券深圳深南中路證券營業部 深圳市福田區深南中路 3039號國際文化大廈

299、1802-1、1803A、1803B、1804、2508A、2508B 41 171 中信建投證券深圳深南中路中核大廈證券營業部 深圳市福田區深南中路中核大廈瑋鵬花園綜合樓第 6 層618 房 24 172 中信建投證券深圳學府路證券營業部 深圳市南山區粵海街道學府路（以南）與白石路（以東）交匯處深圳市軟件基地第 1棟裙樓 01 層 35.36.37 號商鋪 10 173 中信建投證券惠州惠沙堤二路證券營業部 惠州市惠城區河南岸惠沙堤二路 86 號悅湖會花園 3 棟102-1 號 11 174 中信建投證券廣州工業大道證券營業部 廣州市海珠區現代一街 30、34 號 101 自編之四 10 中

300、信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-105 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）175 中信建投證券珠海鳳凰北路證券營業部 珠海市香洲區鳳凰北路 1001號 2 棟 101 之 B1-01、202 之B2-02 12 176 中信建投證券江門白石大道證券營業部 江門市蓬江區白石大道 201號 108 室 10 177 中信建投證券深圳梅林中康路卓悅匯證券營業部 深圳市福田區梅林街道中康路卓越城 1 期 3 號樓，L105-L107 號商鋪 11 178 中信建投證券深圳登良路阿里中心證券營業部 深圳市南山區粵海街道科苑南路3

301、331號阿里巴巴大廈N1座 1 層 105、106 單元 10 179 中信建投證券深圳寶安創業一路證券營業部 深圳市寶安區新安街道創業一路 1006 號麗晶國際 A 區1-2 號樓 2 座 101-1 號鋪 7 180 福建省 中信建投證券福清田乾路證券營業部 福清市玉屏街道田乾路綠洲廣場一、二層 55 181 中信建投證券長樂吳航路證券營業部 福建省長樂市吳航街道國豐新村郵政南裙樓 4-6 間 20 182 中信建投證券福州東街證券營業部 福州市鼓樓區東街 33 號武夷中心三樓 71 183 中信建投證券福州浦上大道證券營業部 福建省福州市倉山區浦上大道金榕南路交叉口金華小區（紅星國際二期

302、）一樓 119 號店面和二樓 208 號店面 17 184 中信建投證券南平八一路證券營業部 福建省南平市延平區八一路266 號 1 層 26 185 中信建投證券莆田學園南街證券營業部 福建省莆田市城廂區鳳凰山街道學園南街 302、306 號 18 186 中信建投證券泉州豐澤街證券營業部 泉州市豐澤區豐澤街中段煌星大廈西區裙樓一樓 20 187 中信建投證券廈門環城西路證券營業部 廈門市同安區環城西路 749號、環城西路 747 號第 3 層、環城西路 747 號之 10 41 188 中信建投證券廈門民族路證券營業部 廈門市思明區民族路 50 號廈門世紀中心 8 層 01、02、03單元

303、 37 189 中信建投證券廈門觀日路證券營業部 廈門市思明區觀日路 1 號佰翔商業廣場 107、108、207 單元 11 190 中信建投證券廈門杏東路證券營業部 廈門市集美區杏東路 69 號明珠海灣大酒店一、二樓東南側 22 191 中信建投證券龍巖龍巖大道證券營業部 福建省龍巖市新羅區西陂街道龍巖大道 286 號（龍巖商會大廈）F 幢 1 層 101 15 192 中信建投證券漳州南昌中路證券營業部 福建省漳州市薌城區南昌中路 62 號麗園君悅 9 號樓 S02商場一層、二層（含夾層走道）14 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-106 序號序號 所

304、在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）193 中信建投證券三明列東街證券營業部 福建省三明市梅列區乾龍新村 350 號 1 層 5 號店 14 194 中信建投證券福州鰲峰路證券營業部 福建省福州市臺江區鰲峰街道曙光路 118 號（原鰲峰路南側、光明路東側）宇洋中央金座 1 層 03-01 集中式商業 10 195 海南省 中信建投證券?？诤８蟮雷C券營業部 ?？谑泻８蟮?38 號銀都大廈一、二層 49 196 中信建投證券?？邶埲A路證券營業部 海南省?？谑旋埲A區龍華路43 號椰島廣場商鋪-1-8 房 13 197 中信建投證券三亞迎賓路證券營業部 海南省三亞市吉陽區迎

305、賓路陽光名邸 D 棟 1 號鋪面 10 198 中信建投證券瓊海金海路證券營業部 海南省瓊海市嘉積鎮金海路168 號 13 199 甘肅省 中信建投證券金昌公園路證券營業部 甘肅省金昌市金川區公園路63-8 號（八冶五公司集資樓）16 200 中信建投證券蘭州皋蘭路證券營業部 甘肅省蘭州市城關區皋蘭路58-5 號 34 201 中信建投證券天水重新街證券營業部 甘肅省天水市秦州區重新街一號（天辰大酒店一樓東側）12 202 陜西省 中信建投證券西安南大街證券營業部 西安市碑林區南大街 56 號 83 203 中信建投證券西安科技路證券營業部 西安市高新區唐延路 1 號旺座國際城 D 座三層 4

306、0301-1號房 24 204 中信建投證券西安雁展路證券營業部 西安曲江新區翠華路以東雁展路以北華僑城天鵝堡第 1幢 1 單元 1 層 10117 號房 21 205 中信建投證券咸陽渭陽西路證券營業部 陜西省咸陽市秦都區渭陽西路 1 號原財苑大廈 1 層 17 206 中信建投證券安康解放路證券營業部 陜西省安康市漢濱區解放路16 號 20 207 中信建投證券寶雞經二路證券營業部 陜西省寶雞市渭濱區經二路105 號（寶隆御邸 3 號樓 1 層12 號）16 208 中信建投證券漢中興漢路證券營業部 陜西省漢中市漢臺區興漢路14 號 11 209 中信建投證券榆林膚施路證券營業部 陜西省榆

307、林市榆陽區膚施路翔宇國際酒店 22 210 中信建投證券西安錦業路證券營業部 西安市高新區錦業路 38 號 1號樓 10106 室 10 211 中信建投證券西安文景路證券營業部 西安經濟技術開發區文景北路 11 號星舍大廈 10101 室 10 212 四川省 中信建投證券成都馬家花園證券營業部 成都市馬家花園特 1 號（現為馬家花園路 1 號）38 213 中信建投證券成都南一環路證券營業部 成都市一環路南三段 25 號 42 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-107 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）214 中信

308、建投證券成都天府三街證券營業部 成都高新區天府三街103、105號 12 215 中信建投證券成都邛崍永豐路證券營業部 四川省邛崍市臨邛街道辦棉花街 251、253、259 號 12 216 中信建投證券廣元利州東路證券營業部 廣元市利州區利州東路一段416 號 37 217 中信建投證券簡陽雄州大道證券營業部 四川省簡陽市雄州大道源生一品 2 樓 2 號 21 218 中信建投證券瀘州迎暉路證券營業部 瀘州市江陽區迎暉路 10 號 1號樓 81 號 33 219 中信建投證券成都優品街證券營業部 成都市青羊區優品街2號1層101 號 7 220 中信建投證券成都雙成三路證券營業部 成都市成華

309、區雙成三路 18 號17 棟 1 樓 10 號-12 號 8 221 重慶市 中信建投證券重慶涪陵廣場路證券營業部 重慶市涪陵區廣場路 19 號城市廣場 B5A3 14 222 中信建投證券重慶漢渝路證券營業部 重慶市沙坪壩區漢渝路 18 號附 39 號 51 223 中信建投證券重慶龍山路證券營業部 重慶市渝北區龍山街道龍山路 195 號逸靜.豐豪 2 幢 2-2 26 224 中信建投證券重慶合川南屏路證券營業部 重慶市合川區南津街街道辦事處南屏路 268-1 號至 268-7號 27 225 中信建投證券重慶開州證券營業部 重慶市開州區漢豐街道永興社區開州大道（中)179 號 17 22

310、6 中信建投證券重慶南坪西路證券營業部 重慶市南岸區南坪街道南坪西路 1 號第 13 層 35 227 中信建投證券重慶綦江雙龍路證券營業部 重慶市綦江區文龍街道雙龍路 55 號 23 228 中信建投證券重慶黔江證券營業部 重慶市黔江區新華大道西段1128 號工商銀行大樓 6 樓 13 229 中信建投證券重慶青楓北路證券營業部 重慶市北部新區青楓北路 10號（高新園拓展區（A1A2）3號樓 6 樓 3 號）32 230 中信建投證券重慶萬州高筍塘證券營業部 重慶市萬州區高筍塘萬高國際商都第二層 27 231 中信建投證券重慶江北嘴證券營業部 重慶市江北區東升門路 58 號附 1 號 9 2

311、32 湖北省 中信建投證券黃石廣場路證券營業部 湖北省黃石市廣場路 2 號（麗都大廈三樓）33 233 中信建投證券荊州北京西路證券營業部 湖北省荊州市北京西路 408號 39 234 中信建投證券老河口沿江大道證券營業部 沿江路先河公司 10 號附樓1-2 層 18 235 中信建投證券十堰北京北路證券營業部 十堰市茅箭區北京北路 88 號 41 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-108 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）236 中信建投證券武漢關山大道證券營業部 武漢市東湖開發區關山大道以西、南湖南路以南軟件產業4

312、.1 期 B 區 B4 幢 3 層 1 號 20 237 中信建投證券武漢建設八路證券營業部 武漢市青山區建設八路 8 號附 1 號（青揚十街 9 棟 3-1 號商網）37 238 中信建投證券武漢中北路證券營業部 武漢市武昌區中北路 24 號龍源大廈 A 座 3 層 54 239 中信建投證券武漢京漢大道證券營業部 武漢市江漢區單洞三路東側萬科金色家園三期第 1 幢 1-2層 25 號 16 240 中信建投證券武漢香港路證券營業部 武漢市江漢區香港路 247 號三樓 15 241 中信建投證券襄陽長虹路證券營業部 湖北省襄陽市樊城區長虹路與大慶西路交匯處臨江花園1號樓 B 區 1 樓、4

313、樓 01-20 號 41 242 中信建投證券襄陽檀溪路證券營業部 襄陽市襄城區檀溪路 10 號 12 243 中信建投證券宜昌解放路證券營業部 宜昌市西陵區解放路 15 號 33 244 中信建投證券孝感乾坤大道證券營業部 孝感市乾坤大道宇濟槐蔭天地 3-4 棟 1 樓 102 號 12 245 中信建投證券武漢珞喻東路證券營業部 武漢市東湖新技術開發區珞喻東路4號慧谷時空1棟1層2C 號-04 9 246 中信建投證券武漢創業路證券營業部 武漢經濟技術開發區建銀商務公館 A 座 2-2#商業號房 9 247 中信建投證券荊門白云大道證券營業部 荊門市東寶區白云大道 93 號（錦繡江南 7

314、號樓 1 單元 102號門面）13 248 湖南省 中信建投證券常德柳葉大道證券營業部 湖南省常德市武陵區穿紫河街道辦事處康橋社區柳葉大道 2727 號 18 249 中信建投證券郴州解放路證券營業部 郴州市北湖區解放路 33 號（市建行大樓）三樓 38 250 中信建投證券衡陽解放西路證券營業部 湖南省衡陽市蒸湘區解放西路 1 號財富大廈 7 樓 22 251 中信建投證券岳陽建湘路證券營業部 岳陽市岳陽樓區建湘路 366號中建岳陽中心 3 棟 301 號 14 252 中信建投證券張家界子午東路證券營業部 張家界市子午東路 20 號 24 253 中信建投證券長沙芙蓉中路證券營業部 湖南省

315、長沙市芙蓉區芙蓉中路二段 9 號 59 254 中信建投證券長沙車站北路證券營業部 湖南省長沙市芙蓉區車站北路 459 號 6 樓 24 255 中信建投證券長沙金星中路證券營業部 長沙市岳麓區金星中路 319號金谷大廈 28 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-109 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）256 中信建投證券長沙星沙證券營業部 長沙縣星沙街道黃金塘社區板倉路 123 號 24 257 中信建投證券株洲建設中路證券營業部 株洲市蘆淞區建設中路 7 號 35 258 中信建投證券醴陵李畋西路證券營業部 醴陵市

316、李畋西路 1 號 13 259 中信建投證券益陽康富南路證券營業部 益陽市高新區康富南路 152號城南信用綜合大廈一樓 12 260 中信建投證券邵陽敏州東路證券營業部 邵陽市大祥區敏州東路青城國際 1-2 號樓門面(原大安路28#地)9 261 中信建投證券吉首世紀大道證券營業部 湖南省吉首市乾州辦事處世紀大道（溫州世紀新城 5 棟）107、108 8 262 江西省 中信建投證券南康蓉江西路證券營業部 江西省贛州市南康區蓉江街辦蓉江西路商業大廈二樓 17 263 中信建投證券瑞金紅都大道證券營業部 江西省瑞金市象湖鎮紅都大道 336 號 15 264 中信建投證券上饒廣豐永豐大道證券營業部

317、 江西省上饒市廣豐區永豐街道永豐大道 10 號 14 265 中信建投證券南昌榕門路證券營業部 江西省南昌市東湖區沿江北路 69 號（和平國際大酒店）2#酒店 39 266 中信建投證券南昌撫河中路證券營業部 江西省南昌市西湖區撫河中路 209 號 24 267 中信建投證券南昌北京東路證券營業部 江西省南昌市青山湖區北京東路 7 號 36 268 中信建投證券南昌井岡山大道證券營業部 江西省南昌市青云譜區井岡山大道 338 號 36 269 中信建投證券吉安井岡山大道證券營業部 江西省吉安市吉州區井岡山大道 136 號 31 270 中信建投證券上饒中山西路證券營業部 江西省上饒市信州區中山

318、西路 71 號 6-1 24 271 中信建投證券贛州文清路證券營業部 江西省贛州市章貢區文清路12 號天譽廣場五樓 31 272 中信建投證券萍鄉建設東路證券營業部 萍鄉市建設東路 16 號 16 273 中信建投證券九江潯陽東路證券營業部 江西省九江市潯陽區八角石潯陽東路2號東區3號樓4層 12 274 中信建投證券景德鎮瓷都大道證券營業部 江西省景德鎮市昌江區瓷都大道 1055 號 18 275 中信建投證券宜春高士路證券營業部 江西省宜春市袁州區高士路91 號銀泰廣場銀泰大廈一層 12 276 中信建投證券南昌紫陽大道證券營業部 江西省南昌市南昌高新技術產業開發區紫陽大道 2888 號

319、紫鑫商務廣場商業 106 室、107 室 10 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-110 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）277 中信建投證券撫州贛東大道證券營業部 江西省撫州市臨川區贛東大道 1336 號 12 278 廣西壯族自治區 中信建投證券南寧中文路證券營業部 南寧市青秀區中文路 10 號領世郡 1 號 1 號樓 07 號 28 279 中信建投證券桂林中山北路證券營業部 桂林市疊彩區中山北路 35 號龍湖大廈一樓 B1 區，五樓A5 區 15 280 河南省 中信建投證券鄭州經三北路證券營業部 鄭州市金水

320、區經三北路 32 號財富廣場5號樓1層北側門面房 33 281 中信建投證券新鄉新飛大道證券營業部 新鄉市紅旗區新飛大道（中）133 號上海公館裙房 133-6 室 15 282 中信建投證券安陽德隆街證券營業部 安陽市文峰區德隆街義烏商貿城 J1 號樓 1 單元 13 號 15 283 中信建投證券許昌智慧大道證券營業部 許昌市許都路與智慧大道交叉口永豐新城國際商業街西區 S22 號 18 284 中信建投證券洛陽南昌路證券營業部 洛陽市澗西區南昌路 14 號院4 幢 102 室 16 285 中信建投證券鄭州商務西七街證券營業部 鄭州市鄭東新區商務外環路3號中華大廈一樓 9 286 中信建

321、投證券焦作民主南路證券營業部 焦作市解放區民主南路 739號錦江現代城巴黎御景 15 號樓商店 717、719、721 商鋪 11 287 中信建投證券周口交通路證券營業部 周口市川匯區交通路與中州路交叉口東北角 15 288 安徽省 中信建投證券合肥長江西路證券營業部 安徽省合肥市蜀山區長江西路 499 號豐樂世紀公寓 1、2幢 113、114 室 21 289 中信建投證券淮南朝陽西路證券營業部 淮南市田家庵區朝陽街道朝陽西路金地俊園辦公樓 102，202 室 8 290 中信建投證券合肥馬鞍山路證券營業部 合肥市包河區望江東路與馬鞍山路交口東南珠光花園二期 B 幢 23-26 室 10

322、291 中信建投證券蕪湖中山南路證券營業部 安徽省蕪湖市弋江區蕪湖金鷹世界中心寫字樓 A118、3305、3306 9 292 云南省 中信建投證券昆明人民東路證券營業部 云南省昆明市盤龍區人民東路 115 號水電科技大廈 2 樓 22 293 山西省 中信建投證券臨汾向陽西路證券營業部 臨汾市向陽西路華遠名邸住宅小區 7 號樓 1 號 16 294 中信建投證券太原新建路證券營業部 太原市杏花嶺區新建路 252號皇冠大廈第 7 層 26 295 新疆維吾爾自治區 中信建投證券烏魯木齊南湖北路證券營業部 新疆烏魯木齊市水磨溝區南湖北路 9 號 24 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（

323、A 股）招股說明書 1-1-111 序號序號 所在地區所在地區 名稱名稱 住所住所 職員數（人）職員數（人）296 中信建投證券昌吉北京南路證券營業部 新疆昌吉州昌吉市北京南路51 號東升鴻福酒店東側 102號（56 區 2 丘 24 棟 1 層）8 297 中信建投證券石河子幸福路證券營業部 新疆石河子市 22 小區幸福路236-2 號 10 298 寧夏回族自治區 中信建投證券銀川湖濱西街證券營業部 銀川市興慶區湖濱西街 65 號 21 299 貴州省 中信建投證券貴陽延安中路證券營業部 貴州省貴陽市云巖區延安中路 13 號 1-8 層 2 號 23 300 中信建投證券遵義昆明路證券營業

324、部 貴州省遵義市匯川區昆明路唯一國際金創大廈 6 層部分和 3 層 10/11 號商鋪 13 301 青海省 中信建投證券西寧北大街證券營業部 西寧市城中區北大街 27 號和政家園 1、2、4 號樓 27-53 室 15 302 內蒙古自 治區 中信建投證券呼和浩特烏蘭察布東街證券營業部 內蒙古自治區呼和浩特市賽罕區烏蘭察布東街中星花園小區榮勝大廈綜合樓一、二樓 19（五）本公司控股子公司 1、本公司一級控股子公司、本公司一級控股子公司（1）中信建投期貨有限公司 中信建投期貨為公司的全資子公司，其基本情況如下：公司名稱：中信建投期貨有限公司 公司住所：重慶市渝中區中山三路 107 號上站大樓平

325、街 11-B，名義層 11-A，8-B4，9-B、C 注冊資本：70,000 萬元 實收資本：70,000 萬元 法定代表人：彭文德 成立日期：1993 年 3 月 16 日 經營范圍：商品期貨經紀、金融期貨經紀、期貨投資咨詢、資產管理、基金銷售。中信建投期貨最近一年的主要財務數據（合并口徑）如下（未經審計）：單位：元單位：元 項目項目 總資產總資產 凈資產凈資產 凈利潤凈利潤 2017 年 12 月 31 日/2017 年度 6,231,130,768.67 1,164,041,770.25 184,822,790.35 截至 2017 年 12 月 31 日，中信建投期貨設立營業部 23

326、家，其具體情況如下：中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-112 序號序號 分支結構名稱分支結構名稱 住所住所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日期 1 中信建投期貨北京朝陽門北大街營業部 北京市東城區朝陽門北大街 6 號首創大廈207 室 商品期貨經紀、金融期貨經紀。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動）2005/11/7 2 中信建投期貨上海世紀大道營業部 中國（上海）自由貿易試驗區世紀大道1589 號長泰國際金融大廈 8 樓 0811單元 商品期貨經紀、金融期貨經紀，基金銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動

327、】2008/3/21 3 中信建投期貨濟南營業部 濟南市歷下區濼源大街 150 號中信廣場 A座十層 1016、1018、1020 室 商品期貨經紀；金融期貨經紀（有效期限以許可證為準)（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)。2008/10/8 4 中信建投期貨長沙營業部 長沙市芙蓉區五一大道 800 號中隆國際大廈 903 室 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)2009/3/11 5 中信建投期貨大連營業部 遼寧省大連市沙河口區會展路 129 號大連國際金融中心A座大連期貨大廈 2901、2904、2905、290

328、6 號房間 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。）2009/8/12 6 中信建投期貨南昌營業部 江西省南昌市紅谷灘新區紅谷中大道 998號綠地中央廣場 A1#辦公樓-3404 室 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售（以上項目憑許可證并在有效期內經營）（以上項目依法需經批準的項目，需經相關部門批準后方可開展經營活動）2009/10/10 7 中信建投期貨鄭州營業部 鄭州市未來大道 69號未來大廈 2205、2211、1910 房 金融期貨經紀、商品期貨經紀；基金銷售。2010/1/6 8 中信建投期貨廊坊營業部 廊坊市廣陽區金光道66

329、號圣泰財富中心 1號樓 4 層西側 4010、4012、4013、4015、4017 商品期貨經紀、金融期貨經紀（有效期以行業主管部門核發許可證為準）。2010/3/11 9 中信建投期貨廣州東風中路營業部 廣州市越秀區東風中路410號第20層自編2004-05 房（僅限辦公用途）金融期貨經紀；商品期貨經紀；證券投資基金代銷；2010/8/27 10 中信建投期貨漳州營業部 福建省漳州市龍文區九龍大道以東漳州碧湖萬達廣場 A2 地塊9 棟 1203 號 商品期貨經紀、金融期貨經紀；基金銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2011/2/16 11 中信建投期貨重慶龍山一

330、路營業部 重慶市渝北區龍山街道龍山一路 5 號揚子江商務小區 4 幢 24-1 商品期貨經紀、金融期貨經紀（按許可證核定的有效期限和范圍從事經營）。2011/9/8 12 中信建投期貨合肥營業部 安徽省合肥市包河區馬鞍山路 130 號萬達廣場 C 區 6 幢 1903、1904、1905 室 商品期貨經紀；金融期貨經紀；基金銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2012/3/31 中信建投證券股份有限公司 首次公開發行股票（A 股）招股說明書 1-1-113 序號序號 分支結構名稱分支結構名稱 住所住所 經營范圍經營范圍 成立日期成立日期 13 中信建投期貨西安營業部

331、西安市高新區高新路56 號電信廣場裙樓 6層北側 6G 商品期貨經紀、金融期貨經紀。（以上經營范圍除國家?？丶扒爸迷S可項目）2012/12/13 14 中信建投期貨成都營業部 成都市武侯區科華北路 62 號（力寶大廈）1 棟 2 單元 18 層 2、3號 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。2013/2/6 15 中信建投期貨深圳營業部 深圳市福田區深南大道和泰然大道交匯處綠景紀元大廈 11I 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售。2013/5/30 16 中信建投期貨杭州營業部 杭州市上城區慶春路137 號 811、812 室 商品

332、期貨經紀，金融期貨經紀，基金銷售。（上述經營范圍需憑期貨公司營業部經營許可證）2013/11/26 17 中信建投期貨上海漕溪北路營業部 上海市徐匯區漕溪北路 331 號 A 樓（新華中心）9 層 B 單元 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售?！疽婪毥浥鷾实捻椖?，經相關部門批準后方可開展經營活動】2014/1/23 18 中信建投期貨寧波營業部 浙江省寧波市江東區朝暉路 17 號 商品期貨經紀，金融期貨經紀，基金銷售。（依法須僅批準的項目，相關部門批準后方可開展經營活動）2014/6/9 19 中信建投期貨武漢營業部 武漢市武昌區中北路108 號興業銀行大廈3 樓 商品期貨經紀、金融期貨經

333、紀；基金銷售。2014/9/10 20 中信建投期貨南京營業部 南京市黃埔路 2 號黃埔大廈 11 層 D1、D2座 商品期貨經紀，金融期貨經紀，基金銷售（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）2015/8/24 21 中信建投期貨北京北三環西路營業部 北京市海淀區中關村南大街 6 號 9 層 912 商品期貨經紀；金融期貨經紀。（企業依法自主選擇經營項目，開展經營活動；商品期貨經紀；金融期貨經紀。以及依法須經批準的項目，經相關部門批準后依批準的內容開展經營活動；不得從事本市產業政策禁止和限制類項目的經營活動。）2017/1/10 22 中信建投期貨太原營業部 太原市小店區長治路103 號 1 幢 A 座 9 層0902 號 商品期貨經紀、金融期貨經紀、基金銷售。（依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）*2017/5/31 23 中信建投期貨廣州黃埔大道營業