【研報】智能制造行業投資全場景解析:產品力躍遷下的國產替代及龍頭出海-210607(55頁).pdf

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【研報】智能制造行業投資全場景解析:產品力躍遷下的國產替代及龍頭出海-210607(55頁).pdf

ERP已經走出頭部廠商,MES/PLM?國產ERP廠商早期發因素為下游需求爆發的+性價比、產品可用的,未來的發展以產品力比肩國際的為主。而MES/PLM仍未有出色本土廠商。 早期靠性價比(SAP/ORACLE高昂服務費是本質原因,SAP服務費大約為套裝軟件成本20%25%,而用友約為10%15%);后期靠產品力。 驅動一:MES/PLM的驅動為降本增效,是制造業企業的最核心能力 驅動二:企業數字化轉型使得廠商轉變為云化平臺型企業,中國企業已經經歷信息化的高速投入期,未來向精細化數字化方向發展,SaaS、泛ERP成為管理軟件廠商新的增長點,例如中臺技術下Salesforce從SaaS轉型PaaS的平臺型公司 驅動三:國產化趨勢,外部環境自2018年3月至今不斷反復,而特殊行業、高科技行業、大型國企均有信息保密需求。在高度不確定的貿易背景下,管理軟件自主可控國產化是必由之路 驅動四:國產軟件出海,中國企業走向全世界,廠商產品力提升替代海外廠商 PLM是從CAD的延伸發展而來,主要競爭廠商為CAD巨頭。其余參與者是ERP廠商,PLM是ERP的其中一環,尤其是對于制造業是重要的環節,ERP廠商自然想要涉足。 用友09年收購PLM廠商重慶邁特,金蝶02年收購PLM廠商廣州普維科技 MES是車間級管理系統,連接現場級設備與上層ERP,是設備管理及數據整合的自然衍生,設備廠商具備天然的優勢。

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