貿易融資是什么意思？特點是什么？與供應鏈金融的區別在哪？

1 什么是貿易融資

貿易融資是貿易金融服務體系中的核心服務內容，是以貿易結算為基礎，以供應鏈金融作為發展方向，提供信用擔保、財務管理、避險保值作為增值服務。

貿易融資貫穿貿易鏈和產業鏈全過程，主要是指進口商和出口商等對象依靠銀行提供的與進出口貿易結算相關的短期融資或信用便利，目前服務對象不僅包括進出口商，己經延伸到國際和國內的供應商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶。

下圖是國際商會2020年全球貿易金融調查報告中受訪銀行對地區貿易融資規模的估計

2 貿易融資的功能

貿易和融資行為的緊密結合，不但可以解決融資問題，而且可以增進貿易活動的開展。在銀行實務中，貿易融資是結合貿易結算業務進行的，即對于不同的結算方式，匹配相應的融資產品。

(1)對于進出口商而言，貿易融資首先充當著支付手段，然后充當融資手段。相對于商業銀行而言，貿易融資具有授信業務的特征，又因為國際貿易的背景和獨立同一的操作規則和慣例，貸款風險相對可控，所以不等同于普通的貸款業務。

(2)對于商業銀行而言，貿易融資業務具有時間短、收效快、風險小的特點，符合銀行資產流動性、安全性、收益性的原則。一個貿易融資客戶，帶動的不僅是貸款投放的利差收益，同時也帶來外幣存款，單據處理費、結售匯、風險承擔費等中間業務收入，還可以帶來貿易企業的日常結算業務，相關個人的銀行業務等，在銀行的經營中發揮多方面的積極作用，成為銀行的支柱性業務之一。

3 貿易融資的特點

與流動資金貸款、固定資產貸款等授信品種不同，貿易融資有以下4個特點：

(1)具有自償性：貿易融資要求?？顚Ｓ?，貸款資金流轉在金額和時間與貿易項下的貨款基本吻合，從還款金額和還款時間上充分保證了貿易項下融資本息的回收。一般而言，融資到期之日，就是銷售貨款回收之時。

(2)基于真實貿易背景：貿易融資要求背景真實，拒絕為融資虛構貿易。與一般銀行授信業務相比，更強調單筆業務的貿易背景真實性。只有真實的交易，才能產生可以預測的資金流，保證貸款歸還。

(3)與具體交易聯系緊密，周期較短。相對于一般的銀行貸款，貿易融資的期限較短。一般情況下，企業的采購、生產、銷售這一整套的運作活動在45-90天期間即可完成，周期較短。而貿易融資業務也會隨著企業貿易周期的結束、貨款的回籠而得以結清。

(4)操作風險易轉化為信用風險。貿易融資與貿易活動密切相關，因此，與貿易活動相關的各種風險因素會以不同的方式影響或傳導到貿易融資。除買賣雙方以及銀行外，貿易活動往往還會有運輸倉儲單位、信用擔保機構、上游供貨商、下游經銷商等各相關方的參與。各方在貿易活動中的立場或利益不同，導致貿易融資不僅面臨來自各參與方的信用風險：還由于貿易活動涉及采購、生產、運輸、銷售、資金結算等多個環節，每個環節又涉及諸多風險因素，如果任一環節的操作或管理失誤，都會影響到整條貿易鏈的安全甚至導致貿易中斷，可能引發交易各方的違約，進而轉化為全面的信用風險。

4 供應鏈金融與傳統貿易融資的區別

以下將供應鏈金融稱為前者，將傳統貿易融資稱為后者:

(1)從基礎融資來看，前者是賒銷加墊付的方式，后者采用信用證或票據；

(2)從風控關鍵點來看，前者關注供應鏈上下游關聯度，后者關注貿易背景真實度；

(3)從主導方來看，前者的主導方是供應鏈企業，后者的主導方是商業銀行；

(4)從主要融資環節來看，前者主要環節在供應鏈全鏈條融資，后者主要環節在單環節融資；

(5)從信息流來看，前者全鏈條信息透明，后者片段化、信息連貫度低；

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