綠色金融工具有哪些？發展歷程和現狀分析

綠色金融工具有綠色信貸、綠色信貸ABS、綠色債券、綠色基金、綠色信托、綠色企業上市再融資、綠色保險等，以下將對這7類綠色金融工具的發展歷程和現狀作簡單介紹。

1 綠色信貸

2007 年 7 月，環?？偩?、人民銀行、銀監會聯合發布了《關于落實環保政策法規防范信貸風險的意見》，標志著綠色信貸這一經濟手段全面進入我國污染減排的主戰場。

2012 年 2 月，中國銀監會下發《綠色信貸指引》，推動銀行業金融機構以綠色信貸為抓手，積極調整信貸結構，有效防范環境與社會風險?！毒G色信貸指引》是我國綠色信貸體系的核心，是境內銀行業金融機構發展綠色信貸的綱領性文件。

根據綠色信貸統計制度，目前，綠色信貸包括兩部分：一是支持節能環保、新能源、新能源汽車等 3 大戰略性新興產業生產制造端的貸款;二是支持節能環保項目和服務(共包含：綠色農業開發項目，綠色林業開發項目，工業節能節水環保項目，自然保護、生態修復及災害防控項目，資源循環利用項目，垃圾處理及污染防治項目，可再生能源及清潔能源項目，農村及城市水項目，建筑節能及綠色建筑項目，綠色交通運輸項目，節能環保服務項目，采用國際慣例或國際標準的境外項目，共 12 大項目類型)的貸款。

截止 2020 年末，中國綠色貸款余額約 1.8 萬億美元，規模居世界第一。

2 綠色信貸 ABS

根據 wind 資產支持證券統計數據，2004 年至今，我國僅發行了 4 只“貼標”綠色信貸 ABS，遠低于企業發行的綠色 ABS 數量。從發行規模來看，4 只綠色信貸ABS 發行規模合計 119.85 億元，占全部“貼標”綠色 ABS 發行規模的比例僅 9.72%。

3 綠色債券

根據 2021 年 4 月 21 日中國人民銀行 發展改革委 證監會關于印發的《綠色債券支持項目目錄(2021 年版)》，綠色債券是指將募集資金專門用于支持符合規定條件的綠色產業、綠色項目或綠色經濟活動，依照法定程序發行并按約定還本付息的有價證券，包括但不限于綠色金融債券、綠色企業債券、綠色公司債券、綠色債務融資工具和綠色資產支持證券。

根據中國證監會《關于支持綠色債券發展的指導意見》，綠色公司債券是指符合《證券法》《公司法》 《公司債券發行與交易管理辦法》及其他相關法律法規的規定，遵循證券交易所相關業務規則的要求，募集資金用于支持綠色產業項目的公司債券。

根據 2019 年 5 月中國人民銀行《關于支持綠色金融改革創新試驗區發行綠色債務融資工具的通知》，綠色債務融資工具，是指綠色金融改革創新試驗區內注冊的具有法人資格的非金融企業(以下簡稱企業)在銀行間市場發行的，募集資金專項用于節能環保、污染防治、資源節約與循環利用等綠色項目的債務融資工具。綠色項目的界定與分類參考《綠色債券支持項目目錄》。

4 綠色基金

根據 2018 年中國證券投資基金業協會發布的《綠色投資指引(試行)》，綠色投資是指以促進企業環境績效、發展綠色產業和減少環境風險為目標，采用系統性綠色投資策略，對能夠產生環境效益、降低環境成本與風險的企業或項目進行投資的行為。綠色投資范圍應圍繞環保、低碳、循環利用，包括并不限于提高能效、降低排放、清潔與可再生能源、環境保護及修復治理、循環經濟等。

5 綠色保險

狹義的綠色保險是指環境污染責任保險，是以企業發生污染事故對第三者造成的損害依法應承擔的賠償責任為標的的保險。廣義的綠色保險是通過保險產品的綠色化設計，將低碳、環保等綠色發展理念融入到保險產品之中去，借力保險的風險管理機制及其派生功能，從而達到助推經濟社會活動“綠色化”的目的。如車險、財產險、人身險、責任險等傳統產品均可以實現綠色化。

6 綠色企業上市和再融資

《構建綠色金融體系的指導意見》支出，在符合發行上市相應法律法規、政策的前提下，積極支持符合條件的綠色企業按照法定程序發行上市。支持已上市綠色企業通過增發等方式進行再融資。

7 綠色信托

根據中國信托業協會 2019 年發布的《綠色信托指引》，綠色信托指信托公司為支持環境改善、應對氣候變化和資源節約高效利用等經濟活動，通過綠色信托貸款、綠色股權投資、綠色債券投資、綠色資產證券化、綠色產業基金、綠色公益(慈善)信托等方式提供的信托產品及受托服務。

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