什么是同業存單？和同業存款的區別有哪些？

2022-09-22 11:00:48 作者：AG 7946

1.什么是同業存單

同業存單指的是銀行業存款類機構(商業銀行為主)向機構投資者發行的、期限在1年以內的一種記賬式定期存款憑證。同業存單可以轉讓，還具有流動性好、信用風險低、久期較短等優勢，過去投資同業存單以機構為主，同業存單指數基金的發行使得個人投資者也可參與。同業存單基金收益要高于貨幣基金。

銀行業務

2.同業存單和同業存款的區別

同業存款和同業存單業務，對于銀行而言，往往涉及到同業業務部、司庫、金融市場部三個部門。對一些小一點的城農商行，同業業務部門是和金融市場部合并為一個部門;股份制銀行更多偏向于將同業業務部獨立出來。從司庫的角度看(計劃財務等代理司庫只能通過金融市場部)，資產負債怎么管，同業存款、同業存單、金融債發多少，都是作為負債端管理的重要考量。出于同業專營的監管要求，總行在發起同業存單的發行需求后，具體的發行動作則由同業業務部或金融市場部來尋求發行窗口完成，然后交由總行直營團隊或者分行進行營銷，直接尋找合適的同業交易對手或通過貨幣中介。同業業務專營部門全權承擔風險責任，對交易對手、金額、期限、定價、合同進行逐筆審批，并負責集中進行會計處理。

(1)同業存單標準化程度更高

同業存單在同業拆借中心發行交易，不需要開戶，線上標準化的業務模式效率較高;同業存款業務需要開立同業賬戶，而且同一銀行分支機構首次開戶需采用面簽制度，操作流程復雜，耗時費力，具體參見文件《關于加強銀行業金融機構人民幣同業銀行結算賬戶管理的通知》(銀發〔2014〕178號)。

傳統的線下同業存款由于沒有統一的中央交易網絡，交易流程復雜、價格信息不透明，但對比同業存單也存在部分特殊優勢：利率可以偏離市場;期限方面更加靈活(同業存單只支持標準期限，同業借款可以約定提前支付條款);突破同業負債占比限制(但也是監管嚴查的范疇)。具體參見公眾號此前文章《同業存款與一般存款的糾葛》。

(2)同業存單只支持標準期限

在期限上，同業存款一般以3個月到1年到期的產品為主，127號文規定期限最長為1年，且業務到期后不得展期。同業存單發行期限不超過一年，實際發行以1個月和3個月為主。

(3)同業存單有年度額度

在額度上，二者都占用同業授信，同業存款無特別的額度限制，僅在127號文中提及非結算性同業存款凈額不得超過該銀行一級資本的50%;而同業存單存在年度額度，須在央行備案;

3.同業存單的風險點

(1)風險點1：存單開立錯誤風險

銀行工作人員未按照合同要素開立存單。此處風險點主要表現為風險表現：導致客戶或銀行利率損失，影響客戶資產投資估值的準確性。

(2)風險點2：存單遺失風險

銀行工作人員在與客戶進行存單交接過程中出現存單遺失。此處風險點主要表現為導致存單到期時無存單臨柜支取及資金被非存款人支取的風險。

(3)風險點3：到期未及時支取風險

客戶存款到期時，銀行工作人員未及時為客戶辦理支取手續。此處風險點主要表現為導致客戶不能按時支取資金，銀行賠付相應違約金，影響客戶資金使用，給銀行帶來信用風險。

(4)風險點4：存單到期時，資金被非存款人支取