什么是小額現金貸款？和P2P的區別在哪？

1 什么是小額現金貸款

小額現金貸款，是一種小額短期信用借貸產品，采用由借款人直接在線上平臺申請，平臺審核通過后直接將現金提供給借款人的借貸形式。他的特點為金額小、期限短、利率高、無抵押?；ヂ摼W金融風險專項整治、P2P 網貸風險專項整治工作領導小組辦公室定義現金貸的特征為“無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押”。使用小額現金貸款的客群的主要特點為低收入(大部分月收入在 2000 到3000 元)，低學歷(?？埔韵戮佣?，無人行征信數據或者征信數據較差，存在多頭借貸行為較多。

廣義現金貸主要由銀行、電商、持牌消費金融公司和互聯網公司進行發放貸款，有消費分期、白條購物、閃電貸等形式，這種貸款額度和期間比較大，還款期限一般在 1 年之內，利率相對低廉;狹義的現金貸指的是類似歐美發薪日貸款的短期小額現金貸款，額度一般在 5000 元以下，1000 元左右居多，貸款期限通常是一個月，最長也不超過 3 個月，利率相對較高。當前的現金貸業務，多適用于狹義的現金貸即小額現金貸款。

2 小額現金貸款與消費分期的區別

小額現金貸款與消費分期有一定相似，也有一定區別。按照目前市面情況，較大的小額現金貸款的公司通常也會同時推出消費分期的產品，通常都是為了滿足借款人的消費欲望而針對其發放的無抵押信用貸款，在資金端較為一致，都是由資產管理公司、銀行、保險公司和 VC 等機構來提供資金。在資產端、場景和直接參與者上兩者有一定不同。

(1)資產端方面，小額現金貸款是針對個人的無抵押信用貸款，貸款使用范圍無嚴格限制(目前已暫停發放無指定用途的貸款，小額現金貸款多依賴于某項場景發放貸款，如支付房租、購買指定商品等)，借款人一般是拿到資金后再來進行消費，而消費分期均為消費分期產品，需要先在指定平臺先消費后分期，多為針對某項特定產品提供分期，一筆貸款分多次進行還款，付款期數可靈活選擇，周期較長;

(2)在場景上，消費分期產品相當大程度依賴線下渠道建立，而小額現金貸款基本采用純線上模式;在參與者上，消費分期多了平臺商家這一非常重要的一環，所有的分期基于平臺商家提供的商品完成，而小額現金貸款的渠道方在業務流程中通常僅起到引流作用。

3 小額現金貸款與P2P的差別

P2P 是 point to point 的簡寫，指的是點對點進行網絡資金借貸，P2P 平臺是提供一個網絡平臺來幫助借貸兩方確立借貸關系，借款人可以在平臺自由發布借款信息，自行擬定借款金額、期限、利率和還款方式等內容，投資人則自行在網站進行瀏覽并選取符合自己投資期望的產品進行購買。

(1)在資金端方面，小額現金貸款的資金的主要來源是資產管理公司、銀行、保險公司和 VC 等機構，并不直接吸收公眾投資，而 P2P 的資金端則面向公眾，多來自個人投資者;

(2)在資產端方面，小額現金貸款是針對個人的無抵押信用貸款，而 P2P 的情況比較復雜多變，針對企業和個人均可放款，抵押和無抵押貸款同時存在;

(3)在場景上，小額現金貸款采用純線上發起的形式，而 P2P 有少部分涉及抵押部分需要線下進行審核，P2P 公司更多的是類似一個中介平臺，起到一個撮合的作用。

3 小額現金貸的分類

中信產業基金旗下的麻袋理財將現金貸可以分為1個月以內、短期( 1-12個月)和中期( 12-48個月)四種類別。我們可以看到，這一標準甚至也將12-48個月的中期貸款視為現金貸，遠遠長于行業內普遍認可的現金貸放款期限。

4 現金貸平臺、利率及其特征

現金貸平臺有微粒貸（綜合貸款利率18%）、螞蟻借唄（綜合貸款利率5.4%-21.6%）、京東金條（綜合貸款利率14.4%-34.2%）、網易小貸、360借條（綜合貸款利率最低10.8%）、小米貸款（綜合貸款利率9%-23.4%）、國美美借（綜合貸款利率109.5%）、小狐惠花（綜合貸款利率108%）等

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