2021年再保險公司風險與前景分析報告

　　威利斯再保險在2021年1月1日發布了第一看法：《2021年再保險公司前景報告》。

　　持續惡化的低利率環境已經影響了所有長尾公司的定價，特別是由于其更大的風險敞口，索賠通脹，再保險公司尋求大幅漲價的超額損失。就長尾比例而言，買方和再保險公司之間的談判立場更為平衡，特別是在基礎利率持續大幅上升的投資組合中，在某些情況下，連續三個續保周期。

　　在這些協議下推動改善條款和條件的再保險公司，面臨的問題是，買家越來越有信心保留更多自己的投資組合，許多主要公司認為，這些投資組合現在已經達到了利率充分性。與此同時，現有資本和新資本的額外能力正越來越多地吸引到長尾投資組合，因為它們改善了原始利率和條件。這給現有的再保險公司帶來了進一步的壓力。這些再保險公司經受了幾年市場疲軟的考驗，但基本上無法按照它們原本計劃的那樣削減退保傭金。

　　季度長期下美國暴露加權平均風險溢價和預期損失：

　　

　　按年發行及未發行的非壽險巨災債券能力：

　　

　　再保險公司專注于實現保險費率充分性，并縮小“技術”費率與實際費率之間的任何可察覺的差距。

　　持續和長期的利率下調以及對長期投資組合業績的影響，對不斷擴大的承保利潤產生了直接的沖擊效應。

　　再保險商一直渴望更好地了解放棄的投資組合的承保意愿和關鍵風險指標。提供最全面信息的買家獲得了最佳效果。

　　文本由@木子日青 原創發布于三個皮匠報告網站，未經授權禁止轉載。

　　數據來源：《威利斯再保險：2021年再保險公司前景報告》