1、1CIC灼識咨詢灼識咨詢中國零食行業中國零食行業藍皮書藍皮書 2024 China Insights Consultancy.All rights reserved.This document contains highly confidential information and is solely for the use of our client.No part of it may be circulated,quoted,copied or otherwise reproduced without the written consent of China Insights Consul

2、tancy.2灼識咨詢是一家知名咨詢公司。其服務包括IPO行業咨詢、商業盡職調查、戰略咨詢、專家網絡服務等。其咨詢團隊長期追蹤消費品、互聯網、大數據、高科技、能源電力、供應鏈、人工智能、金融服務、醫療、教育、文娛、環境和樓宇科技、化工、物流、工業、制造業、農業等方面最新的市場趨勢，并擁有上述行業最相關且有見地的市場信息。灼識咨詢通過運用各種資源進行一手研究和二手研究。一手研究包括訪談行業專家和業內人士。二手研究包括分析各種公開發布的數據資源，數據來源包括中華人民共和國國家統計局、上市公司公告等。灼識咨詢使用內部數據分析模型對所收集的信息和數據進行分析，通過對使用各類研究方法收集的數據進行參考比

3、對，以確保分析的準確性。所有統計數據真實可靠，并是基于截至本報告發布日的可用信息。若您希望獲取CIC灼識咨詢的詳細資料、與灼識建立媒體/市場合作，或加入灼識行業交流群，歡迎掃碼，也可致函。掃碼添加掃碼添加CIC灼識小助手灼識小助手3日本社會學家三浦展在他的著作第四消費時代里，將日本消費史創造性的分成了四個階段，根據東亞人民消費習慣的同源性，三浦展對日本的消費變遷時代的刻畫十分值得中國消費市場借鑒日本社會學家三浦展在他的著作第四消費時代里，將日本消費史創造性的分成了四個階段，根據東亞人民消費習慣的同源性，三浦展對日本的消費變遷時代的刻畫十分值得中國消費市場借鑒資料來源：三鋪展第四消費時代、灼識咨

4、詢第一消費時代第一消費時代第二消費時代第二消費時代第三消費時代第三消費時代第四消費時代第四消費時代時間時間1910年-1940年1940年-1970年1970年-2000年2000年-至今社會消費特征社會消費特征日本城市的發展讓人口有了一次爆炸性增長，勞動人口的增加推動了經濟與消費的增長，人們開始崇尚時尚文化和享受，以大城市為中心的富裕階層西方化的消費傾向也隨之興起人們開始崇尚時尚文化和享受，以大城市為中心的富裕階層西方化的消費傾向也隨之興起。二戰結束后，日本社會進入和平發展的年代，進而帶來了嬰兒潮。勞動人口的不斷爆炸式增長，以家庭為單位的大規模消費開始出現以家庭為單位的大規模消費開始出現，批

5、量生產商品在全國普及和推廣?！按蟮木褪呛玫摹?，大眾消費社會也在這個時期逐漸形成。石油危機之后，日本進入“低增長期”，消費單位開始由家庭轉向個人消費單位開始由家庭轉向個人，人們更向往富裕多元化的城市生活，開始強調個性化和差異化。千篇一律的大眾逐步消失，并分化成不同的小群體和小部分小群體和小部分。人們也從過去更注重東西的數量到強調東西的質量，從看重物質到提倡服務注重東西的數量到強調東西的質量，從看重物質到提倡服務。在經歷了消費社會充分的發展后，日本社會里的人們開始追求簡單休閑追求簡單休閑，注重人際關系，“共享”的概念“共享”的概念也出現得更加頻繁。人口人口人口增加人口增加增速較高，年均同比增速大于

6、10%人口增加人口增加增速較高，年均同比增速大于10%人口微增人口微增增速較低，年均同比增速約為5%人口減少人口減少增速逐漸轉負國民價值觀國民價值觀集體集體消費屬于私有主義，整體來講重視國家家庭家庭消費屬于私有主義，重視家庭、社會個人個人私有主義，重視個人社會社會趨于共享，重視社會本土意識提升，國貨品牌崛起消費取向消費取向西洋化；大城市傾向大量消費；西洋化；大城市傾向個性化、多樣化；品牌傾向；本土傾向無品牌傾向；高性價比；休閑舒適；本土傾向西洋化；大城市傾向大量消費；西洋化；大城市傾向個性化、多樣化；品牌傾向；本土傾向無品牌傾向；高性價比；休閑舒適；本土傾向 日本社會學家三浦展在他的著作，亦被

7、譽為當代人的消費哲學圣經第四消費時代里，將日本消費史創造性的分成了四個階段：日本社會學家三浦展在他的著作，亦被譽為當代人的消費哲學圣經第四消費時代里，將日本消費史創造性的分成了四個階段：第一消費時代：亦被稱為精英性消費時代，呈現以大城市為中心的富裕階層西方化的消費傾向。第二消費時代：擴大到全國范圍，以家用電器為代表的批量生產商品在全國普及和推廣，“安家落戶”帶來的家庭消費崛起。第三消費時代：耐用消費品的擁有從一家一臺到一人一臺；從消費物質到消費服務；由量到質；個性化、多樣化消費需求增強。第四消費時代：從個人意識到社會意識；從追求名牌到追求簡單、休閑；從崇尚國外文化到本土意識覺醒；從物質消費到精

8、神消費。中國消費階段研判中國消費階段研判對應中國改革開放后時期對應中國改革開放后時期對應中國對應中國20世紀初期到近期世紀初期到近期中國目前出現了第四消費時代的一些特征中國目前出現了第四消費時代的一些特征4人口從微增轉換為減少：人口從微增轉換為減少：2022年，中國人口60年來首次出現下降。中國人口減少是經濟社會快速發展的客觀結果，未來預期將持續緩慢下降。中國從人口微增階段轉換到人口減少階段中國從人口微增階段轉換到人口減少階段，正對應日本的第三消費時代到第四消費時代轉換期人口變化，正對應日本的第三消費時代到第四消費時代轉換期人口變化情況。情況。日本第一消費時代日本第一消費時代日本第二消費時代日

9、本第二消費時代日本第三消費時代日本第三消費時代日本第四消費時代日本第四消費時代從人口增速上看，中國目前的消費發展階段位于日本第三消費時代到第四消費時代轉換的重要窗口期從人口增速上看，中國目前的消費發展階段位于日本第三消費時代到第四消費時代轉換的重要窗口期“共享”概念出現頻繁：“共享”概念出現頻繁：中國共享經濟多業態蓬勃發展，通過資源的共享與優化配置實現其價值最大化，共享經濟市場規模持續擴大。社會意識及本土意識提高：社會意識及本土意識提高：隨著民族自信及國內供應鏈實力增強，越來越多的本土品牌崛起。同時，低碳環保也稱為一大消費關鍵詞。理性消費、去品牌化、以人為本：理性消費、去品牌化、以人為本：目前

10、，中國整體處于品牌化、高端化的第三消費時代，部分消費群體進入追求品質的理性、去品牌化、以人為本的階段。這一點從拼多多的快速發展可見一斑。從社會消費特征、人口、國民價值觀、消費取向各角度看，中國目前的消費發展階段位于向第四消費時代轉換的重要窗口期，未來更加復雜多元的消費態勢也將會是所有消費品牌們的一次新生的開始從社會消費特征、人口、國民價值觀、消費取向各角度看，中國目前的消費發展階段位于向第四消費時代轉換的重要窗口期，未來更加復雜多元的消費態勢也將會是所有消費品牌們的一次新生的開始資料來源：國家統計局、中國共享經濟發展報告2023、灼識咨詢-5%0%5%10%15%20%25%30%191019

11、201930194019501960197019801990200020102020 2030E日本中國中國及日本人口十年增速對比，中國及日本人口十年增速對比，1910-2030E國民價值觀國民價值觀消費取向消費取向社會消社會消費特征費特征人口人口3.8億億2022年中國共享經濟交易額年中國共享經濟交易額目前中國已經出現了“第四消費時代”的一些特征：目前中國已經出現了“第四消費時代”的一些特征：中國消費階段研判中國消費階段研判5萌芽階段萌芽階段(1978以前）初期發展建設初期發展建設(1978-2000）高速發展階段高速發展階段(2000-2012）多元化成熟發展階段多元化成熟發展階段(201

12、2至今）新中國成立初期，經濟發展面臨巨大挑戰，資源緊缺，食品供應不足。零食種類有限，以簡單的傳統糕點和花生瓜子為主，未形成規?；a國營商店國營商店計劃經濟體制下，國營商店是零食主要銷售渠道合作社銷售合作社銷售農村地區通過合作社組織銷售零食，合作社既是生產單位也是重要的銷售渠道家庭自制和鄰里交易家庭自制和鄰里交易家庭自制零食依然普遍，尤其在農村地區，人們會制作簡單的零食并在鄰里之間進行交易或贈送隨改革開放和對外開放，方便面、薯片、餅干等工業化零食開始進入市場；外國品牌如可口可樂、樂事等開始進入中國市場大型連鎖超市大型連鎖超市國際連鎖品牌超市進入中國市場本土連鎖超市本土連鎖超市本土品牌如聯華等連

13、鎖超市逐漸興起便利店便利店便利店模式興起，711等國際品牌進入中國市場，同時本土品牌快客、美宜佳等成立并迅速發展線下渠道穩步拓張線下渠道穩步拓張大型連鎖超市品牌和連鎖便利店品牌穩步拓張，是城市地區的主要線下渠道；同時美宜佳等本土品牌便利店開始向農村滲透線上渠道興起線上渠道興起隨著互聯網普及，電商平臺迅速崛起，零食產品在線上銷售變得普遍，消費者可以方便地在網上購買各種零食線下模式創新線下模式創新量販零食店、品牌直營專賣店和無人零售興起線上模式創新線上模式創新、社交電商和直播帶貨成為零食銷售的重要渠道，尤其是吸引年輕消費者線上線下融合線上線下融合線上線下渠道的融合將進一步加深，零食品牌將通過全渠道

14、戰略提高覆蓋率和銷售額隨國民經濟發展和消費升級，零食行業迎來高速發展階段，涌現出一批有影響力的國產品牌，迅速占領市場產品產品 品牌品牌渠道渠道隨市場發展階段走向成熟，消費者對零食的要求呈現多元化趨勢：健康化、功能化、高性價比成為市場趨勢，誕生一批新的產品和品牌，推動零食行業的持續繁榮中國零食行業歷經多年已達多元化成熟發展階段，產品及品牌創新、渠道創新，將驅動行業持續繁榮中國零食行業歷經多年已達多元化成熟發展階段，產品及品牌創新、渠道創新，將驅動行業持續繁榮中國零食行業發展歷史中國零食行業發展歷史資料來源：灼識咨詢6中國零食產業鏈概覽中國零食產業鏈概覽上游上游中游中游下游下游原材料、包裝材料原材

15、料、包裝材料零食產品的分銷、銷售渠道零食產品的分銷、銷售渠道零食生產、加工與研發零食生產、加工與研發農產品農產品調味品調味品食品添加劑食品添加劑零食生產加工商零食生產加工商質量控制和第三方檢測質量控制和第三方檢測研發創新研發創新原材料原材料包裝材料包裝材料紙質包材紙質包材塑料包材塑料包材金屬包材金屬包材線上渠道線上渠道綜合電商綜合電商即時配送平臺即時配送平臺品牌官網和自營平臺品牌官網和自營平臺短視頻電商短視頻電商內容電商內容電商線下渠道線下渠道連鎖便利店連鎖便利店超市和大賣場超市和大賣場量販零食店量販零食店品牌直營社區店品牌直營社區店社區小店社區小店折扣店折扣店百貨和購物中心百貨和購物中心中國

16、零食產業鏈具有上游原材料供應多樣化、中游加工制造精細化、下游銷售渠道多元化的特點，形成了高度一體化的產業結構中國零食產業鏈具有上游原材料供應多樣化、中游加工制造精細化、下游銷售渠道多元化的特點，形成了高度一體化的產業結構中國零食產業鏈圖譜中國零食產業鏈圖譜資料來源：灼識咨詢7社區便利店折扣店品牌直營店量販零食店超市和賣場社區便利店折扣店品牌直營店量販零食店超市和賣場線上購買便捷度線上購買便捷度80.0%20.0%線下線下線上覆蓋廣泛線上覆蓋廣泛即時性即時性體驗性體驗性信任度信任度便利性便利性廣泛選擇廣泛選擇高效率高效率庫存壓力較低庫存壓力較低線上線下結合：零食行業線上線下結合：零食行業O2O模

17、式應用模式應用線上下單，線下自提線上下單，線下自提全渠道營銷線上促銷，線下核銷全渠道營銷線上促銷，線下核銷線下體驗，線上購買線下體驗，線上購買 一線城市：盒馬鮮生、奧樂齊等 下沉市場：多多買菜、美團優選節省配送時間和成本，提升購物體驗 零食專賣店、超市等店內提供掃碼購，引流至線上平臺，促進線上銷售和消費者復購 美團、抖音、小紅書等電商平臺與線下便利店、超市合作，通過線上促銷吸引消費者到店 通過社交媒體廣告、直播帶貨和線下活動等整合線上和線下的營銷資源，提升品牌影響力和銷售額綜合電商社區團購直播電商內容電商即時配送綜合電商社區團購直播電商內容電商即時配送線下購買可及性線下購買可及性中國零食行業下

18、游渠道概覽中國零食行業下游渠道概覽中國零食行業下游呈現線上渠道迅猛發展、線下渠道創新升級，線上線下結合的特點。下游渠道的多樣化變革是行業效率提升的關鍵驅動力中國零食行業下游呈現線上渠道迅猛發展、線下渠道創新升級，線上線下結合的特點。下游渠道的多樣化變革是行業效率提升的關鍵驅動力中國零食產業下游渠道概覽中國零食產業下游渠道概覽資料來源：灼識咨詢8復合年均復合年均 增長率增長率2018-20232023-2028E2.3%2.0%-1.6%3.1%3.3%0.2%4.1%2.0%3.1%2.1%0.9%2.0%3.9%6.0%7.2%6.2%10,25512,72416,3702018202320

19、28E中國零食行業規模中國零食市場規模，中國零食市場規模，2018-2028E中國零食行業細分品類占比，中國零食行業細分品類占比，2023年年市場增長：2023年，中國零食市場規模達到1.27萬億元，過去五年的年均復合增長率（CAGR）為4.4%，預計到2028年，市場規模將超過1.6萬億元。細分市場及占比:咸味零食和堅果種子零食是占比最高的細分品類，而健康零食是增長最快的新興品類。渠道情況:2023年線下銷售占據了80.0%的市場份額，線上銷售占20.0%。盡管線下渠道仍占據主導地位，但線上渠道近年來的增長顯著，表明電商平臺和新零售模式在零食市場的影響力不斷增強。未來，線上和線下渠道的融合將

20、成為市場發展的重要趨勢，為企業提供更多的增長機會。關鍵分析關鍵分析7.1%21.2%16.1%19.9%21.5%5.5%4.0%4.7%糖巧冰淇淋咸味零食辣味零食餅干/能量棒/水果制品零食烘焙零食堅果種子零食健康零食億元2,54410,170線上線下按銷售渠道中國零食市場規模，按銷售渠道中國零食市場規模，2023年年品品類類渠道渠道12,724億元2023年中國零食市場規模已達年中國零食市場規模已達1.3萬億元，咸味零食和堅果種子零食是占比最高的細分品類，而健康零食是增長最快的新興品類；線上渠道近年來增長顯著，但線下銷售仍占據主要地位萬億元，咸味零食和堅果種子零食是占比最高的細分品類，而健康

21、零食是增長最快的新興品類；線上渠道近年來增長顯著，但線下銷售仍占據主要地位中國零食行業市場規模中國零食行業市場規模資料來源：灼識咨詢億元復合年均增長率復合年均增長率2018-20232023-2028E4.4%5.2%9 根據國家統計局制定的國民經濟行業分類與代碼(GB/T 4754-2017)，零食行業，亦可稱為休閑食品行業，主要包括食品制造業中的焙烤食品制造、糖果、巧克力及蜜伐制造、方便食品制造、罐頭食品制造；以及農副食品加工業中的肉制品及副產品加工、蔬菜、菌類、水果和堅果加工、魚糜制品及水產品干腌制加工等。根據原材料種類的不同，零食行業可主要分類包裝烘焙、堅果炒貨、谷物類制品、糖巧蜜餞、

22、肉類零食、素食山珍等。根據原材料種類的不同，零食行業可主要分類包裝烘焙、堅果炒貨、谷物類制品、糖巧蜜餞、肉類零食、素食山珍等。根據原材料種類的不同，零食行業可主要分類包裝烘焙、堅果炒貨、谷物類制品、糖巧蜜餞、肉類零食、素食山珍等根據原材料種類的不同，零食行業可主要分類包裝烘焙、堅果炒貨、谷物類制品、糖巧蜜餞、肉類零食、素食山珍等資料來源：灼識咨詢定義和分類定義和分類包裝烘焙包裝烘焙 指通過烘烤工藝烘烤工藝制成的各種面食類零面食類零食食，通常具有較長的保質期，便于儲存和運輸。包含面包、餅干、糕點等。這類零食通?？诟兴绍浕蛩执?，風味多樣，深受消費者喜愛。堅果炒貨堅果炒貨 以各種堅果和種子堅果和種子

23、為原料，通過炒、炒、烤、煮烤、煮等工藝加工而成的零食。包含瓜子、花生、蠶豆、豌豆、栗子等。這類零食富含蛋白質、脂肪和多種微量元素，既能解饞又能提供營養。谷物類制品谷物類制品 以各種谷物為主要原料，通過膨化、膨化、擠壓、烘烤擠壓、烘烤等工藝制成的零食。包含薯片、蝦條、谷物棒、爆米花等。這類零食飽腹感通常較高，具有較大的產品創新空間。其他其他 乳制品零食（如奶酪棒、酸奶塊、奶片等）功能性零食（如蛋白棒、膳食纖維棒等）冰棒、冰激凌糖巧蜜餞糖巧蜜餞 糖巧為通過糖或可可糖或可可加工而成的甜食；蜜餞則是通過糖漬或鹽漬處理的水果或蔬菜。包含糖、巧克力、巧克力制品、話梅、果脯、酸梅、果凍等。這類零食甜美可口，

24、品種繁多，適合各種年齡段的人群。肉類零食肉類零食 以肉類肉類為主要原料，經過腌制、烘干腌制、烘干、熏制等工藝、熏制等工藝制成的零食。包含肉脯、鳳爪、牛肉干、小魚干等。這類零食咸香美味，富含蛋白質，是非常受歡迎的零食類別。素食山珍素食山珍 以植物性原料為主植物性原料為主，經過加工處理后制成的零食。包括豆制品、香菇、木耳、海帶、棗類等。這類零食以健康、低熱量、富含纖維素為特點，適合素食者和健康飲食愛好者。零食行業定義零食行業定義中國零食行業分類中國零食行業分類10220億元億元2023年中國巧克力及制品市場規模年中國巧克力及制品市場規模外資主導，國產突圍：我國巧克力市場由外資主導，國產品牌順應我國

25、消費階段變化趨勢，從差異化角度進行突破外資主導，國產突圍：我國巧克力市場由外資主導，國產品牌順應我國消費階段變化趨勢，從差異化角度進行突破資料來源：灼識咨詢市場聚焦：國產巧克力及制品市場聚焦：國產巧克力及制品90.0%10.0%國際品牌與國國際品牌與國內品牌銷售額占比，內品牌銷售額占比，2023國際品牌國際品牌國內品牌國內品牌品牌品牌差異化突破角度差異化突破角度每日黑巧每日黑巧 產品差異化：主打健康黑巧克力。產品差異化：主打健康黑巧克力。每日黑巧聚焦黑巧品類本身的健康屬性進行配方與口味的突破與創新。甜味供應上，選取麥芽糖醇和菊粉替代白砂糖，為消費者提供無白砂糖配方的、健康的、甜味解決方案無白砂

26、糖配方的、健康的、甜味解決方案。包裝差異化：包裝差異化：包裝材料使用可降解的植物材料可降解的植物材料，減少對環境的影響，體現出品牌的社會責任感。包裝外觀由獲獎設計師Nod Young操刀，辨識度高，具有創新意識。產品差異化：深耕巧克力制品賽道。產品差異化：深耕巧克力制品賽道。避免在國際品牌主導的巧克力賽道發展，而把產品研發深入到巧克力制品賽道，包括可可+烘焙、可可+飲品、可可+冰激凌等。線下門店產品結構差異化：線下門店產品結構差異化：其他國內外巧克力品牌的線下門店通常以巧克力為主，而斑馬與巧的線下門店產品結構包含40%的可可飲品、40%的半標品的可可烘焙，以及可可冰淇淋和純巧克力。斑馬與巧斑馬

27、與巧BAN&CHOC諾梵諾梵 產品定位差異化：定位年貨產品，強調禮品屬性。產品定位差異化：定位年貨產品，強調禮品屬性。諾梵銷售的并非產品，而是送禮場景，其產品在春節兩個月的銷量能達到全年的近70%。主打小巧好看、適合送禮的松露巧克力。運營差異化：專攻線上渠道運營差異化：專攻線上渠道A3人群人群，即深度交互人群，引起好奇后主動搜集品牌相關信息的高轉化效率人群。利用抖音渠道數字化運營，達到低獲客成本及高復購率。國產巧克力及制品品牌順應我國消費階段變化趨勢，在日益細分的市場中尋求機會。在產品、定位、包裝、運營等多角度差異化突圍國產巧克力及制品品牌順應我國消費階段變化趨勢，在日益細分的市場中尋求機會。

28、在產品、定位、包裝、運營等多角度差異化突圍創新的產品包裝創新的產品包裝深耕巧克力制品賽道強調禮品屬性深耕巧克力制品賽道強調禮品屬性11我國現制堅果炒貨行業中，以散裝為大頭，而連鎖化現制堅果炒貨品牌采用散裝的銷售方式，創新產品、升級品牌、全國擴展，是具有萬店潛力的賽道我國現制堅果炒貨行業中，以散裝為大頭，而連鎖化現制堅果炒貨品牌采用散裝的銷售方式，創新產品、升級品牌、全國擴展，是具有萬店潛力的賽道資料來源：灼識咨詢市場聚焦：現制堅果炒貨市場聚焦：現制堅果炒貨2,740億元億元2023年中國堅果炒貨市場規模年中國堅果炒貨市場規模30.0%70.0%包裝產品與散包裝產品與散裝產品銷售額占比，裝產品銷

29、售額占比，2023包裝散裝包裝散裝散裝炒貨市場分散，有巨大整合空間，近幾年重獲重視。連鎖化現制堅果炒貨品牌采用散裝的銷售方式，以“健康”、“新鮮”、“無防腐劑”為賣點，近年來發展迅速，呈現出產品品質化、多元化發展，行業品牌化、連鎖化發展的態勢散裝炒貨市場分散，有巨大整合空間，近幾年重獲重視。連鎖化現制堅果炒貨品牌采用散裝的銷售方式，以“健康”、“新鮮”、“無防腐劑”為賣點，近年來發展迅速，呈現出產品品質化、多元化發展，行業品牌化、連鎖化發展的態勢傳統堅果炒貨檔口傳統堅果炒貨檔口連鎖化現制堅果炒貨品牌連鎖化現制堅果炒貨品牌門店形式門店形式通常為夫妻老婆店連鎖店，為夫妻老婆店提供升級方向毛利率較低

30、夫妻老婆店連鎖店，為夫妻老婆店提供升級方向毛利率較低采購議價能力較弱，經營管理水平較低，導致一部分利潤流失較高，較高，35%集中采買，采購議價能力強。數字化管理、服務能力強，經營管理水平較高產品品類單一化產品品類單一化絕大部分只有現制堅果炒貨多元化多元化從現制堅果炒貨為主要品類，拓展到果脯、糖果、糕點、膨化等制作方式制作方式現炒現制現炒現制，部分短保產品購買方式先嘗后買，散稱售賣先嘗后買，散稱售賣供應鏈購買方式先嘗后買，散稱售賣先嘗后買，散稱售賣供應鏈上游渠道進貨自建供應鏈自建供應鏈，保證原材料質量標準化程度低標準化程度低原料來源較為不穩定高高原料來源穩定，炒制操作規范及標準化數字化程度低高數

31、字化程度低高品牌配置現代化工廠、建設食品加工車間、SAP系統，從產品源頭到門店統一數字化管理主要品牌主要品牌薛記炒貨薛記炒貨琦王花生琦王花生歡囍花生歡囍花生熊貓沫沫熊貓沫沫粒上皇粒上皇12隨著堅果炒貨消費場景的擴展，小包裝、深加工和日?；M的趨勢逐漸顯現。企業從不同角度切入市場，聚焦于不同類型的消費人群隨著堅果炒貨消費場景的擴展，小包裝、深加工和日?；M的趨勢逐漸顯現。企業從不同角度切入市場，聚焦于不同類型的消費人群資料來源：灼識咨詢市場聚焦：包裝堅果炒貨市場聚焦：包裝堅果炒貨2,740億元億元2023年中國堅果炒貨市場規模年中國堅果炒貨市場規模30.0%70.0%包裝產品與散包裝產品與散

32、裝產品銷售額占比，裝產品銷售額占比，2023包裝散裝包裝散裝1.6%2.0%2.8%4.6%4.8%4.9%7.3%9.9%15.6%1.2%0.9%44.5%三只松鼠百草味良品鋪子恰恰老街口沃隆食品每果時光甘源食品天虹牌覓菓新農哥其他2023年淘系平臺頭部堅果炒貨品牌銷售額占比年淘系平臺頭部堅果炒貨品牌銷售額占比互聯網零食互聯網零食以互聯網為平臺起家的企業“大單品”“大單品”依靠戰略大單品的突破，從而建立品牌“場景消費”“場景消費”聚焦多元生活場景性價比性價比高質低價大包裝高端高端高端品質，優質大堅果從淘系平臺銷售額看，三大互聯網零食企業占據前三份額，其余企業以不同角度切入市場從淘系平臺銷售

33、額看，三大互聯網零食企業占據前三份額，其余企業以不同角度切入市場78.0%22.0%混合堅果其他淘系平臺堅果炒貨銷售額品類占比，淘系平臺堅果炒貨銷售額品類占比，202313100億元億元2023年中國功能性軟糖市場規模年中國功能性軟糖市場規模功能性軟糖打破了“保健品”與“零食”的邊界，具有廣闊的發展前景功能性軟糖打破了“保健品”與“零食”的邊界，具有廣闊的發展前景資料來源：灼識咨詢市場聚焦：功能性軟糖市場聚焦：功能性軟糖78.0%22.0%線上及線下銷線上及線下銷售額占比，售額占比，2023線下線下線上線上 功能性軟糖功能性軟糖是指在保持軟糖本身特有的口感和營養成分的基礎上，添一定的功能性成分

34、，使得軟糖具有一定的保健和醫療功能的一種食品。2021年，市場監管總局將凝膠糖果納入保健食品備案劑型，意味著軟糖已經成為國家認可的，能夠承載營養素的劑型凝膠糖果納入保健食品備案劑型，意味著軟糖已經成為國家認可的，能夠承載營養素的劑型。原料與劑型的不斷豐富擴展，將進一步促進保健食品行業多元化發展，提升行業自信心。市市場驅動因素場驅動因素功能性軟糖市場的發展迎來了良好的政策環境功能性軟糖市場的發展迎來了良好的政策環境1時間政策名稱制定部門主要內容時間政策名稱制定部門主要內容2021年保健食品備案可用輔料及其使用規定（2021年版）保健食品備案產品劑型及技術要求（2021年版）市場監管總局提出用于保

35、健食品備案的凝膠糖果是以納入保健食品原料目錄的原料，與食糖或糖漿或甜味劑、食用膠（或淀粉）等輔料，經相關工藝制成具有彈性和咀嚼性的糖果。以納入保健食品原料目錄中的維生素礦物質為原料的產品可以使用凝膠糖果食品形態。其他列入保健食品原料目錄的原料能否允許使用該食品形態，將根據原料配套文件發布時的規定進行確定。我國功能性零食市場滲透率較低，行業仍處于一片藍海我國功能性零食市場滲透率較低，行業仍處于一片藍海20.2%0.4%1.4%中國日本美國功能性零食滲透率功能性零食滲透率*，2023*注：功能性零食滲透率=功能性零食終端銷售額/食品消費支出我國功能性零食滲透率較低我國功能性零食滲透率較低，僅0.2

36、%，為日本的二分之一，美國的七分之一。軟糖劑型外觀精致、軟萌，質地柔軟易入口，口感口味佳，便攜社交屬性強，具有橫跨“保健品”與“零食”的天然優勢。當下越來越多的消費者基于健康、便捷、時尚的需求，對軟糖劑型青睞有佳，可預見未來功能性軟糖市場前景廣闊。143341,5253,691中國日本美國3.5x10 x人均零食年消費額，人均零食年消費額，2023按零食消費額占居民人均可支配收入比例按零食消費額占居民人均可支配收入比例按實際貨幣購買力按實際貨幣購買力PPP以國際美元為基數以國際美元為基數2023人均零食消費額（當地貨幣）人均零食消費額（當地貨幣）2023人均零食消費額（購買力平價）人均零食消費

37、額（購買力平價）3.8CNY 333.5/年87.098.4JPY 33,154.9/年336.81USD 509.1/年509.12023年人均零食消費額（當地貨幣）年人均零食消費額（當地貨幣）2023年人均可支配收入（當地貨幣）占比年人均可支配收入（當地貨幣）占比RMB333.5/年RMB39,218/年0.9%JPY33,154.9/年JPY2,525,675/年1.3%USD509.1/年USD60,299/年0.8%人民幣/元 中國人均零食消費額占人均可支配收入比例為0.9%，與美國接近，較日本（1.3%）仍有一定提升空間；零食的商品屬性屬于正常商品，隨人均可支配收入提升，中國人均零

38、食消費額將進一步提升 2023年中國人均零食消費額為334元/年，較日本有約3.5倍提升空間，較美國有約10倍提升空間 按購買力平價，中國零食人均購買額較日本有約2.9倍提升空間，較美國有約4.9倍提升空間核心發現核心發現人均可支配收入人均可支配收入3.0 x中國較日本提升空間11.2x中國較美國提升空間10 x中國較美國提升空間3.5x中國較日本提升空間2.9x中國較日本提升空間4.9x中國較美國提升空間人均零食年消費額以購買力平價，人均零食年消費額人均零食年消費額以購買力平價，人均零食年消費額從多維度比較，中國零食消費較日本、美國都有數倍提升空間從多維度比較，中國零食消費較日本、美國都有數

39、倍提升空間人均零食消費額：參照美國和日本，從多維度比較，中國人均零食年消費額都有數倍提升空間，為行業進一步發展帶來廣闊的想象空間人均零食消費額：參照美國和日本，從多維度比較，中國人均零食年消費額都有數倍提升空間，為行業進一步發展帶來廣闊的想象空間驅動因素驅動因素資料來源：世界銀行、灼識咨詢15量販新渠道效率高，可實現零食產品低價格量販新渠道效率高，可實現零食產品低價格量販模式優化零售供應，提升零售產品供應質量量販模式優化零售供應，提升零售產品供應質量零食量販品牌優化零食供應鏈，縮短中間商環節，為消費者提供價格最優惠的一線大牌零食單品，相較線下傳統和線上電商價格均有優惠零食量販品牌優化零食供應鏈

40、，縮短中間商環節，為消費者提供價格最優惠的一線大牌零食單品，相較線下傳統和線上電商價格均有優惠1,700+1,800+1,600+1,000+量販零食店量販零食店SKU接近接近2,000，SKU深度及寬度均較高深度及寬度均較高除了除了SKU數量外，量販模式帶來多樣化價值數量外，量販模式帶來多樣化價值 包裝：包裝：零食量販商通過提供大量散裝、稱重的零食，幫助消費者解決選擇困難的問題。安全：安全：零食品牌直接供貨，保障食品安全 爆品更新：爆品更新：零食量販商通過在各大社交平臺中洞察最新零食消費趨勢，即時在品類中補充當下流行品牌或品類零食量販模式零食量販模式品牌品牌總倉總倉/分倉分倉門店門店消費者消

41、費者工廠工廠零食量販模式零食量販模式經銷商經銷商二批商二批商消費者消費者工廠工廠二批商二批商終端終端零食量販模式對供應環節進行革新，縮短了中間流通環節零食量販模式對供應環節進行革新，縮短了中間流通環節5.25.43.91.24.97.59.06.92.010.87.36.95.91.35.5趣多多曲奇（85g）奧利奧生日蛋糕餅干（97g）悠哈特濃牛奶糖（40g）怡寶礦泉水（555ml）星巴克咖啡（180ml）零售量販店線下商超電商渠道創新：零食量販作為新興零食售賣渠道，具有渠道效率高的特點，可實現多品種高品質低價格的零食供應，進一步推動了零食行業發展渠道創新：零食量販作為新興零食售賣渠道，具有

42、渠道效率高的特點，可實現多品種高品質低價格的零食供應，進一步推動了零食行業發展驅動因素驅動因素資料來源：灼識咨詢16%下沉市場仍有較強的消費潛力下沉市場仍有較強的消費潛力下沉市場的零食需求存在進一步增長空間，零食企業紛紛布局下沉市場下沉市場的零食需求存在進一步增長空間，零食企業紛紛布局下沉市場中國人口按城市線分布，中國人口按城市線分布，2023年中國人均可支配收入，年中國人均可支配收入，2023年中國居民人均消費支出，年中國居民人均消費支出，2023年年8.05.64.9一線城市新一線城市二線城市下沉市場2.9萬元萬元14.4%16.3%63.4%5.9%一線城市新一線城市二線城市下沉市場4.

43、63.83.3一線城市新一線城市二線城市下沉市場2.2 2024年恰恰食品啟動千縣萬鎮”工程，旨在進一步完善下沉市場布局，匹配專業經銷商和渠道，推進下沉市場的深入開發。零食很忙在不斷“下沉”，積極開拓縣城、鄉鎮等下沉市場。零食很忙&趙一鳴零食鄉鎮門店總數目前已超1500家。良品鋪子除了大規模降價之外，在2022年下半年還推出了子品牌“零食頑家”，以加盟模式拓展下沉市場。下沉市場拓展：下沉市場作為具有消費潛力的沃土，展現出強勁的增長勢頭，其需求端增長空間依然廣闊；各大零食企業紛紛瞄準這一市場積極布局，未來下沉市場逐步拓展將會帶動零食行業發展下沉市場拓展：下沉市場作為具有消費潛力的沃土，展現出強勁

44、的增長勢頭，其需求端增長空間依然廣闊；各大零食企業紛紛瞄準這一市場積極布局，未來下沉市場逐步拓展將會帶動零食行業發展驅動因素驅動因素資料來源：灼識咨詢17零食頭部玩家不斷進行營銷創新，呈現不斷方式融合，進一步吸引消費者的關注零食頭部玩家不斷進行營銷創新，呈現不斷方式融合，進一步吸引消費者的關注借助入選冬奧會官方贊助商的契機，盼盼食品首次提出“人民愛吃什么，盼盼就做好什么”的企業綱領與體育賽事融合與體育賽事融合與現代居民生活方式相結合與現代居民生活方式相結合零食很忙根據當代年輕人拍照打卡、愛吃愛玩的特點打造了一家潮感十足的零食快閃店良品鋪子兩度牽手披荊斬棘的哥哥，以大單品豬肉脯演繹極致產品價值傳

45、遞與綜藝節目融合與綜藝節目融合 零食企業正在積極探索與各種領域的融合和創新，通過與體育休閑運動、文旅項目、文化節日、服務場景和現代居民生活方式等方面的融合和創新，以及影視劇植入和跨界聯動等方式，提升品牌知名度和影響力，吸引更多消費者的關注和購買，從而推動零食行業發展。營銷創新：多層次營銷創新正成為推動零食行業發展的強大動力；通過精心策劃的營銷活動，零食品牌能夠迅速提升曝光度和消費者關注度，從而吸引更多潛在消費者，為行業發展注入新活力營銷創新：多層次營銷創新正成為推動零食行業發展的強大動力；通過精心策劃的營銷活動，零食品牌能夠迅速提升曝光度和消費者關注度，從而吸引更多潛在消費者，為行業發展注入新

46、活力驅動因素驅動因素資料來源：灼識咨詢182019 年年2020 年年2021 年年2022 年年2023 年年政府自政府自 2019 年起陸續推出規范和鼓勵零食產業發展的政策年起陸續推出規范和鼓勵零食產業發展的政策 中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年運景目標綱要年運景目標綱要深入實施食品安全戰略，加強食品全鏈條質量安全監管，推進食品安全放心工程建設攻堅行動百家優質品牌引領消費升級。面向服裝、家紡、家具、五金、洗滌、休閑食品、乳制品、健康養老、消費電子等十大行業，突出行業協會組織協調作用。關于開展關于開展2022“三品

47、”全國行活動的通知“三品”全國行活動的通知強化食品安全標準化與風險監測評估，完善食品安全風險監測與評估工作體系和食品安全技術支持體系。強調供給優化和需求擴大并重，圍繞穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、拓展新型消費、完善消費設施、優化消費環境等六個方面，提出20條具體政策舉措，有助于提高居民消費能力、提升居民消費意愿、釋放居民消費潛力。關于恢復和擴大消費的措施關于恢復和擴大消費的措施規范食品安全標準管理工作，落實食品安全標準全國鄉村產業發展規劃（全國鄉村產業發展規劃（2020-2025年）年）在產區和大中城市郊區布局休閑食品、方便食品、中央廚房等加工，滿足城市多樣化、便捷化需求。食品安全

48、標準管理辦法（征求意見稿）食品安全標準管理辦法（征求意見稿）加強食品安全監管，完善食品安全標準體系，實現食品安全標準與國際標準基本接軌?！敖】抵袊敖】抵袊?030”規劃綱要”規劃綱要政府高度關注休閑食品行業發展政府高度關注休閑食品行業發展“十四五”國民健康規劃“十四五”國民健康規劃加強引導、強化監督、支持創新、推動增加高品質基本消費品供給，推進內外銷產品同線同標同質。倡導健康飲食結構，增加健康、營養農產品和食品供給加強引導、強化監督、支持創新、推動增加高品質基本消費品供給，推進內外銷產品同線同標同質。倡導健康飲食結構，增加健康、營養農產品和食品供給 擴大內需戰略規劃綱要（擴大內需戰略規劃綱要

49、（2022-2035年）年）關于培育傳統優勢食品產區和地方特色食品產業的指導意見關于培育傳統優勢食品產區和地方特色食品產業的指導意見政策利好：政府高度關注零食行業發展，自政策利好：政府高度關注零食行業發展，自2019 年起陸續推出規范和鼓勵零食產業發展的政策，推動零食行業向規范化方向發展，為零食企業發展提供了良好的生產經營環境年起陸續推出規范和鼓勵零食產業發展的政策，推動零食行業向規范化方向發展，為零食企業發展提供了良好的生產經營環境驅動因素驅動因素資料來源：灼識咨詢196.58.59.59.8201020202030E2040E中國城鎮人口數據，中國城鎮人口數據，2010-2040E億中國人

50、均可支配收入，按城鎮農村地區，中國人均可支配收入，按城鎮農村地區，2000-2023元87.0%75.0%73.0%70.0%13.0%25.0%27.0%30.0%201520202025E2030E一人戶其他中國家庭戶均人口結構，中國家庭戶均人口結構，2015-2030E%中國企業工作人員每周平均工時，中國企業工作人員每周平均工時，2020-2023小時收入水平收入水平城鎮化城鎮化忙碌忙碌生活節奏經濟趨勢人口結構生活節奏經濟趨勢人口結構家庭單位家庭單位51,82121,6912000201020132023城鎮農村CAGR2013-20236.9%8.7%中國城鎮人口持續增長中國居民人中國

51、城鎮人口持續增長中國居民人均可支配收均可支配收入持續上升進一步加快的生活節奏一人戶比例提升及家庭單位縮小化入持續上升進一步加快的生活節奏一人戶比例提升及家庭單位縮小化123445.747.847.949.02020202120222023宏觀因素：中國宏觀經濟發展、人口結構和加快的生活節奏趨勢，是零食行業進一步發展的重大推力宏觀因素：中國宏觀經濟發展、人口結構和加快的生活節奏趨勢，是零食行業進一步發展的重大推力驅動因素驅動因素資料來源：國家統計局、灼識咨詢20原料原料烹飪工藝烹飪工藝零食行業在健康化方面的重要方向零食行業在健康化方面的重要方向 在零食行業，追求健康與美味的平衡已成為一種趨勢。而

52、添加健康原料則是實現這一平衡的重要途徑之一。燕麥、巴西莓、甜菜根、姜黃、青稞、奇亞籽、藜麥等已成為流行的健康原料。這些健康食材不僅提升了產品的營養價值，也滿足了消費者對健康零食的需求。未來，隨著消費者對健康零食的關注度不斷提高，為消費者帶來更多健康美味的選擇。偉龍推出羽衣甘藍全麥餅干偉龍推出羽衣甘藍全麥餅干好麥多黑金芝士脆餅干添加奇亞籽成分好麥多黑金芝士脆餅干添加奇亞籽成分凍干水果凍干水果食驗室非油炸薯片食驗室非油炸薯片 隨著健康意識的日益提升，低溫烘焙、凍干技術、非油炸、低溫脫水等創新技術為零食健康化提供了強有力的支持，不僅保留了食材的營養成分，還降低了不健康因素，滿足了消費者對健康零食的追

53、求，讓健康與美味并存，成為現代零食行業的重要發展方向。配方升級配方升級德芙零糖巧克力每日黑巧純植物基配方德芙零糖巧克力每日黑巧純植物基配方 面對零食健康化的市場趨勢，各大零食品牌通過減糖、低GI、減鹽和減飽和脂肪等配方的升級，不僅提升了產品的健康價值，也滿足了消費者對于健康零食的強烈需求。這些創新舉措將推動整個零食行業向更加健康、營養的方向發展。零食健康化：隨著消費者對健康飲食認知增強，零食企業積極在原料、烹飪工藝和配方等多個方面進行深度健康化升級，不僅滿足了消費者對健康零食的期待，也推動了整個零食市場的持續創新與發展零食健康化：隨著消費者對健康飲食認知增強，零食企業積極在原料、烹飪工藝和配方

54、等多個方面進行深度健康化升級，不僅滿足了消費者對健康零食的期待，也推動了整個零食市場的持續創新與發展發展趨勢：產品趨勢發展趨勢：產品趨勢資料來源：灼識咨詢21功能性食品零食化：將有效成分直接添加在日常休閑零食中，解決用戶有長期補充營養需求，但無法堅持的痛點，收割有養生概念的大眾群體錢包份額功能性食品零食化：將有效成分直接添加在日常休閑零食中，解決用戶有長期補充營養需求，但無法堅持的痛點，收割有養生概念的大眾群體錢包份額資料來源：灼識咨詢功能性食品產品形態變遷功能性食品產品形態變遷產品形態藥態產品形態藥態 膠囊、片劑、口服液等創新劑型創新劑型 即食飲品、泡騰片、滴劑、咀嚼片等零食態零食態 軟糖、

55、蛋白棒、果凍、餅干、沖劑粉、酸奶凍干、冰淇淋等食用方式定時定量食用方式定時定量 通常在一段周期內需要在固定時間用水送服，時間段內有服用次數限制定時定量定時定量 通常需要在特定時間服用，即開即食按需服用按需服用 沒有時間和食用方式明確限制，單個產品方便攜帶場景及定位場景及定位嚴肅場景嚴肅場景 在一段周期內調節某種機體功能，有效性為首要考量半嚴肅場景半嚴肅場景 提供一定便捷性和口感的營養健康食品碎片化日常場景碎片化日常場景 在滿足消費者口感好吃、方便即食的同時兼具功效性的休閑零食消費人群專業人群消費人群專業人群 對營養成分充分了解，能夠長時間堅持服用的特定人群專業及半專業人群專業及半專業人群 對營

56、養成分充分了解，能夠長時間堅持服用的特定人群大眾群體大眾群體 有養生概念的大眾群體軟糖軟糖蛋白棒蛋白棒主要形態：主要形態：部分創新型品牌示例：部分創新型品牌示例：果凍果凍餅干餅干年輕時代的新營養品牌。主要產品包括益生菌、糖果、軟糖等健康代餐品牌。主要產品有蛋白棒等創新功能性食品品牌。主要產品有軟糖。創新功能性食品品牌。主要產品有果凍。熬夜養護品牌。主要產品有葉黃素軟糖等。睡前零食品牌。主要產品為有助于睡眠的餅干和冰激凌。發展趨勢：產品趨勢發展趨勢：產品趨勢22資料來源：灼識咨詢亞健康是當今社會的普遍現象，但快節奏的生活方式下很難進行系統的養生，中式滋補零食成為頗受消費者歡迎的解決方案亞健康是當

57、今社會的普遍現象，但快節奏的生活方式下很難進行系統的養生，中式滋補零食成為頗受消費者歡迎的解決方案便攜隨用便攜隨用效果理想效果理想口味較好口味較好易于堅持易于堅持常見亞健康問題，對應功效滋補食材及養生零食產品常見亞健康問題，對應功效滋補食材及養生零食產品補氣養血補氣養血養胃健脾養胃健脾滋陰補腎滋陰補腎潤肺止咳潤肺止咳養肝明目養肝明目脫發斷發脫發斷發尿頻起夜尿頻起夜乏力氣短乏力氣短痛經貧血痛經貧血胃痛脹氣胃痛脹氣食欲不振食欲不振口舌干燥口舌干燥皮膚干燥皮膚干燥眼睛干澀眼睛干澀視力下降視力下降8382,460201220172023醫療保健支出醫療保健支出亞健康亞健康2023年中國亞健康人群占比年

58、中國亞健康人群占比75%2460元元2023年中國人均醫療保健支出年中國人均醫療保健支出中式滋補零食優點中式滋補零食優點中國人均醫療保健支出中式滋補零食化：健康養生新風尚，傳統滋補品變身便攜美味零食中式滋補零食化：健康養生新風尚，傳統滋補品變身便攜美味零食發展趨勢：產品趨勢發展趨勢：產品趨勢23口味本土化是中國零食行業近年來的重要發展趨勢，中國胃零食受到消費者青睞口味本土化是中國零食行業近年來的重要發展趨勢，中國胃零食受到消費者青睞專注中國胃零食的本土品牌專注中國胃零食的本土品牌國際零食品牌的口味中國化國際零食品牌的口味中國化 隨著近年來國粹文化的崛起，休閑食品企業也逐漸開始推動零食口味的“本

59、土化”零食口味的“本土化”，諸如烤鴨味、火鍋味、小龍蝦味薯片等本土化口味的休閑食品陸續涌現，在消費市場中取得了良好的反響取得了良好的反響。未來，為更好的滿足消費者的喜好，中國的休閑食品行業預計將繼續向中國的休閑食品行業預計將繼續向著“口味本土化”發展。著“口味本土化”發展。樂事有料山藥薄片系列樂事有料山藥薄片系列樂事薯片火鍋口味系列樂事薯片火鍋口味系列樂事基于創新的中式養生概念，推出片片真材實料的山藥薄片產品。醇香核桃味添加了寧夏枸杞與滄州紅棗，咸香芝麻味使用甄選黑芝麻與奇亞籽作為原料，兩款口味獨具東方風味樂事基于中國消費者口味和本土的火鍋文化，推出火鍋系列薯片：鮮濃番茄元氣鍋味、麻醬銅鍋涮肉

60、味薯片、麻辣牛油鍋味薯片，高度還原火鍋口味，帶來雙重味覺體驗勁仔深海小魚零食來伊份中式糕點回味一夢鹵味鴨制品勁仔深海小魚零食來伊份中式糕點回味一夢鹵味鴨制品中國胃本土零食品牌成功案例介紹中國胃本土零食品牌成功案例介紹 品牌背景品牌背景回味一夢是一個從短視頻平臺起家的鴨脖網紅品牌，成立兩年時間銷量突破5000萬根，實現了4.5億元的銷售額。品牌成功的重要因素之一是其對中國消費者口味的精準把握，推出了深受歡迎的本土風味鴨脖產品口味：中式鹵味口味：中式鹵味包裝：包裝：Q版仕女形象版仕女形象食材：中式鴨件食材：中式鴨件營銷：中式形象營銷：中式形象 食材食材+口味口味+包裝包裝+營銷營銷 四位一體打造本

61、土風干鴨脖第一品牌四位一體打造本土風干鴨脖第一品牌采用高品質的中式鴨件，確保每一份產品都具有正宗的風味和優質的口感采用Q版仕女形象設計包裝，提升產品的視覺吸引力，同時加強品牌的中國風中國胃屬性口味選取本土接受度很高的鹵味，精心調配的中式調味料，結合傳統烹飪方法，打造獨特本土風味。提供多種口味選擇，滿足不同口味偏好，增加產品的吸引力以仕女形象的主播進行直播帶貨，通過短視頻平臺和社交媒體進行線上推廣，通過有趣的內容和互動，提升品牌知名度和影響力零食口味本土化：中國胃更愛中國味，口味本土化是中國零食行業的主要發展趨勢，符合中國胃的零食受到消費者青睞零食口味本土化：中國胃更愛中國味，口味本土化是中國零

62、食行業的主要發展趨勢，符合中國胃的零食受到消費者青睞發展趨勢：產品趨勢發展趨勢：產品趨勢資料來源：灼識咨詢24代工供應商品質及穩定性難以保證代工供應商品質及穩定性難以保證中國零中國零食食行業供應鏈痛點行業供應鏈痛點倉儲及物流配送效率低倉儲及物流配送效率低12零食企業未來自建工廠將成為未來發展趨勢零食企業未來自建工廠將成為未來發展趨勢倉儲物流數字化是零食供應鏈未來發展趨勢倉儲物流數字化是零食供應鏈未來發展趨勢 代工模式下，零食企業可能無法完全掌控食品生產過程中的安全和質量。由于一些代工廠可能沒有嚴格的食品安全管理制度和控制措施，這增加了食品安全問題的風險。休閑零食具有SKU數量龐大等特點，但門店

63、貨架、貨倉位置有限，不能存放太多貨品。缺乏實時數據支持，零食行業中常存在過高或過低的庫存水平。高庫存成本直接影響企業運營效益，給資金流動帶來困擾。物流配送面臨巨大壓力。部分企業缺乏完善的物流體系，導致配送延誤、食品損壞等問題頻發。三只松鼠聯盟工廠三只松鼠聯盟工廠鹽津鋪子生產基地鹽津鋪子生產基地 針對零食行業代工供應商品質及穩定性難以保證的問題，零食企業紛紛選擇自建工廠作為應對策略。零食企業可以通過自建工廠來保障產品的品質與穩定性，提高產品的競爭力，滿足消費者的需求。同時，自建工廠也是企業實現可持續發展和長期利益的重要保障。良品鋪子智能物流倉良品鋪子智能物流倉 良品鋪子近年持續賦能供應鏈提質增效

64、，加碼數字化運營，建立智慧物流倉，構建“人-機-物”在線化、數字化、智能化的倉儲物流管理平臺，高效的貨物流轉運輸和自動化冷庫，有效提升倉庫利用率及作業效率。倉儲物流數字化是零食供應鏈未來發展趨勢，將進一步幫助零食企業降本增效。零食供應鏈生態：針對目前中國零食行業供應鏈不穩定且效率低等痛點，零食企業自建工廠以及倉儲物流數字化將成為未來的發展趨勢零食供應鏈生態：針對目前中國零食行業供應鏈不穩定且效率低等痛點，零食企業自建工廠以及倉儲物流數字化將成為未來的發展趨勢發展趨勢：供應鏈趨勢發展趨勢：供應鏈趨勢資料來源：灼識咨詢25隨著國內人口紅利減退，零食企業布局海外尋找新的業務增長點隨著國內人口紅利減退

65、，零食企業布局海外尋找新的業務增長點資料來源：灼識咨詢海外布局海外布局海外布局海外布局恰恰食品恰恰食品2.45.220182023+16.6%恰恰食品海外銷售額，恰恰食品海外銷售額，2018-2023億元海外市場布局策略海外市場布局策略原料：原料：葵花籽海外試種；加大堅果原料海外當季直采力度。生產：生產：海外建廠。產品：產品：本土化新品；獲BRC-A級認證。渠道：渠道：海外經銷商網絡建設；線上渠道發展。營銷：營銷：建立海外社交媒體矩陣主要市場：主要市場：持續拓展東南亞、俄羅斯、美國、加拿大等50余個國家和地區。1,103.31,816.420202023+18.1%勁仔食品海外銷售額，勁仔食品

66、海外銷售額，2020-2023萬元勁仔食品勁仔食品海外市場布局策略海外市場布局策略原料：原料：加大魚制品原材料海外供應鏈建設；在非洲肯尼亞建立原材料生產基地。產品：產品：國際化設計元素的包裝。渠道：渠道：海外經銷商及直營網絡協同發展。營銷：營銷：參加食品飲料展會主要市場：主要市場：覆蓋德國、法國、英國、美國、加拿大、日本、韓國等34個國家和地區。出海關鍵出海關鍵1標準國際接軌：標準國際接軌：部分中式零食的標準可能不適合也不匹配歐盟、美國、日韓的標準，零食品牌真正步入規范化、專業化、品牌化、規?；l展之路，才能更好地走向海外市場。2建立品牌心智：建立品牌心智：目前大部分品牌出海形式為經銷型出海，

67、把自己的產品交給海外經銷商從而打開海外渠道。未來，產品出口需進一步轉向品牌出海，從而建立品牌壁壘，在國際市場上獲得更高話語權。3產品本土化：產品本土化：在西式零食中欠缺具有中國特色的咸味和辣味零食，本土化研發該類產品，充分利用市場空缺將成為中國品牌發展新機遇。3供應鏈：供應鏈：建立全球采購及加工供應鏈，進一步縮減成本。衛龍美味衛龍美味衛龍美味新春廣喜衛龍美味新春廣喜亮相紐約時代廣場海外市場布局策略亮相紐約時代廣場海外市場布局策略渠道：以經銷型出海外主渠道：以經銷型出海外主，大規模發展海外經銷商，協同發展線上線下網絡。1,979.69,762.320212023+122.1%衛龍美味海外銷售額，

68、衛龍美味海外銷售額，2021-2023萬元良品鋪子良品鋪子海外市場布局策略海外市場布局策略渠道：渠道：線上加入“天貓出?！奔捌渌缇畴娚唐脚_；線下，通過B端經銷商進駐海外的華人商超。與菜鳥合作打造食品跨境供應鏈解決方案。亞米網良品鋪子亞米網良品鋪子26公司名稱成立時間主營業務領域融資數額融資輪次投資機構公司名稱成立時間主營業務領域融資數額融資輪次投資機構零食很忙2017零食量販10.5億元戰略投資好想你、鹽津鋪子-合并趙一鳴零食恰貨鋪子2018零食量販數千萬元戰略投資零食很忙老婆大人2010零食量販867.8萬元收購萬辰集團零食青蛙2020零食量販近千萬Pre-A輪 百聯摯高趙一鳴零食2015

69、零食量販1.5億元A輪黑蟻資本、良品鋪子零食有鳴2019零食量販未披露B+輪嘉御基金、新希望集團零之屋2022零食量販7,500萬元天使輪/小新很忙2019零食量販千萬級別A輪未隆興基金中國零食領域部分企業融資事件盤點中國零食領域部分企業融資事件盤點下沉市場帶來巨大發展機遇“強強聯合”零食行業融資熱度不減，資本市場看好零食量販經濟資本市場熱點：下沉市場帶來巨大發展機遇，中國零食量販領域近年來的投融資情況蓬勃發展；零食量販品牌之間的合作與整合將實現資源共享、優勢互補，提升整個行業的競爭力資本市場熱點：下沉市場帶來巨大發展機遇，中國零食量販領域近年來的投融資情況蓬勃發展；零食量販品牌之間的合作與整

70、合將實現資源共享、優勢互補，提升整個行業的競爭力投融資案例投融資案例資料來源：灼識咨詢27公司名稱成立時間主營業務領域融資數額融資輪次投資機構公司名稱成立時間主營業務領域融資數額融資輪次投資機構Focusen浮顆森2022人參創意零食近千萬Pre-A輪 百聯摯高舌里2017健康零食近億元A輪農開基金、南陽創投食驗室2019健康零食未披露Pre-A輪 陽新農發，渶策資本袋鼠媽媽健康零食2021健康零食2,000萬元天使輪貴陽農投老金磨方2016健康零食未披露B輪中金資本、納愛斯集團每日黑巧2018健康零食過億元B+輪瑞壹投資、金浦投資、創享歡聚投資肌肉小王子2017即食雞胸肉數千萬元A輪知名美元

71、基金回味一夢2017肉類休閑零食3,000萬元戰略融資日初資本中國零食領域部分企業融資事件盤點中國零食領域部分企業融資事件盤點消費需求多元化為零食行業開辟了新的發展空間對健康化的零食品牌給予了高度關注頂尖投資機構紛紛入場“投早投小”資本市場熱點：在消費者對零食需求日益多元化的背景下，投資機構對新型零食品牌的投資熱情顯著升溫，特別是對注重健康的零食產品給予了高度關注資本市場熱點：在消費者對零食需求日益多元化的背景下，投資機構對新型零食品牌的投資熱情顯著升溫，特別是對注重健康的零食產品給予了高度關注投融資案例投融資案例資料來源：灼識咨詢28資料來源：窄門餐眼、灼識咨詢薛記炒貨通過建立強大且穩定的供

72、應鏈優勢，以“新鮮炒制”為核心賣點，利用商圈選址提高知名度，貫徹“爆紅大單品帶動品牌知名度”策略，模塊化打造網紅單品，成為頭部現制堅果炒貨品牌薛記炒貨通過建立強大且穩定的供應鏈優勢，以“新鮮炒制”為核心賣點，利用商圈選址提高知名度，貫徹“爆紅大單品帶動品牌知名度”策略，模塊化打造網紅單品，成為頭部現制堅果炒貨品牌行業案例行業案例薛記炒貨薛記炒貨 薛記炒貨為中國頭部現制堅果炒貨品牌。薛記炒貨為中國頭部現制堅果炒貨品牌。1992年，薛記炒貨源于山東濟南街邊的一個炒貨攤，經過十年的堅守與拼搏，于2002年開設第一家品牌專賣店，正式走上連鎖化經營的道路。1-7980-159160-239240-319

73、320現有門店數963覆蓋省份16覆蓋城市78口碑評分81.24薛記是個爆款狂魔，帶火了不少網紅品類。薛記是個爆款狂魔，帶火了不少網紅品類。2020年，薛記炒貨推出的奶棗，一上市就成了大爆款，全網播放10億，天貓銷量超100萬，最火的時候還需要奶棗“限購”。繼奶棗一戰成名后，2021年的冰鎮綠豆糕，2022年的酸奶柑橘片、鎖鮮栗子，都成了薛記的流量密碼，不少品類推出后都直接賣斷貨。奶棗冰鎮綠豆糕鎖鮮栗子酸奶柑橘片奶棗冰鎮綠豆糕鎖鮮栗子酸奶柑橘片注：數據截止于 2024/06/18商業模式商業模式外號“薛記珠寶店”在產品品質和供應鏈的支撐下，薛記比同類產品價格更貴。爆款產品酸奶柑橘片價格在118

74、元/500g，奶棗售價79.60元/500g等，人均消費輕松破百。跟三只松鼠、恰恰等預包裝不同，薛記更加依賴線下銷售，原料、店租、人力成本更高，相比之下，薛記高價的商業模式本就是品牌的護城河。高價商業模式能夠形成較高的利潤空間，從而為企業在品牌建設、產品研發、市場拓展等方面提供更多的資金支持，形成競爭優勢。網紅單品網紅單品貫徹“爆紅大單品帶動品牌知名度”策略供應鏈供應鏈新鮮炒制為核心賣點薛記一直將供應鏈作為品牌發展的重要環節，從種植源頭開始精選原料薛記創始人與合伙人于2018年底在新疆可可托海鎮建立4萬畝瓜子種植基地，在河北遷西建立了栗子產地，并且在上、下游輔以多道加工工藝提升產品體驗。薛記同

75、時強調產品新鮮炒制、散裝銷售，薛記的瓜子產品標準之一便是在自有工廠完成5道炒制工藝，爆款栗子在工廠采用速冷鎖鮮工藝預處理。店鋪選址店鋪選址商圈選址提高知名度意識到商圈是品牌曝光的最佳位置后，薛記在店鋪選址策略上也從之前的社區店為主，轉向進駐商場。21年年行業深耕行業深耕950+線下門店線下門店19+覆蓋省份覆蓋省份N+爆款產品爆款產品29資料來源：灼識咨詢沃隆食品作為中國每日堅果產品締造者，甄選全球優質原料并自主生產，倡導健康消費理念，滿足多元消費場景并擁有完善的產品矩陣，開拓國內外市場，致力打造國際品牌沃隆食品作為中國每日堅果產品締造者，甄選全球優質原料并自主生產，倡導健康消費理念，滿足多元

76、消費場景并擁有完善的產品矩陣，開拓國內外市場，致力打造國際品牌行業案例行業案例沃隆食品沃隆食品 青島沃隆食品有限公司主要生產堅果炒貨類、焙烤類等休閑食品；目前整合全球食品供應鏈，集生產加工、國際貿易與電子商務為一體。沃隆作為中國每日堅果產品締造者和第一品牌，自主研發了由六種堅果果干黃金配比的“沃隆每日堅果”，率先在國內市場上倡導“每日堅果，滿足您每天營養所需”的消費理念，堅持以“只做好堅果”為使命。11-89-20143注：資料來源：高德地圖&百度地圖、沃隆官方網站、中國發展網聚焦健康消費需求的創新豐富了沃隆的產品線并提升了其在堅果深加工領域的競爭力。聚焦健康消費需求的創新豐富了沃隆的產品線并

77、提升了其在堅果深加工領域的競爭力。沃隆堅果率先改變了以往堅果產品簡單的包裝方式，按營養比例混合，使堅果從單一的“休閑食品”轉變為健康生活的“必需品”，以簡單的方式滿足了消費者堅果營養攝入的需求，開創健康新時代。沃隆的產品定位規避了與市場大品牌的直接競爭，在同質化嚴重的堅果市場脫穎而出。除了混合堅果，沃隆在單一堅果方面也推出了“每日”系列、“口袋”系列等小包裝，并推出多款精品罐、堅果禮盒等高端產品。注：數據截止于 2024/06/20創新產品定位創新產品定位倡導健康消費理念，滿足多元消費場景供應鏈供應鏈全球甄選優質原料并自主生產沃隆食品全球尋覓優質堅果原料沃隆食品以自主生產為主打造堅果工廠沃隆食

78、品全球尋覓優質堅果原料沃隆食品以自主生產為主打造堅果工廠青島沃隆食品在青島建設了自有工廠以確保品質，建立完整供應鏈體系，嚴格把控各個環節，保障產品質量。店鋪選址店鋪選址開拓國內及海外市場沃隆每日堅果目前已覆蓋全國19個省市自治區，擁有超200家加盟店?，F沃隆產品已遠銷馬來西亞、美國、新加坡、阿聯酋等國家和地區，致力打造國際化品牌。多元產品矩陣多元產品矩陣滿足不同的人群和不同的需求沃隆擴展多元化健康產品矩陣沃隆擴展多元化健康產品矩陣相比其他配比單一的每日堅果產品，沃隆食品根據不同年齡、喜好及營養需求，改變了不同產品的堅果配料配比，在“每日堅果”系列研發出成人款、兒童款、媽媽款等數十款產品。沃隆食

79、品還拓展了單品、禮盒、烘焙食品等新品類，不斷提升創新高品質高營養堅果產品。成人款沃隆堅果兒童款沃隆堅果 沃隆媽媽每日堅果成人款沃隆堅果兒童款沃隆堅果 沃隆媽媽每日堅果加拿大藍莓干美國核桃仁美國扁桃仁美國蔓越莓干越南腰果仁土耳其榛子仁烏茲別克斯坦黑加侖干沃隆每日堅果全國加盟門店分布圖沃隆每日堅果全國加盟門店分布圖沃隆每日堅果混合零食禮盒沃隆每日堅果混合零食禮盒30資料來源：灼識咨詢老金磨方打破大眾對傳統老字號的認知，將品牌定位為“藥食同源”新中式健康零食，自建工廠體系，建立完善的銷售渠道，實行國潮包裝、跨界聯名、明星營銷、多平臺媒體投放等策略老金磨方打破大眾對傳統老字號的認知，將品牌定位為“藥食

80、同源”新中式健康零食，自建工廠體系，建立完善的銷售渠道，實行國潮包裝、跨界聯名、明星營銷、多平臺媒體投放等策略行業案例行業案例老金磨方老金磨方老金磨方始于1912年，歷經三代傳承，堅持藥食同源的健康理念，基于“始于傳統、忠于潮流”的品牌理念不斷打磨產品和服務。老金磨方致力于產品和體驗的升級創新，通過傳統文化和現代潮流生活方式的融合，研發了一系列“有顏、有料、有趣、有愛”的新中式健康零食，老金磨方秉承“滋補零食化，零食健康化”的產品理念，結合當下市場趨勢，相繼推出多款新中式健康零食產品。注：資料來源：極目新聞、消費時報網、搜狐網，數據截止于2024/6/19品牌營銷品牌營銷國潮包裝、跨界聯名、明

81、星營銷、多平臺媒體投放已有百年歷史的老金磨方通過明星代言、熱劇IP營銷等方式傳遞品牌理念，布局新的產品場景并創新品牌營銷舉措。老金磨方與國潮藝術家合作，打造聯名滋補養生禮盒；與線下新零售渠道合作首發，還推出了安慕希0感禮盒，敦煌聯名款千年等一丸。老金磨方在眾多電商平臺、媒介平臺以及新電商渠道上布局，將品牌傳播與渠道相結合，實現品效合一的聲量效果雙增長。創新產品定位創新產品定位“藥食同源”，新中式健康零食全產業鏈縱深全產業鏈縱深自建科技產業園區及工廠老金磨方在行業積淀了深厚的產業鏈優勢老金磨方在行業積淀了深厚的產業鏈優勢,在原料選擇上做到精益求精、優中選優。在原料選擇上做到精益求精、優中選優。為

82、保障食品的產能及質量，老金磨方在江西聯農建立了萬畝有機黑芝麻種植基地，依靠標準化、現代化的種植技術，保障芝麻丸的原料品質。老金磨方同時在安徽建立了占地3萬平米的智能數字化超級工廠，一天可生產800萬顆芝麻丸，滿足產能需求。老金磨方具備行業領先的各種高科技設備，做到全程無菌操作生產；擁有專業產品研發團隊，助力創新、傳承技術；其嚴格的三道質檢獲得權威質檢報告和認證，保證食品健康安全。銷售渠道銷售渠道線上線下及海外的完善渠道布局老金磨方已成為眾多國內電商平臺的中式滋補類目頭部品牌，黑芝麻丸全網累計熱銷超3.5億顆，全網用戶累計破2,000萬。形成線上優勢后，老金磨方加速建立起全渠道銷售體系，目前已覆

83、蓋全國30余個省市自治區，超4萬家終端門店。老金磨方已具備完善的線上線下渠道布局并遠銷海外，進駐新加坡、韓國等國家。多元產品矩陣多元產品矩陣滿足更多人群在不同場景的特定需求隨著健康消費趨勢和國潮對市場的雙重加持，“中式滋補養生”的理念在年輕人群中崛起，食補成為了最佳選擇。2024年，老金磨方再次推出行業首創獲得低GI產品認證的無糖輕脂芝麻丸，主打低GI認證與低脂兩大核心賣點。產品研發團隊考慮到部分消費者看重的升糖指數，以及為了滿足消費者對脂肪健康攝入的需求而采用突破性LTCP低溫物理冷榨技術與經典芝麻丸相比，無糖輕脂芝麻丸的脂肪含量減少約34%。根據國家衛計委公布的2023藥食同源名單，黑芝麻

84、既是中藥材，又可以作為保健品食用。老金磨方在大健康消費賽道秉持“藥食同源”的產品理念，讓消費者能夠實現隨時隨地滋補，且讓養生場景更生活化。老金磨方在產品外觀上加入國潮元素，更好地貼近年輕消費者追求高顏值的個性化消費特征。老金磨方產品矩陣橫跨丸類、粉類、膏類、茶品、麥片，并提供禮盒形式以滿足多元場景需求。老金磨方采用中國傳統原料，根據新時代消費者需求，將創新性配方與傳統配方融合，滿足了更多人群在不同場景的特定需求。標準化、無菌生產流程無糖黑芝麻丸標準化、無菌生產流程無糖黑芝麻丸東方潮丸系列老金磨方通過熱劇東方潮丸系列老金磨方通過熱劇IP營銷的劇照營銷的劇照31資料來源：灼識咨詢每日黑巧破局傳統巧

85、克力，探索細分健康巧克力賽道每日黑巧破局傳統巧克力，探索細分健康巧克力賽道行業案例行業案例每日黑巧每日黑巧 每日黑巧是一個優質巧克力品牌，專注黑巧克力健康與環?？沙掷m方向的創新，致力于為消費者帶來適合每日享用的健康與美味的黑巧克力。注：資料來源：栩栩男仕微信公眾號、每日黑巧官方網站每日黑巧秉持“Chocolate Makes Every Day Better”的品牌理念，看重可可對身體的功能性，由瑞士巧克力大師合力研發減糖配方，用天然菊粉代替白砂糖，降低熱量，以干凈的配料讓美味更健康。通過做細分的垂直賽道，每日黑巧以一款口感極苦、當時市面上“唯一主打0添加白砂糖與高膳食纖維”的鋒利產品，差異化

86、定位切入市場，首次以一個中國品牌引領外資主導的巧克力行業往更健康的配料方向發展：黑巧化、減糖化的趨勢。繼可可含量高達98%的黑巧后，每日黑巧又推出不同苦感的黑巧、受眾更廣的巧克力產品及休閑零食、甄選禮盒和限量聯名系列，滿足了更多人群在不同場景的特定需求。品牌理念品牌理念加強 wellness 屬性，探索細分健康巧克力賽道原產地原產地來自瑞士的優質可可莊園每日黑巧與瑞士先進的巧克力工廠合作，采用 95%的清潔能源生產，定制全自動生產線。原料所選用的可可豆是通過與公平貿易組織合作，直接對可可農進行采購，均來自南北緯20之間的優質可可莊園。每日黑巧的單片獨立包裝采用符合國際環保標準的可降解植物纖維膜

87、，持續歐盟認可的品控標準?？沙掷m發展可持續發展巧護地球計劃，致力于用實際行動減少碳足跡黑巧餐飲黑巧餐飲首家實體門店開業全自動生產線上的每日黑巧全自動生產線上的每日黑巧每日黑巧踐行品牌社會責任與每日黑巧踐行品牌社會責任與ESG理念，促進可持續發展理念，促進可持續發展采用植物纖維膜材料，參與“百萬森林計劃”并推出環保周邊。采用植物纖維膜材料，參與“百萬森林計劃”并推出環保周邊。2022年每日黑巧生產了2.6億片巧克力，每一塊單片包裝都采用CELLULOSE植物纖維膜，為地球避免了約139.85噸塑料垃圾，讓海洋更清澈。每日黑巧參與“百萬森林計劃”，截至2023年3月，在國內外共種植七萬余棵樹與花棒

88、，碳中和達六千余噸二氧化碳，有效減緩溫室效應和荒漠化。每日黑巧現已推出彈力帶、發帶、飛盤和環保餐具等環保周邊。包裝采用環?？山到獠牧习b采用環?？山到獠牧螩ELLULOSE彈力帶發帶飛盤環保餐具彈力帶發帶飛盤環保餐具每日黑巧突破傳統的線上銷售模式，涉足餐飲首家線下實體店于2021年在上海市黃浦區恒基旭輝天地開業。每日黑巧現已推出黑巧特調飲品、每日咖啡、可可茶、冰激凌等創新產品。更減糖的配方開發更減糖的配方開發可可茶“跳躍莫吉托”可可茶“可纖可仙茶”黑巧特調飲品“懸浮綠洲”黑巧特調飲品“可可茶“跳躍莫吉托”可可茶“可纖可仙茶”黑巧特調飲品“懸浮綠洲”黑巧特調飲品“2046太空漫柚”太空漫柚”每日黑巧恒基旭輝店每日黑巧恒基旭輝店32CIC灼識咨詢灼識咨詢電話：+86 21 2356 0288地址：上海市靜安區普濟路88號靜安國際中心B座10樓如需更多信息，請訪問：敬請致函：掃碼關注公眾號灼識掃碼關注公眾號灼識CIC掃碼添加掃碼添加CIC灼識小助手灼識小助手