? 不良率：不良率穩中有降，存量包袱較小。絕對值來看，2024 大行整體不良率為 1.28%，較三季度下降 1bp，不良整體穩中有降。郵儲不良率最低，為 0.90%，其次是中行 1.25%，其他幾大行差距不大，均在 1.30%-1.34%之間。從環比變動來看，農行環比改善 2bp，工行、建行、中行、交行環比改善 1bp，郵儲上升 4bp，主要是受零售端拖累。