貝恩公司(Bain & Company)：2021-2022年全球鉆石行業報告.pdf(附下載)

2022-07-22 11:27:39 作者：Yoomi 3607

安特衛普世界鉆石中心(AWDC)和貝恩公司合作發布了第11份鉆石行業年度報告《2021-2022年全球鉆石行業報告》

在經歷了 2020 年的艱難形勢之后，鉆石行業被證明是輝煌而富有彈性的，并在2021年取得了令人矚目的表現。鉆石行業的每個子市場在2021都表現耀眼，并為未來的增長做好了準備。

在2020-2021年，鉆石行業在技術上投入巨資，以提高運營效率，創造吸引買家的營銷和消費者體驗，并加速了電商計劃。即使是小型的家庭零售店也增加了在線銷售平臺，以與那些由于政府制定的健康措施而無法到線下門店購物或旅行的消費者建立接觸點。

鉆石行業的最新發展現狀

? 鉆石行業在2021年經歷了大逆轉。2020年，鉆石珠寶銷量下降14%，原鉆銷量下降31%。幸運的是，行業收入反彈速度快于預期，并迅速超過了2019年的水平。2021年，鉆石采礦業收入增長62%，切割和拋光收入增長55%，鉆石珠寶零售收入增長29%，均高于疫情前的水平(分別為+13%、+16%和+11%)。這一趨勢與以往的經濟衰退期是一致的，當時鉆石行業在危機高峰后的12至18個月內實現了兩位數的高增長復蘇。

? 2021年全年鉆石需求強勁，尤其是在下半年。新年伊始，中國的春節和情人節帶動了鉆石市場的火爆。在第二季度，零售商因庫存耗盡而提前了下訂單的時間。消費者對情感型禮物的渴望、儲蓄的增加、體驗式替代品的有限供應以及旅行的限制都推動了鉆石珠寶的受涼增長。在2021年下半年，為迎接即將到來的冬季假期，需求更進一步增長。

? 對鉆石首飾的強勁需求和庫存枯竭造成了為價格上漲。印度的切割和拋光公司在2021年第一季度和第二季度重新開始生產，并開始積極購買原鉆。強勁的消費需求、耗盡的庫存以及中游產業鏈強勁的資產負債表，都導致了整個鉆石領域內對毛坯鉆石的需求上升。即使是以前表現不佳的小型和接近寶石質量的鉆石也賣得很好?？傮w而言，在2019年和2020年分別下跌7%和11%之后，2021年原鉆價格上漲了21%。

? 拋光鉆石的價格在2019年和2020年分別下降了3%和5%，但同比僅增長9%。到2021年底，粗鉆和拋光鉆石的價格都接近疫情前的水平和歷史平均水平，但仍低于歷史最高水平(拋光鉆石比歷史最高水平低20%，粗鉆比歷史最高水平低26%)。

? 整個價值鏈的利潤率迅速恢復到疫情前的水平。上游利潤率增長約9-11個百分點，達到2018-19年水平。中游和零售市場都實現了十年來最高的盈利能力。與2020年相比，礦業和零售企業在2021年的利潤增加了70億美元。這是市場條件改善和行業為應對封鎖和競爭威脅而采取的卓越運營計劃的結果。下游還受益于利潤更高地區的增長，在線采購的增加有助于更快的庫存周轉和更低的運營成本。

? 幾年來鉆石融資首次未出現短缺情況。隨著流動性的增加，中游企業轉向現金銷售，減少了對銀行貸款的依賴，將利潤再投資于業務。Guggenheim Partners等金融機構對該行業充滿信心并擴大了融資規模。一些規模較大的交易商轉移了關注點，使融資成為他們最大的收入來源之一。

? 有幾個趨勢與疫情前的發展軌跡保持一致：實驗室培育鉆石與天然開采鉆石的差異;對環境、社會和治理(ESG)議程的重視;以及選礦方案開發。實驗室培育鉆石繼續分化成一個獨立的、更實惠的珠寶類別。隨著實驗室培育鉆石供應的增加和技術的進步，與天然開采的鉆石相比，該細分市場的需求持續增長、價格下降;實驗室培育的拋光鉆石平均零售價和平均批發價分別降至天然原石價格的30%和14%，分別低于2020年的35%和20%。ESG議題出現在整個價值鏈的執行議程中，其中氣候影響和原產地透明度上升至首位。這兩個問題都需要采礦、切割和拋光以及零售參與者之間的合作。2021年，非洲鉆石生產國重新開始了選礦工作。隨著越來越多的國家嘗試開發選礦項目，相關的切割和拋光活動預計將增加。

? 對鉆石首飾以及成品鉆和毛坯鉆的需求預計將在2022年上半年增長。市場預計節假日旺季將十分強勁，主要市場的消費者信心增強，原鉆供應有限。從中期來看，鉆石需求可能會受到政府制定的經濟刺激和消費者旅行限制相關政策的影響。盡管如此，在貝恩的基礎情境(“持續反彈”)中，預計2022年市場增速將高于疫情前，并在2023-24年恢復至歷史增速。行業參與者必須繼續追求卓越的運營計劃，投資于數字技術，提升營銷管理理念并推廣鉆石首飾的價值主張，市場條件的潛在變化做好準備。

全球鉆石行業報告