熊星-走向海外星辰大海（展辰集團）.pdf

1、 走向海外走向海外 星辰大海星辰大海 展辰集團：熊星展辰集團：熊星 規模規模不確定性不確定性市場環境市場環境展辰追求展辰追求市場環境：市場環境：國際地緣經濟態勢國際地緣經濟態勢有效需求依然不足有效需求依然不足行業產能普遍過剩行業產能普遍過剩社會整體預期較弱社會整體預期較弱多種經濟風險并存多種經濟風險并存.市場洞察市場洞察“五看五看”：看宏觀：看宏觀：環境，政策環境，政策 看行業：看行業：趨勢，賽道趨勢，賽道 看客戶：看客戶：需求，變化需求，變化 看競爭：看競爭：定位，差異定位，差異 看自己：看自己：團隊，優勢團隊，優勢 戰略選擇戰略選擇“三定三定”：定控制點：定控制點：構建護城河構建護城河 定

2、目標：定目標：打糧食打糧食+土壤肥力土壤肥力 定策略：定策略：怎么做怎么做戰略規劃的流程與要素戰略規劃的流程與要素展辰方法論展辰方法論方向大致正確，組織充滿活力方向大致正確，組織充滿活力行業存量或縮量長周期，行業存量或縮量長周期，規模企業規模企業的必然選擇！的必然選擇！展辰展辰國際化發展戰略國際化發展戰略，理性抉擇的必由之路！，理性抉擇的必由之路！1、海外涂料產量占比73%左右，海外市場空間巨大。2、中國涂料產量占亞太地區60%，占全球27%左右。被動走出去被動走出去國內市場增長放緩，需求下降，產能過國內市場增長放緩，需求下降，產能過剩，部分領域進入減量市場，剩，部分領域進入減量市場，嚴重內卷

3、嚴重內卷，涂料企業必將進行洗牌。涂料企業必將進行洗牌。中西方貿易中西方貿易摩擦摩擦導致出口導致出口訂單訂單大量大量轉移轉移，全球供應鏈轉移全球供應鏈轉移。主動走出去主動走出去 一帶一路、亞非拉等一帶一路、亞非拉等新興市場新興市場國家的基國家的基礎建設和工業化進程，涂料需求量巨大。礎建設和工業化進程，涂料需求量巨大。部分規模企業在部分領域已具備走出去的部分規模企業在部分領域已具備走出去的能力，包括較好的技術和產品、產能和資能力，包括較好的技術和產品、產能和資本積累，更有全球發展本積累，更有全球發展戰略需求戰略需求。資料來源：團隊分析22 規避貿易壁壘規避貿易壁壘海外銷售占比超過海外銷售占比超過5

4、0%50%甚至以上，海甚至以上，海外總部外總部+海外區域中心海外區域中心+海外生產基地海外生產基地的模式。的模式。避免避免遭受西方國家的關稅、遭受西方國家的關稅、綠色、技術貿易壁壘，綠色、技術貿易壁壘，避免將生產基避免將生產基地集中于地集中于一個一個國家，國家，面臨疫情、地面臨疫情、地緣政治和緣政治和 經濟不穩定造成的風險。經濟不穩定造成的風險。自主品牌自主品牌+自主知識產權自主知識產權中國自有品牌的出海，中國優秀企業代中國自有品牌的出海，中國優秀企業代表：華為表：華為。設立海外工廠，構建全球設立海外工廠，構建全球供應鏈供應鏈，實，實現供應優勢和成本優勢?，F供應優勢和成本優勢。發展時間較早早，

5、以海外代理商或跨發展時間較早早，以海外代理商或跨境電商模式為主，一般采取為外貿出口、境電商模式為主，一般采取為外貿出口、為國外品牌為國外品牌OEMOEM等方式等方式。中國涂料企業外貿業務較好優秀企業中國涂料企業外貿業務較好優秀企業代表：代表：雅圖、嘉寶莉、美涂士、三棵樹雅圖、嘉寶莉、美涂士、三棵樹。不同模式和不同不同模式和不同階段階段全球化經營全球化經營品牌出海品牌出海產能出海產能出海貿易出海貿易出海15#公司公司類型類型年份年份1立邦研發、制造 20212阿克蘇諾貝爾制造20192024 計劃3阿克蘇諾貝爾研發20204PPG制造20225佐敦研發、制造 20206關西制造20187亞士研發

6、20218宣偉制造20239伯爵研發、制造 201910立帕麥制造202211海虹老人研發202012PT Avia Avian Tbk制造2018#公司公司類型類型年份年份13PT Avia Avian Tbk制造202014PT Avia Avian Tbk研發202415 TOA Paint制造201916美鷹制造202217德莎制造202318三棵樹研發、制造 202119東方雨虹制造202020東方雨虹制造202421嘉寶莉制造201922葉氏化工研發202223湘江制造201824展辰展辰制造2017、202325君子蘭制造2024 涂料公司的擴張凸顯了其戰略重點，利用東南亞經濟增

7、長和 市場潛力，擴大可持續和高性能涂料的研發和生產能力 新增產能主要集中在泰國南部、越南南部、馬來西亞半島和 印度尼西亞爪哇島2018年以來年以來主要涂料企業在主要涂料企業在東南亞東南亞擴張情況擴張情況資料來源：文獻綜述；團隊分析8 11 18 3 主要趨勢主要趨勢10 515 2179212261620252319132414127 4181 展辰的國際化路徑 1 1、分階段發展、分階段發展 第一階段：東南亞 第二階段：非洲、拉美、中東、中亞、南亞 第三階段：歐美國家 2 2、海外工廠、海外工廠+外貿出口的國際化模式外貿出口的國際化模式 8-10家海外工廠：未來3-5年每年新建1-2家海外工

8、廠。國際貿易（外貿）能覆蓋主要國家或地區。展辰在越南投資概況1、越南位于中南半島東部，與中國、老撾、柬埔寨交界。2、越南陸地面積32.9萬平方公里，地形狹長，海岸線長3260公里。3、越南設有5個直轄市和58個省，人口9851萬人，是東南亞第3，全世界第15，全國人口平均年齡為32歲，具有較好的人口紅利。4、越南2022年國內GDP4300億美元，同比增5.5%，人均GDP4346美元。越南經貿合作主要國家中國為越南中國為越南第一貿易伙伴大國第一貿易伙伴大國，美國為，美國為第二。第二。2022年越南進出口貿易總額超過7320億美元，創歷史新高，連續7年實現貿易順差，越南成為全球對外貿易貨物進口

9、總額前30國之一。2023年越南已成為家具第一出國大國。數據來源：越南計劃投資部越南投資環境 主要優勢：主要優勢：1.1.政局穩定政局穩定，投資法規完善，投資法規完善，經濟發展較快經濟發展較快，對外開放程度較高對外開放程度較高；2.2.勞動力成本相對較低勞動力成本相對較低；3.3.地理位置優越，優質地理位置優越，優質港口眾多，運輸便利港口眾多，運輸便利;4.4.基礎設施未來逐步加大，本國對涂料需求量較大?；A設施未來逐步加大，本國對涂料需求量較大。主要不足：主要不足：1.1.越南經濟很大程度上依賴出口，易受國際經濟環境的影響。越南經濟很大程度上依賴出口，易受國際經濟環境的影響。2.2.勞動力素

10、質不高，勞動力素質不高，效率相對低，效率相對低，受過良好教育和職業技能培訓的勞動力占受過良好教育和職業技能培訓的勞動力占20%20%左右；左右；3.3.配套工業較落后，生產所需機械設備和原材料大部分依賴進口；配套工業較落后，生產所需機械設備和原材料大部分依賴進口；展辰在越南的發展歷程2016年：立項，市場調研；設立越南辦事處，測試競品，研發產品；2017年：注冊公司，租賃廠房，安裝設備，12月份正式投產；2018年：業務起步，以開發出口套房家具為主;2019-2023年：快速發展，美國對中國櫥柜雙反調查，訂單大部分轉移到東南亞，展辰順利承接；年銷售超2億人民幣，員工人數超過150人，其中越南籍

11、員工超過70%。2024年：啟動工業漆生產和銷售。2017年12月正式投產 投資方式：投資方式：1）成立香港展辰國際，通過香港展辰投資到越南或其他國家。優點：香港作為自由港，資金進出方便，不需審批手續。優點：香港作為自由港，資金進出方便，不需審批手續。2）國內通過廣東省商務廳、發改委審批（國家商務部備案），國家外管局審批；應該是中國涂料行業第一家按國家對外投資審批手續走出去的企業。管理模式：管理模式：作為展辰全資子公司，按子公司模式管理，專業歸口管理，業務屬地管理 財務和人事負責人采取集團派駐制（SAP覆蓋），技術、采購等歸口中心指導管理。展辰在越南投資情況展辰在泰國投資概況1 1、總面積總面

12、積5151.3.3萬平方公里萬平方公里，海岸線，海岸線27052705千米，共有千米，共有7777個府，個府，總人口為總人口為67906790萬人萬人。2 2、泰國、泰國是東盟成員國和創始國，是東盟第二大經濟體是東盟成員國和創始國，是東盟第二大經濟體，屬外向型經濟，屬外向型經濟，社會總體較為穩定，政策透明度和貿易自由化程度較高社會總體較為穩定，政策透明度和貿易自由化程度較高。3 3、19961996年，已被列為年，已被列為中等收入國家中等收入國家。2022023 3年國內生產總值為年國內生產總值為51215121億美億美元，同比增長元，同比增長1.9%1.9%。人均人均GDP7172GDP71

13、72美元美元。在泰國的投資的優勢1 1、泰國政局穩定，社會安定，有較好的地理位置及市場需求；、泰國政局穩定，社會安定，有較好的地理位置及市場需求；2 2、市場空間大，、市場空間大，展辰展辰從中國轉移客戶有近從中國轉移客戶有近1 1億億元木器漆用量，工業漆和建筑涂料較發達；元木器漆用量，工業漆和建筑涂料較發達；3 3、泰國作為展辰在東南亞第二個生產基地，與越南工廠相互呼應，統一資源，統一管理。、泰國作為展辰在東南亞第二個生產基地，與越南工廠相互呼應，統一資源，統一管理。展辰在泰國的發展歷程20222022年年1212月注冊成立泰國展辰（位于羅勇府月注冊成立泰國展辰（位于羅勇府WHAWHA偉華工業

14、區），偉華工業區），20232023年年7 7月月7 7正式投產正式投產運營。運營。展辰在其他區域的規劃發展中東發展中東/中亞中亞/西亞：西亞：規劃建設1-2家工廠。布局拉丁美洲：布局拉丁美洲：以墨西哥為主要基地，計劃建工廠，對接出口美國家具企業，2024年完成布局。關注南美洲：關注南美洲：人口多，市場空間大，地域遙遠，待規劃。關注南亞：關注南亞：印度，孟加拉，人口眾多，會考慮設立工廠；其他地區：其他地區：以中國生產基地和海外生產基地為輻射，通過國際貿易的形式實現覆蓋。企業走出去-想清楚3點！為什么要走出去？為什么要走出去？企業戰略規劃；內卷內卷/國內需求下降國內需求下降/出口受阻出口受阻/等

15、等展辰：國際化的戰略定位及長期發展目標，決定了一定要走出去展辰：國際化的戰略定位及長期發展目標，決定了一定要走出去。走到哪里去？走到哪里去？1）新興市場，提前布局；2）跟著客戶走，客戶在哪里，我們就在哪里。根據企業自身資源、客戶分布，選擇合適的國家，投資前需做好充分市場調研。展辰：第一步選擇越南，出口美國套房家具、出口櫥柜等木器漆市場，再逐步拓展到其他國家展辰：第一步選擇越南，出口美國套房家具、出口櫥柜等木器漆市場，再逐步拓展到其他國家及產品線。及產品線。怎么走出去？怎么走出去？輕資產投資模式；外貿出口貿易/海外辦事處(分公司)/海外建廠（租廠房？買土地自建廠房？購買現成廠房？評估租金回收周期）。展辰：海外建廠，先租廠房，部分國家也可能選擇收購廠房（總額不大，租金展辰：海外建廠，先租廠房，部分國家也可能選擇收購廠房（總額不大，租金5 5年以內回本的）。年以內回本的）。成功三要素老板重視：老板重視：海外投資必須是海外投資必須是老板親自抓老板親自抓，親自參，親自參與調研及決策，有風險，變數大。與調研及決策，有風險，變數大。海外團隊：海外團隊：“少數中國外派團隊少數中國外派團隊+海外海外本土化本土化團隊團隊”，國內有人才儲備。，國內有人才儲備。領先的技術和產品：領先的技術和產品：自身具備優勢自身具備優勢技術和產品技術和產品，能領先當地企業。能領先當地企業。