上海世茂股份有限公司2017年年度報告（192頁）.PDF

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1、2017 年年度報告 2 / 301 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，本公司董事會、 監事會及董事、 監事、 高級管理人員保證年度報告內容的真實、 準確、 完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。 二、二、 公司公司全體董事出席全體董事出席董事會會議董事會會議。 三、三、 上會會計師事務所（特殊普通合伙）上會會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了為本公司出具了標準無保留意見標準無保留意見的審計報告的審計報告。

2、 四、四、 公司負責人公司負責人劉賽飛劉賽飛、 主管會計工作負責人、 主管會計工作負責人張杰張杰及會計機構負責人 （會計主管人員）及會計機構負責人 （會計主管人員） 方寧方寧聲明：聲明：保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整保證年度報告中財務報告的真實、準確、完整。 五、五、 經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案 2017年度母公司凈利潤1,610,523,348.88元，連同母公司上年度可供股東分配的利潤243,358,752.22元，扣除公允價值變動形成的收益10,650,000.00元和提取的法定盈余公積161,052

3、,334.89元及已宣告分配的股利214,352,472.08元，本年度末實際可供股東分配的利潤為1,467,827,294.13元。 以截至 2017 年 12 月 31 日公司總股本 3,751,168,261 股為基數，向全體股東按每 10 股派發現金股利 0.6 元(含稅)，合計派發 225,070,095.66 元，剩余未分配利潤結轉至下一年度；本次公司不進行資本公積金轉增股本。 六、六、 前瞻性陳述的風險聲明前瞻性陳述的風險聲明 適用 不適用 本報告中所涉及的未來計劃、發展戰略等前瞻性陳述（包括但不限于預計、預測、目標、估計、規劃、計劃及展望）涉及各類已知或未知的不確定因素，不構成

4、公司對投資者的實質承諾，敬請投資者注意投資風險。 七、七、 是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況是否存在被控股股東及其關聯方非經營性占用資金情況 否 八、八、 是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？是否存在違反規定決策程序對外提供擔保的情況？ 否 2017 年年度報告 3 / 301 九、九、 重大風險提示重大風險提示 公司已在本報告中詳細描述可能存在的相關風險，敬請查閱第四節經營情況討論與分析中關于公司未來發展的討論與分析中可能面對的風險部分的內容。 十、十、 其他其他 適用 不適用 2017 年年度報告 4 / 301 目錄目錄 第一節第一節 釋義釋義 . 5 第二節第二

5、節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 . 5 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 . 10 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 . 11 第五節第五節 重要事項重要事項 . 26 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 . 41 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 . 47 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 . 48 第九節第九節 公司治理公司治理 . 55 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 . 62 第十一節第十一節 財務報告財務報告 . 67 第十二節第十二節 備

6、查文件目錄備查文件目錄 . 301 2017 年年度報告 5 / 301 第一節第一節 釋義釋義 一、一、 釋義釋義 在本報告書中，除非文義另有所指，下列詞語具有如下含義： 常用詞語釋義 中國證監會 指 中國證券監督管理委員會 本公司、公司 指 上海世茂股份有限公司 世茂房地產 指 世茂房地產控股有限公司（0813HK） 峰盈國際 指 Peak Gain International Limited（峰盈國際有限公司） 世茂投資 指 上海世茂投資管理有限公司 世茂企業 指 西藏世茂企業發展有限公司 第二節第二節 公司簡介和主要財務指標公司簡介和主要財務指標 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文

7、名稱 上海世茂股份有限公司 公司的中文簡稱 世茂股份 公司的外文名稱 Shanghai Shimao Co.,Ltd 公司的外文名稱縮寫 SMC 公司的法定代表人 劉賽飛 二、二、 聯系人和聯系方式聯系人和聯系方式 董事會秘書 姓名 俞峰 聯系地址 上海市銀城中路68號時代金融中心43F 電話 021-20203388 傳真 021-20203399 電子信箱 三、三、 基本情況基本情況簡介簡介 公司注冊地址 上海市黃浦區南京西路268號 公司注冊地址的郵政編碼 200003 公司辦公地址 上海市銀城中路68號時代金融中心43F 公司辦公地址的郵政編碼 200120 公司網址 2017 年

8、年度報告 6 / 301 電子信箱 四、四、 信息披露及備置地點信息披露及備置地點 公司選定的信息披露媒體名稱 上海證券報 登載年度報告的中國證監會指定網站的網址 公司年度報告備置地點 上海市銀城中路68號時代金融中心43F 五、五、 公司股票簡況公司股票簡況 公司股票簡況 股票種類 股票上市交易所 股票簡稱 股票代碼 變更前股票簡稱 A股 上海證券交易所 世茂股份 600823 萬象集團 六、六、 其他其他相相關資料關資料 公司聘請的會計師事務所（境內） 名稱 上會會計師事務所（特殊普通合伙） 辦公地址 上海市威海路 755 號文新報業大廈 20 樓 簽字會計師姓名 陳大愚、張健 七、七

9、、 近三年主要會計數據和財務指標近三年主要會計數據和財務指標 (一一) 主要會計數據主要會計數據 單位：元幣種：人民幣 主要會計數據 2017年 2016年 本期比上年同期增減(%) 2015年 調整后 調整前 調整后 調整前 營業收入 18,666,770,430.23 13,708,025,120.81 13,708,025,120.81 36.17 15,616,434,622.89 15,032,804,825.89 歸屬于上市公司股東的凈利潤 2,225,271,290.04 2,115,814,268.99 2,118,832,759.79 5.17 2,034,086,230.3

10、9 2,045,633,988.21 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 1,679,324,567.35 1,690,731,580.41 1,690,731,580.41 -0.67 922,691,398.26 922,691,398.26 經營活動產生的現金流量凈額 4,249,524,031.71 118,815,093.77 1,135,004,610.27 3,476.59 -27,608,737.99 445,164,982.78 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增減 （%） 2015年末 調整后 調整前 調整后 調整前 歸屬于上市公司股東的凈資產 21

11、,747,283,988.63 19,806,665,500.09 19,804,666,893.94 9.80 23,512,534,594.08 19,461,636,909.08 總資產 91,917,905,956.44 82,558,642,318.63 79,949,561,271.87 11.34 79,639,545,887.14 65,347,776,653.12 2017 年年度報告 7 / 301 ( (二二) ) 主要財務指標主要財務指標 主要財務指標 2017年 2016年 本期比上年同期增減(%) 2015年 調整后 調整前 調整后 調整前 基本每股收益（元股） 0

12、.59 0.56 0.79 5.36 0.76 0.83 稀釋每股收益（元股） 0.59 0.56 0.79 5.36 0.76 0.83 扣除非經常性損益后的基本每股收益（元股） 0.45 0.45 0.63 - 0.34 0.37 加權平均凈資產收益率 （%） 10.64 8.76 8.77 增加1.88個百分點 10.32 11.95 扣除非經常性損益后的加權平均凈資產收益率（%） 8.03 7.00 8.27 增加1.03個百分點 5.39 5.39 報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標的說明 適用 不適用 八、八、 境內外會計準則下會計數據差異境內外會計準則下會計數據差異 (一一

13、) 同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東同時按照國際會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (二二) 同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和同時按照境外會計準則與按中國會計準則披露的財務報告中凈利潤和歸歸屬于上市公司股東屬于上市公司股東的凈資產差異情況的凈資產差異情況 適用 不適用 (三三) 境內外會計準則差異的說明：境內外會計準則差異的說明： 適用 不適用 九、九、 2017 年分季度主要財務數據年分季度主要財務數據 單位：元幣種：人民幣 第一季度 （1-

14、3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 營業收入 2,618,594,322.56 7,474,741,397.30 1,477,833,020.98 7,095,601,689.39 歸屬于上市公司股東的凈利潤 246,421,062.64 1,150,221,453.61 -961,368.75 829,590,142.54 歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤 238,874,888.62 826,495,099.54 -709,488.95 605,884,762.44 經營活動產生的現金流量凈額 -244,200,

15、517.23 4,272,420,228.25 703,708,968.48 -475,147,739.72 2017 年年度報告 8 / 301 季度數據與已披露定期報告數據差異說明 適用 不適用 十、十、 非經常性損益項目和金額非經常性損益項目和金額 適用 不適用 單位:元幣種:人民幣 非經常性損益項目 2017 年金額 附注（如適用） 2016 年金額 2015 年金額 非流動資產處置損益 -318,494.81 -3,311,027.98 -1,246,116.40 越權審批，或無正式批準文件，或偶發性的稅收返還、減免 計入當期損益的政府補助，但與公司正常經營業務密切相關，符合國家政策

16、規定、按照一定標準定額或定量持續享受的政府補助除外 23,718,323.41 19,273,369.55 10,300,214.43 計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費 46,854,819.98 企業取得子公司、聯營企業及合營企業的投資成本小于取得投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值產生的收益 8,963,572.52 非貨幣性資產交換損益 委托他人投資或管理資產的損益 因不可抗力因素，如遭受自然災害而計提的各項資產減值準備 債務重組損益 企業重組費用，如安置職工的支出、整合費用等 交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益 同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日

17、的當期凈損益 -4,849,287.15 11,972,126.40 -15,397,010.43 與公司正常經營業務無關的或有事項產生的損益 2017 年年度報告 9 / 301 除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益 38,381,766.23 52,553,153.74 36,878,750.66 單獨進行減值測試的應收款項減值準備轉回 對外委托貸款取得的損益 采用公允價值模式進行后續計量的投資性房地產公允價值變動產生的損益 700,200,000.00

18、 576,520,000.00 496,000,000.00 根據稅收、會計等法律、法規的要求對當期損益進行一次性調整對當期損益的影響 受托經營取得的托管費收入 除上述各項之外的其他營業外收入和支出 -63,403,924.11 -175,918,525.74 -26,454,559.67 其他符合非經常性損益定義的損益項目 3,896,013.83 26,954,551.26 892,156,923.18 少數股東權益影響額 -2,105,362.93 33,985,070.87 -155,823,050.00 所得稅影響額 -196,427,131.76 -125,909,602.04 -

19、125,020,319.64 合計 545,946,722.69 425,082,688.58 1,111,394,832.13 十一、十一、 采用公允價值計量的項目采用公允價值計量的項目 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 對當期利潤的影響金額 海通證券股份有限公司流通股 133,875,000.00 109,395,000.00 -24,480,000.00 0 萬達電影股份有限公司流通股 730,280,882.84 702,863,272.48 -27,417,610.36 0 財通基金-上海銀行-富春定增696號資產管理計劃 77,100,00

20、0.00 256,516,492.54 179,416,492.54 0 投資性房地產 25,529,560,000.00 26,835,520,000.00 1,305,960,000.00 700,200,000.00 合計 26,470,815,882.84 27,904,294,765.02 1,433,478,882.18 700,200,000.00 2017 年年度報告 10 / 301 十二、十二、 其他其他 適用 不適用 第三節第三節 公司業務概要公司業務概要 一、一、 報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明報告期內公司所從事的主要業務、經營模式及行業情況說明

21、公司是世茂集團下屬的集綜合商業地產開發、銷售、運營等多個業務板塊于一體的綜合地產上市公司，公司始終以“提升城市生活品質”為己任，致力于綜合商業地產的專業化銷售和經營，打造高標準的商業綜合物業；業務領域主要涉及：綜合房地產開發與銷售、商業物業管理與經營、多元投資。 公司聚焦長三角、環渤海及海西等地區的一、二線經濟發達城市目前，公司在包括上海、北京、深圳、杭州、濟南、南京、福州、廈門、青島、蘇州、寧波等在內的20 多個城市，運營多處大型商業綜合體及若干住宅地產項目。 公司已建立“以商業地產為主、多元業務為輔”的業務架構，以“租售并舉、多元協同”的商業模式，并通過成熟的、優秀的商業綜合體地產運營管理

22、團隊，以實現資產規模有效增長、經營業績穩步提升、物業價值逐步顯現的發展目標。 二、二、 報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明報告期內公司主要資產發生重大變化情況的說明 適用 不適用 報告期內，公司完成向公司間接控股股東世茂房地產控股有限公司購買上海丹青投資管理有限公司（以下簡稱“丹青投資”）100%股份，轉讓價格為人民幣 4,896.77萬元，從而間接持有“南京世茂雨花”項目 51%股權。 其中： 境外資產 563,408,588.94（單位：元幣種：人民幣），占總資產的比例為 0.61%主要系澳大利亞 Moola Bulla，Beefwood Park，Mt Amhust、Shamro

23、ck 四間牧場資產。 三、三、 報告期內核心競爭力分析報告期內核心競爭力分析 適用 不適用 1、品牌優勢顯著 經過多年的發展與沉淀，“世茂”品牌在全國具有極高的知名度和影響力，公司依托于品牌的顯著優勢， 在過往年間成績斐然 “2012 年中國商業地產最具影響力開發商”、“2013 中國商業地產價值榜”、“2013 中國房地產公司品牌價值 TOP10”、“2014 中國房地產開發企業品牌價值 10 強、 商業地產企業品牌價值 10 強”、 “2015年中國商業地產十大品牌企業”、“第一財經 2016 年度地產匯 A 股上市房企綜合實力 TOP50 之第 9 名”、“財富中國 500 強第 353

24、 位”等殊榮，更令“世茂”品牌熠熠生輝。 2、專業、敬業、優秀的經營團隊 公司在多年經營與發展過程中，通過商業綜合體項目運營管理與實踐，公司打造了一支符合商業地產發展需要的，集商業運營、招商和管理等能力于一體的管理團隊多元化的管理團隊秉承公司核心價值理念和專業化的工匠精神， 積極向上， 勤奮進取，以公司戰略發展為目標，為公司壯大發展、為股東創造持續穩定的高收益而努力。 3、優質的土地和項目儲備 2017 年年度報告 11 / 301 公司戰略布局專注于經濟發展潛力巨大的長三角、環渤海和海西等區域的一、二線城市，公司現有項目主要坐落于各城市的核心區或經濟功能區，公司的發展依托于突出的土地儲備成本

25、優勢和項目地理優勢，并將持續受益于中國城鎮化發展進程。 截止報告期末， 公司共持有在建/待建的土地儲備建筑面積超過1,000萬平方米。 一直以來，公司嚴格控制獲取土地的成本，突出的土地成本優勢，為公司未來發展提供了有效的保障。 第四節第四節 經營情況討論與分析經營情況討論與分析 一、一、經營情況經營情況討論與分析討論與分析 2017 年，我國堅持穩中求進工作總基調，堅定不移貫徹新發展理念，堅持以提高發展質量和效益為中心的戰略方針指引下，國家始終以改革為主線，推進穩增長、促改革、調結構、惠民生、防風險各項工作，最終取得經濟發展呈現出增長與質量、結構、效益相得益彰的良好局面。 2017 年，全國房

26、地產開發投資 109,799 億元，比上年增長 7.0%，其中，住宅投資 75,148 億元，增長 9.4%，住宅投資占房地產開發投資的比重為 68.4%；房地產開發企業房屋施工面積 781,484 萬平方米，比上年增長 3.0%；商品房銷售面積 169,408萬平方米，比上年增長 7.7%，其中，住宅銷售面積增長 5.3%，辦公樓銷售面積增長24.3%， 商業營業用房銷售面積增長 18.7%； 商品房銷售額 133,701 億元， 增長 13.7%，其中，住宅銷售額增長 11.3%，辦公樓銷售額增長 17.5%，商業營業用房銷售額增長25.3%。 2017 年，公司在董事會的科學決策下，經營

27、管理層認真貫徹董事會決議精神，通過全體員工的共同努力，為全體股東創造了豐厚的投資回報和長期的企業價值。 二、二、報告期內主要經營情況報告期內主要經營情況 報告期內， 公司實現營業收入 186.67 億元， 同比增長 36.17%； 實現凈利潤 37.14億元，同比增長 35.92%；歸屬于上市公司股東的凈利潤 22.25 億元，同比增長 5.17%公司實現物業銷售收入 173.82 億元；實現非物業銷售收入 12.85 億元，非物業銷售收入在公司整體營業收入的占比達到 6.88%。報告期內，公司努力夯實基礎管理、控制經營風險、加強資金管理，積極推動下屬商業地產開發、商業投資運營、多元投資等業態

28、經營業務保持良好的發展狀態。 報告期內，公司實現合同簽約額 216 億元，較 2015 年同比增長 45%；合同簽約面積 110 萬平方米，同比增長 28%。2017 年，公司進一步清晰明確各產品線，推動產品質量持續優化升級，通過下屬廈門、石獅、濟南、南京、泉州、寧波、天津、青島、蘇州等多處項目的銷售，取得了優異的銷售業績和庫存去化效果報告期內，公司項目開發有序推進，年內新增開工面積 167.5 萬平方米，當年施工面積達到 684.8 萬平方米，竣工面積達到 65.8 萬平方米，公司持有的經營性物業面積達到 125.2 萬平方米報告期內，公司完成了南京雨花項目的收購工作，獲取了武漢、福州、深圳

29、等地多處2017 年年度報告 12 / 301 新項目， 其中， 公司于 12 月末獲取位于深圳龍崗大運新城核心區域的深港綜合項目，在粵港澳大灣區發展的背景下，公司進駐深圳市場，不僅著眼于城市東部核心區域的戰略布局，而且優質項目將增加公司可售資源和自持物業的整體收益。截止到 12 月末，公司持有的土地儲備已超過 1000 萬平方米，成為公司后續發展的有力支持和資源保障。 報告期內，公司圍繞“為城市的大生活”梳理形成四大商業產品線，點綴到城市生活的軌跡中， 全面滲透居家、 工作、 休閑、 娛樂等生活形態， 賦予生活繽紛的樂趣，與消費者的心靈擁抱隨即， 世茂商業更是圍繞 “城市智慧” ， 推出兩大

30、寫字樓產品線，打造城市制高點，豐富城市天際線，助力城市大生活此外，公司有針對性地對下屬各商業廣場開展品牌調改工作，8 月，歷時 151 天精裝改造的北京世茂大廈全新亮相；9月，濟南世茂廣場完成 30%品牌調整及業態升級。由此，公司將不斷推動現有商業項目升級換代，力爭以嶄新樣貌回歸市場。 報告期內，公司分別于 5 月和 9 月獲批短期融資券注冊發行 40 億元額度和中期票據注冊發行 40 億元，為公司后續持續在債券市場融資創造了有利的條件此外，報告期內，公司分別于 1 月完成發行 13 億元中期票據，于 7 月、9 月及 10 月間發行完成公司債券 40 億元，均受到市場投資者的積極參與與反饋。

31、 ( (一一) ) 主營業主營業務分析務分析 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表利潤表及現金流量表相關科目變動分析表 單位:元幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 營業收入 18,666,770,430.23 13,708,025,120.81 36.17 營業成本 10,283,071,904.19 8,794,634,566.34 16.92 銷售費用 611,707,107.48 505,410,452.46 21.03 管理費用 629,470,349.64 658,534,460.14 -4.41 財務費用 125,353,270.23 60,283,141.16

32、 107.94 經營活動產生的現金流量凈額 4,249,524,031.71 118,815,093.77 3,476.59 投資活動產生的現金流量凈額 -4,472,428,477.26 1,270,253,959.29 -452.09 籌資活動產生的現金流量凈額 649,537,205.30 -1,278,079.74 50,921.34 1.1. 收入和成本分析收入和成本分析 適用 不適用 (1).(1). 主營業務主營業務分分行業行業、分、分產品產品、分地區情況、分地區情況 單位:元幣種:人民幣 主營業務分行業情況 分行業 營業收入 營業成本 毛利率 （%） 營業收入比上營業成本比上毛

33、利率比上年2017 年年度報告 13 / 301 年增減（%） 年增減（%） 增減（%） 房地產 17,959,134,410.48 10,055,402,286.84 44.01 35.75 15.89 增加9.60 個百分點 其他 707,636,019.75 227,669,617.35 67.83 47.81 93.25 減少7.56 個百分點 主營業務分產品情況 分產品 營業收入 營業成本 毛利率 （%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 住宅銷售 15,850,946,187.16 8,706,035,721.99 45.08 95.24

34、57.68 增加13.09 個百分點 商業地產銷售 1,531,020,087.22 1,208,387,773.28 21.07 -66.40 -60.27 減少12.19 個百分點 房地產租賃 577,168,136.10 140,978,791.57 75.57 4.26 23.69 減少 3.84個百分點 電影院業務 17,279,942.59 7,563,893.85 56.23 -34.16 -44.01 增加 7.71個百分點 酒店服務業務 230,165,678.86 130,448,660.32 43.32 83.15 75.74 增加 2.38個百分點 物業管理 365,0

35、30,872.03 10,328,254.45 97.17 44.28 427.30 減少 2.06個百分點 其他 95,159,526.27 79,328,808.73 16.64 28.92 182.14 -45.27 主營業務分地區情況 分地區 營業收入 營業成本 毛利率 （%） 營業收入比上年增減（%） 營業成本比上年增減（%） 毛利率比上年增減（%） 華東地區 17,555,883,030.53 9,725,362,637.28 44.60 45.10 19.36 增加11.94 個百分點 華北地區 1,032,498,681.45 490,449,255.65 52.50 131.

36、73 159.25 減少 5.04個百分點 東北地區 19,873,288.48 9,321,876.54 53.09 -55.07 -42.64 減少10.17 個百分點 西南地區 4,217,211.06 384,615.40 90.88 361.74 - 減少 9.122017 年年度報告 14 / 301 個百分點 華南地區 - 7,224,461.37 -100.00 -96.65 減少73.17 個百分點 境外 54,298,218.71 50,329,057.95 7.31 489.81 - 減少92.69 個百分點 主營業務分行業、分產品、分地區情況的說明 適用 不適用 201

37、7 年度公司的營業收入華東地區占比 94.0%，華北地區占比 5.5%。 (2).(2). 產銷量情況產銷量情況分析表分析表 適用 不適用 (3).(3). 成本分析表成本分析表 單位：元 分行業情況 分行業 成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 房地產 房地產 10,055,402,286.84 97.79 8,676,822,359.65 98.66 15.89 / 其他 其他 227,669,617.35 2.21 117,812,206.69 1.34 93.25 / 分產品情況 分產品

38、成本構成項目 本期金額 本期占總成本比例(%) 上年同期金額 上年同期占總成本比例(%) 本期金額較上年同期變動比例(%) 情況 說明 住宅銷售 住宅銷售 8,706,035,721.99 84.66 5,521,407,992.21 62.78 57.68 報告期，成本隨不同產品銷售變化而相應發生變動。 商業地產銷售 商業地產銷售 1,208,387,773.28 11.75 3,041,438,363.36 34.58 -60.27 房地產租賃 房地產租賃 140,978,791.57 1.37 113,976,004.08 1.30 23.69 / 電影院業務 電影院業7,563,893

39、.85 0.07 13,510,144.03 0.15 -44.01 / 2017 年年度報告 15 / 301 務 酒店服務業務 酒店服務業務 130,448,660.32 1.27 74,226,963.30 0.84 75.74 報告期新酒店項目投入運營導致成本有所上升。 物業管理 物業管理 10,328,254.45 0.10 1,958,697.33 0.02 427.30 報告期商業項目增加物業管理和運營投入所致。 其他 其他 79,328,808.73 0.77 28,116,402.03 0.32 182.14 / 合計 合計 10,283,071,904.19 100.00

40、8,794,634,566.34 100.00 16.92 / 成本分析其他情況說明 適用 不適用 (4).(4). 主要銷售客戶及主要供應商情況主要銷售客戶及主要供應商情況 適用 不適用 前五名客戶銷售額 24,281.66 萬元，占年度銷售總額 1.30%；其中前五名客戶銷售額中關聯方銷售額 0 萬元，占年度銷售總額 0%。 前五名供應商采購額 183,680.79 萬元，占年度采購總額 10.43%；其中前五名供應商采購額中關聯方采購額 0 萬元，占年度采購總額 0%。 2.2. 費用費用 適用 不適用 單位:元幣種:人民幣 科目 本期數 上年同期數 變動比例（%） 說明 銷售費用 61

41、1,707,107.48 505,410,452.46 21.03 同比增加主要系銷售增加連帶費用上升。 管理費用 629,470,349.64 658,534,460.14 -4.41 同比減少主要系執行財會201622 號關于印發的通知 ， 導致稅費減少。 財務費用 125,353,270.23 60,283,141.16 107.94 同比增加主要系融資結構調整，導致融資成本增加。 3.3. 研發投入研發投入 研發研發投入投入情況表情況表 適用 不適用 2017 年年度報告 16 / 301 情況說明情況說明 適用 不適用 4.4. 現金流現金流 適用 不適用 單位:元幣種:人民幣 科目

42、 本期數 上年同期數 變動比例（%） 說明 經營活動產生的現金流量凈額 4,249,524,031.71 118,815,093.77 3,476.59 因同一控制下企業合并，同期數追溯調整，同比增加主要系銷售現金流增加以及收到往來款增加。 投資活動產生的現金流量凈額 -4,472,428,477.26 1,270,253,959.29 -452.09 因同一控制下企業合并，同期數追溯調整，同比減少主要系本期無處置子公司獲取現金流（去年處置工三項目收到現金流）以及支付企業合并對價款。 籌資活動產生的現金流量凈額 649,537,205.30 -1,278,079.74 50,921.34 因同

43、一控制下企業合并，同期數追溯調整，同比增加主要系償還債務幅度下降。 ( (二二) ) 非主營業務導致利潤重大變化的說明非主營業務導致利潤重大變化的說明 適用 不適用 ( (三三) ) 資產、負債情況分析資產、負債情況分析 適用 不適用 1.1. 資產資產及及負債負債狀狀況況 單位：元 項目名稱 本期期末數 本期期末數占總資產的比例（%） 上期期末數 上期期末數占總資產的比例（%） 本期期末金額較上期期末變動比例（%） 情況說明 預付款項 14,186,063,868.04 15.43 2,949,634,536.53 3.57 380.94 本期變動主要系競拍深圳項目土地中標后預付土地款。 其

44、他應收款 1,984,438,741.85 2.16 3,705,199,792.51 4.49 -46.44 因同一控制下企業合并，年初數追溯調整，本期變動主要系收回關2017 年年度報告 17 / 301 聯方往來款。 存貨 30,255,103,075.71 32.92 32,755,082,899.67 39.67 -7.63 因同一控制下企業合并，年初數追溯調整，本期變動主要系銷售結轉。 可供出售金融資產 1,153,791,471.23 1.26 1,026,272,589.05 1.24 12.43 本期變動主要系追加財通基金投資。 投資性房地產 26,835,520,000.0

45、0 29.20 25,529,560,000.00 30.92 5.12 本期變動主要系公允值增值。 其他非流動資產 123,349,806.83 0.13 71,998,749.92 0.09 71.32 本期變動主要系追加銘耀認繳出資額。 預收款項 4,535,265,448.06 4.93 6,226,600,116.08 7.54 -27.16 因同一控制下企業合并，年初數追溯調整，本期變動主要系銷售結轉。 應交稅費 4,799,720,503.36 5.22 2,398,654,807.24 2.91 100.10 因同一控制下企業合并，年初數追溯調整，本期變動主要系土增稅、企業所得

46、稅和增值稅增加。 其他應付款 15,859,459,890.28 17.25 13,163,317,821.98 15.94 20.48 因同一控制下企業合并，年初數追溯調整，本期變動主要系增加關聯方往來款。 一年內到期的非流動負債 3,400,172,534.55 3.70 2,122,834,601.63 2.57 60.17 本期變動主要系發行中期票據和公司債。 其他流動負債 - - 3,993,972,151.84 4.84 -100.00 長期借款 4,992,782,000.00 5.43 2,874,297,500.00 3.48 73.70 應付債券 8,756,601,114

47、.42 9.53 6,465,265,527.34 7.83 35.44 長期應付款 117,457,019.57 0.13 86,737,209.73 0.11 35.42 本期變動主要系主題樂園設備融資租賃增2017 年年度報告 18 / 301 加。 資本公積 707,044,360.23 0.77 1,810,744,919.44 2.19 -60.95 本期變動主要系資本公積轉增資本 其他說明 無 2.2. 截至報告期末主要資產受限情截至報告期末主要資產受限情況況 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 項目 期末賬面價值 受限原因 貨幣資金 116,438,708.60 資金凍結 存貨

48、 1,723,569,208.36 借款抵押 固定資產 1,089,840,080.87 融資租賃及借款抵押 無形資產 115,310,166.51 借款抵押 投資性房地產 9,593,560,000.00 借款抵押 550,000,000.00 訴訟凍結 合計 13,188,718,164.34 3.3. 其他說明其他說明 適用 不適用 ( (四四) ) 行業經營性信息分析行業經營性信息分析 適用 不適用 行業經營分析具體如下 房地產行業經營性信息分析房地產行業經營性信息分析 1.1. 報告期內房地產儲備情況報告期內房地產儲備情況 適用 不適用 單位：萬平方米 序號 持有待開發土地的區域 持

49、有待開發土地的面積(平方米) 一級土地整理面積(平方米) 在建及擬建建筑面積(平方米) 規劃計容建筑面積(平方米) 是/否涉及合作開發項目 合作開發項目涉及的面積(平方米) 合作開發項目的權益占比(%) 1 天津世茂茂悅府(天津) / / 32 24 否 / / 2 濟南世茂國際廣場(山/ / 6 0 否 / / 2017 年年度報告 19 / 301 東) 3 常熟世茂世紀中心(江蘇) / / 15 13 否 / / 4 昆山商業項目(江蘇) / / 6 6 否 / / 5 蘇州世茂銅雀臺 7#-湖濱(江蘇) / / 15 15 是 15 49% 6 蘇州世茂銅雀臺 6#-世紀(江蘇) /

50、/ 15 7 是 15 40% 7 青島世奧大廈(山東) / / 14 11 是 14 75% 8 青島國際中心(山東) / / 22 16 否 / / 9 青島諾沙灣(山東) / / 19 15 否 / / 10 常州世茂廣場(江蘇) / / 9 7 否 / / 11 無錫世茂廣場(江蘇) / / 48 34 是 48 31% 12 寧波世茂濱江府(浙江) / / 7 5 否 / / 13 寧波孫家項目(浙江) / / 25 19 是 25 40% 14 南京世茂外灘新城(江蘇) / / 57 47 是 57 50% 15 上海世茂納米魔幻城(上海) / / 6 6 否 / / 16 武漢世

51、茂嘉年華(湖北) / / 80 68 是 80 51% 17 沈陽世茂五里河商業項目(遼寧) / / 82 70 否 / / 18 長沙商業項目(湖南) / / 23 18 是 23 49% 19 石獅世茂摩天城(福建) / / 246 201 是 246 36% 20 濟南世茂天城(山東) / / 38 23 否 / / 21 廈門集美世茂璀璨天城(福建) / / 52 38 是 52 51% 22 南昌水城世茂 APM(江西) / / 21 14 否 / / 23 杭州世茂智/ / 32 23 否 / / 2017 年年度報告 20 / 301 慧之門(浙江) 24 深圳世茂前海中心(深圳

52、) / / 19 16 是 19 51% 25 濟南翡麗公館(山東) / / 29 24 是 29 26% 26 泉州洛江世茂璀璨天城(福建) / / 31 25 是 31 51% 27 南京雨花世茂城品(江蘇) / / 26 19 是 26 51% 28 福州 108 大樓項目(福建) / / 41 31 是 41 51% 29 深圳龍崗項目(深圳) / / 137 128 是 137 51% 30 福州臺江金融街項目(福建) / / 5 5 是 5 20% 合計 / / 1,157 927 / 863 / 2.2. 報告期內房地產開發投資情況報告期內房地產開發投資情況 適用 不適用 單位:

53、萬平方米；單位：億元幣種：人民幣 序號 地區 項目 經營業態 在建項目/新開工項目/竣工項目 項目用地面積(平方米) 項目規劃計容建筑面積(平方米) 總建筑面積(平方米) 在建建筑面積(平方米) 已竣工面積(平方米) 總投資額 報告期實際投資額 1 天津 天津世茂茂悅府 住宅 在建 20 27 37 18 5 39 3 2 山東 濟南世茂國際廣場 商業 在建 11 28 36 6 31 48 2 3 江蘇 常熟世茂世紀中心 商業 在建 32 86 110 15 95 62 0 4 江蘇 昆山商業項目 商業 擬建 2 6 6 - - 6 0 5 江蘇 蘇州世茂銅雀臺7#-湖濱 住宅 擬建 15

54、15 15 1 -0 46 1 6 江蘇 蘇州世茂銅雀臺6#-世紀 住宅 在建 15 10 22 15 7 47 1 7 山東 青島世奧大廈 商業 擬建 1 11 14 - - 27 0 8 山東 青島世茂國際中心 商業 在建 9 17 24 - 2 40 1 9 山東 青島世茂諾沙灣 住宅 在建 32 48 62 19 43 40 4 2017 年年度報告 21 / 301 10 江蘇 常州世茂廣場 商業 在建 6 19 22 1 14 12 1 11 江蘇 無錫世茂廣場 商業及住宅 在建 7 47 65 - 17 60 0 12 浙江 寧波世茂濱江府 商業及住宅 在建 6 12 17 7

55、11 28 1 13 浙江 寧波孫家項目 住宅 在建 10 19 25 25 - 17 4 14 江蘇 南京世茂外灘新城 商業及住宅 在建 48 148 176 22 119 125 9 15 上海 上海世茂納米魔幻城 商業 在建 43 20 39 6 34 28 5 16 湖北 武漢世茂嘉年華 商業 在建 149 91 105 60 25 45 - 17 遼寧 沈陽世茂五里河商業項目 商業 在建 6 75 88 21 6 60 1 18 湖南 長沙商業項目 商業 在建 1 17 23 23 -0 27 2 19 福建 石獅世茂摩天城 商業及住宅 在建 58 144 182 140 16 20

56、0 8 20 山東 濟南世茂天城 商業及住宅 在建 12 62 91 21 53 62 6 21 福建 廈門集美世茂璀璨天城 商業及住宅 在建 11 38 52 52 - 70 6 22 江西 南昌水城世茂 APM 商業 在建 15 26 37 21 16 35 3 23 浙江 杭州世茂智慧之門 商業 在建 3 27 39 - 7 21 3 24 深圳 深圳世茂前海中心 商業 在建 1 16 19 19 1 50 3 25 山東 濟南翡麗公館 商業及住宅 擬建 7 21 29 20 -0 33 2 26 福建 泉州洛江世茂璀璨天城 商業及住宅 擬建 9 25 31 31 - 36 2 27 江

57、蘇 南京雨花世茂城品 商業及住宅 在建 7 19 26 26 - 43 5 28 福建 福州 108大樓項目 商業 在建 3 31 41 - - 66 8 29 深圳 深圳龍崗項目 商業 擬建 32 128 137 - - 504 120 30 福建 福州臺江金融街項目 商業 擬建 1 5 5 - - 6 1 合計 621 1,358 1,713 619 556 1,885 205 2017 年年度報告 22 / 301 3.3. 報告期內房地產銷售情況報告期內房地產銷售情況 適用 不適用 序號 地區 項目 經營業態 可供出售面積 (萬平方米) 已預售面積 (萬平方米) 1 江蘇 蘇州世茂廣場

58、 商業 1.47 0.54 2 江蘇 常熟世茂玉瓏花園 住宅 0.01 0.01 3 江蘇 蘇州世茂銅雀臺 住宅 5.72 4.79 4 山東 青島世茂諾沙灣 住宅 6.46 5.94 5 山東 青島世茂國際中心 商業 4.66 2.25 6 山東 濟南世茂國際廣場 商業 2.67 1.60 7 山東 濟南世茂天城 商業及住宅 15.55 12.10 8 江蘇 徐州世茂廣場 商業 3.11 1.90 9 江蘇 常州世茂廣場 商業 2.35 0.55 10 浙江 寧波世茂濱江府 住宅 1.14 0.69 11 浙江 寧波世茂日湖 商業 1.91 1.10 12 浙江 寧波孫家項目 住宅 12.4

59、3 7.19 13 天津 天津世茂茂悅府 住宅 7.83 5.96 14 福建 廈門世茂海峽大廈 商業 0.22 0.00 15 江蘇 南京世茂外灘新城 商業及住宅 7.40 6.88 16 湖北 武漢世茂嘉年華 商業 5.86 4.49 17 上海 上海世茂納米魔幻城 商業 2.81 -0.00 18 福建 石獅世茂摩天城 商業及住宅 41.75 26.26 19 福建 廈門集美世茂璀璨天城 商業及住宅 8.59 6.74 20 深圳 深圳世茂前海中心 商業 5.13 0.72 21 浙江 杭州世茂智慧之門 商業 0.09 0.07 22 江西 南昌水城世茂 APM 商業 5.47 4.93

60、 23 福建 泉州洛江世茂璀璨天城 商業及住宅 14.70 9.89 24 山東 濟南翡麗公館 商業及住宅 5.05 - 25 江蘇 南京雨花世茂城品 商業及住宅 6.51 5.89 合計 168.88 110.50 4.4. 報告期內房地產出租情況報告期內房地產出租情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 序號 地區 項目 經營業態 出租房地產的建筑面積(平方米) 出租房地產的租金收入 是否采用公允價值計量模式 租金收入/房地產公允價值(%) 1 環渤海 北京 辦公樓 105,774 16,224.48 是 4 2 環渤海、 長濟南、 上海、蘇廣場 1,241,396 40,508.57

61、是 3 2017 年年度報告 23 / 301 三角 州、昆山、 紹興等 3 長三角 蕪湖、 上海等 其他 45,811 983.76 是 2 5.5. 報告期內公司財務融資情況報告期內公司財務融資情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 期末融資總額 整體平均融資成本(%) 利息資本化金額 1,714,955.56 5.37 77,348.04 6.6. 其他其他說明說明 適用 不適用 2017 年年度報告 24 / 301 ( (五五) ) 投資狀況分析投資狀況分析 1 1、 對外股權投資總體分析對外股權投資總體分析 適用 不適用 報告期內，公司長期股權投資余額為 20.63 億元具體內

62、容請詳見財務報表附注六長期股權投資。 (1)(1) 重大的股權投資重大的股權投資 適用 不適用 (2)(2) 重大的非股權投資重大的非股權投資 適用 不適用 (3)(3) 以公允價值計量的金融資產以公允價值計量的金融資產 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 項目名稱 期初余額 期末余額 當期變動 海通證券股份有限公司流通股 133,875,000.00 109,395,000.00 -24,480,000.00 萬達電影股份有限公司流通股 730,280,882.84 702,863,272.48 -27,417,610.36 財通基金-上海銀行-富春定增696 號資產管理計劃 77,100,

63、000.00 256,516,492.54 179,416,492.54 合計 941,255,882.84 1,068,774,765.02 127,518,882.18 ( (六六) ) 重大資產和股權出售重大資產和股權出售 適用 不適用 ( (七七) ) 主要控股參股公司分析主要控股參股公司分析 適用 不適用 單位:萬元幣種:人民幣 公司名稱 總資產 凈資產 營業收入 凈利潤 公司所占權益% 廈門世茂新領航置業有限公司 885,310.34 638,113.19 515,798.25 160,971.86 50.74 南京世茂房地產開發有限公司 866,460.09 294,344.86

64、 350,763.40 112,919.23 50.00 南京世茂新發展置業有限公司 512,912.95 346,999.37 209,811.25 47,600.63 51.00 北京茂悅盛欣企業管理有限公司 471,027.54 176,143.46 15,592.72 45,876.96 100.00 2017 年年度報告 25 / 301 青島世茂濱海置業有限公司 168,797.50 78,727.40 172,967.14 37,349.29 100.00 濟南世茂天城置業有限公司 1,416,292.55 224,469.50 111,496.90 34,520.44 100.

65、00 天津茂悅投資有限公司 83,378.86 47,053.25 82,934.16 20,627.07 100.00 ( (八八) ) 公司控制的公司控制的結構化結構化主體情況主體情況 適用 不適用 三、三、公司公司關于公司未來發展的討論與分析關于公司未來發展的討論與分析 ( (一一) ) 行業格局和趨勢行業格局和趨勢 適用 不適用 展望 2018 年， 政府將大力推進改革開放， 創新和完善宏觀調控， 推動質量變革、效率變革、動力變革，保持宏觀政策連續性穩定性，加強財政、貨幣、產業、區域等政策協調配合，積極的財政政策取向不變，聚力增效；穩健的貨幣政策保持中性，松緊適度，促進經濟社會持續健康

66、發展。 房地產領域，2018 年政府將繼續支持居民自住購房需求，培育住房租賃市場，發展共有產權住房，建立多主體供給、多渠道保障、租購并舉的住房制度，實行差別化調控，建立健全長效機制，促進房地產市場平穩健康發展。 ( (二二) ) 公司發展戰略公司發展戰略 適用 不適用 世茂股份始終以“提升城市生活品質”為己任，致力于綜合商業地產的專業化開發和經營，打造高標準的商業綜合體作為國內商業地產的龍頭企業之一，我們將客戶的需求、股東的利益、優秀人才的培育作為追求的目標。 ( (三三) ) 經營計劃經營計劃 適用 不適用 根據公司目前開發的項目，2018 年，公司計劃實現合約銷售 240 億元，合約銷售面

67、積達到 108 萬平方米公司計劃于 2018 年度資本性開支約需 210 億元，三項費用預計 15 億元，計劃采用銀行借款、債權融資、預售房款等融資手段滿足資金需求。 ( (四四) ) 可能面對的風險可能面對的風險 適用 不適用 綜合分析國內外形勢，我國發展面臨的機遇和挑戰并存世界經濟有望繼續復蘇，但不穩定不確定因素很多，主要經濟體政策調整及其外溢效應帶來變數，保護主義加劇，地緣政治風險上升我國經濟正處在轉變發展方式、優化經濟結構、轉換增長動力的攻關期，但我國有能力有條件實現更高質量、更有效率、更加公平、更可持續的發展，將有助于企業的持續經營和健康發展。 2017 年年度報告 26 / 301

68、 ( (五五) ) 其他其他 適用 不適用 四、四、公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明公司因不適用準則規定或國家秘密、商業秘密等特殊原因，未按準則披露的情況和原因說明 適用 不適用 第五節第五節 重要事項重要事項 一、一、普通股普通股利潤分配或資本公積金轉增預案利潤分配或資本公積金轉增預案 (一一) 現金分紅政策的制定、執行或調整情況現金分紅政策的制定、執行或調整情況 適用 不適用 公司 2016 年度利潤分配方案已經 2017 年 5 月 9 日召開的公司 2016 年年度股東大會審議通過以截至 2016 年 12 月 31 日公司總股本 2,6

69、79,405,901 股為基數，向全體股東按每 10 股派發現金股利 0.8 元(含稅)，合計派發 214,352,472.08 元；同時以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 4 股，轉增 1,071,762,360 股股權登記日為 2017年 5 月 23 日，現金紅利發放日為 2017 年 5 月 24 日，新增無限售條件流通股份上市日為 2017 年 5 月 25 日。 2017 年度利潤分配預案：2017 年度母公司凈利潤 1,610,523,348.88 元，連同母公司上年度可供股東分配的利潤 243,358,752.22 元，扣除公允價值變動形成的收益10,650,000.00

70、元和提取的法定盈余公積 161,052,334.89 元及已宣告分配的股利214,352,472.08 元，本年度末實際可供股東分配的利潤為 1,467,827,294.13 元。 以截至 2017 年 12 月 31 日公司總股本 3,751,168,261 股為基數，向全體股東按每 10 股派發現金股利 0.6 元(含稅)，合計派發 225,070,095.66 元，剩余未分配利潤結轉至下一年度；本次公司不進行資本公積金轉增股本。 關于 2017 年度利潤分配預案的說明： 房地產行業具有資本密集型、項目前期投入較大、建設周期較長等特點。 為確保公司長期具備可持續的良好經營水平，公司專注于經

71、濟發展潛力巨大的長三角、環渤海和海西等區域的持續投入，截至 2017 年 12 月 31 日止，公司及控股子公司已簽約未支付之土地款項達到 135 億元。 此外， 公司根據公司目前開發計劃， 2018年新增項目、新開工及后續開發項目較多，以及各類多元商業業態對外拓展和后續經營，公司計劃于 2018 年度資本性開支約需 210 億元，三項費用預計 15 億元，因此，2018 年公司對于資金需求較大。 根據公司章程對于利潤分配政策的相關要求，結合公司實際經營發展情況，為回報公司股東，公司制定了2017 年度利潤分配預案：以截至 2017 年 12 月 31日公司總股本3,751,168,261股為

72、基數， 向全體股東按每10股派發現金股利0.6元(含稅)，合計派發 225,070,095.66 元，剩余未分配利潤結轉至下一年度；本次公司不進行資本公積金轉增股本。符合公司章程中“以合并報表口徑為依據，公司當年實現盈利且累計未分配利潤為正的情況下，每年以現金方式累計分配的利潤不少于當年實現的年度可分配利潤的百分之十”的規定。公司未分配利潤將主要用于公司業務發展，通過多種渠道籌集資金滿足公司需求，公司將優化資金使用方案、嚴格控制費用支出，力爭加快資金的周轉，支持公司健康地、可持續地發展。 2017 年年度報告 27 / 301 (二二) 公司近三年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案公司近三

73、年（含報告期）的普通股股利分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案 單位：元幣種：人民幣 分紅 年度 每 10 股送紅股數（股） 每 10 股派息數(元)（含稅） 每 10 股轉增數（股） 現金分紅的數額 （含稅） 分紅年度合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤 占合并報表中歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤的比率(%) 2017 年 0 0.6 0 225,070,095.66 2,225,271,290.04 10.11 2016 年 0 0.8 4 214,352,472.08 2,118,832,759.79 10.12 2015 年 0 1.1 4

74、 210,524,749.38 2,045,633,988.21 10.29 (三三) 以現金方式要約回購股份計入現金分紅的情況以現金方式要約回購股份計入現金分紅的情況 適用 不適用 (四四) 報告期內盈利且母公司報告期內盈利且母公司可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預可供普通股股東分配利潤為正，但未提出普通股現金利潤分配方案預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃 適用 不適用 二、二、承諾事項履行情況承諾事項履行情況 (一一) 公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內

75、或持續到報告公司實際控制人、股東、關聯方、收購人以及公司等承諾相關方在報告期內或持續到報告期內的承諾事項期內的承諾事項 適用 不適用 承諾背景 承諾 類型 承諾方 承諾 內容 是否及時嚴格履行 與重大資產重組相關的承諾 其他 世茂房地產及其實際控制人 為保證在世茂房地產（0813HK）公開披露對公司有影響的信息時，公司的其他股東能夠及時知悉，世茂房地產（0813HK）及其實際控制人許榮茂先生承諾：“在世茂房地產（0813HK）公開披露對世茂股份有影響的信息前，在符合香港聯合交易所有限公司證券上市規則的情況下，世茂房地產（0813HK）應及時將該信息告知世茂股份，以使世茂股份能依據其適用之法律、

76、規則盡快披露該信息，及世茂股份股東不晚于世茂房地產（0813HK）股東知曉該信息”。 是報告期內，承諾方嚴格履行。 解決同業競爭 世茂房地產及其實際控制人及世茂股份 為避免在發行股份購買資產完成后可能構成的同業競爭， 世茂房地產 （0813HK） 、許榮茂先生和世茂股份承諾將嚴格遵守三方簽署的不競爭協議。 是公司完成向控股股東世茂房地產購買上海丹青投資管理有限公司100%股份，從而持有“南京世茂雨花”項目51%股權世茂房地產收購 Win Real Group Limited100%股權后，前海世茂49%股權事宜將由公司與世茂房地產進一步協商， （相關內容詳見 2017 年2017 年年度報告

77、28 / 301 6 月 2 日、 12 月 19 日于上海證券交易所網站 及 上海證券報發布的公告）。 其他 世茂房地產及輝保投資有限公司 世茂房地產（0813HK）及輝保投資有限公司簽署關于調整商標使用費的承諾函，承諾如下：“在本次向特定對象發行股份購買資產完成后，世茂房地產（0813HK）及輝保投資有限公司同意將許可商標由有償使用調整為無償使用，即世茂股份及其控股子公司在許可商標的有效期限（包括續展期限）內使用許可商標無須向世茂房地產及輝保投資有限公司支付任何費用”。 是報告期內，承諾方嚴格履行。 其他 世茂房地產 在公司發行股份購買資產獲得中國證監會的批準并實施完成后，世茂房地產（0

78、813HK）承諾向世茂股份董事會推選的董事人數占董事會成員總數的比例不高于 50，同時，世茂房地產（0813HK）將采取一切合理的措施，促使世茂股份在獨立董事占董事會成員人數 1/3 的基礎上，再增設獨立董事。 是報告期內，承諾方嚴格履行。 (二二) 公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目公司資產或項目存在盈利預測，且報告期仍處在盈利預測期間，公司就資產或項目 是否達到原盈利預測及其原因作出說明是否達到原盈利預測及其原因作出說明 已達到 未達到 不適用 三、三、報報告期內資金被占用情況及清欠進展情況告期內資金被占用情況及清欠進展情況 適用 不適用 四、四、公司

79、對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明公司對會計師事務所“非標準意見審計報告”的說明 適用 不適用 五、五、公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明公司對會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正原因和影響的分析說明 （一）（一） 公司對會計政策、公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明會計估計變更原因及影響的分析說明 適用 不適用 （二）（二） 公司對重大會計公司對重大會計差錯差錯更正原因及影響的分析說明更正原因及影響的分析說明 適用 不適用 （三）（三） 與前任會計師事務所進行的溝通情況與前任會計師事務所進行的溝通情況 適用 不適用 2017 年年度報告

80、 29 / 301 （四）（四） 其他說明其他說明 適用 不適用 六、六、聘任、解聘會計師事務所情況聘任、解聘會計師事務所情況 單位：萬元幣種：人民幣 現聘任 境內會計師事務所名稱 上會會計師事務所（特殊普通合伙） 境內會計師事務所報酬 160 境內會計師事務所審計年限 23 名稱 報酬 內部控制審計會計師事務所 上會會計師事務所（特殊普通合伙） 60 聘任、解聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 審計期間改聘會計師事務所的情況說明 適用 不適用 七、七、面臨暫停上市風險的情況面臨暫停上市風險的情況 ( (一一) ) 導導致暫停上市的原因致暫停上市的原因 適用 不適用 ( (二二) ) 公司

81、擬采取的應對措施公司擬采取的應對措施 適用 不適用 八、八、面臨終止上市的情況和原因面臨終止上市的情況和原因 適用 不適用 九、九、破產重整相關事項破產重整相關事項 適用 不適用 十、十、重重大訴訟、仲裁大訴訟、仲裁事項事項 本年度公司有重大訴訟、仲裁事項 本年度公司無重大訴訟、仲裁事項 其他訴訟仲裁事項說明:詳見本報告“第十一節 財務報告 十三、承諾及或有事項 2、或有事項(1)、未決訴訟仲裁形成的或有負債及其財務影響” 。 2017 年年度報告 30 / 301 十一、十一、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、上市公司及其董事、監事、高級管理人員、控股控股股東、實際控制人、收購人處罰及整

82、改情股東、實際控制人、收購人處罰及整改情況況 適用 不適用 十二、十二、報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明報告期內公司及其控股股東、實際控制人誠信狀況的說明 適用 不適用 報告期內，公司及控股股東不存在未履行法院生效判決、所負數額較大的債務到期未清償等情況。 十三、十三、公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響公司股權激勵計劃、員工持股計劃或其他員工激勵措施的情況及其影響 ( (一一) ) 相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的相關激勵事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的 適用 不適用 事項概述 查詢索引 2017 年 3 月 23

83、日公司第七屆董事會第十八次會議審議并通過了關于上海世茂股份有限公司員工持股計劃（草案）及其摘要的議案、關于制定的議案、 關于提請股東大會授權董事會辦理公司員工持股計劃相關事宜的議案 2017年3月25日于上海證券交易所網站（）上發布 2017 年 5 月 9 日公司 2016 年年度股東大會審議并通過了關于上海世茂股份有限公司員工持股計劃（草案）及其摘要的議案、關于制定的議案、 關于提請股東大會授權董事會辦理公司員工持股計劃相關事宜的議案 2017年5月10日于上海證券交易所網站（）上發布 2017 年 6 月 3 日公司發布了關于 2017 年第一期員工持股計劃完成股票購買的公告 2017

84、年 6 月 3 日于上海證券交易所網站（）上發布 2017 年第一期員工持股計劃實際參與人數為 60 人，其中董事、高級管理人員共 4 人，公司及子公司員工共 56 人，最終實際認繳資金為人民幣 1,109.86 萬元，報告期內員工持股計劃持有的股票總額為 2,313,168 股，占上市公司股本總額的比例為 0.062公司本期員工持股計劃存續期為24 個月，鎖定期為 12 個月，計劃實施后未發生變更。 ( (二二) ) 臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況臨時公告未披露或有后續進展的激勵情況 股權激勵情況 適用 不適用 其他說明 適用 不適用 員工持股計劃情況 適用 不適用 2017 年年度報

85、告 31 / 301 其他激勵措施 適用 不適用 十四、十四、重大關聯交易重大關聯交易 (一一) 與日常經營相關的關聯交易與日常經營相關的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 單位:元幣種:人民幣 關聯交易方 關聯關系 關聯交易類型 關聯交易內容 關聯交易定價原則 關聯交易價格 關聯交易金額 占同類交易金額的比例 (%) 南

86、京世茂商業管理有限公司 同受一方控制 接受勞務 接受勞務 協議結合市場情況 800,000.00 800,000.00 62.55 上海世茂建設有限公司 同受一方控制 接受勞務 接受勞務 協議結合市場情況 267,400.00 267,400.00 20.91 南京椏哲企業管理咨詢有限公司 同受一方控制 接受勞務 接受勞務 協議結合市場情況 211,500.00 211,500.00 16.54 寧安匯盈建材貿易有限公司 同受一方控制 購買商品 采購商品 協議結合市場情況 8,144,096.56 8,144,096.56 100 蘇州世茂置業有限公司 同受一方控制 提供勞務 提供勞務 協議結

87、合市場情況 2,635,820.02 2,635,820.02 27.96 蘇州工業園區世茂世紀置業有限公司 合營公司 提供勞務 提供勞務 協議結合市場情況 2,393,062.84 2,393,062.84 25.38 昆山世茂蝶湖灣開發建設有限公司 同受一方控制 提供勞務 提供勞務 協議結合市場情況 1,973,301.38 1,973,301.38 20.93 上海世茂國際廣場有限責任公司 同受一方控制 提供勞務 提供勞務 協議結合市場情況 1,941,747.57 1,941,747.57 20.60 紹興世茂酒店同受一 提供勞 提供勞 協議結483,540.00 483,540.00

88、 5.13 2017 年年度報告 32 / 301 投資管理有限公司 方控制 務 務 合市場情況 上海世茂旅游發展有限公司 同受一方控制 銷售商品 銷售商品 協議結合市場情況 464,701.00 464,701.00 100.00 世茂天成物業服務集團有限公司煙臺分公司 同受一方控制 租入租出 物業租賃 協議結合市場情況 170,103.75 170,103.75 100.00 合計 / / 19,485,273.12 / 關聯交易的說明 公司與關聯方的交易，是公司因購買原材料、銷售產品、物業租賃、物業管理等經常性經營活動需要這些是公司與控股股東部分下屬企業間、及公司與聯營、合營企業，為了充

89、分發揮優勢資源，優勢互補的必要補充今后這種關聯交易還將延續，對上市公司獨立性無影響。 ( (二二) ) 資產資產或股權或股權收購、出售發生的關聯交易收購、出售發生的關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 公司全資子公司上海杏熙投資咨詢有限公司受讓上海丹青投資管理有限公司 100%股份，轉讓價格為人民幣 4,896.77 萬元上述交易已完成股權轉讓手續。 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告

90、未披露的事項 適用 不適用 4 4、 涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況涉及業績約定的，應當披露報告期內的業績實現情況 適用 不適用 (三三) 共同對外投資的重大關聯交易共同對外投資的重大關聯交易 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 公司控股子公司前海世茂發展（深圳）有限公司的合資方 Grandday International Limited 及公司間接控股股東世茂房地產控股有限公司

91、通知，世茂房2017 年年度報告 33 / 301 地產擬收購 WinReal Group Limited 的 100%股權，從而持有前海世茂 49%股權，受讓價格為人民幣 32 億元，受讓方式為在境外完成交易，以外幣支付。 按照協議約定，Shimao Property Holdings(BVI) Limited 將以人民幣 32 億元收購 WinReal Group Limited100%股權，本次交易已于 2018 年 1 月 15 日完成。 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 (四四) 關聯債權債務往來關聯債權債務往來 1 1、 已在臨時公告披露且后續實施無

92、進展或變化的事項已在臨時公告披露且后續實施無進展或變化的事項 適用 不適用 2 2、 已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項已在臨時公告披露，但有后續實施的進展或變化的事項 適用 不適用 3 3、 臨時公告未披露的事項臨時公告未披露的事項 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 關聯方 關聯關系 向關聯方提供資金 關聯方向上市公司 提供資金 期初余額 發生額 期末余額 期初余額 發生額 期末余額 廈門信誠建筑裝潢有限公司 同受一方控制 27.89 - 27.89 蘇州工業園區世茂湖濱置業有限公司 合營公司 28,092.17 59,524.81 87,616.97 無錫世茂新發展置業有

93、限公司 聯營公司 56,661.64 -35,153.54 21,508.10 寧波鼎峰房地產開發有限公司 合營公司 58,044.09 -38,044.09 20,000.00 深圳市建滔投資有限公司 公司子公司之股東 95,047.40 -95,047.40 - 蘇州工業園區世茂世紀置業有限公司 合營公司 16,585.33 -16,585.33 - 上海逸景園林景觀工程有限公司 同受一方控制 1,884.98 1,884.98 上海世源建材貿易有限公司 同受一方控制 122.31 122.31 寧安匯盈建材貿易有限公司 同受一方控制 316.66 316.66 上海世茂建設有限公司 同受

94、一方控制 550,064.72 256,289.38 806,354.10 珠海橫琴瑞尚股權投資有限 公司子公 79,885.62 - 79,885.62 2017 年年度報告 34 / 301 公司 司之股東 上海擇荃企業管理有限公司 同受一方控制 - 65,230.00 65,230.00 濟南保利置業有限公司 公司子公司之股東 - 45,334.82 45,334.82 濟南新城創置房地產開發有限公司 公司子公司之股東 - 45,334.82 45,334.82 長沙世茂投資有限公司 合營公司 81,563.15 -39,927.32 41,635.83 深圳市尚衡冠邦投資企業(有限合伙

95、) 公司子公司之股東 83,212.20 -45,301.50 37,910.70 世茂房地產控股有限公司 同受一方控制 19,016.65 1.88 19,018.53 福建世茂置業有限公司 同受一方控制 6,920.91 - 6,920.91 世茂房地產控股(BVI)有限公司 同受一方控制 5,518.20 -363.26 5,154.94 上海晟翊投資管理有限公司 公司子公司之股東 - 3,917.42 3,917.42 徐州世茂新城房地產開發有限公司 間接控股股東 3,845.64 -271.69 3,573.94 泉州世茂新發展置業有限公司 同受一方控制 2,913.09 100.0

96、0 3,013.09 沈陽世茂新發展置業有限公司 同受一方控制 2,652.23 163.98 2,816.21 蘇州世茂置業有限公司 同受一方控制 2,333.02 32.44 2,365.46 寧波世茂新里程置業有限公司 同受一方控制 4,491.67 -2,250.00 2,241.67 張家港世茂房地產開發有限公司 同受一方控制 602.54 1,170.04 1,772.58 牡丹江睿智營銷企劃有限公司 同受一方控制 880.86 228.73 1,109.59 文昌世茂置業有限公司 同受一方控制 1,433.32 -458.25 975.07 Modern Professional

97、 Architectural Design 同受一方控制 - 900.70 900.70 上海世茂房地產有限公司 同受一方控制 510.00 - 510.00 煙臺世茂置業有限公司 同受一方控制 318.40 156.61 475.01 泉州世茂新領域置業有限公司 同受一方控制 468.34 - 468.34 青島世奧房地產開發公司 公司子公 467.00 - 467.00 2017 年年度報告 35 / 301 司之股東 廈門世茂新紀元置業有限公司 同受一方控制 427.89 -2.89 425.00 南京海峽城開發建設有限公司 同受一方控制 - 349.54 349.54 平潭海峽如意城開

98、發建設有限公司 同受一方控制 288.74 - 288.74 上海世茂酒店管理有限公司 公司子公司之股東 164.11 106.87 270.99 蕪湖世茂房地產開發有限公司 同受一方控制 205.64 - 205.64 Perfect Zone International Limited 同受一方控制 186.06 - 186.06 寧波世茂新世紀房地產開發有限公司 同受一方控制 174.19 - 174.19 紹興世茂置業有限公司 同受一方控制 138.70 - 138.70 上海容承企業管理有限公司 同受一方控制 51.43 80.11 131.55 昆山世茂蝶湖灣開發建設有限公司 同受

99、一方控制 119.27 - 119.27 昆山世茂新發展置業有限公司 同受一方控制 100.00 16.00 116.00 Peak Gain International Limited 控股股東 103.32 - 103.32 福州世茂新世紀房地產開發有限公司 同受一方控制 95.52 - 95.52 Fine Tune Investments Ltd 同受一方控制 30.00 - 30.00 上海世茂莊園置業有限公司 同受一方控制 10.74 - 10.74 Peak Castle Assets Limited 同受一方控制 7.84 - 7.84 南通世茂新紀元房地產開發有限公司 同受一

100、方控制 6.68 -0.79 5.89 世茂天成物業服務集團有限公司 同受一方控制 14.92 -9.35 5.57 紹興世茂酒店投資管理有限公司 同受一方控制 1.36 - 1.36 上海軒帝投資管理有限公司 同受一方控制 0.32 - 0.32 福州世茂匯盈置業有限公司 同受一方控制 0.05 0.05 0.10 2017 年年度報告 36 / 301 上海世盈投資管理有限公司 同受一方控制 21,459.86 -21,459.86 - 武漢世茂新城房地產開發有限公司 同受一方控制 4,669.93 -4,669.93 - Huiying Finace Limited 同受一方控制 1,0

101、03.14 -1,003.14 - Shimao HK Property IM&C 同受一方控制 19.95 -19.95 - 諾斯（上海）融資租賃有限公司 同受一方控制 8,673.72 3,071.98 11,745.70 合計 254,458.52 -125,305.55 129,152.96 887,058.23 307,064.10 1,194,122.34 關聯債權債務形成原因 債權形成原因：無錫世茂為本公司的聯營公司，公司向其提供資金均遵照股權比例出資；寧波鼎峰、蘇州世茂系該項目開發需要但報告期內不合并報表形成； 債務形成原因：公司控股方及其下屬公司、公司合營及聯營企業向公司無償

102、提供資金所構成的應付債務。 關聯債權債務對公司的影響 債權對公司的影響：公司向無錫世茂、寧波鼎峰、蘇州世茂提供資金不會損害公司及股東的利益； 債務對公司的影響：公司控股方及其下屬公司、公司合營及聯營企業向公司無償提供資金，為公司日常經營提供支持； 公司將根據實際情況和資金需求狀況，安排償還債務及收回債權事宜。 (五五) 其他其他 適用 不適用 十五、十五、重大合同及其履行情況重大合同及其履行情況 ( (一一) ) 托管、承包、租賃事項托管、承包、租賃事項 1 1、 托管情況托管情況 適用 不適用 2 2、 承包情況承包情況 適用 不適用 3 3、 租賃情況租賃情況 適用 不適用 ( (二二)

103、) 擔保情況擔保情況 適用 不適用 單位:億元幣種:人民幣 公司對外擔保情況（不包括對子公司的擔保） 擔保 擔保方 被擔保 擔保金 擔保發生擔保 擔保 擔保 擔保是 擔保 擔保 是否存 是否為 關聯 2017 年年度報告 37 / 301 方 與上市公司的關系 方 額 日期(協議簽署日) 起始日 到期日 類型 否已經履行完畢 是否逾期 逾期金額 在反擔保 關聯方擔保 關系 公司 公司本部 長沙世茂投資有限公司 9.28 2016.2.28 2016.2.28 2019年2月28日或主債權履行期屆滿之日起兩年 連帶責任擔保 否 否 0 是 是 合營公司 報告期內擔保發生額合計（不包括對子公司的擔

104、保） 0 報告期末擔保余額合計（A）（不包括對子公司的擔保） 9.28 公司及其子公司對子公司的擔保情況 報告期內對子公司擔保發生額合計 4 報告期末對子公司擔保余額合計（B） 29.82 公司擔?？傤~情況（包括對子公司的擔保） 擔?？傤~（A+B） 39.10 擔?？傤~占公司凈資產的比例(%) 17.98 其中： 為股東、實際控制人及其關聯方提供擔保的金額（C） 0 直接或間接為資產負債率超過70%的被擔保對象提供的債務擔保金額（D） 15.25 擔?？傤~超過凈資產50%部分的金額（E） 0 上述三項擔保金額合計（C+D+E） 15.25 擔保情況說明 1、公司全資子公司北京茂悅盛欣企業管理有

105、限公司以項目物業為抵押向西藏信托有限公司辦理金額為人民幣 140,000 萬元，期限為 6 年的借款，公司為該借款提供人民幣 50,000 萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 62,000 萬元，相關擔保尚未結束。 2、公司全資子公司濟南世茂置業有限公司向華泰資產管理有限公司辦理金額為人民幣 150,000 萬元，期限為 5 年的借款，公司為該借款提供人民幣 150,000 萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 150,000 萬元，相關擔保尚未結束。 3、公司全資子公司上海世茂新體驗置業有限公司向上海浦東發展銀行股份有限公司徐匯支行辦理金額為人民幣 57,000 萬元，

106、期限為 3 年 2 個月的借款，公司為該2017 年年度報告 38 / 301 借款提供人民幣 57,000 萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 21,292萬元，相關擔保尚未結束。 4、公司合營公司長沙世茂投資有限公司向平安大華匯通財富管理有限公司辦理金額為人民幣 92,774.09 萬元，期限為 1 年的借款，公司為該借款提供人民幣92,774.09 萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 92,774.09 萬元，相關擔保尚未結束。 5、公司全資子公司 Shimao Aoya Holding Pty Ltd 向招商銀行股份有限公司上海長陽支行辦理金額為澳元 7,500

107、 萬元（折合人民幣 38,419.50 萬元），期限為 5 年的借款，公司控股子公司世茂環禹（上海）實業合伙企業（有限合伙）為該借款提供澳元 7,500 萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 38,419.50 萬元，相關擔保尚未結束 6、公司全資子公司上海杏熙投資咨詢有限公司向中國工商銀行廈門禾山支行辦理金額為人民幣 40,000 萬元，期限為 5 年的借款，公司為該借款提供人民幣 40,000萬元連帶責任保證擔保截至報告期末，該借款余額為 38,500 萬元，相關擔保尚未結束。 ( (三三) ) 委托他人進行現金資產管理的情況委托他人進行現金資產管理的情況 1 1、 委托理財情況

108、委托理財情況 (1).(1). 委托理財總體情況委托理財總體情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 類型 資金來源 發生額 未到期余額 逾期未收回金額 銀行理財產品 自有資金 100,000 0 0 資產管理計劃 自有資金 30,000 24,000 0 其他情況其他情況 適用 不適用 (2).(2). 單項委托理財情況單項委托理財情況 適用 不適用 單位：萬元幣種：人民幣 受托人 委托理財類型 委托理財金額 委托理財起始日期 委托理財終止日期 資金 來源 資金 投向 報酬確定 方式 年化 收益率 實際 收益或損失 實際收回情況 是否經過法定程序 未來是否有委托理財計劃 2017 年年度報

109、告 39 / 301 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 2,000.00 2017/1/4 2017/1/25 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 3.20% 3.68 2,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 98,000.00 2017/1/4 2017/3/27 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 3.20% 704.53 98,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 50,000.00 2017/3/27 2017/4/19 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 3.50% 110.27 50,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行

110、 保本浮動收益性產品 50,000.00 2017/3/27 2017/6/26 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 3.50% 436.30 50,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 50,000.00 2017/4/19 2017/6/22 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 3.80% 333.15 50,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 100,000.00 2017/7/4 2017/9/25 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 4.30% 977.81 100,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 100

111、,000.00 2017/6/22 2017/7/7 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 4.30% 176.71 100,000.00 是 是 寧波通商銀行上海分行 保本浮動收益性產品 100,000.00 2017/11/1 2017/12/22 自有資金 銀行理財產品 浮動收益 4.30% 600.82 100,000.00 是 是 財通基金管理有限公司 資產管理計劃 24,000.00 2016/3/14 2020/2/8 自有資金 資產管理計劃 存續期結束后收益分配 / 596.13 6,000.00 是 是 其他情況其他情況 適用 不適用 (3).(3). 委托理財減值準備委托理財減

112、值準備 適用 不適用 2017 年年度報告 40 / 301 2 2、 委托貸款情況委托貸款情況 (1).(1). 委托貸款總體情況委托貸款總體情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (2).(2). 單項委托貸款情況單項委托貸款情況 適用 不適用 其他情況其他情況 適用 不適用 (3).(3). 委托貸款減值委托貸款減值準備準備 適用 不適用 3 3、 其他其他情況情況 適用 不適用 ( (四四) ) 其他重大合同其他重大合同 適用 不適用 十六、十六、其其他重大事項的說明他重大事項的說明 適用 不適用 十七、十七、積極履行社會責任的工作情況積極履行社會責任的工作情況 ( (一一

113、) ) 上市公司扶貧工作情況上市公司扶貧工作情況 適用 不適用 ( (二二) ) 社會責任工作情況社會責任工作情況 適用 不適用 ( (三三) ) 環境信息情況環境信息情況 1.1. 屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要子公司的屬于環境保護部門公布的重點排污單位的公司及其重要子公司的環保情況說明環保情況說明 適用 不適用 2.2. 重點排污單位之外的公司重點排污單位之外的公司 適用 不適用 3.3. 其他說明其他說明 適用 不適用 2017 年年度報告 41 / 301 ( (四四) ) 其他說明其他說明 適用 不適用 十八、十八、可轉換公司債券情況可轉換公司債券情況 (一一) 轉

114、債發行情況轉債發行情況 適用 不適用 (二二) 報告期轉債持有人及擔保人情況報告期轉債持有人及擔保人情況 適用 不適用 (三三) 報告期轉債變動情況報告期轉債變動情況 適用 不適用 報告期轉債累計轉股情況 適用 不適用 (四四) 轉股價格歷次調整情況轉股價格歷次調整情況 適用 不適用 (五五) 公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排公司的負債情況、資信變化情況及在未來年度還債的現金安排 適用 不適用 (六六) 轉債其他情況說明轉債其他情況說明 適用 不適用 第六節第六節 普通股股份變動及股東情況普通股股份變動及股東情況 一、一、 普通股普通股股股本變動情況本變動情況 (一一)

115、普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 1 1、 普通股股份變動情況表普通股股份變動情況表 單位：股 本次變動前 本次變動增減（，） 本次變動后 數量 比例(%) 發行新股 送股 公積金轉股 其他 小計 數量 比例(%) 一、有限售條件股份 0 0 0 0 1、國家持股 2、國有法人持股 3、其他內資持股 其中：境內非國有法人持股 境內自然 2017 年年度報告 42 / 301 人持股 4、外資持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、無限售條件流通股份 2,679,405,901 100.00 1,071,762,360 1,071,762,360 3,751,168,261 100

116、.00 1、人民幣普通股 2,679,405,901 100.00 1,071,762,360 1,071,762,360 3,751,168,261 100.00 2、境內上市的外資股 3、境外上市的外資股 4、其他 三、普通股股份總數 2,679,405,901 100.00 1,071,762,360 1,071,762,360 3,751,168,261 100.00 2 2、 普通股普通股股份變動情況說明股份變動情況說明 適用 不適用 2017 年 5 月 24 日，公司進行了 2016 年度利潤分配，以截至 2016 年 12 月 31 日公司總股本 2,679,405,901 股

117、為基數，以資本公積金向全體股東每 10 股轉增 4 股，共計 1,071,762,360 股。 3 3、 普通股股份變動對最近一年和最近一期普通股股份變動對最近一年和最近一期每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有）每股收益、每股凈資產等財務指標的影響（如有） 適用 不適用 本報告期，公司通過資本公積轉增新增 1,071,762,360 股，變動前，公司股本為2,679,405,901 股，本次發行后，公司股本變更為 3,751,168,261 股公司根據公開發行證券的公司信息披露編報規則第 9 號-凈資產收益率和每股收益的計算及披露（2010 年修訂） 的規定計算每股收益和每股凈資產， 具

118、體金額詳見“會計數據和財務指標摘要”。 4 4、 公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容公司認為必要或證券監管機構要求披露的其他內容 適用 不適用 (二二) 限售股份變動情況限售股份變動情況 適用 不適用 2017 年年度報告 43 / 301 二、二、 證券發行與上市情況證券發行與上市情況 ( (一一) ) 截至截至報告期內報告期內證券發行情況證券發行情況 適用 不適用 單位：億股幣種：人民幣 股票及其衍生 證券的種類 發行日期 發行價格 （或利率） 發行數量 上市日期 獲準上市交易數量 交易終止日期 可轉換公司債券、分離交易可轉債、公司債類 公司債 2017/07/11 4.95 2

119、5 2017/07/28 25 2020/07/12 公司債 2017/09/20 5.15 10 2017/10/10 10 2020/09/21 公司債 2017/10/17 5.19 5 2017/10/27 5 2020/10/18 截至報告期內證券發行情況的說明（存續期內利率不同的債券，請分別說明）： 適用 不適用 2017 年 7 月 11 日，公司發行 2017 年第一期公司債券，實際發行規模人民幣 25億元，最終票面利率為 4.95%。 2017 年 9 月 20 日，公司發行 2017 年第二期公司債券，實際發行規模人民幣 10億元，最終票面利率為 5.15%。 2017 年

120、 10 月 17 日，公司發行 2017 年第三期公司債券，實際發行規模人民幣 5億元，最終票面利率為 5.19%。 ( (二二) ) 公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況公司普通股股份總數及股東結構變動及公司資產和負債結構的變動情況 適用 不適用 ( (三三) ) 現存的內部職工股情況現存的內部職工股情況 適用 不適用 三、三、 股東股東和實際控制人和實際控制人情況情況 (一一) 股東總數股東總數 截止報告期末普通股股東總數(戶) 50,964 年度報告披露日前上一月末的普通股股東總數(戶) 62,228 (二二) 截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條

121、件股東）持股情況表截止報告期末前十名股東、前十名流通股東（或無限售條件股東）持股情況表 單位:股 前十名股東持股情況 股東名稱 （全稱） 報告期內增減 期末持股數量 比例(%) 持有有限售條件股份數量 質押或凍結情況 股東 性質 股份 狀態 數量 2017 年年度報告 44 / 301 峰盈國際有限公司 468,720,000 1,640,520,000 43.73 無 0 境外法人 西藏世茂企業發展有限公司 201,204,758 704,216,653 18.77 質押 330,000,000 境內非國有法人 上海世茂投資管理有限公司 60,480,000 211,680,000 5.64

122、 無 0 境內非國有法人 中國證券金融股份有限公司 18,466,900 64,634,149 1.72 無 0 未知 中央匯金資產管理有限責任公司 14,132,440 49,463,540 1.32 無 0 國有法人 上海市黃浦區國有資產監督管理委員會 12,335,274 43,173,459 1.15 無 0 國有法人 上海浦東國有資產投資管理有限公司 6,191,640 21,670,740 0.58 無 0 國有法人 廣證領秀投資有限公司 15,536,311 15,536,311 0.41 無 0 未知 陳俊毅 9,383,501 12,798,900 0.34 無 0 未知 黃

123、瀾嵐 12,057,438 12,057,438 0.32 無 0 未知 前十名無限售條件股東持股情況 股東名稱 持有無限售條件流通股的數量 股份種類及數量 種類 數量 峰盈國際有限公司 1,640,520,000 人民幣普通股 1,640,520,000 西藏世茂企業發展有限公司 704,216,653 人民幣普通股 704,216,653 上海世茂投資管理有限公司 211,680,000 人民幣普通股 211,680,000 中國證券金融股份有限公司 64,634,149 人民幣普通股 64,634,149 中央匯金資產管理有限責任公司 49,463,540 人民幣普通股 49,463,5

124、40 上海市黃浦區國有資產監督管理委員會 43,173,459 人民幣普通股 43,173,459 上海浦東國有資產投資管理有限公司 21,670,740 人民幣普通股 21,670,740 廣證領秀投資有限公司 15,536,311 人民幣普通股 15,536,311 陳俊毅 12,798,900 人民幣普通股 12,798,900 黃瀾嵐 12,057,438 人民幣普通股 12,057,438 上述股東關聯關系或一致行動的說明 峰盈國際、世茂企業、世茂投資為受同一控制下的企業，與上述其他 7 名無限售條件流通股股東之間不存在關聯關系或一致行動人的情況公司未知其他 7 名無限售條件流通股股

125、東之間是否存在關聯關系或一致行動人的情況。 前十名有限售條件股東持股數量及限售條件 適用 不適用 (三三) 戰略投資者或一般法人因配售新股成為前戰略投資者或一般法人因配售新股成為前 10 名股東名股東 適用 不適用 2017 年年度報告 45 / 301 四、四、 控股股東及實際控制人情況控股股東及實際控制人情況 (一一) 控股股東情況控股股東情況 1 1 法人法人 適用 不適用 名稱 峰盈國際有限公司 單位負責人或法定代表人 許世壇 成立日期 2006 年 12 月 13 日 主要經營業務 投資控股 報告期內控股和參股的其他境內外上市公司的股權情況 無 其他情況說明 2 2 自然人自然人 適

126、用 不適用 3 3 公司不存在控股股東情況的特別說明公司不存在控股股東情況的特別說明 適用 不適用 4 4 報告期內控股股東變更情況索引及日期報告期內控股股東變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 (二二) 實際控制人情況實際控制人情況 1 1 法人法人 適用 不適用 2 2 自然人自然人 適用 不適用 姓名 許榮茂 國籍 中國香港 是否取得其他國家或地區居留權 是 主要職業及職務 現任公司第七屆董事會董事長、世茂集團董事局主席，全國政協常務委員，中國僑聯副主席，中國僑商投資企業協會常務副會長

127、等職務。 過去 10 年曾控股的境內外上市公司情況 世茂股份、世茂房地產 3 3 公司不存在實際控制人情況的特別說明公司不存在實際控制人情況的特別說明 適用 不適用 2017 年年度報告 46 / 301 4 4 報告期內實際控制人變更情況索引及日期報告期內實際控制人變更情況索引及日期 適用 不適用 5 5 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖 適用 不適用 6 6 實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司實際控制人通過信托或其他資產管理方式控制公司 適用 不適用 (三三) 控股股東及實際控制人其他情況介紹控股股東及實際控制人其他情況介紹

128、 適用 不適用 五、五、 其他持股在百分之十以上的法人股東其他持股在百分之十以上的法人股東 適用 不適用 單位：元幣種：人民幣 法人股東名稱 單位負責人或法定代表人 成立日期 組織機構 代碼 注冊資本 主要經營業務或管理活動等情況 西藏世茂企業發展有限公司 許世壇 2000年6月22 日 63176856-9 10,172.36 房地產開發、經營、物業管理等 2017 年年度報告 47 / 301 情況說明 報告期內，上海世茂企業發展有限公司更名為西藏世茂企業發展有限公司；截至報告期末，西藏世茂企業發展有限公司持有公司 18.77%的股份，為公司第二大股東。 六、六、 股份限制減持情況說明股份

129、限制減持情況說明 適用 不適用 第七節第七節 優先股相關情況優先股相關情況 適用 不適用 2017 年年度報告 48 / 301 第八節第八節 董事、監事、高級管理人員和員工情況董事、監事、高級管理人員和員工情況 一、一、持股變動情況及報酬情況持股變動情況及報酬情況 (一一) 現任現任及報告期內離任董事及報告期內離任董事、監事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況和高級管理人員持股變動及報酬情況 適用 不適用 單位：股 姓名 職務(注) 性別 年齡 任期起始日期 任期終止日期 年初持股數 年末持股數 年度內股份增減變動量 增減變動原因 報告期內從公司獲得的稅前報酬總額（萬元） 是否在公司關聯方

130、獲取報酬 許榮茂 董事長 男 67 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 是 許薇薇 副董事長 女 42 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 否 許世壇 董事 男 40 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 是 劉賽飛 董事、 總裁 男 56 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 407.38 否 王蓓蓓 董事 女 53 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 否 張玉臣 獨立董事 男 55 2015 年 5月 25 日 20

131、18 年 5月 24 日 0 0 0 12 否 李大沛 獨立董事 男 63 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 12 否 徐士英 獨立董事 女 69 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 12 否 史慧珠 獨立董事 女 65 2015 年 52018 年 50 0 0 12 否 2017 年年度報告 49 / 301 月 25 日 月 24 日 湯沸 監事長 女 47 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 是 孫巖 監事 男 37 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日

132、0 0 0 是 馮沛婕 監事 女 45 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 是 董靜 職工監事 女 39 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 7,770 10,878 3,108 2016 年度利潤分配及資本公積金轉增股本實施，增加3,108 股 54 否 周一飛 職工監事 女 34 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 58.49 否 張杰 副總裁兼首席財務官 男 40 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 630,000 882,000 252,000 2016 年度利潤分配

133、及資本公積金轉增股本實施，增加252,000 股 203.15 否 吳凌華 副總裁 男 44 2016 年 1月 26 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 300.48 否 俞峰 董事會秘書 男 42 2015 年 5月 25 日 2018 年 5月 24 日 0 0 0 67.78 否 合計 / / / / / 637,770 892,878 255,108 / 1,139.28 / 姓名 主要工作經歷 許榮茂 許榮茂先生，67 歲，工商管理碩士，現任公司第七屆董事會董事長、世茂集團董事局主席，全國政協常務委員，中國僑聯副主席，中國僑商投資企業協會常務副會長，香港新家園協會董事會主

134、席兼創會會長、香港僑界社團聯會主席、全球2017 年年度報告 50 / 301 反獨促統大會榮譽主席、中華紅絲帶基金執行理事長、上海市僑商會會長等職務 許薇薇 許薇薇女士，42 歲，畢業于澳大利亞悉尼麥格里大學商業系會計專業，具有澳大利亞注冊會計師資格，現任公司第七屆董事會副董事長，歷任公司第五屆、第六屆董事會副董事長、公司總裁、世茂國際控股有限公司董事局副主席、上海世茂建設有限公司董事、福州世茂投資發展有限公司董事長，兼任北京市政協委員、北京市海外聯誼會理事、中國僑聯青年委員會委員。 許世壇 許世壇先生，40 歲，工商管理碩士，現任公司第七屆董事會董事、世茂房地產控股有限公司董事局副主席，上

135、海世茂建設有限公司董事長兼總裁；歷任海外投資集團（澳洲）有限公司銷售總監，香港世茂集團銷售總監、執行董事，香港世茂房地產控股有限公司執行董事、常務副總裁此外，許世壇先生還擔任全國青聯委員、上海市政協委員、上海市房地產協會副會長、上海國際商會副會長、上海市工商業聯合會執行委員、上海市海外交流協會理事、上海市青聯委員、上海市青年企業家協會常務理事、上海華僑青年聯合會常委等眾多社會職務。 劉賽飛 劉賽飛先生，56 歲，畢業于澳洲西悉尼大學工程管理系，碩士學歷現任公司第七屆董事會董事、總裁，世茂房地產控股有限公司非執行董事，歷任世茂房地產控股有限公司執行董事兼副總裁，世茂旅游有限公司總裁。 王蓓蓓 王

136、蓓蓓女士，53 歲，大專學歷，會計師；現任公司第七屆董事會董事，上海新世界（集團）有限公司資產管理部經理，上海萬集投資實業有限公司執行董事兼總經理；歷任上海新世界（集團）有限公司資產管理部科員、科長、副經理，上海新世界股份有限公司第七、八、九屆董事會董事等職務。 張玉臣 張玉臣先生，55 歲，清華大學工學學士、碩士，北京航空航天大學管理學博士；現任公司第七屆董事會獨立董事，同濟大學經濟與管理學院教授、博生研究生導師，上海昌晟信息科技有限公司監事；歷任公司第四屆、第六屆董事會獨立董事、同濟大學發展規劃研究中心副主任、蘇州錦富新材股份公司獨立董事等職務。 李大沛 李大沛先生，63 歲，上海財經大學

137、會計本科，廈門大學工商管理研究生，高級經濟師；現任公司第七屆董事會獨立董事，上海錦江國際旅游股份有限公司第七屆董事會獨立董事，歷任上海水泥集團公司財務部經理，上海證券交易所總監助理等職務。 徐士英 徐士英女士，69 歲，上海財經大學經濟學本科，澳門科技大學經濟管理碩士，中南大學管理工程與科學博士；現任公司第七屆董事會獨立董事，上海松芝加冷汽車空調股份有限公司獨立董事；歷任上海市萃眾毛巾廠計劃科職員，華東政法大學教授等職務。 史慧珠 史慧珠女士，65 歲，上海財經大學工業會計大專，注冊會計師；現任公司第七屆董事會獨立董事，上海立遠會計師事務所審計；歷任交通銀行上海分行督察、上海光華會計師事務所有

138、限公司總師等職務。 湯沸 湯沸女士，47 歲，工商管理碩士；現任公司第七屆監事會監事長、世茂房地產控股有限公司執行董事兼集團財務管理中心負責人，歷任中國銀行香港有限公司稽核組長和主稽人、世茂房地產控股有限公司副總裁兼財務總監。 2017 年年度報告 51 / 301 馮沛婕 馮沛婕女士，45 歲，中南政法學院（現中南財經政法大學）經濟法系本科，現任公司第七屆監事會監事、世茂房地產控股有限公司助理總裁兼法律總監，歷任美國莎莉集團（SaraLeeCorporation）中國總部法律負責人，湖北正信律師事務所律師。 孫巖 孫巖先生，37 歲，大學本科學歷，中國注冊會計師，現任公司第七屆監事會監事、世

139、茂房地產控股有限公司助理總裁兼審計部負責人；歷任普華永道中天會計師事務所有限公司審計部高級經理。 董靜 董靜女士，39 歲，東華大學管理學院畢業，現任公司第七屆監事會監事、行政管理部助理總監，公司工會主席；歷任上海世茂建設有限公司行政采購部副經理、公司行政采購部副經理、經理。 周一飛 周一飛女士，34 歲，南京理工大學人力資源管理學士，香港大學 MBA 工商管理碩士國家二級心理咨詢師、國家二級人力資源管理師、國家薪酬績效管理師、高級企業 EAP 執行師，現任公司人力資源部高級經理；歷任公司人力資源部副經理、經理。 張杰 張杰先生，40 歲，復旦大學會計碩士，中國注冊會計師，現任公司副總裁、首席

140、財務官；歷任公司財務總監、內審總監，上海上會會計師事務所項目經理，安永華明會計師事務所審計經理。 吳凌華 吳凌華先生，44 歲，南京大學經濟法碩士，現任公司副總裁；歷任華潤置地有限公司商業地產事業部常務副總經理，華潤置地（南寧）有限公司副總經理，華潤（深圳）有限公司華潤中心總經理。 俞峰 俞峰先生，42 歲，畢業于立信會計高等?？茖W校，現任公司第七屆董事會董事會秘書，歷任上海世茂股份有限公司財務經理、財務負責人，公司第三屆、第四屆、第五屆、第六屆董事會證券事務代表，第六屆董事會秘書。 其它情況說明 適用 不適用 (二二) 董事、高級管理人員報告期內被授予的股權激勵情況董事、高級管理人員報告期內

141、被授予的股權激勵情況 適用 不適用 二、二、現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況現任及報告期內離任董事、監事和高級管理人員的任職情況 (一一) 在股東單位任職情況在股東單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 股東單位名稱 在股東單位擔任的職務 任期起始日期 任期終止日期 許榮茂 世茂房地產控股有限公司 董事局主席 2004-11 至今 2017 年年度報告 52 / 301 許榮茂 上海世茂企業發展有限公司 董事 2000-06 至今 許榮茂 峰盈國際有限公司 董事 2007-01 至今 許世壇 世茂房地產控股有限公司 董事局副主席 2008-04 至今 許世壇 峰盈國際有限

142、公司 董事 2007-01 至今 劉賽飛 世茂房地產控股有限公司 非執行董事 2015-01 至今 湯沸 世茂房地產控股有限公司 執行董事兼集團財務管理中心負責人 2009-01 至今 馮沛婕 世茂房地產控股有限公司 助理總裁兼法律總監 2009-01 至今 孫巖 世茂房地產控股有限公司 助理總裁兼審計部負責人 2011-01 至今 在股東單位任職情況的說明 (二二) 在其他單位任職情況在其他單位任職情況 適用 不適用 任職人員姓名 其他單位名稱 在其他單位擔任的職務 許榮茂 全國政協 常務委員 許榮茂 中國僑聯 副主席 許世壇 全國青聯 常委 王蓓蓓 上海新世界（集團）有限公司 資產管理部經

143、理 王蓓蓓 上海萬集投資實業有限公司 執行董事兼總經理 張玉臣 同濟大學經濟與管理學院 教授、博生研究生導師 張玉臣 上海昌晟信息科技有限公司 監事 李大沛 上海錦江國際旅游股份有限公司 獨立董事 史慧珠 上海立遠會計師事務所 審計 徐士英 上海松芝加冷汽車空調股份有限公司 獨立董事 2017 年年度報告 53 / 301 在其他單位任職情況的說明 三、三、董事、監事、高級管理人員報酬情況董事、監事、高級管理人員報酬情況 適用 不適用 董事、監事、高級管理人員報酬的決策程序 董事、監事的報酬由股東大會決定，高級管理人員的報酬由公司薪酬與考核委員會考核，董事會決定獨立董事的津貼標準由股東大會審議

144、通過。 董事、監事、高級管理人員報酬確定依據 參照本地區、同行業上市公司的薪資水平情況，并結合公司經營業績完成情況和董事、監事和高管的考核情況，最終由董事會確定。 董事、監事和高級管理人員報酬的實際支付情況 董事會根據公司統一的薪酬管理制度及董事會薪酬與考核委員會年度考核情況， 確定本年度在公司受薪的董事、監事和高級管理人員報酬標準并逐月支付報酬獨立董事津貼按季支付。 報告期末全體董事、監事和高級管理人員實際獲得的報酬合計 1,139.28 萬元。 四、四、公司董事、監事、高級管理人員變動情況公司董事、監事、高級管理人員變動情況 適用 不適用 五、五、近三年受證券監管機構處罰的情況說明近三年受

145、證券監管機構處罰的情況說明 適用 不適用 2017 年年度報告 54 / 301 六、六、母公司和主要子公司的員工情況母公司和主要子公司的員工情況 (一一) 員工情況員工情況 母公司在職員工的數量 48 主要子公司在職員工的數量 1,772 在職員工的數量合計 1,820 母公司及主要子公司需承擔費用的離退休職工人數 0 專業構成 專業構成類別 專業構成人數 生產人員 0 銷售人員 214 技術人員 1,381 財務人員 187 行政人員 38 合計 1,820 教育程度 教育程度類別 數量（人） 碩士及以上 133 本科 778 大專 499 大專以下 410 合計 1,820 (二二) 薪

146、薪酬政策酬政策 適用 不適用 公司所倡導的薪酬政策為確保員工在公平的績效考核基礎上，同時充分考慮市場因素，激勵廣大員工努力工作，并使每一位為公司發展積極努力、有效工作的員工都能得到一份與其相適應的勞動報酬我公司每年定期參加行業薪酬調研，適時調整薪酬架構，爭取保持我司薪資水平的合理性、公平性和競爭性。 (三三) 培訓計劃培訓計劃 適用 不適用 針對高管，引入知名咨詢公司開展高層管理人員領導力開發課程，積極參與高端行業論壇與交流，組織各類商務考察活動，進一步提升公司核心人才的管理能力； 2017 年年度報告 55 / 301 針對中層管理人員，開展中層領導力開發及培訓課程，打造關鍵人才繼任計劃，培

147、養公司的中堅力量；優秀中層管理人員擔任公司資深內訓師，建立股份公司核心專業課程體系，開展內訓師授課； 針對基層員工的培訓，重點關注專業技能及執行力培訓、提供良好的職業發展規劃，作為公司未來的儲備力量。 (四四) 勞務外包情況勞務外包情況 適用 不適用 勞務外包的工時總數 7,790 勞務外包支付的報酬總額 310,271.65 元 七、七、其他其他 適用 不適用 第九節第九節 公司治理公司治理 一、一、 公司治理相關情況說明公司治理相關情況說明 適用 不適用 公司按照公司法、證券法、上市公司治理準則、上海證券交易所股票上市規則 等法律法規的規定及其他相關要求， 建立了較為科學的公司治理結構，并

148、不斷完善各項制度公司的權力機構、決策機構、監督機構、經營管理層按照公司章程責權明晰，各行其事，運作規范公司董事會認為公司治理結構的實際情況符合上市公司治理準則的要求。 （一）對照上市公司治理規范性文件的情況說明 報告期內，公司按照公司法、證券法、上市公司治理準則及有關法律、法規的要求，不斷規范公司治理和經營行為，進一步完善公司“三會”運作，切實維護公司股東及利益相關者的合法權益。 報告期內，公司不斷完善與投資者的溝通工作，妥善安排投資者的咨詢和來訪依法履行信息披露義務，確保信息披露真實、及時、準確、完整，切實維護全體股東利益。 公司治理是一項長期的系統工作，公司將一如既往積極根據有關規定及時完

149、善公司制度建設，持續提高公司治理水平和規范運作意識，促進公司持續、健康、穩定發展。 （二）關于股東與股東大會 報告期內，公司共召開 1 次年度股東大會、1 次臨時股東大會公司股東大會的召集和召開等相關程序符合公司章程及股東大會議事規則的相關規定。 公司平等對待所有股東，確保股東能充分行使其權利，保護其合法權益，確保參加股東大會的股東能夠合法行使表決權及發言權。 2017 年年度報告 56 / 301 公司股東大會對關聯交易嚴格按照規定程序進行，關聯股東在表決時均予以回避；公司保證關聯交易符合公開、公平、公正、合理的原則，并對定價依據及相關信息予以充分披露。 （三）關于控股股東與上市公司的關系

150、公司與控股股東及其關聯企業在人員、 資產、 機構、 財務和業務等方面完全分開，保證了公司具有獨立完整的業務及自主經營能力；公司控股股東能夠嚴格遵守對公司作出的避免相互之間同業競爭的承諾。 公司的董事會、監事會及其他內部機構獨立運作，公司的重大決策由股東大會和董事會依法作出，控股股東未直接或間接干預公司的決策和經營活動控股股東對公司董事、監事候選人的提名，嚴格遵循法律、法規和公司章程規定的條件和程序。 （四）關于董事與董事會 報告期內，公司董事會認真履行有關法律、法規和公司章程規定的職責，積極聽取公司管理層工作匯報，為科學決策提供堅實基礎，確保公司遵守法律、法規和公司章程的規定，公平對待所有股東

151、，并關注其他利益相關者的利益。 公司董事嚴格遵守其公開做出的承諾，忠實、誠信、勤勉地履行職責，積極主動及時地了解公司經營情況，以認真負責的態度出席董事會，對所議事項表達明確的意見獨立董事恪盡職守，認真履行職責，繼續在公司發展戰略、重大經營事項決策、內部制度建設等方面發表獨立意見并提出建設性的建議。 報告期內，公司董事會專業委員會充分發揮專業職能，為董事會科學決策提供建設性意見和建議通過與公司財務部門、會計師事務所的溝通與協調，充分發揮審計委員會在定期報告相關工作中的監督作用；通過與公司管理層的溝通與協調，以及對公司高級管理人員候選人任職資格和條件的審查，充分發揮提名委員會在公司決策機構人員組成

152、相關方面的監督作用；通過與公司人力資源部的溝通與協調，充分發揮薪酬與考核委員會在高級管理人員薪酬決策工作中的作用。 （五）關于監事和監事會 報告期內，監事會能夠本著對股東負責的精神，嚴格按照法律、法規及公司章程的規定規范運作公司監事能夠認真履行職責，對公司財務狀況及董事和高級管理人員履行職責的合法、合規性進行監督除監事會日常工作之外，監事會全程列席公司董事會會議，及時全面地掌握公司重大經營情況和決策情況，有效地對董事會和管理層進行監督。 （六）關于相關利益者 公司能夠充分尊重和維護銀行及其他債權人、職工、業主等其他利益相關者的合法權益，共同推動公司經營持續、穩定地發展。 （七）關于信息披露與透

153、明度 公司嚴格按照公司法、 證券法、 上海證券交易所股票上市規則和公司章程的規定，真實、準確、完整、及時地披露信息。 公司通過接待股東來訪和咨詢、開通投資者熱線電話等方式增強信息披露透明度；通過上海證券報和公司官方網站及時公告公司經營信息，確保所有股東有平等獲得信息的機會公司還通過不定期舉行投資者溝通交流會、項目考察活動等互動方式，推動投資者關系管理工作，增強投資者對公司的理解和信任。 （八）內幕知情人登記管理相關情況 公司已制訂了內幕信息知情人登記管理制度公司不存在內幕信息知情人在影響公司股價的重大敏感信息披露前利用內幕信息買賣公司股份的情況。 2017 年年度報告 57 / 301 公司治

154、理與中國證監會相關規定的要求是否存在重大差異；如有重大差異，應當說明原因 適用 不適用 二、二、 股東大會情況簡介股東大會情況簡介 會議屆次 召開日期 決議刊登的指定網站的查詢索引 決議刊登的披露日期 2016 年年度股東大會 2017 年 5 月 9 日 上海證券交易所網站 2017 年 5 月 10 日 2017 年第一次臨時股東大會 2017 年 6 月 20 日 上海證券交易所網站 2017 年 6 月 21 日 股東大會情況說明 適用 不適用 三、三、 董事履行職責情況董事履行職責情況 (一一) 董事參加董事會和股東大會的情況董事參加董事會和股東大會的情況 董事 姓名 是否獨立董事

155、參加董事會情況 參加股東大會情況 本年應參加董事會次數 親自出席次數 以通訊方式參加次數 委托出席次數 缺席 次數 是否連續兩次未親自參加會議 出席股東大會的次數 許榮茂 否 10 10 9 0 0 否 0 許薇薇 否 10 10 9 0 0 否 0 許世壇 否 10 10 9 0 0 否 0 劉賽飛 否 10 10 9 0 0 否 2 王蓓蓓 否 10 10 9 0 0 否 1 張玉臣 是 10 10 9 0 0 否 0 李大沛 是 10 10 9 0 0 否 2 徐士英 是 10 10 9 0 0 否 1 史慧珠 是 10 10 9 0 0 否 2 連續兩次未親自出席董事會會議的說明 適用

156、 不適用 年內召開董事會會議次數 10 其中：現場會議次數 1 通訊方式召開會議次數 9 現場結合通訊方式召開會議次數 0 2017 年年度報告 58 / 301 (二二) 獨立董事對公司有關事項提出異議的情況獨立董事對公司有關事項提出異議的情況 適用 不適用 (三三) 其他其他 適用 不適用 四、四、 董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，董事會下設專門委員會在報告期內履行職責時所提出的重要意見和建議，存在異議事項的，應當披露具體情況應當披露具體情況 適用 不適用 （一）董事會下設的審計委員會相關工作制度的建立健全情況、主要內容以及履職情況匯總報告

157、根據公司董事會審計委員會工作細則的規定，審計委員會對公司 2016 年度經營目標完成情況、年度財務報告、會計師事務所從事審計工作的情況及關聯交易等工作進行了檢查，具體情況如下： 1、2017 年 1 月 23 日，公司董事會審計委員會召開了第七屆審計委員會 2017 年第一次會議，并發表以下審閱意見： （1）對公司提交的 2016 年財務報告的審閱意見 會議審議了公司編制的 2016 年度財務報表及2016 年度財務會計報表說明 與會委員認為：公司能夠按照國家有關會計制度、準則和公司相關會計政策編制2016 年財務報告；公司編制的財務會計報告基本反映了公司 2016 年 12 月 31 日的財

158、務狀況以及 2016 年度的經營成果；同意將公司編制的 2016 年財務報告提交負責公司年報審計的會計師事務所審計。 （2）對會計師事務所提交的 2016 年度審計工作計劃的審閱意見 會議審議了上會會計師事務所(特殊普通合伙)提交的對公司 2016 年度審計的工作計劃，并對審計計劃進行審查。 在審查審計工作計劃過程中，審計委員會對上會會計師事務所(特殊普通合伙)擬安排參加審計人員的專業勝任能力、獨立性等方面進行了審核，對審計計劃提出的審計風險評估、重點審計內容、采取的審計策略等方面進行了討論，對審計時間安排進行了溝通與會委員認為， 同意上會會計師事務所(特殊普通合伙)提交的 2016 年度審計

159、工作計劃，公司 2016 年度審計工作遵照上述工作計劃執行。 2、2017 年 3 月 15 日，公司第七屆董事會審計委員會 2017 年第二次會議在公司會議室召開，并發表以下審閱意見： （1）對會計師事務所提交的公司 2016 年財務報告審計意見的審閱意見 會議審議了由上會會計師事務所(特殊普通合伙)提交的有關公司 2016 年財務報告審計意見。 與會委員認為：上會會計師事務所(特殊普通合伙)能夠按照本年度財務報告審計計劃完成審計工作，如期出具了公司 2016 年度財務報表的審計意見；能夠按照2017 年年度報告 59 / 301 中國注冊會計師審計準則執行審計工作；審計程序符合相關規定的要

160、求；對公司提交的2016 年財務報告進行了客觀和公正的評價。 審計委員會同意將經上會會計事務所(特殊普通合伙)審計的 公司 2016 年財務報告提交公司董事會會議審議。 （2）對上會會計師事務所(特殊普通合伙)從事公司 2016 年審計工作的總結報告及對公司聘請 2017 年會計師事務所的意見 經對上會會計師事務所(特殊普通合伙)從事公司 2016 年審計工作的檢查， 我們認為，該事務所在從事公司 2016 年各項審計工作中，能夠遵守職業道德規范，按照中國注冊會計師審計準則執行審計工作，相關審計意見客觀和公正。 為此， 建議公司繼續聘請上會會計師事務所(特殊普通合伙)為公司 2017 年度會計

161、師事務所。 （3）對公司提交的 2016 年內控評價報告的審閱意見 會議審議了由公司提交的 2016 年內控評價報告。 與會委員認為：公司根據企業內部控制基本規范及其配套指引的規定和其他內部控制監管要求，并且結合公司內部控制制度和評價辦法，在內部控制日常監督和專項監督的基礎上出具了公司 2016 年內控評價報告，該報告真實反映了公司 2016 年內部控制工作情況。 審計委員會同意將公司提交的公司 2016 年內控評價報告提交公司董事會會議審議。 3、2017 年 4 月 25 日，公司董事會審計委員會召開了第七屆審計委員 2017 年第三次會議，會議主要審議了公司編制的 2017 年第一季度財

162、務報表，并對公司提交的2017 年第一季度財務報表發表了審閱意見： 與會委員認為：公司財務報表編制符合企業會計準則及其相關規定，會計報表的數據基本反映了 2017 年第一季度公司財務狀況同意將上述報表提交公司董事會審議。 4、2017 年 8 月 16 日，公司董事會審計委員會召開了第七屆審計委員 2017 年第四次會議，會議審議了公司編制的 2017 年半年度財務報表，并對公司所提交的 2017年半年度財務報表發表了審閱意見： 公司財務報表編制符合企業會計準則及其相關規定，會計報表的數據基本反映了 2017 年半年度公司財務狀況同意將上述報表提交公司董事會審議。 5、 2017 年 10 月

163、 21 日， 公司董事會審計委員會召開了第七屆審計委員 2017 年第五次會議會議審議了公司編制的 2017 年三季度財務報表，并對會計師事務所提交的公司 2017 年三季度財務報表發表了審閱意見： 與會委員認為：公司財務報表編制符合企業會計準則及其相關規定，會計報表的數據基本反映了 2017 年三季度公司財務狀況同意將上述報表提交公司董事會審議。 6、2017 年 6 月 1 日，放棄前海世茂相關股權的購買權暨共同投資關聯交易的審核意見： 2017 年年度報告 60 / 301 與會委員認為： 本次公司放棄購買權， 同意由世茂房地產受讓相關股權,與世茂房地產共同投資前海世茂，符合公司實際情況

164、的需要，相關關聯交易嚴格按照有關法律程序進行，符合相關法律法規及公司章程的規定，不存在損害上市公司利益的情形本委員會同意本次關聯交易事項，建議公司董事贊成本次關聯交易。 7、2017 年 6 月 1 日，公司全資子公司受讓上海丹青投資管理有限公司股份關聯交易的審核意見： 公司全資子公司上海杏熙投資咨詢有限公司擬受讓上海丹青投資管理有限公司 100%股份以評估結果為基礎，確定本次股權受讓的最終作價為 4,896.77 萬元。 我們認為：本次關聯交易嚴格按照有關法律程序進行，符合相關法律法規及公司章程的規定，不存在損害公司及中小股東利益的情形本委員會同意本次關聯交易事項，建議公司董事贊成本次關聯交

165、易。 （二）董事會下設的薪酬委員會的履職情況匯總報告 根據公司董事會薪酬與考核委員會工作細則的規定，薪酬與考核委員會對公司 2016 年度經營目標完成情況、高級管理人員履行職責情況、績效考核、股權激勵及薪酬情況等工作進行了討論和審議，具體情況如下： 1、 2017 年 3 月 20 日， 公司董事會薪酬與考核委員會召開了第七屆董事會薪酬與考核委員會2017年第一次會議會議主要審議了公司提交的關于 2016年度高級管理人員考評及制定公司員工持股計劃（草案）及摘要等。 與會委員認為：公司經營管理層圓滿完成了 2016 年度的經營計劃和財務預算同時，各高管在各自分管職責范圍內均較好地履行了自己的職責

166、，較好地完成了各自的工作計劃，同時也沒有因為個人的重大失誤給公司造成較大損失情況的發生綜合上述情況，薪酬與考核委員會建議各高管的年度考核全部通過，其年度薪酬水平由公司根據經營業績完成情況、個人工作表現及貢獻以及行業薪酬水平綜合評定建議公司關于2016 年度公司高管薪酬考核事宜提交公司董事會會議審議。 依據公司法、證券法、關于上市公司實施員工持股計劃試點的指導意見 等有關法律、 法規和 上海世茂股份有限公司章程 的規定并結合公司實際情況，特制定上海世茂股份有限公司股票期權激勵計劃（草案）及摘要并提交公司董事會會議審議。 五、五、 監事會發現公司存在風險的說明監事會發現公司存在風險的說明 適用 不

167、適用 六、六、 公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能公司就其與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面存在的不能保證獨立性、不能保持自主經營能力的情況說明保持自主經營能力的情況說明 適用 不適用 是否獨立完整 情況說明 2017 年年度報告 61 / 301 業務方面獨立完整情況 是 公司具有獨立完整的房地產開發與經營體系，在項目立項、土地儲備、設計規劃、工程施工、材料采購、項目銷售等各環節各方面的經營與運作均獨立于控股股東、實際控制人及其控制的企業。 人員方面獨立完整情況 是 公司所有員工獨立于控股股東、實際控制人及其控制的企業，公司高級管理人

168、員專職在公司工作且領取薪酬，未在控股股東、實際控制人及其控制的企業擔任除董事、監事以外的其他行政職務公司建立了完全獨立的勞動人事檔案、人事聘用、考核獎懲制度以及工資管理、福利和社會保障體系。 資產方面獨立完整情況 是 公司擁有獨立的有形資產和無形資產公司的控股股東、實際控制人及其控制的企業不存在占用公司的非經營性資金、資產和其他資源的情況。 機構方面獨立完整情況 是 公司的辦公機構和生產經營場所與控股股東、實際控制人及其控制的企業完全分開，不存在與控股股東及其關聯企業混合經營、合署辦公的情況，也不存在控股股東、實際控制人干預公司機構設置的情況公司根據實際需要及公司發展戰略建立完整的內部組織架構

169、和職能分布體系，各部門間職責清晰明確，業務開展有序，部門間互相協作。 財務方面獨立完整情況 是 公司設置了獨立的財務部門， 并建立了獨立的會計核算體系和財務管理制度；公司獨立做出財務決策和安排，具有規范的財務會計制度和財務管理制度公司財務與控股股東、實際控制人及其控制的企業完全分開，實行獨立核算，不存在控股股東干預本公司資金使用的情況；公司在銀行獨立開戶，依法獨立納稅公司財務機構負責人和財務人員由公司獨立聘用和管理。 存在同業競爭的，公司相應的解決措施、工作進度及后續工作計劃 適用 不適用 七、七、 報告期內對高級管理人員的考評機制，以及激勵機制的建立、實施情況報告期內對高級管理人員的考評機制

170、，以及激勵機制的建立、實施情況 適用 不適用 公司高級管理人員對董事會負責，接受董事會的考核與獎懲報告期內，公司通過考核有關經營、管理、規范運作、利潤等指標完成情況，實施對高級管理人員的考核和獎懲。 八、八、 是否披露內部控制自我評價報告是否披露內部控制自我評價報告 適用 不適用 公司第七屆董事會第二十七議審議通過了 公司 2017 年度內部控制評價報告 ，全文刊登在上海證券交易所網站 http:/。 報告期內部控制存在重大缺陷情況的說明 適用 不適用 九、九、 內部控制審計報告的相關情況說明內部控制審計報告的相關情況說明 適用 不適用 2017 年年度報告 62 / 301 上會會計師事務所

171、(特殊普通合伙)為公司出具了內部控制審計報告，詳細內容請見上海證券交易所網站：http:/ 是否披露內部控制審計報告：是 十、十、 其他其他 適用 不適用 第十節第十節 公司債券相關情況公司債券相關情況 適用 不適用 一、一、公司債券基本情況公司債券基本情況 單位:億元幣種:人民幣 債券名稱 簡稱 代碼 發行日 到期日 債券余額 利率（%） 還本付息方式 交易場所 上海世茂股份有限公司 2016 年公司債券（第一期） 16 世茂 G1 136303 2016年3月 21 日 2019年3月 21 日 20 3.29% 每年付息一次， 到期一次還本， 最后一期利息隨本金的兌付一起支付 上海證券交

172、易所 上海世茂股份有限公司 2016 年公司債券（第二期） 16 世茂 G2 136528 2016年7月 12 日 2019年7月 12 日 15 3.38% 每年付息一次， 到期一次還本， 最后一期利息隨本金的兌付一起支付 上海證券交易所 上海世茂股份有限公司 2017 年公司債券(第一期) 17 世茂 G1 143165 2017年7月 12 日 2020年7月 12 日 25 4.95% 每年付息一次， 到期一次還本， 最后一期利息隨本金的兌付一起支付 上海證券交易所 上海世茂股份有限公司公開發行2017 年公司債券(第二期) 17 世茂 G2 143308 2017年9月 21 日

173、2020年9月 21 日 10 5.15% 每年付息一次， 到期一次還本， 最后一期利息隨本金的兌付一起支付 上海證券交易所 上海世茂股份有限公司公開發行2017 年公司債券(第三期) 17 世茂 G3 143332 2017 年10 月 18日 2020 年10 月 18日 5 5.19% 每年付息一次， 到期一次還本， 最后一期利息隨本金的兌付一起支付 上海證券交易所 公司債券付息兌付情況 適用 不適用 16 世茂 G1 債券期限為 3 年期， 16 世茂 G2 債券期限為 3 年期， 17 世茂 G1 債券期限為3 年期，17 世茂 G2 債券期限為 3 年期，17 世茂 G3 債券期限

174、為 3 年期。 報告期內，16 世茂 G1、16 世茂 G2 均按照募集說明書約定按時完成了付息事宜，16世茂G1的票面利率為3.29%， 每手16世茂G1面值1,000元派發利息32.90元 （含稅） ，16 世茂 G2 的票面利率為 3.38%， 每手 16 世茂 G1 面值 1,000 元派發利息 33.80 元 （含稅） 。 報告期內，上述公司債券均未到兌付日期，無兌付情況發生。 公司債券其他情況的說明 2017 年年度報告 63 / 301 適用 不適用 二、二、公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式公司債券受托管理聯系人、聯系方式及資信評級機構聯系方式 債券受托管理

175、人 名稱 中國國際金融股份有限公司 辦公地址 北京市朝陽區建國門外大街 1號國貿大廈2座27 層 聯系人 徐晛 聯系電話 010-65051166 資信評級機構 名稱 聯合信用評級有限公司 辦公地址 北京市朝陽區建外大街 2 號 PICC 大廈 12 層 其他說明： 適用 不適用 三、三、公司債券公司債券募集募集資金使用情況資金使用情況 適用 不適用 公司 2016 年公司債券（第一期） ，募集資金總額人民幣 200,000 萬元，扣除發行費用后，按照募集說明書的約定用于補充公司流動資金；截至報告期末，募集資金已全部使用。 公司 2016 年公司債券（第二期） ，募集資金總額人民幣 150,0

176、00 萬元，扣除發行費用后，按照募集說明書的約定用于補充公司流動資金；截至報告期末，募集資金已全部使用。 公司 2017 年公司債券（第一期） ，募集資金總額人民幣 250,000 萬元，扣除發行費用后，按照募集說明書的約定用于償還到期債務和銀行貸款；截至報告期末，募集資金已全部使用。 公司 2017 年公司債券（第二期） ，募集資金總額人民幣 100,000 萬元，扣除發行費用后， 按照募集說明書的約定用于償還到期債務； 截至報告期末， 募集資金已全部使用。 公司 2017 年公司債券（第三期） ，募集資金總額人民幣 50,000 萬元，扣除發行費用后， 按照募集說明書的約定用于償還到期債務

177、； 截至報告期末， 募集資金已全部使用。 四、四、公司債券公司債券評級評級情況情況 適用 不適用 聯合信用評級有限公司于 2017 年 5 月 19 日對本公司 2016 年公司債券（第一期）進行跟蹤評級， 將本公司長期信用等級上調至 AAA， 評級展望穩定， 將本公司發行的“16世茂 G1”的債券信用等級上調至 AAA。 聯合信用評級有限公司于 2017 年 5 月 19 日對本公司 2016 年公司債券（第二期）進行跟蹤評級， 將本公司長期信用等級上調至 AAA， 評級展望穩定， 將本公司發行的“16世茂 G2”的債券信用等級上調至 AAA。 聯合信用評級有限公司于 2017 年 5 月

178、23 日對本公司 2017 年公司債券（第一期）進行評級，評定本公司主體長期信用等級為 AAA，評級展望穩定，本公司發行的“17 世茂 G1”的債券信用等級為 AAA。 2017 年年度報告 64 / 301 聯合信用評級有限公司于 2017 年 8 月 28 日對本公司 2017 年公司債券（第二期）進行評級，評定本公司主體長期信用等級為 AAA，評級展望穩定，本公司發行的“17 世茂 G2”的債券信用等級為 AAA。 聯合信用評級有限公司于 2017 年 9 月 25 日對本公司 2017 年公司債券（第三期）進行評級，評定本公司主體長期信用等級為 AAA，評級展望穩定，本公司發行的“17

179、 世茂 G3”的債券信用等級為 AAA。 五、五、報告期內報告期內公司債券公司債券增信機制、償債計劃及其他相關情況增信機制、償債計劃及其他相關情況 適用 不適用 公司發行的公司債券均為無擔保債券報告期內，公司嚴格執行公司債券募集說明書中約定的償債計劃和其他償債保障措施，相關計劃和措施均未發生變化。 六、六、公司債券持有人會議召開情況公司債券持有人會議召開情況 適用 不適用 七、七、公司債券受托管理人履職情況公司債券受托管理人履職情況 適用 不適用 本報告期內，公司債券受托管理人根據相關法規及約定履行受托管理職責，對本期債券專項賬戶募集資金的存儲與劃轉情況進行了監督，并持續督導公司履行信息披露義

180、務。 八、八、截至報告截至報告期末期末公司近公司近 2 年的會計數據和年的會計數據和財務指標財務指標 適用 不適用 單位:元幣種:人民幣 主要指標 2017 年 2016 年 本期比上年同期增減（%） 變動原因 息稅折舊攤銷前利潤 56.31 40.36 39.52 主要系本期利潤增加所致 流動比率 1.46 1.32 10.61 速動比率 0.33 0.38 -13.16 資產負債率（%） 62.33 62.11 0.35 EBITDA 全部債務比 0.32 0.25 28.00 利息保障倍數 5.77 3.69 56.37 主要系本期利潤增加所致。 現金利息保障倍數 6.81 2.30 1

181、96.09 主要系本期經營活動現金流入大福增加所致。 EBITDA 利息保障倍數 5.88 3.76 56.38 主要系本期利潤增加所致。 貸款償還率（%） 100.00 100.00 - 利息償付率（%） 100.00 100.00 - 2017 年年度報告 65 / 301 九、九、公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況公司其他債券和債務融資工具的付息兌付情況 適用 不適用 2014年4 月15日， 公司完成 2014年度第一期中期票據 （債券簡稱： 14 滬世茂MTN001，債券代碼： 101474002） 發行工作， 實際發行總額人民幣 10 億元， 發行利率 8.37%2015年

182、4 月 15 日，公司完成 2014 年度第一期中期票據付息工作 2016 年 4 月 15 日，公司完成 2014 年度第一期中期票據付息工作 2017 年 4 月 15 日，公司完成 2014 年度第一期中期票付息及兌付工作。 2014年8 月22日， 公司完成 2014年度第二期中期票據 （債券簡稱： 14 滬世茂MTN002，債券代碼：101474009）發行工作，實際發行總額人民幣 10 億元，發行利率 7.6%2015年 8 月 22 日，公司完成 2014 年度第二期中期票據付息工作 2016 年 8 月 22 日，公司完成 2014 年度第二期中期票據付息工作 2017 年 8

183、 月 22 日，公司完成 2014 年度第二期中期票據付息及兌付工作。 2015年1月27日， 公司完成2015年度第一期短期融資券 （債券簡稱： 15滬世茂CP001，債券代碼： 041562003） 發行工作， 實際發行總額人民幣 20 億元， 發行利率 5.55%2016年 1 月 27 日，公司完成 2015 年度第一期短融資券付息及兌付工作。 2015年3 月10日， 公司完成 2015年度第一期中期票據 （債券簡稱： 15 滬世茂MTN001，債券代碼： 101574002） 發行工作， 實際發行總額人民幣 15 億元， 發行利率 6.08%2016年 3 月 10 日，公司完成

184、2015 年度第一期中票據付息工作 2017 年 3 月 10 日，公司完成 2015 年度第一期中期票據付息工作。 2015年4月23日， 公司完成2015年度第二期短期融資券 （債券簡稱： 15滬世茂CP002，債券代碼： 041562020） 發行工作， 實際發行總額人民幣 20 億元， 發行利率 4.65%2016年 4 月 23 日，公司完成 2015 年度第二期短期融資券付息及兌付工作。 2015年7 月10日， 公司完成 2015年度第二期中期票據 （債券簡稱： 15 滬世茂MTN002，債券代碼： 101574005） 發行工作， 實際發行總額人民幣 15 億元， 發行利率 5

185、.35%2016年 7 月 11 日，公司完成 2015 年度第二期中期票據付息工作 2017 年 7 月 10 日，公司完成 2015 年度第二期中期票據付息工作。 2016年1月12日， 公司完成2016年度第一期短期融資券 （債券簡稱： 16滬世茂CP001，債券代碼：041662002）發行工作，實際發行總額人民幣 20 億元，發行利率 3%2017年 1 月 12 日，公司完成 2016 年度第一期短期融資券付息及兌付工作。 2016年10月20日， 公司完成2016年度第二期短期融資券 （債券簡稱： 16滬世茂CP002，債券代碼： 041662053） 發行工作， 實際發行總額人

186、民幣 20 億元， 發行利率 2.98%2017年 10 月 20 日，公司完成 2016 年度第二期短期融資券付息及兌付工作。 2017 年 1 月 6 日， 公司完成 2017 年度第一期中期票據 （債券簡稱： 17 滬世茂 MTN001，債券代碼：101758001）發行工作，實際發行總額人民幣 13 億元，發行利率 4.5%。 2017 年年度報告 66 / 301 十、十、公司報告期內的銀行授信情況公司報告期內的銀行授信情況 適用 不適用 截至 2017 年 12 月 31 日，公司總部及子公司可使用授信額度總計 198.04 億元，已使用額度 66.10 億元，尚可使用額度 131.94 億元。 十一、十一、公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況公司報告期內執行公司債券募集說明書相關約定或承諾的情況 適用 不適用 報告期內，公司均嚴格履行公司債券募集說明書相關內容，未有損害債券投資者利益的情況發生。 十二、十二、公司發生的重大公司發生的重大事項事項及對公司經營情況和償債能力的影響及對公司經營情況和償債能力的影響 適用 不適用 報告期內，公司均嚴格履行公司債券募集說明書相關內容，未有損害債券投資者利益的情況發生。 第十一節第十一節 財務報告財務報告